注意！利空来了！

一、闲聊

周末，大家都在讨论腾讯接入Deepseek，利好哪些板块，哪些个股？

但是，大家有没有想过一个问题：

微某信接入Deepseek之后，利空谁呢？

1、利空独立AI助手，例如，豆包，Kimi等。某信作为国民级流量入口，如果接入了DS之后，还会有谁想要再单独下载一个应用来使用AI助手呢？所以，独立AI工具的用户粘性和商业化空间可能被削弱。今天梦网为啥跌停，因为它就是典型的智谱AI的代表，再加上高位也到了分歧节点，又迎来了微D牵手的暴击，跌停是合乎逻辑的。

2、AI小厂和初创企业：

DeepSeek的开源属性和性能优势（如数学、代码任务接近OpenAI）吸引了大量企业接入，中小厂商因技术迭代成本高、数据积累不足，难以与之竞争。例如，零一万物已转向轻量化模型，月之暗面聚焦多模态，但商业化路径仍不清晰。

闭源模型厂商：DeepSeek的开源模式以10%成本实现商用模型80%-90%的功能，迫使闭源系统（如部分自研大模型）面临生态瓦解风险。行业免费潮下，中小厂商可能因无法承担成本退出市场。

3、大厂云也无法幸免这一场遭遇战：

尽管这些厂商已接入DeepSeek，但腾讯云凭借某信的流量入口和技术协同（如私域数据+AI模型），可能进一步扩大在AI基础设施领域的优势。高盛认为腾讯云当前估值仅占腾讯市值的5%，未来增长潜力远超同行。当大家都习惯用腾讯云之后，阿里云，华为云，金山云必然会失去很大一部分市场份额。

4、其他盲目跟风介入DS的中小企业就不用说了，除了特殊用途，有固定人群使用的，大部分都是在浪费资源。

总结：某信牵手DS，本质上是国民流量+顶尖模型的生态重构，其冲击不仅限于技术层面，更涉及用户习惯，商业模式和行业格局的洗牌。长期来看，未能有效结合场景、依赖单一技术路径或封闭生态的参与者将面临更大挑战。

这里，唯一能与腾讯掰手腕的就是阿里，因为阿里搭上了苹果的快车，华为云有华为手机，汽车等众多设备加持，金山云有小米设备加持，也可以生存，但想象力最大的还是腾讯，因为腾讯的生态系统太强大了。

看完以上分析之后，大家还会对今天DS以及各路云的分歧感到迷茫么？

深圳马出手就是通杀，当然，这种利空市场今天也消化的差不多了，明天应该有回血。

二、指数

指数还是很顽强的，沪深创三大指数都收红了，虽然深创指数是假阴线，但是，也说明了当下市场并不弱。沪指连续4个交易日站上趋势线，接下来，可能继续维持震荡上行。

港股恒生指数距离10月份的高点只有一步之遥了，即便是要跌，肯定也要突破一下，气氛已经烘托到这种地步了，不冲过去，有点说不过去，毕竟全世界的大行们都在看好中国资产。

三、板块

AI医疗：今天涨停的依然比较多，市场认可度非常高，估计接下来这个最重要的细分领域，继续保持重点关注。

人形机器人：这个板块目前就像润滑油一样，每次机器出故障的时候，就需要把润滑油拿出来。同样，每次科技股出现回调的时候，人形机器人就会开始上涨，盘中我已经分享过这个逻辑，但是，这个板块大部分个股，只适合做个超短，目前不太能格局。

半导体，CPO，铜缆：这些板块都已经开始走趋势了，节奏不好把握，偶尔大涨一次，然后就是震荡，如果没有仓底的话，追涨很不划算。

影视院线：光线传媒今天大跌，早上一度20涨停，下午杀到差6分钱跌停，最终收跌14.6%，像这种超级龙头的收阴，其实是可以干的，但是，老赵确实没有勇气上，这么好的赚钱机会，给勇敢的人吧。龙头的大跌，影响太大了，明天看有没有修复吧。

腾讯概念股：感觉明天市场的核心还是在腾讯系，估计数据港，华东软件这些还会继续晋级。

四、个股

杭钢股份9板，市场最高标，2个大长腿，明天可能还会加速。

678全部断了。

5板：威派格，DS+水务，专业细分领域可能是一个突破口。

4板：数据港，杭齿前进。

3板：先达股份，华扬联众。很多你看不懂的，往往走的很强，这种就属于股价先于逻辑，等大家都看懂了，就到了出货的时候。

2板：贝瑞基因，达安基因，美年健康，三变科技，科华数据，光正眼科，皓晨医疗，杭州高新，泓博医药（创），丰茂股份（创），华嵘控股，云赛智联，塞力医疗，麦迪科技，安必平（科），新赣江（北）。

2板几乎要被AI医疗包圆了，明天AI医疗这个方向依然会很强。

操作上，今天继续做了调仓，喜忧参半。

做T中恒，止盈日海。

美年和三变分别收获2连板。我就不发图了，等出货的时候再发！

新开先达涨停，新开神州，南威冲高回落，南威是最难受的，10号我就开仓了，次日就小赚跑路了，没想到能2连板，感觉它逻辑很正，而且叠加了AI政务，刚好周末有消息，于是上车，被套。看明天还有没有命或者出来了。还有几手神州，测试仓，今天表现也比较差，明天也悬。

目前还有仓位，明天继续开仓新目标，持仓也要继续去弱留强，直到满仓涨停。

祝好！

2.17周一盘前策略

上周五，A股停盘后，港股恒生指数继续上涨1%+，已经无限接近10月7日的高点了，氛围已经烘托到这了，下周突破是大概率事件。

上周五，美股涨跌不一，以科技股为首的纳斯达克指数上涨0.41%，道指和标普分别调整0.37%和0.01%。

上周五，期货市场普跌，国际金银铜等主要贵金属均出现大跌。

汇率方面，软妹币再次上涨升值，目前离岸美元/软妹币=7.2593.

热门美股中，苹果涨1.27%，英伟达涨2.63%，微软跌0.51%，亚马逊跌0.73%，谷歌C跌0.54%，谷歌A跌0.49%，Meta涨1.11%，特斯拉跌0.03%，台积电涨1.02%，超微半导体涨1.15%，英特尔跌2.20%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.27%，续创去年10月8日以来收盘新高，本周累涨7.29%。文远知行飙升83.46%，哔哩哔哩涨近11%，阿里巴巴、小鹏汽车、京东、向上融科涨逾4%，富途控股、新东方涨超3%，拼多多、理想汽车涨逾2%。

受美国总统日影响，美股将于2月17日休市一日，CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间18日03:30结束，股指期货合约交易提前于北京时间18日02:00结束。

2月14日晚，多家国有控股金融机构纷纷发布公告称，部分股权将划转至汇金投资有限责任公司。其中，中国信达、长城资产、东方资产均是财政部控股的AMC公司。

2月16日，腾讯相关人士表示，微1信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。

2月18日马斯克旗下xAI即将发布新产品Grok 3。马斯克此前表示，新一代AI模型Grok 3具备非常强大的推理能力。

2月15日，第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上，比亚迪表示，公司2024年已经下线（中试）60ah全固态电池，并将在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。比亚迪表示，固态电池是液态电池的下一代技术，目前已成为动力电池的重要发展方向。

2月16日，广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型，通过融合海量政务数据要素，大模型将丰富政务服务场景应用。同时，深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务，实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。

近日，2025海淀区经济社会高质量发展大会上，小米集团创始人雷军表示小米在2024年重新恢复了高速增长，增速超过30%，并预计2025年将继续保持30%以上的增长速度。另外，小米电动汽车的订单已经排到了6至7个月之后，显示出市场对小米产品的强烈需求，未来将继续加大在电动汽车领域的投入。

截至2月16日，导演饺子凭借哪吒系列电影《哪吒之魔童降世》和《哪吒之魔童闹海》已拿下158亿元全球票房成绩，超过陈思诚，登顶中国影史导演票房榜首。

2月20日凌晨，美联储将公布1月利率会议纪要，全球投资者届时将从中寻找有关未来货币政策动向的线索。早前，美联储主席鲍威尔在国会听证会上表示，鉴于美国经济表现强劲，美联储并不急于进一步降息。市场目前预计，美联储会在更长时间内保持观望，可能要到四季度才会再次降息。

指数方面，A股大概率继续震荡上行，但个股的分歧会继续加大，可能呈现涨的大涨，跌的大跌的局面，鉴于港股的强势，A股指数有望在本周突破10月份高点。

板块方面，阿里系，腾讯系，AI医疗，AI政务是本周的核心热点方向，大方向不跑偏基本上都能吃上肉，其他方向高位滞涨的需要谨慎。

个股方面，连板数据有所修复，但真正能晋级到5板的仍然是寥寥无几，所以，操作上，不要太较真，走弱了就换票，相关个股昨晚复盘已经分享，没加自选的回头再看一看。

周末消息密集且炸裂，详细解读及下周策略

一、周末重磅资讯及解读

1、证金公司及三家AMC公司同日官宣部分股权划转至汇金。

这个消息有人解读成大利好，也有人持不同的看法，不过，老赵认为，对于短期市场几乎没什么影响，这种层面的股权运作，几乎不影响任何一家上市公司，所以，没必要为了解读而硬要说些什么。

2、微信接入DeepSeek

有消息称，微信正在灰测接入DeepSeek R1模型。对此，腾讯方面2月16日回应记者称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。在灰度测试范围的用户，可在对话框顶部搜索入口，看到“AI搜索”字样，点击进入后，可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，获得更多元化的搜索体验。（中证报）

微信接入DeepSeek大模型，将进一步提升其在智能客服、内容生成、数据分析等场景的应用能力，对A股中涉及AI应用开发、算力支持及与微信生态深度合作的上市公司形成直接利好。

