一季报业绩预喜率高 基本面

截至3月28日，从已公布的A股上市公司一季度业绩预告来看，业绩预喜率高达98.73%。企业利润回暖，A股盈利进入上行期，在即将到来的财报窗口期，业绩高增长而估值不贵的板块及个股将大概率获得超额收益。

采掘板块崛起

　　3月29日，沪深市场主要指数震荡上行，截至收盘，两市共有1863只股票上涨，85只股票涨停，2228只股票下跌，14只股票跌停。

　　28个申万一级行业中，采掘、国防军工、食品饮料板块昨日涨幅居前，分别上涨4.06%、1.68%、1.36%；传媒、综合、纺织服装板块跌幅居前，分别下跌1.62%、0.89%、0.83%。

　　采掘板块中，辽宁能源、惠博普、中国神华、贝肯能源昨日集体涨停，中煤能源、准油股份涨逾8%。值得注意的是，中国神华罕见涨停，全天成交26.1亿元，总市值由此达到3743亿元。中国神华于3月26日披露的年报显示，2020年公司实现营收2332.63亿元，同比下降3.56%，实现归母净利润391.70亿元，同比下降9.43%。中国神华同时披露了分红方案，拟以公司总股本198.69亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利18.1元(含税)，合计派发现金红利总额为359.62亿元。

　　分红方案公布后，中国神华昨日涨停。此外，兖州煤业也在公布2020年分红方案后，昨日股价上涨9.64%。

　中长期来看，由于煤炭供需结构稳定、监管部门调控有力，煤炭价格将稳定在绿色区间内。煤炭行业周期性质弱化，进入业绩稳定期。随着上市公司纷纷披露分红方案，煤炭板块防御属性变强。预计悲观预期对估值的影响将缓慢消除，煤炭板块估值水平有望进一步增长。

　　三大领域超预期

　　目前，A股已进入年报及一季报披露高峰期，市场对上市公司业绩关注度白热化。业绩将成为驱动行情的关键变量，今年的业绩披露期或成为反弹重要窗口期。

　　数据显示，截至3月28日，两市共有157家上市公司披露2021年一季度业绩预告，其中仅有三七互娱和中际旭创预告一季度净利润同比下降，其他155家上市公司均预告净利润同比增长，整体业绩预喜率高达98.73%。

　　以净利润增长上限来看，一季度净利润同比增长超过500%的上市公司有20家，其中黑猫股份、震裕科技、鲁西化工、金力泰、伊戈尔、分众传媒预告净利润同比增长超过30倍。黑猫股份3月17日晚间发布公告称，预计2021年一季度归母净利润为2.30亿元-2.80亿元，实现“扭亏为盈”。

　　以行业属性划分，化工行业2021年一季报预喜的上市公司数量最多，为28家；其次是机械设备行业和电子行业，均为19家；医药生物、电气设备行业紧随其后，分别有15家和13家。

　　2021年一季报业绩超预期的上市公司大概率集中在以下三大领域：一是出口链，出口持续改善的驱动力逐渐由产能替代切换至全球经济复苏，我国出口份额有望保持改善趋势，尤其是机电产品、电子制造等领域。二是地产后周期消费，国内竣工持续回暖以及美国房地产销售快速增长使得全球房地产景气度上行，地产后周期领域如家电、家具、消费建材等内销和出口均处于快速改善阶段。三是上游资源品，已经开启量价齐升的修复模式。

　　基本面将成破局因素

　　建议投资者保持耐心，维持市场中期区间震荡的判断，看好周期、中游制造等板块的投资机会。

　　春节假期后投资者谨慎情绪逐级递增，当前悲观预期顶点已现，市场底部确认，4月投资者情绪将趋于平和，但市场形成新一轮持续上涨需要时间，基本面将替代流动性成为破局因素。

　　4月开始业绩预告迎来密集披露期，建议投资者聚焦以下四方面：一是“碳中和”主线下，传统行业的产能价值将在景气中验证，如钢铁、煤炭；二是2020年四季度形成的新共识的验证，如机械、银行、化工；三是价值回归的行业，如建筑、房地产；四是中小市值中的TMT领域已经具备“挖掘”的意义。

　　估值向下，盈利向上，波动加大，回归业绩基本面，更加注重短期业绩落地、兑现，这是当前市场需要重视的特征之一。相比于2019年、2020年持股待涨、追高赚钱，当前市场人心思变，流动性预期波动，底部布局，波段操作，择时重于前两年是市场的重要特征之二。市场经过一段时间调整后已进入底部区域，现阶段应结合年报、一季报优胜劣汰。估值在合理区间内、业绩或超预期的上市公司和行业将是下一阶段重点关注和阿尔法来源。经济复苏、全球共振、盈利提升，是当前市场最大的确定性。建议把握3条主线：一是全球复苏进程中，量价齐升的中上游周期制造业；二是从新冠肺炎疫情中逐步恢复的服务型消费；三是“碳中和”主线。

涨价席卷全场

外围大涨，A股在受政策刺激，内外共振的带动下，A股开盘高开，小幅下挫之后一波强势拉升最高涨近30点，不过午后开始渐渐走弱，做多力量明显降温，盘面上涨价概念全线霸屏，造纸，煤炭，水泥，燃气涨幅靠前，另外白酒，医美表现也相对不错，同样是题材+抱团的多重驱动模式，跌幅榜相对凌乱，泛科技概念领跌，同时汽车，农业表现也相对低迷。技术上，指数反弹摸到3450再度被摁回来，但目前有短期均线支撑，所以跌幅较小，同时又回踩继续发力的可能性，暂时风险不是很大，反而后面可以期待一下。

突放利好，“果链”巨头出“王炸”！高增长科技龙头名单来了，千亿芯片股入围，电子巨头砸出黄金坑

哪些科技股有望率先走出股价低谷。

3月26日晚间，歌尔股份公布年报数据，2020年公司实现营收577.43亿元，同比增长64.29%；实现盈利28.48亿元，同比增长122.41%。营收和净利润均创下历史最高水平。业绩大增主要原因是：公司智能无线耳机、虚拟现实、精密零组件、智能家居等相关产品销售收入增长，盈利能力改善。公司还预计今年一季度净利润同比增长180%至230%。

歌尔股份是国内虚拟现实、智能穿戴、消费电子领域的龙头，历来备受机构关注。截至去年四季度末，持仓机构达到153家，证金公司、汇金均现身其前十大流通股东。北上资金在四季度期间大手笔增持0.34亿股，持仓比例上升至6.84%。

受苹果AirPods出货增速放缓等利空消息影响，今年以来，苹果耳机生产商歌尔股份股价表现不佳。数据显示，春节后歌尔股份股价跌幅超35%，期间市值蒸发500亿元。3月以来，歌尔股份股价下探至25元附近，较一年来高点一度回撤近50%，A股市值跌破千亿，不过近两日连续反弹，两日累计涨幅达8%。

电子龙头立讯精密今年蒸发市值近2000亿

正如歌尔股份一样，大多数科技股春节后走势欠佳。证券时报·数据宝统计显示，市值超200亿的科技股中（主要为电子、计算机、通信以及部分医药生物行业公司，下同），英科医疗、爱美客、斯达半导、康泰医学、立讯精密等较年内高点回撤40%以上。电子龙头立讯精密回调幅度达到44.8%，该股去年市值最高达到4400亿元以上，2021年以来蒸发掉近2000亿，最新市值不足2500亿元。

业内分析指出，春节后科技股走弱，一方面与科技股去年大涨后积累的高估值释放有关，另一方面，美债利率飙升引起资金面的担忧，风险资产首当其冲，科技股自然也不例外。此外，欧美疫情的冲击使得科技领域的关键环节出现供应短缺，产能受阻，外部环境的不确定性因素还没有完全消除。再加上存量资金博弈下，结构性行情演绎导致的题材轮动，也使得科技股出现轮番调整的局面。

