【大盘分析】军工走强 白酒板块闪崩

沪深两市低开低走，之后有一波探底回升，创业板一度翻红。之后行情出现反复，白酒板块走弱，三大板指随之回落,尾盘回升，创业板再次翻红。截止收盘沪指收3310.1，跌0.86%；中小板收9144.65，跌0.48%；创业板收收2706.81，涨0.23%。

盘面上航空板块领涨中航重机涨停，中航飞机盘中一度涨停，尾盘收8.25%，航发科技涨7.8%。钛金属板块攀钢钒钛、金浦太业涨停，天原集团盘中一度涨停，之后以5.07%报收。有色板块华峰铝业、和胜股份涨停，西藏矿业、华友钴业盘中一度冲击涨停，收盘分别以8.86%和8.1%报收。分散染料题材七彩化学涨20%。燃料电池题材福田汽车、冰轮环境涨停，欣锐股份盘中一度涨幅超12%，尾盘收7.23%。

技术上沪指围绕箱体中枢3330做震荡整理，中短期均线粘合。目前30日均线对股指有一定支撑，今日盘中两次触及30日均线后反弹。

综合判断市场目前缺乏明确方向性，以箱体震荡为主做结构性调整，建议逢低配置低估值品种，对于风险较高的高估品种建议回避。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）
 
黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 张宇哲 职业证书号：A0210611020001

供需改善，钴价进入上升通道，静待需求释放

【逻辑阐述】

1、疫情扰动下上游减产停产，供给步入收缩期，钴价已经触底反弹

2、需求空间广阔，5G和新能源汽车为核心驱动

重点黑马公司300618寒锐钴业

【行业板块解析】

一、疫情扰动下上游减产停产，供给步入收缩期，钴价已经触底反弹

钴资源在全球区域和企业间分布极其不均衡，区域方面集中于刚果金，企业方面集中于嘉能可、洛阳钼业、欧亚资源、淡水河谷、金川集团、华友钴业等龙头，钴的供给高度集中。因此钴资源分布不平均且聚集在龙头企业，加上稀有金属行业进入壁垒较高，龙头企业在行业里具有主导地位。

目前钴总体供给呈紧缩趋势。地区端，刚果金疫情仍在持续，疫情短期内仍将影响刚果金钴矿开采和销售。企业端，嘉能可Mutanda钴矿关停带来钴中长期供给端收缩预期。 2019年12月，嘉能可正式暂停旗下全球第一大钴矿场Mutanda的生产，截至目前仍未有该矿重启生产的信息披露。Mutanda矿是全球最大的铜钴矿，也是嘉能可在刚果的重要资产之一。该矿2018年生产了19.9万吨铜和2.73万吨钴，占全球关键电池金属供应量的五分之一。2016-2019年，Mutanda矿钴产量占嘉能可钴总产量比重分别为86.57%，87.23%，64.69%，54.21%；其中，2018年和2019年Mutanda矿钴产量占嘉能可钴总产量比重下滑的主要原因为Katanga矿的投产。

受Mutanda矿和新冠疫情关停影响，根据嘉能可最新的2020年上半年生产报告，2020年钴产量指引已由2019年全年生产报告中的2.9±0.4万吨下调至2.8±0.2万吨，2021、2022年钴产量指引均为3.2万吨。2020年产量情况基本符合预期，2020年上半年嘉能可钴总产量为1.43万吨，同比下滑33%。同时，2019年5月至2020年2月，嘉能可分别与Umicore，GEM，SK Innovation和Samsung SDI签订长单，长单合约期将覆盖整个Mutanda矿停产期。Samsung SDI,SK Innovation和GEM合约的氢氧化钴含钴量要求预计将占据嘉能可未来三年70%左右的产量指引。若再考虑Umicore未来长单交货量情况，保守预计嘉能可未来三年至少70%的产量将被长单锁定，仅不到三成产量将转化为市场流通的供应量。

总体上看，行业龙头企业嘉能可的停产对供需影响较大，同时受到疫情影响海外部分矿山关闭，进一步影响了供需平衡。但是随着全球疫情逐步好转，钴价格已经出现反弹迹象。

二、需求空间广阔，5G和新能源汽车为核心驱动

从整个行业角度看，钴的下游需求可分为两大细分部分：化学和冶金。其中，化学应用部分的需求主要来自消费电池（3C产品用）和动力电池（新能源汽车用），冶金部分的需求主要来自高温合金和硬质合金。2020年钴总需求量预计将超过120000吨/年，较2016年增长约30%；2020年电池消耗量预计将占钴需求总量的60%，较2016年水平增长58%，增长量主要来自电动车需求的增加。可充电电池已成为钴的最大和潜在增长最快的终端用途。锂离子电池在电动汽车市场的使用为钴需求增长的最重要驱动力。

随着5G在全球范围内正式进入加速发展期，诸如智能手机一类的通信设备将会对钴需求带来新生机，而5G手机的普及对钴需求的带动来自两个方面，一方面在于5G应用场景下，有望迎来新一轮的换机潮；另一方面在于5G手机因耗电量、功能性各方面影响耗电量大幅增加，手机带电量有望进一步提升。1、5G手机有望迎来新一轮换机潮。5G手机的普及促进了手机的更新换代,随着5G建设在全球不断加速落地，5G手机有望带动智能手机销量创新高，预计全球智能手机销量的下滑于2019年探底，2020年其开启新一轮增长模式，并将一直保持到2023年，预期到2023年达到15.2亿部，四年复合增长率达到3%，其中5G手机的占比有望于2023年达到25%以上；2、5G手机单机带电量提升。5G手机的电池容量对比其同款4G手机均有所提升，其中Vivo和华为部分手机带电量均达到了4500mAh，5G手机的带电量普遍有所提升，由此加大了对钴的需求。结合5G换机潮及单机带电量两大主力因素，预计疫情过后3C领域耗钴量将提升15%左右。

另一方面，新能源汽车在全球范围得到各国政府的大力扶持与推广也为钴需求持续带来增量，随着新能源汽车销量上的增加，三元动力电池的渗透率将进一步提升，预计到2020年全球三元装机量达119.96GWh，同比增加65%，2023年三元装机量达506.9GWh，年复合增长率超过40%。和海外电动车采用的动力电池相比，我国动力电池多以三元NCM为主，其中三元电池NCM523与NCM622占比较大，而这两种电池对钴的消耗大，其中钴的含量分别占12.2%和12.16%，通过测算，预计到仅我国市场2020年需要1.13万吨钴，2023年需要3.71 万吨钴，整体市场对钴需求旺盛。

