指数午后惊魂跳水 昔日白马再遭祭旗

指数小幅低开，开盘后迅速拉升，虽然没有建立明显的优势，但情绪异常活跃，多空对抗激烈，不过午后随着中免的跳水，指数也大杀一波，尾盘再次诛心，情绪荡到谷底。抱团股遭遇业绩杀，题材股一波大涨之后也出现明显的回撤，当前市场主线消失，热点涣散，操作上难度较大，控制仓位，可择机参与超跌优质标的。

这项重磅数据少了1.84万亿！3000亿巨头突然放出巨量，股价罕见大回撤

早间一度创出数年新高的家居用品板块突遭凶狠砸盘，板块指数走出“穿头破脚”见顶形态，龙头股出现集体大跌。

3月社会融资规模增量3.34万亿元

4月12日，央行公布了2021年3月社融数据。初步统计，3月末社会融资规模存量为294.55万亿元，同比增长12.3%。

3月份社会融资规模增量为3.34万亿元，比上年同期少1.84万亿元；

对实体经济发放的人民币贷款余额为179.51万亿元，同比增长13%；

委托贷款余额为11.04万亿元，同比下降2.8%；

信托贷款余额为6.01万亿元，同比下降19.2%；

未贴现的银行承兑汇票余额为3.83万亿元，同比增长14.1%；

企业债券余额为28.17万亿元，同比增长11.7%；

政府债券余额为46.71万亿元，同比增长18.8%；

非金融企业境内股票余额为8.5万亿元，同比增长13.5%。

仓储物流龙头创历史最大成交额

今日盘面上，创业板指早盘一度涨超1%，随后迅速下行，尾盘收跌2.28%。两市全天成交金额7755亿元，比上一个交易日增11.69%。不含当日上市新股，今日可交易A股中，上涨个股有1074只，占比25.32%，下跌个股有3052只，平盘个股110只。其中，收盘股价涨停的有83只，跌停股有34只。

仓储物流、造纸、工程机械、家居用品、有色等五大板块跌幅居前。造纸龙头太阳纸业下跌8.9%；工程机械龙头中联重科、三一重工均跌超6%；有色股赣锋锂业、天齐锂业均跌超7%。

仓储物流龙头顺丰控股下跌9.38%，最新市值跌到3000亿元附近，与2月18日创下的历史高点相比，累计回撤47.15%。顺丰控股今日放出巨量，成交金额高达111.1亿元，创历史新高。

此番顺丰控股大跌或是因为一季报预亏11亿的利空消息。4月8日晚间，顺丰发布业绩预告称，预计2021年第一季度，净利润亏损9亿元至11亿元，而去年同期盈利9.1亿元。对此，顺丰解释称，继续加大新业务开拓及资源投入力度、整合并优化资源、夯实运营底盘等投入导致公司成本短期承压。

顺丰控股投资者关系总监陈希文在股东大会现场表示：“一季度亏损不是长期的问题，只是我们投入一下加大了，二季度利润会好起来。不用太担心，基本面没有太大问题。纯粹是业务量太多了，我们也投得太快了，导致利润一下就下去了。”

对于投资者“第二季度是否还会继续亏损”的问题，王卫则罕见地给出极为肯定的回答：“二季度肯定不会再亏，但全年利润还不能回到去年同期水平。”

家居用品市值最高龙头跌破千亿

欧派家居今日开盘后拉升，盘中创下历史高点174.38元/股，A股市值逼近1050亿元。但这种局面并未维持多久，9：51之后公司股价飘绿，尾盘收跌6.4%，创下其年内最大单日跌幅。

作为家居用品行业唯一一只市值曾超过千亿的股票，欧派家居被投资者视为该行业的风向标，上市至今的表现也颇有龙头风范。欧派家居2017年上市后净利润保持连续增长态势，盈利金额也处在行业第一位，最新一期的股东名单中，北上资金和一众知名公募基金均有持仓该股。早在1月份，公司发布业绩预增公告，预计2020年净利润同比增长10%至20%。部分机构表示该业绩略超预期，瑞银证券给出的目标价最高达到210元/股。

在A股众多行业中，家居用品板块人气向来不高，但从过去一年的表现看，家居用品板块稳步上涨，自去年4月13日以来累计涨幅68.23%，远超同期半导体、医药、家用电器、食品饮料等板块。今日盘中板块指数创下五年来新高，随后开始向下调整，尾盘指数跌幅4.36%。金牌橱柜跌停，索菲亚、志邦家居、喜临门等跌超5%。

家居龙头之一索菲亚逼近跌停，单日跌幅为年内最高。公司于4月11日晚间公布年报，去年实现盈利11.9亿元，同比增长10.66%，净利润已连续增长十年之久。去年四季度期间社保基金增持了公司314万股，挪威银行新进前十大流通股东。公司在年报中还披露了一季度业绩预告情况，预计今年一季度净利润为1.05亿元至1.3亿元，同比扭亏为盈。

家居用品板块大跌或与三大原因有关

从已公布的年报、快报、预告净利润数据看，家居用品行业整体盈利状况并不差，除德尔未来、哈尔斯2股外，其余股票2020年均为预盈状态。欧派家居、索菲亚、志邦家居、江山欧派等龙头股净利润有望同比增长10%以上。

导致家居用品板块突然大跌的原因是什么呢？业内人士表示，一方面与基金抱团股轮换调整有关，包括白酒、新能源车、化工等基金抱团股节后大幅调整，而家居用品板块在节后独立走强，存在补跌预期；另一方面与家居用品龙头股业绩落地后估值分化有关，此外年报披露季期间，部分机构存在调仓换股的需求，导致资金流出。

数据显示，2020年底，有50家以上基金持仓的家居用品股达到14家，市值百亿以上的股票基金持仓数均超过90家。3月以来，北上资金逐步减持家居用品龙头股，期间包括索菲亚、大亚圣象、顾家家居、永艺股份、欧派家居在内的5股遭北上资金减持超过200万股，按照成交均价计算，合计减持金额约15亿元。

【财经早餐】2021.04.13星期二

宏观经济

1、上证报：银保监会要求银行业金融机构要继续将单户授信总额1000万元以下的普惠型小微企业贷款作为投放重点，2021年努力实现此类贷款较年初增速不低于各项贷款增速，有贷款余额的户数不低于年初水平的“两增”目标。五家大型银行要努力实现普惠型小微企业贷款全年增长30%以上。

2、央行：2019年底数字人民币相继在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景启动试点测试，2020年10月增加了上海、海南、长沙、西安、青岛、大连6个试点测试地区。目前数字人民币试点范围有序扩大，应用场景逐步丰富。目前数字人民币总体处于试点测试阶段，正式推出还没有时间表。

3、中信证券：市场监管总局对阿里巴巴的罚款绝对金额较大但相对比例适中，天价罚单重在防微杜渐，引导其他企业自发进行整改。除了强制“二选一”外，其他行为如平台协调商家集体涨价、大数据杀熟、低价补贴等亦有望得以遏制。此外，互联网金融领域与数据要素监管亦有望加速推进，反垄断开启新篇章。

4、央视新闻：日本首相菅义伟表示，解决东京电力公司福岛第一核电站中不断增加的核污水一事，已经是“不能推迟”的课题。考虑到让日本国内外对安全性问题达成理解，日本政府将从科学角度出发进行说明。

5、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

6、隔夜shibor报1.7920%，上涨0.80个基点。7天shibor报2.0500%，下跌0.40个基点。3个月shibor报2.6080%，下跌0.40个基点。

7、SpaceX：再发射五批星链卫星，SpaceX就几乎可以为地球上的任何地方提供互联网接入服务。希望在总共完成29次星链发射几个月后，实现全球网络连接。SpaceX在过去17个月中共发射了1383颗卫星，900多颗已经到达最终轨道并投入运行。

8、波罗的海干散货指数：涨2.88%，报2145点。

9、德国DAX30指数收盘下跌19.16点，跌幅0.13%，报15215.00点；英国富时100指数收盘下跌26.63点，跌幅0.39%，报6889.12点；法国CAC40指数收盘下跌7.73点，跌幅0.13%，报6161.68点。

10、美股三大指数涨跌互现。标普500指收盘上涨0.23点，涨幅0.01%，报4129.03点；纳斯达克指数收盘下跌50.19点，跌幅0.36%，报13850.00点；道琼斯指数收盘下跌55.20点，跌幅0.16%，报33745.40点。

11、日经225指数跌0.77%，报29538.73点。韩国KOSPI指数涨0.12%，报3135.59点。

12、WTI 5月原油期货收涨0.64%，报59.7美元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.52%，报63.28美元/桶。

13、COMEX 6月黄金期货收跌0.7%，报1732.7美元/盎司。

行业动态

1、贝壳研究院：第一季度，18个重点城市二手住宅实际成交量环比增长14%，同比上升120%。原因是“就地过年”使热点城市置业需求释放前移、学区房关注度阶段性走高拉动的二手房置换链条明显活跃、前期相对宽松的信贷环境叠加信贷收紧预期的推动等。

2、住建部：北京、上海、广州、深圳、福州、南宁等6个城市政府及住房城乡建设部门参加保障性租赁住房工作座谈会。人口流入多、房价较高的城市，要科学确定“十四五”保障性租赁住房建设目标和政策措施，落实年度建设计划，由政府给予土地、财税、金融等政策支持，引导多主体投资、多渠道供给。

3、上海市住建委：数字化转型工作小组将从经济、生活、治理三个方面，围绕全方位赋能、整体性转变、革命性再造三个要求，开展住建领域数字化转型的相关工作。形成住建领域数字化转型实施方案，指导行业领域数字化转型有序开展，推动城市功能进一步提升。

4、《中国金融》杂志：银行业整体风险抵御能力持续增强，资本水平逐年提高。2020年央行对主要商业银行开展的压力测试结果显示，1550家参试银行在不良贷款率上升400%的重度冲击下，整体资本充足率从14.73%下降至9.86%，低于监管部门10.5%的监管要求，但仍高于巴塞尔协议III框架下不含储备资本的8%监管最低资本要求。

5、湖北省发改委：发布《湖北省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，提出集中力量和资源推进国家存储器基地建设，建成全国先进存储“产业航母”。加快发展物联网芯片、北斗芯片等，补齐封装测试短板，完善产业创新体系和发展生态，打造全球知名的集成电路产业基地。

