体育产业5万亿！如何应对巨大的分歧！

昨日的盘中出现了巨大的分歧！指数虽然小幅调整，但个股的分歧非常大，80家涨停个股与80家跌停个股同时出现！选对了就是牛股！选错了就是熊股！

为何会出现这种巨大的分歧！在于资金对于后市不确定性的担忧！首先是疫情的反复，引发了对于经济的担忧！

其次就是关于消息方面的担忧！昨日针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题等加强监管、对于网络游戏的严厉措辞等等！

同时晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

这些不确定性都使得市场资金犹如惊弓之鸟，也引发了科技芯片以及游戏个股的走弱！同时抗疫概念再度崛起！

那么在如此巨大的分歧市场，我们该如何应对呢？以静制动是比较好的策略！

对于近期跌幅较大的锂电等新能源个股也不要想着低位补仓，因为不知道何时能够止跌！对于新近崛起的抗疫情概念也不要想着去追高，否则就被高位套牢！

而时间是最好的检验仪器，多观察这些板块的动向，等待时间的检验，我们在视机而动，也是比较好的策略！

极端分化的跌停需选对方向！

周二两市低开低走！沪指继续围绕年线附近震荡！虽然有所调整，但仍然是位于年线上方！量能方面，连续第10个交易日突破万亿元！如果后市能够站稳年线，短线如果成交量以及市场情绪配合到位，股指有望向半年线3500点发起冲锋！

盘面80家涨停与80家跌停上演大PK~！个股出现了极端的分化！非常鲜明的诠释了，选择大于努力！如果近期方向错了，那么就掉坑里了！

目前的看市场风格依然在切换之中，此前调整的大盘蓝筹以及茅军团走强，而近期大涨的科技龙头标的纷纷杀跌，毕竟短期涨幅过大。之前的热门赛道如锂电、半导体、光刻胶等表现低迷！

受到疫情出现反复的负面影响，体外诊断、病毒防治、疫苗等概念股集体走强，博晖创新20%涨停，康希诺涨超15%，智飞生物涨超12%。

消息面上，武汉出现了新增本土病例，刚刚已经宣布迅速开启全员核酸！数据显示，武汉的常住人口已经突破 1351.5 万人！

病毒检测为防疫重要手段，大范围的检测可以保证疫情有效控制。如此大规模的全员检测，对于核酸检测概念或许构成利好刺激！

据统计，新冠检测概念板块共有17家企业发布的2020年业绩快报。5家净利润同比增幅或预增幅超10倍，分别为圣湘生物、达安基因、明德生物、东方生物、之江生物。2020年净利润超过20亿元的还有华大基因。

总体而言，如果量能持续在万亿规模上方，充沛的量能将支持市场在当前位置反复震荡。近两日半导体出现资金大幅流出的迹象，转而流入前期累计涨幅相对较小的其他板块。

疫情出现反复之后，影响市场风险偏好回升，对于短期累计涨幅较大的高景气赛道个股面临较大的调整压力，近期需要关注这波半导体和新能源概念调整的幅度。

券商推动指数持续回暖！抗疫概念强势！

经历了昨日的反弹后，早盘指数在券商的推动下红盘！两市低开低走，创指一度跌逾1%，随后在券商推动下，指数持续回暖！

技术上看，市场基本上还是围绕在年线位置反复的震荡博弈，目前沪指站上了年线上方，短线如果成交量以及市场情绪配合到位，股指有望向半年线3500点发起冲锋！

目前的看市场风格依然在切换之中，此前调整的大盘蓝筹以及茅军团走强，而近期大涨的科技龙头标的纷纷杀跌，毕竟短期涨幅过大。盘面继续出现了分化的态势！之前的热门赛道如锂电、半导体、光刻胶等表现低迷！

受到新冠疫情反弹影响，抗疫概念股逆势大涨！消息面上，武汉出现了新增本土病例，刚刚已经宣布迅速开启全员核酸！数据显示，武汉的常住人口已经突破 1351.5 万人！

病毒检测为防疫重要手段，大范围的检测可以保证疫情有效控制。如此大规模的全员检测，对于核酸检测概念或许构成利好刺激！

据统计，新冠检测概念板块共有17家企业发布的2020年业绩快报。5家净利润同比增幅或预增幅超10倍，分别为圣湘生物、达安基因、明德生物、东方生物、之江生物。2020年净利润超过20亿元的还有华大基因。

另外在德尔塔变异毒株疯狂扩散，全球疫情似乎愈演愈烈的情况下，疫苗涨价预期再度升温。在最新的欧盟供应合同中，辉瑞将其Covid-19疫苗的价格提高了逾25%，Moderna的价格提高了逾10%，将在2023年之前总共提供21亿支疫苗。

