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【李志林午评丨锂电池新能源芯片大跌，机构换赛道主板走强】
市场回顾：A股上周五继续回踩，两市合计成交12249.5亿元，成交额连续13个交易日突破万亿元。合计1831只个股上涨，2436只个股下跌，有81只个股涨停，7只个股跌停。上周五各指数继续回调，沪指跌0.24%，创业板指跌1.18%，两市个股红少绿多。近期依旧板块轮动行情，除高景... 展开全文

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李志林午评丨锂电池新能源芯片大跌，机构换赛道主板走强

市场回顾：

A股上周五继续回踩，两市合计成交12249.5亿元，成交额连续13个交易日突破万亿元。合计1831只个股上涨，2436只个股下跌，有81只个股涨停，7只个股跌停。上周五各指数继续回调，沪指跌0.24%，创业板指跌1.18%，两市个股红少绿多。近期依旧板块轮动行情，除高景气板块外，其他热点持续性相对较差。锂电池板块继续上涨，锂电设备、电解液、正极材料、盐湖提锂等分支表现突出，先惠技术、金银河、多氟多、天际股份、江苏国泰、西藏珠峰等涨停，杭可科技、奥特维等涨超10%。有色金属板块逆势大涨，稀土永磁与钴、钼、钨等小金属全天强势，银河磁体、中科三环、天奇股份、鹏欣资源、金钼股份等涨停。另外，最强的军工周五也出现调整，医药医疗股、新冠疫苗等全线重挫。

据Wind统计显示，上周五沪深两市主力资金净流出280.54亿元，连续2个交易日净流出。上周五北向资金净卖出4.74亿元，连续2个交易日净卖出。

今日消息面：

【美股三大指数涨跌不一道指、标普500指数齐创收盘历史新高】上周五夜美股三大指数走势分化，道指涨0.41%，标普500指数涨0.17%，齐创收盘历史新高；纳指收跌0.4%。道指本周累涨0.78%，纳指本周累涨1.1%，标普500指数本周累涨0.94%。新能源汽车股普跌，蔚来跌超3%，特斯拉跌超2%。美元指数92.81点，离岸人民币6.47元。今港股+0.92%，日经指数休市。

【统计局：7月CPI同比上涨1% PPI同比上涨9%】国家统计局：7月份居民消费价格同比上涨1.0%，环比上涨0.3%。7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨9.0%，环比上涨0.5%；工业生产者购进价格同比上涨13.1%，环比上涨0.9%。1—7月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨5.7%，工业生产者购进价格上涨7.9%。（国家统计局）

【多重因素推动平板玻璃价格大涨盲目炒作或血本无归】记者了解到该店9毫米厚平板玻璃价格去年报价180元/平方米，今年已涨至350元/平方米，而且没有现货。有业内人士表示，平板玻璃上游原料涨价，中游产能置换政策落地，下游光伏行业景气，叠加新房竣工及交房旺季，共同推动平板玻璃价格上涨。另有观点则认为，平板玻璃现货难耐夏季高温潮湿环境，囤积惜售可能血本无归，玻璃期货价格波动幅度加大，高杠杆博取短期收益无异于刀口舔血，人为操纵市场触犯法律更不可取。（证券日报）

【机构调研路线图透露投资密码】A股市场震荡之际，投资经理和研究员积极对上市公司展开调研。数据显示，7月1日至8日7日，电子设备、生物科技、工业机械等领域的524家上市公司迎来机构调研。展望后市，不少机构关注结构性机会。有机构认为，在主流赛道里寻找被低估的公司，以及在非主流赛道里寻找被错杀、基本面强劲的公司或是较好的投资思路。（中国证券报）

【热门赛道太拥挤？机构建议向“相对低位”扩散】上周，以锂电为龙头的成长板块持续创出历史新高。同时，上证指数周涨幅近1.8%，表现强于创业板指，显露反弹势头。对此，机构认为，当前A股市场风格平衡的过程已经开启，但基本面因素制约下，风格的切换仍需等待，以科技成长为主的热门赛道亦难言见顶。但科技成长板块的赛道拥挤问题也不容忽视，在具体配置上，机构建议投资者从高位赛道向“相对低位”品种扩散。(上证报)

【A股史上第五大IPO 中国电信将于今天进行新股申购】根据新股发行安排，本周A股将有9只新股申购，主板4只、科创板2只、创业板3只。中国电信将于今天进行新股申购，若超额配售选择权全额行使，预计其募资总额可达541.59亿元，将成为A股历史上第五大IPO。同时，中国电信也是今年以来网上申购数量上限最高的新股，有望成为今年最容易中签的新股。此外，本周申购新股中，格科微、普冉股份、雷电微力均属于芯片概念股，具有“肉签”潜质。

【房地产板块全线反弹】金地集团涨停，保利地产涨超9%，新城控股、万科A、金科股份、中交地产、招商蛇口、华侨城等涨超5%。

【券商股早盘冲高】东方证券拉升触板，广发证券、华鑫股份、兴业证券、财达证券等涨超3%。

【锂电池股持续下挫宁德时代跌逾6%】锂电股早盘持续下挫，星源材质大跌12%，中科电气跌逾11%，江特电机跌停，川能动力、科大制造、天齐锂业、天华超净、龙蟠科技、天际股份等个股均跌超8%，板块龙头宁德时代大跌6%。昨日中信证券发文表示，本周二盐湖股份重新上市，新能源板块内部存在较大分流压力。

【北向资金净流入38亿元】截止午间收盘，北向资金净流入38.35亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，今日100亿元逆回购到期。央行公开市场本周共500亿元逆回购到期，其中，周一到周五分别到期100亿元。

【两市融资余额增加5.29亿元】截至8月6日，上交所融资余额报8841.72亿元，较前一交易日增加13.68亿元；深交所融资余额报7865.14亿元，较前一交易日减少8.39亿元；两市合计16706.86亿元，较前一交易日增加5.29亿元。

今天上午大盘低开17点3441点，探底3438点，冲高3495点，午前收3490点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+1.52%、+1.28%、+0.94%、+0.19%、+0.37%、+0.36%、-1.64%、-1.14%。个股涨跌比：1164∶414，1463∶834，有72股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有10只。今天上午成交量8309亿，比上周五上午增加314亿。

早盘A股各指数再度分化，板块高低切换，个股整体呈现普涨格局，白酒、地产、银行等前期超跌板块集体反弹，带动上涨50指数涨1.5%，但高位芯片、锂电池等板块集体杀跌，宁德时代大跌超6%，本周二盐湖股份重新上市，新能源板块内部存在较大分流压力。从盘面上，猪肉、白酒、地产、食品饮料等板块涨幅前列，盐湖提锂、芯片、鸿蒙概念、稀土永磁等板块跌幅居前。

自7月以来，市场的主赛道是锂电池、新能源汽车和芯片。虽然这个赛道符合国家长期发展战略，但是市场过度炒作，泡沫甚多，满街都是获利盘，坐着躺赢。由于中报将近，这些股价炒到吓人高度的主赛道股，由于业绩增长跟不上，机构便在市场一片看好声中，果断获利了结，进行高低切换。

于是，在今天上午盘面上，新能源汽车ETF跌4.52%，芯片ETF跌3.62%，光伏ETF跌2.71%，科创ETF跌1.17%，导致8大指数中唯有创业板跌1.64%，科创板跌1.14%。

相反，沪深主板却全线飘红，上证50涨1.52%，沪深300涨1.28%，上证指数涨0.94%，中证500涨0.19%，深成指涨0.37%，中小综指涨0.41%。两市个股涨跌比2627:1248，中小市值股全面跑赢大盘。

这正与日前机构密集调研5大板块：电子行业、医药生物行业、机械设备行业、化工业和计算机行业恰相一致，再次证明了A股的风水轮流转的规律：一路涨高的主赛道热门板块，当市场预期达到高度一致、股价表现惊人时，往往是国内外机构收购之时；当非主赛道板块连续杀跌到极致，进入横盘，市场一片看空时，正是机构高低切换的对象，此时往往会物极必反，股价会由弱变强。我以为三季度就是主赛道高低切换的时段。

今天上午大盘已站上了五周均线3487点，下午关注：大盘收盘能否站在五周均线之上？或5天线、20天线3468点和3489点之上？个股涨跌比能否继续扩大？成交量能否在1.3—1.4万亿？

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李志林

【李志林午评丨白酒医药继续调整，中证500一枝独秀】
白酒医药继续调整，中证500一枝独秀市场回顾：昨A股各指数小幅回调，两市合计成交12908.72亿元，成交额连续12个交易日突破万亿元。合计1357只个股上涨，2954只个股下跌，有64只个股涨停，11只个股跌停。昨日各指数小幅回调盘整，沪指跌0.31%，创业板指跌0.86%。昨... 展开全文

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李志林午评丨白酒医药继续调整，中证500一枝独秀

白酒医药继续调整，中证500一枝独秀

市场回顾：

昨A股各指数小幅回调，两市合计成交12908.72亿元，成交额连续12个交易日突破万亿元。合计1357只个股上涨，2954只个股下跌，有64只个股涨停，11只个股跌停。昨日各指数小幅回调盘整，沪指跌0.31%，创业板指跌0.86%。昨日大涨的锂电等高位热门赛道股表现分化，正极、电解液走弱，负极走强，锂矿午后部分资金回流，江特电机触板，7月以来涨幅约220%。军工股全天大涨，航母、大飞机等概念表现强势，中国船舶、航天彩虹等十余股涨停或涨超10%。另外，国产软件、光刻胶、白酒股表现萎靡，地产股有所活跃，新冠检测、疫苗等抗病毒概念股整体回调，午后农业股盘中异动拉升，隆平高科涨停。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出418.05亿元。北向资金昨日净卖出19.65亿元。

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨纳指、标普500指数创收盘新高】隔夜美股三大指数集体收涨，纳指、标普500指数创收盘新高，邮轮股、航空股、抗疫概念股表现强势。其中，道指收涨0.78%，纳指收涨0.78%，标普500指数收涨0.60%。美股经纪商Robinhood收盘跌28%。热门中概股多数下跌，网易跌超5%，滴滴跌超4%。今美元指数92.34点，离岸人民币6.46元。今港股-0.07%，日经指数+0.30%。

【注册制改革迎大讨论！已有证监局召开座谈会征集意见这些机制修订呼声最高】记者从其他渠道人士获悉，近期证监会、交易所、中国证券业协会、地方证监局已注意到注册制下出现的“乱象”，或在酝酿深化改革。

【越秀金控重磅出手 23亿增持中信证券意欲何为？】一季度，越秀金控已经增持了1.07亿股中信证券的H股股份，目前累计持有中信证券总股本的7.09%，是中信证券第二大股东。今年以来，券商股整体表现不佳，多家券商股东积极增持，产业资金大举入手，是否意味着券商股已经达到底部？

【中国电信发行价格为4.53元/股】中国电信公告称，本次发行的初步询价工作已经完成，确定的发行价格为4.53元/股，对应的2020年摊薄后市盈率为20.18倍。预计发行人募集资金总额为470.94亿元，预计募集资金净额为467.12亿元。网下申购时间为8月9日（T日）的9:30-15:00，申购代码为“601728”。

【二季度持仓浮出水面社保加仓新能源半导体板块】随着上市公司半年报陆续披露，社保基金的最新持仓陆续浮出水面，新能源、半导体板块成为其重点加仓方向。在截至8月5日已披露半年报的上市公司中，共有39家公司获得了社保基金青睐。明微电子、锦浪科技、诺德股份等多家二季度以来股价翻倍的上市公司，股东榜上出现社保基金的身影。截至二季度末，社保基金持有市值超过10亿元的股票有7只。其中，社保基金持有市值最多的是万华化学，合计达45.89亿元；其次是中科创达，持有市值达28.81亿元。

【锂电概念火热烫手基金经理日趋谨慎】以锂电为代表的新能源板块无疑是近期市场的大热赛道。大量资金涌入，推动相关个股股价屡创新高。机构抱团锂电，主要是缘于经济转型升级背景下相关先进制造业的长期增长逻辑。有基金经理提醒，随着部分赛道出现“交易拥挤”的情况，若后续机构资金净流入规模不及预期，投资者需警惕股价高位波动风险。业内人士表示，短期来看，因为国内外政策的明确支持以及最近市场情绪导致大量资金转移到政策支持的新能源板块，部分公司股价的确存在过热的现象。

【热门赛道波动加大资金寻找高性价比标的】近期，市场风格高频切换，板块轮动加快。一方面，锂电、光伏、芯片等热门赛道波动加大；另一方面，工程机械、房地产、军工等板块近期也呈现从低位“突围”态势。“相对低估”似乎是资金将目光重新转向上述板块的直接原因之一。市场人士认为，在过去3个月的市场行情中，成长板块持续跑赢大市，但其高估值问题也愈发明显。虽然相当部分机构仍坚持看好成长赛道，但也不得不从估值维度考量投资的“性价比”。

【稀土永磁概念股继续走强】创业板银河磁体拉升封板，中科三环、中色股份此前涨停，正海磁材、金力永磁、五矿发展等涨幅居前。

【北向资金净流出0.93亿元】截止午间收盘，北向资金净流出0.93亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作】央行今日开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有300亿元逆回购到期，实现净回笼200亿元。

【两市融资余额增加42.91亿元】截至8月5日，上交所融资余额报8828.04亿元，较前一交易日增加8.31亿元；深交所融资余额报7873.53亿元，较前一交易日增加34.6亿元；两市合计16701.57亿元，较前一交易日增加42.91亿元。

今天上午大盘低开1点3465点即为最高点，探底3442点，午前收3449点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-1.11%、-0.73%、-0.48%、+0.03%、-0.47%、-0.74%、-1.16%、-1.20%。个股涨跌比：525∶1034，785∶1521，有50股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有12只。今天上午成交量7995亿，比昨天上午减少312亿。

早盘A股各指数小幅走弱，个股呈现普跌格局，市场短线情绪回落，近3000只个股飘绿，两市半日成交额近8000亿，医药股全线大跌，其中康希诺大跌12%，复星医药封跌停板。有色、钢铁、煤炭等资源股逆势走高，此外军工股也分化调整。从盘面上，稀土永磁、钛白粉、盐湖提锂、煤炭等板块涨幅前列，新冠检测、CRO、农业等板块跌幅居前。

7月下旬以来，A股受到权威媒体对某些行业的抨击，相继是：课外培训、房地产中的学区房、汽车芯片涨价、网络游戏、白酒、生长激素、电子烟，导致一些权重股轮番跳水。而新能源汽车、锂电池越走越高，近乎疯狂。加上机构加紧调仓换股，准备进入电子信息、高端制造、生物医药、计算机、化工，更加剧了盘面结构性震荡。

今天上午由于白酒和生物医药继续小幅调整，带动了8大指数中7个指数下跌，唯有中证500一枝独秀飘红。

（图：中证500指数走势（红线）、沪深300走势（蓝线））

说到中证500，春节以来涨幅为6.22%，而沪深300跌14.27%、上证综指跌4.87%、深成指跌6.09%。表明中证500这个偏重于科技成长、周期成长的指数，正在走强。与创业板和科创板一起跑赢了大盘。相对于创业板和科创板的巨大涨幅，中证500因其业绩弹性高、估值水平低、中小市值、性价比凸显，未来有望获得众机构的青睐。

（图：中证500（红色）日K线走势图）

生物医药原本是机构密切调研、准备介入的领域，恰逢权威媒体抨击了某生产人体增长激素的上市公司，告诫人们勿过度使用，从而引发整个医药板块的跳水，有错杀之嫌，正好对机构逢低建仓提供了良好的机会，值得投资者关注。

下午关注：大盘能否收在5天线3461点之上？或3430点关键位之上？上涨个股数能否增加？成交量能否达到1.3万亿？

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李志林

【李志林午评丨媒体发三板块利空，大盘放量震荡整理】
市场回顾：昨A股全线飘红，两市合计成交12890.37亿元，成交额连续11个交易日突破万亿元。合计2601只个股上涨，1636只个股下跌，有106只个股涨停，7只个股跌停。昨日各指数集体收涨，个股红多绿少，市场情绪有所回暖。受政策提振，低位体育概念股开盘高潮板块内多股涨停；锂电、... 展开全文

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李志林午评丨媒体发三板块利空，大盘放量震荡整理

市场回顾：

昨A股全线飘红，两市合计成交12890.37亿元，成交额连续11个交易日突破万亿元。合计2601只个股上涨，1636只个股下跌，有106只个股涨停，7只个股跌停。昨日各指数集体收涨，个股红多绿少，市场情绪有所回暖。受政策提振，低位体育概念股开盘高潮板块内多股涨停；锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，宁德时代大涨7%，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链大涨，锂电池概念近50股涨超9%。汽车整车表现活跃，海马汽车、江铃汽车涨停，比亚迪A股尾盘封涨停，股价首次突破300元。另外，钢铁、煤炭反弹，午后多只稀土永磁股涨停，而近期强势的新冠检测等医药股退潮。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流入243.1亿元。北向资金昨日净买入55.46亿元，已连续6个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数涨跌不一道指收跌超300点】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.92%，标普500指数跌0.46%，纳指涨0.13%。抗疫概念股走强，油气股、中概教育股走弱，网红券商Robinhood涨超40%。大型科技股涨跌互现，Facabook涨超2%，奈飞涨超1%，微软、亚马逊、谷歌、苹果小幅下挫。今美元指数92.31点，离岸人民币6.46元。今港股+0.02%，日经指数+0.47%。

【5G消息工作组联合华为等7家单位成立5G消息联合实验室】从神州泰岳官微获悉，5G消息工作组联合中国通信企业协会、中国信息通信研究院、中国电信集团、中国移动通信集团、中国联合网络通信集团、中兴通讯、华为等7家单位成立5G消息联合实验室，开展5G消息相关技术验证工作。计划在2021中国增值电信及虚拟运营高峰论坛上举行联合实验室揭牌仪式，同期推出首款5G消息终端认证。（证券时报网）

【又来大锤！但斌吓坏科技部网站刊文白酒股危险了？新华社揭示滥用生长激素】近日，官媒把游戏称为“精神鸦片”，于是腾讯的股价就被锤了几千亿，投资人宛如惊弓之鸟。4日晚间，官方又发文了，这次直接点名酒类、电子烟、以及“增高针”，这下连私募大佬但斌，也吓坏了。

【注册制试点两年 A股“扩容恐惧症”渐消】截至7月21日的数据显示，科创板311家公司合计首发募集资金总额为3805.85亿元。其中，中芯国际募资额最高，达532.3亿元。2021年上半年，A股市场更是创出历史同期最高融资水平，且市场运行保持稳定，与过往一旦新股持续发行就出现的“扩容恐惧症”表现大相径庭。剖析深层原因，买方约束机制逐步发挥作用，以信息披露为核心“底层逻辑”对投融资生态的改变，二级市场资金配置效率优化提高，机构资金、境外资金等集合投资、长期投资的发展，以及监管对市场乱象的“零容忍”等要素，皆是注册制对“扩容恐惧症”开出的“药方”。

【筹码趋集中多只锂电股股东数下降】最新披露的股东户数显示，多家锂电公司在7月股价快速上涨过程中，股东户数也大幅缩减。结合交易所披露的龙虎榜，高度活跃的机构席位或是推动相关个股筹码集中的主要力量之一。截至7月30日，赣锋锂业A股股东数为141846户，较6月末的184567户下降23.15%，降幅居目前所有可比公司之首。此外，天齐锂业、雅化集团、精测电子等锂电相关公司7月股东户数降幅均超过8%，且多数在近期的龙虎榜中获机构席位买入。

