龙虎榜解读：机构/游资今日买入西藏矿业、长春高新、博瑞传播[22/06/17]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约92亿元，其中上市成交净买额约57.45亿元，深市成交净买额约34.23亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天燃机发电、风电设备、轮胎行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达76家，集中在锂电池、新能源汽车、太阳能板块。昨日涨停个股有63只开板，占比82.89%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到17亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，6月17日龙虎榜中，共28只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是西藏矿业、长春高新、博瑞传播，净买入金额分别是2.51亿元、2.23亿元、1.28亿元，有15只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是N瑞泰、银邦股份、中旗新材，净卖出金额分别是4669.04万元、5745.72万元、1.29亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
西藏矿业 000762	11.31	2.51亿	锂电池，新材料	其他采掘
长春高新 000661	4.49	2.23亿	疫苗，医药	生物制品
博瑞传播 600880	9.33	1.28亿	教育，融资融券	平面媒体
宝胜股份 600973	6.67	8726.05万	太阳能，特斯拉	线缆部件及其他
振华新材 688707	14.66	5019.38万	锂电池，宁德时代	其他化学制品
传智教育 003032	12.38	-3266.73万	教育，华为	其他文化传媒
华峰铝业 601702	11.72	-3773.35万	特斯拉，新能源汽车	铝
N瑞泰 301238	65.58	-4669.04万		其他化学制品
银邦股份 300337	13.58	-5745.72万	宁德时代，新材料	铝
中旗新材 001212	57.86	-1.29亿	新材料，mdi	其他建材

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，6月17日龙虎榜中，共61只个股出现了游资的身影，有37只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是江特电机、西藏矿业、N瑞泰，净买入金额分别是3.37亿元、1.01亿元、3071.72万元，有24只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是光大证券、中青宝、长春高新，净卖出金额分别是5746.15万元、2.42亿元、4.25亿元。个股振华新材今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为2413.94万元，近3个月该席位共上榜336次，今日还参与了大理药业(净买额836.17万元)1只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
江特电机 002176	12.82	3.37亿	锂电池，风电	电机
西藏矿业 000762	11.31	1.01亿	锂电池，新材料	其他采掘
N瑞泰 301238	65.58	3071.72万		其他化学制品
银邦股份 300337	13.58	2184.62万	宁德时代，新材料	铝
天顺风能 002531	6.17	2139.69万	风电，新能源	风电设备
特力A 000025	20.36	-2368.00万	融资融券，黄金	汽车服务
中旗新材 001212	57.86	-3747.26万	新材料，mdi	其他建材
光大证券 601788	13.63	-5746.15万	融资融券，券商	证券
中青宝 300052	31.18	-2.42亿	5G，华为	互联网信息服务
长春高新 000661	4.49	-4.25亿	疫苗，医药	生物制品

数据来自:

#03 涨停封单榜

76只个股收涨停，铖昌科技、中通客车、集泰股份封单金额超过亿元，对应地面兵装、商用载客车、其他化学制品行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
铖昌科技 001270	1.53	7.34	5G，半导体	地面兵装
中通客车 000957	25.24	2.21	新能源，新能源汽车	商用载客车
集泰股份 002909	1.84	1.74	太阳能，新材料	其他化学制品
西藏矿业 000762	11.31	1.65	锂电池，新材料	其他采掘
京山轻机 000821	10.36	1.43	太阳能，锂电池	印刷包装机械
大金重工 002487	8.12	1.18	风电，新能源	金属制品
金辰股份 603396	9.50	0.96	太阳能，新能源	光伏设备
红塔证券 601236	3.83	0.92	融资融券，券商	证券
湘潭电化 002125	9.60	0.91	锂电池，宁德时代	无机盐
宝馨科技 002514	3.79	0.86	太阳能，新能源汽车	机械基础件

数据来自:

#04 个股分析

【N瑞泰-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.37亿元

技术面看多：公司于2022年6月17日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,MTM买入,WR超卖,RSI连续三天上移。

【江特电机-利好事件】

公司主营：江特电机是电机行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，且一季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

上市公司调研：一、现场参观公司相关人员陪同相关调研的投资者对公司下属的茜坑矿区、狮子岭矿区、宜春银锂新能源有限责任公司进行实地调研，对公司的相关矿区、锂盐生产方面进行了参观和了解...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为20.72亿元

技术面看多：公司于2022年6月17日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,CCI拐头向上,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【西藏矿业-利好事件】

公司主营：西藏矿业属于其他采掘行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入快速上涨，且一季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

上市公司调研：1公司的增发一直没有实质进展，而且去年公司表示增发争取在今年完成，从目前进度来看今年很难完成，增发在推进过程中到底碰到啥困难？该项工作一直在推进中，若有实质性进展，敬请关注公司公告...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.66亿元

技术面看多：公司于2022年6月17日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【中旗新材-利空事件】

公司主营：中旗新材属于其他建材行业。公司财务状况优秀，近一年营业收入快速上涨。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

技术面看空：公司于2022年6月17日，出现看空的技术面信号：长上影线,BIAS超买,KDJ空头。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入紫光股份、嵘泰股份、国能日新[22/06/15]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约134亿元，其中上市成交净买额约77.60亿元，深市成交净买额约55.99亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天保险、聚氨酯、空调行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达66家，集中在融资融券、股权转让、新能源汽车板块。昨日涨停个股有61只开板，占比79.22%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到13亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，6月15日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有10只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是紫光股份、嵘泰股份、国能日新，净买入金额分别是1.75亿元、4880.44万元、3104.30万元，有7只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是圣龙股份、豆神教育、指南针，净卖出金额分别是1420.50万元、1544.26万元、4435.30万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
紫光股份 000938	2.32	1.75亿	人工智能，股权转让	IT服务
嵘泰股份 605133	32.34	4880.44万	新能源汽车，汽车零部件	汽车零部件
国能日新 301162	31.11	3104.30万	智能电网，光伏	软件开发
中通客车 000957	34.34	3060.67万	新能源，新能源汽车	商用载客车
中科江南 301153	47.69	2629.09万	华为，软件	软件开发
山东路桥 000498	9.24	-1041.00万	腾讯，水利	路桥施工
和远气体 002971	26.59	-1127.70万	天然气，环保	其他化学制品
圣龙股份 603178	15.29	-1420.50万	新能源汽车，汽车零部件	汽车零部件
豆神教育 300010	35.13	-1544.26万	人工智能，股权转让	IT服务
指南针 300803	12.48	-4435.30万	大数据，金融科技	软件开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，6月15日龙虎榜中，共65只个股出现了游资的身影，有29只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是特力A、瑞丰银行、国机汽车，净买入金额分别是5913.84万元、4545.46万元、3938.34万元，有36只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是中旗新材、指南针、豆神教育，净卖出金额分别是5712.52万元、6872.70万元、1.22亿元。个股五矿发展今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为3083.87万元，近3个月该席位共上榜337次，今日还参与了申华控股(净买额1225.08万元)、鹿山新材(净买额977.06万元)、圣龙股份(净买额557.79万元)、道森股份(净买额-1174.47万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
特力A 000025	13.44	5913.84万	黄金，粤港澳大湾区	汽车服务
瑞丰银行 601528	25.79	4545.46万	银行，大金融	银行
国机汽车 600335	16.81	3938.34万	华为，新能源	汽车服务
紫光股份 000938	2.32	3484.12万	人工智能，股权转让	IT服务
中科江南 301153	47.69	1730.29万	华为，软件	软件开发
郑州煤电 600121	19.33	-3041.13万	股权转让，煤炭	煤炭开采
ST美盛 002699	27.98	-3871.90万	股权转让，百度	影视动漫
中旗新材 001212	49.75	-5712.52万	粤港澳大湾区，新材料	其他建材
指南针 300803	12.48	-6872.70万	大数据，金融科技	软件开发
豆神教育 300010	35.13	-1.22亿	人工智能，股权转让	IT服务

数据来自:

#03 涨停封单榜

66只个股收涨停，光大证券、铖昌科技、长城证券封单金额超过亿元，对应证券、地面兵装、证券行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
光大证券 601788	2.67	7.35	券商，融资融券	证券
铖昌科技 001270	0.45	5.18	芯片，半导体	地面兵装
长城证券 002939	0.86	3.66	券商，融资融券	证券
指南针 300803	12.48	1.65	大数据，金融科技	软件开发
德联集团 002666	2.34	1.45	新能源汽车，特斯拉	其他化学制品
集泰股份 002909	1.26	1.32	光伏，粤港澳大湾区	其他化学制品
天茂集团 000627	1.68	0.93	保险，融资融券	保险
上海贝岭 600171	8.87	0.92	智能电网，芯片	集成电路
特力A 000025	13.44	0.83	黄金，粤港澳大湾区	汽车服务
兆威机电 003021	5.05	0.78	机器人，华为	电机

数据来自:

#04 个股分析

【特力A-利好事件】

公司主营：特力A属于汽车服务行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升，近三年净利润稳步提升，且一季度保持良好势头。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.78亿元

技术面看多：公司于2022年6月15日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【嵘泰股份-利好事件】

公司主营：嵘泰股份属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，近一年营业收入稳步提升，且一季度保持良好势头，一季度净利润有所上升。然而，公司存货周转速度下降。

上市公司调研：2022 年 5 月 18 日，公司董事、总经理朱华夏先生；董事、财务总监、董事会秘书张伟中先生及独立董事唐亚忠先生出席了本次说明会，就投资者关心的公司经营业绩、利润分配方案等事项与广大投资者进行充分交流，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行了回答。二、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.14亿元

技术面看多：公司于2022年6月15日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,RSI临近超买区,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【瑞丰银行-利好事件】

公司主营：瑞丰银行属于银行行业。公司财务状况正常，近一年营业收入和净利润均稳步增长，一季度净利润保持良好势头。然而，公司一季度营业收入增速放缓。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.30亿元

技术面看多：公司于2022年6月15日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【豆神教育-利空事件】

公司主营：豆神教育属于计算机应用行业。公司财务状况正常近三年营业收入大幅下降，且一季度正加速下滑，尚未实现盈利。

诉讼：公司于2022年6月3日发布公告称，存在合同纠纷，涉案金额达11270.21万元

技术面看空：公司于2022年6月15日，出现看空的技术面信号：BIAS超买。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入药明康德、华西能源、博瑞传播[22/06/13]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-135亿元，其中上市成交净买额约-80.15亿元，深市成交净买额约-55.04亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天稀土、炭黑、其他文化传媒行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达91家，集中在新能源汽车、融资融券、特斯拉板块。昨日涨停个股有85只开板，占比78.70%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。机构买入、卖出的个股数量明显增大，可能预示着阶段性资金情绪可能会转向。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到20亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，6月13日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是药明康德、华西能源、博瑞传播，净买入金额分别是2.84亿元、1.43亿元、4261.00万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是岱美股份、通宇通讯、特力A，净卖出金额分别是4605.66万元、7296.83万元、7650.66万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
药明康德 603259	2.72	2.84亿	医药，融资融券	医疗服务
华西能源 002630	53.66	1.43亿	储能，新材料	火电设备
博瑞传播 600880	10.47	4261.00万	游戏，教育	平面媒体
嵘泰股份 605133	28.27	2903.13万	新能源汽车，汽车零部件	汽车零部件
建发股份 600153	2.48	1740.81万	电子商务，融资融券	物流
星期六 002291	7.04	-2843.52万	IP，	鞋帽
福日电子 600203	4.51	-3947.87万	物联网，华为	电子零部件制造
岱美股份 603730	1.76	-4605.66万	特斯拉，汽车零部件	汽车零部件
通宇通讯 002792	5.11	-7296.83万	新能源汽车，5G	通信传输设备
特力A 000025	15.96	-7650.66万	融资融券，国企改革	汽车服务

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，6月13日龙虎榜中，共67只个股出现了游资的身影，有37只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是司尔特、中通客车、星期六，净买入金额分别是9791.13万元、6467.97万元、5057.06万元，有30只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是贵州燃气、数源科技、金圆股份，净卖出金额分别是5092.42万元、1.56亿元、1.76亿元。个股鹿山新材今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为655.89万元，近3个月该席位共上榜333次，今日还参与了福日电子(净买额-1773.85万元)1只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
司尔特 002538	17.99	9791.13万	电子商务，融资融券	复合肥
中通客车 000957	29.90	6467.97万	新能源汽车，新能源	商用载客车
星期六 002291	7.04	5057.06万	IP，	鞋帽
豆神教育 300010	22.93	2632.96万	软件，教育	IT服务
光峰科技 688007	5.99	2487.62万	增强现实，半导体	显示器件
建艺集团 002789	29.52	-2932.79万	新能源，创投	装修装饰
福日电子 600203	4.51	-3866.41万	物联网，华为	电子零部件制造
贵州燃气 600903	5.07	-5092.42万	融资融券，天然气	燃气
数源科技 000909	29.31	-1.56亿	房地产，新能源汽车	房地产开发
金圆股份 000546	9.20	-1.76亿	锂电池，新能源汽车	水泥制造

数据来自:

#03 涨停封单榜

91只个股收涨停，中航机电、海汽集团、铖昌科技封单金额超过亿元，对应航空装备、公交、地面兵装行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
中航机电 002013	0.72	6.81	军工，融资融券	航空装备
海汽集团 603069	3.38	5.33	新能源汽车，汽车销售	公交
铖昌科技 001270	2.83	4.08	军工，5G	地面兵装
常铝股份 002160	3.42	1.72	特斯拉，锂电池	铝
科远智慧 002380	17.74	1.67	智能电网，软件	IT服务
申华控股 600653	1.71	1.38	新能源，光伏	汽车服务
一汽解放 000800	2.84	1.00	新能源汽车，新能源	乘用车
特力A 000025	15.96	0.93	融资融券，国企改革	汽车服务
正威新材 002201	2.24	0.90	新材料，新能源	玻纤
中银绒业 000982	4.16	0.87	锂电池，新能源汽车	其他纺织

数据来自:

#04 个股分析

【司尔特-利好事件】

公司主营：司尔特属于化学制品行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步提升，且保持良好势头。此外，公司偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.72亿元

技术面看多：公司于2022年6月13日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【中通客车-利好事件】

公司主营：中通客车属于汽车整车行业。公司财务状况正常，一季度营业收入有所上升。然而，公司尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2022年6月13日，出现看多的技术面信号：近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,CR超买。