相关概念股：每日互动，拓息，首都在线，胜宏科技，韦尔股份，通富微电，华扬联众，浙文互联，安凯微，朗科智能。

3、空间智能独角兽群核科技赴港上市，冲击全球空间智能第一股

群核科技是一家以人工智能（AI）技术和专用图形处理单元（GPU）为底座的空间智能企业，在过去数年的技术沉淀中构建了一套物理正确的世界模拟器，并将之运用在室内空间场景下的实时渲染、工业生产制造，以及虚拟物理世界训练等场景中。

群核科技旗下拥有空间设计软件【酷家乐】、海外版产品【Coohom】、面向室内环境AI开发的下一代空间智能解决方案【群核空间智能平台】（SpatialVerse）、具备增强建筑信息建模（BIM）功能的【酷空间】以及创意内容云设计平台【美间】等。 2024年，群核科技平均月活跃访客数为8630万名，拥有超过4.55万名品牌企业客户，产品覆盖全球200多个国家和地区。按2023年的平均月活跃用户（MAU）数量计算，我们是全球最大的空间设计平台。

‌群核科技赴港上市对以下A股上市公司构成利好‌：

‌税友股份，凡拓数创，光云科技，罗曼股份，顶固集创，美格智能，中衡设计，浙大网新，超图软件。

4、国内首个，AI儿科医生上岗

2月13日，在国家儿童医学中心、北京儿童医院会诊中心，一位专家型AI儿科医生正式“上岗”，与13位儿科专家共同完成了一场疑难病例多学科会诊。记者从北京儿童医院了解到，这是全国首个AI儿科医生，有望辅助疑难罕见病诊疗，为儿科医疗服务带来新变革。

一名8岁男孩是此次会诊的对象，他持续三周抽动，两周前发现颅底肿物，病因复杂，辗转多地医院，诊疗结果不一。在这场会诊中，AI儿科医生与来自耳鼻咽喉头颈外科、肿瘤外科等不同科室的13位知名专家给出了高度吻合的建议。

5、华为宣布将于2025年2月18日在“2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛”上发布瑞金病理大模型。

6、杭州再马，全球领先医疗AI大模型诞生！24h三甲医学专家搬进口袋。

第一款专注于全人类健康生活、医疗咨询的智能助手软件，诞生，好小伴。它能够读懂复杂的医学报告，能够像医生一样给出详细的分析、诊疗和判断。

在首页，我们可以使用检测单解读、体检报告解读、全科医学咨询、专家分身咨询等核心功能，或者，直接输入语音或文字，跟AI健康管家「好小伴」发起对话。

我们还可以上传自己的体检报告，它会给我们一份专家级的解读报告。整个体检报告智能咨询功能，非常准确、科学、个性化。

AI医疗相关概念股：美年健康、贝瑞基因、金域医学、新赣江、思创医惠等。

7、杭州+游戏

周五盘中消息，这个消息对游戏行业意义重大，之前对游戏管控比较多，最近杭州六小龙出圈，杭州又准备在游戏领域申请国家级支持权限，获批可能性比较大，利好杭州本地游戏股。

目前没有发现杭州本地游戏股。

8、宇树科技“任意舞蹈” 人形机器人量产脚步加速

2月14日，宇树科技更新了一条人形机器人跳舞的视频。视频中，人形机器人Unitree G1能够自如地拍手、扭腰，动作流畅自如。宇树科技在视频下方配文称，“你想和Unitree G1一起跳什么舞蹈？算法升级，任意舞蹈任意学。”很多网友惊呼，春晚才过去两周，没想到宇树机器人进展如此快！

相关概念股：中大力德，双环传动，长盛轴承，鸣志电器，汇川技术，景兴纸业，卧龙电驱，中科创达，朗科智能，盛通股份。

9、因为2017年英伟达入股的信息突然被曝光，美股智驾中概股文远知行狂飙83%。

2月14日，英伟达（NVDA.US）公布了2024年第四季度的13F持仓文件，在美股盘前掀起惊涛骇浪。

文件显示，英伟达持有文远知行(WRD.US)173.86万股，持股类型为“SPONSORED ADS”。该消息导致文远知行股价暴涨，美股盘前一度涨超120%，盘初暴涨140%，盘中触发熔断。截至14日美股收盘，文远知行涨83.46%，报收31.5美元，市值86亿美元。

‌文远知行相关的概念股包括以下几家‌：

广汽集团‌：广汽集团通过其子公司广汽资本投资了文远知行3000万美元，双方计划建立大规模Robota车队‌；

江铃汽车‌：与文远知行合作推出中国首款L4级自动驾驶纯电动轻客Robovan‌；

宇通重工‌：已向文远知行交付150台无人驾驶环卫车，在广州南沙区开展公开道路测试‌；

宇通客车‌：在智能网联、自动驾驶等方面与文远知行合作，量产的无人驾驶公交在多个城市运营；

金龙汽车‌：与文远知行合作推出无人驾驶小巴Robobus‌；

珠江股份‌：旗下珠江城市服务与文远知行签署《全面战略合作协议》‌；

穗恒运A‌：与文远知行签订战略合作意向书，在氢燃料电池无人驾驶环卫车等领域合作‌；

佳都科技‌：于2020年战略投资了文远知行‌；

晶瑞电材‌：间接持有文远知行约0.13%股权‌；

联创电子‌：为文远知行提供车载镜头等产品，是其车载光学领域的重要合作伙伴‌。

二、指数

上周五，A股停盘后，港股恒生指数继续上涨1%+，已经无限接近10月7日的高点了，氛围已经烘托到这了，下周突破是大概率事件。

上周五，美股涨跌不一，以科技股为首的纳斯达克指数上涨0.41%，道指和标普分别调整0.37%和0.01%。

上周五，期货市场普跌，国际金银铜等主要贵金属均出现大跌。

汇率方面，软妹币再次上涨升值，目前离岸美元/软妹币=7.2593.

综上结果，周一A股大概率继续上涨。

二、板块

结合周末舆情，继续看好AI医疗，阿里概念，算力，DS概念等。新增方向腾讯云，群核科技概念股，文远知行概念股。相关股票，上面内容已经分享。

三、个股及操作

上周，我们重点关注了阿里的相关个股，以及AI医疗方向的个股，本周我们继续在AI这个裙子里挖掘龙头股，跟随市场强势股。10厘米连板如果没有机会，就在20厘米里面寻找机会。

总之一句话，继续猛干！

祝好！

2.14周五盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，道指收涨0.77%，纳指收涨1.5%，标普收涨1.04%，热门美股中，苹果涨1.97%，英伟达涨3.17%，微软涨0.37%，亚马逊涨0.63%，谷歌C涨1.32%，谷歌A涨1.38%，Meta涨0.44%，特斯拉涨5.77%，台积电跌2.22%，超微半导体涨0.08%，英特尔涨7.34%。

2月13日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.98%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.20%，富时中国A50指数上涨0.47%。

美国效率部（DOGE）主管马斯克安插在能源部的人员考虑用人工智能（AI）机器人取代部分工人。（纽约时报）

2月13日，鸿蒙智行宣布“尊界技术发布会”将于2月20日举办，在此之前，鸿蒙智行已相继发布尊界S800融合感知充电机器人、智能光幕玻璃以及5D蟹行模式等全新“黑科技”。

2月13日，文心一言在官网宣布，于4月1日起全面免费，所有PC端和App端用户均可体验文心系列最新模型。此前，OpenAI在社交媒体宣布GPT-4.5/5将很快陆续发布，免费版ChatGPT将在标准智能设置下无限制使用GPT-5进行对话。开源模型DeepSeek的横空出世，带领国内外头部大模型陆续进入“全面免费”时代。

2月13日，上海市发改委发布新一轮政策举措，政策举措主要包括用好用足财政政策和金融政策、激发有潜能的消费、扩大有效益的投资、促进外贸外资稳量提质、支持服务业改革创新、促进重点行业创新升级、支持经营主体健康发展和保障和改善民生等8个方面。

中国全固态电池产学研协同创新平台将于2月15日至16日举办2025中国全固态电池产学研协同创新平台年会。根据议程，中国一汽、比亚迪将进行主题发言。全固态电池制造工艺及装备联盟将正式成立揭牌。

近日，欧佩克发布最新月报表示，维持2025年全球石油需求增长预测，但市场不确定性的陆续增加可能会导致供需失衡，无法反映市场基本面，最终造成更大波动。欧佩克预计，由于强劲的航空旅行和公路交通推动了运输燃料消耗，今年全球的石油需求将增长145万桶/日，明年将增长143万桶/日，整体预测比业内其他机构乐观。

中国工程机械工业协会发布最新数据，2025年1月销售各类挖掘机12512台，同比增长1.1%。其中，国内销量5405台，同比下降0.3%；出口量7107台，同比增长2.19%。2025年1月销售各类装载机7920台，同比增长1.51%。其中，国内销量3706台，同比下降1.01%；出口量4214台，同比增长3.84%。国内增量市场方面，国内固定资产投资是工程机械行业发展的主要需求来源。

《哪吒之魔童闹海》自2月13日起，将在澳大利亚、美国、新西兰、新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾等多个国家和地区相继上映。截至2月13日晚8时，电影全球票房（含预售及海外）突破100亿元，成为中国影史首部票房破100亿电影，观影人次超2亿。

央行2月13日发布了《2024年第四季度中国货币政策执行报告》，表示将继续根据经济金融形势变化和金融市场发展情况，进一步完善存款准备金制度，发挥好存款准备金工具的政策调控功能；实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具；保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定；注重盘活存量金融资源，提高资金使用效率；强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，推动企业融资和居民信贷成本下降。

2月13日，阿里巴巴掌门人蔡崇信在阿联酋迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上确认了阿里与苹果公司的合作。蔡崇信表示自开启“AI驱动”战略以来，阿里巴巴正努力推动自身向高科技企业转型，此次与苹果的深度牵手，无疑是一次重大突破。

