这个板块明年大概率启动

   目前大盘还在磨底的过程中，所以有持股的人这位置是不能急的。为什么本次的底部会比较漫长。我们前面也说过。因为后面是大行情，所以底部的时间会比较长。另一个层面前几年公募基金抱团炒作，把巨量的资金套在了高位。也会造成筑底时间变长。

  有数据显示，19年时公募基金的规模为14.66万亿，而20年为19.89万亿，21年为25万亿。也就是说两年间增长超过10万亿。而2020年和2021年是基金抱团最盛的时候。那个时候，他们不是三倍五倍的票都会看不上，更是一起扎堆在那些涨了五倍八倍十倍的票上面。所以最近这两年这些高位票一回落，就把大量资金给套死了。最近几个月公募基金都是连续被忍受不了亏损的基民持续赎回。所以这种背景下。一般的资金根本就不敢把大盘拉起来。

  今天我们要讲的是券商板块。这个板块明年大概率会启动。背后的逻辑在于提到的要做大做强金融。而做大做强金融最好是要有强大的券商。所以在这样的大背景下，券商将迎来并购重组的增强策略。目前已经开始有小券商开始并购。后面将会传导到中级券商或大券商。一旦大券商都搞并购重组的话。那么很有可能带来类似当年南北车合并时的行情。

  只要这些大家伙都大涨的话，那比价效应和盈利效应将会很容易带动市场繁荣。所以从现在起券商板块可以放入关注之列。值得注意的是由于市场体量比较大。就算这个板块发起并购潮也并不意味着所有券商都要大涨。仍然是要加以区分的。

12月18日盘前早知道

1、据媒体报道，之前有消息称三星电子将调涨2024年CIS价格，业内人士透露，中国CIS厂商计划跟进涨价。有厂商表示，手机市场需求逐步回暖，加快CIS去库存速度，价格已进入触底反弹阶段。据媒体报道，三星已于11月29日向客户发出CIS涨价通知，2024年一季度正式启动涨价，涨价范围主要集中在32MP以上规格的产品。

评：方正证券认为，随着三星打响CIS涨价第一枪，豪威等相关厂商后续有望同步跟进，从而带动业绩持续上涨。此外，随着多模态AI模型Gemini发布，摄像头作为AI视觉的主要信息入口，其需求量将不断提升，将会进一步推动CIS的市场空间增加。据ICinsights，预计2026年全球CIS市场规模269亿美元。

相关概念：CIS概念、消费电子概念

2、华为正式官宣，将于12月26日举办问界M9及华为冬季全场景发布会。作为鸿蒙智行旗下的科技旗舰SUV，问界M9当前预售价格为50万~60万元。赛力斯有关人士确认，问界M9新车预订已近4万辆，同时，赛力斯位于重庆的工厂正在抓紧提升产量，并已经开启了每天两班倒的生产模式。问界M9未上市便获得了消费者的热烈期待，11月初预订订单已突破20000台，近一个月订单量再度接近翻倍。

评：分析师认为，问界M9将搭载华为AR-HUD与华为ADAS2.0，有望进一步引领市场技术方向。同时，年底重磅车型集中亮相，优质供给将驱动市场需求，新车型周期产能爬坡后有望将带动2024年市场新增量。

相关概念：华为汽车、汽车配件

3、日前，国家发改委向社会公开征求《“数据要素X”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》意见。其中提到，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景。培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，场内交易规模大幅提升等。

评：随着重磅利好政策的持续推进，相关行业数据要素落地有望加速，拥有大量有价值的数据类公司，将在未来三年的“数据要素X”三年行动中获得价值重估的机会。

相关概念：数据要素概念

4、广播电视总台近日公布2024年电视剧片单，其中刘慈欣同名小说改编剧集《球状闪电》在列。据悉，该剧已经完成了拍摄工作，并由陈思诚担任监制，由爱奇艺、壹同制作和梦想传媒联合出品。《球状闪电》讲述了一个寻找自然奥秘的故事。

评：随着《球状闪电》定档2024年，将在屏幕上展现出小说中的奇妙情节和引人入胜的故事，有望带动相关IP价值提升。

相关概念：文化传媒概念

【公司新闻】

1、恒递石化公告，拟以5亿元-10亿元回购股份

2、彩讯股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、路维光电公告，拟以5000万元-8000万元回购股份

4、九阳股份拟2亿美元投建香港智能家电科技创新中心项目全资子公司拟收购深圳甲壳虫68.45%的股权

5、赛轮轮胎投资建设墨西哥年产600万条半钢子午线轮胎项目

6、安徽合力拟投资工业车辆车桥智能制造基地建设项目

7、海螺水泥拟1.26亿元收购海螺信息工程公司100%股权

8、安奈儿全资子公司安奈儿科技签署《关于算力平台项目的采购合同》

9、金埔园林联合体中标维西县塔城乡村振兴示范园(田园综合体)特许经营项目

10、奥雅股份全资子公司拟签订算力服务器采购合同

11、中文传媒筹划购买控股股东旗下资产12月18日起停牌

12、红旗连锁控制权变更事项仍处商讨阶段股票继续停牌

13、传化智联公告，筹划控股子公司传化合成分拆上市

14、超讯通信公告，公司全资子公司与高锐电子合作协议

15、百邦科技公告，子公司续签苹果授权服务供应商协议

12月15日盘前早知道

1、据媒体报道，新闻出版巨头施普林格出版集团（AxelSpringer）与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。这是媒体为在人工智能工具中使用其内容而争取资金补偿的一个重要里程碑。

评：浙商证券分析指出，出版业语料资源丰富，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。叠加AI+教育场景，看好AI技术发展下出版业供给+应用双效价值提升。

相关概念：文化传媒

2、据华为官微消息，近日华为技术有限公司联合云南省交通投资建设集团有限公司以及长安大学在昆明举行“交通大模型研发启动仪式”，正式开启人工智能大模型技术在交通领域的研究探索。通过盘古基础大模型叠加交通行业场景的方式，开展交通大模型研究，通过深度挖掘现有数据潜能，加速推动交通行业的数智化发展。随着技术的发展，解决城市交通拥堵难题，将越来越离不开AI。小到交通信号灯的控制优化，大到城市“交通大脑”；从公路到铁路，从机场到港口，从公交到地铁，交通各个领域都在引入AI的应用。华为早在2018年就正式发布华为云AI智能体，应用于解决各个行业问题的细分场景。目前，已在交通、工业、园区和汽车等领域相继推出交通智能体、工业智能体、园区智能体和车联网智能体。

评：华为公司安平业务部总裁范思勇表示，华为将积极投入全场景的AI应用，深度挖掘数据价值，加速行业智能升级，赋能好智慧交通管理，为智慧交管、智慧出行贡献力量。

相关概念：智能交通、车联网

3、中国信通院数据显示，2023年10月，国内市场手机出货量2916.2万部，同比增长19.7%，其中，5G手机2643.5万部，同比增长35.5%，占同期手机出货量的90.6%。2023年1-10月，国内市场手机总体出货量累计2.30亿部，同比增长4.2%，其中，5G手机出货量1.88亿部，同比增长8.9%，占同期手机出货量的81.9%。

评：国泰君安表示，AI终端在保护隐私和数据安全的前提下增强用户个性化体验，从而促进用户对AI智能化的感知，坚定用户对AI端侧应用的信赖，刺激用户换机需求，推动新一轮的换机浪潮。

相关概念：消费电子

4、随着新冠变异株JN.1快速传播，印尼、新加坡、马来西亚和菲律宾等一些东南亚国家新冠感染人数在近期激增。JN.1是奥密克戎亚变体BA.2.86的后代。近期，JN.1已在全球12个国家被发现，并被英美卫生部门认为是目前传播最快的新冠变异株。美国疾病控制与预防中心（CDC）近日表示，JN.1是当前美国增长最快的新冠变异株，并预测其在新冠基因组序列中所占比例将持续增加。

评：方正证券研报表示，我国大部分地区已经进入冬季，预测将会面临新冠、流感、肺炎支原体感染等多种呼吸道疾病叠加流行的局面，感染预防、诊疗各环节需求有望加速释放，带来相关产业链投资机会。

相关概念：医药、流感概念

【公司新闻】

1、石英股份公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、北信源公告，执行总裁拟增持300万元-500万元