【星期六-利好事件】

公司主营：星期六属于服装家纺行业。公司财务状况堪忧。

上市公司调研：1、问：咱家是要主做互联网吗答：目前公司的主要业务分为两部分：一个是移动互联网业务；一个是时尚品牌鞋履，目前互联网业务占了大头，大概占收入的70-80%，剩余的是鞋履业务...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.16亿元

技术面看多：公司于2022年6月13日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,杯柄形态突破,MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【数源科技-利空事件】

公司主营：数源科技属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步增长，一季度营业收入保持良好势头。此外，公司营运能力较强。

技术面看空：公司于2022年6月13日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI空头排列,KDJ死叉,长上影线,KDJ空头,KDJ在超买区区形成死叉。

石墨化专家会议纪要

【核心内容】

石墨化产能方面，去年四季度的项目今年都已经投产，今年已经有10万吨的新增产能，未来预期每个月还会新增1-1.5万吨的产能，所以今年石墨化全年新增产能30-40万吨，加上去年底石墨化80-90万吨的总产能，今年年底在130-140万吨，跟负极的产能差不多持平。

石墨化价格方面，随着石墨化产能增加和负极石墨化一体化产能提升，预计石墨化加工的价格会回落至2-2.5万。

石油焦价格方面，石油焦用途广泛，主要应用于电解铝、钢铁和石墨制品，目前高品位的石油焦在9000左右，而油系的针状焦在1.1万左右，如果石油焦价格继续上涨，石墨电极厂和负极厂会使用针状焦来替代，所以预计石油焦未来价格会回落到7000左右的价格。

负极价格方面，负极厂现在成品的原材料价格是3-4个月前的价格，所以三季度要覆盖二季度原材料价格的上涨，负极要涨价10%左右，但对大型动力电池厂涨价比较难，对小型消费电池厂涨价比较容易。

负极产能方面，现在公布的扩产计划为300万吨，如果有1/3落地的话，加上现有100万吨产能，200万吨产能就过剩了。

负极厂商方面，因为负极核心技术掌握在电池厂手里，所以新进入者需要电池厂的扶持才能快速成长，否则只能沦为头部企业的加工厂。


【Q&A问答环节】

Q：石墨化产能变化？
A：去年四季度的项目今年都已经投产，一年有10万吨的新增产能，相当于每个月有1万吨的量。石墨化加工费从今年年初的2.7-2.8万到目前已经停步，甚至有的厂商报出了2.6万的价格，未来三四个月，随着大量石墨化产能的投产，估计石墨化紧张状况有些缓解，但是还没达到超过负极产能的程度，主要看头部负极厂商一体化项目的进展情况。


Q：现在新增的产能是已经达产的吗？
A：是的，而且现在还只是一期项目，二期、三期随时都会上。石墨化在今年接下来的几个月预期每个月还会新增1-1.5万吨的产能，所以今年石墨化全年的新增产能在30-40万吨。去年底石墨化的总产能在80-90万吨，今年年底在130-140万吨，跟负极的产能差不多持平。


Q：石墨化外协的价格会不会出现松动以及价格走势？
A：已经出现松动，但不会太明显，一季度后松动会比较明显，原因一是本身石墨化产能在增加；二是负极石墨化一体化产能提升，委外的量就会下降。石墨化加工的价格估计会回落至2-2.5万，石墨化的价格除了产能外，还受原料比如坩埚价格影响，随着艾奇逊炉向厢式炉的改造，坩埚的价格也会下降。


Q：石墨化价格如何影响负极盈利？
A：石墨化价格下降，动力电池厂商也会要求负极降价，所以对盈利的影响不大，反而石墨化价格上涨，负极利润率较高。负极涨价主要还是因
为供给不足，但是对大型动力电池厂涨价比较难，对小型消费电池厂涨价比较容易。像客户比较分散
的璞泰来涨价比较容易，客户单一依赖动力电池厂的涨价比较困难。


Q：石油焦和针状焦在负极应用上的区别？
A：根据负极产品的能量密度和循环密度来进行选择的，石油焦做的负极容量最高353mAh/g，353mAh/g以上需要用针状焦。所以350mAh/g以下的石墨全部使用石油焦，355mAh/g以上全部使用针状焦，中间的可以用两者混合。


Q：石油焦的紧缺原因？
A：石油焦用途广泛，产量在3000-3500万吨左右，加上进口的500万吨，大概在3500-4000万吨左右的产能，主要应用于电解铝、钢铁和石墨制品，负极只用石油焦里最高端的产品，总量在500-600万吨左右，所以涨价的驱动因素在于电解铝、钢铁和运输的原因。但是最近两周价格有所下跌，主要原因是下游钢铁需求比较疲软。


Q：石油焦和针状焦的供应商、产能和下游应用介绍下？
A：石油焦是所有的炼厂，比如中石油、中石化都会做的东西，总体产量在3000-3500万吨左右，加上进口的500万吨，大概在3500-4000万吨左右的产能。负极只用石油焦里最高端的产品，总量在500-600万吨左右。石油焦的品质主要由油焦的品质决定，油焦的品质由原油的品质决定。目前负极用的比较好的石油焦主要产自于东北炼油厂，比如锦州、抚顺、大连、大庆、天津这些地方，也有用马来西亚、新加坡、印尼等进口的，但是进口的品质不如国内，一般345、350以上的还是国内的比较好，以下的国外的完全可以用。


Q：今年下半年焦类产品价格的展望？
A：会回落一些，大庆的石油焦涨到9千快1万了，但是持续上涨的动力不存在，如果继续上涨，石墨电极厂和负极厂会使用针状焦来替代。估计未来价格会回落到7千左右的价格，因为针状焦在1.4万-1.5万左右，低品位的针状焦做出来的产品还是要比高品位的石油焦做出来的产品要好，所以这两个焦类要维持一个价格梯度。针状焦在5月初后也进入平整，油系的针状焦在1.1万左右，高品位的石油焦在9千左右，所以怀疑是不是有中间商在操纵，石油焦都是通过中间商的，针状焦有制造商直接销售的，占比大概在50%-60%。而且现在石油焦价格已经在走跌了，锦州的石油焦价格从7500下跌到6800了。


Q：负极对焦类的采购模式是怎样的以及跟上游的合作怎样？
A：提前2-3个月下订单，价格以当时的公布价为主，一般负极厂会留1个月的库存，当判断价格会上升的时候会囤货，但一般只会囤1个月的货，但是针状焦会囤3个月的货，因为针状焦的量不大，考虑到场地和资金的因素，所以可以多囤一些。加上整个制成2-3个月，所以负极工厂现在成品的原材料是3-4个月之前购买的，价格也是3-4个月之前的价格。


Q：三季度产品是价格比较高的原材料，是不是要对下游涨价才能覆盖成本？
A：是的，现在有在酝酿涨价，1.4吨原材料生产1吨产品，如果价格涨了1000元，成品要涨1400元才能弥补原材料的上升。像现在原材料上涨了3000左右，成本要涨5000左右，也就是涨10%左右。但是对大型动力电池厂涨价比较难，大厂有多家供应商，如果涨价了，会削减你的份额。对小型消费电池厂涨价比较容易。像客户比较分散的璞泰来涨价比较容易，客户单一依赖动力电池厂的涨价比较困难。涨价的契机是供给比较紧张，但要满足动力电池厂订单数量的需求。


Q：负极跟焦类厂家的合作会不会带来成本的下降？


A：像璞泰来和杉杉都在参股上游焦类，但主要是采购、供应链和技术上的合作。


Q：负极在原料上涨的情况下有没有加库存？
A：全加了，仓库打爆了。


Q：负极未来会不会过剩？
A：如果现在开工的项目有1/3落地的话，负极就会过剩，现在公布的有300万吨的扩产计划，加上现在的100万吨，一共200万吨，电池厂买不了这么多，这个情况在今年年底或明年年初就能看到这些项目是不是会落地。如果供需反转，价格一定会下跌，在原材料和石墨化加工费不变的情况下，会下跌15%左右， 毛利率下降到20%，净利润到8%-10%。如果原料回落到4000-5000，石墨化加工费回落到1.5-1.8万，终端产品会从5.5万跌回4万的水平。


Q：负极新进入者的开拓客户和客户验证是不是需要很长的时间周期？
A：电池厂在选负极供应商的时候分为两类，第一类是低成本供应商，做普通的大宗品；第二类是技术研发能力强的企业，能够根据动力电池厂的需求做出定制品，能够跟正极、电解液等配合。新入者的产能、研发能力、制成经验都是需要时间来积累的，短期内替代成熟供应商很难。但有一类新入局者可能是被某个电池厂扶持的，比如尚太科技起来得很快，因为负极核心技术掌握在电池厂手里，可以进行技术转移。河北坤天原来也是一个石墨化企业，先进入前段的磨粉、包覆，过去的两年又进入了成品制造，也是得到了电池厂的支持。所以如果没有任何经验的企业贸然进入，最后可能只能沦为头部企业的加工厂。


Q：欣源股份做负极的话潜力如何？
A：看能挖了怎样的技术团队吧，石墨化做负极一定要突破两个点：一是有很好的技术和研发人员，第二是要有合乎标准的实验室，能够对半成品和成品做分析，是需要有一定的知识和know-how。进入小型动力、3c电池厂制造商比较容易，第一梯队的供应商很难进入。


Q：石墨化进入负极更难还是负极往上做更难？
A：石墨化进入负极更容易一些，如果做磨粉的做全工序更难，因为石墨化企业对石墨化完成的产品的认知更深一些，因为石墨化完成，产品基本就成型了，混配比较简单，包覆有一点难度，但是难度不高，可以通过不做产品开发，只是复制现有产品进入负极市场，比如340石墨，D50在12-15微米已经是常规的大宗产品了。

6月11日重要信息汇总

今日重磅

央行：5月末，M2余额252.7万亿元，同比增长11.1%。5月，社会融资规模增量2.79万亿元，同比多增8399亿元；人民币贷款增加1.89万亿元，同比多增3920亿元。


世卫组织：截至6月8日，在不到一个月内，全球共27个国家报告了1000多例猴痘病例。猴痘可通过呼吸道飞沫传播，甚至存在空气传播的可能，建议在大型集会中保持谨慎。


宏观经济


1、统计局：5月，CPI环比下降0.2%，同比上涨2.1%，涨幅与上月相同。其中，食品价格同比上涨2.3%，影响CPI上涨约0.42个百分点。PPI环比上涨0.1%，同比上涨6.4%，涨幅比上月回落1.6个百分点。


2、市场监管总局：发布《关于查处哄抬价格违法行为的指导意见》。经营者有捏造生产、进货成本信息并散布；在销售商品过程中，强制搭售商品，变相大幅度提高商品价格的等行为之一的，可以认定构成哄抬价格违法行为。要加强对重点区域、重点环节、重点商品的价格监管，依法查处哄抬价格等价格违法行为。


3、上海网络辟谣：本周末多区进行核酸筛查。虹口、长宁、杨浦、闵行在公告中明确，采样时段实行封闭管理，采样结束后即解除封闭。其余区虽没有在公告中提及上述说法，但已有街镇、居委会发布类似通知。


4、美国：5月，CPI同比上涨8.6%，创1981年12月以来新高，预估8.3%，前值8.3%；CPI环比上涨1%，预估0.7%，前值0.3%。主要原因是能源和食品成本飙升，以及供应紧张和强劲的消费者需求影响。


5、俄罗斯：下调基准利率至9.50%，将在下次会议上考虑进一步降息。自6月10日起，取消出口公司在国内出售50%外汇收入的要求。


地产动态


1、农业农村部：起草《农村土地承包合同管理办法（征求意见稿）》。农村土地承包经营应当遵守法律、法规，保护土地资源的合理开发和可持续利用。严格控制耕地转为其他农用地，耕地应当优先用于粮食和棉、油、糖、蔬菜等农产品生产。发包方和承包方应当依法履行保护农村土地的义务。


2、自如：回应“大规模裁员”传闻称，目前只是对个别部门进行正常的组织优化调整。今年以来成交量稳中有升，3月新签量环比提升30%。租金方面，一季度租金无大幅波动，新一线城市有微幅下降；二季度环比波动幅度均在±2%范围内。


3、青岛市：调整2022年保障性住房建设筹集任务。调整后，除高校、科研机构、企业总部、产业园区等确有需求、定向配售的项目外，2万套产权型人才住房建设筹集计划不再执行，已下达区（市）的住房保障工作任务重新调整。


4、武汉市：发布实施住房公积金阶段性支持政策。受新冠肺炎疫情影响的困难企业，可在5%-12%的规定区间内自主确定住房公积金缴存比例；可申请缓缴6月至12月的住房公积金，缓缴期内，其在职职工申请住房公积金贷款的，不受未连续逐月缴存住房公积金的影响。


股市盘点


1、周五，上证指数报3284.83点，上涨1.42%，成交额5041.54亿。深证成指报12035.15点，上涨1.90%，成交额5463.21亿。创业板指报2556.47点，上涨2.25%，成交额1739.37亿。总体上个股涨多跌少，两市超3900只个股上涨。沪深两市当日成交额10505亿，较上个交易日放量735亿，成交金额重回万亿。盘面上，比亚迪概念、有机硅、稀土永磁、证券等板块涨幅居前，猪肉、贵金属、机场航运等板块跌幅居前。北向资金全天净买入116.22亿元；其中沪股通净买入85.44亿元，深股通净买入30.78亿元。


2、周五，恒生指数跌0.29%，报21806.18点。恒生科技指数涨1.62%，报4826.42点。国企指数涨0.04%，报7609.56点。在线教育、汽车、证券和消费板块集体大涨。新东方在线涨近40%，比亚迪电子涨超12%，长城汽车涨9.2%，比亚迪股份涨5.27%，光大证券涨3.2%。医药板块小幅下跌，药明生物跌近3%，百济神州跌2.55%，开拓药业跌1.75%。南向资金净流入37.11亿港元。其中，港股通（沪）净流入18.77亿港元，港股通（深）净流入18.34亿港元。


3、截至6月10日，北交所上市公司96家，当日新增1家。总市值1973.82亿元，成交金额4.30亿元。


4、两市融资余额：截至6月9日，上交所融资余额报7833.08亿元，较前一交易日增加5.08亿元；深交所融资余额报6747.8亿元，较前一交易日增加13.40亿元；两市合计14580.88亿元，较前一交易日增加18.48亿元。


5、中基协：发布《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》。高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%购买本公司管理的公募基金，其中购买权益类基金不得低于50%，但是公司无权益类基金等情形除外；基金经理应当将不少于当年绩效薪酬的30%购买本公司管理的公募基金，并应当优先购买本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金处于封闭期等原因无法购买的除外。