在中国谁能拿下苹果的AI订单”成为过去一段时间市场关注的焦点。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈，最终选择了阿里巴巴，很大程度上也说明了阿里巴巴在AI建设投入、生态模型开发、技术模式创新等方面具备充足的优势。

指数方面，昨天指数冲高回落收阴线，盘后汇率走强，晚上中国金龙，富时A50等指数均大涨，那么，今天指数可能再次启动反包，如果能突破昨天高点，指数还将继续震荡向上。

板块方面，继续围绕阿里AI方向，阿里牵手苹果的炒作不会只炒一日游，一个大模型的成功，最终还是要看市场份额的，阿里拿下苹果就意味着打开了市场渠道。DS方向关注核心受益标的，以及算力+云方向。其他的都是短线博弈，或者是老妖股的反抽，持续性估计不会太好。

个股方面，高标今天大概率继续分歧，重点筛选低位有逻辑，有实锤的个股，更容易获得资金青睐。相关目标昨晚复盘已经更新，大家可以翻看一下昨晚的复盘。

阿里AI成功上岸，川宝又要搞事情

一、闲聊

这两天慢慢的找回感觉了，前几天因为错过龙头，导致一步错步步错的状况得到了明显改善。

昨天选出了华谊兄弟，今天20厘米涨停了，虽然冲高出货还是卖飞了，但是，逻辑是正确的，选股思路是对的，这比赚钱要更有价值。

今天又低吸了中恒和依米康这两个阿里的核心标，都吃到肉了，这两个目标，我昨晚的复盘里面讲的已经非常明确了，敢不敢上，就看各位自己的抉择了。

炒股，就是一瞬间的抉择，要么进，要么观望，要么卖，要么等等。但相差的结果，确实十万八千里。

怕高都是苦命人！

游资为什么宁愿打板也不愿意低吸呢？

就是因为他们要买的是确定性，确定这个股有众多人追捧，确定这只股能涨停，那么，次日吃到肉的概率就非常大，那么第二天不能涨停，有几个点溢价也已经非常不错了。再加上一些逻辑，理解力的辅助，胜率自然就高了。当然，我不是鼓励大家都去打板，他们吃面挨打的时候也很多，割了换，换了割，市场不好的时候，也是最痛苦的一批，盈亏同源！

二、指数

盘前策略里面跟大家分享过，昨天尾盘的急速拉升，可能是为了掩护出货，如果今天低开低走，那么就能确认了。但是，今天震荡行情，还一度突破昨天的高点，那么，这种情况就需要再往后看2个交易日才能确定方向了。

以今天的高点作为基准，周五或者下周一如果能突破今天的高点，那么，就确定了趋势走牛，如果突破不了的话，大概率就会走成11月初的行情。

尾盘的杀跌，还有一种可能是因为川宝说今晚要搞一个记者会，对等关税的问题，具体看明天早上的报道吧，内资对这一块还是比较敏感的，如果没啥大问题，周五可能会反包涨上去。

这里老赵还是更相信指数会逐渐震荡走牛，走出类似2006年8月份那种15度角缓慢爬升的上涨行情。

三、板块

1、阿里系

蔡崇信今天确认的消息：苹果选择了阿里！

阿里的AI大模型搭上了苹果这条线，就相当于阿里的大模型打开了局面，并不是谁都有这个资格的，并不是所有的大模型都能像Deepseek一样，快速被大家接受，很多大模型做出来都没人用，浪费了大量人力物力财力，没有形成收入，又没有自己的终端可以接入，最终就是一场空。

而阿里的大模型相当于成功上岸了，借助苹果手机，广泛的普及了阿里AI，并且，阿里能借助苹果，源源不断的获得收入。

相关个股：

中恒电气，数据中心和算力中心的HVDC核心电源供应商，市场占有率超过50%，独家供应阿里云电源设备，后面阿里新开的数据中心，算力中心，同样也将由中恒电气提供电源设备。

依米康，为阿里数据中心提供精密空调设备。

其他，日海智能，数据港，金桥信息。

2、房地产

昨天万科得救，今天地产股都坐不住了，一部分游资跃跃欲试。这里，可能也有对于下个月大会预期的炒作，但是，老赵感觉还是情绪使然，毕竟时间还早，明天可以关注锦和商管，电子城，华夏幸福，看看有没有持续性。

四、个股方面

7板：梦网科技，杭钢股份；

4板：光线传媒，居然之家；

3板：威派格，冀凯股份；

2板：视觉中国，中恒电气，康盛股份，博彦科技，立方数科，东方集团，浙文互联，三江购物，杭齿前进，横店影视，东方材料，数据港。

今天2板数量比昨天多了一倍，昨天6只，今天12只，低位情绪还好，高位开始严重分歧，明天高位股大概率继续强分化。

操作上，2只主仓都没动，小幅震荡，看明天能不能启动了。早盘杀跌低吸了中恒，低吸了米糠，每年，富家，冲高止盈了华谊兄弟，明天还是继续保持调仓，一直调到持仓全是涨停为止。

祝好！

2.13周四盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指跌0.5%，纳指涨0.03%，标普跌0.27%，热门美股中，苹果涨1.83%，英伟达跌1.25%，微软跌0.58%，亚马逊跌1.65%，谷歌C跌0.88%，谷歌A跌0.92%，Meta涨0.78%，特斯拉涨2.44%，台积电跌1.13%，超微半导体涨0.56%。

2月12日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.68%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.73%，富时中国A50指数上涨1.10%。

近期，多地召开“新春第一会”，其中对地产和建筑行业都提出了明确目标。

国家超算互联网平台宣布推出“AI生态伙伴加速计划”，提供3个月DeepSeek API接口免费使用、千万卡时算力资源池等激励。

国产大模型DeepSeek热潮迅速蔓延，使得金融行业的本地化部署进程显著加快。近日，包括国元证券、东方证券、华西证券、华源证券等多家券商纷纷公告称，将对首席信息官（CIO）职位和相关IT管理人员进行调整，对金融科技、科技创新、信息技术等部门做相应部署。多家公司表示，DeepSeek出现后，确实对公司IT业务提出更高要求，评估现有技术架构、业务需求适配，为企业选最适合的AI技术方案。

2月12日，江苏省战略性新兴产业母基金2025年“新春第一会”成功举行。在会议现场，规模20亿元的江苏无锡低空经济和空天产业专项母基金（暂定名）成功签约。

近期，字节跳动豆包大模型团队提出了全新的稀疏模型架构UltraMem，该架构有效解决了MoE推理时高额的访存问题，推理速度较MoE架构提升2—6倍，推理成本最高可降低83%。新架构的Scaling Law，不仅具备优异的Scaling特性，更在性能上超越了MoE。

2月12日，全球知名指数公司MSCI宣布了2025年2月份指数审议结果，在本次调整中，MSCI中国指数新纳入A股恒玄科技、供销大集、阿特斯、润和软件、晶合集成、四川长虹、永辉超市以及港股的极兔速递，总计8只股票，剔除A股安井食品、安图生物、华熙生物、凯莱英等20只股票。调整将于2月28日收盘后生效。MSCI中国指数被作为嵌套进MSCI新兴市场指数的重要成分，被全球被动资金所跟踪。

指数方面，昨天尾盘一波猛拉，主要还是有消息刺激，当然，也有可能是为了出货而做的拉高，关键的时间节点就是今天和明天了，市场如果能抗住分歧，继续向上的话，那么，A股就真的要突破了。如果今天低开低走，做震荡的话，大概率又要进行箱体震荡。

板块方面，DS无疑已经开始分化了，虽然昨天超高标昨天继续晋级，但后排的已经分化的很明显了，资金做多意愿已经在消退。反而是阿里概念有希望接力DS成为下一个爆款，所以，今天继续重点关注阿里系，以及哪吒带火的影视院线方向。机器人板块也要继续跟踪，大趋势继续看好，多关注补涨。

个股方面，仍然是趋势股更强，连板除了那几个DS核心股，其他连板晋级难度仍然非常高，趋势股走的相对强一些，但这里也要注意趋势股可能随时派发筹码，操作上还是围绕低位题材核心股做。

阿里发威，万科得救，韦尔雄起，发生了什么？

一、闲聊

本来今天东方材料卖了个好价钱，心理挺开心的，结果尾盘指数一波爆拉，给我拉蒙了，发生了什么？为什么我的股没有跟着大涨呢？

赶紧翻小精灵，1分钟涨速榜，原来是地产携手能源金属，也就是锂电快速拉升。

话说，锂电这种千年僵尸股能拉到涨停，我是深深地不信的，熊市周期的股，都是一根大阳线，然后连续阴跌。所以，看了毫无感觉，于是，我就放心了。

万科的大涨是因为彭博的小作文，地方补贴了500亿还债，万科稳了，股价涨了。

下午还有一波半导体的大涨，千亿大票韦尔股份给干到涨停了，话说是因为业绩好，他业绩22年以前更好，这两年经历了一些事情之后，又开始爬坡了而已。

临近尾盘，券商又是一波爆拉，东财直线拉升3%，天风证券直接给干到涨停。1600亿的韦尔都能拉涨停，更别说400亿的天风了，直线涨停。

二、指数

这些权重的大涨，和我们没关系，但，对于指数来讲，意义重大！

沪指60日均线突破，趋势压力线突破，那么，接下来可能再来一个冲高回落的回踩，之后就要开启突破前高之路了。

对于后面的趋势，已经可以充分看好了。

指数走好了，大家都会好做一些，市场更激进，连板更多，容错率更高。

所以，接下来只需要关注连板的晋级能力即可，最近大票走了一波，小票也该表演了。

三、板块

1、阿里系

苹果携手阿里，今天早盘似乎就火了一会，但是，老赵认为这个板块还会继续炒下去，对于阿里来讲，这是难得的切入高端局的开始，特别是搭上了苹果这条线，相当于进入了苹果的供应链，所以，阿里系后面可能承接DS板块出来的资金，后面重点看好。