3、泸州老窖公告，控股股东拟2亿元至2.5亿元增持公司股份

4、共达电声公告，拟义乌市投建电声元器件及电声组件生产基地项目

5、步长制药公告，公司及子公司产品继续纳入国家医保目录

6、华东医药公告，全资子公司产品二甲双胍恩格列净片国家医保目录续约成功

7、奥特维公告，控股子公司与光伏龙头企业签订2.3亿元采购合同

8、亚联发展公告，因涉嫌信披违规证监会决定对公司立案

9、济南高新公告澄清，公司基本面未发生变化可能存在非理性炒作风险

10、上海建科公告澄清，公司目前不涉及“数据要素”相关业务

11、光明地产公告，子公司两地块将被收储合计补偿金额5.04亿元

12、三一重能公告，拟出售两家子公司股杖预计增加公司利润7.24亿元

13、浙文影业公告，拟以债转股方式向全资子公司增资1.94亿元

如果你感觉今年困难，那明年可能更困难

 如果你感觉今年困难，那明年可能更困难。要注意的是这不是危言耸听，而是通过现实数据和现像进行逻辑分析得出的结果。如果你对上述分析结果有疑问的话，那么继续往下看。

  有数据显示，2022年全国商品房销售面积为13.58亿平方米，2023年的1-10月全国商品房销售面积为9.25亿平方米。其剩下的11月和12月也不大可能销售4.33亿平方米。也就意味着今年的销售面积将在去年下降的基础上继续下降。而2021年全国的商品房销售面积为17.94亿平方米。看看，才短短两年的时间，就大幅下滑了30%-40%了。

  如果不能提高大家收入，让大家收入预期继续呈消极层面，那明年的房子将更难卖。也就是商品房更难销售。并且一些处于无奈的群体可能会争相抛售房子。这里说到无奈的群体有三个细分的群体，一个是炒房的资金面不够宽裕了，不得不减持套现。第二个是一些炒房的看着日益缩水的房子，担心后面损失更多，所以减持。第三个一些高收入群体，特别是互联网一些大公司的员工。前些年效益好，所以很多人买了房子，但很多也是用工资去月供的。

  他们收入可以的时候供房子当然不成问题。可这两年美国不断地打压中概股，使很多中概股融资变得困难。一些企业发展和运营就困难了。因些很多高薪的出现降薪甚至被裁员。而这些高收入群体一旦收入减少甚至丢掉工作。那他们的曾经供得起的房子后面就会供不起了。那他们也得被迫出手或者被法拍。

  而原来房地产及相关的行业提供了超过半数以上的财政收入，那么当房子卖不动，地皮卖不动的情况下。那么房地产以及相关行业就会减少2万亿到数万亿的财政收入。各级政府的钱就会不够花。在这样的背景下肯定会搞N多个开源项目。换句话说，大家明显会感觉到你的开支在增加。比如这几年已经相对大幅上调了医保缴纳的金额。然后各种支出都在大幅增加。像教育说是减负。但大家支出更高了。

  总之财政不够用的情况下，大家负担自然会增加。而这种持续增加的话就会使你越来越处于谨慎不敢乱花钱。大家你不敢花钱，我不敢花钱。那么钱的流通就会减少。与之而来的是税费也减少。同时大家消费减少的情况下你的产能就越过剩。产能越过剩企业利润越微博。最终影响到大家的工资收入。你工资收入减少你就更不敢消费然后就形成了负驱动。

  从现有数据看，明年将会有很多二手房被抛售，然后降价幅度会远大于去年和今年。所以，如果你感觉今年困难，那明年可能更困难。这也为什么急于发动行情的重要因素之一。一个很简单的道理，你有钱了才会敢花钱。让大家都有钱了，大家自然就敢花钱了，经济自然也就活了。

12月14日盘前早知道

1、AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，推出了视频生成模型W.A.L.T（Window Attention Latent Transformer）——一个在共享潜在空间中训练图像和视频生成的、基于Transformer架构的扩散模型。从展示的案例来看，W.A.L.T的效果媲美Gen-2比肩Pika，其可以根据自然语言/图片提示生成逼真的2D/3D视频或动画。近期，AI视频生成领域进展不断，海内外多家企业先后推出相关AI视频生成工具或对原有的产品进行及时更新。

评：上海证券刘京昭分析指出，具备文生视频功能的视频类生成式AI在领域，能够有效降低创作者的创作门槛，提高创作效率，在游戏、广告等领域有其独特的优势。

相关概念：多模态AI

2、据行业媒体报道，IT安全公司Cloudflare统计数据显示，尽管埃隆·马斯克（ElonMusk）的SpaceX星链卫星网络遭遇多次重大争议，但今年的使用量却飙升不少。数据显示，星链卫星互联网服务已扩展至多个新国家，2023年其全球互联网流量增长了近两倍。互联网流量的激增表明，星链网络在卫星通信领域占据了更大的主导地位。11月2日，SpaceX公司首席执行官马斯克宣布，其的太空探索公司SpaceX旗下的星链项目已实现现金流平衡，对SpaceX而言，这标志着一个重要的进步。马斯克公布星链实现现金流平衡事件不仅给出了成功的商业卫星互联网模式，并有望进一步倒逼全球其他卫星互联网企业/项目加快发星/组网进程。

评：广发证券韩东认为，卫星互联网的产业链成熟度持续提升，已经迈入实质性加速阶段，预计未来产业相关催化会更加密集。

相关概念：卫星导航

3、据Phytium飞腾发布，近日，国内首套基于飞腾CPU的全国产可信DCS在中国华能威海电厂辅助控制系统成功投运，标志着中国华能在飞腾CPU基础上继率先实现发电控制系统自主可控后，在电力安全领域再次取得重大突破，也是飞腾CPU在电力发电领域的又一重大成果，将为电站平稳运行提供更加安全可信的运行环境，助力电力生产安全。2021年12月，搭载麒麟OS的DCS系统就曾在华能瑞金电厂落地。

评：中信证券表示，今年以来，国产操作系统厂商开放麒麟、统信软件积极拥抱大模型，持续将其产品与AI技术融合。

相关概念：国产软件、国产操作系统

4、2024年CES（消费电子展）大会将于2024年1月9-12日举行。CES是世界最具影响力的科技盛宴，是消费电子品类的风向标，巨头们发布新品的最佳舞台。据悉，英伟达有望于CES期间发表全新RTX 40 SUPER系列显卡。业界预期，宏碁、华硕、微星、技嘉等品牌厂都会在CES推出首波AIPC及电竞产品，象征AIPC暖身赛开打。四季度以来，AIPC行业巨头们积极行动。首先是英特尔，10月20日宣布启动“AIPC加速计划”，计划通过提供工程软件和资源，于2025年前为超过1亿台PC实现人工智能特性；12月7日，在首届AIPC产业创新论坛上，英特尔中国区技术总经理透露，新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型。此外，英特尔还计划于12月15日正式推出首个AIPC处理器MeteorLake。此外，联想10月24日重磅发布“联想AIPC先锋行动”，正式招募A生态开发者与AI内容创作者。该行动旨在共荣生态、加速推进AIPC的早日落地；AMD12月7日举行“AdvancingAI”发布会，发布了新款AIPC芯片。PC将正式进入AI时代，2024年有望迎来规模出货元年。

评：研究机构认为，低延迟+隐私保护拉动大模型本地化需求，AIPC具备边缘算力有望解决行业痛点，成为首个大批量落地AI终端。AIPC能在PC用户端实现部分AI应用，有望拉动大量PC换机需求，或可带动PC行业进入新一轮上升周期。

相关概念：AIPC概念、消费电子概念

【公司新闻】

1、先导智能公告，回购股份资金总额上调至3.5亿元—5亿元

2、五粮液公告，五粮液集团拟4亿元-8亿元增持公司股份

3、百润股份公告，拟1亿元至2亿元回购公司股份

4、信测标准公告，拟5000万元至1亿元回购公司股份

5、杉杉股份公告，子公司拟不超60亿元投建高端显示用偏光片项目

6、大全能源公告，签订大全能源硅基新材料产业园项目投资协议书固定资产投资 150亿元

7、亚光科技公告，子公司与特殊机构客户签署1.9亿元重大合同

8、欣锐科技公告，获得汽车客户开发定点项目

9、重庆燃气公告，国家开发银行拟减持公司不超1%股份

10、四川金顶公告，控股股东及实控人不存在未披露重大事项

11、苏州科达公告，目前公司大模型仅在个别用户中先行试用

12、ST澄星公告，与关联方签署合作框架协议打造数字化标杆工厂

12月13日盘前早知道

1、据媒体报道，苹果计划从2024年开始对采用杜比全景声（DolbyAtmos）的歌曲给予更高的流量权重，从而为版权方提供更高激励措施，鼓励他们使用空间音频制作音乐。当前苹果的音频硬件（包括AirPods和HomePod）都已经支持杜比全景声，而随着更多曲目加入空间音频等现代化特性，消费者可能就会有更多动力去购买最新的苹果产品。空间音频作为新一代的音频技术，通常被称为3D音频，其使用3D技术使声音几乎来自听众周围的任何地方，其结果是一种360度的声音格式，旨在复制一种类似电影的沉浸式体验，为电影或音乐提供身临其境的“3D”音频体验。

评：高通发布的报告显示，随着空间音频的逐渐普及，流媒体服务和内容创作者采用空间音频以及更加先进的动态空间音频等技术，未来人们在媒体上聆听音频内容的方式将有可能发生改变；同时空间音频也将进一步推动如TWS耳机、无线耳机等音频产品的发展。

