【财经早餐】2022.03.23星期三

#00 重点关注

1、►证券时报：恒大系三家公司在持续停牌期间连续披露多则消息。三家公司将延期披露财报；恒大物业在审核截至2021年12月31日止年度的财务报告过程中，发现公司有约134亿元的存款，为第三方提供的质押保证金，已被相关银行强制执行。截至3月22日，中国恒大境外债务合约227亿美元，风险化解委员会正在积极研究解决方案并与债权人进行沟通，为推进债务重组增聘了一家中介机构，力争7月底前提出重组方案。此外，恒大汽车正调动资源保障恒驰5车型量产及后续工作。

2、►上观新闻：近日网络传言称，“国务院督查组到上海后，上海拟出台大动作，将封城7天”。经上海网络辟谣平台向权威部门求证，封城传言不属实。据了解，为从严从实抓好疫情防控和处置工作，国务院联防联控机制近日向全国10个省份派出了督查组开展督查工作，上海是其中之一。下一步，将进一步从严从紧、从细从实抓好疫情防控工作。希望广大市民不信谣、不传谣，也不要抢购囤积食物等生活用品。

#01 宏观经济

1、新华社：国务院韩正主持召开煤炭清洁高效利用工作专题座谈会。要深刻认识新形势下保障国家能源安全的极端重要性，坚持从国情实际出发推进煤炭清洁高效利用，切实发挥煤炭的兜底保障作用，确保国家能源电力安全保供。要深刻认识推进煤炭清洁高效利用是实现碳达峰碳中和目标的重要途径，科学有序推动能源绿色低碳转型。

2、联合国：未来升温限制在1.5℃的目标，现在正处于“生命维持”和“重症监护”状态。去年全球与能源相关的二氧化碳排放量增长6%，达到历史最高水平，和煤炭有关的排放量也飙升至创纪录高位。当前全球变暖达到1.2℃，气候灾难迫使3000万人逃离家园，不要梦游般地走向气候灾难。

3、发改委、能源局：印发《“十四五”现代能源体系规划》。到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。

4、地产动态

5、中证网：南京地区首套房贷款利率最低已降至5.4%，国有大行首套房贷款利率普遍在5.4%到5.6%之间。此外，苏州地区多家银行的首套房贷款利率降至最低4.6%，与5年期以上LPR利率持平，二套房贷款利率未有明显变化。

6、证券时报：对处在调整期的房地产业来说，信心比黄金更重要。系列稳地产政策支持下，房地产下行态势有所减缓，一线城市房价率先企稳回升。目前，已有多家房企发行了并购债，多家优质房企被银行授予并购融资额度。开年以来，各种渠道的房地产并购类融资已超1500亿元。

7、证券时报：全球最大的仓库所有者Prologis已发起竞购黑石的物流资产组合，这将是有史以来最大的一笔私人房地产交易。消息称，该非约束性收购要约超210亿欧元。

8、国际镍业研究组织：今年全球镍市场或出现15.71万吨的供应短缺，而2021年为过剩10.37万吨。1月，镍市场供应为过剩6000吨，而去年同期为短缺5300吨。业内称，今年镍需求将增加，给当前耗尽的库存几乎留不下恢复的空间。

9、中证报：近期天津、广东等一批重大氢能项目相继开工，氢燃料电池产业发展提速之势，多家上市公司也积极布局氢能产业。全球氢能产业目前尚处于产业化起始阶段，我国制氢量占全球1/3，有望在全球竞争中抢占先机。

10、证券时报：消息称，桥水基金计划支持一家外部加密投资工具，表明这家对冲基金正在认真对待加密货币作为一种资产类别。与桥水的1500亿美元总资产管理规模相比，其投资该基金的规模微不足道，其他知名加密货币投资者正在进行磋商投资该基金。

11、证券时报：数据显示，周一下午全美汽油平均价格为每加仑4.238美元，较一周前下降了9美分，连续12周以来首次下跌。但市场对汽油的需求仍在继续攀升，汽油价格仍较一个月前高出71.8美分，较一年前高出1.37美元。

12、央视网：由于美国中部部分地区持续干旱，3月21日美国期货交易市场上的棉花价格创下10余年来新高。随着通货膨胀加剧，棉花种植成本还远未达到最高点。

13、波罗的海干散货指数：跌1.66%，报2546点。

14、新三板：3月22日，合计挂牌6879家公司，当日无新增，成交金额3.38亿。三板成指报1082.63，涨0.35%，成交额1.63亿。

15、国内商品期货：截至3月22日下午收盘，涨跌各异，沪镍主力合约跌超6%，玻璃、棕榈、硅铁跌超2%，豆油、PVC、纸浆跌超1%。尿素涨超5%，低硫燃料油涨超4%，生猪涨超3%，原油、红枣、菜粕、甲醇、沪铝、LPG涨超2%，PTA、燃油、动力煤、短纤涨超1%。

