【财经早餐】2021.02.19星期五

宏观经济

1、卫健委：全国人大代表在建议中提出“建议国家率先在东北地区全面放开人口生育限制”对我委工作很有参考价值。东北地区可以立足本地实际进行探索，深入研判全面放开生育限制对当地经济增长、社会和谐稳定、资源环境战略、基本公共服务等方面的影响；做好政策调整后人口变动测算；研究实施全面放开生育政策需要配套出台的文件；评估政策变动的社会风险等等。在此基础上，提出东北地区实施全面生育政策的试点方案。

2、中国银联：2021年春节7天中，银联网络交易金额1.38万亿元，同比增长4.8%，创历史新高。与往年春节期间呈现出“本地消费占比下降、异地消费占比上升”特征不同，牛年春节“本地人”在当地消费金额占比较春节前夕提高了3.8个百分点，同比则提高了13.6个百分点。其中，辽宁、山东、甘肃和江苏等地的“本地人”消费占比较2020年同期的提升幅度最高，上海和北京两大城市的“本地人”消费占比也提高了17个百分点以上。

3、新华社：2021年，春节档电影票房78.22亿元，比2019年增长32.47%；春节档观影总人次为1.6亿，比2019年春节档1.32亿增长21%。再次刷新春节档全国电影票房纪录，同时创造了全球单一市场单日票房、全球单一市场周末票房等多项世界纪录。

4、SWIFT：1月，在主要货币的支付金额排名中，美元、欧元、英镑和日元分别以38.26%、36.60%、6.80%和3.49%的占比位居前四位。人民币全球支付占比由2020年12月的1.88%升至2021年1月的2.42%；人民币支付金额较12月增加了21.34%，同期全球所有货币支付金额总体减少了5.86%。

5、央行：周四，央行公开市场开展200亿元7天期逆回购操作，当日有2800亿元逆回购和2000亿元MLF到期。

6、隔夜Shibor报2.3410%，上涨41.60个基点。7天Shibor报2.2130%，下跌0.40个基点。3个月Shibor报2.8150%，上涨0.30个基点。

7、巴西：经测试，中国科兴新冠疫苗对于抵抗来自英国和南非的变异新冠病毒有效。2月17日，布坦坦研究所开始实施大规模疫苗接种运动，该接种工作针对整个成年人群体，并测试其是否降低了感染率。由于使用灭活技术，预计中国科兴研发的疫苗将比其他疫苗具有优势。

8、波罗的海干散货指数：涨0.8%，报1770点。

9、美股三大指数集体收跌，道指跌0.38%，报31493.34点；标普500指数跌0.44%，报3914.20点；纳指跌0.72%，报13865.36点。

10、德国DAX30指数跌0.16%，报13886.93点；英国富时100指数跌1.40%，报6617.15点；法国CAC40指数跌0.65%，报5728.33点。

11、日经225指数跌0.19%，报30236.09点。韩国KOSPI指数跌1.50%，报3086.66点。

12、COMEX 4月黄金期货收涨0.1%，报1775美元/盎司。

13、WTI原油期货跌幅扩大至2%，报59.92美元/桶；布伦特原油跌1.6%，报63.28美元/桶。

行业动态

1、中房网：1月，全国共有77个城市二手住宅平均单价超过了10000元/平方米，且半数以上城市1月房价环比处于上涨趋势。其中，有8个城市房价超过30000元/平方米，4个城市房价超过5万元/平方米。深圳房价高达90049元/平方米，位居榜首，北京、上海房价分别为66493元/平方米和61923元/平方米。

2、中原地产：2月11日-2月17日，上海新建商品住宅成交面积1.3万平方米。春节期间，上海59个项目有网签记录，大部分网签数量不超过5套。楼市供求呈现冷清状态并不意外，市场存在重新适应的过程，人气聚拢需要一定时间。按惯例，节后市场会回归正轨，投放会逐步增加。

3、证券日报：在线教育机构一举成为春晚赞助商主力，在线教育的竞争已鸣枪起跑。各家机构通过知识福袋、免费赠课、微博热搜等花样繁多的营销形式，在为新一年的用户和流量争夺战跑马圈地。事实上，2021年寒假期间，猿辅导、作业帮等在线教育平台就已活跃起来。2020年全年，我国基础教育在线行业融资额超过500亿元，这一数字超过了行业此前十年融资的总和。

4、中证报：茅台已实行100%拆箱销售控的价稳市举措，取消线上“抢购”门槛，并宣布将2020年可售茅台酒全部投放市场，实现库存清零。但目前，以1499元/瓶的价格购买53度500毫升飞天茅台仍十分困难。同时，“新炒货”应运而生，一个茅台酒纸箱炒到500元。除箱子外，飘带、酒杯、绷带、提袋、验酒器等都可以以2元-100元的价格流通。

5、经济日报：受寒潮导致的大范围断电影响，三星位于美国德州的两座NAND Flash晶圆厂停工。德州工厂是三星重要的NAND晶片生产厂，主要供应Intel等大客户。以三星NAND晶片全球市占约32％计算，全球市场约8%产能停摆。

6、苏宁易购：春节家电3C换新需求激增，家电、3C类商品增幅超过40%，白酒类目销售额同比增长95%。线上5G手机销量增长121%，线下销量同样翻倍；茅台、五粮液、洋河、汾酒和泸州老窖成为拉动苏宁白酒快速增长的前五名品牌。五粮液增速最高，同比超200%，其他品牌如习酒、泸州老窖、剑南春、水井坊等，增速均超100%。

7、上证报：因订单火爆，在政府倡导原地过年的情况下，一些半导体公司通过各种措施鼓励员工节日加班。多方人士称，全球极端天气等因素影响下，欧美、日本的半导体产能受到挤压，预计产业链将进一步向中国寻求更稳定的供应，2021年中国半导体产业有望迎来更高的景气度。

8、南京市：发布关于进一步推动非户籍人口在城市落户的实施意见。通过调整户口迁移政策，进一步放宽城市落户条件。全面实施居住证制度，深化“人钱挂钩”“人地挂钩”等配套政策。浦口、六合、溧水、高淳区城镇地区落户限制放宽，对持有上述四区居住证、缴纳城镇职工社会保险6个月以上的人员，即可办理落户。

9、爱奇艺： 2020年第一季度，爱奇艺用户数量达到历史顶峰，随后用户数量下降，主要原因是内容缺失，电影、网剧以及综艺此前面临各种困难。春节档电影表现超出预期，有望带动全年院线和网络电影播出。

10、交通部：预计除夕至初六，全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客9766.3万人次，同比下降57.9%，比2019年春节假期下降71.5%。其中，铁路预计发送旅客2397.1万人次，公路预计发送旅客6722万人次，水路预计发送旅客290.2万人次，民航预计发送旅客357万人次。春节假期前六日，全国高速公路累计流量17665.41万辆，同比上升97.31%，相较2019年下降22.40%，整体呈现“客降货增”趋势。

11、商务部：春节黄金周期间，全国重点零售和餐饮企业实现销售额约8210亿元，比2020年同期增长28.7%，相较2019年春节黄金周增长4.9%。其中，珠宝首饰、服装、通讯器材、家电数码分别增长160.8%、107.1%、39.0%和29.9%，部分电商平台健身器材销售同比增长49%。2021年春节黄金周消费已恢复至疫情发生之前水平，乃至更加旺盛。

12、邮政局：春节假期期间，全国邮政快递业累计揽收和投递快递包裹6.6亿件，同比增长260%。就地过年人群的寄递需求明显增加，邮政快递业处于高位运行状态，全网揽收量约是去年同期的3倍，投递量更达到3至4倍。同时，快件结构发生了变化，电商类快件比重较去年同期增幅较大，大件的业务量增长较快，主要城市的快件需求更加旺盛。

13、中汽协：1月，中国品牌汽车销量排名前十家企业依次是，长安、上汽、吉利、长城、一汽、东风、奇瑞、北汽、江淮和比亚迪；共销售114.52万辆，占中国品牌汽车销售总量的87.37%。十家企业同比均较快增长，其中长安增速尤为显著。

14、文旅部：受新型冠状病毒肺炎疫情影响，2020年度国内旅游人数28.79亿人次，同比下降52.1%。其中，城镇居民出游20.65亿人次，下降53.8%；农村居民出游8.14亿人次，下降47.0%。国内旅游收入2.23万亿元，同比下降61.1%；人均每次出游花费774.14元，同比下降18.8%。

15、发改委：新一轮成品油调价窗口将于2月18日24时开启。汽油每吨上涨275元，柴油每吨上涨265元。折合每升89号汽油每升上调0.20元、92号汽油0.21元、95号汽油0.23元、0号柴油0.23元。私家车主加满一箱(50L)92号汽油多花10.5元。

16、特斯拉：调整官网售价。美国Model 3标准续航升级版下调1000美元，高性能版上调1000美元；Model Y高性能版上调1000美元；日本Model 3标准续航版降价16%。同时宣布，在韩国推出Model Y，并将扩大当地的基础设施。

股市要闻

1、周四，上证指数报3675.36点，上涨0.55%，成交额4835.47亿。深证成指报15767.44点，下跌1.22%，成交额6016.42亿。创业板指报3320.14点，下跌2.74%，成交额2031.42亿。两市合计成交10851.89亿。盘面上，数字货币、煤炭、有色等板块涨幅居前，超级品牌、新冠检测、生物疫苗等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数跌1.58%，报30595.27点。国企指数跌1.53%，报12041.53 点。北上资金净流入50.73亿 。

3、北京文化：截至2月17日，来源于影片《你好，李焕英》票房的营业收入约为6000万元-6500万元。累计票房收入约27.25亿元，该影片已委托第三方进行保底发行，保底票房收入为15亿元。

4、士兰微：90%产线工人留厦参与春节不停产，从销售端反馈的信息预判2021年全年士兰微订单爆满。为满足市场需求，海沧项目第一条12英寸生产线在一期产能的基础上持续扩产，预计第二条12英寸芯片生产线大概率会比原计划提前开工建设。

5、牧原股份：获准证监会核准，向社会公开发行面值总额95.5亿元可转换债券，期限6年。

6、晨鸣纸业：拟全额赎回第一期优先股“晨鸣优01”，共计2250万股，每股面值100元，总规模22.5亿元。

7、开滦股份（3连板）：近期煤炭价格出现上涨，焦炭产品市场价格累计涨幅较大，未来焦炭产品市场价格能否维持高位存在不确定性。销售情况没有出现大幅波动、内部生产经营秩序正常、近期不存在签订或正在磋商洽谈重大合同等事项。

8、盛和资源（3连板）：经自查，本公司及控股子公司生产经营正常，未发生重大变化，不存在应披露而未披露的信息。近期，受市场供需关系的影响，主要稀土产品价格呈上涨走势，对稀土产品生产企业产生积极影响。

9、沧州大化：连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到 20%。目前，除3万吨TDI装置暂停生产外，其余12万吨TDI装置生产经营正常，市场环境及行业政策未发生重大调整、销售价格未出现大幅度波动。

10、华夏幸福：终止筹划发行股份购买朗森汽车产业园持有的天津玉汉尧石墨烯储能材料科技有限公司33.34%股权。由于未能就本次交易价格等达成一致意见，与交易相关方决定终止筹划本次交易。此外，控股股东华夏控股拟被动减持不超过2%。股票将于2021年2月19日开市起复牌。

11、*ST天夏：深交所决定股票终止上市，股票将于2021年2月26日起进入退市整理期交易。

12、证监会：同意4家企业科创板IPO注册，为南通石墨股份有限公司、杭州品茗安控信息技术股份有限公司、杭州奥泰生物技术股份有限公司、杭州西力智能科技股份有限公司。

13、两市融资余额：截至2月10日，上交所融资余额报7875.17亿元，较前一交易日减少94.55亿元；深交所融资余额报7112.5亿元，较前一交易日减少85.36亿元；两市合计14987.67亿元，较前一交易日减少179.91亿元。

14、2年期国债期货主力合约TS2103下行0.07%，至100.155；5年期国债期货主力合约TF2106下行0.19%，至98.910；10年期国债期货主力合约T2106下行0.28%，至96.445。10年期国债利率涨3.82BP，至3.28%；10年期国开债利率涨5.25BP，至3.77%。

15、截至2月18日下午收盘，国内商品期货多数品种收涨，EB、EG涨停，塑料涨超8%，原油、PP等涨逾7%，国际铜、沪铜等涨超5%，橡胶、棕榈等涨超3%；郑煤跌超3%，沪金跌超2%，沪银、苹果等小幅下跌。

16、上海国际能源交易中心：2月18日， 原油期货主力合约2104，以399.0元/桶收盘，上涨27.1元，涨幅为7.29%。主力合约成交47685手,持仓量增加1857手至48960手。全部合约成交68636手,持仓量增加3262手至76507手。

17、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4706，涨0.1920%，人民币中间价报6.4536，涨0.2252%。NDF：3个月报6.4855，6个月报6.5255，1年报6.6112，2年报6.7790。

18、新三板：2月18日，合计挂牌7994家公司，当日减少5家，成交金额6.58亿。三板成指报1021.68，涨0.36%，成交额4.50亿。

19、上股交：挂牌企业总数10505家，其中N板376家，E板465家，Q板9664家。

个股动态

1、瑞幸咖啡：目前，瑞幸门店总数近4800家，注册用户已近1亿。1月，瑞幸新开门店数超过120家，春节期间现制饮品杯量为2020年同期的近5倍，收入为近7倍，已实现触底反弹和逆势增长。

2、百度：2020年12月，百度App月活跃用户数达5.44亿，日登录用户占比超70%，同比提升18个百分点。12月，百家号创作者数量达380万，原创作者数量同比增长近三倍；百度智能小程序月活跃用户数达4.14亿，智能小程序数量同比增长124%；来自托管页的收入占百度核心在线营销服务收入的比重进一步提升至三分之一。

3、兴盛优选：将完成30亿美元融资，红杉资本领投，腾讯、方源资本、淡马锡、KKR、DCP、春华资本、恒大等跟投。上一轮融资完成后估值50亿美元，本轮融资完成后估值至少达80亿美元。

4、亚马逊：将首次开始在印度生产电子产品，在印度南部城市金奈的鸿海工厂确保生产线，计划2021年内将首先生产网络电视棒“Fire TV Stick”。

基金抱团股集体调整 创业板指大跌

      技术上看，沪指经过连续上涨后，再创反弹以来新高，目前5、10均线已经上穿20日均线，短期多头走势明显，但乖离已经过高，调整随时产生。总的来看，春节前市场连续上涨走出红包行情，经过快速上涨后获利盘较为丰厚，短期面临较大压力，如果成交量始终不能有效放大，后市走势将有反复，操作上，做好高抛低吸，关注年报绩优个股。

春节假期可能影响A股走势的重磅新闻汇总

春节假期影响市场的重要资讯有：同美国总统拜登通电话；美国政府叫停海外版禁令；上海2023年起插电式混动新能源车不再送绿牌；国家能源局就可再生能源消纳征求意见；31省份1月CPI出炉：19地物价降了；天问一号“奔火”“太空刹车”成功；原油宝“第一案”二审落槌；特斯拉质量问题频发！1月在华交付量罕见暴跌35%；全球最大中国股票基金1月减持茅台；日本股市30年来首破3万点；史上最强春节档，5天总票房超越2019年；京东物流正式向港交所递交IPO招股书；字节跳动回应在美上市传闻：此消息不实。

2月11日

同美国总统拜登通电话

2月11日中国农历除夕上午，同美国总统拜登通电话。两国元首就中国牛年春节相互拜年，就双边关系和重大国际及地区问题深入交换意见。

美国政府叫停海外版禁令

当地时间11日，美国政府要求联邦法院暂停海外版WeChat的禁令，以便重新审查这款移动应用程序对美国国家安全的威胁。

隔夜外盘：欧美股市涨跌互现百度、哔哩哔哩创收盘新高

美股涨跌互现，道指创收盘新高，纳指、标普微跌；推特涨超13%，特斯拉跌逾5%；多只中概股创收盘新高，百度股价站上300美元，哔哩哔哩涨超11%。

绝不允许投机炒房！北京两部门出台最严经营贷监管措施五大举措！

近日，住房和城乡建设部倪虹副部长带队到北京调研会商房地产调控工作，北京市政府有关负责同志和有关部门负责同志参加座谈。北京市政府有关负责同志在座谈中，作出了上述表态。

香港恒生指数收盘上涨0.45%恒生科技指数涨近2%

鼠年最后一个交易日，恒指低开高走，收涨0.45%，科技股尾盘发力带动指数上扬，恒生科技指数涨近2%，餐饮、旅游等节假日概念股走强。平安好医生大涨21%，获ARKF基金新建仓买入49万股。

上海2023年起插电式混动新能源车不再送绿牌！纯电车再迎利好

上海发展改革2月10日消息，为有效推进节能减排工作，促进新能源汽车产业发展，上海市出台了《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》(简称《实施办法》)，自2021年3月1日起施行，有效期至2023年12月31日。

未来风光装机空间有多大？国家能源局就可再生能源消纳征求意见

根据《征求意见函》，2030年全国统一可再生能源电力消纳责任权重为40%，其中非水电电力消纳责任权重为25.9%。与之对应的2021年非水目标为12.7%，此后逐年提升约1.47个百分点。业内普遍预期，2030年风光装机或将不低于16亿千瓦(1600吉瓦)，具体还要视风电、光伏装机配比而定。

高度重视！财政部约谈德勤今年将集中整治行业突出问题

2月10日，财政部在官网发文称，财政部高度重视德勤华永会计师事务所员工举报问题，第一时间约谈了该所主要负责人，了解相关情况，并要求该所进行认真自查。

2月12日

还在涨！比特币升至49000美元再创新高！上限在哪？华尔街投行仍在观望

在特斯拉透露已购买15亿美元比特币之后，比特币价格飙升。北京时间2月12日8:15，比特币升至49000美元/枚上方，再创历史新高。随着机构携大量资金入场、比特币期货等金融衍生品的发展，比特币价格依旧存在剧烈波动的风险；各国在监管层面日益趋紧，政府在反洗钱、税务稽查、法币交易等方面的监管和打击力度也在加大。

隔夜外盘：纳指、标普均创收盘新高工业大麻股集体重挫

欧美股市涨跌互现；纳指、标普均创收盘新高，道指微跌；工业大麻股集体重挫；区块链板块大涨；芯片股普涨；美油期货止步八连涨。

31省份1月CPI出炉：19地物价降了！有你家乡吗

国家统计局11日公布了31省份2021年1月居民消费价格指数(CPI)，数据显示，19个省份1月CPI同比负增长，海南再度成为跌幅最大的省份，降幅达2%；9省份CPI同比上涨，西藏以0.7%领涨全国；此外，山西、湖南、广西三省份CPI涨幅为0。

国内车市2020年收官战告捷：销量蝉联全球第一2021年预计增长4%

中国汽车工业协会发布(以下简称中汽协)数据显示，2020年12月，国内汽车产销分别为284万辆和283.1万辆，同比增长5.7%和6.4%。其中，乘用车产销分别为233.1万辆和237.5万辆，同比增长6.5%和7.2%；商用车产销分别为50.9万辆和45.6万辆，同比增长2.3%和2.4%。值得注意的是，这已是我国汽车产销连续第9个月实现正增长。

