轮回：铜周期牛已经开启吗？

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全球及中国铜供需现状分析及预测：

    前期资本开支决定当期产能释放，矿端供给仍处扩张周期底部。铜矿山项目从勘探至投产约5-8年（甚至更长），激励价格对于铜矿资本开支活跃度的提升进而带动供给增加的时间周期为有色金属品种中最长。我们梳理了近10年全球铜矿巨头的资本开支情况，从中不难发现，基本在2012-2013年前后触顶，此后下滑，再向后平移5年，也即当前铜矿增量部分依然由上一轮资本开支高峰所贡献，且已进入末端。

    从现实情况看，铜矿供给仍处低位水平。2018年，全球铜精矿产量约为1680万吨，同比增长约2.5%，产量的超预期增长主要是干扰率较低所致。而过渡到2019年，明显放量的主力矿山仍旧不多，增量主要来自以下几个项目（具体如下表所示）：最大项目为第一量子矿业Cobre铜矿，预计2019年将贡献15万吨增量；Chuquicamata有望贡献10万吨增量；同时，KOV有望贡献约6万吨增量。此外，再无单体项目贡献较大增量。我们预计2019年全球铜精矿产量约为1720万吨，同比增长约2.3%，拉长周期来看，仍处于低速增长周期。这也可从2019年长单benchmark环比继续下滑得以印证（TC80.8美元/吨，较2018年续降1.45美元/吨）。

2018-2020年全球主要矿山增量项目一览（单位：kt）

数据来源：公开资料整理

    2019年铜精矿产量同比增速预计为2.3%

数据来源：公开资料整理

    2019年4月SMM中国电解铜产量为70.65万吨，环比下降5.94%，同比下降4.24%，1-4月累计产量为291.34万吨，同比增长2%。进入5月多数冶炼厂会受到检修影响，产量会出现明显的减少。总体影响远高于4月，从SMM目前更新的检修计划表看，这也或将是2019年检修影响最集中的一个月份。根据5月各家排产来看，5月中国电解铜产量环比会大幅减少近7万吨，总量至63.8万吨，同比减幅14.63%；1-5月累计产量达355.14万吨，累计减幅1.45%。

中国电解铜产量（万吨）

数据来源：公开资料整理

    本周全球铜库存接上周五下降5.1万吨。中国保税库大幅下降3万吨.保税库库存大幅下降，一方面国内有缺口，且进口盈利，此外，市场普遍猜测，国内保税库和LME集中交仓或许有直接关联。

    2018年库存全年累计下降24.8万吨。2019年上半年全球冶炼厂集中安排检修，预计春节期间季节性累库比往年低。尤其海外预计一季度现货供应预计紧张，国内冶炼厂检修主要集中在3月和二季度。一季度累库低于往年。截止到当前，二季度由于LME交仓集中，去库并不顺利。国内本周现货对期货升水从60-130元/吨推升至升水130-升水190元/吨。去存持续下降和逢低买盘增加支持升水扩大。

全球铜库存变化量（万吨）

数据来源：公开资料整理

COMEX、LME、SHFE、中国保税库精炼铜库存（单位：吨）

数据来源：公开资料整理

    库存是供需博弈的结果，表征双方的相对强弱，亦代表对供需缺口的再平衡能力。截止目前，显性库存已降至绝对低位，全球4地显性库存约为84万吨，同比下滑15%，为2011年以来低位，其对供给端扰动的对冲能力显著下降（如图所示）。废铜方面，按照目前政策要求，2018年底禁止七类废杂铜进口，规范六类废杂铜进口，2017年废铜进口（金属量）约为130万吨，2018年为125万吨量级，其中，废七类约20万吨，废六类约105万吨（政策变动导致贸易结构有所变化），同比降幅并不大；但若2019年废铜进口有所变化，则将对供给端造成进一步扰动。

电解铜4低库存已降至低位（吨）

数据来源：公开资料整理

废铜进口实物量及金属量月度变化情况

数据来源：公开资料整理

    从需求端来看，主要集中在电力、建筑以及家电等强周期属性领域，合计占比接近四分之三，其中，电力占比超过50%，这也决定铜价表现同宏观经济景气度高度关联。电网投资降幅收窄。今年以来，电网投资出现较大降幅，1-2月电网基础建设投资额累计同比下降约40%，此后降幅逐月收窄，累计同比降幅约7.6%。再考虑到电网投资结构调整（配电网占比提升），其对铜消费的拉动作用可部分对冲电力领域投资的整体下滑。

铜消费周期属性突出

数据来源：公开资料整理

电网投资降幅逐月收窄

数据来源：公开资料整理

    新兴领域值得期待。重点是新能源汽车，与传统汽车相比，其增量用铜主要体现在锂电铜箔、电机线圈以及低压电缆等几部分，纯电动乘用车用铜量（约90KG/辆）较传统车（约20KG/辆）大幅提升，若按平均单车用铜量75KG测算（包括插电混合、纯电动车），新能源汽车年度贡献铜消费增量约为7-8万吨量级，且增速远高于精铜消费整体增速，是铜消费的一大新增长点

全球新能源汽车用铜量测算（单位：辆，吨，%）

数据来源：公开资料整理

    综上，从基本面看：紧平衡的供需格局支撑铜价中枢上移；从宏观面看：当前价格也已pricein了部分悲观预期，若贸易谈判边际缓和，叠加国内外“稳增长”效果逐步显现，则将助力铜价向上，趋势性行情仍有赖于宏观预期的实质性转暖。一言以蔽之，铜原料中长期供给趋紧的方向不会改变仍为铜板块投资的“主线逻辑”。

全球铜供需平衡表（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理

    从供需平衡表看，废铜的消费下降，精炼铜的替代效应显现，废铜及精炼铜的消费占比出现变化，废铜的供给成为博弈的关键点；全年铜消费维持增长，但增幅收窄，供需依旧处于紧平衡的状态。此外在大阪G20峰会之后，美国宣布不对中国商品新增关税，双方退回谈判桌，宏观悲观预期修复，铜消费有望获得支撑。

中国铜供需平衡表（单位:万吨金属）

数据来源：公开资料整理

综上核心观点：前期资本开支决定当期产能释放，矿端供给仍处扩张周期底部。铜矿山项目从勘探至投产约5-8年（甚至更长），激励价格对于铜矿资本开支活跃度的提升进而带动供给增加的时间周期为有色金属品种中最长。
叠加货币超发+灾后全球经济复苏基建需求，铜产业特性决定供求格局发生改变，铜周期性牛市已经开启。
珍惜底部廉价筹码，大概率要一起拥抱有色铜周期牛！

备选池核心标的：江西铜业，云南铜业，紫金矿业，西部矿业，

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（以上观点不构成投资建议及买入依据，仅供参考交流；股市有风险，入市需谨慎！）