16、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.07%，至101.110；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.20%，至101.350；10年期国债期货主力合约T2206下行0.32%，至100.035。10年期国债利率涨1.75BP，至2.83%；10年期国开债利率涨1.26BP，至3.07%。

17、上海国际能源交易中心：3月22日，原油期货主力合约2205，以713.0元/桶收盘，上涨46.1元，涨幅为6.91%。全部合约成交229884手，持仓量增加3271手至64462手。主力合约成交194842手，持仓量增加3075手至31434手。

18、央行：周二，开展200亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

19、Shibor：隔夜报1.9460%，下跌6.90个基点。7天报2.0730%，下跌3.10个基点。3个月报2.3690%，上涨0.10个基点。

20、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3600，跌0.0189%，人民币中间价报6.3664，涨0.0204%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

21、上海环交所：3月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量50吨，成交额2900元，收盘价58.00元/吨，跌0.85%。

22、亚洲：日经225指数涨1.48%，报27224.11点。韩国KOSPI指数涨0.89%，报2710.00点。

23、美股：道指收涨0.74%，报34807.46点；纳指收涨1.95%，报14108.82点；标普500收涨1.13%，报4511.41点。

24、欧洲：英国富时100指数收涨0.46%，报7476.72点；德国DAX30指数收涨1.02%，报14473.20点；法国CAC40收涨1.17%，报6659.41点。

25、黄金：COMEX4月黄金期货结算价收跌0.4%，报1921.5美元/盎司。

26、原油：WTI5月原油期货结算价收跌0.6%，报109.27美元/桶。布伦特5月原油期货结算价收跌0.12%，报115.48美元/桶。

27、·新型储能发展·

28、►中金公司：“十四五”现代能源体系规划指出，新型储能装机规模有望达到150GW。随着可再生能源直接应用和终端电气化程度的加深，可再生能源的波动性、间歇性等特点需要更多的储能来稳定电力系统。根据2小时配置时间测算，全面市场化储能空间将会超过1.2万亿元。电力系统将需要更多的储能及其它灵活性资源，以满足能源的低碳、可靠、高效、经济的发展需求，或将带来一个新的万亿市场投资机遇。

29、►浙商证券：要突破储能全过程，温控安全技术是最重要的环节。过高或过低的温度环境将导致电芯失控、BM失效、PCS保护失效、直流拉弧、火灾防护失效等问题，直接引发储能安全隐患。在安全要求持续提升的背景下，在温控解决方案逐步由于风冷向液冷的升级过程中，具有研发实力、产品性能、品牌、渠道优势突出的厂商将更具优势，获取更多的市场份额。

30、►中信证券：电站方面，在新型储能发展目标确定的同时，同时须加快制定安全管理等相关标准。强调不同储能技术开发和产业化发展，并加强对储能安全的要求，有利于新型储能系统规范化发展。推动多元化储能技术开发和产学研用融合发展。强调全过程安全控制，突破系统安全预警、高效灭火、研究接入电网控制保护与安全防御等全过程关键安全技术。

31、►证券日报：2022年以来，全国就已有超过20个省市出台了63项储能政策。从全球来看，2022年世界电池储能系统市场规模预计将达到44亿美元，到2027年这一数据有望增至151亿美元，复合年增长率为27.9%。然而，安装电池储能系统所需的高额资本支出正在抑制市场增长，高额的投资成本也是制约市场增长的主要因素。从细分市场看，到2027年公用事业应用将保持电池储能系统市场的最大增长率。

#02 股市要闻

1、周二，上证指数报3259.86点，上涨0.19%，成交额4027.99亿。深证成指报12318.78点，下跌0.49%，成交额5599.97亿。创业板指报2688.23点，下跌1.39%，成交额2219.94亿。两市合计成交9627.96亿。盘面上，房地产、油气、煤炭、贵金属等板块涨幅居前，新冠治疗、新冠检测、CRO、辅助生殖等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数涨3.15%，报21889.28点。国企指数涨4.06%，报7538.55点。北向资金当日净卖出9.22亿元。

