时间玫瑰：机会是给有准备的人

时间玫瑰：机会是给有准备的人

20200818：

前高只差临门一脚----佯而不攻。

窄幅横盘震荡一天，

让人昏昏欲睡---无聊之极！

是中途加油，还是冲顶失败？本周见分晓。

提提神：

上图是股池稳健组合，今日勉强跑赢指数，市值再创新高；坚守能力圈，享受时间玫瑰；

目前就是标准的大牛市，还在等什么？

尾盘半小时的放量异动拉升，似乎已经给了答案。

大象一旦起舞，暴力赚钱效应会重启。

大象----中国人寿这种近1.4万亿市值的品种，轻松拉出两个涨停板，这至少说明两个问题：

（1）市场不差钱，只要有赚钱效应，不管大小都通吃。

（2）业绩好的行业和公司在形成估值洼地之后，往往都会被填平。

所以，此处不妨乐观大胆点，回调就是低吸机会点调不变。

因为股市天生就是“悲观者正确，乐观者赚钱的地方”。

热点板块，低估值的大金融，证券保险银行都是好生意+军工科技消费主线题材，回调不犹豫干就是。

策略上，市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到基本面驱动”的逻辑。以金融、建筑、建材为代表的顺周期低估值板块，汽车、家居等可选消费，消费电子和以电动智能汽车为代表的科技领域，均是重点调仓布局的方向。

关注价值，关注成长，只要月亮放弃星星。

8.18中线波段备选池：汇川技术，特变电工，乐鑫科技，和而泰，劲嘉股份，欧菲光，石大胜华，三安光电，广电计量，龙蟒佰利，平安银行，福莱特，新希望，扬农化工，网达软件，中国人保，海通证券，中信证券，恰恰食品。更多福利获取加同名---山石资本。

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

先不败而后求胜：

有句话说得好：最好的公司往往是最坏的投资，而最坏的公司也能成为最好的投资。很多投资者试图寻找下一个热点股票而对有良好前景的公司出价过高。德雷曼提出必须避免高市盈率股票和警惕那些没有实际价值的投机性股票。

和其他的投资方法一样，成功是建立在严格的条件和耐心的基础上的。用低市盈率方法投资不一定使你热情高涨，但是它有助于你的锦囊变鼓。

选股标准参考：
* 过去一个财政季度的总市值位列整个市场总市值排名的前70％
* 市盈率低于市场平均市盈率若40％左右
* 过去一个财政季度的资产负债率低于同期行业平均水平
* 股息率大于或等于1.5％
* 过去一个财政年度的每股收益增长率大于或等于同期市场平均水平
* 当年的盈利预测高于上一财政年度每股收益
* 下一财政年度的盈利预测高于当年的盈利预测

总之，坚守能力圈，享受时间玫瑰；看好的标的，多给点时间让其兑现预期；机会是给有准备的人！

牛市捂股丰登；紧跟科技消费主线---消费电子，芯片，云计算，新能源汽车，农业食品。看好低估值的大金融，原材料，化工，有色，家电，光伏。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

温馨提示：你你的支持我的动力！若感觉有点帮助，记得加关注+转发朋友圈 截图私信获取彩蛋福利。

轮回：静若处子，动若狡兔

轮回：静若处子，动若狡兔

20200817：

一年四季，四季轮回。

花开有期，月圆有时。

周而复始，万物往复。

格物致知，知行合一。

上周初，通过周期推演，发现好的投资窗口将会在8月14日左右出现。今日市场量价齐升，调整7个月以来新高。

由此可见，建立模型，验证市场模糊性正确策略有效性；“三择”理论-------择时+择股+择中（分批潜伏法）。

近期通过周期择时分析，很好的规避了大幅回撤，同时稳健策略轻松跑赢大盘，看好个股已经分批建仓完毕，并且通过几次t，建立充分的安全垫，后市耐心持股待涨。

简单聊下行情：

本次上涨共受到四方面利好因素影响:

(1)继续释放流动性！今早超量续作MLF，本月MLF到期规模5500亿元，今日开展7000亿MLF并同时开展了500亿元7天期逆回购操作，在8月以来资金投放明显增加，市场对流动性收紧的担忧消解！

(2)监管部门明确了证券公司在第三方网络平台开展业务的监管规范，有利于券商延展客户来源，金融混业经营的趋势逐步明晰！

(3)上面提出了不断完善资本市场基础制度，引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金，将对资本市场带来长期利好！

(4)中美贸易领导会谈延期，使得外部局势稍有缓解。

盘面上，情绪与指数齐飞，权重股已搭好戏台。板块上，大金融全线爆发，一度掀起涨停潮，食品饮料、OLED、数字货币、国防军工等题材轮番拉升，午后半导体、国产软件等科技板块回暖，黄金板块尾盘走高。成交过万亿近百股涨停，北向资金盘中持续大买，今日净买入57.13亿，近1个多月首次出现连续两天大幅买入。

美中不足是今天创业板指数不给力，尽管午后有所回升，但并没有前期的锐气。今天早盘震荡，说明对即将迎来的20%涨跌停板持谨慎态度。今日权重搭台，明日题材看戏吗？

整体上，市场高低切换风格明显，蓝筹塔台，题材唱戏临近；低估值的大金融地产成为引领市场上攻的旗手；在一轮大行情当中，最终所有的洼地，都将被填平。只要量能持续放大，热点有序轮动，后市新高必在脚下。