暗香：底部压盘，意欲何为？（换电+五菱神车--下个双林股份吗？）

暗香：底部压盘，意欲何为？（换电+五菱神车潜力牛）

这就是妖股双林---20cm封板；3天2涨停！

这就是黄金坑，逻辑黄金，潜伏胜过追涨！

一个月前某天脑洞长草，连续写了3篇文章对新能源车妖王---双林进行逻辑深入挖掘分享。

原文链接如下：

《10倍妖王挖掘----五菱神车灵魂伴侣》

《有料：妖王背后的逻辑空间-------人民需要!》

《有料（二）：10倍妖王-----背后炒作逻辑》

逻辑分享之后，开启黄金坑模式，这也是妖股的特征之一。

双林已经出坑，短期涨幅超60%，既然是妖股，折腾难免，震荡洗盘在路上；

先打住！下一个潜在牛股在哪里？

继续中期牛股挖掘！

鹏辉能源：底部次新+锂电池+五菱神车概念

官方问答：

问：公司董事长你好，面对共享电单车上万亿的市场。公司如何抓住机遇，把公司做大做强。早日做成千亿市值

答：您好！电单车市场空间确实很大，公司这两年在这块市场取得了很不错的成绩，积累的客户有超威、小牛、哈啰出行、铁塔换电、哈喽换电等等。公司在这领域已加强研发，持续开发新品，同时会加大产能投入，提前布局。总之要在此领域抓住机遇、做大做强！谢谢关注！

公司是目前市面上绝大多数电动车的电池供应商，与铁塔换电也是战略合作伙伴。街头的中国铁塔换电模式正在火速全国扩张。为外面小哥提供快速全城换电服务。

换电市场也是万亿空间！好生意，好赛道，产业链统统沾光！锂电池强势背后的逻辑还是很硬的。

考虑锂电池是消耗品，未来新能源汽车和换电电单车都是符合国家政策的发展导向。市场前景广阔，底部正宗锂电股价值重估在路上，后期机构调仓换股，高低切换的配置需求强烈。

再看下五菱mini EV网红爆款，市场关注热度持续提升：

秉承“人民需要什么，五菱就造什么”，上汽通用五菱用符合最广大人民根本利益的产品，持续推动中国新能源汽车产业健康向上发展，为中国从汽车大国迈向汽车强国贡献更大的力量。五菱概念股在路上！

五菱供应商如下：

细心看看，国轩和方正电机  都涨停了，就剩下底部压盘吸筹的---鹏辉能源了！

机会是给有准备的人，你懂的，底部折腾越久越厉害，越有利于后期的大涨。

综上，鹏辉能源处于好赛道，好生意！换电市场和“五菱造人民需要的电动车”都是是万亿市场空间！

好生意，好赛道，产业链统统沾光！锂电池强势背后的逻辑还是很硬的。

鹏辉能源 底部 放量压盘意欲何为？

你懂的，牛股气息侧漏！

10cm有毒，被迫拥抱20cm吗？

10cm有毒，被迫拥抱20cm吗？

股市如战场。

战场只有刀光剑影，.鹿死谁手的博弈？

想生存------唯有运筹帷幄反复推演做好布局计划，才能临阵不乱，决胜千里。

近期被10cm的双林回撤弄伤了心，所幸几个20cm的妖股比较给力！

对冲完，发现还不错，这行情跑赢指数就很满足了。

近期操作的都是大牛，也有不少卖飞的，不过整体不贪有肉吃，就万分感谢市场的馈赠。

上周末和朋友的聊天看好军工和第三代半导体---安达维尔和捷捷微电，本周表现的还行。

截图分享：

前期反复说的新能源车换电---威达上前期也是经历了一波凶悍回撤，不过已经新高回升，但是量能太小，暂时保持底仓观望。

20cm果真爽，玩的是心跳。

不过高风险高回报---小仓玩下还行。

注册制下，市场资金风格在改变！或者说被迫改变！

游资们在20cm里抱团取暖，10cm慢慢被边缘化是不真的事实。

看不上10cm的妖怪，都去搞20cm吗?

市场风格千变万化，找到属于自己的能力圈才是关键。

下一步市场人气聚集还是要靠20cm的创业板题材！

题材三条线：新能源车，第三代半导体，光伏；今天光伏有点高潮的味道，短期注意冲高减而不是盲目追，轮动还未咋涨的新能源车和第三代半导体也许是不错的选择。

新能源车产业链还在挖掘中，看好估值修复的江铃汽车，山东威达等

20cm概念: 三德科技 （底部+业绩反转预期）

第三代半导体：扬杰科技，捷捷微电  

备选池：江铃汽车，扬杰科技，三德科技，山东威达

（池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线高手回调择机关注，风险自控）

（以上观点不构成投资建议及买入依据，仅供参考交流；股市有风险，入市需谨慎！）

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防失联关注同名公z号：

有料（二）：10倍妖王-----背后炒作逻辑

有料：10倍妖王-----背后炒作逻辑

上海华普汽车一直是双林股份的十大股东，今年6月30日成为吉利汽车的十大股东，持有

上海华普汽车一直是双林股份的十大股东，今年6月30日成为吉利汽车的十大股东，持有2.94亿股，

吉利汽车9月28日首发上会，即将登科创板。

双林不但是特拉斯，五菱神车网红mini，还是吉利概念啊

上海华普的实控人是李书福，也就是说李书福是双林的十大股东，双林和吉利是一家人。

国产牛车-----吉利上市概念股--刚刚发酵，创业板低价股暴跌，这股逆势大涨背后的逻辑原来不仅仅炒作五菱神车灵魂伴侣，更重要的是炒作吉利汽车上市。

李书福 何许人也？  自己百度去！

双林股份  不仅是五菱神车 灵魂伴侣，吉利汽车更是其大股东！

大大“努力满足人民对美好生活的追求”掷地有声，内循环全力启动，国产汽车下乡正当时+国民需要什么 我们造什么的时代已经来临！

吉利无疑成为国产车的一面旗帜，销量遥遥领先！

双林股份拥有五菱（低端经济实用）+吉利（中高端）  双概念，都属于自家兄弟！大哥有肉小弟吃饱+大河有水小河满！

中国将进入新能源汽车新时代，国产电动车产业链将迈入世界第一梯队，弯道超车历史机遇已经到来。

抓住历史机遇，拥抱时代机会。

常识性思维，决定汽车零部件将是最受益的板块。

毋容置疑 超跌业绩反转预期的双林股份将迎来行业发展的春天。

19年凤凰涅槃商誉出清，20年开启重生之旅！

以上逻辑分享，仅供交流学习参考。

妖王背后的逻辑空间-------人民需要!

妖王背后的逻辑空间-------人民需要!

