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关于军工的投资逻辑十四五规划的重点目前只是军工行业全面开启的早期，仅仅是实现2027,2035,2050三个重要目标的开始。军工行业有望迎来一个成长和价值兼备且景气度持续提升，高景气增长预期被不断巩固，兑现验证并强化的新时期和大时代。需求侧：强国必先强军，军强方能国安，科技强军，...关于军工的投资逻辑
十四五规划的重点
目前只是军工行业全面开启的早期，仅仅是实现2027,2035,2050三个重要目标的开始。军工行业有望迎来一个成长和价值兼备且景气度持续提升，高景气增长预期被不断巩固，兑现验证并强化的新时期和大时代。
需求侧：强国必先强军，军强方能国安，科技强军，武器装备再上一台阶。
供给侧：军工央企围绕十四五发展规划以及2020-2022国企改革三年行动方案，推动企业，业务，管理和市场化四个维度的改革，实现高质量的发展。民参军企业在主机厂“小核心，大协作”的发展思路下承接产能外溢，依靠市场化灵活机制，二者共同发展，优势互补。
增速判断：1.技术升级；信息化，智能化，现代化持续推进，军工电子，军工新材料等价值量及价值占比提升。
2.国产替代：军品具有自主可控天然属性，解决短卡控企业业绩弹性大，增速快。
3.主机厂产能外溢：主机厂推行小核心，大协作，民参军企业配套比例提升，层级提升，市场份额逐步提升。
4.军技民用：打破军品天花板，打造军民共进优质企业。赞(3) | 评论 2022-01-24 14:05 来自网站 举报
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敢死队手法复盘：题材一；数字货币：周末高层在《求实》杂志发表了《不断做强做优做大我国数字经济》。并提出了目标：数字经济产值占GDP的10%，约14.3万亿。对标2008年金融危机，提出了4万亿投资，我国在芯片等科技领域暂时无法和西方抗衡，但在数字经济领域，已是世界第二。上午受消息...敢死队手法复盘：
题材一；数字货币：周末高层在《求实》杂志发表了《不断做强做优做大我国数字经济》。并提出了目标：数字经济产值占GDP的10%，约14.3万亿。对标2008年金融危机，提出了4万亿投资，我国在芯片等科技领域暂时无法和西方抗衡，但在数字经济领域，已是世界第二。上午受消息刺激，数字货币出现涨停潮，板块前锋神思电子4天3板，板块权重数字政通缩量强势涨停。
神思电子：数字货币叠加人工智能，2021年5月6日公司在互动平台称：公司一直跟踪数字货币进展并较早投入配套设施的研发与市场铺垫。在人工智能方面，公司智能视屏监控方案边缘计算模组完成华为atlas人工智能计算平台Atlas500兼容性测试与产品方案移植，加入升腾生态。
题材二：医药：医药板块强者恒强，近期国家中医药管理局印发了《推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划（2021-2025年）》，提出“十四五”时期建设50个中医药国际合作基地和一批国家中医药服务出口基地，先锋龙头赛龙药业6连板，缩量涨停，板块权重以岭药业逼近涨停。
赛龙药业：公司已建成集医药中间体，原料药，制剂的研发，生产，营销和技术服务为一体的医药全产业链的现代化制药企业。
以岭药业：公司产品莲花清瘟胶囊？颗粒被《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案（试行第五版）》列为医学观察期推荐用药。
题材三：口罩：美国CDC建议民众佩戴美国标准N95和中国标准KN95口罩。泰达股份，奥美医疗均涨停。
泰达股份：国内最大的口罩滤布生产企业，是目前国内唯一能够生产出符合美国N95级和欧洲p1，p2级标准口罩布的生产厂家。
奥美医疗：2020年3月16日公司在互动平台称：目前公司N95医用防护口罩日供应能力21万只，医用外壳口罩日供应能力140万只，公司供应了湖北省三分之一的N95医用防护口罩和五分之二的医用外科口罩。