相关概念：无线耳机

2、据行业媒体报道，华为宣布12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会，将推出OceanProtect数据保护战略及新品。华为公司副总裁、数据存储产品线总裁周跃峰表示：数据是数字世界的核心生产要素，也是各行各业发展的重要动力。数据泄露、损坏或丢失会导致企业业务中断，影响日常运营和生产，带来巨大的经济损失。因此，建立安全、可靠、高效的数据保护系统成为应对数据安全挑战的关键。

评：西南证券指出，2021年6月10日《数据安全法》颁布，重新改写了数据安全的定义，标志着数据安全新时代的到来。

相关概念：网络安全、信息安全概念

3、商务部数据显示，目前我国跨境电商主体已超10万家，5年来，我国跨境电商规模增长近10倍。今年以来海外需求旺盛，美国网络零售额持续走强，中国制造凭借高性价比优势在海外广受欢迎。我国出口跨境电商起源于90年代的传统外贸，2002年加入WTO后发展迅猛，18-22年CAGR25%至6.6万亿，2025年剑指10万亿市场潜力。海关数据显示，今年前三季度，我国跨境电商进出口1.7万亿元，其中，出口1.3万亿元，增长17.7%。

评：国信证券表示，生成式AI应用与跨境电商行业的发展要素形成了有效契合。一方面，对于跨境电商B2C企业而言，将有助于企业实现优化流程和精准营销下的降本增效；另一方面，对于B2B平台型企业而言，提供AI工具包服务亦可以实现业务扩收增利。

相关概念：跨境电商

4、业内人士透露，日本住友化学子公司东友精密化学（Dongwoo Fine-Chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料价格上涨，拟提高氟化氪（KrF）和L线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。但韩国半导体企业对涨价此举表示不满。代工行业业内人士表示，“如果光刻胶价格上涨，代工厂别无选择，只能将一部分转嫁给客户（无晶圆厂）”，并补充说，“东友精密化学光刻胶价格上涨可能会导致代工厂和整个无晶圆厂行业盈利能力恶化。”电子材料咨询公司TECHCET报告指出，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，根据TECHCET数据，2025年，KrF/ArF光刻胶市场规模分别为9.07/10.72亿美元。我国大陆晶圆厂新产能建设在本轮扩产中处于全球领先地位，光刻胶需求增长更快。

评：太平洋证券认为，伴随晶圆制制造规模持续提升，中国有望承接半导体光刻胶产业链转移。

相关概念：光刻胶、第三代半导体

【公司新闻】

1、恒逸石化公告，董事长提议5亿元-10亿元回购股份

2、华致酒行公告，拟1亿元至1.5亿元回购公司股份

3、真兰仪表公告，拟与和同信息设立合资公司

4、亚泰集团公告，子公司拟9.39亿元收购泰鑫煤业97.78%股权

5、华宏科技公告，拟以9000万元收购山东烁成新材料科技有限公司100%股权

6、北新路桥公告，子公司中标1.25亿元公路工程项目

7、友讯达公告，中标约3.69亿元国家电网采购项目

8、青岛中程公告，子公司签订青岛印尼综合产业园入园企业基础服务合同

9、杭州园林公告，行政诉讼终审判决胜诉将对公司利润产生积极影响

10、傲农生物公告，大北农集团拟取得公司控股股东不少于51%股权

11、水发燃气公告，全资子公司拟将通辽隆圣峰51%股权无偿划转给公司

12、杭州园林公告，行政诉讼终审判决胜诉将对公司利润产生积极影响

13、龙韵股份公告，公司暂未涉及“短剧”类业务

跨年行情就此展开

  这里明确的告诉大家，跨年行情已经开启。因为在刚刚的经济会议中讲到：积极的财政政策要适度加力，提质增效。这样的话，明年的资金面将会相当的宽松。甚至不排除宽松到大水漫灌。总之资金面是不用担忧的。

  这波跨年行情至少要走到明年前后。而且本次经济会议对明年的发展方向作了定调，这样将产生非常多可以炒作的题材和概念。所以这波行情参与了跟没参与的差别会很大。特别是跟上节奏的将有非常丰厚的收益。

  如果行情延伸就会启动超级行情。也就是大牛市的发动机被打燃。那样的话你现在在底部的筹码就能获得数倍到N倍的收益。所以这里要赶紧上车。积极参与进来。

12月12日盘前早知道

1、据媒体报道，余承东在华为花粉年会上预告，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。开源证券认为，鸿蒙生态千帆起，鸿蒙原生应用有望加速繁荣。多个领域企业和开发者已宣布加入鸿蒙生态，美团、今日头条、百度搜索等多家头部互联网公司近期也大力招聘鸿蒙开发岗位，鸿蒙生态千帆起。

评：众多生态伙伴积极加入鸿蒙原生应用生态，充分彰显鸿蒙系统综合实力，也有望加速推动鸿蒙原生应用的生态建设。

相关概念：鸿蒙概念，华为概念

2、DSCC报告指出，今年第三季折叠机和折叠面板都改写出货量纪录，因为三星发布了Z Fold 5和Z Flip 5，加上中国品牌大量推出折叠机，使得相关材料供不应求。第三季折叠机出货量环比增长215％，同比增长16％，达到700万台，比预期高出1％。DSCC预计，全年折叠手机出货量将达1580万台，增幅达到3%。Counterpoint表示，中国消费者对折叠屏手机表现出浓厚兴趣。中国高端智能手机（400美元及以上）用户中，多达64%的人下次购机愿意选择折叠屏手机。

评：东莞证券表示，在行业存量背景下，消费者对智能手机的个性化需求提升，尤其是对影像系统、屏幕素质等提出更高要求，而折叠屏手机快速渗透也推动手机均价上涨，手机高端化趋势明显，华为、小米等自主品牌零部件国产大幅提升，也为国产供应链企业带来业绩弹性，建议重点关注手机射频、光学镜头、折叠屏和CIS等增量环节的投资机会。

相关概念：折叠屏、消费电子概念

3、据媒体报道，谷歌的一个团队提出了使用人工智能技术，通过移动手机数据（如照片和搜索记录）创建用户生活的“鸟瞰”视图的构想。该构想被命名为“Project Ellmann”，以传记作家和文学评论家Richard David Ellmann的名字命名。该构想的目标是利用类似于Gemini的大型语言模型（LLM），摄取搜索结果，识别用户照片中的模式，创建聊天机器人，并“回答以前无法回答的问题”，“Project Ellmann的目标是成为“用户的生活故事的讲述者”。

评：开源证券传媒行业发布研报称，以Pika 1.0和Gemini为代表的AI多模态模型不断突破，或推动大模型在工具、教育、办公、电商、营销等领域的应用加快落地并打开商业化空间。建议继续布局AI应用的两个方向：一是已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；二是将受益于AI视频生成等AI多模态模型的游戏、影视等IP开发领域。

相关概念：人工智能、AIGC概念

4、12月11日，工业和信息化部、财政部、税务总局发布关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告。2024年1月1日起，申请进入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型，需符合新能源汽车产品技术要求。换电模式再次被提及，被业界视为“两免两减”下“车电分离”优势的进一步凸显。

评：新能源车购置税“两免两减”的政策中提到，对于换电模式的车型，会把动力电池和车身分别开发票，动力电池的部分不征收购置税。此次调整公告实际上是对于“两免两减”政策的补充说明，明确了享受动力电池免征的换电车型需满足的技术标准。续航里程焦虑是制约新能源汽车产业发展的一大障碍，“车电分离”的换电模式，相较充电能更高效缓解“续航焦虑”等问题。

相关概念：新能源汽车、换电概念、充电桩概念

【公司新闻】

1、保利发展公告，拟以10亿元-20亿元回购股份实控人拟增持2.5亿元-5亿元"

2、合盛硅业公告，拟以5亿元-10亿元回购股份

3、天源环保公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

4、兴发集团控股股东拟1亿元-2亿元增持公司股份

5、吉电股份公告，拟以14.76亿元收购交银投资与中银投资持有的公司所属六家新能源公司少数股权

6、回天新材公告，在越南投资建设光伏背板项目已获得许可

7、星华新材拟以3.3亿元投资建设年产6100万平方米反光材料生产项目

8、中谷物流公告，拟出售“泽宏”号集装箱船舶

9、腾景科技表示，公司的精密光学元组件产品可应用于高速光模块中

10、金自天正公告澄清，目前业务不涉及人形机器人，少量订单项目涉及人工神经网络算法

11、科恒股份埃克森新能源和公司就锂电池生产相关产品采购等事宜签署不低于10亿元战略

12、甘李药业GZR101中国Ⅱ期临床试验完成首例受试者给药

13、弘信电子股东李毅峰拟减持不超1%

郑重提醒

 有境外存款的，最好早作打算。避免血本无归的窘境出现。因为明年一二季度又可能出现美资银行批量暴雷。到时候如果大量银行破产的话又会出现很多苦主。为何这样担心，请接着往下看。