相关个股：雅达股份，依米康，创业黑马，杭钢股份，润建股份。

2、电源设备

板块指数今天放量大涨，突破了震荡区间，后面可能继续走强。随着DS入局，广泛的介入，算力需求爆炸式发展，AI电源的需求也将迎来井喷，长期利好板块。

相关个股：科泰电源，中恒电气，上海电气，华西能源，奥特迅，科士达，麦格米特。

3、影视院线

《哪吒2》突破百亿在即，中国电影进入“DeepSeek时刻”

就这一个标题就够了。

哪吒的火爆，带动了光线传媒身价飙涨1.5倍，从而让内地影视股看到了希望，龙头对标效应之下，影视院线股将迎来一波爆发式上涨，持续时间可能会比较长。

相关个股：横店影视，华谊兄弟，万达电影。

四、个股

10板：新炬网络；

8板：美格智能；

7板：浙江东方；

6板：梦网科技，杭钢股份；

5板：无；

4板：无；

3板：居然之家，润建股份，光线传媒；

2板：华数传媒，冀凯股份，金运激光，日出东方，威派格，福莱新材。

从连板榜可以看出，连板晋级还是非常非常难的，今天4,5板全部断网了，2进3，也只有3家，昨天的2板有12家，今天只晋级了3家，难度不是一般的大。

所以，市场连板差，炒的凶的，大多都是趋势股。

五、操作

主要的操作是卖出了东方材料，虽然卖的价钱也还可以，但是还是卖飞了，明天还有溢价空间，但也不能追了。

新开的2只明天比较看好，有希望吃大肉：

其他还有一些仓底股，就不发图了，都清空了，明天聚焦新目标，重仓干！

祝好！

2.12周三盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指涨0.28%，纳指跌0.36%，标普涨0.03%，热门美股中，苹果涨2.18%，英伟达跌0.58%，微软跌0.19%，亚马逊跌0.16%，谷歌C跌0.60%，谷歌A跌0.62%，Meta涨0.34%，台积电涨0.45%，特斯拉跌6.34%，超微半导体涨0.56%。

2月11日，隔夜恒生科技指数期货下跌2.80%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.66%，富时中国A50指数下跌0.33%。

当地时间2月11日，美联储鲍威尔称，美联储并不急于在近期继续降息。鲍威尔表示，政策已做好应对风险和不确定性的准备，现无需急于调整政策。

2月11日，广东省印发《关于推动制造业与生产性服务业深度融合发展的若干措施》。其中提出，支持企业加快电商服务与制造业原材料采购、生产制造、终端销售等产业链环节的业务协同，重点聚焦电子信息、家电、轻工纺织、现代农业与食品等产业，开展产业与跨境电商融合发展试点。到2027年，建设20个“产业+跨境电商”试点，培育100个销售额亿元以上的电商品牌。

中国物流与采购联合会公布数据，2024年，我国社会物流总额为360.6万亿元，同比增长5.8%，比2023年加快0.6个百分点。围绕着新质生产力这个板块下的智能制造和高技术制造产品，光电子器件、智能机器人等板块产品的产量均增长两位数以上。

截至2月11日，多家公司公告如期推进AI眼镜销售计划。其中，中国电信公布研发的AI智能眼镜产品最快将于今年5月份正式面市；小度AI眼镜此前预计，将于2025年上半年正式面市；AI+AR眼镜RokidGlasses将于2025年第二季度面市开售；雷鸟V3 AI眼镜已在2025年春节前正式面市。

2月11日，特斯拉上海储能超级工厂投产仪式在临港举行，工厂将于本季度开始正式进入产能爬坡阶段。根据公布的规划，该工厂投产后的超大型电化学商用储能系统Megapack产量将达1万台，储能规模近40GWh。该工厂成为特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，也是特斯拉继上海超级工厂之后，在中国的又一大型投资项目，在此生产的商用储能电池将供应全球市场。

高盛在2月11日最新研报中表示，全球对冲基金今年以来大部分时间里一直在大幅买入中国股票，高盛全球范围内的主经纪商（PB）业务中，中国在岸和离岸股票合计成为今年“名义净买入量最大的市场”。

指数方面，指数昨天弱势震荡一天，都收了缩量小阴线，今天大概率再震荡一天，方向选择交给明后两天，老赵预计大概率继续向上。当然，如果今天直接向上突破，那说明市场更强了，但这个概率不大，大概率是周四周五选择方向。

板块方面，昨天晚上杭州六小龙概念股，哪吒衍生品概念股发酵的比较厉害，今天大概率围绕杭州本地股，哪吒这两个大方向展开，DS概念今天大概率继续分歧，昨天分歧的比较温和，看今天是否出现剧烈波动了。

个股方面，没有吃到DS这一波妖股的也不用急，如果不博弈20厘米超高位的话，很难买到主板股，市场就是这样，不会给你舒服的姿势进去的。连板晋级率比较差，博弈还是要适当关注创业板，科创板的。

年后第一波行情结束，第二个热点跃跃欲试

一、闲聊

炒股真的不是一件简单地事儿！

你必须有勇敢追求目标的果断，又要能细腻感知市场的变化，还要能在困境中默默坚守的决心，并且，在大赚之后，保持平常心，短暂休整一下，开启下一次战斗。

特别是在经受挫败，或者不顺利的时候，默默的一个人舔舐伤口的同时，还不能丢弃斗志，股市就是这样，一念天堂一念地狱。

你可能因为一个指标不符合你的选股逻辑，而错过一只大妖股，也可能因为一个大意，错过最佳卖点。

失败，在股市里，便如家常便饭，如果吃不了失败的苦，那你就根本进不了投资殿堂的这个门。在挫折面前保持坚韧，在失败面前保持勇敢，快速调整自己，勇敢的追求自己的目标。

今天账户回撤1.17%，不算多，但是看着自己上周选出来的股，一个个的大涨，而我却不在车上，这种内心的苦恼真的是让人抓耳挠腮。

节日期间最看好的美格智能，拓息，光线传媒都选出来了，我关注最多的就是拓息，第一天竞价很一般，一百多亿的盘子，这种稀稀拉拉的竞价，确实不怎么好看，但是开盘秒板了，第二天直接开一字，我的预期是超过7%就不追，因为我的意识里，这股就是3板到4板的高度，3板的位置就到了套牢筹码非常集中的地方，2板如果还没坐上车，就放弃了，所以，三板的时候，完全就不考虑了，但，没想到市场这么强，又连续来了两个一字。

回顾春节后的这五天的交易，其实算是踏空了，大牛票一个没上去，说不焦虑，那真的是吹牛逼，肯定焦虑的。但现实不会像爽文小说一样，现实更多的是艰难，是起起落落，是对具体问题的不断处理，是对A、B，进、出，多、少的不断取舍。

二、指数

沪指算是比较强了，有银行护盘，小幅震荡。深指创指已经算是比较弱了，分时有反弹很快就被按下去了，说明今天市场分歧比较大。那么，明天大概率延续弱势震荡行情，直接反包的概率比较小。

三、板块

涨停最多的板块依次为华为概念，人工智能，机器人概念，国企改革，浙江，数字经济。

但是，这几个板块主力都是净卖出的状态，华为概念主力流出279亿，人工智能流出260亿，机器人流出176亿，国企改革流出138亿，浙江流出58亿，数字经济流出134亿。

主力资金流入最多的是工业母机，8.79亿，其次是黄金概念流入6.89亿，工业金属流入3.36亿，铜缆高速连接流入2.74亿。

从流出流入榜来看，今天主力都在卖，买的比较少。

主流板块资金大幅流出，短期看热点要切换了。

四、个股

9板，新炬网络；

7板美格智能；

这两个高标明天要接受开板考验了。

6板，航锦科技，浙江东方，老赵更看好航锦科技。

5板，梦网科技，拓息，杭钢股份，浙数文化，青云科技；

4板，联创电子，海南华铁；

3板，世荣兆业，奥瑞德，瑞斯康达。

昨天的2板有23家，今天只晋级了3家，成功率有点感人，所以，二板就不写了。

开年的第一波行情算是结束了，接下来进入第二波行情，接下来要观察退潮是剧烈的还是温和的，这决定了后面题材资金的态度，如果是温和的，那么，后面资金会更大胆。如果是剧烈的，比如高标A杀，那么，后面可能就要围绕低位做了。

操作上，冲高出了南威软件，低吸了脑机接口，其他无操作，明天会进行大幅调仓。

祝好！

2.11周二盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，道指涨0.38%，纳指涨0.98%，标普涨0.67%，热门美股中，苹果涨0.12%，英伟达涨2.87%，微软涨0.60%，亚马逊涨1.74%，谷歌C涨0.57%，谷歌A涨0.61%，Meta涨0.40%，特斯拉跌3.01%，台积电涨0.86%，超微半导体涨2.72%。

2月10日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.44%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.61%，富时中国A50指数上涨0.05%。

上海阶梯医疗科技有限公司宣布完成3.5亿元B轮融资，用于推动脑机接口产品的临床试验、新一代技术研发以及医疗级MEMS生产基地建设。该融资是中国植入式脑机接口行业的最大一笔，显示出资本对脑机接口技术的高度认可，有望加速行业商业化进程。脑机接口技术通过采集大脑神经元活动产生的生物电信号，实现大脑与外部设备的直接连接和信息交换，具有广泛的应用前景，特别是在医疗领域。近年来，脑机接口在医疗领域备受资本青睐，推动了技术研发与临床应用。据麦肯锡测算，全球脑机接口医疗应用的潜在市场规模在2030年至2040年有望达到400亿美元至1450亿美元。（证券日报网）