天问一号“奔火”“太空刹车”成功计划于今年5至6月择机实施火星着陆

国家航天局专家表示，“天问一号”计划于今年5—6月择机实施火星着陆，开展巡视探测。着陆巡视器将在火星乌托邦平原南部预定区域实施软着陆。

创历史纪录！大年初一单日票房破15亿机构：牛年春节档票房望超70亿

机构分析认为，《唐人街探案3》基于前作的IP效应已锁定基本盘，有望成为春节档的主要驱动力，疫情的潜在风险在严格防疫下并不会对观影市场带来不利影响。与往年春节档内容对标，就地过年政策引导(可替代的线下娱乐较少)下，2021年春节档有望成为史上最强春节档。

节前紧急叫停！这类“香饽饽”从银行悄然退场释放什么信号？

5年期的存款产品，每隔3个月都能按5年期利率发放利息。这种周期付息型产品，你心动吗？日前，中国证券报记者从多家银行了解到，这种“香饽饽”产品已经下架，更有银行在上周紧急叫停。这释放了什么信号？对储户影响几何？

2月13日

外盘综述：美股三大指数齐创收盘新高区块链板块延续涨势

欧美股市普涨，美股三大指数齐创收盘新高；区块链板块延续涨势；工业大麻股多数大跌；美股下周一休市一天；国际油价收涨超2%。

1月成绩单出炉同比增长25.7%中国车市迎来开门红

2021年中国车市迎来开门红。2月8日，乘用车市场信息联席会发布最新统计数据显示，1月乘用车市场零售达到216.0万辆，环比下降5.6%，但同比增长25.7%。

数字人民币提速：试点地区扩围跨境支付或有看点

历经数年的研究与设计，数字人民币在2020年正式从概念迈向试点。从深圳、苏州、雄安新区、成都四地率先内部封闭测试，到深圳、苏州、北京试点数字人民币红包，数字人民币试点从封闭式内测走向“半开放”试点。

原油宝“第一案”二审落槌！维持原判中行承担全部穿仓损失和20%本金损失

据江苏高院消息，南京市中级人民法院日前对2件涉中行“原油宝”事件民事上诉案件二审公开宣判，判决驳回上诉，维持原判。此前，南京市鼓楼区人民法院已于2020年底对2件“原油宝”事件民事诉讼案件一审公开宣判，判决中行承担投资者全部穿仓损失和20%的本金损失，返还扣划的投资者账户中保证金余额，并支付相应资金占用费。

新式茶饮“第一股”来了？奈雪宣布赴港上市这个赛道正迎多家公司IPO

2月11日除夕夜，奈雪的茶(以下简称奈雪)正式向港交所主板递交上市申请，正式启动港股上市流程，招股书显示其联席保荐人为摩根大通、招银国际和华泰国际。若成功上市，奈雪将成为国内新式茶饮第一股。

抖音撤诉此前要求百度赔偿9000万、道歉30天

2月13日消息，北京法院审判信息网于2月11日公开北京微播视界科技有限公司与百度在线网络技术(北京)有限公司等不正当竞争纠纷一审民事裁定书。裁定书显示，原告北京微播视界科技有限公司与被告北京百度网讯科技有限公司、被告百度在线网络技术(北京)有限公司不正当竞争纠纷一案，北京市海淀区人民法院于2020年8月10日立案，原告北京微播视界科技有限公司于2020年10月30日向北京市海淀区人民法院提出撤诉申请。

事关“红包封面”！有人已经赚了十几万？火速回应：下架！

红包封面火了！然而，有人立刻盯上了红包封面背后的变现“商机”，借此至少实现了收入十几万的“小目标”。春节来了，红包封面火了！

2月14日

全球最大中国股票基金1月减持茅台

继全球持有茅台最多的基金——“美洲基金-欧洲亚太成长”基金在2020年四季度减持茅台之后，另一重磅基金近期也减持了茅台，即瑞银旗下的瑞银(卢森堡)股票基金-中国机遇(美元)。记者2月14日查询数据发现，截至1月底，贵州茅台为该基金的第五大重仓股，基金持有市值8.16亿美元。与2020年底相比，该基金持有贵州茅台减少3.66%。

2020年猪肉牛肉进口均创历史新高节后价格走势如何？

受非洲猪瘟影响，中国生猪产能遭受冲击，在刺激猪肉进口量2020年同比翻番、创下历史新高的同时，作为替代产品的牛肉，进口量也首次迈进200万吨大关。然而，在这样的背景下，猪肉、牛肉价格却走出了不同的曲线图。

全球“宅经济”催生爆单王这些“中国制造”成绩亮眼

据海关总署发布数据显示，2020年，我国货物贸易进出口总值32.16万亿元人民币，比2019年增长1.9%。其中，出口17.93万亿元，增长4%；进口14.23万亿元，下降0.7%。其中，出口笔记本电脑等“宅经济”产品2.51万亿元，增长8.5%，满足疫情期间各国人民居家生活和工作需要。

12省市完成农信社改制成农商行省联社怎么改？

2020年以来，农信社持续深化改革。去年5月27日，国务院金融委发布11条金融改革措施，其中提到制定《农村信用社深化改革实施意见》；去年6月29日，银保监会发布《商业银行小微企业金融服务监管评价办法(试行)》，提出“因地制宜对农村信用联社和农村合作银行实施股份制改造”。

特斯拉质量问题频发！1月在华交付量罕见暴跌35%更遭全球最大对冲基金清仓

近期，特斯拉频现质量问题，2月12日，德国汽车管理局宣布，因成型不良，特斯拉须在全球召回约1.23万辆ModelX。数据显示，特斯拉1月在国内市场共交付15484辆新车，环比暴跌35%。

买入拼多多、清仓阿里！？高瓴、景林“神同步”“二选一”威力如此惊人？

国内知名私募高瓴资本、景林资产在美国证券交易委员会(SEC)公布了2020年末的美股持仓情况。引人关注的是，截至去年四季度末，拼多多同时成为高瓴资本、景林资产的第一大重仓股，阿里巴巴则被上述机构不约而同的减持。

这个春节黄金卖爆了！“大妈”退场年轻人登台唱主角

黄金消费市场升温，不仅体现在，多位专柜销售人员纷纷直呼“黄金最近卖得太火爆”，更体现在，较多新生力量正跑步进场，成为这场黄金消费热潮的主角——追悔“年少不知黄金香”“现在买黄金，等于变相理财”等心态正主导年轻人，成为黄金消费市场的中坚力量。

2月15日

消费牛！科技牛！港股牛！牛年谁最牛？四大基金经理最新研判来了

从经济层面来看，受去年基数影响，2021年各季度GDP增速大体呈现出前高后低的走势。预计市场将面对一个“稳货币+紧信用”的环境，A股大概率将延续结构性行情，投资机会或更偏向于优质个股。均衡配置行业会是相对较好的选择。从全年来看，大消费和科技板块依然是投资主线。同时产业升级也是比较看好的一个重点方向，中国经济未来的发展动力，主要集中在消费升级、产业升级以及科技等方面。

始于“大放水”终于“高通胀”！美股“漂亮50”给A股抱团股有什么启示？

A股抱团之风越吹越旺，对于投资者来说，如果手里没有买到各种“茅”，基本跑不赢大市！鼠年抱团股大丰收以后，牛年抱团行情还能持续多久？A股真的会实现慢牛吗？国君策略首席分析师陈显顺发布的报告认为，美股漂亮50行情破灭的逻辑当前并未在A股龙头抱团行情中出现，但树不会长到天上，何时是尽头？如果放眼海外，可以探索其经验及教训。

特斯拉将推16万元车型？在华销量罕见大跌！还遭全球最大对冲基金清仓

特斯拉方面回应称，关于网络上出现的“特斯拉大中华区总裁朱晓彤日前在采访中证实将推出16万元更便宜车型”相关内容为不实猜测，采访过程中未曾提及该信息，具体信息还请以官方渠道为准。2月12日，全球最大的对冲基金桥水基金向美国证监会提交的13F报告显示，去年四季度清仓特斯拉，建仓做多摩根大通。

A股顶流基金经理最偏爱万亿龙头投资风格大切换最新重仓股名单来了

基金经理重仓股中也存在较大程度的抱团现象，其中贵州茅台在11只基金重仓股中都名列前茅，4只基金第一重仓股为贵州茅台。其次抱团股为五粮液、泸州老窖，分别有10只、9只基金重仓。除白酒外，也有多只热门股受到“最牛”基金经理的青睐。中国中免在2020年成为10位基金经理加仓最多的非白酒股，从2019年末基金重仓市值8.89亿元，到2020年末持股市值101亿元。

重磅！华为推“智慧养猪”“南泥湾”计划浮出水面！任正非：华为不靠手机也能活

新春佳节之际，华为机器视觉领域总裁段爱国在微头条爆料称，华为机器视觉推出了智慧养猪方案。养殖业的发展方向是数字化、智能化和无人化。华为认为，未来数据是现代养猪的核心要素，更是养猪智能升级的核心驱动力。从以前以“人管”为主到未来以“数据管”猪场为主，在数据管理猪场的过程中再运用AI技术做更多的科学决策，从而实现养猪的标准化和程序化。

外围市场又飙了！日本股市30年来首破3万点A股节后稳了？

日经225指数开盘继续上扬，再创1990年8月初以来新高。随后，日经225指数盘中突破3万点，系30年来首次。截至收盘，日经225指数涨1.91%，韩国综指涨1.50%。

全国省级经营性国有资产集中统一监管比例已超九成

记者从国务院国资委了解到，近年来各地稳步推进经营性国有资产集中统一监管，目前全国省级经营性国有资产集中统一监管比例已超过91%。据了解，各地国资委坚持以管资本为主加强国有资产监管，强化依法监管，提升监管效能。各地普遍制定了监管权责清单并持续动态完善，全部出台了违规经营投资责任追究制度。

2月16日

隔夜外盘：美股周一休市欧股主要指数普涨

欧洲时间周一，欧股主要指数普涨，英国富时100指数涨超2%。截止收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数15日报收于6756.11点，比前一交易日上涨166.32点，涨幅为2.52%。

59.06亿元！史上最强春节档5天总票房超越2019年

2021年春节档票房已超过2019年，成为史上最强春节档。据灯塔专业版实时数据，截至2月15日19:32:16,2021春节档期内(2月11-17日)总票房(含预售)破59.06亿元，超2019年春节档总票房59.05亿元创下新纪录，并持续刷新。从总票房上看，《唐人街探案3》以29.98亿元遥遥领先，但《你好，李焕英》势头较猛，目前票房已达15.56亿元。

iPhone12这个机型二季度将停产？相关人士：芯片紧缺

iPhone12mini因销量不佳将在第二季度停产的消息在新年期间广为市场热议，不少网友直呼“这让手小的人怎么办”“太可惜”。不过，此次并不是从官方传出的iPhone12mini将停产的消息，而是《wccftech》引述摩根大通(JPMorgan)分析师WilliamYang的看法。WilliamYang认为，因为需求疲软的缘故，苹果供应链将会在2021年第二季度停产iPhone12mini。

空前寒潮天气来袭美国批发电价涨超百倍能源价格全线飙升

周一(2月15日)受空前的北极寒潮影响，美国大部分地区气温骤降，并使能源市场陷入混乱；达拉斯、休斯顿等城市大面积轮流停电，每次一小时(部分情况下停电时间更长)，取暖需求激增将电网逼向极限；得州米德兰地区的零下气温，令美国页岩气产量下降了100万桶/天，推动油价再创近13个月新高。

比特币再创历史新高升至50000美元/枚上方

比特币再创历史新高，升至50000美元/枚上方。比特币自2020年9月以来，持续领涨资本市场，6个月涨幅接近300%，远远高出其他大类资产。据AssetDash最新数据，比特币总市值已超过特斯拉，超8900亿美元，位列全球第七位。

暴涨1万亿港股牛年开门红！最强春节档引爆股市网友：坐等A股开市数钱

正月初五，迎接财神的日子，港股市场牛年开市，给投资者派大红包。港股主要指数全线高举高打，恒生指数跳空高开大涨1.9%，恒生国企指数大涨1.31%，恒生科技指数最猛，暴涨2.72%。港股爆红，A股1.7亿投资者，也在坐等后天(2月18日)A股开市派发红包了。

600元抄底茅台？这家机构或为全球最大茅台“酒窖”！不过最近它开始减持了

说出来，你可能不信。持有贵州茅台最多的基金公司很可能不是易方达，而是一家外资机构。这家机构即为位于美国洛杉矶的万亿美元资管机构——资本集团。截至2020年底，这家机构7只基金(不同份额分开统计)共持有12065982股贵州茅台。天相投顾根据2020年4季报统计3313只积极偏股型基金发现，截至2020年底，国内持有贵州茅台最多的公募基金公司为易方达，它持有贵州茅台合计967万股。

京东物流正式向港交所递交IPO招股书

京东物流在港交所提交招股书，正式启动IPO，成为京东集团旗下进行IPO的第三家子公司。据招股书显示，京东物流本次IPO的联席保荐人包括美国银行、高盛、海通国际等。此前报道称，京东物流估值可能达到400亿美元左右。

2021年中国电影总票房破百亿！总观影人次达2.29亿

据灯塔实时数据，截至2月16日上午9时30分，中国电影市场2021年度总票房(含预售)突破100亿元，总观影人次达2.29亿，总场次1638.74万。

2月17日

隔夜外盘：欧美股市涨跌不一区块链、工业大麻板块表现强势

美东时间周二，美股三大指数涨跌互现，道指续创收盘新高。区块链、工业大麻、能源、银行、航运板块表现相对强势。多只中概股创收盘历史新高，其中京东美股涨超4%，市值突破1600亿美元，此前京东物流正式向港交所递交IPO招股书；拼多多涨超3%，市值逼近2500亿美元。

比特币冲上50000美元金融机构坐不住了！万事达卡、梅隆银行入局

近日，比特币屡创历史新高，更是在16日，屡次冲破5万美元/枚大关。但由于其价格波动剧烈，尽管总体涨势凶猛，仍有不少投资者出现爆仓危机。尽管对于加密货币的真正价值仍在争论不休，但不可置否的是，加密货币这一块巨大的蛋糕，已经吸引来越来越多金融机构向其靠近。

惊呆股民！茅台被“碰瓷”这家上市公司竟然要改名叫国龙茅台！网友炸了

没想到竟然有上市公司直接蹭了茅台的热点，而且是直接把公司名字改为茅台集团，以为是段子，结果却是真的。2月16日，港股上市公司信阳毛尖发布公告，建议将公司英文名称由“XinyangMaojianGroupLimited”更改为“ChinaDragonMoutaiGroupLimited”，并采纳“中国国龙茅台集团有限公司”为公司的中文第二名称，以取代现有名称“信阳毛尖集团有限公司”。

高瓴又火了：重仓股拼多多暴涨8%创新高！京东物流传来上市大消息！

春节期间，多家机构向美国SEC提交了截至去年四季度末的美股持仓情况，中概股拼多多成为了众多知名机构的第一重仓股。其中，高瓴资本增持3万股拼多多至1023万股，持有拼多多市值高达18.2亿美元，近117亿元人民币，为高瓴第一重仓股。

字节跳动回应在美上市传闻：此消息不实

2月16日晚，有媒体援引消息人士称字节跳动正就抖音在纽约上市进行初步商谈。对此，字节跳动回复界面新闻称：此消息不实。

春节档票房已破70亿！港股电影股飞涨A股将会如何？

在电影春节档推动下，2021年全国累计票房已破106.50亿元。截至20时56分，2021年春节档期内(2月11日-17日)票房(含预售)破70亿元，同时，今年春节档期间(2月12日-2月16日)连续五天单日票房破十亿，将持续创造新纪录。

重磅！牛年三十大潜力股名单出炉：均是细分行业龙头，高分红高成长，社保及公募等重仓

多数券商认为，分化行情可能在牛年继续演绎；注册制大背景下，大盘股及中盘股的机会相对更大；从成长性的角度看，中盘股获得超额收益的机会更高。数据宝统计，节前最后一个交易日大盘指数滚动市盈率超过21倍，再创历史高位；中盘指数滚动市盈率27倍，处于历史51%左右的位置。据此，数据宝将目光锁定在高成长的中盘股，结合行业前景等维度筛选出牛年潜力股。

牛年三十大潜力股名单出炉

数据宝《牛年三十大潜力股》选择标准包括但不局限于以下方面：根据机构一致预测，公司今明两年净利增速均超20%；评级机构数量在10家及以上；公司最新总市值在100亿元~300亿元；行业发展前景较好，公司处于细分行业龙头地位。

经过统计，共有来自14个申万一级行业的30只个股入选牛年潜力股榜单，其中4股来自化工行业；机械设备、通信、医药生物等行业均贡献3股；电子、建筑材料、农林牧渔、汽车、轻工制造等行业均贡献2股。

多股市值居细分行业之首

美股港股市场马太效应明显，A股市场日益美股化港股化。因此，具备较强竞争力和抗风险能力的细分龙头，在逐步扩大市场占有率的同时，也有望在股市中取得更好的超额收益。数据宝统计的牛年三十大潜力股，也多为细分行业龙头股。

以生物股份为例，公司在动物保健行业市值位居第二位，是国内最大的兽用疫苗生产企业之一。根据互动易消息，公司2019年口蹄疫苗市场收入占全国口蹄疫苗市场收入的比例约为50%。

除了生物股份外，金禾实业、移远通信、八方股份等，在各自细分领域也处于龙头地位。其中金禾实业是人工甜味剂行业龙头，最新市值288亿元；移远通信是物联网模组龙头，最新市值283亿元；八方股份是全球化的电踏车驱动系统及组件（PAS）龙头之一，最新市值286亿元。

潜力股均获较多机构关注

评级机构数量越多，说明个股获得机构认可度较高，个股未来成长性、确定性也相对更高。三十大潜力股中，当升科技获得36家机构评级位居榜首。天风证券认为，公司处于产能爬坡+海外大客户放量阶段，今明两年净利增速达116%、44%。

还有万润股份、移远通信、美亚柏科、金禾实业、新易盛、广和通等获得20家以上机构评级。

从上涨空间来看，获得10家机构评级的司太立，机构预测目标价较现价有超70%上涨空间；美亚柏科、新易盛、吉宏股份等机构预测上涨空间均超50%；长盈精密、广和通、掌阅科技等机构预测上涨空间超30%。

潜力股分红慷慨

上市公司的现金分红力度，一方面体现出公司经营的实际成果，另一方面也表现出公司对于股东的重视。入选数据宝牛年三十大潜力股的上市公司大部分具备较强的分红能力。数据显示，榜单中有18股2019年现金分红比例超过30%，即净利的30%以上用于分红。其中，安科生物、长盈精密、中国电影、爱柯迪、鲁西化工等现金分红比例超40%。

同时部分个股持续高比例分红。比如安科生物，2017年~2019年现金分红比例均超30%。从近3年现金分红比例平均值看，长盈精密位居首位，达到119%，安科生物排名第二。

