一个快要走出底部的板块

 目前我们的市场在阶段低区间，不管6月下旬的3144是不是极值低点，这里都是非常有价值的区间。指数一旦这里走稳后，后面一些板块和个股就会走拉升的行情。而行情来的时候，

  并不是所有板块大涨。这是目前总环境决定的。以前我们也讲过就算来行情也是差异化的。一方面市场的总体量比较大，再加上一些限制性的因素。市场分批走板块，分批走个股是场内资金突围的很必然的一个方式。所以当要来行情时，你得把目光放在刚突破底部的板块，或即将突破底部的板块。

  而今天我们要讲的是一个快要走出底部的板块，并且这个板块我们早在上半年就跟一些朋友提到他会在下半年启动。这个板块就是商业连锁。这个板块15年前最高到了2081.42点，然后18年年底随大盘见底后开始反弹，19年二季度开始回落整理，2020年二季度又开始上涨了一波。2020年二季度起的这一波是这个板块里有票炒免税牌照的概念。随后涨到1243.54点开始了回落，并且在去年10月份创出新低。与此同时这个指数也在去年10月份出现底背离特征。然后指数开始反弹。突破60周线后开始振荡盘整。近期反复回踩60周线。

  一旦这个指数带量上行，并且MACD形成水上金叉。那这个板块他将快速上涨，并且能取得不错的涨幅。而宏观面上国内消费处于较低的位置，目前的经济也到了不得不救的位置，因此前面我们才有文章讲《下半年将出台大量救经济的政策》，而这些救经济的政策中我们预估大量将以刺激内需为主。而内需一旦起来，商业连锁也必然受益。

  因此商业连锁这个板块必然在下半年某个时期被打起来。现在开始关注这个板块就显得比较有战略价值了。

7月3日盘前早知道

1、据Yole Intelligence报告显示，2022年3D成像和传感市场的收入达到82亿美元。预计到2028年总体3D成像和传感市场将翻倍增长至172亿美元。

评：苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro，并首次提出空间计算（spatial computing）概念。3D传感器是MR设备获取3D内容的核心传感器，亦是进入空间传感时代的眼睛。Yole报告指出，3D传感的重点正在从移动领域转向汽车和工业领域应用，朝向更大的市场多元化。

2、在今年夏季达沃斯论坛的展台上，国内首款抑郁症诊断机器人正式亮相。该机器人是基于天津大学的脑机接口技术而衍生出的一款产品，患者头部戴上装置采集信号，通过智能传输到芯片上进行解码，分析大脑信号，判定最后是否患有抑郁症。

评：科技部原部长、中科院院士徐冠华在“中国生物经济50人论坛”上表示，脑机连接的发展已经远远突破了原有认知的局限。这些进展拓展了人类认知自然世界的边界，激发了生物应用的创新潜力，撬动出巨大的经济社会价值。

3、根据协议，阿里云正式成为开放式数字商业平台西门子Xcelerator的生态合作伙伴。西门子将借助阿里云的AI大模型，优化和提升西门子Xcelerator线上平台的用户体验。

评：根据IDC数据，2022年中国公有云市场规模为354.2亿元，阿里云在公有云市场份额第一，2022年达32.6%。机构人士认为，本轮AI新浪潮下，公共云作为AI新型基础设施的最佳载体迎来巨大增长机遇，阿里云作为国内第一的云计算厂商，深度布局云基础设施及AI算力领域，有望在本轮技术浪潮中保持领先优势、引领各行业大模型应用的发展和落地。

【公司新闻】  

1、比亚迪公告，新能源汽车本年累计销量同比增长95.78%。

2、深交所公布半年报预约披露情况：卫星化学拔得头筹，将于7月18日披露2023年半年报。

3、造车新势力6月交付排名生变：理想首破三万继续领跑，蔚来、小鹏位置互换。

4、长城汽车智能新能源乘用车6月销售26643辆，同比增长110%。

5、隆基6月单晶硅片价格公示 “P型M10 150μm厚度”价格下调超30%。

6、先锋新材公告，拟购买东峰电缆控股权，股票今起停牌。

7、保利联合公告，预计上半年净利润同比增长2592%-3542%。

8、中科江南公布半年度业绩预告，上半年净利润同比预增51%-81%。

9、潍柴动力公告，预计上半年净利润同比增长50%-70%。

10、歌尔股份公告，上半年净利润同比预减76%-84%。

11、特斯拉7月1日宣布，Model S/X现车将优惠3.5-4.5万元，Model S现车77.39万元起售。

12、网传华泰柏瑞投资总监被带走，公司澄清：传言不实。

6月30日盘前早知道

1、力传感器与编码器是人形机器人的核心部件，开源证券指出，从竞争格局来看，高端编码器与多维力矩传感器由于技术壁垒较高，国内可量产的企业较少。

评：力传感器感知并度量力，在人形机器人关节上具有应用，编码器可测量旋转角度与速度，可通过伺服系统应用于人形机器人中。开源证券指出，高精度传感器作为现代工业发展的重要基础，其在消费电子、汽车、工业等领域具有广泛应用，在政策催化下，高精度传感器的战略地位有望不断提升。

2、近日，苏州速通半导体科技有限公司自主研发的SenscommWisen-2（SCM2625）芯片基于统信UOS+兆芯CPU平台成功通过赛宝实验室检测，成为国内首款通过该认证的全自研2x2双频Wi-Fi6芯片。

评：随着4K和8K视频、VR/AR、游戏、远程办公、在线视频和云计算等新场景不断涌现，应对高密度无限接入和高容量无线业务的Wi-Fi6成为主流。财信证券预计到2023年，绝大多数企业级接入设备都将支持Wi-Fi6。并且，随着Wi-Fi6的采用在更广泛的应用中扩大，国产Wi-Fi6芯片的市场份额也逐渐增加。

