消费电子行情已明朗，勿追等调整！

市场情况：沪指微跌0.46%，报收3277点；创业板指微跌0.08%，报收2775点。沪深两市总成交1.05万亿，连续三天破万亿。个股涨跌家数比为1935：2703，其中，120只涨幅超过9%，有七只个股跌超9%。

市场观点：短期指数继续看震荡整理偏多为主，上证指数重要支撑3250点附近，创业板重要支撑2720点附近，只要这些关键支撑位不跌破，就可以积极看多做多。

今日盘面重新回到了个股行情特征，分时走势显示黄线在上、白线在下。这个前三天的走势形成了对比，前三天是典型的白线在上，赚钱效应都在中大市值品种中。昨天创业板指数涨超1%，但是涨幅超过5%的股票只有195只，而今天指数虽然绿的涨幅超过5%的个股多达308只。一般情况，黄线在上代表着市场的赚钱效应比较好。

今日市场三大热点：

1、国产替代之--半导体

半导体板块大涨1.92%，尤其是第三代半导体涨幅更甚，天岳先进涨20%、概伦电子涨10.06%、新纶科技涨10%、南大光电涨8.91%等等。

最近中美舆论愈来愈激烈，越发使得我们对关键技术安全需求的重要性，关键技术、重要材料还需加速掌握在自己手里。国内半导体板块其实就是在看国产替代速度能否抵冲景气度下移的风险。但有部分行业景气度依旧很好，所以整体看，半导体板块是具有结构性交易机会的。尤其是半导体新技术、国产替代空间比较大的细分领域。比如第三代半导体、Chiplet新技术、光刻胶（机）以及其他关键技术材料等。

2、消费电子继续努力成为新热点。

最近，我们反复在讲消费电子板块有很多积极改善的地方，其中的投资机会是比较明了的。二级市场的走势最近也非常的给面子，的确也是在逐步走强。其实这里面重点就是这两个方向：VR概念、折叠屏。

今天，折叠屏相关个股涨的非常强，苏大维格涨15%，深纺织A、冠石科技、福蓉科技、新纶科技等涨停。

虚拟现实板块也很多大张的，比如道明光学，天音控股，国光电器等涨停，创维数字、虹软科技、中光学、水晶光电等涨幅超过6%。

最近，消费电子方向很多品种短期的反弹高达20%，这个涨速有点快，还是要注意节奏。不要过度追高，目前看，这个板块应该还没有长完，后续还会有持续行情，可以等回调再来关注。

3、老热点继续发余热

老主线热点主要是汽车、新能源和机器人概念。今天都表现很好，其中，各有代表比如逆变器涨4.15%、一体化压铸涨3.05%、伺服系统涨3.5%等。

光伏板块开始进入超级加速，这里需要注意，接下来就是涨的怀疑人生阶段，不用怀疑，处于后期阶段，波动性很大，多注意风险，不要过于留恋。

汽车板块个人觉得应该还有机会，毕竟这个板块涉及的面很大，对经济贡献也非常强，汽车智能化方向是接下来的重点。最近涨的不错的腾景科技既有消费电子（VR）概念，又是激光雷达汽车智能化重要零部件。

长春高新跌停板，消息面是关于浙江发了一个关于集采意见稿，但在市场中竟然传出涉及人生长激素的名单图片，后续相关工作人员澄清了。

前几天的通策医疗大跌，是关于种植牙集采的消息影响的。

医药医疗板块，这两年真的不容易，各种集采，各种降费，长期压制医药板块，这个板块从此前的高估很多已经跌到合理估值。但这并不能成为他们启动的逻辑。接下来估计要板块还要消停一段时间，等一些悲观因素过去以后，后续中长期看医药医疗方向还是有机会的。

接下来，我们重点关注军工、智能制造、消费电子以及部分消费方向。

行情一切OK中，重精选个股。

行情即将启航，坐稳待涨！

市场简况：上证指数涨0.45%，报收3292点；创业板涨1.7%，报收2778点。沪深两市总成交额1.07万亿，个股涨跌家数比2403：2134，其中，85只个股涨幅超过9%，九只个股跌超9%。

市场观点：指数震荡整理即将完成，伴随成交量重回万亿级别，接下来，市场有望重新开启新的波段行情。对于这个波段行情级别，应该不会强于5到6月份的行情。

今天的盘面特征：权重个股相对强势，中小市值相对差一些。赚钱效应一般，涨幅超过5%的个股195家。

这段时间市场一直在炒作题材股—光伏题材、培育钻石题材、铁络液流电池等题材。我们简单举几个例子来侧面说一说，

最近最强热点要数——光伏。

尤其是新势力光伏，或者说有光伏题材的新贵品种。沐邦高科拟投48亿投10GW TOPCON电池项目；皇氏集团拟投建年产20GW TOPCON高效太阳能电池项目等。沐邦高科、皇氏集团这段时间是持续的大涨，累计涨幅超过50%。

蓝光发展，底部三连板，传统地产股，市场在传要进军光伏产业。22年8月12日，蓝光发展联合欧昊集团成立欧蓝光伏。欧蓝光伏注册资本为1亿元人民币，经营范围包括发电业务、输电业务、供（配）电业务等。

储能最近也是比较热的一个话题，铁络液流电池、钒电池概念持续被市场挖掘出来炒作。相关公司，比如振华股份，最近就被市场连续的爆炒。

培育钻石者这是少有的细分高成长板块，在不知不觉中也被资金持续推高。这个时候，市场也在挖掘其中一些蹭培育钻石题材的新贵品种—潮宏基等。

潮宏基与力量钻石创建并运营培育钻石品牌，因此，开始介入培育钻石领域。今天直接一字板。

第四代半导体金刚石题材炒作新贵—亚振家居

亚振家居--子公司亚振钻石，持有60%股份，主营CVD金刚石衬底基片，CVD 法制备人造金刚石因其耐高压、大射频、低成本、耐高温等诸多优势，被普遍认为是制备下一代高功率、高频、高温及低功率损耗电子器件最优材料。

这段时间市场的游资非常活跃，带动着短线资金一起浮躁起来，持续炒作题材股，只要是游资炒作的一些热门题材股，都容易出现连续短期大涨的行为。这些品种的主要特征：

1、市值普遍小，一般都是几十个亿，超过百亿的都比较少。

2、蹭当下热点题材。跨界进入新领域，打着第二增长曲线噱头。

除了这些热门方向的一些品种，赚钱效应很好，其他方向最近都表现得很差劲。主要是机构资金最近也没有什么作为，一直在等市场方向明朗，各种数据落地。

而如今，这两天我们可以感到指数开始企稳，成交量开始放大，机构资金有所异动，部分题材股开始冲高回落出现调整。

这里需要提醒一下炒题材的投资者们，要稳一稳，不要过于激进，一旦机构资金开始作为那些题材股，很有可能被大幅抽血，出现大幅回调也是大概率事件，毕竟是题材，并没有业绩做后盾。

券商又大涨了！

券商板块这个月已经三次出现大幅异动，从形态看，已经走出了调整格局，典型的小多头形态。频繁的异动，我们要注意市场已经开始有所动作了。接下来行情或许真的就来了，要坐稳，不要卖掉了低位廉价筹码。

消费电子继续活跃！

消费电子板块今日活跃的细分领域是vr概念，歌尔股份涨4%，创维数字涨停、鸿利智汇涨10.8%、兆威机电涨停、东山精密涨7.6%、领益智造涨6.15%等等。

消息面mate 、Pico、三星、苹果将在下半年到明年陆续发布vr相关新品，持续催化中，且有机构预计明年出货量或达到2000万台。

消费电子板块的确有部分细分领域存在转好预期，是可以进行逆向投资的。

今天就说这么多。行情在逐步走好，注意机构资金关注的品种开始逐步走强，题材股要小心短期调整。整体看，关注低位优质品种，做好等待进一步走强。

海上风电具有拔估值潜质，可继续关注

市场简况：上证指数微涨0.05%，报收3277点；创业板指涨0.47%，报收2731点。沪深两市总成交额1.02万亿，个股涨跌家数比2731：1818，其中，96只个股涨幅超过9%，只有两只个股跌超9%。

