震撼！天量定增来袭！

昨日盘后出了大消息！宁德时代定增580亿！公司去年才赚了50多亿，10年才赚了1次定增的钱，圈钱在A股历史排第四！

去年七月份宁德时代197亿定增，高瓴资本也参加了；刚一年时间又抛出了582亿定增，吸血力度史无前例。

公告称——拟定增募资不超582亿元，其中有93亿是补充流动性的，70亿是用来研发钠电池相关材料和设备，剩下的419亿都是用来扩产锂电池的，毫无疑问，这是整个锂电产业扩产的大手笔。

储能是此次扩产的重点。此次定增公告的项目中，福鼎时代和江苏时代四期在20年12月30日公告过，车里湾项目新增PACK线和15GWH电池，而广东瑞庆时代均包含动力和储能的应用，湖西时代二期更是头一次在公告中表明布局30GWH储能电池柜，显示出公司在储能行业的持续深化布局。

宁德时代定增580亿这个消息其实上周就在传，真的兑现了！580亿确实不是一个小数目，很多人都说曾是一个赌徒，只不过运气好，碰巧赌对了，现在看来，这个方案依然不是一个好消息，毕竟这最终还是要找二级市场拿钱，不知道会不会带崩整个板块？

市场依然不温不火，但是游资却比较活跃，四处出击，盐湖周四最终也有资金入场了，刚好又出了利好，看看今日表现吧！

无论如何，包括宁德这个事，对上游依然是利好，总得要材料吧，所以也要区别对待！

鉴于目前市场特殊性，高位的显然没有低位的有优势，所以后面多挖掘低位有潜力的！

盐湖涨停！创业板破位二连阴！

创业板已经二连阴，连续跌破了5日均线和3400点重要关口，有破位迹象！而这背后，是以宁德时代为首的新能源锂电走弱带动的！

与此形成鲜明对比的是，沪指三连阳，持续反弹，强于创业板指数！今日遇到了60日均线压制，有所回调！面临前期密集成交区，短期将面临一定压力。

而这背后是以钢铁、煤炭为首的周期板块在悄然走强！所以可以看出市场的风格正在缓慢的切换！

具体到今日的盘面，汽车整车板块走强，广汽集团、东风汽车、北汽蓝谷涨停。

消息面上，中汽协公布7月汽车销量数据，中国7月新能源汽车销量27.1万辆，再创单月销量历史新高，同比增长164.4%。1-7月新能源汽车累计销量147.8万辆，同比增长197.1%。

虽然缺芯等因素导致汽车产销总体下降，但新能源汽车销售持续火爆，1-7月渗透率继续提至10%。机构预计全年产销量大概率突破300万辆。

周期类的钢铁、有色全线大涨，以电解铝最为亮眼，南山铝业、神火股份涨停。消息面上，一是受美国万亿基建草案通过刺激，隔夜外盘原油、基本金属等大宗商品齐涨。

另外8月11日沪铝收盘继续突破前高，直追5月高点2.04万。伴随云南、内蒙等多地限产区域扩大，后市料将突破2.2万。在供给侧改革+碳中和政策背景下，铝企有望迎来长期“高铝价！

值得一提的是，午后备受瞩目的盐湖股份涨停！带动了整个盐湖提锂概念的反弹！但这个持续性仍然值得观察！对于盐湖股份而言，1800亿的市值是个分水岭！低于1800亿市值，会受到资金的注意，因为估值比较合理！但是如果高于1800亿市值，就需要谨慎了！目前涨停后市值1965亿！

总体而言，市场正处于风格切换的时刻，对于前期涨幅较大的品种不宜盲目追高！而对于调整充分的板块如汽车可持续跟踪！

三连阳后警惕诱多！

沪指三连阳后警惕诱多！因为市场整体性上涨的机会是不具备的

沪指近期走强，但创业板指回落较为明显！

背后的真相是煤炭、钢铁、有色金属等资源类品种表现不错，多只品种有较强表现。虽然煤炭、钢铁等行业产品今年因为连续上涨而受到国家的价格限制，但行业内品种仍不断出现震荡上行的态势。另外地产、金融等反弹也助推了沪指的反弹，但这些板块的反弹是没持续性的！

近期储能板块出现大涨，和顺电气、科泰电源、大烨智能、汉缆股份、四方股份多只品种有较大涨幅。诱发储能板块大涨的因素为发改委的通知，该通知鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。