【相关个股】

300618寒锐钴业

逻辑一、钴铜价格上涨叠加电解铜投产，量价齐升提振公司业绩 

2020年前三季度平均钴粉价格为284.12 元/千克， 同比上涨幅度为11.59%；同时前三季度长江有色市场铜现货价格为4.68万元/吨，同比略微下降2.09%；而Q3单季度铜价上涨到5.15万元/吨，同环比分别增长9.84%和16.92%。由于公司刚果科卢韦齐2万吨电解铜投产，铜产量大幅增长下，量价齐升助力业绩的稳步增长。随着供需基本面改善，钴价企稳回升、铜价迎来上涨周期，有望驱动公司业绩边际逐渐改善。

逻辑二、安徽钴粉、刚果电解铜钴及赣州新能源材料产能扩建项目的稳步推进巩固未来成长基础

公司年产3000吨金属量钴粉生产线和技术中心建设项目于19年下半年投产，目前钴粉的总产能扩张至4500吨稳居全国第一。全资子公司刚果迈特矿业有限公司2万吨电解铜新生产线于2019年12月份投产电解铜产能提高、产销量增长，目前公司电解铜总产能已达3万吨。 另外刚果金5000吨电解钴项目扩产计划对于未来电解铜产量增长具有支撑作用。而全资子公司安徽寒锐新材料的募投项目投产，钴粉前端钴盐产能的建设，将减少公司对委外加工的依赖，提高了钴粉原料的自给率降低成本，同时获取加工利润增厚业绩。此外，公司拟增发融资19亿元，用于建设赣州10000吨/年金属量钴新材料及26000吨/年三元前驱体项目。

逻辑三、期间费用率下降，毛利率同环比均显著提升

公司盈利能力持续回升，前三季度毛利率为22.43%，同比提升14.50个百分点；其中三季度毛利率29.63%，同比、环比分别提升11.29、10.72个百分点。2020年前三季度公司期间费用率为8.48%，同比下降了1.48个百分点，成本管控能力显著提升，其中研发费用率1.35%，同比下降0.50个百分点；管理费用率4.58%，同比下滑0.86个百分点。2020年前三季度，公司现金流情况持续好转，实现经营活动产生的现金流净额为4.15亿元，同比增长137.27%，主要是收入增长以及销售商品收现增加；筹资活动产生现金流净额17.80亿元，同比增长701.73%，主要是定增资金到位。 

【风险提示】

1、钴价波动

2、相关产业政策变动

3、下游领域5G建设和新能源汽车增速不及预期

排雷利空公告（11月13日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有1家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：002601龙蟒佰利股东减持-92.00万股,占流通股-0.06%,变动市值-2,714.05万
2、限售解禁

今日共有10家上市公司股东解禁

数据看点：603076乐惠国际解禁股数3,411.27万股，解禁比例45.79%，解禁金额12.49亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
603278大业股份解禁股数4,251.34万股，解禁比例14.66%，解禁金额3.54亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
300673佩蒂股份解禁股数2,400.00万股，解禁比例14.14%，解禁金额8.71亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告（11月13日）

【今日利好解读】

1、股东增持

今日共有2家上市公司披露股东增持公告

数据看点：000301东方盛虹股东增持1.18亿股,占流通股9.39%,变动市值7.38亿
600838上海九百股东增持393.08万股,占流通股0.98%,变动市值2,791.19万
2、业绩预升
今日共有1家上市公司披露业绩预升公告

688557兰剑智能预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润8100万元至9100万元,增长幅度为10.45%至24.08%,上年同期业绩:净利润7333.9万元
3、中标项目
今日共有1家上市公司披露中标提示

数据看点：002090 金智科技我公司全资子公司江苏东大金智信息系统有限公司成功中标下述智慧城 市项目，累计中标金额为8,132.25万元，新疆维吾尔自治区人民医院白鸟湖医疗康 养中心智能化系统工程3,467.29万，江宁空港片区闯红灯自动记录系统及公共 安全视频监控项目采购2,560.50万，江宁开发区交通安全重大风险隐患整改项 目(电子警察及右转弯不礼让抓拍系统)1,568.66万，滨海县圈层防控体系一期建设项目535.80万

刚刚！特朗普又对中国企业出手！（11月13日云股内参）

特朗普再度对中国企业出手

环球时报援引路透社的最新消息称，特朗普政府12日突然公布一项行政命令，禁止美国投资者对中国军方拥有或控制的企业进行投资。路透社称，这是美国大选日后，特朗普政府加大对华施压的最新动作。

报道称，该规定可能会影响到包括中国电信、中国移动、海康威视等31家中国企业。此举旨在阻止美国投资公司、养老基金和其他机构买卖这些中国企业的股票，这些中国企业今年早些时候被美国国防部认定为受中国军方支持。

行政命令将于明年1月11日生效。该命令将禁止美国投资者对上述中国企业的证券进行任何交易。同时，它还禁止美国人在被认定为“中国军事企业”的60天内买卖这些企业的证券。

【今日题材】

1、更好发挥临港新片区作用，在若干重点领域率先实现突破

浦东开发开放30周年庆祝大会12日上午在上海市举行。要深入推进高水平制度型开放，增创国际合作和竞争新优势。要着力推动规则、规制、管理、标准等制度型开放，提供高水平制度供给、高质量产品供给、高效率资金供给，更好参与国际合作和竞争。要更好发挥中国（上海）自由贸易试验区临港新片区作用，对标最高标准、最高水平，实行更大程度的压力测试，在若干重点领域率先实现突破。要加快同长三角共建辐射全球的航运枢纽，提升整体竞争力和影响力。

A股上市公司中，【上海临港】坚持服务于上海自由贸易区、上海科创中心及长三角一体化建设等国家战略，公司下属园区上海自贸区（洋山）陆域部分坐落于中国（上海）自由贸易试验区洋山保税港区。【华贸物流】国际海运业务是华贸物流的主营业务之一，公司总部位于上海，在临港新片区有仓储用地约200亩。