少了科技股的参与，A股成交活跃度下降，两市成交额已连续21个交易日不足万亿元。春节至今，创业板指一度跌超20%，跌入“技术性熊市”。有机构指出，短期来看，因为流动性的边际变化，同时受到风险偏好降低的影响，科技板块表现一般。放在更长时间维度来看，科技板块投资仍然依赖于科技创新带来的产业周期景气度。未来的科技主要基于两个方向：一个是5G后端，包括消费者后端应用和工业级改造；另一块来自于国产技术对于欧美先进技术的替代，这两个空间都非常大。

持续高增长的科技龙头股名单

虽然经过一轮较为明显的回撤，但医药、科技等板块龙头个股依然成为基金公司重点关注的对象。业内人士表示，各条优质赛道上的公司将出现分化，业绩和估值相匹配的优质公司大概率将重新上涨。

近日陆续有科技龙头股公布年报数据，包括法拉电子、晶方科技、万泰生物、沃森生物、贝达药业等科技股均取得了不俗成绩。以芯片封测龙头晶方科技为例，公司3月26日晚间年报显示，受益于手机三摄、四摄等多摄像头的新发展趋势、安防数码市场的持续增长、汽车摄像头应用的逐步兴起等因素，公司生产订单饱满，各季度封装业务量呈现快速增长态势，去年公司实现盈利3.82亿元，同比增长252.35%。

通过数据梳理发现，不少科技公司近几年均维持高增长态势。数据显示，根据5家以上机构一致预测数据和上市公司年报、快报和预告数据，2019年、2020年、2021年净利润增速均超过30%的科技股，共计34只。9只千亿市值的科技股入围，包括疫苗股智飞生物、消费电子股立讯精密、芯片概念韦尔股份等。

按照成交均价粗略计算，3月以来北上资金超亿元增持上述高增长的科技龙头股有10只，分别包括歌尔股份、昭衍新药、中科创达、韦尔股份、卓胜微、北方华创等。

【财经早餐】2021.03.28星期日

宏观经济

1、统计局：1-2月，全国规模以上工业企业实现利润11140.1亿元，同比增长1.79倍，较2019年同期增长72.1%，两年平均增长31.2%。2月末，规模以上工业企业资产总计126.90万亿元，同比增长9.6%；资产负债率为56.2%，同比下降0.1个百分点。

2、国棉联盟：发布声明，坚决反对任何污名化新疆棉的行径，坚决反对基于谎言和虚假信息排除新疆棉花及其制品的行为。在此呼吁国际社会正视新疆各族人民通过辛勤劳动获取报酬、追求幸福生活的正当权益，并将携手爱国企业旗帜鲜明地支持新疆棉花产业发展。将联合全体成员单位和相关品牌企业，全力支持和推动新疆棉花产业绿色可持续发展，提升中国棉花自有品牌的国际影响力。

3、世卫组织：全球177个国家和经济体已开始接种新冠疫苗。一个月内，“新冠肺炎疫苗实施计划”已向61个国家分发了超过3200万剂疫苗。目前仍有36个国家在等待新冠疫苗，其中16个国家预计将于15天内收到“新冠肺炎疫苗实施计划”提供的疫苗。该计划还需要1000万剂疫苗，以便另外20个国家可以为其卫生工作者和老年人在接下来两周内接种疫苗。

4、中新网：鉴于新冠肺炎疫情，日本政府将考虑东京奥运会和残奥会期间赴日选手以外的奥运相关人士赴日人数减半的方案。此前预计，包括选手等约3万人在内，入境人数最多将超过9万人。如果6万人左右的奥运相关人士减半，则能削减约3万人。

行业动态

1、中证报：在“三条红线”政策的指引下，房企普遍积极降负债。从已发布年报的上市房企看，多家重点房企成功降档，“三道红线”零踩线。贝壳研究院数据显示，2月房企债券融资到期债务规模约768亿元，环比下降46.9%，同比增长183.4%。3月为今年上半年房企偿债高峰，预计规模达1479亿元。2021年重点房企杠杆率将继续下降。在融资环境趋紧的背景下，房企资金压力不容小觑。

2、湖州市住建局：发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》。打击投机炒房。对购地资金来源进行穿透式审查，严禁非自有资金购地，促使开发企业使用合规自有资金购置土地。切实加强房屋贷款管理，防止消费贷款、经营性贷款用于购房。提高商品房预售条件，加强住宅预售备案价格审核审定，在售项目不予上调备案价格，续批预售备案价格不高于前批次。

3、大理白族自治州住房公积金管理中心：印发《关于调整部分住房公积金管理使用政策的意见》。对申请住房公积金贷款额度进行调整，单职工缴存最高贷款额度为50万元，双职工缴存最高贷款额度为60万元，自4月1日起施行。

4、上证报：在碳达峰、碳中和目标的引领下，地方正在大力推进低碳项目建设。多地近期密集推出一批超千亿元的涉“碳”项目，地方“碳”热度渐起，主要集中在碳核查、低碳技术服务、林业碳汇等领域。

5、上证报：近期银行收到窗口指导，标准化票据已经暂停发行了3个月。对于窗口指导的原因，业务相关人士称，存托机构开展标准化票据业务有一定风险，之前对存托机构相关的规定也不明确。各家存托机构发布的协议并不统一，其中的法律关系边界有待进一步厘清。

6、清华大学教授李稻葵：电动汽车肯定产能过剩。产能过剩之后，大家目光投向电池厂；之后发现金属钴、铜、锂短缺了，于是相关行业又开始发展。蓝海、红海不断地转变，蓝海干了成红海，这是未来值得关注的。

7、中信建投：苏伊士运河临时关闭，或将造成航运运费市场巨大波动。集运板块中欧线运价或将推升。即使苏伊士运河拥堵解决，由于拥堵造成的后遗症也会显现。由于拥堵船舶造成船期混乱，欧线或出现大量空白航班。同时大量的船舶排队过河，持续的影响也将拉长，欧洲港口由于大量船舶集中到港也将导致港口新的拥堵。周转变慢也会导致缺箱的情况再次发生。欧线价格回升将会产生类似美线的虹吸效应，带动其他航线运价上涨。

8、中新网：近日，网上流传关于开展减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的“双减”试点工作的信息。教育部称，规范校外培训及减轻学生过重课外负担是常态工作，国家和地方出台政策以官方渠道发布内容为准，谨防误传形成不确切信息。

9、央视财经：上海港外高桥港区整个空箱在场的堆存量从1月11万个的低谷逐步恢复到目前的22万个左右，空集装箱存量翻一倍，空箱紧张得到有效缓解。业内称，近期缺箱得以缓解，一是春节后是贸易出口的相对淡季，货量环比有所减少；二是集装箱生产企业扩产，空箱供应量逐月递增。

10、水泥网：近期，全国水泥价格“开挂性”上涨。华东、中南、西南、西北甚至东北水泥价格均大幅上调，其中，长三角熟料开启第四轮上调，累计涨幅100元/吨，珠三角水泥价格第三轮上涨，累计涨幅达60元/吨。另外，重庆、四川、安徽、上海、湖北、贵州、福建、江西、青海、甘肃，甚至长期低迷的辽宁，水泥价格均出现不同幅度上调。

11、智利水果生产商协会：2020年-2021年的樱桃出口季中，智利樱桃出口超35万吨，同比增长54.4%；其中对华出口超过32万吨，同比增长55%。中国是智利最重要的樱桃出口目的地市场之一，输华樱桃占智利樱桃出口总量的91.4%，在新冠疫情背景下，智利樱桃出口仍创新高，这表明中国市场潜力巨大。