【创业板规模迅速壮大总市值逼近14万亿元】昨日，随着倍杰特集团股份有限公司、深圳市水务规划设计院股份有限公司登陆深交所创业板，这个承载着服务创新型成长型企业使命的板块，迎来了上市公司数量达1000家的重要时刻。截至目前，创业板公司数量占A股公司总数的22.55%，总市值为13.55万亿元，占A股总市值的15.86%。创业板积极服务创新驱动发展战略，战略新兴产业企业和高新技术企业占板块公司总数的比重分别为59%、92%，其中新一代信息技术、生物医药、新材料、高端装备行业的公司家数占比近50%。

【北京：5月31日后按规定生育三孩享生育奖励假30天】“北京12345”援引北京市卫生健康委员会消息称：经核实，5月31日（含）后按规定生育三孩的，除享受国家规定的产假外，享受生育奖励假30天，其配偶享受陪产假15天。女职工经所在机关、企业事业单位、社会团体和其他组织同意，可以再增加假期一至三个月。(澎湃)

【进攻态势不改公私募高仓位迎战8月行情】经历了7月份的震荡行情后，公私募基金整体依旧保持较高仓位迎接8月。增量资金也在持续涌入，私募7月备案产品数量创出今年以来月度新高，多位公募明星基金经理的新产品也即将发行。展望后市，多位业内人士表示，对接下来的市场行情保持乐观，未来仍有较多结构性机会可以挖掘。融智·中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示，截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，相较6月底略微降低，但仍处于历史高位水平。投资策略方面，多位私募基金经理计划在8月提高进攻性。

【军工股盘中快速走高航天彩虹率先封涨停】军工股盘中快速走高，航天彩虹封涨停，次新股航宇科技大涨7%，高德红外、江龙船艇、航发控制、中航高科、利君股份、中航西飞等个股纷纷冲高。有机构认为，改革红利有望驱动军工上市公司在数量、质量等方面持续提升，军工行业有望在“十四五”期间成长为大行业。

【房地产板块全线反弹】荣安地产涨停，保利地产涨超8%，泰禾集团、金科股份、金地集团等涨超6%。

【长春高新跌停】长春高新集合竞价跌近10%，成交额4.3亿元，安科生物竞价跌超10%。消息面上，新华社发文揭示滥用生长激素危害。

【北向资金净流出14亿元】截止午间收盘，北向资金净流出14.58亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%；今日300亿元逆回购到期。

【两市融资余额增加82.17亿元】截至8月4日，上交所融资余额报8819.73亿元，较前一交易日增加27.55亿元；深交所融资余额报7838.93亿元，较前一交易日增加54.62亿元；两市合计16658.66亿元，较前一交易日增加82.17亿元。

今天上午大盘低开16点3461点，探底3449点，冲高3486点，午前收3480点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.42%、-0.04%、+0.09%、-0.21%、-0.28%、-0.23%、-0.29%、+0.28%。个股涨跌比：562∶1012，751∶1556，有53股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有4只。今天上午成交量8307亿，比昨天上午增加603亿。

早盘A股各指数横盘震荡，创业板回试5日线支撑，两市超2900股飘绿，个股虽然呈现跌多涨少状态，但短线情绪仍比较活跃，军工股早盘逆势爆发，新研股份、航宇科技、钢研高纳等逾10只个股涨幅超10%，此外，房地产个股也全线反弹，但锂电、芯片股表现分化。盘面上，军工、CRO、MCU芯片、钛白粉等板块涨幅前列，氟化工、草甘膦、鸿蒙、云游戏等板块跌幅居前。

昨日，新能源汽车、锂电池板块大涨，比亚迪尾盘涨停，带领大盘各指数收出中阳线。

今天因重要媒体发文，对酿酒、生长激素、电子烟三个板块发利空，称“喝白酒与患癌症有重要关系，过度使用人体增长激素有碍健康，电子烟有碍人体健康”。受此影响，以茅台为代表的酿酒板块全线杀跌，茅台最低跌到1676元，相比高点整整跌去1000元、跌幅近40%。长春高新和安科生物跌10%，电子烟板块也全线杀跌。

同时昨日大涨的新能源汽车和锂电池板块，也获利回吐，导致上午8大指数长时间小幅下跌。直至午前，8大指数才4涨4跌。

近期市场受消息面影响很大，重要媒体继前期对课外培训、汽车芯片涨价、网络游戏进行精准打击后。今又对三大板块的炒作加以抑制，导致盘面每天都发生剧烈震荡，板块轮动频率加快，迫使机构和个人投资者轮番运筹获取差价。这也是近期成交量放大到1.4—1.5万亿的重要原因。

所以，在连续上涨的、到高位放巨量的板块，切忌追涨，而应果断获利了结。对连续杀跌到低位，挖了黄金坑的高科技高成长股，应拉开距离果断逢低吸纳，等待机构的拉升。

估计大盘在3400—3500点区间，机构的调仓换股、轮番炒作、博取短线收益的局面还将继续一段时间。但只要日成交量能持续保持在1.3—1.5万亿，获取个股差价的机会还是很多的。人们需注意高低切换、板块轮动、追跌杀张、波段运作。

下午仍然关注：大盘能否收在5天线3453点之上？上方能否触碰五周均线3498点？跌多涨少的局面能否改善？成交量能否在1.3万亿以上？

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李志林

【李志林午评丨芯片新能源企稳，各指数全线反弹】
市场回顾：昨A股放量回踩，两市合计成交14161.49亿元，成交额连续10个交易日突破万亿元。合计2037只个股上涨，2227只个股下跌，有72只个股涨停，45只个股跌停。昨日各指数小幅回调，个股涨跌参半，整体呈现板块分化、高低切换格局。高位热门赛道股全线重挫，半导体芯片、锂电、... 展开全文

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李志林午评丨芯片新能源企稳，各指数全线反弹

市场回顾：

昨A股放量回踩，两市合计成交14161.49亿元，成交额连续10个交易日突破万亿元。合计2037只个股上涨，2227只个股下跌，有72只个股涨停，45只个股跌停。昨日各指数小幅回调，个股涨跌参半，整体呈现板块分化、高低切换格局。高位热门赛道股全线重挫，半导体芯片、锂电、光伏全天大跌，盐湖提锂、锂矿、储能、光刻胶、稀土永磁、新能源车等板块大面积跌停，霸屏跌幅榜；低位政策友好型赛道股持续爆发，工业软件、智能制造板块多股涨停，汽车芯片、游戏股则遭重创，两板块午后快速跳水。受疫情反复影响，医药股全面爆发，CRO、抗病毒概念股等大幅走高。另外，钢铁、煤炭延续下跌，旅游、餐饮、建材、工程机械等继续反弹。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出561.25亿元，连续3个交易日净流出。北向资金昨日净买入17.99亿元，已连续5个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨中概手游股下挫】隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨0.55%，道指涨0.80%，标普500指数涨0.82%创收盘新高。中概手游股普跌，网易跌超11%，哔哩哔哩跌超7%。阿里巴巴收跌1.3%，2022财年Q1营收不及预期。美股经纪商Robinhood上涨24%，收盘价首次高于IPO定价。今美元指数92.00点，离岸人民币6.45元。今港股+1.71%，日经指数-0.18%。

【7月财新中国服务业PMI反弹至54.9 高于6月4.6个百分点】8月4日公布的7月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得54.9，较6月的14个月低点大幅上升4.6个百分点，显示暑期来临及珠三角疫情结束后服务业快速反弹。（证券时报网）

【秘籍来了！顶流基金经理最新调研路线曝光这些赛道引来众多“明星”聚集】数据显示，2021年7月，公募基金调研次数为2849次，较6月小幅回升。获基金公司调研数量最多的前五大行业依次是电子行业(533次)、医药生物行业(448次)、机械设备行业(395次)、化工业(325次)和计算机行业(252次)。其中，张坤、谢治宇、周应波等多位明星基金经理纷纷关注了电子行业的海康威视7月24日的业绩说明会。

【惊呆！阿里抛出史上最壕回购计划股价跌去三成会反转吗？】本季末，阿里巴巴中国市场消费者达到9.12亿，主攻下沉市场的淘宝“特价版”用户增至1.9亿、闲鱼用户数破1亿。此外，阿里云连续三季度录得收入正增长，菜鸟网络收入同比增50%。（券商中国）

【全国体育产业总规模将达到5万亿元产业链优势龙头有望受益】据新华社消息，国务院日前印发《全民健身计划(2021-2025年)》。《计划》明确，到2025年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，健身热情进一步提高，各运动项目参与人数持续提升，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，县(市、区)、乡镇(街道)、行政村(社区)三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖，每千人拥有社会体育指导员2.16名，带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

【王者荣耀升级系统规则：禁止未满12周岁用户充值】今日，王者荣耀健康系统升级公告，未成年用户每日22时至次日8时禁玩，国家法定节假日每日限玩2小时，其他时间每日限玩1小时。未满12周岁的用户无法进行游戏充值；12周岁（含）以上未满16周岁的用户，单次充值上限50元人民币，每月充值上限200元人民币；16周岁（含）以上未成年用户，单次充值上限100元人民币，每月充值上限400元人民币。

【体育板块掀起涨停潮】金陵体育、莱茵体育、信隆健康、舒华体育、中体产业等十余股涨停，雷曼光电、探路者、创源股份、中潜股份等涨超11%。消息面上，国务院印发《全民健身计划》，到2025年带动全国体育产业总规模达到5万亿元。

【锂电池板块再度走高】科恒股份、诺德股份涨停，久吾高科、江特电机、易成新能、百川股份等涨幅居前。

【北向资金净流入56亿元】截止午间收盘，北向资金净流入56.51亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%；今日100亿元逆回购到期。

【两市融资余额减少12.44亿元】截至8月3日，上交所融资余额报8792.18亿元，较前一交易日减少12.26亿元；深交所融资余额报7784.31亿元，较前一交易日减少0.18亿元；两市合计16576.49亿元，较前一交易日减少12.44亿元。

今天上午大盘低开5点3442点，探底3440点，冲高3473点，午前收3467点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.04%、+0.54%、+0.56%、+1.49%、+0.93%、+1.80%、+1.30%、+1.86%。个股涨跌比：717∶816，1230∶1034，有77股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有5只。今天上午成交量7703亿，比昨天上午减少1135亿。

早盘A股各指数小幅走高，创业板指涨逾1.3%，逼近前期高点，市场情绪回升，个股涨跌互半，两市涨逾9%个股近百只。锂电、军工、半导体等高景气板块全线走高，科恒股份、诺德生物、天赐材料、江特电机、沧州明珠等多只个股涨停，比亚迪A股大涨9%，股价历史首次突破300元大关。受政策利好推动，体育产业个股上演涨停潮，但近期表现强劲的疫苗板块、白酒等大消费板块集体调整。盘面上，体育产业、盐湖提锂、汽车、稀土永磁涨幅前列，新冠检测、乳业、辅助生殖、猪肉跌幅居前。

昨天，因某媒体发文称网络游戏是精神鸦片、电子毒品，引发腾讯、网易等暴跌。又因国家发改委监管芯片涨价，引发芯片和新能源汽车、锂电池全线重挫。以及茅台等白酒股继续下跌，拖累了股指午后全线翻绿，港股也全线翻绿。主力资金流出600多亿，近百股跌停。

由于该媒体4小时候删除发文，重新发文时将激烈的语言去除，今网络游戏、芯片，创业板、科创板和沪深主板全线反弹，港股也大涨400多点。消息对大盘的冲击依然很强。

今天大盘回归正常，8大指数全线反弹。上涨个股多于下跌个股，除茅台继续下跌以外，其他板块均表现良好。

经7月下旬以来剧烈调整以后，课外培训、房地产、白酒、网络游戏等不利于三胎政策的板块，基本熄火。新能源汽车、锂电池、芯片等超涨板块，进入震荡整理。我认为这是机构调仓换股所致。

值得人们关注的是，14家顶流基金近期对新能源汽车板块以外的5大板块的上市公司进行密集调研。五大行业依次是电子行业(533次)、医药生物行业(448次)、机械设备行业(395次)、化工业(325次)和计算机行业(252次)。这意味着下半年更多的基金和机构将进入这五大板块，尤其是电子信息、生物医药、计算机这三大上半年涨幅甚小，甚至不涨反跌的高科技高成长股。又社保基金和QFII近期也看好高科技赛道。

高科技板块也将出现风水轮流转，尤其是这两日生物医药股涨幅更猛，投资者也不能在一根老赛道上走到底，而应对自己股票池及时做相应的调整，转向新赛道。高位获利了结、水往低处流永远是股市不变的盈利法则。

全球受德尔塔病毒冲击，防疫形势十分严峻，隔夜美股新增病例10.5万，中国增加59例。人们当高度警惕，做好预防工作。不过，疫情来了，人们都减少外出，躲在家里，参与股市的人越来越多，股市反而会有行情。从本周日成交量上升到1.4—1.5万亿便可见一斑。

下午仍然关注：大盘能否收在3430点之上？上涨个股数能否扩大？成交量能否超1.3万亿？

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赞(14) | 评论 (18) 2021-08-04 12:52 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨“牛市旗手”再上攻，反弹仍然有空间】
市场回顾：昨A股放量收出中阳，芯片大跌白酒反攻。昨两市合计成交15128.33亿元，成交额连续9个交易日突破万亿元。合计3507只个股上涨，824只个股下跌，有121只个股涨停，18只个股跌停。昨日两市放量大涨，成交额突破1.5万亿元，沪深300涨2.55%，沪指上证50涨2.5... 展开全文

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李志林午评丨“牛市旗手”再上攻，反弹仍然有空间

市场回顾：

昨A股放量收出中阳，芯片大跌白酒反攻。昨两市合计成交15128.33亿元，成交额连续9个交易日突破万亿元。合计3507只个股上涨，824只个股下跌，有121只个股涨停，18只个股跌停。昨日两市放量大涨，成交额突破1.5万亿元，沪深300涨2.55%，沪指上证50涨2.5%，沪指涨1.97%，深成指涨2.25%，创业板指涨1.55%。两市全天呈普涨态势，近3600只个股飘红，下跌个股不足千家，低位的工程机械、建材、白酒股等表现出色，高位近期领涨的芯片、锂矿股出现大幅分化。受大宗商品下跌影响，钢铁、煤炭开盘走低，盐湖提锂、储能继续走高，近期调整的白酒、食品饮料板块大幅反弹，贵州茅台探底回升涨逾4%，皇台酒业、酒鬼酒涨停。军工、工业互联网、证券、汽车整车全天活跃，比亚迪午后封板，成交额超170亿。

据Wind统计显示，两市主力资金昨日净流出58.6亿元。北向资金昨日净买入51.84亿元，已连续4个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数收盘涨跌不一新能源汽车股走高】美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.28%，标普500指数跌0.18%，纳指小幅收涨0.06%。新能源汽车股走高，法拉第未来涨超10%，小鹏汽车涨超7%，特斯拉涨超3%，蔚来汽车涨超2%。热门中概股多数上涨，阿里巴巴、网易涨超2%。今美元指数92.05点，离岸人民币6.46元。今港股-0.85%，日经指数-0.79%。

【“牛市旗手”终于爆发这次是来真的吗？】被低估许久的券商股终于到了出头之日吗？有分析师告诉券商中国记者，当天领涨的东方证券和广发证券都有着一个共同点——代销能力强，且旗下有大型公募基金。而这恰巧代表着财富管理的渠道和产品两大核心要素。

【4400只基金参与打新成公募收益增强重点】数据显示，截至7月31日，参与新股申购的权益类基金数量多达4405只（份额合并计算），占全部权益类基金的84%。其中，灵活配置型基金是新股投资中的主力军，有1293只，占该类基金数量的九成以上。规模处于1-2亿元的灵活配置型基金参与打新的平均收益率超过10%，相对同期主动权益类基金获得明显的超额回报。诺安基金表示，打新具有增厚收益效果，是对于预期收益率的一种补充。

【港股游戏股重挫腾讯控股跌幅扩大至逾10%】港股游戏股重挫，腾讯控股跌幅扩大至逾10%，网易现跌15%，哔哩哔哩跌幅扩大至10%。据《经济参考报》最新发文指出，游戏危害越来越得到社会的共识，相关人士建议，完善未成年人防沉迷系统，完善平台内容审核机制，减少不良信息进入未成年人视野。处罚的力度要同步跟上。

【券商股异动】国联证券、东方证券双双涨逾7%，中原证券、国金证券、南京证券、兴业证券等跟涨。

【白酒板块继续走低】舍得酒业一度跌超7%，水井坊、山西汾酒、海南椰岛、今世缘、口子窖等跌幅居前。

【半导体个股早盘全线下挫】芯源微早盘大跌9%，富满电子、国民技术均跌超8%，晶丰明源、北方华创、上海新阳、新洁能等个股均纷纷下挫。北方华创昨日发布公告称，实控人北京电控计划未来6个月内减持1%股权。

【北向资金净流出15亿元】截止午间收盘，北向资金净流出15.53亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%；今日100亿元逆回购到期。

【两市融资余额增加113.55亿元】截至8月2日，上交所融资余额报8804.44亿元，较前一交易日增加47.51亿元；深交所融资余额报7784.49亿元，较前一交易日增加66.04亿元；两市合计16588.93亿元，较前一交易日增加113.55亿元。

今天上午大盘低开8点3446点，探底3435点，冲高3470点，午前收3464点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.52%、+0.23%、+0.00%、-0.10%、+0.04%、-0.57%、+0.23%、-0.63%。个股涨跌比：1009∶554，1530∶769，有68股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有19只。今天上午成交量8838亿，比昨天上午减少1301亿。

早盘A股各指数涨跌不一，个股延续普涨态势，两市半天成交8800亿元，相比昨日小幅缩量，但板块继续分化，锂电池、芯片等近期高位的题材领跌，北方华创、至纯科技均跌停，医药生物、抗病毒概念股大幅走高，常山药业、赛升药业等多只个股涨幅超10%。总体来看，市场短线情绪有所回落，高低切换比较明显。盘面上，疫苗、CRO、疫苗、券商涨幅前列，盐湖提锂、光刻胶、稀土永磁、钢铁跌幅居前。

昨天，8月份首个交易日，在重要会议的精神鼓舞下，市场情绪有所稳定，各指数均出现强劲反弹，实现8月开门红。成交量更是超1.5万亿，为今年最大成交量。

昨天的反弹主要靠券商板块和白酒板块领涨。但是今天上午白酒股熄火，看来白酒这个赛道只是超跌反抽而已，已逐渐被主力所转换，参与需谨慎。新能源汽车连续2日下挫，拖累了指数。唯券商板块继续上攻，512880证券ETF从昨上午最低点1.015元，几乎到达5月11日最低点，今上午便反弹到1.096元，涨幅1.87%，带领大盘由绿翻红。

此外，连续超跌挖坑的生物医药股，上午也出现强劲反弹。基蛋生物涨停、东诚药业、开立医疗、安科生物等涨幅均在5%左右。前期单边下跌挖坑的高科技高成长股也强劲反弹。

各指数虽微涨，但个股涨跌比为2539:1323，接近2:1。黄线高高在上，超跌中小市值股跑赢大盘。

从券商股由历史低位的强劲反弹，人们联想到这个号称“牛市旗手”的板块，有可能继续引领大盘反弹。人们从512880证券ETF的表现便可作出判断。人们需将注意力放在前期单边下挫挖坑的中小市值的高科技高成长股上。

