幽兰行天下：10月10日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌6.62%，深市更弱，领跌的创业板指跌10.59%。半导体芯片、华为鸿蒙等热点题材局部强势，次新、传媒+游戏、光伏电池+固态电池+锂电、医疗、地产+家居+建筑、旅游、保险等领跌。上涨个股295个，涨停板49个，其中一字板7个，另有23个涨逾10cm，涨停被砸个股46个。数百个票跌停，大跌10%以上个股2090个。

市场呈现出耍猴跳走势，早盘大幅低开后回抽，猛砸下去后午后又来一波大回抽，结果尾盘又砸回了原地。带头砸盘的主要是顺周期等传统行业及新能源，近期那些轮动性质的方向跌起来甚至更狠，而主流方向盘中起码给了回抽的机会。其实只要不是午后追的话，半导体芯片和鸿蒙+金融科技等软件股基本上都有过冲高的溢价，那就是主流方向给人的体面。连续三天文章都在强调行情的下阶段重点在软件和芯片等科技，今天逆市的票就主要是那些。

第一阶段金融打头，接下来的震荡阶段侧重点就看科技题材了，会是部分金融权重搭台、题材唱戏的格局。

今天是牛市风险教育第一课，确实有点惨烈。但是，牛市不是回调一天就结束了，大涨后有急跌才是牛市，洗洗才能走远。行情第一阶段的五六个交易日全民皆股神，比的是仓位。进入第二阶段后就要拼技术了，机会依然多的是，只不过不是随便买就行。涨时太极端，急杀一把后会更理性些了，市场回归理性后主题热点当道，短线客反而会更好选股。今天大浪淘沙，是资金调仓换股的过程而非就此沉沦，接下来主流和核心将更为明朗，明天关注点先看分歧而砸不死及率先反击的方向及个股。情绪会修复，应该会有不少大长腿和反包票出现。

大盘再收大阴棒，昨天高点已经下来十来个点，这个回调幅度已经够，只是两根阴棒太大，需要时间来修复了。这个回调的定性是上升途中的洗盘而非行情结束，暴涨暴跌后会有个过渡期间，这个期间主要看指数震荡下的个股行情，两万亿的成交是不乏个股机会的。指数短线也会有修复，只是暂且不会向前几天那样快速上行。总体而言，暴涨后有急跌很正常，别涨时怕跌起来也怕，增量行情绝不会像熊市那样一跌不回头。上升途中的急跌是给踏空者上车，也是给场内的调仓换股的机会，修复起来就尽量要往有辨识度的票切换了，别还想着什么杂毛票都能躺赢。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

芯片：国民技术、新相微、捷捷微电、士兰微、华岭股份

次新+半导体：珂玛科技、龙图光罩

半导体设备：和科达、至正股份

光刻机：海立股份

2、非银金融

参股国泰君安+无人驾驶：大众交通、锦江在线

多元金融：中粮资本、仁东控股、五矿资本

金融科技：恒银科技、恒生电子

券商：天风证券

3、华为鸿蒙：润和软件、常山北明、梦网科技、拓息、法本信息、延华智能

4、AI神经网络：泰尔股份、宏达新材、深水海纳、申昊科技、金自天正

5、其他

无人驾驶：华锋股份、兴民智通

数据安全+信创：英方软件

次新+餐具用品：众鑫股份

锂电+半导体：深圳新星

华为+消费电子：芯瑞达

股权变更+环保：新动力

定增+环保：中创环保

服装+壳资源：安奈儿

环保+AMC：蒙草生态

收购半导体：双成药业

收购+GPU：华东重机

收购汇源：国中水务

股权拍卖：亚邦股份

数据中心：卓朗科技

地下管网：青龙管业

工业母机：青海华鼎

对讲机：海能达

摘帽：红相股份

三、游资和机构龙虎榜

中芯国际（688981）：两机构买10亿，一机构卖5亿

法本信息（300925）：东财拉萨东环路及东财拉萨团结路游资主买，一机构买3592万、卖540万

中创环保（300056）：中信杭州凤起路及国君宜昌珍珠路游资主买，两机构买2795万、卖7934万

延华智能（002178）：天风深圳分公司及东财拉萨南环路游资主买，两机构买1308万、卖1893万

梦网科技（002123）：东方厦门仙岳路及华宝上海东大名路游资主买，一机构买88万、卖2612万

拓息（002261）：东财拉萨南环路及中信西安朱雀大街游资主买，一机构买378万、卖5406万

中粮资本（002423）：财通普陀山及中建投北京朝外大街游资主买 ，两机构买2787万、卖5751万

华映科技（000536）：东财拉萨南环路及华宝上海东大名路游资主买，两机构买3009万、卖5757万

海能达（002583）：国投西安曲江池南路及国盛南昌金融大街游资主买，一机构买2849万、卖2074万

捷捷微电（300623）：东财拉萨东环路及国投肇庆四会大道南游资主买，一机构买1864万、卖7829万

恒生电子（600570）：中建投杭州庆春路及中建投北京广渠门内大街游资主买，两机构卖2.74亿

众鑫科技（603091）：东吴苏州采莲路及银河苏州月亮湾路游资主买，一机构卖1160万

华岭股份（430139）：东财拉萨东环路及东财拉萨团结路游资主买，三机构卖8179万

成电光信（920008）：东财拉萨团结路及国君河南郑州黄河路游资主买

英方软件（688435）：中财南昌红谷中大道及上证上海分公司游资主买

润和软件（300339）：国君上海分公司及中建投杭州庆春路游资主买

蒙草生态（300355）：华福惠安东南街及国君咸宁咸宁大道游资主买

深圳新星（603978）：麦高北京分公司及中建投杭州庆春路游资主买

龙图光罩（688721）：东亚四川分公司及中信淄博分公司游资主买

亚邦股份（603188）：兴业上海分公司及中泰常州惠国路游资主买

金自天正（600560）：申万上海莘松路及华泰总部游资主买

青海华鼎（600243）：国君总部及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：10月9日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨4.59%，深市更强，创业板和科创板指均涨逾17%。信创+鸿蒙+海思、半导体芯片、金融科技+券商、AI+算力、无人驾驶等热点板块相对强势，酒店餐饮+旅游、煤炭、电力、白酒、猪肉和ST等较弱。仍逾五千只个股上涨，近600只个股涨20%，2018个票涨逾10%。涨停被砸个股1716个且有43个涨停被砸绿。

市场延续火爆行情，大盘虽然开盘就是最高点，但是个股依然疯狂。大盘开盘10个百分点，可谓疯狂至极，不过看看双创和北证指数就不是个事了。盘中回落主要是主板红利风格的票及顺周期方向影响，而创业板和科创板只是早上跟随分歧，午后那波跳水后20cm涨停票反而多了不少。当前盘中震仓洗盘的过程是资金调仓换股的过程而非离场，也是热点脉络逐渐趋于清晰的过程，像今天很多传统行业板块掉队，而科技股行情却强化的态势就比较明显。牛市阶段什么都在涨，但着眼于未来的潜力和高度，就一定要契合经济发展大方向及时代烙印。

随着分歧已经开始，主流和核心会越来越清晰。大方向先是非银金融和科技成长这两大块，而后当中细分的强弱之分也会逐渐明朗。金融目前主要是金融科技和券商，科技则主要是软件和芯片。今天的分化分歧还是良性的，因为前排核心都还纹丝不动，有些换下手回去了反而更有利。接下来几天会继续有分歧，会逐渐需要选票的技巧了。其实今天已经有不少乱追的人亏钱了，那么多涨停被砸的票就主要在于竞价哄抢，普遍开那么高还乱抢那是炒股小白才会干的事。接下来买股要多去盘中分歧时找切入点，急跳时找机会而不是害怕，很多本来没什么机会的票在分歧时就是去弱换强的机会了，选股要逐渐往有辨识度的票靠。

几大指数放量大涨但收的都是阴线，除了沪市大盘外阴线实体不大，快速修复并不难。尾盘抢筹是预期假期开户的新股民明天进场接盘，因为提前打了预期，明天开盘再冲就会继续伴随波折，不过别轻易去唱空市场。当前还是牛市启动初期，洗洗更健康，当前的洗盘主要是震荡拉扯的形式而非就此单边猛砸。这里的震荡洗盘可以让你换更好的票，也可以让新资金进场，但肯定不是结束。何况真正的调整尚未来临，场外还有很多资金在等待回调进场，那一下子就不会让他们去低位轻松进场。关于操作，短线可以跟踪盘面一些细节而在节奏上做出些应变，波动加大时很多机会恰恰来源于波动的差价，但总体仍要着眼于前进的大方向不动摇，轻易离场容易踏空后面行情。

二、

今天继续省略两部分内容

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：10月8日淘金早参

一、节前盘面分析及明日操作策略

节前大盘高开高走上涨8%，深市更强，领涨的创业板指15.36%。板块全线大涨，半导体芯片、信创、华为鸿蒙、数据要素、券商+金融科技、AI、医疗+医药、地产等热点板块相对更强。两市仅8个票下跌且均为ST，近300股涨20%，2602个票涨逾10%。

节前大盘继续上演逼空上行走势，盘中有过小分歧但都立马就被消化。深成指和双创指数破天荒地涨逾10%，弹性越大的地方涨得越锰。近五个交易日市场的涨法是颠覆经验和认知的，哪怕是经历过多轮牛市的老股民都未见如此疯狂的场景，信息时代资金跑步进场的情绪被放大得更为明显。周末两天的假期就让场外资金相当燥热，国庆七天则是堪称有史以来股民最难熬的长假。场内的多想别放假继续交易，场外的则趁着假期想方设法筹措资金等待进场，可以预期的是节后还有大批量的增量资金在路上。这次行情与以往最大的区别是，这些年没什么渠道可投资的积压资金一下子找到了出路，从而增量资金多而快。

平均股价指数一天就涨了13个点的行情，去分析具体板块和个股就毫无意义。绝大多数个股的疯狂是跟随大势情绪而没什么本身的技术面可言，只是那些人气强股性活弹性大的辨识度品种涨起来更疯，但未必有多少交易性机会，很多前排强势票已经是一字或缩量秒板。这种行情个股没有最好，只有更高性价比的问题，低位起势票的后劲甚至更大，大容量票的交易性也可能更强，只是等第一次大分歧来临时跟风性强且又已涨很高的票跳起来会更快。

如此增量行情是多线并存，各投所好，雨露均沾。不过节前那一天的行情有些细微变化了，那就是券商等权重加速后增量资金开始争相加码科技题材，科技成长的整体势头超越传统行业了。前面文章就说过，一波大行情一定会有其时代烙印，科技股会是行情第二阶段的主角。行情虽还处于第一阶段，但是科技股已经打出强度，像信创、半导体芯片、各类AI软硬件及应用等科技股板块能承接的资金是比金融权重要大很多的。节后券商等权重还会惯性上冲，对于场外资金而言科技等题材或许就更具性价比了。

市场连续逼空上行，且还没看到要暂停的意思，就完全没必要去把明天涨跌多少去分析的头头是道。这一周虽然很疯，但是平均股价指数到目前为止今年仍有10个点的跌幅，更不用说过去两年都是大跌，意味着多数票当前还是在山脚下。短线虽然已疯，但是拉长周期来看还是有很大空间的。假期港股和A50依然很疯，明日大幅高开难免，开盘若太夸张的话分歧会来得更早些，一般来说盘中分歧能够给增量资金承接起来就不怕，头几次小分歧并非坏事，多试其次让大家以为没什么大分歧的风险才会是真正的分歧，那会就会考验技术尤其是快速应变的能力了。至于第一次大波动的分歧何时来，个人建议是没必要去猜，哪怕是遇上了也会反包回去，然而天天猜来猜去让自己担惊受怕却容易错失很多机会，牛市跟随要远重于主观上YY。对于场内资金而言持股是牛市的主要策略，操作主要是换取更有性价比和潜力的机会而非离场，新资金就更侧重于低位启动和分歧带来的更高性价比的机会。

二、盘中主要热点题材

这种多数票都是无差别上涨的行情，这一部分总结太费劲，也没多大意义，包括成交回报部分也是。今天文章就省略了

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幽兰行天下：9月30日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开高走上涨2.89%，深市更强，创业板指涨10%。金融科技+券商、地产、酿酒、信创、数据要素、光伏、锂电、医疗和医药等板块领涨，银行、煤炭、石油和电力等红利风格的票较弱。两市仅96个票下跌，涨停板142个，其中一字板16个，另有176个涨逾10cm，涨停被砸个股77个。非ST跌停1个，大跌3%以上个股18个。