今天早盘市场雄起半个小时，随后萎靡全天。全天的盯盘感受是非常的差劲。指数全天窄幅震荡，整体波动很小。整体看，目前的市场没有多大问题，接下来继续保持震荡整理偏上的格局，估计这段时间还需要个三五天。

最近由于高温天气，部分地区开始限电，能源板块闻风崛起。今天新能源板块又涨上了风口。海上风电涨2.89%、逆变器涨2.74%、钙钛矿电池涨2.49%等等。

沿着新能源板块，我们说一下最近关于光伏行业的一些动向。二级市场最近涨的比较好的都是一些比较新鲜的品种，比如钧达股份、沐邦高科、聆达股份、麦迪科技等等。这些品种实控人都在做变更，其背后很多是国资或者其他有背景的人。技术方面，是来自于光伏巨头企业挖出来的人才。

这些公司一上来就大幅度扩张，我们可以称之为光伏新势力。光伏新势力大胆扩张，抢占市场，有点像N多年前的地产行业。可能我们会觉得未来会导致产能过剩，但是当下来说我们是看不到，至少有些公司由于动作迅速，已经开始有盈利了，比如说均达股份等。

光伏行业扩产这么迅速，对于光伏设备行业，这几年应该可以重点关注，营收应该不会太差。

做投资看的是预期，看得是情绪，交易拼得速度与认知深度。

海上风电板块今天涨得不错，双一科技涨7.9%，海力风电涨7.07%，亚星锚链涨7.07%等等。

海上风电整体的估值是偏低的，个人认为未来会有比较大的估值提升机会。短期海上风电受到军演影响，股价前期出现调整正好给了机会。

海上风电有两个优势：

1、海上风电部分昼夜，只要有海风，可24小时发电。相比光伏只有白天发电更有优势。

2、海上风电位于沿海，电的消纳不存在问题，发完电就可直接传到就近沿海城市。光伏发电由于土地资源宝贵，很多都在大西北集中发电，发的电在西北又用不完，要传到东部沿海，消纳是个问题。

今日海上风电展的有点猛，后续调整以后可以重点关注一下。

短期市场还未新主线热点，除了新能源以外，其他都是随机轮动表现。像今天的养鸡养猪板块、钛白粉、房地产、海工装备、汽车等等。

做交易很多时候都是平静的时候，真正大涨或大跌的时间都是比较少。耐得住寂寞，方能守得住繁华！

市场健康轮动，新能源火爆创新高

市场简况：上证指数小跌0.02%，报收3276点；创业板指涨1.03%，报收2718点。沪深两市总成交额9700多亿，个股涨跌家数比2189：2354，其中，109家个股涨幅超过9%，只有12只个股跌超9%。

今天指数运行还是比较稳定，周末大家都在说七月份社融数据不及预期，今日市场有这样的收盘，已经很不错了。

上证指数仍然稳稳的收在3260点附近的强势线之上；今日创业板盘中一度大涨收复强势线2715点附近，这是一个积极信号。

整体看，对接下来市场预判：指数有望继续震荡走强，扭转下降调整趋势，展开新的一波行情。

热点解析：

光伏、储能创新高。

晶盛机电涨11.96%，振江股份，科华数据，钧达股份，宇晶股份等多达30多只个股涨停。

新能源板块还是欧美区域相关政策有超预期的消息，使得光伏板块大幅拉升，顺势刷新了历史新高。光伏板块今年高增长基本上是确定的，明年也有可能高增长。所以现在只要有超预期利好，基本上就会顺势推升光伏。不过这个位置的确很多品种已经不便宜了，这里我们更多也只是说趋势投机。据逻辑和基本面方面，其实这个时候再去说也并不是很大，各大机构都开始看明年的业绩，说当下的股价。可见，现在光伏板块整体是偏高的状态。

不过，部分龙头品种还是比较合理，像隆基、通威等还算可以。

储能板块今天也大幅拉升，同飞股份涨了20%，南网科技涨11%，科士达涨停等等。

储能板块这两年的增速的确非常高，但这里更多看重的是户用储能机会。尤其是欧洲那边能源危机之下，电费贵的吓人。有钱人想要解决能源问题，储能基本是必备。这个板块也是由于，今年大幅上涨，估值并不便宜，基本上现在也是对标明年的业绩，所以也要多多谨慎。

光伏板块一火起来，带动的连锁反应就比较强。智能电网、新能源车、充电桩、风电等就此起彼伏的走强中。这已经形成了一道风景线，在这道风景线内的品种感觉是处于牛市中。不在这道风景线内的品种，就感觉进入熊市状态。

消费电子板块今天并没有太好的表现。

今天主要是新能源相关成长系列大幅拉升，吸引了很多资金，导致消费电子板块有点偏弱。

但其实，消费电子板块的反弹逻辑还在，比如折叠屏、VR等方向还有机会。今天只有少数分品种做的比较强，比如长盈精密、德赛电池，隆利科技等涨幅超过5%。

这里需要注意的是，消费电子板块出现了一些积极变化，但短期内并不能有业绩体现，如果市场环境好，将会有估值提升机会。个人认为可以适当配置这个方向。

今天，国产软件板块出现了小幅调整。本来大家认为周末某些公司从美退市，会引爆信创的加速走强。但是今天市场确实小幅调整，其实这个事件并不可能这么快有效的传导。但国产替代的加速势在必行，很多软件股在四季度的确会有基本面改善，今年股价并没有怎么涨，是比较具有性价比的板块。可以重点配置一下。

整体来说，今天市场是风格的轮动，指数行情运行很健康。把握个股机会，不追涨，低吸为主，做自己的节奏。

指数正常回踩，调整中把握低吸机会

今早市场震荡整理为主，沪指相对强势，红绿之间来回徘徊，创业板指下跌0.91%，这种走势其实在昨天这种大涨环境之下就能预测到，会有回踩动作。今日这种回踩幅度并不是很大，大盘强势支撑3260附近都没砸到。

整个市场来看，市场没有太大问题，震荡中逐步向好。

个股方面，早盘虽然指数跌了，但涨跌个股数比还算均衡，上涨家数2141家，下跌家数2389家。

昨天大家都猜测，金融股大涨，风格是否会切换？

个人觉得风格会切换！

但可能跟大家理解的风格切换有区别。还有很多投资者认为小票这回没有机会了，该大票上了。

但我们认为，这个风格的切换并不是简单的大市值品种与小市值品种的切换。

风格切换：高位品种切向低位品种，高估值品种切相对低估值品种，性价比低的品种切到高性价比品种。

如果从模糊的板块来看，前期的非常热门新能源、汽车板块切换到，此前相对冷门的消费电子、医药、软件等板块。

今早盘面特征：

油气板块大涨，准油股份、仁智股份等涨停中海油服涨3.39%。

煤炭、黄金股等传统周期板块也表现不俗，赤峰黄金涨7%，湖南黄金涨5%。

有几个小板块比较少见的上涨，比如造纸印刷涨1.41%，其中，宜宾纸业涨停，鸿博股份涨6%，中顺洁柔涨3%等等。造纸板块的走强，除了高切低逻辑，这个板块原来只将价格一直非常贵，近期有成本下滑的态势，这对造纸行业利润改善起到较大的作用。这个方向后续还是可以跟踪一下。

电子烟最近也表现不错。

电子烟牌照最近陆续发放，政策也逐步明朗。二级市场前段时间一直对这个板块进行了较为明显的压制。目前，该板块很多品种估值比较低，此时是可以进行关注的。这几天涨的比较好的，比如进家股份涨4.56%，金城医药涨4.56%，盈趣科技涨1.85%等。

今日比较强势的要数数字货币板块，早盘逆势大涨2.72%。

新晨科技涨20%、信安世纪涨13.74%、海联金汇涨8.44%、四方精创涨8.34%等等。

数字货币最近也有不少政策在刺激，其实最重要的因素还是因为昨天金融板块的大幅拉升，这会对金融科技股形成比较积极的带动。很多数字货币概念股，也就是金融科技股。所以目前的位置又有题材又有资金进行切换，很容易被短线资金炒起来，短线还是可以关注一下。