11股近三年业绩稳定增长

部分个股能够持续高分红，主要在于业绩持续向好。比如司太立，2017年~2019年净利均正增长，2019年净利增速为81.83%。除了司太立外，还有10股近3年净利正增长，吉宏股份和泰和新材近3年净利增速均超30%。

从盈利能力看，吉宏股份位居首位，2020年三季报平均净资产收益率超过27%。新易盛、信捷电气位居第二位、第三位，分别达到23%、18.75%。此外，科顺股份、弘亚数控、广和通、普洛药业等个股净资产收益率超15%。

未来业绩有望持续高增长

从2020年业绩预告来看，长盈精密、当升科技、安科生物等6股净利润增速上限超过100%。

中国电影和鲁西化工去年净利大幅下降。其中，中国电影预亏4.65亿元~6.75亿元，主要是疫情影响下电影行业受到严重冲击；鲁西化工预计去年净利同比下降50.76%~56.56%。相对来说这2只个股更偏向于疫情后的复苏。根据机构一致预测，中国电影今年净利有望大幅扭亏，鲁西化工今年净利增速则超过90%。

三十大潜力股中还有部分个股有望持续高增长。盛屯矿业、移远通信、司太立、生物股份等个股机构预测今明两年净利增速均值超过50%。

各类机构资金重仓

上榜公司的十大流通股东中不乏基金、社保等机构的身影。截至去年三季报，弘亚数控、金禾实业、科顺股份、梦百合、顺络电子等5股获社保重仓，持股比例均超过2%。另外，蒙娜丽莎、中密控股、当升科技等个股则是险资重仓股。

基金重仓股方面，当升科技、杭可科技、信捷电气、弘亚数控、伯特利、新易盛等个股2020年末基金持股数量占流通A股比例超过10%。其中，当升科技、杭可科技、信捷电气等去年四季度获得基金加仓。

部分个股股价表现抗跌

过去一年A股市场的分化十分剧烈。以2020年2月11日至2021年2月10日为统计区间，上证综指一年内累计上涨26.45%，个股涨跌幅中位数为下跌超4%。牛年三十大潜力股整体表现较为抢眼，信捷电气涨超2倍，八方股份、科顺股份、中宠股份等翻倍。

在节前的一波调整中，仍有潜力股表现抗跌。八方股份、金禾实业、梦百合等10余股今年股价创出历史新高。

也有部分潜力股出现调整。数据显示，司太立、掌阅科技、新易盛等8股的最新收盘价较一年内最高价的回撤幅度超过30%。其中，司太立近一年高点为98.5元，最新价55.59元，折价超过43%居首。另外，新易盛和掌阅科技2只个股折价也超过40%。

牛年必有牛市？这些大事件曾深刻影响A股

疫情下，胆战心惊的鼠年过去了，新的牛年大幕开启，都说牛年必有大事发生，中国资本市场30年内共经历了两次牛年，今年为第三次，过去两次牛年都有哪些大事发生？新的牛年股市又将会怎么走？

牛年必有牛市

2021年是牛年，都说牛年会有牛市，这句话包含了股民们对牛市的期待。

回首过去，股市共经历两次牛年，即1997年、2009年，也确实都赶上了牛市。

我们先来看一组数据，A股市场的第一个牛年是1997年，当年正好赶上香港回归和亚洲金融危机，亚洲其他股市大幅下跌，但中国股市却经历一波牛气冲天的行情，1997年初开始，大盘持续上涨，上证指数最高涨至1510点的新高，当年最高涨幅64%，全年的涨幅是30%。

2009年是股市的第二个牛年，2008年美国次贷危机引发全球金融危机，当年全球股票市场大幅下跌，中国股市也没有幸免，上证指数一度由2007年的6124点高点跌至1664点的新低，2009年股市在十大产业振兴计划等提振下，开始大幅大涨，上证指数年度涨幅为79.98%，最高涨幅91%。

放到A股历年表现中来看，这两次牛年的涨幅均排在上证指数涨幅榜前列，虽然牛年的样本有点少，但从这些数据看，牛年确实会有一波牛市。

当然，A股市场大趋势还有牛短熊长的特点，这两次的牛年虽然都有牛市，但上涨的时间也均有限，无论是1997年还是2009年，牛市行情仅有短短数月，此后股市出现不同幅度的调整。

1997年牛年大事记

写牛年大事，难免要先交代下背景。1997年香港回归，又恰逢中共十五大召开，经济快车势不可挡。1996-1997年A股市场处于大牛行情中，1996年上证指数由512.83点低点启动，年度涨逾六成，在绩优股以惊人幅度和速度上涨之后，做多热情迅速向二线、三线股传递，市场进入普涨阶段。

1997年2月19日邓小平逝世，有不少股民还清晰记得，2月18日-2月20日沪深股市剧烈波动，2月18日一度全线跌停，此后企稳回升。

1997年3月14日新修订的《中华人民共和国刑法》获通过，证券犯罪被写进了刑法，从此内幕交易，编造传播虚假信息、操纵证券交易价格等犯罪行为将依法受到严惩。

1997年5月12日证券交易印花税率从3‰提高到5‰，这是中国证券历史上第一次调高印花税率，调整的背景是市场出现严重的投机气氛，上证指数在一年多的时间内涨幅巨大，提高税率后大盘见顶，随后展开长达两年的调整。

1997年7月1日香港回归，香港的成熟股市将会给A股带来一定的冲击和影响，长期看，对完善A股市场起推动作用。

1997年7月2日，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，引发一场遍及东南亚的金融风暴，当日沪指下跌超4%，A股市场经历两年的震荡调整行情。

2009年牛年大事记

2008年国际金融危机爆发后，我国经济增速出现回落，经济面临硬着陆风险，为应对危局，政府推出了四万亿元的投资计划，并有效实施“扩内需、调结构、保增长”一揽子计划，2009年十大产业调整和振兴规划密集出台，一系列利好催生了股市当年前七个月的单边上扬走势。

2009年2月25日召开国务院常务会议，审议并原则通过有色金属产业和物流业调整振兴规划。至此，国家确定十大产业振兴规划全部出齐。此利好政策长期助推中国股市发展，股市开启一波单边上涨行情，上证指数创出3478点阶段新高，期间累计涨幅超九成。

2009年5月19日，国务院常务会议决定70亿元补贴汽车家电“以旧换新”，作为国家扩内需、保增长政策的重要内容，此项政策力度更大，也更贴近民生，对内需的拉动非常可观。

2009年6月18日，A股市场IPO在暂停9个月后重启，首单落定为中小板公司桂林三金，此后IPO出现井喷，中国建筑等大盘股发行，快速扩容加上紧缩的宏观政策，股市在2009年8月后出现调整，期间多只次新股破发，上市首日破发也变得不稀奇。

2009年6月19日，国务院决定，在境内证券市场实施国有股转持，即股改新老划断后，凡在境内IPO的含国有股的公司，除国务院另有规定的，均须按首发时实际发行量的10％，将部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。这是积极应对未来人口老龄化高峰时期养老金缺口的实际行动，是加快社会保障体系建设的重大举措。

2009年7月2日中国人民银行等六部门联合发布《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，人民币国际化迈出了历史性的一步。

2009年10月30日创业板开市，首批28家公司挂牌亮相，市场期盼十年的创业板正式启动，如今已迈入新一个牛年，创业板经过近12年的发展，上市股票数量已超900家，截至2月9日总市值达11.43

2021年股市将怎么走？

历史总是惊人地相似，但又不会简单地重复，上两次牛年都有名副其实的牛市，今年的行情将怎么走？

2021年是“十四五”的开局之年，“十四五”或成最大主题机会。展望2021年，多数券商仍认为牛市将延续，如中信证券策略团队判断，从跨年直到2021年二季度，A股市场都将处于轮动慢涨期；华西证券预计2021年A股仍将演绎“循环牛”；兴业证券更是认为，多个因素推动A股呈现新格局，中国资本市场将享受“长牛”。

新的一年，万象更新，2021年股市已提前收获一波上涨，外资进场、基金发行火爆等都将给股市带来更多活水，祝大家牛年行牛运，牛年有牛股。

重仓中国！高瓴加仓医药股，桥水基金加仓蔚来，巨头最新操作曝光

北京时间2月13日，高瓴资本向美国证券交易委员会（SEC）提交了2020年四季度末的美股持仓情况。四季度，高瓴继续加大对医药医疗赛道的投资，进一步夯实了在医药医疗领域的领先地位，同时清空了多只新能源车股票和互联网巨头阿里巴巴。

全球最大对冲基金桥水基金2月12日也向SEC提交了四季度持仓情况。数据显示，在部分股票上，桥水的操作与高瓴正好相反。例如，阿里巴巴被高瓴清空，却被桥水加仓。蔚来汽车被高瓴清空，也被桥水加仓。

高瓴重仓中国

加大医药医疗领域投资力度

数据显示，高瓴在美股市场持有95家公司的股票，总市值约为125.78亿美元（折合812亿元人民币），持股较为集中，前10大重仓股组合占比达64.34%。医药医疗、硬科技、云计算、消费仍旧是重点投资行业。

持仓数据显示，中概股依旧是其最重要的投资布局。高瓴持有的95家公司中，从持有市值来看，中概股占比超60%。其中，拼多多、百济神州、京东、爱奇艺、泰邦生物、哔哩哔哩等一直是高瓴长期重仓持有的公司。

高瓴美股前25大重仓 信息来源：根据SEC信息披露整理

在高瓴持仓的95家公司中，医药医疗领域的企业超过了一半。在高瓴四季度新进与增持的28家企业中，15家都是生物制药领域的企业。其中，高瓴连续加注百济神州8次，在此次四季度持仓数据中，百济神州的持有市值继续排在第2位。

据了解，高瓴已在全球范围内完成了生物医药、医疗器械、医疗服务、医药外包、医药零售等领域的完整布局，累计投资了200多家企业，其中中国企业超过100家，总投资额近2000亿元人民币。

高瓴加注云计算等硬科技投资

四季度，高瓴持续加注企业服务赛道下云计算、硬科技的投资。

万国数据是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商。截至去年四季度末，高瓴持有万国数据314万股，市值排在高瓴美股持仓的第12位。同样，专注于数据仓库云服务的雪花控股也是高瓴的重要配置对象。

此外，高瓴在四季度增持了赛富时，目前在高瓴美股持仓中排在第16位。赛富时为行业的服务提供商，旨在为企业提供拥有易用性、集成度、效率和可见性更高的软件。

四季度，高瓴清空了13家公司，包括阿里巴巴和小鹏汽车、蔚来汽车、理想汽车。四季度新能源车经历了阶段性高涨，截至去年12月31日，理想汽车、小鹏汽车、蔚来三家公司的股价相对于三季度末，涨幅分别高达66%、113%和130%。考虑到高瓴上市前就投资了小鹏汽车，在IPO发行时认购了理想汽车，清空新能源车预计已斩获可观收益。

不过，高瓴方面表示，持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域。高瓴重仓投资了A股的隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份和港股的信义能源等光伏和锂电企业。

高瓴创始人张磊今年1月在亚洲金融论坛中明确表示，后疫情时代，医疗产业仍将是高瓴未来重点发力的对象，云科技、企业服务也是未来的投资方向。

桥水加仓阿里巴巴和

蔚来汽车等中概股

2月12日晚间，全球最大的对冲基金桥水基金向美国证券交易委员会SEC提交了2020年四季度末的美股持仓报告。

报告显示，截至四季度末，桥水基金美股持仓市值为115.55亿美元，较前一个季度的83.15亿美元，有所上升。前十大重仓股占组合的42.67%。四季度，桥水基金美股组合中新进169只股票，增持233只股票，清空74只股票，减持122只股票。

桥水基金截至2020年的管理规模约为1400亿美元。其中，美股持仓仅为115.55亿美元。

四季度美股持仓的调整主要有两方面特点：一是增持消费。四季度增持的消费股包括沃尔玛、宝洁、可口可乐，强生、百事可乐、开市乐、麦当劳等。二是增持中概股，四季度增持阿里巴巴，按股份变化数计，增持幅度为19%；增持拼多多，幅度达29%。此外，四季度桥水基金还增持了造车新势力蔚来汽车24%。

值得注意的是，尽管加仓了中概股，ishares安硕中国大盘ETF却遭减持，表明桥水对中国的布局或许更具选择性。

增持消费、增持中概股可能表明其看好中美经济复苏带来的投资机遇。此外，桥水基金大幅减持了黄金。前十大重仓股中，两只黄金ETF均遭到减持，其中GLD更是被减持了45%。

1月，全球最大对冲基金桥水基金创始人达利欧在接受英国《金融时报》采访时说，2020年对中国金融市场而言意义重大，新冠疫情危机凸显中国经济出色表现，促使大量投资流入中国。

整体上，高瓴资本、桥水基金虽不谋而合加仓中国，二者却在部分新能源车部分股票上反向而行，谁的选择更正确？静待市场揭晓答案。

复盘A股最宏伟牛市背后的几大规律：哪怕只读懂一个都受益匪浅

上证指数来看，2019年1月2440.91点已经有两年多上涨行情了，单看沪指上涨了40%以上。不知各位投资者朋友，是否两年来投资收益超过同期大盘表现。时至今日，指数还在震荡上行，成交量连续突破万亿元大关，投资者心中的疑惑也一定不少：这轮行情还能维持多长时间？哪些板块能够跑赢大盘，哪些板块跑输？哪些板块是笑到最后的？茅台价格已上2000，之后上涨会乏力吗？

复盘2005年至2018年的历史，A股共有5轮大小牛市，大牛市从2005年至2008年，2013年至2015年。从沪指来看，还经历了三轮小牛市，指数没有突破前期高点，维持时间相对短。

本文将复盘第一轮大牛市，从2005年A股998点到2007年6124点，这是沪指涨了6倍的史诗级牛市。通过板块涨幅，板块轮动顺序等多维度来研究这轮牛市的客观规律。当然，历史绝对不会完全重复，但有诸多相似之处，定能对当前市场操作有较大的参考意义。

本次研究报告计划分为八期，有五期为2005年以来每一轮大小牛市的规律发现；还有两期为2019年以来行情已有规律的呈现、推断与展望，最后一期将为2005年以来的市场规律总结。

史诗级6倍涨幅大牛市 这些板块涨幅超10倍

2005年6月6日是A股历史上重要一日，上证指数历史重要阶段低点锁定在998.23点，开启了六倍大牛行情。公说公有理婆说婆有理，谈论这轮牛市上涨原因可罗列很多条，诸如：

（1）国内经济的高速持续发展

（2）无风险资金跌至较低水平

（3）市场利率水平较低，储蓄不如投资

（4）房地产多次调控，资金池倾向流入股市

（5）国有股权分置改革

（6）股票整体估值水平创5年来低点

（7）外围美国、欧洲等发达国家同期也为牛市

（8）中国加入WTO等世界组织，国际影响力增强

……

多数专业软件显示A股共有56个投资板块，诸如酿酒、家用电器、半导体、船舶、银行等板块。按照属性划分，这56个板块可分为消费类、周期类、金融类、科技类和医药类。2005年至2007年，上证指数上涨513.49%，在所有板块中（加上证和深证后共58个）排列第43位。深证成指上涨656.60%，排列第28位。所有板块涨幅平位数为770.51%，中位数为648.05%，深成指涨幅达到了平均水平。

上图为58个板块上轮牛市表现。这轮史诗级牛市涨幅最高的板块是船舶，指数从最低68.9点上涨至3009.35点，涨幅高达42.68倍。10倍以上涨幅的板块有证券、有色、多元金融、房地产和商贸代理，排列第2位的证券大涨23.85倍。从前十大涨幅板块属性看，船舶、有色、房地产、商贸代理、煤炭属周期类，证券、多元金融属金融类，日用化工、建材和酿酒属消费类。牛市最大受益群体还是周期类板块，这类个股也是熊市跌幅较多的板块，迎来报复性反弹。

消费类板块在2005-2007年牛市表现可佳，尤其是酿酒指数以917.45%的涨幅排在第10位。这可看出，酿酒并不是2017年结构性牛市下才火热的产物，至少从2005年起茅台、五粮液等白酒股已是投资者心中的好股。民以食为天，农林牧渔板块上涨7.82倍排第16位，食品饮料上涨4.8倍还跑输大盘，至于这三大饮食板块差异，或说明这三大市场的规模发展情况不一，酿酒企业的市占率、集中度情况应是三个板块中最好的。

科技板块在前十中缺席，涨幅较好的科技板块为电气设备、航空、电信运营，排位分别为11、13和29位。再来看涨幅后十位的板块，互联网垫底仅上涨241%，软件服务、IT设备、工业机械、半导体、元器件和通信设备涨幅均在500%以下，科技类企业占了7席。科技类板块在史诗级牛市中涨幅并不太出重，可能是这轮牛市的最大特点之一。

这些板块笑到最后 原来牛市终结是在2008年3月

每当一轮牛市进行一段时间，总有投资者会在意，自己买入个股所属板块，它持续性如何，到底是在哪个阶段发力；哪些板块在上证指数出现调整后，它还没有进入调整期……对于这些投资者关心的问题，以史为鉴，看看2005年至2007年牛市各个板块的存续期。

上证指数的起始日是2005年6月6日，高点6124是在2007年10月16日，上证指数在2008年1月14日5522.78点转头向下，并未突破前期高点，自此进入大级别调整。

深证成指低点和日期与上证指数一样，高点是在2007年10月10日，先于沪指结束牛市。那么，A股各大板块牛市窗口期如何？

虽然沪指和深指在2007年10月高点后，就再无突破，但多数板块牛市周期好于两大指数。A股有包括供气供热、矿物制品、造纸等26个板块，这轮牛市真正高点在2008年。此外，比上证指数结束晚的板块共有32个，商贸代理同沪指高点在10月16日。

具体来看，供气供热、矿物制品、造纸和广告包装四大板块笑到了最后，牛市结束日在2008年3月6日。还有农林牧渔、化工是3月4日结束。而当年3月初，上证指数在4300点附近，较6124高位已回调近30%，这六大板块令投资者羡慕。这一复盘颠覆多数投资者认知：以个股板块角度看，原来2005年开启的牛市并不是2007年10月结束，是在2008年3月终结的。

2008年1月15日是多数板块牛市终结日，日用化工、建材、酿酒等9大板块同天达到阶段高点，占比15.52%。而像2008年1月8日、2007年10月16日等日期只是几个板块指数当天同时达到高点。这或许可说明，当58个大板块（现如今59个）同时触达阶段高点日，共振频率越高，大概率就意味牛市结束。

从板块看，笑到最后的板块以消费和公共事业为主，如供气供热、造纸、农林牧渔、家用电器等板块，另外科技类板块在这轮牛市涨幅相对靠后，牛市终结时点也得到延长，譬如电信运营、软件服务等板块。

整体来看，消费板块涨幅高过科技类，牛市终结期还比较靠后，是这轮牛市不错的投资品种。其中，消费中饮食三剑客都是在2008年1月15日后才到阶段高点。家用电器、建材同样表现出色。另外，有防御属性的医药板块，同样回调周期晚。