2月8日至2月10日的短短三天内，有近20家车企官宣已在智舱端或AI运营领域完成与DeepSeek的深度融合，DeepSeek的本地化部署有望在智能驾驶、智能座舱等方面发挥积极作用。

法国总统马克龙9日晚在接受法国电视台采访时宣布，未来几年内法国人工智能（AI）领域的投资将达1090亿欧元。马克龙说，1090亿欧元将来自阿拉伯联合酋长国在法国建设人工智能园区的投入以及美国、加拿大的大型投资基金和法国企业的投资等。马克龙认为，这相当于美国的“星际之门”项目。

2月10日，发改委发布数据，春节期间（2025年1月28日—2月4日），全国消费品以旧换新活动火热开展，汽车、家电家居、手机等数码产品等以旧换新销售量达到860万台（套）、销售额超过310亿元，家电、手机销售收入同比大幅增长约166%、182%，手机等数码产品成为今年春节“新年货”，消费市场活力有效提升。

2月10日，豆包发布视频生成实验模型“VideoWorld”。不同于主流多模态模型，“VideoWorld”在业界首次实现无需依赖语言模型，即可认知世界。简单来说，“VideoWorld”可通过浏览视频数据，让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。目前，项目代码与模型已处于开源状态。

2月10日，杭州新闻办召开发布会，介绍《关于推动经济高质量发展的若干政策(2025年版)》，即杭州市2025年版“8+4”经济政策有关情况。“8+4”经济政策市级财政资金从去年的490亿元，增加到502亿元。专门统筹15%的产业政策资金，集中投向优质新质生产力，加大对通用人工智能、人形机器人等未来产业支持。

指数方面，继续看震荡，昨天缩量震荡，说明上方压力比较大，但市场交投情绪高涨，又很难跌下来，所以，分歧震荡是大概率的运行模式。

板块方面，DS昨天温和分歧，今天大概率强分歧，第一波起来的面临考验，关注补涨方面。天神之眼发布，看今天市场是直接兑现还是继续高潮。豆包的视频模型可能再次引发相关题材炒作。脑机接口是AI的最终方向，今天还可以关注脑机接口板块。

个股方面，普涨之下，就看大家能不能踩对节奏了，踩对了坐飞机，猜错了坐牛车，可能还会挨顿打，老赵认为当下就是DS以点带面，向四周扩散，重点关注哪方面的新消息多，炒新不炒旧。

Deepseek分化在即，谁将承接？

一、杂谈

浮赢加仓，一把亏光，说的就是我这种状态：

早盘竞价其实就不太好，但是，现在DS这么火热，想着也能冲上去，没想到，作为三大核心题材的它，居然能走成这样子。不过，按照这股的历史尿性，明天反包的概率比较大，明天有再次杀跌的话，再低吸一部分。

今天的行情，让我很焦虑，持仓股小幅震荡，看着一个有一个涨停，手里没涨停，很不爽啊！

早盘一个高开，我预判今天要高开低走，可能提前出分歧，之前就有过周一大跌的历史，所以，开盘直接清仓了大部分股票，几乎都是止盈的，恒生电子，力帆，美利云，卖的都不错，后面的操作就比较拉跨了。

很多我看不上，被我舍弃的股今天都涨停了，例如上周五卖掉的英派斯，加了自选，但是看分时比较差放弃掉的塞力医疗等。

看这个分时，赵老哥来了也得摇头啊，所以，我就果断放弃了，并且下了结论，AI医疗废了！没想到半个小时之后，人家高潮了！

今天大部分票都是补涨，上周大涨的，今天要么缩量加速，要么就已经开始震荡了。

由此也可以看到，高位的DS今天已经开始出现温和分化了，虽然高位连板依旧很强，感受不到，但中位股已经很明显了，特别是今天好多低位补涨的首板，那么，明天大概率就是强分化了。

二、指数

今天缩量震荡，三市成交1.76万亿，比周五缩量了2300亿，缩量震荡，意味着短线已经开始分歧了，除非明天再次发动猛冲，否则，大概率要在这个位置震荡换手了，所以，指数品种的票，暂时不跟了。

三、板块

1、DS

DS的版图越来越大了，凡是科技企业都可以加入DS阵营，大家都有的情况下，谁都优势就都没有了。反而，在DS普及的大背景下，继续看好数据中心，云计算这些卖铲子的板块。

AI医疗确实是有很大的想象力，特别是木头接梭哈了，给大家足够的情绪。老赵更看好AI+基因编辑，AI+仿制药，因为这两者是可以有数据基础和参考文献的，DS更容易发挥优势。

算力，今天算力板块高潮了，39家涨停，算力板块是老赵认为可能会走出穿越的板块，即便DS出现了分化，那么，算力也会继续炒。DS普及的大背景下，对广泛性算力的需求会出现暴增，之前还没盈利的算力中心，智算中心可能接着DS的东风，快速实现盈利。

四、个股

最高板8板，新炬网络；

6板：美格智能；

5板：浙江东方，航锦科技；

4板：梦网科技，拓息，杭钢股份，浙数文化，优刻得，青云科技；

3板：联创电子，海南华铁，通达电气。

今天2连板有23家，上周五的首板有65家，三分之一的晋级率，低位表现不错。

上周五2连板12家，今天只有3只晋级了3板，这个晋级率还是比较低的，4板晋级率比较高主要是因为他们都是纯正的DS题材股。从上周三开始炒，到今天周一，刚好4个交易日，4板。

五、总结

短线连板股的行情在逐步加强，后面老赵准备继续围绕连板做，其他的趋势啥的都不看了，行情来了就要胆子大一些，干就完了！

祝好！

2.10周一盘前策略

周五美股三大指数集体下跌，道指跌0.99%，纳指跌1.36%，标普跌0.95%。美股的下跌主要是受非农就业数据与美联储官员谨慎言论影响。

上周美国公布1月非农就业报告，新增非农就业回落且不及预期，但趋势仍然强劲，2024年全年修正幅度低于市场预期、失业率回落至4%也显示出美国就业市场的韧性，美联储短期内或更偏观望，短期内降息的必要性进一步下降，同时美债收益率和美元走高。

2月9日，国统局发布了2025年1月份全国CPI和PPI数据。其中，1月份受春节因素影响，全国CPI涨幅扩大，环比由上月持平转为上涨0.7%，同比涨幅由上月的0.1%扩大至0.5%。扣除食品和能源价格的核心CPI连续第四个月回升，本月环比上涨0.5%，同比上涨0.6%，涨幅均比上月有所扩大；1月份受春节假日等因素影响，工业生产处于淡季，全国PPI环比下降0.2%，同比下降2.3%。

DeepSeek行情持续演绎，带动国产AI产业在包括工业智能化、机器人、软件应用等领域加速突破。在行业持续创新的战略下，重点聚焦具身智能机器人领域的前沿技术研发与市场布局的公司尤为备受关注，其中的代表包括均胜电子在内的一批制造业龙头企业正在加速切入机器人产业链上下游。

多家外资行都给出了中概科技股带来了中长期价值重估机会的判断。其中，高盛维持对MSCI中国指数的超配评级，预计该指数今年将上涨14%，乐观预期下涨幅甚至将达到28%；美国银行策略师预计美国股市在2025年初停止了持续上涨后，其领先优势将继续消退，建议做多中国股票；瑞银证券中国股票策略分析师孟磊预计，随着更多政策推出，市场情绪扭转，A股将迎来新一轮个人投资者的资金净流入，对A股在2025年的表现保持乐观。

央行官网7日更新的数据显示，截至2025年1月末，我国央行黄金储备报7345万盎司，较此前一个月增加了16万盎司。这也是去年11月以来我国央行连续第三个月增持黄金储备。

比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会，发布“天神之眼”智能驾驶系统。该系统已在全国范围内正式开通无图城市领航功能，实现“全国都能开，有路都好开”，为用户提供更安全便捷的智能驾驶体验。

鲍威尔将于2月11日和2月12日分别在美国参、众两院发表半年度货币政策证词。鲍威尔的讲话将会是投资者分析美联储后续货币政策路径的明确指引。此前美联储刚公布了新一期货币政策报告，其中指出对美国经济持乐观态度，通胀于2024年略有缓和，但仍高于2%的目标。

指数方面：周末，市场情绪比较高，特别是对于DS的预期仍在持续加强，可能导致DS相关概念股再次高开。但是，鉴于美股上周五大跌，那么，A股指数低开的预期也是有的，整体对冲之后，今天看震荡行情，可能收小阳线。

板块方面，继续看好DS相关题材，云计算，算力租赁，AI医疗，AI教育，机器人等。2月9日，发改委、能源局发布《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》。其中提出，推动新能源上网电量参与市场交易。利好风电光伏板块，不过周五已经有人提前拿先手了，估计一日游。

个股方面，今天以DS为首的科技股如果大幅高开的话，就要谨慎参与，除了个别核心股，大多数股都要等出现分歧回落才可以参与低吸，其他板块非核心如果大幅高开可以高抛。

周末要闻解析，下周市场策略

一、数据

据国统局，2025年1月份，全国居民消费价格同比上涨0.5%。其中，城市上涨0.6%，农村上涨0.3%；食品价格上涨0.4%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨0.1%，服务价格上涨1.1%。

风口解读：消费价格上涨，主要是来自几个因素，1、收春节影响因素较大，居民价格上涨体感比较明显，而城市上涨0.6%，农村上涨0.3%，则是因为城市消费场景更加丰富，农村消费需求和能力相对较弱。非食品类上涨，主要是受到国际黄金和原油上涨影响，国内的黄金和汽油价格都有所上升。

2025年1月份，全国工业生产者出厂价格和购进价格同比均下降2.3%，降幅均与上月相同；环比均下降0.2%。1月份，工业生产者出厂价格中，生产资料价格下降2.6%，影响工业生产者出厂价格总水平下降约1.95个百分点。