12、蔚来汽车：由于半导体短缺，决定从3月29日起暂停“江淮蔚来”合肥制造工厂的汽车生产活动5个工作日。5个工作日后工厂能够恢复正常的生产节奏。消息人士透露，工厂内并未听说要停产的消息，当天生产线还在生产中，并且27日、28日还要加班生产；接到的通知是，将会连同清明小长假进行生产线的设备改造。

13、法拉第未来：官网显示，FF 91已开始接受预定，预定金为5万元，全额可退。此前消息称，法拉第未来将通过与Property Solutions Acquisition Corp. 合并在美国纳斯达克证券交易所上市，共募集资金约10亿美金。

股市要闻

1、中证报：3月以来，174家上市公司披露了306位重要股东的减持计划，拟减持股份数量合计约25.91亿股。上年同期，220家上市公司的335位重要股东计划减持，拟减持股份数量合计约45.83亿股。上市公司重要股东计划减持股份数量明显减少，不少上市公司近期披露了或实施了重要股东增持方案，部分公司开展股份回购。

2、券商中国：昔日千亿白马股面临股民集体索赔。3月26日，中证中小投资者服务中心正式公开接受上市公司虚假陈述民事赔偿案的50名投资者委托，深陷财务造假的康美药业首当其冲，可能面临大批投资者的索赔。索赔对象主要为康美药业以及马兴田、许冬瑾等相关股东及责任人，而此前收到审计机构最高罚单5700万的正中珠江会计师事务所等中介机构没有纳入索赔对象。

3、上期所：将在上期标准仓单交易平台建立报价专区，对稀土品种进行报价。稀土相关期货品种的上市，可以帮助我国稀土企业规避风险、安排生产和锁定利润，促进行业发展；并有助于形成更加透明和市场化的价格，促进稀土相关品种的价格发现。

个股动态

1、韩联社：农心集团创始人，“辛拉面之父”辛春浩于3月27日因病去世，享年92岁。辛春浩在任内研发出辛拉面、橄榄油炸酱面、鲜虾片等产品。其长子、农心副会长辛东原将接班公司掌门。

今年第二个十倍股？连拉15个涨停，机构登上“买一”，几乎每天都给“上车”机会

顺控发展自3月8日上市至今，已连续15个涨停，在3月16日打开一字板涨停后，后续8个涨停中，几乎每天都给了“上车”机会。

与十倍股南网能源类似，顺控发展也是沾了“碳中和”概念的光。甚至有投资者认为它会是今年第二个十倍股。

值得注意的是，不仅有游资，机构也在抢筹这只股，仅3月26日就买入了2000万元，独占龙虎榜买一位置。

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搭上“碳中和”东风

以顺控发展5.86元的发行价来看，目前最新收盘价为32.07元，涨幅已高达447.27%。

如果投资者打中一签新股的话，一签为500股，目前收益为13105元。

顺控发展上市后即遇东风，当下“碳中和”概念火爆，而公司主营业务包括自来水制售、供排水管网工程和垃圾焚烧发电。在顺控发展的招股说明书中，也明确表示，取得了垃圾焚烧发电项目的特许经营权。

来源：公告

顺控发展表示，公司垃圾焚烧发电业务收入主要包括发电收入、垃圾处理收入等项目运营收入，2019年、2020年1-6月分别为3.39亿元、1.82亿元，其成为公司未来盈利的重要来源之一。

机构也在抢筹？

股价在攀升过程中，不仅有游资进场，更有机构大举买入顺控发展。龙虎榜显示，3月26日，机构专用席位就买入了2000万元。

在3月25日，机构专用席位也买入了超4000万元。

而在前几日顺控发展的龙虎榜中，机构席位也都有现身，买入规模在数百万元到上千万元不等。

事实上，早就有机构指出，“碳中和”概念或将成为今年最强的投资主题，但在资金短期爆炒中，仍需要谨慎参与，在政策明晰后，才能真正确定碳中和的核心受益标的。

另外，截至3月25日，顺发控股市盈率为67.18倍，远高于行业平均水平，投资者还需注意投资风险，不要盲目参与。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入金风科技、冠中生态、创识科技[21/03/26]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约64亿元，其中上市成交净买额约16.53亿元，深市成交净买额约47.77亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天燃机发电、风电设备、锂行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达94家，集中在光伏、纺织服装、电子商务板块。昨日涨停个股有52只开板，占比72.22%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到11亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月26日龙虎榜中，共26只个股出现了机构的身影，有17只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是金风科技、冠中生态、创识科技，净买入金额分别是1.38亿元、5920.90万元、5748.29万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是皖通科技、长源电力、南网能源，净卖出金额分别是3311.55万元、3970.43万元、8157.38万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
金风科技 002202	4.97	1.38亿	低碳，新疆	风电设备
冠中生态 300948	35.46	5920.90万	节能环保，次新股	园林工程
创识科技 300941	41.68	5748.29万	金融科技，数字货币	计算机设备
国际医学 000516	4.67	4368.97万	生物医药，阿里巴巴	医疗服务
顺控发展 003039	49.63	4013.06万	水务，垃圾发电	水务
N英力 300956	72.00	-1156.17万		电子零部件制造
徐工机械 000425	3.12	-3181.73万	股权转让，机械	工程机械
皖通科技 002331	2.08	-3311.55万	股权转让，区块链	IT服务
长源电力 000966	23.14	-3970.43万	风电，火电	火电
南网能源 003035	36.64	-8157.38万	光伏，节能环保	新能源发电

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月26日龙虎榜中，共41只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是格林美、深圳能源、园林股份，净买入金额分别是1.20亿元、1.13亿元、3419.88万元，有21只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是华媒控股、章源钨业、金风科技，净卖出金额分别是3231.01万元、4291.27万元、5334.92万元。个股三和管桩今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为376.64万元，近3个月该席位共上榜489次，今日还参与了大晟文化(净买额225.02万元)、南网能源(净买额129.17万元)、泰坦股份(净买额-228.48万元)、顺控发展(净买额-606.35万元)、园林股份(净买额-812.50万元)5只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
格林美 002340	13.41	1.20亿	低碳，光伏	金属新材料
深圳能源 000027	5.79	1.13亿	天然气，低碳	火电
园林股份 605303	66.58	3419.88万	园林，ppp	园林工程
美年健康 002044	1.76	2917.74万	生物医药，股权转让	医疗服务
长源电力 000966	23.14	2464.74万	风电，火电	火电
大亚圣象 000910	3.96	-1245.66万	股权转让，并购重组	家具
顺博合金 002996	60.97	-2072.19万	并购重组，有色金属	铝
华媒控股 000607	6.44	-3231.01万	智能电网，阿里巴巴	营销服务
章源钨业 002378	11.75	-4291.27万	有色金属，钨	钨
金风科技 002202	4.97	-5334.92万	低碳，新疆	风电设备

涨停封单榜

94只个股收涨停，N海天、楚天龙、美邦服饰封单金额超过亿元，对应水务、终端设备、休闲服装行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
N海天 603759	0.93	3.81	污水处理	水务
楚天龙 003040	0.48	3.74		终端设备
美邦服饰 002269	0.73	1.99	纺织服装，电子商务	休闲服装
新天绿能 600956	19.37	1.83	天然气，光伏	燃气
深圳能源 000027	5.79	1.56	天然气，低碳	火电
铁岭新城 000809	1.62	1.44	机构重仓，ST股	房地产开发
雪迪龙 002658	3.52	1.24	大数据，节能环保	环保工程及服务
同力日升 605286	22.80	1.22	次新股，电梯	楼宇设备
格林美 002340	13.41	1.02	低碳，光伏	金属新材料
融捷股份 002192	6.11	1.00	新能源汽车，教育	其它专用机械

个股分析

【冠中生态-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2021年3月26日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,中期均线组合出现金叉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【创识科技-利好事件】

技术面看多：公司于2021年3月26日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,MACD周度金叉,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【园林股份-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.38亿元