还有工业互联板块板块也是持续走强！

维宏股份、鼎捷软件、朗新科技、赛意信息、中控技术等工业互联概念股持续上涨！工业互联龙头用友网络涨停后早盘再度大涨7%，该股自近期底部以来累计反弹超过40%。

消息面上，5G的发展正在给工业互联网带来重要的发展契机。行业普遍认为，5G应用将有约80%落在产业领域，而工业互联网则会是5G与产业结合的主要抓手。

值得一提的是，早盘游戏股普跌！个股吉比特一度跌停，三七互娱、完美世界等跌幅居前！消息面上，经参批网络游戏，将网络游戏比作新型“毒品”，称“精神鸦片”竟长成数千亿产业，警惕网络游戏危害，应及早合理规范。这种严厉的措辞也迎来了资金的恐慌，纷纷用脚投票！

最后温馨提示，今日有个大肉签不要忘了申购！

义翘神州以292.92元/股的发行价，刷新了A股新股发行价的纪录，中一签需缴款14.65万元

假设以7月上市的20只创业板新股的首日平均涨幅321.11%计算，中一签义翘神州的盈利金额将高达47.03万元，即使是以7月创业板新股首日最低涨幅49.73%计算，中一签义翘神州的盈利也能达到7.28万元。

持续放量！做多情绪集聚这两个方向！！

周一的成交量破天荒到了1.5万亿，说明多空分歧比较大，同时也说明孕育了更多的机会！

难得的是，以前一直跌的白马回暖，部分炒高的品种开始回调！不过总体来说，还是多头占优！

军工板块底部躁动，再就是5G开始活跃，这两个板块前期没怎么表现，后期可以积极留意！

军工板块的逻辑！

长期：中美博弈持久战，未来竞争的主战场——内需（医药、教育双减、互联网规范治理、金融让利实体、房住不炒，是公平效率的再平衡，防范欧美K型经济病，中低消费群体边际消费倾向高，新消费机会多）。

中期：景气度起伏，上游原材料涨价，中下游消费积压，下半年缓解后，可选消费品有α机会；先进制造业中的军工，市场有预期差，业绩兑现了但是市场不认可，朱格拉周期表明业绩有可持续性；当红产业链景气过热，会加大投入（新能源、新能源车），好资产也要看性价比，担心供过于求。

短期：布局的角度，8月份重点是中报，超预期的有估值、盈利双驱动，8月围绕中报要区分公司。

5G的逻辑

5G看中国，数据显示现在全球5G我国已经领先，5G基站占据了全球70%以上份额。现在，中国已建成全球最大光纤网络、4G和5G独立组网网络，目前累计开通5G基站96.1万个，占全球70%，截至6月底，覆盖全国所有地级以上城市，5G终端连接数约3.65亿户，占全球80%。

7月18，中国移动公布了5G700M无线网，主设备集中采购结果，预示着下半年国内将迎来5g投建的高峰期

近期有不少5G产业链的公司中报预告超预期，这个在底部调整了一年半的板块有望迎来反弹！

另外继续关注疫苗方向，目前疫情依然严重，尤其是新疫苗需要更多关注！

只要成交量不下来，市场就问题不大！

再度放量有助反弹持续！

周一两市迎来大涨，其中很重要的原因就是市场出现了高低切换！

盘面工程机械、白酒、证券等近期持续下跌的低位板块集体反弹，而热门的半导体、稀土、锂矿等出现冲高回落。两市超过3000只个股上涨，市场情绪显著回暖。

另外军工板块表现活跃，航天彩虹涨停，爱乐达一度触及20%涨停。截至7月30日，有32股已发布半年报业绩预告或正式发布半年报，业绩增长的有24只。14只军工概念股的上半年归母净利润同比实现翻倍军工股中报业绩普遍高增长！

在军费稳定增长以及实现建军一百年奋斗目标的背景下，国防军工行业基本面趋势持续向好，未来几年将迎来高速、持续、稳定的发展机遇期。

盘面最大的亮点就是蓝筹板块迎来超跌反弹。工程机械率先发力，三一重工、中联重科等多股涨停。白酒随后强势崛起，小市值的皇台酒业率先拉板，酒鬼酒涨停。而且券商板块的集体走强进一步激发了人气！

近期市场下跌主要受到结构性政策、疫情、中美等事件的影响，属于短期扰动因素，非系统性风险。

当前基本面并未发生实质性变化。恐慌情绪扰动带来的是布局机会。今日盘面证券、白酒、工程机械等前期持续下跌的蓝筹板块大幅反弹，反映出以上证50为代表的低估值板块下跌空间已经有限，估值将逐步形成支撑。