题材四：元宇宙：虚拟人近期爆红，技术成熟后商业前景值得期待。概念龙头引力传媒和捷成股份纷纷涨停。
引力传媒：公司2021年12月14日宣布，公司拟以5000万元投资设立全资子公司，重点布局XR技术商业化应用，数字人和虚拟IP等战略性新兴产业。关于文化传媒方面：公司的核心业务分为三部分：传统电视广告，综艺节目制作营销和专项营销服务等。
捷成股份：公司参股公司世优科技科技是一家虚拟技术提供商，以实时数字人平台，虚拟演播室，人工智能大数据等一系列解决方案及产品为核心业务。赞(2) | 评论 2022-01-17 16:20 来自网站 举报
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12月市场整体延续震荡走势，市场风格偏向中小盘。12月上证综指，沪深300综指，创业板指的涨跌幅分别为2.13%，2.24%，-4.95%，从指数变动幅度来看，沪深300指，上证综指和中小板指相对表现较好。行业方面，审万一级行业领涨的行业分位传媒，休闲服务，建筑材料，领跌的行业分...12月市场整体延续震荡走势，市场风格偏向中小盘。12月上证综指，沪深300综指，创业板指的涨跌幅分别为2.13%，2.24%，-4.95%，从指数变动幅度来看，沪深300指，上证综指和中小板指相对表现较好。
行业方面，审万一级行业领涨的行业分位传媒，休闲服务，建筑材料，领跌的行业分别为电气设备，有色金属，汽车。概念指数方面，领涨的指数分别为打板指数，影视指数，鸡产业指数，领跌的指数分别为钴矿指数，稀土指数，锂电池指数。
资金层面：2021年12月沪股通资金净流入581.11亿元，截止12月31日，2021年沪股通累计资金净流入8125.52亿元；2021年12月深股通资金净流入308.8亿元,截止12月31日,2021年深股通累计资金净流入8220.26亿元。
2021年12月沪市港股通资金净流入199.97亿元（港币），截止12月31日，2021年沪市港股通累计资金净流入12142.14亿元（港币）；2021年12月深市港股通资金净流入298.69亿元（港币）,截止12月31日,2021年深市港股通累计资金净流入9705.86亿元（港币）。赞(3) | 评论 2022-01-14 14:59 来自网站 举报
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关于敢死队手法的实战法则：1.把操作系统放在投资过程的首位，赚自己该赚的钱，把握属于自己的机会吗，不追求完美，所以耐心等细心观察最为重要。2.2.持股原则：操作热点中的龙头是我们赚钱的唯一选择，首先认清主流热点，只在主流热点板块操作，与主力和谐，与市场共震3.其次，非主流热点板块...关于敢死队手法的实战法则：
1.把操作系统放在投资过程的首位，赚自己该赚的钱，把握属于自己的机会吗，不追求完美，所以耐心等细心观察最为重要。
2.2.持股原则：操作热点中的龙头是我们赚钱的唯一选择，首先认清主流热点，只在主流热点板块操作，与主力和谐，与市场共震
3.其次，非主流热点板块的股票不看，非主流热点板块的股票不操作。
4.最后，把自己的操作方法分为领涨战法，为涨停板战法，为补涨战法，敢于出击非常态高速运行中的。赞(3) | 评论 2022-01-14 14:05 来自网站 举报
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关于猪价的逻辑：今年1季度进一步调整可能性大，预计产能去化会提速，生猪行业3季度有望迎来新一轮的周期反转。因此、猪价调整有望催动产能去化提速。从供给端来看，从前期能繁母猪存栏变化情况来看，预计22年4月份前生猪出栏量环比将保持增长。需求端：腊肉制作高峰期结束，春节后家庭和餐饮消费...关于猪价的逻辑：今年1季度进一步调整可能性大，预计产能去化会提速，生猪行业3季度有望迎来新一轮的周期反转。因此、猪价调整有望催动产能去化提速。从供给端来看，从前期能繁母猪存栏变化情况来看，预计22年4月份前生猪出栏量环比将保持增长。需求端：腊肉制作高峰期结束，春节后家庭和餐饮消费旺季将结束，消费动力减弱。供需格局趋松，预计猪价节后在现价基础上继续调整可能性较大。
