未雨绸缪（一）

  才短短几年的时间， 这个世界已经发生了很大变化。而未来的变化则会更大。过不了多少年。很多人就会被现实的环境形成的强烈反差再次沦为贫民。而本篇文章则是关乎后面一二十年甚至几十年的文章。希望看到文章的有缘人早做心理准备。（建议耐心看完本文）

  在刚刚过去的2023年发生了很多事件。其中2023年最惨的几个男人这些个事件对未来影响会很大。相信很多人都看过这些新闻了：

订婚并给完彩礼后被告强奸并判刑的席某某

结婚三年，却有一半时间躺在冰柜的庞某某

结婚16年四个孩子非亲生的陈某某

  这些触目惊心的事情对后续影响是非常大的。他会打消很多适婚年龄的男人的结婚念头。为目前的低生育率再加一把压力。从而使目前的低出生人口趋势更加无法逆转。前面我们还有文章讲到中国城市已经有1亿的大䶖剩女不愿结婚。而低出生人口对未来的影响会非常大。这个我们在过往的文章中也讲过很多次。

  2021年全国出生人口1062万，2022年全国出生人口956万，而到2023年估计就会跌破800万。很多人可能会说官方的数据还没出来你是如何得知这个数据的。很简单我们是通过过往数据进行逻辑推理出来的。2021年上半年出生人口为671.44万，2022年上半年出生人口为523万，2023年上半年出430万。根据下半年的出生人口会明显少于上半年出生人口的这个规律（下半年出生人口少于上半年的出生人口有气候和生活习惯的因素不在本文讨论的范畴）。我们就以下半年少于上半年15%的这个最少量的来计算。那2023年的全国总出生人口也会跌破800万。等过几个月官方出数据后大家可以验证这个逻辑。

  由于历史因素导致的人口结构在未来很长时间都会受影响。2022年中国人口已经出现负增长。后面这个数据会越拉越大。中国目前的平均寿命是77岁，也就是说2022年死亡对应的人口是1945年出生的人口。1945出生的人口为1005万。那么这个数据是就是相对应的。然后中国的出生人口此后一路增长。1952年就达到了1724万出生人口，然后1957年达到了1900万出生人口。

  2022年全国人口负增长85万（出生956万，死亡1041万）。2023年预估人口负增长为200万-300万。大概率超过200万（逻辑数据：2023年新生人口跌破800万，我们算800万，2023死亡人数对应1946年的1086万，那么2023年预估死亡人数为1100万-1200万）。然后负增长数据会逐年增加。几年后每年负增长500万-800万。再往后就是一年减少上千万。甚至可能单个年底减少两千万。因为中国的生育高峰时期一年有2800多万一年。如果一年新增人口不到800万，而死亡人口两千几百万。那就是一年负增长2000万。

  知道800万是个什么概念吗？那相当于一个南京的总人口，按照现有的人口数据进行模型推算，不用多少年，很快每年就会减少上千万。1000万相当于一个西安或一个郑州的人口。如果一年减少一千万那相当于一年消失一个郑州或一个西安。人口少了，对应的经济总量自然也没有了。现有制造业的产能本来就是过剩的。随着人口的减少。到时候就要忍痛去产能。而去产能的过程中会造成大量浪费。但你又不得不去产能。而且每次去产能仅能维持一段时间。因为再往后人口继续减少，则减过产能后的产能继续过剩。你又得去产能。并且这个去产能的周期相当漫长。除非新生人口持续增长并且要到这些增长数据对应的下一代才能显现。想想看何其漫长。

  也就是说从2022年起中国人口进入到通缩时代。从人口数据及结构来讲这个人口通缩的时代会相当漫长。至少会持续几十年甚至更长的时间。根据人口与经济的关系。那么基本上可以预估到人口通缩会带来经济通缩。会有一个很长时间的下降通道（当然下降的时候也会有某些增长的年份，就如股票在下降通常也有反弹的阶段）。

  一旦每年人口负增长500万-800万。那么将会消失大量的工作岗位。很多人会丢掉工作。或者一年之中能挣钱的时间会减少。大量的行业都面临严重过剩。养老产业会逐年增长。但同样养老产业兴盛一段时间也会面临过剩。后续也要面临不断地去产能。这也是一个简单的数学模型就可以推算出来的。

  虽然中国的经济总量目前位居全世界第二大经济体，但是人均数据是比较低的。然后现在人口又走通缩，经济也长期受影响。并且人口老龄化也会越来越严重。也就是中国未富先老。后面几十年普通人的生存压力是非常大的。（未完待续）

  未雨绸缪（二）内容更精彩，近期会发表，敬请关注。

1月2日盘前早知道

1、根据IDC数据，中国AR市场全年出货预计24万台，同比增长133.9%。预计2024年同比增速达101.0%。伴随高通AR专用芯片发布及光波导技术进步，主流厂商未来有望大量发布一体式AR眼镜。现阶段，面向消费者的AR产品仍未大面积普及，但在智能手机操作系统开发者工具的支持下，越来越多的人开始使用AR产品，当前更多用于观影、游戏、移动办公等随着更多应用内容落地，信息获取能力提升，学习教育、购物、生活导航等场景应用将更为丰富。

评：德邦证券指出，目前VR行业硬件已可实现量产并基本实现较好的消费者体验，C端目前可用于游戏观影、教育、健身等多重场景。

相关概念：智能穿戴、消费电子概念

2、近日，由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》在北京举办点映沙龙，该剧系国内首部虚拟制片短剧，以LED虚拟屏为影棚拍摄。影片最大的看点之一，便是将虚拟现实与真人实拍相融合的“虚拟制片”方式，如剧中暴雨里的建筑物全景、缆车面临坠落的画面、不同场景空间的快速转换等。据悉，该剧将于2024年1月3日在抖音上线。虚拟拍摄是指在计算机算法中执行的拍摄技术。它包括计算机建模，与虚拟摄影机相结合，最后通过影像传输及计算机算法，重新构建场景，创建逼真的电影效果，从而打通虚拟与真实的界限，再经过实时渲染、后期特效制作，为人们展现出丰富的画面内容。简单来说就是“所见即所得”。

评：现象级电影的制作工作的爱维影业创始人吕游表示，至关重要的是，虚拟拍摄实现了后期视效制作前置，可以大大缩短后期制作周期，如果使用得当还会降低拍摄成本。市场规模方面，据ResearchandMarkets预测，全球虚拟制作市场规模2027年将达到51亿美元（361.9亿人民币）。

相关概念：虚拟数字人、LED

3、航锦科技公告，控股公司超擎数智设立NVIDIA授权合作伙伴DPU和DOCA卓越中心，将自2024年1月1日起为DOCA中国开发者提供免费的DOCA开发环境，提供DOCA应用程序或服务的编译、运行和测试服务。DPU（数据处理芯片DataProcessUnit）被认为是继CPU和GPU之后的“第三颗主力芯片”。2016年，DPU首次由美国公司Fungible提出，其主要目标是优化和提升数据中心效能。DPU是由基础网卡进化而来，是智能网卡发展的下一形态。DPU下游主要对应数据中心/云计算、智能驾驶、数据通信、网络安全等领域需求。得益于智能网卡方案的逐步成熟，叠加全球通用服务器出货量的稳定增长、L3以上级别智能驾驶汽车的技术落地、工业控制领域的需求增加等原因，全球、国内DPU产业都有望实现快速发展。

评：民生证券指出，ChatGPT等AI技术发展大趋势下，算力需求凸显，DPU有望迎来黄金发展期，全球、国内DPU产业市场规模呈现逐年增长的趋势，核心企业有望受益于行业发展趋势。

相关概念：芯片概念、数据中心

4、天眼查数据显示，中大资产、南山创投、峰岹科技(688279)、兆威机电(003021)（持股比例3%）、鑫精诚传感、奥比中光-UW(688322)（持股比例3%）、逐际动力、云天励飞-U(688343)（持股比例3%）、大寰机器人、乐聚机器人共同出资成立深圳国创具身智能机器人有限公司，成立日期为2023年12月28日。资料显示，深圳国创具身智能机器人有限公司是一家以从事研究和试验发展为主企业，企业注册资本3000万人民币。

评：国海证券李航分析指出，人形机器人供给侧率先繁荣，一方面海外标杆企业推进产品迭代、商业化落地，2024年人形机器人或将在工厂批量应用；另一方面中国企业积极入局人形机器人产业，2023年发布产品陡增，积极预期未来潜在的重磅“玩家”的参与，或将带来新一轮产业发展热潮。

相关概念：机器人概念

【公司新闻】

1、特发信息公告，与软通智慧签订5943万元买卖合同

2、欣锐科技公告，获得汽车客户开发定点项目

3、福龙马公告，公司12月预中标的环卫服务项目数9个

4、南大光电公告，拟投建年产8400吨高纯电子级三氟化氮生产项目

5、云鼎科技公告，拟收购控股子公司北斗天地部分少数股东股权

6、沪硅产业公告，拟91亿元投建“300mm半导体硅片拉晶以及切磨抛生产基地”