6、经济日报：水滴互助平台宣布终止互助计划。此前，已有轻松互助、百度互助、美团互助等一批网络互助平台宣告关停。经历10年的野蛮生长后，网络互助平台由盛转衰，其原因之一是“惠民保”等普惠型商业保险产品的冲击，“正规军”挤压了网络互助平台的生存空间。

7、中国能源报：业内称，配电网建好了却“无电可配”的怪象正在蔓延。目前除了少数在存量网架基础上开展试点的项目外，能够成功接入电源的新增试点项目屈指可数。国家多项文件早已明确指出，允许符合政策且纳入规划的可再生能源、分布式电源以适当电压等级就近接入增量配网，但鲜有新能源、分布式能源接入增量配网的成功案例。

8、比尔·盖茨：由于电池成本在2010年以来下降了87%，加之政府出台多项税收减免和补贴政策，因此电动车和燃油车之间的价格差距在近年来已经大幅缩小。但电动车仍保持着一定程度的“绿色溢价”，意味着使用绿色清洁能源要付出更多成本。

9、央视新闻：近日，不同品牌的共享充电宝在悄悄涨价。从最初的每小时1元，半小时免费的价格，到现在平均每小时需花费3-4元，而24小时封顶价也从20元涨至30元。在杭州西湖景区有游客发现街电、怪兽充电、小电等充电包收费高达每小时10元。

10、信通院：3月，国内手机市场总体出货量3609.4万部，同比增长65.9%。其中，国内市场5G手机出货量2749.8万部，占同期手机出货量的76.2%；上市新机型16款，占同期手机上市新机型数量的39.0%。一季度，国内手机市场总体出货量累计9797.3万部，同比增长100.1%。

11、工信部：2020年第四季度，各级电信申诉受理机构受理电信用户申诉29052件，环比下降12.8%，同比下降41.6%。其中，用户服务类申诉占比50.3%，收费争议类申诉占比28.2%，网络质量类申诉占比21.5%。

12、Omdia：2021年，平板电脑面板出货量将相比去年下降2.4％至2.65亿片，主要是因为换机动力不足，且缺乏创新外型设计，无法持续刺激2021年平板电脑需求。在利润导向的考量之下，面板厂在2021年可能把平板电脑产能转移到笔电或车载应用上。

13、深圳市中级人民法院：截至3月31日，个人破产实施首月，共收到260件个人破产申请，优先受理了8件。260件申请中，包括重整申请17件，和解申请8件，债权人申请债务人破产清算9件，材料审核、申请面谈和受理立案等工作有序开展，个人破产条例实施顺畅，配套机制建设初具成效。

14、中国水泥网：近两日，浙江、安徽等地继续通知上调水泥价格，其中浙江地区一些企业已限量发货；安徽沿江地销熟料价格继续上调20元/吨，预计4月20日前后沿江船运外销价格有望推动第五轮普涨。此外，江苏、湖南等地水泥价格也出现不同程度涨幅。

股市要闻

1、周一，上证指数报3412.95点，下跌1.09%，成交额3388.90亿。深证成指报13495.72点，下跌2.3%，成交额4368.21亿。创业板指报2719.95点，下跌2.28%，成交额1442.04亿。两市合计成交7757.12亿。盘面上，海南、钢铁、电力等板块涨幅居前，有机硅、磷化工、造纸等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌0.86%，报28453.28点。国企指数跌0.93%，报10874.83点。北上资金当日净流入43.04亿。

3、证券日报：从新三板挂牌企业的分红类型来看，主要有现金分红、送股以及转增等三种形式，企业也会选择多种方式进行组合。在目前披露分红预案的391家挂牌企业中，有355家企业涉及现金分红，占比91%，拟派发现金分红合计超过71亿元。

4、证券日报：2020年，35家期货公司合计营收高达1254.5亿元，合计净利高达65.5亿元。其中，多数期货公司营收和净利呈现正增长态势，有7家公司净利润增幅超过100%，也有部分期货公司同比小幅下滑，而从业务结构来看，场外业务成了业务营收增长点。

5、证券日报：2021年以来，公募基金在定增市场中获配新发定增项目数量和定增规模接连攀升，较去年同期出现大幅增长。截至4月11日，年内基金管理人已累计获配定增项目近177亿元，同比骤增近400%。具备发行折价优势、持有期回报的定增项目投资，成为不少基金管理者优化基金组合结构的新方向。

6、中基协：3月，新备案私募基金数量3435只，环比增长36.91%；新备案规模1215.81亿元，环比下降8.61%。截至3月末，存续私募基金102852只，存续基金规模17.22万亿元，较上月增加587.95亿元，环比增长0.34%。

7、中证报：2021年ETF发行呈井喷之势。截至4月12日，今年发行的ETF已有81只之多，超过去年全年数量的80%，新能源、有色、化工、动漫影视等赛道是基金公司重点布局的方向。

8、*ST江特：自4月13日开市起停牌1天，并于4月14日开市起恢复交易并撤销退市风险警示，股票简称由“*ST江特”变更为“江特电机”；股票交易日涨跌幅限制由5%恢复为10%。

9、文投控股（6天5板）：对于近期环球影城项目的市场传闻，经核实，控股股东的上级公司北京市文化投资发展集团有限公司持有首寰投资5%股权。截至目前，公司未参与北京环球主题公园及度假区项目的投资，亦未有业务合作。

10、*ST康得：收深交所《关于康得新复合材料集团股份有限公司股票终止上市的决定》，目前已向深交所提出复核申请。若深交所作出受理的决定后，深交所上诉复核委员会作出维持终止上市决定，该决定为终局决定。复核期间，深交所作出的相关决定不停止执行，股票于4月14日进入退市整理期交易。

11、通威股份：拟发行可转债募资不超过120亿元，用于光伏硅材料制造技改项目（二期高纯晶硅项目）、光伏硅材料制造项目（二期5万吨高纯晶硅项目）、15GW单晶拉棒切方项目和补充流动资金。

12、保龄宝（2连板）：近期公共媒体刊登了“公司赤藓糖醇产品订单严重饱和，旧单考虑协商提价”的报道，经查实，受市场对代糖产品需求旺盛影响，公司赤藓糖醇产品出现供需两旺，同时因玉米等原料价格上涨，对赤藓糖醇产品进行适当提价。请广大投资者注意投资风险。

13、安阳钢铁（4连板）：目前经营状况正常，市场环境、行业政策没有发生重大调整，生产成本和销售情况未出现大幅波动，内部生产经营秩序正常，不存在应披露而未披露的影响股价异常波动的重大事项。

14、乐视网：收到北京证监局送达的《行政处罚决定书》，因公司2007年至2016年连续十年财务造假等，对乐视网合计罚款2.41亿元，对贾跃亭合计罚款2.41亿元。

15、ST云网：4月13日停牌一天，4月14日开市起复牌并撤销其他风险警示，证券简称由“ST云网”变更为“中科云网”，股价涨跌幅限制由5%变更为10%。第一季度，营业收入1.34亿元，同比增长475.21%；净利润352.49万元，同比增长453.56%。

16、辰欣药业：公司股东天津乾鼎企业管理合伙企业(有限合伙)计划自4月12日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易方式、 3个交易日后的6个月内通过大宗交易方式，合计减持数量不超过2720.12万股，即合计不超过公司总股本的6%。

17、万达电影：预计第一季度净利润5亿元-5.8亿元，去年同期亏损5.99亿元。由子公司万达影视传媒有限公司主投主控的电影《唐人街探案 3》国内累计总票房为45.19亿元，因此第一季度电影制作与发行收入较上年同期大幅增长。

18、美年健康：预计第一季度净利润亏损3.8亿元-4.3亿元，上年同期亏损5.99亿元。第一季度由于受春节假期影响及客户消费习惯等原因，体检业务受到一定的影响。2020年，营业收入78.15亿元，同比减少8.33%；净利润5.54亿元，上年同期亏损8.66亿元。

19、TCL科技：预计第一季度净利润为23.2亿元–25.5亿元，同比上升470%-520%。TCL华星净利润同比增长15倍，环比提升近30%。天津中环电子信息集团有限公司于2020年第四季度纳入本公司合并报表范围，成为业绩同比增长的驱动因素之一。

20、京东方A：预计第一季度净利润为50亿-52亿元，同比增长782%-818%。进入2021年，半导体显示行业产品价格继续保持上行趋势，行业高景气度持续，经营业绩较去年同期大幅提升。2020年，营业收入1355.53亿元，同比增长16.8%；净利润50.36亿元，同比增长162.46%。拟10派1元。

21、两市融资余额：截至4月9日，上交所融资余额报7998.48亿元，较前一交易日减少4.93亿元；深交所融资余额报7150.0亿元，较前一交易日减少17.29亿元；两市合计15148.48亿元，较前一交易日减少22.22亿元。

22、上期所：自4月15日晚夜盘起，低硫燃料油期货各合约的交易手续费由2元/手调整为成交金额的万分之零点一。20号胶期货各合约的交易手续费由3元/手调整为成交金额的万分之零点二。镍期货各合约的交易手续费调整为3元/手。

23、2年期国债期货主力合约TS2106上行0.06%，至100.190；5年期国债期货主力合约TF2106上行0.16%，至99.560；10年期国债期货主力合约T2106上行0.26%，至97.460。10年期国债利率跌1.73BP，至3.19%；10年期国开债利率跌1.75BP，至3.57%。

24、截至4月12日下午收盘，国内商品期货多数品种下跌，沪镍、郑醇等跌超3%，沪锡、豆二等跌逾2%，国际铜、PVC等跌超1%，玉米、燃油等小幅下跌；郑煤涨逾3%，铁矿、LPG等涨超2%，苹果、生猪等涨超1%，棉纱、玻璃等小幅上涨。

25、上海国际能源交易中心：4月12日，原油期货主力合约2106，以385.7元/桶收盘，涨幅为1.05%。主力合约成交43923手，持仓量增加1868手至30154手。全部合约成交183184手，持仓量增加1517手至82875手。

26、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.5514，涨0.1143%，人民币中间价报6.5578，跌0.2584%。NDF：3个月报6.6013，6个月报6.6498，1年报6.7373，2年报6.9213。

