国信证券：新基建下的利好——IDC和网络可视化

2020年05月13日 09:28 新浪财经综合

　　计算机行业2019年报点评暨2020年5月投资策略：新基建下的利好——IDC和网络可视化

　　来源：国信研究

　　2019年计算机行业稳步成长，2020年一季报受疫情影响较大

　　计算机行业2019年营收增速的中位数为15.01%，同比下滑0.43个百分点；2019年扣非归母净利润增速的中位数为8.43%，同比上升2.51个百分点。2020年Q1单季营业收入增速的中位数为-15.06%，一季度在疫情影响下，行业短期下滑较大，预期二季度将逐步恢复。

　　各细分板块持续成长，一季度医疗IT和云计算表现较好

　　2019年计算机细分领域各龙头企业均有较好的业绩增长。2020年一季度受困于疫情，主要板块均有较大下滑。但另一面，疫情也再次暴露了我国医疗IT的薄弱，青海医保IT大单的落地也开启新一轮景气周期；全民在线办公的状态也加速了云计算的发展。一季度医疗IT和云计算行业整体表现优于其他行业。

　　新基建推动，多重因素利好IDC产业

　　政策层面，疫情的持续影响，让新基建成为经济发展和转型的重点，加大5G、数据中心等数字资产投资成为新的指引。资金层面，REITs的推出，也鼓励了信息网络等新型基础设施，给重资产的IDC产业提供了新的融资渠道，有望加速行业发展。指标层面，上海计划明年一季度前新增6万个机架，一线城市IDC资源释放提供了重要信号。IDC行业门槛进一步提高，PUE要求不超过1.3；本次上海新增机架，也再次强调“绿色集约”，对IDC厂商提出了较高的技术实力要求。因此，我们重点推荐手握核心资源的IDC龙头宝信软件(54.450,0.19, 0.35%)。

　　5G建设提速，网络可视化行业有望触底反弹

　　2019年三大运营商资本开支增速近年来首次转正，2020年三大运营商计划资本开支增速达到12%，其中5G投入各家均有数倍增长，计划总投资额超过1800亿。2019年运营商在着手网络升级的情况下，网络可视化项目被延后，行业也是低点。2020年5G大力开建有望同步带动网络可视化项目建设，同时流量的持续增长也会带来新的需求，网络可视化行业也将大幅受益。同时，19年底移动集采为今年业绩回暖打下基础，运营商集采趋势下，实力较强的厂商有望收获更多市场份额。因此，我们重点推荐网络可视化龙头恒为科技(24.900, -0.10, -0.40%)。

责任编辑：田原

传美国又向中国芯片动手 对中芯等启动"无限追溯"，回应来了

　　原标题：传美国又向中国芯片动手 对中芯、华虹等启动“无限追溯”！最新回应来了 国产化替代继续加速？

　　来源：e公司官微

　　随着5月15日美国对华为临时许可证限期将到期，市场有关美国将加大对国内半导体代工厂限制的禁令声再起。

　　不过，中信证券(23.570, -0.06, -0.25%)（行情600030）当晚立即公开对媒体表示，美国对华半导体代工厂禁令系谣传。

　　中信证券电子组同时表示，一则未经证实的消息广泛传播，显示了中美互信消失之后的杯弓蛇影。不论消息是否属实，都会加速半导体设备、材料、制造领域的国产化替代。

　　传美国将对华半导体代工厂启动“无限追溯”机制

　　5月12日晚，一条关于半导体的新闻在网络广泛传播。据《科创板日报》报道，记者12日晚间从供应链获悉，美国半导体设备制造商LAM（泛林半导体）和AMAT（应材公司）等公司发出信函，要求中国国内从事军民融合或为军品供应集成电路的企业（如中芯国际和华虹半导体等），不得用美国清单厂商半导体设备代工生产军用集成电路，同时“无限追溯”机制生效。

　　据了解，美国是公认的世界第一大半导体产业强国，就半导体企业销售额来说，美国独占全球50%以上的市场份额。全球10大芯片企业中，美国企业占6家，其余4家企业都来自亚洲，包括三星电子、台积电、海力士和海思。正是由于有强大的实力做后盾，美国才能轻易地对其它国家实施制裁，并且将美国的法律延伸到世界各国。因此美国可以要求其它国家向华为出口芯片时，必需获得美国的出口许可证。

　　企业方面，此次涉及的应用材料、泛林在全球半导体设备市场份额分别占比约17%、13%，为全球第一、第四大设备厂商，在沉积、刻蚀、离子注入、CMP、匀胶显影等领域技术领先，尤其先进制程设备较难由非美厂商替代。

　　据媒体报道，应用材料（AMAT）、泛林集团（LAM）要求收函单位承诺或确认不会将他们的产品、技术、软件用于“军事最终用途military end use”，函件中表示，军事最终用途的定义扩展到军用物品或和维护相关包括运行operation、安装installation、保养maintenance、维修repair、大修overhaul、翻新refurbishing。

　　若此次禁令属实，可谓美国对华出口的管制升级。上月底的4月28日，美国商务部下属工业和安全局刚刚发布修订的《出口管理规则，规则旨在扩大用于对中国、俄罗斯和委内瑞拉境内的军事用途或军事用户的物品出口限制。此规则将“军事最终用户military end users”的范围扩大“军事最终用途military end use”，对此类情况加强了许可要求和审查政策适用的项目清单。就是美国可以认定该物品的最终用途，美国说是军用就是军用。据悉，此次美政府表示将施加对华出口新限制，包括民用飞机零部件和半导体生产设备等。