值得一提的是，虽然今日盘面出现了高低切换，但持续性仍然值得观察！高景气行业。包括半导体、新能源车（锂电池）、光伏等如果持续回落，仍然是机会！

再创天量！分化加剧仍需观察！

8月份的第一个交易日，仅仅是早盘的量能，就已经突破了万亿，这样的量也创出近一两年的天量！

早盘两市低开高走！沪指反弹力度较大，超越了创业板！低位周期性行业建材、机械以及证券、白酒出现较大反弹，而之前热点锂电以及科技等涨幅较大的品种则是冲高回落！

对于这个突然发生的现象，暂时还不能匆忙的下结论，风格切换！首先是热门锂电板块等的回调，是因为近期涨幅较大，不少个股一周出现了30%以上的涨幅，而周末停牌的上能电气，更是涨幅一周就翻倍了！所以这些个股短期资金获利丰厚，稍有风吹草动，兑现出逃的意愿强烈！

其次就是前提一直调整的传统板块的崛起，如白酒茅台、机械三一重工等等，从技术的趋势面来看，仅仅是半天的时间，还没有出现逆转迹象，确定性的信号也不强！所以需要时间，耐心的等待确定性的信号如持续性的反弹等出现！

所以从这两个方面来看，对于早盘出现的高低切换，不的不说还是有较大迷惑性！也让很多人感觉无所适从！其实如果没有外力的直接利好作用，单靠板块自身集聚的反弹力量，持续超跌后所爆发的反弹力度不会太强！因此不易冒进，仍然需要观察！

不过积极的一面，就是这些权重的反弹有效的助推了指数，使得沪指止跌企稳的可能性更大！

   技术上看，这波下跌直接击穿了年线，所以当务之急是需收复年线，目前来看，早盘这根阳线是达到了目标！但年线向来是多空激烈博弈的位置，所以短线此位置肯定还会有反复的震荡博弈。

策略上因此对于大盘股指不用太在意。近期的重点还是关注热点机会，轻指数的局部赚钱效应波段操作才是期主要的思路！

刚刚公布的制造业数据不太理想，这也让市场对于后期制造业的扶持有了想象空间，这也或许是早盘机械制造业走强的因素之一！

数据显示，7月中国制造业继续扩张，但扩张势头进一步放缓。8月2日公布的2021年7月财新中国制造业PMI（采购经理指数）下降1百分点至50.3，为2020年5月以来最低。

值得一提的是，喧嚣了数月之后，香港股票市场印花税上调落地，上调于今日起正式实行，股票交易印花税税率由0.1%正式上调至0.13%。

这个调高无疑会抬升一些短线交易和高频交易投资者的成本，但是从早盘的恒指表现来看，影响有限！不过从资金层面而言，港股交易成本提高，有望令部分南下资金回流，对A股市场影响相对正向。

8月份的应对机会！

上周指数出现了大幅回调，四阴一阳！沪指连续跌破了半年线以及年线！除了利空事件的冲击，大跌的背后存在更为深层次的结构性及宏观因素。

首先是大盘权重股的交易拥挤程度高。高ROE、高净利润增速以及较大流通市值的风险溢价目前仍处于历史较低位置，性价比低！

其次就是利率下降对大盘股的压制。十年国债收益率自3月初开始下降，一般而言，无风险利率的变化会引导估值和市值风格的切换。近期大盘白马阶段性跑输小盘更多来自利率的下降。自由现金流更加集中在远端，对利率更加敏感的小盘股阶段性跑赢。

最后就是中美金融周期错配下，美元兑人民币存在升值预期，目前美元已逼近前期高点，人民币的贬值压力或使外资流出。上周一北向资金净卖出128.02亿，创近一年新高。

技术上看，沪指已经延续三周的震荡格局，在上周被连续的大跌打破了！沪指掉头向下，连续跌破了半年线和年线支撑，最低探3312点！沪指5日、10日均线下行，虽然出现了反弹，但力度较弱，仍然处于5日均线下方，技术上修复需要时间！

创业板短期的上升趋势也被破坏！周一、周二跌幅7%！跌破了60日均线！不过随后创业板出现了较为强劲的反弹，收复了下跌的空间，突破了5日均线！相较沪指的弱势反弹，创业板的反弹更为强劲！

面对上周如此极端的走势，无疑8月市场波动将加大，市场也将在风格上的强分化将延续！8月仍以甄选高增长、高景气行业为主，如新能源产业链、稀土、芯片半导体、5G通信等！

百股涨停！个股分化加剧！

面临七月的收宫之战，市场没有延续周四的强势，低开低走，以阴线报收！三大指数盘中跌幅超1%。个股分化加剧！百股涨停再现，同时跌停个股也有20家！

盘面储能概念持续走高，和顺电气、盛弘股份、科泰电源等20%涨停，阳光电源再创历史新高。

储能大涨逻辑主线也很清晰！目前用户侧以工商业和家庭储能削峰填谷为主，未来高耗能通信基站和数据中心打开储能需求新空间。

随着四大运营商及中铁塔开启基站锂电池招标，未来基站数据中心储能需求将进一步释放。叠加光伏，储能的个股今天都是大涨。很明显的是，储能很有可能作为8月份的热点受到资金的追捧。