赞 | 评论 2022-01-10 17:13 来自网站 举报
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这周市场整体下跌，美联储将加息的扰动，国内疫情的扰动，经济下行压力的扰动，都对市场构成了压力，新能源板块这周可谓泥沙俱下，当然其他很多板块也表现类似，军工，半导体同样表现不尽人意，这些都是上半年大放异彩的市场主线，但风水轮流转，历史总是一遍遍相似，现在轮到低估值低位的表演了，地产...这周市场整体下跌，美联储将加息的扰动，国内疫情的扰动，经济下行压力的扰动，都对市场构成了压力，新能源板块这周可谓泥沙俱下，当然其他很多板块也表现类似，军工，半导体同样表现不尽人意，这些都是上半年大放异彩的市场主线，但风水轮流转，历史总是一遍遍相似，现在轮到低估值低位的表演了，地产，通信，银行，传媒等轮番登场，但追高进去的毕竟是二八定律的“8”，想真正赚到属于自己的那份必须静静的等待和守候，而不是人云亦云的从众。白酒涨上云霄了，估值都达到了60倍，网上普天盖地的宣传，你再去跟风，受伤害的除了你还有谁，但你能够忍受孤独，坚守自己的能力范围，不会因为外界的扰动而改变自己经过深思熟虑的决策，胜利的果实当然会有你的一份。祝大家周末愉快，接下来做一个理性投资者！
赞(1) | 评论 2022-01-07 16:50 来自网站 举报
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随着新能源车的蓬勃发展，伴随的汽车电子后面也有可能成为下一个苹果产业链大牛。这里我简单说下逻辑：随着电动车渗透率加速提升，各种新技术新应用百花齐放，供应链也更为开放，除了以功率半导体为代表的车规半导体用量大幅提升，智能驾驶升级、磷酸铁锂占比回升、电驱总成集成度提升等产业趋势也在不...随着新能源车的蓬勃发展，伴随的汽车电子后面也有可能成为下一个苹果产业链大牛。这里我简单说下逻辑：随着电动车渗透率加速提升，各种新技术新应用百花齐放，供应链也更为开放，除了以功率半导体为代表的车规半导体用量大幅提升，智能驾驶升级、磷酸铁锂占比回升、电驱总成集成度提升等产业趋势也在不断显现，海量增量市场带来诸多投资机会，有望重现2010-2013年智能手机创新大周期的投资机会。
赞(2) | 评论 2022-01-06 15:41 来自网站 举报
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最近新能源下跌比较厉害，很多投资者手上要么有相应个股或基金，对此有些担忧，我简单说下下跌的原因和行业逻辑。下跌的背后除了机构调仓换股外，更多是估值太高，市场短期风格转换。市场之所以调仓，是因为市场对补贴退坡的担忧，以及对碳酸锂供应不足可能会限制装机 的担忧。但从长期来看，新能源中...最近新能源下跌比较厉害，很多投资者手上要么有相应个股或基金，对此有些担忧，我简单说下下跌的原因和行业逻辑。
下跌的背后除了机构调仓换股外，更多是估值太高，市场短期风格转换。市场之所以调仓，是因为市场对补贴退坡的担忧，以及对碳酸锂供应不足可能会限制装机 的担忧。但从长期来看，新能源中下游基本面的改善没有问题，从产业周期角度来看，新能源仍处于偏前期 ，远未到成长逻辑消失的阶段。后续要关注美联储的加息强度。目前，低估值板块景气度已经开始边际好转，投资性价比有所提升，可能会吸引资金持续关注。赞(2) | 评论 2022-01-06 15:14 来自网站 举报