6、上证报：今年以来，以往在定增中较少出手的上市公司大股东抢当主角。截至6月9日，年内有51家上市公司的定增方案由大股东或其关联方独揽，数量达上年同期的两倍，拟募资总额也大幅提升。其中，补充流动资金成为“共识”，大股东一方面“抄底”增加自身控股权，一方面积极“输血”上市公司，助力扩产或转型。


7、中证报：截至6月7日，自5月股市反弹以来，国内已有多家百亿级私募完成了超过40次的A股公司调研，在个股覆盖面上更多呈现出对成长性个股、中小市值企业的关注。在新能源、大消费、医药生物等热门赛道之外，国企改革、军工、科创板等板块和方向普遍受到更多关注。


8、中国结算：5月，新增投资者120.26万，环比下降4.3%。


9、中航电子：拟以发行A股方式换股吸收合并中航机电。另外，拟采用询价的方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞等定增募资不超过50亿元。中航机电与中航电子的换股比例为1:0.6605。股票将于6月13日起复牌。


10、中伟股份：拟定增募资不超过66.8亿元，用于印尼基地红土镍矿冶炼年产6万金吨高冰镍项目、贵州西部基地年产8万金吨硫酸镍项目、广西南部基地年产8万金吨高冰镍项目、贵州开阳基地年产20万吨磷酸铁项目及补充流动资金。


11、ST众泰：拟定增募资不超过60亿元，用于新能源智能网联汽车开发及研发能力提升项目、渠道建设项目及补充流动资金。


12、药明康德：因自身资金需求，实控人相关方计划根据市场情况，自6月10日起15个交易日后的不超过90日期间内，合计减持不超过总股本3%A股股份。


13、申华控股（3连板）：发布风险提示公告，鉴于《重整计划（草案）》尚须经华晨集团等12家企业债权人会议表决，并经法院裁定批准后方可生效，控股股东和实控人是否将发生变更尚存在不确定性。


14、广田集团（3天2板）：受第一大客户恒大集团债务危机影响，应收账款周转缓慢，与子公司广田智能、广田建设等近期因流动资金紧张出现部分银行债务逾期的情形，除前期已披露债务逾期情况外，截至6月10日，新增逾期本金合计2.81亿元。


15、正虹科技：控股股东屈原农垦拟向观盛农业协议转让15.13%股份；拟将剩余10%股份的表决权委托给观盛投资，同时筹划向观盛投资非公开发行股票等事宜。若上述有关事项最终达成，将导致控股股东和实控人发生变更。股票自6月13日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。


财富聚焦


1、证券时报：全球债券2022年跌幅已扩大至创纪录的13%，比1991年以来任何一年的全年跌幅都至少高出一倍，年内市值蒸发了7.8万亿美元。


2、上证报：多家银行近日发布公告称，鉴于当前新冠肺炎疫情形势，暂停发行6月储蓄国债(电子式)，这一具有稳定收益的产品已经连续两个月“缺货”。由于发行利率固定，收益有保证，且利息免税等多个优势，储蓄国债尤其受到中老年投资者的欢迎，是目前理财产品中的“香饽饽”。


行业观察


1、中汽协：5月，我国汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比增长59.7%和57.6%，同比下降5.7%和12.6%。其中，新能源汽车产销分别完成46.6万辆和44.7万辆，同比分别增长113.9%和105.2%。1-5月，汽车产销累计961.8万辆和955.5万辆，同比下降9.6%和12.2%，其中，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，同比均增长1.1倍。5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比增长90.3%，环比增长39.9%。


2、水利部：1-5月，水利建设全面提速，14项重大水利项目开工建设；全国已落实投资6061亿元，同比增长34.5%；吸纳就业人数103万人，其中农民工就业77万人，充分发挥了水利对稳增长、保就业的重要作用。


3、交通运输部：截至2021年底，全国铁路营业里程达15万公里，其中高铁4万公里；铁路覆盖81%的县，高铁通达93%的50万人口以上城市。目前，按照适度超前的原则，正在加快川藏铁路及公路配套工程，出疆入藏大通道等一大批战略性重大工程项目。


4、发改委等四部门：联合发布公告，制止“天价”月饼等现象。对单价超过500元的盒装月饼实行重点监管。经营者生产、销售盒装月饼，应当严格遵守关于食品包装的强制性标准，不得使用贵金属、红木等贵重材料，减少包装材料的过度使用，不得以任何形式搭售其他商品。


5、卫健委：2012-2021年，全国居民健康素养水平稳步提升，从8.8%提高到25.4%。100个人里有25个人掌握了基本的健康知识和技能，提前完成健康中国行动2022年的阶段性目标。


6、农业农村部：印发《落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神进一步做好扩大农业农村有效投资工作实施方案》。要求进一步聚焦稳定粮食生产、扩种大豆油料、打牢种子耕地农机基础、做优乡村特色产业、实施乡村建设行动、推动农业绿色发展等三农重点工作任务。要狠抓财政支农政策落实落地，及时拨付支持粮油生产等各类政策资金，紧紧抓住二三季度施工黄金期，全力推进重大项目建设，加快形成实物工作量。


7、能源局：要做好抽水蓄能产业链协调，统筹投资、设计、建设、运行、设备制造等各环节。强化资源配置，加强勘测设计工作，满足质量和进度要求。提前谋划电力设备制造结构调整，提高机组设备制造产能，满足当前及未来抽水蓄能大规模开工建设需要。


8、央视财经：印度今年夏天的气温一直处于高位，首都所在的德里地区近日气温打破过去11年的最高纪录。印度国内对电力的需求也在创纪录增加。目前，该国超过一成的火力发电站的煤炭存量不到平时的十分之一，多个邦政府开始进口煤炭以解燃眉之急。


9、证券时报：俄罗斯总统普京表示，俄罗斯今年粮食收成或突破1.3亿吨，2-3年后出口可能达到5000万吨。此外，俄罗斯在育种领域拥有良好的基础，使用国产种子的比例至少要达到75%。


10、央视网：6月9日，泰国种植和吸食大麻合法化的法案正式生效，成为亚洲第一个将大麻合法化的国家。泰国卫生部长表示，预计合法的大麻生产将促进经济发展。但大麻仍然不可用于娱乐用途，否则将被处罚；在公共场所吸食大麻的人仍会面临2.5万泰铢和最高3个月监禁的惩罚。


11、中证报：新西兰政府近日颁布一项法律草案，计划对农业排放物，即牛、羊打嗝喷出的气体进行专门的定价、收费，以解决该国最大的温室气体来源之一。该国成为全球第一个让农民为牲畜排放物付费的国家。


公司要闻


1、金龙鱼：二季度业绩预计比一季度要好，产能利用率较好，订单稳定增长。今年食用油产品已调过两次价格，面对国际食用油大涨环境，近期仍在考虑第三次调价。


2、证券时报：5月，特斯拉共交付约3万辆电动车，称目前产能利用率已经恢复至100%。但即便恢复至疫情前水平，其6月汽车产量也不会超过8万辆，预计其二季度生产电动车约在12万辆左右，环比下降至少30%。


环球视野


1、环球网：日本发布2022年版《交通政策白皮书》。受新冠疫情影响，主要车站的客流量减少，铁路与公交车企业收益大幅恶化。此外，疫情导致人们的观念发生转变，即使疫情平息，许多人也希望远程办公，外出人流量可能无法恢复到疫情前。


2、证券时报：5月，丹麦年通胀率上升至7.4%，为1983年5月以来最高，主要由食品和非酒精饮料以及交通价格的快速上涨推动。此外，住房和公用事业、餐饮和酒店的价格继续上升。


3、波罗的海干散货指数：跌0.94%，报2320点。


金融数据


国内


1、新三板：6月10日，合计挂牌6713家公司，当日减少2家，成交金额2.82亿。三板成指报1034.46，跌0.01%，成交额1.88亿。


2、国内商品期货：截至6月10日下午收盘，涨跌参半。花生涨超4%，豆粕、燃油等涨超1%，苯乙烯、不锈钢等小幅上涨；纯碱、玻璃跌超3%，棕榈油跌超2%，铁矿石、沪镍等跌超1%，橡胶、塑料等小幅下跌。


3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209下行0.03%，至101.005；5年期国债期货主力合约TF2209下行0.05%，至101.405；10年期国债期货主力合约T2209下行0.10%，至100.415。10年期国债利率跌0.50BP，至2.75%；10年期国开债利率跌0.79BP，至2.98%。


4、上海国际能源交易中心：6月10日，原油期货主力合约2207，以767.9元/桶收盘，下跌2.1元，跌幅为0.27%。全部合约成交183590手，持仓量减少1325手至73124手。主力合约成交133797手，持仓量减少1761手至32530手。


5、央行：周五，进行100亿元7天期逆回购操作。因当日无逆回购到期，实现净投放100亿元。


6、Shibor：隔夜报1.4030%，下跌1.10个基点。7天报1.6750%，下跌3.20个基点。3个月报2.0000%，下跌0.30个基点。


7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6927，跌0.1347%，人民币中间价报6.6994，跌0.2739%。NDF：3个月报6.6975，6个月报6.7025，1年报6.7075，2年报6.7375。


8、上海环交所：6月10日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额590.00元，收盘价59.00元/吨，收盘价与前一日持平。


国外


9、亚洲：日经225指数跌1.49%，报27824.29点。韩国KOSPI指数跌1.13%，报2595.87点。


10、美股：道指收跌2.73%，报31392.79点；纳指收跌3.52%，报11340.02点；标普500收跌2.91%，报3900.86点。


11、欧洲：英国富时100收跌2.12%，报7317.52；德国DAX30指数收跌3.08%，报13761.83点；法国CAC40收跌2.69%，报6187.23点。


12、黄金：COMEX8月黄金期货收涨1.2%，报1875.50美元/盎司。


13、原油：WTI7月原油期货收跌0.69%，报120.67美元/桶。

国际油价突破122美元，油气板块爆发，机构预计油价将维持震荡上行趋势

6月9日早盘，油气板块领涨两市。截至发稿，仁智股份、准油股份涨停，通源石油涨12.6%，恒泰艾普、首华燃气、中国海油等多股涨超4%。

消息面上，按照国家发改委制定的现行成品油价格形成机制，下周二（6月14日）24时，国内成品油将开启今年以来第11次调价窗口。业内认为，本轮国内油价将继续大概率上调，迎来年内“第10涨”，预计上调油价305元/吨，折合升计算为上涨油价0.23元/升至0.26元/升。届时，国内92号汽油将“全面”进入“9元时代”，部分地区如广东、广西、四川等本轮调整前95号汽油已超过9.7元/升的地区，预计在经过6月14日调价窗口后将进入“10元时代”。

近期油价持续上行，国际油价已突破122美元。截至发稿，布伦特原油期货涨0.16%，报123.78美元/桶。WTI原油期货涨0.01%，报122.12美元/桶。

国际能源署署长比罗尔表示，对今年夏天的石油市场感到担忧，担心汽油、柴油和航空燃油价格上涨。

川财证券指出，多项因素支撑油价短期内大幅上涨。首先夏季是美国的出行高峰，用油需求升温。其次，上海疫情得到有效控制并稳步推进复工复产，推动原油需求大幅回升。除此之外，海外制造业和服务业正持续复苏，居民需求旺盛，原油需求增加。考虑到原油供应仍然偏紧，供需缺口或进一步扩大。整体来看，原油供需失衡的压力短期内难以缓解，预计国际油价仍将维持震荡上行的趋势。

中信期货表示，短期来看，地缘利多事件情绪对油价仍有较强支撑，而逐渐发酵的地缘利空事件压力尚未明显体现。需要关注地缘利多影响向地缘利空情绪转移。中期来看，不确定的地缘事件节奏之外，相对确定的是全球油品库存的止跌企稳，以及经济和金融压力继续增大。就油价驱动而言，地缘向上、供需居中、金融向下；取决于地缘支撑和金融压力的相对强弱，短期或维持高位震荡，中期压力逐渐增大。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入驰宏锌锗、鹿山新材、中旗新材[22/06/07]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约46亿元，其中上市成交净买额约42.76亿元，深市成交净买额约3.31亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天国际工程承包、调味发酵品、火电设备行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达76家，集中在融资融券、光伏、国企改革板块。昨日涨停个股有76只开板，占比76.77%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到13亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，6月7日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是驰宏锌锗、鹿山新材、中旗新材，净买入金额分别是2.10亿元、1163.24万元、700.19万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是东田微、特力A、中交地产，净卖出金额分别是2371.48万元、2480.24万元、4952.83万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
驰宏锌锗 600497	5.43	2.10亿	融资融券，新材料	铅锌
鹿山新材 603051	52.02	1163.24万	新材料，光伏	其他化学制品
中旗新材 001212	35.32	700.19万	新材料，粤港澳大湾区	其他建材
安凯客车 000868	22.53	455.06万	新能源汽车，华为	商用载客车
光洋股份 002708	6.20	185.36万	新能源汽车，军工	汽车零部件
晶雪节能 301010	42.38	-1380.81万	融资融券，特斯拉	其他化学制品
云从科技 688327	44.53	-2056.37万	融资融券，软件	IT服务
东田微 301183	47.35	-2371.48万	小米，融资融券	光学元件
特力A 000025	21.25	-2480.24万	融资融券，国企改革	汽车服务
中交地产 000736	10.22	-4952.83万	房地产，国企改革	房地产开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，6月7日龙虎榜中，共62只个股出现了游资的身影，有24只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是特力A、中交地产、瑞泰科技，净买入金额分别是1.03亿元、1.01亿元、5664.66万元，有38只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是精进电动、中成股份、农发种业，净卖出金额分别是4341.44万元、1.35亿元、1.67亿元。个股天永智能今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为585.42万元，近3个月该席位共上榜339次，今日还参与了龙版传媒(净买额450.92万元)、亚信安全(净买额344.10万元)、上海沿浦(净买额-896.88万元)、驰宏锌锗(净买额-1241.70万元)、东风科技(净买额-1343.83万元)、敦煌种业(净买额-2543.56万元)、金辰股份(净买额-3867.31万元)7只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
特力A 000025	21.25	1.03亿	融资融券，国企改革	汽车服务
中交地产 000736	10.22	1.01亿	房地产，国企改革	房地产开发
瑞泰科技 002066	30.07	5664.66万	新材料，国企改革	耐火材料
青岛双星 000599	15.22	4371.75万	军工，华为	轮胎
精华制药 002349	11.77	2758.82万	中医药，医药	中药
黑芝麻 000716	27.57	-2646.05万	乡村振兴，新能源汽车	食品综合
希荻微 688173	39.33	-2688.98万	小米，融资融券	集成电路
精进电动 688280	42.49	-4341.44万	融资融券，新能源汽车	汽车零部件
中成股份 000151	36.73	-1.35亿	融资融券，新材料	贸易
农发种业 600313	22.95	-1.67亿	乡村振兴，国企改革	种子生产