  如果大家还有记忆的话，应当记得今年一季度发生了全球引人注目的重大事件。就是美国硅谷银行破产了。一家这么大的银行破产，里面肯定很不少的倒霉蛋。如果他个个都能兑付的话，那也不需要破产对不对。如果你一直看我们文章就会知道我们曾经对破产的定义就是耍赖。在金融市场和资本市场与破产相近的一词就是退市。这个我们也讲过。总之有人耍赖就必定有人倒霉。

  美国为了避免火烧连营，为了避免大量银行批量破产，所以采取了两个得力的措施，一个是快速让硅谷银行破产闷杀了很多境外资产使肉烂在锅里，以免影响面扩大。另一方面同意美联储的子公司吸收商业银行手中的国债质押，放出与国债票面相等的美元，美国商业银行在付出5%左右的成本后获得了流动性。然后明年三四月份前后，再把今年春天从美联储子公司那里获得的钱的105%还给美联储，赎回质押的国债和两房债券。

  问题是美国为了压通胀，前面一路加息，然后他的中长期国债价格下跌，美国很多银行持有的国债产生了浮亏，所以他的债券就没有流动性了。今年他们通过美联储子公司吸收商业银行质押的国债，虽然暂时获得了流动性，但这个是有5%左右成本的。你银行持有的资产本身就是亏损的，现在又增加成本。所以问题并不是解决了，而且还会累积更多的风险。除非他的银行获得了更大的收益。或者说打劫到别人的资产了。否则上面的困境无法逆转。

  看过我们文章的朋友都知道。由于美国他恣意打压甚至没收他国他人资产，使得近两三年他的国债很难卖出去。他在很难卖出去的情况下他国内的金融机构就得买更多的国债。这样就造成了美国的银行持有相当多的美国国债。上面我们说过美国的不断加息使得他的长期国债价格不断下跌，那么这些持有长期国债的是不是就浮亏了。而浮亏了流动性必然减弱。

  如果明年美国商业银行没有钱去赎回美联储子公司手上的国债和两房债券，那么极有可能遭遇做空和挤兑。而如果遭遇做空和挤兑则非死不可。所以实际上存在美国商业银行的存款是不安全的。特别是那种为了所优的高息就去美国的银行存钱，或者去香港的美资银行去高息存款的一旦遇上美国相应的银行破产就会面临血本无归的窘境。

12月11日盘前早知道

1、在第二届数字政府建设峰会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。其中提到，要落实产权分置制度，明确公共数据授权运营的合规政策和管理要求，厘清数据供给、使用、管理的权责义务，探索公共数据产品和服务的价格形成机制，让公共数据“供得出”。随着数据二十条的发布，数据资产顶层规划不断完善。数据入表新规、数据资产评估指导意见、公共数据授权运营等等关于数据资产化路径探索的政策持续落地。

评：国泰君安证券指出，数据资产入表即将在2024年1月1日正式施行，为完善政策配套，预计在此之前顶层设计指导文件或将推出。各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为为跨年主线行情。

相关概念：数据要素概念

2、国产游戏大作《黑神话：悟空》亮相TGA2023展台，宣布将于2024年8月20日发售，并公布了新的预告，截至发稿，该预告片已在B站播放量超170万，并同时上了微博、B站热搜榜单。据报道称，此前在科隆游戏展现场，《黑神话：悟空》线下展台人气颇高，不仅国外玩家们给游戏较高评价，而且大批玩家为了得到实机试玩机会排队等待了数小时，现场的预估时长牌一度显示为300分钟。

评：中国银河证券分析指出，经过多年的发展，中国游戏行业已经进入“精品时代”，随着中国游戏实力的增强与影响力的扩大，中国游戏开始通过质量得到全球玩家的接受与认可。《黑神话：悟空》所展现出的3A品质，体现着国产游戏研发能力的不断强化。如果国产3A游戏能够得到成功研发，国产游戏出海收入新的增长空间将被打开，同时中国文化也能够更加直观立体地被输出。

相关概念：网络游戏

3、据媒体报道，12月14日，英特尔将举行“AI Everywhere”发布会，公司届时将推出面向AI PC的新一代Meteor Lake处理器和第五代服务器处理器Emerald Rapids。12月15日英特尔中国区将推出新一代酷睿Ultra平台，率先为联想AI PC提供算力支持，该平台AI算力是上一代的8倍。据悉，新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型。英特尔还在AI算力解决方案上采取XPU策略，“三重奏”，即GPU、NPU和CPU的协同工作。

评：分析师认为，在Meteor Lake处理器强悍AI性能的加持下，英特尔或将引领AIPC时代。随着芯片厂商密集发布针对PC端AI场景芯片，宏碁、华硕、三星等下游终端厂商积极推出基于Meteor Lake产品，AI PC元年已经开启。据Canalys预测，2024年AI PC出货量将超过5000万台，关注PC变革性产品推出所带来的投资机遇。

相关概念：AI PC概念

4、据悉，美国波士顿量子计算初创公司QuEra建造的新型量子计算机拥有迄今数量最多的逻辑量子比特达到48个，是此前逻辑量子比特数量的10倍多。与标准量子比特不同，逻辑量子比特容错率更高。这一成果向构建出实用量子计算机迈出了重要一步，相关论文发表于最新一期《自然》杂志。另外，“蓝色巨人”IBM正在加码押注量子计算机。

评：根据IDC的预测，到2027年，全球量子计算市场规模将达到107亿美元，与2017年相比，10年内增长超过40倍。相关上市公司有望受益行业发展趋势。

相关概念：量子计算、量子通信

【公司新闻】

1、天力锂能公告，拟以1亿元-1.3亿元回购股份

2、三安光电公告，拟以5亿元-10亿元回购股份

3、协鑫能科公告，子公司拟收购建德抽水蓄能34%股权

4、亿纬锂能子公司拟签订60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目工厂定制建设合同

5、捷荣技术公告，拟与中电建新能源合作开发建设6GW新能源发电项目

6、海力风电拟在坡头区投资建设“湛江海工重型高端装备制造出口基地”

7、华峰化学公告，拟投建天然气一体化项目、氨纶产业链深化项目

8、江苏索普 公告，拟约71.28亿元投建醋酸乙烯及EVA一体化项目

9、龙建股份公告，中标运粮河畔棚户区改造项目(快乐家园)标段

10、中科江南公告，中标2988万元商标注册与管理平台应用软件开发项目

11、龙泉股份公告，预中标管道采购项目投标报价5.9亿元约占公司2022年营收59%

12、东方电子公告，子公司预中标约4.06亿元国家电网采购项目

13、*ST凯撤公告，公司重整计划获得法院裁定批准

14、华东重机公告，周文元拟转让其持有的公司5%股份

12月8日盘前早知道

1、近期，据媒体报道，从多家消费电子供应链公司的核心人士处获悉：苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。此外，苹果供应链已开始准备二代Vision Pro的生产计划。第二代Vision Pro将于2024年二季度开始打样，按照进度，最快有望于2025年下半年问世；且苹果也在同步开发AR眼镜。2022年下半年至2023年初，创维、Pico、Meta、苹果、索尼等多家厂商相继发布新品。Pico 4、Meta新产品陆续搭载Pancake光学方案，同时配备等多种交互功能。

评：民生证券指出，XR产品技术的迭代，将为VR硬件带来全新成长机遇。其中价值量占比较高的屏幕+光学，及定制化程度较高的检测供应链值得重点关注。

相关概念：虚拟现实概念

2、麦当劳中国与华为达成鸿蒙合作协议，正式宣布麦当劳中国APP将基于HarmonyOSNEXT启动鸿蒙原生应用开发。麦当劳是首批启动鸿蒙原生应用开发的全球大型连锁餐饮企业。近日，多家企业宣布启动鸿蒙原生应用开发。鸿蒙南向兼容硬件平台、北向连接大量应用，生态伙伴从操作系统核心研发、芯片平台适配、行业场景定制化及产业落地等多维度参与生态共建，并获取相关收益。截至2023年8月，鸿蒙生态设备超过7亿台，开发者达到220万+，API日调用590亿次+。

评：中银证券庄宇研报认为，鸿蒙生态体系加速构建，供应端、应用端发展态势良好，鸿蒙生态产业链迎发展契机，鸿蒙生态建设的直接参与者和合作者或成最大受益人。

相关概念：鸿蒙概念

3、据媒体报道，动画视频生成这几天火了，字节跳动新开源基于SD1.5的MagicAnimate，它只需要一张照片和一组动作，就能生成近似真人的舞蹈视频。据悉，MagicAnimate是新加坡国立大学和字节跳动联合推出的「人体图像动画生成器」，能够把指定的人物图片按照既定动作序列生成视频。其独特之处在于不仅能够将静止的图片转化为动作视频，还支持与文本结合创建动画。此外，该框架还具备多人照片处理的能力，致力于提升时间一致性、忠实保留参考图像，并增强动画的真实感。