但该通知实际周二下午就已经看到，周三继续大幅表现，我们觉得投资者需要对该板块保持谨慎，储能板块连续表现了超过两周，建议投资者注意其中涨跌节奏，避免追高。

所以这些推动沪指上涨的板块反弹的动力已经开始递减，一旦没有了这些板块的推动，那么指数持续反弹随时就会夭折！

总体而言，市场整体性上涨的机会是不具备的，货币政策在连续宽松了两年之后继续宽松，并非长久之计。

窄幅震荡！沪指三连阳！

周三市场呈震荡盘整走势，沪指小幅上涨，收出三连阳！而创业板指受到医疗、通信设备等科技板块走弱影响盘中跌幅超过1%。

盘面再现百股涨停！个股涨多跌少！量能已经16个交易突破万亿，这也是支撑个股活跃的重要因素！

地产无疑是盘面的亮点！保利、金地等地产龙头在底部出现了连续的拉升！消息面上，一份网传文件显示土地出让的规定有所调整！ 机构最新研报称，天津延长部分土地的出让时间，深圳中止了部分集中出让土地的挂牌，第二次集中供地具体规则面临调整。

另外恒大的爆雷有缓解的迹象，暂时解除了市场对于地产板块的担忧，同时刺激了地产板块的上行！

值得一提的是，储能板块今日全线爆发，领涨两市。易事特、盛弘股份、科泰电源等20%涨停。近期政策面消息的反复刺激是支撑板块走强的主要因素。

监管部门发布通知鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。本次政策是近期继新型储能指导意见、峰谷电价指导意见后第三个关于规范储能市场快速、有序发展的政策指引，预计后续还将有配套政策密集出台。

总体而言，目前市场量能持续放大，没有系统性风险，板块热点轮动将保持高活跃度，市场机会此起彼伏。

近期市场热点在高景气赛道和低位白马之间快速切换，踩对节奏难度不小。高景气赛道前期涨幅较大，短期出现震荡调整在情理之中。而军工等板块经过持续调整后，可持续跟踪！

分化格局！地产、煤炭助推沪指！

指数仍然是分化的格局！沪指小幅拉升；创业板指弱势震荡下探！

风水轮流转，昨日轮到以茅台为代表的白酒，今日就轮到了万科为首的地产！同时连续两天被暴揍了“宁组合”也有企稳迹象！宁德时代在500附近企稳回升！

盘面地产板块涨幅居前！保利、金地等地产龙头在底部出现了连续的拉升！消息面上，一份网传文件显示土地出让的规定有所调整！ 机构最新研报称，天津延长部分土地的出让时间，深圳中止了部分集中出让土地的挂牌，第二次集中供地具体规则面临调整。

另外恒大的爆雷有缓解的迹象，暂时解除了市场对于地产板块的担忧，同时刺激了地产板块的上行！

目前恒大出售资产的传闻，最终获得初步证实。出售资产包括但不限于出售附属上市公司恒大汽车和恒大物业的部分权益。

之前市场就有消息称，在有关部门的协调之下，一批有实力的国企可能将接手恒大相应资产，以帮助恒大渡过短期资金流动性难关。

这批资产其实就是恒大的2万亿的土储，不过被接手的都是优质的土地资源，一旦这笔交易达成，恒大基本上告别一线开发商行列了！也有万科保利这些龙头，强者恒强！

所以这次反弹力度较大的是以万科、保利为首的地产龙头！ 不过地产的这次上涨同白酒一样，没有持续性

煤炭板块也出现了强势！华阳、盘江等多股涨停！消息面上海外煤价连创新高！另外碳中和背景下，煤矿稀缺性凸显，资产价值将不断提升。当前煤炭板块估值尚未充分体现行业景气程度及持续性，存在较大修复空间。

军工板块也延续了近期的强势！次新军工华菱线缆已经5连板！军工板块行情已开启了1个多月，而部分公募基金从二季度就已开始加仓

　所以近期军工板块爆发并非偶然，而是由于技术升级、订单外溢等多重利好因素共振，后市仍然可持续跟踪！

值得一提的是备受瞩目的盐湖股份，昨日高达300亿的资金显示人气火热，早盘量能仍然近百亿，但走势不尽如人意，一度被砸至近跌停！目前市值已接近1800亿，离之前机构研报分析预测相差无几！

　今日开奖了！号称史上最容易中签的中国电信中签号超536万个！本次申购发行中签率为0.956%！每个中签号码能认购1000股。

军工的机会仍然值得跟踪！

周二军工如期爆发了，我们周策略中的均表现不错！对于军工，后面继续跟踪！

盐湖恢复上市，对整个锂电似乎起到了负面作用，不过中长期部分公司应该还有较大空间，锂电池上涨逻辑并没有发生改变，业绩依旧维持高增长态势，技术上短期调整也是好事，后市才能更好的上行。即便盐湖本身，等换手足够后，依然有机会！

周三白酒王者归来，高端白酒中长期确实性价比还是较高的！就看个人仓位情况了！

市场的主线依然很清晰，依然是主线行情，这也有利于积极把握！

相对美股市场上的疫苗股表现，A股中的表现太差了，看来还是时机不成熟！

目前来看，已披露军工股业绩普遍较好。图南股份、北摩高科、西部超导、振芯科技、三角防务等14家公司披露半年报，整体表现优秀。

另中报业绩预告中预增中位数超过100％的有25家、50％-100％区间的有20家、0％-50％区间的有8家，也是较为亮眼。

军工板块核心标的：

主板：连板龙头华菱线缆，中航陕飞、航发动力、洪都航空军工权重三剑客，联创光电、中天火箭、中光学万泽股份、鸿远电子、利君股份、西部材料、中航电子等强趋势股，都刚开始启动加速。