3、在6月28日举办的代工论坛上，三星表示，将从2025年起，三星将开始针对消费、数据中心和汽车应用的8英寸氮化镓(GaN)功率半导体代工服务。

评：随着应用场景提出更高的要求，以碳化硅、氮化镓等为代表的第三代半导体材料发展迅速，有望在汽车和电信/数据通信等应用领域加速渗透。YoleIntelligence预测，截至2027年，氮化镓功率半导体器件市场规模将从2021年的1.26亿美元增至20亿美元，该市场将出现59%的强劲年均复合增长率。

【公司新闻】  

1、英飞拓公告，董事长及其一致行动人拟合计减持不超5.01%股份。

2、尚荣医疗发布关于媒体报道的澄清公告，在岗员工仅剩个位数为不实报道。

3、中马传动发布股价异动公告，公司生产不涉及机器人概念。

4、盛通股份公告，子公司与腾讯云拟在青少年人工智能教育生态领域开展合作。

5、捷强装备公告，终止重大资产重组事项。

6月28日盘前早知道

1、近期，广汽集团发布了搭载氢电混合系统的整车等一批科技成果。并且，近两个月FCV（氢燃料电池车）出货量明显增长，从装机量角度看，5月燃料电池系统装机量52.6MW，同比上升834%，且连续两月高涨同比超8倍。

评：国金证券电新团队认为，FCV正在从“概念”向“业绩”过度，全年FCV预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，核心零部件环节率先受益。

2、上海世界移动通信大会将于6月28日开幕，本届大会将以“明日科技—将至已至”为主题，展示5G、6G、智能物联科技等领域的最新进展和创新成果。

评：据悉，本届上海展即将召开的“5G发展创新论坛”备受瞩目，将讨论分享5G新通话等创新成果。5G新通话中的核心应用“超清视话”是基于VoNR技术，为用户打造的音视频业务一体化终极解决方案。华泰证券认为，VoNR是运营商语音业务在5G独立组网架构下的目标方案，它的大规模商用需要5G网络形成连续、高质量的覆盖，具有里程碑意义。

3、华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，主题演讲议程正式公布，华为云盘古大模型将迎来重大升级。

评：国金证券认为，盘古大模型采用兼顾架构，在预训练阶段沉淀了大量的通用知识，能够同时完成理解与生成任务，使得大模型有能力支持行业知识库和数据库的嵌入，对接行业经验。盘古大模型相当于各个行业AI通用的“轮子”，助力各行各业加速智能化转型。

【公司新闻】  

1、贵州茅台公告，控股股东增持计划已实施完毕。

2、华脉科技披露股票交易风险提示公告，公司业务侧重于通信基础设施方面，不涉及人工智能。

3、龙芯中科公告，多名股东拟减持合计不超过13.17%股份。

4、三七互娱公告，因涉嫌信披违法违规收到立案告知书。

5、露笑科技披露半年度业绩预告，上半年预盈1.1亿元–1.3亿元，同比扭亏。

6、中马传动发布股价异动公告，公司生产不涉及机器人概念，产品没有应用于机器人。

7、新华网公告，刘健辞去公司董事长职务。

8、南方传媒公告，子公司因涉嫌传播虚假信息收到立案告知书。

9、桂东电力发布股票交易异常波动公告，公司水电厂所属流域来水量同比下降火电煤价同比上涨，预计将对业绩产生影响。

6月27日盘前早知道

1、我国首次高压力纯氢管道试验，在国家管网集团管道断裂控制试验场取得成功，这为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。

评：目前储运氢环节约占氢气总成本的30%-40%，长期来看，管道运输成本最低，未来随着大规模、长距离运氢成为趋势，管道运氢将成为主流选择。压缩机在整个氢能产业链中应用广泛，在管道运输中，需要在运输途中使用氢压机为氢气提供动力。华安证券指出，随着氢能需求的不断提升，中游环节压缩机设备需求有望迎来高速增长。

2、机构指出，交换机和光模块需求量呈配套关系，AI驱动交换机端口速率和端口数提升，带来交换机市场增量需求。

评：以太网交换设备是实现各种类型网络终端互联互通的关键设备。根据IDC数据，数据中心场景中，200/400G端口出货量有望快速提升，预计2026年全球交换机端口出货量超8.7亿个，市场规模超440亿美元。东吴证券指出，在数字化转型和人工智能趋势的推动下，数据中心交换机市场在未来几年仍将大放异彩。

3、特斯拉于5月份创建的AI新账号终于进行了首次更新，一天内密集发布了人工智能、机器人相关的进展，其中提到特斯拉正在打造自主机器人的基础模型。

评：特斯拉人形机器人Optimus作为标志性产品，在2023年5月发布会上展示了精准的控制、感知能力，获得广泛关注。中信证券分析认为，利好政策推动产业资源整合，推动人形机器人技术迭代升级，解决痛点问题，加速商业化应用的到来。机器人目前尚处于发展初期，减速器等关键硬件领域有望受益于政策重视而继续升级。

【公司新闻】  

1、振江股份公告，公司订单未有延迟发货或取消情况。

2、伯克希尔哈撒韦以每股266.85港元的价格出售了253万股比亚迪H股，持股比例从9.21%降至8.98%。

3、杭州银行公告，拟定增募资不超过125亿元。

4、交控科技公告，董事长郜春海被留置并配合调查。

5、双环传动发布业绩预告，上半年净利同比预增39%-47%。

6、新凤鸣公告，计划启动泰昆石化（印尼）有限公司印尼北加炼化一体化项目。

7、昆仑万维回复关注函，股东借款安排让公司资金储备更加丰富。

6月26日盘前早知道

1、全国首届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟第一次全会将于2023年7月3日-5日在天津召开。

评：根据Mckinsey研究报告显示，预计脑机接口相关市场规模在2030-2040期间可达700亿-2000亿美元。华安证券认为，脑机接口市场的打开将为商用芯片/通信IP厂商打开全新的市场空间。长期来看，人脑或实现与智能家居、计算机、通讯设备的联网，未来或形成新型人机互联网形态，带来相关基础设施需求。