下午仍然关注：大盘能否收在3430点关键位之上？涨跌比能否进一步拉开？成交量能否超1.4万亿？

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赞(16) | 评论 (8) 2021-08-03 12:52 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨重要会议鼓舞市场信息，券商超跌股引领大反攻】
市场回顾：上周五A股回踩整理，沪指7月份跌幅5.40%。两市合计成交13397.22亿元，成交额连续8个交易日突破万亿元。合计2634只个股上涨，1635只个股下跌，有103只个股涨停，28只个股跌停。上周五，各大小指数全天震荡整理，沪指跌0.42%，创业板指跌0.56%。光伏、... 展开全文

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李志林午评丨重要会议鼓舞市场信息，券商超跌股引领大反攻

市场回顾：

上周五A股回踩整理，沪指7月份跌幅5.40%。两市合计成交13397.22亿元，成交额连续8个交易日突破万亿元。合计2634只个股上涨，1635只个股下跌，有103只个股涨停，28只个股跌停。上周五，各大小指数全天震荡整理，沪指跌0.42%，创业板指跌0.56%。光伏、锂矿等新能源产业链高景气赛道股全天大涨，储能板块上演涨停潮，龙头上能电气3连板，9个交易日大涨近2倍，板块内20余股涨停或涨超10%。稀土永磁、钢铁股表现活跃，北方稀土、宁波韵升、新钢股份、马钢股份、西宁特钢等涨停。午后防疫概念股异动，新冠检测、疫苗、口罩防护等多股拉升，白酒、啤酒股大跌，水井坊、重庆啤酒跌停。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金上周五净流出278.08亿元。上周五北向资金净买入22.47亿元，已连续3个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数集体收跌中概新能源车逆市走强】上周五夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.42%，本周累跌0.36%；标普500指数跌0.54%，本周累跌0.37%；纳指跌0.71%，本周累跌1.11%。今日光伏太阳能板块涨幅居前，科磊涨近9%，Sunnova Energy涨超3%，第一太阳能涨超2%。航空股走低，勒莫国航跌超5%，美国航空跌超3%。大型科技股多数下跌，亚马逊跌超7%。中概新能源车表现强势，理想汽车涨超8%，小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超4%。今美元指数92.08点，离岸人民币6.46元。今港股+0.95%，日经指数+1.85%。

【人民银行明确下半年货币政策操作思路：不搞“大水漫灌” 聚焦实体经济】人民银行7月30日召开2021年下半年工作会议，明确了下半年重点任务，对货币政策操作思路进行了最新定调。会议要求，要坚持稳中求进工作总基调，保持宏观政策稳定性，坚持不搞“大水漫灌”，增强前瞻性有效性，稳健的货币政策继续聚焦支持实体经济。

【港股上调印花税部分南向资金回流利好A股】8月1日起，香港市场的股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%。市场分析称，这对短期情绪有一定影响，尤其对前期涨幅较大及投机活跃的板块冲击较大。有公募基金人士认为，从资金层面而言，港股交易成本提高，有望令部分南下资金回流，对A股市场影响相对正向。

【茅台股价缩水近千元之后大盘风向变了吗？】7月最后一周，A股行情波动加剧，且市场显著的结构性分化仍在持续：消费类蓝筹连续创出今年来的新低，贵州茅台股价跌破1700元/股，较股价高点已跌去近千元。

【7月财新中国制造业PMI降至50.3 为2020年5月以来最低】7月中国制造业继续扩张，但扩张势头进一步放缓。8月2日公布的2021年7月财新中国制造业PMI（采购经理指数）下降1百分点至50.3，为2020年5月以来最低。（证券时报网）

【学区房迎致命打击？深圳重磅出手推行大学区招生、建立租赁房参考价】深圳市人大社会建设工委组织起草了《深圳经济特区社会建设条例(草案征求意见稿)》，其中，《草案征求意见稿》在义务教育和住房保障方面提出了一系列完善改革措施，包括要规范学校运行经费、推行大学区招生、建立教师交流制度、完善二手房参考价以及建立租赁房参考价等。

【7月北向资金进出波幅加大超跌白马龙头获加仓】上周，A股市场风格快速切换，北向资金的流向也呈现大幅波动特征：周初，A股、港股双双下挫，北向资金两个交易日累计流出额近170亿元；而到了周三、周四，随着市场情绪回暖，北向资金又累计回流超过120亿元。数据显示，北向资金开始逆势买入部分超跌的金融类、消费类龙头公司。

【本周436亿元市值限售股解禁 11只新股发行在即】本周将迎来超400亿元市值限售股解禁。数据显示，本周共有39家公司限售股面临解禁，合计解禁量为37.92亿股，按7月30日收盘价计算，解禁市值共达436.42亿元。其中，华西证券8月5日将迎来7.49亿股首发原股东限售股份解禁，解禁市值65.97亿元，长城军工也将于8月6日迎来4.27亿股首发限售股解禁，解禁市值为54.85亿元。

【1803家公司预告上半年业绩超七成报喜】数据显示，截至8月1日晚间，A股共有1803家上市公司披露上半年业绩预告。其中，1272家预喜，预喜比例达到70.55%。已披露业绩预告的上市公司整体保持了较高的业绩增长。从行业角度看，已披露上半年业绩预告的上市公司中，以化工、钢铁、有色为代表的周期类上市公司业绩表现亮眼。

【券商股异动】东方证券直线拉升封板，广发证券、东方财富、南京证券、中金公司等涨超4%。

【白酒概念股集体反弹】皇台酒业封涨停，海南椰岛、迎驾贡酒、众兴菌业均涨逾5%，贵州茅台涨探底回升涨近2%。

【军工股盘中集体走强】创业板股爱乐达率先触及涨停，光威复材大涨15%，中航西飞、中航重机、中简科技、派克新材、迈信林均纷纷大涨。在军费稳定增长以及实现建军一百年奋斗目标的背景下，国防军工行业基本面趋势持续向好，未来几年将迎来高速、持续、稳定的发展机遇期。

【煤炭、钢铁等周期股全线下挫】受大宗商品下跌影响，煤炭、钢铁等周期股早盘全线下挫，新钢股份、华菱钢铁均跌超9%，太钢不锈、马钢股份、山西焦煤、晋控煤业等多只个股跌逾7%。

【北向资金净流入52亿元】截止午间收盘，北向资金净流入52.40亿元。

【央行公开市场本周共900亿元逆回购到期】央行公开市场本周共900亿元逆回购到期，其中周一到周三各到期100亿元，周四和周五各有300亿元到期。央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。今日有100亿元逆回购到期。

【两市融资余额减少8.05亿元】截至7月30日，上交所融资余额报8756.93亿元，较前一交易日减少22.43亿元；深交所融资余额报7718.45亿元，较前一交易日增加14.38亿元；两市合计16475.38亿元，较前一交易日减少8.05亿元。

今天上午大盘低开12点3385点，探底3367点，午前以最高点3448点收盘。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+2.45%、+2.09%、+1.50%、+0.94%、+1.44%、+1.50%、+0.53%、-0.60%。个股涨跌比：1216∶364，1715∶597，有89股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有17只。今天上午成交量10139亿，比昨天上午增加1646亿。

早盘A股各指数大幅分化，个股呈现普涨态势，两市涨幅超9%个股逾百只，仅半个交易日沪深两市成交额再度突破1万亿元，白酒、猪肉、食品饮料等大消费板块集体反弹，贵州茅台大涨超4%，带动上证50指数探底回升涨逾2%，但近期领涨的芯片、锂矿均出现大幅调整，受大宗商品下跌影响，煤炭、钢铁等周期股全线重挫。盘面上，农业、猪肉、白酒、军工涨幅前列，MCU芯片、鸿蒙、钢铁、煤炭跌幅居前。

由于禁止课外培训政策导致教育股的大跌，前期市场对行业政策的预期过于悲观，市场过度反映。由于基本面和强流动性的宏观预期组合不变，改革开放政策不变，发展资本市场的基调不变。以及德尔塔变种毒株压制下，美欧新发病例大幅反弹、经济恢复、群体免疫、货币宽松退出的时点都将后移，以及变种病毒在国内也扩散到14个省。在这种严峻形势下，往往A股反而会出行情。

经重要会议提出下半年一些列稳市场的政策进行认知纠偏后，随着茅台为代表的白酒股也遭遇重挫后，投资者情绪得到了稳定，对后市信心有了增强。

今天上午，在重要会议的鼓舞下，一方面茅台在下探1620元之后，出现反弹127元涨4.05%，带领酿酒板块探底回升。另一方面，券商板块举起了反攻大旗，如512880证券ETF大涨5.16%。再一方面，连续几个月来单边下跌的高科技股高成长股，也触底反弹。

此外，在连续几个月，市场对新能源汽车、锂电池、半导体赛道进行过度演绎，羊群效应走向极致之后，增量资金建仓和存量资金调仓，开始扩大赛道，开始集中其他的高科技和高成长股、高端制造业（包括5G、通信、电子信息、云计算、人工智能、军工、消费等。）、大消费和周期股，市场上涨宽度得以增加，市场结构由极端分化重归均衡。市场的赛道不会集中在新能源汽车、锂电池、半导体、白酒等狭窄的赛道上。

尤其令人惊叹的是，今天上午半日成交量就超万亿，达10139亿，个股涨跌比为2931：961，沪市涨多跌少还超过了深市，大盘一举收复了3430点关键位。预计后市将围绕3430点一线震荡整理一段时间，如有有成交量配合，有望再去挑战五周均线3491点，重回多头市场。

下午关注：大盘能否收在3430点之上？上涨个股能否继续扩大？成交量能否超1.5万亿？

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李志林

【李志林午评丨茅台破位白酒股重挫，中芯引领科技股反弹】
市场回顾：A股昨报复性大反弹，创业板指更是大涨5%。两市合计成交12494.91亿元，成交额连续7个交易日突破万亿元。合计3662只个股上涨，624只个股下跌，有140只个股涨停，9只个股跌停。昨日两市迎来大反弹，沪指涨1.49%，创业板指大涨5.32%，科创50大涨4.59%，... 展开全文

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李志林午评丨茅台破位白酒股重挫，中芯引领科技股反弹

市场回顾：

A股昨报复性大反弹，创业板指更是大涨5%。两市合计成交12494.91亿元，成交额连续7个交易日突破万亿元。合计3662只个股上涨，624只个股下跌，有140只个股涨停，9只个股跌停。昨日两市迎来大反弹，沪指涨1.49%，创业板指大涨5.32%，科创50大涨4.59%，创业板指收盘点位首次超沪指。约200家涨停或涨超10%，题材股遍地开花，板块几近全线飘红，高景气赛道股全天强势爆发成为带领股指上涨的核心动力。半导体芯片、光伏、锂电、军工、有色等板块齐掀涨停潮，光刻胶指数更是大涨近10%，而银行、机场航运以及白酒、饮料制造等则全天疲软。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流入263.89亿元。北向资金昨日净买入42.28亿元，连续2个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数小幅收涨金属原材料板块涨幅居前】隔夜美股三大指数小幅收涨，道指涨0.44%，标普500指数涨0.42%，纳指涨0.11%。金属原材料、新能源车板块大涨，世纪铝业涨超7%，伊格尔矿业、金罗斯黄金、特斯拉涨超4%，南方铜业、美股钢铁涨超3%。中概股多数收跌，教育股跌幅居前，高途、好未来跌超8%，新东方跌超6%。滴滴涨超11%，京东涨超2%，哔哩哔哩、爱奇艺跌逾3%。今美元指数91.97点，离岸人民币6.45元。今港股-2.19%，日经指数-1.63%。

【重磅发布！华为P50系列来了仅支持4G 售价也定了！】7月29日晚，华为旗舰新品发布会在线上举行，华为常务董事、消费者BG CEO、云与计算BG总裁余承东在发布会上表示，华为正式推出主打拍照的最新P50系列，这也是首款出厂预装鸿蒙系统的手机，华为P50和P50 Pro起售价分别为4488元和5988元。(券商中国)

【万亿“电池茅”放大招！第一代钠离子电池发布充电15分钟电量可达80%】宁德时代董事长曾毓群表示，钠离子电池在低温性能、快充以及环境的适应性等方面拥有独特的优势，将与锂离子电池相互兼容互补，多元化的技术路线是动力电池产业长期稳定发展的重要保障。（中国证券报）

【QFII最新投资路径曝光：连续两季度增持“光伏” 提前埋伏半导体】随着上市公司中报陆续披露，素有“聪明资金”称号的QFII二季度持仓情况陆续“浮出水面”。21世纪经济报道记者统计数据显示，截至7月29日，在已披露年报的上市公司中，共有20家公司前十大流通股股东中出现QFII的身影。

【居民增配权益资产大潮将愈发澎湃】相较于聚焦短期资金进出，居民储蓄长期“搬家”趋势更值得关注。今年上半年，1.6万亿元的新设公募基金募资规模创下历史最佳的上半年业绩，彰显了投资者“借基入市”热情高涨，延续着增量资金稳步入市的良好势头。在中国经济加速转型升级以及资本市场制度改革深化进程中，居民增配权益资产的大潮势必愈发澎湃。(中国证券报)

【基金持仓保险股市值创近4年新低】截至二季度末，公募基金对保险股的持股市值降至“冰点”，仅为333亿元，创下2017年以来的新低。总体来看，公募基金对保险股采取“少数+集中”的持仓策略。截至二季度末，公募基金的保险股仓位主要集中在中国平安、中国太保，持股市值占保险板块的比例分别为82%、14%；此外，公募基金对中国人寿、新华保险、中国人保的持仓市值合计占比为4%。

【酿酒板块开盘继续走低】山西汾酒跌9.10%，水井坊、重庆啤酒、百润股份、酒鬼酒、迎驾贡酒跌超7%，泸州老窖、舍得酒业、口子窖、五粮液等跌超5%。

【北向资金净流出0.3亿元】截止午间收盘，北向资金净流出0.3亿元。

【央行开展300亿元逆回购操作】央行公开市场今日将进行300亿元人民币7天期逆回购操作，今日有100亿元逆回购到期；中标利率2.2%，与上次持平。

【两市融资余额增加39.45亿元】截至7月29日，上交所融资余额报8779.36亿元，较前一交易日增加29.18亿元；深交所融资余额报7704.07亿元，较前一交易日增加10.27亿元；两市合计16483.43亿元，较前一交易日增加39.45亿元。

今天上午大盘低开13点3409点，探底3370点，冲高3404点，午前收3393点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-1.57%、-0.98%、-0.53%、-0.18%、-0.48%、-0.64%、-0.32%、-0.55%。个股涨跌比：767∶798，1395∶901，有93股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有10只。今天上午成交量8493亿，比昨天上午增加1056亿。

早盘A股各指数探底震荡回升，白酒、银行、券商等权重走弱，芯片、新能源产业链等高景气赛道股继续走强，沪指跌0.53%，创业板指跌0.32%。钢铁、煤炭、电力开盘表现活跃，鸿蒙概念股盘中走强，储能概念股继续上演涨停潮，龙头上能电气9个交易日大涨近2倍，板块内20余股涨停或涨超10%，盛弘股份、中熔电气、新风光、固德威等更是封20%大号涨停板。白酒股继续大跌，山西汾酒、广誉远大跌逾9%。

昨天，除了白酒、银行、保险以外，所有的板块均大涨，反弹有一定的力度。

今天上午，茅台破位跌倒1682元，带领所有白酒股重挫。如本轮涨幅最大的水井坊跌8.69%、舍得跌5.83%、酒鬼酒跌7.51%、汾酒跌9.10%。

但是，以中芯国际为龙头的科技股，全线反弹。黄线高高在上，虽然指数下跌，但两市个股涨跌比为2162:1699。成交量8493亿，比昨天上午增加1056亿，表明市场资金仍在进场。

此前我曾提示过，教培板块将一蹶不振、不能抄底。除此以外，涨幅最大、股价和估值最高、泡沫最严重的板块要属白酒。连45倍市盈率的茅台破位下跌，那么其他一两百倍市盈率、股价一两百元的二三线白酒股，怎么可能支撑住这么高的价位，股价极有可能被腰斩。因为据国家公布的数据，80后、90后年轻人基本不喝白酒，近5年白酒产量逐年下降，白酒的销售量也逐年下降。酒企只是靠不断地提价，来维持其增长。

但随着政府不断呼吁市场把重心转移到高科技股，尤其是中小企业的高科技上来。因此，市场几年来的喝酒吃药模式，逐渐淡去，人们务必注意二三线白酒股的风险。

经连续大跌后，大盘指数将围绕3400点一线有较长时间的横盘。市场主赛道和机会仍在高科技高成长股中，尤其是前期没有涨，近期也跟风杀跌的中小市值高科技股，具有极高的性价比，极有可能在新一轮反弹中脱颖而出。

下午关注：大盘下方能否在3350点之上？上方能否收在3400点之上？

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李志林

【李志林午评丨吹暖风稳市场，大盘缩量反弹暂企稳】
市场回顾：昨A股早盘顺势下跌后开始企稳，两市合计成交12699.86亿元，成交额连续6个交易日突破万亿元。合计922只个股上涨，3432只个股下跌，有52只个股涨停，93只个股跌停。昨日，前期主线高景气赛道股继续回撤，军工、BIPV、盐湖提锂、芯片等跌幅较大，钠离子电池表现较强，... 展开全文

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李志林午评丨吹暖风稳市场，大盘缩量反弹暂企稳

市场回顾：

昨A股早盘顺势下跌后开始企稳，两市合计成交12699.86亿元，成交额连续6个交易日突破万亿元。合计922只个股上涨，3432只个股下跌，有52只个股涨停，93只个股跌停。昨日，前期主线高景气赛道股继续回撤，军工、BIPV、盐湖提锂、芯片等跌幅较大，钠离子电池表现较强，三胎、辅助生殖概念股全天活跃，午后抗病毒概念异动，博晖创新、达安基因等新冠检测股涨停，口罩概念股全线冲高，欣龙控股拉升封板，延江股份大涨超10%康熙诺AH股双双大涨10%。白酒股临近尾盘回升，迎驾贡酒涨停，贵州茅台涨逾3%。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出614.25亿元，连续5个交易日净流出。北向资金昨日净买入80.53亿元。

今日消息面：

【美股三大指数收盘涨跌不一中概股普涨】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.37%，标普500指数跌0.02%，纳指涨0.7%。美股抗疫概念股表现强势，BioNTech涨超10%，Moderna涨超6%，诺瓦瓦克斯医药涨超5%。中概股普涨，纳斯达克金龙中国指数收涨9.3%，教育股涨幅居前，高途涨超25%，掌门教育涨超24%，名创优品、向上融科涨超17%，好未来涨超16%，理想汽车、拼多多、BOSS直聘涨超15%，滴滴涨超10%，阿里巴巴、百度涨超5%。今美元指数92.18点，离岸人民币6.47元。今港股+2.71%，日经指数+0.71%。

【新华社：中国资本市场发展的基础依然稳固行业监管政策有利于中国长远发展】新华社刊文指出，近期，中国股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。无论是针对平台经济还是校外培训机构，这些监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。

【美联储重申将维持超低利率应对通货膨胀上升和新冠肺炎疫情反弹】美国经济面临通货膨胀和新冠肺炎疫情感染率上升的双重危机下，美联储当地时间7月28日表示，将继续维持超低利率。美国央行将联邦基金基准利率控制在0%至0.25%之间，美联储还将每月继续购买1200亿美元的债券，这项政策被称为“量化宽松”政策，旨在保持信贷的低价。（央视新闻）

