强势反包，燃爆了！

直接反包，燃爆了！

指数是反包回来了，但是，有多少人把昨天亏得钱赚回来了？

太少了！

甚至，很多人早上就跑路了，完美错过今天的反弹！

也有一些同学，今天又感觉自己行了，牛市又回来了，量化卖完了，又到了自己大显身手的时候了。

那么，老赵想问一句，高位剧烈震荡的时候，你确定买在大涨时是正确的决策么？

股市里，最难战胜的就是自己！

自己的恐惧，大跌的时候，不敢抄底。

自己的贪婪，大涨的时候，管不住手。

在恐惧与贪婪中，反复挣扎，反复被收割！

当你真正克服贪婪与恐惧，能够理性看待市场，能够按照市场运行的规律去选择买卖时机的时候，才能算是一个合格的交易者。

剩下的，就要看理解力，时代背景，以及运气了。

两市今天成交了1.05万亿，北向买了200多亿，今天的早评里面，我给大家讲过，万亿成交量，可能是后面的常态，只要行情稳步震荡上涨，每天都上万亿一点都不难！

今天领涨的是半导体芯片，锂电池等这些科技权重。

对于半导体，我个人不看好它的中长线价值，因为现在一眼就能看到半导体的尽头，无非就是3纳米，1纳米而已。没有光芯片的突破，老的芯片路径已经走到了尽头，一个一眼就能看到底的行业，还有什么可以炒作的价值？

而且，国内的芯片和美日韩还有几个代差，处于追赶的过程，更加没有什么研究价值了。

所以，从硬件上，已经看不到什么预期了，唯一有希望的是，人工智能所涉及的软件以及机器人生产制造环节，也就是高端装备，工业母机这些。

按照这个逻辑，等这一波再次大跌后，我们还是要继续紧紧围绕AI、机器人，Sora等人工智能来做文章。

其他的一些概念股看看就完了，没必要太过当真，都是轮动而已。

例如，氢能源。

山东免了氢能车的高速费，这是好事，消息刺激导致今天氢能板块大涨，但是，持续性仍不看好。国家为什么像推动电动车一样推动氢能车发展？因为氢能车的大部分专利都在小日子手里，而且，氢能并不是可以直接来用的东西，还是需要用电解氢，多一道程序，就多一层能源损失。

最近大家关注度最多的微盘股，今天的表现不尽人意，仅仅反弹了3.7%，勉强跑赢大盘指数而已，可见，今天的微盘股反弹的并不好，反应在我们的持股上就能看出，我们手里持有的微盘股表现也不好。

不过，也没有必要恐惧，今天不涨明天涨，明天再不涨就该换股了，至少我手里持有的这两只医药股今天表现都不行，一只涨3个点，一只涨1个点，少的可怜，昨天的抄底动作是做对了，但是，股票没选好。

今天明天这两天，都不打算开仓新目标，个人认为，未来2个交易日还会有一轮下跌，过了下周一如果市场还是平稳的，那么，就没问题了，其实，明天只要不出现新的下跌信号，市场就算度过了危险期了。如果真的出现了新的下跌信号，空仓就行了。

2月份，截止到今天收盘29.93%的收益，本来是三十多个点的收益，昨天抄底之后回撤了一部分，30个点收益，勉强算是及格了吧。

祝好！

2.29周四盘前策略

隔夜美股三大指数小幅收跌，道指跌0.06%，纳指跌0.55%，标普跌0.17%，科技股及中概股多数下跌，Arm跌近3%，谷歌跌近2%，英伟达、英特尔跌超1%，百度跌8%，小鹏汽车、哔哩哔哩跌超6%，蔚来、微博、京东跌超5%，阿里巴巴跌超4%，唯品会绩后涨超12%；数字货币概念继续活跃上涨，MicroStrategy涨超10%，嘉楠科技涨近6%，Coinbase涨0.8%。

美股Vivani Medical一度暴涨672%报7.8美元。消息面上，公司发布新闻声明，强调其创新减肥药物NPM-115令人鼓舞的临床前研究结果。这种药物是一种用于慢性体重管理的半年一次的植入物，可能会改变医疗保健行业的游戏规则。

证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问时表示，DMA业务平稳降杠杆，有助于市场风险防控，有利于市场的平稳健康运行。

中国信通院数据显示，2024年1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%。

2023年百度实现净利润（non-GAAP）287亿元，同比增长39%。飞桨星河社区中，基于文心一言的创新应用已超过4000个。

北向资金28日净买入13.4亿元，为连续第二日净买入。贵州茅台、赛力斯、中际旭创分别获净买入7.05亿元、6.84亿元、3.97亿元。

指数昨天放量大跌，两市成交额超1.3万亿，有很多人恐惧，放量太大了，可能要见顶，老赵认为，这里即便见顶，也不会一下子直接熄火，而是高位运行几天在逐渐跌下来。另外，如果市场进入强势通道，每年过万亿成交可能将会是常态，过去的两三年基本上都是震荡下跌行情，过万亿的时间段也是常有的事情。

另外，就是关于机构，量化卖出这件事情，金融市场怎么可能只让机构买不让他们卖呢？鸡民们要赎回，不卖拿什么给应对赎回压力？机构卖出也无可厚非，短期波动不能完全都说是机构的错，哪些微盘股大幅下跌，难道也是机构的错？理性看待！

今天指数大概率会进行修复，修复的程度很难说，修复之后，后面大概率还是震荡下跌的行情。

板块方向，个人认为后面还是人工智能，医药，创新药这些有预期的方向，人工智能被称为第四次工业革1命，从去年到今年的走势可以看到当年炒5G，炒锂电池的模样，个人认为现在仍然是人工智能的大主场，所以，本轮调整之后，仍然是核心主流题材。医药方向，隔夜，外围的减肥药和基因编辑再次大涨，对国内医药股特别是减肥药股还是会有带动作用的。

个股方面，中高位连板股就不要想了，一旦炸板下跌，修复难度就很大，反而是低位的首板，或者还没涨多少的个股，大概率会有高低切换。特别是那些还没有修复年前下跌的个股，继续耐心等待就是了。

知行合一，逆势抄底

慌了么？

指数大跌，个股大跌！

老赵不仅没慌，反而趁着大跌，反手抄底！

当然，前提是早盘的时候，止盈了3连板的天奇股份，20厘米的领湃科技，有足够的利润打底！

天奇股份是分2批挂了涨停价清仓，领湃科技是老早就挂好了涨停价。

领湃科技为什么直接挂涨停价出货？早盘的形势不是挺好的么？

领湃科技又不是什么龙头，它只值这个价啊！即便今天封死涨停，明天大概率也是低开，所以，没必要等，直接挂涨停价出货，能涨停已经阿弥陀了个佛了。

天奇股份本来还是继续看涨的，虽然已经到了前期下跌口压力位了，但是，一字板，能过去就过去了，可惜，炸板放量太大，前途有点迷茫了，所以，果断板上清仓。

3连板，爽歪歪！

指数暴跌，个股暴跌之后，你就能看清楚市场百态了！

踏空的人，在他的复盘里面写到：

你看，我就说要调整吧！肯定得跌！得大跌！我一直跟你们说，如果观望就一直观望到底。

这种，一看就是踏空狗！

满仓追涨的人在叫骂：

量化狗，都是量化狗惹的祸，量化的小道消息，机构的小道消息满天飞，都是机构和量化干的，就应该取缔他们！

不明真相的人：

完了，完了，又回到年前了！

那么，到底是不是完了？到底有没有阴谋？

其实，大多数人的猜测都是自己心里的一厢情愿。

任何一波急涨行情，涨到阻力位附近，都会出现暴涨暴跌，有这种心理准备，你就不会慌了。

昨天的暴涨，今天的暴跌，都是正常的行情，诚如昨天的暴涨，很多人追涨一样，今天的暴跌，也让很多人无奈割肉离场。

下午的下跌，让大家回忆起了年前的行情，直接激发了大家的心理阴影。

巨大的心理阴影和不适感，让大多数人来不及思考，本能的做出了错误的判断！

上涨过程中的首次大分歧，首次大跌，一般情况下，都会有反弹修复，甚至是反包！

所以，空仓的我，开始动手了，分批减仓抄底，直到收盘最后一分钟，再次把仓位推满。

知行合一，对与错，交给市场，判断错了，止损就是了，判断对了，明天继续吃大肉！

祝好！

2.28周三盘前策略

隔夜美股指数涨跌不一，道指跌0.25%，纳指涨0.37%，标普涨0.17%，中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨2.1%，阿里巴巴涨1.53%、百度涨1.6%、拼多多涨1.46%、京东涨1.6%、网易涨5.27%、蔚来涨2.3%、理想汽车涨11.78%、小鹏汽车涨1.74%。