面向未来，陈子坤看好“源网荷储一体化”和“风光水火储一体化”模式实现多能互补，进一步激发储能市场活力，储能行业空间逐步打开。

受到疫情出现反复的影响，体外诊断和疫苗概念股表现活跃，博晖创新涨停，天瑞仪器、利德曼、亚辉龙等涨幅较大，复星医药盘中涨超9%。钢铁板块震荡拉升，西宁特钢、马钢股份、首钢股份等涨停。

白酒板块跌跌不休！这也是近期杀跌的主力军！白酒属于消费板块，现在国内经济不好，消费本身就不是爆发性比较大的行业，因此预期都会比较低，这样就会产生负循环！资金出逃也是因为此！茅台目前了创了新低1657，继续下挫！接下来密切留意茅台的动态，明天公布业绩，看市场的反应如何！

 两市连续8个交易日成交量超过一万亿元，成交量持续维持高位也表明了市场分歧较大。不得不说，在前期连续两根大阴线之后，市场情绪需要时间修复。

百股涨停！主力军仍然出自创业板！

周四疯狂上涨的局面并没有延续，早盘指数低开低走，陷入调整！

值得注意的是，自从昨日创业板名正言顺的超越沪指后，今日虽然处于调整，但仍然继续领先沪指！毕竟不管是锂电池、光伏、半导体、医药等赛道，上涨的主力军全在创业板！

盘面的热点板块，储能概念较为亮眼！龙头上能电气再度涨停！三连板！连续三天涨幅逾60%！

储能大涨逻辑主线也很清晰！目前用户侧以工商业和家庭储能削峰填谷为主，未来高耗能通信基站和数据中心打开储能需求新空间。

随着四大运营商及中铁塔开启基站锂电池招标，未来基站数据中心储能需求将进一步释放。叠加光伏，储能的个股今天都是大涨。很明显的是，储能很有可能作为8月份的热点受到资金的追捧。

电力板块是“碳中和”受益的方向，该板块近期持续滞涨，有补涨需求，早盘在资金回补下出现较为活跃的走势，节能风电和吉电股份等多股涨停。消息面，电力设备及新能源，连续两月进入外资增持TOP5。另外最新数据显示，2021年1-6月，全国风电新增并网装机1084万千瓦，其中陆上风电新增装机869.4万千瓦、海上风电新增装机214.6万千瓦。上半年风电新增装机同比大增，作为新能源的风能有望迎来反转！

今日杀跌的主力还是白酒，这也是近期杀跌的主力军！白酒属于消费板块，现在国内经济不好，消费本身就不是爆发性比较大的行业，因此预期都会比较低，这样就会产生负循环！资金出逃也是因为此！茅台目前了创了新低1682，继续下挫！接下来密切留意茅台的动态，明天公布业绩，看市场的反应如何！

另外宁德时代正式发布第一代钠离子电池！电芯单体能量密度已经达到了160Wh/kg，为目前全球最高水平！第一代钠离子电池已开始与车企和储能客户进行商业化合作！钠离子电池大规模商用后，会具有较大的成本优势，可以有效降低电池的成本。早盘钠离子电池概念大幅高开，翔丰华、鹏辉能源、宁德时代等多股冲高，但随后回落！

昨日大涨后，新股提速！电信巨无霸就被放了出来，平时都是周五，这次提前到周四，几个意思！电信募资额可能超过500亿，位居史上巨无霸前十。看来昨日的大涨太猛烈了，适当降温的招数也拿出来了！

值得一提的是，左等右盼，华为P50系列手机终于来了，但没有5G，都是4G版本，制裁的威力不可小觑，肯定是缺芯片了。这次普通版起售价是4488起，Pro版起售价5988元，支持国货的走起！

利好推动反弹延续！

半夜发文维稳市场情绪果然有积极影响，市场出现强劲的反弹。逾200家个股的涨停，个股行情异常的火爆！

之所以反弹行情如此火爆，内在核心逻辑还是在于场内资金大调仓之后，快速的去抱团配置高景气度赛道股。周四的市场超预期，有点疯狂，尤其是储能和芯片半导体！形成趋势后很容易加速！