3、截至3月22日，北交所上市公司89家，当日无新增。总市值2146.97亿元，成交金额10.21亿元。

4、两市融资余额：截至3月21日，上交所融资余额报8403.84亿元，较前一交易日增加28.45亿元；深交所融资余额报7510.84亿元，较前一交易日增加18.84亿元；两市合计15914.68亿元，较前一交易日增加47.29亿元。

5、中证报：截至3月21日，已有42家保险机构和产品出现在上市公司前十大流通股东名单中。险资持仓方面，银行业依然独占鳌头，电信、广播电视和卫星传输服务等行业也是重仓对象；社保基金持仓方面，化工、科技等板块受青睐，医药生物公司也达到5家。

6、证券时报：3月22日，随着最新几家企业登陆科创板，科创板上市公司数量已突破400家，首发募集资金总额超5600亿元，总市值近5万亿元。科创板已成为专业投资者交易为主的市场。截至2021年12月，科创板的专业投资者交易占比接近90%，较2019年大幅提升。

7、证券日报：券商“万人俱乐部”已增至6家。截至3月21日，131家证券公司的从业人员总数为34.49万人，今年以来共有3210人进入证券业，在传统的“跳槽季”中展现出不一样的风采。分析师、投资顾问、保荐代表人的从业者人数呈增长态势。

8、中证报：近期上市公司纷纷披露最新的业绩情况，“超预期”成为很多公司和行业的关键词。有基金经理认为，1-2月经营数据以及一季度业绩预告的披露，让市场找到了定价的锚。市场已经出现了很多高性价比的投资机会，将结合一线调研和最新数据修正预期、调整持仓。

9、中证网：科创板注册制审核系统启动已满三周年。截至3月20日，注册制下，已进入发行上市审核系统的项目共1630个。其中，科创板714个、创业板840个、北交所76个，项目发行及储备量充足。前10家券商共计保荐937个项目，占全部项目的57.48%。

10、证券日报：截至3月21日，年内共有1193家上市公司被机构调研，同比增长60%。主要集中在机械设备、电子、医药生物、计算机、电气设备、轻工制造、公用事业等行业。其中，机械设备行业的被调研次数最多，其次是电子行业、医药生物。

11、工业富联：2021年，实现营业收入为4395.57亿元，同比增长1.80%；净利润200.1亿元，同比增长14.80%。拟使用不超476亿元闲置资金购买理财产品和结构性存款。

12、盛新锂能：拟通过定向发行股票的方式，引入比亚迪作为战略投资者，募资不超过30亿元用于补充流动资金及偿还债务。

13、阿里巴巴：宣布继续扩大回购，将股份回购计划的规模由150亿美元扩大至250亿美元，创下中概股回购规模纪录，回购将持续至2024年3月底。同时宣布委任太盟投资集团执行董事长单伟建为董事会独立董事，将于3月31日起生效，并将成为审计委员会成员。

14、岭南控股：收深交所关注函。要求确认是否存在应披露而未披露的重大信息，基本面是否发生重大变化，是否存在涉嫌内幕交易的情形。

15、精测电子：近日，独董鲁再平失联。尚不确定鲁再平失联的具体原因，其已连续两次缺席董事会会议。

16、*ST新亿：收到上交所《公司股票终止上市的决定》，3月30日起进入退市整理期。预计最后交易日期为4月21日。

17、宋都股份（9天8板）：发布异动公告。员工持股计划已出售2.2亿元公司股份，对于后续是否进一步出售及控股股东等相关方后续是否减持存在不确定性。截至目前，以存单质押形式为控股股东浙江宋都控股有限公司提供的担保余额仍有28.37亿元未解决。

18、耀皮玻璃（5天4板）：发布异动公告。下属子公司有涉及恒大集团的商业承兑汇票出现到期无法承兑的情况，截至2021年末涉及恒大集团的应收票据和应收账款余额合计为1.29亿元。拟对涉及恒大集团相关的应收票据和应收账款余额累计计提50%-70%减值准备（待审计确认）。

19、国机汽车（3连板）：发布异动公告。关注到近期市场有关于国机智骏的相关传闻。国机智骏为参股公司，持股比例40%。公司及国机智骏均未与其他企业签署意向协议或合作协议。

#03 行业动态

1、Omdia：2021年，折叠屏智能机全年出货量达到900万台，同比增长309%。2022年，预计全球折叠屏智能手机市场将比去年大幅增长，达到1400万台；到2026年达到6100万台，占智能手机市场总量的3.6%。

2、Canalys：2021年全年，中国个人电脑出货量（不含平板电脑）增长10%，达到5700万台；笔记本出货量增长8%，达到3650万台。联想所占市场份额达40%，较上年提高4个百分点，戴尔、惠普分别位居其后。