市场延续大涨走势，创业板指一天涨10%，那是破天荒的。沪市大盘看似差很多，那是因为交易所宕机，行情热到宕机那也是破天荒的。沪市长时间没法交易，故而助涨了深市尤其是创业板。其实如此火爆的市况下20cm票本就更具性价比，尤其是主板强势票一言不合就顶一字，与其在那抢一字浪费资金，还不如搞弹性大的20cm，哪怕是补涨票可能也有不错的性价比。抱团前排最强的票是熊市打法，牛市更要追求性价比或者说是资金利用率，很多中后排个股收益并不会差，何况20cm风格的票向来就是以轮动为主，后起的未必就差。对于新进场的资金而言，前排太高的没什么切入点或者好的性价比，挖掘补涨或找低位轮动是他们的主要策略。当前这种火爆法，没涨的基本上都会有个轮涨起来的过程，只是更贴近领涨主流的补涨短线潜力更大。

增量行情是能支撑多个板块并存的，没必要吊死在某一快。随着场外资金跑步进场，低位板块的轮动争相在开启，周五早盘锂电、光伏、医药医疗等最近没怎么涨的板块就都争相轮动了起来，随后科技股也动了，而尾盘又回到了最近活跃度更高的非银金融和地产等，而国改+并购重组是贯穿其中。大体而言，当前阶段非银金融是核心，更具弹性的则是金融科技。地产也很强，可以当金融的最好伴随者，从持续周期来看则会不如金融。国改+并购重组是能叠加个股板块的最强暗线，这个暗线是能贯穿很久的，因为不时有新东西。其他板块轮动已经开启，但最好是结合产业逻辑和预期。一波大行情一定是会有当时所处的时代烙印的，结合产业趋势来看科技成长一定不会缺席，行情的第二阶段这一块或许就会是主角，暂且是第一阶段开始不久，科技成长的行情也不会差，只是细分方向的强度还未上升到统治地位，交易所宕机事件其实给信创产业链就是一剂强心剂。

市场连续逼空上行，几大指数周线都是放量巨阳，这种报复性反弹到来还不跟随市场做多那就是与市场作对了。这几天任何技术面分析都已苍白无力，股神遍地，就别去纠结一时的点位问题，疯狂的情绪一下子没法浇灭，周末各路资金想要进场的情绪是相当火爆，可以预期的是国庆长假期间还有更多资金摩拳擦掌想进场。尽管后面会有个急杀跌的洗盘，但是暂且还不会大洗，因为场外资金巴不得回调给机会上车，那就只有日内分时的波动，明天急冲后分时来个波折仍可以接受。当前的策略仍然是除了大方向做多外就是持股和怎么找更有性价比的机会问题，暂且不怕分歧且分歧更利于前行，对于场内的人更要注重前行的大方向而非纠结一时的细节波动问题，新机会就更侧重于低位启动和分歧带来的更高性价比的机会。

二、盘中主要热点题材

1、非银金融

券商：天风证券、国海证券、中银证券、长江证券、财达证券、华林证券、天晟新材、国盛金控、东方财富、中信证券、山西证券、第一创业、西部证券

金融科技：恒银科技、安硕信息、恒生电子、天玑科技、顶点软件、金证股份、大智慧、华信永道、指南针、同花顺、赢时胜、天利科技

多元金融：五矿资本、中粮资本

华为鸿蒙+金融科技：润和软件

股权转让+金融科技：银之杰

2、地产链

地产：阳光股份、金融街、华侨城A、绿地控股、金地集团、华联股份、云南城投、城投控股、信达地产、光大嘉宝、万科A、世联行、深深房A、衢州发展、我爱我家、特发服务、荣盛发展、新城控股、首开股份、福星股份、保利发展、深振业A、中洲控股

建材：坚朗五金、三棵树、东方雨虹、伟星新材、华新水泥

家居：美克家居、索菲亚

建筑信息化：广联达

3、消费

酿酒：岩石股份、舍得酒业、酒鬼酒、古井贡酒、泸州老窖、水井坊、山西汾酒、金种子酒、五粮液、顺鑫农业

食品：品渥食品、安井食品、天味食品

乳制品：贝因美、新乳业、均瑶健康

果汁饮料：安德利

服装：比音勒芬

医美：爱美客

4、数据维护

数据安全+信创：英方软件、深桑达A、太极股份、深信服、启明星辰

数据中心+液冷服务器：朗威股份、浪潮信息

数据要素+信创：零点有数

5、锂电：寒锐钴业、华友钴业、领湃科技、金杨股份、天齐锂业、威领股份、科达利、融捷股份、腾远钴业、永兴材料、西藏矿业

6、光伏：福莱特、拓日新能、京运通、中旗新材、绿康生化、金刚光伏、晶澳科技

7、其他

医药：昭衍新药、药明康德、长春高新、羚锐制药

华为鸿蒙+智慧医疗：延华智能

无人驾驶：锐明技术、中海达

物联网+无人驾驶：移为通信

风电：联德股份、大金重工

央企+钢铁+破净：中南股份

国企+建材+破净：亚泰集团

国企+家居+破净：美凯龙

收购+智慧城市：汉嘉设计

收购+半导体：双成药业

股权变更+环保：新动力

重组+地产：合肥城建

半导体设备：北方华创

智能燃气表：威星智能

电网MRO：咸亨国际

股权变更：永辉超市

空分设备：杭氧股份

AI+医疗：润达医疗

黄金+铜：鹏欣资源

机器人：三花智控

驱蚊液：润本股份

汽车：众泰汽车

三、游资和机构龙虎榜

衢州发展（600208）：东亚北京分公司及国联深圳益田路游资主买，一机构买1129万

同花顺（300033）：华泰深圳荣超商务中心及招商深圳红岭路游资主买，一机构买2.31亿

东方财富（300059）：国君上海分公司及华泰天津二纬路游资主买，两机构买1.5亿、卖7.12亿

天晟新材（300169）：中财上海中山东二路及中信长兴明珠路游资主买，一机构买700万、卖1010万

零点有数（301169）：华鑫成都交子大道及银河深圳深业上城游资主买，两机构买1206万、卖1057万

财富趋势（688318）：中信佛山分公司及长江总部游资主买，一机构买2671万，一机构卖1881万

指南针（300803）：国君宜昌珍珠路及长江上海分公司游资主买，一机构卖3617万

润和软件（300339）：华鑫上海宛平南路及中建投北京朝外大街游资主买

同辉信心（430090）：中建投北京分公司及财达宿迁深圳东路游资主买

信达地产（600657）：东亚上海分公司及中建投长沙车站北路游资主买

城投控股（600649）：长江上海分公司及广发上海浦东南路游资主买

亚泰集团（600881）：甬兴宁波分公司及东亚苏州留园路游资主买

均瑶健康（605388）：华泰总部及国投北京复兴门外大街游资主买

英方软件（688435）：华泰上海黄河路及中建投重庆开州游资主买

华信永道（837592）：甬兴宁波和源路及东财拉萨团结路游资主买

太湖雪（838262）：东吴苏州西北街及中建投温州大南路游资主买

银之杰（300085）：银河大连黄河路及东兴南京庐山路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月27日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开高走大涨3.61%，深市则涨逾4%。无一下跌板块，酿酒+食品、地产、金融科技+券商+多元金融、钢铁等领涨。两市仅177只个股下跌，149个涨停，其中一字板6个，另有33个涨逾10cm，涨停被砸个股29个。跌停板1个且为一字，大跌3%以上个股23个。

市场再度大涨，早上大盘走的就可以，只是深市没跟上，个股走得也比较犹豫。午后则是快速飙升，那是来自的“要努力提振资本市场”的指示刺激。这几天要把市场搞起来的信号频频，A股向来就是政策市，政策信号已经强到前所未有的地步，再配合市场本身见底需求，可谓天时地利人和。信号已经很明确，信心已经扭转过来，接下来就是跟随市场的问题了。这三天是颇有牛市的味道，别问怎么赚钱，乱拳打死老师傅，靠蒙也赚钱。当然未来不会一直这样，先把场子热起来，让大家都尝到甜头，而后再看本事吃饭。总体而言，一波大级别的行情值得期待。

这种普涨的盘面没必要说太多，弄清热点大方向就好，复盘总结就是理清一个大致思路。增量行情是多点开花的，没涨的基本上都会轮一遍，要想涨多点则尽量要跟随领涨和反复活跃度高的方向。盘面热点大致是地产、消费、金融、国改+并购重组、科技成长这五大方向，其他还有很多不太明显的轮动方向。地产和消费是今天的主角，其逻辑是稳经济预期和政策直接驱动，因为超跌而一窝蜂冲起来快，批量涨停后叠加国改+并购及其他题材的后市会更好点。金融是稳定指数的主角，是在分歧中前进的节奏。国改+并购则是可以包罗各大行业的主题，这个主题可以反复炒很久了。科技成长这一块整体力度并不强，因为市场重心还在超跌的传统行业，待指数进入震荡阶段后各类科技股轮动的力度会加强。行情真正来了厚此薄彼是暂时的，领涨的角色会不断切换，不一定要吊死在某一块，尤其是没必要去顶那种交易性机会不强的一字，选股更要看性价比。

大盘再收长阳，失守三个月的3000点三天收回，比年初那个启动更暴力。昨天回落很多人就犹豫了，今天的涨法则是印证了本人“上车，洗洗更健康”的预判。这种逼空刺激过后场外资金都会想着进场了，场内的人则是恨不得国庆别休假了，继续开市，或者是去找资金加码。接下来丝毫不用担心资金不够的问题了，突然间放巨量倒是不那么好，那可能带来分时的大波动。反弹大周期已来，暂且不会有大回踩，有的只是日内的波动。明天估计是先惯性上冲，情绪太燥热后分歧消化下再来的节奏。当前的策略除了大方向做多外就是持股和怎么找机会的问题，增量行情存在多类模式的机会，太一致的不好参与的话可以找低位启动和分歧带来的更高性价比的机会。

二、盘中主要热点题材

1、地产链

地产：阳光股份、金融街、华联股份、深深房A、华侨城A、衢州发展、津投城开、福星股份、绿地控股、云南城投、金地集团、广宇集团、万科A、新城控股、城建发展、世联行、光大嘉宝、城投控股、保利发展、信达地产、华夏幸福、南国置业、荣盛发展、中交地产、陆家嘴、首开股份、特发服务、我爱我家、滨江集团、华发股份、建发股份、招商蛇口、黑牡丹

家居：美凯龙、我乐家居、尚品宅配、顾家家居、欧派家居

建材：海南瑞泽、坚朗五金、三棵树、伟星新材、东方雨虹

建筑信息化：广联达

2、消费

酿酒：岩石股份、舍得酒业、百润股份、乐惠国际、中锐股份、酒鬼酒、泸州老窖、山西汾酒、古今贡酒、老白干酒、顺鑫农业、华致酒行、伊力特、今世缘、金种子酒、五粮液、迎驾贡酒、金徽酒、青岛啤酒、水井坊、皇台酒业、天佑德酒、重庆啤酒