2、70%以上市场尚未完全开发，“污水资源化”市场空间存较大预期差

日前，国家发展改革委环资司召开污水资源化利用工作推进会，研究推进污水资源化利用指导意见和相关实施方案起草工作，推动构建污水资源化利用“1+N”政策框架体系。此次推进会向水务行业释放了“污水资源化”的市场空间预期，进一步明晰了我国水资源短缺情况下污水再生利用的紧迫性。我国污水再生利用率仅约10%左右，低于发达国家30%—40%的水平。据专业机构测算，以2025年再生水利用率35%为目标，2020年—2025年相关投资空间接近1200亿元，水处理行业或将打开新成长空间。相关上市公司中，【中持股份】污水概念厂的2.0 版本宜兴概念厂已经开工建设，并接连中标萧县乡镇污水处理厂、武陟县第一污水处理厂等多个项目。【碧水源】公司膜法水处理的“MBR+DF”工艺具备能耗低、工艺简洁、水质应用范围广等优势。

3、广东：加快氢燃料电池汽车产业发展

广东省发改委印发《广东省加快氢燃料电池汽车产业发展实施方案》。要求加快整合省内氢燃料电池汽车产业资源，打造粤港澳大湾区氢燃料电池汽车产业发展示范区，重点突破氢燃料电池关键核心技术和产业化，建立自主可控、技术先进的氢燃料电池汽车产业链。我国燃料电池产业尚处于商业化初期，受制于技术条件和产业基础，绝大部分为商用车。业内人士表示，燃料电池汽车将率先在公交大巴领域推广，市场空间更大的重卡市场是未来重要应用场景。

公司方面，【雄韬股份】地处广东，积极布局氢燃料电池全产业链，目前已完成在制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键领域布局。【欣锐科技】有配套燃料电池车的技术与产品，公司与一汽集团等公司和科研机构共同合作申报国家科技部国家重点研发计划新能源汽车重点专项“全功率燃料电池乘用车动力系统平台及整车开发”课题。

【今日要闻】

国家卫健委：冬季将处于疫情零星散发状态，疫情防控工作一刻不能放松。 商务部：研究储备新一批政策措施，持续推进外贸创新发展、稳中向好。 外交部：现在不主张放开境外旅游 “旅游气泡”仍需认真研究。 国家药监局：疫苗、精神药品等特殊管理的药品不得通过网络销售。 财政部等发布关于海南自由贸易港原辅料“零关税”政策的通知。 国产量子通话手机或将于年底或明年初推向民用市场。 广东：加快氢燃料电池汽车产业发展。 各大钛白粉厂家满产满销，将择时再度涨价。

【公告淘金】

美畅股份：拟收购控股子公司陕西宝美升精密钢丝有限公司41%股权

合康新能：公司及股东拟将东菱技术100%股权转让给美的集团

川能动力：拟收购四川能投锂业有限公司62.75%股权

振华股份：发行股份购买资产事项上会 明起停牌

吉药控股：控股股东拟变更为本草汇医药

海格通信：拟筹划分拆驰达飞机至创业板上市

全筑股份：控股子公司收购北京中海宏业建筑工程有限公司51%股权

中贝通信：拟吸收合并下属全资子公司湖北兰新网络技术有限公司

重庆燃气：华润资产管理有限公司要约收购期满  明起停牌

开尔新材：签订7140万元重大合同

天迈科技：中标3810万元监控调度系统项目

安正时尚：拟回购5500万元至1.1亿元公司股份

航民股份：控股股东航民集团增持350万股公司股份  并拟继续增持1000万股-2000万股公司股份

东方盛虹：控股股东及其关联企业之部分员工增持2.449%公司股份

巨人网络：今日首次回购108万股

【利空公告】

*ST金钰：股票收盘价为 0.98 元/股  股票收盘价低于公司股票面值

伟星新材：股东慧星公司拟减持不超3%公司股份

金域医学：持股2.56%股东国开博裕拟清仓减持

塔牌集团：股东拟减持不超2%公司股份

银之杰：控股股东、实控人以及股东拟合计减持不超过1.46%股份

豆神教育：持股12.43%控股股东、实控人拟减持不超1%股份

坑杀！5倍大牛股突然崩了：连吃四个跌停板，究竟发生了什么？

对于究竟为何连续跌停，股吧中有网友提示到，名臣健康或遭遇杀猪盘。有股民表示：这肯定是杀猪盘。还有人直言，“杀猪盘，参考000688”。

“000688”是矿业大牛国城矿业的代码。9月底，国城矿业连续3日一字跌停，近百万手卖单罕见封死在跌停板上。当时有媒体报道称，疑似由于国城矿业等相关资方发现配资公司被查后同时出货，导致该股票连续跌停。

还有人表示，“股太集中，涨得翻倍，没人接盘，跌停板出货！”

也有财经大V表示，名臣健康走势像庄股崩盘。

事实上，名臣健康自年初低点开始一直震荡横盘阶段，8月初开始突然加速猛涨，最高涨至59.58元股/股，若是低点买入，今年已经大赚500%。

尽管今年名臣健康涨势惊人，但公司却并未进入机构关注范围，甚至都没有卖方发布有关该公司的研报。目前能够检索到的最早的一份有关，名臣健康的研报，还是三年前的2017年11月，某券商出具的一份其IPO询价报告，此外便无研报覆盖。

更值得注意的是，今年涨幅接近五倍的情况下，也没有一家机构投资者持仓，前十大股东几乎是清一色的自然人。Wind数据显示，社保、险资、券商、信托等机构，均没有该股持仓记录。

今日主力建仓股曝光（名单）！（11月11日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅-0.53%，收盘价：3342.20
深成指涨跌幅为-1.95%，收盘价：13720.2
创业板涨跌幅-3.31%,收盘价：2681.52
沪股通当日净流入33.35亿元当日余额486.65亿元
深股通当日净流入-25.02亿元当日余额545.02亿元
北向资金当日净流入8.32亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
建筑装饰：22.90亿 银行：20.86亿 建筑材料：15.93亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
600519贵州茅台净流入9.91亿
601668中国建筑净流入7.14亿
002601龙蟒佰利净流入5.98亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；中国平安、兴业银行、贵州茅台、龙蟒佰利、广发证券、工商银行、中国建筑、中国巨石、隆基股份、桐昆股份。

大盘分析：创业板跌超3% 科技股领跌两市

市场继续分化，创业板指连续两日回调，今日跌幅超3%，科技股整体下跌，成重灾区。市场资金调仓换股转向以煤炭、钢铁、有色、钛白粉等原材料为主的板块流入，白酒板块近期持续走高，资金继续抱团白酒疯狂上涨。但两市情绪再度降至冰点，赚钱效应极低。截至收盘，沪指跌0.53%，报收3342点；深成指跌1.95%，报收13720点；创业板指跌3.31%，报收2681点。深股通净卖出34.2亿元，沪股通净买入24.9亿元。

