指数高开低走 抱团股单骑救主

指数高开，有点低于预期，不算是坏事，反而没有过分的高开让市场少了砸盘的欲望，不过即便小幅高开也没能抗住获利盘的兑现欲望，不过今天盘面抵抗动作也很明显。技术上，指数破位明显，但在短期快速下探之后的低点，一定程度上起到了支撑作用，短期风险不大，如果盘中有低点可以考虑逆势加仓，日内做T，在新的区间没有破开之前，保持谨慎就好，无需过分看空。

穿越牛熊的翻倍股名单来了！相比5178点，翻倍股3月9日走弱[21/03/09]

相比5178点时的股价已经翻倍

近期市场持续火爆，上证指数逼近3359点大关，已经有一大批牛股早已翻过上轮牛市的高点。整体来看，已经有50只股票相比大盘5178点时的股价，涨幅翻倍。通过梳理发现，穿越周期的大牛股主要集中在食品饮料、医药生物、化工行业。牧原股份迄今累计涨幅最高，达1225.32%。

翻倍牛股涨幅榜

统计显示，已经有50只个股自5178点以来股价翻倍。食品饮料、医药生物、化工成为牛股集中营。食品饮料合计贡献11只个股，医药生物9只股票入选，化工6只股票入选，机械设备有4只个股，电气设备有3只个股，农林牧渔有3只个股，电子有2只个股。具体到个股方面，涨幅榜第二名山西汾酒自5178点以来累计涨幅均达到8倍水平，五粮液累计涨幅也达到7倍位居第三位，贵州茅台大涨超780%位居涨幅榜第四位，第五名恒立液压累计涨幅也超过7倍。

证券名称	5178点以来涨幅(%)	最新总市值(亿)	分析师预测明年PE(倍)	分析师预测净利润增速(%)	昨日涨幅(%)
牧原股份 002714	1225.32	3978.88	11.70	32.24	-3.96
山西汾酒 600809	873.83	2247.67	58.68	42.50	-7.79
五粮液 000858	781.15	9412.90	39.40	23.12	-0.82
贵州茅台 600519	780.23	24332.43	45.11	21.01	-1.17
恒立液压 601100	746.21	1143.50	40.32	53.22	1.74
中国中免 601888	710.97	5511.64	48.07	220.39	1.18
赣锋锂业 002460	692.94	1235.37	62.57	449.39	1.52
亿纬锂能 300014	637.43	1401.54	42.02	154.75	0.27
隆基股份 601012	619.24	3168.29	27.01	43.90	-6.15
泸州老窖 000568	614.21	2742.16	38.47	25.89	-4.30
智飞生物 300122	604.32	2364.48	50.26	52.65	-11.00
恒力石化 600346	578.28	2301.79	14.48	21.31	-4.97
中公教育 002607	576.98	1875.51	58.85	47.10	-1.43
酒鬼酒 000799	505.96	399.99	57.41	56.12	-3.82
天赐材料 002709	500.44	458.20	39.20	162.86	-3.84
立讯精密 002475	482.46	3125.05	29.88	60.78	-3.68
爱尔眼科 300015	440.52	2235.10	94.35	39.84	-4.81
长春高新 000661	440.11	1635.07	41.36	41.46	-0.96
海天味业 603288	424.72	4979.59	65.82	24.25	-3.08
恒瑞医药 600276	421.48	4893.45	59.33	40.94	-0.37
万华化学 600309	421.22	3265.96	19.57	120.15	-3.59
顺丰控股 002352	387.17	4100.80	43.70	32.48	-1.16
片仔癀 600436	365.43	1458.64	71.37	28.20	-5.58
先导智能 300450	356.92	629.77	43.82	86.71	-3.13
古井贡酒 000596	355.75	942.49	34.63	43.74	-4.79
中顺洁柔 002511	315.35	296.66	26.35	34.39	0.18
水井坊 600779	302.35	299.56	31.82	36.67	-2.96
胜宏科技 300476	293.16	160.96	20.32	49.94	-10.81
荣盛石化 002493	290.98	1872.55	16.44	89.48	-5.65
东方雨虹 002271	289.48	1056.48	25.88	50.64	-4.90

相关个股

【牧原股份-利好事件】

公司主营：牧原股份是畜禽养殖行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均爆发式上涨，且保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：短期均线呈空头排列,MA60形成短期支撑,均线背离后股价剧烈震荡,BIAS超卖,均线上升通道,MTM买入。

【山西汾酒-利好事件】

公司主营：山西汾酒属于饮料制造行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均快速上涨，三季度净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,MTM买入。

【五粮液-利好事件】

公司主营：五粮液是饮料制造行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均高速提升。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.04亿元

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：低位金针探底,长下影线,BIAS超卖,WR底背离,MTM买入。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入中航西飞、永兴材料、山东海化[21/03/09]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约24亿元，其中上市成交净买额约15.85亿元，深市成交净买额约8.46亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天高压设备、航运、自然景点行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达46家，集中在股权转让、光伏、次新股板块。昨日涨停个股有52只开板，占比69.33%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到18亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月9日龙虎榜中，共30只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是中航西飞、永兴材料、山东海化，净买入金额分别是2809.95万元、2801.27万元、2485.77万元，有21只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是格林美、南网能源、东风汽车，净卖出金额分别是1.00亿元、1.66亿元、2.71亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中航西飞 000768	2.08	2809.95万	央企改革，雷达	航空装备
永兴材料 002756	8.91	2801.27万	钢铁，军工	特钢
山东海化 000822	8.71	2485.77万	央企改革，股权转让	纯碱
聚杰微纤 300819	43.33	1768.37万	纺织服装	其他纺织
西域旅游 300859	37.82	975.46万	旅游，新疆	自然景点
和而泰 002402	6.33	-3531.26万	物联网，5G	电子零部件制造
杰瑞股份 002353	2.58	-5424.39万	环保，一带一路	冶金矿采化工设备
格林美 002340	12.71	-1.00亿	特斯拉，环保	金属新材料
南网能源 003035	44.00	-1.66亿	光伏，节能环保	新能源发电
东风汽车 600006	6.64	-2.71亿	央企改革，智能制造	商用载货车

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月9日龙虎榜中，共51只个股出现了游资的身影，有27只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是格林美、新兴铸管、东风汽车，净买入金额分别是1.40亿元、4032.45万元、2713.62万元，有24只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是章源钨业、准油股份、中航西飞，净卖出金额分别是5768.65万元、9147.54万元、2.16亿元。个股济民制药今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为2512.05万元，近3个月该席位共上榜477次，今日还参与了金牛化工(净买额1492.72万元)、东风汽车(净买额1399.27万元)、章源钨业(净买额950.71万元)、优彩资源(净买额377.19万元)、德展健康(净买额365.52万元)、美好置业(净买额341.23万元)、豫能控股(净买额258.45万元)、南岭民爆(净买额228.28万元)、全新好(净买额-204.45万元)9只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
格林美 002340	12.71	1.40亿	特斯拉，环保	金属新材料
新兴铸管 000778	3.77	4032.45万	央企改革，科创板	普钢
东风汽车 600006	6.64	2713.62万	央企改革，智能制造	商用载货车
济民制药 603222	19.14	2643.26万	医药，海南自由贸易港	化学制剂
小康股份 601127	4.53	2624.03万	无人驾驶，华为	乘用车
南极光 300940	66.31	-4064.39万	LED，次新股	LED
南网能源 003035	44.00	-4346.17万	光伏，节能环保	新能源发电
章源钨业 002378	10.91	-5768.65万	有色金属	钨
准油股份 002207	17.13	-9147.54万	新疆，油服	油气钻采服务
中航西飞 000768	2.08	-2.16亿	央企改革，雷达	航空装备

涨停封单榜

46只个股收涨停，森特股份、格林美、新宏泽封单金额超过亿元，对应钢结构、金属新材料、包装印刷行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
森特股份 603098	0.61	3.27	装配式建筑，雄安新区	钢结构
格林美 002340	12.71	1.92	特斯拉，环保	金属新材料
新宏泽 002836	4.80	1.56	包装印刷	包装印刷
顺控发展 003039	0.48	1.06		水务
顺钠股份 000533	4.70	1.06	家电，小家电	中压设备
新兴铸管 000778	3.77	1.00	央企改革，科创板	普钢
郑州煤电 600121	12.28	0.82	煤炭，有色金属	煤炭开采
太钢不锈 000825	5.49	0.78	苹果产业链，电子商务	特钢
瑞和股份 002620	2.98	0.75	光伏，股权转让	装修装饰
拓日新能 002218	4.88	0.65	光伏，互联网+	光伏设备

个股分析

【新兴铸管-利好事件】

公司主营：新兴铸管属于钢铁行业。公司财务状况良好，三季度营业收入下滑幅度收缩，近三年净利润稳步提升。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.66亿元

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,RSI处于超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,MTM金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【中航西飞-利好事件】

公司主营：中航西飞属于航空装备行业，营收规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅提升，净利润稳步提升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司营运能力较强。

