幽兰行天下：7月15日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡微涨，深市则微跌。题材仅无人驾驶、充换电概念强势，地产、银行+保险等板块涨幅居前，苹果+消费电子、网安+财税数字化、食品安全、复合铜箔、有机硅、光模块、有色、煤炭和电力等领跌。不到四成个股上涨，涨停板36个，其中一字板4个，另有10个涨逾10cm，涨停被砸个股25个。跌停板4个，另有6个跌逾10cm，大跌5%以上个股78个。

市场呈现出震荡分化走势，指数没怎么跌，个股则是分化很严重。银行板块撑大盘，然而其他红利风格方向则明显偏弱，包括科技成长方向也是涨跌分化明显，意味着盘面并没有明显的风格倾向，而是轮涨轮跌的轮动行情。随着周末中报预告的强制披露期将过去，业绩因素对短线情绪的影响会下降，就更利于科技成长风格的演绎，产业逻辑及个股本身硬逻辑的因素最近已经在不断得到强化。其实从中报预告来看，消费电子、半导体芯片、PCB及英伟达链这些方向都体现出了高成长性，那正是一些核心票走出了趋势行情的逻辑。随着一些核心大票走出了趋势，低位小票也就有了轮番活跃的潜力。

受美股影响，除了无人驾驶外周五科技股整体是偏弱的，太高的票短线有影响正常，但是大趋势不是一下子就垮掉的，就短线爆发力而言可以做高低切换。近两天超跌类板块争相轮动，那其实就是高低切换，只是这种切换的效果并不好，轮动太快是难把握的，超跌反弹也要建立在题材的风口上为好。这几天涨的无人驾驶概念票就多集中在超跌股，因为是有题材风口的超跌，其持续性明显就好很多。这个概念反复活跃还会有，但是在消息面发酵的情绪持续大热后短线随时也可能出现个兑现的时点，得注意下节奏了。当前热点轮动总体还太快，某个方向太热后并不是好事。就轮动而言，当前主要还是看不同科技题材的轮动，其他方向偶尔轮动下但尚未看到能反复炒的逻辑。明天起将进入开会时间窗口，相关消息面可能刺激点什么方向，但是炒过预期的题材也得提防消息面不如预期而兑现。

大盘缩量震荡，走势还算正常，毕竟本就没期望一下子就能涨出多大空间。下周初估计还是震荡的基调，还能稳住，下半周再看方向选择。涨一下又缩量，就没有攻击性可言。短线遇回踩倒是暂不当真，明天估计是回踩下再修复的节奏。操作上暂且还是重在节奏把握而非大方向问题，总体是少数票持续，多数快节奏轮动的结构性行情，机会在于有热点活跃而非跟随指数，盲目追涨就很容易出现问题。

二、盘中主要热点题材

1、无人驾驶：

百度+无人驾驶：星网宇达、华塑科技、金龙汽车、江铃汽车

无人驾驶出租车：锦江在线

无人驾驶：德迈仕

2、换电：英可瑞、动力新科、雅运股份、英飞特、豪尔赛

3、业绩

中报预增+有色：智慧农业、博迁新材、常铝股份

中报扭亏+面值退市问题股：海印股份、东方集团

中报预增+户外用品：浙江永强

中报预增+清洁能源：西子洁能

中报预增+建筑装饰：郑中设计

中报扭亏+染料：亚邦股份

中报扭亏+汽配：申达股份

中报预增+纺织：富春染织

中报预增+液冷：英维克

4、其他

面值退市问题股+股权变更：广汇汽车

地产：中洲控股、珠江股份

林业+土地流转：永安林业

锂电+客运：德新科技

婴童+教育：珠江钢琴

建筑设计：山水比德

传送带：艾艾精工

家居：亚振家居

光伏：时创能源

旅游+南京商旅

医药：百花医药

三、游资和机构龙虎榜

经纬恒润（688326）：三交易日三机构买1.44亿，两机构卖1.36亿

博迁新材（605376）：三交易日一机构买4599万，一机构卖1496万

英可瑞（300713）：财通温岭中华路及国君上海号文路游资主买，一机构买976万

时创能源（688429）：东财拉萨南环路及开源云南分公司游资主买，一机构买1090万

豪尔赛（002963）：国盛宁波桑田路及东莞湖北分公司游资主买，三机构买398万、卖934万

江铃汽车（000550）：东莞四川分公司及东莞南京分公司游资主买，两机构买812万、卖2996万

英飞特（300582）：华鑫上海分公司及华鑫上海凯旋北路游资主买，两机构买467万、卖1229万

华塑科技（301157）：东方厦门仙岳路及中信东阳吴宁西路游资主买，三机构买179万、卖682万

山水比德（300844）：国君成都北一环路及华鑫佛山南海海五路游资主买，两机构买150万、卖387万

英维克（002837）：长江上海福州路及中信西安朱雀大街游资主买，两机构买4171万，一机构卖1283万

海印股份（000861）：国信河南分公司及方正宁波江澄北路游资主买

德新科技（603032）：联储浙江分公司及平安沈阳青年大街游资主买

亚邦股份（603188）：高盛上海世纪大道及中泰济南历山路游资主买

中洲控股（000042）：国君上海江苏路及华鑫上海分公司游资主买

广汇汽车（600297）：东财拉萨南环路及东财拉萨团结路游资主买

东方集团（600811）：中信杭州凤起路及东财拉萨团结路游资主买

德迈仕（301007）：华鑫上海分公司及中泰莱芜东大街游资主买

珠江股份（600684）：华鑫上海分公司及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月12日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨1%，深市则涨2%。锂电、复合铜箔、有色、医疗、PCB、消费电子等板块涨幅居前，无人驾驶概念在分化中局部强势，银行、保险、煤炭等个别板块趋弱。两市仅315只个股上涨，涨停板78个，其中一字板5个，另有26个涨逾10cm，涨停被砸个股25个。无ST以外的跌停板，大跌4%以上个股27个。

市场在暂停转融券的大招刺激下强势反弹，因为红利蓝筹拖累大盘，所以深市明显更强。盘面主线并不明显，而是快速轮动行情，除了红利方向外基本上绝大部分板块都拉了个遍，且是几分钟轮动一个板块，而非一下子集中拉的模式。且是以超跌反弹为主，题材氛围并不强。这种炒法对于追求确定性的短线客并不那么好下手，因为缺乏个股的强度和精度，很多票都是本来很难看图形突然拉个板，主要是让套牢久了的人回血。当然这种雨露均沾的普涨法只是短暂的，一天就想把所有板块炒完，那大部分是不会有好的持续性的。久违的百股涨停，哪怕是一个都没抓住又何妨？如今的生态没必要去追求什么机会都抓，什么板块都去炒。少看过程很快的一次性机会，多看能反复回眸的机会。

围绕某个方向反复炒才是出路，分化起来就适合短线客聚焦热点个股了。别刻意去追求什么超跌反弹，哪怕是超跌股也要叠加题材风口才好，市场大部分票本来就已经跌惨，光超跌是没什么辨识度的。别为了轮动而轮动，哪怕是轮动也要看与主线相关的轮动。后市主要还是看科技股这个大方向反复炒的行情，短线而言无人驾驶、消费电子、铜缆高速连接、PCB这些反复活跃的程度相对高些，只是个股也有轮动节奏。今天一些高位趋势票逆市调整，那是涨太高了的问题，大趋势不会一下子就结束，那类票本就不是短线追涨杀跌的炒法，若追求短线爆发力的话当然是低位票或刚突破的新面孔更好。昨天最强的无人驾驶概念开盘就走向了分化，这个方向多是情绪投机票，但是短线也可以有歇一下再来的趋势性炒法。当前市场并没有多好的接力情绪，故而今天先分化分歧就还是正常的，明天应该是回流中又伴随分化的节奏。

大盘放量大涨，从实体涨幅来看其实并不算强势，指望就此涨一波上去有难度。不过三天内已经是两次大涨，再没有信心也不至于立马就跌下去了，应该还能管几天震荡。大体而言，这里不去追求指数涨多好，而是在于指数稳几天就有个股活跃的机会。今后的生态也是，不指望靠指数大涨来赚钱，更多的是要把握震荡反弹时的结构性机会。明天会是指数震荡下的个股分化行情，一天内就轮了一圈的超跌反弹容易大分化，回归反复炒的题材为主。操作上暂且不纠结于大方向问题，普反后多去分化分歧中找低吸的节奏，轮动行情看着什么大涨起来后才去追多是不行的。

二、盘中主要热点题材

1、无人驾驶

百度+无人驾驶：星网宇达、天迈科技、力帆科技、金钟股份、协鑫能科

无人驾驶出租车：锦江在线、大众交通

无人驾驶：动力新科、康盛股份

滴滴+无人驾驶：国机汽车

2、苹果+消费电子：朝阳科技、水晶光电、科森科技、恒铭达

3、锂矿：盛新锂能、融捷股份、永兴材料、威领股份

4、业绩

中报预增+有色：盛屯矿业、智慧农业、博迁新材、国城矿业

中报扭亏+面值退市问题股：东方集团

中报预增+英伟达+芯片：淳中科技

中报预增+电力熔断器：好利科技

中报预增+医药中间体：河化股份

中报扭亏+光伏胶膜：鹿山新材

中报预增+消费电子：日久光电

中报预增+缝纫机：杰克股份

中报扭亏+维生素：圣达生物

中报预增+MLCC：风华高科

中报预增+保温杯：哈尔斯

中报预增+汽配：模塑科技

中报预增+核电：纽威股份

中报预增+医药：华北制药

中报扭亏+电商：丽人丽妆

中报扭亏+染料：亚邦股份

中报扭亏+地产：中国武夷

中报预增+烟标：新宏泽

5、其他

股权变更+面值退市问题股：广汇汽车

面值退市问题股+零售：海印股份

复合铜箔：宝明科技、道森股份

复合铜箔+先进封装：光华科技

铜缆高速连接+光伏：意华股份

家电+汽车热管理：热威股份

充电桩+电力设备：英可瑞

减速电机+光伏：江南奕帆

智能电网+芯片：鼎信通讯

次新+工程机械：永达股份

算力+数字营销：紫天科技

低价+剥离地产：冠城大通

5G+消费电子：春兴精工

家居+石墨烯：德尔未来

地产+出租车：天宸股份

汽车变速器：华阳变速

光伏逆变器：德业股份

低价+大数据：实达集团

低价+水务：国中水务

低价+化工：阳煤化工

低价+零售：居然之家

回购+汽配：浩物股份

医疗+阀门：永和智控

锂电+客运：德新科技

金融科技：古鳌科技

卫星导航：天奥电子

智能交互：宸展光电

黄金珠宝：莱坤通灵

抖音+电商：若羽臣

IT设备：达华智能

数字建筑：广联达

有色铜：北方铜业

摘帽：全筑股份

电机：迪贝电气

零售：大连友谊

眼科：光正眼科

CRO：昭衍新药

PCB：骏亚科技

三、游资和机构龙虎榜

世运电路（603920）：三交易日三机构买2.04亿，一机构卖4208万

恒铭达（002947）：联储浙江分公司及华福深圳分公司游资主买，一机构买1544万

英可瑞（300713）：万和北京分公司及国君咸宁咸宁大道游资主买，一机构买776万

风华高科（000636）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1108万

永兴材料（002756）：华宝上海东大名路及华鑫上海分公司游资主买，两机构买4661万

水晶光电（002273）：申港湖北分公司及甬兴四川分公司游资主买，两机构买7303万，两机构卖9577万

天迈科技（300807）：浙商丽水分公司及国君河源越王大道游资主买，一机构买1980万、卖872万

紫天科技（300280）：财通杭州上塘路及中信诸暨暨东路游资主买，两机构买1168万、卖1249万

古鳌科技（300551）：华西武汉友谊大道及开源云南分公司游资主买，两机构买953万、卖238万

金钟股份（301133）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买，两机构买667万、卖1416万

北方铜业（000737）：国君宜昌珍珠路游资主买，三机构买9904万、卖787万

盛屯矿业（600711）：高盛上海世纪大道及中金上海分公司游资主买

广汇汽车（600297）：方正宁波江澄北路及国盛宁波桑田路游资主买

丽人丽妆（605136）：中泰湖北分公司及中泰北京分公司游资主买

力帆科技（601777）：国金上海分公司及中信北京国贸游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月11日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.68%，深市则勉强下跌。热点题材仅无人驾驶、PCB概念强势，保险+银行两大权重小幅收涨，煤炭、电力、有色、油气、地产+家居、风电、智能电网、传媒和零售等领跌。不到三成个股上涨，涨停板41个，其中一字板6个，另有13个涨逾10cm，涨停被砸个股30个。跌停板20个，大跌5%以上个股180个。

市场未能延续反弹走势，而是一大早就现大分化。煤炭、电力等红利股领跌，就别去纠结他们为什么跌了，抱团投机过甚而远超出本来逻辑后补跌是迟早的事。盘面仅剩的亮点依然在科技股，尽管昨天领涨的铜缆连接、消费电子和半导体芯片都分化严重，但是轮动到的无人驾驶和PCB这些同样都是受益AI浪潮的科技股。科技股是轮动行情，其他则基本上不行，当前看机会就看科技股的结构性机会，至于什么时候轮到哪一块就结合消息面及个股本身的趋势。如今的科技股行情总体是源于产业逻辑，个股要么是逻辑硬的票反复炒成趋势，要么是立足于板块热度基础上的弹性票快节奏套利。