27、新三板：4月12日合计挂牌7744家公司，当日减少4家，成交金额5.16亿。三板成指报995.34，跌0.54%，成交额4.25亿。

28、上股交：挂牌企业总数10531家，其中N板376家，E板465家，Q板9690家。

个股动态

1、华为副董事长徐直军：华为将加大对自动驾驶投资。将与北汽、广汽和长安打造汽车领域子品牌。鸿蒙系统方面，预计2021年将有1亿台设备体验鸿蒙操作系统。未来五项关键战略举措为，优化产业组合、增强产业韧性；推动5G价值全面发挥；以用户为中心打造全场景无缝的智慧体验；通过技术创新降低能源消耗、实现低碳社会；努力解决供应连续。

2、苏宁易购零售云：宣布完成A轮融资，CPE及安达富基金参与投资。目前，启动万店行动，实现县镇的全覆盖，并计划在2021年零售云门店达到12000店。完成A轮融资后，零售云将有效巩固下沉市场地位。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入华能水电、英科医疗、雪人股份[21/04/12]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约43亿元，其中上市成交净买额约42.30亿元，深市成交净买额约0.74亿元。今天其他轻工制造、粮食种植、水产养殖行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达84家，集中在ST股、区块链、电子商务板块。昨日涨停个股有44只开板，占比57.89%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到26亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，4月12日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是华能水电、英科医疗、雪人股份，净买入金额分别是6289.58万元、2328.61万元、1573.64万元，有11只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是振华科技、征和工业、豫能控股，净卖出金额分别是1746.92万元、2081.49万元、5659.83万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
华能水电 600025	0.55	6289.58万	业绩预增，央企改革	水电
英科医疗 300677	6.01	2328.61万	医疗器械，业绩预增	医疗器械
雪人股份 002639	39.03	1573.64万	智能制造，环保	制冷空调设备
中电环保 300172	20.85	884.06万	环保，节能环保	环保工程及服务
银星能源 000862	24.38	870.76万	光伏，低碳	新能源发电
华昌化工 002274	7.71	-1102.85万	科创板，业绩预增	复合肥
湘电股份 600416	2.05	-1741.05万	低碳，风电	风电设备
振华科技 000733	2.73	-1746.92万	半导体，储能	被动元件
征和工业 003033	41.00	-2081.49万	次新股，大农业	汽车零部件
豫能控股 001896	12.78	-5659.83万	光伏，低碳	火电

游资龙虎榜

盘后数据显示，4月12日龙虎榜中，共40只个股出现了游资的身影，有17只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是御银股份、地铁设计、振华科技，净买入金额分别是8180.85万元、5767.43万元、5599.46万元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是雪人股份、泰坦股份、彩虹股份，净卖出金额分别是4400.97万元、4955.12万元、1.40亿元。个股中泰化学今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为796.02万元，近3个月该席位共上榜517次，今日还参与了泰坦股份(净买额573.48万元)、N恒帅(净买额484.93万元)、中岩大地(净买额109.31万元)、N野马(净买额-7.10万元)、中农联合(净买额-12.53万元)、真爱美家(净买额-14.42万元)、银星能源(净买额-181.01万元)、迎丰股份(净买额-643.11万元)8只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
御银股份 002177	22.18	8180.85万	区块链，腾讯	计算机设备
地铁设计 003013	55.52	5767.43万	粤港澳大湾区，智慧城市	城轨建设
振华科技 000733	2.73	5599.46万	半导体，储能	被动元件
安阳钢铁 600569	13.77	4562.62万	钢铁，低碳	普钢
中泰化学 002092	4.67	2978.27万	新疆，聚氯乙烯	氯碱
华昌化工 002274	7.71	-2976.58万	科创板，业绩预增	复合肥
长源电力 000966	9.40	-3544.39万	风电，创投	火电
雪人股份 002639	39.03	-4400.97万	智能制造，环保	制冷空调设备
泰坦股份 003036	62.64	-4955.12万	次新股，机械装备	纺织服装设备
彩虹股份 600707	5.22	-1.40亿	新材料，OLED	显示器件

涨停封单榜

84只个股收涨停，中农联合、盛剑环境、华亚智能封单金额超过亿元，对应农药、环保设备、金属制品行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
中农联合 003042	0.88	6.24		农药
盛剑环境 603324	0.81	5.86	节能环保，上海科创	环保设备
华亚智能 003043	0.50	3.35	机械装备	金属制品
真爱美家 003041	0.97	3.31		家纺
N野马 605378	0.86	3.08	机械装备	储能设备
楚天龙 003040	0.96	2.73	数字货币	终端设备
金发拉比 002762	2.26	2.41	纺织服装，网红	其他服装
大湖股份 600257	2.39	2.31	电子商务，养老	水产养殖
海天股份 603759	12.25	2.06	环保，水务	水务
长源电力 000966	9.40	1.97	风电，创投	火电

个股分析

【御银股份-利好事件】

公司主营：御银股份属于计算机设备行业。公司财务状况优秀，三季度营业收入下滑幅度收缩，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.20亿元

【华能水电-利好事件】

公司主营：华能水电属于电力行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，净利润爆发式上涨。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.55亿元

技术面看多：公司于2021年4月12日，出现看多的技术面信号：MACD出现水上金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖,RSI连续三天上移,双针探海。

【地铁设计-利好事件】

公司主营：地铁设计属于基础建设行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步提升，净利润高速增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

上市公司调研：一、参观公司科技中心展厅，了解公司基本情况...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.39亿元

【彩虹股份-利空事件】

公司主营：彩虹股份属于光学光电子行业。公司财务状况堪忧，三季度营业收入增速放缓，净利润短期下滑，警惕出现拐点风险。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.63亿元

技术面看空：公司于2021年4月12日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,MACD出现水上死叉,RSI下行步入卖出区,RSI空头排列,三只乌鸦,光脚阴线,MACD死叉,BOLL向下突破中轨,EMA死叉,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。

指数扑街题材、抱团联袂杀跌

     今天指数下跌，市场低迷，完全没有道理，主要还是情绪上出了问题，碳中和再强也是尾部行情，这个时候承载不了大资金了，但其余板块目前不具备这个能力，海南板块的八连阳有点超预期了，这种板块都能超预期，只能说资金确实太饥渴了，但又没有方向可选，所以才走出这种走势的，但这种板块随时都可能崩，后手根本不敢上。今天的行情典型的双杀局面，行情低迷到极致，几个小点的上涨没有任何想象力，操作上建议等待机会，不要盲目出手。

四大领域景气度持续提升

虽然上市公司目前进入2020年年报披露密集期，但仍有部分企业目前只发布了去年年度业绩预告。同花顺数据显示，截至4月9日收盘，已有1370家公司已经披露了2020年年度业绩预告，有656家公司(含预增、略增、扭亏、续盈)2020年年度业绩预喜，占比近五成。其中，业绩预增公司有324家，业绩续盈公司有21家，业绩扭亏公司有198家，业绩略增公司有113家。

　　从预计净利润变动幅度上限来看，上述656家公司中有389家公司预计2020年年度净利润同比增长逾100%，占比近六成，其中，宁波东力、江苏索普、晶华新材、欣龙控股、国华网安、ST永泰、天邦股份、寒锐钴业等8家公司预计2020年年度净利润同比增长均超20倍。

　　从所属申万一级行业来看，上述业绩预喜公司主要分布在机械设备、医药生物、化工、电气设备等四大行业，业绩预喜公司分别为80家、58家、57家、49家。

　　“公司年度财报是公司过去一年经营的结果和反馈，极具投资参考价值，但投资人不能单纯看各项年报数据，而是应该深层次的关注各项年报数据背后的内因，同时把财报跟公司经营结合起来相互验证。具体而言，对于年报业绩预告增长的公司，投资人在做投资决定时应更多思考和分析，通过分析企业的竞争优势及头部产品的前景，现金流量表分析企业的未来规划等等，来判断支持该公司上一年业绩增长的核心驱动因素是什么？该驱动因素能否持续？此外，还需评估未来的一年中可能对公司业绩产生负面影响的因素，寻找业绩有望维持持续增长，行业景气度持续提升的公司和行业进行投资。

　　可以看到，良好的业绩预期对于股价的上涨形成了重要支撑。今年以来，截至4月9日，上述656只业绩预喜股中有269只个股实现上涨，占比超四成。其中，三和管桩、合兴股份、*ST联络、*ST当代、江苏索普等5只个股期间累计涨幅均超100%，分别为136.02%、119.26%、113.00%、112.62%、111.00%。

　　部分业绩预喜股在盘面上已经有所表现，投资者重点要寻求续期差，寻找未来一年能持续超预期的个股。行业选择上，该机构看好制造业、医药、银行、保险等板块。此外，近期PPI超预期上涨，建议投资者关注顺周期板块。

　　市场对2020年年报的预期已经较为充分，围绕这一方向的投资交易已经持续了几个月的时间，就目前来讲，这一方向的投资机会需要进行深度挖掘。如对化工股普遍同比成倍的业绩增长预期能否更进一步，对海运、军工等行业逻辑的反转能否成为拐点，业绩能否延续至今年全年。同时，投资者应防范业绩不及预期的利空情况出现，如近期的畜牧龙头股、快递龙头股等走势。总的来说，业绩预增这一方向已经进入深入挖掘的下半场，需投资者认真斟酌提炼。

　　最近30日内，上述656只业绩预喜股中有105只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，中公教育和广和通被看好评级家数最多，获得看好评级家数分别为13家、12家，科顺股份、安井食品、迈为股份、长安汽车、迈瑞医疗等5只个股均获得6家及以上机构看好评级。

题材风光无限 抱团惨遭重锤

外围一片大涨，但A股直接低开，甚至低开后完全没有抵抗的继续弱势阴跌，午后越跌越多，尾盘的反抗也是微乎其微的，不过指数上的低迷依旧无法阻挡题材的活跃，涨幅榜，海南，旅游，医美，拼多多，氢能源等纷纷大涨，虽然方向分散，但多点开花的背后是资金活跃的最好象征，跌幅榜则主要集中在权重股上，科技同样连续回调，证券昨天异动之后今天也是大跌的。技术上连续回调之后，日线级别指数目前距离支撑位非常近，同时3450附近的位置也是非常重要的密集成交支撑位，短期指数层面有反弹的可能，但力度和持续性目前暂时不好判断。

4月8日晚间上市公司利好利空公告一览

4月8日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是利好一览：

宝钛股份：2020年净利同比增51.1% 拟10派10.5

宝钛股份(600456)4月8日晚间披露年报，2020年实现营收43.38亿元，同比增长3.58%；净利润3.63亿元，同比增长51.1%。拟10派10.5元。

浙江美大：2020年净利润同比增18.16% 拟10派6元

浙江美大(002677)4月8日晚间披露年报，公司2020年实现营业收入为17.71亿元，同比增长5.13%；归母净利润5.44亿元，同比增长18.16%；基本每股收益0.84元。每10股派发现金红利6元(含税)。