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：BOLL震荡向下突破下轨,CCI超卖,BIAS超卖,W底突破,MTM买入。

【永兴材料-利好事件】

公司主营：永兴材料属于钢铁行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：一、公司锂电二期项目的规划和建设情况？公司锂电二期项目主要有年产2万吨电池级碳酸锂项目、180万吨/年锂矿石高效选矿项目、白市村化山瓷石矿年产300万吨锂矿石技改扩建项目等组成，都是上下游配套项目，从资源扩储、采矿、选矿和冶炼产能匹配。年产2万吨电池级碳酸锂项目总投资5.3亿元，已基本完成可研报告、路面建设等前期工作，已于近期举行开工仪式。选矿项目总投资约2.5亿元，正在开展场地平整...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.05亿元

技术面看多：公司于2021年3月9日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,RSI金叉,KDJ金叉,长下影线,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,W底突破,KDJ多头。

【格林美-利空事件】

公司主营：格林美是金属非金属新材料行业龙头，营收规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅提升。然而，公司三季度营业收入和净利润均短期下滑，警惕出现拐点风险。

业绩快报预减：公司于2021年2月26日发布业绩快报，归母净利润同比减少，2020年年报归母净利润下限达4.03亿元，不及去年同期7.35亿元

技术面看空：公司于2021年3月9日，出现看空的技术面信号：BIAS死叉,MACD空头。

A股一只脚已经止跌 但是另一只脚还在空中

总体上看，市场阶段调整未结束，但指数调整接近尾声。而很多个股继续分化下，还要谨防小盘股的补跌。不过，经历了第一波集中性的抱团股杀跌之后，当前市场情绪或逐步缓解，随着重要好会议也定调今年货币政策“稳”字当头以及季报业绩预期逐步公布，市场有望在流动性稳定以及业绩驱动下逐步止跌。当前的整理仅是牛市格局当中的自发行为，也是阶段性的外因干扰下的正常的风格调整。随着海外疫情逐步的稳定以及国内上市公司盈利的回升，市场整理的态势也有望逐步告一段落，进而迎来新的上行趋势。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入比亚迪、汤臣倍健、美年健康

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-86亿元，其中上市成交净买额约-46.95亿元，深市成交净买额约-38.94亿元，今日呈流出状态。今天燃机发电、其他基础建设、洗衣机行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达75家，集中在ST股、股权转让、核电板块。昨日涨停个股有80只开板，占比77.67%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到35亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月8日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是比亚迪、汤臣倍健、美年健康，净买入金额分别是1.67亿元、3913.48万元、3538.39万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是章源钨业、中晶科技、航发动力，净卖出金额分别是3496.52万元、4818.68万元、1.32亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
比亚迪002594	5.16	1.67亿	大消费，光伏	乘用车
汤臣倍健300146	11.43	3913.48万	大消费，人工智能	食品综合
美年健康002044	1.25	3538.39万	区块链，阿里巴巴	医疗服务
全新好000007	21.30	3307.34万	大数据，云计算	一般物业经营
曼卡龙300945	36.29	1598.15万	黄金	珠宝首饰
中瓷电子003031	21.37	-1001.00万	5G，白马股	通信传输设备
江铃汽车000550	4.03	-1923.71万	军工研究所，无人驾驶	商用载货车
章源钨业002378	16.49	-3496.52万	有色金属	钨
中晶科技003026	27.67	-4818.68万	半导体，次新股	半导体材料
航发动力600893	3.60	-1.32亿	军工研究所，军工	航空装备

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月8日龙虎榜中，共46只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是汤臣倍健、南网能源、航发动力，净买入金额分别是7480.18万元、7038.13万元、3865.60万元，有28只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是盛和资源、比亚迪、包钢股份，净卖出金额分别是1.77亿元、7.66亿元、9.67亿元。个股比亚迪今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为5104.77万元，近3个月该席位共上榜474次，今日还参与了美好置业(净买额1167.94万元)、仁东控股(净买额722.81万元)、南岭民爆(净买额239.78万元)、ST仁智(净买额60.21万元)、优彩资源(净买额16.91万元)、N顺控(净买额-4.51万元)、中晶科技(净买额-137.72万元)、全新好(净买额-168.83万元)、云内动力(净买额-179.53万元)、必得科技(净买额-308.08万元)、南网能源(净买额-1139.85万元)、中国黄金(净买额-1146.46万元)12只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
汤臣倍健300146	11.43	7480.18万	大消费，人工智能	食品综合
南网能源003035	16.03	7038.13万	光伏，节能环保	新能源发电
航发动力600893	3.60	3865.60万	军工研究所，军工	航空装备
太钢不锈000825	2.01	3680.68万	电子商务，核电	特钢
章源钨业002378	16.49	3619.86万	有色金属	钨
穗恒运A000531	5.32	-3813.41万	创投，粤港澳大湾区	火电
美年健康002044	1.25	-6185.86万	区块链，阿里巴巴	医疗服务
盛和资源600392	10.71	-1.77亿	苹果，海南自由贸易港	稀土
比亚迪002594	5.16	-7.66亿	大消费，光伏	乘用车
包钢股份600010	11.39	-9.67亿	军工，钢铁	普钢

涨停封单榜

75只个股收涨停，森特股份、N永茂泰、方大炭素封单金额超过亿元，对应钢结构、汽车零部件、非金属新材料行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
森特股份603098	0.18	2.62	装配式建筑，雄安新区	钢结构
N永茂泰605208	1.82	1.96		汽车零部件
方大炭素600516	4.43	1.68	新能源汽车，锂电池	非金属新材料
惠博普002554	1.05	1.44	天然气，环保	油气钻采服务
N顺控003039	0.99	1.26		水务
南网能源003035	16.03	1.17	光伏，节能环保	新能源发电
中国核建601611	1.21	1.17	军工研究所，军工	其他基础建设
太原重工600169	1.07	1.10	机械，高铁轨交	重型机械
南极光300940	30.64	0.96	LED，次新股	LED
深圳能源000027	2.36	0.93	科创板，风电	火电

个股分析

【汤臣倍健-利好事件】

公司主营：汤臣倍健属于食品加工行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速上升，业绩开始释放，同比上升。

业绩预告预增：公司于2021年3月5日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年一季报归母净利润下限达7.22亿元，超过去年同期5.35亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.30亿元

技术面看多：公司于2021年3月8日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高。

【南网能源-利好事件】

业绩快报预增：公司于2021年2月8日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2020年年报归母净利润下限达3.94亿元，超过去年同期2.76亿元

上市公司调研：1.问：市场上做节能业务的公司也很多，公司在开拓市场化业务上有哪些竞争优势？答：一是节能经验优势，公司在节能服务领域的广度、深度方面，都具有较强的业务基础和实力...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.77亿元

技术面看多：公司于2021年3月8日，出现看多的技术面信号：MACD绿柱连续多日缩小,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,KDJ多头。

【航发动力-利好事件】

公司主营：航发动力是航空装备行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长，净利润稳步提升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。

技术面看多：公司于2021年3月8日，出现看多的技术面信号：BOLL震荡向下突破下轨,CCI超卖,BIAS超卖,均线上升通道,MTM买入。

【航发动力-利空事件】

公司主营：航发动力是航空装备行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长，净利润稳步提升，三季度营业收入和净利润保持良好势头。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为4.23亿元

技术面看空：公司于2021年3月8日，出现看空的技术面信号：短期均线组合出现死叉,RSI空头排列,三只乌鸦,光脚阴线,MACD死叉,BOLL向下突破下轨,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。

恐慌出现 行情转折或已不远

       指数早盘高开最后快速拉升，行情本来节节攀升，但随着蓝筹的跳水，指数和情绪快速回落，盘中从最高40点的涨幅，跌超70点，剧震超120点，创业板正式进入技术性熊市。技术上上涨指数跌破本轮平台支撑3450，按照技术面寻底空间支撑位在3300点，向下空间近150点，但同时反弹空间仅有50点，操作上风险严重失衡，短期切记降低仓位，注意风险防控。今天的大跌对于很多了来讲估计都有点超预期，但正是这种超预期释放了一大部分恐慌盘，基金正是进入减仓周期，这波加速后，整体市场到底的概率也就加大了。

打好种业板块翻身仗

3月5日的工作报告指出，要提高粮食和重要农产品供给保障能力。保障粮食安全的要害是种子和耕地；要加强种质资源保护利用和优良品种选育推广，开展农业关键核心技术攻关；提高高标准农田建设标准和质量，完善灌溉设施，强化耕地保护，坚决遏制耕地”非农化”、防止”非粮化”；建设粮食安全产业带。

　　报告还称，要稳定粮食播种面积，提高单产和品质；多措并举扩大油料生产；发展畜禽水产养殖，稳定生猪生产；加强动植物疫病防控；保障农产品市场供应和价格基本稳定；开展粮食节约行动。

　　与此同时，“部长通道”中表示，“十四五”规划纲要重点突出了一些重点的项目，主要是把国之大事和关键的小事相结合，主要有三个方面：一个能够引领未来发展的关键性的一些重大攻关项目，包括量子信息、星际探测，以及确保长期稳定和保障我们安全的能源安全、粮食安全和产业链供应链安全的一些被“卡脖子”的重大攻关项目，我们将充分发挥新型举国体制，按照揭榜挂帅的要求予以推进。