今天掀起涨停潮的无人驾驶概念是武汉百度无人租出车火爆出圈刺激，整体力度很强，不过涨停被砸的票也不少。属于一窝蜂似的情绪性炒法，这种炒法对应的是情绪起来的快，一旦分化起来也快，对于买卖的临盘反应就要快。很久没出现那么多主板票涨停的题材了，然而当前主板票的接力氛围并不好。高潮后会分化分歧，虽然后续还有反复活跃，但晚一步不怎么好接，而是要看怎么去找节奏。铜缆高速连接、消费电子和半导体芯片那些随时也会再轮回来，昨天带动撬动市场的是铜缆，这种地位的题材若一分化就垮了的话那就说明市场还拉胯。总体而言，当前是以科技股的轮动行情为主，既有不同科技题材方向的轮动，也有某个方向内部个股的轮炒，若非市场放大量的话能持续大炒的是部分个股而非整个板块，最好的方式是趋势性炒法，哪怕是情绪投机票也可以在大涨后歇一下再来。

大盘水下游了一天，且回吐昨日一半的涨幅，加之个股又是大面积下跌，从这个层面来看市场还是很脆弱的，反映的是信心仍不足的问题。不过盘后上面放了个大招，明天起暂停转融券，进一步限制量化。如此回应投资者关切，那就是再给市场信心，就不至于立即又跌下去了，短线反弹会再来，再探底的时间将延后。至于指数怎么反弹不去猜，暂时要看稳而不是爆发力。暂停融券是利好小盘题材股的，加上这两天已经有了科技股投机的氛围，短线就还可以炒下科技成长为主的轮动行情，暂且先不纠结大方向问题而是要有节奏应对。

二、盘中主要热点题材

1、无人驾驶

百度+无人驾驶：天迈科技、星网宇达、德赛西威、路畅科技、索菱股份、华锋股份、启明信息、华阳集团、江铃汽车、联创电子

无人出租车：锦江在线、大众交通、永安行、交运股份

无人驾驶：保隆科技、今创集团

车路云：信息发展

2、食品安全

食品检测：实朴检测、易瑞生物

食用油：道道全、西王食品

3、业绩

中报预增+无人驾驶：凯中精密、日盈电子、移远通信

中报预增+有色：盛屯矿业、智慧农业

中报预增+资源回收：中再资环

中报扭亏+光伏胶膜：鹿山新材

中报扭亏+家居：爱丽家居

中报预增+物流：嘉友国际

中报预增+医药：哈药股份

中报预增+PCB：深南电路

中报预增+汽配：永茂泰

4、其他

苹果+消费电子：朝阳科技

建筑装饰：建艺集团

医疗检测：金域医学

要约收购：宝鹰股份

抖音+电商：若羽臣

零售：国光连锁

PCB：骏亚科技

VR：佳创视讯

三、游资和机构龙虎榜

德赛西威（002920）：四机构买2.35亿，四机构卖2.08亿

生益电子（688183）：三机构买8804万，两机构卖6977万

联创电子（002036）：华鑫上海分公司及东兴南京赣江游资主买，一机构买849万、卖434万

佳创视讯（300264）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买，一机构买239万、卖409万

华阳集团（002906）：华鑫上海分公司及中金上海分公司游资主买，四机构买1918万、卖2726万

易瑞生物（300942）：国君南京太平南路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买282万、卖261万

实朴检测（301228）：开源云南分公司及开源上海中山南路游资主买，一机构买283万、卖266万

信息发展（300469）：南京绍兴人民东路及中建投北京广渠门内大街游资主买，两机构买4238万、卖2452万

深南电路（002916）：国君宁波广福街及国君上海中山东路游资主买，一机构买4844万，一机构卖1796万

凯中精密（002823）：华鑫福州江滨大道及国君昆明人民中路游资主买

天迈科技（300807）：东亚苏州留园路及招商福州六一中路游资主买

中再资环（600217）：广发吉林春晖街及国信厦门湖滨北路游资主买

盛屯矿业（600711）：中财济宁环城西路及华鑫江苏分公司游资主买

鹿山新材（603051）：国融青岛分公司及华泰上海黄陂南路游资主买

骏亚科技（603386）：联储浙江分公司及高盛上海世纪大道游资主买

国光连锁（605188）：开源云南分公司及开源西安分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月10日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡上涨1.26%，深市涨幅更大点。铜缆高速连接+光模块、苹果+消费电子、半导体芯片、汽车等领涨热点题材，ST、鸡肉+猪肉+粮食等农业、零售、医药和建材等趋弱。八成个股上涨，涨停板50个，另有27个涨逾10cm，涨停被砸个股13个。跌停板11个且多为问题股，大跌5%以上个股46个。

市场终于迎来探底回升且是报复性反弹的行情，看似普涨其实是题材股为主的行情。早盘红利风格票及一些传统蓝筹把大盘砸出新低，也就带来了风格转换的苗头，科技类成长股成为反弹的主角。反弹的路数就是昨天说的铜缆连接、半导体芯片和消费电子等题材中的大容量逻辑票带头，然后以点带面带动相应板块，进而带动市场。另外调整充分的前期人气科技股几乎全线出动，从而点燃了整个科技股行情。

盘面反弹的脉络很清晰，风格和热点怎么个情况基本上如昨两天文章预期，今天的分析也就相应简单点。今天率先撬动市场的是铜缆高速连接，逻辑是英伟达GB200芯片出货临近，相关产业链个股提前放量。其次是消费电子和芯片，他们和铜缆一样其实都是AI浪潮带来的基本面改善预期。当前看机会就看科技股的结构性机会，主要看铜缆连接、半导体芯片、消费电子方向的轮动行情，另外已经走向应用落地的无人驾驶不时也会有些动静。总体是先逻辑后情绪票，因为市场这里并非反转，加之中报时点临近，短线的结构性行情重在逻辑票趋势性炒，纯情绪票就宜快速套利一下就跑，从而形成活跃的热点中个股轮番炒的氛围。好的热点题材亮点在个股反复炒的宽度，而并非持续爆炒的高度。像趋势票多是涨涨歇歇中前进的，不少涨的好的趋势票是先于市场两天就启动了，那大涨后再追就欠妥。

大盘放量V反，2900保卫战以胜利告终。这个快速V反能缓和下近期低迷的情绪，但还不是反转，估计是管几天震荡的节奏，后续还有回调才确认底部。暂且先走一步看一步，别一涨即盲目乐观就好。短线是有热点强势就有些结构性机会，明天震荡分化的话还是问题不大的正常走势，但是能持续走强的个股可能不会多，要注意个股轮动的节奏。操作上跟随热点题材局部出击，短线拼节奏为主而勿入戏。

二、盘中主要热点题材

1、消费电子

苹果+消费电子：朝阳科技、捷邦科技、德赛电池、智立方、瀛通通讯、博硕科技、东山精密、国光电器、哈森股份

消费电子：惠威科技、欧菲光、捷荣技术、新亚制程

消费电子+斗山供应商：宏和科技

苹果+PCB：东山精密、依顿电子

AIPC+消费电子：英力股份

2、铜缆高速连接

铜缆高速连接：神宇股份、新亚电子、胜蓝股份、凯旺科技、沃尔核材

钌金属：南矿集团、浩通科技

3、半导体芯片

中报预增+芯片：晶方科技、亚翔集成

芯片：闻泰科技、淳中科技

先进封装：蓝箭电子

4、无人驾驶：天迈科技、力帆科技、星网宇达、德赛西威、锦江在线

5、业绩

中报预增+化工：鲁北化工、西陇科学

中报预增+无人驾驶：凯中精密

中报预增+电网设备：广电电气

中报预增+有色铝：中孚实业

中报预增+家电：兆驰股份

中报预增+券商：红塔证券

中报预增+医药：国药现代

5、其他

尾气处理+碳化硅：凯龙高科

有机硅：新亚强、远翔新材

股权变更+汽车：光洋股份

土地流转+地产：亚通股份

重组+免税：格力地产

低空经济：宗申动力

汽配：明新旭腾

PCB：则成电子

三、游资和机构龙虎榜

凯旺科技（301182）：申港湖北分公司及东吴苏州采莲路游资主买，一机构买822万

博硕科技（300951）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买，四机构买2261万、卖776万

欧菲光（002456）：中信东阳吴宁西路及国信深圳泰然九路游资主买，两机构买1.2亿、卖357万

东山精密（002384）：长江上海分公司及中信无锡分公司游资主买，三机构买3529万、卖9886万

英力股份（300956）：万和北京分公司及国君宜昌珍珠路游资主买，四机构买3036万、卖9403万

胜蓝股份（300843）：麦高北京分公司及国君宜昌珍珠路游资主买，四机构买5359万、卖6667万

神宇股份（300563）：国君河源越王大道及东海福州长乐北路游资主买，四机构买6268万、卖8864万

宗申动力（001696）：中建投北京广渠门内大街及中信上海分公司游资主买，一机构买268万、卖1273万

德赛西威（002920）：华鑫上海分公司游资主买，四机构买7894万，一机构卖3102万

新亚电子（605277）：财通杭州上塘路及中财南昌红谷中大道游资主买，两机构卖3587万

沃尔核材（002130）：国君泰州鼓楼南路及东亚上海分公司游资主买，一机构卖2912万

格力地产（600185）：粤开清远人民二路及上海苏州中心广场游资主买

蓝箭电子（301348）：财通杭州上塘路及光大佛山绿景路游资主买

凯中精密（002823）：联储浙江分公司及长城西安锦业路游资主买

鲁北化工（600727）：东亚上海分公司及山西杭州五星路游资主买

宏和科技（603256）：财通杭州上塘路及联储浙江分公司游资主买

明新旭腾（605068）：开源云南分公司及开源西安分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月9日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.93%，深成指和创业板指则均跌逾1.5%。银行+电力+三桶油等少数红利蓝筹上涨，题材仅芯片、复合铜箔和有机硅等局部活跃，财税数字化+数字货币+数据要素、AIGC+多模态、车路云、医药+医疗、地产、券商等领跌。454只个股上涨，涨停板19个，其中一字板1个，涨停被砸个股16个。跌停板7个，另有14个跌逾10cm，大跌5%以上个股则有400个。

市场再度大跌，且是指数与个股齐跌之势。大跌除了问题股垃圾股出清影响短线情绪外主要在于市场信心本就太脆弱，而一味拉少数红利蓝筹就给人一种只是护面子而不管个股死活的信号，从而个股又是抢跑潮。盘面热点稀疏，几无板块效应可言，有的仅是少数票冲一下就歇，像上周四一样属于典型的无量无热点无赚钱效应的三无行情。盘面有个现象倒是可以跟踪，像半导体芯片、铜缆连接、光模块、消费电子乃至汽车中的大容量逻辑票逆市或更抗跌。在中报即将来临之际选股是要种质的，看后市能不能形成一种抱团大容量逻辑票的氛围，由此再以点带面，带动相应的板块的话那是能带动市场的。而6月以来流行的量化引领的创业板票弹性套利那套这几天也开始逐渐失效，那是盘面一再死水一潭后量化都卷不动了。没有好的题材板块好的逻辑，光靠一窝蜂快速脉冲自然难有高度，新的短炒模式新的生态亟待酝酿。这一潭死水已经在变臭的路上，要么是来点活水，要么就需要搞点新花样才能泛起一波涟漪。至于逆市的红利票那些，就让他们去自嗨吧，只要他们还在硬拉市场就不会好。不过随时可能又会轮到他们来砸指数，那时个股就又会像上周五那样好看些。

大盘再创近期新低且是四连跌，再跌就是2900点保卫战了。虽然后面大概率会跌破，但明天这战不胜的话面子就掉地上了，那只能安慰自己说未来牛市空间更大了，2.2亿股民离春天又近一步了。虽然大跌，但总体还是温水煮青蛙的阴跌法，需要快速跌后又快速V起来才有救。从大方向来看，真正止跌企稳还需要时间熬，即使出现反弹也是弱反下再调整的节奏，暂时抵抗性的弱反明天盘中应该就会有，但决定不了什么。如此行情哪怕预测得很准也要有好的节奏应对才行，何况指数是次要的，还没到看指数抄底的节点，个股情绪及赚钱效应才是关键，三天内两度普跌后会好点但持续性是问题。操作上要么是看热点小打小闹一下就跑，要么是先别猜而是等市稳了再跟随。

二、盘中主要热点题材

1、有机硅：新亚强、远翔新材、晨光新材

2、半导体芯片

滤波芯片+复合铜箔：经纬辉开

先进封装+复合铜箔：光华科技

模拟芯片+先进封装：富满微

3、业绩

中报预增+化妆品：青岛金王

中报预增+充电桩：中恒电气

中报预增+汽配：凯中精密

4、其他

苹果+消费电子：朝阳科技

重组+免税：格力地产

要约收购：世荣兆业

复合铜箔：英联股份

食品检测：实朴检测

锗+化工：恒光股份

低价+化工：赤天化

鸭毛：华英农业

医药：罗欣药业

化工：华尔泰

三、游资和机构龙虎榜

罗欣药业（002793）：国君上海江苏路及华鑫上海分公司游资主买，三机构买1847万、卖44万

英联股份（002846）：开源西安西大街及华鑫上海分公司游资主买，三机构买948万、卖498万

实朴检测（301228）：财通杭州上塘路及华鑫上海分公司游资主买，三机构买307万、卖965万

中恒电气（002364）：华鑫成都交子大道及华鑫上海分公司游资主买，两机构买580万、卖985万

恒光股份（301118）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买334万、卖569万

光华科技（002741）：联储浙江分公司及华鑫南昌分公司游资主买，一机构卖379万

新亚强（603155）：联储浙江分公司及光大昆明人民中路游资主买，一机构卖689万

经纬辉开（300120）：中建投北京广渠门内大街及中信上海分公司游资主买

晨光新材（605399）：国新北京中关村大街及华鑫上海漕溪北路游资主买

远翔新材（301300）：中信东阳吴宁西路及中泰义乌诚信大道游资主买

格力地产（600185）：中建投福清福和路及广发珠海翠前北路游资主买

凯中精密（002823）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买

赤天化（600227）：银河桂林中山中路及东财上海东方路游资主买

富满微（300671）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月8日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡下跌0.26%，深市则小涨。医药+医疗、有色+黄金等板块涨幅居前，财税数字化+智慧政务概念在分化中局部强势，机器人、车路云、PCB、次新、保险+银行等领跌。七成来个股上涨，涨停板38个，其中一字板2个，另有12个涨逾10cm，涨停被砸个股12个。跌停板3个，另有3个跌逾10cm，大跌5%以上个股53个。