关于备选池，以价值成长股为主线；

因为我坚信这段话：

成长，持续稳定地成长，才是价值投资的核心。即使安全边际很小甚至为零，只要所投资的企业持续、稳定地成长，长期而言，股价就会随着企业利润的增长而上涨。只有成长，才会使你投资的企业增值，才会使你的投资升值。

中国股市的发展历史已经证明，只有成长才能催生“超级大牛股”.在此，将价值投资浓缩为一个公式：价值投资＝（成长＋安全边际）×时间。

8.17中线波段备选池：乐鑫科技，和而泰，劲嘉股份，宏达电子，欧菲光，三安光电，汇川技术，扬杰科技。龙蟒佰利，平安银行，福莱特，新希望，扬农化工，网达软件，中国人保，中信证券，恰恰食品。更多福利可加同名共众号。

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

总之，静若处子，动若狡兔，周期轮回，机会来了不犹豫！

牛市捂股丰登；紧跟科技消费主线---消费电子，芯片，云计算，新能源汽车，农业食品。看好低估值的大金融地产，原材料，化工，有色，家电，光伏。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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变则通，通则达（附股）

20200813：

投资是一门艺术-----心静为安！

如果你太累，说明你不得真法，需要变通修行。

变则通，通则达。

修行=修心+ 知行合一+时间+复利

赚钱是修行的附属品。

简单公式：赚钱= 技术+常识+时间+信仰。

今日账户大幅跑赢指数，也算是策略修正回报。

8.11备选池中光正集团，许继电气 冲击涨停；其他个股表现也不错。震荡行情，跌不慌，涨不贪；

盘面上，指数全天横盘震荡，两市成交额跌破万亿大关。军工、农业板块领涨，周期股中的造纸、钢铁、化工也涨幅居前。

市场热点风向如下：

变盘就在眼前。市场连续剧烈震荡绞杀后，追涨博傻资金开始消停。

情绪方面，昨日午后指数大反弹，情绪也从冰点区跟随修复，但仍然不能断定下降周期就结束了。随着今日尾盘君正集团、北斗星通为代表的核心高位股补跌，结合指数往往领先于情绪见底这个历史经验，明日情绪惯性宣泄，或将迎来最后的恐慌，有望结束这轮情绪下降周期。

“一阳改三观”酝酿在路上。午后证券异动护盘就表明了GJD立场。此处缩量有利于市场进入新周期。请珍惜这难得的低吸时间窗口。

近期笔记大多聊的是关于价投的思考。发现有很多人，跟不上或读起来吃力，看不懂，这恰恰说明大家进步空间还很大。

同时，也说明价投大有可为；要知道市场是零和游戏，大多数人亏钱源于方法有问题，才会导致市场只有少数人赚钱。此外，价投毕竟是有些门槛，考验一个人的综合素养和修行，而不是傻瓜都会的看图下单。

投资是一个人的修行。说太多也没有意义。

好的，直接上干货。

8.11中线波段备选池：龙蟒佰利，平安银行，汇川技术，福莱特，新希望，扬农化工，天源迪科，网达软件，东方财富，中国人保，生物股份，恰恰食品。

（中线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90天，回调择机关注，风险自控）

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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拥抱价值，践行认知（三）

拥抱价值，践行认知（三）

20200812：

“速度与激情”每天上演。

中美谈判临近，两家股市在“A”与”V”间不断切换；

放大格局，目前的下杀回调还是属于正常洗盘范围；

宽幅震荡洗盘无外乎迎合高处慢牛诉求；

短期系统性风险已经逐步释放；

因为市场最大风险源于“一致性预期太强烈”。

昨日定调“无忧---洗洗更健康”继续有效。

慢慢市场进入新一波分批建仓期，你准备好吗？

目前持仓以价值成长股为主，底仓潜伏，耐心等待突破加仓。

今日账户回撤几乎和指数同步，这就是分散的好处。

拥抱价值成长，与强制为舞，远离游资情绪炒作的忠告。

这几天剧震很多人应该明白其中的用意。

“稳健成长，慢慢变富”适合绝大多数投资者的。

一起学习下价投的典范----老巴先生：

巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业，以最大限度地避免股价波动，确保投资的保值和增值。而对于那些总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。

正如巴菲特所言：“投资很像选择心爱的人，苦思冥想，列出一份你梦中的她需要具备的各种优点。然后找呀找呀，突然碰到了你中意的那个她，于是你们就幸福地结合了。”

巴菲特对他的四大持股—— 美国运通、可口可乐、吉利和富国银行显然非常满意。然而要在市场中再找到类似的，甚至更好的公司却非易事。要成为巴菲特感兴趣的公司或者收购目标，必须满足以下6个条件：

（1）大型公司（四大公司的市值都在30亿～90亿美元之间）；

（2）有稳定的赢利记录（若只有未来增长或趋势概念，并不能引起巴菲特的兴趣）；

（3）股本回报良好，收益佳，没有负债或负债率低；

（4）管理层素质好（“我们持续受惠于这些所持股公司的超凡出众的经理人。他们品德高尚、能力出众、始终为股东着想，我们投资这些公司所取得的非凡投资回报，恰恰反映了这些经理人非凡的个人品质。”；