7、江山股份公告，拟投资约220亿元打造磷化工循环一体化产业链

8、ST熊猫公告澄清，不持有任何烟花爆竹生产企业的股权

9、北摩高科公告澄清，媒体发布的《业绩承诺及补偿协议》并不属实

10、亚世光电公告澄清，公司只具备OLED模组的生产能力但是近一年没有OLED产品的订单

11、上海莱士公告，实际控制人拟变更为海尔集团

12、同方股份公告，拟挂牌转让所持计算机相关业务公司全部股权给软通智能

13、安奈儿公告，控股股东拟转让12%股份

12月29日盘前早知道

1、SSD硬盘价格走扬，2023年10-12月期间，SSD指标性产品TLC 256GB批发价(大宗交易价格)为每台25.5美元左右，512GB价格为每台48.5美元，皆环比上涨9%，且均为九个季度以来(2021年7-9月以来)首度扬升。当前，随着存储芯片过剩情况减退，各家厂商在最近的价格谈判中强烈要求调涨NAND Flash、SSD价格，且SSD厂计划在2024年1-3月以后持续要求涨价。固态硬盘（SSD）其相对于机械硬盘（HDD）具备读写速度快、延迟低、抗震性好等优势，在全球硬盘市场上的出货量占比不断提高，并于2020年首次超过了HDD的出货量。

评：华福证券认为，AI算力提升，带来AI服务器需求增加，CPU、GPU 和 DRAM、HBM、SSD是核心器件，决定算力和带宽大小，AI服务器产业在未来仍然具备较大的市场潜力，而相关产业链中相关企业则有望从中受益。

相关概念：存储芯片

2、小米集团董事长雷军在小米汽车技术发布会上表示，在未来15-20年内，希望成为全球五大汽车制造商之一。发布会上，小米汽车发布了超级电机V8s、CTB一体化电池技术等一系列先进技术。浙商证券表示，小米打造首款中大型纯电轿跑SU7，造型前卫，运动感十足。众多年轻化设计元素符合年轻一代人群消费观念。动力最高采用495kw功率双电机，远超竞品车型，并配备激光雷达。整体上，在造型、动力、车机方面有较强优势，有望成为爆款车型。

评：西南证券指出，伴随小米汽车神秘面纱的逐步揭开，零部件供应商陆续披露与小米汽车的合作关系，建议持续关注小米产业链中基本面好，拿单能力强，并且与华为、小米、奇瑞等优质客户有深度合作的相关公司。

相关概念：小米概念、新能源汽车

3、近日，OPPO在其技术沟通会上，正式发布了AI、性能、通信、隐私安全四大领域的最新技术成果。包括智能手机的首个听筒/免提双模卫星通话，首个端侧应用70亿参数大模型，首次亮相的潮汐架构等诸多前沿技术。此次宣布的全新技术组合将全面落地下一代旗舰产品FindX7系列。根据IDC预测，到2026年，中国市场近50%的终端设备处理器将带有AI技术。中信证券表示，AI手机是大势所趋，看好AI落地手机为用户带来更为智能的交互体验，后续各终端手机品牌有望持续升级AI应用体验，促进智能手机往智能2.0时代升级。

评：方正证券认为，后续随着AI大模型与硬件的结合陆续完善，消费电子产业链也将迎来新的创新机遇。智能手机、PC、智能眼镜、智能音箱等终端也将成为人工智能的硬件入口，创建新的生态。

相关概念：OLED、柔性屏

4、据媒体报道，“全面推进中国式现代化建设”经济形势系列报告会第二场报告会27日在京举行，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙作专题报告。其中提到，推进人工智能赋能新型工业化，推动工业绿色低碳发展，建设世界一流企业，巩固和增强工业经济回升向好态势，推动新型工业化不断取得新突破新成效。据数据显示，我国在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等领域建成了45个国家先进制造业集群，主导产业总产值达20万亿元。

评：华泰证券认为，随着政策持续发力，国内工业企业信息化/数字化/智能化建设有望加速，或将带来工业软硬件产业发展机遇。

相关概念：数字经济概念、人工智能

【公司新闻】

1、久其软件公告，董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

2、完美世界公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、立中集团公告，收到某高端智能电动汽车零部件定点通知函

4、罗博特科公告，公司及子公司与同一交易对手累计签订合同金额约1.65亿元

5、云中马公告，云中马合伙拟减持不超过3%

6、信测标准公告，股东拟减持不超0.99%公司股份

7、嘉曼服饰公告，股东拟合计减持不超3%公司股份

8、力鼎光电公告澄清，公司无相关AiPin产品未与华为自动驾驶合作

9、华扬联众公告澄清，公司不涉及游戏和短剧内容制作等相关业务

10、航锦科技公告，控股公司超擎数智设立NVIDIA授权合作伙伴DPU和DOCA 卓越中心

11、神驰机电公告，控股股东及其一致行动人拟通过协议转让方式转让公司不超过5.03%股份

12、康恩贝公告，公开挂牌转让可得网络公司20%股权

13、福日电子公告，拟公开挂牌转让控股子公司福建福瑞兴国际贸易有限公司 65%股权

雷霆雨露均是天恩

 前几天那种个股轮番下跌令人压抑到要窒息的盘面，从昨天开始迎来反转。今天大盘就多个大指数来了大阳线。昨天我们就在文章中说大盘要拉年线的下影线，至少会有几十点。并且这个观点是在昨天上午盘面最难看时就和一些朋友讲到过的。因为这种规律不可能被轻易改变。也就注定了有一个上拉的动作。

  关于后面有大行情，我们早在文章中就跟大家讲过了。不管是从去年初一路下跌开始计算。还是从3731起算大盘调整的时间都足够长了。更别以5178和6124那样的位置算起。宏观上、周期上后面的行情必然发生。所以前面市场这种折磨人的走势也没有吓倒我们。反而使我们更坚信。

  辩证来看，没有熊市也就不会有牛市，正是因为有熊市，后面才会有牛市。尊重市场，感谢每一轮熊市给下一轮牛市带来的财富盛宴。从5178算起市场8年多了没有出现那种指数翻倍到N倍的牛市了，不要看到这么多年没出现过就认为后面不会出现了。事实上看到的多个要素达成和具备了。后面行情来了很多人在初期不敢参与。甚至还割肉的将大有人在。

  12月份前面的大半个月的持续下跌，我们早以跟朋友们讲过了，他是大量封闭基金封闭期到期后很多基民忍受不了那30%-50%的亏损。所以在割肉赎回。因此市场跌跌不休。这也是为什么前面没有资金去托盘的原来之一。毕竟众多封闭基金在前面的三年里买了很多抱团的票，因此普遍下跌了30%-50%。到可以赎回的时候，这些受不了的人肯定是要离开市场的，不管你是涨是跌他都要离开。想走的人要走对市场并非坏事。如果前面过早的有人去扛反而不利于后面的上涨。

  如果你想在市场赚钱，那么一定要切记。雷霆雨露，均是天恩。正是因为前面那种极不友好的行情才会让后面有好行情。如果不理解这一点，那我们以一个日常的常识来说明这里的重要性。有句俗语叫黎明前的黑暗。这个相信大家都懂。而且还有一个更有意思的是。一般情况下一天之中气温最低时候也是天亮前的那一段。如果把这个引申到股市其实也是类似的意思。就是行情反转前的那一段也是令人最难受的时候。这也是为什么最近我们一直在给大家打气的缘故。就是希望你不要倒在黎明前。不要倒在行情即将起来的前面。

12月28日盘前早知道

1、英伟达为了确保HBM稳定供应，已向SK海力士和美光支付数亿美元的预付款，等同已确定供应合约。三星电子近期也结束产品测试，与英伟达签订HBM产品供应协议。大模型的推理和训练是内存密集型工作，从内存中存储和检索数据的能力将制约AI芯片性能的发挥，即内存墙。HBM在传统DDR内存和片上缓存的基础上，通过大幅增加引脚数量以达到每个HBM堆栈1024位宽的内存总线，实现了更高的带宽，相当于每个DIMM 64位宽的DDR5的16倍，从而解决了内存墙的问题。

评：Omdia研究显示，从2023年到2027年，DRAM市场收入的年增长率预计为21%，而HBM市场预计将飙升52%。HBM今年在DRAM市场收入中的份额预计将超过10%，到2027年将接近20%。

相关概念：存储芯片

2、据媒体报道，日本原子能规制委员会决定解除对东京电力公司柏崎刈羽核电站的运行禁令。这为日本东电重启世上最大的核电站之一扫清了障碍。据公开资料显示，柏崎刈羽核电站总装机容量为820万千瓦，是世界最大核电站之一。核能发电具有利用小时数高、碳排放低、使用年限长等优势，相比其他新能源发电模式，核能发电不仅能够做到直接碳排放为0，而且间接碳排放水平远低于其他发电模式，核电成长性已获全球主要国家认可。

评：长江证券强调，双碳目标下，核电作为唯一一种兼具清洁、安全、稳定和广阔成长空间的电源，将进入快速成长期。

相关概念：核电核能

3、据媒体报道，微软悄然上线了Android版本的Copilot应用，目前可在Google Play商店下载，但iOS版本目前尚未推出。微软在Android上的Copilot应用与ChatGPT非常相似，可以访问聊天机器人功能，通过DALL-E 3生成图像，并可以为电子邮件和文档起草文本。它还能够免费访问OpenAI最新的GPT-4模型，而如果用户使用ChatGPT，就必须付费。微软Copilot是一种生成式人工智能（AIGC）工具，与爆火全球的ChatGPT有相似之处。微软称，作为“日常AI伴侣”，Copilot将能够在“最常用的所有应用程序和体验中无缝使用”。此前，OpenAI在首届开发者大会上推出了简易定制GPT工具GPTs。GPTs针对特定任务进行定制，用户无需编写代码，仅需使用自然语言就能开发基于ChatGPT的AI应用产品。