市场探底回升，银行等红利风格票集中补跌而把大盘砸出新低后才出现反弹，他们补跌也就让个股看到了一丝希望，反弹就先从深市和题材个股展开。只不过盘面还没体现出攻击性来，早盘一窝蜂的低价股是逆市行情，很多都是垃圾股甚至问题股，那是与绩优股对立的行情。而午后带头大涨的医药和黄金则偏防御属性，最先拉的财税数字概念在午后市场起来后却是回落走势，攻击性方向仅铜缆连接、消费电子、汽车等一些核心大容票有些亮点。

不管怎样，风格变化势在必行，走两个极端的红利股和问题股垃圾股大炒都不是个事，市场会逐渐转向成长风格，亟待基于政策预期和逻辑的题材来引领市场好转。医药股大涨应该是对盘后出的创新药方案提前反应，从走势来看则是量化引领的一窝蜂情绪，你就要看量化的快节奏，晚一步就要看个股了。科技股最近软件和AI应用等没带动市场，那就看调整充分的铜缆连接、半导体芯片和消费电子等硬件方向再起。科技股这一块一旦市场好转会展开轮动行情，有些也会先于市场而行动，后市总体还是要靠科技成长来定性市场。

涨幅榜很多是低价股，低价题材股还可以理解，问题股垃圾股还是得慎重，之前就不建议去碰。随着盘后财务造假新规出炉，以及几个问题股被罚，问题股垃圾股估计又要凉凉了。财务造假新规出来的节点是出人意料的，除了造假赔偿机制还不那么清晰外整体确实是大招，对市场的长远发展当然是利好。接下来估计就会会引导资金转向重逻辑价值的方向，而问题股垃圾股则会有个出清的过程，等出清的差不多了后市场供求不平衡的问题也就改善了，重质的结构性行情也就火起来了。长远来看未来就是重质重逻辑的结构性生态，好公司好逻辑会有好的趋势。短期还需要解决的是量化不看个股质量而只看一时的情绪波动问题，这个问题在市场没量时近乎无解，因为越没量量化的主导性越强。除非是市场合力形成聚焦某个大容量热点反复炒的氛围来狙击量化，或者是众多量化策略已经内卷得生存不下去了。

大盘没涨但已经收出了长下影，要真正止跌企稳没那么快。若还有急杀跌那离底部就快了，怕的是弱反弹一下再跌，个人预期是弱反弹下再调整的节奏。调整更多的深市会先筑底先反弹，先看这边带来部分结构性行情。大体而言，当前看指数主要是参考下节奏而非看指数炒股，在市场真正止跌企稳前是没什么看大势炒股的机会的，有的只是情绪杀狠后修复时的部分独立行情。当前是到了再急跌不盲目悲观，毕竟有些个股已经跌不动了，而反弹起来还是要看热点和节奏的时点，没量就没有持续性。操作上要么是看热点小打小闹一下就跑，要么是先别猜而是等市稳了再跟随。

二、盘中主要热点题材

1、数字经济

财税数字化：天亿马、天玑科技、天地在线

智慧政务+数据要素：通达海、飞利信

数据要素+车联网：湘邮科技

智慧政务+网安：任子行

教育信息化：竞业达

2、低价股

面值退市风险股：东方集团

电缆+物业：新能泰山

数字营销：佳云科技

机器人：远大智能

回购：卓郎智能

家装：东易日盛

石油：仁智股份

环保：法尔胜

3、医药：长药控股、向日葵、罗欣药业、仙琚制药、德展健康

4、其他

铜缆高速连接+消费电子：显盈科技

烟标+半导体设备：永吉股份

中报预增+化妆品：青岛金王

中报预增+电缆：华菱线缆

中报预增+医药：华海药业

钢铁+数据中心：沙钢股份

先进封装材料：光华科技

先进封装设备：至正股份

机动车检测：南华仪器

汽车+家电：毅昌科技

储能+光伏：艾罗能源

珠宝黄金：深中华A

环氧丙烷：红宝丽

有机硅：新亚强

家居：皮阿诺

三、游资和机构龙虎榜

华海药业（600521）：四机构买1.09亿

沙钢股份（002075）：银河上海源深路游资主买，三机构买4293万、卖138万

长药控股（300391）：万和北京分公司及上海苏州中心广场游资主买，一机构买156万、卖381万

天玑科技（300245）：国君咸宁咸宁大道及万和北京分公司游资主买，一机构买408万、卖450万

光华科技（002741）：财通杭州上塘路及国君南京太平南路游资主买，一机构买256万、卖286万

红宝丽（002165）：招商漳州台商投资区及华泰上海江宁路游资主买，三机构买1290万、卖704万

玉龙股份（601028）：海通深圳红岭北路及东方厦门仙岳路游资主买，两机构买2697万，一机构卖693万

艾罗能源（688717）：高盛上海世纪大道及东财拉萨南环路游资主买，两机构买6712万，一机构卖504万

飞利信（300287）：国君上海中山东路及国君成都北一环路游资主买，两机构买875万，一机构卖279万

仙琚制药（002332）：中金上海分公司游资主买，三机构买3193万，三机构卖2277万

东方集团（600811）：国君泰州鼓楼南路及银河北京中关村大街游资主买

华菱线缆（001208）：国君宜昌珍珠路及开源西安西大街游资主买

显盈科技（301067）：财通杭州上塘路及华鑫上海分公司游资主买

至正股份（603991）：中信上海分公司及申港湖北分公司游资主买

任子行（300311）：华鑫上海银翔路及万和北京分公司游资主买

永吉股份（603058）：华泰总部及华泰上海武定路游资主买

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幽兰行天下：7月5日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开低走下跌0.83%，深市跌幅相差不大。五大行+两桶油逆市，题材仅机器人概念局部强势，旅游+零售+免税+食品等消费、地产+物业+家居+新型城镇、财税数字化、教育、光刻胶+半导体、环保、减肥药、券商等领跌。两市仅只个股上涨，涨停板17个，其中一字板2个，涨停被砸个股8个。跌停板5个，另有4个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达403个。

市场延续跌势，五大行和两桶油护盘都已扛不住大盘，而市场的真实情况远比大盘呈现的要弱很多。平均股价指数已经在逼近2月初行情启动点的路上，其实大批量个股股价已经在大盘2635点水平以下。整个盘面除了消息刺激的车路云和机器人开盘冲了一下外后就是死水一潭，高开的车路云其实很多是低走的大面，而机器人概念也就是开盘片刻的热情。至于昨天领涨的消费，开盘就是一窝蜂的抢跑之势，难逃量化坑人的套路。

热点题材毫无持续性可言，当前就是典型的无量无主线无赚钱效应的三无市场。任凭外围涨势多么猛，我大A就是特立独行，就连港股连续上涨都带不动了。这种行情就没什么好说的了，除了吐槽还是吐槽。即使救场都说不清方向了，哪怕是当天猜对了的话隔天也未必安全，涨一下就补跌的氛围太强了。看着上冲的票必须有先手才行，也就是要先于量化一步买跌，冲起来就砸给它，当然这种提前打预期的踩点很难。非要说值得观察的点的话，那就是接力情绪已经很冰，量能也是持续的地量，这种表现过后突然拉个什么来表现也是有可能的。就不去猜了，等氛围真正来了再看。

关于指数，大盘虽然已经连续跌了，但还不知道底在何方，主要是相较于整个市场和个股跌势而言水分还不少。短线偶尔的回抽已经无济于事，真正止跌企稳一定要是深市和个股先起来的报复性反弹才行。关于明天，个人预期是惯性下探后有反弹，效果如何真不知道。这种半死不活的行情总体先多点耐心等待，指数快速跌的话还容易见底，问题是最近这种阴跌慢跌无量跌太熬人。关于机会，不是一般人能把握的，看能耐去小打小闹。对于多数人而言，黎明前很黑，但天亮之后还是会有属于自己的漂亮，先熬过这波调整，先活下来就有希望，暂且先不猜底而是等真正稳住了再跟随。

。

二、盘中主要热点题材

1、机器人：新时达、恒工精密、远大智能、雷赛智能、优德精密、东杰智能

2、业绩

中报预增+电机：迪贝电气

中报预增+汽配：神通科技

中报预增+PCB：世运电路

3、其他

面值退市风险股：东方集团、广汇汽车

车联网+数字货币：雄帝科技

低价+家装：东易日盛

低价+零售：大连友谊

摘帽+医药：康美药业

车联网：湘邮科技

有机硅：新亚强

三、游资和机构龙虎榜

新时达（002527）：英大深圳华侨城及中信东阳吴宁西路游资主买，一机构买1754万

雷赛智能（002979）：华鑫上海分公司及华鑫上海凯旋北路游资主买，一机构买976万

优德精密（300549）：中信上海分公司及开源西安西大街游资主买，两机构买363万、卖830万

东杰智能（300486）：国君宜昌珍珠路及东财拉萨团结路游资主买，三机构买1358万、卖2967万

雄帝科技（300546）：华鑫上海分公司及万和北京分公司游资主买， 两机构买2512万、卖764万

大连友谊（000679）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买38万、卖167万

远大智能（002689）：国君上海中山东路及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买12万、卖67万

恒工精密（301261）：东亚苏州留园路及华鑫上海分公司游资主买，一机构卖468万

东易日盛（002713）：国金成都东城根街及银河如皋健康路游资主买

东方集团（600811）：海通深圳华富路及银河成都益州大道游资主买

广汇汽车（600297）：东方杭州龙井路及东方厦门仙岳路游资主买

神通科技（605228）：华鑫上海分公司及财通杭州九和路游资主买

湘邮科技（600476）：华泰总部及国新北京中关村大街游资主买

新亚强（603155）：中信上海分公司及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月4日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.49%，深市跌幅相差不多。免税+零售+食品、ST、先进封装等半导体、地产等相对强势，财税数字化+金融科技+智慧政务、电网设备、机器人+新型工业化、军工+商业航天、稀土永磁、PCB、煤炭、工程机械等领跌。四分之一个股上涨，涨停板36个，其中一字板4个，另有10个涨逾10cm，涨停被砸个股30个。跌停板5个，另有17个跌逾10cm，大跌5%以上个股180个。

市场再现沪深齐跌的调整走势，非银金融护盘，银行+两桶油+煤炭等红利股则拖累市场了。权重每天东拉西砸是不行的，包括中午收盘前拉宁王也非合力表现。热点题材的问题则是节奏太快，昨天掀起高潮的财税数字化方向开盘不如预期就是抢跑潮。正常是该分化分歧的，一下子砸那么狠就是非正常的生态问题了。量化恶化生态的问题当前无解，除非是资金能合力炒某个大容量方向，然而大容量的板块又不是轻易能撬动的，而市场量能不济时量化主导的因素却更明显。

前两天大家都在调侃金融投资者到金融消费者的角色转变，没想到今天多数就成为了亏钱的消费者。市场也炒起了消费，那是理解字面意思去了。当然此乃调侃，消费炒的是消费税改革，但是市场确实就是在跟着量化的节奏炒字面意思，完全没管究竟利好哪些，先把消费小票一窝蜂拉起来再说。就像昨天大热的财税概念也是，管它是不是利好，情绪来了就一窝蜂。如此炒法基本上是上了量化的套，冲一下就砸给你。今天的消费基本上又是量化主导的一窝蜂炒法，也就是超跌反弹当不得真。

涨幅榜基本上是低价垃圾股问题股的天下，看着疯狂，实则很难下手。关于垃圾股问题股，不管短线再怎么炒个人都是不建议去碰的，别抱着咬一口就跑的侥幸心态，万一踩一个雷可能就是血本无归，那种消费无异于虎口拔牙。午后调整了两个星期的半导体芯片起来救场，拉这些是有利于市场的，无奈市场量能着实太差。市场要想好转的话必须得靠逻辑性题材引领，量化那种纯情绪套利就是疯狂内卷，炒垃圾股问题股也只会让更多的资金陷进去。再缩量可能量化也卷不动了，资金就得另谋出路了。

全球皆涨的背景下大A独跌，有专家说别把3000点当回事，难道空去羡慕纳斯达克一万八、日股四万点、印度股指八万点吗？关键问题是3000点以下九天了还看不到曙光，不过一切基本符合预期，大盘明显是小反弹一下再调整的走势。双创指数今天一度要反弹，只是昙花一现，应该还会再尝试，市场这里要反弹确实先得从跌多了的创业板展开。短线一两天怎么走就不去猜了，没有量没持续性热点的话你猜对了也没用，若量再缩的话变局就快了。总体还是调整周期，确定性机会不多，能把握快节奏的热点才有小打小闹的行情。