技术面看多：公司于2021年3月26日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【华媒控股-利空事件】

公司主营：华媒控股属于营销传播行业。公司财务状况正常，三季度净利润下滑幅度收缩。然而，公司近三年营业收入下滑明显，且三季度正加速下滑。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2021年3月26日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨。

短线仍将反弹

从盘面上看，固态电池概念股走强，容百科技涨幅超过10%；格林美、长城汽车涨停；药用玻璃概念表现活跃，凯盛科技、正川股份涨停；山东药玻、旗滨集团涨幅超过8%。与此同时，食品检测、爱奇艺、种业、转基因、动物疫苗、快递、彩票、数字货币、农林牧渔、大豆、乡村振兴等板块跌幅居前。

　　从技术上看，昨日收出带上下影线的K线，收盘时仍然在5日均线之下，今日高开之后快速反弹，在5日均线的反压之下使得指数快速回落，随着成交量的逐渐放大指数向上进行了突破，收盘时站在5日均线之上。日线上，MACD指标处于绿柱缩短的形态，KDJ指标掉头向上运行，这些指标提示后市日线上短线仍有震荡反弹。

　　综上所述，近期大盘量能萎缩，市场热点散乱，大盘走势较弱，考虑到股市估值不高，政策面支持，中长线资金陆续涌入，已经封杀了股市大幅下跌的空间，后市大盘震荡反弹的概率较大。操作上，控制仓位，短线反弹可逢低吸纳快进快出。

沪指微跌 纺织服饰概念股走强

周四，沪深股市地量窄幅震荡，资源类蓝筹成为领涨先锋。截至终盘：上证指数收报3363.59点，微跌3.47点，跌幅0.10%；深证成指收报13421.16点，微涨13.81点，涨幅0.10%；中小板综微涨0.15%；创业板综微涨0.45%。两市成交金额合计6758.17亿元，比周三萎缩11%，为半年来的地量。证券人士指出，滞涨资源类低估值二线蓝筹依然是后市做多的主力。

　　沪指无力翻红

　　周四，上证指数低开12个点，快速下探22分钟至3344.97点后，便在部分白马核心抱团股和资源股的带领下震荡走高，并于上午11点见到全日最高3382.23点。遗憾的是，银行证券地产板块携手次新股单边下跌，多空双方围绕周三收盘价反复争夺，最后空方略胜一筹，使得沪指连续3天收跌。

　　资源板块变热

　　统计数据显示：当日两市上涨个股1658只，下跌股票2415家；涨幅大于10%的非ST股38只，涨幅超过5%的股票119家；跌幅大于10%的非ST股24只，跌幅超过5%的股票157家。

　　就盘面看，经过短暂休整的资源类蓝筹又一次冲到了涨幅榜靠前水平。已经接近腰斩的“荣盛石化”创出了此轮下跌以来的单日最大涨幅，使得油气改革板块大涨了2.61%。同时，煤炭板块也在中煤能源和郑州煤电涨停的刺激下大涨了2.32%。

　　尤其值得一提的是中煤能源，周四强势涨停，刷新了3年来，即2018年2月以来的新高。当天上午开盘不久，华泰证券在关于中煤能源的研报中明确指出2021年疫情影响逐渐消退，经济开启复苏，在此背景下煤炭、煤化工产品价格中枢或同比修复。因此测算公司2021年煤炭、煤化工归母净利分别为54亿元、10亿元，采用分部估值测算合理市值为787亿元，目标价5.93元，维持“增持”评级。事实上，该股收盘价5.83元，距离目标价几乎是“一步到位”了。

　　在石油和煤炭板块的提振下，有色板块也小涨了0.58%。当日，13个交易日急跌30%多的章源钨业涨停。钢铁、建材板块受资源类蓝筹走高的影响，跌幅明显收窄。

　

碳中和分歧 多题材轮涨

　 今天市场整体的表现就是内部的支撑对抗外围的利空，最终的结果是低开高走小阳收局，但这种反弹力度太弱了，如果后面不能持续，很容易盘中引发新一轮的跳水，暂时看似支撑很强，但也要谨防风险。

　　碳中和今天全线下跌，高位股几乎全挂，早盘的时候，南网冲了一波，本来以为能把跌停的协鑫能科，太阳能，华通热力带动一下，结果南网冲了一波之后，后面的几乎没有动静，板块第一的大规模跳水之后的反抽以失败告终，不过对于很多高位股而言，明天才真正是生死攸关的考验，如果明天再大跌，趋势走坏，反弹反而会面临巨大的抛压，到时候板块机会，很可能演变成个股机会了，就真不好操作了。

　　数字货币的拉升有点突兀，前天的消息，要不是位置低，碳中和又分歧了，估计没有资金愿意做，资金进攻数字货币更多是一种无奈的选择，就好比乳业下午的拉升，以及部分次新的加速一样，上去了，但能走成什么样大家都不知道，所以能不上就不上，市场短线不好做，就等一等，这个时候机构票比题材票更安全。

抱团股再遭抛售 沪指失守3400点

3月24日，沪深股指低开低走，三大指数跌幅均超过1%。具体来看，沪指收报3367.06点，跌幅1.30%;深成指报13407.35点，跌幅1.47%; 创业板指报2634.61点，跌幅1.25%。行业板块多数收跌，两市合计成交7623.56亿元，较前一交易日略有缩量。不过，北向资金净买入50.06亿元。

　　值得注意的是，机构抱团股再次被大肆抛售。据不完全统计，24日有近百只抱团股再刷节后新低(按盘中最低价统计)，其中不乏获超百只基金重仓持有的公司，如宁德时代、阳光电源、隆基股份、恒瑞医药、比亚迪、顺丰控股、洋河股份、立讯精密、紫金矿业、恒生电子、华友钴业、三一重工等等。

　　另据统计，这些再创节后新低的机构抱团股中，有20多只个股的跌幅超过30%。具体看，阳光电源最惨，节后累计跌幅高达46.82%，是目前抱团股中最接近腰斩的公司。此外， 通威股份、思瑞浦、龙蟒佰利、荣盛石化、恒力石化跌幅超过40%，比亚迪、立讯精密等跌幅近40%。

　　更让人担心的是，抱团股质押风险逐渐浮现。统计数据显示，自去年12月以来，有20多只“抱团股”的控股股东曾开展过股票质押业务。随着此轮下跌，此前一些抱团股大股东在股价高位时进行的股票质押风险开始浮现。目前，立讯精密、龙蟒佰利大股东在今年1-2月间开展的多笔股票质押业务或已跌破了平仓线。

　　核心资产的调整可能还未完全结束。当前A股机构抱团股仍有较大杀估值的空间。但从市场持续缩量的信号可以判断，之前“抱团股”的主跌阶段结束了。抱团股的调整或不再如前期极端，经过本轮调整后，机构抱团有可能“卷土重来”。

白酒强势反弹 碳中和另类突破

昨天的下跌大家都没搞懂，今天的下跌其实可以说昨天的延续，除去外围因素的影响，A股真没什么利空，但情绪就是起不来，尤其是抱团股这快，白酒没问题，甚至走了一波七连阳的小高潮，但其余板块跟涨欲望并不强，所以单靠白酒想把行情给打起来，难度太大了，白酒要是撂了，大盘就真绝望了，白酒这块注意3.31日茅台的年报。

　　科技，烟草，果然还是回调了，剧本走势，但周期连续大跌就有点过分了，这一波周期回调不但把年前的涨幅给跌回去了，还超跌了很多，市场真是变态，之前多少人看好周期的复苏，结果一波没了，不知道追高被套的人，现在怎么样了，周期大势已去，原本周期也是碳中和的分支，结果碳中和狠炒电力，环保，周期已经被放弃了。