3、央视财经：农业农村部数据显示，生猪价格已连降6周。今年年初以来，饲料原材料玉米、豆粕价格持续上涨。年初至今，育肥猪配合饲料价格已经上涨了约300元每吨，生猪每长一公斤肉，养殖成本就要增加约0.8元。

4、生态环境部：第二轮第六批生态环境保护督察全面启动，5个督察组将分别对河北、江苏、内蒙古、西藏、新疆5个省（区）和新疆生产建设兵团开展督察。严格控制“两高”项目盲目上马，以及去产能“回头看”落实情况；重大生态破坏、环境污染、生态环境风险及处理情况。

5、中汽协：本轮原材料价格超常规上涨，存在炒作方为抢抓锂产能扩张前的最后窗口期，囤积居奇、蓄意哄抬物价的不正当竞争行为。对经过十多年努力培育和正处于补贴退坡、换挡前进期的新能源汽车产业破坏性极大。国家主管部门已经明确表态将坚决重拳打击。

6、央视财经：光伏产业一季度淡季不淡，产业链上相关产品也出现价格上涨。今年以来，需求高企之下，硅料价格延续涨势。最新硅料价格成交均价连续9周上涨，最新涨幅0.5%左右。业内称，硅料扩产进度加快，整体供应紧张或在下半年有所缓解。

#04 个股动态

1、复星医药：2021年，实现营业收入390.05亿元，同比增长28.7%；归母净利润47.35亿元，同比增长29.28%。全年研发投入共计49.75亿元，同比增长24.28%。

2、小米集团：2021年，总收入达3283亿元，同比增长33.5%；净利润达220亿元，同比增长69.5%。智能手机全球出货量达1.9亿台，同比增长30.0%。境外市场收入1636亿元，同比增长33.7%,占总收入的49.8%。此外，汽车业务研发团队规模已超过1000人，预计在2024年上半年正式量产。

3、上证报：知情人士称，茅台在半年前“秘密”启动了新电商的开发计划，目前初期工作基本完成，其官方新电商平台将随时可能上线。其中茅台1935将以1188元/瓶的官方市场价在平台销售。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入中南建设、龙津药业、晶雪节能[22/03/22]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-9亿元，其中上市成交净买额约-3.57亿元，深市成交净买额约-5.65亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天鞋帽、其他采掘服务、无机盐行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达97家，集中在股权转让、mdi、融资融券板块。昨日涨停个股有101只开板，占比72.14%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到22亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共26只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是中南建设、龙津药业、晶雪节能，净买入金额分别是5663.22万元、3649.79万元、1034.91万元，有17只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是兰州银行、特发服务、北大医药，净卖出金额分别是7173.75万元、7412.04万元、1.06亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中南建设 000961	7.70	5663.22万	深股通，房地产	房地产开发
龙津药业 002750	20.96	3649.79万	生物医药，医药	中药
晶雪节能 301010	74.25	1034.91万	融资融券，特斯拉	其他化学制品
金银河 300619	15.56	726.23万	新材料，新能源	其它专用机械
准油股份 002207	32.93	630.34万	mdi，新疆	油气钻采服务
岭南控股 000524	11.25	-4265.14万	旅游，mdi	旅游综合
阳光城 000671	10.24	-7127.86万	深股通，股权转让	房地产开发
兰州银行 001227	46.41	-7173.75万	银行，mdi	银行
特发服务 300917	25.10	-7412.04万	房地产，融资融券	房地产开发
北大医药 000788	24.42	-1.06亿	生物医药，医药	化学制剂

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月22日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有16只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是德邦股份、海联金汇、阳光城，净买入金额分别是1.04亿元、4284.25万元、3881.75万元，有23只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是精华制药、云南能投、宋都股份，净卖出金额分别是1.20亿元、2.64亿元、4.91亿元。个股霍普股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为473.55万元，近3个月该席位共上榜253次，今日还参与了通达动力(净买额173.75万元)、长江健康(净买额-1601.76万元)、汇通集团(净买额-2066.78万元)、兰州银行(净买额-2879.61万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
德邦股份 603056	5.99	1.04亿	沪股通，股权转让	物流
海联金汇 002537	24.78	4284.25万	深股通，融资融券	IT服务
阳光城 000671	10.24	3881.75万	深股通，股权转让	房地产开发
特发服务 300917	25.10	3072.66万	房地产，融资融券	房地产开发
N哈焊 301137	69.01	2231.96万	新材料，mdi	金属制品
汇通集团 603176	55.37	-7093.33万	雄安新区，mdi	路桥施工
青海春天 600381	10.91	-8365.62万	医药，白酒	食品综合
精华制药 002349	21.37	-1.20亿	生物医药，养老	中药
云南能投 002053	18.72	-2.64亿	风电，光伏	无机盐
宋都股份 600077	28.32	-4.91亿	房地产，融资融券	房地产开发