二、盘中主要热点题材

1、消费

零售+免税：大连友谊、南宁百货、东百集团、王府井

零售：商场、中兴商业、徐家汇、华联股份

食品：品渥食品、惠发食品

2、低价股

增持：亚泰集团、赤天化、岭南股份、华夏幸福

面值退市风险股：东方集团、海印股份

低价ST：*ST名家、*ST嘉寓

3、其他

斗山供应商+电子布：宏和科技

斗山供应商+密封垫：密封科技

中报预增+煤炭机械：林州重机

先进封装材料+覆铜板：宏昌电子

先进封装材料+PCB：光华科技

滤波芯片+先进封装：经纬辉开

车路云+数字科技：浩云科技

钛白粉+珠光材料：坤彩科技

中报预增+医药：誉衡药业

财税数字化：久其软件

中药+光伏：长药控股

土地流转：康欣新材

股权变更：雪峰科技

摘帽+物业：全新好

维生素：圣达生物

家装：东易日盛

婴童：茶花股份

电商：狮头股份

三、游资和机构龙虎榜

浩云科技（300448）：国君上海中山东路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1789万

品渥食品（300892）：国君咸宁咸宁大道及东亚江苏分公司游资主买，一机构买31万、卖130万

经纬辉开（300120）：申港深圳深南东路及华鑫上海分公司游资主买，三机构买1108万、卖3254万

徐家汇（002561）：中信上海分公司及国君上海中山东路游资主买，一机构买895万，一机构卖337万

密封科技（301020）：开源云南分公司及开源西安西大街游资主买，两机构卖524万

东百集团（600693）：开源云南分公司及中信上海分公司游资主买，一机构卖390万

康欣新材（600076）：东吴苏州干将东路及甬兴宁波和源路游资主买

岭南股份（002717）：中信杭州凤起路及中建投广西分公司游资主买

久其软件（002279）：国盛宁波桑田路及华鑫上海分公司游资主买

华联股份（000882）：万和北京分公司及中信杭州凤起路游资主买

华夏幸福（600340）：国君宜昌珍珠路及海通深圳华富路游资主买

狮头股份（600539）：财通杭州上塘路及开源西安西大街游资主买

宏和科技（603256）：财通杭州上塘路及联储浙江分公司游资主买

全新好（000007）：浙商建德府前路及东莞南京分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月3日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡微涨，深市则跌1%。银行和白酒板块涨幅居前，热点题材仅财税信息化+智慧政务+金融科技等软件方向强势，一体成型电感、稀土永磁、苹果+消费电子、半导体芯片、车路云、光伏电池、特高压、工程机械、家电和有色等趋弱。个股以下跌稍多，涨停板51个，其中一字板7个，另有12个涨逾10cm，涨停被砸个股20个。跌停板3个，另有3个跌逾10cm，大跌5%以上个股73个。

市场呈现出震荡分化走势，银行+两桶油+茅台等权重撑大盘，然而3000点争夺了几十次还是没守住，没人管的深市就又是大跌。不过今天高股息红利股的风格已经开始出现分化，银行板块持续发力后随时也有可能要分化了。跌的虽然是深市，领跌的题材很多是科技，然而短线赚钱效应却也出在科技股，只不过今天科技股炒的是改革预期的方向。另外，涨的基本上都是快速脉冲的超跌小票，那类票只是快速套利行情，容纳不了多少资金，也带不动市场，从而呈现的是相当分化割裂的盘面。

跌的科技股则主要是前期涨出了点趋势或反复炒出来过人气的方向，他们更能反映短期活跃资金和市场动向。如此分化走势反映出的本质是当前只有炒一把就跑的超跌反弹行情，方便脉冲的小容量题材更容易炒，而容量稍大点的题材就撬不动，其实就是纯短线小打小闹的行情，没有趋势性方向可言。总的来说，当前存在两个极端，一是机构抱团少数红利蓝筹，二是游资和量化搞跌惨了的小票。前一类上涨带不动市场，一旦抱团覆灭却会拖累指数。后一类能左右下短线情绪，但节奏很快，炒一下又有跌回去的风险。

今天盘面的亮点是出现了有板块效应的题材财税信息化，短线客要看的就是板块效应，而不是每天轮转一大堆题材。只有资金集中炒的方向才有赚钱效应，否则题材再多也是虚假繁荣。不过一时可能还是难有集中大炒的题材，轮动才是主轴。财税信息化概念其实已经炒了一个多星期，今天是从少数几个股到集中爆发，是分歧走向了一致。一致后明天会分化分歧，然后看局部行情，如今的快节奏不适合太后手的反应。其他很多软件股是量化不识别题材就一窝蜂的情绪，本身是不带逻辑和持续性的。包括改革行情也没必要去刻意强调，没必要为了轮动而到处去挖掘各种方向。因为很多相关题材你去较真反而会显得虚，譬如电力方向你没去细究时因为红利和电网出海逻辑而涨得好，你一去较真电改反而可能不行了。

大盘缩量窄幅震荡，虽然反弹了三天，但是从整个大周期来看是半死不活的反弹样子。这里大概率还不是底，至于明天是涨还是跌没什么意义。深市还在奔新低，那硬托着大盘只会延迟市场真正好转的时间。就操作层面而言，当前只有快节奏的结构性机会，能持续的确定性机会不多，明天如果深市还不反弹的话那短线情绪套利的难度又会加大。

二、盘中主要热点题材

1、软件

财税信息化：税友股份、普联软件、久其软件、旋极信息、航天信息、科创信息、数字认证

金融科技：汇金科技、恒银科技、兆日科技

智慧政务：任子行、金桥信息、浪潮软件

教育信息化：竞业达

2、电网

电网设备：洛凯股份、万控智造

电能表：三晖电气

电缆：杭电股份

3、低价超跌

增持：亚泰集团、棕榈股份、赤天化、岭南股份

面值退市风险股：广汇汽车、东方集团、海印股份

资产置入：吉视传媒

举牌：华闻集团

4、其他

土地流转：康欣新材、辉隆股份

维生素：圣达生物、能特科技

电子布+斗山供应商：宏和科技

中报预增+煤炭机械：林州重机

中报预增+汽配：浙江仙通

中报预增+代糖：保龄宝

子公司重整+纺织：如意集团

建筑PC构件：华嵘控股

签订合同：节能铁汉

红外成像：大立科技

饮料包装：珠海中富

节能环保：神雾节能

摘帽+物业：好上好

地产：荣丰控股

家装：东易日盛

中药：长药控股

铜箔：宝鼎科技

婴童：茶花股份

农机：星光农机

航运：凤凰航运

物流：普路通

三、游资和机构龙虎榜

科创信息（300730）：华鑫南昌分公司及华鑫上海分公司游资主买，一机构买214万、卖1338万

凤凰股份（000520）：华鑫上海分公司及申港湖北分公司游资主买，三机构买1021万、卖1052万

普联软件（300996）：华鑫上海银翔路及华鑫成都交子大道游资主买，四机构卖7084万

岭南股份（002717）：东亚苏州留园路及国盛宁波桑田路游资主买，一机构卖309万

节能铁汉（300197）：国君泰州鼓楼南路及国君成都北一环路游资主买.

兆日科技（300333）：国君上海中山东路及华宝上海东大名路游资主买

华闻集团（000793）：国君上海中山东路及华宝上海东大名路游资主买

海印股份（000861）：财通上海漕溪北路及湘财上海共和新路游资主买

宏和科技（603256）：财通杭州上塘路及国新北京中关村大街游资主买

三晖电气（002857）：东吴苏州干将东路及东亚苏州留园路游资主买

数字认证（300579）：麦高北京分公司及中天沈阳万柳塘路游资主买

广汇汽车（600297）：华鑫深圳益田路及银河成都益州大道游资主买

吉视传媒（601929）：国信河南分公司及国融浙江分公司游资主买

能特科技（002102）：申万上海成山路及华泰镇江分公司游资主买

恒银科技（603106）：华鑫上海茅台路及中泰常州惠国路游资主买

金桥信息（603918）：中信上海分公司及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月2日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡上涨0.92%，深市则有创业板指微跌。地产、煤炭、电力、有色、化工和银行等板块涨幅居前，题材仅稀土、土地流转等有些表现，PCB、芯片、苹果+消费电子、商业航天、车路云、白酒等趋弱。三分之二个股上涨，涨停板40个，其中一字板4个，涨停被砸个股23个。跌停板9个，另有10个跌逾10cm，大跌5%以上个股64个。

市场呈现出沪强深弱的反弹走势，地产、银行+两桶油+煤炭+电力等红利蓝筹拉大盘，科技股和宁王则拖累深市。盘面风格偏向于高股息红利股，科技类成长股则受压制，一边涨另一边就调，既然跷跷板就说明还是存量博弈下的内卷行情。机构抱团的红利股超预期，是否意味着市场接下来就还是他们的天下，恰恰相反，个人认为他们主导的行情快要到头了，或者说集中大炒的格局快要过去了。很简单的逻辑，历来A股任何顶部基本上都是机构追涨出来的，当机构开始加速发行相关产品让基民去接盘时就快要站岗了。另外，红利股本来是追求稳健分红的逻辑，然而那些涨的好的票很多都是个位数的业绩增长甚至是负增长，对应的却是几十个点甚至翻倍的股价上涨，两年抱团的涨幅已经顶几十年的红利了，那就是打着价值投资的幌子在过度投机了。

什么风格的票就该对应什么样的风格炒法，追求基本面稳健的票就要看基本面，红利票就该追求稳健分红而不是阶段性暴涨，讲故事和情绪的投机票就该短线快进快出而非做成中长线，题材股成长股就该看未来预期和风口驱动而非静态的逻辑。不管哪类票，一旦忘了初衷都会出问题，抱团票会垮于抱团，投机短打票会终于投机入戏。弱市下机构抱团避险才成就了红利股风格，指望他们引领市场持续好转是不现实的，相反市场真正转好得依赖于他们补跌，什么时候等他们调整后市场新生可能就快了。

当前市场没量，整体尚弱才有抱团，真正反弹得靠攻击性的题材来制造赚钱效应。今天题材股整体仍偏弱，故而大盘涨了但赚钱效应不强。除了红利方向外多是超跌板块的轮动，稀土板块看似涨的可以，其实多数票是高开被砸的走势，幸存的几个则多是很偏门的小票，意味着资金并没认可这个方向。明天估计又是其他的快速轮动行情，消费电子等科技股会有修复。

市场迎来久违的两连阳，力度可以，不过仍在3000点以下。这个反弹定性为跌多了后的技术性反弹，从整个市场反弹力度来看仍是偏弱的，因为深市及大批量个股并未跟上节奏。大盘反弹两天管几天震荡，明天或许会轮到深市，等深市也反弹后市场新的调整可能就又要来了。总体而言，市场不是一下子就能稳住的，节奏变化还会比较快，明天还可以看结构性行情，但短线反弹只能跟随热点快进快出。

二、盘中主要热点题材

1、地产：我爱我家、滨江集团、城建发展、华发股份、中洲控股、德必集团

2、电网电力

电网设备：欣灵电气、洛凯股份、天正电气

电能表：三晖电气

电力：明星电力

3、稀土永磁

稀土回收：华阳新材、华宏科技

磁材：中科磁业

稀土：创兴资源

4、其他

增持：亚泰集团、棕榈股份、海航控股

消费电子+铜缆高速连接：凯旺科技

土地流转：康欣新材、辉隆股份

金融科技：汇金科技、中科金财

资源回收+养路机械：达刚控股

中报预增+项目定点：凯中精密

苹果+消费电子：瀛通通讯

中报预告+光伏：锦浪科技

财税信息化：税友股份

光伏+汽配：泉为科技

回购+医药：德展健康

资产置入：吉视传媒

签订合同：节能铁汉

西藏基建：正平股份

供销社：中农联合

维生素：兄弟科技

磷化工：湖北宜化

汽配：正强股份

锂矿：西藏珠峰

三、游资和机构龙虎榜

欣灵电气（301388）：东亚上海分公司及国君重庆中山中路游资主买，一机构买898万

凯旺科技（301182）：国君昆明人民中路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1556万

德必集团（300947）：国君上海号文路及国金武汉积玉桥游资主买，一机构买515万、卖556万

锦浪科技（300763）：东莞湖北分公司及海通南京广州路游资主买，四机构买9554万、卖4718万

美丽生态（000010）：华宝上海东大名路及西南福州分公司游资主买，一机构买444万、卖195万

我爱我家（000560）：中信上海分公司及国君泰州鼓楼南路游资主买，两机构买4251万、卖248万

滨江集团（002244）：华鑫成都交子大道及中财南京汉中路游资主买，五机构买7303万、卖3579万

税友股份（603171）：国君咸宁咸宁大道及华泰上海黄河路游资主买，两机构买1447万，两机构卖2873万

湖北宜化（000422）：华宝上海东大名路及华鑫上海分公司游资主买，三机构买1.11亿，两机构卖6597万

凯中精密（002823 ）：东财拉萨团结路及财通绍兴袍中北路游资主买，两机构卖1526万

康欣新材（600076） ：东方沈阳大北关街及平安深圳香蜜湖游资主买

亚泰集团（600881）：东亚四川分公司及德邦宜昌沿江大道游资主买

中科磁业（301141）：华鑫上海分公司及海通南京广州路游资主买

广汇汽车（600297）：东方杭州龙井路及国君上海号文路游资主买

明星电力（600101）：中信上海分公司及国盛宁波桑田路游资主买

天正电气（605066）：东亚上海分公司及东亚苏州留园路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：7月1日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.73%，深市则下跌，领跌的创业板指跌1.16%。苹果+消费电子、电网设备、铜缆高速连接和军工等领涨热点题材，有色和电力等板块涨幅也居前。券商、金融科技、AIGC+Sora+传媒、车路云、酿酒、地产、医疗+医药等领跌。五成多个股上涨，涨停板35个，其中一字板3个，另有10个涨逾10cm，涨停被砸个股27个。跌停板8个，另有4个跌逾10cm，大跌5%以上个股62个。