　　谣言？这些个股已大涨！

　　此次美国将对华半导体代工厂启动“无限追溯”机制的消息发布后，中信证券电子组立即通过媒体发声称，美国对华半导体代工厂禁令系谣传。

　　据新浪财经报道，上述消息发布后，中信证券电子组立即询问相关上市公司，中芯国际、华虹半导体方面表示未收到类似函件。此外，中信证券还表示已与消息来源财联社（科创板日报）确认，对方表示相关描述不准确，中芯国际和华虹半导体和此事件无关，并未收到类似信函，致歉并确认随后会修改相关稿件。

　　中信证券电子组称，应用材料（AMAT）、泛林（LAM）是中芯国际和华虹半导体的重要设备供应商，供应商无缘由发函给下游客户从商业角度考量逻辑不合理，除非美国相关部门授意，真实性需进一步确认消息来源。如中芯国际在3月公告就披露了采购自泛林（LAM）、应用材料、东京电子的设备订单，分别为6亿美元、5.4亿美元、5.5亿美元，采购金额较大。

　　不过，中信证券电子组表示，美政府近几个月以来持续对华加大半导体领域相关限制措施，一则尚未经证实的消息广泛传播，显示了中美互信消失之后的杯弓蛇影。不论消息是否属实，都会加速半导体设备、材料、制造领域的国产化替代。

　　信达证券电子行业首席分析师方竞也表示，本次发函具体如何执行，美国半导体设备公司均未有定论；大家关心的SMIC和华虹没有任何军工业务。短期对市场有影响，但长期有利于半导体设备的自主可控。

　　芯思想研究院认为，可能会将目前国内晶圆制造厂购买美国设备不需要申请出口许可的状态改变，要回到一次一申请的状态。

　　有意思的是，此次半导体禁令发布前，5月12日，芯片股异动，紫光国微(69.950, 1.42, 2.07%)（行情002049）放量涨停，股价逼近历史高点，收报68.53元，成交额35.68亿元。盘后数据显示，深股通占据了买二、卖一的位置，买入2.09亿元并卖出1亿元，占当日成交总额的3.05%。光大证券(11.260,0.10, 0.90%)（行情601788）北京金融大街买入2.41亿元，中金公司南京太平南路买入4080万元。

　　华为一手机芯片全部国产化，郭台铭：支持国产化！

　　美国对华半导体步步紧逼之际，华为一款手机芯片，近日最新实现了全部国产化。

　　在中芯国际成立20周年之际，在一款发放给员工的华为手机中，“SMIC20”代工的logo出现在了手机的背面。这意味着，中芯国际14纳米FinFET代工的移动芯片，真正在手机处理器上实现了规模化量产和商业化。

　　“此前中芯国际14nm主要跑华为的RF Transceiver芯片，但在麒麟710A处理器突破后，产能利用率有了大幅提升。”信达证券电子行业首席分析师方竞表示，虽然麒麟710A是两年前发售的老处理器，但这是一次新的突破。

　　据了解，从芯片设计、代工到封装测试环节，这款芯片首次实现全部国产化，意味着国产14nm工艺“从0到1的突破”。

　　另一方面，从Mate30开始，华为国内供应链厂商占比越来越高。

　　近日，富士康创始人郭台铭也再次表示：“将会支持国产芯片、国产自主操作系统的自主研发，因为自研芯片、自研操作系统对于任何一家科技企业，尤其是对于中国企业而言，都是非常重要，因为唯有掌握核心技术，才能够让公司更好的发展。”

　　诺德基金基金经理刘先政认为，随着国内新建的晶圆厂陆续实现量产，全球半导体产业链逐渐向我国转移，国内销售的芯片的国产占比有望在2023年提升至20%。在产能向国内转移的过程中，国内半导体设备、材料、封测等厂商都有望受益，而在国内晶圆厂、华为等公司的支持下，半导体产业国产化率将提升，国内半导体行业有望继续加速成长。

　　目前，华为海思是国内芯片设计领域的领头羊，销售额远超国内其他设计公司，在国内手机芯片市场市占率达到第一。从今年一季度国内手机芯片出货量来看，华为海思处理器市场份额高达43.9%，高通骁龙芯片市场份额32.8%，联发科、苹果分别为13.1%、8.5%。

　　值得一提的是，2019年5月，美国商务部以国家安全为由，将华为纳入实体清单，不过，该部门随后多次延长临时许可限制，今年3月，美国政府表示，将延长华为临时许可证到5月15日，允许美国企业与华为之间开展业务，这意味着美国对华为临时许可证限期将至，但目前仍未有最新消息。

江南短评：

        美国继续打压中国半导体行业，GPU中国双雄、能实现产业化的只有300474景嘉微、000818航锦科技，这个市场未来的空间太大，中国至少500亿市场，现在两个龙头公司加起来的市场量才不到2亿份额，自主核心科创、国产替代无限广阔！继续跟踪，分享仅供参考！

#5G建设提速概念股走强# #半导体持续火爆# $中际旭创(SZ300308)$ #北斗导航概念股大涨# 
$航锦科技(SZ000818)$ $景嘉微(SZ300474)$

金信诺:关于公司参与设立投资基金的进展公告

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公告日期：2020-05-12

证券代码：300252 证券简称：金信诺 公告编号：2020-067

深圳金信诺高新技术股份有限公司

关于公司参与设立投资基金的进展公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、情况概述

深圳金信诺高新技术股份有限公司（以下简称“公司”、“金信诺”）于

2019 年 12 月 30 日召开的第三届董事会 2019 年第十四次会议和第三届监事会

2019 年第十三次会议审议通过了《关于公司参与设立投资基金的议案》，公司拟参与设立由深圳市投控资本有限公司（以下简称“投控资本”）发起并管理的深圳投控建信创智科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）（拟定名，最终名称以工商登记机关最终核准的名称为准），基金规模 100,000 万元，投控资本担任执行事务合伙人。其中，金信诺作为有限合伙人认缴出资人民币 10,000 万元，