创业板：新劲钢、新研股份领涨龙头，红相股份、宏达电子、航新科技、宝色股份、金盾股份、广联航空、安达维尔、光威复材、中船应急都是刚刚突破起涨。

收复3500点！沪指二连阳！

周二沪指收复3500点！二连阳！在白酒、银行、证券等蓝筹板块上涨带动下低开高走，沪指涨幅超过1%。

盘面热点为军工和白酒！

军工板块整体强势！新研股份、光启技术等涨停，中航电子、航发动力、洪都航空等涨幅居前！

消息面上，中俄联合军演正式开始！中方数架最先进的隐形战机歼-20亮相开幕式现场！隐形战机歼-20亮相让市场再度聚焦四代战机产业链！伴随中报业绩披露+板块内公司股权激励计划相继推出，军工行业超高景气被逐步确认。

白酒股午后走高，水井坊涨停。白酒在政策面上短期解除压制忧虑，管理部门在昨日晚间指出，高度重视保护白酒文化遗产、深入实施白酒行业“三品”专项行动等相关工作，并支持中国白酒文化遗产申报世界文化遗产。

值得一提的是，备受瞩目的盐湖复牌，=复牌高开343.67%，盘中冲高至43.9元，市值达2385亿元，并一度临停一小时。午后持续回落至临停！最终收盘35.9元，涨幅303%！全天成交300亿！

受到盐湖向下跌停冲击影响，盐湖提锂大跌，科达制造、藏格控股、久吾高科大跌超9%。

近期市场风格快速切换，白马股回暖，“茅指数”走强，而锂电池、半导体、光伏三大高景气板块集体回调。市场风格是否就此发生转变我们认为仍需观察，对于低估值蓝筹目前仍宜当成超跌反弹看待。部分龙头白酒公司估值已有一定吸引力，从中长线来看已具备配置价值。高景气赛道锂电池、半导体、光伏等可在回调中继续逢低关注。

盐湖高开低走！军工强势领涨！

昨晚货币再现宽松利好！二季度的货币政策执行报告，首次提到放水以支持经济高质量发展，说明下半年货币依然会偏宽松！

但是早盘指数窄幅波动，不及预期！创业板一度拉升随后回落！近期主板和创业板、出现反复切换的继续，需把握好这个节奏！

目前有大金融、超跌白马蓝筹这些权重龙头兜底，不用担忧向下的破位杀跌！市场依旧是延续一个高位的多头震荡格局。

停牌已超一年的盐湖股份今日重新上市回归，盐湖坐拥我国最大的可溶性钾镁盐矿床察尔汗盐湖，拥有氯化钾储量约5.4亿吨和氯化锂储量约800万吨。

开盘竞价高开，股价涨幅曾达到388.12%，一度触发临时停牌，总市值突破2000亿元。最终截至上午收盘，盐湖股份的涨幅为320.2%，早盘成交额突破200亿元，当日午盘该股市值达2018亿元。

盐湖股份的高开低走，也意味着近期锂电热点退潮，早盘科达制造、藏格控股等个股跌停！锂电概念整体跌幅居前！

军工板块的强势成了亮点！新研股份、光启技术等涨停，中航电子、航发动力、洪都航空等涨幅居前！

消息面上，中俄联合军演正式开始！中方数架最先进的隐形战机歼-20亮相开幕式现场！隐形战机歼-20亮相让市场再度聚焦四代战机产业链！

对标国外军事发达国，我国军用飞机的数量和质量存在很大差距。数据显示我国战斗机数量仅为美国的55%。保守估计，假设我国各类军机在2035年达到美国2017年数量的50%，2050年达到美国2017年数量的100%，则我国军用飞机未来市场在年均600亿元量级，年均增速20%+，市场空间巨大。

考虑到对先进战机的需求迫切程度和正处于爬坡上量阶段，在航空主战装备中先进战机产业链仍是最为景气板块，国内整机及配套企业将长期受益。

白酒板块近期也出现了难得的利好！管理部门发文支持白酒文化遗产申报世界文化遗产！调整比较充分的白酒板块早盘有所异动，茅台企稳，水井坊涨停！但这个板块前期涨幅较大，所以其反弹持续性仍然需观察！

最后值得一提的是，近期前首富宗庆后在76岁的高龄拿到了基金从业资格证书。他的基金从业资格的获取方式为“资格认定”，这意味着其并不是通过参加大家熟知的基金从业资格考试而取得。这番操作也意味着这位老人在卸任董事长“退居二线”后，将再度出山，亲自掌舵私募机构。“娃哈哈牌”私募产品即将横空出世！