市场呈现出冲高回落走势，早盘整个市场反弹氛围都不错，午后券商大跳水则又让市场的脆弱再现。说明当前即使反弹也无指数行情，而是热点题材的结构性行情。虽然贡献大盘的是两桶油和中字头蓝筹，但是像中石油这种票上半年就已经涨逾50%，还能指望它涨到哪去，正因为它的存在大盘才一直是虚的。上半年市场真实的情况是平均股价跌了23%，3100多个票跌逾20%，而上涨个股比例不到15%，而大涨个股数更是16年以来最差。可以想象上半年有多艰难，然而大盘却只跌了0.25%。

上半年是红利蓝筹掩盖了市场太多问题，下半年风格大概率会转变，其实5月下旬以来科技类成长股的风格就逐渐在占上风。周五虽然涨的是沪市大盘，但是赚钱效应却主要集中在成长股尤其是科技股，除了电网外消费电子、铜缆连接、PCB、商业航天、低空经济都在争相表现。很多都是前期强势热点的轮动，后市能反复活跃的主要还是看消费电子、PCB+高速连接等AI硬件、半导体芯片及一些AI应用等科技股这个大方向。其实今年的科技股行情大多数都是顺应AI浪潮而起，只是什么时候轮到哪一块需要结合下消息面风口，像这两天最强的消费电子方向其内在逻辑就是AI手机PC的驱动，之前的车路云等智驾也是AI应用的落地。

大盘收长上影，好在是放量反包的中阳线，短线估计会震荡折腾几天再选择方向。个人预期下周先回踩一下后看反弹，只是后续还有调整才确认底部，暂且先看热点题材动向。最近个股赚钱效应主要在创业板20cm票，然而创业板指却是新低的，故而看指数炒股是没意义的。参考指数是看整个市场大方向，市场处于调整周期时要看机会就只能是结构性的。大体而言，市场整体弱势格局暂且可能会缓一缓，但短线节奏变化快，操作上先跟随热点题材偶尔出击一下就好。

二、盘中主要热点题材

1、消费电子

苹果+消费电子：瀛通通讯、德赛电池、宏和科技、福蓉科技、捷邦科技、领益智造

苹果+消费电子+一体成型电感：田中精机

苹果+消费电子+铜缆高速连接：得润电子

苹果+消费电子铝材：创新新材

华为+消费电子：捷荣技术

2、电网电力

特高压：大连电瓷、长高电新、中国西电

电网设备：欣灵电气、新特电气

电缆：华菱线缆、摩恩电气

电能表：三晖电气

热电：大连热电

3、其他

铜缆高速连接：沃尔核材、凯旺科技、华脉科技

商业航天+智能物流：东杰智能

军工：鸿远电子、北方长龙

PCB：则成电子、方正科技

林业+土地流转：康欣新材

车联网安全：国华网安

车路云：兴民智通

玻璃器皿：德力股份

低空经济：川大智胜

增持：华菱精工

轨交：辉煌科技

三、游资和机构龙虎榜

德赛电池（000049）：华鑫上海分公司及万和北京分公司游资主买，一机构买1810万

新特电气（301120）：中信上海分公司及华鑫上海分公司游资主买，两机构买2597万、卖22万

国华网安（000004）：国君上海中山东路及东亚上海分公司游资主买，两机构买82万、卖2179万

北方长龙（301357）：东方厦门仙岳路及国君咸宁咸宁大道游资主买，三机构买968万、卖1161万

领益智造（002600）：中信淄博分公司及招商福州六一中路游资主买，两机构买1.25一、卖4290万

辉煌科技（002296）：华宝上海东大名路及华泰上海黄河楼游资主买，三机构买3144万、卖1562万

凯旺科技（301182）：国君咸宁咸宁大道及国联盐城解放南路游资主买，一机构买486万、卖547万

捷邦科技（301326）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，三机构买1085万、卖999万

沃尔核材（002130）：国君南京太平南路及东海福州长乐北路游资主买，两机构买1.26亿，两机构卖3990万

华脉科技（603042）：华鑫上海分公司及国新北京中关村大街游资主买

田中精机（300461）：国联盐城解放南路及东吴苏州干将东路游资主买

欣灵电气（301388）：国君咸宁咸宁大道及华鑫上海分公司游资主买

则成电子（837821）：东亚上海分公司及方正新乡平原路游资主买

华菱精工（603356）：中信上海联洋及财通临海杜桥游资主买

创新新材（600361）：国君总部及广发郑州农业路游资主买

大连热电（600719）：中信上海分公司及国君总部游资主买

鸿远电子（603276）：华泰总部及东方厦门仙岳路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月28日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开低走下跌0.9%，深成指和创业板指则跌逾1%。银行等个别板块上涨，消费电子、财税信息概念局部强势，减肥药等医药、光刻胶+先进封装、PCB、低空经济、光伏电池、有色、化工、汽车等领跌。534只个股上涨，涨停板30个，其中一字板2个，涨停被砸个股22个。跌停板7个，另有7个跌逾10cm，大跌5%以上个股193个。

市场再现指数与个股齐跌的普跌走势，若非几大银行股全线新高的话大盘岂止跌那么点。银行的新高是来掩饰问题而非解决问题的，从这两天表现来看明显就是仅护盘而不助涨。昨天下午在市场情绪逆转后该他们助攻来把大盘搞出大阳线时，他们不出力反而出来拖后腿了，今天市场大跌再硬拉他们，那就是典型的护面子却吓退资金进场的效果。市场跌多了护一下，稍微好转一点就不管了，或许当前就是这么个策略。舍不得下重拳是无助于市场的，只能说破罐子破摔还没摔到底。

昨天是一窝蜂上冲的情绪，仅限于日内赚钱效应，今天一大早就是一窝蜂抢跑。这几天流行没多少量的超跌小票直线发射的模式，量化主导情绪的炒法演绎到了极致。今天没有什么板块了，就轮到个股直线脉冲，多数涨停票是两三笔就直线拉升十多个点。完全没有吸筹、洗盘再慢慢推升的过程，只有点火和发射那一招，不管逻辑硬不硬，也不管隔天能不能带走利润，先冲再说。那不是炒股，那是有钱任性。当然成功了就瞬间几个甚至十几二十个点，问题是错了也一样。这类行情除了量化外就是小资金快速套利才行，大资金完全进不去。赚钱靠临盘抓，发射哪个很随机，成功与否像赌大小一样。盘面仅有活跃的热点主要还是科技股方向，今天轮到的是消费电子，只不过受大势影响其他轮跌的也多。这种行情热点题材真不好猜了，昨天那么强的AI应用方向看有没有局部修复。半导体和AI硬件方向这几天偏弱，他们更能左右大局，因为容量太大。

大盘刚喘口气后又是大跌，反弹不持续是预期中的事，但那么快就跌回去就是太衰了。如此走势再创近期新低难免，包括深市也一样。预期明天是先继续调整再弱修复的节奏，大盘2900点附近并不至于会跌到哪去，而是时间上还要熬。6月算是整整跌了一个月，真绝。所幸的是明天是6月最后一个交易日了，7月先多点耐心再等待翻身吧。当前短线节奏难把握，跌多了等你一个劲悲观后可能又来反弹的诱惑了，问题是下一步又是充满未知数。总体先熬吧，摸得准盘面热点门道的话才去偶尔博弈下。

二、盘中主要热点题材

1、车路云

智慧路灯：时空科技、华体科技

车路协同工程建设：勘设股份

车联网安全：国华网安

智能交通：延华智能

2、苹果+消费电子

消费电子+一体电感：田中精机

苹果+智能耳机：瀛通通讯

IT设备：智迪科技

2、其他

财税信息化：税友股份、科创信息

数据要素+工程评估：深圳瑞捷

工程机械+减速器：金道科技

中字头+公路养护：中公高科

地产：中天服务、亚通股份

中报预增+汽配：凯中精密

中报预增+芯片：乐鑫科技

中标+数据中心：城地香江

签订合同+算力：电光科技

一体电感+铜箔：温州宏丰

填权+电动工具：腾亚精工

AI+数字营销：线上线下

AIGC+Sora：华扬联众

工业机器人：信邦智能

旅游+贸易：南京商旅

玻璃器皿：德力股份

装饰建材：扬子新材

智能电网：长城电工

电能表：三晖电气

创投：九鼎投资

三、游资和机构龙虎榜

三晖电气（002857）：国君上海江苏路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1549万

税友股份（603171）：浙商深圳后海大道及中信上海分公司游资主买，一机构买510万

智迪科技（301503）：麦高北京分公司及华鑫上海分公司游资主买，两机构买1416万、卖388万

温州宏丰（300283）：浙商温州分公司及中山温州瓯江路游资主买，两机构买741万、卖1708万

瀛通通讯（002861）：联储浙江分公司及华鑫上海分公司游资主买，三机构买1714万、卖1273万

科创信息（300730）：华鑫上海分公司及国君上海中山东路游资主买，一机构买203万、卖664万

扬子新材（002652）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买497万、卖381万

乐鑫科技（688018）：申万上海东川路及申万广州江南大道游资主买，两机构买7896万，一机构卖4021万

凯中精密（002823）：东海福州长乐北路及申港深圳深南东路游资主买，两机构卖1583万

金道科技（301279）：国盛宁波桑田路及中建投衡阳解放西路游资主买

时空科技（605178）：财通杭州上塘路及国君咸宁咸宁大道游资主买

电光科技（002730）：国融浙江分公司及华泰深圳红荔路游资主买

长城电工（600192）：开源西安西大街及中建投重庆开州游资主买

华扬联众（603825）：国盛宁波桑田路及万和北京分公司游资主买

九鼎投资（600053）：华泰总部及联储浙江分公司游资主买

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幽兰行天下：6月27日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡上涨0.76%，深市更强，领涨的创业板指涨1.8%。AIGC+多模态+传媒等AI应用、PCB等领涨热点题材，软件、医药+医疗等板块涨幅居前，煤炭、黄金、地产、维生素和一体电感等较弱。近九成个股上涨，涨停板52个，其中一字板2个，另有28个涨逾10cm，涨停被砸个股16个。跌停板2个且均为退市风险票，大跌4%以上个股51个。

市场终于止跌反弹，早盘在银行护盘作用下依然是软绵绵的样子，午后发动AI等各类科技题材后盘面情绪就快速逆转了。反弹走的是跌惨了的板块轮番超跌反弹的路子，那类票因为跌的没什么量了，从而不用多少资金就能拉起来快速脉冲。有几个票点火脉冲后就是一窝蜂似的直线发射，且是弹性大的创业板20cm票打头，那是典型的量化主导的快速投机模式。其实上周五的水利和昨天的工业母机都是那个模式，只是这类题材没什么想象力而带不动盘面人气。今天一窝蜂爆发的AI应用却对盘面有效，就在于其是科技股范畴，而科技股这个大方向之前就已经累积了人气，从而除了自身上涨外还带动了一大串科技板块。

反弹的主要特色是超跌+轮动，哪怕是科技股方向今天涨的也是以超跌股为主，之前涨的半导体芯片、车路云和AI硬件那些就仍不强。不过这种一窝蜂超跌反弹的模式整体是难持续的，脉冲起来快，分化打砸起来也会是一样的快。最强的AI应用方向是OpenAI终止对我们开放的消息刺激，逻辑谈不上有多强，本质是超跌反弹，拼的是手速，明天估计就是大分化后留少部分票逞强的节奏。跌惨了的板块其实很多，明天可能又会轮到其他方向，不过轮动也要碰上好的情绪节点才行，别去为了轮动而轮动，没必要天天去追新方向。超跌反弹过后还是得看逻辑和人气热点，只有反复炒的热点才能容纳资金。不管热点怎么去轮动，大方向还是要看科技题材的轮动，像半导体和车路云那些近期人气科技题材还有潜力，最近反复活跃度最高的PCB是趋势伴随着低位情绪票轮番炒的行情。

大盘先延续调整再反弹，力度算是差强人意，毕竟5日线还没碰到，量能则是明显欠缺。深市更强，也体现出市场反弹的方向，随着风格从红利转向科技成长，后市市场重心大概率还是在深市，当然在市场未真正稳住之前来回波动也更大。反弹如期而至，别一反弹就盲目乐观就好，这里还不是反转，指数短线能反弹的空间很有限，明天可能就是震荡折腾的节奏，个股则要看热点的结构性行情。参与反弹的需要快进快出，快速套利的超跌反弹不宜入戏。