　　保障粮食安全，关键在于落实“藏粮于地、藏粮于技”，而种子是农业芯片，是“藏粮于技”的核心载体。打好种业翻身仗必须依靠科技创新，要增强科技创新动力，加强知识产权保护势在必行，这是保障粮食安全、打赢种业翻身仗的先决条件。

　 2020年末的经济工作会议中首次提出解决好种子和耕地问题，一号文件进一步就“打好种业翻身仗”作出重要部署。文件提出“十四五”时期各地要提高单产水平，对育种基础性研究以及重点育种项目给予长期稳定支持，支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系。

　　预计关于生物育种技术的研发应用将有更多配套政策落地，成为农业板块的重要投资方向。目前种业板块市盈率为86.9倍，仍处于合理估值区间。另外，供给端来看，目前生猪出栏量、存栏量都未到达历史高位。随着生猪养殖加快恢复，养殖后周期动保板块有望持续回暖，成为市场重点关注方向。

　　受利好预期影响，近期市场农业股出现明显的异动，农业方面消息面也是较多，日前2021年一号文件以及农业农村部实施新一轮农机购置补贴政策，都掀起了“农业热”，可看出农业话题一直是市场关注的重点、核心，纵观历史走势来分析大概率会有农业相关政策性热点的刺激，今天农业板块延续强势，相关标的表现抢眼。

券业大利好！时隔17年 这一办法修订 取消强制评级、强化流动性管理！

　2004年，为贯彻落实“国九条”关于拓宽证券公司融资渠道有关精神，人民银行出台《办法》，支持证券公司短期融资需求。

　　对于此次的修订，央行方面表示，目前，证券公司经营模式、融资环境和风险特点已经发生较大变化，根据市场成员诉求和金融市场宏观管理需要，《办法》修订稿建立了以流动性管理为核心的管理框架，取消发行前备案，强化事中事后管理，引导证券公司提高流动性管理能力，促进货币市场平稳健康发展。

　　相比于《办法》，征求意见稿内容简化了不少，总共只有22条，涵盖发行人资质、限额和期限管理、信息披露、事中事后管理等内容。

　　从调整的条款内容看，征求意见稿结合《办法》和2018年发布的《中国人民银行金融市场司关于证券公司短期融资券管理有关事项的通知》(下称“《通知》”)，进一步加强对证券公司流动性管理的要求。

　　对流动性管理的要求主要体现在发行门槛中。征求意见稿中提出，证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：

　　(一)具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求；

　　(二)资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求；

　　(三)近1年内流动性覆盖率持续高于行业平均水平；

　　(四)取得证监会发行短期融资券资格的认可；

　　(五)近2年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

　　(六)中国人民银行要求的其他条件。

　　上述要求中的前三项属于新增要求，是《通知》的升级版本，并替代了《办法》曾规定的“取得全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上”、“发行人至少已在全国银行间同业拆借市场上按统一的规范要求披露详细财务信息达1年，且近1年无信息披露违规记录”要求。

　　简政放权，取消强制评级

　　除了通过强化证券公司的流动性管理来约束券商的债务风险敞口外，征求意见稿的另一重要改变就是简政放权，便利证券公司在公开市场上融资。

　　例如，征求意见稿取消发行前备案，强化事中事后管理；取消强制评级要求等。

　　其中，《办法》曾提出，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。征求意见稿中删除了此项要求。

　　取消券商发行短期融资券的强制评级要求与当前我国信用评级市场改革方向一致。中诚信国际信用评级公司董事闫衍表示，一直以来，我国债券市场存在对外部评级过度依赖问题，信用等级被大量应用于债券发行、交易及风险管理的多个环节，无形中形成诸多级别门槛，并在一定程度上带来评级中枢偏高、风险定价功能不足、风险预警不及时的问题。同时，在国际上自2008年金融危机以来，降低外部评级依赖就成为共识。

　　“目前各监管部门在弱化外部评级依赖的改革举措上正逐步形成合力，将助力推动我国评级行业由‘监管驱动’转向‘市场驱动’，有助于我国评级行业建设高标准市场新秩序，促进债券市场高质量发展。”闫衍称。

　　此外，在券商发行短期融资券的资金用途方面，征求意见稿延续了《办法》的五项“负面清单”，即证券公司不得将短期融资券资金用于以下用途：固定资产投资和营业网点建设、股票二级市场投资、为客户证券交易提供融资、长期股权投资和人民银行禁止的其他用途。同时，延续短期融资券实行余额管理，短期融资券与其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%的要求。

大盘超跌反弹 不可奢望太高

节后高位抱团股连续回调；中小盘个股补涨，市场风格悄然转变。在业绩窗口期，估值将成为重要因素。题材股出现脉冲式反弹。周四抱团股集体杀跌，沪指再次回踩3500点。隔夜美股回调，原油价格飙升，而黄金和金属期货全线大跌。受此影响，周五A股大幅低开，有色、钢铁、煤炭板块回调；酿酒、券商板块超跌反弹，贵州茅台探底回升，抱团股杀跌告一段落，带动股指回升。总体看，大盘大箱体震荡，建议短线关注大幅回调的大蓝筹的反弹机会和绩优小盘股的补涨机会。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入阳光电源、优彩资源、永兴材料[21/03/04]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-74亿元，其中上市成交净买额约-22.18亿元，深市成交净买额约-51.51亿元，今日呈流出状态。今天农用机械、林业、石油贸易行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达80家，集中在ST股、股权转让、环保板块。昨日涨停个股有81只开板，占比70.43%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到20亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月4日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有8只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是阳光电源、优彩资源、永兴材料，净买入金额分别是1.42亿元、5014.45万元、3983.08万元，有16只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是新钢股份、通策医疗、通威股份，净卖出金额分别是7618.93万元、4.28亿元、4.66亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
阳光电源 300274	10.47	1.42亿	光伏，储能	光伏设备
优彩资源 002998	53.04	5014.45万	医药，次新股	涤纶
永兴材料 002756	6.05	3983.08万	钢铁，锂电池	特钢
鞍钢股份 000898	3.11	3490.41万	工业互联网，钢铁	普钢
惠云钛业 300891	35.08	705.77万	次新股，钛白粉	其他化学制品
鄂尔多斯 600295	13.04	-4891.08万	沪股通，水泥	其他采掘
新洁能 605111	17.93	-6740.04万	半导体，芯片	分立器件
新钢股份 600782	8.43	-7618.93万	钢铁，宝能系	普钢
通策医疗 600763	3.19	-4.28亿	沪股通，区块链	医疗服务
通威股份 600438	3.87	-4.66亿	光伏，沪股通	光伏设备

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月4日龙虎榜中，共40只个股出现了游资的身影，有21只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是赣锋锂业、中科三环、中钢国际，净买入金额分别是1.26亿元、3503.29万元、3486.40万元，有19只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是开尔新材、征和工业、阳光电源，净卖出金额分别是8029.37万元、1.05亿元、2.78亿元。个股赣锋锂业今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为2921.36万元，近3个月该席位共上榜463次，今日还参与了王力安防(净买额1388.62万元)、陕西黑猫(净买额1199.34万元)、必得科技(净买额634.17万元)、全新好(净买额184.32万元)、仁东控股(净买额-11.15万元)、优彩资源(净买额-18.23万元)、*ST环球(净买额-61.44万元)、金浦钛业(净买额-125.92万元)、郑州煤电(净买额-562.96万元)、中国黄金(净买额-1893.69万元)、金牛化工(净买额-2345.80万元)11只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
赣锋锂业 002460	5.46	1.26亿	动力电池回收，储能	锂
中科三环 000970	11.91	3503.29万	特斯拉，低碳	磁性材料
中钢国际 000928	9.17	3486.40万	智能制造，碳交易	国际工程承包
药易购 300937	35.11	3143.56万	医药，医药商业	医药商业
郑州煤电 600121	9.75	2248.60万	煤炭，有色金属	煤炭开采
章源钨业 002378	12.62	-4177.09万	有色金属，稀土磁材	钨
南网能源 003035	33.93	-4583.04万	光伏，次新股	新能源发电
开尔新材 300234	37.27	-8029.37万	燃料电池，业绩预增	其他建材
征和工业 003033	52.53	-1.05亿	次新股，农机	汽车零部件
阳光电源 300274	10.47	-2.78亿	光伏，储能	光伏设备

涨停封单榜

80只个股收涨停，包钢股份、和邦生物、一拖股份封单金额超过亿元，对应普钢、纯碱、农用机械行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
包钢股份 600010	11.04	1.80	沪股通，钢铁	普钢
和邦生物 603077	6.24	1.49	光伏，沪股通	纯碱
一拖股份 601038	15.12	1.18	乡村振兴，央企改革	农用机械
郑州煤电 600121	9.75	1.18	煤炭，有色金属	煤炭开采
中材节能 603126	6.05	1.05	光伏，智能电网	环保工程及服务
韩建河山 603616	1.59	0.98	环保，ppp	管材
仁东控股 002647	22.75	0.96	区块链，融资租赁	多元金融
奥特佳 002239	4.25	0.93	特斯拉，锂电池	汽车零部件
美好置业 000667	11.66	0.85	房地产，特色小镇	房地产开发
章源钨业 002378	12.62	0.63	有色金属，稀土磁材	钨