新能源汽车--妖王  双林股份  -----底部放量大涨！

上涨背后逻辑还是很硬的-----中国人民需要+世界人民也需要,

空间广阔----大有所为！

最大客户群体---人民！

满足人民需要的公司都是好公司！

超跌+五菱神车灵魂伴侣（人民需要什么我们造什么）+2.88万国民网红新能源神车来袭！

该公司是一家致力于以自主创新、产品研发、模具开发为基础，实现汽车零部件模块化、平台化供应的专业智造企业，具有较强的市场竞争优势。

1、成熟的汽车部件模具设计和制造能力 汽车类模具是汽车制造业重要的工艺基础。公司下属子公司宁波双林模具有限公司是国家级高新技术企业、中国模具工业协会常务理事单位、中国模具工业协会认定的中国精密注塑模具重点骨干企业。模具公司在汽车注塑模具行业享有较高的知名度，在汽车门板、保险杠等内外饰产品以及塑料齿轮、安全气囊、供油系统等精密注塑模具领域具有较强的开发能力。

2、较强的汽车零部件研发创新能力及成熟的制造能力 在汽车行业智能化、电动化、网联化和轻量化的发展趋势之下，公司研发团队借助省级企业研究院和博士后科研工作站研发平台，持续投入大量物力和人力。在高精密塑料齿轮产品设计制造，中大型内外饰注塑模具和产品技术，高强度钢材和铝材的冲、辊压技术，激光和弧焊等焊接技术，高光和多色注塑工艺及模具技术，直流永磁微电机的设计及加工技术等方面具备完全的自主研发和创新能力。在汽车电动座椅关键零部件、内外饰注塑件和安全件、车窗升降系统结构件、中大型高强度辊压件等领域内已经形成了较大的规模和影响力，得到了客户和主机厂的广泛认可和肯定。整个研发团队将配合客户对产品模块化供货要求提供整体设计、开发、生产及配套的全方位、系统性的技术和服务。 在汽车内外饰系统零部件领域，公司在柳州、重庆、青岛、杭州湾等地建立了生产基地，主要配套上汽通用五菱、上海大众、重庆长安等整车厂。近年来，公司与上述客户合作较为紧密，在项目类型、产品结构等方面均取得进一步发展。 在汽车精密注塑零部件领域，公司主要生产汽车安全气囊盖、油桶、点火线圈、精密齿轮、发动机周边精密零部件、汽车冷却系统等产品。公司通过不断技术改进，使得公司汽车精密注塑件已经得到国外众多知名一级配套商和整车厂商的认可，分别获得多家客户核心供应商、最佳质量奖等荣誉。 

3、先进的轮毂轴承研发和制造能力 全资子公司湖北新火炬，主要生产汽车轴承、轿车轮毂轴承单元，是国家首批91家国家级创新型企业、国家160家汽车及零部件出口基地企业、国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、湖北省智能制造示范企业，湖北省支柱产业细分领域隐形冠军企业，拥有湖北省精密轿车轮毂轴承单元工程技术研究中心、湖北省博士后产业基地、博士后科研工作站、国家企业技术中心。拥有32项国家专利、参与起草轴承国家标准4项，参与修订轴承国家标准2项。2019年公司新建成第三代轮毂轴承智能化、数字化工厂，新增5条智能化生产线；境外投资新火炬科技（泰国）有限公司，新建4条高端轮毂轴承生产线，公司汽车轴承及轿车轮毂轴承产能得到大幅提升。通过不断开发东风日产、通用五菱、上汽大众、长安汽车等多家主机厂客户，公司轮毂轴承产品在国内主机厂市场份额快速提升，出口产品远销北美，欧洲及东南亚市场。高质量的产品和优质的服务得到国内外客户的好评，多次获得长城汽车、东风乘用车，通用五菱、长安汽车及北美AD等公司的嘉奖。

 4、新能源汽车电机和电控研发和制造能力 专注于新能源电动汽车电驱动研发、生产和销售，产品包括驱动电机、电机控制器、一体化电桥、VMS、BMS等，致力于打造新能源汽车动力总成最佳解决方案，努力成为国内中小功率新能源汽车动力总成的领导者。 公司就电驱动项目与五菱的合作已于2019年初启动，目前已有多个项目正在开展。其中五菱E50驱动电机项目已于2020年6月开始批量生产，公司目前正积极扩充产能，以满足客户需求。2020年五菱品牌首款新能源电动车使用公司生产的电机。

 5、变速器开发和制造能力 拥有成熟的变速器总体解决技术，集研发、制造、销售和服务于一体，致力于打造全球自动变速器总体解决方案优秀供应商。研发团队具有丰富的AT变速箱设计开发经验，同时，通过上海技术中心、澳洲研发中心以及国内生产基地的密切配套，为客户提供全方位的技术与服务。公司已于2019年7月启动与五菱的自动变速箱业务的合作，最早预计于2020年底实现量产。 

6、合理的战略布局和制造能力，持续满足客户需求 公司已经建立了合理的战略布局，在上海、宁波、苏州、重庆、柳州、芜湖、天津、沈阳、襄阳、荆州、青岛、临沂、济宁等地布局了生产、研发或售后服务基地，使得公司更好服务整车厂客户，提高了快速反应能力，有效适应客户需求。

 7、稳定的优质客户资源，实现产业间的客户资源共享 公司已拥有稳定的优质客户群体。产品用户包括联合电子、佛吉亚、奥托立夫、天合、博泽、法雷奥、博世、贝洱、博格华纳、麦格纳、李尔等全球知名零部件一级配套供应商和大众、福特、日产、上汽通用五菱、吉利、北汽、一汽、长安、东风、长城等主流整车厂。同时随着外延式发展，公司客户及产品协同效应明显。

仅供研究学习！

10倍妖王挖掘----五菱神车灵魂伴侣？

10倍妖王挖掘----五菱神车灵魂伴侣

短期大金融护盘，指数无量反弹，几乎没啥持续性；
赚钱效应主要还是要看创业板；

后期主线题材：新能源车（妖王气质双林）+光伏（逆变器龙头--阳光电源）+第三代半导体（捷捷微电）

光伏和半导体，相对新能源车而言短期，更看好前者的空间和持续性！

今天脑洞长草，聊个妖：

新能源汽车的人气灵魂妖股---双林股份（五菱神车灵魂伴侣？）

做股票，就是要多维度放眼未来：

新能源车妖股气息：

一个大题材炒作，都会有一个底部启动的核心灵魂标的

-----和18年底的5g灵魂妖股东方通信类似·········朦胧美+故事空间大！【300100双林股份】

$双林股份(SZ300100)$

基本分析：公司是一家从事汽车部件的研发、制造与销售业务的国家级高新技术企业。主要产品包括汽车内外饰系统零部件、轮毂轴承、精密注塑零部件、座椅系统零部件、变速器、新能源汽车电机及其控制器等。

公司分别在上海、宁波、襄阳、临沂、苏州、重庆、柳州、芜湖、青岛、天津、荆州、武汉、沈阳等地设有全资、控股子公司25家，分公司5家，另有参股公司2家。通过与OEM厂商就近配套，提高快速反应能力，有效满足了客户需求。各事业部积极推进技术研发，客户市场、营运效率、管理效能优化等，各种资源得到有效配置。

公司已拥有稳定的优质客户群体。产品用户包括法雷奥、博泽、博世、佛吉亚、联合电子、贝洱、博格华纳、麦格纳、李尔、天合、奥托立夫等全球知名零部件一级配套供应商和大众、福特、日产、上汽、吉利、北汽、广汽、一汽、长安、东风、比亚迪、东南、长城等主流整车厂。

同时随着外延式发展，公司客户及产品协同效应明显。

选股理由：该股高位调整近期要进行变盘，个人预测向上变盘概率大，突破这个箱体就会直接来大二波。

技术上，中位筹码单峰密集，量能始终在密集区，没有明显缩量。如能回撤到五日线附近低吸，最理想。

脑洞大开，想到了妖王----东方通信，一对比，确实妖股气息基本都具备，至于能不能成为妖王，只有时间能说明，概率游戏，谁也不知道，只能说这个概率还是蛮大！

其实今天娃生日，一开心似乎灵感附身，穿透浮云看到未来？

天机难测,说多了.............