（5）业务要简单（如果涉及大量与科技有关的项目，巴菲特认为难以明白）；

（6）一个明确的开价如果在交易时，对方开价不明，即使只是早期的磋商，也会浪费时间。

巴菲特有一些非常成功的投资案例，如可口可乐、迪斯尼等。它们的共同特点行业龙头；就是巴菲特所谓的特许权，也就是有一定的定价能力，这样就可以抵御通货膨胀；第二就是没有大的资本支出，通过小的资本支出就可以获得很大的收入增长。如果发现了这样的企业而且价格低估，一定要坚决买入长期持有。这样的好企业还出现被低估的情况，概率很小。

所以，精选好企业即使不是好价格（有一定的溢价），与时间为伴终究也是一门好生意。前提必须是好企业才是核心。

此外，投资没有资本大小和年龄限制，这是最公平的最好的事情；看看老巴90岁了，还在看年报，这是一份职业也是一份兴趣爱好。

8.12中线波段备选池：龙蟒佰利，海通证券，中国人保，平安银行，汇川技术，福莱特，扬农化工，生物股份，恰恰食品，新希望。

（中线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90天，回调择机关注，风险自控）

总之，远离博傻，拥抱价值，践行认知，让时间陪伴企业成长，开启财富自由之旅。

做一个梦想践行者。

拥抱价值，践行认知（二）

20200811：

美股----打不死的小强。

昨晚剧震之后，晃晃悠悠又新高。

唱空美股难度和喊跌中国房地产属于同一级别。

尾盘大A现学现卖，快洗很犀利。

无忧----洗洗更健康。

外部指数的涨跌，对股价纯属于短暂情绪化影响。

所以，作为一个中线波段价值投机者，完全可以忽略短期指数涨跌波动。

只有买卖点选择时可以适当关注下指数，其他时间完全可以从日间涨跌纠缠中解放，把精力聚焦于行业与个股的研究上。

寻找处于好赛道，好公司，好价格的价值股。

拥抱成长和确定性，才能步入价投之路。

近期不断有朋友讨论：价值投资的核心是什么？

这里简单科普下,一起学习下熊总的观点：受价值投资鼻祖--格雷厄姆的影响，很多投资人认为安全边际是价值投资的核心。安全边际确实非常重要，但我坚定地认为：成长，持续性地成长，才是价值投资的核心。成长，在此是指一个企业内在价值的稳定增长，而非想像性的短期爆发式增长。对价值投资而言，安全边际的重要性毋庸置疑，但它绝不是价值投资的核心。错误地以安全边际为核心的人，是没有认识到企业的内在价值是动态的、可变的，而非静态的、不变的。它可以增加，可以减少，也可以保持不变。关键就在于企业是否成长.

投资大师巴菲特早期的失败经历已经证明，“捡烟屁股”式投资没有多大效果，他已经放弃了“以便宜的价格购买几只癞蛤蟆”的投资思想，转而坚信“以一般的价格买入一家非同一般的好公司，远远胜过用非同一般的好价格买入一家一般的公司”。因此，脱离了成长的安全边际，将不再安全，也就是说没有多大的实质投资价值.

买股票与购物有一个共同的道理--廉价不能成为你购物的主要理由。仅仅因为价格低廉，就买入一个对你没有使用价值的商品，毫无疑问是在浪费金钱。只有物美，才是你购物的价值所在。同样，成长才是投资的价值所在。成长，持续稳定地成长，才是价值投资的核心。即使安全边际很小甚至为零，只要所投资的企业持续、稳定地成长，长期而言，股价就会随着企业利润的增长而上涨。只有成长，才会使你投资的企业增值，才会使你的投资升值。

中国股市的发展历史已经证明，只有成长才能催生“超级大牛股”.

在此，将价值投资浓缩为一个公式：价值投资＝（成长＋安全边际）×时间。

只有在企业稳定成长的基础上，安全边际大于等于零（当然越大越好）的时候买入，并耐心持有，直到价格严重高估或企业成长不再持续为止。这就是价值投资的真正内涵。

投资人都知道，股票就是企业股权，买股票就是投资企业，投资企业就是买企业的未来，企业的未来就是企业的成长。因此，成长才是价值投资的真正核心。公司的前景、潜力即投资者的预期，投资的核心即用当下的价格投资预期的未来.

按照上面的“价值源于成长的策略”，构建一个中线波段备选池供大家参考。

8.11中线波段备选池： 龙蟒佰利，海通证券，中国人保，平安银行，光正集团，汇川技术，福莱特，扬农化工，生物股份，恰恰食品，许继电气，新希望。

（中线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90天，回调择机关注，风险自控）

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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拥抱价值，践行认知！