风口解读：同样是受春节影响，PPI下降是每年春节前后非常明显的变化，工业生产处于淡季，需求端受到一定抑制。

二、DeepSeek-V3 API优惠期结束 每百万输出tokens由2元提高至8元

目前，DeepSeek-V3 API服务的优惠价格体验期已结束，从2月9日开始将调整为新的价格：每百万输入tokens 0.5元（缓存命中）/2元（缓存未命中），每百万输出tokens 8元。关于此前的价格，DeepSeek-V3在2024年12月26日发布时设置了45天优惠价格体验期，模型上线至2025年2月8日，DeepSeek-V3的API服务价格为每百万输入tokens 0.1元（缓存命中）/1元（缓存未命中），每百万输出tokens 2元。

风口解读：DeepSeek近期因用户量暴增导致API服务暂停充值，并宣布价格调整计划（例如DeepSeek-chat模型输入输出价格分别涨至每百万2元、8元），反映出其亟需扩充算力基础设施以应对需求。这种调整可能促使AI公司加大对算力资源的采购，从而提升算力中心的租赁率。例如，H100利用率已因DeepSeek需求增长提高至接近95%-100%。  

相关消息：

2月9日消息，阿里云百炼全面上线DeepSeek-V3等6款模型，即日起所有用户可直接使用。

近期，腾讯云、华为云、百度智能云、阿里云等云厂商前后接入DeepSeek相关大模型。

2月8日消息，工信部：三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。

2月9日消息，DeepSeek-V3 API优惠期结束，每百万输出tokens由2元提高至8元。

相关板块：

1、云计算：首都在线、浪潮信息、神州数码、中国联通、城地香江、并行科技、优刻得、青云科技等。

2、DeepSeek：每日互动、杭钢股份、航锦科技、梦网科技、每日互动、浪潮信息、软通动力等。

3、华为昇腾：拓息、开勒股份、神州数码、四川长虹、软通动力、润和软件、常山北明等。

4、华为91oC：华丰科技、中芯国际、伟测科技、泰嘉股份、菲菱科思、英维克等。

三、医渡科技宣布已将DeepSeek人工智能模型整合至公司自主研发的"AI医疗大脑"YiduCore，将进一步推动AI技术在医疗健康产业的规模化应用与创新实践。

AI医疗：华大基因、润达医疗、卫宁健康、美年健康、贝瑞基因、金域医学、华大智造、三元基因、迪安诊断、成都先导等。

四、比亚迪“天神之眼”智能化战略发布会

比亚迪宣布将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会。比亚迪已采用黑芝麻智能车规级自动驾驶计算芯片，搭载车型为比亚迪旗下的腾势品牌。

比亚迪智驾：比亚迪、联创电子、宇瞳光学、伯特利、中原内配、豪恩汽电、德赛西威、经纬恒润。

自动驾驶芯片：四维图新、韦尔股份、大华股份、天准科技等。

五、英国量化巨头首只中国私募基金产品完成备案 外资巨头加速布局中国私募市场

中国证券投资基金业协会的数据显示，宽立中国钻选CTA一号私募证券投资基金于今年1月16日成立，并于今年1月24日完成备案。基金类型为私募证券投资基金，托管人为中信证券。宽立私募登记后不到两个月时间，该私募机构便完成了首只私募产品备案。这一动作不仅标志着宽立资本在中国市场的实质性落地，也从侧面反映出外资巨头加速布局中国私募市场的趋势。

除了宽立私募基金之外，全球知名对冲基金英仕曼旗下的英仕曼（上海）投资管理有限公司也在今年1月备案了一只新产品——英仕曼目标风险全球资产配置私募证券投资基金。与此同时，随着DeepSeek热度升温，越来越多外资机构看好中国股市，包括美国银行、高盛、德意志银行等头部机构。

外资巨头快速布局中国市场，表现其对中国市场的看好。市场分析人士指出，随着中国资本市场的不断开放与发展，越来越多的外资机构进入中国市场。（证券时报）

总结，周末，DS相关的消息面继续大爆炸，相关话题热度非常高，那么，下周依然还是科技股优先，其他板块感觉都得靠后了。那么，接下来主要的问题就是如何选择板块和个股，老赵个人继续看好云计算和算力，并且已经持股了，下周继续往这些方向靠拢。

祝好！

2万E，量价齐升，做多氛围浓厚，下周继续避空

开年3个交易日，奠定了接下来2个月的主基调。

指数在即将破位之际，逆势拉升，连续2个交易日，量价齐升，快速跑步进入准牛市！

成交量也从1.2万亿，1.5万亿，拉升到了2万亿（三市1.99万亿）。

有量就有价，如果市场能稳定在2万亿的水平，那么，市场的赚钱氛围就会非常好了。

下周的目标，就是站稳60日线。

今天的沪指，创指就是遇到60日线回落的，这个回落很健康，尾盘再度收回，说明做多能量充足。

沪指3351附近有一个跳空的下跌缺口，这里也将是强压力位，就看下周市场能否一鼓作气冲破压力了。

这三天的行情，大家可能明显感觉到了，趋势票非常强，做完了这三天的交易，我们在回头看看老赵在周二晚上的复盘：

前两个预判就不用说了，趋势大票的强度各位都见识到了，比亚迪都能给你干涨停，我卖飞的卧龙电驱能给你干3天2板，可见趋势股有多强了。

第三条是没有被吹到的地方，就是比亚迪的惊喜，春节期间几乎没有关于新能车的吹票，但同样能涨到让人惊掉下巴。

大票的交易，虽然慢，但是它们是真强！

300多亿的力帆，比大多数小票都强。

接近600亿的恒生差点给干到涨停。

不过，随着成交量的不断放大，老赵预计，小票连板行情也要启动了，今天我们就开始尝试连板接力了，开仓了算力调度中心的东材：

就看周一能不能连板了，如果连板，有可能会带动超短情绪回暖。

讲真，这两天虽然指数很强，但连板确实表现不咋地。

不过，不断变化是这个市场中不变的规律。

当大家都习惯了趋势股的时候，连板就强了。

盘中有个消息，公布了1月份新开户人数，高达156万，随着行情转好，2月份的数据还会更继续飙升，那么，成交量也就有保障了，所以，接下来成交量有希望能稳定在2万亿以上，那么，市场的赚钱效应也会继续炸裂，走出真正的牛市行情。

这一波牛市不同于去年9月、10月份，那时候最奇怪的就是机构装死不动，全靠散户上。现在是散户，机构，游资，量化共同发力，行情级别不言而喻。

结合以上观点，2月可期，未来可期！

加油吧，兄弟们！

祝好！

2.7周五盘前策略

隔夜，美股涨跌不一，道指收跌0.28%，纳指收涨0.51%，标普收涨0.36%，热门美股中，苹果涨0.32%，英伟达涨3.08%，微软涨0.61%，亚马逊涨1.13%，谷歌C涨0.01%，谷歌A涨0.14%，Meta涨1.01%，特斯拉跌1.02%，台积电涨0.93%，超微半导体跌1.65%。

2月6日，隔夜恒生科技指数期货上涨2.53%，纳斯达克中国金龙指数上涨2.69%，富时中国A50指数上涨0.99%。

德银认为，中国制造业和服务业在全球占据领先地位，包括服装、钢铁、造船、电信设备、电动汽车以及最近推出的DeepSeek，中国知识产权得到了认可并正在以前所未有的速度扩展。预计中国股票的“估值折价”将消失，盈利能力可能因政策支持消费和金融自由化而超出预期。

近日，重庆新闻办举行建设“六区一高地”主题新闻发布会（第一场），表示未来将积极培育具身机器人产品，力争新能源汽车产量提升至130万辆。

2月6日晚间，小米眼镜官方微博已经上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。目前，该账号尚未发布任何内容，该账号关注的三个账号分别为：小米创办人、董事长兼CEO雷军；小米科技联合创始人、副总裁黄江吉；以及北京影智科技创始人、CEO唐沐。

2月6日Canalys研究机构发布报告，2024年第四季度，全球平板电脑出货量同比增长5.6%，达到3990万台。2024年全年总出货量达到1.476亿台，同比增长9.2%，相比2023年呈现出稳健复苏态势。其中，小米公司于2024年四季度发布了Pad7Pro系列产品，市场反向强烈，并计划到2025年在国内开设2万家零售店。

工信部2月6日公布数据，2024年，我国规模以上电子信息制造业实现营业收入16.19万亿元，同比增长7.3%；营业成本14.11万亿元，同比增长7.5%；实现利润总额6408亿元，同比增长3.4%；营业收入利润率为4.0%，较1—11月提高0.04个百分点。12月份，规模以上电子信息制造业营业收入1.74万亿元，同比增长8.4%。

据，当地时间2月6日，英国银行英格兰银行宣布下调基准利率25个基点至4.5%。

指数方面，昨天指数大涨，沪指大涨1.27%，深指大涨2.26%，创指大涨2.8%，成交量同步放大至1.5万亿以上，首先可以确定外资开始跑步入场了，内资这两天调仓了，游资大手笔出手，说明情绪再快速回暖。接下来，指数有可能继续震荡上涨，或者进入避空行情。

板块上，DS今天大概率进入强分歧，关注不跟进。机器人板块昨天大涨有2个逻辑，一个是宇树机器人的模仿视频，一个比亚迪的无人驾驶，很多机器人的票都叠加了汽车配件，所以，会加强机器人的行情。另外，还有一个方向，云计算，继续看好，昨天有一个50美元训练出来一个大模型的消息，对应的就是云算力。

个股上，周二复盘的时候，我给大家3个建议，大票强于小票，趋势强于连板，没有被吹的地方也可能产生牛股，三个建议几乎都应验了，谁也没想到比亚迪能涨停，所以，这是一个信号，大票，趋势。当然，现在市场随时也可能启动连板行情，操作上至少要配置一部分大趋势票。