数据来自:

#03 涨停封单榜

97只个股收涨停，立航科技、盘龙药业、中欣氟材封单金额超过亿元，对应航空装备、中药、氟化工及制冷剂行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.57	10.98	军工，mdi	航空装备
盘龙药业 002864	0.68	5.05	生物医药，医疗器械	中药
中欣氟材 002915	0.98	4.19	新材料，mdi	氟化工及制冷剂
北玻股份 002613	1.16	3.92	苹果，光伏	其它专用机械
粤水电 002060	0.44	3.16	风电，光伏	水利工程
星湖科技 600866	0.62	1.72	原料药，医药	调味发酵品
精华制药 002349	21.37	1.65	生物医药，养老	中药
翠微股份 603123	7.76	1.63	芯片，数字货币	百货
吉翔股份 603399	6.93	1.44	融资融券，新能源汽车	其他稀有小金属
西王食品 000639	0.77	1.43	体育产业，阿里巴巴	食品综合

数据来自:

#04 个股分析

【中南建设-利好事件】

公司主营：中南建设属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速增长，且三季度保持良好势头，近三年净利润爆发式上涨。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.15亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,5日均线上穿10日均线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【海联金汇-利好事件】

公司主营：海联金汇属于计算机应用行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，且三季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为9.67亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【阳光城-利好事件】

公司主营：阳光城属于房地产开发行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均快速提升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月22日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱临近水面后死叉失败再次放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【北大医药-利空事件】

公司主营：北大医药属于化学制药行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅提升，且保持良好势头。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平，净利率3.3％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.65亿元

技术面看空：公司于2022年3月22日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL向下突破上轨,MACD红柱连续多日缩小,RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,光脚阴线,KDJ空头,KDJ在超买区区形成死叉。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入瑞联新材、北大医药、兰州银行[22/03/21]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-84亿元，其中上市成交净买额约-49.53亿元，深市成交净买额约-34.65亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天粮食种植、毛纺、种子生产行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达140家，集中在医药、融资融券、食品板块。昨日涨停个股有84只开板，占比64.62%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。机构买入、卖出的个股数量明显增大，可能预示着阶段性资金情绪可能会转向。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到24亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月21日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是瑞联新材、北大医药、兰州银行，净买入金额分别是1.36亿元、1.08亿元、6396.60万元，有7只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是霍普股份、永太科技、中国医药，净卖出金额分别是462.17万元、1.40亿元、1.72亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
瑞联新材 688550	9.13	1.36亿	医药，创新药	其他化学制品
北大医药 000788	28.80	1.08亿	医药，生物医药	化学制剂
兰州银行 001227	31.58	6396.60万	银行，一带一路	银行
普洛药业 000739	4.32	6095.68万	医药，创新药	化学原料药
力芯微 688601	17.16	4553.41万	半导体，小米	集成电路
廊坊发展 600149	5.89	-251.22万	ST摘帽，恒大	综合
双杰电气 300444	16.60	-364.38万	锂电池，新能源汽车	中压设备
霍普股份 301024	50.99	-462.17万	融资融券，建筑节能	房屋建设
永太科技 002326	11.49	-1.40亿	医药，半导体	氟化工及制冷剂
中国医药 600056	16.09	-1.72亿	医药，融资融券	医药商业

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月21日龙虎榜中，共32只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是永太科技、精华制药、九安医疗，净买入金额分别是1.74亿元、1.23亿元、1.21亿元，有14只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是晶雪节能、南威软件、中国医药，净卖出金额分别是1.06亿元、1.67亿元、2.28亿元。个股长江健康今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为1744.26万元，近3个月该席位共上榜253次，今日还参与了汇通集团(净买额1374.72万元)、兰州银行(净买额1274.91万元)2只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
永太科技 002326	11.49	1.74亿	医药，半导体	氟化工及制冷剂
精华制药 002349	17.11	1.23亿	医药，原料药	中药
九安医疗 002432	22.02	1.21亿	小米，医疗器械	医疗器械
汇通集团 603176	57.92	7740.74万	ppp，雄安新区	路桥施工
诚达药业 301201	51.65	6231.30万	医药，创新药	医疗服务
尔康制药 300267	12.98	-3706.77万	医药，原料药	化学原料药
建研设计 301167	69.16	-5523.13万	融资融券，建筑节能	房屋建设
晶雪节能 301010	66.57	-1.06亿	融资融券，特斯拉	其他化学制品
南威软件 603636	26.51	-1.67亿	物联网，融资融券	IT服务
中国医药 600056	16.09	-2.28亿	医药，融资融券	医药商业