20200810：

满怀梦想，你我皆风华正茂；

梦死方坠人生暮年。

多空混战开启----价值与投机的交锋，政治与经济的诉求；

时而脱离行情波动，

外出券商拜访了解市场真实的声音，

用心感知市场的脉搏。

本周处于敏感窗口期，

上下反复来回折腾，考验信仰的时刻来临。

价量时空，都处于混沌期；

缩量反抽，注定无功而返；

盘后中方对等反制美方官员，谈判前的各种博弈正在上演。

聪明资金纷纷选择减仓离场观望。

高位跌停潮开启，20多家跌停的背后预示高位题材股筹码不稳，潜在系统性风险值得重视。

一味纠缠于日间的波动，容易迷失方向。

我们需要深挖--探寻---等待大机会，远离杂毛鸡肋；

100多的茅台很多人看好且喝过买过；现在1600元·········

6元的恒瑞很多人看好----用过买过；现在91元········

20多的海天几乎每个家庭都用过买过；现在152元·······

为啥我们错过一个个大牛股？········

目前仍然频繁折腾于红绿K之间，追涨杀跌，为券商和财政部无私奉献。

深刻思考根源-------认知不够。

有人说拿不住-没信心持有-------研究不够，还是认知问题。

资本游戏----一切源于认知的变现。

提升认知必由之路。

这里简单谈谈调研的目的：调研上市公司，你一定要有明确的目的，这个目的是建立在你对上市公司基本认识的基础上的，是进一步深化认识的关键所在，一定要有的放矢。

如你想了解公司的新产品进展，还是想了解公司的行业发展形势；你是想了解公司的竞争优势还是想了解公司的战略布局；是想了解公司的上下游产业链的情况，还是想了解公司未来业绩的驱动因素等。只有对问题和目的做到心里有素，才能得到问题的可能答案。

远离博傻，拥抱价值，践行认知，慢慢变富-------开启自由之旅。

做一个梦想践行者！

思想通透，行事通达

20200809：

盘后小节:

仰望星空，金光闪眼，只找月亮，放弃星星。

抓大放小，抓住弃次，拥抱核心，远离杂毛。

身处信息大爆炸时代，“机会与陷阱”并存，筛选价值信息至关重要；

大道至简！

走大道，远离“资金与情绪”层面无业绩纯概念投机，回归基本面，拥抱价值趋势成长，与机构共舞，赚企业成长的钱。

股价波动源于“资金，情绪，基本面”的合力。前两者是后者的表象。把握股价运动的源头，才能稳健致远。

世事难如愿，十全九美才久美。

一个职业投资者最忌“风格漂移”。你不可能同时擅长“价值投资+成长投资+波段交易+超短交易”；如果你试图做好所有这些，你可能最终只是一个平庸的全能投资者。要享受一个策略的好处，你必须牺牲其他的策略。当你的交易方式优于其他策略时，你将享受市场周期。但是，在每次遇到困难时，你都不可以通过应用其他策略来克服不利条件。要想有所擅长，你必须专注和聚焦，必须避免所谓的“风格漂移”。

很多人看着大盘指数的涨跌来操作自己的个股，看着外盘的涨跌操作自己的个股，看着别人的个股涨了，匆匆忙忙地买进自己的个股，这样不亏才怪！！！

交易是个孤独的游戏。

在制定和实施自己的交易计划时，必须和外界保持距离。当一次交易仍然在进行的时候，你不能告诉他人你的交易计划，你需要与自己的交易一起保持孤独，学习你所能学习的，制定决策，记录计划，默默地实施计划。你可以在结束一次交易后，与你信任的人讨论以往的交易，但你必须对目前正在进行的交易保持沉默。

在离场的时候，我会执行趋势走坏离场的策略，但在买入的时候，我坚决尊崇价值投资，只看个股性价比，而趋势不再是参考要素，这就是我的一贯策略.

投资，只能做个模糊的精确，在个股大概率便宜、性价比较高的时候，加大仓位投资即可，不要指望着能捕捉到极限底部，那是可遇不可求的事情。如果能明确知道

顶和底，那这个人不是神仙就是神棍！个股性价比合适的时候介入，其余的交给时间！

面对当前的大跌，许多人心里没底，我看核心原因是你只会瞪着眼睛看K线，只会自己吓自己，自己根本不懂企业的价值。真正看懂的就会意识到，发财的机会其实遍地都是，可是一般人已经让下跌的恐惧迷失了双眼。

总之，山有山的高度，水有水的深度，没必要攀比，风有风的自由，云有云的温柔，没必要模仿，你认为快乐的，就去寻找；你认为值得的，就去守候；你认为幸福的，就去珍惜。没有不被评说的事，没有不被猜测的人。不要太在乎别人的看法，不要太盲目追求一些东西，做最真实最朴实的自己，依心而行，无憾今生.

提笔随意，落笔安然。

最后，希望大家找到真正适合自己的投资之道。

系统优化，稳健致远

系统优化，稳健致远

20200806：

盘后小节:

近期太忙，闲事太多，简单说几句：

近期在尝试对交易策略进行优化；

准备拉长持股时间，高低切换，做预期差的模式验证。

同时，加强底部逻辑驱动性题材的挖掘研究。

法无定法，万变不离其宗。

锁定本质（资金，情绪，基本面），业绩与成长是根本。

盘面上，指数全天震荡盘整，沪指探底回升，创业板指收跌逾1.5%，军工、黄金概念午后走高，券商股尾盘急拉，两市个股依旧跌多涨少，涨停增至130余家，炸板率较低，成交额连续七日破万亿，市场氛围整体尚可。

尾盘证券救场，前方密集成交区，市场短期上蹿下跳式洗盘有利于行情向纵深发展。今日芯片如期反包，免税大利好会还会反复活跃。

短线市场主线：军工+ 黄金+ 农业；进攻方向仍然是券商+科技的黄金搭档组合，另外主题刺激的主要是军工和黄金股，防御主要是消费里的家电、食品饮料，农业种植及滞涨板块中的基建、金融、机械、化工和水泥等周期板块。

操作上，高低切换---赚钱效应很集中，抓住主线就是牛市，否者会很难受。这也是变盘前的征兆。量能还能在，题材热点还会加速轮动。

策略上：甘蔗没有两头甜，又想账户稳定，又想快速赚钱，这样潜在预期往往会将会引入歧途。临渊羡鱼不如退而结网；大胆构思，谨慎践行，不断优化，稳健致远。

备选池：歌尔股份，三七互娱，芯朋微，苏垦农发，银泰黄金，华力创通

（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注，风险自控）

总之，系统优化，稳健致远；慢牛信仰不变，抓主线逻辑，中途分歧难得精选上车机会观点不变，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！ 