【中证报：人民币资产将保持强大吸引力】中证报刊文称，中概股、A股市场近日连续调整，人民币资产“不香了”的观点甚嚣尘上。实际上，市场短期的恐慌情绪释放不能代表长期的投资价值判断，个别行业的规范治理更能说明经济转型升级的坚定向前。在经济基本面稳中向好、人民币资产高性价比、A股生态持续优化的背景下，人民币资产将保持强大吸引力。而在进一步深化改革、扩大开放，持续加大科技创新力度和推动消费升级的未来，人民币资产的吸引力还会稳步提升，花香蝶自来。

【经济日报头版：中国股市稳健发展有充足底气】经济日报头版刊文称，近日，A股回调让不少投资者始料未及。应该认识到，这种回调是市场情绪使然，并非是趋势性下降，我国资本市场平稳健康发展有基础，更有实力。这种判断基于以下事实：第一，中国经济持续向好的基本面没有发生变化；第二，中国改革开放的步伐依然坚定，开放的大门只会越开越大；第三，随着科创板的不断发展壮大以及注册制的稳步推进，我国资本市场正在发生质的变化。

【两融余额高位回落杠杆资金转投低位消费股】本周，伴随指数波动加剧，前期屡创今年以来新高的两融余额出现回落迹象，显示高风险偏好的杠杆资金情绪暂趋谨慎。融资资金作为5月以来市场主要增量资金来源，其大规模涌向新能源等热门主线，推升相关个股股价持续拔高。但本周前两个交易日，新能源等主线个股股价高位波动，而背后的融资资金也开始大额偿还，并转投股价处于相对低位的消费类个股。(上证报)

【7月新基金募集火爆超2100亿资金驰援市场】数据显示，截至7月27日，7月份以来新基金发行规模合计超过2100亿元，虽然较6月份的2838亿元还有差距，但比起四五月份1400亿的水平，近期的发行已是相当可观。一些具备市场号召力的明星基金经理继续得到资金认可，涌现出一批“大块头”基金。

【稀土永磁板块再度走强】北方稀土再度涨停，包钢股份、五矿稀土、龙磁科技等涨超7%。

【半导体芯片产业链股反弹】创业板新莱应材涨停，康强电子、派瑞股份、闻泰科技、富瀚微、国科微、阿石创等涨幅居前。

【白酒板块继续回落】舍得酒业跌近6%，水井坊、青青稞酒、山西汾酒、海南椰岛跌超4%。

【北向资金净流入19亿元】截止午间收盘，北向资金净流入19.13亿元。

【央行开展300亿元逆回购操作】央行公开市场今日将进行300亿元人民币7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现净投放200亿。

【两市融资余额减少156.4亿元】截至7月28日，上交所融资余额报8750.18亿元，较前一交易日减少69.57亿元；深交所融资余额报7693.8亿元，较前一交易日减少86.83亿元；两市合计16443.98亿元，较前一交易日减少156.4亿元。

今天上午大盘高开42点3409点，冲高3409点，探底3382点，午前收3396点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.46%、+1.42%、+1.04%、+3.14%、+2.41%、+2.55%、+3.73%、+3.08%。个股涨跌比：1195∶370，2012∶289，有112股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有2只。今天上午成交量7437亿，比昨天上午减少1192亿。

早盘A股各指数迎来强势反弹，沪指涨约1%，创业板指大涨3.73%，个股呈现普涨态势，两市约3700只股上涨。三胎概念股延续强势，光伏、半导体芯片、锂电、军工等高景气赛道股强势修复上演涨停潮，HIT电池、光伏建筑一体化，光刻胶、稀土永磁、储能、第三代半导体等领涨。盘面上，光刻胶、第三代半导体、储能涨幅居前，酒店餐饮、白酒概念、机场航运跌幅前列。

连续大跌3天，不仅震惊了市场，而且让管理层也坐不住了。昨晚，监管层召开了投行座谈会，今天新华社罕见发文，重申“中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固”。并指出“近期的监管政策只针对教育培训行情，不涉及其他行业”。隔夜美股中概股全线强烈反弹，A50指数暴涨。美元创2周新低，美联储再放鸽声：“零利率政策不变，加息还早着呢，要加息也必须在锁表之后”。

受多方面利好的影响，今天A股全线反弹，创业板、科创板大涨3.73%和3.08%。个股涨跌比为3207:659（为5:1），涨停个股112家。只是成交量略不足，比昨天少1192亿，表明市场观望气氛仍浓重，人气恢复有待时日。

上午下跌的唯一板块，就是白酒股。茅台、水井坊、舍得下跌1.06%、5.24%、5.67%，影响了整个酿酒板块。因为酒类板块是教培股以外涨幅最大、获利盘最多、估值泡沫最多的板块。某些三线酒类股，至今还有200多元，再跌掉一半还嫌高。

相对于美股、港股的强劲反弹，港股上午大涨2.74%，A股反弹还是相对比较弱。

下午关注：大盘涨幅能否扩大？收盘能否收复3400点？成交量能否放大？

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赞(13) | 评论 (9) 2021-07-29 12:51 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨突发利空致大跌三天，机构调仓换股大洗盘】
市场回顾：昨A股继续放量暴跌，成交突破1.5万亿，两天蒸发4.3万亿。合计成交15341.86亿元，创下年内新高。合计963只个股上涨，3350只个股下跌，有40只个股涨停，81只个股跌停。昨天午后各指数齐跳水，沪指跌2.49%，跌破3400点，创业板指跌4.11%，科创50收跌... 展开全文

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李志林午评丨突发利空致大跌三天，机构调仓换股大洗盘

市场回顾：

昨A股继续放量暴跌，成交突破1.5万亿，两天蒸发4.3万亿。合计成交15341.86亿元，创下年内新高。合计963只个股上涨，3350只个股下跌，有40只个股涨停，81只个股跌停。昨天午后各指数齐跳水，沪指跌2.49%，跌破3400点，创业板指跌4.11%，科创50收跌0.75%，盘中一度大涨4.5%创年内新高。午后锂股电持续回落，宁德时代大跌逾8%，赣锋锂业大跌9.8%，亿纬锂能、西藏珠峰、西藏矿业、天际股份等10余只个股跌停或跌超10%。半导体芯片整体走势偏强，但尾盘受大势影响板块指数持续回落，留下长上影。靶材、PCB、光刻胶、MCU芯片等均有表现，其中PCB概念股近10只个股涨停或涨超10%。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出701.44亿元，连续4个交易日净流出。北向资金昨日净卖出41.72亿元，连续3个交易日净卖出。

今日消息面：

【美股三大指数集体收跌中概教育股反弹】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.24%，标普500指数跌0.47%，纳指跌1.21%。科技股普跌，谷歌跌超2%，苹果、谷歌、亚马逊跌超1%。中概教育股反弹，好未来涨超25%，新东方涨超13%；热门中概股多数收跌，新能源汽车股下挫，小鹏汽车跌超14%，理想汽车跌超13%，蔚来跌超8%。拼多多跌超10%，虎牙跌超8%，阿里巴巴、百度、腾讯跌逾2%。今美元指数92.44点，离岸人民币6.51元。今港股-0.10%，日经指数-1.33%。

【马化腾、黄峥、马云、刘强东…5个月"丢了"5800亿身家发生了什么？】近两个交易日(7月23日、7月26日)，美股连续刷新历史新高，但中概股却持续暴跌。此轮中概股的持续下跌，也让排名居前的首富们资产缩水不少。统计数据显示，3月5日至7月27日期间，马化腾、黄峥、马云、丁磊、王兴、张志东、刘强东、宿华的身家合计缩水901亿美元，约合人民币5837亿元。

【A股总市值两日蒸发4.3万亿大跌之后何去何从】教培股、地产股跌幅居前，投资者应重视半年业绩。港股、A股7月26日、27日连续双双跳水，其中，A股总市值两个交易日蒸发4.3万亿元。

【可动用资金超8500亿元公募基金关注中小盘成长股】近两个交易日，A股市场持续调整，但不少基金经理却并不悲观。在他们看来，短期震荡并不能改变A股长期向好趋势，调整恰为资金入市提供了良机。据统计，公募基金目前可动用的“子弹”超过8500亿元，而中小盘成长股成为多位基金经理接下来重点关注的方向。(上证报)

【强势股补跌沪指失守3400点机构称下跌带来优质股布局机会】周二A股市场再次大幅下跌。早盘三大指数短暂冲高，创业板指一度涨超1.5%，半导体板块大涨；午后指数持续走低，沪指跌破3400点整数关口，创业板指跌幅超过4%，沪深两市超过3300只个股下跌。在机构看来，下跌带来优质股的布局机会。国泰君安认为，指数非理性下跌往往会给优质股带来布局机会，建议在回调中关注新能源车（锂电池）、半导体、光伏等板块。近期持续下跌的低估值蓝筹及消费白马也有望迎来修复。

【楼市迎“二手房参考价”时代调控继续从严】截至目前，已有深圳、成都、西安、宁波、绍兴、无锡6个城市明确推出了二手住房成交参考价。专家表示，参考价制度的推行，完善了二手住房市场的监管，也为稳定二手住房价格提供了新路径，一二手房价倒挂较为严重的城市，跟进实施该项措施的可能性较大。预计下半年二手房成交量和成交价稳中有跌，但全年水平可能与去年持平。

【钠离子电池概念股走高宁德时代涨逾4%】华阳股份反包涨停，容百科技、圣阳股份、欣旺达等冲高，宁德时代涨逾4%。消息面上，宁德时代钠离子电池发布会将于7月29日15:30举行。

【北向资金净流入61亿元】截止午间收盘，北向资金净流入61.07亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额减少78.99亿元】截至7月27日，上交所融资余额报8819.74亿元，较前一交易日减少20.98亿元；深交所融资余额报7780.63亿元，较前一交易日减少58.01亿元；两市合计16600.37亿元，较前一交易日减少78.99亿元。

今天上午大盘低开26点3355点，探底3312点，冲高3385点，午前收3361点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.82%、-0.01%、-0.59%、-0.32%、-0.33%、-0.40%、+0.85%、-1.44%。个股涨跌比：293∶1307，407∶1922，有35股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有22只。今天上午成交量8629亿，比昨天上午增加71亿。

早盘A股各指数惯性下杀，三大指数一度跌逾2%，两市近4000股处于下跌状态。杀出恐慌盘后银行、券商大金融护盘，股指探底回升，沪指收跌0.59%，盘中一度翻红。宁德时代大涨5%带动创业板指反弹。两市约3500只个股下跌，仍维持普跌格局，但市场情绪有所回暖。钠离子电池开盘走强，圣阳股份、华阳股份双双涨停，近期较强的半导体芯片则全线补跌，部分锂电股在宁德时代带动下有所反弹，但板块内仍然涨少跌多。受消息刺激，三胎、辅助生殖概念股大涨，板块内多股涨停或涨超10%。另外，资金也青睐处于低位的5G概念股，金信诺、太辰光等涨停。盘面上，钠离子电池、CRO概念、三胎概念涨幅居前，国防军工、鸿蒙概念、视听器材跌幅前列。

由于国家为三胎政策保驾护航，重拳出击整顿课外教育培训、房地产和互联网，致使教育板块雪崩、房地产板块重挫，并连带酿酒板块、医疗板块大跌，三天市值蒸发5万亿。

今天上午大盘再度恐慌性杀跌到3312点，成交量再超昨日上午达8629亿。个股涨跌比为700:3229，为1:4.5。北上资金连续4个交易净卖出。

A股将向何处去？

我认为，本轮下跌不是经济基本面发生改变，而是政策面上对教育、房地产和互联网监管整治力度加大所引起的。因此，大盘在3200点箱底附近，有很强的支撑。未来促使大盘调整的空间因素是：

第一，教育股不可能再起死回生，只能自生自灭，直至变成ST股；房地产、互联网将跌落到低位、长时间横盘。

第二，二三线白酒股，市盈率仍高达一百到两百倍，一两百元的高价股仍有再度腰斩的可能。

第三，新能源汽车、锂电池、芯片中的泡沫也很严重，也有较大的挤压空间。

所以，短期难言大盘企稳。人们当耐心等待上述3大板块不利因素的消化，可趁大跌时对手中个股做T+0。

但是，我认为经过此时市场大跌和板块大洗盘，资金将压缩从消费板块转到科技成长板块。而科技成长板块除了新能源汽车、锂电池、半导体以外，人们当注意通讯、电子信息、计算机、云计算、大数据、人工智能、5G、生物医药等板块。它们本身已经调整了一年，今年上半年滞涨，本轮下跌中再遭重挫，性价比出来了，相信机构必定会向这些科技成长股转移。

下午关注：大盘能否收在3330点之上？上涨个股数能否增加？

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赞(17) | 评论 (14) 2021-07-28 12:52 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨抱团恶炒躺赢模式终结，按性价比选股视为上策】
市场回顾：昨A股放巨量暴跌，一日蒸发近2万亿元。两市合计成交14189.54亿元，成交额连续4个交易日突破万亿元。合计1079只个股上涨，3265只个股下跌，有52只个股涨停，63只个股跌停。昨日两市集体收跌，沪指收跌2.34%，创业板指收跌2.84%，盘中一度大跌逾5%，市场空... 展开全文

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李志林午评丨抱团恶炒躺赢模式终结，按性价比选股视为上策

市场回顾：

昨A股放巨量暴跌，一日蒸发近2万亿元。两市合计成交14189.54亿元，成交额连续4个交易日突破万亿元。合计1079只个股上涨，3265只个股下跌，有52只个股涨停，63只个股跌停。昨日两市集体收跌，沪指收跌2.34%，创业板指收跌2.84%，盘中一度大跌逾5%，市场空头情绪得到极度宣泄。教育、医美、白酒、医药医疗、食品饮料等大消费板块全天大跌，但高景气赛道如MINI LED、光伏、半导体芯片、军工相对活跃，依然是资金重点关注的板块，尾盘资金回流芯片、锂电股明显，西藏城投涨停回封，中芯国际尾盘逆势大涨10%。新能源产业链下游且处于低位的特高压板块今日爆发，通光线缆、中国西电、平高电气等涨停。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出885.46亿元，连续3个交易日净流出。北向资金昨日净卖出128.02亿元，连续2个交易日净卖出。

今日消息面：

【美股三大指数小幅收涨区块链概念股爆发】隔夜美股三大指数小幅收涨，道指涨0.24%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.03%。区块链概念股大涨，Bit Digital涨超108%，第九城市涨超54%，Riot Blockchain涨20%。大型科技股中特斯拉、英特尔涨超2%，谷歌、亚马逊涨超1%。中概股多数下跌，在线教育股跌幅居前，新东方跌超33%，高途跌超28%，好未来跌超26%。腾讯控股跌超10%，拼多多、京东跌超8%，阿里巴巴跌超7%。今美元指数92.60点，离岸人民币6.47元。今港股-1.08%，日经指数+0.51%。

【四大证券报集体谈A股】证券日报：五大困扰致A股市值蒸发超2万亿元；证券时报：基金对中长期市场保持乐观；上海证券报：机构称系统性风险有限。

【统计局：1-6月份全国规模以上工业企业利润同比增长66.9% 两年平均增长20.6%】1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42183.3亿元，同比增长66.9%，比2019年1—6月份增长45.5%，两年平均增长20.6%。6月份，规模以上工业企业实现利润总额7918.0亿元，同比增长20.0%。

【刘鹤：资本市场将为中小企业发展创造好的条件】2021年7月27日上午，全国“专精特新”中小企业高峰论坛在长沙召开，主题为“专精特新成就未来”。在开幕式上，军师刘总在线致辞。刘总表示：企业家精神就像鱼一样，水温合适，鱼就会游过来。今天各部门各地方主管中小企业工作的同志都来了，大家要真正提高服务意识和服务能力，创造良好的营商环境，培育和扶持“专精特新”企业。资本市场将为中小企业发展创造好的条件。

【太惨了！校外培训股全球连环崩 A股“倒下”一片昂立教育急了：将出手增持】7月26日，昂立股份、豆神教育、勤上股份、学大教育等纷纷跌停。连没有K12课外培训业务的中公教育也吃了个跌停板，就像网友所说的那样：“对你没直接影响，但抢生意的来了。”当日晚间，校外培训概念股昂立股份发出公告称，两股东拟合计增持1.1%至11%公司股份。在股价连续跌了6年，并创出近9年新低后，股东的增持，能否拯救昂立股份跌跌不休的股价？（券商中国）

【公募基金上半年持续“甩卖”保险股二季度对四大险企持股量环比骤降超40%】公募基金二季报已披露完毕，数据梳理显示，二季度，在五大险企中，公募基金对中国平安、中国太保、中国人寿、新华保险这四大险企的持股量环比降幅均超过40%，对中国人保的持股量环比降幅也超过20%。公募基金二季度对保险股整体呈现大幅减仓态势。

【二手房中介费不得超当地社平工资3倍？多家中介回应：没接到相关通知】日前一张“最新指示称房屋交易中介费不得超过当地社平工资3倍”的截图广为流传，对此，链家、我爱我家、中原地产、21世纪不动产等多家大型中介公司均向财联社记者表示，目前没有接到相关通知。此外，链家还表示，“一切以政府信息发布为准。”亦有中介机构首席分析师认为，近期政府或将规范二手房中介交易费用。（财联社）

【半导体芯片概念股继续走高】中芯国际涨逾18%，晶瑞股份、光力科技、民德电子、国民技术、北京君正等涨超10%。

【农业股盘中急速拉升】农发种业率先封涨停，荃银高科、神农科技、丰乐种业、隆平高科均逆势走高。

【北向资金净流近7亿元】截止午间收盘，北向资金净流出6.94亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额较前一交易日增加29.11亿元】截至7月26日，上交所融资余额报8840.72亿元，较前一交易日增加26.76亿元；深交所融资余额报7838.64亿元，较前一交易日增加2.35亿元；两市合计16679.36亿元，较前一交易日增加29.11亿元。

今天上午大盘平开3467点，冲高3483点，探底3443点，午前收3472点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-0.32%、-0.37%、+0.14%、+0.33%、+0.02%、-0.20%、+0.40%、+3.77%。个股涨跌比：780∶766，1180∶1083，有63股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有9只。今天上午成交量8558亿，比昨天上午减少168亿，但依然属于巨量。

早盘A股各指数震荡分化，科创50指数大涨3.77%领涨，创业板指冲高回落涨0.4%，盘中一度涨1.5%，沪指收平，半导体芯片股上演涨停潮，MCU芯片、光刻胶、第三代半导体等全线飘红，龙头中芯国际大涨18.79%，一度触及20%涨停板，成交额超130亿元。金融地产继续走弱，教育、白酒板块分化，学大教育、水井坊连续2跌停，山西汾酒、舍得酒业等飘红，风能板块今日拉升明显，新强联、泰胜风能、天顺风能涨等涨超10%。盘面上，半导体及元件、芯片概念、第三代半导体涨幅居前，钠离子电池、光伏建筑一体化、牙科医疗跌幅前列。

昨天A股以1.42万亿、今年天量的暴跌，震惊了市场。

回头人们总结了三大原因、四大原因等。我以为最根本的是两大原因：

一是，有人说，什么是未来大势？就是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，以及由此引发的过去长期对民生和实体经济的挤压和成本；大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源和资本市场等。就是说导致中国出生率下降、妨碍三胎政策的拦路虎都要拔掉。尤其是课外过度培训风必须彻底刹住。所以，教育股的低是不可抄底，例如好未来从90元跌倒20元，近日有再跌87%。