个股分析

【优彩资源-利好事件】

公司主营：优彩资源属于化学纤维行业。公司财务状况正常负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.22亿元

技术面看多：公司于2021年3月4日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头。

【永兴材料-利好事件】

公司主营：永兴材料属于钢铁行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

技术面看多：公司于2021年3月4日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,均线上升通道,MTM买入。

【中科三环-利好事件】

公司主营：中科三环属于金属非金属新材料行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司三季度营业收入增速放缓，近三年净利润大幅降低，且三季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.62亿元

技术面看多：公司于2021年3月4日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【征和工业-利空事件】

技术面看空：公司于2021年3月4日，出现看空的技术面信号：BIAS超买。

市场高低切换 A股窗口期重在布局

当前市场窄幅震荡面临窗口期，一方面是重要会议期间市场不确定较高，造成的观望情绪。另一方面外围市场因素，美债利率不断攀升，A股核心资产估值承压。这也是当前市场资金偏爱低估值标的的因素之一，但在一个长的时间维度里，积极的价值投资可以包容短期盈利能力有欠缺的标的，从自身业绩、行业景气度、产业竞争力和市场格局的角度去挖掘和肯定它中长线投资价值、护城河的提升和潜在的长期现金流价值。因此，当前投资主线建议伴随经济复苏的顺周期调节的优质资产。操作上，轻仓布局为宜。

【财经早餐】2021.03.04星期四

宏观经济

1、2月，财新中国服务业PMI降至51.5，为2020年5月以来最低值，前值52。受国内外疫情反复等影响，服务业修复的边际动能进一步减弱。

2、上海市常务副市长陈寅：虹桥国际开放枢纽是继经济特区、沿海开放城市、国家级新区、自贸试验区之后一种全新的开放形态。虹桥国际开放枢纽的“一核两带”功能布局从苏南长江口经上海市域一直延展到杭州湾北岸，纵贯南北、江海通达，总面积达7000平方公里；2020年经济总量近2.3万亿元，必将成为长三角发展活力最强、潜力最大、开放度最高的区域之一。

3、央视新闻：截至当地时间2021年3月1日，美国国债首次超过28万亿美元。据统计，全球央行已在过去的33个月中有25个月大幅净抛售美债达1万亿美元的美债，为全球央行抛售美债的创纪录水平。

4、美国土木工程师学会：未来10年，美国将面临2.59万亿美元的基础设施需求资金缺口，需要政府大幅增加支出用于修建道路、桥梁和其他项目。美国各级政府和私营部门应增加基建投资，到2025年将基建投资占GDP比重从现在的2.5%提高到3.5%。

5、央行：周三，央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、隔夜Shibor报1.4710%，下降30.40个基点。7天Shibor报1.8900%，下降26.70个基点。3个月Shibor报2.7940%，下降1.00个基点。

7、美国：2月，ADP就业人数11.7万人，预期17.7万人，前值17.4万人。

8、波罗的海干散货指数：涨5.38%，报1763点。

9、道指跌0.39%，报31270.09点；纳指跌2.70%，报12997.75点；标普500指数跌1.31%，报3819.72点。

10、英国富时100指数涨0.93%，报6675.47点；法国CAC40指数涨0.35%，报5830.06点；德国DAX指数涨0.29%，报14080.03点。

11、日经225指数涨0.51%，报29559.10点。韩国KOSPI指数涨1.29%，报3082.99点。

12、COMEX 4月黄金期货收跌1%，报1715.80美元/盎司。

13、WTI 4月原油期货收涨2.56%，报61.28美元/桶。布伦特4月原油期货收涨2.18%，报64.07美元/桶。

行业动态

1、住建部：城市政府要充分认识房地产市场平稳健康发展的重要性，坚定不移实施房地产市场平稳健康发展长效机制。毫不动摇地坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

2、我爱我家：2月，北京住房租赁交易量环比下降19.8%，同比增长135%；各区租金环比普涨，且租金出现自疫情以来首次环比大幅上涨。北京租房市场的整租交易中，每月每套住房平均租金为5511元，环比上涨4.6%，同比下跌3.7%。

3、杭州市：发布《关于进一步规范房地产市场秩序的通知》，进一步加强住房限购。规定参与本市限购范围内住房司法拍卖的竞买人，须符合本市住房限购政策；严格防范经营贷、消费贷违规流入房地产市场；严禁发放用于购房首付款或偿还首付款借贷资金的个人经营性贷款和消费贷款，严格个人经营贷和消费贷真实性审查，加强贷后资金管理。

4、上海市委书记李强：主持召开在线新经济发展座谈会，哔哩哔哩、携程、拼多多、叮咚买菜等多家企业参会。在线新经济企业要牢牢把握政策导向、行业趋势、城市战略带来的重大机遇，加快发展壮大；要聚焦各自领域的关键核心技术和战略前沿领域，加大研发投入力度，加强技术创新协同，加快发展壮大在线新经济，形成更多“硬科技”。

5、市场监管总局：将积极回应社会关切，研判掌握社区团购市场动态，针对低价倾销、不正当竞争等问题将加大执法办案力度，依法规范社区团购市场秩序。短期看，相关企业竞争前期实行“补贴”策略时消费者确实能以较低价格获得短期实惠；占领市场后，相关企业很可能大幅抬高价格获取高额垄断利润，严重损害消费者利益。

6、虹桥商务区管委会：将提升产业能级，建设一流的国际化商务区。深化会展优势，积极打通线上线下会展服务体系，做大做优“云上会展第一平台”；积极推进市级商圈建设，推动免税购物试点；推动与航材、航油、航时等航空要素相关的功能性机构和平台落地；大力推进数字经济、平台经济发展。推动北斗、人工智能等科创产业新发展。

7、海康威视：国内的芯片市场百家争鸣，即使短时间没有一个龙头的芯片厂家出来，现成的众多厂家芯片都是可以使用，不用担心供应链出现不稳定。目前，所使用的各种元器件都有相应的备选，中国市场的供应体系相对较为完整，内循环可以做得比较好。

8、TCL李东生：2020年下半年以来，半导体面板开始新一轮周期性涨价。本轮供需紧张和去年疫情带来的视频产品的需求增加有关，从目前的市场的需求情况看，预期2021年上半年显示产品的供求都会紧张。

9、饿了么：上线“企业订花”服务。截至目前，服务已覆盖全国5000多个鲜花商家门店。在饿了么上线的“三八”节日会场中，不少鲜花商家在饿了么店铺页面上线“企业订花”分类，并在商品名称中增加了“送员工”等文字描述。

10、韩联社：韩国政府近日发布航空业支援方案，计划扩大跨境低空游商品的飞行范围，并考虑引进允许持新冠阴性证明的旅客免隔离出入境的“航空旅游气泡”（Travel Bubble）机制。新冠疫情冲击下，航空业受到重大打击，此举措是为提振疫情下陷入萧条的航空产业。

11、中煤协： 2020年，全国煤炭产量39亿吨，同比增长1.4%。截至2020年底，全国煤矿数量已减少到4700处以下、平均单井（矿）产能提高到110万吨/年以上。亿吨级以上企业煤炭产量16.8亿吨，占全国的43%。到“十四五”末，国内煤炭产量控制在41亿吨左右，煤炭消费量控制在42亿吨左右；煤矿数量控制在4000处左右，建成智能化煤矿1000处以上。

12、央视财经：2020年下半年以来，一些被动元件厂商陆续发布涨价函。截至目前，涨价潮仍在持续，一些主流型号的电容已经提价近30%。被动元件的涨价潮依然由日韩以及中国台湾地区的部分企业主导，但随着行业供需关系持续紧张，国内厂商或将也有提价计划。

13、洋码头：发布2021年新春奢侈品消费洞察报告。订单成交额一级类目Top10为美容个护、箱包手袋、潮流服饰、钟表首饰、鞋履、健康营养、运动户外、家用电器、家居用品、母婴童用品。其中，箱包手袋、钟表首饰和家用电器交易额环比增长13%、24%和89%。全国城市中，成交额Top4依次为北京、上海、成都、天津；杭州排名上升9位，武汉排名上升10位。

14、中汽协：汽车产销形势说明市场需求仍在继续恢复，中国汽车市场潜力依然巨大。2021年，预计中国汽车销量将达到2600万辆，其中新能源汽车销量将达到180万辆。展望未来5年，国内汽车市场或将保持稳定，2025年有望达到3000万辆。