数据来自:

#03 涨停封单榜

76只个股收涨停，海汽集团、铖昌科技、中交地产封单金额超过亿元，对应公交、地面兵装、房地产开发行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
海汽集团 603069	0.23	5.68	新能源汽车，共享经济	公交
铖昌科技 001270	0.35	4.10	芯片，半导体	地面兵装
中交地产 000736	10.22	1.50	房地产，国企改革	房地产开发
华西能源 002630	1.93	1.49	储能，新材料	火电设备
新华制药 000756	20.97	1.41	创新药，阿里巴巴	化学原料药
百联股份 600827	3.52	1.36	融资融券，阿里巴巴	多业态零售
拓日新能 002218	3.92	1.14	光伏，太阳能	光伏设备
扬子新材 002652	6.08	1.11	新材料，股权转让	其他建材
精华制药 002349	11.77	1.08	中医药，医药	中药
海螺新材 000619	4.35	1.05	光伏，太阳能	其他建材

数据来自:

#04 个股分析

【中旗新材-利好事件】

公司主营：中旗新材属于其他建材行业。公司财务状况优秀，近一年营业收入快速提升。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：一、介绍公司基本情况...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.29亿元

技术面看多：公司于2022年6月7日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,上行趋势中跳空拉升,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【瑞泰科技-利好事件】

公司主营：瑞泰科技属于其他建材行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入小幅提升，且一季度保持良好势头，近三年净利润快速上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2022年6月7日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,MFI超买。

【驰宏锌锗-利好事件】

公司主营：驰宏锌锗属于工业金属行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅增长，一季度净利润保持良好势头。然而，公司一季度营业收入增速放缓。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.90亿元

技术面看多：公司于2022年6月7日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,CCI拐头向上,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【中成股份-利空事件】

公司主营：中成股份属于贸易行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速增长，且一季度保持良好势头，已实现盈利，但净利润增长趋势尚未形成。

技术面看空：公司于2022年6月7日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL开口放大,CCI顶背离,BIAS超买。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入天齐锂业、广汇物流、盛新锂能[22/06/06]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约113亿元，其中上市成交净买额约50.50亿元，深市成交净买额约62.04亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天耐火材料、锂、其他采掘服务行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达99家，集中在新能源汽车、太阳能、光伏板块。昨日涨停个股有74只开板，占比75.51%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到20亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，6月6日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是天齐锂业、广汇物流、盛新锂能，净买入金额分别是2.13亿元、1.31亿元、9139.69万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是希荻微、云从科技、天赐材料，净卖出金额分别是2211.56万元、2466.22万元、1.13亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
天齐锂业 002466	6.58	2.13亿	新能源，新能源汽车	锂
广汇物流 600603	8.68	1.31亿	房地产，智能制造	综合
盛新锂能 002240	7.17	9139.69万	新能源，新能源汽车	锂
美邦股份 605033	39.07	8492.47万	次新股，新股与次新股	农药
雅化集团 002497	8.69	6109.85万	新能源汽车，特斯拉	民爆用品
岱勒新材 300700	14.59	-1198.94万	太阳能，光伏	磨具磨料
德创环保 603177	2.85	-1721.04万	环保，节能环保	环保工程及服务
希荻微 688173	23.27	-2211.56万	软件，芯片	集成电路
云从科技 688327	47.53	-2466.22万	软件，融资融券	IT服务
天赐材料 002709	3.45	-1.13亿	新能源汽车，特斯拉	其他化学制品

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，6月6日龙虎榜中，共67只个股出现了游资的身影，有42只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是天赐材料、怡亚通、粤水电，净买入金额分别是1.94亿元、1.07亿元、1.00亿元，有25只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是中成股份、特力A、瑞泰科技，净卖出金额分别是9677.11万元、1.53亿元、2.04亿元。个股敦煌种业今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为2943.03万元，近3个月该席位共上榜334次，今日还参与了金龙汽车(净买额1377.28万元)、天永智能(净买额222.91万元)、唯赛勃(净买额-318.23万元)、龙版传媒(净买额-450.90万元)、湘油泵(净买额-935.55万元)5只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
天赐材料 002709	3.45	1.94亿	新能源汽车，特斯拉	其他化学制品
怡亚通 002183	16.88	1.07亿	大数据，融资融券	物流
粤水电 002060	25.88	1.00亿	太阳能，光伏	水利工程
雅化集团 002497	8.69	5374.52万	新能源汽车，特斯拉	民爆用品
岱勒新材 300700	14.59	4652.67万	太阳能，光伏	磨具磨料
汇通集团 603176	32.31	-6294.50万	水利，次新股	路桥施工
敦煌种业 600354	32.34	-6737.69万	种业，mdi	种子生产
中成股份 000151	36.75	-9677.11万	融资融券，新材料	贸易
特力A 000025	17.27	-1.53亿	融资融券，国企改革	汽车服务
瑞泰科技 002066	26.61	-2.04亿	新材料，有色金属	耐火材料

数据来自:

#03 涨停封单榜

99只个股收涨停，海汽集团、东风汽车、N铖昌封单金额超过亿元，对应公交、商用载货车、地面兵装行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
海汽集团 603069	0.35	5.12	新能源汽车，汽车销售	公交
东风汽车 600006	0.70	4.86	新能源，新能源汽车	商用载货车
N铖昌 001270	2.13	4.20	军工，新股与次新股	地面兵装
天赐材料 002709	3.45	3.76	新能源汽车，特斯拉	其他化学制品
中矿资源 002738	4.60	2.52	新能源汽车，特斯拉	锂
安凯客车 000868	7.77	1.23	新能源，新能源汽车	商用载客车
鹿山新材 603051	8.64	1.03	太阳能，光伏	其他化学制品
积成电子 002339	4.65	0.90	太阳能，光伏	电网自动化
雅化集团 002497	8.69	0.87	新能源汽车，特斯拉	民爆用品
西仪股份 002265	6.89	0.82	新能源汽车，汽车零部件	汽车零部件

数据来自:

#04 个股分析

【盛新锂能-利好事件】

公司主营：盛新锂能属于稀有金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，且一季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.38亿元

技术面看多：公司于2022年6月6日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,杯柄形态突破,MACD红柱连续多日放大,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,收盘价站上5日均线,MTM金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【天齐锂业-利好事件】

公司主营：天齐锂业是稀有金属行业龙头，净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入快速提升，且一季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

上市公司调研：1.问：公司目前拥有多少锂矿资源和产能？行业排名如何？答：公司控股子公司TLEA控股的泰利森拥有澳大利亚格林布什锂辉石矿——世界上正在运营的生产规模和储量规模最大、锂矿品位最高、生产成本最低的硬岩型锂辉石矿。根据BDA报告，截至2021年12月31日，格林布什锂辉石矿的锂资源量约1,310万吨LCE（碳酸锂当量）、锂储量约830万吨LCE...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为24.09亿元

技术面看多：公司于2022年6月6日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【天赐材料-利好事件】

公司主营：天赐材料属于化学制品行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均经历了爆发式增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为8.22亿元

技术面看多：公司于2022年6月6日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,KDJ上行步入买入区,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【天赐材料-利空事件】

公司主营：天赐材料属于化学制品行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均经历了爆发式增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看空：公司于2022年6月6日，出现看空的技术面信号：BOLL震荡向上突破上轨,不创新高,短期均线呈多头排列,MA60形成短期压制,均线背离后股价剧烈震荡,CCI超买,BIAS死叉,BIAS超买。

【财经早餐】2022.05.30星期一

#00 重点关注

1、►中金公司：A股在反弹已经延续一段时间后，市场关注的重点从前期的政策暖风和疫情拐点，转为更加重视基本面企稳能否得到确认，这可能成为下一阶段左右市场走势的关键。重申当前市场在政策、估值和资金情绪等方面都具备偏底部的一些特征，市场已经具备中线价值；市场环境依然有一定挑战，后续更多上升空间需要更多积极的基本面催化剂，尤其是盈利预期的环比改善可能较为重要。

2、►越南：5月，出口同比增长16.4％，预期增长25.6％；进口同比增长12.9％，预期增长15.0％。5月贸易逆差为17.3亿美元，预期为盈余4亿美元。

#01 宏观经济

1、生态环境部丁辉：目前气候投融资试点已基本完成了评审工作，即将全面启动运行。中国2021年至2030年间实现碳达峰的资金需求约为14万亿元至22万亿元，而从2030年碳达峰到2060年实现碳中和的资金需求则在百万亿元级别。

2、北京市：截至5月29日，北京已连续7天新增病例数明显下降，连续2天无新增社会面病例；北京欢乐谷将于5月31日起恢复开放，单日游客接待量将控制在景区最大承载量的50%；此外，2022年全市高考报名考生共5.4万人，考试将于6月7日至10日进行。

3、人民网：近期，我国南方地区陆续进入主汛期，江南、华南、西南等地已经遭遇多次强降雨过程，接连发生贵州织金、四川荣县、福建武平等多起地质灾害。为应对本轮强降雨，自然资源部启动地质灾害防御Ⅳ级响应。

4、证券时报：欧盟委员会向成员国发送经过修订的俄罗斯石油货物禁运建议，提议禁止通过海运方式进口俄罗斯石油、同时要求推迟对关键的Druzhba输油管线实施进口限制，以期满足匈牙利反对制裁俄罗斯石油的主张。欧盟诸国将有六个月的时间来逐步停止海运俄罗斯石油。

5、地产动态

6、西安市：适当降低个人住房贷款首付比例和利率定价水平，具体由陕西省市场利率定价自律机制研究确定。首次申请住房公积金贷款购买普通住房（144㎡及以下）的，首付比例不低于20%。第二次申请住房公积金贷款，购买普通住房（144㎡及以下）的，首付比例不低于25%。

7、华泰证券：开年以来，国际局势更为复杂动荡，国内疫情多点反扑，在三重压力下，经济增长压力不断加大。展望2022年下半年，国内稳增长政策陆续出台，建议把握轻工行业两条投资主线，同时前期疫情、原料成本等负面因素的影响正趋于弱化，家居行业有望迎困境反转。

8、期货日报：玻璃市场新一轮涨价潮来袭。5月28日，多家玻璃生产加工企业对外发布了涨价函。多家企业均在涨价函上表示，由于近期原燃材料成本上涨，决定从6月1日起上调玻璃价格。

9、证券时报：美联储最新的季度财务报告显示，如果按市值计算，截至3月底，由于受到加息的冲击，美联储持有的美国国债和抵押贷款支持证券(MBS)给其带来了3300亿美元的未变现亏损(账面损失)。

10、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7081，涨0.4452%，周跌0.5109%；人民币中间价报6.7387，跌0.9301%，周涨0.1482%。

11、新三板：上周，新增4家挂牌公司，成交金额13.89亿，环比增加17.66%。截至目前，新三板挂牌公司总数达6717家。今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达352.71亿元。

12、上海环交所：上周，本周全国碳市场碳排放配额总成交量55.14万吨，总成交额3072.97万元。收盘价为59.00元/吨，较上周五上涨1.72%。

13、美股：上周五，道指收涨1.76%，报33212.96点，周涨6.24%；纳指收涨3.33%，报12131.13点，周涨6.84%；标普500收涨2.47%，报4158.24点，周涨6.58%。

14、欧洲：上周五，英国富时100指数收涨0.27%，报7585.46点，周涨2.65%；德国DAX30指数收涨1.62%，报14462.19点，周涨3.44%；法国CAC40收涨1.64%，报6515.75点，周涨3.67%。

15、黄金：上周五，COMEX6月黄金期货收涨0.20%，报1851.30美元/盎司。周涨0.46%。

16、原油：上周五，WTI7月原油期货收涨0.86%，报115.07美元/桶，周涨4.05%；布伦特7月原油期货收涨1.73%，报119.43美元/桶，周涨5.55%。

17、·稳经济大盘之各方响应（三）·

18、►证券时报：国内多地近期放宽了核酸检测时限、频次要求。上海自6月1日零时起，进入有明确防疫要求的公共场所和搭乘公共交通工具的人员，须持72小时内核酸检测阴性证明，此前为48小时内。广东深圳、珠海，江苏苏州，湖北武汉以及浙江杭州等地已经将核酸查验调整为72小时。国家卫健委称，不是所有的城市都要建立15分钟的核酸采样圈，主要是集中在输入风险较高的省会城市以及人口千万级的城市；在频次上也并非要求所有人群都要48小时检测一次，具体要因时因势确定。

19、►上海市：发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，包括8个方面、50条政策措施。将全面推进外贸外资企业复工复产；6月1日起取消企业复工复产审批制度；对特困行业从4月起阶段性缓缴社会保险费单位缴纳部分，并对减免房屋租金的非国有市场主体，减免相应的房产税和城镇土地使用税等。本轮政策措施叠加3月底“21条”政策，预计全年将为市场主体减负各类资金规模达到3000亿元以上。

20、►上海市：促进房地产开发投资健康发展，及时启动新一批次市场化新建商品住房项目上市供应；支持大型商贸企业、电商平台等企业以多种方式发放消费优惠券，年内新增非营业性客车牌照额度4万个，置换纯电动汽车每辆补贴1万元；将对餐饮、零售、住宿等困难行业发放一次性稳岗补贴，同时优化人才直接落户、居转户、购房等条件，加快实施人才安居工程等。

21、►特斯拉上海超级工厂：6月产量有望全面恢复正常。自4月19日复工复产以来，由于人员限制和物流等因素，维持了一个月左右的单班生产，直到5月23日，开始进行双班生产，距离产能完全恢复又近了一步。

#02 股市要闻

1、中信证券：步入6月，在疫情得到有效控制后，稳经济的一揽子政策预计将集中起效，海外扰动压力最大的阶段已经过去，并开始逐步缓和，中期修复的主行情正在临近，预计仍以轮动慢涨为特征并将持续数月。A股市场流动性近期明显改善，当前绝对收益投资者仓位仍在相对低位，随着内外部环境加速改善，中期修复的主行情正在临近，坚定布局现代化基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。

2、证券时报：香港特区政府财政司司长陈茂波发文称，近期进一步简化香港第二上市要求，为回流“中概股”提供支持。自2019年至今，透过第二上市或双重主要上市回流香港的“中概股”发行人共21家，以市值计，它们合共占所有在美国上市的“中概股”的总市值超过七成。