中国铝业：一季度净利同比预增约30倍

中国铝业(601600)4月8日晚间披露业绩预告，一季度预盈9.67亿元，同比增长约30倍。公司业绩大幅增长的主要原因为公司坚持市场化导向，狠抓降本增效，通过全要素对标提升主营产品竞争力，在铝价高位运行的市场环境下把握市场机遇，实现公司主营产品毛利较去年同期大幅增加。

中钢国际：一季度净利同比增1291%

中钢国际(000928)4月8日晚公告，公司2021年一季度实现总营收27.72亿元，同比增长35.85%；实现净利润1.23亿元，同比增长1290.85%。

江西铜业：预计一季度净利润8.31亿-8.79亿元 同比增419%-449%

江西铜业(600362)4月8日晚间披露业绩预告，一季度预盈8.31亿元-8.79亿元，同比增加419%-449%。报告期内，公司克服春节假期及市场波动的影响，科学组织生产，深挖管理效能，主要金属产品产量和价格均同比上升，推动业绩增长。

春秋电子：一季度净利同比预增67%到79%

春秋电子(603890)4月8日晚间披露业绩预告，一季度预盈7000万元到7500万元，同比增加67.10%到79.04%。公司笔记本电脑行业整体发展趋势向好，公司主营业务规模持续扩展，市场份额稳步增加，金属结构件产能不断扩大，从而导致公司主营业务收入及利润率同步增长。

恒而达：2021年一季度净利预增117%-133%

恒而达(300946)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利3350万至3600万，同比增长116.91%-133.09%。报告期内，公司主营业务继续呈现良好的成长态势，2021年第一季度营业收入较上年同期预计增长49.56%；公司2021年第一季度非经常性损益对净利润影响金额预计为1446.34万元，较上年同期增长130.38%。

裕兴股份：2021年一季度净利预增120%-150%

裕兴股份(300305)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利6141.85万元-6979.38万元，同比增长120%-150%。受益于2020年第三季度两条生产线竣工投产，报告期内公司满产增量，产能较上年同期增长超过50%。同时，公司加大特色膜产品和新产品产销，持续推进降本提质增效工作，提升毛利率，净利润较上年同期实现了增长。

华测检测：2021年一季度净利预增645%-665%

华测检测(300012)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利9800万元-1亿元，同比增长645%-665%。与去年同期相比，公司逐步消除了疫情带来的不利影响，生产经营得到全面恢复，各业务板块均实现营业收入的高速增长。报告期内，公司采取了加强市场宣传和信息化建设等有效措施，对营业收入的增长和市场占有率的提升起到有利的推动作用。

德赛电池：一季度净利预增164%-190%

德赛电池(000049)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利1.25亿元-1.37亿元，同比增164.49%-189.88%。报告期内公司智能穿戴、平板电脑、笔记本电脑、电动工具等锂电池业务增长较好；惠州电池和惠州蓝微自2020年8月份起成为公司全资子公司，归属于上市公司股东的净利润同比增加。

高伟达：一季度净利预计1330万元-1680万元 同比扭亏

高伟达(300465)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利1330万元-1680万元，去年同期亏损328.95万元。2021年第一季度，来自金融科技业务的订单继续维持快速增长的态势，从而整体带动了公司收入和净利润的同步提升。

恒邦股份：一季度净利同比预增50%-80%

恒邦股份(002237)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利1.34亿元-1.61亿元，同比增50%-80%。2021年一季度，公司部分产品价格上涨，整体盈利水平较去年同期大幅增加。

甘化科工：一季度净利同比预增362%-478%

甘化科工(000576)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利4000万元至5000万元，同比增362%至478%。归属于上市公司股东的净利润同比大幅度上升的主要原因是公司电源产品和预制破片产品的业务量同比大幅度增加。

ST中绒：一季度净利预计1000万元–1100万元

ST中绒(000982)4月8日晚间发布业绩预告，预计2021年一季度归母净利1000万元–1100万元，上年同期盈利172.15万元。随着纺织行业回暖且原料价格上涨，公司报告期营业收入较上年同期增长幅度较大。

4月8日晚间，沪深两市多家上市公司发布了公告。以下是公告摘要：

开普检测：2020年净利同比降31.38% 拟10派6元

开普检测(003008)4月8日晚间披露年报，公司2020年实现营业收入为1.65亿元，同比下滑18.42%；归母净利润7425.97万元，同比下滑31.38%；基本每股收益1.14元。每10股派发现金红利6元(含税)。

欣天科技：董事拟减持不超过3.47%股份

欣天科技(300615)4月8日晚公告，持股比例13.88%的董事刘辉计划以集中竞价、大宗交易等方式合计减持公司股份不超过649.6万股(占公司总股本的比例为3.47%)。

大秦铁路：3月大秦线货物运输量同比增长11.63%

大秦铁路(601006)4月8日晚间公告，3月，公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3599万吨，同比增长11.63%。日均运量116.10万吨。大秦线日均开行重车77.5列，其中：日均开行2万吨列车58.8列。2021年1-3月，大秦线累计完成货物运输量10756万吨，同比增长23.17%。

正虹科技：3月生猪销售收入5379万元 环比增加190%

正虹科技(000702)4月8日晚公告，公司2021年3月销售生猪1.35万头，销售收入5379.45万元，环比变动分别增加80.05%、189.94%。同比变动分别增长753.54%、959.06%。2021年1-3月份，公司累计销售生猪3.59万头，累计销售收入1.24亿元，同比变动分别增长349.51%、264.45%。

广汽集团：3月份汽车销量同比增长57.59%

广汽集团(601238)4月8日晚间公告，3月份汽车销量17.4万辆，同比增长57.59%。

三友化工：拟投建20万吨/年新溶剂法绿色纤维素纤维项目(一期)

三友化工(600409)4月8日晚间公告，公司全资子公司远达纤维拟投资16.35亿元，建设20万吨/年新溶剂法绿色纤维素纤维项目(一期)，即6万吨/年新溶剂法绿色纤维素纤维项目。另外，公司控股子公司硅业公司拟投资9.75亿元，扩建20万吨/年有机硅单体项目，使有机硅单体总产能达到40万吨/年，以提高公司整体经济效益。

资源股轮番上攻 小盘股逆市回调

     清明节前A股在抱团股反弹推动下缩量上涨，虽然从短线形态看，大盘形成W底结构，但是量能不足仍是上行隐忧。节后抱团股回调导致指数表现不佳，市场继续维持地量水平。周三，抱团股继续走低，钢铁、船舶、港口水运、电力、煤炭、有色等周期股全线大涨，酿酒板块大跌制约股指表现。周期股上涨与一季报业绩超预期有关。周四，A股继续荡筑底，钢铁、有色、煤炭、券商等引领反弹，尾盘出现回落；核心资产股止跌，中小市值个股表现不佳，个股跌多涨少。总体上，大盘仍处于调整周期，短线机会还在于事件刺激(一季报超预期等)和低估绩优股。

钢铁带动周期股飙涨 仍难敌酿酒股砸盘

　清明节前A股在抱团股反弹推动下缩量上涨，虽然从短线形态看，大盘形成W底结构，但是量能不足仍是上行隐忧。节后A股在美国创新高的刺激性高开，但抱团股回调导致指数表现不佳，小盘股逆市上涨；氢能源、船舶、汽车、芯片等走强，市场继续维持地量水平。周三，抱团股继续走低，钢铁、船舶、港口水运、电力、煤炭、有色等周期股全线大涨，酿酒板块大跌制约股指表现。大盘震荡筑底，短线机会还在于事件刺激(一季报超预期等)和低估绩优股，对超跌反弹遇阻的核心资产股可以适当减仓。

沪指微跌 氢能板块掀涨停潮

A股三大指数昨日震荡整理，最终集体绿盘报收。市场成交量持续低迷，行业板块多数收涨。

　　截至收盘，沪指跌0.04%，报3482.97点；深成指跌0.28%，报14083.34点；创业板指跌0.72%，报2831.6点。沪深两市成交额6602.1亿元。两市104股涨停，8股跌停（含ST）。

　　行业板块方面，船舶制造、安防设备、造纸印刷、机械行业、玻璃陶瓷等涨幅靠前，旅游酒店、民航机场、酿酒行业、国际贸易、券商信托、高速公路等表现低迷。氦气、氢能源、HIT电池、工业气体、燃料电池、碳交易等概念板块活跃。

　　氢能板块掀涨停潮

　　受隔夜美股收涨提振，昨日A股三大股指集体高开，盘初市场快速下挫，创业板指跌超1%，随后指数止跌小幅反弹后横盘震荡；午后A股人气略有回暖，沪指一度翻红最终微跌收盘。

　　行业板块方面，受隆基股份布局绿氢产业消息刺激，氢能及燃料电池板块爆发，厚普股份、富瑞特装、首航高科、美锦能源、雪人股份等10余股涨停；碳中和概念受关注，爱康科技、华西能源、长源电力、航天工程、川润股份、陕西建工、豫能控股、宝光股份、京蓝科技、江苏新能涨停；次新股板块顺控发展21连板，通用电梯、顺博合金、华翔股份、中岩大地、永茂泰、中天火箭、泰坦股份、三和管桩、舒华体育等涨停；国产芯片概念分化，中晶科技、中国宝安、金安国纪、睿能科技、远望谷、丹邦科技涨停；网络游戏板块升温，文投控股、艾格拉斯、游族网络、祥源文化涨停。

　　合理控制仓位

　　由于北向资金交易通道仍处于关闭状态，量能并未出现释放迹象，叠加节前低吸资金有兑现需求，所以指数向上动能不足。在指数出现向下小幅回调时，在支撑区间短线可逢低择机参与市场博弈机会，但在反弹接近60天线附近阻力时，需择机降低仓位，因此，操作上需踏准节奏，并合理控制仓位。

　　虽然从短线形态看，大盘形成W底结构，但是量能不足仍是上行隐忧。总体看大盘震荡筑底态势不变，短线机会还在于事件刺激和低估绩优股，对超跌反弹遇阻的核心资产股可以适当减仓。

