【财经早餐】2021.06.04星期五

宏观经济

1、商务部：中美经贸领域已经开始正常沟通。最近一周来，刘鹤与戴琪大使和耶伦财长分别通话，两次都是50分钟左右的视频通话。两次通话有几个特点，首先，双方沟通开局顺畅。第二，求同存异是共识。第三，从务实解决问题入手。

2、5月，财新中国服务业PMI 55.1，虽然较上月下降1.2个百分点，但连续13个月位于扩张区间，服务业景气度依然较高。

3、中国工程院院士陈薇：疫苗既可以通过皮下注射，还可以通过鼻喷雾式吸入，后者所需的剂量是前者的1/5，而且可以形成黏膜免疫。鼻喷雾式/吸入型新冠疫苗正在申请紧急使用。

4、美国航天局：计划将在2028年至2030年间执行两项探索金星的新任务，每项计划将得到约5亿美元的经费。内容包括研究金星的演化过程，并进一步了解金星的地质历史以及分析它与地球在发展方向上的不同。

5、深圳商报：海南省地方金融监管局、人行海口中心支行、海南银保监局、海南省委网信办、海南省公安厅和海南省市场监管局联合发布风险提示，提醒投资者防范以“虚拟货币”“区块链”等名义的非法集资活动。

6、国际劳工组织：预计2022年全球失业人数将达到2.05亿，远超2019年的1.87亿。预计今年全球劳动力市场就业需求与供给的差额将达7500万，明年或缩小至2300万。2023年前全球就业增长规模仍不足以弥补疫情造成的就业损失。

7、央行：周四，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

8、隔夜shibor报1.8520%，下跌18.80个基点。7天shibor报2.0920%，下跌6.40个基点。3个月shibor报2.4540%，下跌1.50个基点。

9、美国：5月，ADP就业人数录得增加97.8万人，预期增加65万，增幅创去年6月以来新高。

10、韩国：5月底外汇储备录得4564.6亿美元，续创历史新高。

11、波罗的海干散货指数：跌2.29%，报2472点。

12、道指收跌0.07%，报34577.04点；纳指收跌1.03%，报13614.51点；标普500指数收跌0.36%，报4192.85点。

13、德国DAX30指数收涨0.19%，报15632.67点；法国CAC40指数收跌0.21%，报6507.92点；英国富时100指数收跌0.61%，报7064.35点。

14、日经225指数涨0.39%，报29058.11点。韩国KOSPI指数涨0.72%，报3247.43点。

15、COMEX 8月黄金期货收跌1.9%，报1873.3美元/盎司。

16、WTI原油期货收跌0.03%，报68.81美元/桶；布伦特原油期货收跌0.06%，报71.31美元/桶。

行业动态

1、天津银保监局：经营用途贷款等信贷资金不得违规用于购房、结清房贷、偿还其他渠道垫付的房款。此外，房地产企业、房地产中介机构不得提供房抵经营贷等金融产品资源和服务，不得诱导购房人违规使用经营用途贷款资金。

2、绍兴市住建局：绍兴再出调控“绍4条”。对在绍兴市区已拥有3套及以上住房的本市户籍居民家庭暂停出售新建商品住房；对在绍兴市区已拥有1套及以上住房的非本市户籍居民家庭暂停出售新建商品住房；合理引导住房消费，在原有市区限售2年的基础上提高至3年。

3、万科A：5月，实现合同销售面积382.7万平方米，合同销售金额575.6亿元，同比下降6.07%；1-5月，累计实现合同销售面积1795.6万平方米，合同销售金额2868.1亿元，同比增长16.07%。

4、商务部：去年下半年以来，企业普遍反映面临原材料价格上涨，汇率波动较大、海运物流不畅等困难和挑战。将持续做好大宗商品保供稳价工作，积极推进进口多元化，加强国际合作，构建互利共赢的大宗商品稳定贸易渠道。进一步推进“放管服”改革，优化营商环境，降低企业成本。

5、市场监管总局：会同反垄断局、网监司召开“共享消费”领域行政指导会，哈啰、青桔、美团、怪兽、小电、来电、街电、搜电等8个“共享消费”品牌经营主体参加。目前“共享消费”行业普遍存在定价规则不明确、明码标价不规范等不当行为，要求企业增强合规意识，规范价格行为和竞争行为。

6、人民日报：“盲盒”产品涉及领域已经从最初的玩具扩展到餐饮、美妆、文具、图书、文创等行业。但商家虚假宣传、过度营销、“盲盒”商品质量参差不齐等问题时有发生。“盲盒”本身虽“不透明”，但产品及营销模式必须透明。从“盲盒”产品质量到销售方式再到抽取概率，均应保障公开透明。

7、亚马逊中国副总裁李岩川：中国地区的“悦己消费”和家庭消费持续升温，内陆城市和一些三四线城市的海淘人群增速非常快，例如江苏淮安、山东泰安以及辽宁抚顺等城市的海淘人群同比增长迅猛。

8、上证报：5月以来，北京、河南、广州等地纷纷启动5G消息招标公告，5G消息将在年内全面商用。发展新业态需要的系列标准也将在今年内陆续发布。三大运营商的相关人士均对5G消息在2021年的全面商用持肯定态度，目前正在加快推进。

9、上证报：清洁供热是一个新兴的万亿级产业，其中，农村供热市场具有相当潜力。消息称，正在研究制定的一揽子碳达峰碳中和顶层设计中，将涉及清洁供暖相关内容。

10、气象局：预计6月上中旬，北方冬麦区多晴好天气，气温偏高、降水偏少，利于冬小麦灌浆成熟和收获晾晒，但部分地区可能遭受强对流天气影响。预计6月夏种区气温偏高、降水偏少，土壤失墒加快，局部可能发生旱情，不利于夏种。

11、韩国仁川机场：因疫情暂停营业的仁川机场第一航站楼进境免税店将于6月4日重启运营。通过仁川机场入境的所有国内外旅客均可利用。若在同一时间段没有降落的班机，低空游航班旅客也可利用免税店。

12、新华财经：端午节居民出游意愿依旧强烈。据携程数据，截至6月2日，通过该平台预订的旅游订单量同比增长135%，通过携程预订端午节机票的订单量已经与2019年同期持平。业内称，预计今年端午节出游人次将达到1亿人次，有望恢复至2019年同期水平。

13、IDC：2021年，智能手机出货量预计将达到13.8亿台，比2020年增长7.7%。这一趋势预计将持续到2022年，年同比增长3.8%，出货量总计14.3亿台。

14、《全球铂钯年鉴2021》：2020年，铂金的供应过剩量为18.1万盎司，仅为2019年盈余的一小部分，不到2016-2019年平均水平的一半。随着机构投资者买入铂金，铂金的年平均价格将上涨36%，达到每盎司1200美元。

15、IDC：2020年，全球物联网支出达到6904.7亿美元，其中中国市场占比23.6%。预测到2025年全球物联网市场将达到1.1万亿美元，年均复合增长11.4%，其中中国市场占比将提升到25.9%，物联网市场规模全球第一。

16、证券时报：自2020年至2021年4月，我国传统影视行业共发生78起融资，披露融资金额超140亿元。从细分赛道来看，以影视制作、影视营销/策划、动画制作这三个赛道融资表现最佳。

17、日经中文网：用于电视的大尺寸OLED面板的交易价格时隔4个季度止跌，自2018年7-9月以来首次转为涨价。从4-6月的大单优惠价格来看，流通量最多的55英寸产品及大型的65英寸产品比1-3月上涨约4-8％。

股市要闻

1、周四，上证指数报3584.21点，下跌0.36%，成交额4435.07亿。深证成指报14761.13点，下跌0.65%，成交额5122.68亿。创业板指报3201.78点，下跌1.27%，成交额1831.62亿。两市合计成交9557.75亿。盘面上，上海自贸区、白酒概念、冰雪产业等涨幅居前，HIT电池、鸿蒙概念、华为汽车等跌幅前列。

2、周四，恒生指数跌1.13%，报28966.03点。国企指数跌1.14%，报10826.78点。北向资金当日净流入15.21亿。

3、摩根大通梁治文：摩根大通已申请100%持有其中国证券合资公司，目标是“尽快完成”。摩根大通此前将其在中国合资证券公司的持股比例提高到了71%。

4、财经早餐：5月，险资调研个股数环比下降26.80%，调研总次数环比下降29.23%。长春高新和妙可蓝多分别被调研15次，是5月险资调研最受热捧的公司；中科创达、安科生物、海大集团和涪陵榨菜，各被调研14次；此外，迈瑞医疗、长盈精密等个股被调研不低于10次。

5、私募排排网：截至5月底，仓位在五成及以上的私募数量占比高达97%，其中有24.63%的私募处于满仓状态，满仓私募占比创出近一年以来的新高。业内称，A股市场的上升趋势尚未结束，后续两个月结构性行情机会较多。

6、上交所：由于妙可蓝多未对业务人员接受问询和交流信息内容严格管理，导致经营、业绩信息通过非法定信息披露渠道对外发布，信息披露不公平，期间公司股价出现较大波动。对上海妙可蓝多食品科技股份有限公司及时任董事会秘书谢毅予以监管警示。

7、长盈精密：近日发现有不明身份人员以“长盈精密电子烟行业专家”的名义参加投资机构交流会议，编造公司不实商业信息。已向公安机关报案。

8、科兴制药：发布风险提示公告。与北京科兴中维生物技术有限公司不是同一家公司，与北京科兴中维生物技术有限公司无股权关系、无关联关系，敬请广大投资者注意投资风险。目前已上市产品、在研产品不包含疫苗产品。

9、*ST天成：近日，关注到存在关于公司“酒企借壳”的相关传闻。经核实，上述传闻并不属实，公司并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为。

10、*ST勤上：全资子公司龙文教育受到突发疫情的严重影响，严格遵守当地政府有关部门的疫情防控要求，已分别暂时关闭广州市、佛山市的57家、17家教学点。预计突发疫情将对龙文教育及公司整体经营业绩产生较大不利影响。

11、ST尤夫：披露股票交易异常波动公告。当地政府相关部门高度重视公司债务风险，成立工作组进行调研并着力帮扶化解风险。目前并未形成最终风险化解方案，也未与任何金融机构达成协议，该事项存在不确定性。

12、*ST浪奇：债权人立根租赁向法院提交重整申请材料，为进一步推进重整事宜，特向法院申请对公司进行重整。立根租赁的重整申请能否被法院受理，是否能够进入重整程序尚具有不确定性。

13、日播时尚（4连板）：发布股价异动公告，经自查，不存在应披露而未披露的重大事项信息。上市以来净利润连续下降，2020年年度业绩亏损，2021年第一季度业绩尚未恢复到疫情前的同期水平，大股东股票质押比例较高。

14、两市融资余额：截至6月2日，上交所融资余额报8338.83亿元，较前一交易日增加14.13亿元；深交所融资余额报7450.49亿元，较前一交易日减少0.16亿元；两市合计15789.32亿元，较前一交易日增加13.97亿元。

15、中国外汇交易中心：5月，境外机构投资者共达成现券交易8289亿元，环比减少8%，交易量占同期现券市场总成交量的约6%。5月，境外机构投资者买入债券4534亿元，卖出债券3755亿元，净买入779亿元。