剩余资金由其他投资人出资。具体内容详见公司于 2019 年 12 月 30 日刊登于中

国证监会指定披露网站巨潮资讯网上的《关于公司参与设立投资基金的公告》（公告编号：2019-141）。

二、进展情况

近日，公司接到基金通知，基金已按照《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的要求在中国证券投资基金业协会完成了备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》（备案编码：SJH897），现将基本情况公告如下：

备案名称：深圳投控建信创智科技股权投资基金合伙企业（有限合伙）

备案编码：SJH897

管理人名称：深圳市投控资本有限公司

托管人名称：中国建设银行股份有限公司

备案日期： 2020 年 05 月 11 日

三、备查文件

1、《私募投资基金备案证明》；

特此公告。

深圳金信诺高新技术股份有限公司董事会

2020 年 5 月 12 日

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快舟一号甲火箭成功发射行云二号卫星 卫星通信商用公司迎机遇

来源：证券日报网 作者：李春莲

　　5月12日9时16分，我国在酒泉卫星发射中心用快舟一号甲运载火箭，以“一箭双星”方式，成功将行云二号01/02星发射升空，卫星进入预定轨道，发射取得圆满成功。

　　此次发射的行云二号01/02星由航天行云科技有限公司研制，将在轨开展天基物联网通信技术、星间激光通信技术以及低成本商业卫星平台技术的验证，并初步开展物联网示范应用。

　　值得一提的是，4月20日，发改委首次就“新基建”概念和内涵作出正式解释，将卫星互联网作为信息基础设施纳入其中。卫星互联网具有覆盖与性能优势，将成为地面互联网有效补充，保障我国境外网络信息安全自主可控。

　　据了解，全球范围内有多家公司都瞄准了卫星互联网的市场，国内航天行云、信威科技、九天微星，银河航天、SpaceX、Astranis则聚焦卫星宽带互联网。其中银河航天估值已达50亿元人民币，SpaceX已经进行7次发射，其轨道上的Starlink卫星总数也已达到了422个。

　　据中金公司测算，微小卫星生产将为全球新增200亿美元/年的产值，卫星需求的增长也将带来生产模式和产业链的变化。此外，天风春季论坛系列会议万物互联论坛也将于5月14日举行，邀请海格通信、星际荣耀等国内民营航天企业探讨卫星行业发展。

　　在上市公司中，天银机电(300342)控股子公司天银星际已有130多台星敏产品无障碍在轨运行，应用的卫星包括高分卫星、月球探测卫星、鸿雁卫星、科学探测卫星等。波导股份(600130)持有华大北斗科技有限公司9.64%的股权，后者专注北斗芯片研发设计，面向民用消费类电子市场和国家命脉行业、汽车领域、物联网领域等专用终端市场，填补了国内在北斗导航芯片领域的空白。

　　

（文章来源：证券日报网）

拟定增募资不超6.09亿元 福日电子引入战投

来源：e公司 作者：孙宪超

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　　福日电子(600203)5月12日晚间公告，公司非公开发行的战略投资对象深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公司——华业方略一号私募股权投资基金(简称：恒信华业)、于勇和吴昊。5月11日，福日电子分别与恒信华业、于勇和吴昊(三人构成一致行动人)签署战略合作协议。

　　福日电子披露的《福日电子2020年非公开发行股票预案(修订稿)》显示，本次非公开发行股票数量不超过1.10亿股(含1.10亿股)，发行对象为福建省电子信息(集团)有限责任公司、深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公司——华业方略一号私募股权投资基金、于勇和吴昊，募集资金总额不超过6.09亿元(含6.09亿元)，扣除发行费用后，拟用于偿还银行借款和公司债券、补充流动资金。

　　资料显示，福日电子是一家专业从事通讯产品与智慧家电业务的高新技术企业，处于国内通讯行业的领先梯队，主要为全球知名手机企业、移动运营商提供ODM服务，业务涵盖方案设计、产品研发、生产和交付等。5G技术已正式步入商用阶段，伴随着5G网络的全面升级，移动通信产业将进入新一轮发展期，并将带来新一轮的换机潮，手机ODM产业迎来新的发展。

　　近年来，虽然福日电子积极采取措施，降低资产负债率，但公司总体资产负债率一直处于较高水平。截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日，福日电子合并口径下资产负债率分别为60.22%、72.41%和61.86%，公司资产负债率高，财务负担重，财务风险较大，已经成为制约公司快速、良性发展的主要瓶颈因素。随着福日电子经营规模的进一步扩大，公司资金紧张的局面将愈发突出。

　　福日电子本次非公开发行募集资金将用于偿还银行借款和公司债券、补充流动资金，有助于公司降低负债规模，降低财务费用，提高公司的抗风险能力和财务安全水平；同时支持各业务子公司业务发展，促进公司整体发展战略的进一步落实。

　　据介绍，福日电子本次引入的战略投资者拥有来自华为、中兴、腾讯、美的等行业龙头企业的专业化投资及投后管理团队，参股多家通讯核心器件、半导体、新材料等领域的龙头企业，以战略投资的方式在产业上下游形成布局，通过产业协同形成聚集优势。

　　战略投资者及其管理团队一方面拥有深厚的通信产业背景、经验、资源，能够为上市公司通信领域的战略布局和发展提供全面的支持和战略资源，大幅促进上市公司市场拓展；另一方面，管理团队以其丰富的金融工作经验和对行业经济的深刻洞悉，能够为上市公司规划合理的发展节奏，以创造价值为导向，实现资本市场的稳健成长。