2、近日，浪潮云海OS完成业界首个面向一云多芯场景的SPECCloud基准测试，在三种处理器节点混合部署集群测试中，相对可扩展性、平均实例配置时间等指标均达到全球领先水平。

评：浪潮云海OS强化一云多芯能力的背后，实际上是因为云计算正步入新的发展阶段，一云多芯成为新时期关键性技术之一。天风证券指出，2022年全球云计算规模达到3566亿美元，预计2023年将突破4000亿美元，并且在所有层级中，基础设施层通常被认为是最成熟、稳定和商业化的，该层级中重点关注云服务与芯片两个核心资源。

3、分析师郭明錤指出，近期因AI伺服器需求显著提升，带动光模块需求强劲增长。AI伺服器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器，单价较一般伺服器/消费电子的振荡器高约10-20倍，毛利率为50-60%以上。

评：石英晶体元器件作为各种优质的选频、稳频和时基标准，是电子产品中必不可少的元器件。人工智能的硬件驱动离不开时钟，恒温晶振凭借着频率稳定性能，将有助于实现设备之间的同步交互，可广泛应用于人工智能方向。根据中国产业信息网的预测，全球晶振至2025年都将处于供不应求的状态，全球需求量将从2019年的1340亿只增加到3125亿只，年复合增长率11.34%。

【公司新闻】  

1、浪潮信息公告，控股股东及其一致行动人持股比例下降7.09%。

2、因赛集团公告，拟定增募资不超6.45亿元，用于营销AIGC大模型研发与应用等项目。

3、渤海租赁公告，AALL拟向空客公司采购20架A330NEO系列飞机。

4、中国中冶公告，拟向特定对象发行优先股募资不超150亿元。

5、华友钴业公告，拟投建高镍型动力电池用三元正极项目。

6、海天瑞声公告，拟定增募资不超7.9亿元，用于AI大模型训练数据集建设等项目。

7、桂东电力公告，拟变更证券简称为“广西能源”。

8、浙江交科在互动平台表示，暂未涉足新能源行业。

9、英维克在互动平台表示，公司目前没有用于光模块的散热产品。

10、宁德时代公告，拟使用不超过78亿元闲置募集资金进行现金管理。

6月21日盘前早知道

1、京东日前表示，今年“618”期间已联合多家国内厂商，包括飞腾公司、麒麟软件、统信UOS、达梦数据库、OpenEuler等，渐进式推进国产信息系统替用。

评：经过多年产品研发和打磨，基础软硬件作为ICT产业基础，国产生态日益成熟，CPU、操作系统、数据库等基础件的国产产品已逐步进入可用、好用阶段。开源证券指出，国内信创产业生态布局不断完善，基础硬件、基础软件、应用软件、云计算、信息安全等产业链各环节均有国产龙头厂商实现技术突破和初步商业化应用，龙头有望借信创东风快速成长。

2、近日，上海合见工业软件集团有限公司（下称“合见工软”）发生工商变更，股东新增广西腾讯创业投资有限公司、广州广祺工软管理咨询合伙企业（有限合伙）、联发利宝（香港）有限公司等。

评：合见工软是一家自主创新的高性能工业软件及解决方案提供商。EDA被称为芯片之母，属于半导体设计中的核心技术。财联社报道，有分析师认为，国内厂商提供全流程成熟制程模拟芯片设计EDA工具、部分数字芯片设计EDA工具达到国际领先水平，高端EDA软件暂无替代，EDA本土化行则将至。

3、AI服务器近期持续保持火热，据分析，未来AI服务器电源功率将大幅提升，因此电源供应商需要开发更高功率的产品，同时提高电源转化效率，以满足节能要求。

评：有公司表示，下半年AI服务器的电源主要是3000W以上产品，未来的AI服务器则需要5500W甚至8000W以上的电源。德邦证券陈海进认为，AI浪潮来袭，算力需求提升打开服务器电源市场空间，据测算，单个GPT-3量级的大模型能为AI服务器电源带来3.8亿元的市场空间。

【公司新闻】  

1、卓胜微公告，实控人之一解除婚姻关系，不涉及公司控制权变更。

2、浪潮信息发布股票交易异动公告，公司半年度经营业绩同比存在下降风险。

3、昆仑万维公告，股东拟减持不超过3%公司股份。

4、柯力传感发布股价异动公告，公司在主营业务方面与机器人产品不直接相关。

5、鸿博股份收关注函：说明英伟达与公司的合作是否与其他境内合作客户业务内容存在重大差异。

6、光迅科技披露股票交易异常波动公告，公司800G光模块产品仍处于送样验证及小批量出货阶段。

7、隆基绿能公告，拟发行GDR募资不超199.96亿元。

8、润达医疗披露股票交易风险提示公告，与华为云合作项目尚在初期，暂无大模型产品签约客户。

9、鸿博股份回复年报问询函，已完成超过60台GPU服务器部署调试，超过200P算力已全部用于算力租用客户交付与自身项目研发。

10、同济科技公告，二股东自行召集临时股东会，拟审议更换董监事等16项提案。

6月20日盘前早知道

1、据报道，AI大模型和行业应用等迅速增长推动算力需求，GPU已陷入供应短缺，多款GPU价格从3、4月至今涨幅接近50%，订单排期至明年上半年。

评：随着大模型以及相关应用的发展，算力需求呈现爆发式增长。但除了大型互联网企业、AI龙头企业具有较多的GPU算力芯片储备外，中小企业在发展AI模型、应用过程中，遭遇算力瓶颈。华安证券尹沿技分析指出，算力租赁成为广大中小企业解决算力需求的最优解。

2、AI大模型和行业应用等迅速增长推动算力需求，机构指出，在未来算力/带宽高增的背景下，以及CPO的新方案拉动下，MPO的用量有望大幅提升，在设备内部重要性也逐步提高。

