115家A股上市公司股息率超5%，释放何种信号？

在2021年报披露期，A股分红派息成为市场关注的焦点。

第一财经记者根据Wind数据统计发现，截至4月3日，A股上市公司的股息率（近12个月，下同）平均值为1.47%；银行、钢铁、纺织服饰行业股息率居前；有115家公司近12个月的股息率超过5%，12家公司的股息率超过10%。

有业内人士分析称，年初以来一年期国债收益率与股息率的利差不断收窄，从复盘来看，一年期国债利率与股息率利差收窄往往是市场逐步步入底部区域的信号。

沪市多家公司股息率超5%

截至4月3日，A股市场现金分红力度最大的要数贵州茅台。该公司计划每股派21.675元(含税)，遥遥领先。

2021年度，贵州茅台实现归母净利润524.6亿元，同比增长12.34%。该公司以2021年年末总股本12.56亿股为基数，对公司全体股东每10股派发现金红利216.75元(含税)，共分配利润272.28亿元，现金分红比例为51.90%。

若贵州茅台2021年度利润分配方案实施完成后，该公司累计现金分红将达1485.83亿元，约为上市募资净额的74倍，占上市以来净利润总额的48.22%，连续七年现金分红比例超过50%。

按年末贵州茅台股票收盘价计算，该公司2021年度的股息率为1.06%，较2020年度增加0.08个百分点。

在目前已披露2021年报的沪市上市公司中，重庆百货的股息率最高。

根据2021年报，重庆百货拟向全体股东每10股派发现金红利37.90元（含税）。扣减截至2021年12月31日该公司回购专用证券账户中股份总数后的基数约3.96亿股。以此计算合计拟派发现金红利15.01亿元（含税），2021年度现金分红比例达到178.20% （包括2021年度以现金方式回购股份的分红率24.97%）。

截至4月3日，该公司最新股价为26.57元/股，近12个月的分红股息率达13.66%，高于一年期LRP（ 贷款市场报价利率）9.96个百分点。

方大特钢近12个月的股息率也超过10%，为12.66%。该公司2021年年报显示，拟向全体股东每10股派发现金红利11.10元（含税）。截至2021年12月31日，该公司总股本约21.56亿股，以此计算合计拟派发现金红利23.93亿元（含税）。

另外，已公布派现方案的沪市公司中，也有多家公司股息率超过5%。

按照4月1日的收盘股价，百川能源、四方股份、广汇物流、农业银行、中国银行、工商银行等公司近12个月的股息率均在5%以上。

“如果自己选择理财产品、基金定投等各类投资工具能达到这样的收益水平就很好了。”有业内人士认为，5%左右的股息率对机构投资者来说尽管不高，但在当前复杂的国内外形势下，也是一个稳定可靠的选择；对于个人财富管理者、个人客户而言，作为资产组合的一部分，也是一个不错的选择。

释放何种信号？

那么，目前A股整体、分行业和公司的股息率情况如何？

浙商证券策略首席分析师王杨在近期的研报中称，2000年~2010年，万得全A的股息率中枢接近1.2%，而2010年后，万得全A的股息率中枢提升。

截至4月3日，A股上市公司的股息率（近12个月）平均值为1.47%。

以行业内公司的算术平均值为各行业股息率的统计口径，从行业分布上来看，截至4月3日，银行、钢铁、纺织服饰行业股息率最高，股息率（近12个月）分别为4.12%、3.9%和2.81%。其余行业中，股息率超2%的行业有房地产（2.68%） 、煤炭（2.56%）、家用电器（2.17%）、公用事业（2.14%）、商贸零售（2%）。

从上市公司来看，截至2022年4月3日，有115家公司近12个月的股息率超过5%，12家公司的股息率超过10%。

其中，排名前二十大个股的股息率（近12个月）均超8%，排名前十的个股分别为江铃汽车、宁波华翔、国芳集团、重庆百货、好想你、方大特钢、中南建设、汇洁股份、文科园林、本钢板材等。

王杨回顾历史称，自2002年以来，A股市场共出现4轮一年期国债利率与万得全A的股息率收窄的时期，分别为2005年8月~2006年5月、2008年11月~2009年2月、2012年5月~2012年11月和2018年5月~2018年12月，这四个时间段中A股逐步进入底部区域。

“这一现象背后的原因可能是当股息率接近或高于债券利率，股市的吸引力提升，股票资产的配置价值提升。”王杨称。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入复旦微电、太安堂、盘龙药业[22/04/01]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约44亿元，其中上市成交净买额约16.88亿元，深市成交净买额约27.33亿元。今天航运、餐饮、港口行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达90家，集中在房地产、融资融券、医药板块。昨日涨停个股有40只开板，占比65.57%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到33亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，4月1日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是复旦微电、太安堂、盘龙药业，净买入金额分别是1.63亿元、4638.30万元、3877.20万元，有11只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是农发种业、粤水电、中交地产，净卖出金额分别是6686.16万元、2.16亿元、5.99亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
复旦微电 688385	17.85	1.63亿	智能电网，AI芯片	集成电路
太安堂 002433	30.17	4638.30万	医药，中医药	中药
盘龙药业 002864	38.74	3877.20万	医药，中医药	中药
北大医药 000788	13.99	2577.54万	医药，医保目录	化学制剂
贵州百灵 002424	25.60	2565.47万	创新药，医药	中药
上港集团 600018	0.71	-4966.31万	融资融券，港口	港口
兰州银行 001227	37.00	-6515.97万	银行，金融科技	银行
农发种业 600313	31.43	-6686.16万	乡村振兴，种业	种子生产
粤水电 002060	31.52	-2.16亿	太阳能，环保	水利工程
中交地产 000736	12.95	-5.99亿	债转股·AMC，房地产	房地产开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，4月1日龙虎榜中，共42只个股出现了游资的身影，有23只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是粤水电、上港集团、盘龙药业，净买入金额分别是2.16亿元、1.62亿元、1.47亿元，有19只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是海泰发展、中科金财、恒宝股份，净卖出金额分别是5763.09万元、1.37亿元、1.61亿元。个股贵州百灵今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为4534.10万元，近3个月该席位共上榜258次，今日还参与了盘龙药业(净买额3825.78万元)、太安堂(净买额2393.69万元)、中欣氟材(净买额1924.66万元)、渝开发(净买额1629.91万元)、北大医药(净买额1321.72万元)、津荣天宇(净买额1216.79万元)、江苏博云(净买额1107.65万元)、北玻股份(净买额1047.70万元)、雅艺科技(净买额451.82万元)、立航科技(净买额-1069.34万元)、京粮控股(净买额-2094.55万元)、农发种业(净买额-3582.69万元)12只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
粤水电 002060	31.52	2.16亿	太阳能，环保	水利工程
上港集团 600018	0.71	1.62亿	融资融券，港口	港口
盘龙药业 002864	38.74	1.47亿	医药，中医药	中药
康芝药业 300086	24.87	8158.12万	医药，生物医药	化学制剂
南国置业 002305	22.52	8136.68万	房地产，雄安新区	房地产开发
渝开发 000514	21.60	-3169.79万	债转股·AMC，房地产	房地产开发
美诺华 603538	17.84	-4026.87万	医药，原料药	化学原料药
海泰发展 600082	38.00	-5763.09万	金融科技，混改	园区开发
中科金财 002657	37.05	-1.37亿	债转股·AMC，数据中心	IT服务
恒宝股份 002104	42.82	-1.61亿	大数据，物联网	终端设备

数据来自:

#03 涨停封单榜

90只个股收涨停，中国武夷、中远海控、中交地产封单金额超过亿元，对应房地产开发、航运、房地产开发行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
中国武夷 000797	0.50	4.06	房地产，大基建	房地产开发
中远海控 601919	3.20	1.94	融资融券，航运	航运
中交地产 000736	12.95	1.76	债转股·AMC，房地产	房地产开发
康芝药业 300086	24.87	1.54	医药，生物医药	化学制剂
顺钠股份 000533	11.09	1.44	太阳能，新能源	中压设备
华夏幸福 600340	2.27	1.33	房地产，华为	房地产开发
湖北广电 000665	25.49	1.32	数据中心，大数据	有线电视网络
中科金财 002657	37.05	1.11	债转股·AMC，数据中心	IT服务
南国置业 002305	22.52	1.07	房地产，雄安新区	房地产开发
美盛文化 002699	15.56	1.03	游戏，IP	影视动漫

数据来自:

#04 个股分析

【太安堂-利好事件】

公司主营：太安堂属于中药行业。公司财务状况正常，近三年净利润高速提升，且三季度保持良好势头。然而，公司近三年营业收入有明显跌幅，且三季度正加速下滑。

技术面看多：公司于2022年4月1日，出现看多的技术面信号：RSI多头排列,MACD周度金叉,KDJ处于超买区,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,创历史新高。

【盘龙药业-利好事件】

公司主营：盘龙药业属于中药行业。公司财务状况正常，近三年营业收入高速增长，且三季度保持良好势头，近三年净利润稳步增长。然而，公司三季度净利润增速放缓。

上市公司调研：Q：公司现有产能情况如何，IPO 项目建设推迟原因是什么？目前的建设进度如何？建成后可释放多少产值？通过何种方式消化新产值？A：IPO 项目前期因西渝高铁选址及疫情原因导致建设进度有所放缓，目前生产线建设已基本完成，正在紧张有序的进行设备验证、产品工艺生产线的转化等工作，后期通过 GMP 符合性检查，通过后即可正式投产，投产后的产值将会由原先的 10 亿提高到 50 亿...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.43亿元

技术面看多：公司于2022年4月1日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【粤水电-利好事件】

公司主营：粤水电属于基础建设行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速上涨，近三年净利润稳步提升，且今年保持良好势头。

技术面看多：公司于2022年4月1日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,创历史新高。

【中科金财-利空事件】

公司主营：中科金财属于计算机应用行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，且三季度保持良好势头。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

技术面看空：公司于2022年4月1日，出现看空的技术面信号：BIAS超买。

今日公告透露利好：6只个股有潜力

万向钱潮发布2021年业绩 净利润6.86亿元 同比增57.41% 每10股派1.8元

　　智通财经APP讯，万向钱潮披露2021年年度报告，该公司2021年度实现营业收入143.22亿元，同比增长31.62%。归属于上市公司股东的净利润6.86亿元，同比增长57.41%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.45亿元，同比增长57.28%。基本每股收益为0.21元/股。拟每10股派发现金红利1.8元(含税)。

　　报告期内，该公司轴承产量同比上涨30.72%的原因:主要系出口订单及长城等皮卡增量市场备货所致。传动轴产量同比上涨48.94%、销售量同比上涨45.52%的原因:主要系公司以技术质量领先的产品差异化战略，在皮卡、微型商用车等细分市场快速增长，同时公司传动轴产品对乘用车“转型升级”成果显现，产销两旺。

　　粤水电发布2021年业绩 净利润3.28亿元 同比增24.45% 每10股派0.78元

　　智通财经APP讯，粤水电披露2021年年度报告，该公司2021年度实现营业收入143.61亿元，同比增长14.13%。归属于上市公司股东的净利润3.28亿元，同比增长24.45%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.24亿元，同比增长19.73%。基本每股收益为0.2728元/股。拟每10股派发现金红利0.78元(含税)。

　　截至2021年度，该公司拥有投产清洁能源总装机容量1542.38MW，在建200MW;2021年，韩江高陂水利枢纽龙湖水电站实现两台机组50MW并网发电，广东湛江遂溪县光伏发电项目50MWp全部并网发电;新疆哈密十三间房风电项目一期(50MW)、新疆巴楚县150兆瓦光储一体化项目正在建设当中;新疆布尔津风力发电项目三期(49.5MW)，新疆托里县粤通能源禾角克风电项目一期(49.5MW)、二期(49.5MW)等正在做投资建设的前期准备工作。

　　上海医药发布2021年业绩 净利润50.93亿元 同比增13.28% 每10股派4.2元

　　智通财经APP讯，上海医药披露2021年年度报告，该公司2021年度实现营业收入2158.24亿元(人民币，下同)，同比增长12.46%。归属于上市公司股东的净利润50.93亿元，同比增长13.28%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40.01亿元，同比增长4.7%。基本每股收益为1.79元/股。拟每10股派发现金红利4.2元(含税)。

　　报告期内，该公司实现营业收入2158.24亿元，其中医药工业实现收入250.98亿元，同比增长5.71%，毛利率57.80%(其中60个重点品种销售收入147.24亿元，同比上升9.31%，平均毛利率71.38%);医药商业实现收入1907.26亿元，同比增长13.42%。

　　报告期内，该公司研发投入达到25.03亿元，同比增长26.94%，其中研发费用19.87亿元，同比增长19.96%。

　　快手2021年营收增长超三成至811亿元 电商GMV突破6800亿

　　3月29日，快手科技发布2021年四季度及全年业绩。数据显示，快手全年总收入达人民币811亿元，同比增长37.9%，全年电商交易总额(GMV)同比增长78.4%达到6800亿元。得益于快手电商业务的发展推动，其他服务板块收入达到74亿元，同比增长99.9%。快手四季度DAU(平均日活跃用户)达3.23亿，MAU(平均月活跃用户)同比增长21.5%达5.78亿，年增长超1亿，DAU及MAU同比增幅，均为全年四个季度以来的最高值。

　　北方国际拟每10股配售3股 配股价为5.16元/股

　　智通财经APP讯，北方国际公告，公司本次配股以本次发行股权登记日2022年4月1日(R日)深圳证券交易所(“深交所”)收市后的发行人A股股本总数7.75亿股为基数，按照每10股配售3股的比例向全体A股股东配售，可配售股份总数为2.32亿股。配股价格为5.16元/股，配股代码“080065”，配股简称“北方A1配”。本次配股拟募集资金总额不超过人民币12亿元，扣除发行费用后的净额将全部用于补充公司流动资金与偿还借款。

　　此外，本次配股缴款及网上清算期间，即2022年4月6日(R+1日)至2022年4月13日(R+6日)，北方国际A股股票和“北方转债”停止交易;本次配股R-3日至R+6日期间，即2022年3月29日(R-3日)至2022年4月13日(R+6日)，“北方转债”暂停转股。