　　此外，战略投资者已形成一套全方位的投后管理框架，贯穿投后管理全流程，在战略规划、上游供应链体系及下游渠道销售建设、运营管理、技术研发、资本运作等多方面具有行业领先经验，致力于提高上市公司质量和内在价值，谋求双方协调互补的长期共同战略利益。

　　据了解，战略投资者高度聚焦在以5G技术为代表的“云、管、端”产业链，在通讯核心器件、半导体、新材料等产业投资领域具有深厚的积淀。除积极推动现有已投资的通信领域企业与上市公司建立业务合作关系外，战略投资者也将依托其投资并购渠道建设，积极寻找和储备上市公司上下游投资并购项目，辅助研判和筛选新的投资项目或并购类标的资产，助力上市公司实现外延式扩张；并借助其丰富的金融产品运作经验，为上市公司提供全方位多维度的投融资及资本运作服务。

　　福日电子表示，公司作为重要的福建省属国有控股上市企业，肩负着国有资产保值增值的重任。恒信华业、于勇及吴昊深耕ICT(信息和通信技术)产业，在5G通信、消费电子、半导体等上下游应用领域的供应链、销售渠道、技术研发、人力资源、投融资等方面形成了独特的战略性资源。

　　公司通过引入上述优质民营资本作为战略投资者，将在发展战略、公司治理、业务经营、产融结合等层面展开全方位、多维度合作，通过优势互补，实现合作共赢，产生良好的协同效应，为上市公司各项业务的持续发展提供技术、管理、渠道等多方面的支持和保障，并充分调动社会各方优质资源支持上市公司发展。

（文章来源：e公司）

福日电子：引入战投并签署合作协议

来源：e公司

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　　福日电子(600203)5月12日晚间公告，公司非公开发行的战略投资对象包括恒信华业——华业方略一号私募股权投资基金、于勇和吴昊。5月11日，福日电子分别与恒信华业、于勇和吴昊(三人构成一致行动人)签署战略合作协议，战略投资者及其管理团队拥有深厚的通信产业背景、经验、资源，能够为公司通信领域的战略布局和发展提供全面支持和战略资源。

（文章来源：e公司）

国内天基物联网首星升空在即 卫星通信商用公司迎新机遇

05-12

来源:证券时报网

相关股票：航天工程天银机电航天电器

　　据多个航天专业论坛信息，中国首个天基物联网——“行云工程”首发星(01/02号星)预计于12日在酒泉卫星发射中心由“快舟一号甲”运载火箭发射升空。“行云工程”是航天科工集团牵头实施的商业航天工程之一，拟发射80颗卫星建设我国首个低轨窄带通信卫星星座，构建天基物联网。两颗卫星入轨后，将同步开展试运营、示范工程建设。同时，航天科工旗下快舟火箭产业园预计最快本月投入运营，年产20发固体运载火箭的总装测试能力有助行云工程顺利推进。

　　此外，北斗三号最后一颗组网卫星已经抵达西昌卫星发射中心，将于近期正式发射。北斗三号全球组网即将完成，中国将成为继美国GPS、俄罗斯格洛纳斯、欧盟伽利略之后，第四个拥有自主卫星导航系统的国家。

　　5月份是属于卫星的月份，卫星生产或将从“定制化”时代迈向“工业化”时代。4月20日，国家发改委在线新闻发布会中明确新基建的范围，将卫星互联网首次替代新基建的面积。据中金公司测算微小卫星生产将为全球新增200亿美元/年的产值，卫星需求的增长也将带来生产模式和产业链的变化。

　　在上市公司中，航天电器(002025)是航天科工下属军用连接器骨干企业，产品参与国家载人航天工程、探月工程等重点项目。天银机电(300342)4月回应投资者提问时称，子公司天银星际与航天科工的虹云、行云两大低轨卫星项目有合作。

（文章来源：证券时报网）

(原标题：国内天基物联网首星升空在即 卫星通信商用公司迎新机遇（附股）)

中泰证券：5G与云新基建提速 AIOT开启创新周期

2020年05月12日 07:54

来源：证券时报网

原标题：中泰证券：5G与云新基建提速，AIOT开启创新周期

　　中泰证券指出，通信行业稳定发展，增速有望见底。设备商景气周期上行，国内无线主设备市场形成了“2+1”的格局。云基础设施持续景气，无线射频等主设备产业链边际改善明显，北斗导航业绩承压，关注云和5G等新基建持续提速以及物联网更换升级带来边际变化。

　　投资建议：5G投资与云资本开支需求共振，看好5G+云数据中心的新基建投资机会。建议关注5G主设备商：中兴通讯(无线+传输)、烽火通信(传输)；无线射频：世嘉科技、飞荣达、科创新源、京信通信、通宇通讯；数据中心：宝信软件、光环新网、数据港、万国数据、城地股份、科华恒盛、奥飞数据等；交换路由设备商：紫光股份、星网锐捷；光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技、剑桥科技；连接器：意华股份；手机与物联网：闻泰科技、移远通信、广和通、移为通信、和而泰、拓邦股份；光电缆：中天科技、亨通光电；卫星导航：华测导航、海格通信、北斗星通、中国卫通等。

美股又要创新高了 大A向何方？

美股几乎收复失地了，亚马逊、英伟达等若干科技公司创出历史新高，这让大A的股民羡慕不已！

美国就是美国，美股就是美股，这才是韧劲和调控力，什么时候我们的股市从上到下不是天天绞尽脑汁千方百计的一味的融资、割韭菜，真正维护三公、严格法治、注重投资者利益保护和市场回报了，大A才会有一点点希望，否则依然是赌 场 不如的……