15、卓创资讯：2月，国内白羽肉鸡苗价格大幅攀升，全国均价由3.3元/羽涨至5.7元/羽，最大涨幅近73%；月度均价4.7元/羽，环比涨幅高达126%。上游饲料价格处于阶段性高位，导致肉鸡养殖成本增加。若按目前的成本补栏，预计3月底出栏成本达到4.3元/只，高于2020年平均成本线0.6元/只，养殖风险加大。

16、发改委：3月3日24时开启新一轮成品油调价窗口。汽油每吨上涨260元，柴油每吨上涨250元。全国平均来看，92号汽油每升上涨0.20元；95号汽油每升上涨0.22元；0号柴油每升上涨0.21元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花10元。本轮是2021年第四次调价，成为现行调价机制自2013年春天执行以来，首次“八连涨”。

17、世卫组织：2019年全球有16亿人遭受不同程度听力损失，需要接受耳部和听力护理以及康复服务的人数为4.3亿。今后30年，这一数字可能增至约25亿，其中7亿人届时需要护理及康复服务。估计全球每年因听力损失问题未得到妥善解决导致的经济损失将近一万亿美元。

股市要闻

1、周三，上证指数报3576.90点，上涨1.95%，成交额4154.90亿。深证成指报14932.39点，上涨1.23%，成交额4476.95亿。创业板指报2997.75点，上涨1.04%，成交额1426.41亿。两市合计成交8631.85亿。盘面上，题材全线收红，钛白粉、农机、钢铁等板块涨幅居前。

2、周三，恒生指数涨2.70%，报29880.42点。国企指数涨2.68%，报11666.24点。北上资金当日净流入90.10亿。

3、上证报：借道定增，多只次新基金快速建仓。多只2021年以来成立的次新基金净值发生了较大变化，多只爆款基金的身影出现在上市公司的定增名单中。业内称，近期市场调整较为剧烈，优质公司下跌后带来了配置良机。

4、中基协：发布《关于公募基金行业投教宣传工作的倡议》。公募基金管理人开展投教宣传活动时，应坚持长期投资、价值投资和理性投资；严禁娱乐化，不得与国家相关精神、社会公序良俗相违背，各机构不得开展、参与娱乐性质的相关活动。

5、四维图新：腾讯产业投资基金因持股比例被动稀释、通过大宗交易减持股份，导致持股比例累计减少达到5.18%，目前持股6.10%。

6、山东墨龙：获智梦控股及其一致行动人举牌，合计持股达到5%，未来拟继续增持。

7、山西焦化（2连板）：披露股价异动公告。经自查，目前生产经营状况正常；市场环境或行业政策没有发生重大调整、内部生产经营秩序正常。近期焦炭产品价格波动较大，未来焦炭产品价格走势存在不确定性。

8、鄂尔多斯（3天2板）：披露股价异动公告。自2020年12月以来，铁合金行业受多方面因素影响，价格区间上移，近期有所波动，未来价格走势存在不确定性。

9、通威股份：针对市场担忧的是否存在减值情况回应称，并不了解市场及投资者想法，但经营层面是正常的；颗粒硅对公司没有影响，硅料市场足够大，能够允许多种不同盈利能力的技术路线存在。

10、华钰矿业：控股股东西藏道衡将其持有的9.9999%股权转让给长城潍坊基金，转让价格8.96元/股，交易金额共计4.97亿元。

11、中国平安：年度股东大会拟审议及批准H股增发议案。以配发、发行及处理不超过已发行H股20%的新增H股，即不超过已发行总股本的8.15%，有关发行价格较证券的基准价折让（如有）不得超过10%。

12、两市融资余额：截至3月2日，上交所融资余额报8118.74亿元，较前一交易日增加17.56亿元；深交所融资余额报7243.26亿元，较前一交易日增加3.11亿元；两市合计15362.00亿元，较前一交易日增加20.67亿元。

13、郑商所：自2021年3月5日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2105合约日内平今仓交易手续费标准调整为9元/手。

14、2年期国债期货主力合约TS2106下行0.03%，至100.050；5年期国债期货主力合约TF2106下行0.05%，至99.225；10年期国债期货主力合约T2106下行0.07%，至96.820。10年期国债利率涨0.79BP，至3.26%；10年期国开债利率跌0.23BP，至3.70%。

15、截至3月3日下午收盘，国内商品期货黑色领涨，焦煤涨超6%，沪铝涨超4%，螺纹、热卷等涨逾3%，塑料、PVC涨超2%，纸浆、白糖等涨超1%，玻璃、沪银等小幅上涨；燃油、不锈钢等跌超2%，尿素、短纤等跌超1%，玉米、生猪等小幅下跌。

16、上海国际能源交易中心：3月3日，原油期货主力合约2105，以398.5元/桶收盘，下跌3.9元，跌幅为0.97%。主力合约成交38664手，持仓量增加1497手至33169手。全部合约成交168028手，持仓量减少1728手至87068手。

17、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4620，涨0.1221%，人民币中间价报6.4565，涨0.0928%。NDF：3个月报6.5195，6个月报6.5640，1年报6.6466，2年报6.8172。

18、新三板：3月3日，合计挂牌7948家公司，当日减少12家，成交金额7.08亿。三板成指报1026.35，跌0.10%，成交额3.98亿。

19、上股交：挂牌企业总数10509家，其中N板376家，E板465家，Q板9668家。

个股动态

1、华为： 2021年，搭载鸿蒙设备的目标保守估计是3亿台。其中包括，手机2亿台；Pad、手表、智慧屏、音箱等3000万台以上，及合作伙伴设备等。鸿蒙的首要目标是用一套系统，弹性搭载在各种IoT设备上，实现系统的统一。

2、惠云钛业：从3月3日起，在现有钛白粉销售价格基础上，对国内客户销售价格上调1200元每吨，国际客户出口价格上调180美元每吨。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入宁波银行、启明星辰、华菱钢铁[21/03/03]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约90亿元，其中上市成交净买额约64.19亿元，深市成交净买额约25.91亿元。今天彩电、冶金矿采化工设备、农用机械行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达115家，集中在ST股、并购重组、股权转让板块。昨日涨停个股有39只开板，占比61.90%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到23亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月3日龙虎榜中，共26只个股出现了机构的身影，有15只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是宁波银行、启明星辰、华菱钢铁，净买入金额分别是1.70亿元、9393.17万元、6631.75万元，有11只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是远兴能源、包钢股份、通威股份，净卖出金额分别是4492.17万元、1.23亿元、15.15亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
宁波银行 002142	0.79	1.70亿	深股通，融资租赁	银行
启明星辰 002439	6.71	9393.17万	网络安全，大数据	软件开发
华菱钢铁 000932	3.23	6631.75万	低碳，钢铁	普钢
仁东控股 002647	28.47	3325.50万	并购重组，区块链	多元金融
南网能源 003035	42.11	2104.55万	节能环保，光伏	新能源发电
王力安防 605268	45.87	-2223.64万		家具
爱康科技 002610	9.07	-2777.73万	区块链，光伏	新能源发电
远兴能源 000683	9.41	-4492.17万	内蒙古，煤化工	纯碱
包钢股份 600010	8.50	-1.23亿	钢铁，内蒙古	普钢
通威股份 600438	5.27	-15.15亿	乡村振兴，并购重组	光伏设备

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月3日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有26只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是包钢股份、远兴能源、通威股份，净买入金额分别是1.90亿元、8900.12万元、8346.00万元，有13只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是北清环能、宁波银行、药易购，净卖出金额分别是2897.13万元、2924.08万元、3110.77万元。个股通威股份今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为8346.00万元，近3个月该席位共上榜458次，今日还参与了中国黄金(净买额2518.48万元)、王力安防(净买额867.61万元)、嵘泰股份(净买额729.62万元)、苏州龙杰(净买额345.51万元)、优彩资源(净买额240.33万元)、仁东控股(净买额188.63万元)、全新好(净买额-65.83万元)、金牛化工(净买额-1568.30万元)8只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
包钢股份 600010	8.50	1.90亿	钢铁，内蒙古	普钢
远兴能源 000683	9.41	8900.12万	内蒙古，煤化工	纯碱
通威股份 600438	5.27	8346.00万	乡村振兴，并购重组	光伏设备
王力安防 605268	45.87	6991.51万		家具
华菱钢铁 000932	3.23	6651.05万	低碳，钢铁	普钢
中国黄金 600916	48.86	-2303.02万	黄金	珠宝首饰
南网能源 003035	42.11	-2675.83万	节能环保，光伏	新能源发电
北清环能 000803	14.04	-2897.13万	并购重组，举牌	光伏设备
宁波银行 002142	0.79	-2924.08万	深股通，融资租赁	银行
药易购 300937	41.53	-3110.77万	医药，医药商业	医药商业