减肥药新贵――Viking Therapeutics(以下简称Viking)。当地时间周二，该公司宣布其减肥药VK2735的二期试验取得积极结果。股价爆拉121%。

苹果已经放弃造车项目，估计大家伙听了挺震撼，就连苹果内部员工也愣了几秒。这条消息是苹果爆料王，马克.古尔曼发布的据其表示，苹果公司首席运营官Jeff Williams和分管造车项目的副总裁Kevin Lynch已经于周二在内部宣布了这一决定，知情人士称这个消息令该项目近2000名员工感到惊讶。苹果放弃造车是对的，看看小米现在的情况，估计雷军也挺尴尬的，压力山大！

美国“人造肉第一股”Beyond Meat周二盘后一度暴涨逾100%，目前涨幅收窄至74%左右，因第四季度营收好于预期，国际市场表现强劲，部分抵消了美国业绩的低迷。

全球首条跨城跨海电动载人飞行器eVTOL峰飞盛世龙成功降落珠海九州港，一次充电可飞行250公里，最大载人数为5人。在获取适航证后，预计于2026年开启载人。

我国科研团队研制出将半导体颗粒嵌入液态金属实现规模化成膜的新技术，构建出的“人工树叶”具有类似树叶的功能，可实现太阳能到化学能的转化。

27日，北向资金净买入122.48亿元，本月以来第三次出现单日净买入超百亿元。比亚迪、格力电器、中际旭创分别获净买入5.65亿元、2.5亿元、2.31亿元。

指数再次超预期，继续维持强势震荡，周五之前大概率不会出现大幅度的调整，只要市场做多氛围依然浓厚，日内的震荡不用担心。

板块方面，昨天很多热点版块都出现了爆量，每次爆量都意味着炒作过热，可能进入短期顶部，对于爆量的板块应该逢高离场，尚未出现爆量的，继续看好做多，今天看好人形机器人，汽车零部件，储能，减肥药等题材，教育板块我们仍然要继续保持关注。

个股操作方面，继续高抛低吸，随时保持机动性，大家也能发现，除了人工智能，人形机器人，其他板块轮动都比较快，例如昨天的6G，可能就是这种轮动的产物，今天大概率又要轮动，可能是减肥药，也可能是汽车配件，或者其他，所以，个股的操作上，哪里有趋势就去哪里进行低吸埋伏，都有吃肉的机会。

预判风险，坚定做多，继续吃肉

反包了！大涨反包！

前面2篇复盘给大家深入分析过，今天如果反包，那么，说明市场处于强势环境，无脑推仓位就行了，闭眼买，也要把仓位全部打完。

今天两市成交9900亿，差100亿就破万亿了，和预期的一样，成交量上万亿只是时间问题，面对万亿成交量，策略只有一条，继续做多。

指数会涨到让你惊掉下巴，等你按耐不住的时候，也就是下一次深度调整的时候。

什么时间，大概率本周五，下周一。

猜测先放在这，等市场验证，所以，本周五，继续秉承不开新仓的原则。

大涨，普涨的环境下，怎么买？买谁才是关键！

我们先看一下板块的表现情况：

今天很多板块都爆量了，而且是高位爆量，说明交投十分活跃，也说明，有主力跑了！

PEEK材料，6G概念，通信设备，液冷服务器，CPO，算力板块，今天都是高位爆量。

我们可以往前看一看历史情况，每次爆量之后，都是见顶或者即将见顶的特征，所以，接下来这几个热点板块需要当心调整了。

当然，满仓的人，也不要悲观，毕竟老赵我也是满仓的，而且买的是市场最热的机器人板块。

爆量是见顶特征，并不是说明天就必然要跌。只是需要当心这些爆量板块，大家可以翻一翻自己的股票所属板块的指数，是不是出现了爆量的情况。

没有出现爆量的板块中，我个人比较看好汽车零部件，逻辑有以下几点：

一、2月26日理想公布业绩，2023年实现净利润达到118.1亿元，首次实现全年扭亏为盈，昨晚美股理想股票大涨18%，今天港股理想股票大涨25%。理想春季发布会将于3月1日举行，预计将发布理想首款MPV车型MEGA。

二、3月起，进入密集新车发布期，理想，长城，小米，比亚迪等均有新车陆续上市。

三、据AITO汽车官方，问界M9于2月26日正式大规模开启转运交付，目前累计大定已经突破4万台。

四、无论是Sora，还是人形机器人，都是国外的，A股炒的都是概念。但是，电动车就不一样，国内才是主场，资金也熟悉每个公司的情况，炒作可能更持久。

这里面，真正有价值的，还是理想的业绩大爆炸，它会抬升市场对汽车以及汽车零部件市场的预期，所以，个人看好未来几天汽车零部件的行情。

机器人板块仍然继续看好，特别是人形机器人的炒作，越来越回归核心。前天，我选的3只机器人股，今天2只都涨停了，天奇股份，鸣志电器。

今天涨停的4只人形机器人都是有实锤的，天奇股份，德昌股份，鸣志电器，泰晶科技，这几个都不是炒概念，每一只都是有技术或者产品的。他们的炒作类似Sora概念股，涨的你目瞪口呆，所以，持股尽量多一些耐心。

教育板块昨天复盘时已经早评都讲过，大概就是2个交易日，今天冲高回落，后面还是需要回归震荡了。

持仓今天表现还可以，3只机器人表现都不错，4成仓的天奇股份2连板涨停，继续吃大肉，拓斯达下午冲高离场，换入了汽车零部件，收盘涨6个多点，明天有20厘米预期。

操作上，我的思路是，预判风险，坚定做多，我们不能因为涨了，赚钱了，就忽视了风险，随时要做好调整的心理准备。但是，在市场上出现大规模的亏钱效应之前，继续保持做多逻辑。

祝好！

2.27周二盘前策略

隔夜，美股冲高回落，小幅收阴，AI龙头英伟达逆势上涨0.35%，续创收盘历史新高。说明AI热度并未完全消退，英伟达、软银持仓概念股SoundHound AI大涨46.68%，美光科技涨超4%。

减肥药方面也有新消息。丹麦制药公司Zealand股价大涨30%，该公司此前公布的一项中期试验结果显示，其研发的减肥药在治疗脂肪性肝炎方面取得了突破性的效果。

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨0.74%，阿里巴巴涨0.72%、百度跌0.69%、拼多多跌0.95%、京东跌0.84%、网易跌1.08%、蔚来涨4.63%、理想汽车涨18.79%、小鹏汽车涨6.84%。理想汽车Q4营收翻番，首次年度盈利，股价收涨近20%。

中信建投表示，近日，人形机器人行业中事件催化不断。英伟达宣布将于3月18日至21日召开GTC2024大会，Agility Robotics、波士顿动力等公司将在现场展出25款机器人(包括人形机器人)；优必选展示Walker S在新能源车厂首训视频；马斯克发布Optimus最新进展视频，机器人腿部运控能力以及运动算法迭代提升明显。看好后续AI进展持续取得突破、机器人应用场景有望进一步拓展，叠加GTC大会、特斯拉视频更新、量产准备等催化，机器人行业板块具备修复可能。

26日，2024年世界移动通信大会在西班牙巴塞罗那开幕。中国移动董事长杨杰在主旨演讲中表示，将拥抱“AI+”时代，共创新未来。推进“数网融合”，构建以数联网为代表的数据流通基础设施；推进“算网融合”，深化算力网络产业实践；推进“智网融合”，体系化布局5G-A和6G研发。