美股又要创出历史新高了，大A向何方？

#5G建设提速概念股走强# #北斗导航概念股大涨# #华为牵头成立5G汽车生态圈# $中际旭创(SZ300308)$ $航锦科技(SZ000818)$ $福日电子(SH600203)$ @中国长城 @深科技 @同方股份@浪潮信息@武汉凡谷@回天新材@中国软件@兆易创新@金信诺@卓翼科技@华胜天成@诚迈科技@中国卫通@紫光国微@景嘉微@中国卫星@华力创通@波导股份@未名医药@北大医药

北斗星通董事长：北斗全球组网在即，未来应用空间巨大

来源：新京报

北斗星通董事长：北斗全球组网在即，未来应用空间巨大

新京报讯（记者 李玉坤）在新冠疫情防控期间，即将完成全球组网的北斗卫星导航系统也发挥了重要作用。近日，记者专访了北京市人大代表、北斗星通董事长周儒欣。他表示，北斗系统即将全面完成全球组网，北斗产业化持续蓬勃发展，北斗正加速与5G、AI、大数据等融合，未来一些想象中的应用场景将会大量走进我们的生活，“卫星导航应用将只受想象力的限制”。

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北京市人大代表、北斗星通董事长周儒欣。受访者提供

最后一颗卫星将于近期发射全面完成全球组网

新京报：全球都有哪些卫星导航系统，北斗系统已经发射了多少颗卫星？

周儒欣：目前共有四大覆盖全球的卫星导航定位系统，按照提供服务的时间顺序分别为美国的GPS、俄罗斯的格洛纳斯、中国的北斗、欧盟的伽利略。

中国的北斗卫星导航系统截至目前总共发射了58颗卫星，这其中包括了4颗北斗导航试验卫星，29颗北斗三号卫星。北斗首颗卫星于2000年10月发射，至今已经20年，北斗星通公司因北斗生、伴北斗长，今年也跨入了公司成立的第20个年头，即将在今年9月25日迎来自己20周岁的生日。按照计划，我国北斗系统将在近期完成最后一颗组网卫星的发射，从而全面完成全球系统建设，实现几代北斗人执着追求的“全球梦”。

新京报：北斗系统都有哪些功能，相比于其他三大导航系统，有自己独有的特点吗？

周儒欣：北斗卫星导航系统和目前全球其他导航卫星系统一样，可提供定位、导航和授时功能，在此基础上北斗系统还可提供具有通信功能的短报文服务，这是北斗系统区别于全球其他卫星导航系统的独特功能。

新京报：大部分人能够理解导航卫星的定位、导航功能，但对于授时功能很难想象，你能解释一下吗？

周儒欣：卫星导航系统可以提供精准的时间。我们的生产生活中有很多领域和场景是需要高精准度的时间的，比如说在金融、电力、通信等领域。目前这些领域均在利用北斗系统提供的精准时间。原子钟技术可以提供高精准度的时间，但是价格高昂，我们的社会各领域还不可能全部使用原子钟，所以依靠卫星导航系统提供的授时服务就成为当前普遍的选择。

新京报：汶川地震救援时就用上了北斗，你能讲讲当时北斗发挥了哪些作用吗？

周儒欣：类似汶川地震这种破坏力巨大的自然灾害，地面的通讯系统已被破坏，电话等传统通讯手段已无法使用。所以北斗的短报文功能，就在救灾过程中发挥了巨大的作用。

雷神山、火神山建设用上北斗

新京报：在武汉雷神山、火神山医院建设时，北斗系统发挥了什么作用？

周儒欣：北斗在这次抗击新冠病毒疫情方面发挥了重大作用，以火神山、雷神山医院建设为例，基于北斗的测绘设备为医院工地建设提供了测绘测量等服务。北斗星通自主核心技术产品为包括测绘设备等提供了高精度定位配套方案。此外，全国还有数十万台北斗星通研制的基于北斗的物流终端也在为百姓的日常生活提供着服务，特别是疫情严重期间，这些设备更是发挥了重大的作用。

新京报：你刚才提到无人机，疫情期间，我们最近也频频看到北斗无人机的新闻，北斗星通有哪些核心技术应用在了无人机领域？

周儒欣：目前，国内多家主流无人机厂商选用了基于北斗星通自主高精度北斗芯片的定位、定向板卡、高精度定位天线等配套方案。我们看到，在本次抗击新冠病毒疫情过程中，无人机发挥了不可替代的作用，除了火神山、雷神山医院建设之外，无人机在全国很多地区还承担了喷药防疫，甚至是无人配送、测量体温等任务，充分体现了科技防疫的作用。

新京报：你能通俗地解释一下无人机导航定位的要求是什么？

周儒欣：由于导航卫星发射的电磁波穿越大气层会有折射等影响，所以单独依靠卫星导航系统，我们得到的精度往往只有5米左右，这是无法满足专业无人机的需求的。所以，像无人机，包括自动驾驶汽车、测量测绘等各类高精度应用场景，是需要地面增强站等提供差分数据，从而获得高精度的定位结果。

新京报：我了解到，北斗系统有一些地面系统，这是北斗导航特有的吗？

周儒欣：与其他卫星导航系统一样，北斗系统是由空间段、地面段和用户段三部分组成的。空间段由若干地球静止轨道卫星、倾斜地球同步轨道卫星和中圆地球轨道卫星三种轨道卫星组成混合导航星座。地面段主要是包括主控站、时间同步/注入站和监测站等若干地面站。用户段则包括北斗兼容其他卫星导航系统的芯片、模块、天线等基础产品，以及终端产品、应用系统与应用服务等。