行情正常调整，这里无需太乐观，也不必太悲观。留有余地的做多，今天周五，就不要太激进，等下周企稳时再说。

金融股大涨，市场开始转暖

市场简况：上证指数涨1.6%，报收3281点；创业板指大涨2.37%，报收2721点。沪深两市总成交额为1.06万亿，个股涨跌家数比3615：1019，其中，102只个股涨幅超过9%，仅有六只股票跌超9%。

今日市场放量大涨，指数企稳走强信号发出，上证指数已经收复了强势线3260点附近，后续的走势会偏积极一点，如果后续回踩这强势线不在有效跌破的话，则可以把仓位提上来一点，甚至可以做一些波段交易。

创业板指今天也是放量上涨，但强势线2725点附近并没有有效收复，个人认为后续大概率还是要收腹的。

综合看，今日市场放量上涨转强信号明显，接下来回踩可以考虑低吸。

盘面特征：

1、金融股大涨。

券商大涨5.28%、保险大涨4.84%、银行大涨1.76%，个股方面，弘业期货、南京证券、光大证券等涨停，中国人寿涨5.8%，中国平安涨2.62%等。

券商这根大阳线非常提气，尤其是在底部二次启动，这个位置可以积极看多，或许真有可能来个波段行情，所以重点关注下券商后期回踩的机会。

不会选股的，可以关注券商ETF、证券ETF等今日都涨超5%。

对于金融股的启动，有一点指数搭台的效果，主要也是前期一直没有表现，一直调整，小盘股和大盘股指数已经分叉很久。今天这么一大早，差距又有所缩小，这是好事情。后续指数再度往上冲一冲，就会拉平了。

这里大家会担心市场风格是会大幅度切换，目前来看，暂时还看不到。但我觉得做高切低是必须要进行的，前期过于热门的新能源系列，估计要调整，而相对低位的优质品种要进行补涨。

金融股持续大涨的基础不存在，毕竟，经济目前依旧是增长乏力阶段，他们的利润不可能有快速的增长。所以，金融板块更多是补涨。

2、消费电子股集体走强。

消费电子的几大龙头品种今天都涨的非常好，歌尔股份、立讯精密涨停，精研科技、长盈精密、蓝思科技、德赛电池、长信科技等涨幅均超过7%。

消费电子板块最近催化剂也不少，比如，苹果新品发布预期、苹果进入备货旺季、多家手机巨头密集发布折叠屏等等。

另一个重要因素是前期热点板块涨的有点离谱，普遍高估状态。现在资金想要切换到新的方向，只要稍微有催化剂，有转好迹象的板块，估值又比较低的方向，自然就会成为市场资金狙击的对象。消费电子在这个时间段就扮演这个角色。

对于消费电子板块，我们的观点认为只是反弹行情，短期会有一个波段行情，但不像新能源那样具有这么持续性，空间这么大。不过，对于绝大部分投资者来说，这部反弹的空间有个30%到50%也是非常可观的。所以我们仍然有值得参与的价值。

上面两个板块是今日的核心热点。还有其他小板块，比如医药、有机硅、元宇宙等都表现不错。医药板块，我觉得后续还是要点跟踪，机会逐步显现。

总体来看，市场在转暖，回调积极加仓，小春行情或许提前来了！

市场蓄势整理，随时走强！

市场简况：沪指跌0.54%，报收3230点；创业板跌1.34%，报收3230点。沪深两市总成交额9600多亿，个股涨跌家数比2213：2344，其中，106只个股涨幅超过9%，三只股票跌超9%。

今天指数全面小调整，这种调整也是在意料之内，昨天我们就强调，短期市场面临着压力，这个位置想要突破并不是这么容易，多空会进行多次争夺，估计来回停留时间需要3到5个交易。

那这个位置会不会成为再度转空的节点呢？当然是存在的，那么，我们接下来就重点关注指数回踩支撑，上证指数关注3190点附近，创业板指最好不要跌破2640点附近，盘中波动破也是可以，尽可能停留在2600天以内。

综合看，今天市场属于正常的技术性回踩，明日继续关注能否稳住。

盘面特征：

老热点持续疯狂。

光伏新技术细分领域疯狂大涨，钙钛矿电池涨4.36%、Hjt电池涨2.05%等。

领涨品种比如金晶科技、日出东方、苏州固德、鹿山新材、钧达股份等涨停。很多光伏品种最近涨得怀疑人生。我觉得这个时候再去讲光伏的逻辑，意义不大。或者说你再好的逻辑，最近的上涨也反映的差不多了。

投资永远是炒预期，经常会碰到有情绪性杀跌、或情绪性推高，这时候我们就需要保持冷静。

老热点之二--减速器、工业母机，涨幅均超过2.4%。

鸣志电器、宇环数控、文一科技等涨停。我细看了一下高端制造行业里面的个股，有涨的非常疯狂的，也有还在趴在地底下的。这跟最近人型机器人的炒作有很大的关联，有些不涉及人型机器人概念，但在高端制造领域也有较为明显市场地位，下半年也会有比较明显改善的品种，后续也是值得重点关注的。有补涨需求。

其他涨的好的板块，比如培育钻石，特种气体、特高压等等，都是前期比较热门的板块。

最近老热点持续反弹，很多品种都创了历史新高，但内部分化也越来越明显。从盘面可以看到，市场资金在逐步的转移方向，可能逐步转移到其他的板块，比如消费、军工、 通信、软件等等。

虽然有转移的迹象，但没有形成主线机会，这就使得市场的热点轮动很快，主流资金仍然在老热点当中反复发掘机会。估计八月份还是反复震荡为主，九月份可能有小阳春。

接下来我们重点为关注军工，其次是部分消费电子，尤其是涉及到汽车新增领域的品种，随后就是高端制造、消费板块（白酒、家电、医美等）、软件等。

行情处于低位蓄势震荡，要敢于低位加仓，等待市场企稳！

大盘4连阳，关注明日关键位置突破情况

市场简况：今日市场低开震荡走高，上证指数微涨0.32%，创业板指涨0.71%，沪深两市总成交额9500多亿，个股涨跌家数比为2098：2427，其中，98只个股涨幅超过9%，三只个股跌超9%。

最近指数连续缩量震荡反弹四天，上证指数已经在60日均线和半年线附近交合处，明日面临着是否放量突破的问题。

创业板指明日也面临着20日均线的压制，能否有效收复2735一带是关键点。

明儿要注意指数选择变化，若能放量收复，则接下来还有继续震荡反弹空间，甚至有可能会酝酿新的小春行情。

今天市场的热点基本上也延续了昨日特征。

早盘新能源板块全线大涨，尤其是光伏板块掀起了涨停潮。嘉寓股份涨20%，晶科科技涨15%，海优新材涨14.8%，芯能科技、清源股份、苏州固锝、合盛硅业等等近30只个股涨停。

最近机构们都在预计新能源光伏产业降本增效将更加明显，上游原材料也会出现逐步降价，中下游企业利润将会得到明显改善。因此，新能源板块最近蠢蠢欲动，但其实大家注意，最近涨得这些光伏品种很多，大家都没有见过，大部分是中小市值品种。这种现象说明，光伏行业已经炒到了后半场，龙头品种被炒的太高，估值并不便宜，只能寻找中小市值品种，甚至是跨界进入的新贵企业。

其实大家要清楚任何一个行业，一旦度过了高景气供给平衡之后，大概率是要进入激烈竞争的，尤其是光伏行业，又是非常讲究技术迭代，卷的不要不要的。所以最近很多中小市值光伏品种大涨，其实也就是炒题材，炒最后一波补涨行情。这个时候大家一定要多留个心眼，不要太有信仰，这是故事，随时都能变成事故。