评：民生期证券指出，海外多模态大模型打开了AI应用的“能力圈”，AI应用空间进一步扩大，在国内头部大模型基本具备接近GPT3.5的水平且向全社会开放后，海外成功落地的模式已为国内AI应用的发展明确清晰路径。

相关概念：ALGC概念、ChatGPT概念

4、近日，超聚变新一代FusionServer2288HV7服务器获Intertek天祥集团颁发全球首张针对服务器产品的卓越品质TickMark证书。Intertek作为全球领先的质量保障服务机构，从卓越工艺、极简装配、高效维护等多个维度对FusionServer2288HV7服务器进行了16项评测。荣获该项证书，彰显出超聚变坚守质量生命线、用行业领先质量打造产业格局的经营理念。当前全球算力已进入新一轮快速发展期，而作为算力基础设施的服务器市场前景广阔。

评：据Gartner分析，未来5年服务器市场需求将持续增长，预计2027年全球服务器市场规模将达到1556.7亿美元，5年复合增长率为8.3%。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。

相关概念：国产操作系统

【公司新闻】

1、川投能源公告，第三大股东及一致行动人拟1.5亿元-2.5亿元增持公司股份

2、电魂网络公告，拟以2000万元-4000万元回购股份

3、中炬高新公告，拟1亿元-1.5亿元回购公司股份

4、三七互娱公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

5、浙数文化公告，控股股东拟增持5000万元-1亿元

6、莲花健康公告，拟收购味之力不少于50%股权

7、多利科技公告，计划总投资3.3亿元在金华市经济技术开发区投资建设汽车 车身轻量化项目

8、凌云股份公告，拟成立合资公司开展智能制造工程技术业务

9、高德红外公告，签订3.12亿元产品订货合同

10、大连电瓷公告，子公司预中标5380万元国家电网采购项目

11、达实智能公告，中标1.17亿元招商银行总部项目

12、宁波建工公告，下属控股子公司中标4.66亿元施工项目

13、国芯科技公告，与埃创科技签署《战略合作框架协议》

12月27日盘前早知道

1、和顺石油首座新能源超充站在长沙投入运营，记者现场见到，该站设有68个新能源充电桩位。其中12个充电桩系采用华为智能全液冷超快充技术的华为直流充电终端，最大输出电流可达600A，最大输出功率600kW。根据华为数字能源介绍，华为全液冷超充终端充电更快，可实现“一秒一公里”，最大输出功率600kW，最大电流600A；设备可靠性高，在高原区域实现耐高温、耐高湿，防灰尘、防腐蚀等，适应沿线的多种复杂工况，且使用寿命长；200-1000V充电范围匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车。目前，快充已成为新能源汽车行业发展的下一个突破口。

评：兴业证券戴畅认为，华为液冷超充产品优势明显，有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户。同时，有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度，利好相关产业链发展。

相关概念：充电桩、高压快充

2、2024中国信通院ICT深度观察报告会脑机接口创新发展分论坛召开。本次论坛聚焦脑机接口产业政策、前沿技术、创新应用、标准与伦理，共探脑机接口产学研用协同创新，共绘技术与产业创新蓝图。随着脑机接口创新生态不断完善，技术持续深入迭代，产品服务日益丰富，融资活水持续注入，脑机接口应用正在加速向规模化方向发展。据脑机接口产业联盟消息，脑机接口产品第三方评测工作正式启动，目前脑机接口技术已经广泛应用到医疗、教育、康养、安全生产、娱乐等场景。未来，可穿戴性强、便携性强的非侵入式脑机接口设备发展成熟后，脑机接口可以大范围运用在高级人机交互方面，成为下一代人机交互的硬件接口。

评：华安证券认为，脑机接口的发展是人机交互方式的扩充和通信方式的颠覆（从人-机-人到人-机）。

相关概念：人脑工程

3、据国家广播电视总局官网消息，国家广播电视总局批复同意在华为技术有限公司设立“超高清技术创新与应用国家广播电视总局重点实验室”。批复明确，“超高清技术创新与应用国家广播电视总局重点实验室”要围绕超高清产业链，在内容生产、传输分发、终端呈现等领域开展全链条的关键性基础性技术创新和应用示范，为推动超高清端到端全产业链升级。超高清视频是继视频数字化、高清化之后的新一轮重大技术革新，不仅在分辨率大幅提升，在帧率、色域、色深、动态范围甚至声音等多方面实现进步，为用户在视频体验上提供更强临场感和更具感染力的视觉冲击。东莞证券陈伟光认为，超高清视频产业应用场景丰富，行业增长潜力巨大，产业链上各环节未来皆可受益。

评：财通证券进一步分析指出，VR开辟超高清产业应用新场景，元宇宙场景对超高清视频内容生产制作以及低延时传输要求较高，视频制播、视频处理与编解码设备有望迎来新一轮升级与放量。

相关概念：超清视频

4、据华为方面表示，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。此前香橙派宣布基于penHarmny定制研发的range PiS(H)即将发布，率先推出PC端的开源鸿蒙系统，已对系统主要功能完成适配，可满足基本办公和娱乐需求2023年华为开发者大会上，华为发布Harmny S4，并宣布截至2023年7月，鸿蒙生态设备数量已超7亿，有220万Harmny S开发者投入到鸿蒙开发中。

评：开源证券指出，亿欧智库预计2024年中国PC市场出货量有望超5000万台。据采招网，微软Windws、麒麟、统信US操作系统的采购单价约500元/套，据此测算得国内PC端操作系统潜在市场空间为百亿级，有望孕育鸿蒙S广阔成长前景。

相关概念：鸿蒙概念

【公司新闻】

1、九号公司公告，董事长提议以3亿元-5亿元回购股份

2、世纪华通公告，董事长提议以5000万元-1亿元回购公司股份

3、华体科技公告，拟认购莫桑比克九州资源公司85%股权

4、健之佳公告，全资子公司拟收购红瑞乐邦100%股权

5、浙江荣泰公告，拟1.2亿元投建年产1.5万吨新能源用云母制品生产项目

6、杉杉股份公告，开发完成115英寸超大尺寸TV用偏光片并实现大规模量产

7、祥鑫科技公告，获得客户项目中标通知确定公司为数字能源结构件项目的供应商

8、英派斯公告，湖南文旅拟减持不超过1.04%股份

9、新城市公告，望远科技和远方实业拟合计减持公司不超4%股份

10、龙韵股份公告澄清，公司业务范围未涉及“短剧”类业务且无相关投资或经营计划

11、世龙实业公告澄清，与锂电池等新能源概念无明显关联

12、兆新股份公告，拟出售子公司兆新商业51%股权

13、唯万密封公告，股东华轩基金拟转让公司5.83%股份

年线二连阴

 最近的大盘走得着实叫人压抑。不单是基民每天在割肉赎回，就是不少老股民也直呼扛不住。很多人都失去了对未来的信心。而这里我一直在给大家打气。你要真觉得难受，那你就打开大盘的年K线图。周期越大的K线你会看得越远。

  把年K线打开，你的格局也跟着打开。从K线图上可以看到2022年大盘收盘3089.26点，今天大盘收盘在2898.88点。也就是年初到现在大盘下跌了190.38点，而今年仅剩下12月27、28、29三个交易日了，大盘要上拉190多点显然不太可能了，那是小概率中的小概率了。也就是说今年的大盘K线大概率又是收阴线。

 而今年大盘收阴线的话那就是年线二连阴。而A股开市以来的三十多年大盘走成连续二连阴的一共也就五次，分别是94年95年的二连阴、01年02年的二连阴、04年05年的二连阴、10年和11年的二连阴，然后就是22年和23的二连阴。市场走出二连阴后都是上涨行情。其中94年和95年的二连阴后面走了五年多的大牛市，还有就是04年和05年二连阴后也走出了涨了几倍的大牛市。

  第二次二连阴后的03年仅是反弹，那是因为长牛后的下跌并未结束，所以没能形成大的反转。与此类似的还有10年和11年。那是因为07年大牛市高点下来的时间还不够长，所以需要低位筹码交换。而本次的结构上其实是很类似04年05年连阴的位置，也类似于94年95年那个二连阴的位置。都是大牛市的高点后面下期下跌后的二连阴。

  当然由于我们市场的总盘子越来越大。所以在总结构上并不是那种时间的对称。因为你盘子大回归时间就长。所以他见底的时间就必然是递增的。这也就是为什么93年见到第一波大牛市的高点一年后也就是94年就见到了下一轮牛市的起点（低点），而01年见到大顶后面跌了五年才见到后面的低点。时间用的越来越多，对应的是盘子在增大。

  从15年高点到目前已经八年多了，更别说从07年的高点算起，也就是从结构上和时空上目前要形成大的转折也是够足了条件。退一万来讲，哪怕明年不是主升行情。但至少也是有很好的波段上涨行情。因为大盘两连阴后必然上涨。再叠加大盘在低区间以及与高位间隔的时间。后面的行情自然差不了。所以你真要很担心，那就格局打开，看看年K线你心里就会那么荒了。