卫星导航产业今年有望实现4000亿产值

新京报：目前，北斗都应用在了哪些领域，北斗产业化发展状况如何？

周儒欣：在北斗应用方面，我们国家的自主核心技术方面近年来取得了重大突破。以北斗星通为例，我们的自主芯片、模组、板卡、天线等基础类产品不仅国内绝对领先，相关产品已经达到国际一流水平，部分性能指标甚至已经超过了国际同类产品。目前，北斗已经广泛应用于测量测绘、交通运输、物联网、汽车智能网联、精准农业、海洋渔业、电力、金融等各领域，为国民经济建设、国防建设及社会各领域发展提供了强有力的支撑。从数据来看，中国卫星导航产业在2020年有望实现4000亿的产值。

新京报：北斗系统即将完成全球组网，北斗现在及未来给我们的生活带来哪些改变？

周儒欣：卫星导航的应用只受想象力的限制。近年来，随着科技的发展，已经涌现出了很多过去不可想象的应用场景，比如驾考、海洋渔业、形变监测、智能驾驶，以及多到数不清的各类基于位置服务的移动互联网APP等等。随着北斗全球系统建设即将全面完成以及高精度位置云服务的日渐成熟完善，加上5G、人工智能、大数据等技术的发展，我们已经进入了智能化时代，卫星导航的应用将会变得无处不在，比如在最传统的车辆导航方面，我们将会实现车道级导航乃至无人驾驶。

本次突如其来的疫情，也引发了社会的深刻思考，未来各类无接触式的服务，以及各类人员的位置监控与跟踪等等，这类只存在于我们想象中的应用场景将会加速走进我们的生活。

新京报：北斗的全球组网，对于全球化和一带一路倡议，将有哪些帮助？

周儒欣：北斗不仅是中国的北斗，也是世界的北斗。北斗完成全球组网后，在包括“一带一路”沿线国家的全球任何一个地方都可以享受北斗系统提供的高质量服务，这将进一步推动北斗系统在全球的应用推广，加速中国北斗产业化领域优秀的企业和产品走出去。

新京报记者 李玉坤

江南短评：

北斗全球组网相关受益公司：航锦科技、华力创通、北斗星通、波导股份、金信诺、中国卫星等等可以逢低跟踪关注。

分享仅供参考，投资风险自负。

卓翼科技就公司与小米、华为等合作情况等回答投资者提问

投资者问卓翼科技（（SZ.002369）：除了小米以外，跟华为等厂商目前有正在实施的产品吗？

卓翼科技答：您好，公司主业是提供网络通讯、消费电子以及智能硬件产品的研发、生产制造与销售服务，深耕智能制造十余年，在业内形成了技术领先、质量稳定等良好口碑，服务客户包括题述民族龙头企业、小米、三星、360、欧普、诺基亚贝尔、中国移动等厂商。网络通讯/消费电子方面：拥有较为完整的产品系列，主要有Wi-Fi6智能路由器、5GCPE终端、4GLTE、PON、10GPON、家庭网关等，领域涵盖网络通信、互联网设备及智能5G手机等，产品从宽带接入、信息交换到移动终端全方位覆盖。智能硬件方面：公司已形成以小米生态链、华为智选生态和360智能硬件等智能产品的研发和制造体系，以5G系列产品为突破口，以智能手环、智能手表、VR眼镜等智能穿戴设备为接收端，以智能摄像头、智能控制/连接系统、行车记录仪等车联网产品为服务端，进一步丰富物联网的应用与服务生态，“入口、连接、服务”实现“5G AI IoT”生态链全方位的深度布局。感谢您的关注。

同方康泰(01312)黄俞接获上交所向同方股份发出的纪律处分决定书

来源：智通财经网

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　　同方康泰(01312)发布公告，公司于近期获公司执行董事及黄俞通知，其于2020年4月29日接获上海证券交易所向同方股份有限公司(600100.SH)发出的纪律处分决定书 [2020] 35号。黄俞于相关时间为同方股份总裁。

（文章来源：智通财经网）

江南短评：

同方股份清除了黄鱼、周立业等，换来新生命！走向伟大的开始！

华为成立“5G汽车生态圈”对标特斯拉实现终极无人驾驶

　　原标题：重磅！华为成立“5G汽车生态圈”，对标特斯拉实现终极无人驾驶，行业有望迎来大爆发 来源：数据宝

等首批18家车企共同打造“5G汽车生态圈”，加速5G技术在汽车产业的商用进程。

　　华为打造“5G汽车生态圈”

　　根据华为官方信息，华为已正式成立“5G汽车生态圈”，旨在加速5G技术在汽车产业的商用进程，共同打造消费者感知的5G汽车。

　　华为的“5G汽车生态圈”，是华为与18家车企合作的产物，在汽车智能化成为大趋势之际，华为此时入场显得时机恰好。据悉，这18家车企分别为：一汽集团（一汽红旗、一汽奔腾、一汽解放）、长安汽车(10.780, 0.10, 0.94%)、东风集团（东风乘用车、东风小康）、上汽集团(20.150, -0.14, -0.69%)（上汽乘用车、上汽通用五菱）、广汽集团(10.560, 0.09, 0.86%)（广汽新能源）、北汽集团（北汽新能源）、比亚迪(58.600, -1.18, -1.97%)、长城汽车(8.670, 0.28, 3.34%)、奇瑞控股、江淮汽车(5.070, 0.00, 0.00%)、宇通（客车）、赛力斯、南京依维柯、T3出行等。这18家车企为首批合作对象，后期“5G汽车生态圈”有望继续扩大范围。

　　5G是目前最热门的科技概念之一，作为新时代的基础建设，它联结了物联网、无线通信、车联网、智慧城市等多种新兴概念。华为作为5G的领军者，不但维持着在通信行业的巨大优势，还在逐渐把这种优势拓展开来，本次“5G汽车生态圈”的建立就是一次非常有意义的尝试。