这算是一个友善的提醒，趋势投机之下，做好随时离场准备。

今日涨幅第一名的又是新题材--Chiplet概念大涨5.99%。

早盘这个题材还一度深度调整，就在收盘前最后半小时直线拉升，通富微电三连板，芯源股份大涨7%等，带动了整个半导体板块大涨，比如气派科技，江丰电子，康强电子等等都大涨。

新题材容易被游资关注，容易被短线炒作，这个是非常正常的现象。后续估计还会反复，这里大家自行把握，切勿追涨。

我觉得今天盘中比较值得关注的变化是军工指数稳步上行，今日盘中继续异动。

今日国防ETF涨2.18%，国防军工指数涨1.46%，中证军工指数涨1.54%，航天军工指数涨0.59%。

大涨的个股有新雷能涨7.94%、火炬电子涨6.63%，航天电器涨6.44%等；大跌的有中报业绩不及预期的景嘉微跌7.59%、减持利空的新余国科跌4.68%等。个股分化还是比较明显。

但我们细看几个核心龙头品种，确实稳步推升，比如航发动力，中航沈飞，中国船舶，中航西飞等等走的都是比较稳健。从这点看，军工板块应该没有结束这些龙头品种，都还没有进入加速期，所以里面个股的轮动是健康表现。

未来一段时间，有催化剂的方向如机器人概念、元宇宙、军工以及部分消费电子等板块。

整体看，市场依旧还有不少低吸机会，后续可以重点筛选优质品种。要防范热门方向随时出现踩踏风险，逐步转移仓位到低位优质品种上来。

成长股强者恒强，赚钱效应足！

市场简况：上证指数微涨0.31%，报收3236点；创业板指微跌0.29%，报收2675点。沪深两市总成交额为9526亿，缩量反弹。个股涨跌家数比为3412：1132，其中141只个股涨超9%，9只个股跌超9%。

今天的指数表现是比较稳定的，目前这个位置我们继续看震荡反弹，虽然指数今天没有大的表现，沪指小涨，创业板小跌，但对应的中小市值个股指数却全面开花，形成久违的普涨格局。对于接下来的观点是：

上证指数还有进一步反弹的空间格局，压力看3280点附近是否能有效收复。

创业板往上反弹也有不少空间，首先看2740点附近是否能有效收复。

如果这里的压力能有效修复的话，接下来指数把平台构筑稳定以后，后续就有望挑战进一步的反弹高点。

短期偏乐观，中期波段还未确认走好！

市场热点盘点：

今天市场上涨的方向主要为前期热点板块——汽车+新能源+人形机器人概念齐发力！

汽车板块被市场挖掘的真的非常充分，很多细分领域都被挖出来了，前段时间非常热门的一体化压铸，今天位居板块涨幅榜首，继续强者恒强。汽车轻量化、电池铝箔片、汽车热管理、激光雷达等等都是汽车板块的细分领域，在近一两年内都是具有高成长的方向。市场资金在汽车板块深度挖掘，主要还是今年新能源汽车方向会有不少的超预期政策与销售量，与之对应，会带动很多细分领域增量市场空间。

汽车方向后续应该还会有反复机会，至少能延续到四季度，不过往后的走势分化会越来越明显。目前看，电池铝箔片、激光雷达、智能化方向目前催化剂还在持续，可持续跟踪。

周末出现一个新概念—Chiplet

Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效，支撑半导体产业继续发展的有效方案。

简单可以理解为，新型的芯片设计、采用3D封装技术，可将不同功能不同制成的芯片封装在一起，可起到降低成本，提升良率和迭代速度的效果。

由于这个概念题材在周末各大机构纷纷进行了探讨，被市场投资者充分认知了，于是今天基本上就大幅高开，很多品种，要么高开低走，要么开盘直接拉高，没有买点。

通富微电、大港股份涨停，新源股份涨7.89%，华天科技涨2.63%，华峰测控涨2.19%等等。

这个方向后续需要关注这种技术的应用程度，二级市场来看，如果有比较充分的调整，也可以关注二次上涨的机会。

今日还有一个方向出现了涨停潮—光伏

光伏板块领涨的方向是HJT和大尺寸电池。

领涨个股，比如金辰股份、金晶科技、宇晶股份，钧达股份，爱旭股份等都收在涨停板上。

对于光伏的新技术热炒已经不稀奇，甚至已经达成了一种共识，毕竟光伏这几十年都是通过技术迭代，最后达到全球领先的。

大尺寸电池出货占比快速提升至75%，机构预计明年会相对紧平衡。TOPcon降本增效优势不断显现，能提升盈利空间。另外，机构也预计硅料价格中长期下行，光伏中下游产量将会明显受益。所以今天光伏中下游行业品种持续走高中。

对于这个板块谨慎中看多，顺势而为，趋势投资，寻找预期差大品种下手。

整体看，今天市场不错，老热点新炒作，新主线暂时未形成。短线交易为主，中线关注军工、医药等具有性价比方向，短线依旧可以看国产替代的软件、半导体以及具有事件催化的元宇宙等。

科技兴国，科技交易性行情关注起来！

今日早盘市场高开强势震荡，上证指数微涨0.28%，创业板指涨0.95%，科创50指数大涨2.93%，指数在支撑位附近震荡反弹如期而至，目前这个位置只能看小反弹。

今日的重点就是科创50指数，昨天我们就说科创板短期明显有启动信号，没想到今天这么快就大幅拉升了。整个科技板块今天也就全面爆发了。A股科技股的比例与市场资金对其的青睐度都是比较高的，科技股的大涨，赚钱效应自然也就好了，早盘有91只股票涨幅超过9%。

从板块的角度看，半导体板块今天是领涨先锋。

集成电路大涨5.34%，半导体板块涨了3.76%，N广立微涨158%、N中微涨76%，国兴科技涨20%，睿创微纳涨19.99%，华峰测控涨17%等等。近30多只股票涨幅超过9%，掀起了近期前所未有的涨停潮。

软件板块今天也大涨，华大九天涨20%、芯源股份占20%、长亮科技涨18%，左江科技涨16.29%，中望软件涨15.6%等等。

半导体和软件板块的启动，我们在此前就说过，主要的催化剂就是国产替代。我们可以看到，最近由于地缘局势问题，舆论压力也比较大，市场资金都猜测接下来可能对于关键技术材料会受到限制。市场资金往往是提前行动，提前炒作先行一步。

科技股后续是否还会有持续行情？

这个问题估计很多人都在问。目前也给不了明确的答案，半导体板块行情一般来事都很凶的，涨起来都很快，即便有行情，那么也要积极快速参与。半拉的板块目前的核心就是国产替代，国内市场份额的提升能否对称半导体景气度微幅下滑的比例。这里我相信，有不少品种是具备这个能力的，短期可以关注一下。

软件板块虽然没有半导体这么强势，但估值低和四季度业绩可能超预期，这个方向或许是比较适合稳健投资者关注的方向。

正常来说，最近地缘局势不稳定，国产替代+军工都应该强势，但这两天军工板块却有点拉胯。难道军工就没有机会了吗？

我的答案是这两天的调整是值得重点低吸的机会，此时继续强CALL军工板块！

综合看，最近的行情主要围绕科技展开，科技强军，科技强国。由于市场资金也是高切低的思路，科技股又符合低的标准，短期大家可以逢低关注科技股的交易性机会！

祝大家周末愉快！

科创板或将启动，值得重视起来！

市场简况：上证指数涨0.8%，报收3189点，创业板指涨0.45%，报收2640点。沪深两市总成交额8993亿，个股涨跌家数比为3657：958，其中，95只个股涨幅超过9%，只有15只个股跌超9%。

今天指数高，开盘中走低，午后又不断走高，形成一个v型走势，目前指数所处的位置处于重要支撑位。上证指数3150点附近的支撑是比较强势的，这个早在此前我们就反强调过。创业板指今天回打了2600点附近，这里是半年线和60日均线交合处。

短期看指数，这里有技术性反弹的需求，随时准备好小幅反弹。但要彻底走好，估计没有这么快，所以只能看反弹，空间压力来看的话，创业板2750附近、上证指数3250附近。