数据来自:

#03 涨停封单榜

140只个股收涨停，立航科技、复星医药、上海医药封单金额超过亿元，对应航空装备、生物制品、医药商业行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.44	10.81	军工，无人机	航空装备
复星医药 600196	5.86	6.70	医药，创新药	生物制品
上海医药 601607	1.67	4.90	医药，创新药	医药商业
北玻股份 002613	0.59	4.47	新能源，太阳能	其它专用机械
盘龙药业 002864	0.50	4.26	医药，医疗器械	中药
粤水电 002060	0.77	3.66	环保，新能源	水利工程
中欣氟材 002915	0.38	2.89	新材料，氟化工	氟化工及制冷剂
苏州高新 600736	0.59	2.19	环保，疫苗	房地产开发
宋都股份 600077	4.46	1.97	锂电池，新能源汽车	房地产开发
众生药业 002317	5.84	1.80	医药，创新药	中药

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#04 个股分析

【兰州银行-利好事件】

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【永太科技-利好事件】

公司主营：永太科技属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步提升，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

业绩预告预增：公司于2022年3月10日发布业绩预告，归母净利润预增，2022年一季报归母净利润下限达3.72亿元，超过去年同期0.73亿元

业绩快报预增：公司于2022年3月10日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达2.84亿元，超过去年同期1.20亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为7.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,收盘价站上5日均线,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,葵花向阳。

【瑞联新材-利好事件】

公司主营：瑞联新材属于化学制品行业。公司财务状况良好，近一年营业收入爆发式增长，且三季度保持良好势头，近一年净利润高速提升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

业绩快报预增：公司于2022年2月23日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达2.38亿元，超过去年同期1.75亿元

上市公司调研：2022 年 2 月，公司总经理刘骞峰先生、财务总监兼董事会秘书王银彬先生与多家调研机构进行充分交流，介绍了公司 OLED 业务板块、液晶业务板块、医药业务板块 2021 年的经营情况、行业发展情况及未来发展规划...

技术面看多：公司于2022年3月21日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,RSI上行步入买入区,RSI多头排列,RSI临近超买区,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,WR金叉,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【晶雪节能-利空事件】

公司主营：晶雪节能属于化学制品行业。公司财务状况正常，经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

技术面看空：公司于2022年3月21日，出现看空的技术面信号：VR上交高位线,BIAS超买。

今日公告透露利好：6只个股有潜力

莱茵生物：预计未来三年营收年均增速目标为30%以上

　　证券时报e公司讯，莱茵生物在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，公司对目前主推大单品天然甜味剂、工业大麻提取、茶叶提取的未来发展空间与增速充满信心，预计未来三年营收年均增速目标为30%以上。

　　山水比德：拟9000万元认缴产业投资基金份额

　　证券时报e公司讯，山水比德3月20日晚间公告，公司拟与易简投资、公司实际控制人孙虎共同出资设立山水具象数字科技产业投资基金合伙企业(有限合伙)。基金合伙人的出资总额1亿元，其中公司拟作为有限合伙人以自有资金9000万元认缴90%的基金份额；孙虎拟作为有限合伙人以自有资金900万元认缴9%的基金份额。基金投资方向为景观规划设计、智能设计、数字科技、数字孪生、虚拟现实、增强现实、渲染呈现技术等行业内未上市企业的股权投资。

　　维尔利：联合中标1.96亿元工程项目

　　证券时报e公司讯，维尔利3月20日晚间公告，公司与青岛方正建设科技集团有限公司、中国城市建设研究院有限公司组成的联合体中标青岛城阳区环卫设施建设运营一体化项目(二期)(设计施工总承包),预计该项目的合同金额为1.96亿元。

　　优宁维：拟5000万元设全资子公司 在医疗试剂等领域进行产业布局

　　证券时报e公司讯，优宁维3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金5000万元在江苏省南京市设立全资子公司南京优宁维医疗科技有限公司，本次设立全资子公司拟在医疗试剂、生物诊断试剂仪器的领域进行产业布局，完善公司产业结构，培育新的利润增长点；公司拟作为有限合伙人以自有资金认缴出资2500万元，参与关联方泰礼创业作为普通合伙人及基金管理人，嘉穗实业、海南万林富盛投资等为有限合伙人设立的上海泰礼璟裕创业投资合伙企业(有限合伙)(简称“股权投资基金”)。该基金重点投资于新材料、医疗健康、节能环保、智能制造及服务。