食品：好想你、千味央厨、西安饮食、品渥食品、安井食品、绝味食品、红棉股份、广州酒家、天味食品、甘源食品、千禾味业、中炬高新、三全食品

零售：友好集团、徐家汇、中国中免、上海九百

家电：海信电器

旅游：张家界

3、非银金融

多元金融：五矿资本、中粮资本、爱建集团、中航产融、香溢融通

券商：天风证券、国海证券、中银证券、长江证券

金融科技：恒银科技、华信永道

股权转让+金融科技：银之杰

4、并购重组

资产注入\借壳重组预期：浪潮软件、澳柯玛、华塑控股、空港股份、旗天科技

收购+数字新基建：秦川物联

预重整+跨境电商：跨境通

收购半导体：双成药业

重组+地产：合肥城建

收购+军工：思林杰

收购+环保：新动力

5、无人驾驶：日盈电子、宇通重工、维科精密、联创电子、瑞玛精密

6、机器人：科力尔、双林股份、亿嘉和、北特科技

7、钢铁：中南股份、本钢板材、西宁特钢、鸿路钢构

8、其他

半导体芯片：盈方微、至正股份、紫光国微

人力资源：北京人力、科锐国际

医疗检测：基蛋生物、金域医学

氟化工：巨化股份、三美股份

引入国企战投：山子高科

国企+破净：亚泰股份

国企+文旅：岭南股份

股权变更：永辉超市

对讲机：海能达

教育：学大教育

算力：东方材料

物流：密尔克卫

造纸：山鹰国际

电商：新华都

服装：安奈儿

环保：法尔胜

三、游资和机构龙虎榜

科锐国际（300662）：华泰上海黄河路游资主买，三机构买4170万，一机构卖479万

海能达（002583）：银河上海五莲路及东财拉萨南环路游资主买，两机构买2199万、卖1.2亿

本钢板材（000761）：联储浙江分公司及华鑫上海光复路游资主买，一机构买479万、卖533万

旗天科技（300061）：国君宜昌珍珠路及华泰上海武定路游资主买，一机构买4716万、卖627万

我爱我家（000560）：东财拉萨南环路及国君深圳分公司游资主买，一机构买1630万、卖1662万

岭南股份（002717）：联储杭州环城北路及平安深圳分公司游资主买，一机构买2382万、卖994万

特发服务（300917）：联储杭州环城北路及麦高北京分公司游资主买，两机构买2171万、卖2074万

双林股份（300100）：财信杭州西湖国贸及东方张家港东环路游资主买，三机构买1038万、卖1701万

跨境通（002640）：国盛南昌金融大街及银河苏州月亮湾路游资主买，一机构卖1038万

银之杰（300085）：申港湖北分公司及东财拉萨团结路游资主买，一机构卖4831万

皇台酒业（000995）：银河深圳深业上城及国君上海江苏路游资主买

上海九百（600838）：方正岳阳岳阳大道及财通杭州九和路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月26日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨1.16%，深市涨幅稍大点。多元金融+金融科技、AI应用、央国企改革、破净股等相对强势，天然气、农业、食品等较弱。近八成个股上涨，涨停板56个，其中一字板15个，另有9个涨逾10cm，涨停被砸个股74个且有2个天地板。跌停板3个，大跌3%以上个股34个。

市场呈现出冲高回落走势，看结果仍是普涨的反弹，看过程是开盘反弹一个小时后就回落。大跌的票并没多少，只是冲高被砸的多，那是早盘情绪太燥热带来的后果，洗一洗就并非坏事。开盘一个小时两市成交量就达5862亿，那可是前些天一天的量，如此疯狂下去的话就是反弹几天就走完了。正因为午后的回落洗盘才让收盘的量能趋向了合理，放量两成既体现出增量资金入场，又不至于盛极而衰。有量了后哪怕是指数震荡歇整了，个股也会有活跃的机会。开盘资金跑步进场，那是开始一致性看好行情的表现，昨晚全国人民都想冲进去赚一把了。看好后市行情，但不会是全面性的牛市，不是随便冲进去就能赚钱的，哪怕是大盘涨上去一千点可能还是会有不少人亏钱。生态早已改变，行情起来后善于跟热点的人会享受结构性牛市，会做的人将有更多的机会。

这两天亏钱的短线客还大有人在，那主要是追涨追来的。像今天强势票就要么是买不到要么就容易套，收盘一字板还有那么多，明天会开启两极分化的淘汰赛，别轻易去接，体现出砸不死的韧性来才是真正的强。冲高被砸的长上影票是一大堆，那类票弱市没那么容易抢救，强市则有一种可能是仙人指路，明天就看反包回去的氛围有多强了，这是决定市场是强还是弱的一个重要参考指标。另外，个股普涨且流行一窝蜂，看着都在涨但你考虑太多的话却不知道买什么好，那是纠结好与更好的问题。其实行情刚启动时就是那样懵逼的，什么更好都是事后看的，乱拳可能打死老师傅，但是行情一分化分歧后就要体现“术业有专攻”了，譬如晚一步还什么都抢就出现下午那样的大面了。故而，市场回落洗一洗不是坏事，洗是让大家更能看清未来尤其是热点方向。

关于热点，当前谈不上绝对的领涨主线，不过大方向还是围绕非银金融、国企改革和科技成长这三块展开。金融权重起到的是给指数开路的作用，指数起来后当中机会就转向小票和弹性大20cm票的轮动套利了。以前那种把券商集体搞涨停的炒法基本上难再出现，涨也是在涨涨歇歇中前进。像这两天批量涨停的是多元金融，就并非因为逻辑强而是体量小，明天也会有淘汰赛了。接下来大体会是金融权重搭台，题材唱戏的格局，权重偶尔动一下就好，题材则将开启轮动行情，金融科技那些本就是在当题材炒。国改主要是并购重组和其他市值管理预期方向，这两天炒的破净股是其中一种，叠加的东西在越来越多，炒什么也就更将取决于叠加的东西。科技成长除了金融科技外华为支付、AI应用等有轮动过，当前关键还是要看信创+鸿蒙等自主可控，连续分歧后随时可能回流。

大盘收长上影的假阴线，回落主要是开太高所致，逼空走太快并不好。这里震荡洗一洗会再上，大方向是已经进入反弹周期，短线一时怎么波折那是节奏问题。短线轻指数重个股，尽量跟随反复活跃的热点，看指数只是看节奏应对，明天最好的节奏是先小幅回踩再起来，多洗一洗也无关大方向。就大方向而言分歧回踩是上车机会，强势个股会有太一致后的分化淘汰，那需要抉择能耐，不一定要去那硬挤，一般人是要多关注个股轮动的低位介入机会，增量行情存在多类模式的机会。

二、盘中主要热点题材

1、金融

多元金融：新力金融、爱建集团、中航产融、中粮资本、五矿资本、海德股份、中油资本、瑞达期货、南华期货

金融科技：恒银科技、汇金科技

股权转让+金融科技：银之杰

券商：天风证券、国海证券

保险：天茂集团

银行：郑州银行

2、破净资产

国企+生物柴油：海新能科

地产：阳光股份、金融街

国企+供应链：浙商中拓

央企+钢铁：中南股份

国企+建材：亚泰集团

国企+传媒：电广传媒

国企+家居：美凯龙

锂电：天际股份

3、央国企

央企+光伏：航天机电

央企+军工：航天晨光

国企+化工：阳煤化工

国企+文旅：岭南股份

国企+传媒：华闻集团

国企+旅游：张家界

4、并购重组

国企+重组进展：宝塔实业

预重整+跨境电商：跨境通

重组进展+地产：万通地产

收购半导体：双成药业

重组+地产：合肥城建

收购+军工：思林杰

5、其他

AIGC+数字营销：福石控股

华为鸿蒙+信创：常山北明

股权转让+教育：凯文教育

要约收购+地产：世荣兆业

服装：日播时尚、美尔雅

次新+风电：麦加芯彩

家居+婴童：茶花股份

中药+婴童：葫芦娃

股权变更：永辉超市

防爆电器：华荣股份

北斗导航：合众思壮

分散染料：万丰股份

华为支付：华峰超纤

华为+电商：值得买

卫浴家居：瑞尔特

对讲机：海能达

零售：友好集团

三、游资和机构龙虎榜

海能达（002583）：国盛宁波桑田路及东财拉萨团结路游资主买，一机构买1888万、卖417万

岭南股份（002717）：联储浙江分公司及国君上海江苏路游资主买，一机构买904万、卖901万

中油资本（000617）：国盛宁波桑田路及方正北京阜外大街游资主买，三机构买5571万、卖3409万

福石控股（300071）：开源西安西大街及华泰上海来福士广场游资主买，两机构买1026万、卖418万

值得买（300785）：东方厦门仙岳路及东莞湖北分公司游资主买，一机构买975万，一机构卖521万

国海证券（000750）：银河大连黄河路及恒泰上海河南南路游资主买，一机构卖3615万

五矿资本（600390）：甬兴宁波和源路及国投北京远大路游资主买，两机构卖

日播时尚（603196）：国新北京中关村大街及银河厦门嘉禾路游资主买

宝塔实业（000595）：广发北京建外大街及东财拉萨南环路游资主买

天茂集团（000627）：东北杭州长乐路及平安上海塔城路游资主买

银之杰（300085）：国盛宁波桑田路及国君成都龙腾东路游资主买

汇金科技（300561）：东莞湖南分公司及银河大连人民路游资主买

华峰超纤（300180）：国盛宁波桑田路及中信杭州凤起路游资主买

常山北明（000158）：中信北京总部及中信深圳分公司游资主买

思林杰（688115）：国融青岛分公司及东海上海分公司游资主买

友好集团（600778）：华泰总部及开源西安西大街游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开高走上涨4.15%，深市更强点，领涨的创业板指涨5.54%。板块普涨，券商+多元金融+金融科技、央国企、锂电、光伏等热点领涨热点块，白酒、钢铁、煤炭和化工等板块也涨幅居前。两市仅161只个股下跌，涨停板96个，其中一字板5个，另有21个涨逾10cm，涨停被砸个股40个。跌停板3个，大跌4%以上个股16个。

市场呈现出报复性反弹走势，直接因素是早上的新闻发布会放出了组合拳利好。降准和降存量房贷利率是利好，但是是能预期的，从而出来时反响并没那么明显。真正的大招是央行给证券基金保险公司互换便利，其实就是给借钱给他们买股，另外就是平准基金在路上。因为是能看到的实质性举措，一改之前频繁放口水利好的印象，所以市场反应很积极。加之市场调整的时间和空间本已充分，差的就是今天这样的点火因素。A股从来就是政策市，这次给出的信号是相当积极的，再配合这一年多以来放了那么多利好，也该厚积薄发了。

今天是刚启动的普涨行情，一开始有点懵逼而不知道怎么出手很正常，因为基本上是一窝蜂脉冲的模式，事后才知道哪里更好。一般而言，行情刚启动时是以超跌反弹为主，超跌起来的方向爆发力更强，先情绪后逻辑和趋势。明天就要看更有预期的方向了，尽管轮动可能还是主轴，不过行情放量启动后的轮动行情和之前的轮动是有本质区别的。弱市行情的轮动是电风扇过去后是没什么下文的，是存量资金的内卷行情。行情启动的轮动则是增量资金带来的合力行情，可以今天轮这个明天轮那个，只要是能相继给机会冲高出来就能营造出赚钱效应的良性循环，那就是轮流赚钱，是先起和后涨的区别。像今天这个量能是能支持多个方向共的存，除非急剧缩量才又回到聚焦少数、多数内卷的格局。

当然雨露均沾的背后也有强弱之别，我们不指望持续普涨的牛市，而是跟对赚钱效应更强的热点方向，那就是结构性牛市。其实市场差时抓对了资金聚焦和抱团的方向也可能是结构性牛市，但那只是少数个股，而行情好起来后容错率将更高，抓到牛股的面就广很多。虽然哪个方向是能持续引领市场的主线，还需要他们走出来验证，但是大体可以侧重于非银金融、国企改革、科技成长这三大方向。金融尤其是非银金融起到的是开路的作用，把场子搭好后题材就会争相跟上。其实今天当中分支更强的多元金融和金融科技就主要是题材的情绪投机，而并非他们金融属性的逻辑有多强，短线主要是要靠这类的，而非那些权重大票。国企改革主要就是央国企+并购重组，什么题材都可以叠加。今天低价破净股也集中冲了一把，那主要要看基于并购重组的预期，而非简单的炒低价垃圾股。科技成长核心要看自主可控，尽管今天分化明显，但是随着超跌股一窝蜂的情绪过后就会回归这类逻辑性题材。

大盘收出久违的放量长阳线，之前弱反弹还存在方向问题，这根长阳就是确立底部反转，确定行情正式启动了。成交量逼近了万亿，明天若只要没有明显缩量就无碍，正常是不会像前两次大放量后就立马缩量了。昨两天的弱反弹是带来看主线题材的局部行情，今天这样大涨后看大势也可以找机会进场了，至于指数短线具体怎么个涨法就不重要了，分歧回踩是上车机会。短线可以轻指数重个股了，主板强势票更能强者恒强但是情绪太高后好票不容易买到，随着整个市场情绪好起来后20cm的轮动套利就有性价比了，没做到强势票也可以跟随活跃度高的几个方向找低位轮动的低吸机会。