　　汽车行业方兴未艾，获得市场众多关注，华为之外，更早有格力、百度等纷纷进入。新能源化、智能化是汽车行业前进的2个主要趋势，新能源化或许还需要在电动和氢能之间选择路径，但汽车智能化已然深入人心，无人驾驶、智能交通、汽车终端化等已经开展的非常深入了。汽车智能化对通信要求极高，5G技术的高速率、低时延和高可靠将是智能化过程的重要保障。

　　通过5G成为汽车智能化过程的热点，华为巩固了5G龙头的优势，将5G应用逐步深入生活。凭借5G网络解决方案的能力，华为大大开拓了自己的车联网市场，向众多车企提供了5G车载模组MH5000、5G车载终端T-Box平台等产品和技术，支撑5G汽车以及5G+C-V2X智能网联的应用创新。

　　“5G汽车生态圈”的建立是华为践行自己“1+8+N”战略的一步。1是指手机，8是指车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、大屏、PC、AR/VR，N则泛IOT设备，丰富的产品将为华为搭建一套完善的5G服务生态体系。“1+8+N”战略非常清楚地展现了华为的全场景智慧生活战略，显示华为以通信优势为核心构筑智慧社会的雄心。

　　无人驾驶产业加速起航

　　汽车生态圈中，华为在无人驾驶上展示了更大雄心。“5G汽车生态圈”的建立，首先受益的很可能就是无人驾驶，5G的低延时、高可靠解决了无人驾驶最重要的技术需求。华为轮值董事长徐直军去年接受采访时表示，“我们的终极目标就是要实现彻底的无人驾驶”，“特斯拉现在能做到的，我们都能做到”。

　　在无人驾驶领域，百度也是深耕已久。作为国内AI行业的领军者，百度早在2018年就与湖南长沙签署战略合作协议，携手共建自动驾驶与车路协同创新示范城市。过去几年里，百度旗下的无人驾驶团队Apollo在这里开始了雄心勃勃的计划，包括无人驾驶车辆上路、车路协同、试乘等各种测试，取得了长足的进步。上个月，百度的无人驾驶取得了重大进展，无人驾驶出租车在长沙正式上线。

　　无人驾驶出租车的出现，必然会对网约车和出租车市场带来巨大的冲击。一方面，无人驾驶节省了最重要的司机人力成本；另一方面，企业从管理和运营效率上有了极大提升。

　　无人驾驶行业不仅仅是百度在发力，滴滴也非常看好无人驾驶的市场前景，去年将自动驾驶部门从公司独立出来升级为独立的公司。去年滴滴无人驾驶已经加速推动在上海的测试，8月份滴滴自动驾驶车队在“世界人工智能大会”上亮相，并且开始雨天测试。滴滴之外，曹操出行也在发力，董事长刘金良表示，今年下半年曹操出行将联合吉利、沃尔沃及具有国际化背景的自动驾驶供应商开始进行自动驾驶测试工作，并希望在杭州亚运会之前实现载人测试。

　　无人驾驶板块有望受益

　　麦肯锡研究报告显示，中国未来很可能成为全球最大的自动驾驶市场，至2030年，自动驾驶相关的新车销售及出行服务将超过5000亿美元。

　　在国内无人驾驶高速发展的大背景下，关键零部件供应商、汽车电子解决方案供应商、智能驾驶整车龙头有望受益。多家上市公司也很早就开始布局无人驾驶。

　　四维图新(15.170, -0.01, -0.07%)形成了“芯片+算法+软件+地图”的业务战略布局，公司借助高精度地图在智能驾驶领域获得的卡位优势，并通过布局车载芯片、ADAS、车联网形成了自动驾驶全面布局。

　　金龙汽车(5.940, 0.00, 0.00%)与百度Apollo合作的L4级自动驾驶小巴阿波龙在18年7月量产，是国内首款量产无人驾驶巴士。

　　比亚迪产品规划及汽车新技术研究院院长杨冬生表示，2020年比亚迪将通过Apollo的帮助推出一款电动车，实现自动驾驶L3功能。此外，与Apollo平台合作的整车厂还有长安汽车、北汽、长城汽车、东风汽车(4.050, 0.08, 2.02%)、一汽等。

　　小康股份(8.350, -0.01, -0.12%)去年公告，与百度签署了战略合作框架协议，双方共建自动驾驶、智能网联、云服务及智慧交通、商业生态。根据协议，小康股份将深度参与百度Apollo计划。双方在自动驾驶展开全面合作，于2019年前后实现Apollo Pilot自动驾驶解决方案的L3级别的车型量产，2021年前后实现L4级别的自动驾驶车型量产。

　　中海达(8.690, 0.01, 0.12%)拥有高精度定位技术，卫星导航、UWB（超宽带）、声呐、三维激光等定位技术均处于领先水平，均可运用在无人驾驶领域。

　　另外，参与华为“5G汽车生态圈”的众多车企比亚迪、上汽集团、长安汽车、宇通客车(13.340,0.12, 0.91%)、长城汽车等已将加快布局的步伐。

华为不动声色杀入了IGBT，行业将酝酿个股投资机会！！！

华为不动声色杀入了IGBT，并从国内领先的IGBT厂商中挖人。

华为并非贸然进入IGBT领域，他们早已是UPS电源的领军企业，占据全球数据中心领域第一的市场份额，IGBT就是UPS电源的核心器件。说白了，IGBT作用类似于电脑的CPU，负责分配任务指令。