集中下行风险已经过去 市场成交为何依旧低迷？

总体看，阶段性可关注个股的博弈机会，但总体上继续保持观望，耐心等待新的抄底时机。短期可关注“超跌+业绩”支撑的品种的超跌反弹机会，而牛市后期整体可关注几个方向：1、金融股，其中重点跟踪银行。复苏后期银行业绩改善，资产质量提升，再加上流动性收紧导致资金转向低估值洼地避险，所以相对低估值的金融板块可能会吸引更多的机构资金；2、部分周期股，比如有色等。因为经济复苏还未结束，所以周期股仍有相对收益的机会，但此时不宜重仓参与，跟多关注有色等同事具有催化题材的提振；3、消费当中的核心龙头品种。牛市并未结束，估值不会一直到底，而且消费股性价比相对较高，资金承载能力较强，也是基金被动配置的最佳选择之一。

一季报披露本周展开 追捧行情宜早不宜迟

一季报将在本周拉开序幕。据统计，已披露业绩预告的265家公司中，预喜占比达94.72%;业内人士指出，随着业绩披露的展开，市场焦点将转向一季报，可重点关注业绩向好且具备持续性的公司。

　　265份业绩预告超九成公司预喜

　　沪深两市一季报预约披露时间表显示，A股上市公司2021年一季报将在本周三(4月7日)正式展开。其中，深市公司沃华医药(002107)拔得头筹，紧随其后的是海辰药业(300584)、纳尔股份(002825)，预约披露时间为4月8日。而沪市首份一季报是高能环境(603588)，其将于4月9日披露。

　　资料显示，沃华医药是一家集研发、生产、销售为一体的中成药企业。2020年，公司实现营业收入约10.06亿元，同比增长16.95%;归属于上市公司股东的净利润约1.79亿元，同比增长86.72%。而上述4家公司中，纳尔股份是唯一已发布业绩预告的公司，其预计2021年第一季度实现净利润1500万元至1900万元，同比上涨80.33%至128.42%。

　　众所周知，业绩是上市公司的“试金石”，股价最终由公司业绩优劣来左右。据同花顺iFinD数据统计，截至4月5日记者截稿时止，沪深两市一共有265家A股上市公司披露了2021年一季度业绩预告。其中，预告实现净利增长或扭亏的公司有251家(预增169家、略增36家、续盈1家、扭亏45家)，占比达94.72%。

　　在业绩增幅上，已发布业绩预告的公司中，天铁股份(300587)、黑猫股份(002068)、震裕科技(300953)、鲁西化工(000830)、金力泰(300225)、云天化(600096)、伊戈尔(002922)、分众传媒(002027)、阳谷华泰(300121) 、中钢国际(000928) 、银星能源(000862) 、飞亚达(000026)等12家公司预计2021年一季度净利润同比增长有望达到或超过10倍。其中，预增幅度最大的天铁股份预计净利润同比增长6602.15%至7292.08%。

　　随着业绩披露的展开，市场热点将转向一季报;可重点关注业绩向好且具备持续性的公司。“在年报和一季报的密集披露期，业绩表现会成为市场调仓换股的重要参考因素，预增股成为短期市场热点。但并不是所有的预增股都具备好的投资价值。2020年是受疫情冲击、流动性宽松以及政策支持引导比较突出和特殊的一年，一些预增股并不具备长期增长逻辑。”

　　一季报将显现更多的盈利增长以及景气复苏的线索，当下“拔估值”变得困难以后，寻找被低估的盈利价值以及被低估的成长价值成为新的方向。春节以来钢铁、煤炭、建筑以及近期的半导体行情便是定价逻辑变化的集中缩影。从历史来看，一季报行情在业绩预期的博弈阶段(4月中旬)对股价的影响程度最高，在实际业绩落地之后影响程度下滑，投资一季报行情宜早不宜迟。

　　掘金业绩可持续的高成长股

　　业绩预增股表现出色的同时也受到机构资金的追捧。据统计，一季度业绩“预喜”的251家公司中，156家公司春节以来股价跑赢大市(沪指)，占比62.15%;2020年年报显示，业绩预增股中，包括中国巨石(600176)、南钢股份(600282)、云图控股(002539)、利尔化学(002258)、中联重科(000157)、紫金矿业(601899)等在内的多家公司前十大流通股股东名单中均有社保基金现身。

　　对于业绩预增股受资金及机构的追捧，虽然一季度业绩并不能代表全年业绩走势，但业绩预喜公司往往体现出业绩的延续性或存在拐点的可能。一季度业绩预喜股由于其在未来一段时期内已排除业绩地雷的天然安全性，再加上资金的关注，股价表现坚挺自然在情理之中。“虽然已预告一季报的公司只是冰山一角，但依然可以‘管中窥豹’。一般来说，同一行业中出现多家公司同时预告业绩增长则有一定的代表性，说明这个行业的整体成长性相当不错。”

　251只业绩预喜股主要扎堆在化工(45只)、机械设备(36只)和电子(35只)三大行业。对于化工行业，国盛证券分析认为，在全球经济持续复苏及补库周期驱动下，继续坚定看好化工行业景气向上趋势。从业绩角度看，一季度化工龙头企业业绩将超出市场预期，二季度环比将持续改善。未来1个月化工行业一季度业绩释放有望鼓舞市场对于周期的信心。

　　“由于每年一季度最能体现其业务管理、成本控制等新战略模式，所以一季度财报最受投资者的关注，一季报预增个股必然有炒作的空间。随着投资者对年报以及一些题材股的关注度降低，市场的驱动力开始切换，在这样的情况下，对一季报应能得到市场充分的挖掘。中信证券认为，中国稳健增长的正面因素不断积累，海外强复苏的预期向下修正，配置上建议继续向新主线转移，其中年报和一季报延续高景气的品种值得重点关注。

　　在此背景下，投资者应循怎样的思路选择绩优板块内的潜力牛股呢?掘金一季报可从以下四个方面进行布局：1.选择受益市场需求回暖、产品价格上涨等主营业务高速增长的个股。2.选择受益政策的行业个股。3.选择基本面相对较好、盘子较小的个股。4.选择业绩持续增长但前期涨幅有限且估值不高的个股。值得注意的是由于此前市场对不少公司年报已有预期，其股价也大多有所反映，有一定程度的涨跌。因此随着一季报的明朗，投资者可重点关注两方面：一是关注一季度业绩持续增长但前期涨幅有限估值不高的个股;二是警惕股价透支业绩以及一季度业绩下降超预期的个股。

反转！近百亿流出，北上资金持币过节，终止连续3周加仓，两个板块最受青睐

清明假期到来，北上资金选择持币过节，3个交易日净流出99.38亿元。

A股本周继续反弹上涨之路，一周中4天收涨，一周合计上证指数涨1.93%，深成指涨2.56%，创业板涨3.89%，周K线集体报收中阳线，结合上一周的探底“十字星”K线，触底反弹的K线指标较为明显，反弹节后是否持续还需要结合成交量一起观察。

因清明假期的缘故，本周北上资金只交易了3日，或受假日效应影响，北上资金净卖出99.38亿元，结束了此前连买3周的好局面。大盘近期涨幅并不高，所以获利抛出的概率不大，节前躲避风险的概率更大。从结构上来看，沪深分化严重，沪股通净卖出3.16亿元，前期重仓买入的筹码并未大幅抛出，深股通净卖出高达96.23亿元，数据上看北上资金更看好节后沪市的上涨。

纺织服装行业获北上资金重点加仓

根据香港交易所公布的陆股通持股记录，截至3月31日，陆股通共持有2208只个股，合计持股量904.41亿股，相比上月末，持股总量增加9.89亿股，环比增幅为1.11%。

在陆股通持股总量增加的情况下，分行业看，3月陆股通持股量环比增加的有14个行业。以增幅进行统计，环比增幅居前的有纺织服装、交通运输、建筑装饰行业，增幅分别为31.38%、8.37%、7.74%。陆股通持股量环比减少的行业中，以幅度进行统计，陆股通持股量环比降幅居前的行业有轻工制造、综合、商业贸易，降幅分别为16.51%、8.79%、8.68%。

从连续性进行观察，有8个行业获陆股通连续增仓，电气设备、银行、采掘等行业最受青睐，获陆股通连续7月、6月、5月加仓；连续减仓的行业有国防军工等，分别减仓3月。

北上资金重仓金融股，选择持币过节

本周共有27只个股上榜成交活跃榜榜单，所属行业来看，本周上榜的成交活跃股中，食品饮料、医药生物行业最为集中，均有4只个股上榜。成交金额最多的是贵州茅台，本周累计成交88.23亿元；其次是隆基股份，累计成交金额46.78亿元；成交金额较高的还有五粮液、宁德时代、阳光电源等，“碳中和”概念股成交量居前。

以净买卖金额统计，本周上榜的个股中，共有8股为净买入，净买入金额最多的是中国平安，本周净买入金额为10.41亿元，其次是招商银行，净买入金额为9.21亿元，其他净买入金额居前的有东方雨虹、平安银行等。净卖出个股中，净卖出金额最多的是锂电池巨头宁德时代，本周净卖出额为16.01亿元。

本周数据来看，北上资金避险的动作很明显，选择了持币过节，加仓的活跃股也多集中在金融板块和热度一直较高的光伏板块里，这些个股多分布在沪市，也使得本周沪股通的净流出金额远小于深市。

本周北上资金加仓股共557只，以持股数量增长幅度来看，加仓幅度超50%的股票有19只，超100%的股票有4只。

华测导航的加仓力度最大，最新持股数为212.76万股，与上周的持股数量相比，增长153.77万股，持股数量增长幅度为260.65%；紧随其后是银江股份，加仓幅度为143.55%；其他加仓幅度靠前的还有泉峰汽车、搜于特、金时科技、利君股份、中石科技等。

从市场表现来看，本周北上资金加仓居前的20股中有9股上涨，珠江啤酒本周股价上涨10.23%，排名第一，涨幅较大的还有华测导航、利君股份、泉峰汽车、煌上煌等。

北上资金减仓幅度超50%的有13股，新疆火炬、小康股份、英唐智控等股的减仓力度靠前。

北上资金连续7周买入22股

北上资金连续四周买入100股。分行业来看，医药生物行业个股较多，有12只。其中，22股被北上资金连续7周加仓。

从持股比例变动情况来看，三花智控获加仓幅度最大，较7周前增持股数占流通股的比例为4.04%；其他连续加仓的还有八方股份、昭衍新药、马钢股份等。

北上资金连续4周卖出131股。分行业来看，医药生物个股数量居前，有15只。从持股比例变动情况来看，与4周前相比，25股减仓比例超1％。山西焦化减仓幅度最大，相比4周前减仓了4.15％，其他减仓幅度较大的还有方大特钢、启明星辰、鹏辉能源等。