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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（以上观点不构成投资建议及买入依据，仅供参考交流；股市有风险，入市需谨慎！）

知行合一，回归能力圈

知行合一，回归能力圈。

20200805：

盘后小节:

回归！

慢慢进入熟悉的状态；

放弃实践朋友的“一年3倍”策略，

波动太大，不适合自己，还是稳健的好。

回到熟悉的稳健策略，一切刚刚好。

今天终于跑赢指数了，这市场真心不容易！

勿贪！

心静为安，坚守固有的能力圈蛮好。

盘面上看，指数全天震荡盘整，创业板指收涨近1%，沪指几近平盘，题材方面，军工、半导体、油气、稀土、农业种植等板块轮番走高，银行、机场板块走弱，整体上，个股涨多跌少，涨停150余家，成交额再破万亿，市场氛围尚可。

国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，利好刺激下半导体板块全天活跃，预期太一致高开低走顺势洗盘；科技复兴关乎国运，货真价实的大利好，今日翻唱高开低走，但中芯国际概念等核心芯片后期还会反复活跃。芯片明日有望反包。

长期来看，借助国家政策扶持，企业纯盈利的商业思路会有所转变，有望由点及面地突破国外技术封锁，国产替代进度有望明显边际加速。前期和大家分享过指数基金。芯片ETF跟踪的指数就是半导体芯片指数，芯片是半导体行业的灵魂，5G通信网络的建设会给芯片带来新增需求。关注芯片细分行业的小伙伴，直接观察芯片ETF（512760）就行了。

军工逻辑，7月21日笔记有详细说明。整体估值优势，机构前期配置相对较低。光启技术已经8连板直冲云霄。短期军工涨幅不小，今日涨停潮后分化会继续加剧，短期有回调需求，调仓换股在路上。

证券，市场情绪调节器。打压快牛呵护慢牛全靠TA;连续万亿成交量，业绩很明显，潜伏为宜。

内循环--消费题材：

（1）nmn概念----延年益寿不老药预期强烈；10倍的概念，咋能一下炒完，龙头--金达威，巨量成交后，回调3日严重缩量，说明很多聪明资金已经筹码压箱底了。

（2）免税店----也是实打实的基本面反转，也是几浪的大行情，一波上涨后回调基本到位，随时会有回马枪。龙头---中国中免，神兔也是几倍股概念，其实目前估值也不高。

以上2个龙头，机构盘基本只买不卖，筹码稀缺性，你懂的。

备选池：芯朋微（中芯国际概念龙头），三七互娱（游戏消费龙头），歌尔股份（消费电子龙头），金达威（不老药龙头），中国中免（免税龙头）

（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注，风险自控）

总之，回归能力圈，知行合一；慢牛信仰不变，抓主线逻辑，中途分歧难得精选上车机会观点不变，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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（以上观点不构成投资建议及买入依据，仅供参考交流；股市有风险，入市需谨慎！）

境界：法无定法，心安为静

境界：法无定法，心安为静

20200804：

盘后小节:

不在状态！

源于思维受到外部影响（身边不少人1年3倍），导致心态发生微妙改变；

真是没对比就没伤害。

稳健成熟交易模式一旦碰到另一个自己（激进），将会导致交易风格混乱分裂。

这是大忌！

每当想改变点什么，市场先生就会狠狠说“NO”.

这也许就是每个人的能力圈。

这个市场能长期生存的高手，都有适合自己的方法。

但不可“拿来主义”；因为市场先生不喜欢偷懒的人。

那就借鉴慢慢学习优化吸收吧。

最近思考几个问题：

“快VS慢”那个更好？

“慢转快”多策略切换的可行性？

择时与非择时业绩表现差异？

放大格局去提升持股时间与收益优化关系？

多策略将会导致交易风格混乱吗？

···········

总之，方法千千万万，临渊羡鱼不如退而结网！知我安慰---适合自己的就是最好的。

根源：视野格局决定心态与方向。

小仓验证不断优化完善交易系统，多策略验证在路上。这是今后几个月要做的事。

盘面：量能温和放大，指数震荡分化，。题材方面，银行保险等金融股发力，军工、疫苗等前期强势板块大跌，有色钴、港口航运等活跃，整体上，个股跌多涨少，涨停百余家，炸板率走高，市场氛围较差。热点分化明显但主线还在。

关于慢牛信仰：在外部环境变化莫测之际，高层有意打造国内经济内循环，在这一背景下，科技、军工、生物医药、大消费、周期以及工业4.0等高精尖行业的确定性优势凸显，未来的大A将围绕这些行业深度挖掘中长线机会，所以板块和个股的轮动不需要所谓的单边大牛行情，有韵律的波动慢牛同样可以成为我们能够挣钱的保证。

此外，当前市场存在四大做多因素:

(1)首先，资管新规过渡期延长，市场处于较为友好的金融环境；

(2) 其次，短期外部环境边际好转，投资者风险偏好提升；

(3) 再者，前期发行的大量基金建仓并未完成，当前仍有增量资金入市；

(4) 最后，中国经济数据持续改善，企业盈利大幅好转。该机构认为，后续市场将继续震荡上行，市场仍处在2019年初开启的两年半上行周期中，逐渐从流动性驱动转为基本面驱动。