二是，一两年来市场盛行的机构和跟风者抱团恶炒躺赢少数热门个股的模式，难以为继。如去年的抱团股，很多都被腰斩，茅台也跌了30%。有些抱团恶炒的个股，一旦机构相互踩踏、大小非减持，股价便惨不忍睹。尤其是那些短期涨几倍、股价一百到数百元的高价高位股，一旦美联储加息或者缩表，将首当其冲成为受害者，股价腰斩不足为奇。

因此，抱团恶炒躺赢的模式难以为继，下半年人们因开动脑筋，抓住高科技高成长的主赛道，远离涨幅巨大的高价股，按性价比选股视为上策。

选股方向在哪里？就是今天刘鹤所说的“资本市场要为中小企业发展创造好的条件”，换而言之，要为中小盘中小市值股创造好的条件。国家外汇局称“相对欧美股市，A股的市盈率是偏低的”，而中小市值中低价的高科技高成长股，经过半年甚至一年的连续打压，其市盈率更低。而一旦机构从高价高估值股撤退，必然会选择性价比高的、趟在防空洞里的中小市值高科技高成长股。

一旦中小盘股大面积活跃，那么A股市场的财富效应将会更为普遍，投资者的获利机会更多。但愿本轮暴跌，将成为市场投资模式转变的契机。

今天上午大盘在3450点一线止跌，8大指数小幅反弹，个股涨跌比例持平，这是正常的。按上午的成交量8558亿，预计今天全天的成交量将再1.3—1.4万亿。

下午关注：大盘能否收在3450点之上？上涨个股数能否扩大？

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李志林

【李志林午评丨教育酿酒医疗股全线重挫，放量滞涨终变成放量暴跌】
市场回顾：上周五A股放量收阴，两市合计成交13787.34亿元，成交额再次放大！合计1201只个股上涨，3116只个股下跌，有64只个股涨停，22只个股跌停。上周五两市全天维持普跌格局，沪指跌0.68%，两市成交额达1.3万亿，连续第3个交易日突破万亿元，此前16个交易日中有15... 展开全文

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李志林午评丨教育酿酒医疗股全线重挫，放量滞涨终变成放量暴跌

市场回顾：

上周五A股放量收阴，两市合计成交13787.34亿元，成交额再次放大！合计1201只个股上涨，3116只个股下跌，有64只个股涨停，22只个股跌停。上周五两市全天维持普跌格局，沪指跌0.68%，两市成交额达1.3万亿，连续第3个交易日突破万亿元，此前16个交易日中有15天均破万亿。下跌个股维持在3100家左右。新能源产业链BIPV、HIT电池、新能源金属钴镍等全天活跃，板块内多股涨停，军工股午后爆发，板块掀涨停潮，迈信林、利君股份、洪都航空等先后封板，10余股涨超10%；钢铁、煤炭、券商走强拉抬指数，国产软件、白酒、医药医疗、医美全天弱势拖累指数。

据Wind统计显示，上周五沪深两市主力资金净流出577.05亿元，连续2个交易日净流出。上周五北向资金净卖出46.59亿元。

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨纳指、标普500指数再创收盘新高】美股三大指数集体收涨，纳指、标普500指数再创收盘新高。道指涨0.68%，周累涨1.08%；标普500指数涨1.02%，本周累涨1.96%；纳指涨1.04%，本周累涨2.84%。社交媒体板块大涨，Snap涨超23%，Facebook涨超5%，Twitter涨超3%。科技股中谷歌涨超3%，苹果、微软涨超1%。法拉第未来收涨逾5%，滴滴跌超20%。中概教育股大幅下挫，好未来跌超70%，高途跌超63%，新东方跌超53%，掌门教育跌超35%。今美元指数92.86点，离岸人民币6.48元。今港股-3.00%，日经指数+1.20%。

【重磅文件下校外培训三巨头暴跌7300亿多家A股公司紧急回应股价悬了？】7月24日，引发教育股闪崩的“双减”文件正式出炉。这份文件对教育培训行业的影响巨大。有研究机构指出，本次“双减”文件落地的力度是史无前例的，K12教培机构的业务空间几乎被完全限制，如果各地完全执行，则行业内相关公司将受到彻底打击。整个K12教培行业的风险巨大，暂时不建议关注和参与。

【涨700%后他逆势撤离！基金经理：要勇于“兑现”高估值标的】“像一家扫地机器人公司，不到2年就涨了700%以上，如今已经被市场高估了。我从它150元左右就已经开始逐渐卖出，对于这类估值偏高的股票还是应该适时兑现。”张兵(化名)是一名中型基金公司的基金经理，他所提及的扫地机器人公司科沃斯7月以来已经有3个交易日以跌停收盘。

【“一行两会”齐发声绿色金融更多支持政策在途】全球财富管理论坛2021北京峰会近日在北京举行，在“双碳”目标下，绿色金融成为各方关注焦点。据悉，下一步，金融监管部门将进一步完善绿色金融统计监测和考核评价体系，补贴、贴息、减免税等财税政策也在酝酿中。此外，证监会拟在条件成熟时研究推出碳排放权相关的期货品种。

【公募持有A股市值达5.5万亿占比创十年新高】伴随公募权益基金规模快速发展，公募基金的市场话语权也在稳步提升。基金二季报披露的数据显示，截至今年二季度末，公募基金持股市值6.2万亿元，其中，持有A股5.5万亿元，占A股市值的比例达到6.74%，为近十年的最高水平。

【恒生指数跌幅扩大至3% 教育股、科技股、内房股跌幅居前】香港恒生指数跌幅扩大至3%，恒生科技指数跌5.7%。教育股、科技股、内房股跌幅居前。腾讯控股跌超6%，美团跌8%，京东集团跌6.5%，网易跌超12%。

【富时中国A50指数期货跌幅扩大至4%】富时中国A50指数期货跌幅扩大至4%，为3月8日以来最大盘中跌幅。

【白酒板块开盘走低水井坊一字跌停】水井坊跌停，舍得酒业、口子窖、海南椰岛、青青稞酒、老白干酒等跌幅居前。消息面上，水井坊二季度亏损4000多万。

【锂电股快速跳水国轩高科大跌8%】临近午盘，锂电股盘中快速跳水，国轩高科大跌8%，震裕科技、科恒股份、沧州明珠、容百科技、亿纬锂能等个股均跌超5%。

【北向资金净流出64亿元】截止午间收盘，北向资金净流出64.55亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额减少13.52亿元】截至7月23日，上交所融资余额报8813.97亿元，较前一交易日增加2.51亿元；深交所融资余额报7836.29亿元，较前一交易日减少16.03亿元；两市合计16650.26亿元，较前一交易日减少13.52亿元。

今天上午大盘低开12点3538点即为最高点，探底3461点，午前收3473点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-3.35%、-2.89%、-2.18%、-2.12%、-2.50%、-2.08%、-2.82%、-2.48%。个股涨跌比：331∶1256，538∶1776，有45股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有38只。今天上午成交量8726亿，比上周五上午减少273亿，但依然属于巨量。

早盘A股各指数齐齐下跌，沪指跌2.18%，创业板指跌2.82%，上证50跌3.35%，再创调整新低，两市约2800只个股下跌，成交额半日突破8000亿元。保险股大跌，中国人保跌6%，中国人寿、中国平安跌逾4%；教育、医美、白酒、食品饮料、医药医疗等大消费全面重挫，豆神教育、勤上股份、学大教育等十余股股跌停或跌超10%，白酒股水井坊、舍得酒业跌停，贵州茅台大跌5%，医美板块中，华熙生物、埃美柯、贝泰妮等跌超10%，多只医疗股下挫，爱尔眼科跌超10%。军工股、半导体芯片股早盘逆势走强，抚顺特钢触板再创历史新高，临近午盘，锂电股快速跳水，国轩高科跌近8%。盘面上，转基因、国防军工、钠离子电池涨幅居前，白酒概念、饮料制造、医美概念跌幅前列。

从6月下旬起，大盘持续日成交量超万亿，但是大盘指数放量滞涨，除新能源汽车、锂电池、半导体疯狂炒作连创新高之外，绝大多数个股不涨反跌。

究其原因，主要是机构由去年的抱团大市值股，又延伸出抱团中小市值的新能源汽车、锂电池、半导体，这两大力量吸引了市场大量资金。而多数股在每周发14只新股抽血效应下越走越低，难怪国家外汇局声称，相较于欧美股市，A股市盈率偏低。

但是，所有恶炒的抱团股，最终都抱不住。君不见去年2600多元的茅台现跌到1800元，老抱团股严重分化瓦解。而新的抱团股在暴涨几倍之后，主力也以连续跌停方式疯狂出货。可以说新老抱团股的过度集中持股和疯狂炒作，是导致放量暴跌的最主要原因。

今天上午，表面看是受台风“烟花”的冲击受灾地区的上市公司。而其实暴跌的领头羊是教育股全线跌停，白酒股大面积跌停，医疗股、新能源汽车股重挫。从而冲垮了主力和投资者的心理防线，指数狂泻，大盘轻松跌破3500点整数关。大涨的、涨过的，以及没有涨过的股，都跌的一片狼藉。

A股的机构抱团热门股、以及市场跟风抱团股的懒汉投资法，该好好治一治了！

在我看来，投资者对短期内股价涨几倍，价格一百到几百元，估值过高，满街都是获利盘的新老抱团股，必须反躬自问：它们究竟值不值这个价？泡沫有多少？如果抱团取暖瓦解会跌到什么价？止损点设在哪里？如果被账面的天天增值冲昏了头脑，高位追涨，只需3个跌停就会打回老家去，就地立正。

同时，对连续被机构打压、股价腰斩、处于低价低位的高科技高成长股，也应问一问：是基本面出问题？还是主力刻意对倒打压往下做？主力是获利的还是也被深度套牢？该股今后是否有东山再起的机会？这样你就能经受住主力的折磨术，拉开距离越跌越买，不断高抛低吸，等待股价沉底。

例如万业企业从30.50元打压到12.18元，经3个月现股价就到了25.35元，轻松翻1倍，而且没有买高价股的忧虑，还安全。例如协鑫集成从6.29元打压到2.86元，今天有7.7亿股、占股本13%、持股成本仅3.25元的限售股解禁，上午主力毫无畏惧，放量涨停。例如麦积科技从43.8元打压到3.95元，现又涨到16.98元。这就再次告诉人们，只要是真正的高科技高成长股，是金子早晚会发光的，凡黑马股都是经过主力长时间折磨后才形成的。这是经本次新老抱团股大跳水后，未来主力机构必然寻找的标的。今上午涨幅前2板的都是3—10元的低价股。

下午关注：大盘下方能否收在3450点上方？上方能否收复3500点？

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李志林

【李志林午评丨大盘放量连涨4天，白酒股跳水领调整】
市场回顾：昨A股继续放量，两市合计成交13008.37亿元。合计2279只个股上涨，1953只个股下跌，平盘个股159只，有75只个股涨停，13只个股跌停。昨日各指数全天分化，沪指收涨0.34%，创业板指午后跌幅缩窄收跌0.44%，两市个股涨跌参半。锂电股、半导体芯片等高景气赛道... 展开全文

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李志林午评丨大盘放量连涨4天，白酒股跳水领调整

市场回顾：

昨A股继续放量，两市合计成交13008.37亿元。合计2279只个股上涨，1953只个股下跌，平盘个股159只，有75只个股涨停，13只个股跌停。昨日各指数全天分化，沪指收涨0.34%，创业板指午后跌幅缩窄收跌0.44%，两市个股涨跌参半。锂电股、半导体芯片等高景气赛道股全天大涨，白酒、医药医疗等板块遭到资金抛售。半导体芯片产业链大涨，有机硅、设备、光刻胶、MCU芯片等方向个股大涨，南大光电、东岳硅材、全志科技等封20%涨停，中微公司大涨超15%，北方华创盘中冲击2连板；锂电股继续冲高，久吾高科、贤丰控股、西藏珠峰等股涨停，午后LED产业链个股继续走强，三安光电创历史新高，总市值超1700亿。白酒、医药医疗等偏防御板块遭受资金抛弃，广誉远、青海春天跌停。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出277.07亿元。北向资金昨日净买入59.27亿元，已连续4个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数小幅收涨在线教育板块逆市下挫】隔夜美股三大指数小幅收涨，道指涨0.07%，标普500指数涨0.20%，纳指涨0.36%。在线教育板块跌幅居前，高途跌超11%，哔哩哔哩跌超6%，有道跌超4%。大型科技股中微软、亚马逊、Facebook涨超1%。热门中概股多数下跌，滴滴跌超11%，向上融科跌超8%，哔哩哔哩跌近6%。法拉第未来首个交易日高开低走收涨1.45%。今美元指数92.86点，离岸人民币6.47元。今港股-1.04%，日经指数停市。

【影响3.6亿人！中部崛起新政来袭六省迎重磅文件！涉及制造业、农业】7月22日，发布《关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》。《意见》提出，将打造内陆高水平开放平台。高标准建设安徽、河南、湖北、湖南自由贸易试验区，支持先行先试，形成可复制可推广的制度创新成果，进一步发挥辐射带动作用。

【贾跃亭：有计划回国会彻底解决债务问题】FF上市首日，久未露面的贾跃亭现身纳斯达克交易所，他表示，有计划回国，会彻底解决债务问题。当日FF开盘涨幅超22%，不过一路下跌，收盘后涨幅仅1.45%。

【部分热点城市房贷收紧周期拉长】日前在多地采访了解到，在广州、成都、西安等地，部分银行房贷额度比较紧张，贷款周期也较此前有所拉长。另外，多地房贷利率上行的趋势也有所显现。数据显示，6月个人住房贷款无论是同比增速还是增量，都有所回落。业内人士预计，下一步，个人住房贷款增速将继续回落。而在信贷收紧、调控加码等政策之下，部分热点城市的房地产成交已经迎来阶段性回调。(经参)

【公募FOF二季度积极调仓增配成长风格基金】随着基金二季报出炉，除了明星基金经理的调仓路径之外，以资产配置和基金筛选为“看家本领”的FOF基金经理的动向也受到市场关注。整体来看，业绩排名靠前的FOF基金经理大多抓住了主流赛道的反弹机会，其组合中成长风格基金的比重较一季度有所提升。展望三季度，他们对权益资产依然看好，但对短期快速反弹的基金表示谨慎。

【储能概念股短线拉升】鹏辉能源涨近10%，格林美、南都电源、天合光能、上能电气、科泰电源等跟涨。消息面发改委、能源局：到2025年实现新型储能装机规模达3000万千瓦以上。

【券商股异动】中泰证券拉升涨近8%，东方证券、中金公司、财达证券、兴业证券等小幅跟涨。

【数字货币板块大幅走低】雄帝科技跌超11%，御银股份、楚天龙、广电运通、旗天科技等跌超5%。

【北向资金净流出35亿元】截止午间收盘，北向资金净流出35.06亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额增加73.46亿元】截至7月22日，上交所融资余额报8811.45亿元，较前一交易日增加48.81亿元；深交所融资余额报7852.32亿元，较前一交易日增加24.65亿元；两市合计16663.78亿元，较前一交易日增加73.46亿元。

今天上午大盘低开3点3571点即为最高点，午前以最低点3551点收盘。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-0.82%、-1.08%、-0.65%、-1.39%、-1.41%、-1.19%、-1.78%、-1.50%。个股涨跌比：424∶1163，527∶1794，有48股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有11只。今天上午成交量8999亿，比上昨天上午增加857亿。

早盘A股各指数齐走弱，沪指跌0.65%，创业板指跌1.78%，两市超3200只个股飘绿，上涨个股仅千余家。钢铁、煤炭等周期股开盘走强，首钢股份两连板，证券股盘中强势拉升，中泰证券两连板，东方证券涨停；新能源金属钴、镍逆势大涨，青岛中程、鹏欣资源、中国中冶等涨停，光伏板块继续走强，HIT电池捷佳伟创、金辰股份涨停。受消息刺激，储能概念临近午盘异动，鹏辉能源涨超10%。白酒、医药医疗、食品饮料、医美则继续被资金抛售。盘面上，证券、钴、HIT电池涨幅居前，燃料乙醇、CRO概念、医疗器械跌幅前列。

昨日大盘以超过1.3万亿的成交量，却只带来小阳线，可见在大盘连涨4天之后，市场获利盘最丰厚的老抱团股和新抱团股在坚决出货。因为一些涨幅巨大的、高价、高估值的泡沫股，只有在大盘连放巨量的时候出货才找得到接盘。

今天上午，以茅台为代表的白酒股大幅跳水。茅台跌2.05%，跌破1900元；水井坊和舍得酒业大跌6.87%和5.64%，从而带动整个酿酒板块和老抱团股跳水。同时，新能源汽车和锂电池板块代表的新抱团股也出现跳水。大盘唯一的亮点是券商股继续拉升，证券ETF涨1.9%。

由此人们也可以看到，像2014、2015年那样的成交量1万多亿，指数动辄涨几十点上百点、个股全面上扬的时代，已经一去不复返了。市场大资金主要在新老抱团股中做夹板，低吸高抛、高抛低吸。如茅台，就围绕1900元上下100元震荡做差价。从而导致大盘就围绕着3550点，上下50点震荡，就无法再前进一步。

虽然把握了主赛道，但在高位追涨者稍有不慎，就会被主力或大小非突然减持而割了韭菜。而留给其他个股的资金甚少，多数个股丝毫享受不到到放量上涨的乐趣。包括前期表现较好的上海本地股，近期普遍弱势，只剩下万业企业一只牛股，今上午继续涨停，但那也是3个月前股价从30.5元跌倒12.18元后，才逐级拉升的。这也许是所有的黑马股共同走势。

对多数个股而言，多数持续超跌、处在低价低位的高科技股和高成长股而言，唯一的获利机会只能是做差价，靠极好的耐心取胜。一旦有主力资金在底部放量介入，那么也同样有获利30%—50%的机会，那往往是需要等3个月、半年，甚至一年，才能获得。

下午关注：大盘能否收在五周均线3548点之上？上涨个股数能否扩大？成交量能否再创新高？

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李志林

【李志林午评丨半日成交超8100亿，多头向上动力犹在】
市场回顾：昨A股放量收高，百股涨停，两市合计成交12092.61亿元，成交额再度突破万亿元。合计2843只个股上涨，1370只个股下跌，有110只个股涨停，仅6只个股跌停。昨日各指数高开高走齐齐上涨，创业板指盘中涨3%突破3560.88再创年内新高，资金风险偏好提升，锂电等高景气... 展开全文

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李志林午评丨半日成交超8100亿，多头向上动力犹在

市场回顾：

昨A股放量收高，百股涨停，两市合计成交12092.61亿元，成交额再度突破万亿元。合计2843只个股上涨，1370只个股下跌，有110只个股涨停，仅6只个股跌停。昨日各指数高开高走齐齐上涨，创业板指盘中涨3%突破3560.88再创年内新高，资金风险偏好提升，锂电等高景气板块王者归来，赚钱效应爆棚。水利建设、婴童概念股开盘拉升，券商股异动，红塔证券涨停，华为鸿蒙概念表现活跃，半导体芯片、锂电池、新能源车、光伏概念、稀土永磁、MINILED等高景气板块集中爆发，板块内个股批量涨停，其中锂电池板块近30只股涨停或涨超10%，锂矿、盐湖提锂、电解液等个股全线大涨。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流入7亿元。北向资金净买入31.17亿元，已连续3个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨能源股涨幅居前】美股三大指数集体收涨，道指涨0.83%，标普500指数涨0.82%，纳指涨0.92%。能源股涨幅居前，墨菲石油、西方石油涨超7%，美国能源涨超4%。科技股中英伟达涨超4%，AMD涨超2%。中概新能源车大涨，理想汽车涨超8%，小鹏汽车涨超7%。向上融科涨超9%，高途涨超7%，富途控股涨超5%。今美元指数92.78点，离岸人民币6.46元。今港股+1.78%，日经指数停市。