百亿私募最新持股名单来了！这只股被“众星捧月”，但斌减持茅台，冯柳新进4股

3月末以来，A股上市公司2020年年报进入密集披露期。截至4月2日A股收盘，两市共计有1185家A股公司公布2020年年报。根据上市公司前十大流通股东信息及部分投顾通道数据，国内百亿级证券私募机构的持股情况显露端倪。

相关数据显示，东方港湾但斌对贵州茅台进行了小幅减持；高毅资产冯柳大手笔增持3只个股并新进4只个股；重阳投资增持了其重仓股新和成，并减持了上海家化。

此外，百亿级私募持股市值（按照2020年最后一个交易日股价计算，下同）最大的3只个股，依次为紫金矿业、大华股份和药明康德。

多只个股被共同看好

截至4月1日所有上市公司公告披露完毕时，综合上市公司截至2020年年末前十大流通股东信息及部分投顾通道的数据（注：投顾通道数据为不完全数据）来看，国内百亿级私募对多只个股进行了重点持有。

其中，持股市值超过5亿元的个股，有紫金矿业（高毅、星石）、大华股份（高毅、景林）、药明康德（礼仁）、同仁堂（高毅）、上海家化（重阳、高毅）、海信家电（高毅）、新和成（重阳、磐沣）、上海机电（礼仁）、海尔生物（磐沣），共计9只。

持股市值在3亿元至5亿元之间的个股，还有利亚德（宁泉）、北大荒（淡水泉）、亿帆医药（迎水）、汤臣倍健（磐沣）、长城汽车（礼仁）等。其中，紫金矿业、大华股份、上海家化、新和成等个股，均获得2家百亿级私募共同重点持有。

此外，百亿级私募持股市值最大的3只个股，分别为紫金矿业、大华股份和药明康德。截至2020年年末，高毅资产持有紫金矿业56.08亿元，星石投资持有紫金矿业1.63亿元；景林资产持有大华股份6.09亿元，高毅资产持有大华股份27.45亿元；礼仁投资持有药明康德24.62亿元。

部分百亿级私募重点持股情况

冯柳大手笔增持3只个股

相关数据显示，截至目前，高毅资产冯柳大手笔增持3只个股（增持市值均超2亿元），并在2020年第四季度新进了4只个股。增持的3只个股分别为同仁堂、明泰铝业、柳药股份；新进的4只个股，依次是风华高科、鸿路钢构、恒顺醋业和大亚圣象。

此外，2020年第四季度，冯柳还对其重仓持有的宇通客车进行了大幅减持，减仓金额超过8亿元。

但斌小幅减持茅台

广深地区的头部私募东方港湾投资的知名基金经理但斌，在其管理的某投顾类产品中，对贵州茅台进行了小幅减持。截至2020年年末，该产品持有贵州茅台1.53万股，较2020年三季度末时减仓了0.15万股。

此外，但斌管理的该私募产品还重点持有了比亚迪、五粮液、泸州老窖、万华化学等大市值白马股，以及医美行业明星股票爱美客。

景林新进仙鹤股份

上海地区百亿级老牌私募景林资产在2020年第四季度新进了纸业公司仙鹤股份，截至2020年年末时，持股市值为1.05亿元。

此外，按照截至目前的公开信息来看，2020年年末，景林资产重点持有的个股，还有大华股份（6.09亿元）、天合光能（1.87亿元）、深圳机场（1.41亿元）。其中，大华股份已连续多个季度成为其个股组合中的“压舱石”。

发生了什么？3天外资突然狂卖100亿！万亿龙头火了：聪明钱爆买10亿

本周，因清明假期的缘故，北上资金只交易了3日，或受假日效应影响，北上资金净卖出99.38亿元。

分市场看，北上资金净卖出主要集中在深市，深股通被净卖出96.23亿元，沪股通仅被净卖出3.15亿元。

虽然为规避假期不确定性风险，北上资金本周整体选择回撤观望，绝大部分行业都遭净卖出，但却逆市大幅加仓金融股，银行业获得24.55亿元的净买入，为净买入最多的行业，非银金融也获得10.97亿元的净买入。前期热门的医药生物行业被净卖出24.56亿元，为净卖出最多的行业，电气设备也被净卖出21.59亿元，电子、机械设备、汽车等行业均被净卖出超10亿元。

本周北上资金净买入超亿元个股

银行股再获加仓

银行股今年以来屡屡受到北上资金的重点加仓，或是因为随着疫情的有效控制和经济复苏，各家银行的业绩增速和资质产量都有所改善，行业景气度持续回升。根据统计已披露年报的上市银行财报数据显示，整体行业规模同比增长10%，贷款同比增速高达11.8%，股份行贷款投放增速快于大行。存款方面，股份行同比增长11.5%，大行同比增长9.7%，尤其是招商银行、浙商银行、光大银行等，存款同比增速均在15%以上。

在股份行中，净利润规模和增速最高者均为招商银行，分别为973.42亿元和4.82%，其净利润甚至超过六大行中的交通银行和邮储银行。招商银行获得北上资金净买入9.2亿元，为本周净买入最多的银行股，增持逾1806万股，总持仓连续5个交易日创历史新高。

银行股在公布业绩的同时，也公布极其丰厚的分红预案。交通银行拟每10股派3.17元，以周五收盘4.85元计算，股息率高达6.54%，暂时为银行股中最高。本周交通银行获得北上资金7.71亿元的净买入，增持逾1.59万股，加仓幅度高达逾20%，总持持仓也创历史新高。平安银行、工商银行、浦发银行、建设银行等本周也获得北上资金超亿元净买入。

中国平安2020年的营收12183亿元超过第二名中国人寿8249亿元近50%，而中国平安2020年的净利润1431亿元更是超过其它4家上市险企的净利润总和1091亿元。另外，2020年中国平安实现投资收益1247.01亿元，同比大增60.9%，总投资收益率为6.2%，也远远领先于其他保险公司。

优良的业绩及优秀的投资盈利能力，令中国平安成为北上资金的心头好，本周净买入10.4亿元，为唯一一只净买入超10亿元的个股，增持逾1316万股，总持仓也是连创历史新高。

券商股被持续卖出

券商股从去年7月以来，一直处于调整之中，北上资金也持续卖出券商股。经过长期的调整后，券商股整体估值再度降至历史底部区域，而近期公布年报的券商股业绩整体呈现大幅增长的趋势。北上资金也开始逐步抄底券商，华泰证券本周获得北上资金2.06亿元的净买入，增持1198万股，结束了之前连续3周的净卖出；国泰君安获得1.16亿元的净买入，增持709万股，连续第2周增仓，而之前曾一度连续9周净卖出。广发证券、东方财富、中信证券等本周也均获得北上资金不同程度的净买入。

新能源车企垂直整合近来越演越烈，特斯拉计划在2022年，自己生产100GWh动力电池，2030年产能达到3TWh。大众、通用、宝马等国际大厂也开始自建电池工厂。这令提供动力电池的上市公司倍受压力，北上资金本周大幅净卖出电气设备行业相关个股，宁德时代被净卖出15.99亿元，为本周净卖出最多的个股，减持503万股。福斯特、阳光电源等电气设备股本周也被北上资金净卖出超亿元。

茅台带领沪指上行 突破仍缺量能

经过一个月的调整，A股短期底部基本探明，短线将迎来反弹，投资者可以借机调仓换股。隔夜美股标普500指数创新高，原油大涨4%，对A股有所促进。而今天A股真正的推动力则源自于抱团股的回归，贵州茅台午后涨幅扩大到4%，盘面上酿酒板块和半导体芯片板块涨幅居前。虽然从短线形态看，大盘形成W底结构，但是量能不足仍是上行隐忧。总体看大盘震荡筑底态势不变，短线机会还在于事件刺激和低估绩优股，对超跌核心资产股可以适当回补仓位。

社保QFII最新调仓！两类资金分歧巨大

随着上市公司2020年年报陆续披露，社保和QFII等机构资金的持股路线图浮出水面。

Wind统计数据显示，截至3月31日，沪深两市已有1144家公司披露了2020年年报，其中，社保基金出现在200家公司的前十大流通股东名单中，QFII出现在158家公司前十大流通股名单中。

社保基金持有市值最大的4家公司分别是农业银行、工商银行、中国人保、交通银行，QFII持有市值最大的4家公司分别是中国太保、生益科技、广联达和药明康德。整体来看，社保基金持有市值较多的公司集中在金融、化工等领域，但QFII却偏好电子行业，减持了较多银行板块。

社保重仓银行化工

截至3月31日，在已经发布2020年年报的1144家公司中，社保基金持股市值最大的4家公司均属于金融板块，分别是农业银行、工商银行、中国人保、交通银行，持有市值分别是738.56亿元、615.35亿元、223.75亿元、139.11亿元。在社保基金持有市值第五至第十的公司中，除了持有市值第五的长春高新以及持有市值第十的双汇发展外，其他4家公司均为化工、机械行业的公司，分别是华鲁恒升、万华化学、三一重工、扬农化工。

社保基金持有市值前十的公司

与2020年三季度末相比，社保基金增持市值最多的公司是交通银行，增持的市值达到87.59亿元，增持市值前十的公司还有三一重工、华鲁恒升、金风科技、长城汽车、万华化学、扬农化工、云南白药、工商银行、宏发股份。减持市值最多的是中国人保，减持市值达24.56亿元，此外还有双汇发展、安琪酵母、农业银行、中炬高新、紫金矿业、数据港等公司。

有43家公司为去年四季度社保基金新进持有的公司，包括华兰生物、中国神华、华润三九、大族激光、风华高科、中国银河等公司，其中不乏一些市值在50亿以下的公司，比如奥特维、良品铺子、键凯科技等。

按照行业来看，社保基金在去年四季度增持市值最多的申万二级行业是银行、石油化工和汽车整车，减持市值最多的行业则是计算机应用、食品加工和医疗器械。

QFII新进72只个股

截至3月31日，在发布年报的公司中，QFII进入158家公司的前十大流通股东。其中，QFII持有市值最多的公司是中国太保，持有市值为118.99亿元，另外持有市值前十的公司依次是生益科技、广联达、药明康德、海螺水泥、泰格医药、三一重工、上海机场、北新建材、大族激光。