二、盘中主要热点题材

1、非银金融

多元金融：新力金融、中粮资本、中航产融、弘业期货、海德股份、香溢融通、五矿资本、瑞达期货、南华期货、九鼎投资、爱建集团、建元信托

金融科技\互联金融：恒银科技、神州信息、指南针、汇金科技、兆日科技、金证股份、顶点软件

券商：天风证券、锦龙股份、太平洋、国海证券、首创证券

股权转让+金融科技：银之杰

保险：天茂集团

2、央国企

央企+安全芯片+网安：大唐电信

央企+设备出海：中成股份

央企+低空经济：中信海直

国企+供应链：汇鸿集团、浙商中拓

国企+建材：亚泰集团、福建水泥

国企+重组进展：宝塔实业

国企+数据中心：卓朗科技

国企+航天军工：炼石航空

国企+参股券商：上海九百

国企+生物柴油：海新能科

国企+煤炭：大有能源

国企+影视：上海电影

3、钢铁：中南股份、安阳钢铁、本钢板材、西宁特钢、凌钢股份、盛德鑫泰、八一钢铁、三钢闽光

4、锂电：时代万恒、威领股份、盛新锂能、德方纳米、龙蟠科技、宁新新材、天齐锂业

5、光伏：雅博股份、易成新能、中科云网、弘元绿能、蓝丰生化、TCL中环

6、资源回收利用：迪生力、神雾节能、东江环保、中再资环、节能环境

7、其他

股权变更：永辉超市、中捷资源

白酒：中锐股份、皇台酒业

服装：乔治白、棒杰股份

资产注入预期+风电：中电电机

预重整+跨境电商：跨境通

地平线+数据中心：广东榕泰

无人驾驶+信创：启明信息

要约收购+地产：世荣兆业

建筑装饰+软件：创兴资源

风电+高空作业：中际联合

VR+景观照明：罗曼股份

光刻胶+化工：华软科技

家电+半导体：立霸股份

芯片+英伟达：淳中科技

收购半导体：双成药业

AI服务器：工业富联

消费电子：亚世光电

纺织机械：卓朗科技

宠物用品：依依股份

陶瓷家居：四通股份

化妆品：丸美股份

光刻机：京华激光

对讲机：海能达

地产：阳光股份

农机：智慧农业

汽配：朗博科技

三、游资和机构龙虎榜

德科立（688205）：两机构买5104万，一机构卖1587万

德方纳米（300769）：麦高北京分公司游资主买，三机构买5452万、卖745万

银之杰（300085）：国君河源越王大道及东莞湖北分公司游资主买，一机构买880万、卖2950万

跨境通（002640）：华宝上海东大名路及国金宁波江澄南路游资主买，一机构买395万、卖1071万

汇金科技（300561）：申港湖北分公司及信达深圳湾科技园游资主买，一机构买737万、卖1063万

兆日科技（300333）：国君宜昌珍珠路及中建投安徽分公司游资主买，两机构买2871万、卖373万

指南针（300803）：国君宜昌珍珠路及华林娄底娄星南路游资主买，一机构卖2510万

弘业期货（001236）：华泰台州中心大道及国君咸宁咸宁大道游资主买

宝塔实业（000595）：广发北京建外大街及中信北京呼家楼游资主买

天茂集团（000627）：国盛宁波桑田路及东财拉萨团结路游资主买

大唐电信（600198）：海通温州锦绣路及东方厦门仙岳路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月24日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡上涨0.44%，深市则有创业板指跌0.4%。通信安全、信创、无人驾驶等题材相对强势，煤炭、银行等板块涨幅也居前，ST、农业、光伏电池+逆变器、光刻机、医疗等趋弱。个股涨跌各半，涨停板56个，其中一字板5个，涨停被砸个股20个。跌停板3个，另有4个跌逾10cm，大跌5%以上个股则有50个。

市场延续震荡分化走势，在降存款利率刺激下银行逞强，且带动了一些红利蓝筹，从而撑起了大盘。那并不意味着红利风格要卷土重来，当回抽看待就好。就市场而言，他们虽然贡献了大盘，但是明显是不利于市场大局的，他们一嗨，个股就没动静了。早盘个股还比较活跃，午后就只有大盘还稳，整个盘面就又是死水一潭了。看似拉权重的背后却是题材股的结构性行情，异动过的热点方向很多，但赚钱效应依然集中在信创+通信安全等自主可控、央国企+并购重组两大方向。

因为轮动类热点持续性差，且市场又未体现出整体的做多热情，所以资金主要还是围绕两个炒出反复活跃热度的方向展开。这样聚焦是利于短线客的，但是容易盛极而衰，能在分歧中前进反而好些。自主可控方向在周末那么高热度的背景下开出来其实是有点不如预期的，从而资金又回流了周五就分化的央国企方向，互相拉扯也让部分强势票经历了换手，淘汰赛则从中后排开启。这两个方向短线还能反复炒，但是已经后知后觉后要把握好并不简单，因为强势票要么是错过了就不太好切入要么就是在分化淘汰的路上了，接下来分化的淘汰赛会伴随。中位票已经出现一些亏钱效应，且杀跌起来情绪极端，这一点是要注意的。机会要么待前排核心分歧后的缩容聚焦，要么就看低位轮动了，内在轮动会加快，没什么地位却抢秒板和顶一字的票最容易被坑。最近的强势票多数都是反复被砸没砸死而走出来的，太一致的情绪数板票要么是一字躺赢要么就是极端的淘汰赛。

大盘继续缩量小反弹，四连阳有进步，但是这种弱反弹是很难扭转方向的，就当调整久了后的过渡期对待，明天涨跌还不关乎大方向的问题，就不去猜了。这两天的问题是深市没跟上，且个股也是很明显的分化行情，那就还没到看大势炒股的节点。总体而言，这几天热点个股的活跃度好一些了，缺的是稳定性，个股是要么很强要么就容易坑的两极分化格局，那就是结构性机会有了，但具体如何却看个人把握的问题。随着个股分化延升到强势热点，短线操作上不宜冒进，而是要多从节奏上去把握，大分化分歧后会更好把握点。

二、盘中主要热点题材

1、央国企

央企+安全芯片+网安：大唐电信

央企+汽配：东风科技、贵航股份

央企兵装系+汽配：湖南天雁

央企+股权变更：保变电气

央企+地产：中交地产

央企+钢铁：中南股份

央企+磷化工：中毅达

国企+数据中心：卓朗科技

低价国企+文旅：岭南股份

国企+建材：亚泰集团

国企+锂电：时代万恒

国企+光伏：亚博股份

2、并购重组

资产注入预期+国企：亿利达、新宏泰

资产整合预期+国企：物产金轮

资产注入预期+风电：中电电机

资产注入预期+汽配：登云股份

收购+存储模组：诚邦股份

收购半导体：双成药业

3、通信安全

对讲机：海能达、波导股份、东方通信、福日电子、深康佳A

网安+华为鸿蒙：国华网安、电科网安

安全芯片：综艺股份

4、信创

华为鸿蒙+信创：常山北明、法本信息、恒为科技

信创+金融科技：恒银科技

5、医药

CRO：百花医药、睿智医药、河化股份

中药：佛慈制药、贵州三力

医药商业+中药：浙江震元

6、无人驾驶

地平线+无人驾驶：索菱股份、四维图新、光庭信息

无人驾驶+信创：启明信息

7、其他

华为+消费电子：春兴精工、捷荣技术

光刻机：海立股份、凯美特气

数据中心+地平线：广东榕泰

智能电网+网安：积成电子

汽配+黄金：登云股份

引入战投：龙高股份

光伏胶膜：绿康生化

水产饲料：粤海饲料

中东物流：海程邦达

光模块：剑桥科技

白酒：岩石股份

三、游资和机构龙虎榜

岭南股份（002717）：联储浙江分公司及国信佛山分公司游资主买，一机构买1129万、卖137万

睿智医药（300149）：华鑫上海西藏中路及华鑫南京清凉门大街游资主买，四机构买2471万、卖654万

启明信息（002232）：华泰北京东三环北路及广发郑州农业路游资主买，一机构买470万，三机构卖4172万

海立股份（600619）：国君南京太平南路及中信杭州基金小镇游资主买，一机构卖1197万

广东榕泰（600589）：华泰总部及银河北京中关村大街游资主买，一机构卖401万

福日电子（600203）：国新北京中关村大街及东财拉萨南环路游资主买

湖南天雁（600698）：联储杭州环城北路及国君南京太平南路游资主买

亚泰集团（600881）：方正宁波江澄北路及联储浙江分公司游资主买

光庭信息（301221）：华鑫上海棋盘路及华鑫苏州总官唐路游资主买

法本信息（300925）：中信北京总部及华鑫上海宛平南路游资主买

常山北明（000158）：东财拉萨团结路及东财拉萨南环路游资主买

四维图新（002405）：华福惠安东南街及麦高北京分公司游资主买

宝塔实业（000595）：广发北京建外大街及财通普陀山游资主买

卓朗科技（600225）：银河厦门嘉禾路及东莞武汉游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月23日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡微涨，深市则下跌，领跌的创业板指跌0.64%。信创+华为鸿蒙、通信安全概念等领涨热点题材，地产、有色和银行等板块上涨，医药+细胞治疗、船舶、光伏电池、锂电、农业等领跌。三成个股上涨，涨停板52个，其中一字板7个，涨停被砸个股10个。跌停板1个，大跌5%以上个股34个。

市场呈现出震荡分化走势，大盘没跌那是银行的功劳，那是LRP没有下调的作用。那对市场则是利空，本来利空最明显的是地产，然而午后地产却被两则传闻给刺激了起来，周末明显没兑现。如今市场存在一种乱象，直接的利好不一定管用，然而一些莫须有的小作文却有人信。那本质是信心短视的问题，对没落地的消息只要不是明显假的却抱有幻想，而实打实的东西出来却担心后效而没人想接。市场也是更习惯于低开爬起来，而高开则更容易被砸。小作文扰乱市场由来已久，甚至一些官媒都带头发虚假或明显夸大的消息，如今已逼迫大家不管消息真假都要选择第一时间相信，这种生态是严重不正常的。周末公告了一起严惩资本市场小作文造谣的案件，那是好的开始，但愿能持续加码，不要只是杀一儆百，而是要正本清源。

盘面热点主要是两条线，一是央国企+并购重组，二是信创。并购重组本来包括民企，只是炒作的情绪已经混搭在央国企方向内。随着神船重组没带好头，以及很多人只看央国企出身而不论个股实质逻辑的炒法大行其道，个股已经开始在走向两极分化。接下来就别硬性强调国进民退了，而是要把央国企当题材的加分项看待，起涨要靠叠加的其他题材。信创概念则是在加强，其发酵源于黎巴嫩的BP机事件，以及纯血鸿蒙即将面世的叠加。关于事件，传出来的东西越来越多，网上也充斥着很多似是而非的消息，没必要为了炒个股就去造谣，制造恐慌鼓动民粹。

着眼于对讲机替代是狭隘的炒法，是纯情绪的短线投机。延伸出来的信创等领域的自主可控逻辑则是能长远的，那是从事件的情绪折射出自主可控的必要性和迫切性，其行情是可能反复炒的。已经大热且周末继续发酵后已炒热了的票不一定好下手，但是信创本身是一个很庞大的范畴，个股会有内在轮炒之势。其实两大热点的强势票周五多数就已是一字或快速板的一致走势，那数板接力性个股可能就是要么不好买要么就容易坑的格局了，就要注重炒个股轮番炒的宽度了，个别高标则当情绪标杆看待。另外，当主板强势票开始顶一字而不好切入后20cm票的套利情绪就可能加强。大体而言，短线先聚焦这两个方向，其他基本上是快速轮动的行情，明天是会有个混战过程的。

大盘收出久违的三连阳走势，只是力度和量能还不够。暂且属于一波调整到缓跌的过渡过程，反转还需要更多信号来确立，本来深市两大指数更容易走出来的，然而周五却更弱，那是因为少数权重贡献大盘而让掩盖了个股依然普跌的问题。国庆长假已经临近，节前会是回调与反弹交织的震荡筑底基调，指数没什么看头。总的来说，对于大势是跌了别再盲目唱空，真正稳住则需要多点耐心，市场会变好但不是一下子的事。当前这种过渡期是能把握热点就看结构性机会，短线操作上多点灵活性而非死多死空。