谨防避险情绪蔓延！

就在都认为指数将重归跌势，没料到的是，周一银行地产躁动，指数拉上去了，百股涨停，但是个股赚钱效应降低了！

沪指终结了二连阴！不过创业板却是遭遇下挫，收出了三连阴！指数分化明显！目前仍然需谨防避险情绪蔓延！策略上还是以谨慎为主！

今日ST盐湖恢复上市，没有涨跌幅限制！如何应对呢？

很简单，到底跟还是不跟！

首先是跟的策略！这个就比较激进了！

可以简单分析下走势，如此高的人气，又不设置涨跌幅，所以低开基本不可能！那么就是高开低走或者高开高走两种走势！这里开盘的价格非常重要！

可以将33元的价格作为一个门槛！如果开盘价低于33元，那么不妨可以考虑5成仓位!但如果在40元上方，50元下方，那么就需要考虑轻仓1成！如果是50 元上方，就可观望了！

其次就是不跟的策略！这个比较稳健！今日仅仅是观望，等到次日或者接下来的日子，等走势稳了再找机会低吸！

最近网络上有个事还很热，及时“清零”派和“共存”派，对于这个，咱不专业，就不深入展开了！倾向于“清零”，被保护的感觉！

银行地产的反弹，个人觉得是资金避险情绪的蔓延，确实新产业涨的有点多，主要还是市场太割裂了！所以这块的持续性仍然需要跟踪！

相对来说，底部的军工既安全又不缺乏弹性！对此可持续跟踪！

震荡分化！沪强深弱终结二连阴！

周一指数出现了明显的分化！沪强深弱！沪指低开高走收出中阳，终结了之前的二连阴！创业板则低开低走，三连阴！

盘面上，沉寂了近一年的银行、保险、地产、家电等低估值白马突然走强！而近期涨幅较大的高景气赛道锂电池、半导体等则出现了回调！

猪肉概念股领涨，牧原股份、傲农生物、金字火腿等涨停。食品饮料表现强势，承德露露、盐津铺子、味知香等涨停。

保险、银行、券商等金融股表现活跃，东方证券盘中再度涨停，宁波银行、杭州银行盘中涨超7%。家电板块连续获得资金净流入，新宝股份、小熊电器等涨停，科沃斯、莱克电气等涨幅较大。

出现这一分化的原因在于两个方面：

首先是消息面上的影响！周末的软硬科技概念都遭到新的实锤：央媒“怼炒芯”，腾讯遭“诉讼”，阿里“爆丑闻”，对于科技半导体都是明显的利空影响！

其次就是新能源板块也遭受了价值拷问。宁德时代的估值竟然被一群“三年经验”的分析师推算到了40年后的2060年，这种离谱的研究与算命已经没有多大区别了！还有新能源基金经理已经表示做好大跌否认准备等等！

其次就是市场规律的作用！在股市，没有只涨不跌的个股，也没有止跌不涨的个股！对于银行、保险、地产、家电等低估值白马而言，调整的时间和空间都已经比较充分，低估值的价值重新受到青睐！

不过这种分化是否能够持续，仍然值得观察！

热门赛道筹码拥挤！洗洗更健康！

8月份仅仅6个交易日，市场风格就开始了反复的切换！老白马与高景气赛道的反复切换，使得指数也是出现了较大的震荡！

早盘指数分化明显！沪指低开高走，强势反弹冲击3500点！同时创业板低开低走，跌破10日均线支撑！出现沪强深弱的格局！

以保险、银行、券商为首的大金融和地产权重强拉沪指！而锂电、半导体芯片等高景气赛道股表现低迷，拖累创业板！

不得不说，打破市场风格平衡的过程已经在发生！打破平衡的背后是资金对于目前市场的分歧！

分歧一：热门赛道出现换手率高企等特征，热门赛道是否太拥挤？

分歧二：增量资金流入放缓，同时北向资金和ETF高频数据显示增量资金大幅流入医药、食品饮料、非银等前期调整充分的板块，而在热门赛道的净流入上出现较大波动。

分歧三：低估值周期股出现强势补涨，工程机械、建材等明显补涨！

而消息面上的一些动向，也加剧了这种分歧！首先是软硬科技概念都遭到新的实锤：央媒“怼炒芯”，腾讯遭“诉讼”，阿里“爆丑闻”，对于科技半导体都是明显的利空影响！

其次就是新能源板块也遭受了价值拷问。宁德时代的估值竟然被一群“三年经验”的分析师推算到了40年后的2060年，这种离谱的研究与算命已经没有多大区别了！还有新能源基金经理已经表示做好大跌否认准备等等！

更值得一提的是，明日备受瞩目的ST 盐 湖上市，参考赣锋锂业和天齐锂业的中报业绩和对应市值，*ST盐湖市值有望达到2000亿以上，上市时可能会对板块形成较大的抽血效应，不排除有资金开始趁机抢跑！

虽然目前量能已经连续13个交易日突破了万亿，但仍然是一个存量市场！同时对于存量市场而言，最主要的特征就是行业轮动加快，所以大金融和房地产拉升了，芯片,锂电就被砸下来了！