今天的盘面还是很活跃的，上涨的板块比较多，涉及方方面面都有，电网板块早盘最为活跃，直流输电涨5.46%、特高压涨3.48%、智能电网涨2.72%等等。不少个股大涨，比如通光线缆涨20%、金光电器涨11.83%、大连电瓷涨10%等等。电网板块的大家得益于消息面的刺激，不少机构预计下半年电网建设将加速，其实这不是当下的新鲜事，而是此前都做了很强的预期，所以这种上涨更多是市场轮动的选择。

类似的事情，比如软件板块，尤其是数字化信创建设，下半年也会迎来一个小高峰期，这些板块最近也此起彼伏的异动走强。最近，不少软件个股大涨，比如说南威软件、海量数据等涨停。软件板块后续估计还会有反复的机会，这里可以持续跟踪。

投资其实并不是很难，难在大家的贪嗔痴，难在大家没有把这些信息用在对的时间上，难在大家没有足够的耐心。其实很多信息都是公开资料，我们只需要把它整合，用在恰当的时间点，不用很精准，只要有大概的时间去另外保持一定的耐心，大概会获得对应的收益。

Cro概念今天大涨3.4%。

消息面，凯莱英大幅回购公司股份，今天股价大涨9.24%。昭衍新药涨5.93%、博腾股份涨5.67%、泰格医药涨5.43%等等。

Cro板块的增速一直都保持的不错，偶尔会受到疫情影响，但整体没有变差。只不过cro板块此前被机构预期的过于充分，整体估值也并不是很便宜，目前仍然有40多倍。近期这个板块连续调整了一个多月，在利好刺激之下出现了超跌反弹，估计接下来会有延续。

医药板块我觉得接下来行情越来越近了，很有可能在四季度出现板块性行情，尤其是创新药、消费医药、医疗服务、部分国产替代的医疗器械方向值得重点关注。

另外讲一个板块性的积极信号！

最近市场指数一直在调整，但是科创50指数却扛住了市场环境的负面冲击，最近科创板成交量明显放大，并且有启动突破的迹象，另外，科创解禁大潮也已经过去。这里要注意接下来很有可能启动主升浪，注意科创板方向的机会。

可以精选其中优质高成长的细分龙头，最好选择趋势慢慢形成，小多头的品种，因为一旦有主升行情，趋势性投资是最佳的一种方式。

科创50 ETF也可以重点跟踪一下，目前仍然处于比较合理的估值位置。继续考虑定投！

军工被误认为主题投资，继续强CALL

市场简况：上证指数跌0.71%，报收3163点；创业板指跌1.86%，报收2628点。沪深两市总成交额1.1万亿，两次个股涨跌家数比1726：2998，其中，74只个股涨超9%，37只个股跌超9%。

今天指数高开冲高，午后不断震荡走低，今天如果是追涨进场的投资者，大概率是要吃个小套。面对最近的局势，当下的市场必然不会太稳定，大家的心都悬在半空中，毕竟地缘局势问题，短期内不会彻底落地，影响是比较深远的。因此，短期市场难免会出现剧烈震荡。

由于短期市场的不稳定，面对短期市场来看，更多也只是以短线的思路参与，可能会更好一些。中长线的资金应该等事态稳定之后再来找方向和机会。谁也不能保证这期间是否会出现比较激烈的动作？万一砸出个大坑，可能是更好的机会。

短期策略：市场以短线思路为主，中期等待事态稳定逐步进场。大跌是难得的买入机会，但需要注意节奏和仓位的管控！

今日市场比较热门的方向主要以近期局势为核心展开的。

最热板块——国防军工。

景嘉微涨13.7%、亚光科技涨12.3%、天微电子涨20%、中无人机涨11.6%、长城军工涨停等等。

军工板块这两天大幅度走强的原因大家都清楚——地缘局势升级。

但是我觉得有很多投资者对军工板块的看待不够深入，或许只是表面的认为这是主题化投机。也只是认为短线有表现，有机会而已。

实际上，军工板块正在走向基本面价值化，不断的军事演习需要耗费很多炮弹，后续是需要补库存的。另外，越来越意识到，强国必须强军，军强才能国安，加速现代化军事列装刻不容缓，这几年，军工企业的业绩在逐步爬坡释放中，40多家核心军工企业都有股权激励，这些等等都在佐证军工并非单纯的主题化投资。

因此，我认为此次事件只是军工板块催化的启动因素，只是军工行情的初级阶段，后续还有一波主升等着我们去迎接，短期没有必要追涨，后续有回踩可以逢低关注。

国产替代风又起！

这次由于地缘局势原因，表面看似军事对抗问题。后续必然会延续到技术对抗、经贸问题。二级市场这两天就有明显的异动，例如美半导体出口管制问题，这迫使我国在半导体设计、制造、原材料等关键技术要加速实现国产替代。

今日半导体板块大幅度走强，概伦电子涨15.72%、新莱应材涨11.25%、大港股份涨停、彤程新材涨停、中芯国际涨6.72%等等

软件方向今天也大涨，其实逻辑也是这个因素。华大九天涨15%、左江科技涨10.1%、中国软件涨停、龙软科技涨6%、东方通涨5.99%、金山办公涨5%、中国长城涨4.25%等等。其实涨这个方向还有两个因素，一方面是软件板块整体处于低位，估值也相对合理，另一方面信创软件方向的招标接下来是一个密集期。

连续回踩两天，明日市场又可以做好低吸准备。行情没有这么差，但需要注意节奏。很多品种已经具备低吸条件，谨慎中保持乐观！

莫怕，大跌创造难得低吸机会！

市场简况：上证指数大跌2.26%，报收3186点；创业板只跌2.02%，报收2678点。沪深两市总成交额1.18万亿，成交量明显放大。个股涨跌比为390：4300，其中，59只个股涨幅超过9%，80只个股跌超9%，1682只个股跌超5%。

昨天跟今天市场都在讨论一个地缘局势问题，很多资金选择先规避短期一两天的潜在风险，怕一旦出现了冲突，后续出现剧烈波动，稳健的投资者可能会受不了。于是今天市场开盘就大幅低开，盘中不断震荡走低，上证指数最低打到了3155点，这个位置是一个比较强的支撑区域，还是获得了支撑。

我们对于短期地缘局势问题的看法是比较简单的—中国主权统一问题不容讨论，如果敢来就敢干，中国在这个问题上一般都是言行必出的。

对于资本市场的看法，我是认为这种干扰事件短期偏空加剧波动，但这种大幅杀跌反而是低吸的机会。

有人会问，万一真的干起来了怎么办？

我只想说，中国已经不是当年的中国，我们也欠一个契机，实现真正的统一。如果真的干起来，相信祖国，普天同庆日子快来了！

在目前的位置为什么我们比较积极乐观，并不是盲目的。

最重要的是，目前的位置并不是很贵，1到4月份大幅杀跌，很多品种的估值已经很低，虽然五六月份大幅反弹，但只是结构性（新能源、汽车、机器人等）反弹比较猛，很多方向仍然处于底部阶段。因此，这样的位置大幅下杀，似乎又在砸出一个大坑，应该勇敢的低吸。

如果是高位出现这样的事件，我们会果断的选择规避风险。所以核心问题要看清楚！

核心观点：市场大跌敢于低吸！节奏做好控制，个股精选高景气估值相对合理品种。

军工板块高开低走！

军工板块今天高开两个点，随后一路震荡走低，估计不少持有军工或追高军工的投资者心里拔凉拔凉的。军工板块整体还是强于市场的，但今天这样的表现，估计还是让市场有点心凉。

这恰恰说明了国防军工板块并不是靠事件性驱动，大家已经逐步转向业绩考量了。所以今天这种表现我觉得是很正常的。

今天军工板块也有不少大涨，尤其是海工装备系列天和防务涨20%，天海防务涨15%、中国海防涨9.9%等等。

军工板块会不会是一日游呢？估计很多持有军工股的投资者一直在猜测，这里我也不好说，但至少军工板块，我觉得八月份的行情不会差，因为接下来的中报会有验证高增长，同时如果有开始预告三季报的品种的话，那么会强化这种行情延续。我更倾向认为，军工板块今天的异动是启动信号后续震荡整理，可以积极关注。