比亚迪涨停，意味着什么？

一、杂谈

太凶了！比爹涨停，吓死宝宝了！

有消息说比亚迪郑州厂区扩招2万人，主要就是技工，这个信号就是还要扩产啊！然后，又发布了一个比亚迪只能话战略发布会的预告，这个发布会主要是发布高阶自动驾驶“天神之眼”。

要说自动驾驶这玩意儿有多大利好，我还真不信，华为，特斯拉已经把自动驾驶玩的很明白了，天神之眼听起来就很神，实际情况到时候看网友们的测评吧！

不过，股价涨停，明天后天可能还有表现，但涨幅可能不会有这么大了，小碎步冲击前高的趋势。

其实，去年有一条新闻是非常劲爆的，但，当时新能车并没有炒起来，反而跌了。但这条新闻的劲爆程度如果放在今天的话，绝对应景：

财联社12月30日电，财政部办公厅关于进一步明确新能源汽车政府采购比例要求的通知，其中提到，主管预算单位应当统筹确定本部门（含所属预算单位）年度新能源汽车政府采购比例，新能源汽车可以满足实际使用需要的，年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%。其中，对于路线相对固定、使用场景单一、主要在城区行驶的机要通信等公务用车，原则上100%采购新能源汽车。采购车辆租赁服务的，应当优先租赁使用新能源汽车。

比爹大肆扩产的背后，可能是接到了订单了，这可能才是今天涨停的直接原因。

那么，如果按照这个思路来看的话，后面新能车可能会有一波行情。

二、关于指数

昨天复盘的时候，老赵就讲，指数已经到了生死抉择的时刻了，如果今天继续阴跌，那么，就不乐观了，但是，如果今天拉出一根反包阳线，那么，后面将继续震荡上涨。

今天指数大涨的动力，还有一个重要的因素是德银的报告：

还真是外来的和尚会念经，国内的人怎么喊都没用，一个外国的投行喊了一声，奴才们就奋起直追，腰杆子马上就直起来了。

牛市可能会来么？

还真有可能！之前我给大家对比过2006年8月和当下沪指的运行情况，非常相似，2个月后，就进入了牛市，这一波能不能成型，就看4月份能否突破历史的界限了。

不管指数能不能进入牛市，这些都不重要，重要的是指数进入了震荡阶段，只要不单边下跌，市场就会出现赚钱行情，后面继续看多做多。

三、关于版块

DS板块继续领涨，但今天主力净卖出15亿多，明天要进入强分歧了。

人形机器人，上午有一个新闻：

英伟达（NVDA）和宇树联合机器人团队，公开展示了能模仿C罗、詹姆斯和科比的G1人形机器人。

据演示画面显示，G1人形机器人不仅能跳黄仁勋在英伟达上海年会上表演的热门舞蹈APT.，甚至还能做出与C罗、詹姆斯和科比同款的跳跃、投篮、转身等高难度动作。

消息推动的上涨，持续性不明确，但是也只能跟随着上了：

AI眼镜，前面复盘里，也跟大家分享过逻辑，DS会全面普及，它带来最大的影响就是体积小，智能度高，很适合介入应用端，最典型的就是AI眼镜，AI手机，AI电脑等，所以，今天应用端崛起了，我们也跟随这上车了，表现一般，看后面能不能形成趋势了。

云计算，云计算今天表现依然很强势，但是我持仓的美利云表现就很一般了，早盘冲高止盈了，短线看云计算可能也要回调一下，后面再看有没有低吸机会了。

四、关于个股

最高板6板，新炬网络，今天走了一个实体板，明天看能不能加速了，另外，也要看监管的态度了。

4板的美格智能继续一字板。

3板的每日互动，航锦科技，中基健康，浙江东方都是一字板，华金资本是T字板，冀凯股份继续上沿弱转强，反正都是没有很舒服的上车位置。

2板有18只，不过大多都是大市值票，90亿以上市值的有8只，90亿以下的其中4只是科创板，3只是ST股，剩下的也就是东方材料，大为股份，精伦电子这三只了，精伦电子有披星戴帽的风险，排除，只剩下2只，所以，2板能看的也就这两个了。你想指望90亿以上市值的票，给你翻个倍，有点不现实！

操作方面，昨天的美利云，赤峰黄金，晓程科技全部冲高清仓了，特别是晓程科技翻红就走，几乎卖在最高点。目前仓位不到5成，主要集中在机器人和AI 眼镜上，明天大概率继续推仓位，一旦成交量上来，后面赚钱效应会越来越强。

祝好！

2.6周四盘前策略

隔夜，美股三大指数探底回升，道指收涨0.71%，纳指收涨0.19%，标普收涨0.39%，随着DeepSeek的冲击放缓，美股AI相关个股相继反弹，龙头英伟达大涨超5%，市值重回3万亿美元。有分析师指出，即便DeepSeek火爆全球，但归根结底市场对AI的需求不会因此消失。

美国的科技巨头也纷纷有了新动作，谷歌发布Gemini 2.0，向所有人开放其有史以来最强AI模型，加码代理。OpenAI更是放“大招”，今天凌晨3点，OpenAI宣布向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册。

热门美股中，苹果跌0.14%，微软涨0.22%，英伟达涨5.35%，亚马逊跌2.43%，谷歌C跌6.94%，谷歌A跌7.29%，Meta涨0.10%，特斯拉跌3.58%，台积电涨2.09%，超微半导体跌6.27%。

2月5日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.80%，纳斯达克中国金龙指数下跌2.26%，富时中国A50指数下跌1.31%。

2月5日，国办印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》，提出5方面21条具体举措。其中包括：完善成品油流通管理制度、健全成品油流通跨部门监管机制、加强成品油流通重点领域监管、促进成品油流通现代化发展等。

2月5日，央妈以固定利率、数量招标方式开展了6970亿元逆回购操作，中标利率为1.5%。当日公开市场有14135亿元逆回购到期，此次操作后，实现净回笼7165亿元。整体来看，本周将共有2.3万亿元逆回购到期，相比2021年、2022年和2024年春节后逆回购到期量均要高，和2023年基本持平。

电影局2月5日发布的数据显示，2025年春节档（1月28日至2月4日）电影票房最终为95.10亿元，观影人次为1.87亿，创造了新的春节档票房和观影人次纪录。其中，《哪吒之魔童闹海》以48.39亿元票房领跑榜单。

2月5日晚，COMEX黄金和伦敦金再次双双创下历史新高。伦敦金现价格一度突破每盎司2870美元，COMEX黄金价格一度突破每盎司2900美元。

指数方面，沪指昨天高开低走，短线看仍旧维持箱体震荡格局，鉴于昨晚金龙指数和A50表现较差，今天很有可能继续维持震荡下跌局面，如今天能收涨，则是弱转强，继续看反弹。

板块方面，DS预计继续维持强势，昨天相关题材大面积爆发，今天预计进入淘汰赛。机器人昨天弱转强，但板块内部分歧非常大，短期已经在高位了，暂时观望。黄金昨晚期货再创新高，股票继续看涨。

个股方面，连板目前还是比较难，只能维持低吸状态，3板以上个股稀少，说明资金做多意愿不强，轮动较快，整体仍旧需要保持谨慎，如今天指数再次下跌，仍需做好仓控。

抓到涨停，这就是主线

一、杂谈

一定要尊重市场的选择，能走出来的明星股，都是市场用真金白银投票出来的。

今天很多同学在抱怨，市场太混乱了。

即便是DS方向，很多大涨和大跌的个股，逻辑都出现了冲突，甚至自相矛盾。

这一点，我在昨天的复盘就提醒大家了，非人气股，非明星股，尽量不参与，围绕极少数个股做就行了。

老赵的首选就是云计算。

首先是港股金山云连续两天大涨，成为明星股，那么，他一定会映射到A股相关的目标股，所以，老赵盘前就选了美利云，它们是关联度最强的股票。

其次，从逻辑上讲，随着越来越多的软件，智能体接入DS，直接利好的就是云计算，小的软件获得算力，也只能用云计算了，并不是所有的企业都能像小米一样，上来就搞万卡，太烧钱了，小企业根本玩不转，所以，云计算是普及DS，智能体的基础。

前面已经跟大家分析过交易逻辑了，开盘第一天，知道它要高开低走，但是也要明知山有虎，偏向虎山行，没办法，今天不买，明天可能更高。策略上，就要选择核心逻辑，核心个股，盘子足够大的票，小票大家也看到了，上来就是一字，去打一字板么？不现实！

二、指数

沪指的图形已经很难看了，如果明天再跌就更难看了，这一波如果要跌下来的话，至少要跌到年线3070附近，就看周四周五能否出现强势反包的行情了。一旦指数破位，成交量必然再度下滑，后面就很难做了。所以，这两天的复盘，老赵才反复讲，围绕极少数个股做确定性交易。

当然，上面以最悲观的方式解读的，如果周四周五能再拉一根阳线出来，那么，图形就再次发生变化，继续看震荡上涨。

三、板块

1、Deepseek概念

同花顺搞了一个DS概念板块，今天几乎全部涨停，板块指数大涨14.73%，明天是接受考验的时候了，强者继续晋级，弱者开始淘汰。不要因为某只股票处在这个板块就对它过于乐观，市场的变化太快了。

DS是一个基础应用，只要你愿意，谁都可以部署，华为云，腾讯云，阿里云，百度云等大厂，以及一些不知名的小软件都可以接入，但是，你要问他们有啥利益关联？没有谁能给你说出个一二三的。

唯一确定的逻辑就是国产算力，云计算，智能体的普及，智能体太多了，最强的逻辑还是看前两个。

2、贵金属

2月5日，国际金价再创历史新高。伦敦金现价格一度触及每盎司2858.20美元，年初至今涨幅达8.86%。COMEX黄金价格一度触及每盎司2886.1美元，年初至今涨幅达9.24%。