二、盘中主要热点题材

1、信创+鸿蒙

信创+华为鸿蒙：南天信息、常山北明、盛视科技、拓息

信创：新炬网络、通达海、竞业达、中电兴发

华为鸿蒙+载波通信：鼎信通讯

华为鸿蒙+消费电子：卓翼科技

股权转让+信创：银之杰

华为+AIPC：春秋电子

2、通信安全

对讲机：海能达、东方通信、福日电子、波导股份

军用耳机+无线通信：奥维通信

北斗导航+无线通信：烽火电子

3C电子跨境电商：吉宏股份

网安：国华网安、任子行

3、央国企

央企+资产出售+芯片：大唐电信

央企+股权变更：保变电气

央企+供销社：供销大集

央企+汽车：银宝山新

国企+数据中心：卓朗科技

国企+轴承机械：宝塔实业

国企+无人配送：云内动力

国企+零售：银座股份

4、地产+国企：电子城、大龙地产、海泰发展、渝开发

5、其他

汽车无线充电：一彬科技、万安科技

股权变更+多元金融：新力金融

无人驾驶+北斗导航：日海智能

无人驾驶+物联网：北纬科技

无人驾驶+信创：启明信息

工业母机+半导体：宇晶股份

收购+存储模组：诚邦股份

光刻胶+化工：华软科技

收购半导体：双成药业

工业互联网：海得控制

数据中心：广东榕泰

黄金+铜：鹏欣资源

光刻机：海立股份

期货：弘业期货

白酒：岩石股份

三、游资和机构龙虎榜

海泰发展（600082）：华鑫上海宛平南路及甬兴青岛分公司游资主买，一机构买1516万

通达海（301378）：国君上海中山东路及麦高北京分公司游资主买，一机构买81万、卖181万

任子行（300311）：国君宜昌珍珠路及方正长沙五一东路游资主买，四机构买1236万、卖2625万

供销大集（000564）：华林娄底娄星南路及东亚四川分公司游资主买，一机构买1467万、卖1731万

宜通世纪（300310）：麦高北京分公司及国君成都北一环路游资主买，两机构买4079万、卖2710万

银之杰（300085）：招商福州六一中路及国君河源越王大道游资主买，三机构卖1.7亿

拓息（002261）：中信西安朱雀大街及中建投北京分公司游资主买

常山北明（000158）：华鑫珠海海滨南路及东财拉萨南环路游资主买

银宝山新（002786）：中信西安朱雀大街及东财拉萨南环路游资主买

波导股份（600130）：开源西安西大街及东方上海沪亭北路游资主买

福日电子（600203）：国盛南昌金融大街及东莞四川分公司游资主买

海立股份（600619）：国君南京太平南路及国君上海分公司游资主买

莫高股份（600543）：华福上海宛平南路及海通济南舜华路游资主买

弘业期货（001236）：东财拉萨南环路及长江昆明白龙路游资主买

鼎信通讯（603421）：华泰上海武定路及东亚四川分公司游资主买

鹏欣资源（600490）：国君三亚迎宾路及银河厦门嘉禾路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月20日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨0.69%，深市稍强点。央国企、并购重组、信创等热点题材相对强势，地产+家居、食品、农业和有色等板块涨幅居前，中船系、港口+高速、银行等趋弱。九成个股上涨，涨停板61个，其中一字板4个，涨停被砸个股25个。非ST跌停1个，大跌4%以上个股28个。

市场呈现出指数与个股齐涨的走势，昨夜美联储超预期降息50个基点是直接刺激因素。昨晚美股的走势只是利好的一时兑现，对我们而言真正利好的并非短线，而是周期性的预期好转。随着老美步入降息周期后我们在经济刺激方面就更加有招了，当然这只是个预期，真正的利好要看我们有没有放大招，光靠喇叭是不行的。也非指望外资能回流多少，内因永远是根本性的。早盘高开后先是砸一把再起来，那就是典型的节奏问题。而反弹起来后仍缺乏积极进攻的热情，那是信心的恢复需要一个过程的体现。

冲一把就缺乏激情了，有个重要因素是缺乏明显的领涨方向，而是快速轮动之势，资金恨不得一天就把所有板块炒完。盘面对应的格局是这里拉那里就落，总体还差点一鼓作气的干劲和集中出击的合力。早盘撬动市场的是地产、券商和消费，然后午后他们不是没动静了就是回落，撬动大盘的最大功臣地产和券商就回落明显。阶段性低迷后光靠个股的活跃是不足以吸引场外资金进场的，必须要大盘放量大涨才有资金跑步进场，因为他们是要看到大势的确定性才有进场的动力。而场内活跃资金就是跟随热点和赚钱效应而行，对应的主要是短线投机行情。正因为指数没有一鼓作气冲上去，午后就又没什么量了。

超跌+轮动为主的行情，若论主线就是央国企+并购重组，其实那是暗线，是涉及各行业各板块的，而并非直接引领市场的主题。早盘引领市场的那些热点想象力反而不大，更偏向于超跌反弹和轮动。前些天强调过券商等金融的救场性质，指数起来后资金对他们的预期反而会下降，从而会转向题材股。午后风向就已转向了信创等科技股，这类成长性主题更能讲出反复博弈的故事来，尽管短线也还是轮动性质。明早可能又是茫然不知如何下手的节奏，太强的容易顶一字，一般般的又不太适合接力，而轮动则会随机起来。当前大体是跌了捞，冲起来则还欠缺接力氛围的情绪。最近的强势票就多是低吸出来的，成于分歧后的砸不死，一旦转向一致反而不好整了。热点方向大体还是看央国企叠加和超跌轮动，前者能反复炒，但个股是东拉西扯之势，后者容易起板块联动性但节奏快。

大盘再收探底回升的阳线，力度和量能算是中规中矩。暂且先当跌多了后的技术性反弹看待而非反转，确定反转还需一根放量大阳线来确认。个人认为不会立马又跌下去，也难持续上行，而是管几天震荡的节奏。相信市场会逐渐好起来，2700点以下是黄金坑，但心急吃不了热豆腐，别一涨就喊牛市来了，如今的生态还动不动就喊牛市的人一定是大忽悠。今后来行情就看结构性行情，顶多结构性牛市，不会把握个股的话哪怕是大盘涨了也可能亏钱，而有持续性的主线热点时大盘涨不涨都无所谓。反弹后不宜看指数炒股，而要看热点及其节奏，总体要慎追，可以在分化回踩找低吸机会。别稍微错过就怕踏空，但是久久远离市场的人可以重温市场开始找感觉了，否则真正来行情了时就可能与市场脱节，如今的市场多变，不提前做准备的话指定会生疏。

二、盘中主要热点题材

1、央国企

央企+电网设备：宝光股份、宏盛华源

央企+资产出售+芯片：大唐电信

央企+模拟芯片：电科芯片

央企+股权变更：保变电气

央企+数据中心：美利云

国企+电网设备：长城电工、远程股份

低价国企+文旅：岭南股份

国企+金融信创：南天信息

国企+数据中心：卓朗科技

国企+建筑装饰：美芝股份

国企+煤化工：阳煤化工

国企+环保：山高环能

2、并购重组

国企+资产注入预期：大连热电、亿利达

曾重组+国企+化工：江天化学

七彩虹借壳预期：旗天科技

重组+消费电子：哈森股份

收购+股权变更：汉嘉设计

收购半导体：双成药业

收购汇源：国中水务

要约收购：万里股份

3、消费

食品：京粮控股、惠发食品、品渥食品、福成股份、千味央厨、洽洽食品、甘源食品

白酒：岩石股份、皇台酒业、酒鬼酒

果蔬+食品：宏辉果蔬

母婴用品：爱婴室

4、通信安全

对讲机：海能达、博通集成

华为鸿蒙+网安：国华网安

爆炸物检测：声迅股份

无线通信：高斯贝尔

5、其他

光刻机：海立股份、凯美特气

深圳本地+液晶显示：深华发A

前期强势股+药店：老百姓

华为+数字营销：智度股份

机器人+汽配：襄阳轴承

光刻胶+化工：华软科技

基建+半导体：重庆路桥

地产：电子城、天地源

创投+医药：欣龙控股

金融科技：古鳌科技

数据中心：广东榕泰

口腔医疗：皓宸医疗

抗癌药：海创药业

股权转让：银之杰

黄金：鹏欣资源

教育：中公教育

汽配：常青股份

电商：生意宝

三、游资和机构龙虎榜

江天化学（300927）：东方厦门仙岳路及中信东阳吴宁西路游资主买，两机构买269万、卖549万

旗天科技（300061）：国君宜昌珍珠路及国君上海中山东路游资主买，三机构买5100万、卖4226万

海创药业（688302）：华鑫成都交子大道及东方海口金龙路游资主买，一机构卖963万

宏盛华源（601096）：广发成都新光路及国盛南昌桃花路游资主买，一机构卖534万

南天信息（000948）：银河北京中关村大街及国金深圳分公司游资主买

岭南股份（002717）：联储杭州环城北路及华宝上海东大名路游资主买

中公教育（002607）：中信西安朱雀大街及国君咸宁咸宁大道游资主买

宏辉果蔬（603336）：国盛宁波桑田路及华鑫广州广州大道中游资主买

长城电工（600192）：国新北京中关村大街及开源西安西大街游资主买

保变电气（600550）：东亚四川分公司及国君泰州鼓楼南路游资主买

卓朗科技（600225）：银河桂林中山中路及开源西安西大街游资主买

智度股份（000676）：华鑫上海分公司及广发珠海九洲大道游资主买

汉嘉设计（300746）：浙商杭州五星路及国金上海南京西路游资主买

银之杰（300085）：国盛宁波桑田路及金元徐州北京南路游资主买

古鳌科技（300551）：国君宜昌珍珠路及中信深圳分公司游资主买

重庆路桥（600106）：兴业珠海分公司及东莞南京分公司游资主买

岩石股份（600696）：华泰上海武定路及华泰上海江宁路游资主买

海能达（002583）：浙商横店万盛北街及银河绍兴游资主买

哈森股份（603958）：华泰总部及粤开山东分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月19日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨，深市则有创业板指跌0.11%。题材仅光刻机概念局部强势，地产、家电、保险+银行+多元金融、煤炭等板块上涨，细胞治疗+医疗、海南自贸、养殖等农业、折叠屏+消费电子、白酒等领跌。不到三成个股上涨，涨停板27个，其中一字板4个，涨停被砸个股14个。跌停板13个，另有13个跌逾10cm，大跌5%以上个股则有128个。

市场呈现出大盘探底回升，个股则依然是普跌的走势。一个早上就是银行等红利蓝筹护盘，大盘有近一个小时在走直线，护着大盘没跌而个股却普跌一片的格局，那就是典型的粉饰太平。而午后一开盘又是银行跳水把大盘砸穿了2700点大关，破了后才有探底回升的动作。午后拉起指数的是金融权重和地产，据传是加开一个会议的小作文刺激，若是大A靠小作文就能抢救起来，那就不至于连年跌跌不休了。明显又是护盘而不拉涨的动作，个股基本上没什么反应，故而属于假反弹。

盘面热点寥寥，假期猛吹的光刻机方向看似有几个板，其实是开盘就了事的节奏。这一块的问题在于吹太狠，消息面其实是好几天前的一个普通的消息，却在假期被一些网红大V带节奏激发民粹，从而干扰了应有的节奏，炒起来自然难顺畅。其他就是央国企和鸿蒙概念有些东拉西扯的动作，没有板块效应可言。市场要好转肯定需要题材来带头突围，至于方向在何方，当前已经没什么头绪了，或许就要靠出其不意的东西起来才能引领情绪，就只有待赚钱效应出来了再跟随。

市场明显是在推倒重来，当前逞强的都只是过渡，周末大热的几个高标开盘就不如预期，那就只有彻底推倒重来了。或许能引领后市的新热点新标的还未露面，待没什么接力情绪后就要开始酝酿了，再杀一杀就是冰点了。当前已经没东西可炒了，救场的大方向还是要寄希望于先收敛风险再言进攻性的超跌反弹，最近已经调整充分的热点票更安全。

大盘收探底回升的阳线，光看它的走势是完全如预期的，问题是如今的大盘太失真，靠护面子护出来的反弹意义不大。只有个股涨了，哪怕是大盘是跌的才好，真正有效的反弹则需要指数与个股共振。指数短线总体是要缓和一下跌势的走势，一下子扭转颓势不现实，明天涨跌不关乎大方向，而是节奏怎么折腾的问题。节奏主要取决于今晚凌晨美联储的利率决议，那将是一个另全球资本市场紧张的时刻。若超预期而带来高开的话能先反弹下但并不利于短线走强，低开的结局可能还更好。当前并不怕低开，高开的话个股兑现的欲望反而更强。不管怎样只要老美降息周期开启，就将有利于后市大A演绎，短线则一步一步来，先踩稳节奏，再看机会的逐渐酝酿。