评：CPO下每个光引擎到面板距离不同，布线复杂易损坏光纤影响整机。通过在光引擎和端口面板间增加板中连接器，将CPO的试错成本转移到板中连接器和端口的MPO上，MPO有望适配CPO，解决布线痛点。国盛证券指出，在未来算力/带宽高增的背景下，以及CPO的新方案拉动下，MPO的用量有望大幅提升，在设备内部重要性也逐步提高。

3、继私募基金上线AI基金经理之后，公募基金近日也正式推出AI交易员。兴证全球日前宣布，旗下AI交易员正式上线，成为首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。

评：从业内了解到，不少资管公司都在积极发力AI的应用，不仅交易领域，AI也有望运用在智能投研分析、产业链知识图谱、RPA+AI、AI客服等领域。天风证券指出，彭博社发布的BloombergGPT显示出金融界大模型的应用潜力，头部金融IT厂商有望受益于本轮技术革新，构筑新一轮的成长。

【公司新闻】  

1、华西股份发布异动公告，公司间接持有索尔思光电28.17%的股权。

2、福昕软件发布异动公告，AIGC技术对公司未来业绩的影响均存在不确定性。

3、上汽集团公告，拟60亿投资上汽芯聚创业投资合伙企业。

4、南都电源公告，中标约16.1亿元中国铁塔换电电池招标项目。

5、顺丰控股公告，5月速运物流业务营收同比增长8.82%。

6、科大讯飞在投资者关系活动记录表中披露，讯飞星火大模型推动AI智能硬件销售增长。

6月16日盘前早知道

1、日产汽车近日向媒体展示了正在开发的下一代辅助驾驶技术GroundTruthPerception（GTP），计划在2020年代中期实现商业化，该系统采用了高性能激光雷达，由Luminar供应。

评：激光雷达相较摄像头、毫米波雷达等其他传感器具有“精准、快速、高效作业”的巨大优势，已成为自动驾驶的主传感器之一，是实现L3级别以上自动驾驶最重要的传感设备。华泰证券预计，2022/2023年我国乘用车载激光雷达出货量分别达到16万颗/64万颗，至2027年有望突破1300万颗。

2、微软研究人员日前展示LLaVA-Med模型，该模型主要用于生物医学方面研究，可根据CT、X光图片等信息，推测患者病理状况。

评：微软表示，该模型具有多模式对话能力，在用于回答视觉问题的三个标准生物医学数据集上，LLaVA-Med在部分指标上领先于业界其他先进模型，是向构建有用的生物医学视觉助手迈出的重要一步。近年来随着计算机和人工智能的快速发展，病理AI开始兴起。机构统计，全球AI病理检测的市场规模在2021年约为7.36亿美元，预计到2026年可增长到13.71亿美元，年复合增长率达到13.2%。

3、据百度官微消息，今年618期间，京东联合百度文心一格，将AIGC应用于电商营销，进行了首次大规模线下广告尝试，打造电商行业首个AI线下广告。

评：根据百度的测算，平时这样一组海报，从模特、服装、到设计、排版，单张成本可能接近一万元，而以AI的方式，制作周期缩短70%，制作成本可以节省80%左右。开源证券分析指出，基于消费持续复苏、2022年低基数以及AI带来的降本，今年“618”大促给电商产业链相关公司二季度业绩带来的弹性值得关注。

【公司新闻】  

1、百济神州回应艾伯维发起专利诉讼：将适时应对并开展积极辩护。

2、长光华芯发布股价异动公告，公司开发的新产品（56G PAM4 EML光通信芯片）目前处于验证阶段。

3、长江电力公告，拟投建甘肃张掖抽水蓄能电站项目。

4、华昌达公告，副董事长、总裁陈泽失联。

5、昆仑万维收深交所关注函，要求说明打造全球领先的AGI平台的可行性。

6、TCL中环公告，子公司Maxeon对通威太阳能及其子公司提起专利侵权诉讼。

6月15日盘前早知道

1、机构指出，随着ChatGPT的问世和AIGC的快速发展，数据源的质量和数量往往与大模型训练效果高度相关，数据成为AIGC应用产品的核心竞争壁垒之一，向量数据库或迎重要发展机遇。

评：目前的大模型都是预训练模型，对于训练截止日之后发生的事情一无所知，向量数据库可以通过存储最新信息后给大模型来弥补这点不足。东北证券指出，向量数据库给AI插上腾飞的翅膀，预测到2030年，全球向量数据库市场规模有望达到500亿美元，国内向量数据库市场规模有望超过600亿人民币。

2、本月初，芯砺智能全球首个符合ASIL-D功能安全等级的车规级Chiplet D2D互连IP流片。据悉，芯砺智能的Chiplet D2D互连IP可广泛应用于包括自动驾驶、高性能边缘计算、机器人、人工智能等领域。

评：后摩尔时代，通过提升芯片制程来提高芯片性能的难度越来越高，先进封装发挥的作用将愈加突出。Chiplet模式具有开发周期短、设计灵活性强、设计成本低等特点。国联证券研报指出，Chiplet是半导体性能长期提升的重要路径，AMD、英特尔、英伟达等全球高端芯片龙头以及寒武纪等国内算力芯片龙头均已布局Chiplet产品。

3、埃森哲表示，计划在三年内投资30亿美元，专攻数据和人工智能（AI）业务。该公司还表示，正在推出一个名为AINavigatorforEnterprise的新平台，该平台将帮助客户找出如何在他们的业务中使用AI。

评：当前AI大模型的训练，数据端需要巨大数据量的大规模数据集投喂，是直接影响AI大模型在垂直行业落地效果的关键，相比于模型和算力，数据稀缺性明显。天风证券缪欣君认为，数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，算力之外，重视数据要素在AI大模型中的价值。