指数方面，沪指今天迎来关键一战，今天反弹收红，指数继续维持强势震荡，指数今天再次收阴，则进入弱势通道。

板块方面，本周主要的方向就是机器人，工业母机，设备更新这个大方向了，这里面有很多重叠的个股，毕竟都是机械设备类的生产厂家，通过昨天复盘我们可以看到，很多看似不是很靠谱的涨停了，一些核心票反而没涨停，现在市场炒的就是微盘股，盘子特别小的很受市场欢迎，容易涨停，所以，选股的时候可以多看一下盘子相对小一些的作为一个加分项，当然，当情绪回落的时候，微盘股的踩踏也会非常严重。

个股的选择，还是尽量看尚未大涨的机器人，潜伏等待补涨，或者围绕行业核心个股，有确定性的个股，不管是大票也好还是小盘股也好都要炒作预期。持仓可多一些耐心，能涨停就继续持股，不能涨停或者不能继续上涨再考虑换票。

调整后，明天迎来关键一战

终于调整了，沪指止步8连阳。

今天的调整，我已经在昨晚的复盘里面给大家做了预判：

连跌幅都给大家预判到了，1%左右。

今天，沪指跌了0.93%！

明天是关键的一天，决定市场强弱状态。

明天直接反包，说明市场非常强，那么，真正的调整要后移到下周了，本周继续逢低干。

明天继续收阴则需要停下脚步，减仓清仓，观望几天。

板块方面：

一、人形机器人+新质生产力+设备替换板块如期发酵。

三个板块的逻辑昨晚复盘已经给大家详细讲过了，有不清楚的，再去翻看一下昨天的复盘。

华中数控，恒而达，宏德股份，纽威数控，迈赫股份，兰剑智能，信邦智能，东杰智能，天准科技，中威电子，华研精机，捷强装备，中亚股份，亚华电子，丰立智能，德尔玛16只个股20厘米涨停。

华东重机，合力泰，东方精工，克劳斯，南方精工，奇精机械，音飞储存，联诚精密，日海智能，精伦电子，宝塔实业，天奇股份，汇洲智能，华东数控，日发精机，宁波精达，亚威股份，山东威达，合锻智能，海天精工，环宇数控，博杰股份，睿能科技，秦川机床，科力尔，思进智能，沈阳机场，渤海汽车等大几十个涨停，我就不一一列举了。

机器人板块今天这么猛，明天大概率继续分歧向上，做多热情很高，大概率是本周的主题，继续重点关注和参与。

今天我们新开的2只也是机器人概念股，一只是天奇股份，天奇股份是国内为数不多的，已经和优必选合作的企业。另一只是拓斯达，拓斯达的机器视觉处于领先地位，英伟达黄总讲的由视频生成行动，就是机器视觉的直接应用，这一块后面肯定会炒。

二，教育

近日，教育部公布了中小学人工智能教育基地名单，184所学校入选，潍坊1个。

本次中小学人工智能教育基地推荐旨在通过基地试点，进一步探索人工智能教育的新理念、新模式和新方案，形成可推广的优秀案例和先进经验，推动中小学人工智能教育深入开展。

这个消息是早盘前9点11分才推送出来的，当时，只顾着盯竞价了，没注意会有这么劲爆一个消息出来。

所以，我早盘竞价就把持仓的教育股抛售了，错过了今天的这个涨停，非常遗憾！

不过，个人认为，教育和人形机器人还是有一定的差距的，本周的重点就是机器人，教育可能也就2个交易日。

三、权重板块

上周吹权重的人还很多，说银行是现在最好的板块，煤炭，电力这些高股息板块将会是今年的主流，但是，指数刚一调整，他们就成了下跌的重灾区。

银行板块指数跌2.35%，煤炭板块指数跌1.72%，中特估板块指数跌1.5%，证券板块跌0.81%，电力跌0.64%。

从年前开始，我也一直关注的有这些高股息的板块，但是，一直没参与过，因为大盘稍有风吹草动，最先死的就是跑的慢的板块。而且，现在这个经济状况，目前市场的成交量，都不足以持续维持指数大牛。

如果能通过一年的震荡上涨，早就一批又一批的新大户，参与者有钱了，参与资金多了，或许才有可能引发高成长，高股息，高市值个股的行情，否则，还是以炒题材为主。

目前，手里三只全是机器人股，明天去弱留强，如果有必要继续调仓换股，本周重点就是干机器人，思路不一定正确，欢迎跟踪验证。

祝好！

2.26周一盘前策略

上周五，美股弱势震荡，道指小幅收涨0.16%，纳指收跌0.28%，标普小幅收涨0.03%。

因会冲咖啡机器人Figure 01出圈的初创Figure AI新一轮融资约6.75亿美元，投前估值约20亿美元，本轮微软、英伟达将分别投资9500万美元和5000万美元，贝佐斯旗下公司将投资1亿美元，OpenAI、三星和LG旗下公司、多家风投和“木头姐”旗下基金也将参投。

特斯拉公司于周六通过其社交媒体账号分享了一段视频，展示了人形机器人Optimus在测试场地内行走，并配有诙谐的标题“完成每日步数目标”。相比几周前发布的视频，此次展示的擎天巨臂似乎是更新或更加完善的版本，其在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅。

我国科研团队在脑机接口领域取得新突破，利用微创脑机接口技术，首次成功帮助高位截瘫患者实现意念控制光标移动。

中国载人月球探测任务新飞行器名称已经确定，新一代载人飞船命名为“梦舟”，月面着陆器命名为“揽月”，并计划在2030年前实现中国人首次登陆月球。

英伟达指出，华为在供应GPU、CPU等用于AI的芯片领域都可与业界竞争。英伟达已在多个类别中首度将华为认定为“最大竞争对手”。

2月23日，中国首部文生视频AI系列动画片《千秋诗颂》启播暨广播电视总台人工智能工作室揭牌仪式举行。《千秋诗颂》聚焦国家统编语文教材200多首诗词，依托“央视听媒体大模型”，运用AI人工智能技术将诗词转化制作为唯美的国风动画，将于2月26日起在CCTV-1综合频道播出。

三星电子25日表示，计划在巴塞罗那举行的世界移动通信大会上公开展示其首款可穿戴智能戒指Galaxy Ring。在先进人工智能技术的支持下，Galaxy Ring将为用户提供更加个性和丝滑的体验。Galaxy Ring预计将于2024年晚些时候正式发布。

智能戒指可实现健康监测、运动监测、消息提醒、NFC等功能，并且相较于腕上设备，戒指形态测量的健康数据更为精准，且更适用于全天佩戴，实现24小时无间断数据监测。

指数方面，本周上半周有望迎来春节后的第一次调整，调整后的次日强弱是判断本轮级别的重要依据，指数目前仍然以乐观看多为主。

板块方面，Sora概念大概率会继续保持强势，人形机器人周末发酵，大概率加速机器人板块的炒作，重点关注。教育板块本轮炒作低于预期，后面仍有空间，继续重点关注。新质生产力方面周末又有新消息，预计会继续挖掘炒作。大方向就是这几个反复轮动，跟随炒作。

个股方面，在没有出现大面积退潮迹象前，继续保持积极做多的思路，选股上尽量选择持续放量后，缩量震荡的个股，等待下一波的爆发。老持仓看竞价是否需要调整，新目标股已经准备后，开盘后看竞价，择优上车。

新题材发酵，下周面临重大选择

指数8连阳，但很多人并没有赚到钱！

下周会更难做！

因为，指数已经出现了放量滞涨的迹象。

放量滞涨说明什么，说明资金即便是加大买入，依然无法推动指数上涨，那么，下周，势必要有一次调整。

调整的级别，很难说。

老赵认为，应该是急跌，中阴，1%左右的跌幅。

如果次日能够快速修复，说明市场非常强，后面可以逢调整就上仓位。

如果走出连阴，说明市场快速转弱，需要再次降低仓位。

市场拐点，时间还不好确定，可能是周一，也可能是周二，周三之前大概率是要进行一次调整的。

板块方面，周末有几个比较重要的消息：

一、第四次会议强调，研究大规模设备更新、消费品以旧换新、有效降低社会物流成本问题。

设备更新：利好工业自动化、智能制造等设备制造商。这个方向相对好一些，毕竟最近一直在炒新质生产力，有叠加属性，就是炒作的加分项，其他的都不是很好，以旧换新，主要还是汽车，家电下乡的逻辑，这个逻辑从来就没有炒起来过，所以，老赵不看好。