二、盘中主要热点题材

1、央国企

国企+资产注入预期：大连热电、亿利达

央企+资产出售+芯片：大唐电信

央企+耐火材料：瑞泰科技

国企+轴承机械：宝塔实业

国企+高岭土：龙高股份

国企+热电：杭州热电

2、光刻机：张江高科、海立股份、同飞股份、凯美特气、京华激光、奥普光电、波长光电

3、华为鸿蒙：国华网安、常山北明、鼎信通讯

4、地产：电子城、中交地产、我爱我家

5、其他

战略合作+无人配送：云内动力

收购半导体：双成药业

直播电商：遥望科技

机器人：巨轮智能

期货：弘业期货

创投：九鼎投资

服装：美尔雅

三、游资和机构龙虎榜

我爱我家（000560）：中信北京总部及动车拉萨南环路游资主买，一机构买1467万、卖3628万

常山北明（000158）：国盛宁波桑田路及中信北京总部游资主买，两机构买4776万、卖5102万

弘业期货（001236）：申港深圳深南东路及东亚苏州留园路游资主买，一机构买606万、卖896万

中交地产（000736）：银河北京中关村大街及中金上海分公司游资主买，三机构买3109万、卖2372万

波长光电（301421）：华宝上海东大名路及华鑫成都交子大道游资主买，两机构买4056万、卖1275万

大连热电（600719）：国君总部及动车山南香曲东路游资主买，一机构卖719万

巨轮智能（002031）：国盛南昌金融大街及东亚苏州留园路游资主买

龙高股份（605086）：中信东阳吴宁西路及中泰常州惠国路游资主买

电子城（600658）：开源西安西大街及银河沈阳大北关街游资主买

海立股份（600619）：甬兴青岛分公司及甬兴宁波和源路游资主买

美尔雅（600107）：海通济南舜华路及东吴深圳后海滨路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月18日淘金早参

 一、节前盘面分析及明日操作策略

节前大盘高开震荡下跌0.48%，深市更弱，领跌的创业板指跌1%。央国企、并购重组等热点相对活跃，非银金融局部表现，固态电池+锂电、光伏电池、充换电、折叠屏+消费电子、华为海思+鸿蒙、酿酒、家居等领跌。两成个股上涨，涨停板42个，其中一字板3个，涨停被砸个股14个。跌停板9个，另有5个跌逾10cm，大跌5%以上个股则有147个。

市场延续跌势，早盘半小时仍有过反弹，但已经是部分权重小拉一下大盘，而个股完全不跟的格局，尾盘再跳水就是指数与个股齐跌了。领跌的是之前曾反弹过一天的新能源赛道股，那是轮动类热点持续性差的表现，也像是对老美加征关税的提前反应，周末的消息则是5月份就确定的靴子落地，再持续反应的可能性倒是不大。跌的还有就是之前的主线消费电子和华为链，这两块整体已经调整好些天了，他们对市场的冲击尤其是对情绪面的影响就更大。白酒等消费的新低则是消费大环境的反映，不能与趋势作对。这几个月的市场本也是持续下行的趋势，不同的是偶尔还有些热点题材活跃的结构性行情。

市场是在推倒重来，问题是旧的倒下了，而新的热点并未能引领市场和扭转情绪。逆市的热点有，近几天反复活跃的就是并购重组及央国企方向。可以说是一个也可以说是两个方向，炒的主要是央国企的并购重组，其实民企也有并购重组，而市场一炒起来很多人已经是只看央国企的出身而不管有没有硬核逻辑了，从而就比较散乱，就没有真正发挥对市场的撬动作用。这个方向炒起来可大可小，要炒好就并不容易，因为个股所属行业和题材不同，起涨靠分别给它一个故事或噱头，从而是各涨各的，基本上没什么联动性可言，所以除了几个有辨识度的人气股外炒起来是比较随机的。节后还会炒，但个股怎么把握就不是一概而论的事，只能说东拉西扯的节奏会加快，别再刻意去追求国进民退，而是当题材的加分项看待为好。短线情绪方面，尽管已经连续出现地天板，然而对情绪修复的作用却很有限，杀跌的情绪依然极端，这是不如预期的，那逆市逞强的东西就可能还只是过渡而非要引领新生。市场好转还需要酝酿新热点新标的，至于热点题材也可以是华为等调整充分的旧题材卷土重来，没什么东西可炒了后总体都是超跌反弹了。

大盘连续两天都是收上影且以低点收盘，这种走法再惯性下探难免。假期除了外围上涨外其他消息面总体是偏空的，譬如yan迟退休、加关税、8月数据、3立案、果链等。其实当前阶段完全没必要去找利好，利好猛吹的方向反而容易高开坑人，低开更容易出现机会，自然跌出底来更靠谱，跌得大家绝望了更容易出现希望。大盘明天估计是直接跌穿2700点的节奏，今天月饼节不是画饼，而是可以预期的是2700点跌下去的空间年底到明年会加倍还回来，只是短线什么时候扭转没那么好猜。明天若再杀跌就不悲观，而是等待爬起来，只要不是护盘护个半死不活就好，先反弹的话会更曲折。周四凌晨美联储利率决议可能会带来个重要节点，一旦降息开启，不管如不如预期都要朝好的方向想。

二、盘中主要热点题材

1、并购重组

国企+借壳重组\资产注入预期：新宏泰、空港股份、电子城、贵绳股份、正虹科技、准油股份、铜峰电子

央企+资产注入预期：新能泰山

资产注入预期：瑞贝卡

收购+股权变更：汉嘉设计

收购半导体：双成药业

收购+地产：中交地产

2、地方国企

华为+消费电子：华映科技

信创+金融科技：南天信息

北交所国企：微创光电

低价+文旅：岭南股份

医药商业：开开实业

生物柴油：海新能科

工程监理：中达安

供应链：怡亚通

地产：海泰发展

轮胎：青岛双星

热电：大连热电

钢铁：本钢板材

化工：阳煤化工

3、央企

央企+股权变更：保变电气

央企+资产出售：大唐电信

央企+建材：宁夏建材

央企+钢铁：中南股份

央企+电力：华电辽能

4、非银金融

参股券商：华茂股份

保险：天茂集团

期货：弘业期货

券商：天风证券

5、其他

海南医药+细胞治疗：海南海药

养老：凤凰股份、悦心健康

机器人+汽配：襄阳轴承

AI应用+算力：安诺其

排水阀门：伟隆股份

黄金：鹏欣资源

光伏：沐邦高科

三、游资和机构龙虎榜

深圳华强（000062）：一机构买2.57亿

中交地产（000736）：东方厦门仙岳路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1854万

安诺其（300067）：国盛宁波桑田路及华泰台州中心大道游资主买，两机构买2284万、卖762万

华映科技（000536）：东财拉萨南环路及东财拉萨东环路游资主买，一机构买2785万、卖655万

凤凰股份（600716）：国君咸宁咸宁大道及长城深圳深南大道游资主买，一机构卖514万

中达安（300635）：国君宜昌珍珠路及华鑫上海分公司游资主买，一机构卖585万

大唐电信（600198）：中信东阳吴宁西路及国新北京中关村大街游资主买

微创光电（430198）：中建投北京分公司及广发广州天河路游资主买

海新能科（300072）：国君宜昌珍珠路及国君成都北一环路游资主买

海南海药（000566）：方正北京阜外大街及中财厦门分公司游资主买

天茂集团（000627）：方正温州怀江路及国君宁波广福街游资主买

南天信息（000948）：中信北京总部及中信西安朱雀大街游资主买

汉嘉设计（300746）：国君东莞体育路及万和北京分公司游资主买

铜峰电子（600237）：联储浙江分公司及国金深圳湾一号游资主买

瑞贝卡（600439）：中信东阳吴宁西路及东亚陕西分公司游资主买

大连热电（600719）：国君总部及高盛上海世纪大道游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月13日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡下跌0.17%，深市跌幅更大点。海南自贸、信创+华为鸿蒙、光伏和并购重组等题材局部强势，煤炭、石油和银行等板块上涨，苹果+消费电子+折叠屏、光刻机、次新、白酒、医疗+医药、食品等领跌。三分之一多个股上涨，涨停板36个，其中一字板6个，涨停被砸个股20个。跌停板5个，大跌5%以上个股39个。

市场反弹失败，反弹就在开盘半小时。开盘半小时个股已经是明显的普涨格局，然而大盘却没怎么跟上，那主要是银保证三大金融权重拖后腿。如今的和机构就像是在不断充当反派角色，总是在该他们出力时不出力，不该砸时却砸得欢。譬如今早开盘个股全面上涨时他们若能顺势把大盘拉上去，拉出大阳线来，那就是指数与个股共振的大好反弹行情了。当前阶段单靠个股反弹能吸引的只有短线投机客，而场外大资金是一定要看到大盘确立反弹才会跑步进场的。然而我们的总是跌多了才托一下，稍涨一点就不管了，结果就是子弹打出去了，而效果完全没看到，甚至是在扰乱市场节奏。靠托市靠护盘反而是吓得资金不敢进场，早盘市场跳水后才拉银行和两桶油，那就是典型的护盘效果了，看似托住大盘，实则加剧个股跳水情绪。

热点题材大体是超跌轮动格局，尚处于试错期。昨天领涨的锂电没持续，却一大早拉起了昨天跟风它的光伏，这个节奏真是看不懂，结局自然是大幅回落。连板高标发散起来了海南本地股和细胞治疗，完全谈不上板块逻辑的海南本地股却扛住了几个板，个股人气更强点的细胞治疗却回落明显。当前题材炒的主要是出其不意，超跌股更容易脉冲，当天顶住了的问题就留到隔天。因为题材本身都缺乏绝对的领涨力度，就不去谈论什么整体持续性了。尽管昨晚文章预期的方向有两个表现的不错，但是隔天就要看个股本身了。

亮点个股集中在近几天起势的人气股被坑后的反包，接力情绪退潮期强势的补涨卡位票要么顶一字要么就极端拉胯，资金索性反其道而行之。你看着不行了却捞起来，看着超预期了就砸给你，玩的就是先人一步的节奏。另外反核的大长腿也出现了好几个，不过没带动多少票，近几天几个领跌的龙头纷纷被翘板后资金还是缺乏攻击其他的勇气，这一点是不如预期的。或许是这几天游资被伤透了心，需要个疗伤的过程。总体而言，个股杀跌情绪在收敛，问题在没看到攻击的突破口，个股和题材尚处于轮涨轮跌的状态，还差轮涨到持续上涨这很关键的一步。

市场虽然只是小跌，但属于典型的煞风景走势。昨晚美股绝地反击，从大跌到大涨，今日亚太股市全线大涨，然而我们就是开盘那一会儿热情，差距咋那么大呢？其实近两年就是那样，今年更狠，我们被外面的牛市紧紧包围，一枝独“秀”。本来预期的是低开才好，没想到被高开干扰了节奏。弱市下真的是害怕高开，很多硬科技股尤其是机构票基本上开盘就是最高点，最近机构票不时能找到罕见杀跌的身影。关于大势，今天反弹失败就又消耗了一些做多力量，明早再洗洗难免，将打响2700点保卫战，跌穿的话更好。目前不是单边下行走势，会来回争夺，惯性杀一把后会有抵抗，极端情绪已经开始修复后再盲目杀跌不可取，否极泰来则要看中秋节后了。