　　大唐发电完成发行20亿元超短期融资券

　　智通财经APP讯，大唐发电公告，公司已于2022年3月28日完成了大唐国际发电股份有限公司2022年度第二期超短期融资券的发行。本期超短期融资券的发行额为20亿元人民币，期限为60天，票面利率为2.00%。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入天邦股份、华润三九、顺灏股份[22/03/29]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-3亿元，其中上市成交净买额约0.90亿元，深市成交净买额约-4.18亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天海洋捕捞、磷肥、磷化工及磷酸盐行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达70家，集中在融资融券、深股通、中医药板块。昨日涨停个股有55只开板，占比75.34%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到17亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月29日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是天邦股份、华润三九、顺灏股份，净买入金额分别是3.70亿元、8051.74万元、2415.32万元，有11只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是中国国贸、莱茵生物、中交地产，净卖出金额分别是3984.54万元、5574.76万元、5870.90万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
天邦股份 002124	12.01	3.70亿	深股通，融资融券	饲料
华润三九 000999	2.69	8051.74万	中医药，深股通	中药
顺灏股份 002565	11.43	2415.32万	造纸，融资融券	包装印刷
湖北宜化 000422	12.57	2064.64万	化肥，深股通	氯碱
益客食品 301116	48.30	864.41万	融资融券，饲料	畜禽养殖
奥泰生物 688606	3.46	-2413.37万	医疗器械，融资融券	医疗器械
贵州百灵 002424	25.64	-3074.10万	中医药，深股通	中药
中国国贸 600007	3.74	-3984.54万	沪股通，融资融券	房地产开发
莱茵生物 002166	34.83	-5574.76万	中医药，啤酒	生物制品
中交地产 000736	10.63	-5870.90万	房地产，央企改革	房地产开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月29日龙虎榜中，共44只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是中国医药、万辰生物、湖北宜化，净买入金额分别是8064.41万元、5249.93万元、4574.90万元，有24只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是津荣天宇、广田集团、阳光城，净卖出金额分别是3791.58万元、1.06亿元、1.77亿元。个股京城股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为4036.95万元，近3个月该席位共上榜250次，今日还参与了宋都股份(净买额1031.33万元)、万辰生物(净买额-173.75万元)、万控智造(净买额-1614.05万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中国医药 600056	20.51	8064.41万	沪股通，融资融券	医药商业
万辰生物 300972	44.36	5249.93万	融资融券，乡村振兴	粮食种植
湖北宜化 000422	12.57	4574.90万	化肥，深股通	氯碱
奥泰生物 688606	3.46	4417.22万	医疗器械，融资融券	医疗器械
国机汽车 600335	8.54	3405.69万	智能汽车，融资融券	汽车服务
顺灏股份 002565	11.43	-3419.55万	造纸，融资融券	包装印刷
三湘印象 000863	16.13	-3744.88万	旅游，知识产权	房地产开发
津荣天宇 300988	64.21	-3791.58万	融资融券，一带一路	金属制品
广田集团 002482	8.49	-1.06亿	小米，融资融券	装修装饰
阳光城 000671	17.55	-1.77亿	深股通，融资融券	房地产开发

数据来自:

#03 涨停封单榜

70只个股收涨停，鹿山新材、奥泰生物、金浦钛业封单金额超过亿元，对应其他化学制品、医疗器械、其他化学原料行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
鹿山新材 603051	0.59	3.40	太阳能，节能环保	其他化学制品
奥泰生物 688606	3.46	3.20	医疗器械，融资融券	医疗器械
金浦钛业 000545	1.59	2.13	新能源汽车，锂电池	其他化学原料
京粮控股 000505	5.92	2.05	融资融券，食品	粮油加工
美好置业 000667	16.61	1.88	融资融券，房地产	房地产开发
湖北宜化 000422	12.57	1.73	化肥，深股通	氯碱
贵州百灵 002424	25.64	1.72	中医药，深股通	中药
渝开发 000514	4.94	1.68	一带一路，房地产	房地产开发
武汉凡谷 002194	11.52	1.43	深股通，5G	通信传输设备
海泰发展 600082	0.89	1.40	金融科技，创投	园区开发

数据来自:

#04 个股分析

【中国医药-利好事件】

公司主营：中国医药是医药商业行业龙头。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为13.82亿元

技术面看多：公司于2022年3月29日，出现看多的技术面信号：KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【华润三九-利好事件】

公司主营：华润三九属于中药行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入小幅提升，净利润稳步提升，今年营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

业绩快报预增：公司于2022年3月11日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达20.47亿元，超过去年同期15.97亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.16亿元

技术面看多：公司于2022年3月29日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,CCI拐头向上,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【万辰生物-利好事件】

公司主营：万辰生物属于种植业行业。公司财务状况正常，营运能力较强。然而，公司盈利能力很差，同行中垫底水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.74亿元

技术面看多：公司于2022年3月29日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【广田集团-利空事件】

公司主营：广田集团属于装修装饰行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入有明显跌幅，且三季度正加速下滑，出现亏损。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

诉讼：公司于2022年3月8日发布公告称，存在建设工程施工合同纠纷，涉案金额达5024.24万元

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.53亿元

技术面看空：公司于2022年3月29日，出现看空的技术面信号：RSI死叉,KDJ死叉,光脚阴线,MTM死叉,KDJ空头。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入粤水电、永太科技、亚太药业[22/03/28]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约50亿元，其中上市成交净买额约28.66亿元，深市成交净买额约21.65亿元，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天维纶、煤炭开采、粮油加工行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达73家，集中在融资融券、房地产、mdi板块。昨日涨停个股有65只开板，占比74.71%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到28亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月28日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有8只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是粤水电、永太科技、亚太药业，净买入金额分别是1.81亿元、1.10亿元、5665.19万元，有13只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是本立科技、盘龙药业、德业股份，净卖出金额分别是3244.97万元、5125.14万元、1.38亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
粤水电 002060	22.85	1.81亿	储能，新能源	水利工程
永太科技 002326	15.48	1.10亿	锂电池，宁德时代	氟化工及制冷剂
亚太药业 002370	31.01	5665.19万	融资融券，医药	化学制剂
凯因科技 688687	13.37	1513.24万	融资融券，医药	生物制品
同为股份 002835	10.12	1100.51万	人工智能，安防	计算机设备
兰卫医学 301060	39.47	-2004.38万	融资融券，医疗器械	医疗服务
北玻股份 002613	29.92	-2300.21万	苹果，新能源	其它专用机械
本立科技 301065	38.82	-3244.97万	新材料，融资融券	其他化学制品
盘龙药业 002864	55.02	-5125.14万	医药，医疗器械	中药
德业股份 605117	7.69	-1.38亿	储能，家电	家电零部件

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月28日龙虎榜中，共43只个股出现了游资的身影，有23只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是盘龙药业、中欣氟材、阳光城，净买入金额分别是2.90亿元、8229.11万元、5466.72万元，有20只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是亚太药业、天保基建、德业股份，净卖出金额分别是1.25亿元、1.26亿元、1.57亿元。个股万控智造今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为2875.87万元，近3个月该席位共上榜253次，今日还参与了信达地产(净买额1111.80万元)、比依股份(净买额822.50万元)、京粮控股(净买额-1188.03万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
盘龙药业 002864	55.02	2.90亿	医药，医疗器械	中药
中欣氟材 002915	30.05	8229.11万	新材料，mdi	氟化工及制冷剂
阳光城 000671	18.40	5466.72万	房地产，深股通	房地产开发
贵州百灵 002424	17.66	5183.78万	融资融券，深股通	中药
佳禾智能 300793	11.37	5049.19万	苹果，机器人	电子系统组装
粤水电 002060	22.85	-6208.11万	储能，新能源	水利工程
永太科技 002326	15.48	-7702.76万	锂电池，宁德时代	氟化工及制冷剂
亚太药业 002370	31.01	-1.25亿	融资融券，医药	化学制剂
天保基建 000965	19.90	-1.26亿	房地产，国企改革	房地产开发
德业股份 605117	7.69	-1.57亿	储能，家电	家电零部件

数据来自:

#03 涨停封单榜

73只个股收涨停，立航科技、美诺华、鹿山新材封单金额超过亿元，对应航空装备、化学原料药、其他化学制品行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	8.07	7.41	军工，mdi	航空装备
美诺华 603538	0.84	5.85	医药，原料药	化学原料药
鹿山新材 603051	0.96	3.31	锂电池，新材料	其他化学制品
莱茵生物 002166	1.01	3.04	融资融券，医药	生物制品
海泰发展 600082	7.97	2.24	国企改革，金融科技	园区开发
华升股份 600156	1.04	1.98	新材料，国企改革	其他纺织
湖北广电 000665	12.90	1.67	融资融券，数据中心	有线电视网络
渝开发 000514	4.59	1.49	房地产，国企改革	房地产开发
贵州百灵 002424	17.66	1.31	融资融券，深股通	中药
阳光城 000671	18.40	1.21	房地产，深股通	房地产开发

数据来自:

#04 个股分析

【中欣氟材-利好事件】

公司主营：中欣氟材属于化学制品行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入快速提升，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，销售费用控制力高。

上市公司调研：一、公司的基本情况简介中欣氟材是行业领先的含氟精细化学品制造商，主要从事医药、农药、高端电子、新材料化学品及其他特殊化学品的研发、生产和销售...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.34亿元

技术面看多：公司于2022年3月28日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【亚太药业-利好事件】

公司主营：亚太药业属于化学制药行业。公司财务状况良好。

技术面看多：公司于2022年3月28日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ处于超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【阳光城-利好事件】

公司主营：阳光城属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速提升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.36亿元

技术面看多：公司于2022年3月28日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【亚太药业-利空事件】

公司主营：亚太药业属于化学制药行业。公司财务状况良好。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.02亿元

技术面看空：公司于2022年3月28日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,MACD红柱连续多日缩小,光脚阴线,长上影线。

利好来了：加仓A股！全球新兴市场基金出手

来自全球基金研究机构Copley Fund Research的数据显示，截至2月底，全球新兴市场基金的A股仓位悄然新高。这说明就2022年而言，中国对于新兴市场基金还是比较有吸引力的。与此同时，数据也显示，海外资金对于中概互联网公司的兴致回升。不过，高波动行情下，对冲持仓的头寸也在增加。

Copley Fund Research为美国一家基金研究机构，创始人和CEO, Steven Holden在创立Copley Fund Research之前，在投资银行工作18年，曾任职于大摩和花旗等机构。

来自Copley Fund Research的数据显示，截至2022年2月底，截至全球新兴市场主动管理基金A股仓位显著提升。体现在两个方面：一是配置了A股的新兴市场基金，A股占基金资产的比例升至历史新高5.6%，同时配置了A股的基金数量占新兴市场主动基金总数的比例也升至历史新高87.8%。此外，超过一半的新兴市场主动基金对A股 处于超配状态，也就是说，这些基金中A股资产占基金总资产的比例比参照的基准要高。

有的小伙伴会问：为什么这些基金只有5.6%的资产投到了A股。因为这些基金参照的基准中A股的占比还是很低的，所以基金的A股占比也不高。但是纵向来看，基金对A股的配置还是有比较明显的提升的。

下面四张图是Steven Holden向基金君提供的。

第一张图代表配置了A股在新兴市场主动基金中A股占比，这个数字升至新高。

第二张图为所有新兴市场基金中投资了A股的基金数量，这个数字也升至新高。

第三张图为A股在新兴市场主动基金中平均占比和MSCI新兴市场指数（EEM为跟踪MSCI新兴市场指数的ETF）的对比情况。A股在新兴市场主动基金中占比相较于EEM高0.38个百分点。

第四张图表示有53.25%的新兴市场主动基金超配了A股。

图片来源：Steven Holden提供

这些数据到底有没有说服力？

为了回答这个问题，基金君请教了Steven Holden。

基金君：这些结论是否足够有代表性呢？

Steven Holden：结论基于我们的新兴市场基金研究，覆盖246只主动管理新兴市场基金，合计管理规模5000亿美元。很难说，这些基金占所有新兴市场基金的比例到底是多少。但我们覆盖了在美国、英国和其它欧洲国家注册的所有的大的新兴市场基金。

基金君：新兴市场基金A股投资与一年前相比有什么变化？

Steven Holden：截至2022年2月底，新兴市场基金中配置了A股的A股占基金资产的比例升至历史新高5.6%，同时配置了A股的基金数量占新兴市场基金总数的比例也升至了历史新高87.8%。一年前，新兴市场基金中配置了A股的基金，A股占基金资产的比例为4.67%，85%的新兴市场基金持仓中含A股。可见，过去一年新兴市场基金中投资A股的基金数量增多了，并且A股在这些基金中的仓位也升高了。

Steven Holden：去年新兴市场主动管理基金配置A股大提速，例如从2008年以来，新兴市场主动基金流入A股的资金总额为140亿美元，但是其中50亿美元是在过去一年流入的。

Steven Holden ：如果我们将视野拓宽至更多基金，包括全球市场基金（投资范围为全球市场）、亚洲（日本除外）市场基金和主动管理的中国基金，过去5年来，这些基金中670亿美元流向了A股，其中绝大部分流向了A股基金（海外发行的A股基金）。

Steven Holden 认为2021年8月底至2022年2月底，资金转向A股。期间，新兴主动基金A股平均仓位提升了0.84个百分点；2.44%的新兴市场主动基金新进买入A股；超配A股的基金增加了4.07个百分点。

“宁王”最受欢迎

来自Copley Fund Research的数据显示，按照持有的基金数量计，在新兴市场主动基金中，“宁王”宁德时代是最受新兴市场主动基金欢迎的股票，其次是美的集团，隆基股份。单就持有的新兴市场主动基金数量而言，“宁王”完胜“茅王”。不过，如果考虑到配置到股票上的金额，“茅王”还是胜出。

根据Copley Fund Research 数据整理

这可能与茅台的市值有关。

被最多新兴市场投资的15只股票中，有两只是被低配的。也就是说，虽然买的基金数量挺多，但是与基准相比，每只基金买的量还是少的。这两只被低配的股票就是贵州茅台和中国平安。

过去半年新兴市场主动基金在加仓哪些股票呢？

来源：Copley Fund Research

数据显示，2021年8月底至2022年2月底，宁德时代、伊利股份、科沃斯、阳光电源、恩捷股份、天赐材料，被最多的新基金建仓；潍柴动力、中顺洁柔、中联重科、贵州茅台、三一重工、中国平安、格力电器被最多的基金撤出。

上面的数据表明，尽管2月下旬俄乌局势已经开始恶化，但是新兴市场基金并没有撤出A股。

资金回流海外中概互联ETF

美国上市的第二大中国ETF，跟踪中国互联网指数的KWEB，本周获资金回流，已吸引资金净流入1.2亿美元。这只ETF最新规模58.9亿美元, 基金囊括阿里巴巴、腾讯、京东、百度、美团、快手、网易、看准、携程、拼多多等互联网巨头。