物流这一块，年年有消息，年年都炒不动，因为物流这一块太难讲故事了，除了顺丰有点故事性，其他都是底层的小蚂蚁，挣得都是力气钱。

二、人形机器人，英伟达、OpenAI、特斯拉持续加码人形机器人；英伟达将于3月18-21日举办GTC 2024大会。

英伟达CEO黄仁勋在最新专访中表示：机器人基础模型可能即将出现，新一代GPU性能将超乎想象。他表示：“如果你可以生成文本，如果你可以生成图像，你也可以生成运动吗？答案可能是肯定的。然后，如果您可以生成动作，您就可以理解意图并生成通用版本的清晰度。因此，人形机器人技术应该指日可待。”为此，这些应用场景将不断呈现：机器人复兴、医疗天赐物（medical godsends）、自动驾驶汽车、有记忆的聊天机器人。预计机器人与智能汽车将是后市热点。

从开年的Sora，人工智能这一块不断地发酵，逻辑是机器可以生产视频，就可以生成动作，这个技术嫁接到机器人身上，就是从机器人的视觉，直接转换成机器人的动作，这是一个飞跃式的跨越，当然，目前还没实现，但，也只是时间问题了。

所以，人形机器人属于Sora的延伸，后面大概率会成为重点炒作的方向，高度关注，这一块我已经准备了2只备选，明天开盘看竞价情况，有机会有预期，咱们也要开干机器人了。其实，我们手里本来也有机器人股，但是，不是人形机器人。

其他的题材预期相对弱一点，有合适的票可以看看，没合适的，还是主抓主线。

个股方面，现在有一个选择，就是干主板票，还是创业板票。创业板票太火了，上周20厘米的又多又猛，下周，这个方向肯定很拥挤，所以，个人认为还是围绕主板做相对好一些，10厘米的虽然涨幅小一些，但是，风险也小一些，下周又是风险时间点，所以，谨慎一点错不了。

持仓方面，我们的主仓教育股，下周一就到了拐点，竞价是否成功直接决定了我们是否继续持股，竞价情况好，继续持股，竞价差了，竞价直接就清仓，然后在9:30之前换入新目标，另一只机器人股估计下周会有不错的表现，连续7连阳上涨之后，也该进入加速了，不加速也就该走了。

祝好！

2.23周五盘前策略

隔夜，美股集体大涨，道指大涨1.18%，纳指大涨2.96%，标普大涨2.11%，道指，标普集体再创历史新高。英伟达为市场注入强心针，AI概念股掀起股市狂欢！热门科技股普涨，半导体、区块链、机器人板块涨幅居前，超微电脑涨超32%，英伟达涨超16%，公司市值增加2770亿美元为市场史上最大增长，总市值逼近2万亿美元，为微软、苹果之后第三高，AMD涨超10%，博通涨超6%，Meta涨近4%，亚马逊涨超3%，微软涨超2%。AI概念股反弹，超微电脑涨32.9%，BigBear.ai涨超7%，第一财季盈利和第二财季指引均高于预期的Synopsys涨近6.9%。

路透社报道称，据两名知情人士透露，2023年年底，美国商务部向中芯国际的多家美国供货商发出数十封信函，暂停这些企业向中芯国际出口商品的许可。其中一名知情人士说，尽管当时很多公司已经停止向中芯国际出售产品，但这些信函至少阻止了一家供应商，即英特格（Entegris）公司向中芯国际出口芯片制造材料与零部件。(环球网)

当地时间2月21日，英特尔CEO帕特·基辛格和OpenAI CEO山姆·奥特曼在美国加利福尼亚州圣何塞会议中心进行了对话，在对谈中，基辛格也向奥特曼问出了这个备受关注的问题：“7万亿（美元）是怎么想的？”奥特曼并未正面回答这一问题，而是表示，“事实的核心在于，我们认为世界将需要更多的人工智能计算（芯片），这将需要全球大量的投入，超出我们的想象。我们现在还没有一个具体数字”。

维海德（20cm）公告，公司在2023年半年度报告中提到的多模态白平衡算法，是指在摄像机领域的传统白平衡算法的基础上，增加了AI白平衡算法和辅助色温传感器，即通过整合多种信息而达到更好白平衡效果的算法，并非是当前市场关注的与OpenAI相关的多模态AI大模型。多模态白平衡算法与多模态AI大模型存在本质区别。请投资者予以甄别，避免产生误导。

指数继续一路狂飙，3000点今天有望拿下，如果3000点下方来一个调整，这个调整仍然是上车的最佳机会，突破3025才有可能出现大幅回踩，届时，指数大概率维持在3000点附近震荡。

板块上，美股人工智能方向再收追捧，A股的人工智能昨天也是最火的板块，今天有望继续加速，今天加速就很难追了，下周一必然分化，所以，人工智能不是今天最好的选项。教育板块调整一个交易日后昨天再次出现启动迹象，关注龙头个股的动向。

个股上，权重大票高股息票被吹的太狠了，今天如有冲高可以短线减仓，题材股仍然关注核心方向人工智能和教育，新质生产力方向关注机电股，其他根据个股技术面，叠加热点题材优选。

谜底即将揭晓，过于一致则退

涨麻了！

很多人都瞠目结舌，不敢相信！

但事实就是如此：

新春开始第一天，我就给大家打鸡血，不要怂，就是干！

有仓位的持仓，没仓位的推满，直接梭哈！不管买啥，就是个买买买。

因为都在底部，这一波反弹是对年前恐慌性，不理性下跌的修正，绝大多数股票都会出现大幅反弹。

事实和我预判的完全一致。

指数7连阳，个股普涨，大涨，很多人都蒙圈了，不少老股民连指数都没跑赢。

但是，敢于满仓的，现在至少都有20%的收益了，我们接近30%的收益，在整个市场中不算特别突出，但也算是及格了。

那么，什么时候要开始注意风险？

现在场外的人已经开始坐不住了，7连阳，个股普涨，买了就能赚，啥概念？

这是捡钱啊！100万你存银行一年才几个钱，买了股票，一个涨停板就是10万，能不心动么？

但是，目前的极端行情不会成为常态。

昨天我在复盘里面给大家提到了一个沪指点数：3025，明天如果到这里，大概率就需要注意了，非牛逼个股要撤退。

牛逼的个股，加速涨停，非牛逼个股，将开始大退潮。

退潮是必然的，只有退潮才能看出什么是核心题材，才能看出是谁在裸泳，才能看出来妖股有多么妖！

那么，当退潮出现时，核心题材才能真正出现！

而不是像现在这样，天天轮动！

今天最火的板块是英伟达带动起来的大算力板块，隔夜，英伟达公布了财报：

英伟达Q4营收创纪录地达到了221亿美元，同比增长265%；全年营收也创历史新高，为609亿美元，增长126%。英伟达当季调整后每股收益为5.16美元，同比增长486%。与之相比，华尔街先前预期的是4.64美元的EPS和221亿美元的营收。另外，英伟达还预计本季度的营收将进一步走高至240亿美元。

盘后，又有机构和交易员不断调高英伟达的股价预期：

伯恩斯坦将英伟达目标价从700美元上调至1000美元。（新浪财经）

在英伟达公布财报前，期权交易升温，许多人押注英伟达股价将出现大幅波动。在财报出炉前几个小时，一些交易最活跃的押注是与股价飙升至1300美元挂钩的看涨期权，这一目标水平大约是当前股价的两倍。如果股价飙升至1300美元，英伟达的市值将达到3.2万亿美元。

不难看出，市场对英伟达的预期越来越高，那么，这是一个信号，我们需要继续高度重视英伟达概念股。

从5日涨幅榜来看：

维海德大涨148.76%，多模态概念；

因赛集团大涨102.67%，Sora概念股；

会畅通讯大涨95.04%，Sora概念股；

当虹科技大涨91.24%，Sora概念股；

开源教育大涨71.63%，教育股。

5日涨幅榜的前5名，有4个都是人工智能，一个是教育股，这和我在周初时的预判是一致的，后面这两个板块仍然是核心方向。

另外，主板持续连板的克来机电5日涨幅61.08%，为主板龙头，炒的是新质生产力，新质生产力的范围非常广，它是一个宏观概念，所以，目前也没有单独的板块，所以，挖掘的时候比较困难，但是，我们可以简单地按图索骥。