评：光大证券发布研报称，近期AI生成视频工具PIKA 1.0迅速出圈，微软团队推出GAIA项目，关注后续AI应用工具推出进展。

相关概念：AIGC概念、人工智能概念

4、2023世界智能制造大会在江苏南京开幕，今年大会重启线下展览，展览共设工业机器人、智能制造示范应用及解决方案、智能制造装备、智能控制系统及配套产业等四大展区，其中首次单独设置工业机器人展区，集中展示焊接机器人、重载机器人、协作机器人等近300余款领先机器人产品。控制器是工业机器人三大核心零部件之一，是根据指令以及传感信息控制机器人完成一定的动作或作业任务的装置，直接决定机器人性能。

评：国泰君安研报指出，近年来中国工业机器人行业快速发展，产业链日益成熟，国内工业机器人用控制器市场规模2018年10.5亿元上升至2022年14.7亿元，CAGR为8.8%，预计2023年国内工业机器人控制器市场规模有望达16.2亿元。

相关概念：机器人概念

【公司新闻】

1、同为股份公告，董事长提议1000万元至2000万元回购股份

2、光莆股份公告，拟20亿元投建年产5GWH新型高分子金属复合材料等项目

3、广电运通公告，拟8.95亿元投建新一代Al智能设备产业基地项目(二期)

4、昱能科技公告，拟15亿元投建储能西北地区智能制造基地项目

5、恒工精密公告，投资5000万元设立全资子公司

6、亚联发展公告，拟设立合资公司经营纤维素材料项目

7、福田汽车公告，11月份汽车产品合计销量63112辆

8、海兴电力公告，预中标3.87亿元国家电网采购项目

9、安靠智电公告，收到GIL项目的中标通知书

10、东南网架公告，联合体中标EPC项目

11、通达股份公告，近日累计预中标1.3亿元项目

12、科陆电子公告，预中标约3.53亿元国家电网来购项目

为跨年行情做准备

   我们早就说过了，后面有一轮超级大行情。但在这个大行情来临之前，市场需要足够长的时间完成筹码交换。而在这个筹码没成完交换之前市场会处于一种复杂振荡。但不管怎么样，哪怕还没有进入到那波超级大行情的连续上涨区。就算在振荡筑底期市场一年也会有两波行情。

  今年大盘在5月以前涨过一波，此后基本无像样上涨的行情。这也为接下来上涨行情有足够的铺垫。因为对市场来说跌久了，跌多了。后面就必然反弹和上涨。也就是说大盘这里是在找阶段底，然后盘一盘就会开启阶段上涨行情。

  由于现在接近年底了，这里找到阶段底再阶段上升的话，这个月行情就会走不完。所以就是跨年行情了。跨年行情跟上了是能吃到肉的，所以接下来要积极备战。

12月7日盘前早知道

1、据行业媒体报道，马斯克近日在接受汽车工程师桑迪·门罗（SandyMunro）的采访时表示，特斯拉的低成本电动汽车项目已取得显著进展，该车将以非常高的产量生产。马斯克透露，他每周都会审查该车型生产线的计划，并认为这款车将代表的制造业革命将令人震惊。今年的9月，媒体报道称，特斯拉已经采用一体化压铸技术实现快速铸型，相比传统方式，车身系统节省重量超10%。另外，成本也有非常明显的优势，得益于优化的结构设计以及材料回收利用成果，车的后底板总成系统采用一体压铸方式后，成本降低了40%。

评：中信证券认为，自2022年以来，整车厂与汽车零部件企业纷纷加码压铸设备，目前正逐步完成审核、量产准备工作，随着布局逐步完成产能有望逐步释放，一体化压铸行业空间有望快速打开。后续随着搭载一体化压铸车型逐步上市，车企成本下降之后，有望倒逼其他主机厂应用一体化压铸技术，带动其在下游车企与车身部件中渗透率逐步提升。

相关概念：特斯拉概念、汽车零部件

2、近日，长安汽车发布投资者关系活动记录表，透露了在电池技术方面的后续进展。长安汽车表示，在电芯方面，计划到2030年，推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成50-80GWh的电池产能。公司还称，深耕半固态、固态电池的全新电解质材料开发、关键工艺开发，基于整车需求，正向开发领先的固态电池，从2025年开始逐步量产应用。被称为“永远要等十年”实现商业化应用的全固态电池技术，骤然得到突破。

评：中信证券研报指出，全固态电池不使用隔膜与电解液，突破安全与能量密度瓶颈，具有巨大应用潜力，但受制于成本与实际应用性能，全固态电池尚处于起步阶段，随着半固态电池产业化与装车引领，全固态电池未来可期。材料体系方面，预计正极材料将从高镍三元过渡至富锂锰基，负极将从硅碳负极过渡至金属锂。随着固态电池产业链降本和产业化程度提升，固态电池各环节将充分受益。

相关概念：固态电池

3、今年以来，各地把旅游作为扩大内需、提振消费的重要产业，预计在今年12月至明年春节期间，冰雪游、出入境旅游等消费将迎来新高。文化和旅游部统计数据显示，2023年前三季度，国内旅游总人次36.74亿，比上年同期增加15.80亿，同比增长75.5%。2023年前三季度，居民国内出游总花费3.69万亿元，比上年增加1.97万亿元，增长114.4%。近日，吉林省向游客发放冰雪消费券3000万元，受利好政策影响，吉林省冰雪旅游接待人次持续增加，预计目标冰雪旅游收入2300亿元。

评：分析师认为，东北三省作为资源优势方争抢冰雪旅游市场发展先机，产业投资、消费补贴、旅游推广政策措施三管齐下，有望对自身冰雪项目储备丰富、景区交通改善空间大的优质景区业绩形成催化。

相关概念：旅游概念

4、据外媒消息，世界上最大的实验性核聚变反应堆JT-60SA近日在日本开始运行,向实现“人造太阳”又迈进了一步。业内认为，JT-60SA是“世界上最先进的托卡马克装置”，其开始运行是“聚变历史上的一个里程碑”。核聚变有潜力成为本世纪下半叶能源结构的关键组成部分。

评：聚变能具有燃料丰富、清洁、安全性高、能量密度大等突出优点，被视为终极能源。主要国家正在积极采取行动，大力推进聚变能商业化。超导材料是实现磁约束路线可控核聚变的重要一环，国内超导材料行业核聚变相关标的。

相关概念：核电核能、超导材料

● 公司新闻

1、纳思达公告，拟2亿元-4亿元回购公司股份

2、华帝股份公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、中科曙光公告，拟以2000万元-3000万元回购股份

4、银泰黄金公告，控股股东山东黄金增持公司5%股份

5、路德环境公告，拟投资不超过2.72亿元建设绿色生物科技产业基地项目

6、许继电气公告，拟4.4亿元收购哈表所100%股权

7、振华重工公告，拟与亿锤科技成立合资公司

8、天赐材料公告，拟不超10.7亿元投建年产3万吨碳酸锂项目

9、天成自控收到国内某头部知名新能源汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知书

10、长安汽车公告，11月份汽车销量同比增长23.01%

11、三孚股份公告，子公司电子气体产品通过台积电质量验证

12、亚太股份公告，收到新能源汽车定点通知

13、信雅达公告澄清，Pika开发团队创始人之一郭文景未在公司公司与Pika亦无人员往来

14、昂立教育公告澄清，已全部剥离义务教育阶段学科类培训业务

15、国机通用公告澄清，公司无氯气隔膜压缩机相关产品推向市场未产生营业收入

12月6日盘前早知道

1、12月5日，深圳市印发算力基础设施高质量发展行动计划，目标到2025年，构建通用、智能、超算和边缘计算协同发展的多元算力供给体系，打造“多元供给、强算赋能、泛在连接、安全融通”的中国算网城市标杆。同日，人民日报刊文《让算力早日像水和电-样即取即用》，提出要加快构建一体化算力服务体系。像建设电网一样建设算力网，像运营水网一样运营算力网，打造集成多方资源和开发平台的算力服务，推动算力广泛接入。

评：首创证券认为，算力调度上下连接算力租赁和模型应用，通过提升网络通信能力、软件算法优化升级等方式，提升GPU利用率。另外，Al大模型的复杂性以及高算力成本，虽需提高GPU利用率释放算力，进而产生算力调优需求。

相关概念：算力概念

2、乐聚高动态人形机器人“夸父”正式发售，其为国内首款可跳跃、可适应多地形行走开源鸿蒙人形机器人。据悉，通过KaihongOS的链接，Kuavo可成为多场景通用机器人平台。在科研、特种、工业、家庭等场景，进行产业化落地应用。目前国内已有多款人形机器人产品相继推出，进展迅速。

评：天风证券分析指出，人形机器人属于新兴赛道，参与者多为科技、互联网企业，由于技术难度较大+成本较高，迟迟未落地量产，产业尚处于探索状态，近期，随着供给侧-出现明显变化+技术侧-人工智能技术取得重大进展，人形机器人有望实现0到1的突破。