关键你信吗？

周末愉快！

新能源汽车的人气灵魂妖股---双林股份（五菱神车灵魂伴侣？）

新能源汽车的人气灵魂妖股---双林股份（五菱神车灵魂伴侣？）

一个大题材炒作，都会有一个底部启动的核心灵魂标的

 -----和18年底的5g灵魂妖股东方通信类似·········朦胧美+故事空间大！

【300100双林股份】$双林股份(SZ300100)$

基本分析：公司是一家从事汽车部件的研发、制造与销售业务的国家级高新技术企业。主要产品包括汽车内外饰系统零部件、轮毂轴承、精密注塑零部件、座椅系统零部件、变速器、新能源汽车电机及其控制器等。公司分别在上海、宁波、襄阳、临沂、苏州、重庆、柳州、芜湖、青岛、天津、荆州、武汉、沈阳等地设有全资、控股子公司25家，分公司5家，另有参股公司2家。通过与OEM厂商就近配套，提高快速反应能力，有效满足了客户需求。各事业部积极推进技术研发，客户市场、营运效率、管理效能优化等，各种资源得到有效配置。公司已拥有稳定的优质客户群体。产品用户包括法雷奥、博泽、博世、佛吉亚、联合电子、贝洱、博格华纳、麦格纳、李尔、天合、奥托立夫等全球知名零部件一级配套供应商和大众、福特、日产、上汽、吉利、北汽、广汽、一汽、长安、东风、比亚迪、东南、长城等主流整车厂。同时随着外延式发展，公司客户及产品协同效应明显。

选股理由：该股高位调整近期要进行变盘，个人预测向上变盘概率大，突破这个箱体就会直接来大二波。

技术上，中位筹码单峰密集，量能始终在密集区，没有明显缩量。如能回撤到五日线附近低吸，最理想。

放弃复杂题，专注简单！

放弃复杂题，专注简单！

忙碌一周，简单聊几句：

很多小伙伴，说上周回撤很大，很正常。

只要没有及时按要求减仓做风控的，阶段系统性风险下回撤难免。

直接上图,9月3日减仓不够坚决，留了30%底仓，都是获利好票，底仓实在舍不得清，感情化就会导致回撤。还好规避市场暴跌系统风险，整体比较满意，稳健致远。

上图：简单明了走一波

进入9月初，明显发现市场钝化，氛围很闷，这是倾盆大雨将至的节奏。9月3日及时果断分批减仓应对不确定性。

展望未来，我认为盈亏回报率较为确定性的时间周期应该集中在10月后的三季度报披露时间窗口。这段时间大家不妨沉下心来，好好对今年1季度报，2季度报中较为景气的行业，公司做商业逻辑的全面复盘和跟踪，以期在三季度报时能获得满意的回报。
而对于短期反弹的博弈，我不建议大家上仓位去做博弈，因为你将面临如下的不确定性。（1）美股的不确定性。（2）大部分机构重仓股的趋势破位后的获利回吐带来的不确定性。（3）货币政策的不确定性，虽然8月社融是超预期，但是从经济学周期来看，这里水龙头收紧应该是常态。（4）整体市场估值高估后，随着成交量的下降，估值水位整体降低的风险。

放弃复杂题，专注简单题！

勿贪！知足常乐，坚守能力圈，只做简单题，稳健致远。

简单择时，偶尔战略性空仓应对不确定-------可能是当下绝大多数人最好的策略！

慢牛信仰：知行合一，践行认知！

慢牛信仰：知行合一，践行认知！

一、闲聊3分钟

（1）有小伙伴反映：8月市场上蹿下跳被折腾的够呛，希望9月能翻身！

抱有这样想法的人，注定是韭菜被收割！

要知道目前就是标准牛市，踏准节奏吃肉，追涨杀跌吃土。

祈求以后市场再出现像6月那样普涨是不现实的。

高层慢牛的定位+虚拟服务实体经济都决定了，8月的行情会成为A股的慢牛标杆。

（2）听讲牛市都到中期了，如何还没赚钱，咋办？

答：牛市从大格局讲还是处于初期先中期过度阶段。没赚钱说明“道术不正，反被其困”。需要回归本心，找到适合自己的方法，才能“心静为安”。

（3）一句话，如何取得超额收益？

答：坚守慢牛信仰：别人恐慌，我贪婪。

追寻趋势，聚焦反转。

先不败而后求胜。积极寻求高赔率的交易机会。

二、骑牛问路

账户今天表现喜人，新希望，光明，威达都如名字般耀眼夺目，成为最亮的仔！不断t降成本，增加安全垫，让利润奔跑。

下跌敢买，源于对个股的理解深度。

恐慌源于，研究不透！

再次强调，此处无系统风险。安心干强势股就ok。

9.3备选池：中信证券，新华保险，司太立，欧普康视，天赐材料，汇川科技，安达维尔，新希望，山东威达，森霸传感

（池子滚动更新，个股持仓一般不超5天，短线回调就是上车机会，风险自控）

三、悟道

山有山的高度，水有水的深度，没必要攀比，风有风的自由，云有云的温柔，没必要模仿，你认为快乐的，就去寻找；你认为值得的，就去守候；你认为幸福的，就去珍惜。没有不被评说的事，没有不被猜测的人。不要太在乎别人的看法，不要太盲目追求一些东西，做最真实最朴实的自己，依心而行，无憾今生。

投资的核心是对人性的超越，也就是要克服大众情绪对人性的压力，它是每一个成功者必备的素质。

不忘初心，方得始终。一个人，若思想通透了，行事就会通达，内心就会通泰，有欲而不执著于欲，有求而不拘泥于求。

人生是一场体验，得与失、荣与辱、起与落，这些东西，你在乎的越多，心里就会越痛苦。你舍弃的越多，内心就会越清静。

无人理睬时，坚定执着；有人羡慕时，心如止水。

记住：

人只活一次，有梦就要去追！

知行合一，践行认知！

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人生如戏，全靠演技？

1.闲聊3分钟

人生如戏，全靠演技？

纯属扯淡！也许生活的频道不同，不能理解其内涵。

今天开学第一天，晚饭后去小区散步，被游乐场孩子们的吵闹声吸引，此时

被关一天的神兽们天性在尽情释放。

这才是作为人生应有的状态。

喜怒哀乐 自由释放。

作为一个职业投资者认为：

投资是属于孤独者的游戏。

你必须勇敢的面对真实的自己。

去繁就简！

面具简单点就是“”喜怒哀乐“”的情绪管控。

不要压抑自己，因势利导，方法适合自己的才是最好的。

投资是件愉快的事，若你感觉累，那是说明你道术不正。

2.骑牛问路

慢牛之路：黄牛拉破车幸福感，远比黑马奔腾强。

坚定慢牛信仰，拥抱趋势成长，与王者共舞，方显英雄本色！

字数不够，图来凑！

简单粗暴走一波：

3.悟道

猴哥说：我若成佛，天下无魔，我若成魔，佛奈我何？ 人活着就应该像孙大圣一样，狂过，疯过，辉煌过，落魄过，悔恨过，得意过，闯过，拼过，战斗过，努力过，但从没怕过！ 人生就是一个不断经历的过程，任何时候都应该记得去追逐你的梦想，坚持你的理想，不断升华你的思想！