例如，克来机电大涨，我们就去找有希望补涨的机电股，神驰机电，康尼机电，金龙机电等等。

大致就是这个思路，不是荐股，举例而已，买股还是要自己深入研究。

今天的操作：止盈实丰文化，5个多点肉，下午加仓教育股，机器人股继续持股不动，每天都能涨，还没有开始加速，就继续持股。

祝好！

2.22周四盘前策略

隔夜，美股小幅震荡收涨，无论是经济数据、美联储官员讲话或者是会议纪要，均暗示不会过快降息，投资者需要将3月甚至上半年的降息预期下调一些，做好应对市场波动的准备。

隔夜市场乃至全球的目光更加集中在AI龙头，英伟达的财报。AI时代，好像从来没有一份财报能够在全世界范围内引起如此重要的关注。

英伟达Q4营收创纪录地达到了221亿美元，同比增长265%；全年营收也创历史新高，为609亿美元，增长126%。英伟达当季调整后每股收益为5.16美元，同比增长486%。与之相比，华尔街先前预期的是4.64美元的EPS和221亿美元的营收。另外，英伟达还预计本季度的营收将进一步走高至240亿美元。

CEO黄仁勋称生成式人工智能已触及“引爆点”，而CFO则称下一代产品的市场需求远超过供给。

可以看出，无论从营收、利润还是一季度指引，英伟达的财报都无懈可击。以至于其股价盘后一度大涨超10%，市值直接增加超千亿美元。

英伟达的大涨将再次点燃A股人工智能的做多热情，预计今天AI相关板块仍将继续上涨。

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨0.97%，报6,063.51点。热门中概股多数走高，理想汽车涨4.09%，阿里巴巴涨3.34%，京东涨2.41%，腾讯音乐涨2.22%，百度涨1.59%，小鹏汽车涨0.89%，蔚来涨0.17%拼多多跌1.17%。

IDC发布的中国平板电脑报告显示，2023年第四季度，华为首度超过苹果拿下中国平板电脑市场出货量第一，市场份额达30.8%。

21日，北向资金大幅净买入135.95亿元。贵州茅台、招商银行、五粮液分别获净买入13.86亿元、7.71亿元、4.36亿元。

国资委会议强调，央企要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

网信办等四部门联合印发《2024年提升全民数字素养与技能工作要点》，其中提出：培育高水平复合型数字人才，包括全面提升师生数字素养与技能、提高干部和公务员数字化履职能力、培育高水平数字工匠、培育乡村数字人才、壮大行业数字人才队伍；支撑做强做优做大数字经济，包括加快企业数字化转型升级、扩展数字消费需求空间。

指数方面，继续看震荡上涨，沪指上方目标3025附近，昨天两市成交量明显回升，外资大买135亿，为最近半年单日流入最多，多家公司昨日发布增持计划，当下，多数个股仍未走出年前恐慌下跌的深坑，所以，继续看涨做多。

板块方面，轮动的很快，央企国资改革，AI，医药，汽车，教育等板块反复轮动，但，核心方向大致就是3个，AI，教育，新质生产力。围绕大方向做，大概率是不会错的。

个股方面，昨天连板晋级率还可以，高位板晋级率非常高，可以继续围绕连板股挖掘。操作上，今天目标已经确定，按照计划今天不涨停的个股就要换入新目标，保持机动性和主动性。

不见3000不罢休！

害怕了么？怂了么？

正常的市场分歧，有什么好怕的，如果3000点以下都害怕，那么，3000点以上是不是该空仓了？

这几天我反复给大家讲过，指数会持续震荡拉升，不会回调，不给怂人上车机会。

救市的第一目标就是沪指回到3000点以上。

只有重回3000点，才能恢复大家的信心，才能让更多人回归市场，才能让市场恢复正常秩序，才能推出更多有效的改革。

所以，不上3000点，不要言退，干就完了。

今天调整了，明天继续涨，都是在底部，有什么好怕的？大不了多等两天，总会把年前不理性的，恐慌的跌幅涨回来了。

只要你买的不是克来机电，不是当虹科技，不是维海德，不是当虹科技，不是西测测试，不是因赛集团，不是蓝科高新，不是开源教育，就不要怂，只要和热点沾边，只要有过涨停，只要有人气，拿着等待收回所有跌幅。

既然入市了，你就得有立场，要么空仓，要么猛干。

正如布林肯2月17日在慕尼黑安全会议小组会谈中讲的几句话：

各位，只要在这个地球上，你就得选边站，如果你不坐在餐桌上，你就会出现在菜单上。

话糙理不糙，炒股也是一样。

股市也如丛林，心不狠站不稳，弱者是鱼肉，强者才是分食的狼。

当你明白了大的战略方向，又何必在意分时中的一个调整呢？

会因为损失了一架战机而放弃战斗么？

炒股也需要一颗强大的心脏，一颗坚定地心，看准了，不管多大的风浪都稳坐船头。

每一个股民都曾经买过妖股，但是，有几人能吃到过半的涨幅，大多数都是中间震荡一下就下车了。为什么？

因为看不懂，因为不坚定！

这两天，我反复用过一个词，近几个交易日，散户会如惊弓之鸟，惶惶不可终日。

不敢买，不敢持股，稍有波动，如鸟兽散！

这是年前大跌行情留下的巨大心理阴影，很难克服。

但是，你买了就跌，你卖了就涨，将会成为近期的常态，所以，即便是很多人参与市场了，但最终还会在这巨大的反弹行情中没有赚到钱，甚至是亏钱。

各位去翻一番近期的K线吧，任意一只股票，最近3到5个交易日，只要出现阴线，次日不反包，后日一定反包，至少80%以上的个股都是这样。

这么好的行情，去哪找？

怕？怕个毛啊？

周三热点板块及个股

1）AI视频：OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频。（因赛集团、安诺其、会畅通讯、焦点科技、信雅达等）

2）泛基建：“三大工程”加速推进，各地超万亿重点投资项目发布，有望提振基建产业链的预期。（盈建科、嘉寓股份、科利达、郑中设计、建艺集团、瑞和股份等）

3）汽车产业链：1月份，国内汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆，同比分别增长51.2%和47.9%。（汉马科技、海马汽车、中通客车、亚星客车、浙江黎明、圣龙股份、襄阳轴承、中捷精工、星源卓美等）

4）次新：今年以来，46家公司上市申请终止，其中1家为上会被否，45家为主动撤单。(北自科技、永达股份、中远通、思泰克、中机认检等)

5）国企：市值管理考核将进一步推动国企提高质量，上市国企公司有望迎来估值重塑。　(央国企/中铝国际、中铁装配、中远通、北自科技等；AI国资/浙文影业、国脉文化、中机认检、中邮科技、等)

今日操作，早盘3%+清仓止盈九鼎投资，转手3%开仓实丰文化获涨停。教育股，机器人股继续持仓。

祝好！

2.21周三盘前策略

隔夜，美股三大指数小幅下跌，英伟达盘中一度跌超7%，最终也有超过4%的跌幅，拖累大盘。美国银行分析师认为，鉴于投资者先前“对人工智能盲目的追逐”，他们认为英伟达股价在财报发布后出现“显著但短暂的回调”并不令人惊讶。该股的回调幅度可能会超过10%。

另外，英伟达的这次下跌，还有Groq的贡献，AI芯片创企Groq一夜爆红，自研LPU速度碾压英伟达GPU，推理场景速度比英伟达GPU快10倍，但价格和耗电量都仅为后者十分之一。

是不是感觉应接不暇，SOra还没整明白，相关的概念股还没挖完，新题材又出来了，而且，看不懂，啥是LPU？啥是逻辑推理引擎？一夜之间感觉英伟达要破产了似的！

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌1.33%，报6,005.10点。热门中概股多数下跌，小鹏汽车跌5.46%，京东跌4.09%，蔚来、拼多多跌2.93%，百度跌1.47%，阿里巴巴跌1.04%，理想汽车涨0.57%。