来源：ETF.com

不过，值得注意的是，尽管资金净流入增加，但是KWEB的空头头寸也在显著增加。例如，跟踪空头头寸网站Short squeeze显示，截至3月25日，KWEB 空头持仓为1327万股（份）较之前一日上升了57%。

来源：short squeeze

一面是显著的资金净流入，一面是空头兴致大增。这说明资金目前虽然对KWEB中概互联网兴致上升，但是也认为KWEB接下来依然会面临波动，因此不少机构也使用了对冲保护仓位。

价值投资者掘金中国

3月截至3月25日，北向资金净流出635.64亿元。

来源Wind

财通证券研究所，整理了历史上6次北向资金净流出情形，发现本次净流出的幅度是比较大的。财通证券给出的解释是，美联储加息、“俄乌冲突”和对“滞胀”的担忧。 地缘政治依然是海外资金担心的。

美国精品店投资机构Artisan Partners 旗下全球价值组领衔基金经理Daniel J. OKeefe认为目前阿里巴巴等公司已经实在太便宜了。他说，“它可能是我至今为止见到的，全世界拥有同等品质和财务质量的公司中最便宜的”。目前市场给它的风险溢价上天了。这意味着市场对负面因素进行了充分的定价。尽管阿里巴巴的业务还受到一些周期性因素的影响，但随着中国及经济修复，阿里巴巴的业务会回来的。

美国尚渤投资董事总经理、基金经理王磊也对记者表示，海外投资者投资这些互联网公司最担心的监管不确定性目前很大程度上已经消除。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入精华制药、阳光城、本立科技[22/03/25]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-31亿元，其中上市成交净买额约-7.76亿元，深市成交净买额约-23.41亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天粮食种植、其它视听器材、丝绸行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达87家，集中在融资融券、跨境电商、纺织服装板块。昨日涨停个股有55只开板，占比71.43%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到23亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月25日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是精华制药、阳光城、本立科技，净买入金额分别是1.48亿元、3000.12万元、2998.82万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是春风动力、江海股份、北玻股份，净卖出金额分别是4841.69万元、7605.04万元、1.33亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
精华制药 002349	26.97	1.48亿	单抗，医药	中药
阳光城 000671	21.11	3000.12万	深股通，融资融券	房地产开发
本立科技 301065	48.36	2998.82万	新材料，医药	其他化学制品
粤水电 002060	21.56	2969.67万	光伏，太阳能	水利工程
北大医药 000788	16.09	2839.93万	医药，生物医药	化学制剂
湖北广电 000665	15.45	-2375.03万	传媒，大数据	有线电视网络
众生药业 002317	21.20	-3858.51万	创新药，深股通	中药
春风动力 603129	1.33	-4841.69万	沪股通，融资融券	其他交运设备
江海股份 002484	3.92	-7605.04万	新能源，特高压	被动元件
北玻股份 002613	46.67	-1.33亿	光伏，太阳能	其它专用机械

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月25日龙虎榜中，共40只个股出现了游资的身影，有23只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是星湖科技、精华制药、亚太药业，净买入金额分别是1.54亿元、1.07亿元、8634.23万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是益盛药业、众生药业、京城股份，净卖出金额分别是3678.70万元、4304.33万元、7919.88万元。个股京城股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为2447.15万元，近3个月该席位共上榜256次，今日还参与了粤海饲料(净买额-255.48万元)、晶雪节能(净买额-335.35万元)、祥和实业(净买额-392.85万元)、益盛药业(净买额-1242.24万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
星湖科技 600866	28.37	1.54亿	医药，原料药	调味发酵品
精华制药 002349	26.97	1.07亿	单抗，医药	中药
亚太药业 002370	39.15	8634.23万	创新药，医药	化学制剂
粤水电 002060	21.56	6894.45万	光伏，太阳能	水利工程
浙江建投 002761	33.10	6868.69万	节能环保，建筑节能	房屋建设
本立科技 301065	48.36	-2300.12万	新材料，融资融券	其他化学制品
南威软件 603636	16.74	-2733.33万	物联网，大数据	IT服务
益盛药业 002566	31.91	-3678.70万	医药，新零售	中药
众生药业 002317	21.20	-4304.33万	创新药，深股通	中药
京城股份 600860	26.62	-7919.88万	氢能源，沪股通	金属制品

数据来自:

#03 涨停封单榜

87只个股收涨停，立航科技、盘龙药业、兴通股份封单金额超过亿元，对应航空装备、中药、航运行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	1.06	18.58	军工，军民融合	航空装备
盘龙药业 002864	1.78	4.05	医疗器械，医药	中药
兴通股份 603209	2.90	2.14	航运，次新股	航运
N鹿山 603051	4.52	1.89	新材料，节能环保	其他化学制品
庄园牧场 002910	5.69	1.48	深股通，食品	乳品
天保基建 000965	18.22	1.43	房地产，国企改革	房地产开发
粤水电 002060	21.56	1.41	光伏，太阳能	水利工程
ST冠福 002102	0.52	1.26	医药，黄金	化学原料药
莱茵生物 002166	5.97	1.23	啤酒，融资融券	生物制品
华升股份 600156	0.89	1.22	纺织服装，新材料	其他纺织

数据来自:

#04 个股分析

【亚太药业-利好事件】

公司主营：亚太药业属于化学制药行业。公司财务状况良好。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.31亿元

技术面看多：公司于2022年3月25日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【阳光城-利好事件】

公司主营：阳光城属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2022年3月25日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【本立科技-利好事件】

公司主营：本立科技属于化学制品行业。公司财务状况正常，负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.10亿元

技术面看多：公司于2022年3月25日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,MACD周度金叉,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【北玻股份-利空事件】

公司主营：北玻股份属于专用设备行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

技术面看空：公司于2022年3月25日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL开口放大,BIAS超买。

今日公告透露利好：6只个股有潜力

仟源医药子公司嘉逸医药获得高新技术企业证书

　　仟源医药发布公告，公司之子公司江苏嘉逸医药有限公司(以下简称“嘉逸医药”)于近日收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。




　　明德生物全自动凝血分析仪取得医疗器械注册证

　　明德生物发布公告，公司全资子公司长沙明德生物科技有限公司于近日取得了由湖南省药品监督管理局颁发的一项Ⅱ类医疗器械注册证。

　　全自动凝血分析仪CL3000采用凝固法、免疫比浊法、发色底物法，与配套试剂盒联合使用，用于对血液进行凝血和抗凝、纤溶和抗纤溶功能的分析。本分析仪是一种可实现多人份、多项目连续检测的体外诊断医疗设备，测试流程自动化，操作简单，丰富实用。




　　天地科技拟分拆天玛智控至科创板上市

　　(记者马换换)3月24日晚间，天地科技披露公告称，公司拟分拆所属子公司北京天玛智控科技股份有限公司(“天玛智控”)至上交所科创板上市。

　　天地科技表示，上市公司持有天玛智控68%股份，为天玛智控控股股东，此次分拆完成后，公司的股权结构不会发生变化，且仍拥有对天玛智控的控股权。

　　据了解，天玛智控专业从事煤矿采煤工作面智能无人化开采控制技术和装备的研发、生产、销售和服务。




　　2021年度营收净利双增 山东钢铁拟高比例分红

　　山东钢铁3月23日公告，2021年，公司实现营业收入1108.51亿元，比上年同期增长26.95%；归属于上市公司股东的净利润12.28亿元，比上年同期增长69.95%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.6元(含税)，共计分配股利6.42亿元(含税)，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为52.27%。

　　山东钢铁系由济南钢铁股份有限公司于2012年2月更名而来，后者成立于2000年12月，并于2004年6月在上交所上市交易。山东钢铁具有从焦化、原料、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高。钢材品种主要有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、H型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等，是全国著名的中厚板板材、齿轮钢和H型钢生产基地。

　　报告期内，山东钢铁累计生产生铁1187万吨、钢1478万吨、钢材1476万吨，较2020年分别下降14.24%、9.18%、7.8%；全年实现营业收入1108.51亿元，比上年同期增长26.95%；归属于上市公司股东的净利润12.28亿元，比上年同期增长69.95%；基本每股收益0.1148元，比上年同期增长71.34%。

　　对于上述业绩，山东钢铁称，营业收入增加，系公司本期钢材销售价格升高所致。2021年，国民经济持续恢复，为钢铁行业发展提供了良好环境，钢铁行业积极应对国内外需求形势变化，努力克服原燃料价格高位运行的影响，消化环保成本大幅上升等因素，行业总体运行态势良好，行业整体效益创历史最好水平。

　　在公布2021年度业绩的同时，山东钢铁提出了高比例分红预案：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.6元(含税)，共计分配股利6.42亿元(含税)，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为52.27%。山东钢铁表示，剩余未分配利润转入下一年度。

　　年报显示，山东钢铁2022年经营主要目标是，铁1244万吨，钢1485万吨，材(商品量)1551万吨。山东钢铁表示，公司发展战略为融入钢铁生态圈，打造绿色智能行业新标杆；实施新旧动能转换，优化能源结构、工艺结构、技术结构；突出沿海，规模引领，打造中国板材精品基地；优化内陆，产品转型，打造中国型材特钢基地；践行新发展理念，打造城市钢厂绿色发展样板。




　　涪陵榨菜年产5万吨泡菜生产基地部分投产

　　涪陵榨菜3月24日晚间公告，公司“年产5万吨泡菜生产基地建设项目”部分建成投产，其中2条生产线已于近日正式建成投产，新增产能2.5万吨/年，满足了公司当前产能需要。

　　据悉，2018年3月17日，涪陵榨菜决定，为进一步做大做实泡菜产业，同意子公司惠通食业在东北优质蔬菜种植地周边投资设立其全资子公司――辽宁开味食品有限公司，并在辽宁省盘锦市盘山县高升经济区投资7.2亿元建设“年产5万吨泡菜生产基地建设项目”。根据当时测算，该项目达产后可实现年均营业收入6亿元，年税后利润6000万元。

　　截至目前，该项目已累计投入约3.52亿元金额，公司认为项目可行性没有发生重大变化，预期效益将分阶段达到。

　　涪陵榨菜还提示，公司产能建设及投放视市场情况而定，该项目生产线从逐步投产到全面达产尚需一定时间，产能释放需要一个过程，产品销售及业绩实现情况存在不确定性。

　　最新财报显示，2021年公司实现营业收入25.19亿元，同比增长10.82%；归母净利润7.42亿元，同比减少4.52%；扣非后净利润6.94亿元，降幅8.49%，每股收益0.87元。




　　中国银河：完成发行30亿元短期融资券

　　3月24日,中国银河发布公告称，公司2022年度第四期短期融资券已于2022年3月24日发行完毕，实际发行总额30亿元人民币，票面年利率2.53%。

　　中国银河近期的平均成本为9.85元，股价在成本下方运行。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。近5日内该股资金总体无进出。据统计，近10日内主力没有控盘。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入北玻股份、精华制药、三羊马[22/03/24]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-1亿元，其中上市成交净买额约12.05亿元，深市成交净买额约-13.33亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天磷肥、医药商业、钾肥行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达77家，集中在医药、原料药、深股通板块。昨日涨停个股有61只开板，占比70.93%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到28亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月24日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是北玻股份、精华制药、三羊马，净买入金额分别是2.06亿元、6275.29万元、1478.73万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是永太科技、浙江建投、闻泰科技，净卖出金额分别是6274.59万元、7912.99万元、6.15亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
北玻股份 002613	45.64	2.06亿	冬奥会，太阳能	其它专用机械
精华制药 002349	15.19	6275.29万	原料药，医药	中药
三羊马 001317	43.63	1478.73万	一带一路，仓储物流	铁路运输
恒宝股份 002104	22.77	1344.88万	金融科技，大数据	终端设备
中南建设 000961	7.15	521.13万	深股通，房地产	房地产开发
浙江新能 600032	33.73	-3840.06万	太阳能，清洁能源	新能源发电
崇达技术 002815	5.59	-6136.61万	5G，特斯拉	印制电路板
永太科技 002326	13.27	-6274.59万	宁德时代，医药	氟化工及制冷剂
浙江建投 002761	37.75	-7912.99万	绿色建筑，乡村振兴	房屋建设
闻泰科技 600745	2.85	-6.15亿	智能手机，虚拟现实	电子零部件制造

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月24日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有16只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是九安医疗、精华制药、永太科技，净买入金额分别是5.05亿元、2.03亿元、1.73亿元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是雪人股份、浙江新能、荣安地产，净卖出金额分别是3876.25万元、4426.61万元、5063.44万元。个股宁波建工今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为2713.81万元，近3个月该席位共上榜258次，今日还参与了粤海饲料(净买额830.10万元)、晶雪节能(净买额-59.62万元)、万辰生物(净买额-913.45万元)、荣安地产(净买额-2096.96万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
九安医疗 002432	20.16	5.05亿	物联网，小米	医疗器械
精华制药 002349	15.19	2.03亿	原料药，医药	中药
永太科技 002326	13.27	1.73亿	宁德时代，医药	氟化工及制冷剂
阳光城 000671	21.18	8090.89万	深股通，房地产	房地产开发
宁波建工 601789	27.22	2713.81万	大数据，数据中心	房屋建设
中南建设 000961	7.15	-3228.23万	深股通，房地产	房地产开发
恒光股份 301118	64.51	-3374.00万	氢能源，融资融券	其他化学原料
雪人股份 002639	45.01	-3876.25万	冬奥会，天然气	制冷空调设备
浙江新能 600032	33.73	-4426.61万	太阳能，清洁能源	新能源发电
荣安地产 000517	11.53	-5063.44万	房地产，融资融券	房地产开发

数据来自:

#03 涨停封单榜

77只个股收涨停，立航科技、粤水电、N兴通封单金额超过亿元，对应航空装备、水利工程、航运行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	1.20	17.11	军工，无人机	航空装备
粤水电 002060	0.50	5.84	太阳能，清洁能源	水利工程
N兴通 603209	4.38	3.92	航运，mdi	航运
上海医药 601607	4.69	3.85	医药，疫苗	医药商业
九安医疗 002432	20.16	3.30	物联网，小米	医疗器械
盘龙药业 002864	14.47	3.27	医药，中医药	中药
精华制药 002349	15.19	2.73	原料药，医药	中药
冠城大通 600067	1.08	2.58	储能，新能源	房地产开发
永太科技 002326	13.27	2.00	宁德时代，医药	氟化工及制冷剂
北玻股份 002613	45.64	1.64	冬奥会，太阳能	其它专用机械