12月26日盘前早知道

1、天风国际分析师郭明錤表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。苹果Vision Pro是近年最值得期待的消费电子产品。除娱乐功能外，Vision Pro也有望成为生产力工具发挥价值，结合AI、数字孪生等底层技术打开新空间。

评：信达证券认为，苹果Vision Pro的设计以用户为根本出发点，没有定位为卷成本降配置的“高级游戏机”，有望开辟消费电子新周期。

相关概念：苹果概念、混合现实

2、据媒体报道，基础功率组件MOSFET芯片历经多季度库存调节后，目前库存已回至健康水位，近期第三、四季客户拉货动能也相继回温，同时已与晶圆代工厂谈好2024年起逐步降价，盼有望推升毛利率。MOSFET具备控制功率小、开关速度快的特点，广泛应用于低中高压的电路中，是功率半导体的基础器件。伴随下游高压领域需求增长，高压MOSFET将迎市场份额提升。

评：根据Yole数据，汽车将成为MOSFET最大增量市场，至26年占MOSFET市场份额有望超30%，从而带动高压MOSFET市场增长。其中电动汽车和充电桩分别占比25%和8%。

相关概念：芯片概念、半导体

3、国家知识产权局官网消息，华为2项卫星通信网络专利于12月22日公布。专利名分别为：《一种卫星网络路由方法及通信装置》和《一种星间链路构建方法及通信装置》。值得注意的是，《一种卫星网络路由方法及通信装置》中提到，“地面终端设备可通过5G新空口接入网络，将5G基站部署在卫星上，通过无线链路与地面的核心网相连。同时，在卫星之间存在无线链路，从而完成基站与基站之间的信令交互和用户数据传输。”随着中国星网及G60星链的发射组网，以及华为等通信巨头加入测试，卫星产业正处在极速扩张阶段。

评：中航证券认为，在2023年及“十四五”未来几年中，卫星通信产业潜在市场空间有望达到每年250亿元，整体市场增速有望迎来历史提速拐点，提升至15%以上。

相关概念：卫星导航、天基互联

4、12月25日，小米公司官方微博宣布，小米汽车技术发布会将于12月28日14时举行。随后雷军表示，“这次只发技术，不发产品。”工业和信息化部不久前发布的《道路机动车辆生产企业及产品公告》 (第377批) 中，两款小米牌汽车正式亮相，企业名称为北京汽车集团越野车有限公司。

评：国金证券研究所 表示，小米新车SU7定位中大型纯电轿跑，设计上对标Mdel3，但相对P7i、Mdel 3、智界S7、汉EV等竞品，新车价格或更低，预计起售价20万元以下，总体20万元至30万元之间，符合小米一贯定价风格。预计20万至30万区间轿车市场年销量约150万辆，年销达7万至8万辆。该机构还表示，小米自身科技属性与爆款车型特征相耦合，生态、流量共振下有望复刻华为系成功，后续销量具备成长性、爆发性。

相关概念：小米概念、汽车配件

【公司新闻】

1、中文传媒公告，筹划以5000万元-1亿元回购股份

2、完美世界公告，实控人提议以1亿元至2亿元回购股份

3、吉比特公告，董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

4、电魂网络公告，董事长提议拟2000万元-4000万元回购股份

5、巨人网络公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

6、海伦哲公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份

7、海洋王公告，拟以6000万元至1亿元回购股份

8、展鹏科技公告，拟1亿元取得领为军融11.17%股份

9、梦网科技公告，子公司拟向新算力科技增资以取得其增资后51%股权

10、鼎龙股份公告，投资建设年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目

11、通威股份公告，拟以280亿元投建绿色基材一体化项目

12、广电运通公告，承接广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目

13、模塑科技公告，子公司获得豪华车客户外饰件产品项目定点书

14、宝鹰股份公告，子公司中标13.79亿元工程项目

15、精工钢构公告，中标2.18亿美元海外重大项目

16、标榜股份公告，收到客户四项定点通知书预计总金额6.25亿

17、中钨高新公告，收购柿竹园公司100%股权股票停牌

18、华达科技公告，拟发行股份及支付现金购买资产股票复牌

12月25日盘前早知道

1、特斯拉宣布，该公司在上海正式启动了年产1万个Megapack固定式电池库的新大型工厂项目。近期在上海举行了该项目的征地签字仪式，标志着该公司所说的“里程碑式项目”的正式启动。Megapack是特斯拉2019年7月推出的商用储能电池，其外形、尺寸近似集装箱货柜，可存储能源并供能，主要服务于公共事业项目和大型企业客户。

评：德邦证券指出，中国储能产业链具有制造、成本和市场等优势。特斯拉在中国上海建设储能厂，一方面看中了中国的规模制造、快速响应优势，能够快速补齐Megapack产能短板；另一方面利用中国完备且成本低廉的储能系统产业链优势能够降低Megapack成本，特斯拉在中国的储能业务布局有望带动相关产业链蓬勃发展。

相关概念：储能概念

2、近期，鄂托克前旗自然资源局审批核发了深能北方光伏制氢项目的《建设工程规划许可证》。据悉，项目工程包括光伏区、制氢区两个部分，将新建装机容量250MW年均发电量4.7亿千瓦时的光伏电站、年产能6000吨的电解水制氢厂及配套设施等。

评：东海证券指出，据测算，10MW光伏每小时可制造10立方的氢气，25平方公里的光伏发电列阵，一年可以产100万吨的氢气，在光照好的地方，制氢的光伏发电成本大概在1毛5分钱一度电，大幅度低于现在制氢的电力成本。随着光伏装机量的不断提升，电解水制氢技术的不断突破，光伏制氢是降低制氢成本的重要路径之一。叠加终端用氢市场的不断拓展，重卡、船舶、商用车、热电联供、工业冶金等对氢气的需求不断提升，看好后续光伏制氢的规模化、商业化推广。

相关概念：光伏概念、氢能源概念

3、全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2024年要加快培育新兴产业。启动智能网联汽车准入和上路通行试点，推进北斗规模应用和卫星互联网发展。壮大新能源、新材料、高端装备、生物医药及高端医疗装备、安全应急装备等新兴产业，打造生物制造、商业航天、低空经济等新的增长点。出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用。

评：华创证券发布研究报告称，对照人体皮肤触觉感知系统，人形机器人也可以拥有触觉。触觉传感器应用空间广阔，核心技术壁垒高筑，人形机器人等新兴产业驱动触觉传感器市场高速增长。国内厂商有望通过多年产业、技术积累和高性价比，加速导入核心客户。

相关概念：传感器概念、 人形机器人

4、22日晚间，中国国航宣布拟发行A股募集资金不超过60亿元，用于引进17架飞机项目及补充流动资金，控股股东中航集团拟以现金方式全额认购。17架飞机机型包括6架C919及11架ARJ21，预计于2024年至2025年交付。按照生产商中国商飞提供的目录单价计算，上述17架飞机的投资总额约合人民币75.71亿元。

评：天风证券认为，随着中国商飞ARJ21稳定交付，C919产能提升，C929研制推进，国产大飞机有望在全球民航市场发力，形成与波音、空客的三足鼎立格局。目前C919窄体客机订单饱满，正处于产能提升的关键阶段，或将充分受益于市场需求的快速增长。供应链国产化率也有望进一步提升，涉及机体结构加工、钵合金等原材料、航空发动机、机载系统和起落架等关键领域。

相关概念：航天国防、大飞机概念

【公司新闻】

1、晶合集成公告，拟以5亿元-10亿元回购股份

2、湖北宜化公告，控股股东宜化集团拟以1.5亿元-3亿元增持股份

3、沃特股份公告，拟1500万元至3000万元回购公司股份

4、四方光电公告，拟匈牙利投建生产基地拟获取希尔得科技34%股权

5、长久物流公告，无偿受让实控人所持领动启恒100%股权

6、亚虹医药公告，APL-2301在澳大利亚开展I期临床试验获许可

7、弘信电子公告，拟设立控股子公司上海燧弘，促进AI算力服务器产业发展

8、赛微电子公告，全资子公司MEMS-OCS启动量产

9、神马股份公告，合资成立投资平台公司拟与中国石化成立合资公司

10、通光线缆公告，拟2.19亿元购买通光光纤100%股权

11、嘉亨家化公告提醒，特定股东拟减持不超3%公司股份

12、三峡新材公告提醒，控股股东当阳城投拟增持1.5%~-3%股份。

13、国邦医药公告提醒，股东浙民投恒华、丝路基金拟合计减持不超3%股份。

14、爱柯迪公告提醒，东拟减持不超过1%股份。

11月22日盘前早知道

1、据悉，北京广电、浙江广电、江苏广电、东方卫视等超二十家媒体机构已与抖音达成合作意向，首批共创的精品微短剧将于2024年3月上线。随着中国微短剧市场规则和体系的完善，网络微短剧市场将不断焕发生机，根据德塔文数据显示，2023年上半年共上新微短剧481部，创下历史新高。与2022年全年上新454部的数据相比，微短剧市场供给规模明显呈现高速增长的态势。艾媒咨询预测2023年中国微短剧市场规模达373.9亿元，同比上升267.65%，预计2027年中国微短剧市场规模超1000亿元。

评：信达证券指出，微短剧有望成为影视公司营收增长的第二成长曲线。

相关概念：短剧概念、文化传媒

2、据媒体报道，在工信部申报图披露首款产品的部分信息后，小米汽车正在加速布局渠道招聘，备战上市。近日，记者查询某招聘软件发现，近两周来小米汽车密集发布了零售店长、零售主管、培训主管、销售运营、零售体验工程师等多个职位。