铀成为华尔街新热门交易

随着铀供给短缺，价格持续上行，铀交易正成为华尔街最热门的品类，实物铀和证券产品都变得非常拥挤。纽交所上市的铀矿商ETF，过去12个月涨幅已经超过55%。

国内方面

20日，沪深交易所分别发布了《量化交易报告制度平稳落地》公告，未来持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。

目前，量化交易存在极大的变数，一方面是超严的监管可能会使一部分量化产品改变策略，这是必然的，年前的大跌就是量化主导的，所以，量化必须规范。第二方面，量化可能引发一些恐慌，这两天市场持续缩量，就有很大一部分原因来自于量化，量化成交量大约两三千亿，一旦量化停摆，市场成交量严重缩量是很正常的。当然，这只是暂时的，量化不会结束，只是会被规范。

20日，华为举行数据存储新春新品发布会，正式发布全新数据湖解决方案，并针对商业市场与分销市场发布全闪存存储新品。

2月20日，交通运输部发布关于国家电力投资集团有限公司开展重卡换电站建设组网与运营示范等交通强国建设试点工作的意见，原则同意在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。

20日，深圳市印发推动外贸稳规模稳份额稳增长工作措施，其中提出，推动跨境电商健康持续发展。深化跨境电商综合试验区建设，大力发展“跨境电商+产业带”模式；进一步扩大跨境电商零售出口阳光化申报试点范围，建立阳光化试点企业名单，为名单内企业提供综合性便利措施。

特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交媒体平台X上的一场Spaces直播活动中透露，Neuralink的首位人类受试者“似乎已完全康复，没有出现我们所知的不良反应。受试者只需要思考就可以在电脑屏幕上移动鼠标”。据了解，该名受试者在20多天前接受了脑机接口芯片植入手术。

指数方面，继续看震荡上涨，大跌可能性不大，除非量化集中抛售，否则，这里还是震荡上行的行情。

板块方面，今天存储芯片板块可能受关注度比较高，昨天的LPU推理引擎的核心就是高速存储器。另外，AI+教育继续看好，今天有希望分歧转一致，这个方向比较确定，未来教育还是一个能带动经济起飞的重要引擎。

有人在狂欢，有人在彷徨

面对这样的行情，你焦虑了么？

有些人在狂欢，有些人在彷徨，有些人在郁闷，有些人在扼腕叹息！

这才是市场本来的样子！

都亏，都赚，不会是市场的正常状态，有亏有赚有踏空，才是市场真实的摸样。

指数拼命逼空，空头快要被打爆了，这一波行情让我想起了2020年的指数行情。

2020年开年第一天大幅低开，之后，连续涨了半个月，持续逼空。

和现在的局面多么相似。

但是的人们，也是人心惶惶，而看懂的人，却在重仓杀入，在疯狂赚钱。

现在的人们，大多数也是如惊弓之鸟，还在观望，在等待……

但，市场会给他们一个更低的介入位置么？

难！

至少我认为，2月份以震荡上涨为主，想要大幅回调，很难！

所以，我是不等了，今天已经把最后一成仓位全部打上了，并且拿到了涨停！

九鼎投资，日内收获7.5%，知足了！昨天分享的华西股份和聚飞光电，下午也都冲高止盈了。

我们持仓的昂立教育今天再次一字涨停，成交量只有1466万，比昨天成交量更低，明天继续一字的概率比较大。

一只股票持续一字板，并不能走的太长远，所以，需要龙二龙三的助攻。

纯教育板块今天除了昂立教育和开元教育，其他表现并不太好。

但是，人工智能+教育表现还可以。

中广天择是Sora概念+职业教育，2连板；

竞业达是多模态AI+教育，3连板；

昂立教育是K12教育+AI教育；2连板；

AI+教育这个逻辑我在昨天的复盘里面已经详细写过了，要重点关注，后面大概率还有补涨个股。

市场会不会按照这个逻辑炒？目前看，是比较确定的。

单纯地Ai分化比较厉害，单纯的教育分化也比较厉害，叠加则表现比较强。

目前市场最高板是克来机电603960，新质生产力+机器人+CPO，讲真，我看不懂为啥能涨这么狠，8个板中，2个是实体板，1个是T字板，剩余5个都是一字板，第6个板是爆量实体板，这是勇者的游戏，一般人看都不敢看。

其次，是4连板的蓝科高新，央企，石油石化，氢能源，熔盐储能。这股有点庄股的迹象，市值26亿，坐庄很合适。

存储芯片板块今天表现也不错，早盘我在盘中跟大家分享了存储芯片的逻辑：

AI最受益的是hbm存储芯片和固态存储，基本文生视频如果说芯片的需要增加一倍的话，内存都得是20倍起，毕竟文生图是一张，一分钟的话是单张图的1500倍，再加上世界建模、物理引擎、材质、光效、阴影、粒子的运行需求hbm和固态需求增长会很可怕。

以上逻辑是一位内行老铁给我分享的，早盘竞价结束后，我就在内部做了分享，所以，存储芯片下午大涨，我们并不奇怪。

板块内，好上好，睿能科技3连板，万润股份2连板，北京君正，西测测试20厘米首板。

存储这一块今天还有2个劲爆的消息都比较重要：

一、芯片推理速度较英伟达GPU提高10倍、成本只有其1/10；运行的大模型生成速度接近每秒500 tokens，碾压ChatGPT-3.5大约40 tokens/秒的速度——短短几天，一家名为Groq的初创公司在AI圈爆火。“我们（做的）不是大模型，”Groq表示，“我们的LPU推理引擎是一种新型端到端处理单元系统，可为AI大模型等计算密集型应用提供最快的推理速度。”从这里不难看出，“速度”是Groq的产品强调的特点，而“推理”是其主打的细分领域。

Groq也的确做到了“快”，根据Anyscale的LLMPerf排行显示，在Groq LPU推理引擎上运行的Llama 2 70B，输出tokens吞吐量快了18倍，优于其他所有云推理供应商。第三方机构给出的测评结果也显示，Groq的吞吐量速度称得上是“遥遥领先”。为了证明自家芯片的能力，Groq还在官网发布了免费的大模型服务，包括三个开源大模型，Mixtral 8×7B-32K、Llama2-70B-4K和Mistral 7B - 8K，目前前两个已开放使用。

值得注意的是，“快”是Groq芯片主打的优点，也是其使用的SRAM最突出的强项之一。SRAM是目前读写最快的存储设备之一，但其价格昂贵，因此仅在要求苛刻的地方使用，譬如CPU一级缓冲、二级缓冲。华西证券指出，可用于存算一体的成熟存储器有Nor Flash、SRAM、DRAM、RRAM、MRAM等。其中，SRAM在速度方面和能效比方面具有优势，特别是在存内逻辑技术发展起来之后，具有明显的高能效和高精度特点。SRAM、RRAM有望成为云端存算一体主流介质。（财联社）

二、2月20日，华为在数据存储新春新品发布会上发布了全新数据湖解决方案以及存储“AI大脑”云端智能管理平台DME IQ等产品。华为分布式存储领域总裁袁远称：“要让数据真正成为生产要素，其核心是让数据参与到市场流通体系中。当前，建立数据要素市场体系面临数据看不清、理不顺、用不好、流不动的挑战。为解决这些问题，我们需要从数据资产层面进行破题。”(第一财经)

LPU推理引擎这个东西，国内的厂商是有可能做出来的，毕竟不差钱，只要能买到最高级的存储设备，攻克这个推理引擎只是时间问题，但是现在，问题是有没有哪个厂家再做这一块。

短期内，能落实到A股市场上的还是只有存储芯片和固态存储，炒作逻辑可以参考年前光模块的炒作模式，后面也要重点关注。

最后，Sora概念就不讲了，好票都是一字板，后排严重分化，个人认为短期内不会熄火，毕竟声势浩大，不可能两三天就结束了。

目前市场还是处于混乱期，从板块的轮动就能看出，没上车的资金像无头苍蝇，已经上车的持续顶一字板，混乱之后，将再次出现大分歧，在分歧中主流就会加强。

祝好！

2.20周二盘前策略

隔夜，美东时间周一(2月19日)，美股因总统日休市一日。欧洲主要股指涨跌不一，减肥药巨头诺和诺德在丹麦股市表现突出，五日连创历史新高，助丹麦股指四日连创新高纪录。