二、盘中主要热点题材

1、AI应用

AIGC+Sora：信雅达、会畅通讯、华扬联众、因赛集团、引力传媒、当虹科技、新华网

AI语料+传媒：荣信文化、掌阅科技、中广天择、中文在线、读客文化

多模态AI+安防：声迅股份

AI+数字营销：线上线下

2、PCB：中英科技、满坤科技、骏亚科技、天津普林

3、汽配

供货Rivian+汽配：天汽模、瑞玛精密

汽配：金麒麟、一彬科技、力帆科技

4、其他

AI智慧供热+第三代半导体：瑞纳智能

车联网芯片+金融科技：飞天诚信

消费电子：瀛通通讯、惠威科技

数据要素+工程评估：深圳瑞捷

工程机械：福事特、拓山重工

工程机械+减速器：金道科技

钛合金+工业母机：金太阳

锂电：天力锂能、融捷股份

中报预增+汽配：凯中精密

财税信息化：税友股份

智慧路灯：时空科技

数字货币：旗天科技

数据中心：城地香江

风电+光伏：立新能源

光伏+基建：雅博股份

回购+钢铁：凌钢股份

超跌+彩票：松炀资源

举牌+传媒：华闻集团

水泥+物流：四川金顶

工业母机：华东数控

建筑工程：重庆建工

电能表：三晖电气

光刻机：奥普光电

有色锗：云南锗业

玩具：高乐股份

三、游资和机构龙虎榜

爱迪特（301580）：两机构买4241万，三机构卖1840万

税友股份（603171）：华泰总部及国金杭州利一路游资主买，一机构买1651万

融捷股份（002192）：华鑫上海分公司及华泰上海黄河路游资主买，一机构买1777万

天津普林（002134）：联储浙江分公司及财通杭州上塘路游资主买，一机构买189、卖1004万

云南锗业（002428）：国君咸宁咸宁大道及中泰湖北分公司游资主买，一机构买918万、卖788万

瑞纳智能（301129）：华鑫上海分公司及国君泰州鼓楼南路游资主买，两机构买2195万、卖854万

拓山重工（001226）：申万深圳金田路及国新北京中关村大街游资主买，一机构买544万、卖253万

因赛集团（300781）：国君成都北一环路及万和北京分公司游资主买，四机构买1725万、卖7623万

中文在线（300364）：中信西安朱雀大街及申港江苏分公司游资主买，三机构买6653万、卖4192万

满坤科技（301132）：国君上海中山东路及国君昆明人民中路游资主买，一机构买1412万、卖763万

奥普光电（002338）：华宝上海东大名路及华宝深圳新闻路游资准，一机构买1196万，一机构卖2574万

广汇汽车（600297）：国君三亚迎宾路及中财广州番禺桥南路游资主买，两机构卖4770万

飞天诚信（300386）：银河北京中关村大街及东财拉萨东环路游资主买

力帆科技（601777）：银河北京安贞门及招商上海陆家嘴东路游资主买

声迅股份（003004）：开源西安西大街及东亚苏州留园路游资主买

骏亚科技（603386）：联储浙江分公司及万和北京分公司游资主买

四川金顶（600678）：开源西安西大街及国君上海江苏路游资主买

重庆建工（600939）：开源西安西大街及甬兴宁波和源路游资主买

城地香江（603887）：中信上海分公司及东兴福州五四路游资主买

当虹科技（688039）：开源云南分公司及方正湖北分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

盘面热点追踪+明日操作策略（附股）

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.44%，深市更弱，领跌的创业板指跌1.82%。工业母机、维生素、汽配、旅游、地产等热点板块相对强势，存储+先进封装+汽车芯片等半导体芯片、消费电子、光模块、PCB、车路云、券商等领跌。个股以上涨稍多，涨停板57个，其中一字板1个，另有12个涨逾10cm，涨停被砸个股14个。跌停板12个，另有11个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达161个。

市场弱反抽后再下跌，早盘是超跌股与近期热门股两极分化，前者反弹，后者补跌，午后则是冲了一下指数无果后又是跳水潮。一大早拉银行和两桶油那些就意味着反弹是无效的，而热点开启电风扇式轮动更直接宣告是假反弹，尽管反弹的力度本来就很弱。相较于昨天而言盘面明显的变化是有热点活跃了，但是看不到持续性可言。拉跌惨了的方向超跌反弹可以理解，毕竟要不了多少量就能快速脉冲，但是要形成合力才行。

前一个板块还没稳住，立马又拉起了其他的，一天之内就轮番拉了工业母机、机器人、教育、氟化工、汽配、老妖、一体电感、维生素、地产、旅游、减肥药等一大堆方向。那除非家里有矿，要不然拿什么去跟上。要想反弹有效，唯有N个超跌板块集中发力，一下子体现出快速V反的情绪来，或者是先拉几个人气板块再权重配合助推指数，如此个股与指数共振才行。今天虽然看到很多热点板块出动了，但几无赚钱效应可言，除了被量化牵着鼻子跑然后被收割。一言以蔽之，低质量的轮动带不来反弹，反而会消耗有限的做多力量。

今天很多个股已经有跌不动的意味，问题是反弹起来难有持续性，若反弹一下又抢跑那就比没反弹更糟糕，昨天很多逆市的票就补跌很严重。盘面个股风险主要主要来源于近期强势热门题材热门股的补跌，哪怕是很多并没有高度的票跌起来也很惨。这种补跌情绪的释放一般是极端杀跌情绪的尾声，过后个股风险将逐渐收敛，反弹则必须得要有强势的热点来制造赚钱效应。半导体芯片等科技股今天杀跌得狠，除了补跌就是外围的因素，这个方向不去跌了就踩，后市还得依靠他们回归。

大盘五连阴，其实是整整阴跌了一个月，几大指数这几天总体是加速下行了，加速后离底就快了，具体时点还没那么快。今天没来的短线反弹随时可能会出现，但时效真不好说，没有暴力性的V反基本上没意思，个人预期是弱反弹一下还有再调整，那后面机会就近了。这种行情看指数猜底和抄底都没多大意义，援军到来之前只有自己先挺住，就像未能如期上映的《援军明日到达》那样。单就明日而言，不宜再盲目杀跌，出手买股则是另回事，关键取决于热点风向。

二、盘中主要热点题材

1、智能制造

工业母机：华东数控、恒而达、宇环数控、华东重机、盘古智能、博亚精工、津荣天宇、恒进感应

工业机器人：赛象科技、克劳斯

2、智能驾驶

车路云：启明信息、万通智控

车联网产业园工程：启迪设计

车路云+商业航天：航天长峰

无人驾驶+机器人：宏英智能

小米+无人驾驶：凯众股份

智慧路灯：时空科技

3、老妖

老妖+汽配：东安动力、圣龙股份、天龙股份、联明股份、银宝山新

老妖+输送带：艾艾精工

4、地产：世荣兆业、荣盛发展、南国置业、华远地产、珠江股份

5、其他

AI智慧供热+第三代半导体：瑞纳智能

车联网芯片+金融科技：飞天诚信

维生素：浙江医药、兄弟科技

工程机械+变速器：金道科技

旅游：大连圣亚、西藏旅游

汽配：金麒麟、铭科精技

家电+参股芯片：朗迪集团

项目获奖+基建：中岩大地

中报预增+汽配：凯中精密

车检+电力检测：开普检测

建筑PC构件：华嵘控股

习酒壳猜想：贵绳股份

财税信息化：税友股份

重组+增持：兴源环境

增持+环保：岭南股份

电缆+物业：新能泰山

鸿蒙+教育：传智教育

回购+服装：嘉麟杰

洗护用品：登康口腔

智能安防：声迅股份

耐火材料：濮耐股份

减肥药：百花医药

食用菌：博闻科技

零售：中百集团

水泵：君禾股份

PCB：骏亚科技

三、游资和机构龙虎榜

濮耐股份（002225）：五机构买3629万、卖1539万

万通智控（300643）：国君上海中山东路游资主买，四机构买5869万、卖319万

荣盛发展（002146）：东亚苏州留园路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买466万、卖42万

岭南股份（002717）：中信中山分公司及粤开上海分公司游资主买，一机构买407万、卖72万

博亚精工（300971）：东方厦门仙岳路及华鑫上海分公司游资主买，三机构买747万、卖906万

津荣天宇（300988）：国君宜昌珍珠路及华鑫上海分公司游资主买，四机构买3156万、卖2092万

瑞纳智能（301129）：国君咸宁咸宁大道及国君宜昌珍珠路游资主买，两机构买415万、卖631万

银宝山新（002786）：华鑫广州广州大道中及华鑫成都交子大道游资主买，四机构买2488万、卖3846万

登康口腔（001328）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买，两机构买2961万，两机构卖1589万

飞天诚信（300386）：国君上海中山东路及开源西安西大街游资主买，一机构卖993万

恒进感应（838670）：中建投北京分公司及东吴苏州西北街游资主买

东安动力（600178）：中信东阳吴宁西路及国盛宁波桑田路游资主买

传智教育（003032）：国君三亚迎宾路及东亚四川分公司游资主买

宏英智能（001266）：财通杭州上塘路及华鑫上海分公司游资主买

克劳斯（600579）：国君上海江苏路及中建投重庆开州游资主买

华嵘控股（600421）：华泰总部及浙商义乌江滨北路游资主买

联明股份（603006）：华泰总部及国君深圳金田路游资主买

君禾股份（603617）：华泰总部及开源云南分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌1.17%，深市跌幅更大点。电力和银行等个别板块抗跌，PCB概念局部强势，消费电子、车路云、机器人、先进封装、AIGC、半导体、旅游、汽车、地产等跌幅居前。327只个股上涨，涨停板21个，其中一字板1个，涨停被砸个股17个。跌停板22个，另有17个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达1430个。

市场加速下跌，指数虽然大跌，但是个股的惨况依然被大盘所掩盖不少。中午开盘后一度看到要红盘的希望，然而拉的就是中石油+五大行+茅台等几个指标股，个股压根不为所动，甚至跌幅榜在越来越难看，而靠护盘也拉不动指数后尾盘就又来一波反杀。市场今年跌到这个份上，早就不是大盘的问题了，而是个股动不动就普跌的问题。大盘今年并没咋跌，然而大批量个股股价早就在2800甚至2600点以下，不想着去怎么拯救个股人气，光拉几个指标股护面子那更加会让场外资金不敢进场。信心比黄金重要，这个信心主要靠赚钱效应。跌惨了的权重出力维稳是有必要的，高高在上的权重护了后面还会有补跌。除了护盘外还需要其他援军，市场要止跌企稳的话正确的姿势是人气题材人气股先行，权重打辅助，如此形成指数与个股共振的局面。每天东拉西扯几个票也是不行的，需要批量个股快速V反才能激发反弹的情绪。今天这个普跌的市场就没什么好细究的了，能不能看关键还是要看近期主线科技股的动向。

大盘3000点失守两天，市场如此脆弱的时候居然全面恢复IPO，真的是破罐子破摔的节奏。摔的过程是难熬的，重摔过后再过渡一段时间会有大级别的机会，从今天的盘面来看要先熬过6月再说了，总体来看利索的跌比阴跌要好。短线情绪今天已经低迷到冰点，加之午后回抽失败后尾盘跳水又恐慌了一把，这种走势过后明天再跌的话正常会探底回升，但是不指望一下子就能止跌企稳，可能会是弱反弹一下再调整的节奏。短线不去看指数抄底，很多票哪怕是指数反弹一下也是没多大意义的，要看只能看能反复活跃的热点的结构性机会。

二、盘中主要热点题材

1、PCB：景旺电子、科翔股份、博敏电子、天津普林

2、智能驾驶

车联网芯片+金融科技：飞天诚信

无人驾驶：华锋股份、宏英智能

车载智能：通达电气

智慧路灯：时空科技

车路云：皖通科技

3、其他

铜缆高速连接+消费电子：凯旺科技

水利+园林生态：美丽生态

金融科技+芯片：兆日科技

金融科技：御银股份

超跌问题股：松炀资源

黄金珠宝：莱坤通灵

西甲足球：星辉娱乐

彩涂板：华达新材

电力：西昌电力

重组：昊华科技

汽配：金麒麟

三、游资和机构龙虎榜

凯旺科技（301182）：华鑫上海漕溪北路及英大深圳华侨城游资主买，一机构买1739万

科翔股份（300903）：华鑫上海分公司及国君上海中山东路游资主买，一机构买1286万

天津普林（002134）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买，一机构买428万、卖465万

兆日科技（300333）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买，两机构买597万、卖613万

华锋股份（002806）：华鑫南昌分公司及国君上海江苏路游资主买，两机构买224万、卖1862万

宏英智能（001266）：国君上海江苏路及东亚上海分公司游资主买，三机构买218万、卖1061万

飞天诚信（300386）：华林拉萨青藏路及中泰上海建国中路游资主买，三机构买1384万、卖1417万

松炀资源（603863）：国君宜昌珍珠路及华鑫上海东大名路游资主买，一机构卖648万

星辉娱乐（300043）：中建投北京广渠门内大街及东方厦门仙岳路游资主买

莱坤通灵（603900）：东财山南香曲东路及东财拉萨南环路游资主买

金麒麟（603586）：财通杭州体育场路及招商福州六一中路游资主买

皖通科技（002331）：国君上海中山东路及开源西安西大街游资主买

御银股份（002177）：中信上海溧阳路及华鑫上海分公司游资主买

通达电气（603390）：华鑫深圳益田路及开源云南分公司游资主买

时空科技（605178）：平安北京望京级国盛宁波桑田路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月24日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡下跌0.24%，深市也都是小跌，唯有科创50小涨。水利基建和医药板块相对强势，智能驾驶、汽车、半导体芯片、脑机接口和光伏等局部活跃，光刻胶、存储芯片、苹果消费电子、次新、白酒、家电、煤炭、有色等趋弱。个股以下跌稍多，涨停板35个，其中一字板1个，另有14个涨逾10cm，涨停被砸个股13个。跌停板11个，另有12个跌逾10cm，大跌5%以上个股108个。