盘面上看：白酒板块继续大涨，资金青睐主板，煤炭、钢铁、水泥、钛白粉等顺周期板块轮流启动，农业、锂电池、可降解等板块盘中拉升，半导体、汽车整车、航运等市场前期热点题材全线大跌。个股上，高标智慧农业反包涨停，金徽酒再度连涨三天，路视通信股权转让封涨停，成为两市唯一一支20%个股。两市涨停个股仅30家，跌幅超9%个股26家。

综合来看，主板市场最近走势强于创业板，受市场青睐，原材料逆势上涨，有机硅、玻璃纤维、铜、铝、有色金属、钢铁、煤炭等原材料依次走强。受国际疫苗进展顺利利好全球，经济复苏可期，原材料涨价预期升温，备受市场资金青睐，机构近期调仓换股明显，可逢低关注周期性品种。A股近两个交易日逆全球下跌说明短期指数高位承压，操作方面谨慎为上，观望为主。

（此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容维证券数据程序化有限公司 张明明 职业证书号：A0210616110004

排雷利空公告（11月11日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有7家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：002617露笑科技股东减持-2,530.39万股,占流通股-2.12%,变动市值-1.99亿
000923河钢资源股东减持-673.37万股,占流通股-1.07%,变动市值-9,997.58万
603896寿仙谷股东减持-152.36万股,占流通股-1.07%,变动市值--7,035.04万
2、业绩预降
今日共有1家上市公司披露业绩预降公告

数据看点：605258协和电子预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润9000万元至9500万元,下降幅度为17.45%至12.87%,上年同期业绩:净利润10903.13万元
3、限售解禁

今日共有3家上市公司股东解禁

数据看点：600704物产中大解禁股数7.55亿股，解禁比例14.92%，解禁金额34.53亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份
300716国立科技解禁股数1,315.00万股，解禁比例8.22%，解禁金额1.56亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
603038华立股份解禁股数27.82万股，解禁比例0.15%，解禁金额292.99万元，解禁股类型为股权激励限售股份

一网打尽利好公告（11月11日）

【今日利好解读】
1、股东增持

今日共有2家上市公司披露股东增持公告

数据看点：600512腾达建设股东增持1,150.09万股,占流通股0.72%,变动市值3,488.07万
600080ST金花股东增持195.84万股,占流通股0.64%,变动市值1,212.64万
2、中标项目
今日共有4家上市公司披露中标提示

数据看点：002261拓息拓息系统股份有限公司于 2020 年 11 月 6 日收到全资子公司深圳市海云天科技股份有限公司发来的《中标通知书》，确认海云天科技和其他方组成的联合体为 “2021年至2023 年证券业从业人员资格考试计算机化考试服务项目”的中标单位，中标金额为每人科次人民币42元。
002062宏润建设宏润建设集团股份有限公司于近日收到杭州市地铁集团有限责任公司中标通知书，杭州地铁 9 号线一期工程渔人码头站土建施工项目由公司中标承建，工程中标价 27,251.21 万元
000925众合科技2020年 11月3日，机电产品招投标电子交易平台发布《郑州市轨道交通 12 号线一期工程信号系统招标项目评标结果公示公告》，确定浙江众合科技股份有限公司为“郑州市轨道交通 12 号线一期工程信号系统招标项目” 的第一中标候选人标的金额：21,777 万元人民币

今日主力建仓股曝光（名单）！（11月10日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅-0.40%，收盘价：3360.15
深成指涨跌幅为-1.05%，收盘价：13993.34
创业板涨跌幅-1.45%,收盘价：2773.22
沪股通当日净流入29.36亿元当日余额490.64亿元
深股通当日净流入-53.04亿元当日余额573.04亿元
北向资金当日净流入-23.68亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
饮料制造：10.50亿 机场航运：9.98亿 化工新材料：6.64亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
000725京东方A净流入10.49亿
000776广发证券净流入9.76亿
601166兴业银行净流入9.41亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；东方财富、贵州茅台、京东方A、广发证券、中国平安、隆基股份、五粮液、东山精密、长电科技、兴业银行

大盘分析:股指强势调整 汽车跌幅居前

今日早盘受全球股市大涨影响，股指也顺势高开，但并未走出昨日大幅上涨走势，转入震荡整理， 机场、酒店、旅游等疫情冲击大的行业今日表 现较好，汽车、拼多多概念、黄金、充电桩等概念跌幅居前。午后股指调整幅度加大，科创板跌幅一度超过3%，截止收盘，沪指跌0.40%，报3360.15点 ;深证成指跌1.05%，报13993.34点;创业板指跌1.45%，报2773.22点。两市成交量今日未能再度突破万亿大关，北向资金全天净流出41.1亿元。

盘面上看，一些冷门板块今日表现较好，如采掘服务、可燃冰、机场航运等，但该类个股受消息刺激超跌反弹概率较大，持续性较差。白酒板块今 日再创历史新高，强势特征明显，而近期涨幅较大的汽车板块处于跌幅榜前列。两市涨停家数近30家，而跌停家数近10家。

技术上看，股指已经成功站在中短期均线之上，突破3350强阻力区域，此位置仍需反复整固。容维软件显示股指处于中短线买入信号中，且在红色 域加级别区域内运行，强势特征明显，短期3410点上方面临一定压力，此区域附近堆积的成交量非常大，应密切关注成交量能否有效放大，将决定股指 反弹高度。操作上应持股待涨为主，切忌追涨杀跌。 （此信息内容为容维投顾团队依据市场公开信息，结合行业热点、股市题材及技术分析等得出的分析结论，仅供参考，据此操作风险自担）

黑龙江省容 维证券数据程序化有限公司，苏海鲲执 业证书编号：A0210614010001

千亿射频前端芯片正扬帆起航

【逻辑阐述】

1、射频前端规模增长迅速，市场集中度较高

2、5G打开行业天花板，射频模组化是趋势

3、国内企业在细分领域寻求突破，努力实现国产替代

重点黑马公司300782卓胜微、603501韦尔股份

【行业板块解析】

一、射频前端规模增长迅速，市场集中度较高  

1、全球射频前端市场规模快速增长，预计未来射频市场规模仍将保持高速增长

用户对于网络视频通信、微博社交、新闻资讯、生活服务等需求上升，带动移动智能终端需求上升，从而带动对射频前端芯片的需求。从2011年至2018年全球射频前端市场规模CAGR为13.1%，2019年达170亿美元。受到5G网络商业化建设的影响，自2020年起，全球射频前端市场将迎来快速增长，预计2019年至2023年全球射频前端市场规模CAGR 为17%，2023年达313亿美元。