整体上，量在势存，抓主线（军工，科技，消费，金融），安心吃饭睡觉。

总之，法无定法，心安为静，才是最好状态。

备选池：三七互娱，洪都航空，广电运通，新华医疗，隆基股份，东方财富，北汽蓝谷；（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注，风险自控）

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（以上观点不构成投资建议及买入依据，仅供参考交流；股市有风险，入市需谨慎！）

不负时光，慢牛主线逻辑分享：（附股）

不负时光，慢牛主线逻辑分享：（附股）

20200803：

盘后小节:

“坚定慢牛信仰，黎明前的天最黑”-----7月底笔记金句，字字千金！

温和放量，一切刚刚好。

慢牛行情在分歧中向纵深发展。

A股8月开门红，涨停股超两百家。指数全天震荡走高，创业板指、深成指涨逾2%，科创50指数大涨7%，题材全线上涨，国防军工、卫星导航板块涨停潮，半导体、疫苗、软件等板块走高，个股依旧普涨，涨停超两百家，成交额再破万亿，市场赚钱效应好。

市场主线：军工+疫苗+科技+证券；

（1）军工今天涨停潮，明天将分歧中开启淘汰赛。

军工的核心逻辑：详细可以查看7月21日笔记；此处资金偏好军工，主要中美博弈是持久战，目前军工板块整体相对低位，接纳高位科技留出资金；

 关于军工，估值处于历史平均数值以下，目前出“十三五”建设攻坚加速期，业绩驱动强烈。今明年大概率将出台全新的十四五规划。以当前的情况推测，国产化及突破战略核心技术的承接产业有望成为十四五战略新兴产业规划的重点支持方向。国防科技在整个国家科技创新系统中处于核心地位。

（2）疫苗行情估计要贯彻整个2020，整个产业链:疫苗-->瓶子-->冷链---注射器，固废处理？ 

换个角度---国外石锤新冠水貂传人，那么若彻底根除病毒，动物疫苗研发也是必然。前面我们挖掘的疫苗概念---智飞生物，华兰生物，复星医药，鹏鹞环保，上海医药，已经陆续爆发进入情绪化裸奔，高处不胜寒；考虑性价比，特定阶段高低切换是必备策略，可以择机关注相对低位，性价比较优的---瑞普生物（人+动物疫苗挖掘正当时），新华医疗（低位+医疗废物处理+医用耗材）。

下图为福总-看好动物疫苗逻辑分享参考：

总之，目前慢牛进行中，从“国内大循环为主体”和坚持结构转型的政策导向下，科技和消费仍是中长期相对确定的主线。看好军工科技消费概念。

8.4 备选池：瑞普生物，新华医疗，三七互娱

（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注）

对了，明天，重大提醒：首批两只注册制改革后的创业板股票（锋尚文化、美畅股份）开始申购。

改革后的创业板，参与资质和交易规则会有新的变化，帮大家整理了三点：

1、已经开通创业板的老韭菜，需要签订新版《创业板投资风险揭示书》，这个在各大券商APP软件上就能操作完成。未开通创业板的新韭菜，在开通前20个交易日内，股票账户里的日均资产要超过10万元，同时要具备两年以上投资经验。另外，参与创业板打新，需要1万元以上的深圳股票市值。

2、注册制实施后的创业板。和科创板类似，新股上市首5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日，涨跌幅变更为20%，同时，等注册制新股上市后，创业板所有股票涨跌幅更改为20%。

3、证券简称字母后缀含义。N：新股上市首日；C：上市第二至第五个交易日；W：企业表决权有差异；U：企业尚未盈利；V：企业有协议控制架构。

不知道这么说，大家都清楚了没，清楚了别忘了右下角点个【在看】。

最后牢记：这是最好的时代，投资是一件快乐的事。------送给所有朋友。

坚定慢牛信仰，黎明前的天最黑

坚定慢牛信仰，黎明前的天最黑？

20200730：

盘后小节:

坚定慢牛信仰，黎明前的天最黑准备好吗？

今日组合表现相对平稳，这也算是分散的优势；配置方向：医药，云计算，金融，新能源车，电子烟。

市场整体赚钱效应，在外资出逃且内资犹豫下，让反弹充满迷雾。

探底之路注定一波三折，多些耐心！

简单回顾盘面：指数早盘横盘震荡，午后走弱集体翻绿，创业板指一度跌逾1%，水泥板块全天强势，生物疫苗股大涨后略有回落，海南本地股尾盘冲高，军工、数字货币板块领跌，整体上，个股跌多涨少，涨停股超百家，沪深两市成交额再破万亿，市场氛围尚可。

现在很明显市场分化之后，资金更愿意去拥抱基本面属性和行业发展逻辑足够明确的个股，比如最近热潮的医药、疫苗，还有经济复苏的水泥、基建，都是属于这种类型。

因此操作上我们可以选择继续坚持稳健布局的策略，参考机构配置型布局方法，注重行业龙头、核心品种、绩优白马、业绩成长等机构偏爱的方向，从中挖掘个股机会。

下图是一周前（7月23日笔记）分享的建材和光伏研报逻辑，本周陆续表演：

我们近期关注的玻璃水泥--中国巨石、海螺水泥 + 光伏--通威股份，隆基股份  都表现亮眼。以后还是多多挖掘一些逻辑供大家参考吧。

继续分享一份电子烟的科普性研报：

电子烟属于好赛道；已经有很多资金潜伏，今日属于移动，后期陆续会活跃。看好性价比更优的劲嘉股份。

总之，知道黎明前的天，心中有光，往往看的更清楚。聪明资金都是选择阻力最小的方向---洼地！超跌反在路上，低吸准备好吗？

7.31备选池：华兰生物，比亚迪，浪潮信息，同花顺，劲嘉股份

（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注）

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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核心：拥抱最好的时代，赚谁的钱？