留意到一个现象，就是20cm的越来越多，确实刺激，两天都差不多50%，赚钱效应比以前强多了，看好的创业板以及科创板中的值得挖掘！

新产业方向，很多公司一不留神就新高了，所以跟随政策，把握正确的主线才是正确的方式！

从大势上看，国内目前面临的整体环境，相较于2018年的内外部冲突、2019年的紧信用以及2020年的疫情扰动，要更为乐观积极！

在经济弱复苏叠加政策稳定的背景下，行情无大风险，只有大震荡，指数大幅杀跌后大概率会迎来向上修复，结构性机会精彩纷呈，科创长牛方兴未艾

但是，市场昨天缩量反弹之后，下午两点已经开始预演今日的分歧。继续关注疫苗，新能源产业链，军工等！

对于沪指这个形态老实说还是不太放心，不太好修复！

整体来说，还是维持昨天的观点，普涨反弹2天之后，市场后面还有回踩探低二次确认的需要，至于这个回踩的深度，其实也是检验这里行情成色的过程！

报复性反弹！科技是先锋！

经历4个交易日连续大跌后，指数迎来惊天大涨！报复性反弹使得上涨过于疯狂！

创业指数首度超越了沪指！大涨5%！逾200家个股涨停！遗憾的是量能仅仅1.24万亿！没有超越之前的天量！

之前从本轮快速下跌市场内部各板块表现来看，本轮下跌的核心原因和外资增减仓、板块估值高低和过去一年以来板块涨幅大小均无明显关系。

而比较抗跌的板块聚集在成长方向，包括电子、通信、电力设备等。抗跌板块具有鲜明特点：2021年预期净利润增速高于30%。所以这类板块和个股上涨的速度也非常的猛烈！

在经过快速调整后，随着一线蓝筹估值逐步回归合理，市场终于迎来了反弹！

科技成为了反弹的先锋！科技制造已经成为了重要热点中的核心主线，早盘光刻胶、半导体、鸿蒙、半导体、华为海思、集成电路、OLED、HIT电池、光伏建筑一体化、MCU芯片等涨幅居前，科技制造是YYDS。

做投资需要的是大智慧、大局观，小聪明有时会能起到作用，但这不能长期取胜。想要转赚大钱，必须抓住时代趋势！

目前科技、新能源已经进入超级加速阶段，有的投资者可以顺势持有，继续享受利润奔跑的感觉！

深夜突发利好！百股涨停涨涨涨！

深夜突发利好！近期股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。上面亲自安抚，给出了定心丸！

股市闻风大涨！隔夜富时50指数期货、恒指期货持续拉升，涨幅一度扩大至3%。带动中概股全面大涨！好未来一度涨20%，高途、新东方纷纷大涨。

而国内指数连续大跌4天，上上下下都憋了太多的郁闷，一下子全部发泄了出来！指数集体大涨，迎来了报复性反弹，百股涨停！创业板再次超越了沪指，大涨3.73%，率先突破了3400点！

盘面上，三大指数集体上涨，创业板指涨3.73%！

科技成为了反弹的先锋！科技制造已经成为了重要热点中的核心主线，早盘光刻胶、半导体、鸿蒙、半导体、华为海思、集成电路、OLED、HIT电池、光伏建筑一体化、MCU芯片等涨幅居前，科技制造是YYDS。

从消息面看，这里的反弹短期可能持续！但后面仍然不排除指数的震荡，今日反弹的主线仍然是科技制造以及新能源、疫苗等高景气主线，而白酒等权重仍然处于回调！个股普涨更多的是情绪面的，所以想参与反弹的，一定控制仓位。

值得一提的是北向资金的轻功飘逸，独步天下，无人能敌！这几天，北向资金的操作模式堪称是教科书式的经典操作，三天出逃200亿元，直接带崩了整个市场！

然后市场谣言四起，可能担心上面会直接干扰整个市场，而昨天晚间直接辟谣，教育产业的政策是独立的，无意扩大到其它行业。巧合的是北向资金在昨天开盘就疯狂抄底，晚上出辟谣，这份轻功飘逸身法玩的太溜了！

但像这样的资金毕竟是少数，更多的还是在苦苦坚守！比如一直坚守的沃森早盘大涨，一阳吞数阴！

昨日的东京奥运会上，日本选手鞍马越线都能拿冠军，这也很好的诠释了：跌破线了又如何，只要资金坚持，依然可以创新高！

另外消息面上，武汉地产再次遭遇严厉调控！将凭房票买房！符合条件才能领到购房的“房票”，有效期60天。在完成公示后，一张房票一次只能登记一个楼盘，登记一次后即时锁定，不能再去别的楼盘登记，等到开盘销售后，购房资格认定结果自动解除锁定。

同时深圳又有大动作！禁止幼儿园上市！指出学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。

地产、教育培训等连续遭遇重挫，而科技制造，三胎生育被大力提倡，后期股市大的方向已经一目了然！

中概反弹能否助推大盘反攻！

周三再度大跌，不过北上资金表现积极，流入80亿！本次杀跌先是由互联网公司开始的，但是目前DD已经三连阳了，中概股上涨，A50期货上涨，这都有利于指数的企稳！

这几天成交量都很大，多空博弈激烈，在未来的时刻，3500附近将构成重大压力区域，不过目前最重要的还是稳住！

连续杀跌两天，是一步到位还是下跌中继？这取决于这里能否放量再度稳住，且要有赚钱效应出来！

好消息是，富时A50期货指数涨幅扩大至2%，带动中概股全面大涨！好未来一度涨20%，高途、新东方纷纷大涨。

传递的信号是：教育领域只针对校外培训的公司，无意伤及其他行业！这无疑给内外资吃了定心丸。

技术上看，沪指四连阴后，仍然在年线下方运行！目前的第一目标就是需要收复年线！3361的收盘点位，距离3437仍然有近70个点的空前，所以今日能否一步到位的反弹，还是缓慢震荡收复，这个节奏是今日最大的看点！