评：申港证券认为，小米汽车将在智能驾驶和智能座舱方面占据一定优势，同时小米手机也将为小米汽车带来流量，搭载的澎湃OS系统对标华为鸿蒙，小米的终端设备、智能家居、智能汽车等都能够在一套系统下运行，打造人车家全生态。看好小米汽车未来销量，预计首年销量有望达到10万辆，关注小米汽车产业链相关投资机会。

相关概念：小米概念、汽车配件

3、据华为数据存储号发布，2023年12月20日，在OceanProtect数据保护新品发布会上，华为正式发布全闪备份一体机旗舰新品，并宣布备份软件开源，以应对智慧金融、自动驾驶等场景对数据备份效率及数据安全方面的新诉求，为企业数字化转型保驾护航。据悉，华为在闪存原生架构设计、数据缩减算法、备份软件等多个方面作出突破。本次全新发布的OceanProtect X9000全闪性能型备份一体机与OceanProtect E8000全闪分布式备份一体机，拥有领先业界65%的数据缩减率，支持六层防勒索保护以增强存储内生安全。

评：浦银国际表示，AI大模型正在向多模态等方向不断演进，也正在赋能千行百业。随着数字化提升生产力，世界将加速迈入智能化。

相关概念：华为概念

4、据媒体消息，苹果日前发表一篇论文，介绍了一种可以在超出可用DRAM容量的设备上运行LLM（大语言模型）的方法。论文称，LLM密集的计算量和内存要求对于DRAM容量来说是一大挑战，该论文构建了一个以闪存为基础的推理成本模型，将在两个关键领域进行优化：减少从闪存中传输的数据量、更多更流畅地读取数据块。这意味着，该项突破性研究扩大了LLM适用性和可及性，苹果将生成式AI集成到iOS18的计划或将加快推进。生成式AI已经改变了我们的交互形态，包括三星、小米、荣耀等在内的国内外手机厂商纷纷布局将生成式AI搬上手机，大模型融入手机为大势所趋。其中三星S系列新机将在明年1月18日的春季发布会发布，主打AI功能，GalaxyAI将一同发布。根据市场调查机构Counterpoint Research近日发布的《生成式AI智能手机出货量洞察》报告，预估2024年会成为生成式AI智能手机的关键元年，预估出货量将达到1亿台，到2027年将达到5.22亿台。

评：ChatGPT依赖大模型、大数据、大算力支撑，其出现标志着通用人工智能的起点及强人工智能的拐点，智能手机端搭配AI有望成为新卖点，算力等高端芯片需求持续增长，有望带动相关市场空间扩张。

相关概念：芯片概念、苹果概念

【公司新闻】

1、晨光生物公告，将回购股票金额调整为1亿元-2亿元

2、山东路桥公告，拟2500万元至5000万元回购股份

3、拓普集团公告，副董事长邬好年拟增持8000万元-1.2亿元公司股份

4、创世纪公告，子公司拟投资不超过6亿元建设深圳高端数控机床产业基地

5、海信家电公告，与海信视像共同出资设立合资公司

6、禾迈股份公告，子公司中标国家电力投资集团储能系统电商化采购项目

7、上海建工公告，子公司中标41.75亿元南外滩金融中心工程

8、浙江荣泰公告，获得某海外动力电池制造商客户定点项目

9、运机集团公告，博宏丝绸拟减持不超过1.9531%公司股份

10、日盈电子公告，股东拟减持不超1%公司股份

11、同力日升公告澄清，目前主营业务仍以电梯金属材料的研发、生产和销售为主

12、星光农机公告澄清，未涉及市场热点概念前三季度业绩处于亏损状态

13、三峡新材公告，公司控股股东、实控人发生变更

别说你没有上车

年底会产生阶段低点，这个我们前面就有多次提到过了。如果你前低转点附近还害怕。那说明你真的不太适合玩股票。因为股票的本质就是互相博弈。前面的这种跌法就是要让很多人扛不住，特别是今天盘中割肉的人是比较多的。

  如果把时间线再稍为放长一点点，比如最近的半个月都是割肉盘在不断的离场，这也为跨年行情作了较充分的准备。到明年前你再来回看现在的位置。你就会发现现在的位置是多么的有价值。这波下跌的这种挖坑走势，那真的是把很多人给坑了。

  他要怎么玩，早被我们看透了，所以不管他玩什么花样，我们都是吃肉才走的。而现在的位置那么多人割肉，从博弈的角度来讲你是不是应该在车上面。等待主力发动行情。而今天早盘最恐慌的时候，我给很多朋友发了一条信息：目前的点已经接近去年金融稳定基金进场后的低点了，这位置无需再害怕，有资金的干就完事了。随后没多久大盘仅新低了3个点就被拉起来了。（PS:不是新低了3%，而是3个点，仅千一分多一点点。）

12月21日盘前早知道

1、工信部在对全国政协十四届一次会议第02969号提案的答复中表示，下一步，工信部将加强与相关部门的协同互动，推动Web3.0技术创新和产业高质量发展。完善顶层设计。加强Web3.0调查研究，制定符合我国国情的Web3.0发展战略文件，明晰Web3.0发展路径、技术重点、应用模式，处理好继承与创新、发展与安全、政府与市场、供给与需求的关系。Web3.0是价值互联网，Web3.0是是一组包容性协议，为应用程序制造商提供构建块，内容由用户创造，数据归用户所有，每个人都能掌握自己的（数字）身份、资产和数据。其技术架构具备颠覆性，拥有不可篡改、集体维护、规则透明的特点。Web3.0是新一代互联网生态的重要方向，将物理层、数字信息层、空间交互层结合在一起，叠加AR/VR、5G、边缘计算、云计算、AI、图像渲染等新一代信息技术，能打造“全息互联网”。Web3.0将与AR/VR、AI等技术融合发展。

评：中国信息经济学会常务副理事长吕廷杰认为，5~8年内互联网将发生一场巨大革命，这就是Web3.0；Web3.0有望成为推动数字经济发展的价值引擎。

相关概念：Web3.0概念、虚拟现实

2、据媒体报道，新AI应用DomoAI只需要给AI一些原始视频，它就可以帮你把视频改成你想要的风格，比如动漫风、像素风或者3D卡通风格。在视频转视频功能发布后，社区用户噌噌猛涨，从10000用户到20000用户只用了短短4天时间。据悉，DomoAI是一款基于AI技术的图片放大和增强工具，它可以让用户输入文字或图片，让AI生成高分辨率和高细节的画作。

评：天风国际认为，当前全球开启新一轮AI技术竞赛。大型科技公司一改传统AI解决方案的商业模式，聚焦AI大语言模型研发，并向更前沿的多模态大模型深耕。在AI浪潮持续爆发的背景下，多模态有望迎来全面爆发机遇，并带动产业链各环节高速发展。

相关概念：多模态AI、ALGC概念

3、鉴于新冠病毒变异株JN.1在全球范围内的快速传播，世界卫生组织19日发布初步风险评估，将JN.1单独列为“需要留意的变异株”。世卫组织正在持续监测证据，并将根据需要更新JN.1的风险评估。另据媒体报道，新加坡正面临新一轮猛烈的新冠感染潮。12月19日起，将恢复每日的疫情数据更新。”为缓解诊疗压力，新加坡已启用两个“新冠诊疗设施”。其布置、收治原则类似“方舱医院”。

评：欧美多国的监测数据显示，近期新冠感染病例数增加和新冠变异株JN.1流行有关。新冠再度来袭，参考过往经验，除了关注传统中药板块，还药房零售。

相关概念：中药概念、医药

4、据国家知识产权局公告，华为云计算技术有限公司申请一项名为“计算设备、节点及基于相变浸没液冷系统的管理控制装置”。专利摘要显示，该管理控制装置可平衡应用在具有多个节点设备机箱的应用场景。如今生成式AI技术及应用快速推广，AI大算力等大功率应用场景持续落地，对数据中心冷却设备与技术提出了更高要求。

评：天风证券研报指出，未来随着A100服务器应用增多，数据中心机柜功耗或将进一步提升，单机柜的功率或将超过30kW，更适宜应用液冷冷却方案，从而带动数据中心液冷应用需求。

相关概念：液冷服务器

【公司新闻】

1、厦钨新能公告，筹划以3000万元-5000万元回购股份

2、景业智能公告，拟以2000万元-3000万元回购股份

3、正海生物公告，拟以2500万元-5000万元回购股份

4、川投能源公告，拟82.63亿元投资开发宜宾屏山抽水蓄能电站

5、哈尔斯公告，拟不超5000万元开展新媒体营销渠道建设包括短剧视频、Al数字人等

6、赛福天公告，控股公司签订电池片日常销售框架合同

7、德昌股份公告，收到耐世特北美公司EPS电机的项目定点通知书

8、吉鑫科技公告，股东拟减持不超过1%

9、中金辐照公告，鑫卫、鑫刚拟减持不超过1%

10、亚通股份公告澄清，公司在崇明北七激和北六效的土地性质均属于基本农田

11、华扬联众公告澄清，公司不涉及短剧内容制作及运营等相关业务

12、大晟文化公告，控股股东筹划重大事项或致公司控制权变更

13、中文传媒公告，拟收购江教传媒及高校出版社股权股票复辟

12月20日盘前早知道

1、百度在线网络技术（北京）有限公司申请的“数字人生成方法和装置”专利公布。摘要显示，该实施方式生成的数字人能够被赋予不同人格，使其能够像人类一样表达自己的意识和情感，更自然地与人类进行交流和互动。与IP型数字人不同，AI数字人在商业、金融、直播、媒体、教育等领域交互所需的“专业素质”更强。艾媒咨询数据显示，自2018年以来，AI数字人行业进入高速发展期，投融资数量及金额都实现高速增长，成为资本布局的热门赛道。