数据来自:

#04 个股分析

【精华制药-利好事件】

公司主营：精华制药属于中药行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅提升，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.10亿元

技术面看多：公司于2022年3月24日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【九安医疗-利好事件】

公司主营：九安医疗属于医疗器械行业。公司财务状况堪忧，三季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且三季度正加速下滑。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率1.8％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为20.15亿元

技术面看多：公司于2022年3月24日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【北玻股份-利好事件】

公司主营：北玻股份属于专用设备行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

技术面看多：公司于2022年3月24日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【雪人股份-利空事件】

公司主营：雪人股份属于通用机械行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长，且三季度保持良好势头。然而，公司尚未实现盈利。

技术面看空：公司于2022年3月24日，出现看空的技术面信号：光脚阴线,长上影线,BIAS超买。

氢能概念持续受关注 上市公司布局万亿级市场

3月23日，氢能概念股集体大涨。数据显示，截至收盘，恒光股份、雪人股份、首航高科等多股涨停。消息面上，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》，氢能产业再迎政策利好。

　　作为一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，氢能对构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现碳达峰碳中和目标，具有重要意义。2021年10月，国务院印发的2030年前碳达峰行动方案中明确提出加快氢能技术研发和示范应用，探索在工业、交通运输、建筑等领域规模化应用。

　　此次，两部委联合印发的氢能产业中长期规划，进一步提出了氢能产业发展各阶段目标。到2025年，基本掌握核心技术和制造工艺，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站；到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，有力支撑碳达峰目标实现；到2035年，形成氢能多元应用生态，可再生能源制氢在终端能源消费中的比例明显提升。同时，中长期规划还部署了推动氢能产业高质量发展的重要举措，包括系统构建氢能产业创新体系、统筹建设氢能基础设施、有序推进氢能多元化应用、建立健全氢能政策和制度保障体系等多个方面。在我国提出的双碳目标指引下，发展氢能成为改善能源结构的趋势之一。记者了解到，目前国内已有超过30多个省市出台了涉及氢能产业发展的政策及相关规划。

　　A股市场上，氢能概念持续受到关注，一些能源巨头已经率先启动布局。其中，中石化目前氢气年产能超过350万吨，“十四五”时期规划建成1000座加氢站，欲打造“中国第一大氢能公司”。国家能源集团初步形成了全国性的氢能项目布局。国家电投等侧重于氢燃料电池和汽车环节。

　　氢能概念股中，不仅包括隆基股份等光伏巨头，还有市值千亿元规模的上汽集团、宝丰能源等，细分行业涉及信息技术、可选消费、材料、能源等领域。近日，亿利洁能在投资者互动平台表示，公司年产氢气超6亿立方，目前正在积极推进“光伏+氢能源”产业投资，逐步构建上游绿电、中游绿氢、下游应用的多场景全产业链。威孚高科也表示，公司氢能业务主要聚焦于氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢等两大业务。

　　机构分析认为，未来一段时间氢能有望打开数万亿元规模的潜在市场空间，产业链将从需求与技术供给端形成有效循环。德邦证券认为，在碳中和目标指引下，我国未来的能源结构将发生重大变化，并将推动投资重点方向往电力、电网改造、氢能源等主题发展。银河证券认为，从全球格局来看，目前各国都在加紧氢能的研发与投入。国内来看，氢能产业链的产值未来有望持续增长。中国氢能联盟预测，到2050年我国氢能年需求量有望达到6000万吨。产业规模方面，2050年我国氢能生态系统潜在市场规模有望达到12万亿元。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入浙江建投、兰州银行、海联金汇[22/03/23]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-2亿元，其中上市成交净买额约-14.91亿元，深市成交净买额约12.97亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天火电设备、医疗服务、通信传输设备行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达86家，集中在融资融券、氢能源、房地产板块。昨日涨停个股有73只开板，占比75.26%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到16亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月23日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有15只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是浙江建投、兰州银行、海联金汇，净买入金额分别是9585.92万元、7144.65万元、4357.08万元，有7只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是大金重工、信达地产、天保基建，净卖出金额分别是2935.80万元、6859.91万元、1.09亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
浙江建投 002761	35.55	9585.92万	建筑节能，乡村振兴	房屋建设
兰州银行 001227	32.56	7144.65万	金融科技，银行	银行
海联金汇 002537	31.28	4357.08万	特斯拉，金融科技	IT服务
天地科技 600582	3.74	3217.66万	央企改革，融资融券	冶金矿采化工设备
北大医药 000788	18.81	3014.53万	医药，生物医药	化学制剂
特发服务 300917	30.16	-1197.52万	房地产，融资融券	房地产开发
晶雪节能 301010	54.91	-1595.54万	特斯拉，融资融券	其他化学制品
大金重工 002487	9.17	-2935.80万	风电，新能源	金属制品
信达地产 600657	4.89	-6859.91万	房地产，融资融券	房地产开发
天保基建 000965	26.15	-1.09亿	房地产，国企改革	房地产开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月23日龙虎榜中，共38只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是天保基建、阳光城、天地科技，净买入金额分别是1.10亿元、6960.00万元、5902.95万元，有16只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是合富中国、浙江建投、万控智造，净卖出金额分别是8796.07万元、1.57亿元、3.00亿元。个股天保基建今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为2628.30万元，近3个月该席位共上榜256次，今日还参与了荣安地产(净买额2086.43万元)、益盛药业(净买额1854.27万元)、北化股份(净买额1264.11万元)、万辰生物(净买额1128.80万元)、晶雪节能(净买额520.04万元)、霍普股份(净买额-120.60万元)6只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
天保基建 000965	26.15	1.10亿	房地产，国企改革	房地产开发
阳光城 000671	11.31	6960.00万	房地产，融资融券	房地产开发
天地科技 600582	3.74	5902.95万	央企改革，融资融券	冶金矿采化工设备
荣安地产 000517	9.38	5844.08万	房地产，融资融券	房地产开发
吉大通信 300597	19.67	5010.52万	5G，软件	通信配套服务
中交地产 000736	5.39	-3061.72万	房地产，央企改革	房地产开发
北玻股份 002613	50.80	-4202.38万	新能源，太阳能	其它专用机械
合富中国 603122	52.94	-8796.07万	医疗器械，医药	医药商业
浙江建投 002761	35.55	-1.57亿	建筑节能，乡村振兴	房屋建设
万控智造 603070	81.91	-3.00亿	智能电网，轨道交通	低压设备

数据来自:

#03 涨停封单榜

86只个股收涨停，中兴通讯、粤水电、立航科技封单金额超过亿元，对应通信传输设备、水利工程、航空装备行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
中兴通讯 000063	0.40	20.00	5G，新能源汽车	通信传输设备
粤水电 002060	0.41	5.20	氢能源，清洁能源	水利工程
立航科技 603261	1.01	5.10	军工，大飞机	航空装备
盘龙药业 002864	3.61	4.60	中医药，医疗器械	中药
京城股份 600860	1.26	3.43	氢能源，ST摘帽	金属制品
冠城大通 600067	0.61	2.26	氢能源，储能	房地产开发
阳光城 000671	11.31	2.05	房地产，融资融券	房地产开发
星湖科技 600866	0.24	1.85	医药，原料药	调味发酵品
雪人股份 002639	7.05	1.75	氢能源，数据中心	制冷空调设备
首航高科 002665	6.83	1.20	氢能源，清洁能源	火电设备

数据来自:

#04 个股分析

【浙江建投-利好事件】

公司主营：浙江建投是房屋建设行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均爆发式上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2022年3月23日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头。

【兰州银行-利好事件】

技术面看多：公司于2022年3月23日，出现看多的技术面信号：RSI多头排列,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【阳光城-利好事件】

公司主营：阳光城属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速提升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.26亿元

技术面看多：公司于2022年3月23日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,中期均线组合出现金叉,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【天保基建-利空事件】

公司主营：天保基建属于房地产开发行业。公司财务状况优秀，三季度营业收入下滑幅度收缩。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

技术面看空：公司于2022年3月23日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL开口放大,BIAS超买,WR顶背离。

【财经早餐】2022.03.23星期三

#00 重点关注

1、►证券时报：恒大系三家公司在持续停牌期间连续披露多则消息。三家公司将延期披露财报；恒大物业在审核截至2021年12月31日止年度的财务报告过程中，发现公司有约134亿元的存款，为第三方提供的质押保证金，已被相关银行强制执行。截至3月22日，中国恒大境外债务合约227亿美元，风险化解委员会正在积极研究解决方案并与债权人进行沟通，为推进债务重组增聘了一家中介机构，力争7月底前提出重组方案。此外，恒大汽车正调动资源保障恒驰5车型量产及后续工作。

2、►上观新闻：近日网络传言称，“国务院督查组到上海后，上海拟出台大动作，将封城7天”。经上海网络辟谣平台向权威部门求证，封城传言不属实。据了解，为从严从实抓好疫情防控和处置工作，国务院联防联控机制近日向全国10个省份派出了督查组开展督查工作，上海是其中之一。下一步，将进一步从严从紧、从细从实抓好疫情防控工作。希望广大市民不信谣、不传谣，也不要抢购囤积食物等生活用品。

#01 宏观经济

1、新华社：国务院韩正主持召开煤炭清洁高效利用工作专题座谈会。要深刻认识新形势下保障国家能源安全的极端重要性，坚持从国情实际出发推进煤炭清洁高效利用，切实发挥煤炭的兜底保障作用，确保国家能源电力安全保供。要深刻认识推进煤炭清洁高效利用是实现碳达峰碳中和目标的重要途径，科学有序推动能源绿色低碳转型。

2、联合国：未来升温限制在1.5℃的目标，现在正处于“生命维持”和“重症监护”状态。去年全球与能源相关的二氧化碳排放量增长6%，达到历史最高水平，和煤炭有关的排放量也飙升至创纪录高位。当前全球变暖达到1.2℃，气候灾难迫使3000万人逃离家园，不要梦游般地走向气候灾难。

3、发改委、能源局：印发《“十四五”现代能源体系规划》。到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。

4、地产动态

5、中证网：南京地区首套房贷款利率最低已降至5.4%，国有大行首套房贷款利率普遍在5.4%到5.6%之间。此外，苏州地区多家银行的首套房贷款利率降至最低4.6%，与5年期以上LPR利率持平，二套房贷款利率未有明显变化。

6、证券时报：对处在调整期的房地产业来说，信心比黄金更重要。系列稳地产政策支持下，房地产下行态势有所减缓，一线城市房价率先企稳回升。目前，已有多家房企发行了并购债，多家优质房企被银行授予并购融资额度。开年以来，各种渠道的房地产并购类融资已超1500亿元。

7、证券时报：全球最大的仓库所有者Prologis已发起竞购黑石的物流资产组合，这将是有史以来最大的一笔私人房地产交易。消息称，该非约束性收购要约超210亿欧元。

8、国际镍业研究组织：今年全球镍市场或出现15.71万吨的供应短缺，而2021年为过剩10.37万吨。1月，镍市场供应为过剩6000吨，而去年同期为短缺5300吨。业内称，今年镍需求将增加，给当前耗尽的库存几乎留不下恢复的空间。

9、中证报：近期天津、广东等一批重大氢能项目相继开工，氢燃料电池产业发展提速之势，多家上市公司也积极布局氢能产业。全球氢能产业目前尚处于产业化起始阶段，我国制氢量占全球1/3，有望在全球竞争中抢占先机。

10、证券时报：消息称，桥水基金计划支持一家外部加密投资工具，表明这家对冲基金正在认真对待加密货币作为一种资产类别。与桥水的1500亿美元总资产管理规模相比，其投资该基金的规模微不足道，其他知名加密货币投资者正在进行磋商投资该基金。

11、证券时报：数据显示，周一下午全美汽油平均价格为每加仑4.238美元，较一周前下降了9美分，连续12周以来首次下跌。但市场对汽油的需求仍在继续攀升，汽油价格仍较一个月前高出71.8美分，较一年前高出1.37美元。

12、央视网：由于美国中部部分地区持续干旱，3月21日美国期货交易市场上的棉花价格创下10余年来新高。随着通货膨胀加剧，棉花种植成本还远未达到最高点。

13、波罗的海干散货指数：跌1.66%，报2546点。

14、新三板：3月22日，合计挂牌6879家公司，当日无新增，成交金额3.38亿。三板成指报1082.63，涨0.35%，成交额1.63亿。

15、国内商品期货：截至3月22日下午收盘，涨跌各异，沪镍主力合约跌超6%，玻璃、棕榈、硅铁跌超2%，豆油、PVC、纸浆跌超1%。尿素涨超5%，低硫燃料油涨超4%，生猪涨超3%，原油、红枣、菜粕、甲醇、沪铝、LPG涨超2%，PTA、燃油、动力煤、短纤涨超1%。

16、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.07%，至101.110；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.20%，至101.350；10年期国债期货主力合约T2206下行0.32%，至100.035。10年期国债利率涨1.75BP，至2.83%；10年期国开债利率涨1.26BP，至3.07%。

17、上海国际能源交易中心：3月22日，原油期货主力合约2205，以713.0元/桶收盘，上涨46.1元，涨幅为6.91%。全部合约成交229884手，持仓量增加3271手至64462手。主力合约成交194842手，持仓量增加3075手至31434手。

18、央行：周二，开展200亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

19、Shibor：隔夜报1.9460%，下跌6.90个基点。7天报2.0730%，下跌3.10个基点。3个月报2.3690%，上涨0.10个基点。

20、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3600，跌0.0189%，人民币中间价报6.3664，涨0.0204%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

21、上海环交所：3月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量50吨，成交额2900元，收盘价58.00元/吨，跌0.85%。

22、亚洲：日经225指数涨1.48%，报27224.11点。韩国KOSPI指数涨0.89%，报2710.00点。

23、美股：道指收涨0.74%，报34807.46点；纳指收涨1.95%，报14108.82点；标普500收涨1.13%，报4511.41点。

24、欧洲：英国富时100指数收涨0.46%，报7476.72点；德国DAX30指数收涨1.02%，报14473.20点；法国CAC40收涨1.17%，报6659.41点。

25、黄金：COMEX4月黄金期货结算价收跌0.4%，报1921.5美元/盎司。

26、原油：WTI5月原油期货结算价收跌0.6%，报109.27美元/桶。布伦特5月原油期货结算价收跌0.12%，报115.48美元/桶。

27、·新型储能发展·

28、►中金公司：“十四五”现代能源体系规划指出，新型储能装机规模有望达到150GW。随着可再生能源直接应用和终端电气化程度的加深，可再生能源的波动性、间歇性等特点需要更多的储能来稳定电力系统。根据2小时配置时间测算，全面市场化储能空间将会超过1.2万亿元。电力系统将需要更多的储能及其它灵活性资源，以满足能源的低碳、可靠、高效、经济的发展需求，或将带来一个新的万亿市场投资机遇。