核心：拥抱最好的时代，赚谁的钱？

20200729：

盘后小节:

闭上眼，想想之前的努力，自信将喷涌而出。

这是最好的时代，找准方向扎根，终会得到市场的认可+馈赠。

简单说下行情：

量能小幅放大，做多热情被点燃。早盘指数低开高走、单边上行，个股普涨，逾百股涨停，午后情绪与指数共振走强，高位股由分歧转一致，君正集团、保龄宝、经纬辉开等纷纷涨停；北向资金由持续流出转为流入，今日净买入77.31亿。

板块上，市场热点主线围绕生物疫苗、半导体、券商三大板块展开，前期超跌科技股整体反弹。市场赚钱效应井喷，两市重回万亿成交量。

短期无忧，预计周四周五年中经济会议召开，市场期待多多。短盲目追涨需谨慎。

由于早盘市场没量，执行谨慎策略--冲高将仓位调整半仓以下，尾盘补量及时加仓；但今日组合跑输指数。

动静结合策略的摩擦成本需要进一步的优化。

震荡慢牛-赚钱真心不容易。

关于投资赚钱是永恒的话题：

偷个懒--直接分享朋友欧总的观点：

大家来到股市显而易见都是为了赚钱。

最终是赚谁的钱，很多人说这是零和游戏，如果你也这么认为那赶紧销户好了。

我们来这里是为了资产的增值，增值从哪里来，从估值水平。那估值有从哪儿来，总体上从国家经济发展前景。

在这个疫情期间，我们都看到欧美国家连口罩都没法生产，而国内一个月内几百条生产线出来，源源不断供应全球。

在现在美国加州，放出来的视频简直人间地狱…而中国一开始就全部医保结算。

在国内，三百块你可以吃得非常好，而发达国家的老百姓三百块能出去撮一顿好的？………等等

改革开放以来，中国建立了全球最完备的产业链，培养了千千万万的工程师，基建狂魔只是其中一例。还有很多很多只有业内才知道的头部地位。

所以，从这个角度看，人民币低估了，但人民币国际化程度低，眼下大量的与贸易国进行人民币互换交易。

于是，我们有了研究中数字货币和一带一路。这两项国策将最终建立起历史上第一个不依靠奴役和殖民的帝国。

数字货币的基础是通信设施，所以5G和未来的6G是必然之路. 所以华为摩擦无论如何都会发生，任先生也对比心知肚明。一带一路将最终把产业链和贸易伙伴纳入数字货币范畴。在庞大的工程师和国家意志坚定的指引下，帝国十五年。

这才是大格局和视野，多与高手交流才能更快成长。

一味纠缠日间的波动，最终会迷失大方向。不管是国家或个人都要扬长补短,打造核心竞争力，才能在残酷的环境下，立足壮大。

昨日备选池表现都还不错，中国巨石（一度冲涨停），亚光科技，上海医药， 表现都还不错，整体潜伏大于追涨。

7.30备选池：宁德时代，比亚迪，浪潮信息，中联重科，同花顺

（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注，风险自控，好票反复做）

总之，我们都赚的是认知提升+知行合一的钱。慢牛信仰不变，超跌反弹在路上，中途分歧难得精选上车机会观点不变，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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​内循环：好投资源于生活（慢牛信仰）

20200728：

盘后小节:

好投资源于生活。

抬头仰望别浪费了月亮。

黎明前的天最黑，没有点信仰，很多人很难熬过黎明前的黑暗！

一味纠缠于日线级别的波动，容易迷失大方向。

慢牛信仰不变，中途分歧难得精选上车机会。（唯一需要准备足够的耐心和弹药）

盘面上，两市继续缩量，横盘震荡依旧是主旋律。个股仍维持涨多跌少，涨停约百家，两市成交量依旧萎靡，资金观望情绪明显。短期市场重新进入弱平衡。

尾盘集体拉升，食品饮料、数字货币、养殖业等板块活跃，农业、免税店等概念午后异动，黄金概念领跌。偏防守线表现占优，反应市场资金谨慎的态度。

整体上，缩量弱反，难以持续。主线不明，追涨谨慎；市场赚钱效应逐步被激活，资金各自为战，反弹缺乏领涨主线；探底注定一波三折，多点耐心好事多磨。

说点生活的新鲜事：近期偶然间发现街头多了不少换电池的铁柜，为很多外卖小哥电车提供动力。

此方法完全可以复制到新能源车上，只要工信部出面，统一电池接口，国企巨头们-石化石油+电网+铁塔改变思路拥抱时代潮流，积极与新能源车厂家通力合作（因为新能源车发展方向势不可挡，不主动改变终会被抛弃）；