3、大恒科技：将出售所持诺安基金20％股权，目前已有机构进行询价，业内预计最后成交价在10亿元到20亿元之间。出售股权主要基于战略调整，一是回笼资金更加聚焦光电设备等主业，二是公司或会加大直接投资业务。大恒科技是徐翔概念股之一。

4、中文在线：数字藏品平台“第五境面”APP于5月29日上线。“第五境面”是面向元宇宙的第一个数字藏品平台。平台定位为“有内容生态的IP数藏平台”，依托公司内容库及IP开发体系等优势，开发和运营更具内容生态价值和收藏潜力的数字藏品。

5、中利集团：截至5月29日，控股股东关联方非经营性资金占用余额较2021年度期末余额已归还223万元。存在资金占用的情形虽提出解决方案但无法在一个月内解决归还等情形。自5月30日起停牌一天，5月31日起复牌并被实施其他风险警示，简称由“中利集团”变更为“ST中利”。

6、中通客车（11连板）：发布异动公告。产品以客车为主，核酸检测医疗专用车目前销售数量相对较少，对经营业绩未产生重大影响。5月13日以来，该股仅用11个交易日便收获了高达186%的涨幅。

7、*ST猛狮：深交所决定股票终止上市。退市整理期的交易起始日为6月6日，退市整理期为十五个交易日，预计最后交易日期为6月24日。

8、新股申购：本周将有3只新股申购，包括创业板1只，北交所2只。分别为侨源股份、奥迪威、天润科技。

9、限售解禁：本周，共有65只限售股解禁，解禁数量共计51.27亿股，解禁市值达到334.28亿元。其中，和辉光电以87.19亿元排名解禁榜第一，圆通速递和中伟股份分别以52.80亿元、35.12亿元排名第二和第三。

#03 行业动态

1、安徽日报：国家集采胰岛素落地安徽。与前五次国家集采不同，此次集采的胰岛素属于生物药，是药品集采改革进程中一个重要里程碑。涵盖临床常用的二代和三代胰岛素，包括16个通用名42个品种，中选产品平均降价48%，最高降幅73%。

2、B站：直播开展严格打击“低俗擦边”、“裸露穿着敏感”等违规行为。自4月13日起，累积处理违规标题/封面40480次、违规直播内容8986次、封禁直播间1874个。其中涉及低俗动作类违规381起，着装敏感类违规710起，私服外挂广告类3315起。

3、猫眼：5月28日全国影院营业率超7成。截至5月29日18时，5月28日大盘票房3577.2万，营业影院8893家，较上日增加411家，全国营业率73.56%。

4、乘联会秘书长崔东树：1-4月，中国房车市场销量同比下降10%，其中4月同比下降55%，逆转了2022年的增长势头。疫情之下，跨省出游受到一定限制，房车露营成为“微度假”的“新宠”，房车露营市场必将恢复良好增长。

5、高盛：钴、锂、镍的牛市行情或将暂时结束。虽然这三种关键电池金属的长期前景依然强劲，但是投资者的乐观情绪已导致目前供应过剩。到2023年，预计锂价将下降到约1.6万美元/吨，钴价将下降至约5.95万美元/吨。今年年内镍价可能会上涨近20%，此后将受到重挫。

6、市场监管总局：发布《限制商品过度包装要求食品和化妆品》国家标准第1号修改单。此次标准修改主要聚焦在月饼和粽子两大过度包装较为严重的产品。包装成本不得高于总成本的20%，不得使用贵金属和红木作为包装材料，不应与超过其价格的其他产品混装。

7、央广网：5月26日，FBX集装箱海运价格平均为7846美元，较去年9月的历史高点，已经下跌29.5%。随着这轮疫情的控制，以及海运旺季的提前到来，而且在当前供需均衡仍比较脆弱的情况下，市场运价很可能会出现反弹。因此，市场运价短期内仍将保持高位。

#04 个股动态

1、中证网：5月29日，由茅台与蒙牛联名出品，蒙牛马鞍山工厂生产的三款茅台冰淇淋即将于贵阳首先上市，同时上线i茅台。据悉，三款茅台冰淇淋（预包装食品）包括青梅煮酒、经典原味和香草口味的价格，每份分别为59/66/66元。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入中旗新材、中通客车、同力日升[22/05/26]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-16亿元，其中上市成交净买额约-0.86亿元，深市成交净买额约-15.11亿元，今日呈流出状态。今天农用机械、商用载客车、彩电行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达77家，集中在新能源汽车、融资融券、家电板块。昨日涨停个股有95只开板，占比79.83%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到8亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月26日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是中旗新材、中通客车、同力日升，净买入金额分别是2385.41万元、2334.14万元、1000.82万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是铭科精技、浙江建投、万泰生物，净卖出金额分别是2079.85万元、2153.65万元、1.88亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中旗新材 001212	44.56	2385.41万	新材料，粤港澳大湾区	其他建材
中通客车 000957	24.12	2334.14万	新能源，新能源汽车	商用载客车
同力日升 605286	24.04	1000.82万	储能，股权转让	楼宇设备
中设股份 002883	44.22	730.76万	大基建，新型城镇化	路桥施工
汇得科技 603192	5.42	660.08万	mdi，上海科创	聚氨酯
德力股份 002571	19.59	-1654.29万	IP，光伏	其他家用轻工
宇通重工 600817	19.63	-1673.65万	机械，环保	综合
铭科精技 001319	42.10	-2079.85万	新能源汽车，汽车零部件	金属制品
浙江建投 002761	7.34	-2153.65万	污水处理，乡村振兴	房屋建设
万泰生物 603392	2.58	-1.88亿	疫苗，医药	医疗器械

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月26日龙虎榜中，共42只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是新华制药、浙江建投、美盛文化，净买入金额分别是1.46亿元、1.06亿元、3498.04万元，有20只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是中岩大地、华纺股份、金龙汽车，净卖出金额分别是3905.01万元、4704.54万元、9048.98万元。个股日播时尚今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为-154.57万元，近3个月该席位共上榜317次，今日还参与了华纺股份(净买额-658.96万元)1只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
新华制药 000756	23.07	1.46亿	阿里巴巴，低碳	化学原料药
浙江建投 002761	7.34	1.06亿	污水处理，乡村振兴	房屋建设
美盛文化 002699	19.18	3498.04万	百度，电子商务	影视动漫
中设股份 002883	44.22	1461.54万	大基建，新型城镇化	路桥施工
远东传动 002406	23.52	1013.16万	军工，重卡	汽车零部件
山推股份 000680	18.81	-2957.76万	机械，融资融券	工程机械
宇通重工 600817	19.63	-3542.89万	机械，环保	综合
中岩大地 003001	30.63	-3905.01万	轨道交通，土壤修复	其他专业工程
华纺股份 600448	20.21	-4704.54万	融资融券，国企改革	印染
金龙汽车 600686	10.21	-9048.98万	百度，新能源	商用载客车

数据来自:

#03 涨停封单榜

77只个股收涨停，阳光乳业、联翔股份、浙江建投封单金额超过亿元，对应乳品、其他家用轻工、房屋建设行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
阳光乳业 001318	1.46	4.79	首发新股，次新股	乳品
联翔股份 603272	2.15	3.53	首发新股，次新股	其他家用轻工
浙江建投 002761	7.34	3.01	污水处理，乡村振兴	房屋建设
科陆电子 002121	0.22	2.70	ST摘帽，储能	计量仪表
新华制药 000756	23.07	2.62	阿里巴巴，医药	化学原料药
中通客车 000957	24.12	1.60	新能源，新能源汽车	商用载客车
美盛文化 002699	19.18	1.59	百度，电子商务	影视动漫
视觉中国 000681	3.72	1.30	百度，阿里巴巴	互联网信息服务
金龙汽车 600686	10.21	1.29	百度，新能源	商用载客车
实益达 002137	15.13	1.26	半导体，芯片	营销服务

数据来自:

#04 个股分析

【美盛文化-利好事件】

公司主营：美盛文化属于文化传媒行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，且一季度保持良好势头。然而，公司尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.89亿元

技术面看多：公司于2022年5月26日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【中旗新材-利好事件】

公司主营：中旗新材属于其他建材行业。公司财务状况优秀，近一年营业收入高速上涨。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：一、介绍公司基本情况...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.36亿元

技术面看多：公司于2022年5月26日，出现看多的技术面信号：近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【中通客车-利好事件】

公司主营：中通客车属于汽车整车行业。公司财务状况正常，一季度营业收入有所上升。然而，公司尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.21亿元

技术面看多：公司于2022年5月26日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,MFI超买,CR超买,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【万泰生物-利空事件】

公司主营：万泰生物是医疗器械行业龙头。公司财务状况优秀，近两年营业收入和净利润均爆发式增长，且保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.21亿元

技术面看空：公司于2022年5月26日，出现看空的技术面信号：MACD出现水下死叉,RSI空头排列,RSI临近超卖区,光脚阴线,MACD死叉,BOLL向下突破下轨,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入钱江摩托、科博达、松原股份[22/05/25]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约34亿元，其中上市成交净买额约20.45亿元，深市成交净买额约13.65亿元。今天海洋捕捞、水利工程、火电设备行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达119家，集中在融资融券、mdi、新能源汽车板块。昨日涨停个股有22只开板，占比45.83%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到11亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月25日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是钱江摩托、科博达、松原股份，净买入金额分别是5603.16万元、2811.38万元、1313.01万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是比依股份、怡亚通、福达股份，净卖出金额分别是2641.84万元、3807.24万元、1.13亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
钱江摩托 000913	4.79	5603.16万	新能源，新能源汽车	其他交运设备
科博达 603786	7.68	2811.38万	新能源汽车，汽车电子	汽车零部件
松原股份 300893	33.17	1313.01万	融资融券，新能源汽车	汽车零部件
金运激光 300220	10.22	713.39万	IP，激光	其他电子
索菱股份 002766	13.51	650.60万	ST摘帽，无人驾驶	IT服务
宇通重工 600817	13.09	-1867.41万	环保，机械	综合
新风光 688663	8.16	-1900.01万	融资融券，轨道交通	高压设备
比依股份 603215	22.80	-2641.84万	电子商务，家电	小家电
怡亚通 002183	16.16	-3807.24万	融资融券，大数据	物流
福达股份 603166	19.03	-1.13亿	新能源汽车，汽车零部件	汽车零部件

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月25日龙虎榜中，共43只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是综艺股份、索菱股份、宇晶股份，净买入金额分别是2646.19万元、2592.25万元、2092.64万元，有25只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是怡亚通、中成股份、农发种业，净卖出金额分别是5503.20万元、8970.71万元、1.36亿元。个股金龙汽车今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为788.09万元，近3个月该席位共上榜317次，今日还参与了比依股份(净买额199.91万元)、广汇汽车(净买额-954.74万元)、广州发展(净买额-1480.75万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
综艺股份 600770	6.57	2646.19万	融资融券，游戏	综合
索菱股份 002766	13.51	2592.25万	ST摘帽，无人驾驶	IT服务
宇晶股份 002943	35.67	2092.64万	5G，光伏	机床工具
宝塔实业 000595	14.85	1325.46万	轨道交通，ST摘帽	机械基础件
艾布鲁 301259	32.78	1170.81万	融资融券，水利	环保工程及服务
通达动力 002576	20.61	-3048.71万	新能源，新能源汽车	电机
中通客车 000957	23.67	-3387.24万	融资融券，新能源	商用载客车
怡亚通 002183	16.16	-5503.20万	融资融券，大数据	物流
中成股份 000151	30.52	-8970.71万	融资融券，新材料	贸易
农发种业 600313	23.57	-1.36亿	央企改革，乡村振兴	种子生产

数据来自:

#03 涨停封单榜

119只个股收涨停，丽岛新材、阳光乳业、科陆电子封单金额超过亿元，对应其他建材、乳品、计量仪表行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
丽岛新材 603937	0.63	4.83	mdi，包装印刷	其他建材
阳光乳业 001318	0.58	3.15	mdi，次新股	乳品
科陆电子 002121	0.13	2.77	智能电网，ST摘帽	计量仪表
联翔股份 603272	0.84	2.68	mdi，次新股	其他家用轻工
广汇汽车 600297	0.86	2.45	融资融券，新能源汽车	汽车服务
中岩大地 003001	18.79	1.37	轨道交通，节能环保	其他专业工程
亿利洁能 600277	4.93	1.28	融资融券，储能	氯碱
实益达 002137	7.70	1.16	5G，华为	营销服务
视觉中国 000681	4.71	1.15	融资融券，大数据	互联网信息服务
华西能源 002630	2.18	1.06	储能，环保	火电设备

数据来自:

#04 个股分析

【钱江摩托-利好事件】

公司主营：钱江摩托属于其他交运设备行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，近三年净利润经历了爆发式增长。然而，公司一季度营业收入增速放缓，一季度净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

上市公司调研：公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复：1、高管持股计划是否正在推进中？股权激励涉及公司高管利益，我们将努力推动，促进公司业绩提升...

技术面看多：公司于2022年5月25日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【科博达-利好事件】

公司主营：科博达属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。然而，公司近两年营业收入出现萎缩，净利润明显下降，一季度营业收入和净利润正加速下滑。

上市公司调研：1、公司目前经营情况如何？上海工厂是否有受到疫情影响？公司日常经营情况未发生重大变化，行业政策未发生重大调整，内部生产经营秩序正常...