QFII持有市值前十的公司

与2020年三季度末相比，QFII增持市值最多的5家公司依次是广联达、生益科技、药明康德、北新建材、新城控股，增持市值分别为30.20亿元、19.96亿元、5.94亿元、4.87亿元、4.70亿元。减持市值最多的则是中国太保，去年四季度QFII减持中国太保的市值为55.27亿元，此外，海螺水泥、泰格医药、顺丰控股、复星医药等公司减持市值居前。

另外，QFII新进入72家公司的前十大股东，包括万华化学、中国软件、金龙鱼、海信家电、平安银行等公司。一些公司不仅在2020年取得了良好业绩，并且在今年股价也逆势录得不小的涨幅，比如瑞士信贷（香港）有限公司和挪威银行两家机构新进入TCL科技前十大流通股东，TCL科技去年实现归属于上市公司股东的净利润43.88亿元，同比增长67.63%。截至4月1日，今年以来TCL科技股价涨幅达32.63%。

按照行业来看，QFII在去年四季度增持市值最多的申万二级行业是元件、光学光电子和农产品开发，减持市值最多的行业则是银行、白色家电、电力，与社保基金在行业增持和减持上出现较大的分歧。

机构看好顺周期

对于社保和QFII的持股方向，基金机构认为，基本都落在市场主要看好的方向上。“社保和QFII机构，多是配置型的持股，在方向上跟市场主流投资机会的契合度较高。例如社保资金对市场风格再平衡机会的布局，中等市值公司、前期回调个股等成为其布局的对象。另外很重要的一点，社保和QFII在风险收益比上都要求很高。观察其2020年末的持仓，还是寻找行业赛道中的优质企业，行业空间大、业绩有望稳步表现。”

未来经济增长将注重质量发展。国家提出的中长期实现“碳达峰、碳中和”的目标任务，可能是未来很长一段时间的主题方向。整体来看，全球经济仍处于恢复之中，货币政策回归正常化是大的背景，较难出现大幅度收缩，市场整体仍有可为，可以继续寻找结构性机会。

近期的调整对于后续市场是好事，释放了结构性的估值压力。往后看，依然对市场谨慎乐观，结构性行情仍可期。指数层面大概率是区间震荡为主，需要紧扣盈利修复主线：顺周期板块，如受益于全球经济复苏的有色、石油产业链、金融等；可选消费，如家电、家居和汽车等；盈利增速可以消化估值的高景气度板块，如新能源等。

【财经早餐】2021.04.02星期五

宏观经济

1、财新：3月，财新中国制造业PMI 50.6，低于2月0.3个百分点，虽然连续第十一个月位于扩张区间，但降至2020年5月以来最低值。财新智库表示，3月制造业总体维持恢复态势，供求两端复苏动能同步减弱，海外需求出现明显改善，就业压力依然存在。

2、卫健委：发布《新冠病毒疫苗接种问答（2021年3月31日更新）》。明确现阶段我国新冠病毒疫苗的接种对象为18周岁及以上人群。60岁及以上人群为感染新冠病毒后的重症、死亡高风险人群，疫苗对60岁及以上人群会产生一定的保护作用，建议接种。

3、国际货币基金组织：发布官方外汇储备货币构成数据。2020年四季度，人民币外汇储备总额由去年三季度的2455.5亿美元升至2675.2亿美元，实现连续八个季度的增长，同时美元储备占比连续三季度下降。人民币在全球外汇储备占比也升至2.25%，续刷2016年第四季度IMF报告该数据以来的新高。

4、央行邹澜：个别的银行打着所谓金融创新的旗号，挑战社会痛点，引导居民过度负债，触及社会公序良俗的底线，脱离了金融服务实体经济的本质。“墓地贷”、“彩礼贷”这类贷款本质就是居民消费贷款，通过制造噱头的方式来宣传获客，这也反映出部分中小银行自身服务能力的不足，以及金融发展面临的一些困境。尽管是个别银行的行为，但也是应该引起足够的重视。

5、央行：周四，进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。因当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、隔夜shibor报2.1430%，上涨1.90个基点。7天shibor报2.1550%，下降9.60个基点。3个月shibor报2.6350%，涨跌持平。

7、德银：在富时罗素宣布确认将中国国债纳入富时世界国债指数后，将进一步提升中国金融市场的国际化发展水平。在中国持续推动金融改革、资本账户双向开放力度不减的大环境下，国际投资者的需求将出现结构性转变，全球储备基金和被动及主动投资者将持续加大对人民币债券或人民币资产的配置。预测2021年至2025年期间，海外资金流入规模将累积达到四万亿元。

8、波罗的海干散货指数：涨1.27%，报2072点。

9、美股收盘集体上涨，道指涨0.52%，报33153.21点；纳指涨1.76%，报13480.11点；标普500指数涨1.18%，报4019.90点。

10、欧股全数收涨，德国DAX30指数涨0.66%，报15107.17点；法国CAC40指数涨0.59%，报6102.96点；英国富时100指数涨0.35%，报6737.30点。

11、日经225指数涨0.72%，报29388.87点。韩国KOSPI指数涨0.85%，报3087.40点。

12、COMEX黄金期货6月合约收涨0.75%，报1728.4美元/盎司。

13、WTI 5月原油期货收涨3.87%，报61.45美元/桶。布伦特6月原油期货收涨3.38%，报64.86美元/桶。

行业动态

1、北京住房公积金管理中心：发布《关于住房公积金个人住房贷款推行证明告知承诺制的通知》。贷款申请过程中对于需要提供异地贷款职工住房公积金缴存使用证明，或原缴存地公积金中心开具的缴存证明的借款申请人，在保留原有办理方式的基础上，新增加证明告知承诺制，承诺后无需再开具相关证明。

2、苏州市自然资源和规划局：2021年度，苏州市区住宅用地计划供应615.2公顷。其中产权住宅用地460.8公顷（商品住宅用地460.8公顷，共有产权住宅用地0公顷），租赁住宅用地55.9公顷（保障性租赁住宅用地44.8公顷，市场化租赁住宅用地11.2公顷），其他住宅用地98.5公顷。

3、天津市规划和自然资源局：公布天津“两集中”首批供地的正式挂牌的信息，挂牌时间自4月20日-5月14日。天津市拟在2021年计划分为9月三批挂牌土地，集中挂牌58宗住宅用地，拟出让土地面积合计约375.5万平方米，挂牌起始总价约合502.9亿元。此次挂牌的地块分布遍及市区、环城、滨海和远郊。

4、中原地产：截至3月31日，第一季度50城卖地7020.99亿，同比增26%，刷新历史纪录。其中，上海卖地超900亿，收入最多；杭州紧随其后，卖地超700亿；广州卖地超300亿，居第三名。在卖地收入增速方面，无锡增速最快，同比增长5292.97%。

5、环球网：俄罗斯注册了世界上首款用于动物的新冠病毒疫苗，将于4月开始大规模生产。俄罗斯动植物卫生监督局称，去年10月开始对该疫苗进行临床试验，试验对象包括狗、猫、北极狐、水貂、狐狸等动物。研究结果发现，所有接种该疫苗的动物100％产生了新冠病毒抗体。

6、商务部：电子商务“十四五”发展规划已经面向企业和公众开展问卷调查，并征求专家学者和地方商务主管部门的意见和建议。目前正在抓紧推进编制工作，计划今年下半年出台。

7、乘联会崔东树：应该建立新豪华车的概念，实际销售价格在20万以上的新能源车型，可以认为就是新豪华概念。在新能源市场，国际品牌表现目前并不是特别理想，而国产的高端电动车获得消费者的认可，新豪华车概念是应国内新诞生的高端新能源车为主的品牌而生。

8、新华社：春节假期后，国内航线客座率表现亮眼。进入3月以来，旅客出行热度持续升温。飞友科技数据显示，全国日均航班量超过12300班，是去年同期的2.3倍，恢复至2019年同期的近九成。

9、中国足协：新赛季中超联赛将于4月20日于广州、苏州举行，采取分阶段赛会制形式，在满足疫情防控等条件的前提下力争踢满30轮。中超联赛第16名将分别同中甲第4名、第3名进行附加赛，胜者获得下赛季中超联赛资格。

10、央行邹澜：中国债市表现出一定的韧性和避险特征。2月末，境外机构在中国债券的持债规模达到近3.7万亿元左右，同比增长62%；外资持债占比3.1%，占比并不高。下一步会持续推动债市对外开放，持续完善相关机制安排。

11、工信部：1-2月，我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入1990亿元，同比增长达29%，与上年同期4.5%的较低基数水平相比，增速同比提高24.5个百分点。

12、启信宝：发布《2021年中国节能环保产业发展分析报告》。中国节能环保产业产值由2015年的4.5万亿元上升到2020年的7.5万亿元左右，年均增速15%。中国智慧环保市场规模保持较高速增长，行业复合增速为19.31%，尽管呈高增长态势，智慧环保行业规模对比万亿级的节能环保市场仍有较大的发展空间。

13、财经早餐：各新能源车企3月销售数据陆续出炉。小鹏汽车3月交付5102辆汽车，同比增长384%，环比增长130%；第一季度交付13340辆汽车，同比增加487%。蔚来汽车在第一季度交付了 20060 辆汽车，同比增长 423%；ESES6 和 EC6 的累计交付量达到 95701 台。

14、天天拍车：发布《3月二手车在线拍卖数据报告》。新能源车的置换周期较短，60%的新能源二手车成交时的里程数不足5万公里，车龄不满3年的新能源二手车成交占比达到了48%。纯电动车两年保值率前三名分别是特斯拉Model 比亚迪元新能源和小鹏汽车G3，这也是小鹏汽车首次跻身新能源车两年保值率前三。此外，大部分的特斯拉二手车始终在北上广深等一线城市间流转。

15、上观新闻：首届上海旅游产业博览会主题展正式开幕。2020年，上海接待国内游客2.36亿人次，实现国内旅游收入2809.50亿元，恢复程度比全国平均水平分别高出18%和20%。2020年，上海迪士尼乐园接待游客550万人次，相当于2019年的52%，年收入相当于54%，是疫情以来全球恢复最好的大型主题乐园。