　　碳中和今天分化很大，但无论是环保和电力，都没有出现闷杀的走势，反而很多个股是就行走突破的，高位回调的也没有死，低位反弹的量能也没降下来，这种节奏很明显资金并没有放弃，后面可以继续做，不过前期是风口来了，大家一起飞，后面就看关联度和业绩了，业绩不好的，关联度低的可能就可有机会了，深挖。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入晶瑞股份、哈三联、鑫铂股份[21/03/23]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-72亿元，其中上市成交净买额约-30.96亿元，深市成交净买额约-40.88亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其它视听器材、燃气、其他酒类行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达82家，集中在环保、天然气、金融科技板块。昨日涨停个股有86只开板，占比71.67%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到24亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月23日龙虎榜中，共26只个股出现了机构的身影，有3只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是晶瑞股份、哈三联、鑫铂股份，净买入金额分别是6318.82万元、1455.28万元、808.12万元，有23只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是深圳能源、南网能源、亿纬锂能，净卖出金额分别是7925.99万元、1.21亿元、5.57亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
晶瑞股份 300655	18.26	6318.82万	锂电池，新材料	其他化学原料
哈三联 002900	14.47	1455.28万	医药，医疗器械	化学制剂
鑫铂股份 003038	44.36	808.12万	有色金属，次新股	铝
天赐材料 002709	2.94	-6927.88万	锂电池，新材料	其他化学制品
方大炭素 600516	7.44	-7879.79万	锂电池，新材料	非金属新材料
深圳能源 000027	6.57	-7925.99万	天然气，风电	火电
南网能源 003035	48.62	-1.21亿	光伏，节能环保	新能源发电
亿纬锂能 300014	5.69	-5.57亿	锂电池，电子烟	储能设备

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月23日龙虎榜中，共50只个股出现了游资的身影，有24只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是深圳能源、南网能源、合兴股份，净买入金额分别是1.38亿元、6965.38万元、3628.96万元，有26只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是顺博合金、方大炭素、中国黄金，净卖出金额分别是9350.74万元、1.25亿元、2.22亿元。个股南网能源今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为2856.66万元，近3个月该席位共上榜480次，今日还参与了中国黄金(净买额2591.24万元)、合兴股份(净买额919.24万元)、哈三联(净买额378.96万元)、同兴环保(净买额349.07万元)、柏堡龙(净买额128.77万元)、首航高科(净买额103.33万元)、宜华健康(净买额56.92万元)、中晶科技(净买额49.57万元)、陕西金叶(净买额-87.20万元)9只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
深圳能源 000027	6.57	1.38亿	天然气，风电	火电
南网能源 003035	48.62	6965.38万	光伏，节能环保	新能源发电
合兴股份 605005	70.64	3628.96万	新能源汽车，汽车电子	汽车零部件
雪迪龙 002658	16.11	3402.35万	环保，大数据	环保工程及服务
凯美特气 002549	11.68	2808.98万	环保，低碳	其他化学制品
首航高科 002665	17.85	-5481.40万	人工智能，储能	火电设备
云铝股份 000807	4.73	-6564.60万	新能源汽车，有色金属	铝
顺博合金 002996	86.55	-9350.74万	有色金属，废品回收	铝
方大炭素 600516	7.44	-1.25亿	锂电池，新材料	非金属新材料
中国黄金 600916	54.46	-2.22亿	黄金，次新股	珠宝首饰

涨停封单榜

82只个股收涨停，同力日升、长源电力、新天绿能封单金额超过亿元，对应楼宇设备、火电、燃气行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
同力日升 605286	0.51	4.94	mdi，机械装备	楼宇设备
长源电力 000966	0.54	3.61	风电，碳交易	火电
新天绿能 600956	3.57	2.90	天然气，风电	燃气
楚天龙 003040	0.23	2.35	mdi，金融IC	终端设备
深圳能源 000027	6.57	1.94	天然气，风电	火电
长龄液压 605389	0.72	1.66	mdi，机械装备	机械基础件
顺控发展 003039	15.92	1.37	环保，ppp	水务
克劳斯 600579	1.36	1.01	智能制造，央企改革	其它专用机械
国联证券 601456	20.23	0.94	券商，MSCI	证券
惠博普 002554	13.26	0.77	天然气，环保	油气钻采服务

个股分析

【鑫铂股份-利好事件】

技术面看多：公司于2021年3月23日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,近一周涨多跌少,RSI多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【南网能源-利好事件】

上市公司调研：1.请简要介绍公司的业务定位、战略目标以及对未来的愿 景。 答：公司主要从事节能服务，为客户能源使用提供诊断、 设计、改造、综合能源项目投资及运营维护等一站式综合节能 服务...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.78亿元

技术面看多：公司于2021年3月23日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【晶瑞股份-利好事件】

公司主营：晶瑞股份属于化学原料行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均快速上涨，且保持良好势头。然而，公司盈利能力较弱，管理费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.55亿元

技术面看多：公司于2021年3月23日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,BOLL向上突破上轨,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【南网能源-利空事件】

技术面看空：公司于2021年3月23日，出现看空的技术面信号：BIAS超买

三大股指集体调整 横盘震荡走势为主

　   盘面上看，光刻胶板块领涨两市，晶瑞股份（300655）、广信材料涨停，容大感光（300576）、南大光电（300346）盘中涨幅超15%，燃气水务、烟草、数字货币、中芯国际等板块涨幅居前，与此同时有色金属、钢铁、钴、煤炭等板块跌幅居前。

　　技术上看，沪指经过震荡反弹后，上有压力难以持续反弹，但下方支撑明显，预期股指短期呈现平台整理格局。

　　总的来看，沪深两市股指在经过连续下跌调整后，风险已经得到一定程度的释放，在抄底资金的影响下，市场展开了反弹走势，股指走势以横盘震荡整理走势为主，在上有压力下有支撑且两市成交量不断萎缩的情况下，预期股指将延续目前走势，直至方向选择。操作上，控制好仓位，等待机会为上策。

【财经早餐】2021.03.23星期二

宏观经济

1、国务院韩正：实现碳达峰、碳中和目标，中国需要付出极其艰巨的努力。尽管这是一场硬仗，但中国一定会践行承诺，采取有力举措，优化产业结构和能源结构，深化能源和相关领域改革，转变用能方式，提升生态碳汇能力，确保如期实现碳达峰、碳中和目标。

2、央行：3月，中国1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，预期为3.85%，上月为3.85%。5年期贷款市场报价利率为4.65%，预期为4.65%，上月为4.65%。

3、商务部：目前，中国已经完成RCEP，即区域全面经济伙伴关系协定的核准，成为率先批准RCEP协定的国家。此外，泰国也已经批准该协定。RCEP所有成员国均表示，将在2021年底前批准协定，并推动协定于2022年1月1日生效。

4、中证报：截至2月末，中资银行结构性存款规模为69964.07亿元，再次回落至7万亿元以下。分析人士称，此前结构性存款规模回升是季节性因素所致，预计未来结构性存款回升空间有限，存款向大型银行集中的趋势或进一步凸显。

5、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

6、隔夜shibor报2.0520%，下跌8.30个基点。7天shibor报2.1630%，下跌3.60个基点。3个月shibor报2.6940%，下跌0.40个基点。

7、央视财经：由于供应紧张，芯片以及核心原材料也随之水涨船高，有一些甚至加价也很难能抢到货物。据南京海关工作人员介绍，今年1-2月仅江苏昆山口岸进口的集成电路就超过了100亿元，在数量基本和去年持平的情况下，进口的金额增长了20%，芯片的价格仍然在上涨。

8、波罗的海干散货指数：涨1.67%，报2319点。

9、德国DAX指数收盘上涨36.21点，涨幅0.25%，报14657.21点；英国富时100指数收盘上涨17.39点，涨幅0.26%，报6726.10点；法国CAC40指数收盘下跌29.48点，跌幅0.49%，报5968.48点。