 2020年市场如其说是慢牛不如说是猴市；
希望大家如猴哥般，只有苦练七十二变，才能笑对八十一难！

码字不易！

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防失联长按或收藏扫描关注：

现在打乱了时间线，如果不特地点进去，很可能看不到本号了。

所以建议大家，

如果喜欢本号，请【设为星标★】，这样能更快找到本号。

心静为安：拥抱安全垫，让利润奔跑

牛市不可辜负，T出自己的安全垫。

与趋势为伍，让利润奔跑！

大佬有约，闲话不多说，上图：

。。。。。。。。。。。。

坚守慢牛信仰！

拥抱价值，聚焦反转！

最好的时代，胜利属于乐观者。

 说多了就是浪费时间。

机会只属于有准备的少数人！

笔记分享有段时间了！

牛市太忙，有择机暂停分享的打算

··········

你的支持是持续关注的动力。

希望大家不要辜负这个大牛市！

追寻：强者恒强，趋势为王！

20200827：

他强由他强，清风拂山岗；

他横由他横，明月照大江；

他自狠来他自恶,我自一口真气足.

一、闲聊3分钟

此处需要掌声:

昨天笔记原话：如下

“又到考验信仰的时候。

环顾一圈，没有发现啥系统风险。

关于回调，只能认为是回归慢牛政策的定调，涨3退2吗？

要知道今天回调主要还是大金融主动砸盘压节奏的表现。

既然短期没有系统风险，那就安心精选个股，择机等待发车！尾盘又去抄底，高倍率的超跌股，包括大金融证券。”

一句话，如何取得超额收益？

答：坚守慢牛信仰：别人恐慌，我贪婪。

追寻趋势，聚焦反转。

先不败而后求胜。积极寻求高赔率的交易机会。

昨日尾盘低吸高赔率股（山东威达，安纳维尔，汇川技术，捷捷微电），今天表现喜人，冲高成功t成本。

下跌敢买，源于对个股的理解深度。

恐慌源于，研究不透！

再次强调，此处无系统风险。安心干强势股就ok。

配置：消费趋势王者，超跌金融+军工+疫苗+消费电子

二、骑牛侃股

（1）短线备选-----安达维尔 ，睿创微纳（超跌军工）

（2）中线备选----新和成（维生素涨价预期），华兰生物（流感疫苗龙头），欧普康视（眼科小旋风）

三、悟道

分享长者的故事：

我一直想学冲浪。从小到大，我一直向往大海，渴望能够在海里面乘风破浪，收获快乐和自由。有一天，我终于鼓起了勇气，拿起冲浪板来到海边。在沙滩上，我遇到了一位穿着花裤子的沧桑老头，旁边摆着一副破旧的冲浪板。他看到我在看他，摆摆手让我过去。

年轻人，你来冲浪吗？

是的，我说，但我不会，我想学。

老头一笑，他指了指大海。

每年夏天，都有好多想学冲浪的年轻人来到这片海边。你看，这海多美啊，多诱人。

我顺着他的手望过去。

老头接着说。你知道吗，我在这片海冲了三十年的浪，见过她各种样子。她就像一个情绪化的小姑娘，有的时候风平浪静，有的时候波浪滔天。

我点点头，眼睛闪闪发光。

老头定了一下，接着说，你知道学冲浪的第一课是什么吗？

我知道！是找到对的浪！

不。老头直接打断我，一字一顿地说。是，学会活下来。他说这句话的时候，脸上严肃得有点可怕。

我有点被吓到，又有点不服气。为什么呀，我指了指海里面冲浪的人，看他们冲浪好帅好简单。

你看到的不是冲浪的人。

那我看到的是啥？我有点想笑。

你看到的是活下来的人，你没看到的是，这片海埋葬了多少人。海的力量是无边无际的，海的情绪是变幻莫测的，你永远不知道，接下去会发生什么事。你看到海浪把人高高推起，但下一秒钟，她可能就把人卷到海底。在这片海，每一段时间，就会有人离去，又不断有人过来。能长时间玩的，并不多。只有活下去，才能继续享受她带来的快乐。

正说着，刚刚指着的一位冲浪者被退回去的潮水打翻。我有点明白了，问老头，那怎么才能活下去呢？

老头淡淡地说，永远只冲自己有把握的浪。

可是，可是。。。您刚刚不是才说，她的情绪是抓摸不透的，我们永远不知道接下去会发生什么。

是的，但我们知道两点。一，只要水不干涸，浪总会在那里；二，越高的浪，退回去的时候摔得越重。

原来如此，我似乎听懂了些什么，那么，涌的越高得浪，就越危险？

是的。

我不甘心地问，我们来冲浪，不就是为了在浪涌起来的时候借助浪的力量冲上浪头吗？要是早早下来，看着浪继续涌上去，那不是很遗憾？

老头说，看着浪涌上去，是遗憾，但你还活着，还有太多太多浪在那里。我见过太多人，在巨浪上，他们总是想再冲一会，再冲一会，觉得巨浪还能更高。但相信我年轻人，不管再大的风，再高的浪，终会复归平静，世间从来没有见过涌上月球的海浪。因为，水在那里，也只有水在那里。

我还是不甘心：但我听说，在月圆之夜，有时候会出现大潮，那时候，浪头可以涌上几十米高。

孩子，你要知道，只有在大潮结束后，你才能知道那是不是大潮，在海里面，你永远不能确定下一秒潮水是涨还是落。每一个浪，你也猜不中它有多高，你所能知道的，是越高的浪向下的可能性越大。要是在大潮快结束的时候下了海，退潮时的浪头能直接给你卷到海里去。

海里面的浪不计其数，每时每刻、无处不在。冲浪，即没必要也无可能冲到每一个浪。如果错过了这个，那就下一个吧；今天错过了，那就明天吧。

优秀的冲浪者，应该在巨浪蓄势待发时进去，在巨浪滔天时出来，投入下一个酝酿的巨浪中。至于在哪里找到巨浪而不是水花，就看你的能力了。

这一刻，我对老头多了几分崇敬，我用请求的语气对他说：好吧，我明白了，那现在您能开始教我怎么冲浪吗？

可以，但是要十天后。十天后你再回到这里，我就教你冲浪，但是有一个条件，在这十天里面，你不能踏进海里一步。

我答应你。

好。

十天之中，虽然我心痒难耐，但为了能向老头学习，我还是克制住了自己。十天后，我又来到了这片海滩，老头依然在那里，他看到我很高兴。

我忍不住问他，为什么要等十天呢？

老头指着那片海，问，你看，这片海有没有什么变化。

我望过去，说，没有。

这就对了，海，永远在那里，不用担心错过什么。

我恍然大悟，过去十天的煎熬在那一刻都化作云烟。

老头领我到水边。现在。年轻人，你拿着冲浪板站在水边，等浪头从低处往上涌的时候，推着板站上去，顺着浪往上冲，一个浪头高了，你就下来，投入下一个浪头。试试看吧。

就这样？

是的。就这样

真正的高手，20%时间躺赢，30%择强攻击，50%休息观望。耐心等待下个最佳时机!