金融类板块调整周期晚于大盘，但与上证均比较接近，其中保险为2007年10月24日，银行为11月1日，证券为11月2日。值得注意的是，有22个板块是先于大盘进行调整。特别是互联网、文教休闲、公共交通等7大板块，高点定格在2007年5月，竟提前上证5个月走完牛市，这给我们警示：越是到牛市后期越要慎重，说不准选错板块就将陪跑指数，为了安全起见，牛市后期不如买指数。

历史有相似性 更多规律值得再深入研究

本文简单以2005年至2007年A股大牛市为样板，从各个板块涨幅、时间周期等维度来探求这轮史诗级别牛市。相信随着研究深入获得的干货将更多，但这更需要付出更多时间和搜索更多的数据，难度或可一定程度堪比论文。譬如，扩展研究还可以是这样的：这轮牛市不同阶段，哪些板块涨幅居前？各个板块间轮动又是何种顺序？每次题材炒作，龙头标的又是哪些？牛市末端，政策信号和市场信号有哪些……关于更多内容，也欢迎投资者共同讨论，扩展学习边疆。

本文把这轮牛市做了分析，看这些结论是否再次成立：

（1）深证成指在金融、石油、煤炭等板块个股数少于上证指数，同时也不像创业板股票几乎全是科技，基于这特点其有两大好处。第一，拖累指数的板块比上证少，保证牛市收益高于上证指数。第二，不会发生2017年结构性牛市，创业板股票缺席的现象。综合来说，牛市投资深证成指相关品种是既安全又可高收益的品种。

（2）每轮牛市流行的科技潮不一样。投资者普遍认为钢铁、煤炭、有色等是夕阳产业，那么回到2005年之时，那时科技并不像现在发达，这些板块在当时也一定程度是科技板块了。但这些现在来看是夕阳的板块，指数高点锁定在2007年，这给投资者居安思危：目前流行的科技，绝对不可保证未来十年、二十年还是科技最强音。

（3）2005年至2007年，半导体、元器件、通信设备等板块个股，涨幅大幅跑输大盘，是那个年代无法企及的科技高度。而当前2019年开始的行情，这些当时落后的科技，是多数投资者关注的焦点。时过境迁，投资科技股难度系数比消费类、金融类更大，更新频率也更快。

（4）消费类板块在2005年至2008年的牛市中，表现很强。体现在两方面，一是以酿酒为代表的大消费股，收益率跑赢大盘；二是牛市存续期长过同期大盘。

（5）当诸多板块同一时点共振阶段高点，往往是牛市终结时日。这轮牛市重要日期为2008年1月15日，当天共9个占比15.52%的板块同时到达阶段高点。

（6）一定有部分板块先于大盘结束牛市，为了防止这种陪跑现象发生，越是到牛市中后期，越不如买指数。

【财经早餐】2021.02.13星期六

宏观经济

1、国家广播电视总局：经调查，BBC世界新闻台涉华报道有关内容严重违反《广播电视管理条例》《境外卫星电视频道落地管理办法》有关规定，违反新闻应当真实、公正的要求，损害中国国家利益，破坏中国民族团结，不符合境外频道在中国境内落地条件，国家广播电视总局不允许BBC世界新闻台继续在中国境内落地，对其新一年度落地申请不予受理。

2、21世纪：统计发现，2020年40个地级市GDP增速均保持正增长。其中，江苏省破万亿城市最多，苏州市GDP突破2万亿元，南京、无锡、南通GDP也达到1万亿元；在浙江省，杭州、宁波两地GDP总量破万亿元大关。值得注意的是，舟山市GDP上涨12%，成为长三角地区唯一涨幅超过10%的城市，也是该市近12年来最高增速。

3、美国总统拜登：中国在基础设施方面正在超越美国。中国投入了大量资金，投入数十亿美元以处理交通、环境和其他方面有关的问题。中国在铁路领域有很大的领先，他们已经拥有了时速达225英里（约362.1公里）的火车。如果美国不继续发展基础设施，中国将会超越美国。

4、匈牙利：下周将接收首批中国国药集团新冠疫苗，并计划尽快开始接种，匈牙利将成为首个使用该疫苗的欧盟国家。此外，20万剂俄罗斯生产的新冠疫苗预计也将在本月运抵匈牙利。

5、美国国会预算办公室：预计2021财年预算缺口为2.26万亿美元，去年9月预计为1.81万亿美元。预计未来10年的预算赤字将低于去年9月份预估的水平。最新的预估包括了前总统特朗普在去年12月签发的刺激措施，但没有包括拜登已经提出的（1.9万亿美元）救助计划的立法建议。

6、英国国家统计局：2020年英国经济萎缩幅度为9.9％，为历史最大跌幅。2020年英国经济降幅“是有记录以来最大年度跌幅的两倍多”。由于放宽了部分防疫限制措施，英国去年12月经济增长了1.2％，而11月萎缩了2.3％。

7、波罗的海干散货指数：涨1.98%，报1339点。

8、美股三大指数小幅上涨，均创收盘历史新高，标普500指数收涨0.47%，报3934.83点。纳指收涨0.5%，报14095.47点。道指收涨0.09%，报31458.40点。

9、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数收涨0.06%，报14049.89点。英国富时100指数收涨0.94%，报6589.79点。法国CAC40指数收涨0.60%，报5703.67点。

10、日经225指数跌0.14%，报29520.07点。

11、COMEX 4月黄金期货收跌0.2%，报1823.20美元/盎司，本周累涨约0.6%。

12、WTI 3月原油期货收涨1.23美元，涨幅2.11%，报59.47美元/桶，本周累计上涨4.61%。布伦特4月原油期货收涨1.29美元，涨幅2.11%，报62.43美元/桶，本周累涨5.21%。

行业动态

1、全美地产经纪商协会：季度调查结果显示，美国独栋住房价格同比上涨14.9%，至31.5万美元/套。

2、证券时报：近期部分中小银行手机银行客户端（APP）上的存款产品开始进行调整，有银行开始询问“客户来自哪里”；有银行暂停直销银行服务，进行系统整改；还有银行默默关闭了银行存款的购买入口。这些调整源于日前监管部门多次发声，强调银行存款业务的属地管理原则。

3、央视新闻：当地时间2月11日，包括英特尔、高通、美光和AMD等在内的一批美国芯片制造企业致信总统拜登，要求政府提供资金、资助半导体产业的发展。白宫新闻秘书回应称，拜登政府正在努力解决全球芯片短缺问题，将努力寻找出芯片供应链中的潜在障碍。

4、证券时报：全球锡市场正面临最近至少30年来最严重的供应紧张问题，印尼（全球头号锡矿供应国）目前针对矿场和冶炼厂采取新冠肺炎疫情响应行动，使得该国难以扩大出口。印尼针对疫情所采取的限制措施正妨碍到盛产锡矿的邦加-勿里洞省的生产，这可能会使得已创2013年以来最高的锡价进一步上扬。

5、优步CEO：公司讨论过以公司现金购买比特币的想法，但被“迅速驳回”了。我们的优势在于已经建立的业务，而不是我们的投资项目。我们将以货币交易的角度来研究加密货币。美国支付巨头PayPal首席财务官也表示，该公司不太可能投资于比特币等加密货币，尽管其在数字钱包领域看到了巨大机会。

6、中新网：莫斯科直达绥芬河班列于2月12日9时10分缓缓驶进绥芬河车站南货场。此趟首发班列横跨欧亚大陆，行程9100余公里，开创绥芬河“百年口岸”历史。这是黑龙江自由贸易试验区绥芬河片区获批以来的首部专列，标志着以莫斯科为中心的俄罗斯欧洲腹地与中国绥芬河实现了互联互通。

7、每日经济新闻：在我国大幅补贴新能源汽车的背景下，三元电池因为能量密度高等多种原因而受宠。但当补贴退坡及意识到未来将进入无补贴时代后，车企们纷纷转向磷酸铁锂电池。随着新能源汽车的持续火爆，下游需求旺盛使得磷酸铁锂价格上涨，产能告急。有分析分为，2021年将迎来磷酸铁锂电池需求增长大年，预计同比增长80%。

8、Container xChange：进入1月以来，中国港口集装箱空箱极度紧缺的现状已出现缓解。平台用于追踪全球范围内集装箱流动的“集装箱可用指数”（CAx）显示，目前，20英尺集装箱的CAx指数为0.34，40英尺集装箱的CAx指数为0.37。去年11月底、12月初，上述数据一度处于0.07的“赤字状态”。据悉，“集装箱可用指数”超过0.5说明该港口的集装箱设备有剩余，而低于0.5则表示设备不足。

9、猫眼专业版：截至2月12日下午1时47分，中国电影单日票房达到14.59亿元，打破了2019年春节档首日票房14.58亿元的纪录。其中《唐人街探案3》综合票房近9亿元，综合票房占比达61.6%。

10、央视新闻：当地时间2月11日，纽约市部分低收入民众走上街头，表达对当前税收政策不满，要求纽约州政府对富人阶层征税，救济生活困难的人。一项研究发现，尽管新冠肺炎疫情使得美国大部分人经济收入遭到冲击，但2020年即便在有疫情的情况下，纽约州富有人群收入仍然超过了870亿美元。

11、美国总统拜登：美国仍“有很长的路要走”，疫苗接种计划的实际情况比预期差，美国将加快疫苗接种速度。截至2月11日下午，美国签署了加购1亿剂莫德纳疫苗和1亿剂辉瑞疫苗的合同，以保证在7月结束前有足够疫苗为3亿美国民众接种。

股市要闻

1、证券时报：有最新研究报告显示，公募基金经理目前还有最多10126亿元的子弹可以买入A股。值得一提的是，最近两年来的新基金产品，几乎清一色包含可最多50%投入港股，这意味着剩余10126亿元的子弹，或有相当比例将被港股市场分流，A股或难以全部留住这些基金经理手中的剩余资金。

2、2月11日，纽约纳斯达克证券交易所举行特别收市“云敲钟”仪式，庆祝中国农历牛年的到来。纳斯达克证交所高级副总裁罗伯特·麦柯奕表示，我们很荣幸能成为超过175家中国公司的上市目的地，特别是那些创新的标志性公司，这些公司体现了企业家精神，将推动中美两个伟大的国家继续发展。

3、36氪：被称为“末日博士”的知名经济学家鲁比尼表示，马斯克在特斯拉投资比特币之前发布的有关比特币的推文是一种市场操纵行为，美国证券交易委员会应该对此进行调查。鲁比尼表示，马斯克首先是个人持有比特币头寸，推高价格，然后说特斯拉已经投资了。这是不负责任的，是市场操纵。

个股动态

1、埃隆马斯克：只要电池供应允许，特斯拉将开始生产小货车。因为Van有平坦的车顶，因此很容易布置太阳能电池板。在加上可以拉出的车顶后，太阳能大概每天可以给整车提供48km的续航。

2、快手：今年春节前，快手开启分21亿红包活动。除夕当天，快手用户领取红包总次数达90.3亿，红包分享总次数达15.8亿。“万元现金红包”活动中，人均领取红包近40次。

3、饿了么：农历腊月廿八至除夕，饿了么平台年夜饭半成品外卖同比增长4倍，年夜饭礼盒外卖同比增长2倍。过去3天，单人份外卖订单比去年同期翻了一番，这一特点在一二线城市尤为明显。在深圳，单人份外卖比去年同期增长2.5倍，北京、上海、杭州、武汉、厦门等地的同比增幅也在1倍以上。

【财经早餐】2021.02.12星期五

宏观经济

1、新华社：两国元首就中国牛年春节相互拜年，并就双边关系和重大国际及地区问题深入交换意见。中美在一些问题上会有不同看法，关键是要相互尊重、平等相待，以建设性方式妥善管控和处理。两国外交部门可就双边关系中的广泛问题以及重大国际和地区问题深入沟通，两国经济、金融、执法、军队等部门也可以多开展一些接触。中美双方应该重新建立各种对话机制，准确了解彼此的政策意图，避免误解误判。

2、工信部：基本建成婴配乳粉追溯体系，国内婴配乳粉骨干企业均已接入追溯平台，平台覆盖近90%的国内产量。消费者可通过搜索“婴配乳粉追溯”小程序，扫描产品包装进行查询。

3、美联储鲍威尔：重申将利率维持在目前接近于零的水平，直到经济达到最大就业，通货膨胀率上升到2%，并将在一段时间内适度超过这一水平。随着经济的重新开放，可能会出现消费的激增。可能会看到强劲的消费增长推动价格上涨，但这种增长既不会很大，也不会持续。FOMC将继续实施QE，直至看到美国经济出现实质性的进一步进展。

4、央视新闻：2月11日，全国预计发送旅客1395万人次。其中铁路预计发送240万人次，公路1100万人次，水路30万人次，民航25万人次。全国高速公路预计流量1975万辆。相比此前几日降幅明显。

5、美国盖洛普公司：最新民调显示，71%的美国人愿意接种新冠疫苗，高于去年12月下旬的65%，这是自去年7月盖洛普首次纳入该数据以来的最高记录。此外，由于疫苗供应短缺，许多人已无法预约接种事宜，三分之二的美国人表示，他们对美国的疫苗接种过程不满意，其中21%的人表示“非常不满意”。

6、墨西哥：墨西哥政府下属联邦预防卫生风险委员会已批准紧急使用两款中国研发的新冠疫苗。这两款疫苗分别是由中国军事医学研究院和康希诺公司联合研发的腺病毒载体疫苗以及中国科兴公司研发的新冠疫苗。

7、纳指涨0.38%，报14025.77点；道指跌0.02%，报31430.70点；标普500指数涨0.17%，报3916.38点。

8、德国DAX30指数涨0.77%，报14040.91点；英国富时100指数涨0.07%，报6528.72点；法国CAC40指数跌0.02%，报5669.82点。

9、COMEX 4月黄金期货收跌0.9%，报1826.80美元/盎司。

10、WTI 3月原油期货收跌0.75%，结束之前连续八个交易日上涨的趋势，报58.24美元/桶。布伦特4月原油期货收跌0.53%，结束之前连涨九天的趋势，报61.14美元/桶。

11、辞旧迎新除旧岁，莺啼日暖盼春来。大年初一，财经早餐给您拜个早年，祝财友们春节快乐，阖家幸福，在新的一年身体健康、万事如意，牛年行大运、发大财！

行业动态

1、北京日报：近日，住建部副部长倪虹带队到北京调研会商房地产调控工作。今年是“十四五”开局之年，北京作为首都，要带头贯彻落实国务院决策部署，坚持“房住不炒”。首都房地产市场绝不允许任何形式的投机炒房、渲染炒作，如出现局部量价上涨苗头，将迅速采取针对性调控措施，确保市场稳定。

2、21世纪：铂金价格涨至六年高位，投资者押注工业需求复苏和更严格的排放规定将令这种用于汽车减排的金属供应吃紧。相比于同样主要用于催化转换器的同族金属钯金，铂金价格一直有较大折价。铂金在2020年大部分时间都落后，而今年表现优于许多同类。

3、加拿大央行副行长Lane：加密数字货币是“存在深度瑕疵的”支付方式，近期加密数字货币价格飙涨是投机性狂热。数字货币“绝对不是意料之中的结局”，只有央行才能确保数字货币的安全性。

4、中新网：2月10日，中国首次火星探测任务天问一号探测器实施近火捕获制动，环绕器3000N轨控发动机点火工作约15分钟，探测器顺利进入大椭圆环火轨道，成为我国第一颗人造火星卫星。按照计划，后续天问一号还将经过多次轨道调整，进入火星停泊轨道，开展预选着陆区探测，计划于2021年5月至6月择机实施火星着陆，开展巡视探测。

5、新华社：中科院软件研究所研究员张振峰与合作团队在区块链核心技术——拜占庭容错（BFT）共识研究中取得创造性突破。研究团队提出了小飞象拜占庭容错（DumboBFT）算法，解决了异步共识算法设计的理论难题，且在性能上大幅提升并超越了当前工业界采用的蜜獾拜占庭容错（HoneyBadgerBFT）算法，可为我国区块链基础设施建设提供新一代技术。

6、国家邮政局：1月，邮政行业业务收入(不包括邮政储蓄银行直接营业收入)完成1169.2亿元，同比增长56.4%；业务总量完成1192.8亿元，同比增长71.3%。1月，全国快递服务企业业务量完成84.9亿件，同比增长124.7%；业务收入完成867.6亿元，同比增长73.3%。

7、灯塔数据：截至2月11日15时37分，《唐人街探案3》预售总票房超7.74亿元，打破此前由《复仇者联盟4》创下的中国影史预售总票房纪录，同时继续刷新首映日预售纪录。截至2月11日18时，全国电影累计(含预售)票房突破50亿，总观影人次达1.26亿，累计场次达1474万。

8、Newzoo：2021年玩家参与度及游戏市场整体收入将持续增长，即便在全球疫情消退之后，预计大部分因为这次疫情而增加的玩家参与度及收入将保持不变。2021年，全球市场规模将达1893亿美元。

9、中国石油：中国石油塔里木油田重点预探井——满深3井在8000米以深奥陶系超深层获高产工业油气流，用10+8毫米油嘴（等同等效13毫米）放喷求产，获日产油1610立方米、天然气52.5万立方米，油气当量1690吨，创塔里木盆地碳酸盐岩领域单井日产量最高纪录。

10、安徽省国资委：1月，省属企业经济运行开局良好，营业总收入达782.1亿元、利润总额达60.5亿元，同比分别增长50.8%和38%，顺利实现首月开门红。

11、国际能源署：将2021年原油需求预期下调20万桶/日，预计2021年非欧佩克+的原油供应量将为83万桶/日，预计2021年全球石油需求量将增长540万桶/日至9640万桶/日。

股市要闻

1、周四，恒生指数涨0.45%，报30173.57点。国企指数涨0.59%，报11880.49点。

2、澎湃新闻：1月，荷兰阿姆斯特丹金融市场各交易平台每日交易额为92亿欧元，比2020年12月份增长了超过4倍。而英国伦敦1月的每日交易额急剧下降，为86亿欧元。阿姆斯特丹从而成为欧洲领先的证券交易中心。

3、新华社：中国银行近日顺利完成境外5亿美元“玉兰债”定价，并获上海清算所发行登记，这是上海清算所和欧洲清算银行于去年12月8日宣布推出“玉兰债”业务后的首单交易。中行此单“玉兰债”成功发行，标志着依托金融基础设施跨境互联互通服务的国际市场债券发行业务正式通航。

个股动态

1、特斯拉：公布牛年贺岁版OTA空中升级。升级内容包括“抖音”正式登陆，车辆支持音乐歌词显示功能，并优化了语音识别功能。车辆处于驻车模式时，车主可通过特斯拉车辆的触摸屏玩转“抖音”。

2、Finance Magnates：亚马逊数字货币项目将首先在墨西哥启动，后续将扩展至巴西和印度。据悉，该数字货币项目将完全专注于新兴市场的支付服务。

A股大涨迎五载新高 鼠年完美收官 牛年能否再续乾坤？

去年四季度以来，市场风险偏好回升，在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下，市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过结构性震荡上行之后，随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升，春季行情如火如荼，市场赚钱效应已然开启。经历了1月底以及2月初的整理之后，随着流动性驱动的逐步减弱，业绩提振以及估值抬升有望成为牛年市场向好的主要力量，可重点关注经济复苏后期消费以及周期类标的的总体表现。