涨停封单榜

115只个股收涨停，必得科技、山东药玻、华斯股份封单金额超过亿元，对应铁路设备、医疗器械、其他服装行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
必得科技 605298	1.26	4.38		铁路设备
山东药玻 600529	5.57	1.38	并购重组，医疗器械	医疗器械
华斯股份 002494	5.12	1.34	金融科技，互联网金融	其他服装
广晟有色 600259	11.33	1.19	股权转让，有色金属	稀土
石大胜华 603026	4.53	1.16	石油化工，并购重组	聚氨酯
新钢股份 600782	2.24	1.12	钢铁，贸易战影响股	普钢
包钢股份 600010	8.50	1.06	钢铁，内蒙古	普钢
中核钛白 002145	7.20	1.02	并购重组，锂电池	其他化学制品
一拖股份 601038	6.86	1.01	乡村振兴，央企改革	农用机械
鄂尔多斯 600295	4.44	1.00	水泥，内蒙古	其他采掘

个股分析

【启明星辰-利好事件】

公司主营：启明星辰属于计算机应用行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长，净利润快速上涨。然而，公司三季度营业收入和净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

业绩快报预增：公司于2021年3月2日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2020年年报归母净利润下限达7.93亿元，超过去年同期6.88亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.00亿元

技术面看多：公司于2021年3月3日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【远兴能源-利好事件】

公司主营：远兴能源属于化学原料行业。公司财务状况正常，三季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司近三年净利润大幅下降，且三季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.95亿元

技术面看多：公司于2021年3月3日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,光头阳线,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【通威股份-利好事件】

公司主营：通威股份属于电源设备行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，近三年净利润快速提升，且三季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2021年3月3日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,均线上升通道,W底突破,MTM买入。

【包钢股份-利空事件】

公司主营：包钢股份属于钢铁行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，三季度净利润下滑幅度收缩。然而，公司三季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看空：公司于2021年3月3日，出现看空的技术面信号：BIAS超买,WR顶背离。

题材搭台权重助力 行情火爆反转

　 两市开盘较弱，虽然情绪并未受到外围的影响，但明显昨日低开之后的反扑，早盘欲望也不强烈，按照正常的剧本，早盘应该是延续高开，强势的话直接稳住阵脚。不过低开之后迅速走高，局部火爆引发多点开花，行情直接反转。盘面上钛白粉，农机，煤炭资源，碳中和，以及银行板块涨幅居前，蓝筹和题材共振的局面，涨幅榜明显有些混乱，跌幅榜则异常集中，科技股，军工领跌，大盘暴涨的背后也只是勉强止跌，很多个股都是磨到尾盘才慢慢翻红的；技术上这种反弹并不能改变当前震荡的格局，并且连续的暴涨暴跌也透漏出，市场情绪波动剧烈的信号，依然坚持3450-3600区间之内震荡的走势，操作上做好高抛低吸。

放利好，还有一概念被吹爆！

【新股申购】

青云科技：申购代码787316，顶格申购需配市值2.00万元，申购上限0.20万股，申购价格63.70元，公司主营云计算产品与服务。

【暂无转债申购】

一、全球股市

美股周二收跌，科技股领跌。投资者仍关注美债收益率的变动及其市场影响。有分析师认为美债收益率的上涨暂时还没有对风险资产构成威胁。欧洲主要股指集体上涨。日韩股市涨跌不一。

周二，沪深两市股指双双高开，三大股指几乎全天维持震荡回落的走势，沪指、深成指、创业板指跌幅近2%，临近尾盘小幅回升。两市共计成交9175亿元，较上个交易日增加443亿元。盘面上，碳中和、环保工程、电力、医疗废物处理等板块涨幅居前；丙烯酸、基础化学、钴、有色冶炼加工等板块跌幅居前。

二、交易水温测评

市场交易水温微降。个股普涨后进入分化阶段，短期资金无法形成合力，市场赚钱效应较差。

着眼当前，两会周期中要调整接下来国家的发展规划，将有一些政策性的机会影响资本市场的变化，所以此时短期资金稍显犹豫，观望情绪提升，但是总体来看目前外部环境、政策面、技术面等均较为偏暖，有利于市场情绪升温。叠加两会行情，有利于题材股的炒作，因此配置方面可以重点留意，题材板块的异动。后续投资建议重点关注顺周期细分领域的方向，涨价逻辑关注化工、有色资源等，以碳中和、环保工程为代表的资源再生和能源替代方向的优势企业。

中国碳减排政策继续深化。中国面临石油能源稀缺问题，且前期粗放式的高耗能经济增长模式对资源及环境的耗用过大，未来发展低碳经济不但有助于维持可持续发展目标，也能够进一步加速我国产业结构转型升级和相关高新技术发展。2020年9月，提出了我国争取在2060年前实现碳中和的目标。12月召开的气候峰会上，我国再次明确具体的量化目标，即到2030年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上。紧接着，在12月18日的经济工作会议上，“做好碳达峰、碳中和工作”被列为明年的重点任务，其重要性提升至国家政策层面。

三、财经要闻

【头版头条】

1、全国春季农业生产工作电视电话会议：全力保障国家粮食安全。

全国春季农业生产工作电视电话会议2日在京召开，要毫不放松抓好春季田管和春耕备耕，加强技术指导，特别要做好农资保供稳价工作。落实粮食安全党政同责，加大粮食生产政策支持力度，充分调动农民种粮和地方政府抓粮积极性，确保粮食产量稳定在1.3万亿斤以上。稳定生猪生产，做好重大动物疫病和病虫害防控。全力保障国家粮食安全和重要农副产品有效供给，为实现全年经济社会发展目标任务打下坚实基础。

2、中证报头版：3月流动性以稳为主，定向降准可期。

春节过后，市场资金面暖意融融。步入3月，流动性宽松态势不改，市场利率稳中有降。3月以来，货币市场利率稳中有降，短期限利率下行明显。安信证券池光胜团队测算，2月底金融机构超储率回升至1.4%左右，加之春节后季节性因素扰动减弱，为资金面稳定改善提供支持。机构预计，3月外汇占款规模变动不大，现金回笼规模下降，法定准备金补缴压力可控。另外，目前来看，本月央行流动性工具到期造成的回笼压力有限。最新统计显示，3月央行逆回购到期量为1000亿元，另有1000亿元中期借贷便利（MLF）到期。分析人士称，预计3月资金面将继续以稳为主。定向降准可能适时落地，但预计释放的资金相对有限。

3、财政部：应避免过早退出经济支持措施。

财政部部长刘昆出席二十国集团财长和央行行长视频会议。刘昆表示，加强宏观经济政策协调，统筹疫情防控和经济复苏，避免过早退出经济支持措施。2021年，中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度。

4、乘联会秘书长崔东树：汽车芯片断供风险逐步化解。

乘联会秘书长崔东树在个人中发文表示，从去年年底以来，汽车芯片的断供一直是风口浪尖，但目前总体的压力并不大，主要是汽车零售价格相对稳定，没有出现明显的涨价趋势，这体现库存对应能力较强。而且随着工信部和国内电子企业全面推动芯片问题的缓解对策，作为技术极其成熟的汽车芯片，供给的新产能会逐步释放，车市销量受到芯片短缺的影响不会太大。

5、郭树清：毫不松懈监控化解金融风险。

中国人民银行党委书记、中国银保监会郭树清3月2日在国务院新闻办新闻发布会上表示，要把防范风险作为金融业的永恒主题，毫不松懈地监控和化解各类金融风险；要积极稳妥促进房地产市场平稳健康发展；2021年，将保持不良贷款处置力度不减。

6、中芯国际回应获美供应许可：尽最大努力保证生产扩产不受影响。

3月2日，针对媒体报道称，中芯国际的成熟工艺已获得部分美国设备厂商的供应许可，中芯国际在互动平台回复称，公司会尽最大努力，持续携手全球产业链伙伴，保证公司生产连续性及扩产规划不受影响。

【行业观察】

1、国际能源署：2021年，全球碳排放量将进一步上升。由于新冠肺炎疫情放缓了经济活动，2020年全球碳排放量减少5.8%，但在2020年底时开始反弹。

2、金融时报：欧洲汽车制造商和车用零件商发出预警，车用芯片可能要至少2021年下半年才能满足需求，汽车业还会面临好几个月缺货的状况。

3、多家生产企业再次公告钛白粉涨价。自3月2日起，金浦钛业锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元每吨，对国际各类客户上调150美元每吨；中核钛白对国内客户销售价格上调1000元每吨，国际客户出口价格上调180美元每吨。3月3日起，安纳达金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售价格均上调1000元每吨，出口价格上调150美元每吨。

【海外】

1、央视新闻：美国得克萨斯州布拉索斯电力公司因无力支付18亿美元的帐单，已于当地时间3月1日向休斯敦联邦法院申请破产保护，该公司是得州最大且历史最悠久的电力公司。2月中旬，寒潮导致得州近一半的发电厂瘫痪，布拉索斯和其他无法履行供电的电力公司被迫要求以高价购买替代电力为电网供电，这导致其面临数十亿美元的账单，亏空也逐渐扩大，直至破产清算。

2、美联储理事布雷纳德：疫情中的情况表明金融体系存在缺陷，需要考虑改革以防范未来的冲击；总体结果显示，系统是有弹性的，证明了像清算等事务的价值；美国国债市场出现的压力可能意味着需要进行常备回购或其他改变。