不过半导体、新能源、虽然遭遇了获利盘抛压。但这两个板块依然是业绩增速最高，景气度最高的板块，这种砸盘也仅仅是短期的行为，而短期休整后仍会反弹！

总体而言，目前两市严重分化，指数反复震荡，板块加速轮动，面对此特征，不宜盲目的追涨杀跌，在控制好整体仓位的基础上，重点博弈自己的认知范围内个股的机会。

温馨提示，今日迎来史上最容易中签新股！

中国电信将于今日申购，发行价格为4.53元/股，申购上限311.80万股！参照三峡能源网上中签率数据测算，顶格申购中国电信或可中40签，有望成为市场实施信用申购制度以来中签率最高的新股。中国电信最高募资541亿，有望成近11年最大IPO！

军工仍然有机会！

上周板块轮动加速，但军工一枝独秀，领涨两市！数据显示，国防军工（+9.26%）领涨，其次分别是汽车（+5.42%）、机械设备（+4.54%）、电气设备（+3.40%）、建筑材料（+2.98%）！

军工板块的大幅上涨，反映了我们长期看好军工的逻辑开始逐步兑现。在中美博弈、确保如期实现建军百年奋斗目标的大背景下，军工板块的高景气正在不断被证实。

看好军工建立在以下四大逻辑基础上。

首先是与美国相比，我国国防支出仍有较大空间。

其次就是军工行业基本面改善，行情由估值驱动转向业绩驱动。

然后就是国防军工行业处于高景气！2020年国防军工行业的高景气度，有望在“十四五”期间持续：2020年，虽然受到疫情影响，115家核心业务涉及军工领域的上市公司实现营业收入4749亿元，同比增长11.41%；实现归母净利润287亿元，同比增长69.84%。2021Q1，该115家公司实现营业收入981亿元，同比增长31.49%；实现归母净利润69亿元，同比增长7.65%。

最后就是估值仍然有提升空间！军工板块自21年1月上旬之后，由于流动性收紧、板块估值达到阶段性高点、投资者对于板块后续增长可持续性存疑等方面原因，经历了4个月左右的下跌。而从5月上旬开始，板块估值持续得到修复，至8月3日收盘，CS军工PE（TTM）为77.79X，5年分位点49.84%，2年分位点58.14%，尚未到达历史估值高位，因此仍具有进一步上涨的空间。

总体而言，军工基本面持续向好是不争的事实！

军机：战斗机、运输机、直升机、无人机、发动机产业链相关标的，中航沈飞，航天彩虹，中航西飞，航发动力、航发科技（发动机），光威复材、中简科技（碳纤维复合材料），钢研高纳（高温合金），宝钛股份（钛合金），爱乐达、利君股份（军机零部件）等；

新材料赛道：首选长坡类，绕不开的高性能材料企业具备长期增量使用前景。【光启技术，中航高科、中航重机、火炬电子】

被动器件赛道：符合智能化等战略方向，多品类逻辑与电子化提升逻辑下的寡头企业【中航光电、火炬电子、鸿远电子】

集成电路赛道：高弹性核心成长轨道。【中航电子，红相股份，睿创微纳、紫光国微】

低估值：中国动力（估值在净资产附近），内蒙一机（市盈率低于30倍）。

二连阴！反弹接近尾声！

周五两市延续弱势调整态势，深成指、创业板指盘中冲高回落，创指跌超1%失守3500点。指数二连阴，短期调整态势明显！

盘面锂电板块今日再度走强，科恒股份、富临精工涨超10%，西藏珠峰、天际股份、延安必康等十逾支个股涨停。

锂电作为近期市场最强主线，板块在经过大幅上涨后近期走势较为震荡，利好消息的反复刺激又成为今天板块走强的主要原因。

消息面上，拜登将签署一项行政令，设定了到2030年零排放汽车销量占新车总销量50%的目标，此外，比亚迪昨晚公告称，7月新能源汽车销量为50492辆，同比增长234.38%。消息发酵代表新能源汽车赛道高景气度持续。

有色、煤炭、钢铁等周期方向今日表现整体较强，章源钨业、金钼股份、阳煤化工、中信特钢等涨停。

受益于稀土价格的加速上涨维持高位水平，稀土永磁板块涨幅靠前，银河磁体、中科三环、中色股份涨停，盛和资源、五矿稀土等大涨。前期国资委透露超三成央企正制定氢产业布局背景下，氢能源板块有所反复，美锦能源2连板，全柴动力、创元科技等涨停。