16、国开行：在全国银行间债券市场成功发行20亿美元境内美元债券，此次是国开行时隔六年，重回境内美元债券市场发行的首单债券。本次债券发行期限为1年，票息0.38%。

17、中期协：4月，全国共有149家期货公司，交易额48.03万亿元，同比增长62.62%；交易量6.24亿手，同比增长18.79%；营业收入35.16亿元，同比增长27.38%；净利润9.74亿元，同比增长28.69%。

18、2年期国债期货主力合约TS2109上行0.03%，至100.305；5年期国债期货主力合约TF2109上行0.06%，至99.975；10年期国债期货主力合约T2109上行0.08%，至98.295。10年期国债利率跌1BP，至3.06%；10年期国开债利率跌0.85BP，至3.49%。

19、截至6月3日下午收盘，国内商品期货油脂和黑色系领涨，棕榈涨约6%，尿素、焦炭、豆油涨超4%，郑油涨逾3%，郑煤、硅铁等涨超2%，郑棉、螺纹等涨超1%，焦煤、SS等小幅上涨；生猪跌超5%，沪金、沪铝等跌超1%，塑料、玻璃等小幅下跌。

20、上海国际能源交易中心：6月3日，原油期货主力合约2107，以448.1元/桶收盘，涨幅为1.66%。主力合约成交101389手，持仓量增加3985手至40781手。全部合约成交133504手，持仓量增加6942手至87741手。

21、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3932，跌0.0939%，人民币中间价报6.3811，跌0.0596%。NDF：3个月报6.4239，6个月报6.4622，1年报6.5425，2年报6.6958。

22、新三板：6月3日合计挂牌7513家公司，当日无增减，成交金额5.57亿。三板成指报986.66，涨0.46%，成交额3.02亿。

个股动态

1、证券时报：华为正式发布鸿蒙操作系统及多款搭载鸿蒙的新产品。首个国产手机操作系统显示了华为的求生欲，也给了万物互联一次机会，也因此，应该给鸿蒙多点儿耐心，多点儿时间。不论哪个厂家，只要满足消费者需求就好，不必互相绑架。

2、宝马中国：将于今年年底前在华投建36万根充电桩；2022年底投建100座光伏、充电、储能“三位一体”的充电站。

3、彭博社：据称，特斯拉已开始在印度招聘领导层和高级职位，正在招聘包括销售和营销主管以及人力资源主管等职位。

4、bilibili：近期在测试一个有关用户在聊天时可以发红包的功能。该功能位于哔哩哔哩App中的“一起看”功能内的聊天界面里，在聊天框中发送即可在聊天界面中形成红包。

三大股指冲高回落

短期调整不改中线上涨走势技术上看，沪指在创出反弹新高后，连续横盘震荡蓄势整固，预期股指调整结束后会继续上涨走势。总的来看，沪深两市股指已经纷纷创出本轮反弹新高，同时成交量开始温和放大，目前看权重板块轮番推动股指上涨，股指短期调整后仍会继续上涨走势。操作上，控制好仓位，高抛低吸滚动操作。

永太科技：六氟磷酸锂产能拟提至6000吨/年

一、六氟磷酸锂价格连涨

消息面，国产六氟磷酸锂又涨价了！据鑫椤锂电平台消息，国产六氟磷酸锂价格由5月24日的26.5万/吨，仅一周时间涨到了28.5万/吨。出口价格暂时未发生变化，主要因素是全球新能源汽车主场在中国，在政策支持下，国内新能源汽车飞速发展，成为推动锂电池涨价的主要动因。

由于六氟磷酸锂奇缺，市场预期短期内六氟磷酸锂体格仍将坚挺，甚至仍将继续涨价的预期。六氟磷酸锂作为锂电池电解液的重要原材料，占其成本的比重达30%-50%。据不完全统计目前全球六氟磷酸锂总产能约为5.6万吨左右，其中天赐材料、多氟多、天际股份合计拥有超过3万吨产能，产能占比超50%。市场预计，到2025年，全球需求将达到16.73万吨，而主要产能仍将以中国企业为主！

二、六氟磷酸锂概念名单

价格上涨除了刺激行业龙头涨停之外，部分公司扩产也开始受到市场关注。今日六氟磷酸锂主要公司，天赐材料、天际股份、多氟多等涨停，包括公司频频受利空缠身的延安必康也出现补涨涨停。预计，在六氟磷酸锂价格持续上涨刺激下，产能增幅受技术影响，产能幅度有限，而新能源汽车发展速度并没有减弱之下，六氟磷酸锂的价格仍存在上涨并刺激相关公司股价上涨的可能性也将增大。

三、永太科技扩产受关注

永太科技六氟磷酸锂的产能不是行业中最大的！但由于部分六氟磷酸锂龙头股价已持续上涨，存在获利盘压制担忧，部分资金有布局补涨股现象。永太科技六氟磷酸锂扩产，以及股价滞涨存在预期差刺激的可能性。

1、年产6000吨六氟磷酸锂项目进度

公司5月14日在投资者互动平台表示，公司500吨双氟磺酰亚胺锂目前正在逐步释放产能。年产6000吨六氟磷酸锂和1500吨双氟磺酰亚胺锂及配套氟化锂项目正在建设中，目前进展顺利，达产时间根据项目进度而定。

对于公司如果六氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂未来扩产，大概需要投入多少资金和时间的问题，永太科技表示，目前公司锂电材料一期项目已经投入正常运营，未来扩产主要集中在新厂房和生产线的装备投入，投入相对较少，可以较为快速地扩产。例如六氟磷酸锂项目若再建一条3000吨-4000吨产线的投资大约只需8000万元左右，建设期大概只需3-4个季度。按此推算，到2022年上半年完成。

目前六氟磷酸锂价格在28.5万/吨，6000吨六氟磷酸锂预产能预期将可带来超17亿的营收。企业扩产建设周期普遍在1.5年左右，所以预期计六氟磷酸锂价格整体仍存在上涨预期！中长期有利于公司业绩！

2、业绩表现及业务方向

今年4月28日永太科技发布2021年一季报，公司今年一季度实现营业收入8.53亿元，同比增长67.98%；归属于上市公司股东的净利润7290.09万元，同比增长23.15%；扣非后净利润8612.76万元，同比增长892.04%；基本每股收益0.083元。

六氟磷酸锂等产品量价齐升。去年，公司继续加大技术投入，经过多次工艺改进和工程设计优化，永太高新六氟磷酸锂产品单个新建车间的产能从原来的1500吨/年能够提高到3000吨/年。公司同时进一步拓展上下游产业链，能够自产高品质氟化锂，作为六氟磷酸锂的上游原料，提升生产效能与产品质量。

在未来发展战略中，永太科技表示，未来公司将加大力度发展医药板块和锂电及其他材料板块。其中对于锂电及其他材料板块，公司将重点发展锂电池材料业务，根据市场需求继续开发新型含氟电解质锂盐，树立更高的行业地位。

3、其它业务亮点

永太科技也是国产替代光刻胶制造商！ 2020年6月12日，永太科技在接受投资者提问时表示，公司CF光刻胶生产线已经建成，目前国内CF光刻胶仍以进口为主，下游国产化率仍较低，公司正在积极与下游客户商谈合作。

永太科技控股股东实际控制人王莺妹采访中说，接的国家的任务做的光刻胶。这是国家战略，永太科技的光刻胶1500吨产线经过华星光电18个月产品验证期，估计快要大批量供货了。

资料显示，永太科技涉及电子化学品产品主要有含氟单晶中间体、单晶、平板显示彩色滤光膜材料(CF光刻胶)，公司现有CF光刻胶产品可应用于OLED和TFT-LCD。永太新材料年产1500吨CF光刻胶项目已进入了生产小量样品供客户验证使用。另外，公司年产60吨OLED电子材料建设项目正在稳步推进中,继续加大在平板显示领域的布局。目前永太科技CF光刻胶已经通过华星光电验证。

【财经早餐】2021.06.03星期四

宏观经济

1、中信证券：通胀压力最大的时候即将过去，预计PPI环比增速将在年中开始转负，下半年同比增速逐步下行，年末降至4%；尽管部分耐用消费品出现涨价，但历史来看，CPI和PPI的涨幅相差较大，因此工业品价格向居民消费价格全面传导的可能性不大。

2、世界气象组织：2020-2021年拉尼娜事件已经结束，未来几个月既非厄尔尼诺也非拉尼娜的中性条件可能会主导热带太平洋。预计6月至8月的空气温度将高于平均水平，特别是在北半球。

3、新华社：“空气币”如空气一般，看不见、摸不着，没有实物依托、不具备应用价值。这样的投机炒作标的一旦价格崩盘、潮水退去，带给投资人的只有巨大损失和悔不当初。不能让高耗能“矿场”挤占宝贵资源。打击虚拟货币挖矿，不仅需要地方政府主动发文叫停挖矿行为，切断增量；还需要推出包括电价、土地、税收、环保等多方面的综合措施，推动存量企业有序退出。

4、国际金融协会：5月，流入新兴市场国家的投资总额约为138亿美元，较上月的455亿美元大幅缩减。细分市场中，股票市场流入40亿美元，其中流向中国股市的有113亿美元。债券市场流入98亿美元，其中，中国债市流出10亿美元；流入中国以外其他新兴市场国家债市的资金约109亿美元。

5、央行：周三，开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、隔夜shibor报2.0400%，下降14.70个基点。7天shibor报2.1560%，下降7.70个基点。3个月shibor报2.4690%，下降0.90个基点。

7、外交部：中方已经向国际社会提供了超过3.5亿剂疫苗，包括向80多个国家提供疫苗援助，向40多个国家出口疫苗，同时中方还同多个发展中国家开展合作生产，迅速推进疫苗的大规模生产。中方将继续支持本国疫苗企业加强同世卫组织和“新冠肺炎疫苗实施计划”的交流合作，以实际行动支持和帮助广大发展中国家获取疫苗。

8、路透社：6月2日，跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的11个成员国举行部长级会议。各成员国确认，为了接纳2月新申请加入的英国将启动谈判。如果英国加入一事敲定，它将是除11个创始成员国外，首个加入该组织的国家。

9、波罗的海干散货指数：跌1.48%，报2530点。

10、道指收涨0.07%，报34600.38点；纳指收涨0.14%，报13756.33点；标普500指数收涨0.14%，报4208.12点。

11、德国DAX30指数收涨0.23%，报15602.71点；法国CAC40指数收涨0.49%，报6521.52点；英国富时100指数收涨0.39%，报7108.00点。

12、日经225指数涨0.46%，报28946.14点。韩国KOSPI指数涨0.07%，报3224.23点。

13、COMEX 8月黄金期货收涨0.3%，报1909.9美元/盎司。

14、WTI 7月原油期货收涨1.64%，报68.83美元/桶；布伦特原油期收涨1.57%，报71.35美元/桶。

行业动态

1、中指院：5月，全国300个城市土地出让金总额为7665亿元，环比增加55%，同比增加36%；其中住宅用地出让金总额为6962亿元，环比减少55%，同比上涨38%。5月，全国300个城市成交楼面均价为4849元/平方米，环比增加51%，同比增加53%；其中住宅类用地成交楼面均价为8580元/平方米，环比增加35%，同比增加60%。