二、盘中主要热点题材

1、海南自贸：海南海药、海南瑞泽、欣龙控股、海南发展、康芝药业、华闻集团

2、信创+鸿蒙

信创+华为鸿蒙：南威软件、常山北明

信创：通达海、南天信息、久其软件

华为鸿蒙：博彦科技、梦网科技

3、并购重组

借壳重组\资产注入预期：新宏泰、空港股份、苏州固锝、澳柯玛、东湖高新、泰豪科技、天奥电子

处罚落地+收购汇源：国中水务

预重整+跨境电商：跨境通

收购+股权变更：汉嘉设计

收购+葡萄酒：莫高股份

收购半导体：双成药业

4、央国企

央企兵装系：东安动力、建设工业

央企+股权变更：保变电气

低价国企：岭南股份

5、其他

消费电子+钠电池：传艺科技

华为+消费电子：华映科技

AIGC+数字营销：华扬联众

股权拍卖+染料：亚邦股份

细胞治疗：阳普医疗

光伏：海源复材

摘帽：和科达

三、游资和机构龙虎榜

康芝药业（300086）：东亚上海分公司及中财上海分公司游资主买，一机构买633万

阳普医疗（300030）：东财拉萨团结路及东财拉萨东环路游资主买，一机构买710万、卖382万

梦网科技（002123）：华鑫上海分公司及华鑫成都交子大道游资主买，三机构买1082万、卖2357万

常山北明（000158）：国盛宁波桑田路及银河北京中关村大街游资主买，一机构买1619万、卖3057万

通达海（301378）：麦高北京分公司及东亚江苏分公司游资主买，一机构买916万，一机构卖310万

汉嘉设计（300746）：浙商杭州五星路及华鑫苏州总官堂路游资主买

岭南股份（002717）：国君宜昌珍珠路及国君上海中山东路游资主买

泰豪科技（600590）：申万成都北一环路及开源西安西大街游资主买

跨境通（002640）：方正温州怀江路及广发西安南广济街游资主买

华扬联众（603825）：华泰上海武定路及联储浙江分公司游资主买

南天信息（000948）：中信北京总部及华鑫上海分公司游资主买

空港股份（600463）：国新北京中关村大街及华泰总部游资主买

国中水务（600187）：国君总部及广发郑州农业路游资主买

东湖高新（600133）：国君总部及华泰上海黄河路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月12日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.82%，深市则上涨，领涨的创业板指涨1.19%。锂矿+固态电池等锂电、逆变器+HJT等光伏等热点题材相对强势，医药和汽车板块局部表现，折叠屏+消费电子、教育、电力、银行、石油、煤炭和零售等领跌。三成个股上涨，涨停板30个，其中一字板4个 ，涨停被砸个股15个。跌停板15个，大跌5%以上个股70个。

市场呈现出震荡分化走势，分化的既是个股也是指数。大盘大跌主要是银行和电力等前期炒高了的红利蓝筹拖累，他们加速下跌是把市场砸出底来的前兆。反弹的主要是锂电和光伏等新能源赛道股，他们把深市尤其是创业板指带起来了。今天的问题是创业板指大涨起来了，然而个股没怎么跟，这与前几次创业板指大涨对应的均是个股普涨的氛围完全不一致。就连上涨的创业板票都不到三成，这比整个市场红盘个股的比例还低，意味着新能源赛道那些反弹带不动个股情绪。那就是先稳指数的开路作用，摘桃子的或许另有其人。其实，市场好转是需要新能源赛道那些跌惨了的方向止跌企稳的，短线炒起来难有整体持续性是另回事，大体会是通过各类超跌板块的轮动来收敛风险，然后试错出赚钱效应的良性循环来，再集中兵力酝酿出能反复炒的领涨主线的节奏。

分化严重的本质在于情绪依然极端，从而很多票只看到跌不动的迹象了，却无攻击的动力。短线接力情绪退潮期最大的风险是补跌，随着高位票极端杀跌的情绪连续释放三天，已经没多少高位情绪票还有没补跌的问题，当然红利股的补跌不会一下子结束。剩下的那是反弹不持续的问题了，那种想着立即卡位出头的纯情绪数板票也容易成为炮灰。明天强势股极端杀跌的情绪会开始修复，今天反核的大长腿还是个别，明天应该会陆续多起来，反核的票一旦多起来后突破口也就容易出现了。关于带头救场的热点方向，事先并不好猜，而是重在姿势确立后的跟随。譬如今天的锂电，靠什么消息刺激起来是随机的。

我们做短线从来就不能想着什么题材一开始就抓住，真正赚钱是在确立反复炒的热度或主线后。当前先人一步打埋伏的话要么是看预期强烈的方向，要么看调整充分的人气题材人气股具备了再起的潜力，市场未稳住前去乱找什么没有辨识度的票和方向是没什么意义的，真正要稳住却又不知道哪个方向更好时才广撒网。个股认为，可以先观察华为鸿蒙、券商等非银金融、央国企并购重组等几个炒预期的方向，其他主打可能还是超跌方向的轮动。至于今天领涨的锂电等新能源，需要底部反复拉扯出几个蛇形走位的票来才有后续的吸引力。

大盘再创调整新低，如此加速下跌看起来难受，实则被红利蓝筹那样砸明显是好事。因为砸的快就见底快，实际上很多票已经不跟它跌了，平均股价指数已经连续三天没跌了。2700点不会一下子跌破，短线随时将出现反弹。深市已经两连阳，尤其创业板指的中阳线是亮点，近两个来星期创业板指就已经处于反弹中。延续之前观点后市反弹重心得看创业板，今天先指数，明天个股估计会跟上。市场总体的稳住则需要大盘联袂发力，共振反弹才是真正的反弹来临。总体而言，明天看修复性行情，短线可以抄一把，快进快出别恋战就好。晚上有个备受关注的大事件是美国8月CPI数据，那将决定后面的降息预期。对于A股而言，早就特立独行了，外围表现不好而影响开盘时反而更好表现。

二、盘中主要热点题材

1、锂电

锂矿：威领股份、金圆股份、永杉锂业、天齐锂业、赣锋锂业

硅负极电池+锂电铜箔：德福科技

锂电材料+固态电池：联创股份

锂电设备+客运：德新科技

锂电设备：亚光股份

2、光伏：海源复材、国晟科技、望变电气、通润装备

3、华为鸿蒙：鼎信通讯、网达软件、达华智能

4、其他

海南医药+细胞治疗：海南海药

细胞治疗+民营医院：赤天化

充电桩：奥特迅、金冠股份

AIGC+数字营销：华扬联众

股权变更+收购：汉嘉设计

央企+股权变更：保变电气

国企+资源回收：华阳新材

华为+消费电子：华映科技

次新+折叠屏：鼎龙科技

收购半导体：双成药业

保险：天茂集团

地产：荣丰控股

摘帽：和科达

聚酯：三房巷

三、游资和机构龙虎榜

赣锋锂业（002460）：银河上海五莲路及中金上海分公司游资主买，两机构买5921万、卖786万

达华智能（002512）：华鑫上海分公司及华鑫上海凯旋北路游资主买，一机构买259万、卖421万

天齐锂业（002466）：中信西安朱雀大街及海通深圳华富路游资主买，一机构买3996万、卖2379万

保变电气（600550）：广发北京建外大街及国君总部游资主买，两机构买6497万，一机构卖1533万

德福科技（301511）：中财南昌红谷中大道及国君咸宁咸宁大道游资主买

鼎龙科技（603004）：华鑫广州广州大道中及华鑫深圳财富大厦游资主买

望变电气（603191）：申万乌鲁木齐人民路及华鑫上海东大名路游资主买

永杉锂业（603399）：国君岳阳南湖大道及国新北京中关村大街游资主买

亚光股份（603282）：银河桂林中山中路及国新北京中关村大街游资主买

天茂集团（000627）：中信西安朱雀大街及国君咸宁咸宁大道游资主买

网达软件（603189）：恒泰上海河南南路及东方厦门仙岳路游资主买

联创股份（300343）：中信北京总部及中建投北京朝外大街游资主买

海南海药（000566）：东方厦门仙岳路及国金上海金碧路游资主买

汉嘉设计（300746）：甬兴宁波和源路及国融浙江分公司游资主买

金冠股份（300510）：中信北京总部及国盛宁波桑田路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月11日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨0.28%，深市涨幅稍小点。华为鸿蒙、AI算力、充电桩等热点板块相对强势，银行+三桶油等权重跑赢大盘，细胞治疗+CRO等医药医疗、药店、旅游、零售、地产、农业和券商等趋弱。六成来个股上涨，涨停板42个，其中一字板3个，涨停被砸个股23个。跌停板18个，大跌5%以上个股63个。

市场探底回升，早盘还是软绵绵的调整走势，午后则是经历了上冲、回落再冲的一波三折才收涨。除了高位票等近期强势股情绪依然极端外个股整体情绪开始修复，大体呈现的是高位股继续退潮，超跌股低位热点争相轮动，却没有绝对的领涨方向的格局。相比较而言科技股氛围更强一点，但也是偏向于超跌股。市场继续朝低位方向发展，基本上是先收敛整体风险，再酝酿进攻性热点的节奏。低位轮动类热点持续性总体还比较差，昨天逆市的方向基本上都未持续。不过要先有资金积极试错的热情才后有赚钱效应的良性循环，一下子就想确立新的领涨主线不现实。高位票极端杀跌的情绪已经连续释放两天，今天一言不合就摁跌停的票其实还多了，明天再杀一下后对整个短线情绪的冲击将收敛，从而资金会更有底气找新的突破口。

盘面止跌因素在出现，欠缺的合力，午后的反弹之所以一波三折就在于没有合力突围的方向。市场经历了这么久的调整周期，反弹要有力的话要么是集中资金先把某个大方向搞出持续的赚钱效应来吸引资金跟进，要么是多个超跌板块体现出集中脉冲的V反情绪才行，而非今天那样一会拉一个板块，一会拉几个股，这里拉一下歇了后再换其他的来，如此就难有资金持续跟进的热情。反弹能否继续就看明天会不会改进了，核心关注点就是有无资金强力突围的方向，或者是一窝蜂全线反弹的情绪，反弹初起时没有主线而是雨露均沾似的超跌反弹是常见的。热点方向不好提前预测而是重在第一时间跟随，新热点新生态会开始酝酿。而接力情绪的扭转则依赖于反核的大长腿的纷纷出现，先有反核的教训，才有后来者的幸福。

大盘直逼2700点附近后被抢救回来，因为2月初最后那两天杀跌的收盘都在2700以上，所以当前即使没见底也不会一下子就此砸穿下去。是不是金针探底还需要明天确认，若能来跟放量中阳线的话那就是正式反弹，否则还要震荡筑底。今天更强的创业板指看似最弱，其实那是宁王一个权重股拖后腿所致，后市反弹重心还是得看创业板。因为是重要节点，指数就适当跟踪，很多个股则是可能先于市场稳住的，只要指数没单边下行后个股就会逐渐活跃起来。总的来说，当前位置不悲观，好转因素会不断累积，虽然量变到质变需要一个过程，但可以先去对节奏的把握中寻找结构性机会。

二、盘中主要热点题材

1、华为

华为鸿蒙：网达软件、法本信息、鼎信通讯、常山北明

华为海思+交换机：共进股份

华为+机器人：科力尔

2、国企

上海国企+零售+参股券商：上海九百

上海国企+人力资源：外服控股

上海国企+光刻机：海立股份

深圳本地+环保：华控赛格

跨境电商：汇鸿集团

客运：江西长运

3、消费电子

折叠屏：联创电子、深天马A、日久光电

控股股东重整+折叠屏：大富科技

华为+消费电子：华映科技

苹果+消费电子：赢通通讯

4、医疗开放

细胞治疗：阳普医疗、赛隆药业

海南医药+细胞治疗：海南海药

民营医院+口腔医疗：皓宸医疗

5、充电桩：奥特迅、金冠股份、科陆电子、动力源、惠程科技

6、其他

处罚落地+收购汇源：国中水务

深圳本地+液晶显示：深华发A

光模块：汇源通信、剑桥科技

油气开采+设备：新锦动力

次新+对外投资：天元智能

AI+智慧法院：金桥信息

锂电+客运：德新科技

合作创新药：中关村

跨境电商：跨境通

汽车检具：威尔泰

增持：深圳新星

酿酒：皇台酒业

水产：好当家

摘帽：和科达

三、游资和机构龙虎榜

深华发A（000020）：财通杭州上塘路及联储浙江分公司游资主买，一机构买475万、卖691万

日久光电（003015）：中信北京总部及华宝上海东大名路游资主买，一机构买1464万、卖169万

大富科技（300134）：东财拉萨团结路及万和北京分公司游资主买，两机构买309万、卖2304万

好当家（600467）：国君成都北一环路及银河桂林中山中路游资主买，一机构卖363万

江西长运（600561）：国新北京中关村大街及中泰湖北分公司游资主买

阳普医疗（300030）：国君上海中山东路及国君河源越王大道游资主买

新锦动力（300157）：华鑫成都交子大道及国君成都北一环路游资主买

法本信息（300925）：中信东阳吴宁西路及国君上海江苏路游资主买

金冠股份（300510）：中信北京总部及国君成都北一环路游资主买

联创电子（002036）：财通温岭中华路及华泰上海武定路游资主买

跨境通（002640）：国君北京光华路及广发上海东方路游资主买

常山北明（000158）：华泰上海武定路及中信北京总部游资主买

动力源（600405）：中信深圳分公司及华西杭州学院路游资主买

国中水务（600187）：国君总部及广发郑州农业路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月10日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌1%，深市则有创业板指微涨。细胞治疗+民营医院等医药医疗、央国企概念局部强势，华为海思+鸿蒙、无人驾驶、固态电池、有色、煤炭、石油、家电和银行等领跌。三分之一多个股上涨，涨停板51个，其中一字板2个，涨停被砸个股19个且有2个天地板。跌停板10个，另有8个跌逾10cm，大跌5%以上个股75个。