2月9日晚间上市公司利好利空公告一览

2月9日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是利好一览：

深科技业绩快报：2020年净利同比增138.9%

深科技(000021)2月9日晚间发布业绩快报，2020年实现营业收入149.42亿元，同比增长12.99%；净利润8.42亿元，同比增长138.9%；基本每股收益0.57元。报告期内，公司在保持现有高端制造核心业务基础上，聚焦发展存储半导体业务，经营业务取得长足发展。

远东传动业绩快报：2020年净利同比增19.95%

远东传动(002406)2月9日晚间发布业绩快报，2020年实现营业收入21.66亿元，同比增长23.49%；净利润3.27亿元，同比增长19.95%；基本每股收益0.57元。报告期内，公司进一步扩大了为大型整车制造商配套供货的市场份额。

永高股份：股份回购完成成交总额8120万元

永高股份(002641)2月9日晚间公告，股份回购完成，截至2月9日，累计以集中竞价方式回购公司股份1235万股，占公司总股本的1%，购买价格为6.3元/股至6.72元/股，成交总额8120.4万元。

汇纳科技：回购完成回购股份比例3.39%

汇纳科技(300609)2月9日晚间公告，回购方案实施完毕。截至2月8日，公司累计以集中竞价交易方式回购公司股份413.85万股，占公司总股本的3.39%，回购支付总金额为6099.73万元。

申能股份：获长江电力举牌持股比例达10%

申能股份(600642)2月9日晚公告，长江电力于2021年2月8日通过上交所集中竞价方式增持公司无限售条件流通股10万股，约占公司总股本的0.002%；增持后长江电力持有申能股份491,203,782股，约占公司总股本的10%。

陕西建工：子公司签订19.6亿元施工合同

陕西建工(600248)2月9日晚间公告，当日公司全资子公司陕西建工第十一建设集团有限公司与咸阳恒泰置业有限公司签订建设工程施工合同，合同金额19.6亿元，项目为恒泰新家园(姜渭赵安查五村棚户区改造安置小区)项目二标段施工。

中国建筑：1月新签合同额同比增长11.1%

中国建筑(601668)2月9日晚间公告，2021年1月份，公司新签合同总额2641亿元，同比增11.1%。

罗牛山：1月生猪销售收入环比增长66.65%

罗牛山(000735)2月9日晚间公告，2021年1月，公司销售生猪2.69万头，销售收入8371.95万元，环比分别增长63.05%、66.65%，同比分别增长628.08%、411.51%。1月生猪销售数量上升的主要原因是公司生猪出栏量增加，受益于生猪价格整体维持高位，公司销售收入同比增长较大。

2月9日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是公告摘要：

亚宝药业：第一大股东拟减持不超2%股份

亚宝药业(600351)2月9日晚间公告，公司第一大股东山西亚宝投资集团有限公司拟15个交易日后的6个月内，通过集中竞价方式减持公司股份不超1540万股，即不超过公司总股本的2%。亚宝投资目前持股比例14.29%。

建龙微纳：中证开元及其一致行动人拟减持公司股份

建龙微纳(688357)2月9日晚间公告，中证开元及其一致行动人民权创投、普闰高新、郑州融英拟通过集中竞价、大宗交易方式，15个交易日后的3个月内合计减持公司股份不超过173.46万股，即不超过公司总股本的3%。

斯达半导：兴得利拟减持公司不超3%股份

斯达半导(603290)2月9日晚间公告，持有公司18.31%股权的兴得利，计划减持公司股份不超过公司总股本的3%。

深康佳A：拟西安建智能家电总部等项目投资额约200亿

深康佳A(000016)2月9日晚间公告，公司与西安国际港务区管委会签署项目入区协议，公司拟在西安国际港务区建设康佳智能家电总部、康佳丝路科技城、配套项目和产业基金项目，上述项目总投资预计约200亿元。另外，为推进下属公司混改，公司拟挂牌转让烟台康云产业发展有限公司17%股权，预计挂牌底价不低于3451万元，目前，公司持有该下属公司51%的股权。

洋河股份：认购珠海横琴华业天成四期创业投资基金

洋河股份(002304)2月9日晚间公告，全资子公司洋河投资出资1亿元，认购珠海横琴华业天成四期创业投资合伙企业(有限合伙)(简称“华业天成四期”)有限合伙份额，成为华业天成四期的有限合伙人。该投资基金聚焦的第三代信息技术(智能科技)领域正进入加速发展期，此次投资旨在抓住该行业的趋势性投资机会，获取中长期的投资回报。

朗姿股份：拟1.25亿元出资设立医美股权并购基金

朗姿股份(002612)2月9日晚间公告，公司拟以1.25亿元，作为有限合伙人出资设立医美股权并购基金—芜湖博辰八号股权投资合伙企业(有限合伙)。该基金采普通合伙人为朗姿韩亚资管，主要通过股权投资的形式，投资于医疗美容领域及其相关产业的未上市公司股权，基金规模2.51亿元。

金晶科技：拟定增募资不超14亿元

金晶科技(600586)2月9日晚间公告，拟定增募资不超14亿元，将用于宁夏太阳能光伏轻质面板项目、马来西亚三期(太阳能电池封装玻璃)项目。

翔港科技：拟1.05亿元收购上海瑞丰光电子

翔港科技(603499)2月9日晚间公告，公司拟以现金1.05亿元，收购孙向东持有的上海瑞丰光电子有限公司100%股权。通过此次收购，公司可获得瑞丰光电子位于临港区域的成熟厂房，从而便于母子公司间协同发展，降低租赁支出，有利于公司加快打造一站式供应链基地。

华润微：拟14.43亿元收购重庆华微剩余股权

华润微(688396)2月9日晚间公告，公司全资子公司华微控股与重庆西永拟签订《产权交易合同》，华微控股拟以14.43亿元，收购重庆西永所持有的华润微电子(重庆)有限公司(简称“重庆华微”)47.31%股权。交易完成后，重庆华微将成为公司全资子公司。

春秋航空：1月客运量环比下降26%

春秋航空(601021)2月9日晚间公告，2021年1月，公司客运量为137.96万人次，环比降26.08%，同比降24.03%。

益生股份：1月鸡苗销售收入同比下降49.56%

益生股份(002458)2月9日晚间公告，2021年1月，公司鸡苗销售数量3188.63万只，销售收入6587.5万元，同比分别下降9.31%、49.56%，环比分别下降17.23%、37.4%。受1月初停孵影响，1月上半月鸡苗价格低，下半月鸡苗价格虽逐步上涨，但月均价环比仍下降。

深圳机场：1月旅客吞吐量同比下降33.73%

深圳机场(000089)2月9日晚公告，1月份旅客吞吐量279.46万人次，同比下降33.73%；货邮吞吐量14.02万吨，同比增长38.58%。

新希望：1月生猪销售收入环比减少36%

新希望(000876)2月9日晚间公告，2021年1月，公司销售生猪73.19万头，环比下降56%，同比增长129%；收入25.07亿元，环比下降36%，同比增长127%；商品猪销售均价30.52元/公斤，环比下降1%，同比下降4%。

通威股份：与晶科能源签订战略合作协议

通威股份(600438)2月9日晚间公告，公司与晶科能源签署战略合作协议，就共同投资年产4.5万吨高纯晶硅项目、年产15GW硅片项目以及开展相应供应链合作达成共识，具体合作细节另行商定。同时，双方在继续执行基于此前签订的硅料长单采销协议的基础上，再附加三年合计约6.5GW的硅片长单采销合作，合作期为2021-2023年，价格采用市场化原则，按月议价。

蓝盾股份：为子公司申请35亿授信提供担保

蓝盾股份(300297)2月9日晚间公告，为妥善化解公司债务风险，加快推进债务重组方案的实施，有效置换金融机构逾期贷款，公司拟为9家子公司向银行及其他金融机构申请总额合计不超过35亿元的综合授信额度/融资额度提供连带责任担保。近期，蓝盾股份债务重组方案实施进度明显加速，公司先后与平安租赁、远东租赁、东莞银行达成和解，债务问题取得诸多实质性进展。

上海医药：子公司上药云健康开展B轮融资

上海医药(601607)2月9日晚间公告，控股子公司上药云健康近期开展B轮融资，以增资形式新引入七家投资者。七名新股东以现金10.33亿元的对价认购上药云健康的新增注册资本共计6.89亿元。上海医药放弃本轮融资的优先认购权。本轮融资完成后，公司直接/间接持有上药云健康股权将由72.748%稀释至47.974%，将不再并表上药云健康。

顺鑫农业：公司部分白酒产品提价10%左右

顺鑫农业(000860)2月9日晚间公告，鉴于当前白酒生产的主要原材料价格攀升，人工、物流成本不断上涨，公司拟对部分低价位的二锅头系列光瓶产品、桶装产品及含精品系列在内的盒装酒产品进行提价，提价幅度在10%左右。此次价格调整计划于2021年2月10日起执行。

A股节前发红包啦！反弹超预期下“牛市旗手”回来了？

     去年四季度以来，市场风险偏好回升，在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下，市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过结构性震荡上行之后，随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升，市场春季行情如火如荼，市场赚钱效应已然开启。而连续上行后，尤其是三大指数本年主升之后，随着流动性的边际收紧，要注意趋势性行情短期的暂停，考虑适当调仓换股下轻指数而重个股。

【财经早餐】2021.02.09星期二

宏观经济

1、中疾控：国产新冠疫苗已在多国被批准使用，且涉及各年龄组人群，说明疫苗安全性有保障。新药疫苗研究临床试验先从对新药承受能力强的青壮年开始，证明安全后会向年龄两端的儿童、老年人扩展。从国产新冠疫苗一二期临床试验看，三个年龄组的结果都是安全的。同时，疫苗有专门的追溯码，整个运输、发放、使用过程都有严格监控，老百姓可以放心、就近接种疫苗。

2、北京市国资委：北京市国企改革三年行动实施方案即将出台，各企业也将加快制定具体的实施方案或计划。2021年，将加快全市1000余家企业公司制改革，国企混改将分层分类推动，将上市作为主要实现形式，推动北京建院、北京农商银行、首创证券、建工修复等企业IPO。

3、上海银保监局：截至2020年末，上海银行业资产总额19.2万亿元，同比增长16.4%，不良贷款率0.79%，银行业各类贷款余额较年初增加5154亿元；为科技企业提供各类贷款余额3402亿元，同比增长21.7%。上海保险业总资产8832亿元，同比增长12.3%；全年赔款与给付支出631亿元，为实体经济健康发展提供了有力支持和风险保障。

4、教育部：与五部门联合发布《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》。加强国家、省、市、县、校级平台体系建设，统筹利用网络和电视渠道，促进资源共享，渠道互补，覆盖全体学生，国家层面完善国家中小学网络云平台和中国教育电视台空中课堂。

5、央行：周一，进行1100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。因当日1000亿元逆回购到期，实现净投放100亿元。

6、隔夜Shibor报1.9060%，上涨33.30个基点。7天Shibor报2.3410%，下跌0.80个基点。3个月Shibor报2.7910%，下跌1.10个基点。

7、中国生物：中国新冠疫苗成本更低、产量够大，储运条件也为2-8摄氏度，与许多国家现有的疫苗储运条件一致，无需重构冷链体系设施，可及性更高，能更好助力第三世界国家疫情防控。

8、波罗的海干散货指数：跌1.2%，报1317点。

9、美股三大指数集体收涨，均创收盘纪录新高，纳指涨0.95%，报13987.64点。道指涨0.76%，报31385.76点。标普500指数涨0.74%，报3915.59点。

10、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数收涨0.02%，报14059.91点。英国富时100指数收涨0.69%，报6533.92点。法国CAC40指数收涨0.47%，报5686.03点。

11、日经225指数涨2.12%，涨幅创1990年来的新高，报29388.50点。韩国KOSPI指数跌0.94%，报3091.24点。

12、COMEX 4月黄金期货收涨1.17%，报1834.20美元/盎司；COMEX 3月白银期货收涨2.06%，报27.576美元/盎司。

13、WTI 3月原油期货收涨1.12美元，涨幅1.97%，报57.97美元/桶，续刷2020年1月以来新高。

行业动态

1、中国网：2021年以来，北京、上海、广州、深圳、杭州、西安等多地房地产市场持续火热，“万人摇”、打新热、二手房跳价等现象频出。1月下旬，多地开启密集调控模式，从限购到限售、从信贷到冻资、从买房到租赁，全面精准打击。业内称，新一轮调控升级仍有望扩围，或至少有超过10个城市出台“打补丁”政策。

2、深圳市住建局：建立二手住房成交参考价格发布机制。以二手住房网签价格为基础，参考周边一手住房价格，综合形成全市住宅小区二手住房成交参考价格。按照市域全覆盖、区域网格化原则，以住宅小区为区域网格单元，发布全市3595个住宅小区二手住房成交参考价格。

3、中原地产：2月首周，上海新建商品住宅成交面积为30.3万平方米，环比减少52.9%。基于上周成交以首次改善产品为主，因此成交均价同样出现回落，为54589元/平方米，环比下跌21.4%。尽管下跌幅度比较大，但是均价还是在正常通道内运行。

4、证券时报：信托监管工作会议明确表示，2021年将继续开展“两压一降”，继续压降信托通道业务规模，逐步压缩违规融资类业务规模，加大对表内外风险资产的处置。会议还通报2020年信托公司压降任务完成情况，现场点名批评近20家信托公司，其中不乏央企、国企背景信托公司。监管人士要求各家信托公司认清形势，不要有侥幸或者观望心理。

5、最高检：将加强对重点技术领域的商业秘密保护力度。重点打击涉及高新技术、关键核心技术、事关企业生存和发展的侵犯商业秘密犯罪，挂牌督办一批重大疑难复杂的侵犯商业秘密刑事案件。

6、工信部：2020年，我国铅锌行业总体运行平稳，产量同比增长，价格震荡下降。2021年，铅锌行业将开展规范管理，严控冶炼产能无序扩张；鼓励原生铅企业与再生铅企业、蓄电池生产企业协同合作，加快资源综合利用，提升绿色发展水平。

7、安徽日报：首款国产量子计算机操作系统“本源司南”在合肥市正式发布。该系统由合肥本源量子自主研发，实现了量子资源系统化管理、量子计算任务并行化执行、量子芯片自动化校准等全新功能。标志着国产量子软件研发能力已达国际先进水平。

8、中证报：继深圳、苏州、北京后，数字人民币红包测试第四城或于成都将亮相。据透露，成都某行布置了熊猫钱包的数字人民币红包测试工作，测试对象通过白名单邀请。红包金额或为128元、188元，报名登记或将于2月24日-2月25日开启，2月28日公布中签结果，3月3日-3月19日为红包使用有效期。

9、cnBeta：作为1月最新投资政策的一部分，特斯拉已对比特币投资总计15亿美元，并可能不时或长期获取和持有数字资产。预计将于近期开始接受以比特币作为其产品付款方式。可能将此类现金部分投资于特定替代储备资产，包括数字资产、金条、黄金交易所交易基金和未来根据新政策规定的其它资产。

10、中小企业协会：1月，中小企业发展指数（SMEDI）为87.0，环比下降0.2点，在连续6个月上升或持平后首次出现回落，但仍处于新冠肺炎疫情发生以来第三高位。

11、IDC：2020年第四季度，全球平板电脑市场表现出色，出货量约5220万台，同比增长19.5%。受新冠疫情影响所带来的需求增长，让平板电脑市场出货达到了自2017年第四季度4990万台以来的最高水平。

12、交通部：截至1月31日，全国共有218家网约车公司取得网约车平台经营许可，各地共发放网约车驾驶员证308.6万本、车辆运输证116.1万本。1月，各网约车平台新注册合规驾驶员16.8万人，新注册合规车辆7.0万辆。

13、平安好医生：2020年，全年日均咨询量达90.3万人，疫情高峰期间平台访问人次11.1亿，健康扶贫项目“村医工程”义诊覆盖超11万人。截至2020年底，平安好医生注册用户数达3.73亿，全年日均咨询量为90.3万人次，医疗咨询服务满意度为98%，其自主研发的AI辅助诊疗系统涵盖超过3000种疾病的诊疗知识，已累积超10亿人次咨询量。

14、马蜂窝：2020年，三亚成为国内旅游热度最高的城市，西安和长沙旅游的热度大幅增长；西安旅游热度位列全国第四，长沙首次进入全国热度榜前十。旅游方式方面，周边游成为中国游客的日常休闲消费新选择，夜间旅游成为目的地旅游资源的新增长极，更多国内小众旅游目的地被旅行者发现和挖掘。

15、快手：仅1月20日-2月10日，疫情宅家期间的快手二次元作品播放量上涨 32%。快手二次元观众中，“Z世代”占比超85%。其中，90后观众爱看手绘，95后观众爱看动漫剧集，00后观众更爱看漫画、JK制服和虚拟偶像相关内容。

16、印度金融快报：2020年，小米、OPPO和vivo等中国供货商占据印度智能手机总出货量的77%，2019年为72%。2020年第四季度，小米手机在印度的出货量达到1200万部，以27%的市场份额巩固了领先地位；三星以21%的份额紧随其后；vivo仍位居第三，出货量为770万部；OPPO以550万部的出货量升至第四名；realme排名第五。

股市要闻

1、周一，上证指数报3532.45点，上涨1.03%，成交额3591.87亿。深证成指报15269.63点，上涨1.75%，成交额4470.09亿。创业板指报3278.06点，上涨2.64%，成交额1526.56亿。两市合计成交8061.96亿。盘面上，酒店餐饮、有机硅、磷化工等板块涨幅居前，注册制次新、快手、拼多多等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨0.11%，报29319.47点。国企指数跌0.01%，报11560.01点。北上资金当日净流入79.30亿。

3、上证报：与年初时的火爆景象相比，近2周的基金发行市场出现明显的降温迹象。当日售罄的基金数量有所减少，且多只基金最终成立规模与募集规模上限有较大差距。业内人士分析，一方面与临近春节有关；另一方面，近期市场走势震荡，也在一定程度上影响了投资者的入市情绪。

4、石头科技：2020年度，实现净利润13.7亿元，同比增长75.19%。自有品牌销量进一步提升，促使净利润大幅增长；海外自建渠道持续扩张，使得海外销量实现了新的增长。

5、舜宇光学：1月，手机镜头出货量同比上升36.1%，环比上升13.3%；车载镜头出货量同比上升53.9%，环比上升28.1%；手机摄像模组出货量同比上升29.2%，环比上升43.8%。出货量上升主因是春节假期，客户要求提前至1月出货。

6、隆基股份：与福莱特及其子公司签订总金额约104亿元合同，追加采购光伏玻璃数量2786万平方米。合同总金额占2019年度经审计营业成本的约44.46%。

7、特变电工：子公司新特能源与包头市人民政府、土默特右旗人民政府签署了《投资框架协议书》。拟投资建设年产20万吨高纯多晶硅及配套20万吨工业硅和新能源电站开发项目。一期10万吨项目拟投资80亿元，预计开工后18-24个月内建成投产。

8、金浦钛业：近期钛白粉原材料价格持续上涨，自2月9日起，锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