29、►浙商证券：要突破储能全过程，温控安全技术是最重要的环节。过高或过低的温度环境将导致电芯失控、BM失效、PCS保护失效、直流拉弧、火灾防护失效等问题，直接引发储能安全隐患。在安全要求持续提升的背景下，在温控解决方案逐步由于风冷向液冷的升级过程中，具有研发实力、产品性能、品牌、渠道优势突出的厂商将更具优势，获取更多的市场份额。

30、►中信证券：电站方面，在新型储能发展目标确定的同时，同时须加快制定安全管理等相关标准。强调不同储能技术开发和产业化发展，并加强对储能安全的要求，有利于新型储能系统规范化发展。推动多元化储能技术开发和产学研用融合发展。强调全过程安全控制，突破系统安全预警、高效灭火、研究接入电网控制保护与安全防御等全过程关键安全技术。

31、►证券日报：2022年以来，全国就已有超过20个省市出台了63项储能政策。从全球来看，2022年世界电池储能系统市场规模预计将达到44亿美元，到2027年这一数据有望增至151亿美元，复合年增长率为27.9%。然而，安装电池储能系统所需的高额资本支出正在抑制市场增长，高额的投资成本也是制约市场增长的主要因素。从细分市场看，到2027年公用事业应用将保持电池储能系统市场的最大增长率。

#02 股市要闻

1、周二，上证指数报3259.86点，上涨0.19%，成交额4027.99亿。深证成指报12318.78点，下跌0.49%，成交额5599.97亿。创业板指报2688.23点，下跌1.39%，成交额2219.94亿。两市合计成交9627.96亿。盘面上，房地产、油气、煤炭、贵金属等板块涨幅居前，新冠治疗、新冠检测、CRO、辅助生殖等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数涨3.15%，报21889.28点。国企指数涨4.06%，报7538.55点。北向资金当日净卖出9.22亿元。

3、截至3月22日，北交所上市公司89家，当日无新增。总市值2146.97亿元，成交金额10.21亿元。

4、两市融资余额：截至3月21日，上交所融资余额报8403.84亿元，较前一交易日增加28.45亿元；深交所融资余额报7510.84亿元，较前一交易日增加18.84亿元；两市合计15914.68亿元，较前一交易日增加47.29亿元。

5、中证报：截至3月21日，已有42家保险机构和产品出现在上市公司前十大流通股东名单中。险资持仓方面，银行业依然独占鳌头，电信、广播电视和卫星传输服务等行业也是重仓对象；社保基金持仓方面，化工、科技等板块受青睐，医药生物公司也达到5家。

6、证券时报：3月22日，随着最新几家企业登陆科创板，科创板上市公司数量已突破400家，首发募集资金总额超5600亿元，总市值近5万亿元。科创板已成为专业投资者交易为主的市场。截至2021年12月，科创板的专业投资者交易占比接近90%，较2019年大幅提升。

7、证券日报：券商“万人俱乐部”已增至6家。截至3月21日，131家证券公司的从业人员总数为34.49万人，今年以来共有3210人进入证券业，在传统的“跳槽季”中展现出不一样的风采。分析师、投资顾问、保荐代表人的从业者人数呈增长态势。

8、中证报：近期上市公司纷纷披露最新的业绩情况，“超预期”成为很多公司和行业的关键词。有基金经理认为，1-2月经营数据以及一季度业绩预告的披露，让市场找到了定价的锚。市场已经出现了很多高性价比的投资机会，将结合一线调研和最新数据修正预期、调整持仓。

9、中证网：科创板注册制审核系统启动已满三周年。截至3月20日，注册制下，已进入发行上市审核系统的项目共1630个。其中，科创板714个、创业板840个、北交所76个，项目发行及储备量充足。前10家券商共计保荐937个项目，占全部项目的57.48%。

10、证券日报：截至3月21日，年内共有1193家上市公司被机构调研，同比增长60%。主要集中在机械设备、电子、医药生物、计算机、电气设备、轻工制造、公用事业等行业。其中，机械设备行业的被调研次数最多，其次是电子行业、医药生物。

11、工业富联：2021年，实现营业收入为4395.57亿元，同比增长1.80%；净利润200.1亿元，同比增长14.80%。拟使用不超476亿元闲置资金购买理财产品和结构性存款。

12、盛新锂能：拟通过定向发行股票的方式，引入比亚迪作为战略投资者，募资不超过30亿元用于补充流动资金及偿还债务。

13、阿里巴巴：宣布继续扩大回购，将股份回购计划的规模由150亿美元扩大至250亿美元，创下中概股回购规模纪录，回购将持续至2024年3月底。同时宣布委任太盟投资集团执行董事长单伟建为董事会独立董事，将于3月31日起生效，并将成为审计委员会成员。

14、岭南控股：收深交所关注函。要求确认是否存在应披露而未披露的重大信息，基本面是否发生重大变化，是否存在涉嫌内幕交易的情形。

15、精测电子：近日，独董鲁再平失联。尚不确定鲁再平失联的具体原因，其已连续两次缺席董事会会议。

16、*ST新亿：收到上交所《公司股票终止上市的决定》，3月30日起进入退市整理期。预计最后交易日期为4月21日。

17、宋都股份（9天8板）：发布异动公告。员工持股计划已出售2.2亿元公司股份，对于后续是否进一步出售及控股股东等相关方后续是否减持存在不确定性。截至目前，以存单质押形式为控股股东浙江宋都控股有限公司提供的担保余额仍有28.37亿元未解决。

18、耀皮玻璃（5天4板）：发布异动公告。下属子公司有涉及恒大集团的商业承兑汇票出现到期无法承兑的情况，截至2021年末涉及恒大集团的应收票据和应收账款余额合计为1.29亿元。拟对涉及恒大集团相关的应收票据和应收账款余额累计计提50%-70%减值准备（待审计确认）。

19、国机汽车（3连板）：发布异动公告。关注到近期市场有关于国机智骏的相关传闻。国机智骏为参股公司，持股比例40%。公司及国机智骏均未与其他企业签署意向协议或合作协议。

#03 行业动态

1、Omdia：2021年，折叠屏智能机全年出货量达到900万台，同比增长309%。2022年，预计全球折叠屏智能手机市场将比去年大幅增长，达到1400万台；到2026年达到6100万台，占智能手机市场总量的3.6%。

2、Canalys：2021年全年，中国个人电脑出货量（不含平板电脑）增长10%，达到5700万台；笔记本出货量增长8%，达到3650万台。联想所占市场份额达40%，较上年提高4个百分点，戴尔、惠普分别位居其后。

3、央视财经：农业农村部数据显示，生猪价格已连降6周。今年年初以来，饲料原材料玉米、豆粕价格持续上涨。年初至今，育肥猪配合饲料价格已经上涨了约300元每吨，生猪每长一公斤肉，养殖成本就要增加约0.8元。

4、生态环境部：第二轮第六批生态环境保护督察全面启动，5个督察组将分别对河北、江苏、内蒙古、西藏、新疆5个省（区）和新疆生产建设兵团开展督察。严格控制“两高”项目盲目上马，以及去产能“回头看”落实情况；重大生态破坏、环境污染、生态环境风险及处理情况。

5、中汽协：本轮原材料价格超常规上涨，存在炒作方为抢抓锂产能扩张前的最后窗口期，囤积居奇、蓄意哄抬物价的不正当竞争行为。对经过十多年努力培育和正处于补贴退坡、换挡前进期的新能源汽车产业破坏性极大。国家主管部门已经明确表态将坚决重拳打击。

6、央视财经：光伏产业一季度淡季不淡，产业链上相关产品也出现价格上涨。今年以来，需求高企之下，硅料价格延续涨势。最新硅料价格成交均价连续9周上涨，最新涨幅0.5%左右。业内称，硅料扩产进度加快，整体供应紧张或在下半年有所缓解。

#04 个股动态

1、复星医药：2021年，实现营业收入390.05亿元，同比增长28.7%；归母净利润47.35亿元，同比增长29.28%。全年研发投入共计49.75亿元，同比增长24.28%。

2、小米集团：2021年，总收入达3283亿元，同比增长33.5%；净利润达220亿元，同比增长69.5%。智能手机全球出货量达1.9亿台，同比增长30.0%。境外市场收入1636亿元，同比增长33.7%,占总收入的49.8%。此外，汽车业务研发团队规模已超过1000人，预计在2024年上半年正式量产。

3、上证报：知情人士称，茅台在半年前“秘密”启动了新电商的开发计划，目前初期工作基本完成，其官方新电商平台将随时可能上线。其中茅台1935将以1188元/瓶的官方市场价在平台销售。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入中南建设、龙津药业、晶雪节能[22/03/22]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-9亿元，其中上市成交净买额约-3.57亿元，深市成交净买额约-5.65亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天鞋帽、其他采掘服务、无机盐行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达97家，集中在股权转让、mdi、融资融券板块。昨日涨停个股有101只开板，占比72.14%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到22亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共26只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是中南建设、龙津药业、晶雪节能，净买入金额分别是5663.22万元、3649.79万元、1034.91万元，有17只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是兰州银行、特发服务、北大医药，净卖出金额分别是7173.75万元、7412.04万元、1.06亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中南建设 000961	7.70	5663.22万	深股通，房地产	房地产开发
龙津药业 002750	20.96	3649.79万	生物医药，医药	中药
晶雪节能 301010	74.25	1034.91万	融资融券，特斯拉	其他化学制品
金银河 300619	15.56	726.23万	新材料，新能源	其它专用机械
准油股份 002207	32.93	630.34万	mdi，新疆	油气钻采服务
岭南控股 000524	11.25	-4265.14万	旅游，mdi	旅游综合
阳光城 000671	10.24	-7127.86万	深股通，股权转让	房地产开发
兰州银行 001227	46.41	-7173.75万	银行，mdi	银行
特发服务 300917	25.10	-7412.04万	房地产，融资融券	房地产开发
北大医药 000788	24.42	-1.06亿	生物医药，医药	化学制剂

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有16只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是德邦股份、海联金汇、阳光城，净买入金额分别是1.04亿元、4284.25万元、3881.75万元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是精华制药、云南能投、宋都股份，净卖出金额分别是1.20亿元、2.64亿元、4.91亿元。个股霍普股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为473.55万元，近3个月该席位共上榜253次，今日还参与了通达动力(净买额173.75万元)、长江健康(净买额-1601.76万元)、汇通集团(净买额-2066.78万元)、兰州银行(净买额-2879.61万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
德邦股份 603056	5.99	1.04亿	沪股通，股权转让	物流
海联金汇 002537	24.78	4284.25万	深股通，融资融券	IT服务
阳光城 000671	10.24	3881.75万	深股通，股权转让	房地产开发
特发服务 300917	25.10	3072.66万	房地产，融资融券	房地产开发
N哈焊 301137	69.01	2231.96万	新材料，mdi	金属制品
汇通集团 603176	55.37	-7093.33万	雄安新区，mdi	路桥施工
青海春天 600381	10.91	-8365.62万	医药，白酒	食品综合
精华制药 002349	21.37	-1.20亿	生物医药，养老	中药
云南能投 002053	18.72	-2.64亿	风电，光伏	无机盐
宋都股份 600077	28.32	-4.91亿	房地产，融资融券	房地产开发

数据来自:

#03 涨停封单榜

97只个股收涨停，立航科技、盘龙药业、中欣氟材封单金额超过亿元，对应航空装备、中药、氟化工及制冷剂行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.57	10.98	军工，mdi	航空装备
盘龙药业 002864	0.68	5.05	生物医药，医疗器械	中药
中欣氟材 002915	0.98	4.19	新材料，mdi	氟化工及制冷剂
北玻股份 002613	1.16	3.92	苹果，光伏	其它专用机械
粤水电 002060	0.44	3.16	风电，光伏	水利工程
星湖科技 600866	0.62	1.72	原料药，医药	调味发酵品
精华制药 002349	21.37	1.65	生物医药，养老	中药
翠微股份 603123	7.76	1.63	芯片，数字货币	百货
吉翔股份 603399	6.93	1.44	融资融券，新能源汽车	其他稀有小金属
西王食品 000639	0.77	1.43	体育产业，阿里巴巴	食品综合

数据来自:

#04 个股分析

【中南建设-利好事件】

公司主营：中南建设属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速增长，且三季度保持良好势头，近三年净利润爆发式上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.15亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【海联金汇-利好事件】

公司主营：海联金汇属于计算机应用行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为9.67亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【阳光城-利好事件】

公司主营：阳光城属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速提升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱临近水面后死叉失败再次放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【北大医药-利空事件】

公司主营：北大医药属于化学制药行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅提升，且保持良好势头。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平，净利率3.3％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.65亿元

技术面看空：公司于2022年3月22日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,MACD红柱连续多日缩小,RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,光脚阴线,KDJ空头,KDJ在超买区区形成死叉。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入瑞联新材、北大医药、兰州银行[22/03/21]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-84亿元，其中上市成交净买额约-49.53亿元，深市成交净买额约-34.65亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天粮食种植、毛纺、种子生产行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达140家，集中在医药、融资融券、食品板块。昨日涨停个股有84只开板，占比64.62%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。机构买入、卖出的个股数量明显增大，可能预示着阶段性资金情绪可能会转向。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到24亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月21日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是瑞联新材、北大医药、兰州银行，净买入金额分别是1.36亿元、1.08亿元、6396.60万元，有7只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是霍普股份、永太科技、中国医药，净卖出金额分别是462.17万元、1.40亿元、1.72亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
瑞联新材 688550	9.13	1.36亿	医药，创新药	其他化学制品
北大医药 000788	28.80	1.08亿	医药，生物医药	化学制剂
兰州银行 001227	31.58	6396.60万	银行，一带一路	银行
普洛药业 000739	4.32	6095.68万	医药，创新药	化学原料药
力芯微 688601	17.16	4553.41万	半导体，小米	集成电路
廊坊发展 600149	5.89	-251.22万	ST摘帽，恒大	综合
双杰电气 300444	16.60	-364.38万	锂电池，新能源汽车	中压设备
霍普股份 301024	50.99	-462.17万	融资融券，建筑节能	房屋建设
永太科技 002326	11.49	-1.40亿	医药，半导体	氟化工及制冷剂
中国医药 600056	16.09	-1.72亿	医药，融资融券	医药商业