评：华泰证券认为，AI技术迅速迭代，对虚拟数字人产业也将带来强大赋能，AI+虚拟数字人行业市场规模有望快速增长，迈向工具化、系统化、低成本新阶段。

相关概念：虚拟数字人

2、据媒体消息，特斯拉终于迈出了进军无线充电领域的一大步，继今年早些时候的暗示之后，公司官方已确认正在研发一款适用于家庭使用的无线感应式充电器。特斯拉首席设计师Franz von Holzhausen表示，公司正在研发感应式充电技术，届时只需将车开到车库里的充电板上，就开始自动充电了。无线充电是基于磁耦合谐振式无线电能传输，能够有效减少有线充电带来需要的充电桩、充电枪且能够实现完全自动化，是电动汽车、移动机器人和工业机器人的重要充电技术趋势。

评：国政策支持包括无线充电在内的多种充电模式探索，标准先行，为无线充电的商业化应用提供保障。国内企业包括小米、华为等在无线充电领域布局，其中小米新车或将搭载无线充电，该技术和特斯拉的无线充电技术类似。

相关概念：无线充电

3、据华为中国号发布，为积极响应移动集团23年RedCap 50城开通计划，构建竞争力和感知领先的5G物联网络，近日天津移动联合华为，全网开通5G RedCap特性，将天津打造成全国首个省域RedCap物联之城，为其他重点省市网络全域开通树立了样板。3GPP R17版本冻结首次提出RedCap技术，意味着5G进入一个全新的阶段即5G-Advanced阶段。

评：中金公司表示，3GPP规划Rel-18将于2024年3月完成协议设计，5G-A的产业发展有望于2024年逐步开启，为匹配5G-A更高的网络速率与容量要求，毫米波通信有望迎来加速落地，相关产业链如天线、光模块等有望迎来结构化机遇。

相关概念：光模块、5G概念

4、2023全球自动驾驶峰会于12月19日举办。据悉，主会场会议由开幕式以及高阶智能驾驶专场、大模型专场和自动驾驶算力专场三个专场组成。中信证券研报指出，全球共振，国内智驾市场正迎来三大拐点：（1）技术上，“BEV+Transformer+数据闭环”新架构2023年开始上车，使得不依赖高精地图的城区领航成为可能；（2）商业化上，预计各车企的城区领航功能将于2023年四季度起密集落地，且部分不再依赖高精地图；（3）政策上，近期L3政策密集落地，后续有望持续升温。市场规模方面，2022年我国智能驾驶产业市场规模已达2894亿元。

评：据中国信通院预计，到2025年中国智能驾驶汽车市场规模将接近万亿元。

相关概念：无人驾驶、智能交通

【公司新闻】

1、濮阳惠成公告，拟以5000万元-1亿元回购公司股份

2、格林达公告，控股股东拟增持1500万元-3000万元

3、龙高股份公告，将以5000万元认购盛龙矿业集团新增股份

4、申能股份公告，全资子公司申能新能源受让岢岚京能64%股权

5、瑞玛精密公告，拟3998万元收购普拉尼德19.99%股权

6、格力电器公告，拟10.15亿元受让格力钛24.54%股份

7、恒为科技公告，全资子公司恒为智能与中贝通信签署《采购订单》

8、金智科技公告，子公司中标合计5081.39万元项目

9、无锡振华公告，无锡瑾沣裕拟减持不超2%公司股份

10、中欣氟材公告澄清，DFBP产品对于公司未来后续年度业绩的影响存在较大不确定性

11、中广天择公告澄清，目前公司营业收入结构中不涉及短剧业务短剧业务对公司业绩无影响

12、纳尔股份公告，因筹划控制权变更公司股票自12月20日开市起停牌

13、耐普矿机公告，与黑猫股份签署战略合作框架协议

行情什么时候来

大盘的这种持续阴跌，很多人都直呼受不了。一些扛不住的人就暂时离开这个市场了。最近一段时间股圈一些熟知的老股民也清仓走人了。一些还在坚持的朋友也是对未来很渺茫。虽然说市场本轮见底走得很艰难。但是也没有大家想像中的那么糟糕。

  我们可以从以下几个方面去看。第一，市场从21年初的高点至今已经跌了快三年了。很多票已经跌了很多了，并且不少票已经超跌了。乖离率是比较大的。乖离率大肯定是要修复的。更别说从上一轮大牛市的高点很多票已经跌了八年多了都没有什么像样行情。那么从大周期来讲，现在就是大的底部区域。

  第二，去年我们市场是组建了金融稳定保障基金。这个金融稳定保障基金是去年上半年市场受疫情影响持续大跌的时候提出来的。后面于下半年组建完成。按当时的进度是9月底第一批资金筹集到位。而去年四季度大盘最低点为2885.09点，当时还叠加了放开管控的冲击。那么可以认为2885.09点是当时金融稳定保障基金要守的点位。因为随后的几根阳线一拉，形成了上涨形态。然后带动大盘阶段上涨了半年左右。

  其实今天的盘中最低点已经距离去年下半年金融稳定保障基金进来后的最低点的2885.09点也就30来点了，话说大盘在低点位再跌个1%就到前面的低点了。但是我们认为金融稳定保障基金在2885.09点之上应该会出手护盘。他很有必要去守住去年下半年的那个低点。所以就算近期仍然往下探，其实空间也很有限。因为可能有国家队进场护盘。并且不排除今天的低点就是阶段转点。

  第三，中证A50指数将于2024年1月2日发布。这个新指数的标的我看了一下，里面的金融股及地产股很少。另外一些涨了很多还没回归到位的票也很少。里面大部分都是质地良的公司，并且大都在低位的。那么这个指数从理论上来讲是很难下跌而且很容易上涨的。

  一般来说大指数的发布很多基金公司或机构都要配置的。所以会形成净买盘。并且一定有些资金会先行配置。从另一个侧面来说，接下来的阶段低点他会于中证A50指数发布前就出现。也就是大概率中的大概率会在2024年1月2号前出现。而目前距离新指数发布仅10个交易日（含今天）。所以这里的阶段低点应该出现在指数发布前的10个交易日，并且有可能是今天盘中的低点2914.13点。

  退一步讲，就算今天盘中的低点不是阶段低点，再往下的时间和空间都不多了。上面我们分析了时间上不会晚上2024年1月2日，空间上应该在2885.09点之上。所以我们稍微忍耐一下就可以熬过去。只要坚持住了，胜利必然属于我们。因为后面的个股行情会比较友好。

12月19日盘前早知道

1、产业共建两年后，欧拉操作系统市场累计装机量已超过610万套，根据IDC预测，2023年欧拉在中国服务器操作系统市场份额达到36.8%，成长为中国市场份额第一的服务器操作系统。据悉，欧拉在技术生态方面与国际主流基金会深度合作，已支持全球98%的主流开源软件。此前，欧拉“成绩单”曾于去年12月28日公布，截至当时，商业装机量累计达300万套，在2022年国内新增服务器操作系统市场占有率超过25%。这意味着，经过约一年的发展后，欧拉操作系统商业装机量实现了增速超100%。

评：华为公司董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌表示，数字经济的高质量发展需要强大的数字基础设施，操作系统是数字基础设施之魂，openEuler开源操作系统的发展，为数字基础设施筑起坚实的软件根基。

相关概念：国产操作系统、华为欧拉概念

2、近日，在广州市商务局的指导下，广州跨境贸易电子商务公共服务平台升级服务，在全国率先实现境外资金结汇后智能清分，成为首个打通“关-税-汇-清”全链路的公共服务平台。近年来，跨境电商的发展再次展现中国速度。过去五年，中国跨境电商的出口规模增加了17倍。展望未来，艾瑞咨询预计至2025年，我国跨境电商出口规模将超10万亿。

评：中信建投分析指出，跨境电商的发展不仅仅是品牌商的发展，还有软件服务、物流仓储、金融支付、营销服务等全产业链全生态的深度融合与发展。凭借中国极强的制造优势，叠加全产业链生态逐渐完善，未来中国出口跨境电商将大有可为。

相关概念：跨境电商

3、工信部等十四部门办公厅（办公室、秘书局、综合司）发布关于开展网络安全技术应用试点示范工作的通知，试点示范内容为，适应数字产业化和产业数字化发展新形势，以新型信息基础设施安全、数字化应用场景安全、安全基础能力提升为主线，面向公共通信和信息服务、人力资源社会保障、水利、卫生健康、应急管理、广播电视、金融、交通运输、邮政等重要行业领域网络和数据安全保障需求，从基础网络安全、云计算安全、人工智能安全、大数据安全、信创安全、商用密码、车联网安全、物联网安全、中小企业数字化转型安全、网络安全共性技术、网络安全创新服务、教育技术产业融合发展联合体、网络安全“高精尖”创新平台等13个重点方向，遴选一批技术先进、应用成效显著的试点示范项目。