市场继续调整，盘中有过抵抗，但力度较弱。大盘3000点大关开盘就告破，盘中几度争夺，尾盘好不容易收回来，竞价却又被刻意砸了下去，那真是不给村里面子。跌下去没有再硬拉两桶油和五大行护盘，而是沪深300ETF，这倒是进步。这种行情自然跌到位最好，靠护有时候是帮倒忙。真正护是点燃题材的热情，而不是硬拉几个指标股护面子。午后的反抽之所以失败，就在于缺乏人气热点引领，最近的人气热点无外乎半导体芯片和车路云那些。

盘面活跃的热点依然是有的，问题是像水利和医药这些就是消息刺激的快速轮动行情。日内最强的水利股这种小题材却掀起逆市涨停潮，体现的就是量化引领的一窝蜂情绪，属于完全不看个股质地和实质逻辑的炒法，自然是快节奏的情绪投机。既然量化仍然大行其道，市场缩量时尤其明显，那我们关注点最好还是跟随那些能反复活跃的大容量方向，一次性驱动的小题材就没多大关注的意义。

半导体芯片和车路云等科技股其实是有些逆市的，在大势并未稳住时多点分化洗盘并非坏事。下周待短线情绪持续低迷到了临界点，像半导体芯片这种既有容量又已经累积人气的热点的动向就更为重要。后市主要还是要看科技股这个大方向，大势差时看局部行情，一旦市场稳住那就是主升浪了。趋势性主线一般会先于市场行动，至于短线补跌的那主要是过气票和高位情绪票。

大盘失守3000点大关，两市成交量则是创出1月15日以来地量。这个地量有近期市场温水煮青蛙一样的因素，更直接的应该是禁止大额卖出的传闻，从而地量的信号也会失真。其实今年以来指数绝大部分时候都是失真的，是比个股整体弱很多的。截止周五大盘年内还是点涨幅，然而个股上涨比例只有17%，而跌20%以上的个股竟高达55%。生态在变是无情的现实，未来哪怕是市场大行情来了可能也会有很多票不会跟涨了，但是会给予会做的人专业的人高溢价，机会将比前些年的行情更集中。

其实最近看大盘并非要看大盘炒股，而是看有没有极端的系统性风险和节奏应对，一旦系统性风险过去那只要有主线热点就行。大盘3000点以下的空间较小，只是到真正止跌企稳可能还需要熬一段时间，下周初再跌就先看个小反弹。周末没什么利好，倒是出了IPO受理全面恢复的消息。干脆破罐子破摔吧，这里指数真利索的跌的话反而容易出现机会，因为最近已经出现主线了，正因为指数没一下子跌到位而让资金不敢冒进，再跌就更有从主线中找跌出来的机会的底气，哪怕是超短线也是更利于节奏把握的，涨一下没人接而是大涨大卖就在于指数上和下都不干脆。总体而言，3000点以下不盲目看空，但还不急着看大势做多，短线再跌则可以跟随主线热点，看结构性机会。

二、盘中主要热点题材

1、水利+基建

水利：美丽生态、绿茵生态、三和管桩、舜禹股份、韩建河山、中岩大地、新城市、东珠生态

水利+车路协同基建：华蓝集团、龙元建设

西藏基建：高争民爆、西藏天路、正平股份

2、智能驾驶

车联网+芯片：澄天伟业、飞天诚信

车联网+钢制车轮：日上集团

PCB+车路云：满坤科技

无人驾驶：华锋股份

车路云：索菱股份

3、医药医疗

艾滋病药：前沿生物、金凯生科

细胞治疗：南华生物

脑机接口：创新医疗

4、其他

填权+磁材：九菱科技

粘胶短纤：南京化纤

华为算力：高新发展

黄金珠宝：莱坤通灵

葡萄酒：中信尼雅

聚丙烯：岳阳兴长

创投：力合科创

光伏：泉为科技

旅游：国旅联合

PCB：景旺电子

汽配：金麒麟

三、游资和机构龙虎榜

西藏天路（600326）：中信西安朱雀大街及开源西安西大街游资主买，一机构买1278万

新城市（300778）：华鑫上海分公司及国君上海号文路游资主买，两机构买2364万、卖316万

华蓝集团（301027）：华鑫上海分公司及国君咸宁咸宁大道游资主买，两机构买1485万、卖1210万

高争民爆（002827）：中泰湖北分公司及东北上海南奉公路游资主买，三机构买2524万、卖1101万

高新发展（000628）：中信西安朱雀大街及东海福州长乐北路游资主买，一机构买961万、卖1833万

景旺电子（603228）：国君岳阳南湖大道游资主买，三机构买9362万，一机构卖1415万

龙元建设（600491）：华鑫深圳财富大厦及长江江阴虹桥南路游资主买，一机构卖252万

莱坤通灵（603900）：国新北京中关村大街及江海哈尔滨西大直街游资主买

前沿生物（688221）：华鑫成都交子大道及国新北京中关村大街游资主买

正平股份（603843）：高盛上海世纪大道及国新北京中关村大街游资主买

韩建河山（603616）：东莞成都高升桥路及华鑫上海东大名路游资主买

金凯生科（301509）：东亚上海分公司及国君咸宁咸宁大道游资主买

满坤科技（301132）：财通杭州上塘路及华鑫上海分公司游资主买

舜禹股份（301519）：华鑫上海分公司及东吴苏州采莲路游资主买

索菱股份（002766）：东亚上海分公司及申港江苏分公司游资主买

南华生物（000504）：华鑫上海分公司及中信上海溧阳路游资主买

力合科创（002243）：华鑫上海分公司及浙商杭州五星路游资主买

南京化纤（600889）：东财拉萨南环路及国君总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月21日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.42%，深成指和创业板指则均大跌逾1.4%。半导体芯片、智能驾驶、减肥药等局部强势，低空经济、商业航天、军工、AIGC+传媒+游戏、新型城镇、地产+家居、旅游、零售等领跌。830只个股上涨，涨停板33个，其中一字板2个，另有12个涨逾10cm，涨停被砸个股22个。跌停板6个，另有7个跌逾10cm，大跌5%以上个股322个。

市场延续调整走势，两桶油和五大行把大盘失守在3000点上，那只是护个面子却护不了里子。没人护的深市就是大跌，那才是市场的真实写照。普跌的市场还是有些热点逆市，减肥药最先爆发，带动医药板块冲了一会儿热情。这种就属于消息刺激下的快速轮动行情，这类轮动意思不大，倒是可能起到搅局的作用。昨天文章特意讲了量化带来低质量轮动的问题，那些乱跟车路云概念的低空、商业航天、军工和新型城镇几个方向就都是大跌。车路云概念连续大炒两天后出现大分化，不过还有几个活口。这一块是短线情绪性炒法，大分化后则有点重逻辑的意思了，下午几个逻辑硬点的票就相对抗跌或逆市，后续就看砸不死的人气票和逻辑票的局部反复。

另外，盘面有两大亮点，也相应体现出市场的问题。其一，主板、创业板、科创板和北交所联袂出现了连板高标的突破，以前若是出现这种情绪上升的话那带来的赚钱效应会很火爆了，然而整个市场的情绪却是下行的，高标完全带不动。那就说明只是个别票极致抱团的行情，他们一旦不稳却能影响情绪。其实短线生态早就在进化，用个别高标来判断市场情绪周期那套已经过时。新的人气高标强势，旧的则在退潮，哪怕是活跃的半导体芯片中的个股也是在高低切换，意味着活跃个股也是此起彼伏的轮动，短线涨多了就不能太格局。

其二，科创板逆市大涨。有盘前消息刺激，主要是并购重组方面。这一块上周四大涨时曾重点分析过，有曲折但行情还是再来了。当前观点和上次差不多，看好但不能只看一窝蜂的情绪。午后回落很多，就说明只看科创板的出身而不看个股本身题材就一窝蜂的炒法是难持续的，正确的炒法是叠加风口上的题材。其实，科创板大涨说明市场的核心仍是科技，今天轮到半导体板块也是，且半导体这块反复活跃的趋势相对更明显。坚定科技股主线，短线轮到哪一块要结合消息面和情绪节奏，整体力度则也要看市场。

大盘再创近期新低，只是勉强守住了3000点大关。靠护是护不住的，早点跌破更利于市场。明天再跌一把抵抗会有，但是不去猜立即止跌企稳，弱反弹是没用的，下周再看方向。逆市活跃的个股还是有些，只是容错率下降。节奏把握得好的话看科技主线热点中的个股局部行情，看大势先继续苟一苟。这次调整过后离大级别反弹的机会就快了，目前还需要多点耐心等待。

二、盘中主要热点题材

1、智能驾驶

车路云：华铭智能、索菱股份

车联网：天迈科技、中通客车

股权转让+车路云：信息发展

鸿蒙+智慧交通：延华智能

智能车载摄像头：奥尼电子

智慧停车：立方控股

2、科创板

半导体芯片：气派科技、锴威特、晶华微、灿瑞科技

激光装备+固态电池：逸飞激光

工业信息安全：云涌科技

苹果+机器视觉：思林杰

环境修复：卓锦股份

3、医药

减肥药：百花医药、博济医药

细胞治疗：南华生物

4、其他

教育：昂立教育、传智教育

低价超跌+光伏：雅博股份

低价超跌+园林：美丽生态

自行车+体育：信隆健康

半导体硅片：中晶科技

石英晶体：东晶电子

粘胶短纤：南京化纤

葡萄酒：中信尼雅

黄酒：会稽山

家居：美克家居

创投：力合科创

汽配：金麒麟

三、游资和机构龙虎榜

博济医药（300404）：国君三亚迎宾路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买87万、卖791万

传智教育（003032）：财通杭州上塘路及东莞湖北分公司游资主买，一机构买114万、卖437万

信隆健康（002105）：华鑫上海分公司及开源西安西大街游资主买，一机构买151万、卖236万

天迈科技（300807）：华鑫上海银翔路及南京张家港东环路游资主买，两机构买224万、卖1161万

华铭智能（300462）：国君咸宁咸宁大道及国君昆明人民中路游资主买，两机构买1712万、卖2366万

思林杰（688115）：华鑫成都交子大道及开源云南分公司游资主买，一机构买734万，一机构卖310万

中晶科技（003026）：华宝上海东大名路及华鑫成都交子大道游资主买，两机构卖1359万

中通客车（000957）：国君上海中山中路及中信无锡分公司游资主买，一机构卖725万

信息发展（300469）：申港江苏分公司及华泰北京东三环北路游资主买

雅博股份（002323）：华泰上海牡丹江路及招商上海牡丹江路游资主买

中信尼雅（600084）：国新北京中关村大街及华鑫广州分公司游资主买

百花医药（600721）：国新北京中关村大街及华泰上海黄河路游资主买

卓锦股份（688701）：国君成都北一环路及华泰成都南一环路游资主买

立方控股（833030）：中建投北京分公司及东海南京洪武北路游资主买

锴威特（688693）：国投昆明前卫西路及国君河源越王大道游资主买

逸飞激光（688646）：华鑫上海茅台路及万和北京分公司游资主买

晶华微（688130）：东莞厦门分公司及财通台州临海杜桥游资主买

东晶电子（002199）：东亚上海分公司及海通深圳华富路游资主买

奥尼电子（301189）：华鑫上海银翔路及华鑫南昌分公司游资主买

格利尔（831641）：东吴苏州西北街及中建投北京分公司游资主买

金麒麟（603586）：联储浙江分公司及华泰上海武定路游资主买

美克家居（600377）：中财太原晋祠路及华泰总部游资主买

南京化纤（600889）：东财拉萨南环路及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月20日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.4%，深成指和创业板指则均跌逾1%。车路云、低空经济、光刻胶+先进封装+存储等半导体芯片局部强势，银行、有色和建筑等个遍板块上涨，光伏、电网设备、机器人、PCB、铜缆高速连接，猪肉、家电、传媒、汽车和券商等趋弱。三成个股上涨，涨停板40个，其中一字板3个，另有14个涨逾10cm，涨停被砸个股18个。跌停板1个且为一字板，大跌5%以上个股73个。

市场呈现出调整走势，一大早两桶油、有色和银行等传统蓝筹异动就开启了盘面乱局，他们既没带动指数，却影响了题材。他们连跌几天后反抽一下本来正常，问题是时点不对，一开盘大家对陆家嘴会议选择了用脚投票，拉那些体现的就只是护盘角色了。其实昨天盘面就开始出现问题了，那就是电风扇又高速转了起来，不聚焦而是转向低质量的轮动，那盘面自然会乱。今天盘面就明显乱多了，看似活跃的热点还有，但已经看不到板块效应了。涨幅榜很多超跌的陌生票，而跌幅榜则有很多热门票，表面上是高低切换，实质是轮动加快后把握难度加大。20cm看似有十多个，隔天的溢价不一定会好。

盘面开始出现问题，而这个问题的出现就在于缩量后量化主导市场的因素更明显，今天就不过多分析盘面了，而是说一说量化轮动的套路。

首先，众多量化策略是基于某个指数或板块的异动为矛，不看逻辑只看出身，从而带来一窝蜂的乱炒问题。譬如这几天炒车路云概念，其实就是之前无人驾驶或车路协同的延伸，先炒智驾相关的，再延伸到交通规划。交通规划这一块多数票其实就是之前低空中的设计票，不看具体逻辑而只看板块出身的量化以为是炒低空和基建，就把低空和新型城镇方向带起来了。而低空票很多又是与商业航空叠加的，于是随着几个叠加票异动商业航天也就跟着动了下，甚至是军工也有点尾随。这种轮动实质是板块中个别票快速拉升让量化产生是炒某个板块的错觉，而任何一个票基本都包含N个题材，故而若是有几个票脉冲特别明显的话就吸引量化跟随快速平铺。