值得一提的是，昨日三胎概念出现涨停潮，多股大涨！之前对于三胎概念都认为是一个题材，一阵风就过去了！但现在不同了，随着扶持的加码，可能就不是短期的事！对三胎概念来说，要重新审视这个题材了，辅助生殖（国际医学、共同药业），生殖检测（华大基因、凯普生物），新生儿疫苗（康诺西、智飞生物），新生儿相关（海伦钢琴、高乐股份、爱婴室）等，可以继续跟踪！

但是无论如何，疫苗，新能源，军工，半导体芯片都将是下半年的主战场！

四连阴！观望情绪升温！

四连阴！观望情绪升温！

两根长阴杀跌之后，指数出现了分化！沪指继续下跌，四连阴，仍然运行在年线下方！而创业板指数则有所反弹，终结了四连阴！市场今天的多空博弈是进一步加剧，不过整体成交量萎缩，两市1.26万亿！目前市场虽然分歧是加大，但资金的观望情绪明显升温。

盘面医药股出现反弹，康龙化成、凯莱英、药明康德等涨幅较大。婴童概念股强势领涨，海伦钢琴、高乐股份等涨停。银行护盘明显，个股宁波银行、招商银行、南京银行、瑞丰银行等涨幅靠前。白酒股表现活跃，迎驾贡酒等涨停，金徽酒、贵州茅台等涨幅居前。而军工、盐湖提锂、第三代半导体等表现相对较弱。

目前盘面较弱，个股涨少跌多，涨停个股不足60家！市场做多情绪低迷！同时已经连续两日出现了百股跌停，这也说明资金出逃意愿强烈！

整体来看，市场有止跌企稳的迹象。短期市场已经元气大伤，人气需要时间修复，预计短期市场将会在当前位置反复震荡企稳。

利空因素的负面影响已基本消耗完毕，部分业绩表现较优，景气度较好的个股存在被错杀的现象。

后市可以继续沿着中报业绩较好，高景气的品种，比如第三代半导体、消费电子、锂电池等。

再创新低！恐慌杀跌后能否企稳！

受到利空消息的发酵，早盘指数出现了恐慌性的杀跌，一度出现了百股跌停！但随后银行、保险、券商等护盘！指数探底回升！创业板出现了反弹，宁德时代一度大涨7%，对指数贡献较大！不过临近尾盘，指数再度趋冷，沪指仍然在年线下方！

沪深两市成交额突破8000亿元。持续的放量也说明目前确实有场内的资金在借势出逃！但承接力度仍然较强！资金出现激烈博弈，多空分歧加大！

盘面仍然较弱！钠离子电池、CRO概念板块涨幅居前，国防军工、鸿蒙概念板块跌幅居前。目前涨停个股不足40家！但跌停个股仍然有20余家！

这波杀跌，谁是做空的元凶？外资、公募、私募？数据显示，最近三个交易日，北向资金累计净卖出超210亿元。

其中5月份，外资已经大幅降低了三一重工、京东方A、潍柴动力和歌尔股份的仓位，下降的持股变动比例超过10%。显然外资出现了减仓迹象！

作为私募来说，出现被动减仓的可能性较大！数据显示，截至7月23日，百亿私募的股票主观多头策略的产品中，深圳某公司旗下的多个产品成立以来亏损超过了20%。某私募大佬也公开发文表示道歉！表示做的不好只怪自己，也在内省中。

无疑指数这波杀跌，对于当前的市场打击较大，伤了元气！即使后市有所反弹，短期的做多情绪也难恢复！目前来看反弹的主线仍然不清晰！被寄予厚望的中芯国际在连续的大涨两日后，也出现了回调！但新能源锂电、军工以及科技半导体等仍然是主流，对此后市可跟踪！比如光刻胶概念个股南大光电，被大基金二期增持！这肯定是利好！早盘该股逆势大涨！

与之形成鲜明对比的是，地产板块走势低迷，年内房地产指数累计跌幅19.5%，排在行业第四位。保利地产、金地集团、万科A、招商蛇口等地产龙头年内累计跌幅均超20%。消息面上，地产的利空继续！

公告显示，对国内未来6-12个月房地产行业展望由稳定调整为负面，融资环境收缩使得到期压力较大的房地产企业出现资金紧张的可能性增加。不仅如此，市场为完善住房租赁有关税收政策，发布对个人出租住房与企事业团体出租征收房产税。还有“三道红线”的试点，买地金额不得超过年度销售额40%。

总体来看，后市对于顺势而为的要求更高！这个势，指的是上面关注的大势！哪些方向被大力扶持，哪些方向被调控打压，首先需要弄清！然后就是知行合一，选择在正确的方向上，来选板块个股！