10、美股三大指数集体收涨。标普500指收盘上涨27.49点，涨幅0.70%，报3940.59；纳斯达克指数收盘上涨162.30点，涨幅1.23%，报13377.54点；道琼斯指数收盘上涨103.23点，涨幅0.32%，报32731.20点。

11、日经225指数跌2.07%，报29174.15点。韩国KOSPI指数跌0.13%，报3035.46点。

12、WTI 4月原油期货收涨0.13美元，涨幅0.21%，报61.55美元/桶；布伦特5月原油期货收涨0.09美元，涨幅0.14%，报64.62美元/桶。

13、COMEX 4月黄金期货收跌0.2%，报1738.10美元/盎司。

行业动态

1、21世纪：继北上广深等一线城市之后，浙江省也发文严查房地产开发贷款、个人住房贷款、消费类和经营类贷款以及“冻资”等涉房贷款业务。央行杭州中支、浙江银保监局、浙江省住建厅2月末已下发《关于进一步加强住房信贷审慎管理的通知》，要求浙江各金融机构对2020年以来发放的房地产开发贷款、个人住房贷款、消费类和经营类贷款以及“冻资”等业务进行全面自查。

2、住建部副部长倪虹：要有效增加保障性租赁住房供给，规范发展长租房市场，落实土地、财税、金融支持政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利，尽最大努力帮助新市民、青年人等群体缓解住房困难。

3、央视财经：与深圳二手房的成交冷清相比，年后深圳房屋租赁却出现了一拨小阳春，交易量持续上升，市场迅速回暖。业内称，租赁市场相对于二手市场而言可以说是火爆，很多客户从原来是要买房转到租房。3月租赁成交量环比新政之前1月，差不多有30%到40%的上涨。

4、上证报：银保监会人身险部向各人身险公司下发《关于提供佣金制度有关材料的函》，全面启动人身险行业佣金制度调研工作，对佣金制度长期存在的问题来一次全面大摸底。下一步，银保监会将结合此次调研情况，构建长效机制，研究修订相关制度，明确佣金制度的改革方向，进一步推动人身保险业高质量发展。

5、中证报：2020年，购买褪黑素一类助眠膳食营养品的用户同比增长了4倍。仅在2021年1-2月，购买有辅助睡眠作用的酸枣仁的人数已是2020年全年的一倍。2020年中国睡眠产业的市场规模已超4000多亿元，2030年将突破万亿元。

6、中证报：伴随着居民可支配收入的提高，众多服务性消费成为新风口。其中，美容整形的大众接受度迅速提高，医美行业受到资本热捧。不过，受到资金热炒的医美类上市公司多数处于行业上游，下游整形美容机构与资本市场对接难度较大。当前，医美行业竞争激烈，行业乱象不少，亟待整治。

7、沙特阿美石油：由于新能源和现有能源还需并行运行一段时间，在未来50年及以后的时间里，仍将确保中国的能源安全作为其最高优先事项。

8、工信部：公布《关于修改<中华人民共和国烟草专卖法实施条例>的决定（征求意见稿）》，在附则中增加一条，作为第六十五条，“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。”推进电子烟监管法治化，明确电子烟等新型烟草制品的监管法律依据。

9、App Annie：2月，国内休闲游戏总下载量为6543万，仅iOS端环比增加了26%，春节档再次为游戏市场注入了巨大的能量。分品类来看，2月跑酷/竞赛、解密/脑筋急转弯、io类为下载量前三的品类，分别占比11.82%、11.29%和8.27%。跑酷/竞赛更是以123%的增幅成为2月增速最快的品类。

10、携程：3月20日-21日周末两天，通过携程平台预订三星堆博物馆门票的游客数环比上周末增长近12倍。其中，约五成游客来自四川本省；此外，江苏、北京、广东、重庆、上海的游客订票最多。从年龄来看，90后人群最多，其次是60后人群。

11、StrategyAnalytics：平板电脑应用处理器市场的出货量连续下降5年后，于2020年恢复了增长，其收益同比增长36%，达26亿美元；同时，出货量同比增长26%。2020年，苹果、英特尔、高通、联发科和三星LSI占据了平板电脑应用处理器收益份额的前五名，苹果收益份额达48%，其次是英特尔（16%）和高通（14%）。

12、网约车监管信息交互平台：截至2021年2月28日，全国共有222家网约车平台公司取得网约车平台经营许可。2月，各网约车平台公司共新注册合规驾驶员5.8万人，新注册合规车辆2.2万辆；全国网约车监管信息交互平台共收到订单信息5.6亿单。

13、集邦咨询：3月下旬，电视、桌上显示器、笔记本面板价格均延续上涨行情。其中，32寸电视面板和笔记本14寸面板涨幅最大，分别上涨5美元和2.4美元，涨幅为7.1%、7%。去年6月以来，面板价格一路上扬，2020年面板价格涨幅高达50%-70％。2021年面板价格连续3个月上涨，且单月涨幅有所攀升。

14、水泥网：近日，长三角、珠三角等热门市场水泥企业开始大范围通知上调水泥价格。此前，两地区熟料价格曾连涨2-3轮。3月22日起，江苏苏州、无锡、常州、南通、扬州、泰州等多地主要厂家通知上调高标水泥价格30元/吨，低标价格20-30元/吨；上海地区主要厂家通知上调M32.5及P.C42.5级水泥价格20元/吨，高标价格预计稍晚几日跟进。

15、证券时报：近期工业气体市场价格整体迎来持续快速上涨。截至上周末，液氧市场价格快速上行，整体需求好转，价格涨势较大，全国液氧均价在591元/吨，环比上涨81元/吨，周涨幅达16%。目前，下游钢铁冶金、化工炼化、金属加工等制造业景气度高企，工业气体供需关系延续了年初至今偏紧的状态。

股市要闻

1、周一，上证指数报3443.44点，上涨1.14%，成交额3325.35亿。深证成指报13760.97点，上涨1.14%，成交额4273.61亿。创业板指报2698.26点，上涨1%，成交额1407.99亿。两市合计成交7598.96亿。盘面上，题材全线收红，碳中和、电力、环保等板块涨幅居前。

2、周一，恒生指数跌0.36%，报28885.34点。国企指数涨0.20%，报11306.71点。北上资金当日净流入71.63亿。

3、中证报：广发基金林英睿管理的广发价值领先、广发睿毅领先发布公告称，为保护基金份额持有人利益，将于3月23日暂停上述产品大额申购，限购上限为100万元。业内称，上述产品限购或源于产品良好业绩导致的规模快速增长，同时与基金经理投资风格相关。广发价值领先年内回报达到30.46%，广发睿毅领先年内回报达到17.67%。

4、网信办等四部门：投资理财类APP基本功能服务为“股票、期货、基金、债券等相关投资理财服务”，必要个人信息包括注册用户移动电话号码、投资理财用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、证件影印以及投资理财用户资金账户、银行卡号码或支付账号。

5、高毅资产：腾讯此次入股的是高毅资产的GP公司，并不具备上海高毅投资管理有限公司的控股权，上海高毅投资管理有限公司由高毅资产管理团队控股，因此不影响腾讯原本在高毅资产的持股比例和出资比例。腾讯是高毅资产持有少数股份的财务投资人，目前持有股权比例为个位数百分比，无董事席位，日常不参与公司的投资、经营和管理。高毅资产与腾讯之间不具有一致行动关系。

6、顺博合金（9天8板）：近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。主营业务是再生铝生产及销售。主要原材料废铝的采购价格和主要产品再生铝的销售价格呈同向波动趋势，铝价的上涨也会引致废铝原材料的价格上涨，并不能单边为公司产生超额收益。目前股票价格已严重背离基本面情况，也显著高于行业平均水平，存在估值较高的风险。