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月21日龙虎榜中，共32只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是永太科技、精华制药、九安医疗，净买入金额分别是1.74亿元、1.23亿元、1.21亿元，有14只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是晶雪节能、南威软件、中国医药，净卖出金额分别是1.06亿元、1.67亿元、2.28亿元。个股长江健康今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为1744.26万元，近3个月该席位共上榜253次，今日还参与了汇通集团(净买额1374.72万元)、兰州银行(净买额1274.91万元)2只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
永太科技 002326	11.49	1.74亿	医药，半导体	氟化工及制冷剂
精华制药 002349	17.11	1.23亿	医药，原料药	中药
九安医疗 002432	22.02	1.21亿	小米，医疗器械	医疗器械
汇通集团 603176	57.92	7740.74万	ppp，雄安新区	路桥施工
诚达药业 301201	51.65	6231.30万	医药，创新药	医疗服务
尔康制药 300267	12.98	-3706.77万	医药，原料药	化学原料药
建研设计 301167	69.16	-5523.13万	融资融券，建筑节能	房屋建设
晶雪节能 301010	66.57	-1.06亿	融资融券，特斯拉	其他化学制品
南威软件 603636	26.51	-1.67亿	物联网，融资融券	IT服务
中国医药 600056	16.09	-2.28亿	医药，融资融券	医药商业

数据来自:

#03 涨停封单榜

140只个股收涨停，立航科技、复星医药、上海医药封单金额超过亿元，对应航空装备、生物制品、医药商业行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.44	10.81	军工，无人机	航空装备
复星医药 600196	5.86	6.70	医药，创新药	生物制品
上海医药 601607	1.67	4.90	医药，创新药	医药商业
北玻股份 002613	0.59	4.47	新能源，太阳能	其它专用机械
盘龙药业 002864	0.50	4.26	医药，医疗器械	中药
粤水电 002060	0.77	3.66	环保，新能源	水利工程
中欣氟材 002915	0.38	2.89	新材料，氟化工	氟化工及制冷剂
苏州高新 600736	0.59	2.19	环保，疫苗	房地产开发
宋都股份 600077	4.46	1.97	锂电池，新能源汽车	房地产开发
众生药业 002317	5.84	1.80	医药，创新药	中药

数据来自:

#04 个股分析

【兰州银行-利好事件】

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【永太科技-利好事件】

公司主营：永太科技属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

业绩预告预增：公司于2022年3月10日发布业绩预告，归母净利润预增，2022年一季报归母净利润下限达3.72亿元，超过去年同期0.73亿元

业绩快报预增：公司于2022年3月10日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达2.84亿元，超过去年同期1.20亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为7.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,葵花向阳。

【瑞联新材-利好事件】

公司主营：瑞联新材属于化学制品行业。公司财务状况良好，近一年营业收入爆发式增长，且三季度保持良好势头，近一年净利润高速提升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

业绩快报预增：公司于2022年2月23日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达2.38亿元，超过去年同期1.75亿元

上市公司调研：2022 年 2 月，公司总经理刘骞峰先生、财务总监兼董事会秘书王银彬先生与多家调研机构进行充分交流，介绍了公司 OLED 业务板块、液晶业务板块、医药业务板块 2021 年的经营情况、行业发展情况及未来发展规划...

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,RSI上行步入买入区,RSI多头排列,RSI临近超买区,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,WR金叉,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【晶雪节能-利空事件】

公司主营：晶雪节能属于化学制品行业。公司财务状况正常，经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

技术面看空：公司于2022年3月21日，出现看空的技术面信号：VR上交高位线,BIAS超买。

今日公告透露利好：6只个股有潜力

莱茵生物：预计未来三年营收年均增速目标为30%以上

　　证券时报e公司讯，莱茵生物在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，公司对目前主推大单品天然甜味剂、工业大麻提取、茶叶提取的未来发展空间与增速充满信心，预计未来三年营收年均增速目标为30%以上。

　　山水比德：拟9000万元认缴产业投资基金份额

　　证券时报e公司讯，山水比德3月20日晚间公告，公司拟与易简投资、公司实际控制人孙虎共同出资设立山水具象数字科技产业投资基金合伙企业(有限合伙)。基金合伙人的出资总额1亿元，其中公司拟作为有限合伙人以自有资金9000万元认缴90%的基金份额；孙虎拟作为有限合伙人以自有资金900万元认缴9%的基金份额。基金投资方向为景观规划设计、智能设计、数字科技、数字孪生、虚拟现实、增强现实、渲染呈现技术等行业内未上市企业的股权投资。

　　维尔利：联合中标1.96亿元工程项目

　　证券时报e公司讯，维尔利3月20日晚间公告，公司与青岛方正建设科技集团有限公司、中国城市建设研究院有限公司组成的联合体中标青岛城阳区环卫设施建设运营一体化项目(二期)(设计施工总承包),预计该项目的合同金额为1.96亿元。

　　优宁维：拟5000万元设全资子公司 在医疗试剂等领域进行产业布局

　　证券时报e公司讯，优宁维3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金5000万元在江苏省南京市设立全资子公司南京优宁维医疗科技有限公司，本次设立全资子公司拟在医疗试剂、生物诊断试剂仪器的领域进行产业布局，完善公司产业结构，培育新的利润增长点；公司拟作为有限合伙人以自有资金认缴出资2500万元，参与关联方泰礼创业作为普通合伙人及基金管理人，嘉穗实业、海南万林富盛投资等为有限合伙人设立的上海泰礼璟裕创业投资合伙企业(有限合伙)(简称“股权投资基金”)。该基金重点投资于新材料、医疗健康、节能环保、智能制造及服务。

　　天际股份：一季度净利同比预增742.8%-827.08%

　　证券时报e公司讯，天际股份3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利润为4亿元–4.4亿元，同比增长742.8%-827.08%。一季度，公司六氟磷酸锂生产装置继续保持满负荷生产，六氟磷酸锂产销量与2021年第一季度相比大幅增长，销售价格与2021年第一季度相比亦大幅提高。

　　TCL科技：拟以4.5亿元-5.5亿元回购公司股份

　　证券时报e公司讯，TCL科技3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金、自筹资金及其他筹资方式以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的总金额不低于4.5亿元且不超过5.5亿元，回购价格不超过8元/股(含)。回购股份将用于员工持股计划或者股权激励。

3月20日晚间公告集锦：TCL科技拟以4.5亿元-5.5亿元回购股份

重大公告>>>

　　山西证券：控股子公司中德证券因乐视网保荐业务涉嫌违法被罚没1698万元

　　山西证券3月20日晚间公告，3月18日，控股子公司中德证券及乐视网2016年非公开发行项目签字保荐代表人杨丽君、王鑫收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。中德证券因在乐视网2016年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规。中国证监会拟决定：对中德证券责令改正，给予警告，没收业务收入566.04万元，并处以1132.08万元罚款；对杨丽君、王鑫给予警告，并分别处以15万元罚款。

　　浙江建投：2月10日至3月10日股东人数增加超5.6万户

　　浙江建投3月20日晚间发布股票交易异常波动暨风险提示性公告，根据中证指数有限公司相关估值数据，截至3月18日收盘，公司所属证监会行业E建筑业最新静态市盈率为9.09倍，公司最新市盈率为38.29倍，为同行业上市公司4.21倍；行业市净率为0.87倍，公司最新市净率为6.30倍，为同行业上市公司7.24倍，估值显著高于同行业上市公司。截至3月10日，公司股东人数为90433户，较2月10日34336户增加56097户，近期公司股东户数增加较快。

　　九洲药业：MPP授予奈玛特韦的仿制药原料药非独家许可

　　九洲药业3月20日晚间公告，基于Pfizer-MPP协议，MPP授予公司使用相关专利和专有技术生产在研新冠治疗口服药物PAXLOVID™(Nirmatrelvir和Ritonavir)中Nirmatrelvir(奈玛特韦)的仿制药原料药，并在区域内(印度、印度尼西亚、埃及等95个中低收入国家或公共采购机构)商业化合作药物及相关权利的非独家许可。

　　山水比德：拟9000万元认缴产业投资基金份额

　　山水比德3月20日晚间公告，公司拟与易简投资、公司实际控制人孙虎共同出资设立山水具象数字科技产业投资基金合伙企业(有限合伙)。基金合伙人的出资总额1亿元，其中公司拟作为有限合伙人以自有资金9000万元认缴90%的基金份额；孙虎拟作为有限合伙人以自有资金900万元认缴9%的基金份额。基金投资方向为景观规划设计、智能设计、数字科技、数字孪生、虚拟现实、增强现实、渲染呈现技术等行业内未上市企业的股权投资。

　　优宁维：拟5000万元设全资子公司 在医疗试剂等领域进行产业布局

　　优宁维3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金5000万元在江苏省南京市设立全资子公司南京优宁维医疗科技有限公司，本次设立全资子公司拟在医疗试剂、生物诊断试剂仪器的领域进行产业布局，完善公司产业结构，培育新的利润增长点；公司拟作为有限合伙人以自有资金认缴出资2500万元，参与关联方泰礼创业作为普通合伙人及基金管理人，嘉穗实业、海南万林富盛投资等为有限合伙人设立的上海泰礼璟裕创业投资合伙企业(有限合伙)(简称“股权投资基金”)。该基金重点投资于新材料、医疗健康、节能环保、智能制造及服务。

　　ST中昌：因未能有效化解公司经营困难及风险 董事会免去总裁和两位副总裁职务

　　ST中昌3月20日晚间公告，因未能有效化解公司的经营困难及风险，曾建祥总裁、叶其伟副总裁、马凯副总裁被董事会免去相应总裁、副总裁职务。应明德、陆肖天、厉群南因对相关情况不知情投出弃权票，曾建祥反对理由如下：首先，副总裁的罢免程序不符合公司相关规定，没有总裁的提议，董事会不能直接罢免副总裁和提名常务副总裁。其次，本人担任公司总裁期间，始终致力于保持上市公司独立的法人治理结构，规范公司运作，推进债务危机化解。第三，马凯和叶其伟在任公司副总裁期间勤勉尽责，公司治理井井有序。

　　意华股份：拟将控股子公司湖南意华95%股权转让给控股股东

　　意华股份3月20日晚间公告，公司拟将控股子公司湖南意华95%的股权以1162.67万元的价格转让给控股股东意华控股，本次交易完成后，公司将不再持有湖南意华的股权，湖南意华将不再纳入公司合并报表范围。

　　泰林生物：公司受疫情影响临时停工停产园区复工复产

　　泰林生物3月20日晚间公告，3月19日，杭州市滨江区新冠肺炎疫情防控指挥部发布《通告》，对滨江区封控区、管控区、防范区作出调整，通告明确了自3月19日17时解除泰林大厦“三区”管控。公司滨江园区于3月19日17时正式解封并有序复工复产。

　　远大控股：撤回非公开发行A股股票申请文件

　　远大控股3月20日晚间公告，公司董事会审议通过议案，同意公司向证监会申请撤回非公开发行A股股票事项相关申请文件。目前公司生产经营正常，先行撤回本次非公开发行A股股票申请不会对公司生产经营情况与持续发展造成不利影响。

　　业绩>>>

　　天际股份：一季度净利同比预增742.8%-827.08%

　　天际股份3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利润为4亿元–4.4亿元，同比增长742.8%-827.08%。一季度，公司六氟磷酸锂生产装置继续保持满负荷生产，六氟磷酸锂产销量与2021年第一季度相比大幅增长，销售价格与2021年第一季度相比亦大幅提高。

　　易华录：一季度净利同比变动为-5.02%至22.12%

　　易华录3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利2800万元–3600万元，同比变动-5.02%至22.12%。报告期内，公司数据运营业务快速发展，收入稳定增长，占公司业绩比重将逐步提升。

　　传艺科技：2021年净利同比增21.7% 拟10派0.6元

　　传艺科技3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入入19.20亿元，同比增长8.51%；净利润1.64亿元，同比增长21.70%。基本每股收益0.58元。公司拟每10股派发现金红利0.60元(含税)。

　　广大特材：2021年净利同比增1.7% 拟10派2.5元

　　广大特材3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入为27.37亿元，同比增长51.20%；净利润1.76亿元，同比增长1.70%；基本每股收益0.95元。公司拟每10股派发现金红利2.50元(含税)。

　　复旦微电：2021年净利同比增287.2% 拟10派0.65元

　　复旦微电3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入入25.77亿元，同比增长52.42%；净利润5.14亿元，同比增长287.20%。基本每股收益0.69元。公司拟每10股派发现金红利0.65元(含税)。

　　增减持>>>

　　天准科技：实控人和董秘拟合计增持600万元-1200万元股份

　　天准科技3月20日晚间公告，公司实际控制人、董事长兼总经理徐一华和公司董事、董事会秘书兼财务负责人杨聪知，拟自2022年3月21日起12个月内，通过上交所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价、大宗交易等)增持公司股份，合计增持金额不低于600万元且不超过1200万元。

　　科大国创：股东孙路拟减持不超2%股份

　　科大国创3月20日晚间公告，持股6.73%的股东孙路计划十五个交易日后的六个月内通过集中竞价交易方式减持不超过487.77万股公司股份(公司总股本的2.00%)。

　　荃银高科：副董事长、总经理张琴拟减持不超1%股份

　　荃银高科3月20日晚间公告，公司持股5%以上股东、副董事长、总经理张琴，计划15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持不超过公司总股本的1%，即不超过454.10万股。

　　做回购>>>

　　TCL科技：拟以4.5亿元-5.5亿元回购公司股份

　　TCL科技3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金、自筹资金及其他筹资方式以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的总金额不低于4.5亿元且不超过5.5亿元，回购价格不超过8元/股(含)。回购股份将用于员工持股计划或者股权激励。

　　博杰股份：拟回购125万股-175万股股份

　　博杰股份3月20日晚间公告，公司拟以自有资金回购125万股-175万股股份，用于实施公司股权激励计划。拟回购股份的资金规模不超过1.26亿元；回购价格不超过72元/股。

　　光峰科技：拟以1000万元-2000万元回购股份

　　光峰科技3月20日晚间公告，拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于1000万元，不超过2000万元；回购价格不超过27元/股。回购的股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，并在股份回购实施结果暨股份变动公告后三年内予以转让。

　　签大单>>>

　　维尔利：联合中标1.96亿元工程项目

　　维尔利3月20日晚间公告，公司与青岛方正建设科技集团有限公司、中国城市建设研究院有限公司组成的联合体中标青岛城阳区环卫设施建设运营一体化项目(二期)(设计施工总承包),预计该项目的合同金额为1.96亿元。