9、第九城市：已和6位矿机拥有者签署具有法律效力的备忘录（MOU），以增发新股的方式购买一批比特币数字货币矿机，数量共10489台，总算力约为251PH/S，矿机已经部署于新疆、青海、内蒙等地。若成功交付，九城将共完成部署36496台比特币矿机，总算力升级至约800PH/S。

10、浙商银行：A股股票已连续20个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产。根据稳定股价预案，截至2021年1月29日，董监高拟以不少于上一年度领取薪酬15%的自有资金增持A股股份。

11、*ST工新：2020年，实现营业收入2.83亿元，同比减少63.88%；净亏损20.24亿元，去年同期为净亏损38.14亿元；基本每股亏损1.9561元。2020年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或其他形式的分配。连续3年期末净资产为负值，依据相关规定，可能被上海证券交易所终止上市交易。

12、立昂微：拟将立昂东芯9%的股权以1元的价格转让予汪耀祖等核心技术团队共同出资拥有的有限合伙企业杭州耀高，股权转让完成后，昂立微对立昂东芯的持股比例变更为86.2111%。汪耀祖等技术团队主导了立昂东芯的整个产线建设、产品开发、客户认证、市场拓展，是未来发展不可缺少的主要技术支柱。

13、鞍钢股份：从中共鞍钢集团纪检委获悉，股东代表监事、鞍钢集团法律合规部副总经理李文冰已主动投案。李文冰涉嫌严重违纪违法，目前正接受调查。上述事项预计不会对正常经营和运作产生重大不利影响。

14、台基股份：收关注函，要求说明彼岸春天连续四年均未实现承诺业绩的原因，2016年及以前年度的业绩是否真实。

15、全新好：收关注函，要求说明多名股东之间是否存在关联关系或特殊利益倾斜关系、一致行动关系，说明董事长黄国铭是否存在利用内幕信息买卖公司股票或操纵股价的情形。

16、创新医疗：收关注函，要求说明董事会拒绝将提案股东的相关议案提请股东大会审议的理由是否充分、合规，请律师核查并发表意见。

17、两市融资余额：截至2月5日，上交所融资余额报7985.38亿元，较前一交易日减少43.65亿元；深交所融资余额报7192.06亿元，较前一交易日减少59.42亿元；两市合计15177.44亿元，较前一交易日减少103.07亿元。

18、上证报：上交所的REITs申报系统、询价平台和信息网站等已基本就绪，交易系统改造工作也在进行中。首批五个进展领先的公募REITs项目，均为经营权项目，而非产权项目，主要涉及污水处理、高速公路等基础设施。

19、2年期国债期货主力合约TS2103上行0.06%，至100.235；5年期国债期货主力合约TF2103上行0.03%，至99.340；10年期国债期货主力合约T2103上行0.07%，至97.275。10年期国债利率涨2.02BP，至3.24%；10年期国开债利率涨2.49BP，至3.70%。

20、截至2月8日下午收盘，国内商品期货多数收涨，生猪主力合约涨超4%，短纤涨超3%，热卷、铁矿、沪银、沪铝涨超2%，燃油、螺纹、棕榈、焦炭、沪铜、豆油、沪锡、沪镍涨超1%。淀粉、尿素、玉米、豆粕跌超1%。

21、上海国际能源交易中心：2月8日，原油期货主力合约2104，以369.3元/桶收盘，上涨6.4元，涨幅为1.76%。主力合约成交61015手,持仓量增加4649手至48560手。全部合约成交148811手,持仓量减少2732手至82985手。

22、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4583，涨0.3503%，人民币中间价报6.4678，涨0.0495%。NDF：3个月报6.5038，6个月报6.5450，1年报6.6253，2年报6.7826。

23、新三板：2月8日，合计挂牌8011家公司，当日减少4家，成交金额5.52亿。三板成指报1013.49，跌0.19%，成交额3.18亿。

24、上股交：挂牌企业总数10495家，其中N板375家，E板465家，Q板9655家。

个股动态

1、唯品会：违反了《反不正当竞争法》，受到300万元的行政处罚决定。行政处罚决定书显示，2020年8月-12月，开发并使用巡检系统获取上架销售的品牌经营者信息；利用技术手段，通过限流、屏蔽、商品下架等方式，妨碍、破坏了品牌经营者及其他经营者正常提供产品和服务。

2、财经早餐：1月，吉利汽车销量15.6万辆，同比增加40％，环比增长1%，其中新能源汽车销量为4289辆；江淮汽车销量5.77万辆，同比增长54.62%，其中纯电动乘用车8199辆，同比增长277.83%；特斯拉国产Model 3销量为15484辆，环比减少34.95%。1月，新能源乘用车总批发销量达到16.8万辆，同比增长290.6%，环比下降20.5%。

3、雷军：2021年，小米将扩招5000个工程师、增加研发投入30%-40%。小米平板业务已重启，本年将发布。小米近期完成了互联网、软件业务架构调整，软件与体验部将统一负责系统互联互通体验。

4、特斯拉：2020年，在中国市场收入达66.62亿美元，同比大增123.6%，中国市场在营收结构占比越来越高。2020年，美国仍然是特斯拉的最大市场，营收达152.07亿美元，占比超过48%。

大盘震荡反弹 二八分化明显

　 目前宏观经济、流动性、情绪三者决定行情将震荡向上，但驱动力度有所减弱。市场二八分化风格强化，白马蓝筹等核心资产股受到资金追捧，A股继续演绎结构性行情。周末监管层释放多重利好，加之美股创历史新高，促使周一A股走强，盘面上旅游酒店、有色、煤炭、水泥建材、传媒、芯片等板块领涨，酿酒、银行这两大上周最强板块补跌。春节前临近，流动性枯竭的小盘股仍将承压，投资者当注意风险。建议短线关注回调到位的机构重仓股和低位次新股；中线关注盈利改善的新能源汽车、有色金属等板块。

【财经早餐】2021.02.08星期一

宏观经济

1、外管局：截至1月末，我国外汇储备规模为32107亿美元，环比下降59亿美元。国际金融市场上，受新冠肺炎疫苗进展、主要国家货币政策及财政政策预期等影响，美元指数上涨，主要国家金融资产价格总体下跌。外汇储备以美元为计价货币，非美元货币折算成美元后金额下降，加上资产价格变化等因素共同作用，当月外汇储备规模下降。

2、央行上海总部：地方法人银行要回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款；要继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，维护存款市场竞争秩序，守护好老百姓的钱袋子；上海利率自律机制要及时发现违规行为，进一步强化自律管理。

3、农业农村部：蔬菜价格波动仍以季节性上涨为主，属春节期间正常价格波动。全国冬春蔬菜播种面积、月均上市量稳中有增，市场供应充足。一季度蔬菜上市总量预计将达到1.62亿吨以上，同比增长2%；未来一个月预计上市蔬菜量4800万吨，同比增长2.6%；17个主产省未来一个月蔬菜上市量4300万吨，同比增长3.1%。

4、北京日报：北京知识产权法院正式受理抖音诉腾讯垄断纠纷案。该案是自2020年底《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》公布以来，国内首例发生在互联网平台之间的反垄断诉讼。在经济工作会议将反垄断及反不正当竞争作为2021年八大重点经济工作任务之一的背景下，该案对于整个互联网行业的封闭或开放将产生极大影响。

5、财政部、发改委：要求各省市在2月21日前上报2021年新增专项债券项目资金需求。地方政府新增专项债券资金规模庞大，2020年高达3.75万亿元，是地方政府基础设施建设投资的重要资金来源。业内普遍预计，2021年新增专项债券资金规模超过3万亿元，有望与去年资金规模相当。

6、泰晤士报：英国政府目前已召集多家公司，正在对如何征收网上营业税进行讨论。拟对在新冠疫情期间利润飙升的零售商和科技公司征税，一次性征收“超额利润税”的计划也在制定当中。征税的相关计划或将于2021年下半年被公示。

7、上周五，道指涨0.30%，报31148.24，周涨3.89%。纳指涨0.57%，报13856.30，周涨6.01%。标普500指数涨0.39%，报3886.83，周涨4.65%。

8、上周五，德国DAX指数跌0.03%，报14056.72点，周涨4.65%。英国富时100指跌0.22%，报6489.33点，周涨1.28%。法国CAC40指数上涨0.90%，报5659.26点，周涨4.82%。

9、上周五，COMEX 4月黄金期货收涨1.2%，报1813.00美元/盎司，本周累跌2.0%。

10、上周五，WTI 3月原油期货收涨0.62美元，涨幅1.10%，报56.85美元/桶，本周累涨8.91%。布伦特4月原油期货收涨0.50美元，涨幅0.85%，报59.34美元/桶，本周累涨6.19%。

行业动态

1、网信上海：上海市网信办、上海市房管局、上海银保监局联合约谈运营“冰山”系列房地产自媒体。约谈指出，其根据来源不明的房价数据制作、发布所谓房价指数，误导社会公众，渲染购房恐慌情绪；宣传违规贷款业务，对房地产市场秩序造成严重不良影响。

2、中新经纬：自然资源部、发改委、农业农村部发布《关于保障和规范农村一二三产业融合发展用地的通知》。用于农产品加工流通、农村休闲观光旅游、电子商务等混合融合的产业用地，土地用途可确定为工业用地、商业用地、物流仓储用地等；农村产业融合发展用地不得用于商品住宅、别墅、酒店、公寓等房地产开发，不得擅自改变用途或分割转让转租。

3、保利地产：1月，签约面积210.45万平方米，同比增加33.57%；实现签约金额430.73亿元，同比增加82.61%。

4、融创中国：1月，实现合同销售金额约351.7亿元，同比增长89%；合同销售面积约223.6万平方米，合同销售均价约15730元/平方米。

5、国务院：结合平台经济的特点，进一步细化了从五个方面认定平台经济领域经营者具有市场支配地位的考虑因素。一是关于市场份额以及相关市场竞争状况；二是关于控制市场的能力；关于财力和技术条件；四是关于依赖程度；五是进入相关市场的难易程度。

6、中疾控：成功研发两种含氯低温消毒剂配方，包括-18℃低温消毒剂和-40℃低温消毒剂，适用于低温环境和物品外包装表面消毒。1月的紧急应用试点结果表明，研发的低温消毒剂生产工艺简单，原料成本较低，在低温下消毒效果可靠，可有效解决北方高寒地区低温环境和冷冻物品外包装的消毒难题。

7、发改委等12部门：要求各地做好2021年春耕化肥保供稳价工作。要保障化肥生产所需天然气、煤炭、硫磺等原材料供应，协调解决化肥生产企业受疫情影响出现的用工问题，全力提高化肥生产能力，增加春耕期间化肥可供资源量。要做好国家化肥商业储备和化肥进出口工作，增强化肥市场调节能力。

8、国家新闻出版署：公布2021年2月国产网络游戏审批结果，共有84款游戏获得版号，其中80款为手游，中青宝的《台球传说》、上海游族网络的《伊甸园的骄傲》均获得游戏版号。

9、证券时报：近日财政部、发改委发布通知，要求各省市在2月21日前上报2021年新增专项债券项目资金需求。机构普遍预计，今年新增专项债券资金规模超过3万亿元。财政部有可能在全国两会前将部分新增专项债额度提前下达地方。2020年我国水利建设落实投资创历史新高，达7700亿元。

10、彭博社：2月5日，驶向全球最大原油进口国——中国的超级油轮数量，在当日跃升到了127艘，创下了自2020年7月来的新高。若这些油轮都满载，相当于向中国运送了2.5亿桶原油。

11、腾讯：2020年，腾讯防疫健康码累计用户超10亿，累计亮码次数超240亿，累计访问量超650亿次，是全国服务用户最多的健康码。中国10亿网民几乎人手一个健康码，其中30-39岁的年龄段用户占比最高；上午8点的上班早高峰有800多万人使用健康码，是最多用户同时亮码的时段。

12、韩国关税厅：2020年韩国化妆品出口额同比增加16.1%，为75.7517亿美元。对华出口额同比增加24.5%，为38.1亿美元；对美国、日本、越南出口分别增加21.6%、59.2%、18.0%。中国在韩国化妆品出口市场所占比重从2019年的46.9%增加到50.3%。

13、光明日报：2020年，中国新增医美机构5150家，纯医美市场规模达1975亿元，占全球比重17%，有望成为世界医美第一大国。医美行业成为继房地产、汽车销售、旅游之后的第四大服务行业。然而，在巨大需求和高速发展下，医美行业鱼龙混杂，甚至存在非法行医等问题，因整形而导致的事故甚至危及生命的事件时有发生。

14、证券时报：2021年1月，上海洋山港集装箱吞吐量以196.5万标准箱突破历史记录，同比增长17.8%。1月洋山港国际航线集装箱船舶进出704艘次，同比增长11.9%，环比增长12.3%，其中，洋山四期自动化码头安全进出国际航线集装箱船舶234艘次，同比增长53.9%。

15、法国美容企业联合会：2020年，中国首次成为法国美妆产品第一大出口国。2018年，中国仅是法国第七大美妆出口国，2019年升至第四。2020年，法国美妆出口额为157亿欧元，相较2019年同比下降11.8%。与此同时，法国出口中国的美妆销售额却同比上涨20.7%。

16、广州市港务局：1月，广州港完成港口货物吞吐量5672万吨，同比增长19.29%，货物吞吐量创单月历史新高；完成集装箱吞吐量205.97万TEU，同比增长19.60%；其中内贸集装箱吞吐量130.50万TEU，同比增长29.01%。

17、集邦咨询：2月上旬面板价格维持上涨。其中，55寸电视面板价格仍上涨4美元，涨幅达2%。27寸显示器面板、14寸笔记本电脑面板的平均涨幅分别达0.8%、1.8%。在上游玻璃等材料紧缺，DriverIC缺货的情况下，面板厂实际供货将持续紧张，下游备货也将更加积极，行业供不应求的局面还将持续。

股市要闻

1、证券时报： 2020年，国内股权投资市场“募资难”趋势延续，新募集总金额同比下降3.8%，为11971.14亿元。在成功募集资金的VC/PE机构中，有超四成的中小机构募资金额低于1亿元。

2、中国基金报：2020年，证券业在迎来大发展的同时，减值计提金额也居高不下。上市券商公布的减值金额已超过200亿元，有三家券商的减值金额超过20亿元。其中，不少券商发生减值多是由于质押项目踩雷或两融客户爆仓导致坏账发生，进而引发资产减值。

3、财经早餐：本周，共有48只限售股解禁，解禁数量共计172.32亿股，解禁市值达到1872.47亿元。其中，恒力石化以927亿元排名解禁榜第一，大连港和斯达半岛分别以182.90亿元、88.29亿元排名第二和第三。

4、证券时报：蔚来宣布将向蔚来中国两名战略投资者回购3.305%的股权，作价55亿元。同时，蔚来汽车将增持认购100亿元，在完成股权收购和资本认购后，蔚来汽车将合计持有蔚来中国90.36%的控股权。对此，蔚来汽车相关负责人表示，蔚来对蔚来中国的回购和IPO没有关系。回购是多方共赢，并为下一步发展提供新的动力。

5、龙蟒佰利：2月8日起，调整各型号钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格。在原价基础上对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨，个别型号根据实际情况调整。

6、ST抚钢：由于近期铬铁原材料价格上涨，决定对2月7日零时起接收的不锈钢合同订单在2月6日基价的基础上，上调300元/吨。

7、神工股份：因航天科工创投基金产品存续期即将届满，已经进入清算阶段，存在资金回收需求。持股21.96%的航天科工创投基金拟在2月22日锁定期届满之日后的6个月内减持不超过1920万股股份，占总股本的12%。

8、青岛日报：随着百亿元青岛航空产业融合基金落地，政府引导基金参股基金再迎“新成员”，总规模破千亿。截至1月底，青岛市政府引导基金累计参股设立100只基金，总规模1081.9亿元，实缴规模314.7亿元。

9、蓝思科技：控股子公司湘潭蓝思拟以自有资金或借款方式投建“智能终端设备智造一期”项目，项目初步预计总投资30亿元。初步预计实现年加工组装智能终端产品1亿台。项目主要从事各类智能终端的整机组装业务，包括但不限于智能手机、平板电脑、可穿戴设备、汽车电子、智能家居家电、医疗设备、电子烟等。

10、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4810，跌0.2801%，周涨0.3064%；人民币中间价报6.4710，跌0.1625%，周涨0.0015%。

11、新三板：上周（2.1－2.5），减少17家挂牌公司，成交金额25.44亿，环比减少16.38%。截至目前，新三板挂牌公司总数达8015家。

12、上股交：挂牌企业总数10495家，其中N板375家，E板465家，Q板9655家。挂牌企业比前一周多8家。

个股动态

1、乐视视频：回应App图标“欠122亿”称，此次乐视视频图标的更新不影响大家观看视频内容，也不影响乐视超级电视正常运营。乐视网虽已退市，但乐视视频仍在坚持运营。

2、丰田：1月，在华新车销量同比增长30.4％，增至18.95万辆，销量连续10个月高于上年，并创单月销量新高。日产汽车增长23.8％，达14.62万辆，保持强劲势头。不过，由于全球性的半导体短缺，未来的生产和销售有可能受到影响。

3、中国一汽：1月，生产整车30.91万辆，同比增长21.6%；销售整车42.05万辆，同比增长18.9%。其中，红旗品牌生产整车2.35万辆，同比增长130.3%；销售整车3.25万辆，同比增长157.5%。解放品牌生产整车4.60万余辆，同比增长超过57%；销售整车7.90万余辆，同比增长超过27%。

4、捷豹路虎：2020年10月-12月，全球销量达到12.8万台，在华销量同比增长19.1%。12月，在华销量就达到将近1.3万台，刷新近3年以来的单月新高，并实现了连续4个月的双位数同比增长。

5、粉笔教育：完成3.9亿美元的A轮融资。这是粉笔教育自成立以来首次公开融资，由IDG资本和挚信资本领投，CPE，德弘资本，昆裕润源，华兴新经济基金，弘毅投资，泓睿投资等跟投。粉笔教育成立于2015年，是首个推动“互联网+教育”的职业培训平台。

6、正邦科技：1月，销售生猪78.67万头，环比下降41.38%，同比增长162.47%；销售收入31.21亿元，环比下降19.64%，同比增长179.58%。商品猪销售均价32.65元/公斤，较上月上升3.27%。生猪销售数量环比下降，主因是2020年2季度末3季度初期的仔猪外销量增加、仔猪育肥投苗量较少。

机构、股东争相买入这些业绩暴增股！历史新低股四大特征找到了

与年初相比，A股市场交投活跃度近日大幅下降，61股周五创下历史新低。

在刚刚过去的周五，A股退市新规落地后第一只面值退市股或将诞生，这个主角便是*ST宜生。2月5日，对于*ST宜生（原简称“宜华生活”）而言，是一个天壤之别的分水岭。这一天，*ST宜生再度一字跌停，报收0.7元/股，创下历史新低。

自1月19日起，*ST宜生已连续14个交易日收盘价格均低于1元。根据上交所有关规定，连续20个交易日收盘价均低于1元，将触及终止上市情形。这意味着，即使*ST宜生在接下的6个交易日连续涨停，股价也难以回到1元上方，成为退市新规下首只面值退市股基本是“板上钉钉”。