　　天际股份：一季度净利同比预增742.8%-827.08%

　　证券时报e公司讯，天际股份3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利润为4亿元–4.4亿元，同比增长742.8%-827.08%。一季度，公司六氟磷酸锂生产装置继续保持满负荷生产，六氟磷酸锂产销量与2021年第一季度相比大幅增长，销售价格与2021年第一季度相比亦大幅提高。

　　TCL科技：拟以4.5亿元-5.5亿元回购公司股份

　　证券时报e公司讯，TCL科技3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金、自筹资金及其他筹资方式以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的总金额不低于4.5亿元且不超过5.5亿元，回购价格不超过8元/股(含)。回购股份将用于员工持股计划或者股权激励。

3月20日晚间公告集锦：TCL科技拟以4.5亿元-5.5亿元回购股份

重大公告>>>

　　山西证券：控股子公司中德证券因乐视网保荐业务涉嫌违法被罚没1698万元

　　山西证券3月20日晚间公告，3月18日，控股子公司中德证券及乐视网2016年非公开发行项目签字保荐代表人杨丽君、王鑫收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。中德证券因在乐视网2016年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规。中国证监会拟决定：对中德证券责令改正，给予警告，没收业务收入566.04万元，并处以1132.08万元罚款；对杨丽君、王鑫给予警告，并分别处以15万元罚款。

　　浙江建投：2月10日至3月10日股东人数增加超5.6万户

　　浙江建投3月20日晚间发布股票交易异常波动暨风险提示性公告，根据中证指数有限公司相关估值数据，截至3月18日收盘，公司所属证监会行业E建筑业最新静态市盈率为9.09倍，公司最新市盈率为38.29倍，为同行业上市公司4.21倍；行业市净率为0.87倍，公司最新市净率为6.30倍，为同行业上市公司7.24倍，估值显著高于同行业上市公司。截至3月10日，公司股东人数为90433户，较2月10日34336户增加56097户，近期公司股东户数增加较快。

　　九洲药业：MPP授予奈玛特韦的仿制药原料药非独家许可

　　九洲药业3月20日晚间公告，基于Pfizer-MPP协议，MPP授予公司使用相关专利和专有技术生产在研新冠治疗口服药物PAXLOVID™(Nirmatrelvir和Ritonavir)中Nirmatrelvir(奈玛特韦)的仿制药原料药，并在区域内(印度、印度尼西亚、埃及等95个中低收入国家或公共采购机构)商业化合作药物及相关权利的非独家许可。

　　山水比德：拟9000万元认缴产业投资基金份额

　　山水比德3月20日晚间公告，公司拟与易简投资、公司实际控制人孙虎共同出资设立山水具象数字科技产业投资基金合伙企业(有限合伙)。基金合伙人的出资总额1亿元，其中公司拟作为有限合伙人以自有资金9000万元认缴90%的基金份额；孙虎拟作为有限合伙人以自有资金900万元认缴9%的基金份额。基金投资方向为景观规划设计、智能设计、数字科技、数字孪生、虚拟现实、增强现实、渲染呈现技术等行业内未上市企业的股权投资。

　　优宁维：拟5000万元设全资子公司 在医疗试剂等领域进行产业布局

　　优宁维3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金5000万元在江苏省南京市设立全资子公司南京优宁维医疗科技有限公司，本次设立全资子公司拟在医疗试剂、生物诊断试剂仪器的领域进行产业布局，完善公司产业结构，培育新的利润增长点；公司拟作为有限合伙人以自有资金认缴出资2500万元，参与关联方泰礼创业作为普通合伙人及基金管理人，嘉穗实业、海南万林富盛投资等为有限合伙人设立的上海泰礼璟裕创业投资合伙企业(有限合伙)(简称“股权投资基金”)。该基金重点投资于新材料、医疗健康、节能环保、智能制造及服务。