2、深圳市地方金融监管局：集体约谈5家小贷公司和9家主要从事赎楼担保业务的融资担保公司。各小贷公司应对照各项监管要求进行全面自查整改，重点自查与房地产中介机构、按揭服务公司等各类涉房地产中介机构的合作情况，一旦发现信贷资金违规流入房地产市场，应及时采取措施，提前收回相关贷款。各融资担保公司应对照各项监管要求，全面排查经营用途贷款担保业务，重点自查涉及房地产“贷款担保”或“委托贷款”相关业务，一旦发现违规情形，应提前结清相关业务，并向市地方金融监管局报告。

3、广州市地方金融监管局：要求小额贷款公司不得开展“过桥贷”“赎楼贷”业务，存量尽快压降、结清，不得直接或变相发放住房按揭贷款。上述业务情况将作为2021年小贷公司监管评级的重要内容。

4、碧桂园：5月，共实现合同销售额约573.8亿元，同比增长2.26%。合同销售建筑面积约651万平方米。

5、央行上海总部：1-4月，上海市商业银行跨境人民币业务市场分布出现新格局。在跨境人民币结算总量、“经常和直接投资”项下跨境人民币结算量及其占本外币结算比重等三项指标的前十名中，外资银行在数量和市场份额上均超过中资银行。

6、海南省生态环境部：为加强“禁塑”工作的有效实施，海南将从替代品利用率、执法监管和宣传方面入手，并强化网购平台管控措施。在交易服务、禁塑政策宣传、网上禁限塑等方面正式对主要电商平台提出要求。

7、文旅部：公布《“十四五”文化和旅游发展规划》。加强旅游信息基础设施建设，深化“互联网＋旅游”，加快推进以数字化、网络化、智能化为特征的智慧旅游发展。推进文化和旅游数字化、网络化、智能化发展，推动 5G、人工智能、物联网、大数据、云计算、北斗导航等在文化和旅游领域应用。

8、科技日报：国际暗能量巡天（DES）项目组发表天文学重要成果。利用一片巨大天空区域中有史以来最大的星系样本，对宇宙的组成和变化进行了迄今最为精确的测量。这一研究既给出了当前宇宙大尺度结构的“快照”，亦提供了过去70亿年中结构演变的“电影”。

9、俄罗斯央行行长：人们需要快速、廉价的支付系统，而央行数字货币可以填补这一缺口。央行数字货币是俄罗斯金融体系的未来，因为它与数字经济的发展息息相关。

10、央行：截至一季度末，全国共开立银行账户128.55亿户，环比增长2.55%，增速环比下降0.50个百分点。全国银行共办理非现金支付业务4873.46亿笔，金额1065.59万亿元，同比分别增长38.48%、20.65%。一季度，银行共处理电子支付业务610.18亿笔，金额710.08万亿元。

11、邮政局：截至6月1日，年内我国快递业务量已突破400亿件，接近2017年全年水平，比2017年我国快递业务量首次达到400亿件提前了7个月，比2020年提前约2个月，再次刷新纪录。日均业务量超过2.66亿件，日均服务用户超过5亿人次。预计2021年全年快递业务量将超过950亿件。

12、亚洲光伏产业协会朱共山：全球“碳中和”行动将推动光伏产业迎来“黄金三十年发展期”。未来30年，全球光伏装机复合增长率将保持在10%以上，总装机容量将达到现在的20倍以上。2060年，中国光伏装机容量有望达到现在的70多倍或者更多。

13、《财富》：2021年《财富》美国500强排行榜出炉。沃尔玛连续第九年蝉联榜首，亚马逊保持第二，苹果公司营收上涨5.5%，排名升至第三位。从盈利能力来看，苹果利润同比上升3.9%，重回利润榜榜首；而微软利润上涨12.8%，位列第二。科技和金融行业仍是最赚钱的行业，在最赚钱的前十家公司中，有9家来自这两个行业。此外，谷歌母公司Alphabet首次进入前十；特斯拉排名上升24位，名列第100位。

14、TrendForce：伴随着全球半导体短缺的加剧，一季度全球10大芯片厂商的营收也创下历史新高，合计营收达到了227.5亿美元。预计这种短缺局面将持续到2023年。一季度，全球约57%的芯片代工收入来自台积电；台积电一季度营收达到129亿美元，同比增长2%。

15、国家联合采购办公室：第五批全国药品集采将于6月23日在上海开标。第五批集采将涉及58个产品，比报量时公布的60个少了米非司酮和卡贝缩宫素两个品种。

股市要闻

1、周三，上证指数报3597.14点，下跌0.76%，成交额4546.78亿。深证成指报14857.91点，下跌1.18%，成交额5582.99亿。创业板指报3243.02点，下跌1.73%，成交额1946.63亿。两市合计成交10129.77亿。盘面上，采掘服务、页岩气、服装家纺涨幅前列，盐湖提锂、医美概念、数字货币跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌0.58%，报29297.62点。国企指数跌0.35%，报10951.84点。北向资金当日净卖出20.14亿元

3、上证报：1-5月，IPO募资超1800亿元，同比增长48%；IPO企业数量是去年同期的1.6倍。券商今年前5个月IPO承销保荐收入也获得丰收。1-5月，共有45家券商获得IPO承销保荐收入，合计93.93亿元，同比大幅增长79.29%。

4、高盛：预计中国PPI未来数月将维持高位，建议超配受益于PPI上升的能源、交通和原材料股，回避毛利承压的股票。历史经验显示，PPI上升时，能源和原材料通常表现出色。PPI与CPI之间的差距拉大时，原材料、资本品和汽车通常表现良好，而CPI上升的受益行业电信和地产表现会落后。

5、香港特区立法会：三读通过《2021年收入（印花税）条例草案》，在落实本年度财政预算案中，提高股票印花税至0.13%。建议有关调整将在今年8月1日生效。

6、富时罗素：富时中国A50指数将纳入金龙鱼、智飞生物，剔除恒力石化、中公教育。该变更将于6月18日收盘后生效。

7、苏宁易购：股东苏宁电器集团与江苏新零售创新基金（有限合伙）签署了《股份转让协议》，苏宁电器集团拟将持有的公司5.2亿股无限售流通股份转让给新零售基金，占公司总股本的5.59%。本次交易的转让价款总额为31.82亿元。

8、游族网络：披露股价异动公告，经核查，原控股股东、实际控制人林奇先生的继承人的法定监护人许芬芬正在筹划股权转让相关重大事项，近期推进取得较大进展，该事项尚存在不确定性。

9、永辉超市：董事长张轩松及其一致行动人，已通过二级市场竞价累计增持1.5亿股，完成本次增持计划。张轩松及其一致行动人计划增持永辉超市股票7500万股-1.5亿股。

10、新日股份（3连板）：披露股价异动公告，HUAWEI HiLink是开放的平台，并非为本公司电动两轮车产品专设。目前，搭载HUAWEI HiLink平台的车型正在测试中，能否得到消费者的认可、能否实现实际的盈利能力，尚存在不确定性。

11、山东墨龙：原董事长刘云龙及原董事会秘书刘民先生，于6月1日收到证监会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查，对上述人员进行调查。本次调查事项系针对前期未及时披露原控股股东股权转让相关事宜。

12、*ST聚力：股票交易6月3日停牌一天，自6月4日开市起撤销退市风险警示，简称由“*ST聚力”变更为“聚力文化”，交易日涨跌幅限制由5%变更为10%。

13、*ST北讯：因2018年、2019年连续两个会计年度财务会计报告被出具了无法表示意见的审计报告，6月2日收到深交所终止上市的决定。股票将于6月10日起进入退市整理期交易。

14、深交所：因成都天翔环境提交的恢复上市申请文件不符合本所《创业板股票上市规则》，决定成都天翔环境股份有限公司股票终止上市。

15、证监会：同意5家企业创业板IPO注册，为青岛海泰科模塑科技股份有限公司、宁波色母粒股份有限公司、浙江新柴股份有限公司、无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司、华蓝集团股份公司。

16、两市融资余额：截至6月1日，上交所融资余额报8324.7亿元，较前一交易日增加45.16亿元；深交所融资余额报7450.65亿元，较前一交易日增加34.31亿元；两市合计15775.35亿元，较前一交易日增加79.47亿元，续创2015年7月以来新高。

17、深交所：首批4只基础设施公募REITs配售比例出炉，首钢绿能公众认购最终配售比例最低，为1.76%，刷新公募历史最低配售比例。此次公众认购冻结总金额高达260.73亿元。

18、2年期国债期货主力合约TS2109下行0.04%，至100.280；5年期国债期货主力合约TF2109下行0.14%，至99.905；10年期国债期货主力合约T2109下行0.22%，至98.200。10年期国债利率涨2.50BP，至3.07%；10年期国开债利率涨1.25BP，至3.50%。

19、截至6月2日下午收盘，国内商品期货黑色系领涨，农副偏弱，焦煤、郑煤等涨超3%，焦炭、豆油等涨逾2%，沪锌、热卷等涨超1%，豆粕、沪镍等小幅上涨；红枣、生猪跌超3%，郑醇、橡胶等跌超1%，玻璃、沪铝等小幅下跌。

20、上海国际能源交易中心：6月2日，原油期货主力合约2107，以438.9元/桶收盘，上涨3.7元，涨幅为0.85%。主力合约成交115269手，持仓量减少2565手至36796手。全部合约成交154070手，持仓量减少2492手至80799手。

21、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3872，跌0.1772%，人民币中间价报6.3773，跌0.3162%。NDF：3个月报6.4247，6个月报6.4637，1年报6.5401，2年报6.6967。

22、新三板：6月2日，合计挂牌7513家公司，当日减少4家，成交金额3.37亿。三板成指报982.17，跌0.18%，成交额2.42亿。

个股动态

1、华为：6月2日正式发布HarmonyOS 2（鸿蒙）。这意味着“鸿蒙手机”已经变成面向市场的正式产品。这个新的操作系统将打通手机、电脑、平板、电视、无人驾驶、车机设备、智能穿戴等。最新数据显示，目前已有300多家合作伙伴加入鸿蒙生态，预计2021年有40多个主流品牌成为鸿蒙体验的新入口。

2、Strategy Analytics：一季度，智利智能手机出货量同比增长71%，达到创纪录的290万部。小米在当地年同比增长超过1000%，夺得第三名，市场份额达到创纪录的16%。小米有望在今年年底前夺得第二名。

3、特斯拉CEO马斯克：目前特斯拉最大的挑战是供应链，尤其是微控制器芯片。缺芯恐慌导致每家公司都在过度订购，但这并非长期问题。

4、便利店711：计划到2022年底，将在北美的250个便利店建设500个直流快充充电站。此前，711拥有22个充电站，分别位于美国四个州的14家商店。

大盘寻支撑 短期内或有反弹

大盘小幅高开后震荡走低，权重集体走弱，部分题材板块虽有所表现，但体量太小对市场情绪影响不大。指数全天阴跌，短期内还有进一步下挫的可能。恐慌情绪或在近期集中释放，抓住机会抢反弹。 机会博弈选择方面，建议继续关注三条市场主线：1)行业轮动视角，机械、公路、特钢、一般零售；2)稀缺产能视角，铜、铝、玻纤、石膏板、稀土；3)盈利能力视角，通用机械、自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。