而医药方向今天跌幅较深，CRO概念领跌两市，药明康德、美迪西等大跌，新冠疫苗方向复星医药一度跌停，康希诺、沃森生物、博辉创新跌超5%。

   总体而言，目前指数的冲高动能有所减弱，板块上涨显得杂乱无章，没有持续性！这波反弹也接近尾声！策略上注意控制仓位，谨慎为主！

弱势调整之际煤飞色舞！

指数早盘弱势盘整，创业板跌幅逾1%！沪指面临3500点的压力区域，显得力不从心！同样创业板指也是对于冲击前高信心不足！

从目前来态势看，市场多空双方的博弈仍在继续，市场主力资金的分化还是很明显的，短线维持区间震荡休整的大格局仍难改变。

盘面资源类板块逆势上涨备受瞩目！煤飞色舞再现！

对于煤炭板块而言，随着新建产能的不断减少，煤炭行业供给弹性减弱，价格中枢有望持续走强，继而有望带动行业估值提升。目前动力煤价格超预期，且板块估值处于历史底部！

有色板块以锂、稀土为首，带动了锌、钼等有色的上涨！大宗有色等期货商品都要开始重新走多的迹象。叠加美国债务上限打开的预期，通胀进一步持续可能难以避免！

另外白酒再度成为了杀跌主力！茅台已经逼近前低！但仍然有不少价值投资者在坚持，以至于对于近期的科技半导体行情不屑一顾！

认为科技那帮玩意儿，就是吃不到葡萄说葡萄酸，自身实力不行，还要怪别人太优秀，茅台倒不倒？我不知道，但是茅台真的倒了，科技起得来吗？那几家公司有几家有技术壁垒？

如今外部消息不断影响着市场！利空一锤接一锤！昨日锤了生长激素，又精确打击奶粉行业。婴幼儿配方奶粉毛利润最高的，也是养育高成本的一部分！

受“媒体发文称，专家提醒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养”影响，乳业板块开盘走弱，多股跌幅居前！

 美国电动化有望超预期！设定了美国到2030年零排放汽车(电动汽车、燃料电池汽车等)销量达50%比例的目标，超出市场预期。美国汽车电动化过往两年几乎没有增长，政策加码有望推动美国电动车重拾高增长！

这对于新能车再度构成利好！比亚迪7月新能源汽车销量为50492辆，同比增长174%。比亚迪盘中大涨逾5%再创新高，总市值一度超9000亿元！

比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应刀片电池，目前配有刀片电池的特斯拉车型已进入C样测试阶段。刀片电池是比亚迪于去年3月发布的电池产品，采用磷酸铁锂技术，并于5月发布旗下首款搭载刀片电池的纯电动车型汉EV。

值得一提的是中芯国际！公司二季度净利6.878亿美元,环比增长333%,超出预期!公司二季度毛利率的提升主要来自产能提升、产品结构调整和涨价。但股价之前已经提前反应利好，早盘高开低走！

坚持拥抱好赛道！好公司！

数依旧，成交量依旧，只不过换了一批个股被炒！航天军工的机会越来越明显！

疫情消息不断，美股疫苗股不断新高，国内市场反应相对温和！继续跟踪！

中芯国际也出业绩利好！

二季度利润6.87亿美元，增长332%！中芯二季度赚的这6.8亿美元，其中卖子公司2.3亿美金，投资收益1亿美金，实质上扣非只有3.5亿美金。这个增长还是炒预期的，看市场怎么反应了，没准带领科技股反弹！今日如果中芯国际大爆发，把整个芯片带起来，那自然好；但中芯这一波涨了30%，如果高开低走需小心，所以还是谨慎追高！

新能源汽车板块又有利好！

美国憋出了大招，宣布了2030年，零排放车要到50%。这个零排放车，包括了电动车，也包括了氢能源等!！美国大概1500万台车，一半，就是750万台，全球今年预期一共也就是500万台。当然，美国的1500万台中，大致75%是卡车！

美国一带头，估计后面欧洲诸国也会有所跟进消息！长期的赛道，好公司要拿好，不必跑进跑出！

值得一提的是，为了三胎保驾护航，奶粉行业遭遇打击！专家提醒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养！对乳业股来说，这就是利空了！相关的如伊利股份等需谨慎了！从另外一个角度看，三胎概念仍然值得跟踪，不排除后市还有利好！

旧的赛道最近确实跌多了，短期下跌动能应该逐步衰竭了，再跌就是空头陷阱！也需要留意！

回落震荡！军工强势领涨！

由于受到利空消息的影响，打击了市场的情绪，指数维持了全天的震荡态势！

周四两市低开之后震荡拉升，沪指盘中翻红，随后指数维持震荡整理走势。午后市场延续震荡，创业板指盘中跌超1%。

技术上看，持续的反弹后，指数开始出现疲态！沪指面临3500点的压力区域，迟迟不能突破！创业板也是面临前期新高3576点压力，最高探3563点后回落！

盘面板块轮动的切换仍然在加速！军工板块强势领涨，地产板块出现了久违的反弹！锂电的热度也还可以，但有色、钢铁以及化纤板块跌幅居前！白酒板块再度走弱！

在市场震荡中，主力仍然在挖据未来高景气主题机会，同时加速从某些负能量的板块中出逃！

近期市场有关行业的地雷受到接连不断！当然都是外部消息面的监管利空！精神鸦片、白酒致癌、电子烟、增高针等等，天雷滚滚......