技术面看多：公司于2022年5月25日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,RSI连续三天上移。

【综艺股份-利好事件】

公司主营：综艺股份属于综合行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入明显下滑，净利润断崖式下降，一季度营业收入和净利润正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

技术面看多：公司于2022年5月25日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,均线上升通道。

【福达股份-利空事件】

公司主营：福达股份属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，净利润稳步增长。然而，公司一季度营业收入和净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为2.41亿元

技术面看空：公司于2022年5月25日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,MACD红柱连续多日缩小,长上影线,BIAS超买。

首批神秘资金到位，A股再迎稳定力量？！

多重压力之下，美股的下跌仍没有结束的迹象，道琼斯指数已经连跌八周，创下了近百年来最长连跌周数纪录。

与之相比，A股本周继续走出特立独行的惊艳表现，最近两周的独立性行情，似乎让人对大A股有了新的认知和期待。

沪深300与道琼斯走势对比，来源：Wind

其实，本周公布的中国4月经济数据，并不好看。

驱动经济增长的“三驾马车”消费、投资和出口，4月份的表现都不如预期。

社会消费品零售总额增速为-11.1%，创下了2020年3月以来的最底值；固定资产投资增速为2.3%，较上月回落4.8个百分点，连续两个月回落，其中地产投资增速进一步下滑至-10.1%；出口同比增3.9%，低于市场预期的5.3%和前值14.7%。

反映经济前景的重要先行指标，也很低迷。

4月新增社融0.91万亿，不仅远低于上月的4.6万亿，也远低于预期的2.03万亿，创下了2年以来的新低。其中居民房贷、居民消费贷及企业贷款均低于预期，信贷低迷成为社融下降的主要原因。

疫情冲击之下，经济增速下降还在意料之中，但是社融和信贷的下降似乎有些出乎意料。在货币政策相对宽松的环境之下，市场主体的融资意愿仍然不高，说明大家对当前经济还是比较谨慎，不敢贸然加杠杆。

近一年社融走势，来源：Wind

经济基本面不好，但是行情不跌反涨，这是股市处于底部区域的重要标志之一，说明市场之前的下跌和当前较低的估值，已经提前消化了经济基本面的低迷表现。

反之，如果基本面很好，但是股市不涨反跌，这是股市处于顶部区域的标志之一，说明市场之前的上涨和较高的估值，已经提前透支了经济基本面的良好表现。

A股不惧各方利空的底气，除了估值的优势，也来自于政策面的细心呵护。

经济层面，总理本周三主持召开稳增长稳市场主体保就业座谈会，对此前备受打压的平台经济、房地产等行业提出了维稳的要求。此外还强调各部门要增强紧迫感，看得准的新举措能用尽用，5月份能出尽出，努力使经济较快回归正常轨道。

货币层面，本周五公布的LPR利率中，5年期从4.6%降到了4.45%，大幅降息15个基点，这是最近一年多以来的第三次降息，也是针对房地产的重大支持政策。

市场层面，3月份和4月份IPO分别有37家和36家，但是5月份到目前为止新上市的公司只有11家，在市场持续下跌的环境下，IPO的速度有明显放缓。

政策支持之外，潜在的重要资金也成为稳定市场的催化剂。

权威刊物《求是》本周刊登了银保监会党委撰写的《持之以恒防范化解重大金融风险》一文，指出金融稳定保障基金基础框架初步建立，首批646亿元资金已经筹集到位。

设立金融稳定保障基金是在3月初提出来的，按照之前的规划，募集规模将达到数千亿之多，目前只是刚刚开始。

作为体现国家意志的重要资金，金融稳定保障基金主要用于系统性金融风险的处理，股市肯定也是其中的重要组成部分。一定程度上讲，用于股市的金融稳定保障基金就是股市国家队，其作用类似香港的“平准基金”，在市场非理性暴跌、长期价值凸显的时候买入；在市场非理性暴涨、股市风险高企的时候卖出，通过股市中的逆向操作，达到稳定市场的目的。

在历史上，股市国家队经常在A股关键时刻起到定海神针的作用，被投资者看成神秘资金，金融稳定保障基金的初步到位，显然给了市场更大的信心。

目前通常所说的股市国家队，主要还包含了以下几支力量：

第一个是汇金公司，背后母公司是第一央企中投公司。

汇金旗下有两个账户投资A股，即汇金资产管理公司、汇金投资公司，风格上主要偏重于金融股，持股周期较长。

第二个是中国证券金融公司及其成立的十大资管计划。证金公司由上交所、深交所和中国结算登记公司发起设立，在2015年的救市中起到了中流砥柱的作用。

与汇金相比，证金配置上更加灵活，操作上也相对频繁一些，是判断国家队动向的重要参考指标；

第三个是国家外汇管理局旗下的三个投资平台，即梧桐树投资平台公司、北京凤山投资公司和北京坤藤投资公司。这部分资产的规模较小，对市场影响也不是很大。

第四个是社保基金，主要有3个投资平台，即全国社会保障基金理事会、社保基金投资组合、基本养老保险基金投资组合。

社保基金是规模最大的国家队，目前的资产超过2万亿，按照40%的投资上限，可以在股市中投入超过8000亿。

从投资风格上，社保基金偏向于低估值、优业绩、高分红的中等市值公司股票，是典型逆向操作的价值投资模式。

2000年成立以来，社保基金的年均投资收益率8%左右，不仅远高于同期银行存款利率和A股市场大盘走势，而且走势极其稳定，波动性极小。

需要注意的是，这里所说的社保基金，并不是我们平时交的社保，它的全称是社会保障基金，主要用于应对老龄化和社会性的重大灾难，资金来源于财政拨款、福利彩票，以及国有股上市时划转股份。

我们交的社保是社会保险基金，这部分基金以前是不投资股市的，主要用来买国债或者存银行，近年来才委托社保基金进行部分股市投资，未来也有可能成为股市国家队的重要成员。

事实上，美国的企业养老金401K计划和个人养老金IRAs，主要投资方向都是共同基金（类似于国内的公募基金），包括较大比例的股票型基金和偏股型基金，这些资金对美股的稳定和长期走强提供了极大的助力，同时也从美股的上涨中获得了极大的收益。

作为全球最大的两个经济体和资本市场，中美股市的不同走势，也让A股和中概股对国际资本的吸引力大幅增加。

公开资料显示，北上资金本周净买入超过150亿，全球最大对冲基金桥水基金、资产管理巨头富达国际以及知名私募机构高瓴旗下的HHLR Advisors等重要机构最近都大幅加仓了中概股。此外，著名国际投行摩根大通近期全面上调中概互联网股评级，其资管机构发行的海外中国基金也在大举增持中概股。

虽然中美利差倒挂，但是中国经济比美国有更大的增长潜力，A股和海外中概股相比美股在估值上有更大的安全边际，其在高度不确定的国际环境下成为全球资本的重要避风港。

全球首富马斯克，对中国经济前景也极为看好。最近两周，马斯克在接受采访时说，中国有很多超级有才华而又勤奋的人，未来会出现一些非常强大的公司，经济整体规模也会达到美国的两三倍。

从特斯拉不断增加在中国的投资来看，马斯克对中国的看好并不是客气话，中国经济未来大幅超越美国早已成各方共识，并没有太多悬念。

真正的悬念是，到了那个时候，中国经济的成就会不会充分体现在股市上，A股会涨到多少点？

龙虎榜解读：机构/游资今日买入横店东磁、神火股份、云铝股份[22/05/20]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约142亿元，其中上市成交净买额约103.74亿元，深市成交净买额约38.62亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天铝、其他轻工制造、黄酒行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达111家，集中在融资融券、华为、股权转让板块。昨日涨停个股有75只开板，占比75.00%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到13亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月20日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是横店东磁、神火股份、云铝股份，净买入金额分别是1.12亿元、6612.64万元、4172.22万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是三羊马、中航重机、金科股份，净卖出金额分别是1411.42万元、2.05亿元、3.15亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
横店东磁 002056	5.60	1.12亿	华为，苹果	磁性材料
神火股份 000933	6.50	6612.64万	煤炭，融资融券	铝
云铝股份 000807	5.40	4172.22万	融资融券，新能源汽车	铝
奥翔药业 603229	8.58	3095.26万	医药，创新药	化学原料药
江苏吴中 600200	14.93	1335.31万	医药，融资融券	化学制剂
百克生物 688276	7.11	-977.24万	疫苗，医药	生物制品
凯淳股份 301001	43.52	-1011.30万	电子商务，跨境电商	营销服务
三羊马 001317	33.57	-1411.42万	一带一路，快递物流	铁路运输
中航重机 600765	4.15	-2.05亿	融资融券，新能源	航空装备
金科股份 000656	10.87	-3.15亿	房地产，融资融券	房地产开发

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月20日龙虎榜中，共43只个股出现了游资的身影，有21只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是农发种业、横店东磁、棕榈股份，净买入金额分别是1.00亿元、8304.67万元、4549.10万元，有22只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是南国置业、新华制药、奥翔药业，净卖出金额分别是1.05亿元、1.67亿元、1.72亿元。个股新世界今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为1281.65万元，近3个月该席位共上榜314次，今日还参与了大理药业(净买额-771.77万元)1只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
农发种业 600313	30.15	1.00亿	乡村振兴，央企改革	种子生产
横店东磁 002056	5.60	8304.67万	华为，苹果	磁性材料
棕榈股份 002431	34.04	4549.10万	股权转让，旅游	园林工程
N阳光 001318	3.17	2346.53万	mdi，安倍访华	乳品
云铝股份 000807	5.40	2199.53万	融资融券，新能源汽车	铝
徐家汇 002561	30.71	-4238.60万	电子商务，融资融券	百货
郑中设计 002811	14.20	-4733.17万	mdi，并购重组	装修装饰
南国置业 002305	23.93	-1.05亿	房地产，央企改革	房地产开发
新华制药 000756	29.66	-1.67亿	医药，低碳	化学原料药
奥翔药业 603229	8.58	-1.72亿	医药，创新药	化学原料药

数据来自:

#03 涨停封单榜

111只个股收涨停，海正药业、丽岛新材、N阳光封单金额超过亿元，对应化学原料药、其他建材、乳品行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
海正药业 600267	0.60	6.35	医药，融资融券	化学原料药
丽岛新材 603937	0.72	2.61	有色金属，mdi	其他建材
N阳光 001318	3.17	2.45	mdi，安倍访华	乳品
中利集团 002309	1.92	1.87	华为，股权转让	光伏设备
云南能投 002053	3.08	1.82	食品，风电	无机盐
国星光电 002449	0.35	1.75	华为，储能	LED
横店东磁 002056	5.60	1.72	华为，苹果	磁性材料
铭科精技 001319	7.41	1.57	新能源汽车，汽车零部件	金属制品
江苏华辰 603097	5.12	1.52	智能电网，储能	中压设备
顺鑫农业 000860	4.19	1.35	白酒，融资融券	白酒

数据来自:

#04 个股分析

【横店东磁-利好事件】

公司主营：横店东磁属于金属非金属新材料行业，净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均高速上涨，且保持良好势头。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

上市公司调研：公司参加了多家机构投资者的电话交流会，与投资者就公司的经营、发展、财务等方面进行了沟通...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.78亿元

技术面看多：公司于2022年5月20日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【神火股份-利好事件】

公司主营：神火股份属于工业金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速增长，净利润爆发式增长，一季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为5.06亿元

技术面看多：公司于2022年5月20日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD绿柱连续多日缩小,RSI上行步入买入区,短期均线组合出现金叉,出水芙蓉,RSI金叉,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,5日均线上穿10日均线,CCI拐头向上,均线上升通道,W底突破,KDJ多头,MTM买入。

【棕榈股份-利好事件】

公司主营：棕榈股份属于园林工程行业，营收规模行业领先。公司财务状况良好，一季度营业收入有所上升。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

上市公司调研：公司于 2022 年 5 月 10 日（星期二）15:00 -17:00 在全景网投资者关系互动平台（网页链接）举行 2021年度网上业绩说明会，本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.34亿元

技术面看多：公司于2022年5月20日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【南国置业-利空事件】

公司主营：南国置业属于房地产开发行业。公司财务状况堪忧，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力较弱，财务费用控制力不力，净利率-15.6％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.78亿元

技术面看空：公司于2022年5月20日，出现看空的技术面信号：MTM死叉。

楼市重大利好！央行、银保监会宣布“降息”

5月15日下午，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，通知表示，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。

以下为通知全文：

中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行；各银保监局：

为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：

一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

2019年8月25日，央行曾发布公告称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。其中，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。

全国首套房贷款利率最低可到4.4%

今年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。按照最新政策，全国范围内首套房的商业贷款利率不低于4.40%，二套房不低于5.20%。

据第一财经报道，业内专家表示，通知主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。政策调整后，全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限LPR调整为不低于相应期限LPR减20个基点(按4月20发布的5年期以上LPR计算为4.4%），如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。按贷款金额50万元、期限30年、等额本息还款估算，利率下调20个基点，平均每月可减少月供支出约60元，未来30年内共减少利息支出约2万元。

那么这一政策调整影响到底多大？中原地产首席分析师张大伟分析：

一、5月降息可期

二、并不是直接降息，只是给地方执行空间

从直接的政策影响看，并非直接降息，从之前最低4.6看，也很少城市能执行这个标准，而且并非全部执行，只是针对首套房贷。

这个政策并非直接降息，需要等待各地落地细则来执行。

三、楼市调控政策宽松越来越多

2022年截止到5月15日，年内各种房地产调控政策次数高达270次，也就是说，2022年房地产调控政策次数继续刷新历史同期记录。

3月份以来，

一百多个城市的银行自主下调了房贷利率

央行发布的最新数据显示，4月份住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。

4月14日，央行金融市场司司长邹澜在发布会上表示，3月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。此外，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内，下调了本城市首付比例下限和利率下限，这是城市政府、银行根据市场形势和自身经营策略，做出的差别化、市场化调整，适应了房地产市场区域差异的特征。

不过，据北京青年报报道，统计显示，目前大部分地区实际执行的个人房贷利率水平依然明显高于全国统一的下限。央行最近发布的一季度货币政策执行报告显示，3月末，个人住房贷款加权平均利率为 5.49%，比去年末下调14个基点。

4月份，贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为5.17%，二套为5.45%，分别较上月回落17个、15个基点，创2019年以来月度新低。

据报道，广州地区目前多数银行首套利率为5.2%-4.8%，二套5.2%-5.4%之间，部分外资行最低降到4.6%；南京主流首套利率在5%-5.2%之间，部分行低至4.8%-4.9%；深圳首套住宅房贷利率普遍为4.9%，二套住宅为5.2%；苏州大部银行首套利率为4.6%。

股民炸锅！刚刚，千亿顶流私募持仓大曝光：果然疯狂抄底！第一重仓股竟然是它，太意外！名单来了

继续加仓！

一季度，中概股惨遭抛售之际，千亿顶流私募景林资产又加仓了！从其主要节奏来看，主要是加仓中概互联网企业。在其看来，经过今年重重挑战，生存下来的企业竞争力会更强。

其中，前三大重仓股均为中概股：网易更是一举成为景林资产美股的第一重仓股：加仓83万股至360万股；此外，大幅增持贝壳和京东，为第二、三重仓股。此外，还直接大幅增持中概互联网ETF……不过，也清仓了造车新势力理想和小鹏。