【上海公布十四五规划：重点打造以三大产业为核心的“9+X”战略性新兴产业和先导产业发展体系】所谓“9+X”具体是指：　三大核心产业：集成电路、生物医药、人工智能。六大重点产业：新能源汽车、高端装备、航空航天、信息通信、新材料、新兴数字产业。

【二季度公募基金盈利逾8700亿元】公募基金2021年二季报公布完毕，二季度及上半年最能赚钱的基金公司也随之出炉。天相投顾数据显示，在经济复苏和投资业绩回升提振下，二季度各类公募基金合计盈利达8700.1亿元，较去年二季度7557.27亿元的盈利，规模进一步增长。整体来看，叠加一季度亏损的2102.66亿元，今年上半年公募基金盈利近6600亿元。

【过半数基金加仓二季度末平均仓位超73%】日前披露完毕的公募基金二季报显示，二季度末基金平均仓位超73%，过半数基金不同程度加仓。根据天相投顾统计，二季度末，包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的3259只基金，平均股票仓位为73.59%，较一季度末增加3.76个百分点；持股集中度略有下降，从一季度末的61.09%降至60.92%。

【101家科创板公司预告上半年业绩超六成报喜】截至7月21日收盘，共有101家科创板上市公司披露了2021年上半年业绩预告，66家预喜，预喜比例为65.35%。其中，略增12家、扭亏5家、预增49家，已发布上半年业绩预告的科创板上市公司整体保持了较高的盈利水平。业内人士指出，科创板上市公司的盈利能力提升，标志着科创板成熟度进一步提高。从板块来说，新能源、芯片、半导体工业以及人工智能等领域既符合政策支持，也符合经济转型方向，值得长期关注。

【公募总规模逾23万亿元顶流基金经理“吸金力”强】随着公募基金二季度报告披露完毕，顶流基金经理的最新管理规模浮出水面。截至二季度末，管理规模超过千亿元的基金经理仍为张坤和刘彦春两位，管理规模在500亿元以上的主动偏股型基金经理已经达到19位。

【北向资金净流入69亿元】截止午间收盘，北向资金净流入69.34亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场今日将进行100亿元人民币7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额增加83.3亿元】截至7月21日，上交所融资余额报8762.64亿元，较前一交易日增加36.89亿元；深交所融资余额报7827.67亿元，较前一交易日增加46.41亿元；两市合计16590.31亿元，较前一交易日增加83.3亿元。

今天上午大盘高开1点3563点，探底3558点，午前以最高点3574点收盘。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.29%、+0.16%、+0.33%、-0.06%、+0.09%、+0.19%、-0.85%、+0.10%。个股涨跌比：795∶730，1183∶1083，有59股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有4只。今天上午成交量8142亿，比上昨天上午增加736亿。

早盘A股各指数分化，沪指高开窄幅震荡涨0.33%，创业板指高开低走跌近1%，个股涨跌参半，半导体芯片等高景气赛道继续上冲，防御板块医药医疗、白酒下挫。盐湖提锂、铝箔、BIPV概念、稀土永磁、有机硅、MCU芯片、光刻胶等高景气赛道股早盘冲高，钢铁、在线教育、工程机械、证券板块盘中拉升；白酒、医药生物、医疗器械、CRO等防守概念走低。盘面上，有机硅、MCU芯片、光刻胶涨幅居前，白酒概念、医疗器械、国防军工跌幅前列。

在欧美股市连续2天大涨、北向资金连续4日净流入的刺激下，大盘连续站稳3530点关键位，并收在五周均线3552点之上。在昨日恢复1.2万亿成交量后，今天上午半日再放出超8100亿的今年天量，多头向上推进的意愿十分强烈。

今天上午是在白酒为代表的老抱团股和新能源汽车、锂电池为代表的新抱团股，双双回落的情况下，靠着有机硅和券商股的拉动，8大指数中除创业板以外全线飘红。上涨个股数超过下跌个股数，中小市场高科技股和高成长股依然是上涨的主流。

此外，超低价股也涨幅较大。如协鑫集成，从6月8日2.86元，仅一个半月就涨到4.43元，涨幅达55%，并且是在25日有7.7亿股大小非解禁的情况下实现的。表明这个市场满地都是超跌的“黄金”，一旦大资金介入，很容易成为大黑马，涨幅和速率远比市场耳熟能详的热门股来的快，关键看在它们低位时有没有耐心坚守。

下午关注：大盘能否收在五周均线3552点之上？上涨个股数能否继续扩大？成交量能否超1.2万亿？

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李志林

【李志林午评丨面对内外利空A股表现顽强】
市场回顾：昨A股探底回升，但成交量减至万亿以下，两市合计成交9667.4亿元。两市合计2132只个股上涨，2082只个股下跌，有70只个股涨停，12只个股跌停。昨日各指数受外围影响低开，午后有所回暖，创业板指午后翻红缩量涨0.41%，沪指基本收平，两市个股涨跌参半。受外围影响，钢... 展开全文

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李志林午评丨面对内外利空A股表现顽强

市场回顾：

昨A股探底回升，但成交量减至万亿以下，两市合计成交9667.4亿元。两市合计2132只个股上涨，2082只个股下跌，有70只个股涨停，12只个股跌停。昨日各指数受外围影响低开，午后有所回暖，创业板指午后翻红缩量涨0.41%，沪指基本收平，两市个股涨跌参半。受外围影响，钢铁、煤炭、航运等周期股开盘走低，军工、氢燃料电池、钠离子电池表现活跃，大基建板块盘中异动，MINI LED尾盘走强，聚飞光电拉升封板。锂电池、半导体芯片、光伏等近日下跌的高景气板块则展开反弹修复，医药医疗、白酒等防御性板块仍然受资金青睐。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出209.88亿元，已连续9个交易日净流出。北向资金昨日净买入30.64亿元，已连续2个交易日净买入。

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨 AMC院线涨超24%】美股三大指数集体收涨，道指涨1.62%，标普500指数涨1.52%，纳指涨1.57%。航空板块涨幅居前，美国航空涨超8%，波音涨近5%。大型科技股中苹果、特斯拉涨超2%，谷歌、Facebook涨超1%。AMC院线涨超24%，公司宣布将收购南加州两家因新冠疫情而停业的多厅影院。中概股哔哩哔哩涨超3%，富途控股、小鹏汽车涨超2%。今美元指数93.02点，离岸人民币6.47元。今港股-0.37%，日经指数+0.52%。

【工信部：提高水泥项目产能置换比例新上光伏玻璃项目不再要求产能置换】工业和信息化部近日印发了修订后的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》。《办法》明确，提高水泥项目产能置换比例，保持平板玻璃产能置换比例不变，新上光伏压延玻璃项目不再要求产能置换。《办法》自2021年8月1日起施行。

【公募二季度末平均仓位超七成加仓与减仓比例基本持平】随着越来越多公募基金二季报披露，基金仓位情况也浮出水面。就目前已披露的数据来看，基金二季度末平均仓位超70%，且加仓与减仓比例基本持平。明星基金经理操作出现较大分化，信达澳银基金冯明远、万家基金李文宾、广发基金郑澄然等科技类、成长类基金经理加仓动作明显，而易方达张坤和萧楠、交银施罗德基金郭斐和何帅等消费类、价值类基金经理则大幅降低了仓位。(上证报)

【多重因素“稳住”LPR报价 MLF利率下行预期仍存】自去年4月以来，LPR已连续15个月“原地踏步”。多位专家表示，最新LPR保持不变，与本月的中期借贷便利（MLF）利率并未改变、银行压降点差存在压力以及外部制衡因素相关，这与为实体经济降成本的初衷并不背离。未来，央行将继续保持流动性合理充裕，并将继续促进中小微企业的融资成本稳中有降。货币政策“稳”字当头的前提下，业内认为，后续MLF利率下降依然可期。(上证报)

【逾七成公司半年报业绩预喜 “周期”和“成长”齐飞】截至7月20日，沪深两市共有1712家上市公司通过临时公告、前期财报等方式预告2021年上半年业绩状况。据统计，预喜（包括预增、扭亏、略增、续盈）的公司有1201家，占比为70.15%，其中745家公司预增幅度超过100%，占比高达43.52%。不过，剔除疫情因素后，仍有一大批公司因行业景气度提升，实现了业绩大幅增长，其中化工、钢铁等周期性行业上市公司表现抢眼。

【上半年A股交投活跃证券交易印花税同比增逾六成】7月20日，财政部发布数据显示，上半年，全国一般公共预算收入117116亿元，同比增长21.8%。其中，证券交易印花税1437亿元，同比增长61%。对此，中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林表示示，这是因为今年上半年宏观周期上行趋势，涌入A股的资金增加，股市交投活跃，资产增值，日成交量可观，从而印花税屡屡攀升。(证券日报)

【锂电股上演涨停潮近20只个股涨超10%】锂电池板块早盘再掀涨停潮，久吾高科、江特电机、融捷股份、康盛股份等近20只个股涨超10%。

【北向资金净流入38亿元】截止午间收盘，北向资金净流入38.02亿元。

【央行开展100亿元期逆回购操作】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。数据显示，今日100亿元逆回购到期。

【两市融资余额增加20.88亿元】截至7月20日，上交所融资余额报8725.74亿元，较前一交易日增加3.70亿元；深交所融资余额报7781.27亿元，较前一交易日增加17.18亿元；两市合计16507.01亿元，较前一交易日增加20.88亿元。

今天上午大盘高开7点3543点即为最低点，冲高3564点，午前收3558点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.21%、+0.69%、+0.60%、+1.87%、+1.13%、+1.83%、+1.98%、+3.25%。个股涨跌比：876∶650，1474∶772，有81股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有2只。今天上午成交量7406亿，比上昨天上午增加1391亿。

早盘A股各指数集体走高，个股呈现普涨状态，科创50大涨3.2%，创业板指涨近2%，逼近年内新高，锂电、半导体等前期主线全面爆发，锂电池板块再度上演涨停潮，久吾高科等近20只个股涨幅超10%，MINILED、鸿蒙、稀土永磁等方向也表现抢眼，市场情绪回暖，赚钱效应较强。从盘面上，盐湖提锂、半导体、鸿蒙、地下管网等板块涨幅居前，煤炭、猪肉、旅游、食品饮料等板块跌幅前列。

前天夜里，欧美股市因担忧变异病毒卷土重来（英国日超7万例、美股日超3万例），大跌2%—3%。但昨日A股低开高走，顽强收出小阳。昨夜，河南郑州遭遇百年一遇水灾，域内90家上市公司受到不同程度影响，但今天A股8大指数全线上扬，涨幅还不小。

这表明A股在3500点一线十分顽强，韧性十足，不惧内外利空，个股的机会依然很大。

在连续7天在3530点上方收盘之后，今天大盘再度站上五周均线3549点，重返多头市场。市场一改跌多涨少的局面，上午涨跌比为2350:1422，黄线在上，绝大多数中小市值个股上扬。

上午成交量7406亿，明显放大，比昨日增加1391亿。领涨的依然是新能源汽车板块，新能源车ETF涨4.35%，证券ETF涨幅1.49%，科创板和创业板大涨3.25%和1.98%，高科技、高成长股卷土重来。

下午关注：大盘能否收在五周均线3549点之上？成交量能否重返1.1万亿？

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李志林

【李志林午评丨担忧变异病毒美股大跌，A股未能撑住小幅回落】
市场回顾：昨A股各指数低开低走，下午慢慢走高沪综指几乎平收。两市合计成交11218.03亿元，成交额连续13个交易日突破万亿元。合计1792只个股上涨，2478只个股下跌，平盘个股112只，有74只个股涨停，34只个股跌停。昨日各指数继续震荡，上证50创出年内新低后回升涨0.46... 展开全文

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李志林午评丨担忧变异病毒美股大跌，A股未能撑住小幅回落

市场回顾：

昨A股各指数低开低走，下午慢慢走高沪综指几乎平收。两市合计成交11218.03亿元，成交额连续13个交易日突破万亿元。合计1792只个股上涨，2478只个股下跌，平盘个股112只，有74只个股涨停，34只个股跌停。昨日各指数继续震荡，上证50创出年内新低后回升涨0.46%，沪指几近平收，两市个股跌多涨少。近期主线锂电股退潮，市场题材散乱，尚无明确接力方向，炒作进入真空期。锂电股继续回调，正负极材料、电解液、隔膜、盐湖提锂等产业链个股大跌，久吾高科、杉杉股份等跌停，德方纳米、天际股份等大跌超8%，低位带有防御属性的医药医疗、白酒、农业种植等板块受青睐，中药股广誉远、羚锐制药等股涨停，世界5G大会临近，5G概念全天表现不俗，移为通信、有方科技等股大涨超10%，临近尾盘网络安全股集体拉升，任子行、拓尔思涨停，其中任子行6个交易日翻倍。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出370.31亿元，已连续8个交易日净流出。北向资金昨日净买入43.74亿元。

今日消息面：

【美股三大指数大幅收跌疫苗概念股逆市上涨】隔夜美股三大指数大幅收跌，道指跌2.09%，标普500指数跌1.58%，纳指跌1.06%。油气板块跌幅居前，休斯顿能源跌超8%，卡隆石油跌超6%。疫苗概念股逆市上涨，诺瓦瓦克斯医药涨超12%，Moderna涨超9%。大型科技股多数走低，苹果跌超2%，微软、谷歌跌超1%，芯片股英伟达涨超3%。热门中概股小鹏汽车和未来汽车涨超1%，百度、京东跌超1%，虎牙跌超6%。今美元指数92.86点，离岸人民币6.49元。今港股-1.16%，日经指数-0.65%。

【外资抢筹A股背后：消费股蓄势待发】进入下半年，境外投资者和机构看好A股等中国资产的趋势持续，然而一个小变化在近期“酝酿”。各大机构更加看好和居民消费直接相关的行业和标的。业内人士指出，中国经济下半年持续向好是大概率事件，消费领域有望涌现大量优质股，部分具有业绩支撑、占据“风口”的消费股蓄势待发。（中国证券报）

【7月LPR报价出炉连续15个月不变】中国7月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，预期为3.85%，上月为3.85%。5年期贷款市场报价利率为4.65%，预期为4.65%，上月为4.65%。

【恒大系公司持续走低恒大汽车跌幅扩大至超20%】恒大系公司持续走低，恒大汽车跌幅扩大至超20%。中国恒大一度跌15%。恒腾网络跌超15%。昨日，湖南省邵阳市暂停恒大两项目的网签交易，称其蓄意逃避监管。此外，广发银行宜兴支行申请冻结恒大1.32亿元财产。

【二季度科创主题基金仓位约76% 基金经理看好科技股长期行情】过去两年，代表科创板整体走势的上证科创板50指数走强，以2019年12月31日为基日，截至7月16日，涨幅超过52%。一大批科创主题基金也表现神勇。随着二季报逐渐披露，这些基金调仓换股情况也曝光，二季度仓位维持在中性水平，较一季末微幅上升。展望后市，基金经理认为科技领域“大有可为”，但短期或存在估值偏高的问题。

【读客文化：股价涨幅较大市盈率明显高于同行业】读客文化披露风险提示公告，公司股票上市首日收盘价格较发行价格涨幅为1942.58%，价格单日涨幅较大，目前公司市盈率明显高于同行业，截至本公告披露日，公司不存在应披露而未披露的重大事项。

【军工股临近午盘异动】航新科技拉升涨近12%，新余国科、航天机电、中航高科、江龙船艇、航发动力、晨曦航空等跟涨。

【白酒板块走高】青海春天、众兴菌业双双涨停，广誉远、金种子酒、皇台酒业、海南椰岛涨超6%。

【北向资金净流入32亿元】截止午间收盘，北向资金净流入32.13亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

【两市融资余额增加16.49亿元】截至7月19日，上交所融资余额报8722.05亿元，较前一交易日增加9.57亿元；深交所融资余额报7764.08亿元，较前一交易日增加6.92亿元；两市合计16486.13亿元，较前一交易日增加16.49亿元。

今天上午大盘低开24点3515点，探底3509点，冲高3527点，午前收3521点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-0.46%、-0.51%、-0.50%、-0.25%、-0.42%、-0.34%、-0.21%、-0.00%。个股涨跌比：495∶1068，824∶1456，有33股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有9只。今天上午成交量6015亿，比上昨天上午减少1134亿，大幅萎缩。

早盘A股各指数小幅走低，板块大幅分化，盘面整体表现低迷，两市涨幅超9%个股不足40只，三线白酒股持续受到资金追捧，金枫酒业、青海春天、众兴菌业、老白干酒均大幅走高，受大宗商品下跌影响，化纤、钢铁、石油等周期股走弱，市场整体风险偏好相对较低，板块持续性较差。从盘面上，白酒、MCU芯片、第三代半导体、生物医药等板块涨幅居前，盐湖提锂、农业、航运、网络安全等板块跌幅前列。

近日，变异病毒席卷全球，英国日增病例连续超印度，美国新增病例也卷土重来。终于隔夜美欧股市齐大跌，尤其道指创了9个月的最大跌幅。

受此影响，A股小幅低开，创业板、深成指一度翻红。但由于上证指数、上证50的再度低走，午前所有指数都翻绿。只是跌幅均在0.5%以下，远小于外盘跌幅。

时至夏日，大盘每天日成交量热度不减，均在1.1—1.2万亿之间，但是个股却跌多涨少。今天上午涨跌比依然是1:2，市场缺乏赚钱效应。

问题是去年的大市值抱团股，机构一直在震荡反抽中出货。今年的新抱团股新能源汽车、锂电池板块涨幅巨大，估值也已经到位，机构也正在出货。除此以外，市场没有像样的热点。

但是，据报道外资已经把目光投向大消费。这是有14亿人口的中国最容易凝聚人气的热点。加上国务院刚颁布5大国际消费城市，这也许是下半年经济稳增长的一个重要抓手。所以，投资者在继续关注高科技高成长股以外，也应关注大消费概念股，尤其是处于底部状态的大消费概念股。

下午关注：大盘能否收在3530点指数？上涨个股数能否扩大？成交量能否达万亿？

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李志林

【李志林午评丨新能源浦东股调整，大盘震荡再刺3500点】
市场回顾：上周五A股冲高回落，两市合计成交11816.86亿元，成交额连续12个交易日突破万亿元。两市合计1738只个股上涨，2417只个股下跌，有55只个股涨停，11只个股跌停。上周五各大小指数集体收跌，尾盘加速回落，两市个股涨少跌多。动力电池方面，钠离子电池表现活跃，圣阳股份... 展开全文