　　科力远：下属企业中标2亿元以上共享移动电源项目

　　科力远消息，近日，公司下属企业益阳科力远先后中标美团、怪兽的共享移动电源项目，总金额预计在2亿元以上。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入兰州银行、恒宝股份、北大医药[22/03/17]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约54亿元，其中上市成交净买额约4.92亿元，深市成交净买额约48.74亿元，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天其他互联网服务、燃机发电、家具行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达117家，集中在融资融券、房地产、华为板块。昨日涨停个股有111只开板，占比79.86%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月17日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是兰州银行、恒宝股份、北大医药，净买入金额分别是1.17亿元、6853.07万元、5590.78万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美诺华、N腾远、九洲药业，净卖出金额分别是3813.69万元、1.14亿元、3.08亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
兰州银行 001227	50.49	1.17亿	银行，金融科技	银行
恒宝股份 002104	42.48	6853.07万	华为，融资融券	终端设备
北大医药 000788	30.54	5590.78万	医药，生物医药	化学制剂
芳源股份 688148	14.64	5250.31万	特斯拉，融资融券	其他化学制品
北化股份 002246	28.52	4415.08万	军工，股权转让	民爆用品
兰卫医学 301060	52.43	-2507.83万	医疗器械，融资融券	医疗服务
红日药业 300026	15.11	-3797.77万	医药，医疗器械	中药
美诺华 603538	33.47	-3813.69万	医药，原料药	化学原料药
N腾远 301219	70.87	-1.14亿	钴，mdi	其他稀有小金属
九洲药业 603456	4.28	-3.08亿	医药，创新药	化学原料药

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月17日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是红日药业、诺泰生物、上海凯宝，净买入金额分别是1.47亿元、9645.84万元、8214.00万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是远方信息、北化股份、云南能投，净卖出金额分别是8086.12万元、1.29亿元、1.55亿元。个股芳源股份今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为1824.46万元，近3个月该席位共上榜211次，今日还参与了镇海股份(净买额-267.77万元)、美邦股份(净买额-456.68万元)、曲江文旅(净买额-2540.79万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
红日药业 300026	15.11	1.47亿	医药，医疗器械	中药
诺泰生物 688076	42.54	9645.84万	医药，创新药	医疗服务
上海凯宝 300039	34.26	8214.00万	医药，医疗器械	中药
N腾远 301219	70.87	5370.86万	钴，mdi	其他稀有小金属
台海核电 002366	36.17	3613.62万	融资融券，核电	其它专用机械
美诺华 603538	33.47	-6535.63万	医药，原料药	化学原料药
黑牡丹 600510	15.04	-7810.60万	华为，房地产	房地产开发
远方信息 300306	52.43	-8086.12万	华为，人脸识别	仪器仪表
北化股份 002246	28.52	-1.29亿	军工，股权转让	民爆用品
云南能投 002053	18.48	-1.55亿	食品，天然气	无机盐

数据来自:

#03 涨停封单榜

117只个股收涨停，南威软件、中国医药、上海医药封单金额超过亿元，对应IT服务、医药商业、医药商业行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
南威软件 603636	1.24	5.52	华为，安防	IT服务
中国医药 600056	9.73	3.50	医药，沪股通	医药商业
上海医药 601607	1.80	3.48	医药，电子商务	医药商业
浙江建投 002761	1.78	3.23	乡村振兴，节能环保	房屋建设
万控智造 603070	2.73	2.20	智能电网，轨道交通	低压设备
岭南控股 000524	1.27	2.00	旅游，粤港澳大湾区	旅游综合
宋都股份 600077	0.57	1.98	房地产，融资融券	房地产开发
海联金汇 002537	22.27	1.83	特斯拉，汽车零部件	IT服务
立航科技 603261	1.02	1.67	军工，无人机	航空装备
红日药业 300026	15.11	1.47	医药，医疗器械	中药

数据来自:

#04 个股分析

【诺泰生物-利好事件】

公司主营：诺泰生物属于医疗服务行业。公司财务状况正常，近一年营业收入和净利润均经历了爆发式增长。然而，公司三季度营业收入和净利润均增速放缓。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.38亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【上海凯宝-利好事件】

公司主营：上海凯宝属于中药行业。公司财务状况良好，三季度营业收入和净利润有所上升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【恒宝股份-利好事件】

公司主营：恒宝股份属于通信设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入和净利润下滑幅度收缩。然而，公司盈利能力较弱，管理费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.91亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,出水芙蓉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,均线上升通道,W底突破,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖。

【N腾远-利空事件】

技术面看空：公司于2022年3月17日，出现看空的技术面信号：长上影线。

【财经早餐】2022.03.17星期四

#00 重点关注

1、►国务院金融委：有关部门要切实承担起自身职责，积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策，应事先与金融管理部门协调，保持政策预期的稳定和一致性。金融机构必须从大局出发，坚定支持实体经济发展。欢迎长期机构投资者增加持股比例。

2、►证监会：发挥市场内生稳定机制作用，大力推动上市公司提高质量，鼓励上市公司加大增持回购力度，引导基金公司自购份额。完善有利于长期机构投资者参与资本市场的制度机制，加大对公募基金等各类机构投资者的培育，鼓励长期投资、价值投资。进一步推动高水平对外开放，加强内地与香港资本市场的务实合作，共同维护香港市场健康稳定发展。继续加强与美方监管机构的沟通，争取尽快就中美审计监管合作达成协议。抓紧推动企业境外上市监管新规落地，支持各类符合条件的企业到境外上市，保持境外上市渠道畅通。

#01 宏观经济

1、国务院金融委：关于宏观经济运行，一定要落实决策部署，切实振作一季度经济，货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案。关于中概股，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。关于平台经济治理，通过规范、透明、可预期的监管，稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作，红灯、绿灯都要设置好，促进平台经济平稳健康发展，提高国际竞争力。

2、外管局：稳妥有序推进资本项目高水平开放。维护外汇市场稳健运行，加强外汇市场监测研判和宏观审慎管理，引导市场主体更广泛使用汇率避险工具，积极防范化解外部冲击风险。

3、乌克兰总理丹尼斯·什米加尔：在3月16日与波兰、捷克、斯洛文尼亚三国总理联合举行的新闻发布会上称，乌政府已成立专门的工作小组来评估此次战争给经济造成的损失。据初步估算，目前战争已给乌克兰造成超过5000亿美元的直接损失。

4、美疾控中心：奥密克戎变异株感染率的增加导致4岁以下儿童住院率上升，是德尔塔变异株引发疫情高峰期的五倍。2021年12月19日到2022年2月21日，4岁及以下儿童的住院率最高达到每10万人中有14.5人住院，其中，住院患者中有44%的儿童年龄在6个月或以下。

5、上海：为做好疫情防控，自2022年3月18日（周五）起，本市地铁暂时取消轨道交通13号线周五、周六延时运营，恢复时间另行通知。自3月以来，受疫情影响，地铁客流下降明显。

6、地产动态

7、银保监会：积极推动房地产行业转变发展方式，鼓励机构稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，促进房地产业良性循环和健康发展。

8、统计局：2月，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，同比上涨4.4%；一线城市二手住宅环比上涨0.5%，同比上涨3.5%。二线城市新建商品住宅销售价格环比持平，同比上涨2.1%。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，同比下降0.1%。

9、58同城、安居客：2月，全国65城租赁房源供应环比上涨约32.5%，租赁需求热度也回暖，整体热度环比上升113.6%。全国65城平均租金达到30.43元/平方米/月，有25个城市租金上涨，40个城市租金下跌。整体而言，65城租金表现相对稳定，核心一二线城市租金上涨趋势收敛。

10、广东证监局：组织辖区私募机构开展2022年私募基金自查自纠工作。此次自查对象为辖内所有私募机构，包括基金管理规模为零、未实际展业的机构；自查内容涵盖基本要求、宣传推介、资金募集、投资运作、内控及风险管理等7大模块61项的自查要点。

11、人民网：财政部有关负责人称，房地产税改革试点依照全国人大的授权进行，一些城市开展了调查摸底和初步研究，但综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。

12、中新网：英特尔宣布将在德国东部城市马格德堡投资170亿欧元建造其在欧洲的超级芯片制造厂。德国联邦外贸与投资署表示，这是迄今为止德国乃至欧洲范围内最大的一笔外国直接投资。英特尔今后十年计划在欧盟投资约800亿欧元。

13、波罗的海干散货指数：跌3.64%，报2591点。

14、新三板：3月16日，合计挂牌6880家公司，当日无新增，成交金额4.41亿。三板成指报1077.99，涨0.3%，成交额2.68亿。

15、国内商品期货：截至3月16日下午收盘，多数上涨，沪镍涨超7%，SS、铁矿石涨超5%，焦煤等涨超3%，沪锡、热卷等涨超2%，豆一、豆油等涨超1%，玻璃、PVC等小幅上涨；LU跌超4%，红枣跌超2%，生猪、EB等跌超1%，郑醇、淀粉等小幅下跌。

16、国债：2年期国债期货主力合约TS2206上行0.01%，至101.175；5年期国债期货主力合约TF2206上行0.05%，至101.505；10年期国债期货主力合约T2206上行0.14%，至100.360。10年期国债利率跌2.25BP，至2.80%；10年期国开债利率跌2.98BP，至3.04%。

17、上海国际能源交易中心：3月16日，原油期货主力合约2204，以632.9元/桶收盘，下跌13.3元，跌幅为2.06%。全部合约成交328466手，持仓量增加2722手至64872手。主力合约成交199261手，持仓量减少850手至27374手。

18、央行：周三，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

19、Shibor：隔夜报2.0400%，下跌2.30个基点。7天报2.1150%，下跌0.70个基点。3个月报2.3660%，上涨0.30个基点。

20、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3465，涨0.5251%，人民币中间价报6.3800，跌0.0627%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

21、上海环交所：3月16日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量520吨，成交额29640元，收盘价57.00元/吨，跌1.33%。

22、亚洲：日经225指数涨1.64%，报25762.01点。韩国KOSPI指数涨1.44%，报2659.23点。

23、美股：道指收涨1.55%，报34063.10点；纳指收涨3.77%，报13436.55点；标普500收涨2.24%，报4357.86点。

24、欧洲：英国富时100指数收涨1.75%，报7301.10点；德国DAX30指数收涨3.76%，报14440.74点；法国CAC40收涨3.68%，报6588.64点。

25、黄金：COMEX4月黄金期货收跌1.1%，报1909.20美元/盎司

26、原油：WTI原油期货收跌1.45%，报95.04美元/桶；布伦特原油期货收跌1.89%，报98.02美元/桶。

27、·美联储议息会·

28、►新华财经：市场普遍预计，为期两天的美联储议息会在结束时将基准利率上调25个基点。本次出席会议的美联储高官人数是近年来最少的一次。渣打银行称，当前美国经济存在通胀失控风险，是否让通胀达到目标水平是今年美联储需要直面的难题。东吴证券称，美联储至少要加息150bp以上美债才可能出现倒挂，这也意味着在加息6次之后，美国经济衰退的风险将显著加大。

29、►兴业证券：1993年以来美国一共经历了4轮加息和降息周期，距离本次最近的是2015-2018的加息，2019-2020的降息。本次来看，3月加息时间点的确有些晚了，后续加息速度可能加快；本次通胀预期高企使得实际利率快速回落，10年期美债实际利率可能快速回升。美联储加息区间正好碰到国内一季报密集披露期，只要美联储没有进一步超预期的动作，核心关注点就是分子端的业绩情况，但仍需警惕实际利率的快速上移，可能对估值带来短期向下的压力。

30、►华泰证券：预计美联储本次加息25bp、并可能给出“未来每次会议都可能加息25bp”的指引；将再度上调全年通胀预测、下调增长预测；重申高通胀挑战及联储控制通胀的决心；“适度”提示年内将启动缩表。目前TIPS隐含10年期通胀预期（2.94%）已较俄乌冲突爆发前上行近40bp，而联邦基金利率期货隐含全年加息预期再度回升至7次左右。未来，美国整体通胀或仍将高位盘桓。越过短期波动，预计中期美联储还是会回到“治通胀”的政策主线。

31、►银河证券：俄乌冲突升级，累计来看，创业板指、纳斯达克、恒生科技指数领跌，欧洲股市同样表现较差。受俄乌局势影响，通胀加速上行但经济或面临下行压力，控通胀仍是美联储首要目标。通胀预期差将决定美联储货币收紧加息幅度、频次边际变化，若俄乌局势缓和，全球滞涨风险降低，也将明显提升A股市场风险偏好。结构性行情仍可期待，长期投资主线不变。政策支持制造业高质量发展趋势不变，叠加碳中和背景下的产业结构调整和升级。

#02 股市要闻

1、周三，上证指数报3170.71点，上涨3.48%，成交额5223.05亿。深证成指报12000.96点，上涨4.02%，成交额6697.33亿。创业板指报2635.08点，上涨5.20%，成交额2822.71亿。两市合计成交11920.38亿。盘面上，旅游、机场航运、电子身份证、证券、第三代半导体等板块涨幅居前，新冠检测、新冠治疗等少数板块下跌。

2、周三，恒生指数涨9.08%，报20087.5点。国企指数涨12.5%，报6889.45点。北向资金当日净卖出0.82亿。

3、截至3月16日，北交所上市公司88家，当日无新增。总市值2006.99亿元，成交金额11.15亿元。

4、两市融资余额：截至3月15日，上交所融资余额报8486.23亿元，较前一交易日减少58.95亿元；深交所融资余额报7537.42亿元，较前一交易日减少65.10亿元；两市合计16023.65亿元，较前一交易日减少124.05亿元。

5、银保监会：要积极支持资本市场平稳运行。积极出台对市场有利的政策。引导信托、理财和保险公司等机构树立长期投资理念，开展真正的专业投资、价值投资，成为促进资本市场发展、维护资本市场稳定的中坚力量。要充分发挥保险资金长期投资的优势，引导保险机构将更多资金配置于权益类资产。支持保险公司通过直接投资、委托投资、公募基金等各种渠道，增加资本市场投资，特别是优质上市公司的股票投资。要加大权益类资管产品发行力度，支持理财公司提高权益类产品比重，保险机构发行组合类产品。

6、兴业证券：整体来看，内外部风险均在逐步缓和，预计未来一个月市场迎来阶段性修复窗口。科技成长已到底部区域，情绪修复窗口可以找业绩确定性的标的做跌深反弹；“稳增长”持续发力，配置受益于政策预期强化的金融地产等板块。