“五穷”未现 “六绝”或消失 A股哪些板块将迎来良机？

     随着市场整体的上行以及情绪的回升，加之近期增量资金的介入，6月份指数再次向好的概率增大。在经济继续复苏以及上市公司业绩持续向好的基础上，低估值以及强业绩的品种仍将受益。以金融、周期以及消费力龙头品种为主的投资主线，这个月仍将有望继续表现。而此前多次提及的半导体以及其他业绩较强的大科技品种，也有望在流动性短期适当宽松下迎来波段行情。

【财经早餐】2021.06.01星期二

宏观经济

1、统计局：5月，制造业PMI为51.0，微低于上月0.1个百分点，继续位于临界点以上，上月相比变化不大，景气度继续高于2019年和2020年同期，制造业延续稳定扩张态势。非制造业商务活动指数为55.2，比上月上升0.3个百分点，我国经济总体继续保持平稳扩张，非制造业商务活动指数升至较高景气区间。

2、经合组织：预计2021年全球经济增速为5.8%，此前为5.6%；美国经济增速为6.9%，此前为6.5%；欧元区经济增速为4.3%，此前为3.9%。中国经济将继续保持强劲增长势头，2021年中国经济将增长8.5%，2022年预计将增长5.8%，均高于全球经济增长水平。

3、卫健委：截至5月30日，全国累计报告接种新冠病毒疫苗63917.2万剂次，5月以来平均每天接种1247万剂次，是4月的2.58倍，其中单日接种最高超过2000万剂次。中国履行将疫苗作为公共产品的承诺，已向全球供应了累计3亿剂次的疫苗，为促进疫苗在发展中国家的可及性和可负担性作出贡献。6月10日-30日，将主要针对已接种过第一剂次疫苗的人群，集中开展第二剂次接种；同时，对疫情防控等有特殊需求的人群继续接种第一剂次疫苗。7月起，将继续全面推进第一剂次和第二剂次疫苗的接种。新冠疫苗将收费是谣言。

4、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

5、隔夜shibor报2.2270%，上涨6.10个基点。7天shibor报2.5020%，上涨22.40个基点。3个月shibor报2.4790%，上涨0.30个基点。

6、德国《经济周刊》：由于大规模的封城措施，制药公司基本停摆，印度向欧洲等地区出口药物的供应链目前已处于崩溃状态。新冠疫情导致印度工厂开工率严重下降，印度医药中间商和原料药企业开工率仅为30%左右。

7、道琼斯指数涨0.19%，报34529.45；纳斯达克指数涨0.09%，报13748.74点。标普500指数涨0.08%，报4204.11点。

8、英国富时100指数涨0.04%，报7022.61点；德国DAX指数跌0.64%，报15421.13点；法国CAC40指数跌0.57%，报6447.17点。

9、日经225指数跌0.99%，报28860.08点。韩国KOSPI指数涨0.48%，报3203.92点。

10、COMEX黄金收涨0.22%，1909.5美元/盎司。

11、布伦特原油期货收涨0.87%，报69.32美元/桶。7月原油期货收涨0.42%，报66.91美元/桶。

行业动态

1、58同城、安居客：5月67城新房在线均价为每平方米16163元，环比下跌0.18%，其中仅28城新房在线均价环比上涨；二手房挂牌均价为每平方米16122元，环比上涨0.06%。当月，北京、深圳、上海二手房挂牌均价位列前三，均保持在每平方米5万元以上。

2、中证报：近两个多月来，全国已有超过10个城市发布针对二手房市场的调控政策，调控效果正逐渐显现。预计随着调控力度不断加大以及政策效果继续显现，热点城市二手房市场将进入“冷静期”。对二手房价格的监管或成为后续市场调控的一个重要方向。

3、经济观察网：广深房贷利率呈现整体上调的趋势。深圳地区不止国有大行房贷利率上扬，大部分股份行的房贷利率也出现了调整；广州当地商业银行从年初至今已连续多次上涨房贷利率。额度方面，深圳地区银行的额度普遍较为宽松，但是广州地区银行的房贷额度依然非常紧张，银行普遍排队放款要等4-6个月不等。

4、中新网：新修订的《中华人民共和国未成年人保护法》将于今年6月1日正式施行。增设了网络保护专章，从立法角度为未成年人提供网络保护。其中提到，网络游戏、网络直播、网络音视频、网络社交等网络服务提供者，应当针对未成年人使用其服务设置相应的时间管理权限管理、消费管理等功能。

5、南京市公安局：发布关于印发《南京市人才落户实施办法（暂行）》的通知，办法自6月1日起执行，有效期3年。以下4种人才可直接落户，具有研究生及以上学历或45周岁以下本科学历毕业生（含同等学历的留学归国人员、非全日制研究生）；正在缴纳本市城镇职工社会保险，且已连续缴纳6个月以上的40周岁以下大专学历毕业生；具有中级及以上专业技术资格人员；具有三级及以上国家职业资格（技能类）人员。

6、环境部：印发《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》。严格“两高”项目环评审批。石化、现代煤化工项目应纳入国家产业规划。新建、扩建石化、化工、焦化、有色金属冶炼、平板玻璃项目应布设在依法合规设立并经规划环评的产业园区。新建“两高”项目应制定配套区域污染物削减方案，采取有效的污染物区域削减措施，腾出足够的环境容量。

7、农业农村部：发布关于加快农业全产业链培育发展的指导意见。到2025年，粮棉油糖、肉禽蛋奶等重要农产品全产业链基本建成，国内生产供应体系安全可控。果菜菌茶、水产品、特色农产品全产业链不断健全。培育一批年产值超百亿的农业“链主”企业，打造一批全产业链价值超百亿的典型县，发展一批省域全产业链价值超千亿的重点链。

8、中国足协：鉴于马尔代夫、叙利亚国家足球队内近期发生疫情感染，根据中国关于入境人员疫情防控的相关规定，马尔代夫、叙利亚两队入境参赛需严格隔离，不能如期参加比赛。2022国际足联卡塔尔世界杯和2023亚足联中国亚洲杯联合预选赛第二阶段(四十强赛)A组的剩余比赛将不在苏州举办，转移至阿联酋迪拜继续举行。

9、集邦咨询：二季度，晶圆代工仍将处于供不应求态势，平均销售单价持续上扬，有望推升二季度各大业者营收表现。在上半年并没有明显的产能扩充下，各项零部件拉货动能依然强劲，各厂产能利用率普遍维持满载。各国政府介入车用芯片生产排程，或将扩大产能排挤效应。二季度，前十大晶圆代工业者总产值有望再次创单季新高，季增1%-3%。

10、联合新闻网：供应链透露，被动元件龙头国巨此次对一线大型组装大厂为全面性调价，芯片电阻和钽质电容平均调涨约10%，MLCC涨幅约1%至3%，新价格在6月1日正式生效。业界称，上半年被动元件价格涨势相对其他电子元件价格更加稳健，但被动元件厂仍要考量上游原材料对营运成本增加的影响，因此，调整产品报价“势在必行”。

11、瑞贝卡：高毛利手织产品需求旺盛，订单排至明年4月，产品存在提价计划。国内手织产能大部分已恢复，但预计目前订单缺口30%左右。由于人发自印度收购，手织产能在东南亚国家，疫情导致人发与手织产能流通受阻，国内假发行业手织总产能较为紧张。

12、央视财经：苹果价格自今年4月以来一路下跌，目前有的批发商价格甚至已经降到了每斤不到1元。春节以来，占到了苹果出口量的90%以上的东南亚疫情严重，苹果销售遇阻。而接下来，随着南方水果的大量上市和北方应季水果的逐步上市，苹果销售的前景更不乐观。

13、新华社：经过近50个月的建设，白鹤滩水电站大坝全线浇筑到顶，为7月前首批机组投产发电奠定了坚实基础。白鹤滩水电站装机总容量1600万千瓦，共设计安装16台单机容量为100万千瓦的水轮发电机组，是全球单机容量最大的水电机组，均由我国自主研制。

股市要闻

1、周一，上证指数报3615.48点，上涨0.41%，成交额4496.94亿。深证成指报14996.38点，上涨0.97%，成交额5597.37亿。创业板指报3309.07点，上涨2.38%，成交额1993.61亿。两市合计成交10094.31亿。盘面上，医疗器械、医美、锂电池等涨幅居前，机场航运、酒店餐饮、景点旅游等跌幅前列。

2、周一，恒生指数涨0.09%，报29151.80点。国企指数涨0.89%，报10889.12点。北向资金当日净流入52.11亿。

3、财经早餐：截至5月31日收盘，上证指数、深证成指、创业板指5月涨幅均超过4%，并创下了2015年以来历年同期最好表现。从最新市值变化及中国结算披露的投资者数据计算，A股投资者5月户均账面浮盈超过2.23万元。截至4月末，我国期末投资者数为18564.75万，同比增长12.53%；非限售市值858991.90亿元，同比增长33.02%。

4、贵州茅台：2020年年度股东大会售酒将继续采取网络认购的方式进行，售酒对象为本次股东大会股权登记日收市后登记在册的公司股东。产品价格为6666元/套，每名股东限购一套，共计10000套。股东认购时间为6月9日下午17:30至6月11日24:00。

5、正川股份：消息称，重庆必扬律师事务所主任余泽东向证监会实名举报正川股份实控人邓勇操纵、哄抬股价牟取暴利，要求证监会相关职能部门稽查总队对邓勇进行立案查处。正川股份回应称，不属实，已经在准备起诉材料。

6、美克家居：回应举报称，网上文章内容纯属主观臆造，我司从未参与过股票操纵，从未向任何机构和个人支付保证金、提供内幕信息。目前公司坚持主业，持续深入平台化转型，经营情况平稳。恳请社会各界人士不要信谣传谣，共同维护资本市场的良好秩序。

7、禾盛新材：实际控制人张伟已由广东省深圳市中级人民法院作出判决。数罪并罚，决定执行无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，罚金1217万元。涉及的罪名包括，犯组织、领导黑社会性质组织罪，强迫交易罪等。张伟未任职，本次实控人被判决事项不会对生产经营产生重大影响。

8、北陆药业：副总经理李海兵因酒后驾驶，存在可能被进一步采取刑事强制措施而无法履职的情况。目前已安排专人接管李海兵先生分管的工作，日常生产、经营一切正常。

9、当代文体：控股股东新星汉宜及其一致行动人，正在筹划拟将控制权转让予武汉国创资本投资有限公司。若上述事宜最终达成，国创资本将成为控股股东，武汉市国资委将成为实际控制人。股票6月1日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

10、*ST商城：原拟挂牌出售沈阳商业城百货100%股权及沈阳铁西百货大楼99.82%股权及以发行股份购买崇德物业管理（深圳）100%股权事项，但因本次重大资产重组未获股东大会通过，决定终止本次重组。拟定增募资不超过3.5亿元，用于补充流动资金及偿还债务。发行对象为深圳领先半导体，发行价格为6.55元/股。发行完成后，实控人将变更为王强。

11、ST辅仁：持股6.56%的股东平嘉鑫元计划通过竞价交易方式减持股数不超过1254万股，即不超过总股份的2%；通过大宗交易方式减持股数不超过2509万股，即不超过总股份的4%。合计减持不超过总股份的6%。

12、两市融资余额：截至5月28日，上交所融资余额报8219.72亿元，较前一交易日增加12.43亿元；深交所融资余额报7374.6亿元，较前一交易日增加16.74亿元；两市合计15594.32亿元，较前一交易日增加29.17亿元。