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根据香港万得通讯社的报道，，美联储最快加息可能会在两个多月后，港股和我们内地市场今天都是泥沙聚下，今天是普跌，目前有367家下跌，上涨家数851家。新能源连续重挫。今天上涨的仍是低位低估值的：银行，通信，家电。都是调整了比较久的。市场其实一直没有变化，偶尔情绪化上涨或下跌，疯涨时...根据香港万得通讯社的报道，，美联储最快加息可能会在两个多月后，港股和我们内地市场今天都是泥沙聚下，今天是普跌，目前有367家下跌，上涨家数851家。新能源连续重挫。今天上涨的仍是低位低估值的：银行，通信，家电。都是调整了比较久的。市场其实一直没有变化，偶尔情绪化上涨或下跌，疯涨时容易引起踩踏，而无理性下跌容易跌出机会，市场的这个特点，我们是可以加以利用的，但前提我们要了解公司的大体价值，只是被错杀，这样对我们来讲就是机会，我们要在安全边际的基础上去追求利润，做到心里有把握，稳打稳扎。
赞(2) | 评论 2022-01-05 13:34 来自网站 举报
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关于接下来的投资机会：预计到22025年，绿色低碳循环发展的经济体系逐步形成，重点行业能源利用效率大幅提升。新兴消费崛起则是指当前兴起 的新的消费理念，包括消费电子，新零售，娱乐消费，智能居住和生活。从预期角度，整体来看，2022年大盘盈利衰退小于中小盘，2022年度仍将是创业板...关于接下来的投资机会：预计到22025年，绿色低碳循环发展的经济体系逐步形成，重点行业能源利用效率大幅提升。新兴消费崛起则是指当前兴起 的新的消费理念，包括消费电子，新零售，娱乐消费，智能居住和生活。
从预期角度，整体来看，2022年大盘盈利衰退小于中小盘，2022年度仍将是创业板领军的主战场，但大盘股凭借着较强稳定性，有望重新获得市场资金主要配置和关注。从环比变化来看，2022年度环比继续保持增长的行业依然是新能源指数，高端装备制造指数等高景气赛道。大消费，新基建，茅指数赛道保持了较强的韧性环比回落较小，保持了稳健 的利润增长态势。未来地产行业全面回暖，tmt科技多赛道继续崛起，国防军工装备升级换代，新兴消费叠加传统消费复苏等几大潜在超额收益主线将会贯穿全年。几大主要投资赛道：
1半导体芯片。2.消费电子3.光伏风电4.军工5.元宇宙.6.新能源车。赞(3) | 评论 2022-01-04 14:43 来自网站 举报
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关于电子行业的逻辑：行业背景：在5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，电子行业盈利端有望维持快速增长。目前，电子行业估值水平已接近中长期负一标准差水平，仍存在较大的提升空间。在全球缺芯的大背景下，今年电子板块走出了不错的行情。大量资金涌入硬科技赛道，半导体多板块轮动成为投资热点，...关于电子行业的逻辑：
行业背景：
在5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，电子行业盈利端有望维持快速增长。目前，电子行业估值水平已接近中长期负一标准差水平，仍存在较大的提升空间。
在全球缺芯的大背景下，今年电子板块走出了不错的行情。大量资金涌入硬科技赛道，半导体多板块轮动成为投资热点，受双减等政策影响，教育，文娱等板块投资热度下降，基金超配电子达五年最高。
明年缺芯有望缓解，下游出货量和创新是电子板块行情驱动因素。伴随代工厂和idm厂商新产能释放，部分芯片供给紧张情况有望得到缓解。电子板块驱动因素将由缺芯涨价回归到下游需求爆发和创新中。拉动电子板块业绩的下游终端，正从智能手机转向新能源汽车和光伏风电，储能等新能源发电储能设备。此外，2022年硬科技的创新发展也将持续为电子板块提供新的投资机会。
投资机会：
两条思路：1.从下游产业的爆发中寻找投资机会，如汽车电子和风光储能等新能源电子。
2.从新概念，新技术新趋势中寻找投资机会。如元宇宙和手机厂商自研芯片，折叠屏以及电动汽车800v电压平台升级。
3.能源变革大时代下，新能源电子趁势而起。随着双碳目标的持续推进，新能源汽车和光伏风电储能等新能源电子需求将持续增长，带动以igbt为主的功率器件，以mcu，存储，CMOS传感器为主的车归级半导体和以合金软磁粉芯为主的电感元件核心材料等领域的高速发展。