2、由于射频电路难度较高，全球射频前端芯片市场目前仍主要被美日厂商垄断

射频前端领域设计及制造工艺复杂、门槛极高，主要由欧、美、日等传统大厂垄断，2018年CR5达81%，而我国射频芯片厂商依然在起步阶段，市场话语权有限，各家企业在某些产品或有亮点，但是整体与国际巨头相差甚大，但是也反映出国产射频芯片有巨大成长空间。在中美贸易摩擦的背景下，芯片国产化程度需急剧提升，射频芯片领域的国产替代前景广阔。

二、5G打开行业天花板，射频模组化是趋势

随着移动智能终端功能更加丰富与便携，消费者对移动智能终端需求大幅上升，同时移动数据的数据传输量和速度大幅提升，提升对于射频前端的要求。2016年全球每月流量为960亿GB,其中智能手机流量占比为13%，预计到2021年，全球每月流量将达到2780亿GB,其中智能手机流量占比亦大幅提高到33%。从2G到4G，移动数据传输量和传输速度的不断提高主要依赖于移动通讯技术的变革，及其配套的射频前端芯片的性能的不断提高，对手机通信制式兼容的能力要求越来越高。为了提高智能手机对不同通信制式的兼容，4G方案的射频前端芯片数量相比2G方案和3G方案有了明显的增长，单个智能手机中射频前端芯片的整体价值也不断提高。

1、5G打开行业天花板，手机单机射频价值量进一步大幅提高，射频前端芯片的应用市场也在不断扩大

从手机终端单机价值量来看，2G时代射频前端价值量约3美元，4G时代约18美金，到5G时代将增长至25美金，增幅近40%。

2、5G推动天线调谐开关要求提升及需求扩大

Tuner主要给天线做配套，全面屏的普及，紧凑的机身设计，智能手机留给天线的空间尺寸不断受到限制，这导致天线系统的整体效率降低，需要Tuner提高天线对不同频段信号的接收能力，相较普通开关，Tuner有着极高的耐压要求，同时导通电阻和关断电容对性能影响极大，由此对产品提出了极高的设计和工艺要求。4G手机一般需要4-6个天线，而5G手机至少需要6-10个天线，对应的天线Tuner需求适配性增长。预计天线调谐开关的市场规模将从2018年的5亿美元增长至2025年的12亿美元，CAGR达13%。

3、射频芯片的未来趋势是模组化

5G对射频器件提出更高要求，第一是因为手机逐渐向轻薄化发展，所以留给射频前端的空间越来越小，而5G支持更多的频段，意味着

必须要引入更多的前端器件，这提高了芯片设计和构建射频模组的难度，因此未来需通过模组化来解决。

三、国内企业在细分领域寻求突破，努力实现国产替代

目前，国内已有相当一部分企业在射频领域站稳脚跟。滤波器领域，国内有信维通信、中电科集团、麦捷科技、好达电子等；PA领域， 国内有紫光展锐、中科汉天下、唯捷创芯、苏州宜确半导体、国民飞骧、广州慧智微电子等，开关领域，国内有卓胜微、锐迪科、唯捷创芯、韦尔股份。

【相关个股】

300782卓胜微

逻辑一、5G和国产替代提振射频产品需求，业绩创历史新高

公司2020年前三季度归母净利润同比增长122.37%，2020年Q3归母净利润同比增长114.61%，接近此前业绩预告上限，业绩创历史新高，主要得益于消费电子旺季来临，公司第三季度销量快速增长，同时，公司顺应5G和国产替代发展趋势，市场拓展稳步推进，带动业绩实现高速增长。

逻辑二、公司部分产品打破国外巨头垄断

Skyworks、Qorvo、高通、博通、村田基本垄断射频前端市场，市场份额合计约87%，国内自给率较低。射频开关细分市场，Skyworks、Qorvo、博通、村田市占率合计约85%，卓胜微占比10%，已经突破巨头垄断，天线调谐开关已成为公司拳头产品；LNA细分市场，卓胜微占比较小，约1.30%，公司LNA产品已进入三星+HOVM 等各大手机厂 商，营收正稳步增长；SAW已经实现小批量出货，各类FEM亦进展快速，有望突破巨头垄断。

逻辑三、核心竞争力优秀，募投布局射频模组，增长潜力巨大

公司重视研发，研发支出与研发人员数量持续提升，拥有多项核心技术，发明了拼版式射频开关实现方法、率先基于RFCMOS工艺实现了LNA的产品化。拥有稳定的供应链和优质的客户体系。公司募投提升拓展公司产品线：着力滤波器新产线，打造射频模组驱动公司成长。研发PA新产品，追赶全球龙头。5G变革下对原有开关及LNA技术升级，同时研发新品。布局IoT方向的ConnectivityMCU，研发升级满足市场需求。拟定增投入高端滤波器及5G基站射频器件项目，公司增长潜力巨大。 

603501韦尔股份

逻辑一、受益于智能手机多摄及高像素的发展，公司业绩高速增长

目前手机摄像功能朝着多摄及高像素发展，虽然今年由于疫情影响，整体智能手机销量下滑较为明显，但是单机摄像头数量的增长，在一定程度上弥补了手机销量的下滑。三季度为传统手机销售旺季，公司 Q3实现营收59.3亿元，同比上升60.1%，环比上升40.2%；单季度归母净利润同比大幅上升1141.4%至7.4 亿元，环比上升35.1%,单季度扣非净利润为6.6亿元，同比上升1317.7%，前三季度归母净利润同比上升1177.8%至17.3亿元，增长动力强劲。

逻辑二、高端CMOS应用于小米旗舰机主摄，未来将拓展其他手机厂商

今年八月份，小米发布了10系列至尊纪念版，其主摄采用了豪威生产的OV48CCMOS，打破了此前旗舰机型主摄由索尼和三星垄断的局面，同时也帮助小米至尊纪念版登顶了DxOMarks拍照排行榜。随着国内厂商的技术突破，未来将有越来越多的手机厂商将采用国产方案，公司也将逐步提升在高端CMOS领域的市场份额，打开公司成长空间。

逻辑三、收购新思TDDI业务，强势进军屏下光学

公司公告现金增资持Creative Legend Investment70%股权，拟以1.2亿美金对价收购新思TDDI（触控显示业务），5月并表后，Q2贡献收入在2000万美金左右。这一收购将增加公司在触控与显示驱动器芯片业务领域的产品布局，强势进军屏下光学。 