13、财经早餐：5月31日面向公众投资者首次开售的首批9只公募REITs全部超募，将开启比例配售。其中，上交所首批5只基础设施公募REITs总募集金额约为170.32亿元。深交所首批4只基础设施公募REITs总募集金额约为143.71亿元。机构预计，首批9只公募REITS的年现金分红率在4%-12%之间。稳步推进公募REITs试点落地被列为“建制度”方面的举措之一，意味着REITs试点不仅是资本市场上投资工具的丰富，也是我国资本市场制度建设的完善。

14、上期所：调整多个期货等品种相关合约交易手续费。自6月3日交易（即6月2日晚夜盘）起，螺纹钢期货Rb2110合约、热轧卷板期货Hc2110合约日内平今仓交易手续费由成交金额的万分之二调整为成交金额的万分之三；镍期货NiNi2108合约和锡期货SnSn2108合约日内平今仓交易手续费由3元/手调整为6元/手；燃料油期货Fu2109合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点五。

15、截至5月31日下午收盘，国内商品期货黑色系领涨，锰硅涨停，铁矿、硅铁涨逾5%，玻璃、LPG等涨超3%，SS、螺纹等涨超2%，沪镍、热卷等涨超1%，沪铝、沪银等小幅上涨；NR、橡胶跌超2%，红枣、鸡蛋等跌超1%，花生、豆一等小幅下跌。

16、上海国际能源交易中心：5月31日，原油期货主力合约2107，以428.8元/桶收盘，下跌0.7元，跌幅为0.16%。主力合约成交103954手，持仓量减少4079手至33549手。全部合约成交135772手，持仓量减少2358手至76483手。

17、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3607，涨0.0738%，人民币中间价报6.3682，涨0.2756%。NDF：3个月报6.4010，6个月报6.4400，1年报6.5185，2年报6.6736。

18、新三板：5月31日，合计挂牌7519家公司，当日增加3家，成交金额4.17亿。三板成指报982.36，涨0.28%，成交额2.76亿。

个股动态

1、LatePost：滴滴自动驾驶即将完成新一轮融资，融资额超3亿美元。其中广汽集团投资2亿美元。知情人士称，投后滴滴自动驾驶估值将超过小马智行。自2019年拆分至今，滴滴自动驾驶共计融资超11亿美元。

2、小米雷军：小米首发200W有线快充以及120W无线快充，200W有线8分钟充满，120W无线15分钟充满，打破两项手机充电纪录。充电、相机等领域，是小米内部确立的冲击高端市场的支撑技术。小米要永远争做手机充电领导者。

千亿大票获外资买买买

从具体扫货个股来看，统计，上周环比增持的个股市值均值超过630亿元，而被减持的个股平均市值低于300亿元。核心资产成为北上资金扫货对象，从上榜的活跃股来看，上周市值超千亿股票为北上资金主要净流入对象，贵州茅台、美的集团等10只股票净买入总额占北上资金上周净买入额的四成左右。

　　从持股比例环比变动来看，增持比例居前个股多为细分行业龙头，如东方财富、中金公司、公牛集团等。市值超万亿的8家巨头全获增持，建设银行、中国平安、招商银行增持比例居前。市值超5000亿的19只个股仅海康威视和比亚迪遭小幅减持。在上周以前，北上资金对这些超级龙头的态度还模糊不定，以5月21日与4月末的持股来看，不少个股还处于被减持状态，像中国平安、建设银行、海天味业、恒瑞医药等。

　　从北上资金具体持股机构来看，香港上海汇丰银行有限公司、渣打银行(香港)有限公司及摩根大通银行等3家机构持股超百亿股，贵州茅台均是3家机构持仓市值最高的股票。

　　从机构持股变动来看，上述3家机构最新持股数量较前一周（5月21日）增仓1亿股以上，极讯亚太有限公司及申万宏源证券(香港)有限公司均减仓超1000万股。

　　以北上资金最大持股机构香港上海汇丰银行有限公司的持股环比变动来看，大金融板块获加仓股数较多，像东方财富、农业银行等；而科技股遭大面积减仓，如生益科技、歌尔股份等。

　　行业持股轮动，最能体现北上资金阶段性投资风格。从以往的研究看，外资对大金融、大消费极为偏好。从上周行业净买入情况来看，食品饮料、金融板块在时隔多周后净买入额排名居前，而在此前，除银行板块外，这些行业都有不同程度的净卖出。上周包括钢铁、采掘、汽车等周期性行业遭净卖出，但钢铁、采掘行业在5月中旬之前均为净买入状态。

　　将时间轴拉长发现，家用电器、计算机、通信等8个行业近3周获连续净买入；纺织服装及汽车行业近3周遭连续净卖出。

大盘冲高回落 沪指3600点压力显现

周五A股冲高回落，沪指午后跌破3600点。行业方面，工艺商品、多元金融、酿酒行业、券商信托、有色金属、材料行业、汽车、木业家具等小幅上涨；环保工程、文化传媒、化肥行业、电信运营、医药制造、造纸印刷、电子信息、食品饮料等跌幅居前。题材股方面，锂电池、储能、盐湖提锂、换电概念、华为汽车等涨幅居前，CRO、青蒿素、广电、乳业、数字货币、LED等跌幅居前。

　　4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降以及4月社融数据低于预期意味着流动性收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，核心资产股和券商成为近期行情的主要推手。沪指站上3600点之后，市场分歧加大。周五新能源汽车产业链全线启动，酿酒、券商这两大主线依旧强势，但周四走强的半导体板块出现一日游行情；午后钢铁、煤炭、医药走低，股指跳水。大盘高位震荡，注意控制仓位，中期逢低关注低估大蓝筹。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入顺控发展、共同药业、海翔药业[21/05/27]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约146亿元，其中上市成交净买额约63.38亿元，深市成交净买额约82.89亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天软饮料、半导体材料、其他纤维行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达91家，集中在芯片、半导体、mdi板块。昨日涨停个股有58只开板，占比69.88%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到18亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，5月27日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有15只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是顺控发展、共同药业、海翔药业，净买入金额分别是1.01亿元、4841.43万元、4826.59万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是莱伯泰科、大中矿业、普洛药业，净卖出金额分别是1656.93万元、5586.74万元、1.33亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
顺控发展 003039	51.79	1.01亿	环保，mdi	水务
共同药业 300966	34.10	4841.43万	医药，mdi	化学原料药
海翔药业 002099	4.26	4826.59万	年报季报，医药	化学原料药
长源电力 000966	22.23	4632.79万	光伏，碳交易	火电
依依股份 001206	62.71	4267.23万	造纸，mdi	造纸
美邦服饰 002269	13.04	-587.87万	区块链，电子商务	休闲服装
山东墨龙 002490	16.65	-1284.64万	深股通，天然气	冶金矿采化工设备
莱伯泰科 688056	12.79	-1656.93万	科创板，mdi	仪器仪表
大中矿业 001203	32.60	-5586.74万	铁矿石，mdi	其他采掘
普洛药业 000739	4.04	-1.33亿	年报季报，医药	化学原料药

游资龙虎榜

盘后数据显示，5月27日龙虎榜中，共37只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是晶瑞股份、顺控发展、长源电力，净买入金额分别是8199.26万元、6090.79万元、3936.27万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是依依股份、海翔药业、露笑科技，净卖出金额分别是5855.33万元、6501.65万元、1.01亿元。个股泰坦股份今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为343.62万元，近3个月该席位共上榜528次。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
晶瑞股份 300655	16.07	8199.26万	半导体，无人驾驶	其他化学原料
顺控发展 003039	51.79	6090.79万	环保，mdi	水务
长源电力 000966	22.23	3936.27万	光伏，碳交易	火电
普洛药业 000739	4.04	3398.00万	年报季报，医药	化学原料药
长川科技 300604	6.33	3297.89万	半导体，国产芯片	其它专用机械
财达证券 600906	52.40	-4465.88万	券商，mdi	证券
北京君正 300223	6.58	-5752.23万	芯片，半导体	集成电路
依依股份 001206	62.71	-5855.33万	造纸，mdi	造纸
海翔药业 002099	4.26	-6501.65万	年报季报，医药	化学原料药
露笑科技 002617	10.40	-1.01亿	半导体，5G	光伏设备

涨停封单榜

91只个股收涨停，N东鹏、浙江新能、南侨食品封单金额超过亿元，对应软饮料、新能源发电、食品综合行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
N东鹏 605499	1.06	19.90	大消费	软饮料
浙江新能 600032	0.10	4.94	新能源，mdi	新能源发电
南侨食品 605339	0.89	3.38	mdi，上海科创	食品综合
三安光电 600703	3.42	3.04	芯片，半导体	LED
*ST海航 600221	0.35	2.07	海南自由贸易港，人民币升值	航空运输
天原股份 002386	1.39	1.78	区块链，工业互联网	氯碱
联络互动 002280	0.12	1.59	区块链，虚拟现实	IT服务
丹化科技 600844	0.85	1.58	有色金属，可降解塑料	其他化学制品
海程邦达 603836	0.56	1.04	mdi，白马股	物流
立昂微 605358	12.72	1.01	芯片，半导体	集成电路

个股分析

【晶瑞股份-利好事件】

公司主营：晶瑞股份属于化学原料行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均高速提升，且保持良好势头。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

上市公司调研：一、互动提问： 1、一季度行业的景气度很高，我们业绩也很好，请您帮忙介绍目前整个电子 化学品行业情况和延续性？ 答：根据中国电子工业材料协会统计，随着全球电子信息产业向中国转移， 下游半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示和锂电池等新兴产业得到较 快发展，同时微电子化学品的生产、检测、包装、技术服务水平开始攀升到 一个新台阶，装备及技术实力得到大幅度的提升，技术领先企业的部分产品 具备了 SEMI G5 等级的生产技术，并开始向更高端产品生产技术的突破，行 业进入快速发展阶段...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.12亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD出现水上金叉,短期均线组合出现金叉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,葵花向阳。

【顺控发展-利好事件】

公司主营：顺控发展是水务行业龙头。公司财务状况良好，近一年营业收入和净利润均经历了爆发式增长。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.47亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,红三兵,RSI金叉,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,均线上升通道,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【共同药业-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.14亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：短期均线呈空头排列,MA60形成短期支撑,均线背离后股价剧烈震荡,均线上升通道,W底突破,EMA多头,KDJ多头,MTM买入。

【露笑科技-利空事件】

公司主营：露笑科技属于电源设备行业。公司财务状况良好，一季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

技术面看空：公司于2021年5月27日，出现看空的技术面信号：CCI超买,CCI顶背离,BIAS超买。

科技爆发 这轮持续性到底有多强？

两市开盘低开，弱势震荡后一波拉升，大涨超30点，随即连续性回落，近乎将上涨幅度全部回收。盘面上科技板块暴涨霸屏，光刻胶涨幅一度超7%，半导体，大基金，中芯国际，OLED排名靠前，涨幅巨大。跌幅榜主要集中在农产品，造纸，汽车，银行等方面整体跌幅不大，但前后对比异常明显，技术上指数继续上攻，但留下较长上影线，多方力量有一定程度的释放，行情整体强势，但突破明显受到压制，后期指数可能会继续尝试上攻，但如果连续受挫不排除通过回调来改变当前局面。