百股跌停！放量下挫三连阴！

出人意料，周二两市再次出现大幅下跌，尤其是午后的尾盘大跳水，使得沪指跌破3400点整数关口，创业板指跌幅超过4%，指数出现了三连阴的走势！个股普跌，百股跌停，两市超过3000只个股下跌。

量能方面，两市再创1.53亿的天量，说明资金高温分歧，大量资金正在出逃！

盘面上半导体板块延续昨日尾盘强势表现，盘中领涨两市，午后受指数影响涨幅回落。靶材、PCB、光刻机、MCU芯片、第三代半导体等方向盘中悉数大涨，中芯国际盘中一度20%涨停。

另外PCB分支今日表现较强，明阳电路、科翔股份斩获20cm涨幅，生益科技、世运电路、奥士康等个股涨停，沪电股份、四会富仕大涨。

消息面上，生益科技昨日发布半年度业绩预告较去年同期同比增加70%-72%超市场预期，由于覆铜板市场行情迅猛增长，公司业绩大增，PCB板块高景气度迎来资金注意。

受益于5G、新能源汽车等领域快速发展，行业高景气度已经体现，覆铜板上游材料价格上升抬高产品报价，未来一段时间高景气度将在产业链下中上游有效传导，涨价不断促使产业链相关企业业绩集体爆发。

目前的大跌原因显然是由于消息面的利空导致，所以短期来看，或许仍然有影响，短期扰动之后，指数将逐步企稳。所以目前来看无需过于悲观！

弱势反弹！科技打头阵！

指数经历了昨日的大阴线杀跌后，早盘迎来了弱势反弹！沪指再度回踩获得支撑！创业板则围绕3400点反复震荡！目前指数都有探底回升态势！但市场整体的情绪还是比较谨慎的！

盘面热点仍然鲜明，芯片、半导体等科技个股成为了焦点！中芯国际连续两日大涨，早盘一度涨停！这个涨停是相当的罕见，已经创上市以来最大盘中涨幅。

芯片、半导体挺身而出，打起了头阵！目前在"重制造、轻服务"的大方向下，股市的风口已经转变，也决定了未来方向的变化。

这反映在盘面上，就是芯片科技、新能源、新能源汽车等先进、智能制造的重工业获得了青睐，而二级市场敏锐的资金也已经行动起来！比如盘面资金开始往大力扶持的板块扎堆，锂电、半导体则是重点！芯片半导体科技、锂电池逆势走强，这足以说明一切，事实胜于雄辩！后市芯片、半导体、智能制造等的热点仍将持续，可继续跟踪！

数据显示，大机构的资金正在积极调仓换股，展开乾坤大罗伊的手法！近期公募基金二季报显示以“茅指数”为代表的大盘蓝筹股持仓有明显回落，而以宁德时代为代表的成长板块则成为基金重仓的重点对象。当前公募基金持仓集中度已相对年初有所下降，中盘股成为重要的配置方向，一方面中盘股通常有较高的成长预期；另一方面中盘股叠加好赛道则会带来更高的业绩预期。

总体而言，市场维持结构性行情，机会仍然主要集中在少部分核心方向，大的方向对了，就成功了一半！

刚刚重磅数据出炉！1-6月份全国规模以上工业企业利润同比增长66.9%，两年平均增长20.6%！1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额13774.2亿元，同比增长1.12倍；股份制企业实现利润总额29858.5亿元，增长70.4%！看来，股份制企业不论从规模还是增长速度来看，都占据了优势！

南京的疫情备受瞩目！全市累计报告本土确诊病例106例，已锁定疫情病毒毒株为德尔塔毒株！而这个毒株的特点就是传播力强、更加适应人体、复制快、体内载量高，病人转阴速度慢、治疗时间长、容易出现重症。所以新的更厉害的疫苗备受期待！一直跟踪的疫苗个股沃森结束调整，再度发力！

遭遇核打击，教育培训行业是哀鸿遍野，从业人员想必也是压力山大！因为就连大名鼎鼎的新南方也快挺不住了！其负责人也忍不住了，其情绪如火山爆发！

该负责人辟谣新南方暑期游轮进公海集训！愤慨的表示：“你对新东方到底有多恨，才能在这种艰难时刻还要落井下石？你特么还有一点人性吗？”

破位下跌保持谨慎！

周一市场大跌，无论是沪指还是创业板指都出现了破位下行的态势！

值得一提的是，沪指昨天一度逼近年线位置，而表现最差的上证50指数，昨天一度跌破3200点。如果以期间最大跌幅来看，上证50指数跌幅已经超过22%，宣告进入技术性熊市。