【风险提示】

1、消费电子景气度不及预期

2、行业竞争加剧

3、产品降价幅度超预期

排雷利空公告（11月10日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有14家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：002617露笑科技股东减持-1,774.39万股,占流通股-1.79%,变动市值-1.27亿
300578会畅通讯股东减持--146.38万股,占流通股-1.21%,变动市值-6,568.41万
603806福斯特股东减持-607.32万股,占流通股-0.79%,变动市值-4.42亿
2、限售解禁

今日共有15家上市公司股东解禁

数据看点：603916苏博特解禁股数1.46亿股，解禁比例43.82%，解禁金额39.18亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
603083剑桥科技解禁股数7,313.34万股，解禁比例29.00%，解禁金额11.74亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
300772新余国科解禁股数3,203.20万股，解禁比例22.00%，解禁金额20.86亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份

一网打尽利好公告（11月10日）

【今日利好解读】
1、股东增持

今日共有3家上市公司披露股东增持公告

数据看点：600866星湖科技股东增持739.02万股,占流通股1.02%,变动市值3,799.08万
600173卧龙地产股东增持694.67万股,占流通股0.99%,变动市值3,367.53万
600255*ST梦舟股东增持1,535.89万股,占流通股0.87%,变动市值2,187.49万
2、中标项目
今日共有6家上市公司披露中标提示

数据看点：603843正平股份正平路桥建设股份有限公司收到同仁市住房和城乡建设局发来的《中标通知书》，公司成为青海省黄南州同仁县北城区综合管廊建设项目（二期）（隆务河西路延伸段）的中标人。项目概况：本工程为青海省黄南州同仁县北城区综合管廊建设项目（二期）（隆务河西路延伸段），全长约为2.139km。该项目计划工期 365天，中标合同价为 107,041,343.27 元，约占公司 2019 年经审计营业收入的 2.87%。
000885城发环境河南城发环境股份有限公司预中标焦作市静脉产业园东部园区项目（二次）。中标价格：建筑安装工程费用下浮率为10%，生活垃圾处理费含税单价为89.80元/ 吨，转运站补贴费服务费含税单价为79.80元/吨，污泥处理服务费为280.00元/吨。该项目的采购人为焦作市城市管理局

疫苗突发大利好，全球股市引爆！（11月10日云股内参）

辉瑞疫苗取得重大进展 全球股市集体狂欢

北京时间11月9日晚间，辉瑞和BioNTech宣布，他们联合研制的新冠候选疫苗在第3期临床试验研究的中期分析中取得了重大进展。双盲试验中，在第二次注射后7天，疫苗有效性超过90%，这意味着首次注射28天后就能达到保护效果，远超预期和FDA上市要求。

辉瑞CEO表示，预计新冠疫苗研究应该会在月底前完成。辉瑞和Biotech希望在今年年底前生产5000万剂新冠疫苗。

拜登发声明表示，辉瑞的新冠疫苗进展是极好的消息，但距离在美国进行大规模接种还需要数月。

受此消息影响，全球市场狂飙！美股尾盘回落，三大股指收盘涨跌不一。道指收涨逾830点，开盘一度涨逾1600点；纳指收跌1.53%，标普500指数收涨1.17%，盘中三大股指均创历史新高。

【今日题材】

1、辉瑞、BioNTech宣布新冠疫苗有效率超90%

辉瑞公司表示，大型研究结果显示，辉瑞研制的新冠疫苗阻止了90%的新冠感染。辉瑞CEO表示，新冠疫苗研究应该能在月底前完成。辉瑞和BioNtech希望在今年年底前生产5000万剂新冠疫苗。

据两家公司宣布，对于没有任何先前感染病毒证据的志愿者，通过对照试验显示候选疫苗的有效性超过90%。实验总共招募了43538个志愿者，其中有42%的志愿者拥有不同背景来源，实验中没有观察到严重的安全问题。公告中表示，目前所有参与者中已经确认出现94名新冠患者，后续随着确诊人数达到164人后将进行最终分析，并在达到FDA要求的安全里程碑后尽快向监管部门申请紧急使用许可。

A股上市公司中，【复星医药】控股子公司复星医药产业于2020年3月获BioNTech授权，在区域内（即中国大陆及港澳台地区）独家开发、商业化基于其专有的mRNA技术平台研发的、针对新型冠状病毒的疫苗产品。【新莱应材】公司一直专注于超高洁净应用材料，产品可以应用到生产疫苗的公司，如美国辉瑞制药、康希诺生物、智飞生物等都是公司的客户。

2、海外订单转向国内 10月份以来DMC涨幅近50%

10月份以来受国内下游需求订单转暖影响，国内有机硅企业DMC报价持续上涨，从前期低点14000元/吨上涨至目前21500元/吨，涨幅接近50%。

此外，11月9日，中天氟硅位于衢州市的工厂发生爆炸事故，多位业内人士向财联社记者分析，中天氟硅整顿应在2个月以上，业内其它公司亦可能面临停产检查，由此产生的供应不足，或将支撑有机硅继续走高。

公司方面，【东岳硅材】我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，具备年产30万吨有机硅单体的生产能力。【兴发集团】全资子公司湖北兴瑞目前拥有有机硅单体产能32万吨/年。

3、国家邮政局：加快推进“快递出海”工程 培育具有国际竞争力的一流快递企业

国家邮政局党组书记、局长马军胜强调，要支撑外贸创新发展，抓住国家推动跨境电商等新业态加快发展的重大机遇，加快推进“快递出海”工程，培育具有国际竞争力的一流快递企业，维护供应链产业链稳定。要服务国家开放大局，充分发挥行业畅通循环的优势，深度融入共建“一带一路”和“双循环”新发展格局，以实际行动更好服务国家开放合作大局。

相关上市公司中，【顺丰控股】于2020年11月7日正式开通首条美洲全货运航线“深圳—杭州—洛杉矶”，该线路是顺丰航空成立以来开通的第5条洲际航线。【东方嘉盛】拥有多年的跨境供应链服务的经验优势，为跨境电商平台以及平台卖家提供通关、仓储、运输、分拣、资金结算、信息化服务等一体化的供应链服务。