种业板块大涨2.26%。

全球农机巨头之一爱科集团警告粮食危机恐延续至明年，并且透露，欧洲和美国的农机订单分别比去年增长了30%和20%。

农发种业涨6.09%，丰乐种业涨4.93%，敦煌种业涨3.3%，北大荒涨3.24%等。

今年年初乌克兰与俄罗斯的战争的确让粮食问题更加紧缺，我国这几年也在吉利的加速推动农业发展，扩大种植面积、加速推动转基因发展等等。

从个股从形态看，今日是由弱转强的信号，后续估计开始出现异动的频率会增加，可以适当跟踪，但不要过于着急追涨，毕竟平台的构筑需要时间。

今日相对强势的还有国产替代的半导体方向、前期非常热门的人型机器人相关产业链。

对后续市场方向的思考，我们认为军工、部分医药医疗、部分消费电子、元宇宙、文化传媒等会有补涨机会。

市场反弹开启，消费电子值得关注

市场简况：沪指涨0.21%，报收3259点；创业板指大涨2.37%，报收2730点。沪深两市总成交额9938亿，个股涨跌家数比为2487：2056，其中，涨幅超过9%的个股有117只，跌幅超过9%的个股只有11只。

今天指数低开下探后逐步震荡回升，整体走势比较稳健，也符合我们上周五的推断，本周探底反弹的概率比较高。从技术面来看，大盘指数今天探到半年线附近开始止跌，这是一个短线获得支撑的信号，从技术交易的角度看，这个位置是可以考虑低吸的。

创业板这波回调的幅度相对浅一些，距离半年线和60日均线的交汇还有一点点距离，竟然提前收了一个中阳线反包了周五的阴线。

综合看短期，这里先看震荡反弹，短线可积极做多。

今日市场的主要热点集中在制造和消费板块。

汽车板块超级的强势，在得益于周末政策面对新能源汽车的偏爱—延续免征新能源汽车购置税，这还是有些超预期的。

现在的汽车板块是炒作的，有点凌乱了，不少品种其实已经略有高估。但也有很多品种，并不是很贵，也只能说属于合理状态。不过，由于市场没有新热点，正在持续的加持，有些新能源汽车的细分方向的确具有高增长，在没有被证伪前，还是可以继续顺势推高的。

有些没有涨的细分领域，最近开始明显补涨，比如轮胎、智能汽车、电池回收以及部分零部件等都在大涨。最近补涨的骆驼股份、美格智能、格林美、森麒麟等等都表现不错。

制造业中的机器人概念继续活跃，伺服系统大涨3.49%、减速器大涨3.26%，里面不少领涨个股都涨成了妖股，比如中大力德最近11天涨了115%，秦川机床四连板，联诚精密三连板，整体不要追了，机会还有，需要等调整。

有意思的消费电子二次拉升。

上周四消费电子板块大幅上涨，周五小幅调整之后，今天继续大涨。这就很有意思了。很多品种在两根大阳线之下是有很典型的造势作用，会让很多看技术面的资金流入到这些方向，哪怕基本面没有太大的改观。目前看，消费电子板块传达出来的一些消息还是有明显利好，这个位置强的估值，叠加未来可能有些好预期，至少短期不能证明他还要继续走坏，因此，在短期两个底部突破的阳线之下，接下来震荡继续走高的概率是偏大的。

我们可以看看几个比较核心的龙头品种的走势形态，就知道是非常漂亮的，比如鹏鼎控股、立讯精密、顺络电子、长盈精密等等底部小多头形态比较漂亮。

对于消费电子板块，上周四我们就说了，我们的观点还不能完全确认反转，但短期还是可以试探性小仓位，做一些配置，或者就是短线博弈都可以考虑的。

另外，有两个方向机会被市场资金忽略或低估。一个是大飞机概念，最近两次消息落地，市场的反应都比较弱，主要原因并不是这个题材不行，而是新能源+机器人概念太火热了。后续一旦这两个热点冷静下来，大飞机概念必然也会出现大幅补涨的需求。这里重点关注大飞机材料，比如碳纤维复合材料、超高强度钢、钛合金材料等。

另一个是氢能源，其实这也是属于新能源范畴，最近氢燃料电池相关的一些技术突破也有，但这个板块二级市场的表现就一般般，2019年是氢能燃料电池的爆发年，第一次炒概念的元年，到现在已经隔了三年多，我国已经开始在商用车不断推行中，有不少企业已经贡献了部分利润。后续，作为新能源的补充方向之一，氢能燃料电池也会有较大的市场空间。从交易的角度看，作为新能源涨幅比较小的方向之一，是值得作为补涨预备役的。

市场正常技术性调整，低吸机会在逼近！

今日早盘市场震荡走低，各大指数全线收绿，近3000只股票下跌，涨幅超过9%的个股65只，跌幅超过9%的个股六只。整体看，这个市场调整还算正常，属于比较正常的技术性调整。

本周的两件大事件已经全部落地，都没有什么超预期。美联储加息符合预期，没有达到100个基点。重大会议也没有超预期利好，表述的平平淡淡，逐步淡化了增长目标，稳健式的保持政策定力。这就让今天的市场走势显得比较落寞，需要缓解一下激动的心。

客观来看，指数接下来的确就是没有持续大幅上涨的动力，但大幅下行的空间也不大。既然政策的表述是稳健为主，市场的走势也大概率是稳健的态势。震荡下调也会偏稳健，然后调到一定区域，再震荡反弹如此而已。

现在上证指数距离60日均线支撑比较近，这个位置如果指数跌到这附近或跌破，后续大概率会诱发反弹行情。

创业板指下方的支撑在半年线和60日均线的交合处，目前距离这个支撑也就差不足百点。

因此，整体看，指数下行空间有限，调整仍然是看做是低吸的机会。

今天的盘面有点乱，表现的一般。

虚拟电厂、特高压、智能电网等板块涨幅居前，积成电子、国电南自、中能电气等涨停，许继电气涨8.2%，四方股份涨6.35%等等。

电网建设加速在政策面已经略有表态，在这次的会议当中也提到，能源基础设施建设的话题，今天这个板块的表现也是由于消息面刺激。从这个波段看这个板块，应该还没有走完，后续还有震荡上行的空间，可以跟踪下。

减速器，伺服系统等机器人概念板块大幅走强，绿的谐波涨5.8%、联城精密涨10%、凯亚达涨10.94%、赛为智能涨20%，上海机电涨10%等等。最近这个方向热度非常高，似乎成为了新能源之后的另一个小主线方向。目前里面大部分是核心品种大涨很多，234线品种涨幅一般般，估计后续如果继续推进的话，二三线品种中也会出现补涨行情。

国防军工板块最近表现比较渣，今天早盘跌了2.14%。这段时间都是涨一下，后面连着跌回去，来来回回震荡了一个多月。军工板块目前的位置是可以关注的，由于这个时间点半年报马上要披露，半年报的业绩可能不是非常亮眼，但三季度就存在超预期的地方。由于军工行业属于计划性，今年上半年一直在持续生产，由于其中有几个月有疫情，在运输和交付确认收入这块有所延迟，这种情况大概率会在三季度进行集中确认，那很有可能三季度业绩就会有超预期大幅增长。这对于军工板块是一个潜在利好，因此，军工板块如果有进一步调整，可以考虑分批低吸。不会选股票的，可以关注国防ETF或者军工ETF。

最后总结一下，今天行情比较难看，操作起来也比较困难，但越是调整，越让人感觉不到希望的时候，大概率是距离低吸机会区域比较近。短期仍然可以关注具有性价比的低位优质品种。

周末愉快！

消费电子大涨，转暖信号还需跟踪

市场简况：上证指数微涨0.21%，报收3282点；创业板指微跌0.31%，报收2705点。沪深两市总成交额刚破万亿，这是经历持续缩量之后的首次破万亿，这或许说明市场热度有所上升。个股涨跌家数比2837：1648，其中，104只个股涨幅超过9%，只有三只个股跌超9%。