相关概念：人形机器人、机器人概念、人工智能

3、小米公司微博宣布，小米14全系列、小米13全系列及三款路由器产品即将升级WiFi 7。Wi-Fi 7是在Wi-Fi 6的基础上引入了320MHz带宽、4096-QAM、Multi-RU、多链路操作、增强MU-MIMO、多AP协作等技术，预计能够支持高达30Gbps的吞吐量，大约是Wi-Fi 6的3倍。随着WLAN技术的发展，WiFi作为接入网络的的主要手段成为家庭、企业及公共场所不可或缺的一部分。而近些年，伴随着5G等技术的发展，WiFi 6各种新型技术与应用如VR/AR、8K视频、云计算、远程办公等所需求的更高吞吐量与更低的时延，因此WiFi 7孕育而生。据IoT.Business.News预计，WiFi 7设备将于2023年开始出货，并有望在2025年超过WiFi 6E出货量。

评：申港证券认为，随着WiFi7标准的进一步完善、技术的进一步发展，WiFi产业链中上游的芯片和模组厂商将会率先受益。

相关概念：WiFi7概念

4、由中国科协、海南省人民政府协同相关国家部委共同主办的2023世界新能源汽车大会将于12月7日至9日在海南国际会展中心举办，超过150位全球政产学研已确认出席。大会将专题讨论城市级车路云一体化示范应用基础与推进路径论坛，围绕技术挑战、协同机制、场景部署路径等问题开展讨论。光大证券认为，国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现 (大模型提速城市NA落地)以及政策催化 (商业化运行正式启动)为迈向下一阶段的关键，产业链具备高阶智能驾驶属性的整车及零部件公司有望受益。

评：国海证券认为，自动驾驶从高速NA向城市NA快速推进，政策支持有望开启高阶自动驾驶商业落地的快速通道。

相关概念：无人驾驶概念、新能源汽车

【公司新闻】

1、合盛硅业公告，实控人、董事长提议5亿元至10亿元回购股票

2、国轩高科公告，拟以3亿元-6亿元回购股份

3、泰和新材公告，公司釜事长提议5000万元-1亿元回购股份

4、金盘科技公告，董事长提议5000万元-1亿元回购股份

5、巨化股份公告，拟合计取得飞源化工51%股权

6、华凯易佰公告，拟收购通拓科技100%股权

7、广汽集团公告，11月新能源汽车销量5.02万辆同比增长48.89%

8、海马汽车公告，11月份销量同比下降22.77%

9、浙江交科公告，下属公司中标16.26亿元工程项目

10、天汽模公告，控股股东拟变更为淮北建久12月6日起复牌

11、江淮汽车公告，蔚来汽车成为资产一包、资产三包受让方

12、国旅联合公告，终止重大资产重组

13、中公高科公告澄清，公司不涉及数据生产、交易等“数据要素”相关业务

14、翰宇药业公告澄清，司美格吾肽注射液获得临床试验通知书不涉及肥胖适应症

15、圣龙股份公告澄清，给赛力斯配套油泵等产品的营业收入占比较小

12月5日盘前早知道

1、据媒体报道，马斯克12月3日在社交平台上发文称，Grok将直接包含在X的Premium+订阅服务中，其访问权限将在未来一周左右慢慢向用户开放，而优先级取决于订阅时间。据悉，Grok是马斯克旗下的人工智能初创公司xAI上个月推出的首款AI助手，Grok使用来自公开数据的数十亿个数据点进行训练，它还将能够实时访问X平台，因此与其他生成式人工智能相比这是一个巨大的优势。

评：民生证券认为，以Pika和Runway等公司为代表的AI生视频技术持续革新，AI多模态能力持续演进，更广泛的应用场景如影视、游戏、营销、电商、教育等，有望迎来生产工具层的革新，推动更高效且优质的内容创作。三个方向有望重点演绎：1）具备优质视频化内容资产储备的公司；2）已有相关多模态产品布局且产品有望近期上线的公司；3）核心业务的应用场景有望受益的公司。

相关概念：ChatGPT概念、AI概念

2、据报道，首届“中国汽车充换电生态大会定于12月19日-21日在杭州富阳召开。大会由中国电动汽车充电基础设施促进联盟、中国汽车工业协会充换电分会、杭州市富阳区人民政府联合主办，将以“迎接新挑战，全面推动充换电基础设施高质量发展”为主题，围绕“充换电基础设施建设”“充电桩下乡”“高品质充电服务”“换电模式”“海外出口”“车网互动”等方面进行深入交流，研讨构建产业高质量发展格局的对策、方法与路径。续航里程焦虑是制约新能源汽车产业发展的一大障碍，“车电分离”的换电模式，相较充电能更高效缓解“续航焦虑”等问题。

评：相关机构研报指出，新能源汽车产销量快速增长将催生充换电行业加速发展。

相关概念：换电概念、充电桩概念

3、据行业媒体报道，超微（AMD）、英伟达（NVIDIA）AI新芯片连发，带动封测链跟着旺。业界人士透露，近期客户端对AI相关封测追单意愿强劲，整体量能比原本估计高逾一成，日月光投控（3711）、京元电、矽格等厂商可望“赚饱饱”。业界分析，由于AI需要大量运算，在电晶体达极限后，先进封装逐渐成为主流，借此把芯片堆叠起来，并封装在基板上，且根据排列的形式，分为2.5D与3D两种，此封装技术的好处是能够减少芯片的空间，同时还能减少功耗与成本。

评：华鑫证券毛正分析指出，据集微咨询数据，2022年全球封装测试市场规模为815亿美元左右，预计到2026年达到961亿美元，先进封装有望展现高于封测市场整体的增长水平。

相关概念：先进封装、芯片概念

4、国家新闻出版署发布11月国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批，网易《世界之外》完美世界 (002624)《诛仙2》、游族网络(002174)《少年西游记2》在列。截至目前，今年共下发931个游戏版号 (含58款进口游戏)，数量已经超过2022年的579个和2021年的748个。机构人士表示，这批版号的发放反映了市场供给的常态化，重点企业和游戏拿到版号也是对行业的一种提振。

评：华安证券认为，近期AI应用工具不断落地，游戏行业具备“可预期，可展望，可想象”的特点。AI视频工具Pika和昆仑天工SkyAgents等新工具的出现，有机会驱动AIGC技术与沉漫式互动游戏、短剧+游戏、小程序游戏、UGC游戏、XR游戏等的有机结合，满足互联网文化消费市场中庞大的泛娱乐用户需求，使产业链持续受益。

相关概念：AIGC概念、网络游戏

【公司新闻】

1、中国长城公告，拟不超3亿元回购公司股份

2、德方纳米公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、誉衡药业公告，股东增持1416万元股份后续拟增持6000万元-8000万元

4、交控科技公告，拟出资3000万元投资设立基石智盈出资比例为24%

5、申菱环境公告，拟不低于4亿元投建申菱特种空调和通风设备制造(高州)项目

6、横河精密拟约3亿元投建精密结构件及轻量化零部件智能制造生产基地项目

7、华友钴业与福特汽车和淡水河谷印尼合作Pomalaa项目总投资额约38.4亿美金

8、鸿博股份子公司签署云服务协议涉及金额预计13.82亿元

9、江铃汽车11月销量为29745辆同比增长27.67%

10、中富通收到GPU算力服务租赁中标通知书

11、网达软件公告澄清，目前业务中尚不涉及“文本自动生成视频技术”

12、引力传媒公告澄清，公司主营业务中未涉及抖音短视频付费业务

12月4日盘前早知道

1、日前，国科微正式发布基于8K超高清显示芯片GK6780V100的OpenHarmony开发平台，这也是业界首款支持TV及商显的标准OpenHarmony平台，为OpenHarmony生态带来全新的高性能SoC芯片支持。鸿蒙南向兼容硬件平台、北向连接大量应用，生态伙伴从操作系统核心研发、芯片平台适配、行业场景定制化及产业落地等多维度参与生态共建，并获取相关收益。截至2023年8月，鸿蒙生态设备超过7亿台，开发者达到220万+，API日调用590亿次+。

评：长城证券认为，随着华为鸿蒙系统市场影响力不断增强，将逐渐吸引更多厂商和开发者的关注，其独特的架构和强大的性能将为用户带来卓越的体验，继续看好华为鸿蒙系统及相关产业链的市场投资机会。

相关概念：鸿蒙概念、华为概念

2、近日，由成都市经信局市新经济委主办的卫星互联网与卫星应用产业发展大会举行，记者从大会上获悉，《成都市卫星互联网与卫星应用产业发展规划（2023-2030年）》已于近日发布，成都到2030年力争打造千亿级产业集群。近年来，国内卫星互联网发展明显加速。政策上，工信部积极推进卫星互联网业务准入制度改革，上海、重庆等多个地方政府加快商业航天重点企业培育，完善卫星互联网全产业链布局。技术上，我国火箭发射能力和卫星制造水平不断提升，GW星座和G60星链发星加速，华为Mate60pro等5G卫星双模手机加快卫星通信在智能终端的应用。