至此，截至2022年一季末，景林资产在美股合计持有36家企业，持有市值为23.3亿美元（约合人民币158亿元），相较于去年底的27亿美元略有缩水。

减持东南亚小腾讯

网易新晋为第一重仓股

景林一季度海外第一重仓股不再是“东南亚小腾讯”SEA。相反，一季度景林继续减持SEA至169万股。而从SEA的股价情况来看，一季度跌幅惨重，几近腰斩。

而把时间拉长来看，自去年10月下旬起开始下跌，截至记者发稿，SEA跌幅超80%。据记者统计，这是景林自2019 年建仓以来首次遇到的大幅回撤。此前景林曾一度在SEA获益超10倍并成功部分套现离场。而在去年10月SEA开始下跌时，景林在四季度时一度逆市增持，如今仍旧坳不过趋势，开始降低仓位。截至一季末，景林持有SEA剩下169万股，持有市值约2亿美元，降为景林在美股第四大重仓股。

而中概游戏股网易取而代之，成为景林最新头号重仓股。

数据显示，一季度，景林增持83万股网易至360万股，持有市值超3.2亿元（约合人民币22亿元）。而值得注意的是，景林大概率是在一季度时逆市加仓的网易。

3月中旬，美国证监会（SEC）突然公布的“预退市名单”，让中概股瞬间变成”中丐股“，不少公司股价几天腰斩。网易也一样，一季度股价一度跌近30%，股价从100美元附近最低跌至68美元。随后不断企稳反弹。截至记者发稿，股价已经回到90美元上方。

前十大重仓股占比近8成

疯狂加仓贝壳、京东和中概互联网ETF

具体来看，景林资产一季度美股前十大重仓股持仓18.3亿美元，占整个美股仓位超78%。其中，中概股占6个。

除了上述第一大重仓股为网易，第二、第三重仓股也依旧是中概股： 贝壳和京东。并且，一季度景林大幅增持这两家公司。

首先是翻倍增持贝壳，增持1089万股至2043万股；此外近乎3倍增持京东，增持308万股至435万股。两者持有市值均超2.5亿美元。

而从行情走势来看，景林大概率也是在3月中旬中概股砸出黄金坑时加的仓，随后两者均迅速反弹，有的甚至涨超50%。

此外，景林还直接抄底中概互联网ETF，增持475万股至613万股，位居第五大重仓股。还增持152万股BOSS直聘至358万股，也增持了“美版饿了么”平台DOORDASH23万股。

谷歌母公司ALPHABET为景林海外第六大重仓股，一季度景林减持近半至5.7万股。此外，还减持了中通快递和脸书。

新进腾讯音乐、大幅增持“卡车界的Uber”

清仓小鹏、理想

除了前十大重仓股，景林一季度在海外的操作，整体而言便是抄底中概股。

其中增持569万股满帮集团至708万股。据悉，满帮集团是由“货车帮”和“运满满”合并后成立的新公司，通过一款移动App来匹配司机和发货人，被誉为“卡车界的Uber”。

此外，还增持了超113万股富途、8万股台积电、0.11万股特斯拉等；新进买入626万股腾讯音乐、8.74万股苹果等巨头。

此外还新进买了晶科能源、纳斯达克指数ETF、天境生物和lululemon（露露柠檬）等。

与此同时，景林清仓了两家造车新势力：理想和小鹏，此前分别持有98.5万股、21.8万股。还顺路清仓了唯品会。

景林：往后两三年

我们选择的很多优秀公司盈利会持续增长

据记者从多渠道获得，景林对市场的最新观点如下：

国内疫情影响、俄乌冲突导致投资者对地缘政治风险的担心，以及美联储的紧缩政策等多个因素叠加，造成短期投资者信心受挫，引发市场下跌。

当前投资者情绪大部分比较悲观，更说明市场已经体现了大部分的负面因素。短期市场受外部不确定性因素影响，可能仍将有波动与反复。

在我们组合中，也已充分考虑了当前相关国内国际事件的影响，倾向选择基本面质地优秀的公司。与价格短期波动相比，我们更关心企业经营面的状况，我们会看到从现在时点往后两到三年，我们选择的很多优秀公司盈利会持续增长。

基于现阶段较为复杂的经济状态，我们更加关注企业的经营现金流量表现。我们再次审视了组合里公司的竞争力变化、管理层的稳定性、抗不确定性环境的能力等要素，更加集中投资在最具核心竞争力和长期发展空间的公司上。

只要中国继续以经济建设为中心，那么14亿人口的大市场和比较齐全的产业链优势一定会在长期显示出价值创造的机会。目前供应链中断，消费停滞的短期情况导致的企业经营休克期终将过去，生存下来的企业竞争力会更强。

最后，附上景林资产在美股的最新持仓情况：

龙虎榜解读：机构/游资今日买入招商南油、比依股份、有方科技[22/05/13]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约21亿元，其中上市成交净买额约31.71亿元，深市成交净买额约-10.93亿元，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天燃机发电、乘用车、商用载货车行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达120家，集中在房地产、融资融券、新能源汽车板块。昨日涨停个股有60只开板，占比66.67%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到20亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月13日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有5只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是招商南油、比依股份、有方科技，净买入金额分别是4977.18万元、2546.41万元、1304.01万元，有16只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是宏润建设、北玻股份、神火股份，净卖出金额分别是1739.53万元、2125.60万元、1.18亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
招商南油 601975	12.16	4977.18万	融资融券，航运	航运
比依股份 603215	45.92	2546.41万	家电，电子商务	小家电
有方科技 688159	14.00	1304.01万	水利，5G	终端设备
艾布鲁 301259	55.73	317.05万	水利，环保	环保工程及服务
泰慕士 001234	66.72	246.96万	纺织服装，mdi	其他纺织
联盛化学 301212	58.54	-1243.12万	融资融券，新材料	其他化学制品
双成药业 002693	22.54	-1581.93万	医药，生物医药	生物制品
宏润建设 002062	18.99	-1739.53万	新能源，光伏	城轨建设
北玻股份 002613	31.79	-2125.60万	新能源，苹果	其它专用机械
神火股份 000933	9.67	-1.18亿	煤炭，融资融券	铝

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月13日龙虎榜中，共48只个股出现了游资的身影，有23只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是棕榈股份、长安汽车、安徽建工，净买入金额分别是1.70亿元、1.30亿元、6299.61万元，有25只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是三木集团、招商南油、中交地产，净卖出金额分别是9860.28万元、1.51亿元、2.05亿元。个股上海九百今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为2154.83万元，近3个月该席位共上榜306次，今日还参与了金陵饭店(净买额783.75万元)、盛泰集团(净买额731.55万元)、瑞茂通(净买额566.58万元)、浙文影业(净买额-412.00万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
棕榈股份 002431	32.85	1.70亿	水利，融资融券	园林工程
长安汽车 000625	6.61	1.30亿	阿里巴巴，新能源汽车	乘用车
安徽建工 600502	26.89	6299.61万	水利，融资融券	水利工程
宏润建设 002062	18.99	3659.05万	新能源，光伏	城轨建设
联盛化学 301212	58.54	2596.31万	融资融券，新材料	其他化学制品
徐家汇 002561	24.19	-5442.46万	融资融券，电子商务	百货
嘉环科技 603206	22.37	-9059.04万	华为，5G	通信配套服务
三木集团 000632	35.47	-9860.28万	房地产，跨境电商	综合
招商南油 601975	12.16	-1.51亿	融资融券，航运	航运
中交地产 000736	16.50	-2.05亿	房地产，国企改革	房地产开发

数据来自:

#03 涨停封单榜

120只个股收涨停，祁连山、江苏华辰、怡亚通封单金额超过亿元，对应水泥制造、中压设备、物流行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
祁连山 600720	0.67	5.72	融资融券，水泥	水泥制造
江苏华辰 603097	0.65	2.78	智能电网，新能源	中压设备
怡亚通 002183	5.77	2.19	富士康，白酒	物流
铭科精技 001319	0.65	2.10	新能源汽车，汽车零部件	金属制品
福星股份 000926	12.18	1.69	房地产，融资融券	房地产开发
长城汽车 601633	1.86	1.33	新能源汽车，宁德时代	乘用车
湖南投资 000548	1.23	1.28	房地产，旅游	高速公路
长安汽车 000625	6.61	1.22	阿里巴巴，新能源汽车	乘用车
海鸥住工 002084	2.89	1.15	智能家居，装修装饰	其他家用轻工
登云股份 002715	1.36	0.99	汽车零部件，创投	汽车零部件

数据来自:

#04 个股分析

【安徽建工-利好事件】

公司主营：安徽建工属于基础建设行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入快速提升，净利润稳步提升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2022年5月13日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,KDJ处于超买区,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【招商南油-利好事件】

公司主营：招商南油属于航运行业。公司财务状况堪忧，盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。此外，公司存货周转速度下降。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.14亿元

技术面看多：公司于2022年5月13日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【比依股份-利好事件】

公司主营：比依股份属于白色家电行业。公司财务状况正常负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.17亿元

技术面看多：公司于2022年5月13日，出现看多的技术面信号：RSI多头排列,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【神火股份-利空事件】

公司主营：神火股份属于工业金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速提升，净利润爆发式上涨，一季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看空：公司于2022年5月13日，出现看空的技术面信号：RSI空头排列,吊颈,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入浙江建投、中远海能、中信博[22/05/10]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-89亿元，其中上市成交净买额约-30.63亿元，深市成交净买额约-58.63亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天城轨建设、半导体材料、风电设备行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达126家，集中在融资融券、并购重组、光伏板块。昨日涨停个股有121只开板，占比72.46%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到18亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月10日龙虎榜中，共25只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是浙江建投、中远海能、中信博，净买入金额分别是2.03亿元、3977.31万元、2982.27万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是皇庭国际、平煤股份、山西焦煤，净卖出金额分别是4462.36万元、1.17亿元、1.73亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
浙江建投 002761	20.03	2.03亿	乡村振兴，绿色建筑	房屋建设
中远海能 600026	2.59	3977.31万	融资融券，天然气	航运
中信博 688408	13.52	2982.27万	融资融券，光伏	光伏设备
永安药业 002365	44.41	2414.93万	生物医药，大消费	化学原料药
准油股份 002207	23.21	2201.47万	并购重组，新疆	油气钻采服务
新特电气 301120	59.76	-1106.88万	融资融券，储能	中压设备
山东海化 000822	8.02	-2312.54万	并购重组，央企改革	纯碱
皇庭国际 000056	8.12	-4462.36万	半导体，芯片	房地产开发
平煤股份 601666	3.45	-1.17亿	融资融券，煤炭	煤炭开采
山西焦煤 000983	3.30	-1.73亿	融资融券，煤炭	煤炭开采

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月10日龙虎榜中，共45只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是中交地产、天保基建、融捷股份，净买入金额分别是4.06亿元、2.07亿元、7302.40万元，有25只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是永安药业、浙江建投、宏德股份，净卖出金额分别是5301.80万元、8554.00万元、1.33亿元。个股上海港湾今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为2007.54万元，近3个月该席位共上榜294次，今日还参与了音飞储存(净买额1699.90万元)、汇通集团(净买额-693.69万元)、万控智造(净买额-1098.09万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中交地产 000736	10.63	4.06亿	房地产，并购重组	房地产开发
天保基建 000965	24.18	2.07亿	房地产，并购重组	房地产开发
融捷股份 002192	6.46	7302.40万	融资融券，新能源	锂
农发种业 600313	20.00	5143.44万	乡村振兴，并购重组	种子生产
纳川股份 300198	8.39	4485.00万	新能源，储能	管材
中远海能 600026	2.59	-1645.18万	融资融券，天然气	航运
艾布鲁 301259	44.49	-1816.17万	融资融券，环保	环保工程及服务
永安药业 002365	44.41	-5301.80万	生物医药，大消费	化学原料药
浙江建投 002761	20.03	-8554.00万	乡村振兴，绿色建筑	房屋建设
宏德股份 301163	71.16	-1.33亿	融资融券，风电	金属制品

数据来自:

#03 涨停封单榜

126只个股收涨停，新华制药、昆药集团、华润双鹤封单金额超过亿元，对应化学原料药、中药、化学制剂行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
新华制药 000756	0.68	37.10	原料药，低碳	化学原料药
昆药集团 600422	0.52	7.51	融资融券，股权转让	中药
华润双鹤 600062	0.30	6.73	融资融券，生物医药	化学制剂
嘉环科技 603206	0.87	5.27	软件，5G	通信配套服务
宏润建设 002062	0.76	3.13	光伏，新能源	城轨建设
爱旭股份 600732	0.64	2.56	光伏，太阳能	光伏设备
安徽建工 600502	8.61	2.18	融资融券，新型城镇化	水利工程
中交地产 000736	10.63	1.91	房地产，并购重组	房地产开发
大金重工 002487	2.18	1.66	风电，新能源	金属制品
浙江建投 002761	20.03	1.51	乡村振兴，绿色建筑	房屋建设

数据来自:

#04 个股分析

【融捷股份-利好事件】

公司主营：融捷股份属于稀有金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入爆发式上涨，且一季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

业绩预告预增：公司于2022年4月14日发布业绩预告，归母净利润预增，2022年一季报归母净利润下限达2.25亿元，超过去年同期0.02亿元

业绩快报预增：公司于2022年4月12日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达0.68亿元，超过去年同期0.21亿元

上市公司调研：1.吕总，这些年为公司做了大量贡献，但是目前关联交易特别是锂精矿价格明显偏低问题，已经侵害了上市公司利益，是否考虑采用锂精矿委托成都融捷加工？以便实现上市公司利益...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.84亿元

技术面看多：公司于2022年5月10日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,光头阳线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【中交地产-利好事件】

公司主营：中交地产属于房地产开发行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速上涨，且一季度保持良好势头，一季度净利润有所上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为8.97亿元

技术面看多：公司于2022年5月10日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【中远海能-利好事件】

公司主营：中远海能属于航运行业。公司财务状况正常，一季度营业收入有所上升，扭亏为盈。然而，公司盈利能力很差，同行中垫底水平。

技术面看多：公司于2022年5月10日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,BIAS超卖,WR金叉,均线上升通道,EMA多头。

【平煤股份-利空事件】

公司主营：平煤股份属于煤炭开采行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，净利润爆发式上涨，一季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.48亿元

技术面看空：公司于2022年5月10日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,短期均线组合出现死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入同和药业、联盛化学、招商南油[22/05/09]