其次，量化的主要模式是平铺，无形中就带来一大堆板块的异动，多数轮动都是低质量的，是不带持续性的。很多量化每天平铺几百个甚至上千个票，一个量化买的量很小，当无数个策略趋同的量化带来的就是一窝蜂的情绪了。个别票尤其是一个牛逼股是万金油的话那异动就能带动一堆，如此循环，就看到很多板块电风扇式高速旋转了。他们赚的是一时的情绪波动的差价，多数流动性高点的热点板块都有他们的身影，所以他们可以哪里涨哪里卖，哪里起来收割哪里，然后轮转到其他的。他们一天可以赚一圈热点的差价，你跟着它到处窜怎么跟得上来呢？

再次，量化引领，真正发力还得靠游资配合。若游资意识到并不是炒那个题材，自然跟风得少，那脉冲的行情就是一会儿的热情。如今量化左右情绪，还有很多量化是游资模仿的机器人超短策略，这种量化就更能让个股短线大起大落。

总的来说，量化带来一系列低质量的轮动，这类行情普通散户是很难赚钱的，除非你能反向套路，买和卖都比量化还早一步。

关于市场，最近基本上都是在预期中进行，弱反弹后没利好兑现就又调整。盘久了肯定不是好事，需要再砸一下才稳妥。本来最近轻指数重热点个股是可以的，但是指数一再反弹不动的话主线热点就难持续的独立前行。午后半导体芯片一度出来救场，但板块效应远没前几天那么好。半导体芯片、消费电子和AI硬科技等引领的科技股这条主线不会轻易结束，后续带动市场共振还得靠它，但是短线也有严格的节奏问题了。操作上暂且只能看局部个股行情了，看大势就先苟一苟。

二、盘中主要热点题材

1、智能驾驶

车路云：长江通信、索菱股份、华铭智能、金溢科技、测绘股份

车路协同工程建设：龙元建设、勘设股份、苏交科、华蓝集团

股份转让+车路云：信息发展

智慧交通：雄帝科技

智慧路灯：时空科技

2、半导体芯片

先进封装：晶方科技、气派科技

华为+电子分销：深圳华强

存储芯片分销：好上好

光刻胶：同益股份

3、其他

低空经济：恒天海龙、川大智胜、朗进科技

西藏基建：正平股份、西藏天路

华为鸿蒙+智慧交通：延华智能

烟标+半导体设备：永吉股份

一体成型电感：屹通新材

建筑PC构件：华嵘控股

财税信息化：税友股份

石英晶体：东晶电子

数字营销：华扬联众

智能医疗：乐心医疗

粘胶短纤：南京化纤

新材料：星辉环材

PCB：科翔股份

家居：亚振家居

地产：汇通能源

民爆：保利联合

有色：盛屯矿业

零售：中百集团

酿酒：会稽山

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月18日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.55%，深市则上涨，领涨的创业板指上涨0.83%。苹果+消费电子、PCB、半导体芯片等领涨热点题材，智能驾驶、汽车和锂电等局部强势，有色+黄金、钢铁、煤炭、石油、家居+地产、传媒+游戏、家电、电力和银行等领跌。三成个股上涨，涨停板26个，其中一字板1个，另有13个涨逾10cm，涨停被砸个股19个。跌停板4个，大跌5%以上个股50个。

市场延续深强沪弱的分化反弹走势，周期股、地产链、消费和金融等各类传统行业脱离市场，科技股的结构性行情明显。最近的反弹看似很弱，但是赚钱的方向比较集中，若专注于科技股方向的话起码比前一段时间没主线时是要好操作的。前一段行业靠传统行业尤其是高股息股稳指数，但个股明显不行，如今是科技股涨，指数依然不强，但是个股存在了一定的赚钱效应，这就是行情改观的地方。如今的生态别去苛求普涨，而是要看有没有反复活跃的主线，有主线就有短线客发挥的余地，没主线时哪怕是指数大涨也是白搭，有主线时游离于主线之外也是难赚钱的。弄清了这一点，就不会去纠结市场这几天是反弹还是调整了。

今天盘面的主角依然是科技股，只是周五领涨的光模块歇整，而周五歇整的消费电子则转向了领涨。智能驾驶在消息驱动下也有些表现，只不过开盘冲一下就没什么动静了。这就是近期反复强调的科技股大方向反复活跃，而内在轮动的行情。具体个炒法昨天已经说了很多，总结几个核心要点就是轮动、逻辑、趋势性炒法、大容量票抱团。这两天低位套利的20cm情绪小票的溢价在下降，大容量趋势票抱团的风格则更为突出，不管哪一类风格的票内在轮动久了后追涨接力氛围都会下降。

这种行情别轻易断定哪个细分方向结束的问题，当前要考虑的只有大热和分化分歧的转换节奏。像PCB这种连续大热后正常就会有分化分歧的节奏，而分歧后的半导体芯片则会再来，包括不同的芯片方向也有轮动。引领这波科技股行情的核心是半导体芯片，其次是苹果+消费电子，他们风向指引就更强。而半导体和消费电子又都是源于AI浪潮，那些AI硬件也就不能脱离，只是他们的位置优势没那么高，短线加速后更容易歇整。

大盘缩量收绿十字星，3000点随时要逼近的节奏，不过暂且还不会一下子跌下去，明天再砸一下会有抵抗性反弹。深市则已经是两连阳，相比较而言更能反映市场短线情况。这里不看大盘炒股，而是要看深市尤其是看热点，大盘若真反弹的话短线赖以赚钱的主线反而可能会分化。短线还可以跟随主流热点做下个股，只是短线再反弹的话个股轮动节奏会加快，操作上就要注重于轮动预期基础上的低吸，涨起来大涨大卖的节奏。

二、盘中主要热点题材

1、智能驾驶

车路云：长江通信、金溢科技、索菱股份、华铭智能

智慧路灯：华体科技、豪尔赛

2、消费电子

苹果+消费电子：领益智造、万祥科技、德赛电池、斯迪克、杰美特

苹果+PCB：鹏鼎控股、东山精密

3、其他

智能电网：长城电工、保变电气

PCB+LED照明：晨丰科技

光伏+风电：立新能源

石英晶体：东晶电子

陶瓷家居：松发股份

低空经济：立航科技

低价超跌：利欧股份

地产：中洲控股

中药：嘉应制药

PCB：方正科技

三、游资和机构龙虎榜

时创能源（688429）：三交易日内一机构买3028万

万祥科技（301180）：东方厦门仙岳路及华鑫广州分公司游资主买，三机构买1488万、卖729万

华铭智能（300462）：申港深圳深南东路及华鑫成都交子大道游资主买，一机构买76万、卖715万

利欧股份（002131）：招商深圳免税大厦及银河杭州绍兴路游资主买，三机构买936万、卖5957万

领益智造（002600）：华鑫上海分公司及中信东阳吴宁西路游资主买，一机构买369万，三机构卖5032万

东山精密（002384）：广发郑州农业路及中信淄博分公司游资主买，三机构买7660万，两机构卖2.09亿

鹏鼎控股（002938）：国君上海分公司及中信淄博分公司游资主买，一机构买568万，四机构卖8584万

斯迪克（300806）：国君上海中山东路及国君上海号文路游资主买，两机构卖2072万

金溢科技（002869）：东方上海源深路及东财嘉兴洪兴路游资主买，一机构卖1332万

长江通信（600345）：申港四川分公司及甬兴杭州金城路游资主买，一机构卖361万

杰美特（300868）：广发西安金花北路及中建投衡阳解放西路游资主买

东晶电子（002199）：国金上海南京西路及海通嵊州高扬路游资主买

松发股份（603268）：银河桂林中山中路及中建投重庆开州游资主买

晨丰科技（603685）：东亚上海分公司及国盛宁波桑田路游资主买

华体科技（603679）：中信长兴明珠路及万和北京分公司游资主买

立航科技（603261）：华泰总部及中泰常州惠国路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：6月17日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.12%，深市更强点，领涨的创业板指涨0.76%。光模块、PCB、智能电网、智能驾驶等热点题材表现较好，地产、保险+券商+多元金融等板块涨幅居前，机器人、存储芯片、光刻胶、商业航天+军工、医药+医疗+辅助生殖、电力和煤炭等趋弱。个股以上涨略多，涨停板25个，其中一字板2个，另有11个涨逾10cm，涨停被砸个股19个。跌停板4个，大跌5%以上个股85个。

市场呈现出探底回升的反弹走势，降息传闻刺激的大金融和地产护大盘，其实他们并无助于个股，带动市场的真正主角是光模块+PCB等科技股。大盘稳住需要传统蓝筹止跌，那是收敛风险的问题。个股反弹则需要题材来发力，那是赚钱效应的问题。当前反弹的性质就是指数小反弹，题材股则逐渐活跃起来的结构性行情。市场重心已由传统行业向成长股尤其是科技股转移，科技股经过反复酝酿已经成为阶段性活跃的主线，短期就可以围绕这个大方向反复做了。

当前科技股作为主线的特色是基于不同分支和个股的轮动而反复活跃度高，是不连贯的趋势性而非持续拉板的炒法，打的是宽度和持久的活跃度，对应的是今天炒这些明天又换一批的氛围，从而主升浪要先看局部个股而非整体。大体而言，资金集中的是科技股这个大方向，分散的是不同类科技股的轮炒，主要是半导体芯片、消费电子、光模块+PCB+高速连接等算力硬件、以及一些AI应用的轮动，且偏向于硬科技。大方向是大周期行情，个股则有很多小周期，某个方向大热后和其他题材一样会存在短线一致性的问题，但是有其他分歧的方向来轮动接力，如此反复炒。

之前领涨的半导体芯片和消费电子是逆市休整之势，这符合连续反弹后洗一洗更好的盘前预期，下周随时可能就又轮到他们。盘面领涨的是光模块和PCB，光模块明年需求指引上调的小作文刺激而起，风格是少数超跌情绪票，多数则是基本面突出的趋势票，从而整个盘面也是以大容量题材股的趋势风格为主。其实几个头部光模块和PCB的走势和美股AI硬件的行情是一致的，那是基本面逻辑所致。很多纯情绪票整体涨幅相差甚远就在于行业需求主要集中在头部企业，当然随着头部企业股价不断新高后情绪票也会偶尔跟随炒一下。大容量票不能像小票那样天天炒，大涨后容易休整，然后轮到其他。

大盘破了近期低点后展开反弹，力度虽小，但久违的三天两阳已经体现出抵抗性，尤其是得到了放量的支撑。才反弹盘后就传来社融不如预期，转融通批量再现的利空。前者没必要去刻意解读，经济形势怎么样大家心里早就有底。后者本身性质恶劣，但是网上很多理解是刻意放大情绪。没必要遇到点利空就风声鹤唳，低开下跌的话仍是反弹的机会。最近个股活跃度已有好转，从而遇利空而低开的话并不怕，反而更利于短线节奏。短线可以跟随主流热点做下个股，反弹的侧重点是个股而非指数，看大势的话折腾几天后就要撤退。

二、盘中主要热点题材

1、电网设备

智能电网：长城电工、北京科锐、中辰股份

充电桩+智能电网：奥特迅、英可瑞

电能表：三晖电气

2、其他

智能驾驶：兴瑞科技、长江通信

光模块：剑桥科技、东田微

超跌问题股+回购：松炀资源

LED照明+PCB：晨丰科技

习酒壳猜想：贵绳股份

智能燃气表：先锋电子

重组+航运：安通控股

跨境支付：中亦科技

多元金融：香溢融通

石英晶体：东晶电子

机器人：精伦电子

举牌：华闻集团

家居：亚振家居

地产：冠城大通

电力：豫能控股

芯片：锴威特

PCB：威尔高

三、游资和机构龙虎榜

东田微（301183）：万和北京分公司及东海福州长乐北路游资主买，三机构买684万、卖2892万

英可瑞（300713）：东方上海沪亭北路及中信东阳吴宁西路游资主买，两机构买294万、卖384万

中亦科技（301208）：开源西安西大街及华鑫上海分公司游资主买，两机构买1182万、卖1029万

先锋电子（002767）：财通绍兴袍中北路及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买368万、卖1161万

中辰股份（300933）：国君咸宁咸宁大道及中建投温州大南路游资主买，一机构买1000万，一机构卖815万

冠城大通（600067）：华鑫成都交子大道及国新北京中关村大街游资主买，两机构卖1125万

威尔高（301251）：财通杭州上塘路及麦高北京分公司游资主买，一机构卖432万

松炀资源（603863）：财通绍兴柯桥湖西路及中建投北京分公司游资主买

北京科锐（002350）：中泰上海建国中路及中泰义乌诚信大道游资主买

长城电工（600192）：金元徐州北京西路及中信杭州凤起路游资主买

华闻集团（000793）：国君泰州鼓楼南路及南京杭州新塘路游资主买

东晶电子（002199）：华鑫上海分公司及中信上海溧阳路游资主买

豫能控股（001896）：华泰上海武定路及华鑫上海分公司游资主买

香溢融通（600830）：东财拉萨南环路及英大深圳华侨城游资主买

锴威特（688693）：财通杭州上塘路及长城西安锦业路游资主买

亚振家居（603389）：华泰总部及财通杭州上塘路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报