强者定义：大树之下寸草不生，强者恒强，趋势为王------拥抱强者。

打住！天机不可多露！

慢牛信仰：骨子里的倔强（无声成长+附股）

机会总是属于有准备的人。

20200826：

一、闲聊5分钟

又到考验信仰的时候。

环顾一圈，没有发现啥系统风险。

关于回调，只能认为是回归慢牛政策的定调，涨3退2吗？

要知道今天回调主要还是大金融主动砸盘压节奏的表现。

既然短期没有系统风险，那就安心精选个股，择机等待发车！尾盘又去抄底，高倍率的超跌股，包括大金融证券。

为啥这里坚定看多？以下几点考虑：

（1）慢牛的信仰。注册制刚刚开启，场子刚暖起来，后面还有很多大招要放，毋容置疑回调就是中线客分批买入机会。今天回调更多是监管层对创业板注册制疯狂炒作的降温。

（2）指数虽调整，但我国的经济并没有利空，影院、航空、旅游都在恢复。今日的下跌多少有点无厘头，就连港股收盘都是红盘的，说明他都不认可A股下跌的逻辑。

（3）“聪明钱”北上资金在这两天的调整，并没有卖出，而是小幅的流入，北上资金择时能力还是比较强的。

二、骑牛侃股

（1）短线备选-----天山股份（重组） ，睿创微纳（超跌军工）

（2）中线备选----新和成（维生素涨价预期），华兰生物（流感疫苗龙头），海通证券（证券二哥），山东威达（蔚来换电比肩特斯拉）

（中线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90天，回调择机关注，风险自控）

三、悟道

关于安全边际和风控思考：、

想起古人曾经说过的一句话：

一格厕纸有20%的地方用来擦屁股，剩下80%是防止手被弄脏，股权投资也是如此，只有20%的时间可以稳赚躺赢，剩下80%时间观察思考，避免犯错。

哥认为古人说的对，你以为如何？

总之，机会总是属于有准备的人。考验信仰时刻到来，ta弃我取！洗洗更健康，放眼望去满地黄金。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机。

防失联长按下图关注：

​安全过节：无定式+无定法

安全过节：无定式+无定法

20200825：

创业板注册制±20%，情绪博弈高潮迭起！

过节简单讲：

昨日笔记重点分析的金科文化+山东威达 都很暴力,当然这2个是有基本面做支撑的，后面预计还有高点。

像张总所言：市场有投资和投机两部分组成，投资有投资的功能，投机有投机的价值，市场在不同的阶段，会有不同的表现形式，比如过去一两年，都是信奉价值投资的人大口吃肉，而游资苦逼得就差讨饭了，让他们快活一两天，有什么不妥？

所以，投资最重要的，是分清自己的能力圈，找到自己，认识自己，不管你信奉的是什么样投资理念和体系，你需要有信仰，否则你会不断地漂移，永远跟随市场的涨跌起伏，就像水中无根浮萍，或者像空中的柳絮，随风飘扬，最终的结果是：凭运气赚钱，靠实力亏钱。

创业板注册制对资金的虹吸效应很明显，短期市场投机氛围浓厚；但创业板不可追涨了，新股投机崩塌在路上。

投机资金被激活后继续寻求新的攻击点。今天炒低价，按照这个逻辑，明天低流通盘市值股，有望来一波。已经选好了5个备选池。（鉴于盘子小，不公开，避免买不上，有兴趣的朋友可以私信我）

当日，还有一种可能，注册制新股崩塌，资金避险回主板，这种可能较小。

投资是一门艺术，无定式无定法，适合自己的就是最好的，

总之，倍率优先，赚钱最重要！

码字不易，酱紫！

今天应该都是赚钱了，该点在看点在看，该赞赏赞赏。

祝各位七夕快乐，注意安全！

​核心主线：“业绩反转+底部驱动” （附股）

20200824：

开启新时代：盘前推送几条信息 ，信息量很大！

你品，你细品！

原本比较谨慎的观望策略，趁开盘下杀之时，水下潜伏低吸--金科文化（低价创业板低估票+云游戏---去年商誉出清，业绩反转在路上）

盘面上，深强沪弱，创业板放量大涨，宣告萎靡不振忧郁暂解开。后市大概率回调主板搭台，中小创震荡反弹之路。再次强调，不要被人云亦云的那些所谓“大v”带偏节奏。这里短期没有系统风险，安心做好个股就行。

结构性慢牛行情，震荡是主基调。要紧跟市场聪明资金动向，做预期差。

明天预期创业板分化歇整，低估值的主板大金融会回暖。这也是尾盘低吸中信证券的原因。

关于核心主线题材，还在酝酿中。能成为主线题材，必须逻辑简单+和生活息息相关+政策导向。例如7.28日笔记重点提示的换电模式：

关于电动车换电-----山东威达，属于中线高赔率机会，现在已经开始逐步落地。

（1）分享一篇安信关于研报，很客观：

山东威达--电动工具配件龙头，行业景气增长稳健。

　　公司是世界钻夹头行业的龙头企业，拥有电动工具领域全球高端客户群，是世界上最重要的钻夹头生产基地。公司2010年收购上海拜骋电器，进一步完善在电动工具中的布局。海外疫情隔离期间DIY需求进一步提升，带动家用级电动工具销量提升，欧洲市场新能源汽车销量激增，也利于公司专业级电动工具和锂电池包等汽车相关配件的销售。

　　电动车换电加速普及，利好公司换电设备业务。

从去年起，政策不断加码带动，今年4月，新能源补贴政策鼓励“换电模式”的发展，使用换电技术车辆不设置30万元的补贴门槛；5月，换电站被纳入新型基础设施建设范畴，换电模式推广有望加速。换电模式能解决新能源汽车充电难、购车成本高、续航里程焦虑、电池易自燃等一系列的问题，实现整车厂、电池厂、设备厂、消费者、政策层等多方共赢，促进新能源汽车的发展。公司全资子公司苏州德迈科与蔚来共同出资成立昆山斯沃普，给蔚来汽车供货。随着蔚来启动第二代换电站建设，以及其他车企及电池企业进入换电市场，公司换电设备有望迎来快速发展期。

（2）山东威达 半年报有点超预期，确认了与蔚来的换电合作，近期新闻不断发酵值得关注。

划重点：

1.公司积极采取应对措施，密切把控 市场动向，加强客户联系沟通，加大市场开拓力度，加快新品研发进度，持续强化精细管理、严控各项费 用支出，实现营业收入78,834.62万元，较上年同期增长8.42%;实现利润总额10,109.15万元，较上年同期 增长15.84%;实现归属于上市公司股东的净利润8,272.78万元，较上年同期增长19.26%。

2. 公司加大机器人及智能装备业务的开发投入力度，该业务单元较上年同期相 比有较大幅度的增长。另外，苏州德迈科控股子公司昆山斯沃普智能装备有限公司已完成新能源汽车充电 桩样机研制;并正在为蔚来汽车研发和测试第二代换电站，目前进展顺利。