【公司新闻】  

1、天孚通信发布股价异动公告，光器件产品未来能否持续取得CPO客户订单存在较大不确定性。

2、城地香江披露股票交易异常波动的公告，市场流传公司将为特斯拉FSD提供相关算力中心消息不实。

3、国旅联合公告，拟收购海际购公司100%股权。

4、上海莱士公告，第一大股东基立福正在筹划涉及公司股权变动的重大事项。

5、赛力斯发布股票交易异常波动公告，公司生产经营状况正常，未发生重大变化。

6、昨日有消息称，阿里集团公关团队将独立运作。知情人士对《科创板日报》记者表示，此事为误传。

7、鸿博股份公告，公司控股股东持有的13.98%公司股份被司法冻结。

8、昆仑万维公告，控股子公司拟发行股份收购Singularity AI全部股权。

6月14日盘前早知道

1、美国麻省理工学院和塔夫茨大学研究人员设计出一种基于大型语言模型（如ChatGPT）的人工智能算法，这种称为ConPLex的新模型可将目标蛋白与潜在的药物分子相匹配，而无需执行计算分子结构的密集型步骤。

评：据介绍，使用这种方法，研究人员可在一天内筛选超过1亿种化合物，比任何现有模型都要多得多。国金证券指出，从制药的流程看，AI技术已经渗透到多个环节，AI技术的应用显著改善药物研发效率、减少研发成本和提高药物研发成功率，对新药研发具有重要意义。

2、机构指出，基于线控底盘“人机解耦、高精度、高安全性”等特点，线控底盘将为实现高阶自动驾驶的必要条件，未来有望逐步取代机械式底盘。

评：与传统底盘系统相比，线控底盘取消机械、液压、气压等辅助装置，将电子电气架构高度集成化，采用电信号传递信息完成制动、转向等执行动作。华西证券预计，2025年全球线控底盘五大系统市场规模有望达1757亿元，线控制动率先开启新周期，线控转向、线控悬架单车价值较高且渗透率较低，未来份额提升更快。

3、随着人工智能应用普及，及高效运算（HPC）需求持续提升，伴随而来的是高耗能所催生的散热需求。目前不少业者将浸没式散热视为今后AI、HPC等高耗能运算的最佳解决方案。

评：浸没式液冷技术通过浸没发热器件，使得器件与液体直接接触，进而进行热交换。开源证券认为，数据中心液冷“革命”势在必行。由于浸没式液冷具备制冷效率更高等特点，预计占比由2019年的18%升至2025年的41%。

【公司新闻】  

1、亚康股份披露可转换债券交易严重异常波动公告，公司与英伟达无直接业务合作关系。

2、工业富联披露股票交易异常波动公告，截至一季度公司AI服务器业务产生的经济效益和对公司业绩影响相对较小。

3、国联水产公告，与沙特主权财富基金亚洲区签订《谅解备忘录》。

4、上汽集团公告，拟10亿元-20亿元回购股份，回购价不超20.68元/股。

5、源杰科技披露股票交易异常波动公告，公司开发的高速光芯片目前处于研发阶段。

6、ST康美公告，撤回公司股票撤销其他风险警示申请。

7、鸿博股份公告，拟向激励对象11人授予限制性股票650万股。

6月13日盘前早知道

1、在阿维塔科技发布会上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东透露，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。

评：大模型具有良好的认知和推理性能，作为人工智能最先落地的应用领域之一，自动驾驶有望得到全面助力。开源证券指出，AI大模型的加速发展将缩短自动驾驶开发进程，进一步推动产业成熟。目前，包括小鹏、特斯拉等新能源汽车厂商正加速推动城市道路辅助驾驶功能落地。随着AI大模型的加速赋能，自动驾驶“奇点”时刻望加速到来。

2、AMD将在太平洋时间6月13日上午10点，展示新一代数据中心和人工智能技术。AMD将此次活动称为“AMD数据中心和人工智能技术首映式”。

评：下游应用端的高速发展使得众多海外巨头争相增加算力储备，算力芯片需求高度旺盛之下，英伟达一家独大的市场格局或将迎来转变。目前来看，AMD的MI300正引发市场各方的巨大兴趣。大摩分析师Joseph Moore给出乐观指引称，AMD已看到来自客户的“稳定订单”，公司2024年的AI相关营收有望达到4亿美元，最高甚至可能达到12亿美元——这一预期是此前的12倍之多。

3、鸿海旗下AI服务器相关业务需求同步强劲，为此，鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线，以应对AI服务器客户要求，除了既有客户如辉达、微软与亚马逊之外，脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列。

评：民生证券研报指出，在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后，六月起AI大模型产品和应用有望迎来集中发布。中金公司指出，AI大模型参数量的提升对AI服务器需求量形成支撑，在各厂商加速布局AI大模型的背景下，训练用AI服务器市场有望迎来扩容。

【公司新闻】  

1、亨迪药业公告，预计上半年净利同比增长84%-139%。

2、智微智能公告，E系列边缘融合终端等多款产品及方案暂未产生实际收入。

3、*ST易尚公告，深交所决定终止公司股票上市。

4、宏达股份公告，法院受理申请人对控股股东重整申请。

5、*ST弘高公告，6月13日起停牌，股票存在被终止上市的风险。

6、鸿博股份公告，控股股东寓泰控股持有部分股份被动减持0.31%。

6月12日盘早知道

1、谷歌云业务部门表示，正在与Mayo Clinic合作测试一项新的服务，以定制专用的医疗领域的聊天机器人。

评：海外“AI+医疗”发展相对成熟，已推出AI影像、诊断、制药、管理、机器人等产品。长江证券认为，多维度共同驱动之下，“AI+医疗”有望成为医疗IT行业下一个核心增长点。国内相关企业或进一步加大AI领域的研发进度，未来存在商业化进一步升级的可能。

2、机构指出，薄膜铌酸锂调制器具有大带宽、低功耗、小尺寸等优势，有望成为调制器未来的重要发展方向。光通信、光纤陀螺、超快激光器等领域均存在对薄膜铌酸锂调制器的需求，未来增长具备广阔的市场空间。

评：中信建投证券表示，薄膜铌酸锂器件将大大减小尺寸，有望广泛应用于光模块和光器件等多个领域，市场规模进一步提升。根据Light Counting的预测数据，薄膜铌酸锂调制器适配的600G及以上相干光模块DSP市场，有望从2021年的1.31亿美元，增长至2027年的9.92亿美元，6年CAGR为40.06%，薄膜铌酸锂调制器行业具备较高的成长性。