　　行情继续维持强势震荡，昨天强的可降解，今天走成科技，市场仍然没有主线，但在爆发的品种中，我们依靠消息判断启动点，依靠底层逻辑判断持续性，依然能够或的较好的机会，同时汽车，资源，疫苗，金融，碳中和等近期活跃的品种也需要继续跟踪。

早盘特大单资金净流入流出比例最大的30只股票[21/05/27]

截至今日早盘，特大单资金（单笔成交额大于500万）呈净流入状态，特大单资金净流入额为50.64亿。分个股来看，特大单资金净流入的个股有1103个，净流出的个股有1171个。特大单资金净流入超过1亿的个股有29个，净流出超过1亿的个股有15个。

特大单资金净流入前5的个股是三安光电，顺控发展，士兰微  ，阳光电源，露笑科技，净流入额分别为9.06亿、4.85亿、3.54亿、3.35亿、3.20亿。特大单资金净流出前5的个股是长春高新，长安汽车，天齐锂业，金发科技，兴业银行，净流出额分别为2.79亿、2.18亿、2.13亿、1.90亿、1.48亿。

特大单资金净流入/流通市值前5的个股是顺控发展，利通电子，格林达  ，泰达股份，健麾信息，特大单资金净流入/流通市值分别为15.10%、5.68%、5.38%、3.82%、3.79%。特大单资金净流出/流通市值前5的个股是山东墨龙，巨力索具，华银电力，瑞丰高材，恒大高新，特大单资金净流出/流通市值分别为1.87%、1.08%、1.06%、1.02%、0.97%。

一、净流入占比最多的个股

我们按照特大单资金的净流入/流通市值从大到小排序，列出了净流入/流通市值最大的30只股票。注，如个股没有明显的催化因素，可适当关注其中隐藏的逻辑预期差：

证券名称	催化因素	最新股价	最新涨跌幅	特大单资金 净流入（亿）	特大单资金净流入 /流通市值（%）	研报来源	目标价	评级	评级变动	发布日期
顺控发展 003039	环保，mdi	51.81	10.00	4.85	15.10
利通电子 603629	mdi，OLED	21.05	9.98	0.36	5.68
格林达 603931	芯片，半导体	42.88	10.01	0.59	5.38	广发证券	54.25	买入	维持	2021-04-27
泰达股份 000652	芯片，科创板	5.05	10.02	2.85	3.82
健麾信息 605186	mdi，医疗信息化	25.07	10.00	0.32	3.79	西南证券				2020-12-24
哈三联 002900	医疗器械，医药	26.21	9.99	1.55	3.47
露笑科技 002617	半导体，5G	8.93	9.98	3.20	2.99
中晶科技 003026	芯片，半导体	86.85	10.01	0.64	2.97	方正证券		推荐		2021-05-17
丽人丽妆 605136	阿里巴巴，电子商务	37.42	9.99	0.39	2.60	申万宏源研究		买入		2021-05-07
立昂微 605358	芯片，半导体	82.60	10.00	0.85	2.54	广发证券	89.71	买入		2021-05-11
数码视讯 300079	5G，华为	6.65	18.54	1.83	2.17	华西证券		增持	维持	2021-05-05
剑桥科技 603083	5G，华为	17.01	8.48	0.92	2.15
国光电器 002045	电子烟，苹果	10.06	4.25	0.97	2.06	天风证券	17.08	买入	维持	2021-03-17
长源电力 000966	碳交易，光伏	13.39	10.02	2.87	1.93
龙软科技 688078	科创板，mdi	37.00	9.73	0.17	1.69
威尔药业 603351	医药，mdi	22.25	9.98	0.22	1.67	上海证券		谨慎增持	维持	2021-01-21
海南椰岛 600238	海南自由贸易港，饮料	17.27	10.00	1.17	1.52
和胜股份 002824	小米，华为	34.00	10.00	0.55	1.50	信达证券		买入		2021-05-04
重庆银行 601963	mdi，消费金融	11.69	2.63	0.60	1.49	万联证券		增持		2021-05-25
天宸股份 600620	房地产，养老	7.23	10.04	0.73	1.47
长川科技 300604	半导体，机构重仓	42.10	20.01	1.12	1.42	中银证券		买入	维持	2020-12-21
雪迪龙 002658	大数据，环境监测	11.87	10.01	0.56	1.41	光大证券		增持	维持	2021-03-02
金发拉比 002762	新零售，mdi	16.53	5.29	0.42	1.32
奥飞娱乐 002292	IP，科创板	6.90	8.32	0.72	1.28	国海证券		增持	维持	2021-04-27
飞龙股份 002536	芯片，人工智能	7.50	9.97	0.42	1.18	东北证券	7.8	买入		2021-05-26
派瑞股份 300831	芯片，半导体	12.35	20.02	0.27	1.18
承德露露 000848	饮料，深股通	9.90	10.00	1.24	1.17
奥普光电 002338	芯片，传感器	20.20	8.72	0.55	1.14
湘财股份 600095	金融科技，券商	14.10	4.44	0.74	1.12
国风塑业 000859	股权转让，mdi	5.89	10.09	0.45	1.04

二、净流出占比最多的个股

同样地，我们按照特大单资金的净流出/流通市值从大到小排序，列出了净流出/流通市值最大的30只股票：

证券名称	催化因素	最新股价	最新涨跌幅	特大单资金 净流出（亿）	特大单资金净流出 /流通市值（%）	研报来源	目标价	评级	评级变动	发布日期
山东墨龙 002490	天然气，深股通	7.50	-8.20	0.76	1.87
巨力索具 002342	白酒，mdi	4.48	-3.65	0.43	1.08
华银电力 600744	碳交易，新能源	9.64	0.94	0.85	1.06
瑞丰高材 300243	可降解塑料，新材料	13.85	1.39	0.27	1.02	天风证券		买入	维持	2021-04-21
恒大高新 002591	腾讯，百度	6.12	2.00	0.13	0.97
银禧科技 300221	小米，LED	7.90	8.07	0.32	0.93
仁和药业 000650	金融科技，医药	11.31	-6.53	1.18	0.78	广发证券	11.5	买入		2021-05-25
岳阳林纸 600963	碳交易，人民币升值	8.23	-3.97	1.15	0.78	东北证券	8.8	买入	维持	2021-04-16
好当家 600467	食品，mdi	2.68	-3.25	0.30	0.77
*ST东海A 000613	海南自由贸易港，旅游	3.56	-1.66	0.07	0.72
鸿达兴业 002002	股权转让，深股通	4.39	1.86	0.88	0.69
大湖股份 600257	电子商务，白酒	7.19	-2.04	0.21	0.61
久其软件 002279	大数据，移动互联网	5.08	-2.50	0.19	0.59
亚星客车 600213	新能源汽车，mdi	7.07	-2.75	0.09	0.57
莫高股份 600543	可降解塑料，饮料	8.27	-0.48	0.15	0.57
中金公司 601995	金融科技，券商	59.19	-0.97	1.07	0.56	平安证券		推荐		2021-05-07
未名医药 002581	股权转让，医药	22.65	1.80	0.51	0.56	云天弈				2021-04-02
厦门银行 601187	mdi，次新股	9.97	-1.68	0.15	0.55	天风证券	12.54	持有		2020-12-26
曼卡龙 300945	黄金，新零售	24.00	-5.25	0.06	0.53
出版传媒 601999	增强现实，教育	10.15	-0.59	0.29	0.52
力盛赛车 002858	体育产业	14.32	-1.92	0.07	0.50
蓝黛科技 002765	虚拟现实，VR&AR	6.44	-1.38	0.12	0.50	华金证券		中性-A		2021-05-14
西藏矿业 000762	新能源汽车，股权转让	27.06	-1.42	0.67	0.47
通用电梯 300931	电梯	15.18	-2.06	0.04	0.47
酷特智能 300840	次新股，纺织服装	14.18	-1.80	0.04	0.47
吉药控股 300108	医药，医药商业	3.85	-5.41	0.08	0.46
中国黄金 600916	黄金，mdi	17.80	-3.31	0.15	0.46	天风证券		买入	维持	2021-04-21
和佳医疗 300273	人工智能，医疗器械	7.18	-3.75	0.20	0.45
*ST节能 000820	股权转让，环保	4.75	-5.00	0.06	0.45
方盛制药 603998	医药，养老	6.77	-3.15	0.13	0.44

赚钱效应极好！沪指盘中站上3600点，北向资金疯狂抢筹，指数行情要来了？

北向资金继续抢筹，两市成交逼近万亿元，沪指盘中站上3600点，赚钱效应极好……

5月26日，上证指数涨0.34%，报3593.36点；深证成指跌0.36%，报14793.68点；创业板指跌0.95%，报3196.85点。

机构认为，北向资金净流入超百亿的交易日，次日市场并没有明显涨跌规律，但观察后20个至60个交易日，指数上涨概率较大且上涨幅度较为可观。

成交逼近万亿 赚钱效应极好

Wind数据显示，沪深两市全天成交9667.7亿元，北向资金全天净流入91.03亿元，其中，沪股通资金净流入69.79亿元，深股通资金净流入21.24亿元。

盘面上，2557只个股上涨，79只个股涨停，市场赚钱效应较为明显。申万一级28个行业板块多数上涨。其中，轻工制造、商业贸易、房地产板块涨幅居前；电气设备、传媒、电子等六个板块下跌。概念板块中，可降解塑料、聚碳酸酯、水产概念板块涨幅居前；自行车、计算机设备、医疗美容概念板块跌幅居前。

图片来源：Wind

异动个股方面，昨日一度创出历史新高的妙可蓝多，今日大单封死跌停板，报收75.76元，市值降至315亿元。据媒体报道，今日市场流传着一份妙可蓝多5月25日的会议纪要，内容透露公司4月份的销售有所放缓，5月份销售数据不及预期。

图片来源：Wind

值得一提的是，大宗商品继续降温，黑色系大幅回落。文华财经数据显示，截至收盘，螺纹钢、铁矿石、热卷期货主力合约分别下跌6.02%、6.05%、5.43%，线材期货跌逾4%。

图片来源：Wind

A股市场上，钢铁股走势在低迷中分化：久立特材、重庆钢铁、河钢资源、首钢股份、八一钢铁、中信特钢跌幅均超1%；海南矿业涨超5.53%，抚顺特钢涨4.70%。

中期维度上涨，还是继续震荡？

回顾历史，北向资金净流入超百亿的交易日，次日市场并没有明显涨跌规律，但观察后20个至60个交易日，指数上涨概率较大且上涨幅度较为可观。往后看，在维持当前量能的情况下，市场走出一波中期维度上涨的概率较大。

目前看，股指虽有向上突破的迹象，但最终或难以摆脱上下震荡这一主基调。今年A股难有指数级别的机会，更多的是结构性，局部行情为主。主流资金在消费、医药、周期等热门板块中快速轮动，行业板块内个股分化同样明显。

“近期，市场风格较前几个月出现较大变动。5月上旬，大宗商品出现暴涨，股票市场被压制。但中旬开始，大宗商品价格见顶回落，市场的担忧也有所缓解，股市开始恢复上涨。”