IGBT即绝缘栅型双极型晶体管，主要作用是进行交流电和直流电的转换、电压高低的转换。

简单理解，IGBT = 二极管 + MOS管 = 高功率 + 高频率

UPS电源是备用电力供应系统，当出现电涌或断电时，UPS可提供持续的电力供应。

IGBT大量用于新能源车上，IGBT主要应用在电池管理系统、电动控制系统、空调控制系统和充电系统。

新能源车成本中，动力系统（电池）以40%居首位，电控系统占比 11%，电控系统中占比最高是IGBT，高达41%，IGBT是电控系统中最重要的构成器件。

而不同品牌的新能源车IGBT成本也有区别，特斯拉 model X 双电机版使用了 132 个 IGBT 器件，总价值约 650 美元。而特斯拉Model S使用的三相异步电机驱动，其中每一相的驱动控制都需要使用28颗IGBT，三相共需要使用84颗IGBT。

根据整车电机数量、电机动力性的不同，新能源车硅基 IGBT 单车价值量在近 1000 元到约 5000 元不等，占电控成本约一半。

IGBT制作难道高，有极高的技术壁垒。中国是全球最大的IGBT市场，约占50%的全球市场份额。但中高端的 MOSFET（绝缘栅型场效应管）及IGBT主流器件市场基本被欧美、日本企业垄断。

国外IGBT主要制造商包括英飞凌、三菱、富士、美国安森美、瑞士 ABB等厂商已占70%的高端份额，丰田汽车是目前全球唯一能够自产IGBT的整车厂。

我国IGBT产品对外依赖度达到90%，国内IGBT产业相对薄弱，2018 年我国 IGBT 芯片需求量为 7989 万个，而产量仅为 1115 万个。

国内 IGBT 企业主要有华虹宏力、中芯国际、中科君芯、士兰微、华润微电子、上海先进、株洲中车时代电气、比亚迪等。国内企业正处于构建产业链、提高良率、追赶国际先进水平时期，但也有不少突破。

上汽集团和英飞凌成立上汽英飞凌汽车功率半导体有限公司，上汽集团持股 51%。现已实现 10 万套 IGBT 模块下线。

比亚迪是中国唯一一家拥有 IGBT 完整产业链的车企：包含 IGBT 芯片设计和制造、模组设计和制造、大功 率器件测试应用平台、电源及电控等。

2019年预计产能为5万片/月，目前产能已达到10万片/月，年供应新能源汽车可达120万辆，满足比亚迪全部新能源车型每年的需求且有富余产能。

在9月，比亚迪已宣布将IGBT业务准备分拆独立上市，很大可能赴港IPO上市，不排除有准备扩大产能，筹集资金以备进一步研发的可能。

虽然只有比亚迪能实现一家企业形成全产业链，但国内企业已建立起完整的IGBT产业链，下面将按照设计、芯片制造、模组、IDM分类盘点国内IGBT产业链主要企业——

设计：中科君芯、西安芯派、华威斯派克、宁波达新、同方微电子（紫光同芯微电子旗下公司）、新洁能、金芯微电子、山东科达（科达股份A股上市）

芯片制造：华虹宏力、上海先进、方正微电子、中芯国际（港股）、华润上华

模块：西安永电、爱帕克、威海新佳、江苏宏微（宏伟科技在新三板上市）、嘉兴斯达（IPO获批）、南京银茂、芯能半导体、英博尔

IDM：株洲中车时代电气（港股）、比亚迪、士兰微（A股上市）、吉林华微（华微电子A股上市）、中航微电子、中环股份（A股上市）、台基股份（A股上市）、扬杰科技（A股上市）

以上企业已经有了IGBT成熟产业链，另外，还有IGBT概念的企业——

台基股份：开发FRD、IGBT、IPM等主业相关产品，研发IGBT封装技术。

国电南瑞：目前正在加紧投入IGBT模块、芯片设计研发，相关设计方案基本完成。

汇川技术：主营工业自动化控制产品的研发、生产和销售，公司大多数产品都用到了IGBT芯片。

长电科技：拥有IGBT封装技术，同时长电科技控股子公司正在积极研发IGBT产品，为IGBT设计公司。

振华科技：IGBT业务目前正处于客户试样阶段，未来仍以电子元器件为核心产业。

钱江摩托：开发和生产的主导产品为半导体功率器件和功率集成电路：高低压MOSFET、第五代大功率IGBT(600V—6500V)芯片及模块、光控大功率发射级关断晶闸管(ETO，4500V/4000A)等领域。

英博尔：IGBT单管并联的电控技术产品目前已有量产，产品功率范围在40kw-160kw。相对于使用IGBT模组，使用IGBT单管成本可以降低30%左右，而且能够承受更大的电流，体积也就相对更小一些。

为了改变IGBT长期受制于人的困境，已有一些公司在这领域进行了布局，为了国产化，加大研发投入，逐步降低对外依赖度。新能源汽车有望实现产业链全环节自主可控、全环节在竞争性市场中立足。

预计2020 年、2023 年、2025 年我国新能源汽车产量分别为 160 万、320 万、480 万辆。至 2025 年，我国新能源汽车用功率器件市场规模在 100 亿元以上。其中硅基 IGBT 逾 70 亿元，碳化硅基 MOSFET 近 40 亿元。

IGBT市场空间50亿美元，预计未来年复合6%的增长，市场体量和MOS管相当，是功率半导体最大的市场之一。

除了电动汽车领域外，太阳能发电、风力发电、航天、高铁、城际列车和地铁等多个领域都会应用到IGBT器件。

IGBT未来的市场需求非常大，且处于一种供不应求的状态。

作者：操盘手涛哥111
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江南短评：

     这是一个新的产业运用动向，虽然IGBT并不陌生，个股可以逢低关注600203 福日电子，公司是该行业的领军者，旗下光电公司早已深入IGBT！ 分享仅供参考，投资风险自负！