3、欧洲央行行长拉加德：欧洲央行将帮助确保企业和家庭能够获得渡过难关所需的融资；融资环境不会过早收紧；疫情仍在严重影响我们的经济；仍然无法确切看到渡过难关需要多长时间。

四、热点狙击

电阻：全球第二大晶片电阻厂厚声近日针对代理商发出涨价通知，调涨幅度达20%，新价格于3月1日生效。另外，近期国巨、华新科均针对MLCC代理商调涨了部分产品价格，幅度约15%。

标的：风华高科（000636）、三环集团（300408）

DRAM：市场研究机构TrendForce称，去年下半年，由于服务器DRAM市场疲软，智能手机、电脑、游戏机DRAM需求增加，供应商增加了这些产品的生产，将服务器DRAM产量缩减至总产量的30%左右。随着服务器DRAM价格去年末触底反弹，出货量回升，预计今年第二季度服务器DRAM价格将环比上涨10%-15%，部分交易最多将上涨20%。

标的：深科技（000021）、太极实业（600667）

地热能：3月2日，全国人大代表、中国石化石油工程技术研究院党委书记刘宝增在媒体采访时表示，未来十年间我国碳减排压力巨大，地热资源是清洁可再生能源，建议加大科技攻关力度，增加财政扶持和税费优惠力度，促进地热产业健康有序发展。

标的：开山股份（300257）、冰轮环境（000811）

五、公告集锦

【个股淘金】

启明星辰（002439）2020年度净利润7.93亿元，同比增长15.19%。第四季度单季实现营业收入22.07亿元，同比增长46.51%。

金达莱（688057）2020年度净利润同比增长50.1%，拟每10派10元。

上机数控（603185）拟与江苏中能合作，投建颗粒硅生产及下游领域研发项目，项目总投资预计180亿元。

赣锋锂业（002460）与科信技术签订战略合作协议，保证每年优先供货不低于1GWh。

斯达半导（603290）拟定增募资不超35亿元，用于投资高压特色工艺功率芯片和SiC芯片研发及产业化项目等。

赣粤高速（600269）拟启动分拆子公司方兴公司上市前期工作。

江铃汽车（000550）2月汽车销量为17588辆，同比增长260.71%。

中核钛白（002145）钛白粉产品国内销售价格上调1000元/吨。

金浦钛业（000545）钛白粉产品国内销售价格上调1000元/吨。

【每日扫雷】

安德利(603031)第一大股东陈学高拟减持不超过7.226%。

方邦股份(688020)两股东拟合计减持不超2.4%公司股份。

秦安股份(603758)三股东拟合计减持不超3%公司股份。

陕西黑猫(601015)陕西省物资产业集团总公司拟减持不超过5%。盛讯达(300518)陈涌锐及其一致行动人陈涌鑫、陈涌彬拟减持不超3%。

彤程新材(603650)控股股东减持10%公司可转换。

蔚蓝锂芯(002245)股东澳洋集团减持2.07%公司股份。

祥鑫科技(002965)持股4.28%郭京平拟减持不超3%。

映翰通(688080)多名股东拟合计减持不超2.66%。

【热点数据>>>海外机构调研股名单、工业富联最受关注】

数据统计显示，近10日共有123家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达104家，占比最多；基金公司调研92家，位列其后；海外机构共对38家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，工业富联参与调研的海外机构达到19家，最受关注；其次是传音控股，参与调研的海外机构共有16家。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨3.06%。其中，股价上涨的有华东医药、普门科技等，表现最好的是华东医药，累计涨幅为33.14%。股价下跌的有14只，跌幅最大的是传音控股，累计跌幅为24.11%。从业绩来看，近日获海外机构关注个股中，有14只公布了年度业绩（含快报），净利润增幅居前的有坚朗五金、伊之密。

【停复牌】

停牌：百大集团、*ST力帆

复牌：ST惠程

【解禁股】

六、涨停揭秘

七、龙虎榜单

机构净买入个数由12家减少至10家。

八、外资买卖

沪股通资金流向

深股通资金流向

投资日历

龙虎榜解读：机构/游资今日买入许继电气、仁东控股、先河环保[21/03/02]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-68亿元，其中上市成交净买额约-33.13亿元，深市成交净买额约-34.77亿元，今日呈流出状态。今天光学元件、农用机械、人工景点行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达63家，集中在环保、股权转让、碳交易板块。昨日涨停个股有91只开板，占比79.13%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到14亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月2日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是许继电气、仁东控股、先河环保，净买入金额分别是5924.67万元、5364.49万元、3649.81万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是华昌化工、药易购、盛达资源，净卖出金额分别是4576.90万元、5956.32万元、8072.54万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
许继电气 000400	5.91	5924.67万	储能，特高压	电网自动化
仁东控股 002647	35.46	5364.49万	金融科技，区块链	多元金融
先河环保 300137	17.45	3649.81万	环保，大数据	环保工程及服务
山西焦化 600740	10.87	3404.81万	低碳，煤炭	焦炭加工
海信家电 000921	2.01	859.67万	家电，股权转让	冰箱
汉钟精机 002158	5.53	-2427.85万	光伏，燃料电池	制冷空调设备
苏宁环球 000718	8.69	-2908.94万	影视，足球	房地产开发
华昌化工 002274	12.04	-4576.90万	科创板，深股通	复合肥
药易购 300937	46.40	-5956.32万	医药，医药商业	医药商业
盛达资源 000603	10.96	-8072.54万	有色金属，环保	铅锌

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月2日龙虎榜中，共45只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是南网能源、中国黄金、章源钨业，净买入金额分别是1.42亿元、6185.13万元、5692.50万元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是鲁西化工、仁东控股、伟星新材，净卖出金额分别是3259.65万元、3493.19万元、6502.17万元。个股中国黄金今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为2489.32万元，近3个月该席位共上榜452次，今日还参与了济民制药(净买额1202.92万元)、仁东控股(净买额755.81万元)、苏州龙杰(净买额298.84万元)、园林股份(净买额123.45万元)、王力安防(净买额97.24万元)、全新好(净买额95.59万元)、南网能源(净买额-1387.81万元)7只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
南网能源 003035	35.52	1.42亿	光伏，节能环保	新能源发电
中国黄金 600916	63.88	6185.13万	黄金	珠宝首饰
章源钨业 002378	14.12	5692.50万	有色金属，稀土磁材	钨
药易购 300937	46.40	5343.22万	医药，医药商业	医药商业
中钢国际 000928	12.08	3116.94万	碳交易，债转股·AMC	国际工程承包
新乡化纤 000949	8.73	-2756.93万	可降解塑料，化学药	粘胶
鑫铂股份 003038	41.06	-3068.36万		铝
鲁西化工 000830	6.12	-3259.65万	尿素，甲醇	氮肥
仁东控股 002647	35.46	-3493.19万	金融科技，区块链	多元金融
伟星新材 002372	1.01	-6502.17万	深股通，排水	管材

涨停封单榜

63只个股收涨停，必得科技、美达股份、盐津铺子封单金额超过亿元，对应铁路设备、其他纤维、食品综合行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
必得科技 605298	0.90	2.48		铁路设备
美达股份 000782	2.39	1.88	石油化工，G20峰会	其他纤维
盐津铺子 002847	0.72	1.81	股权转让，食品	食品综合
华斯股份 002494	2.97	1.71	金融科技，网红	其他服装
国网英大 600517	1.00	1.67	碳交易，特高压	中压设备
南网能源 003035	35.52	1.51	光伏，节能环保	新能源发电
中材节能 603126	1.38	1.24	碳交易，环保	环保工程及服务
伟星新材 002372	1.01	0.88	深股通，排水	管材
一拖股份 601038	14.66	0.78	乡村振兴，债转股·AMC	农用机械
家家悦 603708	2.36	0.77	电子商务，新零售	超市

个股分析

【中国黄金-利好事件】

技术面看多：公司于2021年3月2日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,近一周涨多跌少,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【许继电气-利好事件】

公司主营：许继电气属于电气自动化设备行业，营收规模行业领先。公司财务状况正常近三年营业收入小幅增长，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.39亿元

技术面看多：公司于2021年3月2日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,OBV金叉,RSI上行步入买入区,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,W底突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【章源钨业-利好事件】

公司主营：章源钨业属于稀有金属行业。公司财务状况良好。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.90亿元

技术面看多：公司于2021年3月2日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【鲁西化工-利空事件】

公司主营：鲁西化工属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅增长。然而，公司三季度营业收入和净利润均短期下滑，警惕出现拐点风险。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.52亿元

技术面看空：公司于2021年3月2日，出现看空的技术面信号：RSI死叉,RSI空头排列,KDJ空头。

指数维持震荡运行态势 后市操作关注顺周期细分行业机会

　 着眼当前，两会周期中要调整接下来国家的发展规划，将有一些政策性的机会影响资本市场的变化，所以此时短期资金稍显犹豫，观望情绪提升，但是总体来看目前外部环境、政策面、技术面等均较为偏暖，有利于市场情绪升温。叠加两会行情，有利于题材股的炒作，因此配置方面可以重点留意，题材板块的异动。个股方面，业绩作为观察方向之一，其次就是涵盖的热点与成交量。这两点均是一只个股能否走强，中短期重要的信号。由市场风向来看中国经济已由高速增长转向高质量发展阶段，A股的低估值个股叠加业绩向好的高性价比品种成为市场关注的方向，后续投资建议重点关注顺周期细分领域的方向，涨价逻辑关注化工、有色资源等，以碳中和、环保工程为代表的资源再生和能源替代方向的优势企业。