评：中信证券认为，参考海外Starlink的发展路径和盈利能力，国内卫星互联网空间巨大，目前已进入高速发展期。

相关概念：天基互联概念

3、正在阿联酋迪拜召开的《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（CP28），周末有了巨大进展。超过100个国家在本次CP28会议上同意2030年前将全球可再生能源发电装机容量增加两倍，至少达到11000吉瓦；并将全球平均年能源效率提高速度提高一倍，到2030年时由2%提高至4%。

评：分析认为，太阳能和风能将成为2030年前可再生能源装机的主要增量。凭借价格、交付效率优势，大力布局海外市场的国内厂商有望加快“出海”，可重点关注海上风电。

相关概念：海上风电、风电概念

4、上周五国际铜夜盘收涨1.19%，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜价格上涨至每吨8609.5美元，为自8月4日以来最高水平。沪铜收涨0.97%。铜价升至11周以来的最高水平，原因是市场担心巴拿马一座大型矿山即将关闭、并预计2024年铜矿石供应缺口将扩大。另外，近期国际金价持续上涨，并突破了今年来的高位，现货黄金涨逾3%创下历史新高 站上2100美元/盎司。

评：机构认为，在库存低位和通胀预期支撑下，后续国内外经济体需求一旦出现共振，或将促使铜价迎来新一轮上涨。如果后续美国经济数据进一步疲软，则会加强降息预期，从而进一步推动金价的上涨。

相关概念：有色金属、黄金概念

【公司新闻】

1、鸿日达公告，拟3500万元-7000万元回购公司股份

2、三未信安公告，拟以4000万元-8000万元回购股份

3、广钢气体公告，拟3.9亿元投建电子特气项目

4、飞龙股份公告，拟以自有资金5000万元在泰国投资设立全资子公司

5、捷捷微电公告，拟购买捷捷南通科技30.24%股权

6、江淮汽车公告，与华为终端有限公司签署《智能新能源汽车合作协议》

7、协鑫集成公告，拟向协鑫科技苏州采购硅片

8、锦龙股份公告，拟公开挂牌转让东莞证券不超过6亿股份

9、三六零：i fei于美股证券市场完成腾讯音乐股份的全部出售

10、润建股份公告，公司为中国电信广西公司市管项中标候选人

11、诚迈科技公告，公司拟将统信软件12.1429%股权转让给北京嘉树投资有限公司

12、润建股份公司为中国电信广西公司市管项中标侯选人

13、华虹公司公告，子公司签订技术开发协议

14、沃森生物新型冠状病毒变异株mRNA疫苗获批纳入紧急使用

12月1日盘前早知道

1、近日，百度、小米等企业针对自动驾驶领域发布多个招聘岗位。此前，英伟达发布招聘公告，提供自动驾驶软件、自动驾驶平台、地图及仿真等多个岗位，拟扩大其自动驾驶中国团队。梳理发现，今年以来从事自动驾驶业务相关企业纷纷招兵买马，加大自动驾驶领域的投入。2022年我国搭载智能驾驶系统的网联乘用车销量为700万辆，渗透率为34.9%，

评：今年上半年，智能驾驶渗透率近一步提升至42.4%，在智能网联试点等政策的催化下，智能驾驶渗透率有望进一步提高。兴业证券预计2023年国内智能驾驶市场规模将达到2381亿元，2014-2023年CAGR为29.78%。

相关概念：无人驾驶、智能驾驶

2、华为云官方网站消息，11月30日，以“践行深度用云，加速智能升级”为主题的华为云行业高峰论坛2023在北京盛大开幕。会上，华为云重磅推出业界首个大模型混合云，加速AI重塑千行万业。当下，全球云计算市场进入稳定增长阶段，云和AI已经成为企业不可或缺的生产力。中国信息通信研究院云计算与大数据研究所所长何宝宏表示，全球各国加速云计算战略部署，到2025年我国云计算市场将突破万亿元人民币，各行业上云用云呈现阶梯状。未来十年，AI将是数字化转型的核心驱动力。

评：华为云全球Marketing与销售服务总裁石冀琳表示，为加快行业智能化创新，华为云提供了涵盖基础设施、算力、算子、算法、开发框架、盘古大模型等在内的全栈AI能力，为行业智能化打造最佳AI云底座。

相关概念：云技术、华为概念

3、据媒体报道，2023年12月15日-16日，openEuler欧拉社区将在北京国家会议中心举办操作系统大会&openEulerSummit2023，大会旨在汇聚全球产业界创新力量，构筑坚实的基础软件根基，推动基础软件技术持续创新，共建全球开源新生态。近几年来，华为着力打造鸿蒙、欧拉两个开源操作系统，其中鸿蒙定位于智能终端、物联网终端和工业终端领域的操作系统，欧拉定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。

评：欧拉已经成为国内最具活力的基础软件生态体系，欧拉开源以来，近300多家企业加入，产业界的积极响应，利好相关华为欧拉概念。

相关概念：华为欧拉概念

4、据媒体报道，自香港金融管理局获悉，香港金融管理局副总裁陈维民在2023中国（深圳）金融科技大会开幕致辞时表示，近期香港与内地在金融科技领域的合作取得了重大进展。香港金融管理局和中国人民银行已经开展多项央行数字货币的试行计划，包括以香港的快速零售支付系统“转数快”充值数字人民币（e-CNY）钱包的技术测试，并研究数字人民币在香港跨境使用，便利两地人员往来的支付需求。陈维民还表示，香港金融管理局与中国人民银行以及其他央行和国际清算银行推动货币桥（mBridge）项目，目的是从根本上解决跨境支付存在的速度慢、成本高等痛点。

评：中信证券表示，与传统电子支付、私人加密货币、稳定币以及Libra相比，央行数字货币具有主权信用背书、可扩展性强、隐私性好、成本低交易快、清算风险低等多种优势。数字人民币具备这些优点，并在更高水准完成传统货币职能基础上，在可编程性与智能合约、跨境支付与助力人民币国际化方面具有良好应用前景。

相关概念：数字货币概念

【公司新闻】

1、金开新能公告，拟回购公司股份不超过2.4亿元

2、天岳先进公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、晨光新材公告，拟2000万元至3300万元回购股份

4、飞荣达公告，拟参与国有土地使用权竞拍并投资建设新能源智能制造基地

5、小崧股份拟收购佛山普希100%股权

6、弘信电子中标4157.27万元甘肃电信智算中心项目

7、天迈科技公告，控股股东拟协议转让不超公司7.35%股份

8、赣锋锂业公告，墨西哥经济部维持取消控股子公司矿产特许权决定

9、凯华材料公告，公司股票将于12月1日开市起复牌

10、志晟信息公告，公司股票将于12月1日开市起复牌

11、廊坊发展公告，恒大地产所持公司股份累计被轮候冻结占公司总股本20%

12、润建股份公告，与安联通签署《合作协议》

13、阿尔特公告，与智能院集团签署《智算中心战略合作框架协议

14、电子城公告，全资子公司拟与京东方空间数智签署项目合作协议

11月30日盘前早知道

1、2023年12月5-6日，2023全球6G发展大会将在重庆两江协同创新区-明月湖举办。大会将采用“1+4”形式，即1场主论坛、4场平行分论坛，设置主题演讲、圆桌论坛等环节，发布《6G网络架构展望》《6G无线系统设计原则和典型特征》等系列白皮书，展示通信和人工智能融合、通信感知一体化、通信感知测试系统、太赫兹通信等6G概念样机，集中展示国内外6G技术研发的最新成果。

评：银河证券发布研报称，技术升级产业变革，6G新看点时不我待。基于6G整体研究节奏，6G的关注度逐步提升，百倍速率、容量等全新网络性能撬动六大应用场景，6G超大规模天线阵列ELAA-MM变64T64R为256T256R，再度重构基站产业链，天线、滤波器、功率放大器、PCB量价齐升，全双工CCFD、智能超表面RIS、轨道角动量OAM、太赫兹光电发射等技术进一步增加器件用量、精细化材料考量等。

相关概念：6G概念、通信设备

2、小米汽车科技有限公司申请的“电池及车身一体化结构、车辆”专利公布。摘要显示，该电池及车身一体化结构包括车身和动力电池包，车身包括两个门槛梁，两个门槛梁沿车辆的左右方向间隔设置，每个门槛梁上均设置有电池包安装部。通过上述技术方案，电池包壳体的顶部集成有横梁，横梁能够对壳主体起到加强作用，提高电池包壳体的刚度和侧碰传力性能，壳主体的顶部作为地板面板，有利于提高车辆的集成化程度，降低车身结构的自重，实现车辆的轻量化，提高车辆的续航里程。

评：申港证券认为，小米汽车将在智能驾驶和智能座舱方面占据一定优势，同时小米手机也将为小米汽车带来流量，搭载的澎湃OS系统对标华为鸿蒙，小米的终端设备、智能家居、智能汽车等都能够在一套系统下运行，打造人车家全生态。看好小米汽车未来销量，预计首年销量有望达到10万辆，小米汽车产业链相关投资机会。