3、咨询机构Niko Partners发布的一份最新报告显示，2022年中国游戏市场收入达到455亿美元，包含手机、PC和主机游戏。中国游戏公司在全球手机游戏和PC游戏的收入占比分别为47%和39%。预计到2027年，中国游戏市场总收入将超过570亿美元。

评：随着游戏科技不断发展，相关科技的运用早已突破游戏行业本身，在AI、VR等诸多领域也已产生作用。中信建投表示，游戏行业是AIGC的天然适用场景，是AIGC最重要的商业化方向之一。随着未来AIGC技术不断成熟，其对游戏行业将带来变革式影响。

【公司新闻】  

1、21个“问界”商标已转让至华为，申请时间为今年3月。

2、蔚来汽车2023年Q1营收106.8亿元，市场预期122.75亿元，上年同期99.11亿元。

3、太辰光公告，神州通拟减持不超过2.99%。

4、中际旭创在互动平台称，目前公司芯片供应正常，不存在“被卡脖子”一说。

5、长春高新公告，目前浙江集采政策具体实施文件尚未正式出台。

6、海利尔公告，计划用于支付分红款的银行账户被临时冻结。

7、华民股份公告，子公司拟投建高效N型单晶硅棒、硅片项目，预计总投资40亿元。

8、松发股份公告，拟收购锂电池企业安徽利维能控股权。

9、高测股份公告，与英发睿能在单晶硅棒切片领域展开合作。

10、通宇通讯在互动平台表示，深圳光为将继续加大800G光模块的研发。

6月9日盘前早知道

1、在华为全球智慧金融峰会2023上，华为轮值董事长孟晚舟表示，数字化和智能化转型是经济发展的新动能，在这过程中，也将重塑金融行业，生成式人工智能、云原生、物联网、区块链、5G/5.5G等将影响金融的未来。

评：海外以彭博、摩根士丹利为代表的金融巨头积极发力大模型开发与应用。天风证券表示，对于金融IT公司，业务理解与训练数据构成AI核心竞争力。在数据+业务理解能力双重占优的背景下，头部金融IT厂商有望受益于本轮技术革新，构筑新一轮的成长。

2、6月7日，英伟达宣布，在6月14-16日的2023上海国际嵌入式展中，位于A358展位的中电港展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的英伟达Jetson边缘计算平台，并带来生态合作伙伴基于相关软硬件在交通、工业、机器人等多个垂直行业领域所构建的解决方案。

评：在AI向实际场景落地时，边缘算力的重要性加速凸显，边缘算力在成本、时延、隐私上具有天然优势，也可以作为桥梁，预处理海量复杂需求，并将其导向大模型。国盛证券认为，边缘算力将始于AI带来的需求提升，同时也将赋能应用，连接更多用户，加速AI发展与迭代，看好边缘算力芯片与边缘算力承载平台两条主线。

3、据媒体报道，AmpereComputing以自有IP打造的192核云原生CPU技术细节陆续曝光。其中一个大亮点，是与上一代128核AmpereAltra对比，AmpereOne系列处理器中首度采用Chiplet设计。

评：光大证券称，Chiplet市场规模有望从2024年的58亿美元快速增长到2035年570亿美元，随着晶体管制程缩小技术的发展日渐困难，先进封装包括Chiplet技术成为超越摩尔定律的关键赛道，封测行业景气度有望随着23H2半导体行业复苏而回升。

【公司新闻】  

1、ST泰禾公告，深交所拟决定终止公司股票上市交易。

2、南凌科技披露股票交易异常波动公告，公司边缘计算服务收入占营收比重不足1%。

3、日播时尚发布风险提示，锦源晟的三元前驱体尚未正式投产。

4、亿纬锂能公告，孙公司拟99.71亿元投建乘用车大圆柱电池项目。

5、时空科技披露股票交易风险提示公告，未开展涉及“空间计算”的业务及技术研发。

6、清越科技披露股票交易异常波动公告，公司未向苹果供货，8英寸硅基OLED微显示器尚处于量产初期。

7、金桥信息披露股票交易风险提示公告，目前没有人工智能相关业务直接产生的收入。

6月8日盘前早知道

1、机构指出，未来发展来看，边缘算力确实有望成为AI算力发展的重要形式，据高通CEO预测，明年手机和电脑能跑20B的小模型，汽车能跑60B大模型，边缘算力打开模组的应用领域/品类扩张和长期市场空间。

评：边缘计算通常指部署在设备本地的算力或者离用户距离较近的数据中心中的计算算力，拥有可定制化、低成本、低时延、高安全性与隐私性四大特征。民生证券指出，AIGC带动应用端革命，人工智能赋能千行百业，大模型部署在边缘侧与移动端成为必然趋势，边缘AI正成为各家科技巨头抢占的下一块高地。

2、据业内人士透露，英伟达已向IC测试插座制造商追加了各种产品的订单。

评：Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延续“摩尔定律”重要路径之一。Chiplet技术为保证芯片良率，需要的测试机数量将远高于Soc芯片测试机。浙商证券指出，随着我国半导体产业的不断发展，检测设备作为能够提高制程控制良率、提高效率与降低成本的重要检测仪器，未来在半导体产业的地位将会日益凸显。

3、在文心大模型技术交流会（成都）上，百度智能云推出“Comate”代码助手，并正式开放邀测。

评：华鑫证券指出，AI赋能“代码研发”，编写代码效率提升近10倍。人工智能加持代码编写大幅降低代码编写难度，低代码编程及可视化编程工具迎来技术性突破机遇，未来编程工具有望与人工智能深度结合。