【今日要闻】

国办：保障在全球产业链中有重要影响的企业和关键产品生产出口。 国家邮政局：加快推进“快递出海”工程，培育具有国际竞争力的一流快递企业。 发改委等九部门：在农业农村基础设施建设领域积极推广以工代赈。 国家林草局：我国初步形成科学完善的林业标准体系。 乘联会：10月新能源乘用车批发销量突破14.4万辆，同比增长119.8%。 工信部公布符合《印染行业规范条件（2017版）》企业名单（第三批）。 上市公司协会会长宋志平：我国A股市场上市公司并购重组规模超过2万亿

【公告淘金】

深高速：拟4.05亿元收购龙大高速89.93%权益

隆华科技：拟1.39亿元收购科博思剩余23.19%股权

花王股份：控股股东将变更 股票复牌

乐鑫科技：拟以简易程序向特定对象发行不超2.5亿元股票  用于Wi-Fi6 FEM 研发和产业化项目

郑煤机：控股股东拟协议转让公司16%股份

耀皮玻璃：控股子公司天津耀皮浮法玻璃生产线TSYP1点火

甬金股份：控股子公司福建甬金拟收购青拓上克100%股权

美盛文化：与新华互联签署战略合作协议

城发环境：预中标焦作市静脉产业园东部园区项目

科华恒盛：收到7900万元中标通知书

新疆交建：联合体中标57.46亿元项目

龙元建设：签署安徽中华孝文化园PPP项目合同

正平股份：中标1.07亿元工程

【利空公告】

天奈科技：持股5%以上股东及部分监事拟合计减持不超9.079%公司股份

鸿泉物联：崇福锐鹰二号拟减持不超5%公司股份

双杰电气：控股股东拟减持不超3.97%股份

和顺电气：控股股东等拟合计减持不超3.77%公司股份

昊华科技：股东盈投控股拟减持不超3.6242%公司股份

杰普特：股东深圳力合拟减持不超3.09%公司股份

森霸传感：盈贝投资计划减持不超3%公司股份

千禾味业：董事拟减持不超3%公司股份

城投控股：股东弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）拟减持不超3%公司股份

蓝海华腾：俩股东合计减持不超2.84%

世纪鼎利：股东拟减持不超2.08%公司股份

科泰电源：新疆荣旭泰拟减持不超1.9875%公司股份

中环环保：股东拟减持不超1.97%股份

珈伟新能：实控人的一致行动人拟减持不超1.82%股份

昇辉科技：实控制人纪法清拟减持不超1.6%公司股份

今日主力建仓股曝光（名单）！（11月9日）

【今日资金流向】

今日上证指数涨跌幅1.86%，收盘价：3373.73
深成指涨跌幅为2.19%，收盘价：14141.2
创业板涨跌幅2.96%,收盘价：2814
沪股通当日净流入91.84亿元当日余额428.16亿元
深股通当日净流入128.84亿元当日余额391.16亿元
北向资金当日净流入220.68亿元

【今日资金流入行业排名】

【数据点评】
今日主力资金流入行业为
半导体及元件：83.57亿 证券：66.39亿 有色冶炼加工：37.43亿
【今日资金流入前十名的个股排名】

【数据点评】
今日主力资金流入个股排名前三的个股为
600519贵州茅台净流入19.76亿
300059东方财富净流入19.25亿
002384东山精密净流入9.57亿
【主力资金两日连续增仓前十名个股排名】

【数据点评】近两日主力资金连续增仓个股；东方财富、京东方A、贵州茅台、格力电器、长电科技、华天科技、东山精密、中兴通讯、中国平安、华友钴业。

排雷利空公告（11月9日）

【今日利空解读】

1、股东减持

今日共有12家上市公司披露大股东减持公告

数据看点：688099晶辰股份股东减持-822.24万股,占流通股-3.89%,变动市值-5.76亿
002773康弘药业股东减持-878.67万股,占流通股-1.41%,变动市值-3.83亿
601162天风证券股东减持-4,449.84万股,占流通股-1.16%,变动市值-2.68亿
2、限售解禁

今日共有15家上市公司股东解禁

数据看点：600903贵州燃气解禁股数5.06亿股，解禁比例44.50%，解禁金额58.72亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
688166博瑞医药解禁股数1.42亿股，解禁比例34.52%，解禁金额80.84亿元，解禁股类型为首发原股东限售股份
600509天富能源解禁股数2.46亿股，解禁比例21.34%，解禁金额9.19亿元，解禁股类型为定向增发机构配售股份

一网打尽利好公告（11月9日）

【今日利好解读】

1、股东增持

今日共有3家上市公司披露股东增持公告

数据看点：600010包钢股份股东增持2.08亿股,占流通股0.66%,变动市值2.43亿
603378亚士创能增持95.71万股,占流通股0.49%,变动市值6,071.44万
000301东方盛红增持440.18万股,占流通股0.35%,变动市值3,165.59万
2、业绩预升
今日共有2家上市公司披露业绩预升公告

数据看点：300910瑞丰新材预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润18400万元至20500万元,增长幅度为87.76%至109.18%
003004声讯股份预计2020-01-01到2020-12-31业绩：净利润7982.89万元左右,增长幅度为8.86%左右,上年同期业绩:净利润7333.29万元
3、中标项目
今日共有6家上市公司披露中标提示

数据看点：002586*ST 围海浙江省围海建设集团股份有限公司收到杭州富阳交拓生态环境工程有限公司发来的《中标通知书》，通知确定浙江省围海建设集团股份有限公司为“湖杭高铁西邮村拆迁安置房项目山体土石方平整及治理工程”的中标人，项目中标造价金额为 2,375.4127 万元
002973侨银环保侨银环保科技股份有限公司于 2020 年 9 月 9 日披露了《关于收到唐县农村环境卫生保洁市场化暨农村厕所改造长效管护机制项目中标通知书的公告》（公告编号：2020-096），确定公司是唐县农村环境卫生保洁市场化暨农村厕所改造长效管护机制项目（B 包）的中标单位。近日，公司与唐县城市管理综合行政执法局和唐县农业农村局分别就上述项目签订了《唐县农村环境卫生保洁市场化项目（B）包合同书》、《唐县农村厕所改造长效管护机制项目（B 包）合同书》

尘埃落定！拜登确认当选！（11月09日云股内参）

拜登当选下任美国总统

北京时间11月8日凌晨，包括美联社、华盛顿邮报、纽约时报、CNN，NBC，CBS，Fox News等在内的美国媒体齐发声：民主党总统候选人拜登获得超过270张选举人票，赢得总统大选！