本轮农产品上涨的逻辑是宽松流动性下的供给炒作，这一轮涨幅与2010年接近，未来上涨的空间不大；有色方面，本轮上涨是流动性炒作需求的逻辑，但前期大宗商品价格对流动性宽松、需求复苏反映已较为充分；黑色系方面，本轮上涨受碳中和政策影响，但政策层面已经开始对价格进行调控。

从市场估值角度看，A股在5月上旬之后，以创业板50、中证500为首的中市值标的表现抢眼，但上证50本轮反弹涨幅最小，核心资产龙头存在较大补涨需求。再配合近一阶段50ETF期权由贴水逐步转向全面升水，一定程度上意味着，以上证50为主的指数行情将来临。

紧跟资产、估值风格调整机会

从大类资产角度，多家机构看好黄金后市。从市场估值角度，建议关注非银和成长等滞涨板块机会。

“黄金可能已进入本轮大周期的第二个上涨阶段。回顾2009-2010年，黄金有过来自两轮不确定性上升+宽松的行情。无论是前述风险可能导致的资产波动率上升，还是未来潜在流动性再次宽松的可能性，都指向黄金可能正处在类似2010年下半年开启的第二个上涨阶段中。”

从A股估值调整角度，近期国内流动性整体宽松，大宗商品价格上涨放缓，通胀预期减弱为货币宽松提供了较大空间。建议关注非银和成长等滞涨板块机会。

建议重点关注以下主线：一是受益资本市场改革加速以及行情好转的券商、保险等非银板块机会；二是前期调整较多但行业相对景气的国防军工、电子、计算机、通信等板块机会。此外，部分中游行业前期受到大宗商品涨价拖累较大，但随着保供稳价等措施的推进以及疫情好转下供应链的恢复，大宗商品价格对中游行业的抑制有望减弱，建议关注中游行业边际改善的机会。

配置思路重点关注前期抱团核心资产板块中业绩稳健增长的公司、中期景气度向上的成长板块以及大金融板块。

周期股午后回归 盘面分歧较大

4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降以及4月社融数据低于预期意味着流动性收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，核心资产股经过调整后重新成为市场的宠儿，券商则是近期指数转强的另一大推手。周三早盘券商、酿酒、银行、房地产、造纸、汽车等板块轮动上涨，但市场分化明显，权重股回调致使创业板指数回落，午后钢铁、煤炭、有色拉高，股指回升，小市值个股有补涨迹象。总体看，春节之后的抱团股杀跌已基本完成技术修复，市场达到短期弱平衡，注意控制仓位，中期逢低关注低估大蓝筹。

一大信号彻底引爆！外资狂买217亿创历史，市场疯狂加杠杆！牛市旗手狂涨，人民币又新高，资产要重估？

2007年的时候，一位知名经济学家提出过一个理论，叫资产重估。套用在今天这个市场，似乎也并不违和。

2021年5月25日，离519并没有太久，A股市场终于爆发了。上证指数收涨2.4%，创逾7个月最大单日升幅；创业板指涨2.79%。“牛市旗手”券商股引领大金融爆发，白酒牵头大消费走强。两市成交额时隔3个月再破万亿。

最值得注意的是，据Wind数据显示，北向资金全天大幅净买入217.23亿元，超越2019年11月26日创造的214.3亿元，刷新历史新高。这背后是人民币大升值，今天离岸人民币兑美元涨一度突破6.396，为2018年6月以来新高。

另一方面，二级市场的杠杆水平亦快速拉高。据WIND数据，截至4月20日，融资规模为1.5025万亿元，而这一数据到5月24日已经接近1.5450万亿元。在短短14个交易日中，这一数据暴涨超400亿元。

综合种种因素来看，这其中有一种资产重估的意味。那么，这样的市场是否具备持续性呢？

什么在涨？

关于今天大涨的事实，无需太多阐述，指数和板块皆释放出了激情。首先来谈谈结构。

从上涨的板块来看，首推券商这一被誉为“牛市旗手”的板块，该板块今天的确起到了引领市场的作用。证券ETF的涨幅都超过了4%。关于券商股上涨有几个说法：一是券商股已经跌了许久，估水平较低，基金配置少；二是关于引入T+0交易机制的传闻不断；三是近期又有关于调整印花税的说法。其实，无论传闻有多少，铁律只有一条，那就是便宜。

其次是大金融。大金融和券商股有一个共性，那就是便宜，都调整了许久。比如保险股，最近小半年几乎一直在调整。银行股经历去年末一波反弹之后，亦持续走低。而这些股票的估值水平并不差。

第三就是白酒。这是一个不得不说的板块，因为他对应着外资的动向。外资向来喜欢消费，而白酒又是消费板块里商业模式最讨喜的板块。其实，近期二三线的白酒股已经涨了不少，有的已经创出历史新高。但有一只股票在今天之前并没有动，那就是贵州茅台。今天，该股大涨6%，成交突破146亿，为上证指数贡献了近15%的涨幅。

隔夜，仁怀市政府发布《纲要》，公布了2035年的远景目标：推动茅台“两个10万吨”目标早日实现。政府发话将倾力支持茅台集团及其子公司技改扩能，助力其成为全省首家“世界500强”企业。全力支持茅台集团继续做大做强，按照“三翻番、双巩固、双打造”计划，到2025年，茅台集团营业收入达到2000亿元。

第四是，其实今天主要是涨指数。从上涨的结构来看，涨停的个股仅为76只，绝大部分上涨的股票涨幅都在3%以内，这一比例占到上涨个股数量的81%以上。与平时指数涨幅不大，但个股精彩纷呈的局面相比，今天的赚钱效应并没有想象的那么大。

资金面到底是啥情况？

可以从三个维度来研判今天资金面的情况。

首先是北上资金，据Wind数据显示，北向资金全天大幅净买入217.23亿元，超越2019年11月26日创造的214.3亿元，刷新历史新高。其中沪股通净买入额达168亿元，大幅超越2020年2月3日创造135.9亿元，同样刷新历史高点。这意味着，今天推升指数的功劳很大一部分可能来自北上资金。值得注意的一点是，今天虽然北上资金净买入创新高，但来自北上资金的成交规模并不大，仅1223亿元。这意味着，外资是在“硬买”，而且做多的分歧在缩小。

另外有一点是，五月份合计才净买了273.61亿元，今天一天就净买217.23亿元。为什么是今天，是否具备持续性，亦相当有观察价值。

从杠杆资金的角度来看，也让人吓一跳。五月份以来，A股融资规模持续放大，5月份已经扩大了400亿。还有一个指标是，融资余额占流通市值的比重，在融资规模不断扩大过程当中，这个比重逐步下降至2.32%，而在2015年高峰期，这一比例达到过4.5%以上的水平。这意味着，还有加杠杆的潜力。

从ETF份额的情况来看，其实与市场的走势相反。以券商股为例，最近几周，券商ETF的份额持续下滑，但券商股的表现却很活跃。从整体来看，股份型ETF的整体份额最近一周也出现了下滑的情况。显示，还是有一部分资金在持续卖出。

行情能否持续？

投资者可能更感兴趣的还是行情能否持续？

首先，指数突然暴起，成交量放大之后，一般不会很快结束，短期之内的持续性在很多情况下都能保持，比如5月14日之后的行情。但此次行情的内涵与去年底和今年初的抱团行情可能会有较大差别。那次主要是抱团股，这次不少经历长时间调整的优质股应该会有表现。此外，类似于今天这样的大涨，持续数个交易日出现的可能性并不大。因为，上周末金融委定的调子依然是平稳。

其次，行情的持续性取决于人民币的走势。在一定程度上，A股依然会受到外资的影响。若人民币持续升值，外资依然会大举杀入。最近的行情，非常有可能就是因为人民币升值预期导致。

第三，在目前形势之下，导致行情出现夭折的变量大概率来自外围。近期，最大的变数很可能是G7会议。英国政府拟于6月中旬在英格兰西南部一处海滨度假胜地（康沃尔郡海滨度假小村卡比斯贝）举办七国集团(G7)领导人会议。从近期美国的动作来看，解决了欧洲的税收冲突，解决了中东巴以冲突，很快也可能结束伊核谈判，最近又持续与日本和韩国会面，缓和了与俄罗斯的关系，G7期间还有可能实现拜登与普京的会面。种种迹象表明，G7可能会出现一些不利于中国的情况。在这种情况下，资金能否持续演绎多头，值得关注。

大金融领航 指数暴力上攻

两市开盘小幅高开，随后情绪节节攀升，指数一路上涨建立优势，午后优势继续扩大，市场开启暴力狂欢模式。盘面上，金融，科技，大消费，医美，生物疫苗全面领涨，对应之下农业，油气，碳中和则出现回调，虽然调整幅度不深，但和大盘比起来完全是极端。技术上指数原本卡在均线中间位置，后期走震荡的概率较大，但一个大阳之后，指数直接变成突破局势，而且这种上涨伴随着巨量的资金支撑，后面反而上涨容易下跌难！

　　大宗商品稳价格，农产品大幅降价，昨天牧原股份的跌停，叠加原本资源股的大幅回调，通胀缓解的逻辑被证实，流动性继续宽松的预期增强，金融，科技，军工，消费本轮的涨很可能超预期，但同样也不要忘了，疫苗，医美，等前期资金介入程度较深的板块。

20日狂拉18板！超级大牛股突然凉了：25万手封死一字跌停！股民懵了

股价一度暴涨超5倍的*ST节能，复牌直接跌停，碳中和大牛股要凉了？

5月23日晚间，*ST节能发布公告称，鉴于相关核查工作已全部完成，经公司申请，公司股票将于5月24日开市起复牌。

不过，*ST节能今早开盘直接一字跌停，封单近25万手。截至收盘，该股报5.01元/股，最新总市值为31.9亿元。

*ST节能核查完毕复牌

据了解，*ST节能于2021年5月12日、13日、14日连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达13.13%，根据深圳证券交易所的相关规定，属于股票交易异常波动的情况。此外，该公司股票自2021年4月16日至5月14日收盘价累计涨幅为112.50%，累计换手率124.75%，期间多次触及股票交易异常波动。

自2021年5月17日开市起停牌，公司就股票交易异常波动相关事项进行了核查。鉴于相关核查工作已全部完成，经公司申请，公司股票于5月24日（星期一）开市起复牌。

同时，*ST节能将核查情况作出如下说明：经核查，公司目前经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；经向控股股东、实际控制人询问，公司控股股东神雾科技集团股份有限公司、实际控制人吴道洪不存在关于本公司应披露而未披露的重大事项，也不存在未披露的处于筹划阶段有关公司的重大事项；公司不存在违反公平信息披露规定的情形等。

*ST节能指出，经公司董事会确认，除公司已披露的信息外，公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等；董事会也未获悉公司有根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的其他信息。公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

碳中和大牛股跌停熄火

股民：凉了

由于*ST节能复牌跌停，该股股民坐不住了。有股民表示，“被关小黑屋一周，今天大家开始恐慌性大逃亡，几个跌停板少不了了。”

还有股民称，“全是散户挂单，基本上就没有大单挂跌停，逃不掉的韭菜命。”“这是要凉的节奏吗。”

数据显示，截至一季度末，*ST节能仍有2.79万户股东。

“碳中和”概念使股价起飞

*ST节能遭游资爆炒

这只市场热点股，停牌核查前曾在20个交易日内实现18个涨停。若从2月18日开始计算，该股在57个交易日累计暴涨超370%。若拉长时间来看，从2020年6月的低点至今，*ST节能股价已经飙升超5倍，成为市场中不折不扣的焦点股。