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李志林午评丨新能源浦东股调整，大盘震荡再刺3500点

市场回顾：

上周五A股冲高回落，两市合计成交11816.86亿元，成交额连续12个交易日突破万亿元。两市合计1738只个股上涨，2417只个股下跌，有55只个股涨停，11只个股跌停。上周五各大小指数集体收跌，尾盘加速回落，两市个股涨少跌多。动力电池方面，钠离子电池表现活跃，圣阳股份等股涨停，锂电股尾盘加速回落，宁德时代大跌6.51%，电解液、隔膜全线下跌，恩捷股份跌停，石大胜华尾盘触及跌停大跌近9%，磷化工、氟化工等锂电上游板块逆势飘红；军工板块逆势大涨，十余股涨停或涨超10%。

据Wind统计显示，上周五沪深两市主力资金净流出325.84亿元，已连续7个交易日净流出。上周五北向资金净卖出41.44亿元。

今日消息面：

【美股三大指数终结周线三连涨】上周五夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.86%，周累跌0.53%；标普500指数跌0.75%，周累跌0.97%；纳指跌0.8%，周累跌1.87%。三大指数均终结周线三连涨。油气板块大幅下跌，卡隆石油跌约10%，西方石油跌超4%。中概教育股高途跌超11%，好未来跌超9%，腾讯音乐跌超5%。Moderna涨超10%，创3月份以来最大单日涨幅，创收盘历史新高，本周大涨23.03%，公司将在下周被纳入标普500指数。今美元指数92.73点，离岸人民币6.48元。今港股-1.65%，日经指数-1.36%。

【锂电新军突发巨额减持上游企业大幅扩产！29股上修中报业绩 8股增幅超7倍】昨日下午，锂电池概念孚能科技突发两则公告。减持公告显示，持股19.11%的第二大股东深圳安晏出于自身经营需要，计划通过大宗交易方式减持公司股份不超过总股本的4%。以顶格减持和最新股价计算，深圳安晏减持将高达15.3亿。通常来说，大股东减持会给股价带来较大的短线冲击，但一般不会改变长期趋势。

【美通胀持续爆表提升紧缩预期市场热议中国或提前降低LPR】近期多家中外资机构预计下半年或还有一次降准，且连续14个月保持不变的LPR(贷款市场报价利率)可能会下降以进一步支持实体，最快可能就在7月20日发生。

【1694家上市公司发布上半年业绩预告近七成报喜】截至7月18日晚间，数据显示，1694家A股上市公司发布2021年上半年业绩预告，其中1183家预喜，占比为69.83%。多家券商研报显示，上市公司2021年中期业绩整体稳中有进，超预期公司数量较多，高景气板块业绩增长值得期待。

【超八成上市券商上半年业绩预喜】7月以来，上市券商密集披露上半年业绩预告。据不完全统计，截至7月17日晚间，已有25家券商发布上半年业绩预告、快报，超八成券商上半年业绩预喜。其中，中信证券稳坐行业龙头宝座，预计上半年净利润超百亿元；而中原证券则以业绩同比增幅（上限）712.92%成为上半年净利润增速最高的券商。

【五城市率先开展国际消费中心城市培育建设】商务部部长王文涛7月19日宣布，经国务院批准，在上海市、北京市、广州市、天津市、重庆市，率先开展国际消费中心城市培育建设。

【公募全面发力“碳中和” 低碳主题基金站上风口】今年以来，“碳达峰”、“碳中和”成为投资热点，公募机构在相关领域的投资也不断加大。7月22日，首只以“碳中和”命名的基金产品将正式开始发行，除此之外，还有多只名称中带“碳中和”、“低碳”等基金产品处于审核流程中。

【5G、物联网板块盘中走强】创业板移为通信涨停，欣天科技、有方科技、广哈通信、中兴通讯、深南电路等涨超5%。

【中药板块异动片仔癀涨超6%】精华制药拉升封板，中恒集团、吉药控股、同仁堂、片仔癀、陇神戎发等涨超6%。

【北向资金净流入13亿元】截止午间收盘，北向资金净流入13.32亿元。

【央行今日开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行今日开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。央行公开市场本周共500亿元逆回购到期，其中，周一至周五分别到期100亿元。

【两市融资余额减少31.51亿元】截至7月16日，上交所融资余额报8712.47亿元，较前一交易日减少10.98亿元；深交所融资余额报7757.16亿元，较前一交易日减少20.53亿元；两市合计16469.63亿元，较前一交易日减少31.51亿元。

今天上午大盘低开9点3530点即为最高点，探底3506点，午前收3528点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-0.50%、-0.19%、-0.31%、-0.21%、-0.09%、-0.81%、+0.41%、-0.69%。个股涨跌比：518∶1053，942∶1354，有49股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有11只。今天上午成交量7149亿，比上周五上午减少47亿。

早盘A股各指数持续分化，个股呈现普跌格局，两市涨幅超9%个股仅50余只，盘面整体低迷，食品饮料、地产、证券等权重板块领跌，锂电股大幅分化，杉杉股份、德方纳米、嘉元科技等个股纷纷大跌，但医药、医美、白酒等防御性板块表现较强，市场资金风险偏好下降。从盘面上，HIT电池、白酒、医美、医药等板块涨幅居前，猪肉、医废处理、社区团购等板块跌幅前列。

近期，连续1个多月来成交超万亿，涨幅最多的是新能源汽车和锂电池概念股，累计了丰厚的获利盘，由于龙头股遭大股东减持，该板块今天继续调整。浦东新政概念股主力见消息出货也连续2天调整。此外，中芯国际战略配售限售股7.75亿股（占总股份近10%）解禁，跌幅达3.72%。因此，上午上证指数调整压力较大，最低刺探到3506点，唯创业板宽幅震荡，仍涨0.41%。

成交连续超万亿，但指数不涨反跌，表明占指数权重较大的新老抱团股，在轮番出货。致使目前大盘指数和个股背离的状况日益严重，传统的、通过研判指数来研判大势的方法屡屡失灵，研判个股日益成为市场的主流。

从过去一两年市场实践中，人们可以发现把握市场主赛道，在热点个股的中低位及时跟进，这是提高盈利效率的主要手段。但是，在巨量堆积的头部追涨，同样是造成在牛市中亏损的主要原因。

因此，下半年投资者的任务是，既要把握主赛道，又要在热点个股处于低价低位时介入，与主力同步建仓，在震荡中通过高抛低吸降低成本，然后等待主力的拉升。

个人认为，下半年大盘的主赛道仍然是高科技高成长股，尤其是中报表现优异者。此外，由于国务院批准在上海、北京、广州、天津、重庆五大城市，率先开展国际消费中心城市培育建设。预计大消费、包括五大城市的免税拍照概念也将成为市场的热点。

下午关注：大盘下方能否守住3500点整数关？上方能否收盘在3530点之上，或五周均线3543点之上？上涨个股数能否扩大？成交量能否在1.1—1.2万亿？

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赞(18) | 评论 (9) 2021-07-19 12:50 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨浦东新政正式发布，大盘惯性高开低走】
市场回顾：昨A股返身向上，两市合计成交11717.88亿元，成交额连续11个交易日突破万亿元。合计1453只个股上涨，2828只个股下跌，有77只个股涨停，26只个股跌停。昨日A股各指数集体收涨，全面降准首日银行、保险等大金融发力，中国太保大涨近6%，招商银行、邮储银行涨超4%，... 展开全文

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李志林午评丨浦东新政正式发布，大盘惯性高开低走

市场回顾：

昨A股返身向上，两市合计成交11717.88亿元，成交额连续11个交易日突破万亿元。合计1453只个股上涨，2828只个股下跌，有77只个股涨停，26只个股跌停。昨日A股各指数集体收涨，全面降准首日银行、保险等大金融发力，中国太保大涨近6%，招商银行、邮储银行涨超4%，中国平安涨超3%。但个股跌多涨少，呈普跌格局。军工、上海本地股开盘异动拉升，白酒、氟化工、磷化工、BIPV概念、稀土永磁、钢铁股盘中轮番走强，碳中和、数字货币走弱。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出205.24亿元，已连续6个交易日净流出。北向资金净买入123.98亿元。

今日消息面：

【美股三大指数收盘涨跌不一纳指、标普500指数日线三连跌】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.7%，标普500指数跌0.33%，道指涨0.15%；其中纳指、标普500指数日线三连跌。半导体板块集体走弱，台积电跌超5%，恩智浦、英伟达、微芯科技等跌超4%。石油类股普跌，卡隆石油跌超4%，西方石油跌超2%。今美元指数92.58点，离岸人民币6.46元。今港股+0.46%，日经指数-0.79%。

【支持浦东新区打造社会主义现代化建设引领区】《关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》。意见提出，到2035年，浦东现代化经济体系全面构建，现代化城区全面建成，现代化治理全面实现，城市发展能级和国际竞争力跃居世界前列。到2050年，浦东建设成为在全球具有强大吸引力、创造力、竞争力、影响力的城市重要承载区，城市治理能力和治理成效的全球典范，社会主义现代化强国的璀璨明珠。（新华社）

【18家券商业绩抢先看！中信半年净利破百亿 6家头部料超40亿！这家新兵进步最快】截至7月15日晚间，共有18家券商中报显露真容。其中，中信证券、海通证券、招商证券、国信证券、中金公司、中国银河6家头部券商预告净利润上限均超过40亿元，中信证券预告净利润更是高达107亿元至116亿元。

【工信部：“十四五”及中长期的工业和信息化发展规划将在下半年陆续出台】工信部新闻发言人田玉龙7月16日表示，目前我们正在抓紧编制“十四五”及中长期的工业和信息化发展规划，今年下半年将陆续出台。这些规划将紧紧围绕着第二个百年奋斗目标加快发展新型工业化，在“十四五”及中长期内，我们围绕制造强国和网络强国的奋斗目标、实现途径和重点任务进行全面部署。

【5G终端连接数约3.65亿户】据国新办在今日召开的发布会，我国已建成全球规模最大的5G独立组网网络，累计开通5G基站96.1万个，5G终端连接数约3.65亿户。5G网络建设保持领先、产业优势不断扩大、应用赋能千行百业。

【全国碳市场交易价开门红】全国碳市场开盘价48元/吨，最高价50.1元/吨，截至目前最新成交价50元/吨，这一价格显著高于此前市场预期的20-40元/吨价格。截至9:35，成交量30.9万吨，成交额1545.58万元。（财联社）

【万亿降准落地央行续作MLF利率不变释放稳健信号】在1万亿全面降准落地的同时，央行还“祭出”中期借贷便利（MLF）和逆回购。综合多位受访的分析人士的观点来看，一方面是此次小规模续作更具有象征意义，反映出延续月度一次MLF的传统；另一方面，本月有4000亿MLF到期，但央行只缩量续作1000亿，也是为了适度收回降准带来的流动性。此次续作MLF更应关注利率，央行借续作MLF释放维持政策利率不变的信号，契合稳健货币政策的取向。

【LED概念股大幅走强】英飞特拉升涨逾15%，瑞丰光电、联创光电、明微电子、艾比森、海信视像、TCL科技等涨幅居前。

【军工板块继续走强】中航重机拉升封板，振华科技、航发动力、火炬电子、中简科技、中兵红箭等继续走高。

【北向资金净流出13亿元】截止午间收盘，北向资金净流出13.82亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行今日开展100亿元逆回购操作，中标利率2.2%。因今日有100亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼。

【两市融资余额减少3.96亿元】截至7月15日，上交所融资余额报8723.45亿元，较前一交易日减少5.54亿元；深交所融资余额报7777.69亿元，较前一交易日增加1.58亿元；两市合计16501.14亿元，较前一交易日减少3.96亿元。

今天上午大盘低开5点3559点，探底3550点，冲高3564点，午前收3563点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-0.62%、-0.34%、-0.02%、-0.33%、-0.21%、-0.12%、-1.12%、-0.89%。个股涨跌比：827∶674，1172∶1072，有56股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有4只。今天上午成交量71967347亿，比昨天上午减少151亿。

早盘A股各指数小幅调整，创业板指数跌1%，个股涨跌互半，短线情绪回暖，食品饮料、银行等权重板块回调，军工股盘中大幅走高，晨曦航空、宏达电子、振芯科技等多只个股涨超10%，钠离子电池、磷化工等锂电细分方向也表现抢眼，总体来看，市场仍是震荡格局，板块轮动明显。从盘面上，钠离子电池、磷化工、军工、煤炭等板块涨幅居前，啤酒、CRO、猪肉、乳业等板块跌幅前列。

市场预期已久的浦东新政昨晚终于正式发布，尽管文件用了“要做全球典范、璀璨明珠”这样的字眼来评价浦东高水平改革开放，打造社会主义现代化建设引领区政策的力度。但是，A股30多年的“见利好出货的惯性”依然强大。

集合竞价浦东新政概念股呈清一色涨停，但开盘前更回落，开盘后集体高开低走。至午前，除了浦东建设、张江高科、万业企业、长江投资、东方创业依然翻红外，两只领头羊股陆家嘴和上海临港分别跌4.07%和5.7%。

由于大量资金去浦东新政概念股接盘，深成指和创业板也出现跳水，整体呈弱势状态。但今天上午与前几天不同的是，指数虽下跌，但上涨个股数量多于下跌个股数，涨跌比为1999:1746。表明主要是老抱团股酿酒、新能源汽车、锂电池等前期炒高的个股在跌。

不过，经过本周连续5天成交在1.2—1.3万亿上攻之后，K线的弱势形态有所改变，指数连续站在五周均线（3547点）之上，大盘处于多头市场状态。

后市市场需要对浦东新政理解消化，从中发掘真正的浦东新政收益股。除了改革开放政策力度大小的甄别以外，有一大利好是确定的，那就是地处浦东的集成电路、生命科学、人工智能，拥有自主核心技术的高科技股，享受5年的15%的优惠税收政策，企业个股股东享受免税待遇。这对相关上市公司的业绩，将有长期的提升作用。

此外，这次浦东政策含金量最高的是在最后一段话，即相当一部分和国家机关有关部门向上海下放一批审批权。留给市场充分的想象。

我认为浦东新政概念股的行情，以这样的方式开局，反而比连续涨停更有生命力，为机构和个人投资者发掘中长线个股提供了更多的机会。

下午关注：大盘能否收在五周均线3547点之上？上涨个股数能否增加？成交量能否超过1.1万亿？

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赞(18) | 评论 (6) 2021-07-16 12:51 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨超高价股冷不防跳水，关注低价优质题材股】
市场回顾：昨A股各指数集体回落，两市合计成交12151.05亿元，成交额连续10个交易日突破万亿元。合计1234只个股上涨，3055只个股下跌，有79只个股涨停，35只个股跌停。昨日指数处于调整状态，创业板指全天围绕在平盘线附近震荡，沪指回落跌近1%。医美、医药医疗全线走高，成为... 展开全文

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李志林午评丨超高价股冷不防跳水，关注低价优质题材股

市场回顾：

昨A股各指数集体回落，两市合计成交12151.05亿元，成交额连续10个交易日突破万亿元。合计1234只个股上涨，3055只个股下跌，有79只个股涨停，35只个股跌停。昨日指数处于调整状态，创业板指全天围绕在平盘线附近震荡，沪指回落跌近1%。医美、医药医疗全线走高，成为资金的避风港，以锂电池为代表的新能源汽车产业链个股领跌市场，军工、银行、光伏等板块也比较弱。个股方面，石大胜华午后跳水封跌停，对整个锂电池板块的情绪影响极大，同时加速板块恐慌资金的出逃，板块中十余股跌超9%。市场题材进入空窗期，资金开始博弈可转债，盛路转债、横河转债、广电转债等都独立在其正股之外出现异动。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出588.84亿元，已连续5个交易日净流出。北向资金昨日净卖出108.06亿元，单日净卖出创近10个月新高。

今日消息面：

【隔夜美股三大指数收盘涨跌不一】美联储褐皮书称经济“温和到强劲增长”，美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数涨0.12%，道指涨0.13%，纳指跌0.22%。苹果涨超2%，刷新收盘历史高位至149美元上方，特斯拉跌超2%。石油类股普跌，卡隆石油跌超9%，西方石油跌超7%。新能源汽车类股普跌，图森未来和理想汽车跌超6%，蔚来汽车跌超4%。中概股好未来涨超4%，腾讯ADR和阿里巴巴涨约1%，斗鱼跌约5%。今美元指数92.44点，离岸人民币6.46元。今港股+1.20%，日经指数-0.85%。

【国家统计局：上半年GDP同比增长12.7% 第二季度增长7.9%】上半年，我国市场主体预期向好，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。经初步核算，上半年国内生产总值532167亿元，按可比价格计算，同比增长12.7%。（央视新闻）

【年内首次降准今日执行专家称或带动LPR调整】年内首次降准今日正式执行。中信证券首席FICC分析师明明表示，降准通过向金融机构注入稳定资金，促进综合成本下降，有望带动LPR调整，但MLF利率和价格传导时滞可能制约其下行空间。

【统计局：70个大中城市商品住宅销售价格涨幅整体呈现稳中有落的态势】国家统计局：2021年6月份，70个大中城市商品住宅销售价格涨幅整体呈现稳中有落的态势。（国家统计局）

【银保监会：适度放宽保险资金投资创业投资基金和股权投资基金的要求】银保监会将持续地深化保险资金运用的市场化改革，支持保险资金在依法合规、风险可控、商业可持续的原则下加大对先进制造业和战略新兴产业的长期资金支持。

【劲爆！腾讯、阿里真要"牵手"了？双方股价直接跳涨中国互联网要"变天"？】7月14日晚间，有报道称，中国互联网的两大巨头阿里巴巴、腾讯正在考虑互相开放生态系统。阿里巴巴、腾讯的市值体量都超过3万亿，几乎将中国互联网划分成了阿里系、腾讯系，有分析人士表示，阿里巴巴与腾讯互相开放生态，或许是出于反垄断监管的考量，也或许出于商业生态合作的考虑。

【半小时内“由天到地”！这只1年涨8倍的锂电大牛股怎么了？】13日还放量涨停的石大胜华，14日盘中拉升后高台跳水，几乎上演“天地板”走势。截至收盘，石大胜华跌停报219.77元，当日成交额达到44.04亿元，振幅达到18.85%。

【一天蒸发2000亿元 A股最强赛道“崩塌”！】从盘面上来看，最打击市场人气的，莫过于此前的热门板块锂电池板块出现了大幅的回调。龙头宁德时代跌2.07%，比亚迪跌7.47%，天齐锂业近乎跌停。板块一天蒸发了约2000亿元的市值，比亚迪蒸发超500亿元市值。

【白酒板块再度走高山西汾酒超4500亿】水井坊、舍得酒业拉升涨逾8%，青青稞酒、伊力特、金徽酒等纷纷走高。山西汾酒再创历史新高，总市值超4500亿。

【上海本地股早盘走强】陆家嘴拉升涨逾6%，张江高科、上海临港、浦东金桥、外高桥等跟涨。

【碳中和概念股开盘领跌】华银电力、长源电力、福建金森、闽东电力等跌超6%，中材节能、深圳能源、岳阳林纸等跌超4%。

【北向资金净流入75亿元】截止午间收盘，北向资金净流入74.88亿元。

【央行开展1000亿MLF操作利率持平】央行今日进行1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率维持在2.95%不变，今日有4000亿元MLF到期。另外，央行开展100亿元7天期逆回购操作，今日有100亿元逆回购到期；中标利率2.2%，持平上次。央行全面降准今日生效。

【两市融资余额增加6.89亿元】截至7月14日，上交所融资余额报8728.99亿元，较前一交易日减少12.29亿元；深交所融资余额报7776.11亿元，较前一交易日增加19.18亿元；两市合计16505.10亿元，较前一交易日增加6.89亿元。