【公司新闻】  

1、沪硅产业公告，国家集成电路基金拟减持不超过3%股份。

2、三安光电公告，子公司与意法半导体设立合资公司，从事碳化硅外延、芯片生产。

3、剑桥科技公告，康宜桥拟减持不超2.95%公司股份。

4、杭州热电公告，董事长许阳因工作调整辞职。

5、中科创达在互动平台表示，公司跟英伟达在边缘计算领域有深入合作。

6、针对舍得酒业下调今年保底销售目标的传闻，一位公司内部人士昨日对财联社记者予以否认。该内部人士表示，核心单品年内价格涨跌互现。

7、*ST紫晶公告，公司股票预计最后交易日期为6月30日。

6月7日盘前早知道

1、台积电董事长刘德音坦言，最近AI订单需求突然增加，先进封装产能需求远大过台积电现在产能，公司被迫急需增加产能。台积电将在今年和明年将先进封装产能翻倍。台积电今年资本支出将接近320亿美元。

评：当前，3D封装、扇形封装(FOWLP/PLP)、微间距焊线技术，以及系统封装(SiP)等技术的发展成为延续摩尔定律的最佳选择之一。万联证券指出，未来随着AI产业变革持续推进、应用于高性能计算等方面的高端芯片需求进一步提升，不排除出现先进封装产能紧张、海外大厂订单外溢的状况，对具备先进封装技术与产能储备的国内厂商而言亦是发展良机。

2、汽车电子后视镜CMS新国标GB15084-2022将于2023年7月1日正式开始实施，意味着2023年7月1日起国内取消玻璃后视镜并且搭载CMS的汽车可以合法上路。其中小鹏G7、北汽魔方、广汽埃安、本田、华人运通等车厂均已明确会搭载CMS。

评：电子后视镜具有视野更加宽阔、减少盲区、自动实现光线补偿、受环境影响小等优点，并能够有效降低风阻和风噪，实现节能减排。随着汽车向着电子化、智能化方向不断发展，汽车流媒体后视镜产品逐渐成熟，我国新标准将于7月1日正式开始实施，为国内电子外后视镜的“上车”提供了机遇。浙商证券预计2025年国内电子后视镜（内+外）总体市场规模超过60亿元。

3、据营销机构VezaDigital，OpenAI每月活跃用户数量飙升至近10亿，3月共有8.47亿用户，跻身全球量最高网站Top20。

评：ChatGPT的APP端页面简洁且没有广告，支持跨设备同步对话记录，并且可以通过App订阅plus服务，在移动设备上使用GPT-4。平安证券认为，ChatGPT应用程序的推出，将进一步加快ChatGPT产品的普及，并为类ChatGPT产品的应用程序化提供示范效应，从而进一步加快大模型产品应用的落地。

【公司新闻】  

1、冠石科技披露股票交易风险提示公告，公司主营业务与苹果公司“VisionPro”产品无关。

2、隆基绿能公告，拟约125亿元投建年产20GW单晶硅棒、24GW单晶电池及配套项目。

3、通威股份公告，拟投建年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件项目。

4、得润电子公告，获国际知名汽车客户开发定点项目，预计销售收入约130亿元。

5、三六零公告，实控人周鸿祎已完成向胡欢转让所持6.25%公司股份。

6、鸿博股份接受机构调研时表示，与英伟达在智算中心等十大领域进行合作。

6月6日盘前早知道

1、全国首个旅游景区AI导游“小丹”上线，由万达集团企业文化中心为贵州丹寨万达小镇量身打造。

评：作为基于大语言模型开发的智能导游，“小丹”的面世不仅突破了传统导游聚焦景点本身的服务限制，更是将单一的导游服务扩展为个性化、智能化的旅行生活服务，全面提升游客体验，开启个性化度假助理新时代。随人工智能应用和发展，虚拟数字人从早期的泛娱乐拓展到金融、文旅、医疗、零售等领域多样化发展，并逐渐实现商业变现。天风证券指出，关注游戏、社交、营销、虚拟偶像等协同效应强板块。

2、在半导体器件的整个制造过程中，刻蚀步骤多达上百个，是半导体制造中最常用的工艺之一，微缩化+3D化，推动刻蚀用量增加。

评：2D在平面上对晶体管尺寸进行微缩，从而获得更高的存储密度，但晶体管尺寸微缩遇到物理极限，现已面临瓶颈。为了在维持性能的情况下实现容量提升，3D NAND成为发展主流，其堆叠层数增加，刻蚀设备用量占比不断攀升。华西证券指出，由于存储器技术由二维转向三维架构，刻蚀设备和薄膜沉积设备已取代光刻机成为最关键、最核心的设备。

3、电子材料咨询公司TECHCET日前发布报告，预计电子气体行业可能出现供应限制。在需求端，由于半导体行业的扩张，前沿逻辑芯片和3DNAND应用对增长的影响最大。随着晶圆厂的扩建在未来几年持续上线，将需要额外的气体供应来满足需求。

评：电子气体在半导体制造过程中用量大且覆盖85%以上的环节，可被用作环境气、保护气，载气。近年来，随着电子工业的快速发展，电子气体在半导体行业中的地位日益凸显。民生证券指出，随着国产气体企业品类扩充加速，未来三年，集成电路国产化的常用气体，有望进一步实现多元产品覆盖，伴随多年技术积累，我国电子特气行业有望迎来国产全面“开花”。

【公司新闻】  

1、牧原股份公告，5月份公司销售生猪576.4万头，销售收入94.89亿元。

2、据上交所通报，杭州热电大幅波动存在异常交易行为，上交所依规从严对相关投资者采取监管措施。

3、华星创业公告，未进行“6G”相关技术研发。

4、长城汽车公告，5月新能源车销售23755台。

5、合力泰公告，公司控制权拟发生变更。

6、冠石科技发布异动公告，光掩膜版制造项目实施中存在不确定性。

7、天宸股份公告，拟116亿元投资建设光储一体新能源产业基地项目。

8、恒信东方发布异动公告，与美国苹果公司没有合作，公司没有自研MR头显。

9、*ST顺利、*ST和佳双双公告，深交所决定终止公司股票上市。3、COMEX 8月黄金期货收涨0.24%，报1974.30美元/盎司。

6月5日盘前早知道

1、近日，上汽集团和清陶能源签署增资扩股协议和战略合作框架协议，将进一步深化双方长期、共赢的战略合作伙伴关系，率先推动2025年实现固态电池技术“10万辆级”大规模量产落地。