 航天军工板块领涨，新研股份、中国船舶涨停，中航电子、中航高科等涨幅较大！

军工行业基本面良好且具备很强的确定性，但因为行业透明度较低等原因，前期市场对业绩增长幅度和持续性都较为保守。当下已经进入半年度业绩预告披露的高峰期，目前来看，已披露公司的业绩高增长大都得到了兑现。其预计，随着更多军工企业业绩预报逐渐披露，行业景气度将持续得到验证。

总体而言，两市连续十二个交易日成交量维持在万亿规模上方，充沛的量能表明了当前市场依旧非常活跃。

后市分别对应两大核心赛道：新能源汽车锂电池、半导体。中长线资金依旧聚集在高景气、高科技、高成长赛道。

冲高面临压力！看清大势，及时避开地雷阵！

持续的反弹后，指数开始出现疲态！沪指面临3500点的压力区域，迟迟不能突破！创业板也是面临前期新高3576点压力，最高探3563点后回落！

盘面板块轮动的切换仍然在加速！早盘军工板块强势领涨，地产板块出现了久违的反弹！锂电的热度也还可以，但有色、钢铁以及化纤板块跌幅居前！白酒板块再度走弱！在市场震荡中，主力仍然在挖据未来高景气主题机会，同时加速从某些负能量的板块中出逃！

近期市场有关行业的地雷受到接连不断！当然都是外部消息面的监管利空！精神鸦片、白酒致癌、电子烟、增高针等等，天雷滚滚......

刚刚一篇针对游戏行业的"批判°精神鸦片""的檄文还没有结束，媒体又开始提出，税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐，不应该再享受优惠的论调，再度打击了游戏行业！

资本市场本来就担心对游戏的批评只是刚刚开始，对后续发展处于未知状态，从而引起市场恐慌！

但是偏偏怕啥来啥，昨晚监管层突发三大利空，对“白酒致癌""、“电子烟危害青少年"、“增高针风险高"的“监管毛毛雨”纷至沓来！

这也导致了长春高新，安科生物股价直接重挫！刚有起色的白酒也被再度打趴下了！

不得不说，接二连三的监管利空，使得资金对于后期的市场担忧情绪大增，因为不确定想，市场的做多情绪也出现退潮迹象！

那么接下来，唯有做正确的赛道，比如新能源锂电，比如疫苗以及军工板块！

所以军工板块再度大放异彩，逆势大涨！航天彩虹、中船舶、中海防等逾10家个股涨停！无疑军工板块将在高景气度的背景下持续成为机构配置的偏好类板块！

军工的后市整体进攻端肯定是“大飞机”链条，如中航西飞，航发动力，洪都航空等的上升趋势早就出来了。同时低位额中船舶放量涨停，也是军工板块人气飙升的信号。

而且锂电虽然出现分化，但仍然热度不减！国轩高科二连板！无疑全球的锂矿将长期处于供不应求的状态，据资料显示，全球现在锂精矿的扩产进度很慢，加上疫情的重新抬头，非洲以及澳大利亚未来2-3年全球锂矿供应依旧处于供给短缺的紧张状态 ！而我国的情况更加不容乐观，由于矿石锂主要被澳大利亚等垄断，而我国锂资源82%贮存于盐湖中。

另外近期全球疫情也不容乐观！国内的也是多点扩散！除了加大防控力度，疫苗也成了关键的因素！IMF驻华首席代表指出：疫苗获取能力已成世界经济断层主要原因！能够获得疫苗的有望在今年晚些时候恢复经济正常，而这些主要都是发达经济体；没有足够机会获得疫苗的，仍将面临病例再度激增和死亡人数的上升问题。所以目前疫苗的获取能力将直接决定全球各国的国运！一直跟踪的沃森生物也在再度逆势创了新高！

白酒、游戏再现利空！新赛道继续吃香！

周三的市场不错，新能源锂电，稀土，光伏王者归来，甚至新高！好赛道就是好赛道！！！

有个段子挺形象，现在的机构分两派：

A， 锂电、新能车、氢、稀土、芯片、光伏；

B， 还是各种茅，主要是食品饮料和医药。两派都在招兵买马、建设统一战线；

两派也都有人叛变去另一边。X军节节败退，我军固若金汤。

两边的电台都是这个词儿。

昨晚又有对白酒等几个行业不利的消息，似乎是有意调控！

MOU部的网站发文，饮酒是全球癌症的主要原因。文章里称酒精是世卫组织国际癌症研究机构定义的1类致癌物....