与此同时，#金饰价格一夜涨11元每克#话题冲上热搜。2月5日，国内多家黄金珠宝品牌金价再创新高，达每克864元左右。

刚刚老赵又看了一眼国际现货，纽约金还在上涨，今晚已经突破了2900了，虽然短暂有所回落，估计晚上还会继续冲锋，K线趋势太强了。

贵金属今天上了这两只票，一只是贵金属的主板龙头，一只是贵金属的创业板龙头，明天应该还有溢价空间，能加速来个涨停板最好。

四、个股及操作

最高板是5连板的新炬网络，今天应该封一字板的，没想到走出了一个T字，盘中有炸，明天不好说了。

4板断层。

3板2只，一个是美格智能，一个是泛微网络，节日中老赵写的内参里面就详细分析过美格智能，但是，今天还是没给机会。泛微网络价格太高，没有太强的连板基因。

2连板有11个，这里面有机会出妖股。

华金资本参与了DS的融资，估计要一字到头；

航锦科技的子公司是幻方量化的合作方，幻方量化和DS的关系大家也都知道，估计也是一字到头；

中继健康是停牌重组后的复牌一字涨停；

冀凯股份地天板，机器人；

竞业达这个有点奇怪，看不懂的票不做，更何况连续2个一字的；

每日互动，20厘米的2个一字板，牛；

智信精密，今天这个大号T字，能把人玩疯啊！

浙江东方，通过华金资本参与DS融资，年报预增，一字板；

阳光照明，买了3亿幻方量化的基金，这两个T字涨停有点夸张了。

济南高新，猜想华芯半导体注入上市公司，这个才想一直都有，2连板；

南威软件，AI智能体，一字板；

操作上，除了开仓了3个新目标之外，就是尾盘清仓了节前布局的亚冬会龙头元隆雅图，这股预计应该有个涨停的，但是到尾盘都没有，还出现了拉尾盘，很明显的尾盘拉升，先走为上。

买了元隆之后，目前持仓又降低到了2成多，明天再跌就再加一部分仓位，春季行情仍然值得期待！

祝好！

2.5周三盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，为了烘托A股高开，港股，汇率，美股都尽力了，就看今天A股的表现，有网友戏称这是国运之战。

热门美股中，苹果涨2.10%，微软涨0.35%，英伟达涨1.71%，亚马逊涨1.95%，谷歌C涨2.50%，谷歌A涨2.56%，Meta涨0.97%，特斯拉涨2.22%，台积电涨2.15%，超微半导体涨4.58%。

4日凌晨，三方基准测试平台Chatbot Arena公布了最新的大模型盲测榜单，一周前阿里云通义团队刚发布的Qwen2.5-Max超越DeepSeek V3、OpenAI o1-mini和Claude-3.5-Sonnet等模型，以1332分位列全球第七名，也是非推理类的中国大模型冠军。

2月3日公布的1月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.1，连续4个月持续保持扩张态势。其中，生产指数、新订单指数、产成品库存指数、生产经营预期指数和供应商配送时间指数均在扩张区间上升，新出口订单指数在收缩区间小幅回升，显示1月制造业供求增长加速，外需边际好转，物流状况和企业预期改善。

在DeepSeek大模型持续超预期的大背景下，近日，包括百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台纷纷宣布调用DeepSeek-R1、DeepSeek-V3等模型。海外方面，目前亚马逊AWS、微软Azure、英伟达等全球多家科技厂商陆续宣布接入DeepSeek模型。

截至2月4日，2025年春节档（1月28日至2月4日）档期电影总票房（含点映及预售）已突破90亿元人民币，总观影人次突破1.7亿，刷新中国影史春节档观影人次纪录。

1月28日晚，在2025年春节联欢晚会上，由16台人形机器人和新疆艺术学院演员们联袂主演的创意融合舞蹈节目《秧BOT》亮相。穿着大花棉袄的人形机器人在舞台上变换队形，扭秧歌、转手绢，动作流畅。这些机器人是宇树科技于2023年8月推出的人形机器人H1系列，此前曾亮相英伟达GTC大会。

春节期间（1月28日至2月4日）环球市场跌多涨少，究其原因主要还是对海外政策的担忧以及部分市场数据不及预期导致。但国产大模型DeepSeek-R1的横空出世，以其低成本、高性能、开源等特点震撼全球投资市场，同时也引发了科技圈对于中国科技企业的技术潜力的重估。其中，港股市场表现亮眼，以AI为首的科技龙头企业涨幅靠前。

新一轮家电以旧换新补贴政策自2025年1月20日起实施，其中补贴对象涵盖12类家电，空调产品每人最多可补贴3件，目前全国超20个省市已明确延续并落实。新一轮补贴政策在春节前这一关键节点推出，直接提振了春节期间消费者的购买需求；同时相较2024年“国补”政策，新政在扩容、额度等方面都有不同程度的提升，表明政策鼓励消费者更新换代，并推动消费向高品质、智能化产品倾斜。大容量、大尺寸、智能化、应季取暖类家电成为今年春节销售市场重要消费风向。

指数方面，沪指已经连续横盘震荡10个交易日，变盘在即，如果能向上突破30日线，那么，短期有望再度走强，如果受制于30日线，冲高回落，后面继续震荡为主。

板块方面，受到春节消息影响，多个板块均有利好支持。DS，机器人，消费零售，医药，影视院线，毛衣展，哈尔滨亚冬会等方向预计会有资金推动。大幅高开的话，暂时不要追，等待回落再低吸，核心品种今天根本买不进，主要看市场情绪够不够强，强的话，干大票。

个股方面，核心个股不用想，没机会，节前都是一字板，更何况节后？要做还是做预期差，有自己的逻辑的个股，杂毛，擦边一概不碰。

舆情热度分析，开盘交易策略

明天A股开盘，假期消息密集且炸裂，我们抽丝剥茧，一起看看。

一、港股大涨

港股提前开市2个交易日，周一探底回升，周二大涨。

恒生指数已经突破了11月以来构筑的震荡区间，有希望以一个W底的姿态，再次向上连续发起猛攻。如果真能持续震荡上涨的话，港股还真可能进入牛市。

但是，如果明天跌了，今天就是一个假突破，那么，今天的大涨就有点10.8的味道了。

二、关税问题

川宝再次挥起关税大棒，加墨中全部进行了反制，结果美股大跌，川宝怂了，暂时推迟加墨关税，但并没有推迟中方关税，中方如期反制。

美股就是川宝的命根子，如果美股继续大跌，可能川宝还会有反悔性动作。

国内这边其实也很尴尬，对方加税，我方必然要反制，如果我们不反制，给他惯出这个臭毛病，以后他还会动不动就拿关税做要挟，所以，这一波对抗必须进行。

但是，强度也不能太强，毕竟川子也算是留手了，说好的60改成了10，那么，我们也要给他这个面子，农业和芯片放一边，对其他品种加。

至于对煤炭，天然气，原油、农业机械、大排量汽车、皮卡，以及小金属钨、碲、铋、钼、铟的利好刺激，老赵认为是有限的，后面大概率双方是要见面会谈的，具体能发展到哪一步，不用猜，继续观察吧。其实，双方的承受能力都是有限的，市场已经举手表决了。

对于后续的加税空间，老赵认为已经不大了，这一波加10，川宝已经是咬着牙加上去的，就是为了兑现竞选时的承诺。后面还有一个100天会面的预期，以及春晚上释放的双方向好发展的基调，大概率会逐渐回归正常关系。

三、Deepseek的影响

DS的出现，对美股的大跌，港股的大涨起到了推波助澜的作用。

DS的出现，让老外看到了中国科技其实没那么差，也让老美看清了自己引以为傲人工智能，AI，并非强大到了无人能及的地步，清醒的认清自己很重要，所以，美股下跌是理性的回归。

DS的出现，几乎瓦解了老美对中国的围追堵截，只要我们不被甩下AI的高速列车，高端芯片的问题，只是时间问题而已。

所以，今天港股的半导体也出现了大幅上涨。

港股小米集团今天的大涨，也是受到DS的影响，据说小米已经挖走了罗福莉，领军小米的AI项目。

DS无疑将成为节后市场的主流题材，DS很Deep，但也很干净，没有太多复杂的关联企业，也没有太多的股东，大家能看到的就是它对云服务逻辑的重构，对国产算力的支持。除此之外，AI应用和智能体，AI终端都将迎来大发展。所以，老赵认为节后大概率从这几个个方向发力，相关目标昨天的文中已经分享，这些都是公开的。

四、宇树机器人的影响

宇树机器人确实很强，打碎了很多看空国内机器人的偏见，不少人节前对机器人的理解，还停留在动作缓慢，反应迟钝的画面，根本不信国内机器人能做的这么好，这一次，是很好的展示，全世界都看到了。

但是，机器人短期涨幅已经过大，老赵认为可能会出现高开低走的情况，暂时关注不追高。

总结

市场舆情热度很高，特别是DS方向，股票太多了，感觉都是很牛逼的样子，但是，越是热度高，越是预期一致，越不要头脑发热，盲目跟进。

这里做几个预判：

1、大票可能比小票效果好！

2、趋势可能比连板强！

3、没有被吹的地方，可能也会诞生大牛股。

2月份策略，先围绕极少数个股交易，明星股，人气股，抱团效应。等待市场人气上来，成交量持续放大，如果两市成交量能回到1.5万亿的水平，那么，赚钱效应就出来了，不要太悲观，这一天可能很快就会来到。

明天要不要买股票？明知山有虎，偏向虎山行。不买不行，如果后天继续涨，明天就算不是追高，但是，如果直接高开低走，那什么时候买都是没用的，所以，还是要围绕极少数个股，做确定性交易。

明天春节第一战，祝大家顺利，新的一年买啥啥涨，股票长红！