昨晚，美联储加息幅度75个PB，符合市场一致预期，美股因此大涨，尤其是纳斯达克指数大涨4%。A股也受影响高开，随后就是一路震荡，午后逐步回落，全天的波动其实就是一个窄幅震荡格局。只是目前保持这种弱震荡，主要是接下来还有一个靴子即将落地，个人觉得接下来的重要会议，整体消息应该是偏正面，就看是利好哪个方向了？

创业板指这几天的表现比较弱，主要是大市值品种不受待见，最近处于震荡调整阶段，比如宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科等等都在整理阶段。

今天有个板块非常出人意料的大涨了--消费电子。

PCB概念大涨4.38%、智能手表大涨3.65%、智能手机涨2.77%，智能穿戴涨3.02%等等。

比较重要的品种，比如沪电股份涨8.99%、鹏鼎控股涨6.37%、环旭电子涨10%、蓝思科技涨5.73%、歌尔股份涨5.04%、闻泰科技涨5.46%、立讯精密涨8.65%等等。

对于消费电子板块的突然大涨，这里我们应该重视一下，毕竟这个板块持续低迷了很长时间，一直不受各大机构和投资者待见。消费电子短期需求疲软，这是当下的现状，未来何时出现拐点？这其实是个未知答案。

但最近有一些细微的利好因素，使得市场猜测接下来消费电子可能会有转暖的迹象：

1、苹果下半年新机备货稳步推进中，这对于苹果产业链将会是一个值得期待的点。

2、环旭电子召开业绩交流会中，提到了二季度苹果相关业务均有20%以上的增长，这就说明苹果产业链并不是所有的品种都很差，核心品种还是比较稳定增长。

对于消费电子板块是否有持续行情，目前还是不能轻易下定论，但很多品种目前的确是具有性价比的，至少从估值的角度看，并不贵。但重点还是要关注消费电子回暖消息，一旦回暖，目前的位置就处于很低的拐点位置，那么接下来这个方向就会有比较大的反弹空间。

消费电子的上涨，其实还有一个因素是因为市场资金在寻找补涨逻辑的板块与品种。高位的新能源，我们可以看到现在涨得都是三四线品种，其实也都是补涨的逻辑，而那些大市值新能源个股最近是止步不前来回的震荡，甚至略有调整。

半导体集成电路板块涨的很好，涨幅高达2.9%。个股方面，比如安路科技涨10.35%、通富微电涨停，东山精密涨停，新洁能涨8.16%，富瀚微涨6.8%等等。

这个板块跟消费电子紧密度非常高，最近，半导体板块相对疲弱的原因也是市场认为消费电子需求疲弱，影响了半导体的需求。如果接下来消费电子开始复苏会带动半导体板块需求增长，二级市场也会有明显的恢复性上涨。

消费电子板块跟觉得重点可以关注一下智能穿戴、VRAR概念以及部分汽车消费电子细分领域。

另外，基金方面，我看了一下有几个方向仍然值得关注，比如说人工智能ETF、国防军工ETF等依旧还有机会，整体都不会太高。

高景气赛道轮动，减速器赛道涨停潮

今日市场窄幅震荡，上证指数的振幅只有0.5%左右，创业板的振幅也只有1.25%。这显示市场资金对于接下来可能发生的两件大事非常谨慎，多空一直处于平衡状态，并没有做出较为激进的动作。今日市场的成交量也是偏少，只有8000多。

指数角度看，短期市场处于多空平衡，上证指数这个小波段的调整，似乎已经到了一个支撑位，但这个位置也缺乏确定性的明朗，若接下来两个大事件落地，若没有太大的超预期，估计大概率会出现一波小反弹。

盘面来看，今天个股热度比较高，上涨家数明显多于下跌家数，涨幅超过5%的个股也近300家。今日有两大板块非常亮眼：

1、汽车热管理

汽车板块目前仍然是非常瞩目的一个方向，不过现在炒作的是几个细分领域，比如汽车热管理、一体化压铸。

今天热管理就非常亮眼，比如银轮涨10%、三花智控涨10%，飞龙股份涨10%等等。

对于汽车板块，不管里面的细分是怎么去炒作，都是老酒换新瓶，主要是刺激经济当中的消费汽车占的比重太大，的确，今年的增速会有很多超预期，所以在市场没有形成新的主线之前，这个方向内部会不断的去轮动。

目前很多品种属于博弈性的交易，自己有一定的清醒度就可以。

2、人形机器人概念股大涨。

绿地斜坡涨10%，奥普特涨11.9%亿，汉宇集团涨14.45%，伊之密涨10.9%，双环传动、新时达、中大力德、国茂股份等涨停。

人形机器人与工业机器人外形结构上的特点是关节变多了，工业机器人关节六个，协作机器人最多七个，人形机器人有40多个机电传感器，再配合人型机器人未来产量400万量级，按照40个关节来算，100万量级就是4000万关节，与工业机器人40到50万量级多的很多。

机器人关节核心有两个部分，主要是伺服系统和减速器。其中，价值量比较大的是减速器，减速器又分为通用减速器和精密减速器。这是今天大涨的重要细分方向——减速器赛道。核心品种，比如绿的谐波，中大力德，双环传动，汉宇集团，国茂股份，秦川机床等等。

其他热点也有很多，比如储能、钙钛矿电池、HJT电池、激光雷达、机器视觉、培育钻石、军工电子等涨幅均超过2%。大部分都是小板块，涨得不错的大部分是中小市值品种。

今年我们可以看到涨得很好的品种，大部分是基金非重仓股，且大部分也是中小市值品种。这也是有原因的，我们可以看到，从今年开始，基金的发行就偏冷，没有像去年经常出现爆款。这就意味着基金重仓股，没有很多增量资金去加仓，股价继续往上推升的动力就不足。若基金重仓股部分品种出现了不及预期，反而容易导致砸盘现象。所以整体看，基金重仓股今年整体表现相对偏弱。

当然，这并不是说基金重仓股就不是好公司。其实里面大部分是好品种，估值方面优势不是很大的话，就需要时间去消化。

今年大部分很多牛股都是出自于中小市值品种，各大机构对于中小市值品种的调研也明显增加。

最后，个人认为行情远没有结束，市场调整下来，仍然有很多机会可寻。重在挖掘有预期差的高成长优质品种，指数很难有大作为，但个股有空间可吃。

数字经济建设催化事件增加，值得重视！

市场简况：沪指涨0.83%，报收3277点；创业板指涨0.31%，报收2713点；沪深两市总成交额8341亿，继续保持缩量。两市个股涨跌家数比为3443：1119，其中85只个股涨超9%，9只个股跌超9%。

今日指数缩量小阳线，这里还是不能算是基本，只能说指数跌到支撑附近获得支撑，略有止跌。从今日反弹的强弱来看，上证指数这个位置更具有反弹力度，而创业板目前的位置空头仍然占有较大优势，依旧可能进一步下压调整。

今日市场热点比较多，多个方向多点开花，简单梳理一下：

培育钻石大涨8.29%，领涨整个成长行业。

四方达涨13.77%、力量钻石涨11.12%、国际精工涨10%、沃尔德涨9.5%等。

这个板块稀稀拉拉也炒了一年多了，很多品种从底部也涨了不少。不过，由于最近几年才出的培育钻石，需求用量仍然很大，尤其是俄罗斯深陷战争中，对培育钻石的需求量也就更大了，所以这两年仍然有值得关注的成长空间。