7、山东墨龙：3月9-19日期间，智梦控股通过集中竞价方式累计增持3989.25万股，占总股本的5%。此次增持后，智梦控股及其一致行动人持股比例达10%，并初步计划在未来12个月增持公司股份。

8、立讯精密：2020年实现净利润72.33亿元，同比增长53.44%。预计2021年第一季度，归属于上市公司股东的净利润盈利13.26亿元-13.75亿元，同比增长35%-40%。

9、ST安凯：2020年，营业收入32.60亿元，同比下降3.44%；净利润9958.25万元，同比增长196.19%。市场占有率有了明显提升，经营状况得到有效改善，持续经营能力有效增强。向深交所申请撤销公司“其他风险警示”特别处理。

10、ST通葡：安吉众虹拟通过协议转让的方式受让5.0047%股份；吴玉华、陈晓琦拟分别增持200万股通葡股份的股权，合计占总股本的1%；宿迁众晟拟认购非公开发行的1亿股股份，占发行后总股本的20%，总额不超1.7亿元。安吉众虹、宿迁众晟系吴玉华、陈晓琦分别持股50%的共同控制公司。吴玉华、陈晓琦签署了《一致行动协议》，合计拥有24.8%股份，二人将变更为实际控制人。宿迁众晟将成为控股股东。股票于3月23日开市起复牌。

11、两市融资余额：截至3月19日，上交所融资余额报7971.13亿元，较前一交易日减少8.26亿元；深交所融资余额报7104.10亿元，较前一交易日减少9.69亿元。两市合计15075.23亿元，较前一交易日减少17.94亿元。

12、韩国广播公司：韩国将从3月25日起开始实施“数字货币交易实名制”。从事虚拟资产行业须提前向金融信息分析院进行申报。原有从业者须在修正案施行后的6个月内完成申报登记。从明年起，海外交易所也须义务申报。

13、2年期国债期货主力合约TS2106上行0.03%，至100.125；5年期国债期货主力合约TF2106上行0.06%，至99.430；10年期国债期货主力合约T2106上行0.05%，至97.120。10年期国债利率跌0.55BP，至3.23%；10年期国开债利率跌1BP，至3.63%。

14、截至3月22日下午收盘，国内商品期货走势分化，黑色跌幅居前，焦炭跌超7%，苹果、铁矿跌超5%，焦煤跌超3%，沪银、尿素、纯碱跌超2%，PTA、原油、红枣跌超1%。沪锌涨超3%，沪铅、沪镍涨超2%。

15、上海国际能源交易中心：3月22日，原油期货主力合约2105，以390.1元/桶收盘，跌幅为1.47%。主力合约成交224117手，持仓量减少2818手至48345手。全部合约成交266814手，持仓量减少3776手至90462手。

16、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.5100，跌0.0846%，人民币中间价报6.5191，跌0.1429%。NDF：3个月报6.5553，6个月报6.6050，1年报6.6945，2年报6.8680。

17、新三板：3月22日合计挂牌7830家公司，当日减少32家，成交金额4.57亿。三板成指报992.86，跌0.41%，成交额3.162亿。

18、上股交：挂牌企业总数10518家，其中N板376家，E板465家，Q板9677家。

个股动态

1、阿斯顿·马丁：计划到2030年，旗下半数的车型转向纯电动汽车，45%将是混合动力汽车，余下5%则是赛道版超级跑车。

2、保时捷：2020年，共向全球客户交付超过27.2万辆新车，与2019年相比下滑3%。2020年营业收入为287亿欧元，同比增加逾1亿欧元。中国再次成为保时捷年度全球最大单一市场，销量同比增长3%。

3、苹果CEO库克：我们要不断创新，只使用可回收或可再生的材料来制造产品和包装，同时减少水的使用，实现零垃圾填埋。水是世界上最珍贵的资源之一，我们将继续竭尽全力，帮助我们的供应商和合作伙伴来保护水资源和节水。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入德固特、深圳能源、徐工机械[21/03/22]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约72亿元，其中上市成交净买额约24.06亿元，深市成交净买额约47.57亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天通信运营、洗衣机、其他采掘服务行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达120家，集中在ST股、风电、环保板块。昨日涨停个股有39只开板，占比59.09%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到19亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有16只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是德固特、深圳能源、徐工机械，净买入金额分别是1.21亿元、6845.93万元、5761.85万元，有8只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美瑞新材、北新建材、恒力石化，净卖出金额分别是904.87万元、1.08亿元、4.65亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
德固特 300950	52.73	1.21亿	次新股	其它专用机械
深圳能源 000027	5.21	6845.93万	环保，风电	火电
徐工机械 000425	3.93	5761.85万	智能制造，机械	工程机械
豫能控股 001896	8.52	3683.62万	风电，创投	火电
钱江摩托 000913	1.86	2520.47万	创投，新能源汽车	其他交运设备
泰坦股份 003036	55.18	-590.86万	次新股，mdi	纺织服装设备
柏堡龙 002776	9.30	-815.83万	股权转让，网红	休闲服装
美瑞新材 300848	47.20	-904.87万	新材料，次新股	聚氨酯
北新建材 000786	2.05	-1.08亿	低碳，央企改革	其他建材
恒力石化 600346	1.18	-4.65亿	石油化工，mdi	涤纶

游资龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共40只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是彩虹股份、深圳能源、N长龄，净买入金额分别是1.22亿元、8552.14万元、5275.42万元，有20只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是天秦装备、美瑞新材、仁东控股，净卖出金额分别是2359.99万元、2478.86万元、8314.93万元。个股华银电力今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为4069.96万元，近3个月该席位共上榜479次，今日还参与了仁东控股(净买额2541.87万元)、美邦服饰(净买额296.70万元)、泰坦股份(净买额218.70万元)、中晶科技(净买额111.16万元)、N楚天龙(净买额-2.98万元)、顺控发展(净买额-325.67万元)、京运通(净买额-513.86万元)、永茂泰(净买额-1489.20万元)8只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
彩虹股份 600707	4.50	1.22亿	玻璃，OLED	显示器件
深圳能源 000027	5.21	8552.14万	环保，风电	火电
N长龄 605389	3.88	5275.42万	机械装备	机械基础件
欣贺股份 003016	42.94	2765.68万	次新股，mdi	女装
京运通 601908	3.52	2463.51万	风电，光伏	光伏设备
鑫铂股份 003038	61.03	-1981.47万	有色金属，次新股	铝
豪美新材 002988	37.56	-2121.61万	新能源汽车，新材料	铝
天秦装备 300922	42.72	-2359.99万	军工，次新股	地面兵装
美瑞新材 300848	47.20	-2478.86万	新材料，次新股	聚氨酯
仁东控股 002647	27.54	-8314.93万	区块链，新材料	多元金融

涨停封单榜

120只个股收涨停，南网能源、N楚天龙、长源电力封单金额超过亿元，对应新能源发电、终端设备、火电行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
南网能源 003035	16.65	2.86	光伏，节能环保	新能源发电
N楚天龙 003040	0.68	2.64	金融IC	终端设备
长源电力 000966	0.82	2.38	风电，创投	火电
新天绿能 600956	2.28	2.22	风电，光伏	燃气
顺博合金 002996	1.27	2.21	有色金属，次新股	铝
节能风电 601016	5.02	2.17	风电，海上风电	新能源发电
N同力 605286	1.78	1.85	机械装备	楼宇设备
双成药业 002693	1.11	1.68	医药，海南自由贸易港	生物制品
小康股份 601127	3.88	1.55	新能源汽车，华为	乘用车
顺控发展 003039	4.43	1.44	环保，ppp	水务

个股分析

【深圳能源-利好事件】

公司主营：深圳能源属于电力行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，近三年净利润经历了爆发式增长，且三季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.51亿元

技术面看多：公司于2021年3月22日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD红柱连续多日放大,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【徐工机械-利好事件】