评：据市场研究机构预测，全球网络安全市场规模将在未来几年内继续保持快速增长，预计到 2023 年将达到 2470 亿美元。

相关概念：网络安全

4、据日本媒体报道，日本政府计划在15年内投入3万亿日元（约合人民币1500亿元）用来推动氢能源的普及。据了解，截止到11月，日本共有161个加氢站，其中大约三分之一集中在首都圈地区。氢具备能源和原料的双重属性，是实现深度脱碳的必然选择。国际氢能源委员会认为，21世纪人类要进入氢时代，预测2050年全球氢能源需求将增至目前的10倍，同时2050年全球氢能产业链产值将超过2.5万亿美元。

评：华福证券指出，目前国内多个项目陆续备案投运，今明两年规划项目有望加快建设，电解槽招投标放量后电解槽企业订单有望加速落地。

相关概念：氢能源、储能

【公司新闻】

1、科华数据公告，控股股东拟增持3000万元-6000万元

2、金域医学公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、睿能科技公告，拟5亿元投建工业自动化生产基地

4、铭利达公告，拟在墨西哥投建铝合金挤压生产基地项

5、ST瑞德公告，子公司拟1.82亿元投建算力集群二期

6、中贝通信公告，中标1.81亿元安徽移动有线宽带和政企接入类项目

7、银轮股份公告，收到美国某电动汽车制造商定点通知书

8、纽泰格公告，多名股东拟合计减持不超3.62%公司股份

9、ST沪科公告，公司控股股东将变更为滇域控股实控人不发生变化

10、岩石股份公告，公司与海银控股仅有酒类销售业务无其他业务往来

11、天迈科技公告，控股股东拟转让所持有的5.66%公司股份

12、华达科技公告，筹划收购江苏恒义54.2%股杖股票停牌

13、奥雅股份公告，签署算力服务器采购合同对公司当期经营业绩没有重大影响

这个板块明年大概率启动

   目前大盘还在磨底的过程中，所以有持股的人这位置是不能急的。为什么本次的底部会比较漫长。我们前面也说过。因为后面是大行情，所以底部的时间会比较长。另一个层面前几年公募基金抱团炒作，把巨量的资金套在了高位。也会造成筑底时间变长。

  有数据显示，19年时公募基金的规模为14.66万亿，而20年为19.89万亿，21年为25万亿。也就是说两年间增长超过10万亿。而2020年和2021年是基金抱团最盛的时候。那个时候，他们不是三倍五倍的票都会看不上，更是一起扎堆在那些涨了五倍八倍十倍的票上面。所以最近这两年这些高位票一回落，就把大量资金给套死了。最近几个月公募基金都是连续被忍受不了亏损的基民持续赎回。所以这种背景下。一般的资金根本就不敢把大盘拉起来。

  今天我们要讲的是券商板块。这个板块明年大概率会启动。背后的逻辑在于提到的要做大做强金融。而做大做强金融最好是要有强大的券商。所以在这样的大背景下，券商将迎来并购重组的增强策略。目前已经开始有小券商开始并购。后面将会传导到中级券商或大券商。一旦大券商都搞并购重组的话。那么很有可能带来类似当年南北车合并时的行情。

  只要这些大家伙都大涨的话，那比价效应和盈利效应将会很容易带动市场繁荣。所以从现在起券商板块可以放入关注之列。值得注意的是由于市场体量比较大。就算这个板块发起并购潮也并不意味着所有券商都要大涨。仍然是要加以区分的。

12月18日盘前早知道

1、据媒体报道，之前有消息称三星电子将调涨2024年CIS价格，业内人士透露，中国CIS厂商计划跟进涨价。有厂商表示，手机市场需求逐步回暖，加快CIS去库存速度，价格已进入触底反弹阶段。据媒体报道，三星已于11月29日向客户发出CIS涨价通知，2024年一季度正式启动涨价，涨价范围主要集中在32MP以上规格的产品。

评：方正证券认为，随着三星打响CIS涨价第一枪，豪威等相关厂商后续有望同步跟进，从而带动业绩持续上涨。此外，随着多模态AI模型Gemini发布，摄像头作为AI视觉的主要信息入口，其需求量将不断提升，将会进一步推动CIS的市场空间增加。据ICinsights，预计2026年全球CIS市场规模269亿美元。

相关概念：CIS概念、消费电子概念

2、华为正式官宣，将于12月26日举办问界M9及华为冬季全场景发布会。作为鸿蒙智行旗下的科技旗舰SUV，问界M9当前预售价格为50万~60万元。赛力斯有关人士确认，问界M9新车预订已近4万辆，同时，赛力斯位于重庆的工厂正在抓紧提升产量，并已经开启了每天两班倒的生产模式。问界M9未上市便获得了消费者的热烈期待，11月初预订订单已突破20000台，近一个月订单量再度接近翻倍。

评：分析师认为，问界M9将搭载华为AR-HUD与华为ADAS2.0，有望进一步引领市场技术方向。同时，年底重磅车型集中亮相，优质供给将驱动市场需求，新车型周期产能爬坡后有望将带动2024年市场新增量。

相关概念：华为汽车、汽车配件

3、日前，国家发改委向社会公开征求《“数据要素X”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》意见。其中提到，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景。培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，场内交易规模大幅提升等。

评：随着重磅利好政策的持续推进，相关行业数据要素落地有望加速，拥有大量有价值的数据类公司，将在未来三年的“数据要素X”三年行动中获得价值重估的机会。

相关概念：数据要素概念

4、广播电视总台近日公布2024年电视剧片单，其中刘慈欣同名小说改编剧集《球状闪电》在列。据悉，该剧已经完成了拍摄工作，并由陈思诚担任监制，由爱奇艺、壹同制作和梦想传媒联合出品。《球状闪电》讲述了一个寻找自然奥秘的故事。

评：随着《球状闪电》定档2024年，将在屏幕上展现出小说中的奇妙情节和引人入胜的故事，有望带动相关IP价值提升。

相关概念：文化传媒概念

【公司新闻】

1、恒递石化公告，拟以5亿元-10亿元回购股份

2、彩讯股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、路维光电公告，拟以5000万元-8000万元回购股份

4、九阳股份拟2亿美元投建香港智能家电科技创新中心项目全资子公司拟收购深圳甲壳虫68.45%的股权

5、赛轮轮胎投资建设墨西哥年产600万条半钢子午线轮胎项目

6、安徽合力拟投资工业车辆车桥智能制造基地建设项目

7、海螺水泥拟1.26亿元收购海螺信息工程公司100%股权

8、安奈儿全资子公司安奈儿科技签署《关于算力平台项目的采购合同》

9、金埔园林联合体中标维西县塔城乡村振兴示范园(田园综合体)特许经营项目

10、奥雅股份全资子公司拟签订算力服务器采购合同

11、中文传媒筹划购买控股股东旗下资产12月18日起停牌

12、红旗连锁控制权变更事项仍处商讨阶段股票继续停牌

13、传化智联公告，筹划控股子公司传化合成分拆上市

14、超讯通信公告，公司全资子公司与高锐电子合作协议

15、百邦科技公告，子公司续签苹果授权服务供应商协议

12月15日盘前早知道

1、据媒体报道，新闻出版巨头施普林格出版集团（AxelSpringer）与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。这是媒体为在人工智能工具中使用其内容而争取资金补偿的一个重要里程碑。

评：浙商证券分析指出，出版业语料资源丰富，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。叠加AI+教育场景，看好AI技术发展下出版业供给+应用双效价值提升。

相关概念：文化传媒

2、据华为官微消息，近日华为技术有限公司联合云南省交通投资建设集团有限公司以及长安大学在昆明举行“交通大模型研发启动仪式”，正式开启人工智能大模型技术在交通领域的研究探索。通过盘古基础大模型叠加交通行业场景的方式，开展交通大模型研究，通过深度挖掘现有数据潜能，加速推动交通行业的数智化发展。随着技术的发展，解决城市交通拥堵难题，将越来越离不开AI。小到交通信号灯的控制优化，大到城市“交通大脑”；从公路到铁路，从机场到港口，从公交到地铁，交通各个领域都在引入AI的应用。华为早在2018年就正式发布华为云AI智能体，应用于解决各个行业问题的细分场景。目前，已在交通、工业、园区和汽车等领域相继推出交通智能体、工业智能体、园区智能体和车联网智能体。

评：华为公司安平业务部总裁范思勇表示，华为将积极投入全场景的AI应用，深度挖掘数据价值，加速行业智能升级，赋能好智慧交通管理，为智慧交管、智慧出行贡献力量。

相关概念：智能交通、车联网

3、中国信通院数据显示，2023年10月，国内市场手机出货量2916.2万部，同比增长19.7%，其中，5G手机2643.5万部，同比增长35.5%，占同期手机出货量的90.6%。2023年1-10月，国内市场手机总体出货量累计2.30亿部，同比增长4.2%，其中，5G手机出货量1.88亿部，同比增长8.9%，占同期手机出货量的81.9%。

评：国泰君安表示，AI终端在保护隐私和数据安全的前提下增强用户个性化体验，从而促进用户对AI智能化的感知，坚定用户对AI端侧应用的信赖，刺激用户换机需求，推动新一轮的换机浪潮。