虽然沪指在年线附近获得支撑，但其支撑力度仍然需要观察！所谓君子不立危墙之下，目前的策略仍然需要保持谨慎！

指数虽然大跌，但是成交量并没有萎缩，依然有1.4万亿！这个这么理解？看看涨跌幅就一目了然！60家个股涨停，50家个股跌停！资金仍然出现了较大的分歧！

跌停个股主要集中在教育，白酒，医美！贵州茅台跌逾5%，通策医疗跌停，中国平安跌逾5%，保利地产跌近7%……上述板块被市场认为将受到政策压制，是新时代三座大山的典型代表，包括住房、医疗、教育。而昨天教育股大跌，就是受到政策的影响。而涨停个股仍然军工、锂电以及科技半导体！尤其是尾盘中芯国际大涨超过10%，这个风向标的意义不言而喻！

这样看，周一更像是基金的激烈的调仓换股动作，出来的资金会继续加仓好的赛道！所以后市继续对军工、锂电以及科技半导体持续跟踪，而教育，白酒，医美则是谨慎观望！

再度放量！回踩年线二连阴！

周一市场出现了大跌！

三大指数集体低开，低开后大幅下挫，沪指失守3500点，创指失守3400点盘中一度跌逾3%。

板块方面，教育板块受利空消息刺激跳水，白酒、医药等权重板块持续下挫，国防军工板块逆势走强，农业种植板块异动拉升。

午后三大指数继续跳水，盘中沪指一度跌穿年线，为2020年7月以来首次，创指一度跌逾5%，宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科等权重持续走低，随后指数略有回暖，跌幅均收窄至3%，两市成交额连续四个交易日破万亿，北向资金流出百亿。

这波下跌的原因有如下几个方面：

首先是周末出台的教育新规及互联网反垄断沉重打击了部分投资者信心。

教育股和互联网科技股被不少机构归类到新消费领域。这些股票的大跌从心态上漫延到消费中的白酒、医药股，导致前期基金抱团的消费医药股大跌。

其次就是正在中美会谈期间，从目前看市场对于会谈还是有担忧的！

盘面来看，行业板块普跌，除了科技半导体、有色、军工船舶之外，下跌的重灾区是白酒、保险以及医药医疗保健等！

技术上看，这根大阴线使得指数的图形都遭受破坏，破位迹象明显！沪指一度跌破年线，创业板指数也是回踩60日均线！

总体而言，市场避险情绪较强，多空于年线附近博弈激烈，板块、个股呈普跌态势，赚钱效应较差，需保持谨慎观望的策略！

利空来袭放量大跌！

周一股指出现破位性的杀跌，沪指跌破了3500点支撑，创业板指数跌破了3400点支撑！这一点还是超出预期。市场下方的护盘支撑一下子就全没有了，券商的护盘也是显得力不从心了！

这个大跌的导火索源于周末出台的教育新规及互联网反垄断沉重打击了部分投资者信心。

教育股和互联网科技股被不少机构归类到新消费领域。这些股票的大跌从心态上漫延到消费中的白酒、医药股，导致前期基金抱团的消费医药股大跌。

教育、医疗以及地产被称为三座大山！上面这次铁了心的搞三座大山，S海继续调控房地产的消息，对房地产的打压仍然持续！一时间盘面风声鹤唳草木皆兵！地产已经出现下降趋势，目前仍然在继续下挫，下跌无底洞引发了机构的疯狂出逃！而这也引发了连锁反应！

权重股集体下挫，两市上涨个股不足1000家。个股来看，贵州茅台、隆基股份、五粮液分别遭净流出17.66亿元、10.83亿元、9.67亿元。

所以早盘的市场出现了久违的崩溃的味道，消费三宝大跌，白马三傻也在大跌，两个极端都在大跌！

值得一提的是，抛盘的加剧也使得早盘量能再度创了近期新高！8700亿！这个量能，午后看能否突破上周五创下的1.37亿的天量！

军工早盘明显异动！是除了有色唯一飘红的板块！消息面上，印媒表示印军抽调反恐部队奔赴中印边境规模超过万人，刺激看了军工的上涨！

另外军工板块之前长达6个月的调整，其时间也比较充分！处于相对底部区间，相关的利空因素已基本被消化，目前板块有较高的确定性和性价比，后市可继续跟踪！

近期鸿星尔克爆红成国货顶流，却被疑倒闭诈捐？

这个周末围绕鸿星尔克的网络热潮仍然持续。过去一周内，鸿星尔克抖音直播间就卖出了7700万元的销售额，与此同时，在时尚潮流APP小红书上，鸿星尔克也收获了大批粉丝，一大波时尚穿搭博主自发为鸿星尔克打call，甚至自费购买鸿星尔克产品并制作“穿搭攻略”。

随后引发的热议超出预期。但是就在鸿星尔克被“捧上神坛”的时刻，也出现了不少质疑的声音。为了回应这种质疑，老板：会履行承诺；壹基金：钱在路上；鸿星尔克：断货是真的！机构：国潮是大势所趋。

对此，你怎么看？