隔夜市场除了还在消化Sora给人工智能带来进一步进化之外，焦点转向红海局势。在过去不到24小时的时间内，胡塞武装称袭击两艘美国船只，并击落一架美军无人机，击沉一艘英国货轮。美英也对胡塞武装控制区进行了空袭。欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟启动红海护航行动。

德银分析师在报告中写道，微软、苹果、英伟达，以及亚马逊、Alphabet(谷歌母公司)、Meta和特斯拉七家科技巨头的市值在近期迅速上升，超过了排名第二的A股市场。利润方面，能与七巨头抗衡的也只有A股和日股上市公司的总和。

不过，德银报告的主要目的是为了警示这种“集中度”对美国以及全球市场的潜在风险。分析师指出，美国股市的集中度已相当于2000年和1929年的水平，而这两个时期分别经历了互联网泡沫和大股灾。

对于当前由美股七巨头主导的市场，前期借助AI获利的投资者或许可以规避一下风险，获利了结。如果继续押注科技巨头的投资者，则需要为市场可能增加的波动性做好准备。

今年以来，英伟达贡献了标普500指数中约25%的涨幅。分析称，当前看涨期权疯狂押注英伟达等AI股，一旦英伟达公布财报，整个期权市场的隐含波动率可能下降，英伟达相关个股的看涨期权价格随之下跌，并带动大盘回调。

2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。与会代表建议，严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。

其他方面没有特别重要的消息，目前主要还是看教育和人工智能两个核心方向。

教育叠加人工智能个人认为更加靠谱，将来Ai教育的应用范围或许更广，教培行业以往都是靠人海战术，需要招聘大量的老师，但是，这些老师做的都是标准化的东西，所有标准化的东西都可以由AI代替，所以，AI+教育是大方向。

人工智能方向今天应该会有一个大分化，国内的这些大模型和Sora差距太大，都不能叫差距，应该叫鸿沟，国内视频生成主要靠引用之前网络上已经存在的片段，但是，Sora已经开始创造新的视频了。其他国际一线的大模型还在努力突破几秒内的情景连续性，所以，这个技术的差距太大了。Ai方向今天必然分化，谁会走出来？不必猜，交给市场，跟随市场。

大红包爆赚，行情来了，猛干！

今天行情不错，指数大涨，个股普涨，新人新气象，换帅正当时！

晚上7点左右，连推了几条消息，都是村委会积极听取各方意见的消息，看来吴主任还是比较务实的。

明白基层的心理，知道基层要的不是利益，只是个公平罢了，虽然这个公平也是狭义上的公平，但是，至少要尊重一下基层的情绪。所以，吴主任很明白该怎么干。

希望2024年，在带领下，A股能走出比较稳的走势，让市场恢复一下，再折腾下去，壮年A股可能就提前猝死了。

今天市场没有超预期，但也基本上超预期了。

没有超预期是因为成交量相对节前那几天略微缩量了，但还维持了9000多亿的水平。超预期指的是涨幅确实超预期了。沪指大涨了1.56%，深指涨了0.93%，创指涨了1.13%，市场抗住了抛压，高开低走，探底回升，比预期强。

板块方面

教育：昨天复盘里，我写的第一个板块就是教育，因为教育是最确定的，上面已经明确了的事实，而人工智能只是Sora厉害，国内的没有谁能跟Sora相媲美的，而且，大模型都是竞争关系，芯片方向也没有拿得出手，只有占算力5%比重的光模块算是唯一的确定性。所以，相比之下，玩不了高科技，咱玩教育还不行么？所以说，教育是最确定的，未来几天还会持续上涨。

早盘，昂立教育一字涨停，直接奠定了它在教育板块的龙头地位，后面能有几个一字谁都不好说，按照去年炒作的方式来看，即便将来一字破板了，大概率还会继续往上顶，因为教育这几年的估值已经被打的非常低了，出几个大妖股的可能性是非常大的。

教育市场现在也早已经不是当初的教育市场了，现在流行AI教育，所以，我们可以看到教育板块里面涨停的几乎都和Ai教育有关：

昂立教育：K12教育+Ai教育。

开源教育：职业教育+Ai，20厘米。

全通教育：智慧教育。

凯文教育：教育+冰雪产业。

传智教育：教育+华为鸿蒙。

中国高科：Ai教育+机器人。

国新文化：多模态Ai+Ai教育。

涨停的这几只教育股，只有一个凯文教育是3元的超低价股，跟AI不沾边，其他几乎都和AI有关，所以，接下来炒的话，肯定要把教育和AI结合起来看。

人工智能：关于Sora我就不多说了，这几天普及文非常多，大家都非常熟悉了，它的意义在于，从文本、图像迈入视频大模型，是通向通用AI的里程碑；另一方面，视频模型的训练和推理需求预计比文本、图像又增加了一个维度，从而有望带来AI芯片持续增长的需求；另外，多模态大模型应用后，视频内容的传输预计带来网络带宽的升级。

我们常说的多模态AI，其实就是文本，照片，视频，音频等多个维度的模型组合体，之前我们讨论比较多的是ChatGPT的聊天能力，规划能力，画图能力。但是，Sora的出现，直接进入了视频生成阶段，这是跨时代的产品。

国内的多模态大大模型连最基本的聊天还没搞明白，Open AI已经进入了更高维度了。目前，能做文生视频的也只有Sora，其他多模态都是蹭WIFI。

光模块和共封装光学（CPO）算是比较确定的方向，毕竟国内厂商的规模效应，以及成本控制能力确实很强，这是国外厂商做不到的，所以，国产在低端产品这一块算是比较强，但是，盘中我也普及了，光模块只占算力比重的5%，空间也不大。不过，确定性很强，所以，今天参与光模块的胜率相对是比较高的，明天止盈概率也比较高。

涉及光模块的公司也比较多，今天涨停的也比较多。20厘米的有：中际旭创，新易盛，源杰科技，天府通信，联特科技，东田微。10厘米的有华西股份，特发信息，通宇通讯，剑桥科技，光迅科技，华工科技，豪美新材，铭普光磁。

另外，机构布局的高股息个股今天表现也非常强势，煤炭、石油和电力等行业板块领涨。

中国海油、潞安环能、陕西煤业、国投电力、华能水电等多股股价盘中均创出历史新高，中国神华涨超3%，续创2008年2月以来新高。

有题材股可以玩的情况下，暂时不关注这种机构股，反复揉搓洗盘，很没意思。

今天持仓表现不错，重仓的教育股一字涨停，另外一只大涨8个多点，早上给大家分享的光模块华西股份也拿到涨停。明天计划加点钱再开一只新票，备选目标看着不错，明天看看竞价情况，有机会就搞。

大方向的优质题材还是教育和AI，明天继续围绕这两个方向做，抓住核心题材，2月盈利不会很差。

祝好！

2.19周一盘前策略

初十，雨水，开市！

假日期间外围波动都不大，而且，外围股市的涨跌和A股完全不同步了，没有可比性的。

A股的开门红是大概率事件，节前有很多观望资金早早的离场了，节日期间利好消息居多，资金回流预期较强。

节前，主力机构已经完成了布局大盘股，节后大概率拉升为主，掌握主动权。中小机构则要进入自救过程，主要以中小盘为主，大小起升的盛况有可能出现。

最重要的2个题材昨晚复盘已经给大家分析了。

一个是教育，这一次教育确实是放松了，对前几年错过的一个修正，后面逐步进入正常的展业活动，教育板块股被压制了几年大概率要开始起飞了，节前我们已经有布局，节后等开花结果即可。

另一个是人工智能。

奥特曼的Sora霸屏了，几个视频我都看了，确实太牛了，一个画面里面多个人，每个人的动作、表情，头发的飘动，眼镜的反光，甚至地上的影子都做的极致逼真，而且时长1分钟，这就太牛了。

ChatGPT已经把国内的大模型甩到原始社会了，感觉国内的这些大模型没必要再浪费算力资源了，绝大部分都会被淘汰，而且国内大模型和ChatGPT的差距只会越来越大，最终遥不可及，这就是现实！