同时，拜登的社交媒体认证也被修改为“美国当选总统”，并在社交媒体上发表获胜感言。

拜登表示：美国人民，我很荣幸你们选择我来领导我们伟大的国家。我们面前的工作将是艰巨的，但我向你们保证：我将成为一位为全体美国人服务的总统，不管你们是否给我投票。我必不辜负你们对我的信任。

【今日题材】

1、蔚来计划明年布局300座以上二代换电站。

蔚来汽车联合创始人、总裁秦力洪透露，蔚来计划明年在全国范围内布局300座以上的第二代换电站。分析认为，“换电模式”优势显著，技术经过几年的积累也相对成熟，政策层主导更有利于发挥规模效应，“换电模式”进入加速普及期。中长期随着换电站的持续建设，预计2025年将产生180亿元设备市场空间。部分企业率先布局换电设备，占据先发优势。

相关上市公司中，【山东威达】从2017年开始成为蔚来汽车换电设备的主要提供商，控股孙公司昆山斯沃普智能装备有限公司正在为蔚来汽车研发和测试第二代换电站。【科大智能】换电站业务客户主要包括蔚来、吉利等新能源汽车头部企业。

2、长征六号运载火箭发射成功，太赫兹通信受关注。

6日11时19分，全球首颗6G试验卫星“电子科技大学号”（星时代-12/天雁05）搭载长征六号遥三运载火箭，在太原卫星发射中心成功升空，并顺利进入预定轨道。卫星搭载了由电子科技大学与国星宇航设计开发的太赫兹卫星通信载荷，将在卫星平台上建立收发链路并开展太赫兹载荷试验，这也将成为太赫兹通信在空间应用场景下的全球首次技术验证。2019年11月，科技部6G技术研发推进工作组和总体专家组的成立，标志着我国6G技术研发工作正式启动。华为、中国移动、中国联通先后启动6G研究，2019年11月，中国联通网络技术研究院宣布正大力研究6G太赫兹通信技术，并于今年5月与中兴通讯签署了6G联合战略合作协议。中兴此前表示，6G网络面向2030年，将不遗余力持续推进与联通的战略合作。

A股上市公司中，【大恒科技】牵头的太赫兹项目获科技部实质性支持，太赫兹光谱仪持续为高校研究所等科研单位供货，“基于飞秒激光的太赫兹光谱仪”项目已通过专家组验收，目前已经实现批量销售。【盛路通信】积极布局6G技术的研发工作，研究覆盖太空、空中、陆地、海洋的综合信息网络的相关技术和产品，目前已经取得一定进展和成果。

3、全球最大氮化镓工厂英诺赛科预计月底通线试产。

江苏省重大项目英诺赛科氮化镓（GaN）项目日前完成了一期厂房建设及生产设备搬入，预计今年11月底实现通线试产，明年4月正式投产。英诺赛科苏州第三代半导体基地位于江苏省苏州市吴江区汾湖高新区，一期投资总额超60亿元人民币，满产后将实现月产8英寸硅基氮化镓晶圆65000片。机构认为，随着行业大规模商用，GaN生产成本有望迅速下降，进一步刺激GaN器件渗透，有望成为消费电子领域下一个杀手级应用。

公司方面，【捷捷微电】已与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件。【扬杰科技】已成功开发出多款碳化硅器件产品，目前与北京大学合作研发垂直结构的氮化镓二极管。

【今日要闻】

国常会：加强公共卫生设施和垃圾、污水等处理设施建设。
银保监会：消费金融、汽车金融公司可申请将拨备覆盖率监管要求降至不低于130%。
商务部：抓住二手车等关键环节，入推进汽车流通体制改革。
国家市场监管总局联合三部：网络平台不得强迫商家站队“二选一”。
央行：继续推进以信息披露为核心的注册制改革。
最高检：持续加大对财务造假等危害证券期货市场秩序犯罪的惩治力度。
证监会：积极推动完善证券民事诉讼和赔偿制度，加大民事追责效率。
工信部：完善新能源汽车充电、通行等使用环节优惠政策。
海关总署：前10月我国进口集成电路4356.9亿个，增加22.4%。

【公告淘金】

尚纬股份：拟5.89亿元收购星空野望40.27%股权 罗永浩为其重要主播

延长化建：重组事项近日上会 当天停牌

中化国际：拟购买扬农集团79.88%股权

扬农化工：控股股东由扬农集团变更为先正达集团  11月9日开市起复牌

博晖创新：上市公司拟向珠海奥森发行股份购买其持有的上海博森100%的股权

中国联通：联通运营公司拟1.31亿元向联通集团收购一汽通信科技51%股权

中国卫通：控股子公司拟参股成立合资公司采购亚太6E卫星

天能重工：实控人拟变更

南新制药：拟逾26亿元收购兴盟苏州100%股权 股票复牌

通威股份：签订9.3 万吨多晶硅销售框架合同

金杯电工：子公司金杯电缆中标新建郑州至济南铁路郑州至濮阳段项目

新疆交建：中标8681.82万元供水工程施工项目

共达电声：首次回购0.28%公司股份  共计846.1万元

汇纳科技：拟回购3000万元-6000万元公司股份

中国建筑：已累计耗资26.09亿元回购公司股份

久日新材：拟1亿元-2亿元回购股份

万通发展：回购计划实施完毕 累计耗资4.99亿元回购3.24%股份

郴电国际：大股东郴投集团增持5.04%公司股份 持股比例达17.47%

【利空公告】

深深房A：终止筹划重大资产重组事项 股票复牌

宝钢包装：证监会不予核准公司发行股份购买资产

长阳科技：多名股东拟合计减持公司不超21.46%股份

力合科技：股东国科瑞华和祥禾泓安拟合计减持不超12.25%股份

朗科智能：36名股东拟合计减持不超4.3627%公司股份

申联生物：股东UBI及其一致行动人拟合计减持公司不超4%股份

华铭智能：股东拟减持不超过3.35%的公司股份

常铝股份：股东铝箔厂拟减持不超3%公司股份

杰普特：股东拟减持公司不超3%股份

信息发展：控股股东中信电子及其一致行动人实控人拟减持不超过2.9981%股份

信邦制药：UCP及其一致行动人杭州海东清拟减持合计不超2%公司股份

和科达：3名股东拟合计减持不超过2.48%股份

晶晨股份：TCL王牌拟减持公司不超2%股份

银河磁体：股东银河集团拟减持不超1.5473%公司股份

中能电气：持股5.26%股东拟减持不超1%股份

安集科技：股东拟减持公司不超1%股份