4.新概念，新技术和新趋势中孕育新的投资机会。元宇宙概念的爆火带动了vr、ar设备产业链的快速迭代发展，疫情下居家办公休闲场景增多强化了对元宇宙 的迫切需求。手机厂商自研芯片和大力发展折叠屏或将成为产业链新一轮的投资计划。汽车电子方面，电动汽车800v高电压升级，将加速SIC等第三代半导体渗透。
5.北交所叠加全面注册制，以电子为代表的科技公司将迎来利好。赞(25) | 评论 (5) 2021-12-31 15:30 来自网站 举报
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关于白酒今天大跌主要与市场的三则传闻有关，一是有人提议关于茅台的奢侈品消费税增收。二是市场传言消费税改革与茅台提价同步进行，三是招商白酒和鹏华酒两大酒指数基金分红。中药里面，片仔癀放量跌停。电力，金融仍然低迷，而航母，航空，盐湖提锂比较强势。最近板块轮动太快，持续性差，高位高估值...关于白酒今天大跌主要与市场的三则传闻有关，一是有人提议关于茅台的奢侈品消费税增收。二是市场传言消费税改革与茅台提价同步进行，三是招商白酒和鹏华酒两大酒指数基金分红。
中药里面，片仔癀放量跌停。电力，金融仍然低迷，而航母，航空，盐湖提锂比较强势。
最近板块轮动太快，持续性差，高位高估值这些最近遭到轮番下挫，而低位低估值的价值蓝筹有望被资金亲睐。
对于近期沸沸扬扬的私募巨头道歉文章也上了热搜，今年年中开始，部分头部机构开始发行的指数增强产品大幅回撤，甚至出现负回报，究其原因：量化中性获取超额收益的阻碍在于规模和对冲成本。量化中性策略是指在指增策略上，叠加股指期货空头或融券类工具，收获二者的差额收益。但策略长期有效的前提是量化机构的指增策略能够稳定的超越指数且产品的对冲成本不能太高。但今年股指期货的贴水成本上升到10%附件，且部分量化私募的体量已经在白亿之上，交易性收益的获取越来越难。赞(4) | 评论 2021-12-29 17:37 来自网站 举报
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对于新能源车的看法：新能源邱春下游消费保持旺盛，享受年底备货因素影响，锂钴原料采购保持强劲，价格预计继续上行。上周锂价加速上行但板块调整幅度较大，主要因为市场担心锂价过高压制下游需求且锂的供应短缺将导致电动车产量被迫下调。当前锂价继续上涨的趋势不改，价格高位下板块走势预计震荡。预...对于新能源车的看法：
新能源邱春下游消费保持旺盛，享受年底备货因素影响，锂钴原料采购保持强劲，价格预计继续上行。上周锂价加速上行但板块调整幅度较大，主要因为市场担心锂价过高压制下游需求且锂的供应短缺将导致电动车产量被迫下调。当前锂价继续上涨的趋势不改，价格高位下板块走势预计震荡。预计随着四季度业绩出炉，业绩增厚带动相关标的估值回落，锂板块将重回升势，。赞(1) | 评论 2021-12-28 14:14 来自网站 举报
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这段时间，中药成了香饽饽，很多中药的文章也层出不穷，也有人认为目前中药不具备持续性，不能再追，那我也给大家梳理梳理。四大逻辑：1.政策上的支持力度加大，今年cde中药受理号从去年400多个增加到今年1200多个。2.OTC类中药由于上游成本上升导致涨价、3.进入基药的中药品种确保...这段时间，中药成了香饽饽，很多中药的文章也层出不穷，也有人认为目前中药不具备持续性，不能再追，那我也给大家梳理梳理。
四大逻辑：1.政策上的支持力度加大，今年cde中药受理号从去年400多个增加到今年1200多个。
2.OTC类中药由于上游成本上升导致涨价、
3.进入基药的中药品种确保放量
4.中药治疗未病具有先天性优势，治疗未病已经上升为国家战略
5.护城河：中药在我国具有五千年的历史，是中华民族的瑰宝，也是世界传统医学的重要组成部分，副作用较少。产业链：按加工工艺分为中成药，中药材。产业链包括上游的中药材种植业，包括中药材，中药饮片行业，中游为中成药制造业，下游为医药流通企业，医疗机构和药店零售终端。