相关概念：消费电子

4、随着新冠变异株JN.1快速传播，印尼、新加坡、马来西亚和菲律宾等一些东南亚国家新冠感染人数在近期激增。JN.1是奥密克戎亚变体BA.2.86的后代。近期，JN.1已在全球12个国家被发现，并被英美卫生部门认为是目前传播最快的新冠变异株。美国疾病控制与预防中心（CDC）近日表示，JN.1是当前美国增长最快的新冠变异株，并预测其在新冠基因组序列中所占比例将持续增加。

评：方正证券研报表示，我国大部分地区已经进入冬季，预测将会面临新冠、流感、肺炎支原体感染等多种呼吸道疾病叠加流行的局面，感染预防、诊疗各环节需求有望加速释放，带来相关产业链投资机会。

相关概念：医药、流感概念

【公司新闻】

1、石英股份公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、北信源公告，执行总裁拟增持300万元-500万元

3、泸州老窖公告，控股股东拟2亿元至2.5亿元增持公司股份

4、共达电声公告，拟义乌市投建电声元器件及电声组件生产基地项目

5、步长制药公告，公司及子公司产品继续纳入国家医保目录

6、华东医药公告，全资子公司产品二甲双胍恩格列净片国家医保目录续约成功

7、奥特维公告，控股子公司与光伏龙头企业签订2.3亿元采购合同

8、亚联发展公告，因涉嫌信披违规证监会决定对公司立案

9、济南高新公告澄清，公司基本面未发生变化可能存在非理性炒作风险

10、上海建科公告澄清，公司目前不涉及“数据要素”相关业务

11、光明地产公告，子公司两地块将被收储合计补偿金额5.04亿元

12、三一重能公告，拟出售两家子公司股杖预计增加公司利润7.24亿元

13、浙文影业公告，拟以债转股方式向全资子公司增资1.94亿元

如果你感觉今年困难，那明年可能更困难

 如果你感觉今年困难，那明年可能更困难。要注意的是这不是危言耸听，而是通过现实数据和现像进行逻辑分析得出的结果。如果你对上述分析结果有疑问的话，那么继续往下看。

  有数据显示，2022年全国商品房销售面积为13.58亿平方米，2023年的1-10月全国商品房销售面积为9.25亿平方米。其剩下的11月和12月也不大可能销售4.33亿平方米。也就意味着今年的销售面积将在去年下降的基础上继续下降。而2021年全国的商品房销售面积为17.94亿平方米。看看，才短短两年的时间，就大幅下滑了30%-40%了。

  如果不能提高大家收入，让大家收入预期继续呈消极层面，那明年的房子将更难卖。也就是商品房更难销售。并且一些处于无奈的群体可能会争相抛售房子。这里说到无奈的群体有三个细分的群体，一个是炒房的资金面不够宽裕了，不得不减持套现。第二个是一些炒房的看着日益缩水的房子，担心后面损失更多，所以减持。第三个一些高收入群体，特别是互联网一些大公司的员工。前些年效益好，所以很多人买了房子，但很多也是用工资去月供的。

  他们收入可以的时候供房子当然不成问题。可这两年美国不断地打压中概股，使很多中概股融资变得困难。一些企业发展和运营就困难了。因些很多高薪的出现降薪甚至被裁员。而这些高收入群体一旦收入减少甚至丢掉工作。那他们的曾经供得起的房子后面就会供不起了。那他们也得被迫出手或者被法拍。

  而原来房地产及相关的行业提供了超过半数以上的财政收入，那么当房子卖不动，地皮卖不动的情况下。那么房地产以及相关行业就会减少2万亿到数万亿的财政收入。各级政府的钱就会不够花。在这样的背景下肯定会搞N多个开源项目。换句话说，大家明显会感觉到你的开支在增加。比如这几年已经相对大幅上调了医保缴纳的金额。然后各种支出都在大幅增加。像教育说是减负。但大家支出更高了。

  总之财政不够用的情况下，大家负担自然会增加。而这种持续增加的话就会使你越来越处于谨慎不敢乱花钱。大家你不敢花钱，我不敢花钱。那么钱的流通就会减少。与之而来的是税费也减少。同时大家消费减少的情况下你的产能就越过剩。产能越过剩企业利润越微博。最终影响到大家的工资收入。你工资收入减少你就更不敢消费然后就形成了负驱动。

  从现有数据看，明年将会有很多二手房被抛售，然后降价幅度会远大于去年和今年。所以，如果你感觉今年困难，那明年可能更困难。这也为什么急于发动行情的重要因素之一。一个很简单的道理，你有钱了才会敢花钱。让大家都有钱了，大家自然就敢花钱了，经济自然也就活了。

12月14日盘前早知道

1、AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，推出了视频生成模型W.A.L.T（Window Attention Latent Transformer）——一个在共享潜在空间中训练图像和视频生成的、基于Transformer架构的扩散模型。从展示的案例来看，W.A.L.T的效果媲美Gen-2比肩Pika，其可以根据自然语言/图片提示生成逼真的2D/3D视频或动画。近期，AI视频生成领域进展不断，海内外多家企业先后推出相关AI视频生成工具或对原有的产品进行及时更新。

评：上海证券刘京昭分析指出，具备文生视频功能的视频类生成式AI在领域，能够有效降低创作者的创作门槛，提高创作效率，在游戏、广告等领域有其独特的优势。

相关概念：多模态AI

2、据行业媒体报道，IT安全公司Cloudflare统计数据显示，尽管埃隆·马斯克（ElonMusk）的SpaceX星链卫星网络遭遇多次重大争议，但今年的使用量却飙升不少。数据显示，星链卫星互联网服务已扩展至多个新国家，2023年其全球互联网流量增长了近两倍。互联网流量的激增表明，星链网络在卫星通信领域占据了更大的主导地位。11月2日，SpaceX公司首席执行官马斯克宣布，其的太空探索公司SpaceX旗下的星链项目已实现现金流平衡，对SpaceX而言，这标志着一个重要的进步。马斯克公布星链实现现金流平衡事件不仅给出了成功的商业卫星互联网模式，并有望进一步倒逼全球其他卫星互联网企业/项目加快发星/组网进程。

评：广发证券韩东认为，卫星互联网的产业链成熟度持续提升，已经迈入实质性加速阶段，预计未来产业相关催化会更加密集。

相关概念：卫星导航

3、据Phytium飞腾发布，近日，国内首套基于飞腾CPU的全国产可信DCS在中国华能威海电厂辅助控制系统成功投运，标志着中国华能在飞腾CPU基础上继率先实现发电控制系统自主可控后，在电力安全领域再次取得重大突破，也是飞腾CPU在电力发电领域的又一重大成果，将为电站平稳运行提供更加安全可信的运行环境，助力电力生产安全。2021年12月，搭载麒麟OS的DCS系统就曾在华能瑞金电厂落地。

评：中信证券表示，今年以来，国产操作系统厂商开放麒麟、统信软件积极拥抱大模型，持续将其产品与AI技术融合。

相关概念：国产软件、国产操作系统

4、2024年CES（消费电子展）大会将于2024年1月9-12日举行。CES是世界最具影响力的科技盛宴，是消费电子品类的风向标，巨头们发布新品的最佳舞台。据悉，英伟达有望于CES期间发表全新RTX 40 SUPER系列显卡。业界预期，宏碁、华硕、微星、技嘉等品牌厂都会在CES推出首波AIPC及电竞产品，象征AIPC暖身赛开打。四季度以来，AIPC行业巨头们积极行动。首先是英特尔，10月20日宣布启动“AIPC加速计划”，计划通过提供工程软件和资源，于2025年前为超过1亿台PC实现人工智能特性；12月7日，在首届AIPC产业创新论坛上，英特尔中国区技术总经理透露，新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型。此外，英特尔还计划于12月15日正式推出首个AIPC处理器MeteorLake。此外，联想10月24日重磅发布“联想AIPC先锋行动”，正式招募A生态开发者与AI内容创作者。该行动旨在共荣生态、加速推进AIPC的早日落地；AMD12月7日举行“AdvancingAI”发布会，发布了新款AIPC芯片。PC将正式进入AI时代，2024年有望迎来规模出货元年。

评：研究机构认为，低延迟+隐私保护拉动大模型本地化需求，AIPC具备边缘算力有望解决行业痛点，成为首个大批量落地AI终端。AIPC能在PC用户端实现部分AI应用，有望拉动大量PC换机需求，或可带动PC行业进入新一轮上升周期。

相关概念：AIPC概念、消费电子概念

【公司新闻】

1、先导智能公告，回购股份资金总额上调至3.5亿元—5亿元

2、五粮液公告，五粮液集团拟4亿元-8亿元增持公司股份

3、百润股份公告，拟1亿元至2亿元回购公司股份

4、信测标准公告，拟5000万元至1亿元回购公司股份

5、杉杉股份公告，子公司拟不超60亿元投建高端显示用偏光片项目

6、大全能源公告，签订大全能源硅基新材料产业园项目投资协议书固定资产投资 150亿元

7、亚光科技公告，子公司与特殊机构客户签署1.9亿元重大合同

8、欣锐科技公告，获得汽车客户开发定点项目

9、重庆燃气公告，国家开发银行拟减持公司不超1%股份

10、四川金顶公告，控股股东及实控人不存在未披露重大事项

11、苏州科达公告，目前公司大模型仅在个别用户中先行试用

12、ST澄星公告，与关联方签署合作框架协议打造数字化标杆工厂