评：固态电池在兼顾安全性的基础上，可实现能量密度的突破，液态电池可达250Wh/kg+，半固态可达350Wh/kg+，全固态可突破500Wh/kg，从而提升续航水平，有望解决电动车里程、安全两大核心痛点。华泰证券研报称，预计2030年全球固态电池市场空间将超3000亿元。产业链环节来看，主要变化在于电解质、负极，关注材料端及工艺端变化带来的相应的增量需求。

2、当地时间6月1日，Meta发布新款MR头显Quest3，扎克伯格称其为“世界首款主流高分辨率彩色MR头显”。Quest3起售价499美元，预计秋季上市。

评：平安证券认为，2023年将是VR行业的新一轮景气周期，Pancake作为VR实现轻便化的主要途径，伴随Meta、Pico和苹果等头部品牌纷纷入局，成为下一代主流光学方案具有高度确定性；同时，MiniLED作为背光技术搭配Fast-LCD能够很好弥补Pancake透光率问题，且MiniLED产业链更加成熟，在VR领域短期应用更具性价比。

3、日前，工信部节能与综合利用司组织召开动力电池回收利用管理办法研讨会，加强动力电池回收利用管理。

评：随着近年来我国新能源汽车的不断推广，电动汽车保有量持续提升，动力电池的装车量也随之增长。华安证券指出，按照早期动力电池平均5-6年的报废周期，目前正迎来动力电池的退役热潮。此外，动力电池回收具备环保利好及经济优势，是当前锂电产业链最值得期待的新环节，锂电回收市场蓄势待发。

【公司新闻】  

1、就迪士尼落子武汉相关事宜，上海迪士尼度假区公共事务与传讯副总裁Murray King (王凯) 6月3日对记者回复：这是假新闻！

2、中科信息回复深交所关注函称，公司目前没有从事脑机接口技术与设备研发。

3、工业富联2022年度股东会上，CEO郑弘孟表示，AI服务器市场（需求）比市场预期更大，预期下半年有望强劲增长。公司董事周泰裕进一步表示，公司已着手开发下一代AI服务器。

4、据阿里云官网，阿里云将对部分ECS产品进行价格调整，新的价格将于北京时间2023年6月6日00:00生效。

5、铭普光磁在互动平台表示，公司400G光模块已经批量交付，800G高速光模块正在研发当中。

6、*ST泛海公告，控股股东拟5000万元-1亿元继续增持股份。

7、卫光生物公告，实控人拟变更为国药集团，今起复牌。

8、*ST新文公告，收到股票终止上市决定。

9、ST泰禾公告，公司股票将被终止上市，今起停牌。

10、浙江交科公告，获长城人寿举牌，持股比例达5.03%。

11、记者以投资者身份致电鸿博股份获悉，目前公司与英伟达合作，已和百川智能签署1280P算力订单。

6月1日盘前早知道

1、据“杭州发布”消息，杭州乘坐地铁又增加了一种移动支付方式：大家可以使用数字人民币乘车码乘坐地铁，实现快速扫码进出。这也是数字人民币App首次在全国范围内实现交通出行场景应用。

评：平安证券指出，数字人民币（DCEP）具备法币性质，同时相较于第三方支付在支付终端和体验上无明显差异，且在安全性、便捷性、费用成本等方面存在一定的比较优势，伴随DCEP用户基数的增加以及应用场景的下沉，DCEP有望构建新的支付格局。中金公司认为，伴随数字人民币生态合力日益增强及部分试点地区加大推广力度，预计未来三年或是数字人民币快速发展期。

2、近期，在安徽合肥，接入“祖冲之号”同款176比特超导量子计算机的新一代量子计算云平台正式发布。

评：量子计算机基于量子力学原理构建，相较经典计算机算力呈指数级爆发式增长。高性能量子计算机和开放共赢的云平台发布，将促进中国量子计算自主可控产业链发展。神经网络和机器人学习系统的发展依赖于算力的进步以及庞大的训练数据量积累，目前，产业界认为量子计算可能会成为机器学习发展的“神助攻”或开辟崭新的量子机器学习领域。

3、据媒体报道，6月7-9日，第二届上海国际充电桩及换电站展览会即将举办，华为将携全液冷超充参展。

评：华为全液冷超充架构集全液冷、模块化超快一体，相比传统方案，相同工况下市电利用率提升30%。全液冷设计，相比传统方案高可靠性提升1倍。民生证券称，新能源汽车加速渗透，里程焦虑催生对充电桩的客观需求，全球充电桩产业链景气度持续向上，相关企业业绩有望逐步兑现且存在超预期可能。

【公司新闻】  

1、顺灏股份公告，涉嫌单位行贿犯罪，遭滁州市监察委立案。

2、广发证券公告，子公司拟以低于10亿元的总对价购买惠理集团不超过20.2%股份。

3、据财新报道，中信建投总经理李格平被带走协助调查。昨日晚间，中信建投公告，公司总经理李格平辞职。

4、佰维存储发布异动公告，未进行过英伟达GPU等产品的导入认证。

5、赛力斯公告，5月新能源汽车销量8562辆，同比下降18.08%。

6、利通电子公告，拟与世纪珑腾设立项目公司投资并运营AI算力相关项目。

7、比亚迪披露5月产销快报，5月新能源汽车销量24.02万辆，去年同期11.49万辆。本年累计销量100.26万辆，同比增长97.63%。

8、金自天正发布股价异动公告，公司暂不涉及近期传闻的人工智能、脑机接口相关业务。

9、理想汽车公布2023年5月交付数据，5月共交付新车28277辆，同比增长146%。

10、北斗星通公告，国家集成电路基金拟减持不超过2%股份。