所以，我对国内大模型一直是不看好的，如果不是炒股的话，我不会研究国内的大模型，研究ChatGPT就行了。

大模型软件有鸿沟，硬件的鸿沟更大，英伟达已经成为全球市值最高的三大公司之一，ARM市值也连续暴涨，日本的软银孙正义也准备斥资1000亿梭哈AI芯片，最可怕的是奥特曼已经杀进了硬件领域，准备做自己的GPU芯片，据说准备了6万亿美元，奥特曼的理想可能是打造出来一个人工智能帝国，届时就真的可怕了，特斯拉有机器人制造能力，OpenAI有软件实力，他们将会强大到傲视宇宙。

国内，除了华为真的没有几个能打的，机构天天吹得很响，但是，有几个真正拿出来过在市场上被验证的产品？除了华为还是华为！

人工智能发酵的方向，开盘后再看了 ，让市场帮我们选择，芯片也好，算力租赁也好，大模型也好，尊重市场，跟随市场。

2大题材春节爆发，题材梳理（附股）

村长可能是没过年，大过年的高调重拳出击，毕竟临危受命，也是时候该整治一下这混乱的市场了。

村里近期的动作：

一、重拳出击，集中处理了多名相关人员买卖股票违法违规事项，对63人作出行政处罚，合计罚款8173万元。

二、分别对保荐券商和券商内部人员长期违规炒股做出了重罚。

三、国有四大行多名高管进行了调整，其中中国银行人事调整最多，工行、中行均涉及董事长调整，工行和农行行长均换帅。

四、对康得新百亿造假案进行处罚，处罚瑞华会计事务所1783万元。

五、上海思尔芯IPO主动撤回仍遭重罚。

很多人对新村长寄予厚望，也有一些人担心新村长上来以后市场的生态，炒作方式会发生变化。其实，没必要，市场终归是人性的集合体，A股始终是散户居多的，所以，人性不会变，炒作不会变，变得只是题材和玩法。

假日期间，有2件重磅大事，可能会成为节后的主流题材：

一、关于教育

2月8日，教育部就《校外培训管理条例（征求意见稿）》面向社会公开征求意见。征求意见稿提出，校外培训应当安排在培训所在地中小学教学时间之外的时间，不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织义务教育阶段学科类培训。

啥意思？

就是逐步放开了，虽说加了一些审核，但是，之前想做教培，这些审核也是要的，只是给自己一个台阶下，看着好看而已。

该消息是在节前最后一天下午发布的，随后A股开始休市，但是，美股的学而思、新东方等都是大涨，港股开市后，新东方也是连涨三天，现在教培有多赚钱就不用我说了，当家长的都深有体会，大几百，上千元一节课，真的是不能承受之重，如今放开了，后面价格会逐渐落下来，让大家都好过一些。所以，节后教育股确实值得期待。

节前，我们持有的教育股一直没动，节后回本的问题不大，就看能赚多少了，这一波能回来也算是幸运的，年前我始终坚信对教培的修正就在最近几个月，因为京城那边已经有动作了，这一次布局确实踩到位置，明天开市后预计会有一波加速上涨行情。

二、人工智能方面：

OpenAI推新款大模型Sora，可根据文本生成60秒视频，而且十分准确，文本也可以用AI生成。让你根本分不出真假！对整个动画影漫，娱乐行业、网红制作等都是一个巨大的颠覆。

Sora的能力太强大了，文本转视频的用途也太强大了，在这个视频为王的时代，很多人想拍视频，又不敢露脸，嘴又笨说不好，这些问题有了Sora全部都能解决，应用场景太广泛了。

Sora的问世，意味着AI生成视频实现了跨越式发展，标志着人工智能在理解真实世界场景并与之互动的能力方面实现了重大飞跃。

OpenAI表示，Sora是构建世界模型的基础，未来将向实现AGI继续迈进。

Sora模型讲持续推动算力需求大发展，对算力基建构成强大的利好支撑。Sora持续进化将拉动全球算力需求快速增长，国产算力也将迎来机会。

相关题材概念股：

算力租赁：中贝通信，恒润股份，云赛智联，鸿博股份，高新发展，浙大网新，威星智能，南兴股份，利通电子，航锦科技，莲花健康等。

其他的服务器整机，零部件，数据中心等概念，个人认为还差了一个档次，想关注的大家可以自己问财一下。

这两天人工智能太火了，过于一致往往也不是什么好事，各种意念涨停已经出来了，大家还是要当心一点。

另外，春节票房方面

春节档总票房（含预售）已突破80亿，《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没·逆转时空》暂列档期票房前三位。

春节档每年都炒，不过，炒的并不是很很强，持续性也比较差，关注一下即可。

还有个是关于《热辣滚烫》可能带动减肥药爆炒，这个可能性太低了，热辣滚烫讲的并不是吃药减肥，而是运动减肥，妥妥的正能量，跟减肥药八字都不沾边！

还有一个负面消息

苹果VR退货潮越来越恐怖，消息还在封锁中！唯一公开的消息是巴菲特和段永平都减持了苹果股票。所以，明天开盘MR板块可能会被市场爆锤。

年前我多次写文章不看好VR设备，正常人，没几个人愿意一直戴着一个头盔看视频，玩游戏，太累，体验感也差，不管你怎么优化，这东西都很难改变贴近眼球的不适感，所以，我早就预测过苹果的VR必败。

VR只是苹果产品走向没落的一个开始，苹果最大的失误就是对人工智能的漠视，当初乔布斯有过一句特别经典的话：我们只用成熟的、已经成为趋势的技术。库克是这句话的坚定践行者，苹果的技术更新慢，这已经成了苹果公司的基因，很难改变。

但是，到了现在，显然世界变化的太快了，人工智能把人类科技进程的加速键按下来，跟不上节奏的会被这个时代快速淘汰，苹果有可能成为第一个被人工智能淘汰的企业。

春节期间的重要题材大致就是这些了，因为新村长刚刚上任，大家都不清楚他对市场炒作的看法，所以，现在也只能走一步看一步了，游资在春节前最后一天已经都开动了，节后大概率快速进入状态，一波赚钱行情就在眼前。

祝好！

空头最后的挣扎，临阵换帅！

换人了！

吴老师，名清！两个字连起来……

就是老师名讳！

吴老师干了一辈子居委会，对基层非常熟悉，菜市场的大妈都称赞他是好干部。

现在调任管金融，确实有点太惊讶，不过，可能是想告诉大家，随便换个人也比某人干的好！

某人，专业知识太薄弱，吃了没有文化的亏，虽然是银行系统出身，但是，这也告诉我们，并不是什么人都能玩转金融，玩转股市的。

当然，功绩也是惊人的。

例如，新股发行量历史第一。

不过，F掌柜没换下来确实有点遗憾，能搞出转融通和雪球的人，一定不是一般的狠人。若是他下来……

快过年了，外面鞭炮齐鸣，估计如果事实发生的话，炮声会更加的响亮，至少，我会去放一挂鞭。

人生在世，当财富积累到一定程度的时候，都想去博一个好名声，名垂千古。

但，不是所有人都能梦想照进现实，很多时候，往往事与愿违，这是实力的问题。

实力强，随便玩，都能王者吃鸡。实力弱，越努力越失败！

还有，

时也命也运也！

指数依旧很强，继续反弹，接下来，指数涨完，该个股涨了。

今天很多个股还是创了新低的，跌停家仍然有282家，下跌仍然有3089家。

空头还在进行最后的努力，可惜已经是强弩之末了，指数拉回来之后，个股也该大幅反弹了。

前两天我跟大家讲，没有必要再进，可以持股，加仓不加仓要根据自己的情况定，今天看完，可能很多朋友要感谢我了，幸亏没进，不过，如果是超跌了，还没反弹，倒是可以开始下个手搞一点试试手气。

今天发生的事情，可能是在告诉我们，一会儿满上，不要清仓！

但愿吧，谁知道呢？谁不想反弹，谁不想上涨啊！

换帅行情大概率会有的，历史总是惊人的相似，但一定不会简单复制。

所以，不要刻舟求剑！

预祝大家新年快乐！