7、中信建投：认为反弹行情已经如期展开，预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击，且本轮反弹成长风格占优，一季报业绩是核心。2月新能源车销量数据亮眼，光伏一季度需求好于预期，半导体/军工仍在高景气区间，加之12月以来居前的跌幅及目前相对合理的估值分位。

8、哔哩哔哩：争取自愿转换至在港交所主板双重主要上市。完成主要上市转换事项后，将仍为于香港联交所主板及纳斯达克全球精选市场双重上市的公司，其Z类普通股及美国存托股将继续在两个证券交易所内买卖，且仍可继续互相转换。

9、睿远基金：基于对中国资本市场长期稳定健康发展的信心，将于3月18日（含）起10个交易日内使用固有资金申购旗下公募基金，拟申购金额合计不低于1.5亿元，持有时间不少于5年。

10、中证网：山东省公共资源交易中心公布鲁晋联盟新冠抗原检测试剂专项集采中选结果。华大基因旗下华大因源、万泰生物、明德生物、东方生物、天津博奥赛斯的新冠病毒抗原检测试剂分别以7.9元/人份、8元/人份、8.19元/人份、8.4元/人份、9元/人份的价格中选。前述公司的承诺联盟单日供应量分别为：400万人份、10万人份、300万人份、500万人份、800万人份。

11、朱老六：近日，关注到“3.15晚会”曝光“部分老坛酸菜包在土坑腌制”事件，建有现代化厂房，采用恒温密封发酵罐的方式发酵腌制酸菜，不存在使用土坑腌制生产的情形。

12、指南针：拟参与网信证券破产重整，投资15亿元取得重整后网信证券100%股权，成为其控股股东。交易完成后，标的公司将在本公司的积极支持与帮助下尽快全面恢复各项业务的正常经营。

13、长春高新：实现营业收入107.47亿元，同比增25.30%；净利润37.57亿元，同比增长23.33%。拟向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税）。

14、泰禾集团：董事长兼总经理黄其森正在协助有关机关调查。董事会已经启动应急预案。目前，联席总裁葛勇和联席总裁王景岗正常主持各项生产经营工作。上述事项不会影响到正常经营，各项经营活动正常。

15、迪威迅（2连板）：发布异动公告，目前第一大股东上海飒哟港及一致行动人与第二大股东北京安策及一致行动人持股数量比较接近，存在控制权不稳定的风险。此外，法院尚未裁定受理破产清算申请，是否进入清算程序尚具有重大不确定性。

16、南威软件（4连板）：关注到有媒体报道公司涉及电子证照业务，2020年涉及电子证照的项目占营业收入的比例不超过2%，对生产经营不构成重大影响。

17、中国医药（11天8板）：发布异动公告，辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID纳入第九版诊疗方案，但暂未进入国家医保。若纳入国家医保，可能会对销售价格有所影响。于3月9日与辉瑞公司签订协议，将在协议期内负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID在中国大陆市场的商业运营。

#03 行业动态

1、中国工程机械工业协会：2月销售各类推土机552台，同比下降5.48%，环比增长20%；其中，国内208台，同比下降44.4%；出口344台，同比增长63.8%。

2、环球网：俄乌冲突爆发后，中国智能手机在俄罗斯的销量快速增加。自2月28日至3月13日，华为、荣耀、中兴、OPPO、VIVO和Realme品牌的手机销量平均翻了一番。华为手机销售额增长三倍，OPPO和VIVO增长两倍，中兴手机则增长一倍，Realme则增长了80%。

3、央视网：春节过后，由于猪肉需求下降叠加生猪出栏偏多，市场上猪肉价格进入了下行通道，截至3月第二周，全国猪肉价格已连降5周。农业农村部数据显示，3月第二周全国猪肉价格每公斤23.13元，环比下降2.4%，同比下降50%。

4、央广网：腾讯联合多方发布了《2022年爱耳日听力健康白皮书》。随着年龄增长，平均听力呈现下降的趋势；听力健康问题存在年轻化的趋势。因年龄增长而导致听力受损的老年群体和因过度噪声暴露导致听力下降的年轻群体，需要得到社会的重点关注。

5、央视财经：在湖北武汉，已有药店开始出售新冠抗原自测试剂盒，价格在20元到30元之间，20分钟左右可出结果。除了实体药店，多家医药电商平台也开始销售自测试剂盒，发货日期最早在3月20日左右。专家强调，抗原检测作为补充手段，可以用于特定人群的筛查，有利于提高“早发现”能力。

6、中国地震台网：日本3月16日晚发生的两次强震，分别是6.0级和7.4级，两次震中接近，且都位于海域，距离陆地约80公里，距离东京约291公里。今年以来，全球共发生六级以上地震31次，最大地震是3月16日在日本本州东岸近海发生的7.4级地震。

#04 个股动态

1、斗鱼：2021年全年营收91.653亿元，同比下降4.55%；净亏损91.653亿元，上年同期净利润4.047亿元。2021年第四季度，营收23.279亿元，同比增长2.59%；净亏损1.932亿元，上年同期净亏损2.287亿元；月活增长7.2%至6240万；季度付费人数为730万，上年同期为760万。

2、华为：日前发布会上推出全屋智能解决方案“1+2+N”，80㎡的典型户型(2室1厅)39999起。目前超过1900+品牌伙伴入驻HarmonyOS。全屋智能2021年已完成50城50家门店的建设，今年将完成500家门店覆盖。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入大地熊、依米康、上声电子[22/03/16]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-1亿元，其中上市成交净买额约0.03亿元，深市成交净买额约-0.85亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天自然景点、人工景点、酒店行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达139家，集中在mdi、融资融券、旅游板块。昨日涨停个股有17只开板，占比45.95%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到17亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月16日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是大地熊、依米康、上声电子，净买入金额分别是7137.52万元、5371.94万元、4414.44万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美诺华、国电南瑞、中银证券，净卖出金额分别是2.46亿元、3.17亿元、3.39亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
大地熊 688077	7.96	7137.52万	融资融券，mdi	磁性材料
依米康 300249	45.85	5371.94万	储能，mdi	空调
上声电子 688533	10.51	4414.44万	融资融券，mdi	汽车零部件
迪威迅 300167	31.28	2340.49万	mdi，股权转让	IT服务
皇庭国际 000056	4.16	2306.40万	mdi，半导体	房地产开发
江苏阳光 600220	17.20	-4599.28万	融资融券，mdi	毛纺
兰卫医学 301060	63.74	-5902.22万	融资融券，mdi	医疗服务
美诺华 603538	34.10	-2.46亿	mdi，并购重组	化学原料药
国电南瑞 600406	1.93	-3.17亿	融资融券，国企改革	电网自动化
中银证券 601696	13.21	-3.39亿	融资融券，mdi	证券

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月16日龙虎榜中，共35只个股出现了游资的身影，有13只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是云南能投、北化股份、远方信息，净买入金额分别是9791.71万元、9736.50万元、7812.99万元，有22只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是恒宝股份、台海核电、中银证券，净卖出金额分别是6199.04万元、1.10亿元、1.28亿元。个股亚康股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为23.00万元，近3个月该席位共上榜263次，今日还参与了龙建股份(净买额-1531.62万元)、金山股份(净买额-1753.19万元)、恒宝股份(净买额-3099.52万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
云南能投 002053	17.42	9791.71万	天然气，mdi	无机盐
北化股份 002246	28.40	9736.50万	国企改革，mdi	民爆用品
远方信息 300306	51.76	7812.99万	mdi，华为	仪器仪表
国电南瑞 600406	1.93	5378.54万	融资融券，国企改革	电网自动化
天地数码 300743	16.15	5117.82万	mdi，物联网	其他化学制品
长江健康 002435	18.17	-3765.42万	mdi，医药	化学制剂
美诺华 603538	34.10	-4927.48万	mdi，并购重组	化学原料药
恒宝股份 002104	33.38	-6199.04万	融资融券，mdi	终端设备
台海核电 002366	36.78	-1.10亿	融资融券，mdi	其它专用机械
中银证券 601696	13.21	-1.28亿	融资融券，mdi	证券

数据来自:

#03 涨停封单榜

139只个股收涨停，立航科技、中国医药、南威软件封单金额超过亿元，对应航空装备、医药商业、IT服务行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.46	3.81	mdi，军工	航空装备
中国医药 600056	16.61	3.20	融资融券，国企改革	医药商业
南威软件 603636	0.98	2.50	融资融券，mdi	IT服务
万控智造 603070	2.25	2.44	mdi，智能电网	低压设备
中银证券 601696	13.21	2.28	融资融券，mdi	证券
精华制药 002349	17.55	2.03	mdi，中医药	中药
浙江建投 002761	14.60	1.98	mdi，一带一路	房屋建设
斯达半导 603290	3.53	1.39	集成电路，mdi	集成电路
美利云 000815	22.35	1.20	mdi，数据中心	造纸
浙文影业 601599	2.69	1.15	mdi，IP	影视动漫

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#04 个股分析

【云南能投-利好事件】

公司主营：云南能投属于化学原料行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，且三季度保持良好势头。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.87亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,创历史新高。

【北化股份-利好事件】

公司主营：北化股份属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.45亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【远方信息-利好事件】

公司主营：远方信息属于仪器仪表行业。公司财务状况正常三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

业绩快报预增：公司于2022年2月25日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达1.11亿元，超过去年同期0.72亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.33亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【台海核电-利空事件】

公司主营：台海核电属于专用设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司尚未实现盈利。

技术面看空：公司于2022年3月16日，出现看空的技术面信号：CCI超买,BIAS超买。

起底航空业！[22/03/16]

线索章节

影响航空业的行业数据航空业相关标的：我国航空业发展概况起飞拐点盈利拐点弹性拐点大家都在看：

线索详情

#04 影响航空业的行业数据

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#05 航空业相关标的：

证券名称	所属板块	今日涨幅(%)	近1月累计涨幅(%)	市值(亿元)
春秋航空 601021	低成本航空	-5.12	-21.43	407.83
吉祥航空 603885	低成本航空	-5.38	-24.62	255.80
华夏航空 002928	低成本航空	-3.67	-24.39	101.15
白云机场 600004	机场	-5.71	-23.61	265.78
上海机场 600009	机场	-2.76	-20.42	881.01
深圳机场 000089	机场	-5.13	-19.63	132.68
中国东航 600115	四大航	-5.11	-17.29	911.64
中国国航 601111	四大航	-2.09	-22.18	1222.99
南方航空 600029	四大航	-4.83	-20.24	1001.65
*ST海航 600221	四大航	-1.63	-9.05	601.69

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#00 我国航空业发展概况

航司盈利恢复有三个关键拐点，起飞拐点、盈利拐点、弹性拐点。国内航线有望迎来第二个拐点（盈利拐点），下一轮航空高景气周期或已吹响号角，下一轮航空高景气周期已经吹响号角。航空作为高端可选消费财富效应需求高弹性的属性不会发生改变，航空因私需求雪坡空间大，需求只会后置不会消失；而未来几年原有航企运力增速断崖，航空板块“妖魔化”下产业资本对航空业投资下降，供需剪刀差即将到来，预计2021年将见到行业第三个拐点。

短期疫情对供给增量的影响初现端倪，半年多来，仅增加客机22架，增速远低于去年全年的166架。在国内供给受限的同时，波音和空客的交付能力也是重要影响因素。波音受737MAX系列事件影响，目前窄体机交付几乎停滞。空客受全球航空业不景气影响，大部分订单将推迟至2024~25年交付，造成订单拥挤。短期供给受限，中期制造商交付能力有限，中长期的供需修复、票价回升是题中应有之意。

#01 起飞拐点

航空公司在某航班航班极端低需求无法保边的情况下，航空公司选择停飞航班。

1) 随着需求曲线回升，价格随之回升并能覆盖变动成本，此时航班量和旅客量开始环比逐步恢复，此时平均客座率达到30~40%。此时供需仍不平衡，航空公司基本任务是在提升需求体量，尽可能让所有飞机全部起飞。

#02 盈利拐点

各家航企近期纷纷推出“随心飞”产品，可以被认为是航企在第一个拐点（起飞拐点）和第二个拐点（盈利拐点）之间的特殊手段，基本任务是在提升需求体量，尽可能让所有飞机全部起飞，边际定价拉升客座率是航企推出各种“随心飞套餐产品的初衷和根本原因。

1) 在低需求的情况下，选择采取保边策略，原因是保证总收入覆盖变动成本（油料、工资、维修、起降），同时航空公司对临近起飞前的需求保持悲观，主动放出低价票希望尽量多的填满座位。目前的航班执行率已接近78%，预计在低油价高需求的窗口期中，更多航班能达到保边的临界点。

2) 需求曲线继续上升，价格覆盖全成本，票价也开始逐步提升，此时基本扭亏为盈，对应平均客座率到达70~80%，恢复条件好的航线达到盈亏平衡客座率。航空公司迈过这个拐点后会切换它的价格策略，从“保边策略”转换为“综合收益策略”，价格策略将转为积极。

3) 举个例子：假设某传统航空公司在30美金油价时，座全成本是0.35元，变动成本是0.20元；假设票价为0.50元。当客座率40%时，座公里收益是0.20元，刚刚覆盖变动成本；当客座率70时，座公里收益是0.35元，刚刚覆盖座全成本；于是当需求处于40%以下时，无法覆盖变动成本，航空公司停飞；当需求处于40~70%时，可以覆盖变动成本但无法覆盖全成本，航空公司采取保边策略；当需求大于70%时，可以覆盖全成本，航空公司定价策略将恢复成日常模式。

#03 弹性拐点

只有当局部航线总需求已经达到较高程度，并能覆盖公司全成本时航空公司才会切换回日常模式，通过在价量间平衡博取更高收益。预计全国主要商业航线将早于其他航线恢复日常模式。

1) 客运输基准票价：基准票价LOG(150,航线距离*航线距离*1.1。航空公司可以基准价为基础，在上浮不超过25%、下浮不限的浮动范围内自主确定票价水平。每家航空公司每航季提价航线条数占比不超过15%，运价涨幅不得超过10%。

2) 收益管理系统，“在短期供给相对固定的情况下，平衡供求间的关系，以求提升收入”。

3) 完整的收益管理系统还应该包括完善的超售系统。总有部分乘客因为行程变更、误机等原因不能按时前往机场乘坐飞机，通过模型确定最佳的超售水平可以带来利润的最大化。超售的收益是增加机票销售收入，成本是安置旅客的费用（改签机票、食宿、其他费用、名誉损失等）。

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