底部业绩反转+中线逻辑驱动+高赔率，后市回调还是择机关注的。目前股价刚刚处于底部反转的第一波震荡洗盘期，第二波值得期待。

8.24中线波段备选池：海通证券，中信证券，长城证券，捷捷微电，劲嘉股份，汇川技术，龙蟒佰利，网达软件，三七互娱，水晶光电

短线底部反转驱动：金科文化，山东威达，许继电气，

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

总之，已经开启新时代：业绩+底部反转 驱动，新一波行情酝酿中。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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慢牛信仰：骨子里的倔强（无声成长）

慢牛信仰：骨子里的倔强（无声成长）

20200820：

缩量回调，继续深度洗盘！

又到关键节点，明日能否神奇逆袭关系后市走向。

整体慢牛格局决定“悲观者正确，乐观者赚钱”；

回调机会大于风险，看好低估值大金融和消费。

盘面上，指数弱势震荡下行，个股跌多涨少，资金观望氛围较浓；个股上，强势股赚钱效应很差，连板高度压缩至3连板；板块上，数字货币、草甘膦、手机游戏等板块涨幅居前，农业、军工、食品饮料等跌幅居前。两市总成交额约8800亿，相较于上一交易日成交量大幅缩减2200亿，北向资金盘中持续流出，今日净卖出28.32亿。

热点一览：

市场进入创业板注册制落地前的观望期，可以预见的是下周市场的目光肯定是聚焦在创业板个股上，部分抄底资金或将提前动手，明天创业板指存在较高的反弹预期。

A股典型的情绪博弈市+政策市，涨跌完全看老板心情。考虑马上创业板注册制正式开车，不能面还没上，人都跑了·······店长还想不想干？

投资多些常识逻辑分析，少些人云亦云就是最大进步。

其实，市场没有这么复杂，复杂的是人心。市场上涨是因为跌多了，市场下跌是因为涨多了，其它什么乱七八糟的都是外因，涨多了跌一跌洗一洗，很正常。

操作上，知行合一，先不败而后求胜；回调高低切换，向低位大金融看齐，尾盘继续低吸证券----海通证券，中信证券，长城证券；同时，不断t成本增加中线股安全垫。

赚钱很简单，多些耐心，留足时间，看得懂的交易模式反复做，以小失博大胜！

此外，激进的短线投资者要重点留意，因为新龙头在这两天浮现出来的概率很大，另外特别提醒各位投资者一定要紧盯创业板走强的个股（下周一创业板迎来20%涨跌幅时代）。

总之，A股属于“悲观者正确，乐观者赚钱”；坚定慢牛信仰，回调大金融机会大于风险。

8.20波段备选池：海通证券，中信证券，长城证券，平安银行，中国人保，乐鑫科技，劲嘉股份，汇川技术，龙蟒佰利，网达软件，涪陵榨菜，金丹科技，捷捷微电，天源迪科。

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

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莫慌：这个类可低吸！

莫慌：这个类可低吸！

20200819：

盘后突然一堆利空消息接踵而至；

仿佛在诠释今天大跌的原因。

我想说“你看到的，都是别人事先准备好的”。

所以，利空下午已经快速释放，就没必要恐慌；

相反尾盘下跌就是难得的低吸机会。

回调买啥？

准确点：估值低，性价比高的大金融（证券，银行，保险）都是不错的选择。特别是证券，放大格局-----每次回调都是难得的上车机会。已经说过很多次了。

这就是几年一遇的大牛市，慢牛风格就是如此；不要和我说特朗普 又出了xxx招，贸易战如何如何·······我想说已经折腾2-3年了，短暂情绪化影响，市场免疫力大增已经钝化；

还有人被“中美马上开战”的臆想吓坏，我想说不要自己吓自己，都是核大国，咋打?特朗普是生意人，不会做“杀敌1千自损800”的买卖；

投资要有常识思维，独立性思考，不要人云亦云；

不要一跌就慌；要坚定信仰。目前大A由内因主导，而不是外部xxx原因。

一句话概括：“无忧，回调就是低吸机会，市场暂无系统风险。”

盘面上，今天的走势可以理解为重要关口附近的震荡蓄势。毕竟这一波从量能跟上，要比上一波要弱，要突破也就更加需要时间来准备。下方支撑位先看沪指10日均线附近，只要尾盘不失守就没有大碍。打破困局还得看大金融证券何时发力，这也是尾盘低吸证券的原因。

8.19中线波段备选池：海通证券，中信证券，长城证券，平安银行，，乐鑫科技，劲嘉股份，汇川技术，欧菲光，龙蟒佰利，扬农化工，网达软件，中国人保。

超短线核心：捷捷微电，华测导航，石大胜华，广电计量（更多福利获取 加同名）

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

策略上，在外围环境不确定因素增加与内部风险阶段性集中释放的背景下，规避纯概念炒作个股，把重心放在低估值、业绩确定性强且拥有更大价格弹性的金融蓝筹上，概念炒作为主的危机牛已远去，下半年将是基本盘复苏牛的天下。

建议投资者战略性布局券商、保险、老基建、周期性标的，短期积极关注农林牧业、军工，信创替代，数字货币的交易性机会。

总之，无忧，市场暂无系统风险；大金融回调就是低吸机会；证券是棋眼，上攻还得靠他。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

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时间玫瑰：机会是给有准备的人

时间玫瑰：机会是给有准备的人

20200818：

前高只差临门一脚----佯而不攻。

窄幅横盘震荡一天，

让人昏昏欲睡---无聊之极！

是中途加油，还是冲顶失败？本周见分晓。

提提神：

上图是股池稳健组合，今日勉强跑赢指数，市值再创新高；坚守能力圈，享受时间玫瑰；

目前就是标准的大牛市，还在等什么？

尾盘半小时的放量异动拉升，似乎已经给了答案。

大象一旦起舞，暴力赚钱效应会重启。

大象----中国人寿这种近1.4万亿市值的品种，轻松拉出两个涨停板，这至少说明两个问题：

（1）市场不差钱，只要有赚钱效应，不管大小都通吃。

（2）业绩好的行业和公司在形成估值洼地之后，往往都会被填平。

所以，此处不妨乐观大胆点，回调就是低吸机会点调不变。

因为股市天生就是“悲观者正确，乐观者赚钱的地方”。

热点板块，低估值的大金融，证券保险银行都是好生意+军工科技消费主线题材，回调不犹豫干就是。

策略上，市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到基本面驱动”的逻辑。以金融、建筑、建材为代表的顺周期低估值板块，汽车、家居等可选消费，消费电子和以电动智能汽车为代表的科技领域，均是重点调仓布局的方向。

关注价值，关注成长，只要月亮放弃星星。

8.18中线波段备选池：汇川技术，特变电工，乐鑫科技，和而泰，劲嘉股份，欧菲光，石大胜华，三安光电，广电计量，龙蟒佰利，平安银行，福莱特，新希望，扬农化工，网达软件，中国人保，海通证券，中信证券，恰恰食品。更多福利获取加同名---山石资本。

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

先不败而后求胜：

有句话说得好：最好的公司往往是最坏的投资，而最坏的公司也能成为最好的投资。很多投资者试图寻找下一个热点股票而对有良好前景的公司出价过高。德雷曼提出必须避免高市盈率股票和警惕那些没有实际价值的投机性股票。