6.发展情况：2015-2019年经历快速发展，市场规模由2015年的约6252亿元增至2019年的约8149亿，年复合增速约为6.8%，预计2024年中成药市场将增至11375亿元。
7.行业背景：2021年11月15日：国家卫生健康委药政司就《国家基本药物管理办法》公开征求意见，新版基药目录发布在即，中成药作为基药目录的重要部分，有望借此加速放量。中药新药审评呈现加速态势。
8.估值方面：中药行业拥有较为明显的绝对估值优势。
9.看好OTC中药：主要销售渠道在零售端，而非公立医院。具备较高价格维护能力。大部分品牌中药保持10%-20%增速、赞 | 评论 2021-12-27 13:00 来自网站 举报
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关于市场的看法目前大盘中期配置性价比高，短期警惕回调风险。中期维度，大盘仍处于配置性价比较高的位置。中期依旧看好年前的红包行情，各方资金出现抢筹效应，宽基风格方面，创业板指相对估值pb处于历史10年以来的90%分位，沪深300相对估值pb处于历史10年以来的55%分位，处于中期底...关于市场的看法
目前大盘中期配置性价比高，短期警惕回调风险。中期维度，大盘仍处于配置性价比较高的位置。中期依旧看好年前的红包行情，各方资金出现抢筹效应，宽基风格方面，创业板指相对估值pb处于历史10年以来的90%分位，沪深300相对估值pb处于历史10年以来的55%分位，处于中期底部安全边际较高。关于短期的热点板块：
建筑材料板块：政策层面多重利好，房地产政策趋缓及加码基础建设。
白酒板块：春节旺季渐进，白酒消费展现较强韧性。
券商板块：基本面和政策面双驱动。
长期产业红利：经济环境处于类滞胀阶段，预计上游商品价格的上涨已接近尾声，ppi同比增速也处于高位震荡，当前涨价主线的结构性变化正从ppi向CPI传导，因此对于2022上半年策略主要围绕CPI主线，股优于债和原油。股市行业方面聚焦CPI主线，看好下游消费和中游制造的盈利修复预期，包括食品原料，医药生物，农林牧渔，建筑材料，工程机械等。具体需关注业绩对估值的作证。赞(2) | 评论 2021-12-22 17:45 来自网站 举报
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目前全球资本市场都表现不太佳，疫情反复，美油下跌，美国缩减购债规模，欧洲央行超预期加息都对我们A股短期波动构成了扰动，从上周开始，一直到今天，市场都表现弱势，目前上证指数回到3600点附近，创业板指跌到3400点下方，新能源车，锂电池，光伏，军工等纷纷调整，可能很多朋友出现了恐慌...目前全球资本市场都表现不太佳，疫情反复，美油下跌，美国缩减购债规模，欧洲央行超预期加息都对我们A股短期波动构成了扰动，从上周开始，一直到今天，市场都表现弱势，目前上证指数回到3600点附近，创业板指跌到3400点下方，新能源车，锂电池，光伏，军工等纷纷调整，可能很多朋友出现了恐慌心理，担心后面的行情会继续下跌，其实大可不必，大家回想下，几乎每次跌到受不了，扔了筹码时，便开始大涨，每次都这样，但把时间拉长看，中间的小波动就像浪花一样，只要书中的标的没有问题，就耐心等待，收获不会缺席！
赞(3) | 评论 2021-12-20 13:43 来自网站 举报
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下跌怎么办，会不会继续跌，这是很多朋友面对市场弱势时的心理反应，如果投资者具备一定的知识体系，可能先定位目前的市场处于说明阶段，毫无疑问，目前是震荡市，结构性行情，并且板块之间是轮动的，这样我们至少明白，不能追涨，下跌也不用恐慌，而我们定位了市场整体后再来看具体行业标的，哪些行业...下跌怎么办，会不会继续跌，这是很多朋友面对市场弱势时的心理反应，如果投资者具备一定的知识体系，可能先定位目前的市场处于说明阶段，毫无疑问，目前是震荡市，结构性行情，并且板块之间是轮动的，这样我们至少明白，不能追涨，下跌也不用恐慌，而我们定位了市场整体后再来看具体行业标的，哪些行业目前是高景气，资金关注的热点，哪些受政策压制，新能源，科技成长无疑是重点，而房地产，教育，医疗控费的我们暂时可以回避，最后我们再结合自身资金情况，风险承受情况，追求的报酬率来制定客观的策略，这样我们的胜率是不是可以大大提高！