惊悚的HJT电池

今天hjt电池板块波动非常剧烈，盘中一度跌近2%，收盘竟然涨了2.6%。不少品种的振幅都超过了10%，比如：

京山轻机振幅高达18%，开盘瞬间跌停，盘中一度拉升七八个点，收盘涨了5.68%。

协鑫集成振幅高达15.67%，罗伯特科振幅14.72%，拓日新能振幅12.92%、东方日升振幅11.76%等等。

最终这个板块大部分个股还是非常喜人的涨幅。

钙钛矿电池、HJT电池等新技术是引领时代趋势的，市场更愿意给予高溢价。如果细究其中个股，有的品种估值的确贵了，但有些品种还是处于合理区域。现在整个光伏新能源方向都处于非常热的状态，这个时候估计市场就想把这个方向继续推向一种极致状态。我们站在目前这个时间点，保留着半分清醒半分醉，后续一旦跌破趋势走坏，记得要做好风险防范。

国产新冠特效药获批出行链大幅走强。

住宿餐饮涨4.35%，旅游酒店涨2.98%，民用航空涨1.34%，免税概念涨1.27%等等。

整个出行链相关的板块这两年时而感觉好，时而又有疫情干扰，走得非常不顺畅，我估计这波反弹之后仍然会有很多不确定因素，所以也不必太乐观。困境反转没有这么容易。

基建稳增长加强预期。

由于这一两周市场持续调整，主要是对接下来经济下行压力的担忧不断增强，甚至市场有不少资金认为，今年经济增速目标或在4%点多。已经有机构认为，接下来政策会持续发力基建方向。

传统基建——房地产今天涨了3.4%，建筑装饰涨2.56%，建材家具涨1.67%等。

新基建方向——信创概念涨2.88%、数字经济涨2.21%、算力概念涨2.16%、智慧政务涨2.03%、特高压涨1.95%等等。

这里我们重点还是看一下数字经济方向，消息面持续不断的利好消息比如国资央企将积极投身云体系建设，构建数字基础设施。再比如同意建立数字经济发展部际联席会议制度等顶层规划有序推进。

这里涉及到比较多细分领域涉及到比如云计算，网络数据安全，关键基础设施软件，汽车智能化，产业数字智能化等等。

其中有一个比较重要的就是这个板块经历了多年的调整，很多品种的估值已经处于合理期，接下来政策如果能有所倾向，政府投资初投资能有所增加的话，必然会使得这个板块更具吸引力，成为新主线热点之一，也是完全可能的。值得重视，做好配置准备。

市场健康调整，本周做好低吸准备

市场简况：沪指跌0.6%，报收3250点；创业板跌1.18%，报收2704点；沪深两市总成交额只有8621亿，个股涨跌家数比1396：3179，其中59只个股涨超9%，35只个股跌超9%。

指数观点：指数已经明显是一个调整态势，上证指数有望进一步回踩3200点上下。创业板指初步回踩位置2670点附近，而后重要支撑是2560点附近。

七八月的行情本来就是一个混沌期，在经历五、六月份的持续大幅反弹后，回调是比较合理的选择。本周是七月最后一周，有两个重要事件需要关注：

1、美联储周四的加息情况；

2、国内年中的重要J会议或下半周召开。

由于这两个事件对资本市场的影响比较大，在没有落地明确前，市场出现比较动乱的表现也是很正常的。很多短线资金会在之前先保持谨慎态度，这也是市场震荡调整的重要原因。

今年下半年的经济下行压力仍然很大，估计市场要对整个经济增速重新做一个规划，可能会提到一些淡化数字指标，重视质量等词语。

最近市场的震荡调整，也是在反映未来预期，这也是市场短期内很难有继续大幅拉升空间的重要因素。

最近世卫组织宣布多国猴痘疫情构成国际关注的突发公共卫生事件。今日猴痘概念股大幅上涨，华仁药业、博晖创新涨20%、之江生物涨15%、可孚医疗涨8.85%等等。

目前来看，我国猴痘病毒相关事件并未出现，暂时没有较大实质性干扰，暂时不必太慌张，目前，我国也是比较重视有新冠的相关防疫经验，这会估计很难有比较大的影响。

每次市场调整的时候，基本也就是这个状况，主线不清晰，防御性板块相对强势，但强的又不够明显。今日也没有例外，上涨的板块比较杂、比较乱。比如白酒涨1%，啤酒涨1.37%，汽车拆解概念涨1%，眼科涨1%，ST板块涨0.8%，化妆品涨0.64%等等。

今日下跌比较猛的板块主要集中在成长股，也是最近涨幅比较大的板块，比如钙钛矿电池跌4.89%，海上风电跌4%，IGBT概念跌3.4%等等。对于风电板块的下跌，有市场传闻认为7月份装机量不及预期，于是就大跌。大金重工跌停、海力风电跌8%、运达股份跌7.44%等等。对于这种传闻，成为下跌的理由，基本上就可以认定为鬼故事。

我们客观看，不管是风电，光伏这一两个月，他们的累计涨幅很多都超过了100%，远远高于市场涨幅。这个时候，市场调整，这些涨的比较多的板块与个股必然成为资金兑现、资金出逃的主要方向。这个再正常不过了，可以理解为，市场资金的本能动作。

对于风电板块是否还具有投资价值？答案是肯定的，但短期内，这些板块里面的个股涨幅真的太大，需要等他们调整一段时间，调到具有性价比的位置。风电板块没有什么排产，月度数据很少，没有必要因为这些干扰而去讨论。一般四季度风电加速装机的概率偏大。调整下来，基本上也就是机会，所以短期内先等等调整时间和空间。

大飞机概念今天没有表现的太好，可能是因为市场环境影响，也有可能大飞机概念说的时间太长，没有新鲜感。不过，从最近消息面来看，C919处于最后的阶段，距离量产不远了。后续这个板块我觉得可以持续跟踪，一旦真正放量，业绩释放会比较快。相关供应链上市公司将明显受益，可持续关注。涉及到大飞机概念，相关个股比如七一二、广联航空、钢研高纳、航宇科技、博云新材、航亚科技等等。

市场处于混沌期，保持耐心，不要着急，适当控制仓位，关注相对具有性价比品种，有利于防止回撤。本周市场若能砸出一个小坑的话，可以分批低吸。

市场混沌期，宜静不宜动！

今天早盘市场震荡中走低，截止中午收盘，沪指跌0.33%，创业板指跌0.51%，个股涨跌家数比1252：3243，其中51只个股涨超9%。

从指数的形态看，上证指数接下来需要震荡整理调整回踩3200—3150区间的概率是比较大。创业板也需要回踩2660点附近。昨天市场指数的走势其实就蕴含着调整的潜在风险。

指数的这个调整并不是让大家悲观，而是要清楚这种调整风险，我们做好一定的应对措施，比如适当性的降低仓位，适当性的高抛涨幅较大的品种，或者调到相对抗跌的低位具有性价比的优质品种中等。

整体看，个股结构机会还有，但筛选难度比较大，持续性也比较差。与其如此没有较大胜率，还不如适当性休息等待新的好环境再来大仓位参与。

早盘热点：

1、环保股大涨

中兰环保涨13.7%，雪浪环境涨10.69%，东江环保、启迪环境等涨停。

环保板块今天属于第二次集体走强，一方面，消息面有政策利好刺激，另一方面，市场资金高切低取向所决定。

环保板块一般情况下启动都是短期小波段行情来也匆匆，去也匆匆。

其中有个细分领域就是废旧电池回收相关环保品种，比如格林美、天奇股份等这种是具有比较长久的持续逻辑。

2、部分光伏品种享受加速行情。

光伏板块，今天不少品种大涨，比如说金刚玻璃涨11.17%，协鑫集成涨停，京山轻机涨8.3%，帝科股份涨6.6%等等。

光伏板块逻辑似乎也比较顺畅，最近持续超预期，股价自然应该继续顺势涨一小波。另外，技术面趋势也是多头趋势。似乎这个板块继续涨也是合情合理，但其实我们要看看这个板块很多品种，短期内涨幅是有点透支的迹象。

在这里我还是建议保持冷静，持有这个板块品种的投资者要注意，一旦趋势跌破，建议做好落袋为安的操作准备。

再度提醒：新能源板块短期有点过热！

市场目前处于混沌期，操作难度大，等市场进一步调整之后，我们再来看新的方向机会。今天就不要过度操作了，若下周指数能进一步回踩3200点以下，做好低吸准备。

祝大家周末愉快！