和其他的投资方法一样，成功是建立在严格的条件和耐心的基础上的。用低市盈率方法投资不一定使你热情高涨，但是它有助于你的锦囊变鼓。

选股标准参考：
* 过去一个财政季度的总市值位列整个市场总市值排名的前70％
* 市盈率低于市场平均市盈率若40％左右
* 过去一个财政季度的资产负债率低于同期行业平均水平
* 股息率大于或等于1.5％
* 过去一个财政年度的每股收益增长率大于或等于同期市场平均水平
* 当年的盈利预测高于上一财政年度每股收益
* 下一财政年度的盈利预测高于当年的盈利预测

总之，坚守能力圈，享受时间玫瑰；看好的标的，多给点时间让其兑现预期；机会是给有准备的人！

牛市捂股丰登；紧跟科技消费主线---消费电子，芯片，云计算，新能源汽车，农业食品。看好低估值的大金融，原材料，化工，有色，家电，光伏。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

温馨提示：你你的支持我的动力！若感觉有点帮助，记得加关注+转发朋友圈 截图私信获取彩蛋福利。

轮回：静若处子，动若狡兔

轮回：静若处子，动若狡兔

20200817：

一年四季，四季轮回。

花开有期，月圆有时。

周而复始，万物往复。

格物致知，知行合一。

上周初，通过周期推演，发现好的投资窗口将会在8月14日左右出现。今日市场量价齐升，调整7个月以来新高。

由此可见，建立模型，验证市场模糊性正确策略有效性；“三择”理论-------择时+择股+择中（分批潜伏法）。

近期通过周期择时分析，很好的规避了大幅回撤，同时稳健策略轻松跑赢大盘，看好个股已经分批建仓完毕，并且通过几次t，建立充分的安全垫，后市耐心持股待涨。

简单聊下行情：

本次上涨共受到四方面利好因素影响:

(1)继续释放流动性！今早超量续作MLF，本月MLF到期规模5500亿元，今日开展7000亿MLF并同时开展了500亿元7天期逆回购操作，在8月以来资金投放明显增加，市场对流动性收紧的担忧消解！

(2)监管部门明确了证券公司在第三方网络平台开展业务的监管规范，有利于券商延展客户来源，金融混业经营的趋势逐步明晰！

(3)上面提出了不断完善资本市场基础制度，引导理财、信托、保险等为资本市场增加长期稳定资金，将对资本市场带来长期利好！

(4)中美贸易领导会谈延期，使得外部局势稍有缓解。

盘面上，情绪与指数齐飞，权重股已搭好戏台。板块上，大金融全线爆发，一度掀起涨停潮，食品饮料、OLED、数字货币、国防军工等题材轮番拉升，午后半导体、国产软件等科技板块回暖，黄金板块尾盘走高。成交过万亿近百股涨停，北向资金盘中持续大买，今日净买入57.13亿，近1个多月首次出现连续两天大幅买入。

美中不足是今天创业板指数不给力，尽管午后有所回升，但并没有前期的锐气。今天早盘震荡，说明对即将迎来的20%涨跌停板持谨慎态度。今日权重搭台，明日题材看戏吗？

整体上，市场高低切换风格明显，蓝筹塔台，题材唱戏临近；低估值的大金融地产成为引领市场上攻的旗手；在一轮大行情当中，最终所有的洼地，都将被填平。只要量能持续放大，热点有序轮动，后市新高必在脚下。

关于备选池，以价值成长股为主线；

因为我坚信这段话：

成长，持续稳定地成长，才是价值投资的核心。即使安全边际很小甚至为零，只要所投资的企业持续、稳定地成长，长期而言，股价就会随着企业利润的增长而上涨。只有成长，才会使你投资的企业增值，才会使你的投资升值。

中国股市的发展历史已经证明，只有成长才能催生“超级大牛股”.在此，将价值投资浓缩为一个公式：价值投资＝（成长＋安全边际）×时间。

8.17中线波段备选池：乐鑫科技，和而泰，劲嘉股份，宏达电子，欧菲光，三安光电，汇川技术，扬杰科技。龙蟒佰利，平安银行，福莱特，新希望，扬农化工，网达软件，中国人保，中信证券，恰恰食品。更多福利可加同名共众号。

（中短线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90/5天，回调择机关注，风险自控）

总之，静若处子，动若狡兔，周期轮回，机会来了不犹豫！

牛市捂股丰登；紧跟科技消费主线---消费电子，芯片，云计算，新能源汽车，农业食品。看好低估值的大金融地产，原材料，化工，有色，家电，光伏。

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

温馨提示：你你的支持我的动力！若感觉有点帮助，记得加关注+转发朋友圈 截图私信获取彩蛋福利。

变则通，通则达（附股）

20200813：

投资是一门艺术-----心静为安！

如果你太累，说明你不得真法，需要变通修行。

变则通，通则达。

修行=修心+ 知行合一+时间+复利

赚钱是修行的附属品。

简单公式：赚钱= 技术+常识+时间+信仰。

今日账户大幅跑赢指数，也算是策略修正回报。

8.11备选池中光正集团，许继电气 冲击涨停；其他个股表现也不错。震荡行情，跌不慌，涨不贪；

盘面上，指数全天横盘震荡，两市成交额跌破万亿大关。军工、农业板块领涨，周期股中的造纸、钢铁、化工也涨幅居前。

市场热点风向如下：

变盘就在眼前。市场连续剧烈震荡绞杀后，追涨博傻资金开始消停。

情绪方面，昨日午后指数大反弹，情绪也从冰点区跟随修复，但仍然不能断定下降周期就结束了。随着今日尾盘君正集团、北斗星通为代表的核心高位股补跌，结合指数往往领先于情绪见底这个历史经验，明日情绪惯性宣泄，或将迎来最后的恐慌，有望结束这轮情绪下降周期。

“一阳改三观”酝酿在路上。午后证券异动护盘就表明了GJD立场。此处缩量有利于市场进入新周期。请珍惜这难得的低吸时间窗口。

近期笔记大多聊的是关于价投的思考。发现有很多人，跟不上或读起来吃力，看不懂，这恰恰说明大家进步空间还很大。

同时，也说明价投大有可为；要知道市场是零和游戏，大多数人亏钱源于方法有问题，才会导致市场只有少数人赚钱。此外，价投毕竟是有些门槛，考验一个人的综合素养和修行，而不是傻瓜都会的看图下单。

投资是一个人的修行。说太多也没有意义。

好的，直接上干货。

8.11中线波段备选池：龙蟒佰利，平安银行，汇川技术，福莱特，新希望，扬农化工，天源迪科，网达软件，东方财富，中国人保，生物股份，恰恰食品。

（中线波段池子滚动更新，个股择优分批建仓，一般不超90天，回调择机关注，风险自控）

慢牛特征--主线轮动，洼地修复！

核心主线:金融+科技+消费

牛市策略：精选核心主线龙头，潜伏大于盲目追涨；

交易法则：个股交易一定要经过自己独立思考，做充分准备后才下单，对每一笔交易负责，不可无脑追涨跟风！

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

温馨提示：你你的支持我的动力！若感觉有点帮助，记得加关注+转发朋友圈 截图私信获取彩蛋福利。