#00 今日行情描述

今天稀土、造纸、园林工程行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达167家，集中在融资融券、房地产、环保板块。昨日涨停个股有76只开板，占比70.37%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到19亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，5月9日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是同和药业、联盛化学、招商南油，净买入金额分别是5707.15万元、2858.37万元、2569.34万元，有16只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是湖南发展、首旅酒店、浙江建投，净卖出金额分别是6443.28万元、8454.31万元、1.37亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
同和药业 300636	11.13	5707.15万	原料药，生物医药	化学原料药
联盛化学 301212	50.70	2858.37万	新材料，锂电池	其他化学制品
招商南油 601975	7.98	2569.34万	并购重组，乙烯	航运
蓝焰控股 000968	11.26	2084.09万	天然气，融资融券	煤炭开采
以岭药业 002603	8.96	1743.28万	食品，中医药	中药
欧圣电气 301187	58.03	-4947.79万	家电，电子商务	小家电
德赛西威 002920	0.71	-6196.87万	融资融券，华为	软件开发
湖南发展 000722	21.22	-6443.28万	光伏，太阳能	水电
首旅酒店 600258	1.61	-8454.31万	旅游，电子商务	酒店
浙江建投 002761	15.00	-1.37亿	乡村振兴，一带一路	房屋建设

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，5月9日龙虎榜中，共35只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是宏德股份、浙江建投、蓝焰控股，净买入金额分别是3998.28万元、3020.24万元、2994.88万元，有15只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是望变电气、中交地产、同和药业，净卖出金额分别是4122.29万元、4362.87万元、5415.83万元。个股会稽山今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为2617.80万元，近3个月该席位共上榜294次，今日还参与了上海港湾(净买额759.81万元)、盛泰集团(净买额741.92万元)、祥和实业(净买额404.44万元)、百龙创园(净买额-370.67万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
宏德股份 301163	56.44	3998.28万	新材料，风电	金属制品
浙江建投 002761	15.00	3020.24万	乡村振兴，一带一路	房屋建设
蓝焰控股 000968	11.26	2994.88万	天然气，融资融券	煤炭开采
艾布鲁 301259	16.09	2105.94万	环保，乡村振兴	环保工程及服务
龙建股份 600853	1.68	2048.85万	一带一路，新型城镇化	路桥施工
动力新科 600841	8.87	-3387.48万	重卡，汽车零部件	内燃机
招商南油 601975	7.98	-3702.03万	融资融券，并购重组	航运
望变电气 603191	75.14	-4122.29万	一带一路，新股与次新股	中压设备
中交地产 000736	15.23	-4362.87万	房地产，央企改革	房地产开发
同和药业 300636	11.13	-5415.83万	原料药，生物医药	化学原料药

数据来自:

#03 涨停封单榜

167只个股收涨停，新华制药、华润双鹤、宏润建设封单金额超过亿元，对应化学原料药、化学制剂、城轨建设行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
新华制药 000756	0.26	32.26	阿里巴巴，低碳	化学原料药
华润双鹤 600062	0.65	11.88	央企改革，融资融券	化学制剂
宏润建设 002062	2.59	4.59	光伏，新能源	城轨建设
嘉环科技 603206	0.78	4.56	人工智能，5G	通信配套服务
爱旭股份 600732	0.23	2.70	光伏，太阳能	光伏设备
昆药集团 600422	0.15	2.14	医药，中医药	中药
省广集团 002400	0.70	2.09	数据中心，大数据	营销服务
湖南发展 000722	21.22	1.77	光伏，太阳能	水电
望变电气 603191	75.14	1.66	一带一路，新股与次新股	中压设备
润达医疗 603108	0.50	1.57	融资融券，医疗器械	医疗服务

数据来自:

#04 个股分析

【同和药业-利好事件】

公司主营：同和药业属于化学制药行业。公司财务状况良好，近三年营业收入快速提升，净利润爆发式增长。

上市公司调研：公司董事长、总经理庞正伟先生对公司2021年全年及2022年第一季度的经营情况作了简要介绍：1、影响2021年四季度业绩的全球海运紧张、人民币升值、原料价格上涨的三大负面因素在2022年一季度的表现情况：出口运输叠加国内疫情影响，海运订仓出运紧张情况加剧，对一季度的出口交货造成较大影响，数额大约有1500多万；人民币今年一季度对美元没有继续升值；原材料价格一季度总体有所回落，但对一季度业绩的影响不大，交货的成品大部分是去年四季度的原料生产...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.84亿元

技术面看多：公司于2022年5月9日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【宏德股份-利好事件】

公司主营：宏德股份属于金属制品行业。公司财务状况正常，盈利能力较强，销售费用控制力高。然而，公司偿债能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.61亿元

技术面看多：公司于2022年5月9日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,近一周涨多跌少,均线处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,CCI拐头向上,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,MTM买入。

【浙江建投-利好事件】

公司主营：浙江建投是房屋建设行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均小幅提升，一季度净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.18亿元

技术面看多：公司于2022年5月9日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【浙江建投-利空事件】

公司主营：浙江建投是房屋建设行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均小幅提升，一季度净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看空：公司于2022年5月9日，出现看空的技术面信号：吊颈,BIAS超买。

机构论后市丨A股情绪“磨底”，积极布局四大主线

当前A股情绪已经进入“磨底”状态，已经具备中线价值，后续需要耐心等待积极的催化因素。

本周，沪指累计跌1.49%，深成指累计跌1.92%，创业板指累计跌3.20%。A股后市怎么走？看看机构怎么说：

①中信证券：内外压制高峰已过，积极布局四大主线

中信证券指出，国内疫情高点已过，外部压力逐步缓解，复工复产循序渐进，支持政策落地提速，市场极端悲观情绪已充分释放，预计5月将开启持续数月的中期修复行情。

首先，本轮国内疫情改善趋势明确，上海疫情持续稳步好转，复工复产循序渐进；在会议全面定调后，政策进入加速落地期，预计4月国内宏观数据年内筑底后，在5月将出现边际改善。其次，美联储极致紧缩预期基本落地，后续超预期紧缩概率低，人民币贬值主因是经济预期走弱，贬值压力最大的窗口已过。最后，市场极端悲观情绪充分释放后，盈利预期、指数估值、机构仓位都已充分下修，对积极信号更为敏感，A股中期修复行情临近，建议积极布局现代化基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。

②中金公司：A股情绪“磨底”，保持耐心

中金公司指出，当前内外部环境仍有较多不确定性，市场估值已经明显调整，情绪已经进入“磨底”状态，已经具备中线价值，后续需要耐心等待积极的催化因素。结构上，低估值“稳增长”领域仍具备一定配置价值，建议关注海外增长、通胀和政策等宏观因素变化以及国内“稳预期”举措及疫情防控进展。稳增长主线仍有阶段配置价值，建议根据全球通胀形势等进展关注成长风格：

（1）在市场“磨底”阶段，估值相对低的稳增长板块可能在当前宏观环境下仍具备相对收益，如传统基建、地产稳需求相关产业链（地产、建材、建筑、家电、家居等）等；

（2）前期调整较多、估值不高、中长期前景仍明朗的中下游消费，自下而上择股，包括家电、轻工家居、汽车及零部件、农林牧渔、医药等；

（3）制造成长板块包括新能源汽车、新能源及半导体等风险已经有所释放，但转机在于“滞胀”风险、全球流动性和市场情绪因素能否边际改善。

③中银证券：通胀交易退潮，静待A股U型反转

中银国际证券称，通胀交易退潮，市场对估值挤压也告一段落，静待A股U型反转。A股年内下降最快的阶段很可能过去，当前处于“磨底”阶段。前期压制市场的因素已经计价或趋于缓和，市场存在修复的空间。

行业上均衡配置，建议关注三个投资方向：（1）从低估值到稳定增长。就二季度而言，以必需消费为代表的稳定增长有可能会出现业绩确定性溢价；（2）以互联网平台和地产为代表的政策稳预期，困境反转；（3）风险偏好回升、估值修复、存在超跌反弹空间的硬科技赛道。

④兴业证券：A股仍需要时间来震荡、整固

兴业证券指出，整体来看，尽管美联储加息缩表持续推进，海外市场的波动可能也是阶段性常态，但对A股不构成系统性的冲击。A股已经处于中长期底部区域，但仍需要时间来消耗、震荡、整固。

结合一季报及未来的景气前瞻，重点关注以下三个方向：（1）消费核心资产（酒类、免税、航空、景区及酒店）；（2）“稳增长”板块（基建、地产、银行等）；（3）免疫力较强、维持高景气的方向（军工新材料、光伏组件、风电整机、半导体材料、5G光纤光缆、特高压），预计5月科技成长板块有望迎来一波修复窗口。

时隔两年，这个抄底信号终于出现了？

先来看一组数据。

偏股混合型基金指数在2019年、2020年、2021年和2022年至今的涨跌幅分别为：

44.53%，56.87%，7.53%和-23.31%。

如果说2019、2020年是丰收的年份，大多数基金都有不错的涨幅。

2021年是分化的一年，“吃药喝酒”虽然蔫了，但选中新能源赛道仍有不错收益。

那么2022年至今，行情或许只能用惨淡二字来形容了。

想必朋友们都听过“鸡蛋不能放在同一个篮子里”的说法，于是有人分别买了白酒、医疗和新能源来分散风险。

却没想到...

（数据来源：东方财富Choice数据，截至2022/5/6，不作投资推荐）

普跌行情到来的时候，各板块只剩下了跌多跌少的差别。鸡蛋确实放在了不同的篮子里，但放篮子的架子塌了。

回头看，2019、2020年，行情在，买基金是顺风顺水，简单模式；2021年，行情分化，要赚钱，需要选好赛道，中等难度；而今年至今，行情不再，基金就像逆水行舟，妥妥的困难模式。

所以说，投资基金，对整体行情的把握还是很重要的。做对了，事半功倍；错了，事倍功半。

那么问题来了，有没有一种指标，能在行情的顶和底发出信号，帮助我们做判断？

别说，还真有这么一个。尤其是在最近七八年，这个指标特别灵。

2015年至今，它发出过三次较为明显的顶部信号，分别是在2015年中旬、2018年1月和2021年年初；也发出过三次较为明显的底部信号，分别是在2016年年初、2019年年初和2020年3月。

对应沪深300指数的位置分别是：

（图片来源：东方财富Choice数据，截至2022/5/6，不作投资推荐）

从图上看，在指数几次大级别的顶部和底部，这个指标的效果还是非常不错的。底部基本能抄到，顶部也能逃掉。

所以，这到底是个啥指标？现在有什么信号吗？

不卖关子了，这个指标叫做股债利差。它又被称为FED模型、美联储模型，1997年由经济学家埃德•亚德尼提出，是国际普遍认可的估值方法。

它的构建非常简单。股票和债券是两种常见的大类资产，股债利差模型的思路就是通过比较它俩的性价比，来判断配置什么比较好。公式如下：

股债利差=股票的预期收益率-债券的预期收益率

如果这个差值大了，就表示股票相比债券有不错的性价比，适合配置。反之，则不适合。

一般来说，我们会用沪深300的市盈率倒数作为股票的预期收益率，用10年期国债收益率作为债券的预期收益率。公式就变成：

股债利差=沪深300指数市盈率倒数-10年期国债收益率

后者好理解，长期国债嘛，最具代表性。这里要稍微解释下前者，市盈率的公式是总市值/年利润，那么它的倒数就是年利润/总市值。

假设一家公司市值10元，意味着你用10元钱就可以买下来。如果它每年产生1元的利润，那么这家公司的市盈率就是10，市盈率的倒数就是10%。

你看，市盈率倒数这个概念，是不是就非常接近买下这家公司的预期收益率了。公司市值变高，买下来需要的钱就多，预期收益率就降低；公司年利润变高，买下来后每年赚的钱变多，预期收益率就高。

而沪深300指数由沪深两市代表性强、流动性高、交易活跃的300家公司组成，这些公司分布在各行各业，能够很好地反映市场的股价变动和运行情况。而且跟基金重仓股的重合度也比较高。

那么我们把数据代入公式，可以得到这样一张图：

（图片来源：沪深300市盈率数据来自东方财富Choice数据，10年期国债收益率数据来自中证指数公司，截至2022/5/6，不作投资推荐）

其中，蓝线是股债利差，而黄线是沪深300的指数点位。

2015年之后，股债利差曾有三次跌到3%以下，表示股票的性价比不高，不适合配置。这三次分别对应了2015年中旬、2018年1月和去年的2月份，都是沪深300指数的高点。

而股债利差也曾三次涨到6%以上，表示此时股票相对债券有很好的性价比，适合配置。这三次分别对应了2016年年初、2019年年初和2020年3月份的疫情底，都是沪深300指数的低点。

这三对顶底信号非常神奇，如果按照这样操作，抄底又逃顶，过去的收益是相当不错的。

不过，股债利差也不是万能的。在绝大多数时候，它都在中间的位置上下浮动，跟后市的走势不那么贴合。有时候，你感觉它偏高了，但它还能更高；感觉它偏低了，它还能更低。

指向性不强的时候，得结合当时的货币环境、经济周期共同判断。而当它走到两端的位置，灵敏度才会比较好。

而且，顶部和底部有时是一个较长的时间段。即使股债利差的信号出现了，行情也未必会立刻反转。

比如在2012-2014年，股债利差也曾多次在6%以上，但当时的指数在底部磨了很久。跌是没怎么跌了，但行情直到2014年下旬才启动，成就了2015年那次大盘5178点的牛市。

目前，股债利差又一次走到了偏高的位置，在6%附近波动，有点前面三次那味了。

单从这个指标来看，相对于债券，股票又到了性价比友好的阶段。

反弹若能即刻到来，固然是好的。但如果继续震荡，其实可能也是慢慢收集筹码的好机会。

翻看曾经发生过的事，或许可以安抚你在市场大幅调整之后的那颗恐惧的心。

彼得林奇曾说：股市大涨600点后，股票已经被高估，人们反而会感觉股市还会涨得更高，因而会在高位买入，结果股市调整而被严重套牢；而在股市大跌600点后，股票普遍被低估，人们反而感觉股市还会跌得更低，结果后来股市反弹而错失低价买入良机。

股市下跌没什么好惊讶的，这种事情总是一次又一次发生，就像明尼苏达州的寒冬一次又一次来临一样，只不过是很平常的事情而已。如果你生活在气候寒冷的地带，你早就习以为常，事先早就预计到会有气温下降到能结冰的时候，那么当室外温度降到低于零度时，你肯定不会恐慌地认为下一个冰河时代就要来了。而你会穿上皮大衣，在人行道上撒些盐，防止结冰，就一切搞定了，你会这样安慰自己：冬天来了，夏季还会远吗？到那时天气又会暖和起来的！

历史虽然不会简单重复，却总押着相同的韵脚。