市场延续调整走势，不过盘面并非普跌和单边下跌。深市指数出现过几度抵抗，沪市大盘主要是红利蓝筹和一些消费白马拖累，像银行和三桶油那些机构抱团票崩塌是有利于市场早点见底的，也有助于后市个股表现。而个股情绪的拉胯则主要源于几个高位抱团票联袂跌停，那是投机过甚后的结局。之前涨出天际都带不动相应板块和市场，那他们跌了就有利于推倒重来，有利于低位新热点和新的牛股酝酿。随着高位票情绪退潮，高低切换在正式来临，市场由此朝低位方向发展。一旦跌多了的低位方向纷纷轮动起来，市场风险也就将收敛，待试错出赚钱效应的良性循环来，那市场止跌企稳就是水到渠成的事了。

上周起各类超跌反弹就频繁动起来了，尽管持续性欠佳。这几天就需要密切留意领涨低位新方向的酝酿了，一旦碰上了市场共振的情绪节点的话就会有高溢价。当前已经有非银金融、央国企和医疗这几个低位新方向，就从他们当中涨出点东西来是可能的。周五启动的非银金融今天整体不算强，但是留了几个活口，那就是板块继续爆发的火苗。央企和国企股今天频频异动起来了，仅仅去炒央国企的出身属性的话就是比较随机的套利行情，毕竟央国企票有一两千个，那就只能炒起来当加分项差不多。其实央国企行情的引爆点就是券商的并购重组，加之市场已跌到这个份上需要拉券商等非银金融来救场，故而看好这一块还有潜力。

医疗板块大爆发是医疗领域扩大对外资开放的消息刺激，除了对应预期的民营医院外当中的细胞治疗方向大涨是因为文件特别提了下这个点。这种题材炒起来可大可小，情绪配合才是关键。个人认为当中的民营医院概念偏向于快节奏的情绪投机，低价小票一窝蜂似的炒法后手怎么接是个问题。细胞治疗概念之前就有异动过，分歧的话后市还存在些反复活跃的可能。至于消费电子和华为链可以等调整几天再看，个别围魏救赵的低位票暂时带不动什么人气。

大盘跳空大跌，属于明显的加速赶底走势了，意味着离见底就快了。一下子就止跌企稳有难度，但是短线存在先缓冲一下的可能，明天再跌的话预期能探底回升做个技术性反弹，哪怕是没有稳住的话能跌的空间也将很有限。创业板指调整并没创新低，且尾盘还拉红了，那是代表很多个股已经有跌不动的迹象。其实上月29号以来创业板止跌的这一个多星期个股就不时存在着结构性机会，市场并非完全拉胯了。尾盘半小时创业板ETF明显爆量，那或许就预示着未来的方向，未来创业板将率先止跌企稳，而很多个股也将于大盘先行。替之前硬托而还债的大盘已经失真，纠结于大盘具体点位就无意义了。总体而言，连续大跌后不唱空，而是随时有止跌反弹可能，低位崛起的机会在逐渐酝酿，即使不出手也没必要盲目杀跌了。

二、盘中主要热点题材

1、医疗开放

细胞治疗：南华生物、阳普医疗、赛隆药业、南京新百、赛福天、赤天化、冠昊生物、中源协和

民营医院：澳洋健康、皓宸医疗、新里程、光正眼科、济民健康、国际医学、麦迪科技、盈康生命

海南医药+细胞治疗：海南海药

医疗设备：尚荣医疗

中药：长遥控股

2、非银金融

金融科技+移动支付：翠微股份

保险：天茂集团

券商：天风证券

期货：弘业期货

3、央企

央企+汽配：长春一东、湖南天雁

央企+股权变更：保变电气

央企+一带一路：中成股份

央企+机械设备：哈焊华通

次新+央企：宏盛华源

4、地方国企

纺织+参股消费电子：华升股份

华鲲振宇借壳预期：高新发展

参股券商+零售：上海九百

收购+葡萄酒：莫高股份

旅游：国旅联合

地产：京投发展

医药：复旦复华

5、消费电子

折叠屏：大富科技、亚世光电

潜望镜头+折叠屏：联创电子

华为+消费电子：华映科技

6、其他

处罚落地+收购汇源：国中水务

工业母机+商业航天：日发精机

深圳本地+液晶显示：深华发A

深圳本地+电子市场：深赛格

深圳本地+汽车：银宝山新

要约收购：万里股份

海南基建：海南瑞泽

跨境电商：跨境通

锂矿：威领股份

食品：惠发食品

药店：老百姓

三、游资和机构龙虎榜

大富科技（300134）：华鑫上海光复路及华鑫湖州劳动路游资主买，一机构买1890万

冠昊生物（300238）：浙商杭州五星路及麦高北京分公司游资主买，一机构买1880万、卖353万

长药控股（300391）：国君宜昌珍珠路及国君上海中山中路游资主买，一机构买340万、卖206万

高新发展（000628）：中泰西安锦业路及华鑫上海分公司游资主买，两机构买2288万、卖1006万

日发精机（002520）：长江荆州北京西路及银河扬州文昌中路游资主买，一机构买56万、卖1356万

国际医学（000516）：国君咸宁咸宁大道及华鑫上海宛平南路游资主买，一机构买433万，四机构卖5432万

盈康生命（300143）：国君上海江苏路及国君上海中山中路游资主买

哈焊华通（301137）：国君宜昌珍珠路及国君咸宁咸宁大道游资主买

国中水务（600187）：国君上海中山东路及国投上海江宁路游资主买

莫高股份（600543）：华鑫深圳益田路及开源云南分公司游资主买

国旅联合（600358）：华鑫深圳益田路及财通杭州九和路游资主买

深赛格（000058）：财通杭州上塘路及财通杭州体育场路游资主买

跨境通（002640）：万和北京分公司及海通深圳华富路游资主买

赛福天（603028）：开源云南分公司及开源西安分公司游资主买

上海九百（600838）：国君上海中山东路及华泰总部游资主买

华升股份（600156）：开源云南分公司及国君总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报

幽兰行天下：9月9日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开震荡下跌0.81%，深市更弱，领跌的创业板指跌1.7%。券商+银行等个别板块上涨，ST、金融科技、无人驾驶和汽车股局部强势，光伏电池等光伏、折叠屏+消费电子、AR眼镜、华为海思、PCB、医疗、家居、地产等领跌。一成个股上涨，涨停板32个，其中一字板5个，涨停被砸个股31个。跌停板2个，大跌5%以上个股139个。

市场呈现出指数与个股齐跌的走势，早盘拉金融权重而冲了下大盘，个股则一大早就步入了普跌格局。很显然拉权重就让个股出现了跷跷板，本来在国君和海通两个大券商合并的消息刺激下拉下券商是很正常的，集中发力的话甚至还有可能把市场给翘起来。然而资金非但没有集中，却又把银行这个拉仇恨的反向指标给搞起来了，那哪有那么多资金来支撑，难道前两次拉银行回抽带来的教训还不够惨痛。最近题材本是不时就有表现的，问题是哪怕几个高标的赚钱效应多么疯狂都带不动市场，带不动资金进场，那要扭转市场是需要券商这种权重来发力的，就如同7月31号那样。可能是时机不到位，市场也不习惯权重的突然高开，最近别说是权重了就连题材高开的接力氛围都不行，或许洗一洗再来撬动市场是更好的选择。

题材已经完全没有板块效应了，两个无人驾驶老妖其实走的是参股券商路线，带动的无人驾驶板块自然也就只有几个前期强势股。市场没东西可炒时轮番炒下各类调整充分的前期强势题材强势股是可以有的，就是人气股回抽的角色，再炒一波就需要新逻辑或新情绪来配合。海思等华为链和折叠屏等消费电子两个高标的空间依然在突破，然而板块却是连续调整几天了，甚至比其他多数板块都弱，这是龙头极致抱团而完全不管板块的生态了，不过下周龙头若还带不动板块估计就会大波动了。周末有个大事件是华为三折叠机开启预约，表面数据很火爆，那就容易走极端，要么是板块强势反馈，要么是反应不如预期而强化兑现情绪。另外海思大会也即将兑现，有没有超预期的东西出来至关重要。周末大热且有预期即将兑现，具体怎么走不去主观猜测，但是一定要客观地跟随市场反应而迅速应变，其实高标基本上已经是里面的人怎么应变的事了。

周末还有的大事件就是半导体芯片方向，一是荷兰对光刻机管控升级，二是半导体等科技股带动美股大跌。正常情况前者是能刺激下光刻机等自主可控的，后者是要冲击市场的。然而大A当前就不能用常理去看待，弱市下高开的方向未必就是好把握的机会，而低开反而可能更利于市场。当前整个市场氛围是冲高没人接，而低开却可能更耐砸。市场是已经连续两天没有主线了，除了个别股极致抱团外就是超跌板块轮动的格局。既然市场没稳住而是还在探底，那要能救场市场的方向就需要寄希望于超跌反弹，先收敛低位的风险再止跌企稳。具体方向是已经没方向，真冲起来时则可能是一窝蜂。

大盘反弹失败后再探底，那上周以来就是加速赶底走势了，加速就可能是最后阶段的下跌了。因为周五外围大跌，那明早低开下探难免，但是跌到这个份上大盘越跌越没什么好悲观的。其实上周每次大盘跌下去后个股就好转起来了，只是持续性还差点而已。上个月是大盘硬托而个股惨，进入9月后明显是大盘真跌了而个股却不时有表现了，这种走势就是在不断酝酿积极因素，待这次大盘止跌后估计就会出现指数和个股共振表现的行情了。关于指数先等待探底回升的阳线信号再定夺，个股待惯性打砸一番后会有修复，只是低位轮动和高位票情绪未必一致，总体而言再惯性探底的话不盲目悲观。

二、盘中主要热点题材

1、大金融

金融科技+移动支付：恒宝股份、翠微股份、汇金科技

参股国泰君安+无人驾驶：大众交通、锦江在线

券商：国海证券、天风证券

参股海通证券：兰生股份

参股国泰君安：华茂股份

参股东方证券：上海九百

保险：天茂集团

2、无人驾驶

无人驾驶出租车：大众公用、交运股份

无人驾驶+特斯拉：凯中精密

无人驾驶重卡：动力新科

3、消费电子

空中成像+消费电子：伟时电子

华为+潜望镜头：联创电子

华为+折叠屏：科森科技

4、其他

华为海思代理商：深圳华强、好上好

工业母机+商户航天：日发精机

国产版谷歌地球+算力：飞利信

海南自贸+医药：海南海药

固态电池+光刻胶：宝丽迪

兵工系+汽配：长春一东

汽配+机器人：襄阳轴承

低价+文旅：岭南股份

要约收购：万里股份

跨境电商：跨境通

光刻胶：华懋科技

零售：茂业商业

药店：老百姓

三、游资和机构龙虎榜

汇金科技（300561）：中信北京总部及华鑫上海银翔路游资主买，三机构买1330万、卖1538万

飞利信（300287）：国君宜昌珍珠路及国君咸宁咸宁大道游资主买，一机构买491万、卖539万

宝丽迪（300905）：国君宜昌珍珠路及国君咸宁咸宁大道游资主买，两机构买2413万、卖2510万

好上好（001298）：银河大连黄河路及国君泰州鼓楼南路游资主买，两机构买3233万、卖1574万

深圳华强（000062）：东财拉萨南环路及国信浙江分公司游资主买，两机构买3968万、卖1.55亿

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