赞 | 评论 2021-12-17 14:06 来自网站 举报
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市场的分化比较明显，整体cro板块大跌，市场传闻老美在搞事情，但今天已经开启了修复，白酒受市场监管总局发布的年份酒应如实标注使用基酒的真实年份和比例。白酒板块今天下挫，但目前回升不少。新能源车和锂电池表现也欠佳，板块上，煤炭，钢铁，建筑涨幅居前，整车，电力设备，饮料制造跌幅居前。...市场的分化比较明显，整体cro板块大跌，市场传闻老美在搞事情，但今天已经开启了修复，白酒受市场监管总局发布的年份酒应如实标注使用基酒的真实年份和比例。白酒板块今天下挫，但目前回升不少。新能源车和锂电池表现也欠佳，板块上，煤炭，钢铁，建筑涨幅居前，整车，电力设备，饮料制造跌幅居前。现在疫情方面也不太稳定，对市场情绪也造成了一定影响，美国那边美联储缩减购债规模和加息的声音也影响着美股的波动，但只要调整就是机会。
赞(2) | 评论 2021-12-16 14:28 来自网站 举报
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公募基金2022年投资策略本年度沪深市场主要指数涨跌互现，市场风格轮动明显，以周期为代表的小盘价值股和以新能源，科技为代表的小盘成长股轮番成为热点。去年大幅上涨的消费股在今年上半年经历较大回调，于9月反弹后保持调整状态。28个申万一级行业中，15个行业收涨，受新能源板块热度影响，...公募基金2022年投资策略
本年度沪深市场主要指数涨跌互现，市场风格轮动明显，以周期为代表的小盘价值股和以新能源，科技为代表的小盘成长股轮番成为热点。去年大幅上涨的消费股在今年上半年经历较大回调，于9月反弹后保持调整状态。
28个申万一级行业中，15个行业收涨，受新能源板块热度影响，电器设备年度涨幅达59.08%，居首位。有色，采掘，化工，钢铁为代表的周期股紧随其后，年度涨幅均超过30%，非银金融，休闲服务，家用电器年度跌幅居前，下跌幅度超过20%。
预计随着国内经济下行压力显现，货币和信用政策或在年底重新开启边际宽松窗口，同时市场已消化美联储taper等政策边际变化的不确定因素，加上当前市场风险偏好有限，我们认为当前A股市场存在一定安全边际，今年底和明年初或将迎来向上机会，指数型基金的配置上，可多赛道综合搭配保持均衡，兼顾高景气板块的成长空间和低估值板块的反弹机会。宽基指数被动及宽基指数增强类基金——兼顾沪深300和中证500配置价值。从成长性角度来看，中证500指数成分股行业分布兼顾成长和周期，不乏专精特新发展方向的细分行业龙头公司，未来大概率仍将表现出较强的盈利持续性，此外，中证500指数当前估值水平具备一定的安全性，且未来整体流动性环静也将比较有利于中小市值风格的表现。与此同时，从超跌反弹机会来看，医药，消费，等板块整体估值基本回落至安全区间，部分优质个股性价比也逐步显现，近年来消费，医药行业权重不断增加的沪深300指数整体具备较好的性价比优势，而且拥挤度较低更易获取超额回报，窄基指数被动及窄基指数增强类基金——关注新能源景气空间和低估值超跌反弹机会。随着核心技术的不断成熟以及市场渗透率的不断加深，新能源领域成长空间依旧广阔，叠加对于新能源产业的支持力度以及全球发展绿色能源的大趋势，无论是长期还是短期视角，新能源板块的投资逻辑均难以证伪，另一方面，可适当关注估值安全性较高，具备较好的防御属性，超跌后逐步步入价值投资区间的消费，医药等板块的超跌反弹机会，搭配相应行业主题指数基金进行中短期把握。赞(3) | 评论 2021-12-13 13:51 来自网站 举报
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