游戏行业再度迎来了利空！某报刊发题为“共同维护游戏产业健康发展”文章称，游戏行业作为软件服务业享受税收优惠，也受到诟病，在税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐

认为当软件产业已发展起来，具有相对优势时，就没有必要再继续给予产业扶持，将资金用在民生急需方面，税收方面应该和其他产业持平。对此，游戏产业应该做好心理准备。

这么看，还是新赛道占优啊！

美股疫苗股新高不断，A股市场上表现一般，主要还是没有正式落地，需要继续跟踪！

成交量依然保持万亿以上，这意味着机会不会少，不过机会只在少数几个方向！比较集中！

创业板突破3500点剑指新高！

周三两市低开高走再度大涨，创业板指涨幅度超过2%，站上3500点。沪指受到权重板块低迷影响涨幅相对较小。所以创业板再度超越了沪指，而且后市来看，创业板突破新高可期！

盘面看，锂电板块再度活跃！江特电机、天齐锂业、融捷股份、永太科技等强势标的悉数涨停，再度确立市场主线地位。

光伏板块午后涨幅进一步扩大，继早盘科华数据、特变电工涨停后，福莱特、通威股份等也悉数上板，隆基股份涨逾8%！

消息面海外光伏需求超预期背景下，行业利润空间扩大，板块依然维持高景气格局。半导体方向三安光电午后突破2000亿市值，露笑科技、北方华创等大涨。

受昨日盘后利好消息刺激，体育产业板块上演涨停潮，英派斯、舒华体育、中体产业等个股一字涨停，金陵体育、雷曼光电收获20%涨幅。

消息面东京奥运会我国运动健儿一路凯歌，目前以32枚金牌高居榜首！世界体育大国当之无愧！晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！据悉目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。开展全民健身，也意味着我们的目标正在由体育大国向体育强国迈进！

而新冠检测，旅游等昨天涨幅较大的居于弱势！

总体而言，目前科技成长、新能源仍然是主线！半导体芯片是我国发展先进制造业卡脖子环节，芯片领域的自主可控战略意义重大，行业本身也量价齐升，上市公司业绩中报普遍高增长。新能源汽车（锂电池）方面，可适当跟踪电解液、正极材料、隔膜等近期回调相对充分的细分领域。

继续分歧！8月主线初见端倪！

8月仅仅过了三个交易日，但跟7月初行情越来越像，虽然指数反弹，但板块大涨大跌，个股分裂，让万亿的资金犹如无头苍蝇乱窜！

以茅台为首的白酒没有持续性！昨天疫苗板块一枝独秀大涨，今天跌幅居前一日游；芯片、锂电、光伏几个热门板块杀跌后，集体反弹，如光伏储能科华数据机构买，反包涨停；锂电池龙头是江特电机，股价涨停新高；芯片核心股是圣邦股份最大涨幅13.43%出新高明天是走出新行情or又调整？

从大的结构看，沪指仍处于宽幅震荡的区间内，沪指在站稳年线后仍然面临3500点附近压力！而创业板短期形成了V型反弹，这个反弹力度更强！创业板再创新高则容易得多，风口仍在创业板。结构化仍是市场主流。

值得一提的是，新能源汽车龙头比亚迪早盘一度涨停，创了306.66元的新高！花旗将比亚迪H股目标价上调25%、A股目标价上调18%，预计公司三季度将宣布大规模的外部磷酸铁锂电池出货计划。广发指出，比亚迪2020年市占率14%仅次于宁德时代。

体育产业多家个股一字板！如金陵体育、莱茵体育、中体产业等！消息面上，5万亿的体育产业规划出台！

东京奥运会我国运动健儿一路凯歌，目前以32枚金牌高居榜首！世界体育大国当之无愧！晚间《全民健身计划(2021-2025年)》发布，5万亿体育产业令资本蠢蠢欲动！据悉目标到2025年，经常参加体育锻炼人数比例从37.2%提升至38.5%，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。开展全民健身，也意味着我们的目标正在由体育大国向体育强国迈进！

一字板后，这些体育个股基本也买不到了！但这里说个逻辑！如果多运动就会多受伤，利好创口贴，消毒棉签，消毒纸巾，纱布，绷带等等！就算不受伤也基本要备用！所以敷料产业将会再迎新的机遇！

昨日一篇仅存活四个小时左右的关于网游的文章，引发了游戏股股价集体“过山车”！虽然之后换了标题，但是对于游戏行业的利空打击仍然不言而喻! 早盘完美世界等个股继续下挫！之前教育行业的事情出来之后，资本市场都在猜，谁会是下一个被处罚的对象，感觉游戏很有可能。所以这篇文章发了之后，就引发了市场对游戏行业的集体恐慌。

这也说明目前资金的脆弱心态！

8月份的主线在何方？从已经公布的业绩可初见端倪！

截至8月3日收盘，在已披露半年报业绩的公司中，共有153家公司实现净利润和营业收入双增长。按照申万一级行业分类来看，这153只双增长股主要扎堆在机械设备(23只)、化工(20只)、电子(19只)、医药生物(18只)等四大行业。

当前已处于半年报行情的中后期，短期景气赛道震幅将加大。目前来看，并未出现风格大幅切换的前提条件，所以市场仍将是成长占优，半年报业绩较好、估值较低的个股仍然会受到青睐！