相关概念：小米汽车概念、小米概念

3、消息称美光第四季起启动收敛DRAM工厂减产幅度，反映领先完成库存去化，法人表示，美光DRAM库存已降至八周，完成库存去化，并将DRAM工厂减产幅度自第三季的31%收敛至第四季的17%、并预计在明年第一季至第四季维持减产幅度，DRAM晶圆厂可望自今年第四季至明年第二季陆续升载，推动价量齐扬。美光预计，CY24将是存储器和存储行业复苏的一年，在终端市场需求改善、客户库存水平正常化和人工智能持续增长的推动下，CY24DRAM和NAND的需求将呈现强劲增长。东海证券分析指出，全球数据量呈现出爆发式增长，存储芯片需求强劲，同时行业景气度受供需关系影响较大，呈现出较强的周期性，被视为半导体产业周期的风向标。

评：数据来看，2021年全球DRAM市场规模达951亿美元，同比增长41%，2022年受全球市场景气下行影响，DRAM市场规模下降17%达791亿美元。未来随着存储市场加速筑底，终端需求逐步复苏，DRAM市场规模有望呈现上涨趋势。

相关概念：存储芯片

4、今年第三季度，拼多多实现营业收入688.4亿元，同比增长93.9%。今年三季度，拼多多加速完善多多跨境业态，提前布局万圣节、圣诞节、黑色星期五等海外消费节点，助力广东、浙江等地百余个产业带的万余家工厂加速出海。今年第三季度拼多多旗下跨境电商平台Temu的销售额已经突破50亿美元，尤其是9月，其上线一周年之际，单日GMV甚至达到8000万美元。

评：跨境电商需求较好，看好全托管模式跨境电商发展，其本质是“赚取中国供应链成本优势与美国高消费力之间的差额，并通过规模化降低物流、营销成本”。

相关概念：跨境电商概念

【公司新闻】

1、史丹利公告，实控人提议以3000万元-5000万元回购公司股份

2、充矿能源公告，控股股东拟3亿元至6亿元增持公司股份

3、湖北能源公告，拟收购洪湖卓阳100%股权

4、云南旅游公告，所属全资公司拟投资建设华侨城文旅装备产业园项目

5、锦江酒店收购锦江国际酒店管理有限公司100%股权

6、吉样航空拟1.43亿元收购九元航空3.05%股权

7、孚能科技拟通过定向增发等方式推进广州工控集团谋求公司实控人地位

8、美吉姆无法与董事长马红英取得联系

9、德赛电池因实施配股公司股票停牌将于12月8日开市起复牌

10、东易日盛拟向翊劲添晟转让集艾设计29%股权

11、立昂微拟将子公司海宁东芯100%的股权转让给立昂东芯

12、福星股份控股子公司与中化能科签署《合作框架协议》

13、东安动力公告澄清，长安汽车与华为的合作项目不涉及东安动力

11月29日盘前早知道

1、知名分析师郭明錤指出，华为预计在2024年上半年推出新款旗舰机型P70系列，包括P70、P70 Pro与Pro Art。受益于相机规格升级与麒麟芯片，P70系列出货量将在2024有显著成长 (对比2023年P60系列的400–500万台)。若当前强劲的手机库存回补需求可持续到2024年上半年，则P70系列出货量在2024年可望同比增长230%至1300–1500万部。据行业媒体报道，华为P70系列将同时推出三个版本，包括中杯、大杯和超大杯，新品预计搭载自研麒麟芯片，明年上半年登场。分析师郭明錤表示，华为正在开发的P70系列是华为下一个重要的里程碑产品，这款新旗舰产品的销售业绩甚至会超过华为P60，这也是华为最强悍的影像旗舰，值得期待。

评：中原证券指出，华为Mate60 Pro销售热潮引领中国智能手机市场复苏。由于下游需求回暖，消费电子领域芯片设计公司23Q3业绩明显复苏，随着终端厂商库存去化逐步完成及宏观经济环境改善，2024年全球智能手机市场或恢复增长，供应链厂商有望延续复苏态势。

相关概念：消费电子、华为概念

2、重庆市委副书记、市长胡衡华主持召开市政府第24次常务会议，研究“一县一策”推动山区库区高质量发展有关工作，审议集成电路设计产业、封测产业发展行动计划。会议强调，集成电路产业是支撑经济社会发展、保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。要保持战略定力，深入实施产业发展行动计划，围绕设计、封测等环节精准施策，着力补链强链延链，推动集成电路产业高质量发展。

评：东吴证券研报指出，我国集成电路封测行业已在国际市场具备了较强的竞争力。从材料成本占比来看，基板是核心原材料，随着封装技术向多引脚、窄间距、小型化的趋势发展，封装基板已逐渐取代传统引线框架成为主流封装材料。目前我国载板供不应求，看好载板领先企业有望受益。

相关概念：芯片概念

3、日前，住房和城乡建设部发布《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》。其中提出，加强充换电站等配套能源设施统筹建设。按适度超前、集约高效、弹性兼容的原则，推动配套能源设施与城市交通基础设施协同化建设，加强对城市加油加气站、充换电站、综合能源站等设施布局优化和规模管控，做好与电力设施、油气管网等专项规划的有效衔接。在确保安全的前提下，加强存量设施的混合利用，鼓励建设“多站合一”的配套能源供应站点。结合城镇老旧小区改造、完整社区建设等，推进城市居住区共建共享充电基础设施，合理利用周边道路建设路侧充电基础设施。

评：与工信部要求的2025年实现车桩比2:1，2030年实现1:1的目标仍有一定差距。2023年以来，鼓励适度超前建设充电桩等一系列措施陆续落地，充电桩建设提速。机构看好充电桩在政策驱动下广阔市场前景，其中高压快充及充电桩出海等细分领域机会更大。

相关概念：充电桩、高压快充

4、据行业媒体报道，进入2023年，电子纸教育硬件市场迈上了一个大台阶，电子纸学习本成为一大风口。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，电子纸学习本的10月线上销量达到了1.6万台，环比增长123.3%，同比增长30倍以上。这也是电子纸学习本的单月线上销量首次超过1.5万台。电子纸是类似于纸张的电子显示器，电子纸显示模组是一种反射式显示方案，其自身不发光，无需背光源，通过反射环境光实现显示，具有类似传统纸张的显示效果。

评：东兴证券指出，全球电子纸终端市场处于高速成长期，随着成本降低，未来前景广阔。根据数据机构RUNTO的预测，预计2025年全球电子纸市场规模将达723亿美元，年复合增长率高达59%。而2025年全球电子纸标签出货量预计可达20亿台，年复合增长率高达60%。

相关概念：电子纸概念

【公司新闻】

1、TCL科技公告，拟以4亿元-6亿元回购公司股份

2、蓝晓科技公告，拟以2000万元-3000万元回购公司股份

3、三晖电气公告，拟以1500万元-3000万元回购股份

4、京东方A 公告，拟投资建设京东方第8.6代AMOLED生产线项目

5、捷荣技术子公司投资建设150MW分布式光伏发电项目并租赁场地

6、宏和科技公告，公司与苍溪县人民政府完成签署《项目投资协议》

7、建投能源公告，拟收购开滦协鑫发电有限公司51%股权

8、浦东建设公告，子公司中标多项重大项目总计12.35亿元

9、古越龙山公告，对部分五年陈及以下普通产品提价2%-5%

10、矩子科技公告，拟出售不超150万股乐创技术股票

11、ST红太阳公告，遴选确定预重整财务投资人

12、星源材质与LG Energy Solution,Ltd.签订全球战略合作备忘录

13、万科A公告，拟发行不超过14.35亿元CMBS

14、立新能源公告，拟定增募 资不超过19.8亿元

今冬明初会是一个考验

 现在大街上已经少有戴口罩的了，但是前段时间一波冷空气下来，就有很多人莫名的感冒了。而且些被感冒的人的症状比一般感冒要强烈。很多人反复低烧，要好些天才能够好。而且医院里感冒的人群也是很多。但是奇怪的是用试剂盒去测试的话并不显示是阳性。

  目前看这个感冒并不是普通的感冒。虽然好像并不是新冠，但又像极了新冠。并且这个感冒也是具有传染性质。从前面的那波冷空气下来以后，明显感觉这个冬天比往常更冷一些。这样的话后面得感冒的人会更多。会造成这样的状况其实也很好理解。

  一方面去年年底放开后，很多人被阳过了，可能免疫系统有受损的情况。这样相当于人们的抵抗能力下降。而免疫能力下降必然导致被感染的人增加。另一方面现在不再作普检，要是有人过来投放新冠病毒，或者类似这样的病毒。就会很容易传播开来。再加上现在的人没有前几年的那种防范意识了。一旦遇上就更容易中招。

  气候上今冬明初会比往常年份更冷基本上可以确定，然后气温低时人的免疫能力下降也客观事实，再加上很多人的免疫力在去年遭受冲击后也降低了一些。这样的话，今冬明初会是一个考验。所以这里给大家提个醒，就是冬天到了就注意防寒保暖，同时要有一定的防范意识。尽量不中招。