今天上午大盘低开9点3519点，探底3514点，冲高3542点，午前收3536点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+1.37%、+0.45%、+0.23%、-0.50%、-0.34%、-0.34%、-0.29%、-0.87%。个股涨跌比：388∶1187，470∶1838，有35股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有28只。今天上午成交量7347亿，比昨天上午减少255亿。

早盘A股各指数大幅分化，两市近3400只个股下跌，短线情绪退潮，数字货币、医美、鸿蒙等板块领跌，创业板指数盘中一度跌超1%，但银行、保险等大金融逆势走强，上证50拉升涨超1%，山西汾酒股价创历史新高。从盘面上，白酒、钛白粉、光伏、银行等板块涨幅居前，数字货币、医美、消费电子、鸿蒙等板块跌幅前列。

本周前3天放出1.2—1.3万亿的巨量，但是没能推动各指数上扬，反而是全面下挫。正如昨日午评所分析，一方面去年的香饽饽、大市值的老抱团股纷纷跌落神坛、跌跌不休，中国平安跌超40%，带动了各类“茅股”纷纷效尤，相继跳水；另一方面，今年以新能源汽车、锂电池、半导体为代表的、股价涨几倍的新抱团股，随着创业板创6年新高，在市场达成高度一致的上涨共识之后，陷入疲态，冷不防跳水，如石大胜华上演天地板、比亚迪一天跌掉500亿市值（今天上午再度大跌5.03%），从而对市场人气构成重大打击。

目前，市场100元到500元、今年涨5—8的股票比比皆是，舆论还在一片叫好。但是，人们不妨问一下，它们的业绩涨5—8倍吗？估值泡沫有多大？这么高的股价满街都是获利盘，谁来承接？一旦从顶部跳水，你是果断离场还是越跌越补？牛市里面亏钱的多半是高位追涨，然后越跌越补的人。

从目前创业板的K线看，已有三只乌鸦立枝头之嫌。因此，人们必须对超高价股冷不防跳水，以及在高价股中带来的连锁效应，保持高度警惕。去年的老抱团股的今天命运，同样也将是现在许多极度炒高的高价股的明天。

新老抱团股的激烈冲撞，使指数产生了冲抵效应，牢牢钉在3500点附近，使市场整体风险较小。在这种情况下，近期市场中几元、十几元或二十几元的中小市值、高科技高成长股，开始蠢蠢欲动。我认为这就是小半年投资者盈利的机会所在，是市场性价比最高的品种，也是眼下震荡中适宜做高抛低吸的品种。

前天大涨的浦东新政概念股，昨天小幅回调后，今天又卷土重来，陆家嘴大涨6.7%。可见，浦东新政概念股机构计入很深，也是近期市场的一个看点和抓手，很适合做差价。

下午关注：大盘能否收在3530点之上？和收在五周均线3542点之上？上涨个股数能否增加？成交量能否接近1.2万亿？

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赞(16) | 评论 (11) 2021-07-15 12:51 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨银行新能源大跳水，各指数均震荡走弱】
市场回顾：昨创业板指一度超沪指，两市合计成交12202.66亿元，成交额连续9个交易日突破万亿元。合计2484只个股上涨，1718只个股下跌，共有91只个股涨停，17只个股跌停。昨日指数分化明显，沪指走势较强，创业板指宽幅震荡走低，个股涨多跌少，低位题材股表现突出。网络安全、白酒... 展开全文

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李志林午评丨银行新能源大跳水，各指数均震荡走弱

市场回顾：

昨创业板指一度超沪指，两市合计成交12202.66亿元，成交额连续9个交易日突破万亿元。合计2484只个股上涨，1718只个股下跌，共有91只个股涨停，17只个股跌停。昨日指数分化明显，沪指走势较强，创业板指宽幅震荡走低，个股涨多跌少，低位题材股表现突出。网络安全、白酒股开盘走强，低位游戏股、煤炭、钢铁等盘中轮番拉升，碳中和概念股全天表现强势，10余只个股涨停或涨超10%。高位景气板块表现分化，光伏、BIPV概念继续上涨，锂电池股、半导体芯片走弱，第三代半导体领跌，不过，电解液概念股尾盘卷土重来，资金回流明显，延安必康、石大胜华封板，带动锂电多股冲高。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出332.56亿元，已连续4个交易日净流出。北向资金昨日净买入25.8亿元，连续2个交易日净买入。

今日消息面：

【美国CPI创13年来新高美股三大指数小幅收跌】美国6月份CPI5.4%创2008年6月以来新高，美股三大指数小幅收跌，标普500指数跌0.35%，纳指跌0.38%，道指跌0.31%。航空股、银行股普跌，波音跌超4%。热门中概股普涨，虎牙、腾讯音乐、好未来涨超5%，斗鱼、京东涨超4%。诺基亚涨超9%，公司早前宣布上调2021年财务预期。今美元指数92.72点，离岸人民币6.47元。今港股-0.58%，日经指数-0.25%。

【重磅！高层召开经济座谈会明确坚持不搞“大水漫灌”重视大宗商品涨价压力】高层指出，要统筹今年下半年和明年经济运行，着力保持在合理区间。针对国内外环境变化和市场主体需求，保持宏观政策连续性稳定性，坚持不搞“大水漫灌”，同时增强前瞻性精准性，加强区间调控，坚持就业优先。本次座谈会多次提及大宗商品价格上涨压力，并提出需要综合施策。

【工信部印发《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》】新型数据中心是以支撑经济社会数字转型、智能升级、融合创新为导向，以5G、工业互联网、云计算、人工智能等应用需求为牵引，汇聚多元数据资源、运用绿色低碳技术、具备安全可靠能力、提供高效算力服务、赋能千行百业应用的新型基础设施，具有高技术、高算力、高能效、高安全特征。（工信部网站）

【百亿级私募最高赚55% 但王亚伟、但斌均亏损！上半年股票私募成绩单出炉】数据显示，上半年国内所有满6个月的股票私募基金，平均盈利8.02%。其中，百亿级股票私募机构平均收益率为4.49%，但收益率最高的机构上半年大赚55.78%。值得注意的是，百亿级私募中，但斌的东方港湾和王亚伟的千合资本，上半年均出现亏损。（中国证券报）

【生态环境部：近期全国碳市场将正式启动】生态环境部副部长赵英民表示，根据7月7日国务院常务会议的决定，全国碳交易市场将于今年7月择机启动，应该说近期，我们全国碳交易市场将正式启动。

【警惕！“核心资产”被抛弃什么信号？】近日虽腾讯为代表的核心资产继续反弹，但这无法掩盖它们春节以来的颓势，甚至不少到了被冠以“ST”的地步。雪上加霜，腾讯等核心资产正遭到各路资金的疯狂减持。数据显示，春节以来，A股巨头中，中公教育仍处腰斩之中，累计跌幅56%；顺丰控股、三一重工、恒力石化等跌超40%；金龙鱼、牧原股份、恒瑞医药、美的集团等跌超30%；跌超20%的更是比比皆是。

【煤炭股集体回暖】兖州煤业率先封板，中煤能源大涨7%，陕西煤业、潞安环能、新集能源等个股涨超4%。从业绩方面来看，煤炭板块上市公司的二季度业绩预计将量价齐升。

【汽车整车板块大幅回落】中通客车跌超7%，比亚迪、小康股份、北汽蓝谷、长城汽车等跌超5%。

【北向资金净流出75亿元】截止午间收盘，北向资金净流出74.98亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行今日开展100亿元逆回购操作，中标利率2.2%。因今日有100亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼。

【两市融资余额增加52.69亿元】截至7月13日，上交所融资余额报8741.28亿元，较前一交易日增加20.75亿元；深交所融资余额报7756.93亿元，较前一交易日增加31.94亿元；两市合计16498.21亿元，较前一交易日增加52.69亿元。

今天上午大盘低开6点3560点即为最高点，探底3525点，午前收3537点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收-1.60%、-0.90%、-0.82%、-0.49%、-0.38%、-0.85%、-0.08%、-0.95%。个股涨跌比：503∶1055，802∶1482，有55股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有8只。今天上午成交量7602亿，比昨天上午减少303亿。

早盘A股各指数再度分化，保险、银行等权重板块走弱，上证50指数盘中再创年内新低，个股呈现普跌态势，两市近3000股飘绿，新能源汽车产业链个股大幅回落，中科电气、诺德股份、容百科技等多只个股跌超7%，但医美、CRO、白酒等防御性板块受到资金追捧。盘面上，白酒、CRO、草甘膦、医美等板块涨幅居前，锂电、稀土永磁、无人驾驶、大飞机等板块跌幅前列。

连续两天放出1.3万亿、1.2万亿巨量之后，大盘权重股依然不作为，银行股继续大跌，如招行跌3.72%、成都银行跌4.98%（降准后4根大黑棒），券商ETF跌1.11%、新能源车ETF跌2.57%。同时，抱团股天赐材料跌5.65%、比亚迪跌5.81%、宁德时代跌1.09%、茅台跌1.61%。此外，昨天整体走强的浦东新政概念股因博消息落空，今天集体回调。

这样，上午8大指数均震荡走弱，个股跌多涨少，涨跌比为1:2。

人们百思不得其解，现在每天1万多亿的成交量，若放在2014、2015年，每天大盘指数可涨几十至百点，现在却只能维持小涨，甚至不涨反跌。我认为根本原因在于机构新老抱团股发生激烈的冲撞。今年新的抱团股如新能源汽车、锂电池、半导体的上涨，是以去年老的抱团股暴跌作为代价的。

试看人们耳熟能详的老抱团明星股今年的跌幅：茅台跌27%，五粮液跌24%，中公教育仍处腰斩之中，累计跌幅56%；顺丰控股、三一重工、恒力石化等跌超40%；金龙鱼、牧原股份、恒瑞医药、美的集团等跌超30%；跌超20%的更是比比皆是。

港股中的快手跌了62%，阿里健康跌了47%，海底捞跌了44%，中国恒大跌了43%，京东健康跌了39%，美团跌了35%，农夫山泉跌了34%，腾讯控股跌了26%等等。

举一可以反三、观往可以知今、查今可以知来，这些抱团股固然会有诱人的提题材、高成长性，有一呼百应的市场号召力。但它们有一个共同的特点，都是靠机构和游资的巨额资金堆积起来，前赴后继的一路炒高，将股价推到市场绝大多数都不敢问津的吓人高度，长时间在高位横盘，从而消耗了市场的大量资金，并且出现严重的估值泡沫。一旦市场风向变化和上市公司基本面业绩跟不上，有机构率先出逃，就会出现轮番踩踏事故，股价从此一蹶不振。

去年的老抱团股是如此，今年的很多新抱团股也是如此，股价动辄炒到一百到几百元脱离了大众，只具观赏性，而缺乏参与性。机构却靠个股轮番拉台，吸引市场的眼球，仍然对新抱团股乐不彼此。对此，人们也应抱有一份警惕。

现在市场出现的情况是，大量处于低位低价的、有价值的、有高成长性的个股，仍被边缘化，与新老抱团股形成了极为鲜明的性价比落差，但是股价就是不涨。不过，凡黑马股都是从低价低位股中脱颖而出的，是金子总会发光的，这是股市颠簸不破的真理。今年的新抱团股不也是从去年的低价低位冒出来的吗。所以下半年人们仍应着眼从低价低位、高科技高成长的中小市值股中发掘潜力股，不断高抛低吸来降低成本，等待后市机构拉升的机会。

下午关注：大盘能否连续收在3530点之上？或能否第三天收在五周均线3542点之上？上涨个股数能否扩大？成交量能否接近1.2万亿？

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赞(17) | 评论 (16) 2021-07-14 12:51 来自网站举报

李志林

【李志林午评丨大盘放量重回多头市场，浦东新政概念集体上扬】
市场回顾：昨A股放量上行,创业板创六年新高，两市合计成交13179.79亿元，成交额连续8个交易日突破万亿元。合计2846只个股上涨，1348只个股下跌，共有111只个股涨停，17只个股跌停。周末央行全面降准提振市场信心，昨指数高开高走集体收涨，创业板指大涨3.68%创6年新高，... 展开全文

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李志林午评丨大盘放量重回多头市场，浦东新政概念集体上扬

市场回顾：

昨A股放量上行,创业板创六年新高，两市合计成交13179.79亿元，成交额连续8个交易日突破万亿元。合计2846只个股上涨，1348只个股下跌，共有111只个股涨停，17只个股跌停。周末央行全面降准提振市场信心，昨指数高开高走集体收涨，创业板指大涨3.68%创6年新高，两市成交火热，近3000家个股飘红。资金依旧聚焦近期主线高景气板块，通达信锂电池指数大涨逾4%，板块成交额超2600亿。概念股再次掀起涨停潮，磷化工、氟化工、盐湖提锂等相关板块涨幅居前。新能源车、半导体芯片、光伏、国防军工等高景气方向亦大涨。低位的软件服务、网络安全概念股同样上演涨停潮，板块内近20股涨停或涨超10%。

据Wind统计显示，沪深两市主力资金昨日净流出107.02亿元。北向资金昨日净买入16.42亿元。

今日消息面：

【美股三大指数小幅收涨均续创收盘新高】隔夜美股三大指数小幅收涨，标普500指数涨0.35%，纳指涨0.21%，道指涨0.36%。其中，标普500指数、纳指续创新高，道指盘中创5月11日以来新高，创收盘新高。迪士尼涨逾4%，高盛集团涨逾2%，摩根大通、美国运通涨超1%；特斯拉涨超4%，理想汽车涨超3%；热门中概股普跌，高途教育、叮咚买菜跌超7%，斗鱼跌逾9%，普普文化跌超15%；维珍银河跌近18%，此前该公司宣布申请配售公司普通股，金额最高可达5亿美元。今美元指数92.17点，离岸人民币6.47元。今港股+1.78%，日经指数+0.69%。

【历史性时刻！创业板指数点位盘中超越上证指数】盘面上，网络安全、酿酒、有机硅、数字货币等板块涨幅居前，3D摄像头、汽车芯片、稀土永磁等板块领跌。创业板权重股宁德时代总市值已达13400亿元，位列深市第一、A股第四，仅次于贵州茅台、工商银行、建设银行。

【海关总署：今年上半年我国外贸进出口总值同比增长27.1% 连续13个月保持同比正增长】今天(7月13日)上午，国务院新闻办召开新闻发布会，海关总署统计分析司司长李魁文介绍，我国外贸进出口总值连续13个月保持同比正增长，进出口规模创下历史同期最好水平，继续保持稳中向好态势。（央视新闻）

【险资对“双创”板块热情大增二季度调研频次环比增长70%】险资对“双创”板块的调研热情大幅升温。今年二季度险资加大了对“双创”板块的调研力度，调研个股频次达751次，环比增长70%。当然，调研不等于投资。记者综合不同险资机构的观点来看，险资普遍看好科技（芯片、软件等）、医药（医疗器械、医药服务等）、新能源（锂电池、光伏等）等新兴产业公司扎堆的创业板与科创板投资机会。

【以美元计价中国6月出口同比增长32.2%】以美元计价，中国6月出口同比增长32.2%，预期增长23%，前值增长27.9%。以美元计价，中国6月进口同比增长36.7%，预期增长29.5%，前值增长51.1%。

【一线私募乐观研判A股后市】本周一A股市场放量上涨，主要股指全面走高，创业板指创出2015年以来新高。来自多家一线私募的最新策略观点显示，尽管宽幅震荡仍是私募业内对于股指运行的主流预期，但对于短中期市场走势的研判趋于乐观。

【高频度调研机构关注网安行业核心竞争力】昨日，多只网络安全概念股爆发，多只网络安全概念股的背后都有知名投资人的身影，葛卫东重仓了奇安信，天融信长期是傅鹏博的“心头好”，冯柳此前参与了深信服的定增。7月7日至7月9日短短3天，奇安信吸引多家机构调研。从投资者调研报告来看，机构较为关注网络安全行业发展情况及其在行业内的布局和核心竞争力。

【光伏板块继续走强】清源股份、洛阳玻璃、特变电工、瑞和股份涨停，嘉寓股份、中来股份、金晶科技、天合光能等走高。

【碳中和板块再度活跃】长源电力拉升封板，福建金森、华银电力、开尔新材、深圳能源等跟涨。

【半导体芯片股早盘领跌】华天科技、卓胜微跌近9%，瑞芯微、富满电子、晶方科技、长川科技、长电科技等跌超4%。

【北向资金净流入39亿元】截止午间收盘，北向资金净流入39.38亿元。

【央行开展100亿元逆回购操作实现零投放零回笼】央行今日开展100亿元逆回购操作，中标利率2.2%。因今日有100亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼。

【两市融资余额增加89.85亿元】截至7月12日，上交所融资余额报8720.53亿元，较前一交易日增加52.41亿元；深交所融资余额报7724.99亿元，较前一交易日增加37.44亿元；两市合计16445.52亿元，较前一交易日增加89.85亿元。

今天上午大盘平开3547点，探底3542点，冲高3564点，午前收3556点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.09%、-0.05%、+0.24%、-0.51%、-0.19%、-0.29%、-1.00%、-1.07%。个股涨跌比：828∶698，1118∶1128，有57股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有8只。今天上午成交量7905亿，比昨天上午减少604亿。

早盘A股各指数窄幅震荡，个股涨跌互半，两市半日成交近8000亿，创业板指点位盘中一度超过上证指数，随后震荡下探，半导体芯片领跌两市，卓胜微跌逾11%，锂电股大幅分化，璞泰来、蓝晓科技、鼎胜新材等纷纷大跌，白酒、煤炭等板块逆势走高，低位题材的性价比突显。总体来看，短线情绪有所回落，高位股兑现压力较大。盘面上，有机硅、云游戏、煤炭、白酒等板块涨幅居前，半导体、钛白粉、光刻胶、证券等板块跌幅前列。

在央行突然全面降准的刺激下，周一大盘各指数全线放量上扬，创业板涨幅最大，达4%，创6年新高。大盘成交量创今年之最，为13179亿，重返五周均线3546点，重回多头市场。

今天上午创业板盘中最高3560点，一度超越上证指数。随后由于上海浦东新政概念股，在陆家嘴涨停的带领下，上海临港、张江高科、浦东建设、龙头股份、金桥、外高桥、长江投资等集体放量走强。上证指数、上证50飘红，而创业板和深成指、科创板顺势获利回吐。

浦东新政概念股的走强，是否意味着关于浦东的文件将正式公布？有待消息面的明朗。但可从今天下午和明天它们的走势，便大致可作出判断。一旦消息落实，那么浦东新政概念、临港新片区概念、长三角概念，乃至在浦东新区和临港拥有较多土地和仓储的上海本地股，都将会有一波行情。

今天上午上涨的股绝大多数都是长时期超跌，躺在地板上的中低价中低位股，值得人们关注，这可能是大盘连续1个月日成交超万亿，但指数缓涨的世道下，人们选股的首要方向。人们不妨问一下，为何大盘连续成交超万亿，但指数滞涨？为什么去年的抱团大市值股不涨反跌？

这表明机构乘着成交巨量时，对高价高位股割韭菜，故人们务必对高价高位股多保持一份警觉。把重点放到中小市值，低价低位的高科技、高成长股中，去发掘未来的黑马，这才是性价比最高、安全性最高的选股原则。

下午关注：大盘能否连续第二天收盘在五周均线3546点之上？上涨个股数能否扩大？成交量能否在1.2万亿以上？

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赞(16) | 评论 (20) 2021-07-13 12:52 来自网站举报

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