*ST节能在停牌前曾遭资金爆炒，从交易席位来看，以大量的券商营业部资金为主，5月12日到5月14日前五大券商营业部买入资金超过3000万元。

此外值得注意的是，在*ST节能大幅上涨期间，多个实力游资席位不断买卖，一番操作过后大赚一笔离场。

具体来看， *ST节能披露的连续三个交易日的龙虎榜数据显示，在5月12日到5月14日，华创证券上海大连路买入412.99万元，卖出366.04万元，净买入46.95万元；在4月27日披露的连续三个交易日的龙虎榜数据显示，该席位就曾买入371.73万元，卖出567.24万元，净卖出195.51万元。

而这样类似的操作还发生在安信证券大连五一路、华泰合肥创新大道、国联证券苏州三香路等多则席位。

*ST节能曾濒临退市

一季度营收为0

然而这个遭游资爆炒的ST股，曾濒临退市，只是因为“碳中和”概念使股价起飞。

据了解，该公司致力于工业节能环保技术与资源综合利用技术的研发与推广，是工业节能环保与资源综合利用的技术方案提供商和工程总承包商。2020年年报显示，*ST节能的主营业务为冶金行业，占营收比例为75.08%。

不过，该股作为“神雾系”的问题股，在2020年该公司已接近退市边缘。有业内人士称，此次翻身多半是炒作。虽然*ST节能在二级市场中股价起飞，但公司的基本面却依然令人咋舌。

数据显示，*ST节能在2020年仅实现收入166万元，但是却巨额亏损达3.63亿元。此外，根据一季报显示，该公司一季度收入为0；亏损2853万元，同比增长46.83%；基本每股收益-0.04元，同比增长50%。

截至3月底，公司账上货币资金仅剩182万元。

公司内部风险重重

持续经营能力存重大不确定性

除了业绩连续亏损外，*ST节能还提示了公司存在的多重风险。其中，持续经营能力相关重大不确定性。公司自2017年末发生流动性困难，出现债务逾期，职工薪酬不能按时支付，部分银行账户被冻结，公司在建工程项目处于停滞状态，业务规模大幅萎缩。公司持续经营能力存在重大不确定性。

公司及控股股东、实际控制人因涉嫌信息披露违法违规，于2020年11月17日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，正式被证监会立案调查。

此外，由于公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为负且营业收入低于1亿元人民币，2020年度期末净资产为负值，公司股票自2020年年度报告披露后，继续被深圳证券交易所实施退市风险警示。同时，公司还提示了股票可能被终止上市的风险。

而当前公司控制权处于不稳定的状态。截止公告日，神雾集团持有公司2.39亿股，占公司股份总数37.44%，仍为公司控股股东。但上述股份已全部质押，且已全部被冻结和轮候冻结，存在被提起拍卖和强制处理的风险。

公司全资子公司破产重整不确定性。截至目前，江苏院重整计划尚未执行完毕，仍存在未能得到执行而重整失败的风险。同时，公司控股股东业绩承诺补偿尚未完成，但是根据《盈利预测补偿协议》的约定，截至目前神雾集团不具备以股份履行业绩补偿承诺的条件。截至本公告披露日，神雾集团持有的公司股份已累计被司法拍卖和划转1.11亿股。神雾集团持有的公司其他股份仍存在被司法处置的风险，可能导致公司股权不稳定，可能对公司的实际控制权和生产经营及管理造成影响。

地震波及光伏巨头！隆基股份中环股份双双受创

近日，云南大理州漾濞县和青海果洛州玛多县先后发生6.4级和7.4级地震。

目前，部分上市公司已主动公告受影响情况，也有投资者通过互动平台向震区的上市公司了解其生产经营是否正常、人员是否安全等。

5月硅料产量受影响

隆基股份5月24日晚间公告称，公司单晶硅棒、硅片生产基地主要集中于宁夏（银川、中宁）和云南（丽江、保山、曲靖、楚雄），此次地震对公司生产经营产生了一定影响，预计影响公司5月单晶硅片产量1.2亿片，约占公司当月单晶硅片产量的10%，目前未有人员伤亡。此次地震发生后，公司高度重视，相关子公司积极组织现场生产恢复工作，按目前情况看，预计一周内全面恢复生产。

来源：公司公告

来源：Wind

中环股份5月23日晚间公告称，5月21日云南地震未对公司生产制造产生影响；5月22日青海地震对公司生产制造产生影响，导致公司内蒙古光伏产业园光伏单晶硅生产基地生产中的部分单晶炉台发生断苞、焖埚等异常情况。此次地震预计影响公司5月份产量约0.13GW。地震后，公司及时启动生产处理应急方案，逐步恢复产能设备，已向保险公司提交损失理赔申请。

来源：公司公告

来源：Wind

投资者互动平台忙提问

5月23日晚间，有投资者在互动易平台向皇氏集团了解其地处大理的子公司来思尔经营是否受到影响。皇氏集团表示，目前来思尔公司的生产经营一切正常，未受到影响。公司已对工厂所有生产设备、环境进行安全检查，积极做好防范工作，确保公司人员与财产安全。

来源：深交所互动易

截至目前，还有多家上市公司尚未回复投资者的提问，包括沃森生物、*ST中迪、蓝晓科技、*ST盐湖、藏格控股等。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入苏文电能、美邦服饰、山东墨龙[21/05/24]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约19亿元，其中上市成交净买额约5.72亿元，深市成交净买额约13.14亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天粮油加工、燃机发电、林业行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达85家，集中在ST股、锂电池、白酒板块。昨日涨停个股有51只开板，占比63.75%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到20亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，5月24日龙虎榜中，共18只个股出现了机构的身影，有10只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是苏文电能、美邦服饰、山东墨龙，净买入金额分别是3911.95万元、2415.36万元、1854.77万元，有8只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是N玉马、古井贡酒、大中矿业，净卖出金额分别是636.04万元、2042.91万元、3263.88万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
苏文电能 300982	46.50	3911.95万		其他基础建设
美邦服饰 002269	13.86	2415.36万	电子商务，区块链	休闲服装
山东墨龙 002490	20.44	1854.77万	天然气，深股通	冶金矿采化工设备
德生科技 002908	24.55	1782.49万	大数据，乡村振兴	终端设备
平潭发展 000592	17.57	1193.23万	新材料，深股通	林业
熙菱信息 300588	30.79	-368.20万	大数据，华为	软件开发
顺控发展 003039	37.08	-623.99万	环保，水务	水务
N玉马 300993	69.23	-636.04万		其他家用轻工
古井贡酒 000596	1.01	-2042.91万	白酒，大消费	白酒
大中矿业 001203	35.26	-3263.88万	铁矿石，mdi	其他采掘

游资龙虎榜

盘后数据显示，5月24日龙虎榜中，共36只个股出现了游资的身影，有16只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是融钰集团、财达证券、永辉超市，净买入金额分别是2.75亿元、1.78亿元、7105.30万元，有20只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是山东墨龙、北汽蓝谷、长安汽车，净卖出金额分别是5748.56万元、1.04亿元、1.44亿元。个股顺控发展今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为793.46万元，近3个月该席位共上榜539次，今日还参与了均瑶健康(净买额570.95万元)、南侨食品(净买额-22.69万元)、盛航股份(净买额-123.73万元)、大中矿业(净买额-627.87万元)、古井贡酒(净买额-757.35万元)5只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
融钰集团 002622	35.20	2.75亿	大数据，华为	中压设备
财达证券 600906	79.80	1.78亿	雄安新区，mdi	证券
永辉超市 601933	0.35	7105.30万	腾讯，大消费	超市
易联众 300096	18.01	5577.62万	大数据，腾讯	IT服务
康欣新材 600076	1.00	2220.33万	新材料，锂电池	包装印刷
中广天择 603721	15.89	-2195.24万	直播/短视频，影视	影视动漫
西藏珠峰 600338	9.31	-2415.33万	锂电池，新能源汽车	铅锌
山东墨龙 002490	20.44	-5748.56万	天然气，深股通	冶金矿采化工设备
北汽蓝谷 600733	10.86	-1.04亿	华为，锂电池	乘用车
长安汽车 000625	8.66	-1.44亿	宁德时代，腾讯	乘用车

涨停封单榜

85只个股收涨停，依依股份、南侨食品、中盐化工封单金额超过亿元，对应造纸、食品综合、无机盐行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
依依股份 001206	0.95	11.62	mdi	造纸
南侨食品 605339	1.48	3.38	上海科创，mdi	食品综合
中盐化工 600328	1.74	2.31	食品，核电	无机盐
岳阳林纸 600963	0.65	2.24	造纸，碳交易	造纸
福建金森 002679	0.50	1.71	低碳，林业	林业
伊力特 600197	4.85	1.56	白酒，期货	白酒
老白干酒 600559	9.79	1.44	白酒，饲料	白酒
宝馨科技 002514	3.81	1.42	智能电网，环保	机械基础件
圣阳股份 002580	1.98	1.29	5G，锂电池	储能设备
中国软件 600536	3.27	1.19	腾讯，军工	IT服务

个股分析

【永辉超市-利好事件】

公司主营：永辉超市是一般零售行业龙头，营收规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升。此外，公司营运能力较强。

技术面看多：公司于2021年5月24日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,W底突破,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【苏文电能-利好事件】

业绩预告预增：公司于2021年4月25日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年半年报归母净利润下限达1.02亿元，超过去年同期0.80亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.45亿元

技术面看多：公司于2021年5月24日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【美邦服饰-利好事件】

公司主营：美邦服饰属于服装家纺行业。公司财务状况优秀，一季度营业收入下滑幅度收缩，扭亏为盈。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

业绩预告预增：公司于2021年4月29日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年半年报归母净利润下限达-0.50亿元，超过去年同期-4.78亿元

上市公司调研：1、今年是国民老品牌例如美邦服饰的振兴之年吗？作为拥有26年历史的国民品牌，美邦服饰目前拥有多个品牌，公司坚持创新发展战略，始终积极致力于提高产品和服务...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.27亿元

技术面看多：公司于2021年5月24日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD出现水上金叉,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,长下影线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【北汽蓝谷-利空事件】

公司主营：北汽蓝谷属于汽车整车行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入断崖式下降，且一季度正加速下滑，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-101.7％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为5.04亿元

技术面看空：公司于2021年5月24日，出现看空的技术面信号：RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,光脚阴线,MTM死叉,KDJ空头。

消费金融再度启动 大轮回生生不息

两市开盘平开，上午一度走弱，市场状态及其低迷，接近11点的时候指数忽然迎来一波拉升，午后保持优势，行情稳固，盘面上白酒，大消费，科技表现强势，后排大跌的主要还是煤炭，钢铁，医药，汽车等前期大涨的或者近期受利空的板块，技术上，指数再度下探后迎来攀升，虽然力度不强，但基本上稳定了局势，确定了本轮震荡的大形势，后期在没有放量突破之前，操作上按照区间震荡的模式高抛低吸即可，空间锁定在：3470-3520。

　　大的形势看震荡，震荡之下结构性行情演绎，目前剧本还没变，几个阵营的节奏还和以前一样，低吸是比较稳妥的策略，同时对于新题材或者有消息刺激的点，要多关注，往往日内行情较好。