将陆续将全国加油站升级为新能源车换电池站，又一盘内循环大棋局走活，从战略上完全改变我国的石油困境，真正的一箭多雕。

当然我们能想到，肯定已经有人在做，盘后咨询行业内的朋友，得知北汽新能源已经在北京和海南试点，国网和吉利纷纷发力打造新能源车换电站。这将完全改变新能源车行业发展瓶颈（里程和充电困境）；将会改变人们对新能源车的过往认知；这现在我非常看好新能源车的重要原因。

分享一份平安证券的观点参考：20 年国内新能源总量难有起色，但结构性变化值得关注；海 外疫情对电动车销量的影响基本解除，在政策的扶持下有望恢复高增长。 建议更多着眼于影响成长预期的主题事件催化。整车方面，推荐长城汽车、 上汽集团、广汽集团，关注吉利汽车；电池材料方面，推荐宁德时代、当 升科技；电机电控方面，建议关注卧龙电驱、汇川技术；锂电设备方面， 建议关注先导智能和杭可科技；锂钴方面，尽管钴和锂价格仍有所下降， 但 2020 年钴和锂供需格局改善较为确定，建议关注华友钴业和天齐锂业。（参考）

备选池：中国巨石，上海医药，亚光科技，宁德时代，汇川技术（短线池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线择机关注，风险自控）

总之，好投资源于生活的嗅觉。市场短期继续震荡探底，超跌反弹在路上。精选下半年核心主线（新能源车，军工，建筑，医药，电子），潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

温馨提示：你你的支持我的动力！若感觉有点帮助，记得加关注+转发朋友圈 截图私信获取彩蛋福利。

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野蛮生长：探寻投资捷径？

20200727：

盘后小节:

今天不聊股（观点不变，看上一篇），聊点更重要的时期。

股道坎坷，遇到坎，不妨停下来，歇一歇，一切都会过去；

长远看，人只活一次，有想法就大胆去实践。

知行合一！

通过周期分析，昨日回撤完全是可以避免的，但知道和做到完全是两回事。

市场的诱惑++情绪化+盲目自信，都将会让你犯错。

若不及时自省，必将导致盈亏同源再度重演。

前11年一直忙碌于认知层面提升，近2年才有真正静下心，做一点喜欢的事，让认知变现，知行合一。

凡胎肉体，作为芸芸众生的一员；如何让自己的兴趣与工作融合，提升自身核心竞争力，在残酷的资本市场生存立足？是10多年前一直在思考的问题。

摸爬滚打，一路前行，每当看到梦想触手可及，但转瞬发现遥不可及！不断的自我肯定与否定间徘徊挣扎，一度极度抑郁分裂。

人到极限，必转变。

股道人生，唯一个“悟”字了然。

你所有的困惑，高压，疾病，伤痛，离别，贫穷，冷眼，背叛，·····

无声压抑和折磨都将是驱动你成长的养分。

野蛮生长----时间会抚慰一切伤痕，不断壮大成长！

一棵树外在的枝繁叶茂，源于庞大的根脉系统。

投资也是如此，没有捷径可行。

最大的捷径：扎根+格局+“知行合一”。

最难的还是“知行合一”，“知道”只能算“四渡赤水河”逃出敌人包围圈，“做到”才能算“长征胜利会师”。

知行合一，志同道合者共勉之。

最后分享一段很喜欢的文字：

一条鱼不应该去爬树，要找属于你的江河湖海。

工作，是为了在社会上安身立命，相比自己的爱好和兴趣，我们会有更多的要求。

除了满足基本的生存需要，高级一点，我们理所当然的还会考虑这份职业是否体面？或者再高级点，能不能带给你成就感？

但我想和大家分享的是：一条鱼不应该去爬树，而是要去找到属于你自己的江河湖海。我知道更多的人可能无法像我一样能把爱好变为工作，并且愿意为之努力奋斗。其实更多的时候，并不是我们喜欢一件事就可以把它做好，而是我们在做的时候，学会了喜欢它，或者说，在我们做的时候，认识了另一个自己。

有一个台湾畅销作家叫九把刀，但在他小学三年级的时候，他的梦想其实是当个漫画家，他每天不停看漫画和画漫画，一直画到小学三年级，他才意识到自己其实没有画画天分，才伤心放弃。但之后当他对写小说感兴趣时，他发现因为之前喜欢漫画，看并且画了大量漫画，导致他在无意中培养了一种用“漫画分镜的手法和节奏感来写故事的能力。”

所以他在写小说时，纯粹就是把闭上眼睛所看到的画面，用文字翻译出来，让读者看到，他脑中所看到的景色而已。没有接受过任何文学训练的他就这样成了台湾人气作家。后来他回想当年，之所以喜欢漫画，其实本质是喜欢讲故事。

他曾在一次演讲中回忆此事说，“老天爷给我的第一个礼物，上面写着漫画家。但我打开发现里面是空的，我以为老天是开我玩笑。但其实他是想告诉我，你这么喜欢说故事，但是你却用错了翅膀。

你或许没有用图画说故事的才能，但是你或许非常非常地有用文字来说故事的才华。 ”如果九把刀在一开始不去认真对待“漫画家”这个梦想，也就不会有后来的“作家九把刀”。所以说，不管单纯的工作还是将爱好变成将来的工作，都要有一种正确的态度。

不然，怎么样都会变成一种负担，人生最要的是一种乐观的态度，才会乐在其中。去做有前景的事，做自己擅长的事；如果碰巧这也是你的爱好，那是一定一种幸运。

同时，对于不擅长的事，要学会借力，站在巨人肩上看的更远，聚焦自己喜欢的事何尝不是一种幸福。