最新A股正宗光刻机概念股梳理

近日，美国商务部工业安全局（BIS）以涉军等多项理由，将25家中国企业列入。

而就在同一天，荷兰政府正式宣布，将针对先进半导体制造设备的出口管制措施进行重要修改，进一步扩大管制范围。

该修正法案将于2025年4月1日生效，但该法规生效之日之前的先进半导体生产设备法规将继续适用之前授予的许可证。该出口管制措施是自2023年9月1日推出以来的第二次修订。 

此次修改制主要涉及先进制程中特定的量检测设备、沉积设备和计算光刻软件等。

1、外延设备：Si、GeSi外延设备 

2、ALD设备：金属Mo/Ru ALD设备、TiAlC ALD沉积设备、高深宽比PEALD设备 

3、CVD设备：高深宽比PECVD设备、金属W/Mo CVD沉积设备 

4、量检测设备：小于等于21nm精度的检测设备（含有采用波长小于400nm光源/分辨率小于1.65nm/两个或多个电子束源/冷场发射电子束源），用于显影后或刻蚀后测量晶圆对准精度的设备。

5、计算光刻软件：用于开发或生产DUV光刻掩膜的计算光刻软件

受限制的光刻机包括：

1、DCO套刻精度小于等于1.5nm的DUV及更先进的EUV光刻机，对应ASML 2000i型号及以上； 

2、DCO套刻精度1.5nm＜DCO≤2.4nm的DUV光刻机，对应ASML 1980i/1970i型号

总体来说，国产光刻机追赶海外先进水平的道路并不平坦，但不可否认已经取得了国产替代的重要突破。并且光刻机零部件、整机厂商也在持续加码研发投入，相关产业链发展空间广阔，国产光刻机产业链值得关注。题材逻辑说

整机

张江高科：持股10.779%的股份；

上海电气：母公司为第一大股东；

东方明珠：通过间接持股

奥普光电：长春光机所为公司实际控制人，长春光机所生产光刻机。

光源

波长光电：光刻机平行光源系统；

茂莱光学：精密光学器件已应用于国产光刻机；

福晶科技：全球最大LBO、BBO非线性光学晶体生产商。

光学器件

腾景科技：多波段合分束器已进入微电子供应链；

苏大维格：向提供光刻机用的定位光栅产品；

炬光科技：提供光刻机曝光系统里面核心元器件光场匀化器；

京华激光：控股国外公司在光刻机微结构光学方面实力较强；

晶方科技：下属荷兰ANTERYON公司服务国际领先光刻机厂商。

洁净设备

蓝英装备：精密清洗设备面向高端芯片制造行业企业客户；

美埃科技：提供最高洁净等级标准的设备，国外企业供应商白名单；

国林科技：产品用于CVD、ALD、晶圆清洗、污染物及光刻胶去除等工艺中。

温控

海立股份：微电子装备集团的系统级合作商

同飞股份：液体恒温设备应用于光刻机等领域的温度控制

物镜

赛微电子：光刻机厂商的MEMS透镜部件供应商。

控制器

电科数字：子公司可供货光刻机控制器。

结构件

金力泰：超微弧氧化技术可应用于光刻机设备零部件的表面处理；子公司是供应商。

维修服务

东方嘉盛：提供光刻机寄售维修服务。

豆包又升级，字节的下一个AI情感大模型值得期待！（附股）

特朗普交易倒计时！最新A股正宗贸易战受益概念股梳理

特朗普1.20号即将上任，倒计时5天，全球资本市场将进入特朗普交易倒计时，A股也不例外。

最新消息美国当选总统特朗普在其社交媒体平台上表示，他将成立一个名为“对外税务局”（External Revenue Service）的新政府机构。该机构将负责征收关税、税费和所有来自外国的收入。

特朗普称，美国一直依赖国税局（Internal Revenue Service）对内征税，他将于1月20日就职当天成立对外税务部门。

为了更好的应对接下来特朗普交易，咱们看看特朗普的政策主张

外贸政策

特朗普奉行贸易保护主义路线，他很可能会继续推动更加激进的关税政策，特别是针对中国和其他主要经济体，以减少贸易逆差，比如对中国商品加征60%的关税等等。与此同时，特朗普更倾向于与个别国家进行双边贸易谈判，以确保美国在每个协议中都能占有主导地位。

税收政策

特朗普主张对内进行大规模减税，包括可能进一步降低企业税率至21%以下，旨在通过减税促进企业扩张和投资，从而吸引资本回流美国并推动经济增长。同时，特朗普可能会再次推动降低高收入人群的个人所得税，以刺激富人和企业家的投资与消费，认为这有助于进一步带动经济活动。此外，他可能会继续主张减少资本利得税和废除遗产税。

能源政策

特朗普奉行“传统能源优先”的政策立场，重视化石燃料等传统能源产业的作用，以便于美国能够保持能源独立和相对稳定的就业水平。未来，他可能会进一步放宽环保法规，甚至不支持美国承担过多的全球环保义务，从而降低传统能源企业的运营压力。

消息人士透露，在当选总统特朗普上任后，新政府预计将发布一系列行政命令，废除美国现总统拜登的能源政策。

制造业与就业政策

特朗普奉行“美国优先”的制造业回流政策，他可能会通过减税和降低生产成本来吸引制造业回流，同时或将继续支持煤炭、石油等传统能源行业的发展，继而保持就业稳定。特朗普可能不支持最低工资的大幅上涨，认为这可能增加企业负担并导致失业，他更倾向于让市场自然调节工资水平。

结合上述政策主张，特朗普重新执政后，对于我们最大的挑战无疑在于外贸。回顾历史，2018年特朗普曾经对来自中国的进口商品先后加征10-25%不等的关税，当时对于我国经济增长造成了压力。数据显示，彼时我国出口增速从 2018年上半年的10%左右中枢水平迅速降0%附近；而受外需拖累影响，我国整体经济增速也出现回落，2018年上半年我国GDP实际增速仍在6.9%高位，到 2019年下半年降至 5.9%，回落幅度达到1个百分点。

值得注意的是，参考上一轮经验，关税大幅加征是特朗普政府要求中方大幅购买美国能源和农产品的筹码，言下之意便是我国仍有不小的谈判和反制空间。预计中美双方会进行多轮博弈，最终确定经贸协议的内容。所以暂且不必过度担忧。

随着特朗普的上任，特朗普的贸易保护政策可能会对中国制造企业的出口和盈利造成影响，尤其是对美国出口比例较大的企业。这可能会对A股市场中的出口型企业造成压力。中国的自主可控主线可能会更受益，例如大科技（半导体、人工智能）以及稀土等方向。题材逻辑说