股市要闻

1、周四，上证指数报3466.33点，上涨0.71%，成交额2926.52亿。深证成指报13979.69点，上涨1.46%，成交额3650.33亿。创业板指报2815.41点，上涨2.06%，成交额1188.90亿。两市合计成交6576.85亿。盘面上，医美、钢铁、草甘膦等板块涨幅居前，采掘服务、环保、新疆等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数涨1.97%，报28938.74点。国企指数涨2.24%，报11217.41点。北上资金当日净流出79.03亿。

3、科技部、发改委：发布关于印发《长三角G60科创走廊建设方案》的通知。目标到2022年，科创走廊建设初显成效。地区研发投入强度达到3%，战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重达到15%，上市企业数量年均新增100家以上，高新技术企业年均新增3000家左右，引进高层次人才、应届高校毕业生等各类人才每年不少于20万人。到2025年，基本建成具有国际影响力的科创走廊。地区研发投入强度达到3.2%以上，战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重达到18%。

4、*ST六化：上交所同意撤销对公司股票实施的退市风险警示，股票将于4月2日停牌1天，4月6日起复牌并撤销退市风险警示。撤销退市风险警示后，股票简称变更为“六国化工”，日涨跌幅限制变更为10%。

5、东方雨虹：披露非公开发行A股股票发行情况报告书，确定本次发行价格为45.50元/股，发行股数为1.76亿股，募集资金总额为80亿元。本次发行对象最终确定为13家，其中高瓴资本旗下的天津礼仁投资管理合伙企业获配金额9.31亿元，睿远基金获配金额3亿元。

6、中成股份（4连板）：近期经营情况正常，内外部经营环境未发生或预计将要发生重大变化。公司、控股股东及控股股东的唯一股东不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项；此次股票异常波动期间，控股股东和控股股东的唯一股东未买卖公司股票。

7、中证报：据美国证监会文件披露，贝莱德今年早些时候投资了逾36万美元的芝商所（CME）比特币期货，稍稍涉足加密货币领域。截至1月31日，对CME比特币期货的投资占贝莱德全球配置基金的0.0014%。目前尚不清楚贝莱德是否仍然持有比特币期货合约，其持有的第一批合约已于3月26日到期。

8、两市融资余额：截至3月31日，上交所融资余额报7970.54亿元，较前一交易日增加12.81亿元；深交所融资余额报7126.67亿元，较前一交易日增加8.96亿元；两市合计15097.21亿元，较前一交易日增加21.77亿元。

9、央行王信：数字人民币将主要用于国内零售支付，此前已在国内多个试点地区进行测试，测试场景越来越丰富，也考虑在条件成熟时、顺应市场需求用于跨境支付交易，这也是可以实现的。央行与香港金管局合作，就数字人民币跨境使用进行了技术测试，这是常规工作，数字人民币测试场景越来越多。下一步会继续推动数字人民币试点，进一步积累经验。

10、2年期国债期货主力合约TS2106下行0.03%，至100.175；5年期国债期货主力合约TF2106下行0.05%，至99.530；10年期国债期货主力合约T2106下行0.08%，至97.400。10年期国债利率涨0.73BP，至3.20%；10年期国开债利率涨0.30BP，至3.57%。

11、截至4月1日下午收盘，国内商品期货油脂油料领涨，菜粕主力合约涨停，EB、豆二涨超5%，豆粕涨超4%，生猪、棕榈等涨超3%，铁矿、豆油等涨超2%，热卷、硅铁等涨超1%，白糖、淀粉等小幅上涨；焦煤跌约4%，棉纱、LPG等跌逾2%，郑醇、尿素等跌超1%，玻璃、郑棉等小幅下跌。

12、上海国际能源交易中心：4月1日，原油期货主力合约2105，以392.8元/桶收盘，下跌3.2元，跌幅为0.81%。主力合约成交171283手，持仓量减少1275手至29285手。全部合约成交215597手，持仓量减少1081手至73832手。

13、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.5739，跌0.2639%，人民币中间价报6.5584，涨0.1963%。NDF：3个月报6.6079，6个月报6.6574，1年报6.7492，2年报6.9319。

14、新三板：4月1日，合计挂牌7777家公司，当日无增减，成交金额3.35亿。三板成指报995.81，涨跌持平，成交额2.37亿。

15、上股交：挂牌企业总数10523家，其中N板376家，E板465家，Q板9682家。

个股动态

1、搜电充电：宣布在过去6个月内连续完成两轮融资，累计融资规模超8亿元。两轮融资均由前海母基金领投，东方富海管理的中小企业发展基金、中信证券投资等知名机构跟投。

2、福布斯中文网：美国五角大楼宣布，微软公司赢得美国军方超过12万套定制版增强现实（AR）头戴设备HoloLens的合同。未来十年的合同价值可能会高达218.8亿美元。

3、台积电：过去12个月尽管增加产能，且产能利用率超过100%，依然无法满足需求，因此计划在未来3年内投资1000亿美元增加产能；将新建晶圆厂，及扩充现有晶圆厂先进技术和特殊技术，并正在招募数以千计的新血，并购买土地与设备。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入华菱钢铁、华骐环保、西域旅游[21/04/01]

今日行情描述

今天磷肥、其他酒类、粘胶行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达99家，集中在股权转让、光伏、并购重组板块。昨日涨停个股有67只开板，占比72.04%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到12亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，4月1日龙虎榜中，共17只个股出现了机构的身影，有7只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是华菱钢铁、华骐环保、西域旅游，净买入金额分别是7495.46万元、1656.79万元、1562.99万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是仁东控股、顺控发展、豆神教育，净卖出金额分别是2526.49万元、3110.12万元、4301.82万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
华菱钢铁 000932	2.99	7495.46万	钢铁，低碳	普钢
华骐环保 300929	38.66	1656.79万	环保，污水处理	水务
西域旅游 300859	42.11	1562.99万	新疆，旅游	自然景点
顺博合金 002996	54.21	866.96万	废品回收，并购重组	铝
鑫铂股份 003038	37.76	359.43万	有色金属，次新股	铝
卓翼科技 002369	8.89	-1545.11万	华为，科创板	电子系统组装
欣贺股份 003016	52.01	-1952.03万	纺织服装，次新股	女装
仁东控股 002647	19.22	-2526.49万	区块链，新材料	多元金融
顺控发展 003039	39.65	-3110.12万	环保，水务	水务
豆神教育 300010	18.27	-4301.82万	教育，人工智能	IT服务

游资龙虎榜

盘后数据显示，4月1日龙虎榜中，共44只个股出现了游资的身影，有24只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是豫能控股、晋控电力、仁东控股，净买入金额分别是1.26亿元、7336.02万元、5261.46万元，有20只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是欣贺股份、中油资本、雪迪龙，净卖出金额分别是3243.33万元、6429.47万元、1.23亿元。个股园林股份今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为1894.91万元，近3个月该席位共上榜495次，今日还参与了新天绿能(净买额1681.89万元)、迎丰股份(净买额1147.56万元)、同力日升(净买额1134.65万元)、顺控发展(净买额745.44万元)、华通热力(净买额721.37万元)、渝三峡A(净买额127.77万元)、国统股份(净买额123.13万元)、中源家居(净买额80.01万元)、顺博合金(净买额-45.46万元)、广汇汽车(净买额-221.47万元)、郑州煤电(净买额-1116.20万元)11只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
豫能控股 001896	9.55	1.26亿	光伏，低碳	火电
晋控电力 000767	7.51	7336.02万	光伏，碳交易	火电
仁东控股 002647	19.22	5261.46万	区块链，新材料	多元金融
通宝能源 600780	7.65	5182.96万	机构重仓，国企改革	火电
国际医学 000516	4.53	4830.28万	阿里巴巴，互联网医疗	医疗服务
迎丰股份 605055	82.60	-1679.77万	印染，次新股	印染
名雕股份 002830	10.98	-1753.01万	移动互联网，网络直播	装修装饰
欣贺股份 003016	52.01	-3243.33万	纺织服装，次新股	女装
中油资本 000617	1.18	-6429.47万	央企改革，新疆	多元金融
雪迪龙 002658	31.70	-1.23亿	环保，大数据	环保工程及服务

涨停封单榜

99只个股收涨停，楚天龙、海天股份、*ST双环封单金额超过亿元，对应终端设备、水务、纯碱行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
楚天龙 003040	0.38	8.66	数字货币，金融IC	终端设备
海天股份 603759	1.60	4.46	污水处理	水务
*ST双环 000707	0.27	3.51	并购重组，机构重仓	纯碱
ST德豪 002005	0.13	3.38	OLED，LED	LED
云天化 600096	0.64	2.91	化肥，新材料	磷肥
梅雁吉祥 600868	13.06	2.32	恒大，粤港澳大湾区	水电
仁东控股 002647	19.22	1.70	区块链，新材料	多元金融
中电电机 603988	1.51	1.30	风电，股权转让	电机
广汇汽车 600297	0.96	1.23	恒大，融资租赁	汽车服务
甘肃电投 000791	7.13	1.14	光伏，期货	水电

个股分析

【华菱钢铁-利好事件】

公司主营：华菱钢铁属于钢铁行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步提升，今年净利润保持良好势头。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

上市公司调研：1、请介绍下公司今年1-2月产量产量情况？答：受益于下游需求旺盛，2021年1-2月公司生铁、粗钢和钢材产量分别为359万吨、477万吨和448万吨，同比均略有增长...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.27亿元

技术面看多：公司于2021年4月1日，出现看多的技术面信号：短期均线呈空头排列,MA60形成短期支撑,均线背离后股价剧烈震荡,出水芙蓉,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,CCI拐头向上,MTM金叉,均线上升通道,W底突破,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖。

【晋控电力-利好事件】

公司主营：晋控电力属于电力行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入小幅提升，业绩开始释放，同比上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.86亿元

技术面看多：公司于2021年4月1日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,出水芙蓉,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,均线上升通道,KDJ多头。

【仁东控股-利好事件】

公司主营：仁东控股属于多元金融行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入经历了爆发式增长，且三季度保持良好势头。此外，公司营运能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.30亿元

技术面看多：公司于2021年4月1日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,出水芙蓉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,长下影线,BOLL向上突破中轨,W底突破,KDJ多头。

【雪迪龙-利空事件】

公司主营：雪迪龙属于环保工程及服务行业。公司财务状况良好，负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.74亿元

技术面看空：公司于2021年4月1日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,SKDJ高位死叉,MACD红柱连续多日缩小,RSI死叉,光脚阴线,BIAS超买。