历史新低股呈现四大特征

与年初相比，A股市场交投活跃度已出现大幅下降，期初两市成交额屡破万亿大关，到了2月份成交额跌破万亿，2月5日成交额已跌破9000亿。就在当天，包括*ST宜生在内，共有61股创下历史新低（不含近一年上市的次新股）。那么这些创新低的股票都有哪些特征？

从市值角度来看，数据宝统计显示，有45股A股市值不足30亿元，占比73.77%。退市金钰、ST云投、ST八菱、百邦科技、邦讯技术等5股市值不足10亿元，退市金钰当前市值最低，仅3.24亿元，该股自12月22日以来已遭遇13个连续一字跌停板。退市金钰2月5日发布公告称，公司股票将在退市整理期交易30个交易日，目前还剩余18个交易日，上交所将在退市整理期届满后5个交易日内对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市。

从年报披露情况来看（包含快报、预告），29股2020年净利润预计为亏损或者同比下滑状态，占披露总数的90%以上。4股预亏金额在10亿元以上，分别是退市金钰、*ST宜生、ST猛狮、艾格拉斯。退市金钰预亏金额最高，公司预计去年净利润亏损19.5亿元至24.5亿元，主要是由于公司2020年计提应付债权人大额利息及罚息、计提坏账准备、计提存货跌价准备所致。与市值相比，退市金钰预亏金额超过市值7倍。

低股价也是上述61股的重要特征。数据显示，有39股最新收盘价不足10元，占总数的64%。此外，从2020年底基金的持仓情况看，这些股票基本上没有基金扎堆的现象。数据显示，仅有4股获得基金持仓，分别是中国广核、宝兰德、汇洁股份、微芯生物等，合计持仓的基金共11家。其余57股均未出现基金持仓的身影。

机构、股东争相买入这些业绩暴增股

证券时报•数据宝统计显示，截至2月6日，共有2387家上市公司公布2020年业绩数据情况，按定期报告、快报、预告净利润中值优先顺序取，2020年业绩增长率较高的公司有宁波东力、恒通股份、江苏索普，净利润同比增幅分别为6574.29%、4673%、4446.15%。净利润增幅超五成个股主要分布在机械设备，医药生物，化工等行业。

自2020年12月7日至2021年2月6日期间业绩暴增个股受到了不少机构、股东和高管的青睐。数据显示，在这两个月期间的龙虎榜当中，547只个股出现了机构的身影，其中277只股票呈现机构净买入状态，机构净卖出个股有270只。机构净买入超过亿元的个股达45只，净买入前三名分别是牧原股份、云南白药、华友钴业，机构资金流入净额分别是6.76亿元、6.66亿元、5.32亿元。

在1034只2020年预计大幅增长（增幅50%以上）的个股中，近两个月机构净买入的共有95只，其中净买入金额最大的个股有：牧原股份年度净利润增长357.94%，机构净买入6.76亿元；华友钴业净利润增长880.76%，龙虎榜机构资金净流入5.32亿元；陕西黑猫业绩同比增长878%，机构净买入4.92亿元。另外，机构青睐的绩优个股在此期间市场表现不俗，如陕西黑猫涨幅达133.91%，盛和资源上涨84.27%。

业绩大增个股不但受到机构席位的青睐，上市公司股东也争相增持，1034只年度业绩预增超过50%的个股中，近两个月股东增持的共有28只，增持金额约27.8亿元。增持金额（若未公布增持价格的则按增持当日收盘价计算）最多的是辽宁成大，增持金额高达10.58亿元，其次妙可蓝多增持7.33亿元。增持金额较高的还有四川路桥、振东制药、艾迪精密、凯恩股份、新和成等。

【财经早餐】2021.02.07星期日

宏观经济

1、银行业理财登记托管中心：2020年年底，我国银行理财市场持有理财产品的投资者数量为4162.48万，较2019年底增长86.85%，这意味着每天新增加投资者数量5.36万。同时，银行理财投资收益显著提升。全年封闭式理财产品的兑付客户平均收益率为4.05%。2020年累计为投资者创造收入9932.5亿元，同比增长7.13%。

2、中国物流与采购联合会：1月，全球制造业采购经理指数为54.4%，较上月回落0.8个百分点，但连续7个月保持在50%以上。分区域看，亚洲、欧洲、美洲制造业采购经理指数较上月均有不同程度下降，非洲制造业采购经理指数则较上月小幅上升。

3、工信部副部长刘烈宏：有APP在商业利益的驱动下，未经用户同意，便将用户的语音、文字、图片等输入信息违规获取，后实施大数据汇聚分析实现用户画像，并进行广告的精准推送，令用户产生不安全甚至焦虑的感觉。下一步将重点整治“麦克风权限滥用”“未经用户同意擅自读写相册”“过度索取通讯录”“隐藏个推关闭选项”等热点问题。

4、世卫组织谭德塞：全球新冠疫苗接种量已超新冠肺炎感染者总数，在如此短的时间内取得了令人瞩目的成就，这是一个好消息。各国应优先为老年人和卫生工作者等最有可能承受新冠肺炎重症或死亡风险的人群接种疫苗。

5、路透社：因新冠肺炎疫情持续蔓延对物流相关服务的影响，2020年美国贸易赤字创下过去12年来的新高。2020年，美国贸易赤字跳涨17.7%，达6787亿美元，创下自2008年全球金融危机暴发以来的年度最高值。其中出口贸易下降15.7%，达到2010年以来的最低水平，进口贸易也下跌9.5%，创下四年以来的新低。

6、印度尼西亚统计局：受新冠疫情影响，印尼2020年GDP比上一年下降2.07%，为1998年亚洲金融危机以来首次萎缩。

行业动态

1、证券时报：上海新一轮楼市调控“沪十条”中有关新房摇号的新规正式落地实施。“沪十条”实施以来首次新开的3处楼盘，全部采用计分制，优先满足“无房家庭”自住购房需求。购房人在认购后，将综合家庭、户籍、拥有的住房状况、5年内在沪购房记录以及在沪缴纳社保五大因素，拥有一个积分；再按照摇号人数比房源多30%的原则，按积分高低排序，选取进入公证摇号选房的人员名单。

2、中证报：北京、上海、深圳等多个一线热点城市日前密集发布租房新政，旨在整顿住房租赁市场秩序。业内称，长租公寓类的企业在北京、上海等城市的市场份额占比已超过20%，如果计算普通二房东交易模式，当下市场已经有60%的租赁房源很难见到房主交易。在这种情况下，租赁市场特别是长租公寓市场需要加大监管力度。

3、新安晚报：从合肥市教育局获悉，目前合肥市教育局正会同相关部门研究相关意见，有望出台学区内住宅房入学年限政策。

4、证券日报：由国家广播电视总局网络视听节目管理司指导，中国电影家协会网络电影工作委员会联合爱奇艺、腾讯视频、优酷联合正式提出网络电影春节档的概念，并倡议以网络电影为互联网电影的统一称谓。2021网络春节档电影片包括以单片付费模式网络发行的新片、院线热门大片、精品网络电影和院线电影纪录片等。

5、新华社：2月6日凌晨，意甲联赛第21轮佛罗伦萨与国际米兰的比赛在独家新媒体平台PP体育停播。业内称，这其实是中国版权运营方与海外版权持有方之间的市场博弈。疫情影响下，赛事版权价格下行已是业内共识，相比其他海外版权纷纷大幅下调，意甲版权的溢价目前仍处在高位，没有达到中国市场心理预期。

6、美国科学院院士王朝阳：全固态电池实现量产应该是在2030年之后。当然假如有巨大的科学突破，有可能会在10年之内发生。目前液态锂离子电池的能量密度到了300Wh/kg，这已经达到了一个极限，下一步或下一代电池要发展固态电池，逐渐要过渡到全固态锂电池。

7、央视财经：“吸管禁塑令”正式实施已经满一个月。出于成本的考虑，很多奶茶品牌换上纸吸管，而这却引发了不少消费者的不满，甚至有不少消费者形容用纸吸管喝奶茶时像啃卫生纸芯，喝着喝着纸吸管突然散开了。解决这个问题的方法，最主要就是加大力度，尽快研发新材料、新工艺，在进行规模量产之后，价格或许可以降低。

8、广西壮族自治区农业农村厅：启动为期一年的打击海洋非法捕捞专项治理行动，对使用违规渔具、毒鱼、电鱼等破坏渔业资源的非法捕捞行为进行严打。下一步将继续推进专项治理行动，对重点水域、重点区域开展彻底排查，掌握动态信息，全力摸排、打击非法捕捞、运输、经营的地下产业链。

9、俄罗斯卫星网：NASA与SpaceX签订了SPHEREx太空望远镜项目发射任务的合同。这一任务旨在了解宇宙的演化和星系的形成。SPHEREx项目将用近红外光绘制全天空地图，该任务最早可能在2024年启动。

10、乘联会：2020年，全球广义新能源乘用车销量达516万台，同比增速达17%。其中插混、纯电动、燃料电池的狭义新能源车全球销量达286万台，同比增长36%。中国新能源乘用车2019年的世界份额达到51%。但2020年受到政策环境与疫情等的影响，中国新能源车市场世界地位下降到41%，欧洲追赶超越态势明显。

11、灯塔数据：春节档电影预售开启第9天，2021年春节档电影预售总票房突破4亿，大年初一单日票房超3亿。在预售总票房榜中，《唐人街探案3》以2.77亿的成绩持续强势领跑，《你好，李焕英》和《刺杀小说家》分列第二、三位。

12、银川海关：2020年，宁夏葡萄酒出口值达265万元，同比增长46.4%，主要出口国家和地区为美国、欧盟、澳大利亚、日本等。在疫情带来的不利外贸环境中，宁夏葡萄酒“出海”速度加快，实现了逆势增长。目前，宁夏葡萄酒种植面积已达49.2万亩，占中国酿酒葡萄面积的1/4。

13、义乌海关：2020年，义乌市进出口总值达3129.5亿元，较2019年增长5.4%。这是义乌进出口总值首次突破3000亿元。

14、央视财经：2020年，日本全国租赁储物间总数已超过1万处，市场规模达到650亿日元，约合人民币40亿元。目前，日本使用租赁储物间的家庭比例仅为1%左右，成长空间巨大。有分析报告预测，到2025年，日本租赁储物间的市场规模将增加到1000亿日元，约合人民币62亿元。

股市要闻

1、上证报：近期市场震荡加剧，500ETF融券激增，华夏中证500ETF更是反复提示融券交易风险。有猜测认为，500ETF触及暂停交易阈值，是因为机构一边“抱团”一边做空。业内表示，上述猜测并不准确。500ETF融券投资者主要为个人投资者和量化私募。此外，融券不完全是做空行为，也是多空平衡的表现形式。

2、上证报：备受瞩目的睿远基金股权激励终于“落地”。证监会批复文件显示，睿远基金第二大股东、公司副总傅鹏博将其持有的20.51%股权转让给赵枫以及上海怡远企业管理中心等4个有限合伙企业。股权变更完成之后，睿远基金注册资本保持1亿元不变，总经理陈光明仍持有睿远基金55%股权，为公司第一大股东。

3、SensorTower：在“散户逼空华尔街”狂潮中，散户投资者们所聚集的社交应用Reddit的1月全球下载量达到660万，同比增长128%，同时1月美国月活用户人数（MAU）也同比增长54%。

4、天风证券：景气度趋势是资金加仓科创板个股的重要标准。从2020年Q4资金新增持仓标的来看，主要集中在电气设备、化工、机械设备、电子等行业，这也和当前景气度较高的板块相一致。

5、上证报：证监会发布实施《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》。业内称，新规发布后，发行人或与新进股东、投资机构就发行时间重新博弈，中介机构也面临更严格的核查要求。目前不少中介机构已在尽职调查、审核中落实相关要求，新规不会对现有审核秩序和IPO发行节奏带来太大影响。

6、北京：启动“数字王府井冰雪购物节”数字人民币试点活动。该活动由北京市东城区人民政府主办，通过预约报名、抽签发放红包的方式，向中签人员发放5万份数字人民币红包，每份红包金额200元。中签人员可在王府井指定商户和京东商城“数字王府井冰雪购物节”活动专区无门槛消费。

个股动态

1、鸿海集团刘扬伟：鸿海决定未来五年要发展3＋3的产业与核心技术。在三大产业中，电动车特别是重中之重，我们是透过MIH联盟，第一个提供给业界开放的底盘平台，打造全新的电动车产业供应链。MIH工具平台也将在2月开放全球开发者预定，4月底开始对外交货。

2、TechWeb：据外媒援引知情人士报道，苹果公司曾与现代和起亚就合作生产电动汽车进行过谈判，不过最近谈判已经暂停。苹果也一直在与其他汽车制造商讨论类似的计划。目前尚不清楚谈判是否会重启，以及何时重启。如果谈判最终恢复，起亚胜出的可能性更大，它正寻求在其位于乔治亚州的工厂生产苹果汽车。

必须收藏 || A股市场各行业“茅台”一览

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光伏茅：隆基股份

隆基股份，是全球最大的单晶硅生产制造商，产业覆盖光伏全产业链，专注于单晶硅棒、硅片的研发、生产和销售，经过20年的发展，2019年公司单晶硅片在全球出货量的占比达到40%，市占率稳居第一，是全球最大的太阳能单晶硅光伏产品制造商。

公司通过长时间的持续研发投入获得了技术竞争优势和规模成本优势，在行业竞争中取得领先地位，在行业中最具价值的硅片生产环节成为龙头，硅片毛利率远高于同行，隆基、中环、上机分别为34.8%、18%、20.3%，期间费用率仅为5.74%，为全行业最低。目前，公司是全球最大的单晶硅生产制造商， 具有国际领先的拉棒（晶）技术、金刚线切割工艺和薄片化制造技术，研发投 入绝对值1 7年以来行业第一，19年达16.77亿，占营收的5% ，2020年上半年为10.66 亿。 对于topcon、异质结等新技术保持开放态度且有积极储备。

公司近年来还通过垂直一体化产业布局覆盖光伏全产业链。 一体化已成为行业未来趋势，可平滑盈利、降本增效（比单组件厂低20%），利于改进产品。 20年11月，通威与天合共同投建硅片、电池和组件产能。

未来，公司产能有望进一步拓展，市场集中度有望进一步增加，公司将逐步获得产业链上下游的话语权和定价权。长期来看，未来光伏作为高效廉价的清洁能源拥有非常广阔的发展空间，作为行业龙头，公司的成长将充分受益于行业发展。

02

牛奶茅：伊利股份

伊利股份，是中国乳制品行业的龙头，在奶制品供不应求的时代，渠道力是消费品企业核心竞争力。伊利/蒙牛就是靠着“常温奶的长配送半径、遍布全国的销售渠道”， 一举超越光明主导的是低温奶（巴氏奶），成长为中国乳制品双强。同时，伊利在体制改革、把握市场方面做到极致，管理层与股东利益一致是伊利的成功前提。

2008年“三聚氰胺”事件是中国乳制品行业转折点，消费者更加看重乳制品品质，乳制品企业核心竞争力从“渠道力”变为了“产品力”。2008年以后，伊利相较蒙牛的优势主要体现在：奶源建设优势、深度分销优势、管理团队稳定优势。

未来，伊利发展在于：中国人均饮奶量增加（1倍提升空间）、奶粉及低温奶的放量、布局饮料行业（如果切入成功，市场空间足以再造一个伊利）。短期来看，伊利广告费用投入110亿，约占总营收的12%，未来伊利/蒙牛在千亿战略目标达成或者战略定位改变后，营销费用存在大幅降低的空间。

伊利未来三年的业绩指引可以参考公司2019年推出的限制性股票激励计划，以2018年净利润为基数，若预计2019至2023年的净利润增长率分别不低于8%、18%、28%、38%、48%。则2023年，扣非净利润达到87亿元，GAGR约8%。

03

快递茅：顺丰控股

顺丰控股是中国快递行业龙头，目前已经成为中国高端快递品牌的代言词，在商务件快递领域拥有无可比拟的优势。说起顺丰，大家就想到：定价高、航空运输、配送及时、安全高效等各种标签。卖家要提供优质服务，顺丰包邮是必不可少的。

商务件快递市场整体增速不高（在8%-10%），公司在前几年的业绩增速并不太快。从2019年5月起，顺丰推出针对电商的特惠产品。商务件快递的门槛太高，顺丰的时效业务护城河极其强大，中通韵达等加盟制快递根本无法撬动顺丰商务件的蛋糕。但电商件快递的门槛却很低，直营制的顺丰却可以抢占电商件地盘，不断吞噬着通达系们的优势。顺丰开启降维打击模式，打开了商务件业务天花板，从2019年下半年起公司业绩、股价都明显提升，预计电商件业务红利还将持续1-2年时间。

物流是一个随经济发展而增长的行业，而顺丰作为龙头目前仍有继续吞噬其他同行利润份额的能力，因此，顺丰仍将保持高于同行的增速。此外，顺丰已经开始具备国际化能力，这一块一旦能够做好，顺丰业务的可拓展空间还会被放大多倍。

04

机场茅：上海机场

上海机场，业务分为航空性收入、非航空性收入。其中，非航空性收入主要指广告、餐饮、免税等，是与飞行不相关的商业性服务收费，采用市场定价。由于坐飞机的人相对有钱，坐国际航班出国的人更是有钱，因此浦东机场航站楼就是汇聚了有钱人的商务场所，变现价值很高。上海机场，作为国内出入境客流吞吐量最大的出入境枢纽空港，其超级枢纽地位比较稳固，旅客流量具备较强持续性。

上海机场，业绩主要来自免税业务提成，免税合同中规定了2019-2025年的免税业务保底提成，未来公司业绩的确定性较强。2019年上半年，上海机场的人均免税消费金额仅为234元，远低于目前中国免税购物额度上限（8000元/人·年），成长潜力仍较大。2019年上海机场免税合同收入为37.88亿元，根据免税经营合同，2025年公司的保底销售提成81.48亿元（基本体现为纯利润），长期业绩有保障。

2015-2019年，上海机场营收年复合增速高达15%、归母净利润年复合增速高达19%，妥妥的白马股。2019年，毛利率51%、净利率48%，净资产收益率17%，盈利能力相当优秀。销售商品提供劳务收到的现金/营业收入在102%，经营活动现金净流量/净利润在93%，赚的钱基本都收回来了，现金流状况非常好。

虽然，2020年以来，公司免税业务受到新冠疫情的短期冲击，但中国化妆品消费升级以及中国人海外购物回流，都是确定性很强的未来趋势，也是公司免税业务长期看点。疫情终归会过去，一旦外围疫情降温和航班恢复的预期出现，上海机场的表现非常值得期待。

05

化学茅：万华化学

万华化学起家于MDI业务，是国内唯一一家掌握MDI 生产技术的厂家。目前公司业务主要包括聚氨酯、石化、精细化学品及新材料等三块。万华化学以MDI为核心，实施相关多元化战略，发展石化与新材料一体化产业链。