公司主营：徐工机械属于专用设备行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入快速提升，近三年净利润爆发式增长。然而，公司三季度营业收入增速放缓，三季度净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为8.05亿元

技术面看多：公司于2021年3月22日，出现看多的技术面信号：MACD出现水上金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【N长龄-利好事件】

技术面看多：公司于2021年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,MTM买入,WR超卖,RSI连续三天上移。

【北新建材-利空事件】

公司主营：北新建材是其他建材行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，净利润小幅提升，今年营业收入和净利润保持良好势头。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.03亿元

技术面看空：公司于2021年3月22日，出现看空的技术面信号：RSI死叉,RSI空头排列,BIAS死叉,EMA空头,MACD空头。

指数震荡反弹 碳中和全面爆发

　    碳中和到今天为止才算全面爆发，之前也走过持续性，但都是分支的轮动，今天是碳中和集体的狂欢，尤其是电力，上周五地天板的华银电力（600744）再度涨停，长源电力（000966）走一字，同时中军南网能源（003035）也加速板，板块高潮之后，后面肯定是分化，不要把希望全都寄托在接力板块上面，前排的不行，后排的更差，所以如果明天电力分歧了，后排环保，风电，固废处理都要谨慎一点。

　　抱团股早盘冲了一波，随后下跌，目前还是以杀为主，不过之前对比过部分个股的走势，业绩确定性高的，已经在走震荡了，还有一部分继续新低中，题材股开始表演了，白马股自然要调整一段时间，这一波通过走势大家也可以看的出来到底谁强谁若，强的就是下一波的龙头，弱的该放手就放手。

憋不住了！清明、五一出游人数大反弹，飞机酒店订单猛增，疫情受损板块引市场关注！

疫情受损板块可能要爆发了！

上周，A股市场再现走低，沪指-1.40%，深证成指-2.09%，中小板指数-3.43%，创业板指数-3.09%，四大指数均录得了周k线五连阴。抱团股方面仍不尽如人意，成为杀跌的主角。与此成为对比的是，不少投资者开始转战受疫情影响比较大的民用航空、旅游酒店等板块。上周，民用航空板块高涨4.76%，旅游酒店板块也涨幅0.18%。

随着疫苗接种，国内外疫情有望持续改善，民航、旅游需求也随之持续复苏。就目前来看，就地过年压抑的休假、探亲需求在小长假前逐步释放，出行平台预订量出现爆发增长，赶超疫情前水平，有分析人士认为，以商旅为代表的刚性出行或将迎来一波大幅增长。

预计清明节出游人次达1亿

当前，全国中高风险地区清零、国内低风险地区凭绿码自由通行等利好进一步刺激了国人出游热情，由此带来清明节拼假回家的“补偿式返乡”人群激增，以及五一小长假长途游的热情。

截止目前，多个出行平台发布清明、五一小长假预订数据。

携程数据指出，从目前机票、度假酒店、租车自驾、景区门票、跨省跟团游等旅游产品的预订情况来看，清明节的出游人次有望恢复至2019年同期水平，预计今年清明节出游人次达到1亿。

来自携程酒店方面数据显示，今年清明小长假酒店市场复苏形势喜人，全国酒店异地订单占比增幅明显。一些酒店民宿早早开始接受预定，有的酒店民宿已经被订满。相较于机票、火车票、门票等业务订单，酒店订单决策周期短，随着假期临近，全国酒店订单或将再迎来一轮预订浪潮。

携程大数据中，5月1日至5月5日的机票搜索量激增，搜索量较2020年同比上涨175%，较2019年同比上涨102%，旅客出行意愿较强。机票预定数据可观，而景区门票预订周期较短，预计在接下来的一两周内，门票预订将迎来增长爆发期。携程数据显示，截至3月16日，通过携程平台预订景区门票的人次相比2019年增长10%。

飞猪数据显示，清明酒店预订量较上周增长也超过140%，按预订量排序，北京位居清明假期热门入住城市第一，上海、广州、深圳、杭州、成都、重庆、长沙、武汉和西安排在前十。而五一假期跨省长线游热情高涨，五一机票平均预订周期提前至55天左右，预订量也较2019同期增长超100%。

价格方面，飞猪数据显示，去年此时随处两三百块的机票已经难见，清明和五一的机票价格均已恢复到2019年同期，五一机票均价达到830元，较2019年还上涨了30%。

另据去哪儿数据，清明小长假机票搜索量较昨日同期增长3倍，五一长假机票搜索量增长1.2倍，五一假期机票预订量、酒店预订量均已经超2019年，而“先住宿后交通”的新预订模式成为了许多游客的选择。

另据央视财经报道，进入3月，随着国内疫情继续呈现稳中向好的趋势，旅客出行热度也在持续升温，国内民航市场回暖明显。业内人士表示，节后民航出行量呈V字形回暖趋势，这主要依赖于商务旅客出行的率先恢复。再加上即将到来的清明节与五一假期，民航旅客出行量将进一步上升。有平台表示，以京沪、京蓉、京广这种商务航线为代表的订量，上升非常明显，五一机票的预订已经超过2019年同期的两倍。

多方释放积极信号

民航方面，随着各航司数据出炉，以及官方的正面表态，释放出积极信号。

上周，多家航空公司陆续发布2月份主要运营数据，呈现出客运运力投入、旅客周转量均同比上升、环比下降，据民航局最新数据显示，2月民航旅客运输量同比增长187%，虽与2019年同期相比恢复程度仍然不高，但货邮运输量继续保持较高增速。

与疫情前相比，2021年2月运输总周转量相当于2019年同期的52.1%，全行业全货机共完成货邮运输量18.9万吨，同比增长13.8%。

同时，中国民航局称，行业将力争全年运输总规模恢复至疫情前80%以上，旅客运输量恢复至疫情前90%左右，货邮运输量与疫情前基本持平，努力实现航空企业减亏增盈。

民航局发展计划司副司长张清表示，为促进行业稳健恢复，民航局在去年出台“16+8”项扶持政策的基础上，于今年初出台关于巩固疫情防控成果支持行业稳定发展有关政策，提出突出规划战略引领、落实国家财税政策、落实贷款优惠政策、持续实施降费政策、加大投资建设力度、实施行业精准调控等六个方面十五条政策措施。

机构：未来两年航空需求复苏确定性高

今年以来，航空运输、旅游酒店等板块就已经成为复苏概念股，华夏航空、吉祥航空均创出新高，累计涨幅均超过30%。

此外，伴随疫苗接种，国内外疫情有望持续改善，商旅出行需求将持续复苏。

交通运输2020年受疫情影响较大，随着各国疫苗接种持续推进，全球有望加快复苏，或将迎来较好投资机遇。航空机场板块，2020一季度受春运就地过年政策影响，业绩仍承压，但市场已有预期。往后看，预计国际线需求下半年或有所恢复，未来两年航空需求复苏确定性高，当前估值仍然较低，若航空股在一季报后有所回调，则板块或将有更好的介入时点。

随着我国疫情防控趋于常态化，居民出行信心进一步恢复，出行半径延长，旅游消费提高，旅游市场有望进一步复苏。具体来看，旅游板块国内景区优于出境游，周边游复苏快于长线游，限价令与客流承载限额的双重限制下，国有自然景区客流、收入端依然承压，国有自然景区二次降价风险仍存，相对看好人工景区与民营自然景区。

景区板块2020年前三季度业绩惨淡，伴随疫情好转、游客接待限制逐步取消，旅游市场复苏可期，景区公司收入、利润向上修复空间大。各休闲景区疫情期间加大内功修炼，我们认为能够持续转型升级、提供多元休闲旅游产品、打造一站式旅游目的地的企业相对更为受益。清明、五一小长假将至，有望催化板块行情。建议兼顾业绩稳健性和未来成长性，精选优质景区龙头。