环保板块迎利好！行业重要法律条例正式落地，受益环保概念股名单出炉（附股）

环保行业两部重要法律条例正式落地了。

昨日，Wind环保指数高开高走，盘中一度上涨至16213.3点，收涨2.21%。博天环境、中材节能开盘涨停，中环装备、瀚蓝环境、玉禾田等个股领涨，纷纷涨超8%。受近期板块轮动及政策利好影响，环保板块整体呈现上涨趋势，开年至今涨幅已逾13%。

首部流域专门法律实施

部分环保企业已提前布局

“《长江保护法》是我国第一部流域专门法律，”生态环境部法规与标准司司长别涛称，“重在解决相关法律没有涉及或者规定较为原则，但影响长江流域污染防治、生态环境保护和修复的重点领域、关键问题。”

《长江保护法》2020年12月26日由全国人大表决通过，于3月1日起正式实施。而“嗅觉”最为灵敏的资本市场，早已开始了对长江地区环保产业的布局。

污水处理企业中持股份2020年12月30日公告，公司拟通过定增方式引入长江环保集团作为战略投资者。交易完成后，长江环保集团成为公司第一大股东，上市公司变更为无实际控制人。华泰证券点评称，三峡集团扎根长江，公司引入其属单位长江环保集团作为战投，有望完善区域布局、实现业务协同、保持健康高速发展。

2月24日，“给排水系统解决方案”提供商纳川股份发布公告，已于近日与长江环保集团签署《战略合作协议》。双方将充分发挥各自的资源优势、技术优势，在长江大保护相关领域开展广泛、深入的合作。

有望受益个股名单来了

《排污许可管理条例》同样于3月1日起开始正式实施。《条例》包括总则、申请与审批、排污管理、监督检查、法律责任和附则，共6章51条。

《条例》第二条规定，排污单位应当申请取得排污许可证；未取得排污许可证的，不得排放污染物。并根据污染物产生量、排放量、对环境的影响程度等因素，对排污单位实行排污许可分类管理。

生态环境部政策研究中心主任孙守亮表示，排污许可制是固定污染源管理的核心制度。《条例》明确了排污单位污染物排放控制的主体责任；强化了生态环境主管部门事中事后监管职责；同时引入社会监督，构建新型环境治理体系。在一些重大问题上形成了解决路径，为改善生态环境质量提供了长牙齿的制度利器。

两部法律条例实施落地，也让环保话题在两会前再一次被提及。“绿水青山就是金山银山”，发展环保产业是我国经济高质量发展和环境高水平保护的重要举措。预计“十四五”相关规划将陆续出台，政策环境、行业竞争格局和投融资环境将持续呈现向好态势。

证券时报·数据宝统计显示，环保概念股有26只股。环保概念股的一大特点就是估值普遍偏低。26股中，估值最高的是南大环境，为31.75倍；估值最低的是兴蓉环境，为11.5倍。

从行情走势来看，26只个股开年以来股价平均上涨11.54%，大幅跑赢同期大盘。涨幅超过10%的个股共13只，瀚蓝环境、高能环境涨幅超20%，龙马环卫、中环环保、中再资环等个股涨幅居前。

从资金流向来看，开年后北上资金增持个股11只。三峰环境的加仓力度最大，最新持股数128.42万股，与年前持股数相比增加了87.84万股；其他加仓幅度靠前的个股还有旺能环境、维尔利和侨银股份。但整体来说，北上资金持有环保概念股比例都不算高。以上个股中，北上资金最新持股比例最高的是碧水源，但也不足总股本的3%。

从年度业绩来看，除纳川股份外，已发布业绩预告的8只个股在2020年均实现盈利。净利润同比增长最高的是侨银股份，为175.00%。纳川股份业绩预减，净利润同比下降76.81%。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入格林美、浩欧博、药易购[21/03/01]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约38亿元，其中上市成交净买额约9.18亿元，深市成交净买额约28.69亿元。今天稀土、工程机械、其他轻工制造行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达115家，集中在股权转让、锂电池、ST股板块。昨日涨停个股有42只开板，占比65.62%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到10亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月1日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是格林美、浩欧博、药易购，净买入金额分别是2.36亿元、5950.62万元、2680.64万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是新乡化纤、仁东控股、海大集团，净卖出金额分别是2532.82万元、3168.03万元、4429.15万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
格林美 002340	8.33	2.36亿	特斯拉，宁德时代	金属新材料
浩欧博 688656	17.76	5950.62万	科创板，医疗器械	医疗器械
药易购 300937	33.81	2680.64万	医药，医药商业	医药商业
华东医药 000963	4.59	2249.46万	医药，医药商业	化学制剂
海得控制 002184	22.21	2044.83万	机器人，创投	工控自动化
苏宁环球 000718	7.07	-1746.87万	房地产，足球	房地产开发
南网能源 003035	32.11	-1885.41万	光伏，节能环保	新能源发电
新乡化纤 000949	2.97	-2532.82万	化学药，可降解塑料	粘胶
仁东控股 002647	13.05	-3168.03万	区块链，新材料	多元金融
海大集团 002311	1.09	-4429.15万	猪肉，养猪	饲料

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月1日龙虎榜中，共44只个股出现了游资的身影，有21只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是沙钢股份、中国黄金、N园林，净买入金额分别是4065.23万元、2835.50万元、2759.58万元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是南网能源、绿的谐波、华东医药，净卖出金额分别是3253.82万元、3584.42万元、6011.01万元。个股济民制药今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为1042.01万元，近3个月该席位共上榜445次，今日还参与了N园林(净买额891.33万元)、全新好(净买额209.68万元)、西大门(净买额182.63万元)、N必得(净买额-9.44万元)、N联德(净买额-21.33万元)、南网能源(净买额-191.16万元)、智慧农业(净买额-298.52万元)7只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
沙钢股份 002075	3.52	4065.23万	钢铁，业绩预增	特钢
中国黄金 600916	13.03	2835.50万	黄金	珠宝首饰
N园林 605303	42.16	2759.58万		园林工程
昊志机电 300503	12.20	2482.03万	智能制造，工业自动化	其它通用机械
浩欧博 688656	17.76	2254.82万	科创板，医疗器械	医疗器械
格林美 002340	8.33	-2441.01万	特斯拉，宁德时代	金属新材料
星期六 002291	5.59	-2889.26万	新零售，纺织服装	鞋帽
南网能源 003035	32.11	-3253.82万	光伏，节能环保	新能源发电
绿的谐波 688017	11.39	-3584.42万	科创板，智能制造	机械基础件
华东医药 000963	4.59	-6011.01万	医药，医药商业	化学制剂

涨停封单榜

115只个股收涨停，王力安防、包钢股份、苏宁易购封单金额超过亿元，对应家具、普钢、专业连锁行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
王力安防 605268	1.40	5.94		家具
包钢股份 600010	5.41	2.94	钢铁，军工	普钢
苏宁易购 002024	0.29	2.79	阿里巴巴，数字货币	专业连锁
美达股份 000782	1.96	1.73	石油化工，传感器	其他纤维
格林美 002340	8.33	1.45	特斯拉，宁德时代	金属新材料
仁东控股 002647	13.05	1.35	区块链，新材料	多元金融
N必得 605298	0.79	1.13		铁路设备
鄂尔多斯 600295	3.10	0.94	水泥，多晶硅	其他采掘
一拖股份 601038	6.85	0.93	乡村振兴，央企改革	农用机械
齐峰新材 002521	4.54	0.88	造纸，装修装饰	造纸

个股分析

【浩欧博-利好事件】

公司主营：浩欧博属于医疗器械行业。公司财务状况优秀。

上市公司调研：问题1、目前公司的销售网络的分布及销售策略的规划?答复：目前我们分国内市场销售和国际市场销售两部分。国内销售主要以经销为主，我们自己有经过严格专业培训上岗的140多人销售团队，500多家合作经销商...

技术面看多：公司于2021年3月1日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【沙钢股份-利好事件】

公司主营：沙钢股份属于钢铁行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均小幅提升，三季度净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

业绩快报预增：公司于2021年2月26日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2020年年报归母净利润下限达6.48亿元，超过去年同期5.29亿元

技术面看多：公司于2021年3月1日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,BIAS超卖,W底突破,MACD多头。

【中国黄金-利好事件】

技术面看多：公司于2021年3月1日，出现看多的技术面信号：近一周涨多跌少,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,短期均线多头排列,CCI拐头向上,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,MTM买入。

【新乡化纤-利空事件】

公司主营：新乡化纤属于化学纤维行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅提升。

技术面看空：公司于2021年3月1日，出现看空的技术面信号：KDJ空头。