万华化学是全球MDI龙头。MDI技术壁垒高，全球只有万华化学、科思创、陶氏杜邦和亨斯迈等几个公司掌握生产技术，生产商具有极高的议价权，可获取 “技术垄断”利润。除了技术领先外，万华化学还具有：规模优势、一体化优势、国际化优势、股权结构优势、研发体制优势。

万华未来增长点在于：1、MDI市场增长。全球MDI消费增速约为GDP增速的两倍，长期看，全球消费增速维持在5%左右。2、MDI市占率提升。全球来看，2019年万华产能210万吨，全球占比24%，未来万华陆续还有新建MDI产能投产，机构测算2024年万华市占率将达30%。3、石化和新材料业务增长。根据公司相关规划，预计5年以后万华的营业收入中聚氨酯、石化、新材料的比例4：4：2，而利润是三足鼎立。

2001-2019年，万华化学营业收入年复合增速高达30%，归母净利润年复合增速高达29%，业绩快速增长了近20年。目前公司在建项目充足，业绩仍处于快速增长期。

06

演艺茅：宋城演艺

宋城演艺，主要业务是旅游演艺，即大型歌舞类节目的实景演出。宋城演艺采用“主题公园+文化演艺”的商业模式，具备“难以模仿、可复制性”的特点。既享受了旅游景点的自带流量效应，又打破了景点旅游“难以异地复制”的瓶颈。

公司前期，在董事长黄巧灵领导下，宋城演艺开发出宋城千古情产品，其内容通俗易懂，广大普通群众都容易接受。同时，《千古情演出》充分运用声光电特效，场面恢弘震撼，情节跌宕起伏，让观众产生“新奇、爽、燃、刺激”的感受，刺激观众情绪，收获观众普遍好评。在近二十年精心打磨产品后，宋城千古情产品形成强大口碑及市场反响，宋城千古情的广告号称是一生必看的演出。

近十年，宋城演艺的营收年复合增速高达22%，净利润年复合增速高达26%。同时，毛利率70%、净利率50%、ROE（净资产收益率）15%，盈利能力非常强。目前，公司资产负债率仅为10%，还具备很强的加杠杆空间，也意味着很大的盈利能力（ROE）提升空间。

未来，公司业绩主要来自旅游演艺的异地项目拓展。2020-2021年起，宋城演艺步入第二轮业务扩张，第二轮业务扩张中，项目的游客总量高达5.7亿人次/年，是第一轮杭州、三亚、丽江、九寨沟等地（2.5亿人次/年游客总量）的2.3倍。同时，如果城市演艺模式（上海项目）和演艺谷模式（西塘项目）能有一个探索成功，又可实现异地拓展的话，将进一步打开公司成长空间。

07

酱油茅：海天味业

调味品和白酒是食品饮料中两个最好的细分赛道。调味品行业具有以下特点：1）商业模式好，盈利能力强；2）作为生活必需品，需求刚性、受经济周期影响小；3）生命周期长；4）因味觉记忆产生的消费粘性强。

 

调味品属大众消费品，在消费领域，找好企业，主要是从量价两个方面入手，量价齐升，是好赛道，好企业最好的发展阶段。 而调味品目前还处于量价提升阶段，酱油在我国调味品市场中占比达到15%，是规模最大的调味品细分品类。因此从中成长起来了一个巨无霸公司—— 海天味业。

海天味业，历来有酱油界茅台之称，根据欧睿的统计，2018年我国调味品行业市场总规模1190亿元，2013-2018年复合增速约为9%。 海 天的成就，就得益于其较早意识到渠道重要性，并建立了深度的销售网络。销售网络已100%覆盖全国地级及以上城市，经销商数量已有近7000个，销售人员超过2000个。在内陆省份中，90%的省份销售过亿。

当前，不论是从市场规模还是集中度上来看，酱油品类都已经步入了成熟期，酱油消费量目前仅保持低个位数增长。 未来，酱油行业仍处于量价提升的发展阶段。

1、酱油价格提升主要来自两方面：1）由原材料上涨驱动的涨价；2）随着人们的消费观更加注重品质和健康，向中高端产品升级的消费。 历史上，我国调味品行业 2年提价一次，龙头（海天味业）率先提价，其余调味品企业跟随提价，海天 味业拥有行业定价权，调味品不仅存在着产、销量增加的逻辑 ，还 存在与白酒一样的提价逻辑。

2、量的提升主要来自餐饮行业（含外卖）持续扩容的大趋势。 海天是调味品行业产能规模最大的企业，规模优势明显， 2018年公司的酱油、酱以及蚝油总产能已突破 370 万吨。

08

文具茅：晨光文具

根据前瞻产业研究院数据，我国文具市场容量约为1500亿元（215亿美元），占全球文具市场规模（2500亿美元）的8.6%，与20%的人口占比不符。同时，中国人均文具消费105元/年，较世界平均水平240元/年偏低。

按照行业规模1500亿元计算，行业CR4约为5%，CR10 不到10%。在发达的文具市场，如美国，CR5已经达到70%以上。相比海外文具龙头史泰博、欧迪办公2015年各占38%市场份额相比，我国文具龙头企业市占率仍有较大提升空间，行业集中度提升，是一个很大的空间。

晨光文具营业收入自2011年来就一路飙升，从最初的不到15亿增长至111亿，净利润超过10亿元。2014、2015、2016、2017、2018年、2019年，公司营业收入增长率分别为29%、23%、24%、36%、34%、30%，公司扣非利润增长率分别为17%、25%、13%、25%、37.6%、31%，连续8年正向增长，是一只业绩非常稳定的成长股。而近三年晨光的股价也是表现亮眼，三年涨幅接近400%。

（图片来自小北读财报）

渠道深度下沉是晨光最深的护城河，2019年公司零售终端已经达到8.5万家，给个参考数据：加盟大王绝味鸭脖也才刚过1万家店。

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券商茅：东方财富

东方财富是国内互联网券商的龙头，在财经领域具备绝对领先的流量优势。在PC 端方面，旗下东方财富网在用户流量和黏性两方面多年稳居垂直财经门户网站第一，2020年10月，东方财富网在金融资讯类网站月度覆盖数达到6101万人，大幅超过第二名1589万人水平；在移动端方面，2020年11月，东方财富APP月活为1445万人，位居行业第二（仅次同花顺），大幅领先其他券商。

公司依托流量优势，近年来积极布局第三方基金代销（2012年）、证券（2015年）、征信（2016年）、期货（2016年）、互联网保险（2016年）、小额贷款（2017年）、公募基金（2018年）、保险经纪（2019年）等金融牌照，实现从资讯信息、投资决策到投资交易的全覆盖，满足用户一站式、全方位的投资需求，大幅提高了用户粘性。目前，东方财富主要业务可以分为：

（1）证券业务收入占比高达65%，主要以线上交易的经纪业务（赚取证券交易佣金）和两融业务（赚取融资/融券的利差）为主，投行业务、自营业务等占比极低；

（2）金融电子商务服务（基金代销业务）收入占比为29%；

（3）金融数据服务和广告服务占比不到6%，主要是chioce数据平台提供的数据服务、以及广告主投放广告交的广告费。

2009-2019年，东方财富的营业收入年复合增速高达38%、归母净利润年复合增速高达38%，业绩高速增长了10年。在金融监管趋严的背景，公司转型财富管理，具有拥有显著的牌照优势以及流量优势。与互联网巨头相比，公司拥有牌照优势；与传统券商相比，公司拥有流量优势。短期来看，公司股价与股票交易活跃程度关系密切。随着未来国内T+0制度的引入，将提升交易的活跃度，对经纪业务占比较大东方财富形成利好。长期来看，公司经济业务、两融业务、基金销售业务的市占率都还有很大提升空间。

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眼茅：爱尔眼科

爱尔眼科，是眼科服务绝对龙头，股价10年50倍，是所有医疗服务连锁的典范。 爱尔通过其成功的分 级连锁扩张模式向基层市场下沉及向海外市场扩张不断打开成长天花板。 通过LP出资将新院孵化成功后再并购到上市公司的模式，在低成本、低风险的情况下不断带来确定性业绩增长，眼科三大业务（屈光手术、视光服务、白内障手术 ）齐增长，推动公司业绩进入稳健上升通道。

2010年武汉爱尔净利润5045万，长沙爱尔3469万，而2019年武汉爱尔盈利1.2335亿，同比增长144.5%，长沙爱尔盈利1.3405亿，同比增长286%（数据来源公司年报）。目前单个盈利最强的医院，已超过2010年爱尔眼科全年利润。

爱尔眼科能达到3000亿元市值，是靠并购做起来的。从2009年上市之时拥有10来家医院，到目前爱尔眼科旗下的眼科医院及中心数量已经达到了600余家。 在庞大的资本支持下，爱尔眼科还采用了独具特色的“分级连锁”发展模式，即从省会级城市医院开始，形成省-地-县区域 和同城的分级连锁网络 。

爱尔眼科的毛利率非常稳定，大约在45%左右，在此基础上，净利率水平也非常稳定，在13%左右，这与爱尔眼科的商业模式密切相关，即爱尔眼科不靠研发产品也不靠推广，靠的就是门店、人员扩张。随爱尔眼科门店数量增长，企业经营业绩快速增长，2015-2019年收入年均复合增长率为33%，净利润年均复合增长率为35.5%，均维持高速增长。

截至2019年底，爱尔眼科在我国民营眼科诊疗市场的市场份额稳居第一，约占三成，其收入规模是第二名华夏眼科的4倍。在眼健康越来越受人们的重视的大趋势下，随着眼科医疗需求增长以及企业各级诊疗机构逐渐发展起来，爱尔眼科仍然值得期待。

2月5日晚间上市公司利好利空公告一览

2月5日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是利好一览：

华兴源创业绩快报：2020年净利润2.72亿元 同比增54%

华兴源创(688001)2月5日晚间发布业绩快报，2020年营业总收入为16.74亿元，同比增长33.09%；净利润2.72亿元，同比增长53.93%；基本每股收益0.65元。

奇正藏药业绩快报：2020年净利同比增11%

奇正藏药(002287)2月5日晚间披露2020年业绩快报，公司实现营收14.76亿元，同比增长5.24%；净利润4.06亿元，同比增长11.39%；基本每股收益0.7676元。其中，药品业务较上年同期增长4.55%。

中银证券业绩快报：2020年净利润同比增10.6%

中银证券(601696)2月5日晚间发布业绩快报，2020年营业总收入为32.44亿元，同比增长11.60%；净利润8.83亿元，同比增长10.60%；基本每股收益0.32元。

重庆啤酒业绩快报：2020年净利润10.77亿元 同比增3.3%

重庆啤酒(600132)2月5日晚间发布业绩快报，2020年营业总收入为109.46亿元，同比增长7.18%；净利润10.77亿元，同比增长3.30%；基本每股收益2.23元。

康缘药业：拟0.9亿元至1.8亿元回购股份

康缘药业(600557)2月5日晚间公告，公司拟以集中竞价交易方式回购股份，用于股权激励计划。回购资金总额不低于0.9亿元且不超过1.8亿元，回购价格上限为12.20元/股。

绿庭投资：拟2500万元至5000万元回购股份

绿庭投资(600695)2月5日晚间公告，拟以集中竞价交易方式回购股份，用于维护公司价值及股东权益。回购的资金总额不低于2500万元，不超过5000万元。其中：A股回购金额不低于1967万元，不超过3934万元；B股回购金额不低于533万元，不超过1066万元。回购股份的价格为A股不超过人民币每股6.23元；B 股不超过每股0.261美元。

国投电力：长江电力增持公司1%股份持股比例增至16%

国投电力(600886)2月5日晚间公告，股东长江电力自2020年12月22日至2021年2月5日，通过集中竞价方式累计增持公司无限售条件流通股份6965.87万股，占公司总股本的1%。本次权益变动后，长江电力(及其一致行动人)持有上市公司股份比例将从15%增加至16%。

常熟汽饰：控股股东拟增持1000万元至2000万元

常熟汽饰(603035)2月5日晚间公告，控股股东及实际控制人罗小春计划自2021年2月8日至 2021年8月7日期间，通过集中竞价交易或大宗交易方式增持公司股份，增持金额不低于1000万元，不超过2000万元。

奥马电器：TCL家电集团持股达10% 拟于未来12个月内继续增持

奥马电器(002668)2月5日晚间公告，1月29日至2月4日期间，TCL家电集团进一步增持公司股份5421万股，占公司总股本的5%。此次权益变动后，TCL家电集团及其一致行动人中新融泽合计持有上市公司股份1.08亿股，占上市公司总股本的10%。TCL家电集团及其一致行动人中新融泽存在未来12个月内进一步增持上市公司股份的计划。

金晶科技：与隆基股份子公司签订16亿元光伏玻璃长单销售合同

金晶科技(600586)2月5日晚间公告，近日，公司控股子公司宁夏金晶科技有限公司与隆基乐叶光伏科技股份有限公司及其3家子公司签订了销售光伏玻璃的《产业配套合作协议》，双方根据约定的价格机制按月协商采购价格，如遇到市场波动较大时，双方可启动临时价格协商。如按照近期光伏玻璃的市场均价测算，预估本合同总金额约16亿元(不含税)。隆基乐叶光伏科技有限公司及其3家子公司，均为隆基股份全资子公司。

2月5日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是公告摘要：

海鸥股份：控股股东拟大宗交易减持不超4%股份

海鸥股份(603269)2月5日晚间公告，公司控股股东及实际控制人金敖大、吴祝平计划3个交易日后的180日内，通过大宗交易方式减持合计不超过450.08万股，即合计减持不超过公司总股本的4%。

海思科：控股股东参与的信托计划减持166万股公司股份

海思科(002653)2月5日晚间公告，公司控股股东及实控人之一王俊民参与的陕国投 易泓16号证券投资集合资金信托计划于2月4日减持了部分公司股份(166万股)，占总股本的0.15%，减持价格为18.15元/股。

东方生物：股东拟合计减持公司不超9%股份

东方生物(688298)2月5日晚间公告，合计持股14.54%的股东上海祥禾、上海涌创、连云港涌计划通过集中竞价、大宗交易方式合计减持公司股份数量不超过1080万股，不超过公司股份总数的9%。

重庆建工：拟定增募资不超20.63亿元

重庆建工(600939)2月5日晚间公告，拟定增募资不超20.63亿元，用于北京至雄安新区高速公路河北段主体工程施工SG2段项目、重庆市公共卫生医疗救治中心应急医院项目、奉节县高铁站换乘中心工程项目和偿还有息负债及补充流动资金项目。

益民集团：终止重大资产重组

益民集团(600824)2月5日晚间公告，公司原筹划以发行股份、可转换债券及支付现金方式购买上海二百永新有限公司100%股权以及淮海中路811-841号(单号)土地使用权及相关附属建筑物等资产并募集配套资金。鉴于本次重组方案未获股东大会通过，经公司与重组相关方审慎研究与磋商，决定终止本次重大资产重组事项。

宁波港：1月份货物吞吐量同比增加8.2%

宁波港(601018)2月5日晚间公告，2021年1月份，公司完成集装箱吞吐量316万标准箱，同比增加14.9%；完成货物吞吐量8549万吨，同比增加8.2%。

天茂集团：国华人寿1月份保费收入约53亿元

天茂集团(000627)2月5日晚间公告，控股子公司国华人寿保险股份有限公司于2021年1月1日至1月31日期间累计原保险保费收入约为52.97亿元。

上海机场：控股股东承诺继续锁定有限售条件流通股

上海机场公告，为促进证券市场稳定健康发展，本着对公司社会公众股东负责的态度，上海机场集团特向本公司承诺，其持有的于2021年3月2日限售期满的833,482,051股有限售条件的流通股，自2021年3月2日起自愿继续锁定一年。锁定期限内，上海机场集团持有的该等股份不通过上海证券交易所挂牌出售或转让。

隆基股份：高瓴资本受让公司6%股权事项已完成过户登记

隆基股份(601012)2月5日晚间公告，股东李春安与高瓴资本于2020年12月19日签署了股份转让协议，李春安拟通过协议转让的方式向高瓴资本转让公司总股本6%的股份。2021年2月5日，公司接到协议转让双方的通知，本次协议转让股份过户登记手续已于2021年2月4日办理完成。

凯美特气：子公司于2月4日开始停车进行例行检修

凯美特气(002549)2月5日晚间公告，全资子公司岳阳长岭凯美特气体有限公司接到上游中国石油化工股份有限公司长岭分公司的通知，按照计划安排，为了确保后期生产装置的安全、平稳运行，长岭凯美特于2月4日开始停车进行例行检修，预计例行检修93天。

华策影视：控股股东拟参与转融通证券出借业务

华策影视(300133)2月5日晚间公告，控股股东大策投资拟在本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以公司股份参与转融通证券出借业务，参与股份不超过1750万股，即不超过公司总股本的1%。

天津磁卡：证券简称2月10日起变更为“渤海化学”

天津磁卡(600800)2月5日晚间公告，经公司申请，并经上交所核准，公司证券简称将于2021年2月10日起变更为“渤海化学”，公司证券代码保持不变。

吉林化纤：控股子公司决定引进碳纤维生产线

吉林化纤(000420)2月5日晚间公告，控股子公司吉林凯美克经研究决定引进国际国内先进设备，生产1K、3K小丝束特殊领域应用的碳纤维，形成年产碳纤维600吨的产品规模，总投资估算为1.98亿元。同时吉林凯美克将继续保留亚硫酸氢钠的生产。

绿茵生态：与天津市北辰区政府签订合作框架协议

绿茵生态(002887)2月5日晚间公告，近日，天津市北辰区人民政府与公司签订了《合作框架协议》，合作范围为北辰区行政区划内与乙方主营业务(生态环保、市政园林、水环境治理、智慧城市、美丽乡村、特色小镇及田园综合体等方面)相关的项目。投资规模约20亿元，框架协议有效期5年。

五粮液：拟购买2021年央视部分频道的传播资源

五粮液(000858)2月5日晚间公告，董事会原则同意公司购买2021年央视部分频道的传播资源。

江苏阳光：控股子公司璜塘热电停产

江苏阳光(600220)5日晚公告，控股子公司璜塘热电将于2月6日开始停产。2019年璜塘热电营业收入4.13亿元，占公司总营收的17.60%，向公司贡献净利润6244万元，占公司净利润的89.10%。停产后，璜塘热电将按每吨蒸汽22元(不含税)收取补偿收益，按照2020年的蒸汽销量估算，年收入约为3564万元，年利润约为2100万元。受蒸汽实际销量影响，对公司未来收入和利润的影响存在不确定性。

大盘节前或维持缩量盘整 配置上主线不变

     目前沪指在3500点下方处于弱势平衡区间内，上攻动能不充足，下行条件不具备，并且春节长假将至，市场本身做多意愿不甚强烈，节前维持区间震荡为主。具体配置上依然关注年报业绩超预期，叠加行业低估品种，短线适当关注大消费、银行等方向。此外春节假期较长，不确定因素较多，节后将迎来两会，会议期间重大政策的出台会对市场预期造成影响。所以在节前布局时应当谨慎控制仓位，但是整体围绕高景气行业，低估叠加年报业绩预增大方向不变。控制好仓位以应对不确定因素导致的变化。