　　ST中昌：因未能有效化解公司经营困难及风险 董事会免去总裁和两位副总裁职务

　　ST中昌3月20日晚间公告，因未能有效化解公司的经营困难及风险，曾建祥总裁、叶其伟副总裁、马凯副总裁被董事会免去相应总裁、副总裁职务。应明德、陆肖天、厉群南因对相关情况不知情投出弃权票，曾建祥反对理由如下：首先，副总裁的罢免程序不符合公司相关规定，没有总裁的提议，董事会不能直接罢免副总裁和提名常务副总裁。其次，本人担任公司总裁期间，始终致力于保持上市公司独立的法人治理结构，规范公司运作，推进债务危机化解。第三，马凯和叶其伟在任公司副总裁期间勤勉尽责，公司治理井井有序。

　　意华股份：拟将控股子公司湖南意华95%股权转让给控股股东

　　意华股份3月20日晚间公告，公司拟将控股子公司湖南意华95%的股权以1162.67万元的价格转让给控股股东意华控股，本次交易完成后，公司将不再持有湖南意华的股权，湖南意华将不再纳入公司合并报表范围。

　　泰林生物：公司受疫情影响临时停工停产园区复工复产

　　泰林生物3月20日晚间公告，3月19日，杭州市滨江区新冠肺炎疫情防控指挥部发布《通告》，对滨江区封控区、管控区、防范区作出调整，通告明确了自3月19日17时解除泰林大厦“三区”管控。公司滨江园区于3月19日17时正式解封并有序复工复产。

　　远大控股：撤回非公开发行A股股票申请文件

　　远大控股3月20日晚间公告，公司董事会审议通过议案，同意公司向证监会申请撤回非公开发行A股股票事项相关申请文件。目前公司生产经营正常，先行撤回本次非公开发行A股股票申请不会对公司生产经营情况与持续发展造成不利影响。

　　业绩>>>

　　天际股份：一季度净利同比预增742.8%-827.08%

　　天际股份3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利润为4亿元–4.4亿元，同比增长742.8%-827.08%。一季度，公司六氟磷酸锂生产装置继续保持满负荷生产，六氟磷酸锂产销量与2021年第一季度相比大幅增长，销售价格与2021年第一季度相比亦大幅提高。

　　易华录：一季度净利同比变动为-5.02%至22.12%

　　易华录3月20日晚间披露业绩预告，预计2022年一季度净利2800万元–3600万元，同比变动-5.02%至22.12%。报告期内，公司数据运营业务快速发展，收入稳定增长，占公司业绩比重将逐步提升。

　　传艺科技：2021年净利同比增21.7% 拟10派0.6元

　　传艺科技3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入入19.20亿元，同比增长8.51%；净利润1.64亿元，同比增长21.70%。基本每股收益0.58元。公司拟每10股派发现金红利0.60元(含税)。

　　广大特材：2021年净利同比增1.7% 拟10派2.5元

　　广大特材3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入为27.37亿元，同比增长51.20%；净利润1.76亿元，同比增长1.70%；基本每股收益0.95元。公司拟每10股派发现金红利2.50元(含税)。

　　复旦微电：2021年净利同比增287.2% 拟10派0.65元

　　复旦微电3月20日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入入25.77亿元，同比增长52.42%；净利润5.14亿元，同比增长287.20%。基本每股收益0.69元。公司拟每10股派发现金红利0.65元(含税)。

　　增减持>>>

　　天准科技：实控人和董秘拟合计增持600万元-1200万元股份

　　天准科技3月20日晚间公告，公司实际控制人、董事长兼总经理徐一华和公司董事、董事会秘书兼财务负责人杨聪知，拟自2022年3月21日起12个月内，通过上交所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价、大宗交易等)增持公司股份，合计增持金额不低于600万元且不超过1200万元。

　　科大国创：股东孙路拟减持不超2%股份

　　科大国创3月20日晚间公告，持股6.73%的股东孙路计划十五个交易日后的六个月内通过集中竞价交易方式减持不超过487.77万股公司股份(公司总股本的2.00%)。

　　荃银高科：副董事长、总经理张琴拟减持不超1%股份

　　荃银高科3月20日晚间公告，公司持股5%以上股东、副董事长、总经理张琴，计划15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持不超过公司总股本的1%，即不超过454.10万股。

　　做回购>>>

　　TCL科技：拟以4.5亿元-5.5亿元回购公司股份

　　TCL科技3月20日晚间公告，公司拟使用自有资金、自筹资金及其他筹资方式以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的总金额不低于4.5亿元且不超过5.5亿元，回购价格不超过8元/股(含)。回购股份将用于员工持股计划或者股权激励。

　　博杰股份：拟回购125万股-175万股股份

　　博杰股份3月20日晚间公告，公司拟以自有资金回购125万股-175万股股份，用于实施公司股权激励计划。拟回购股份的资金规模不超过1.26亿元；回购价格不超过72元/股。

　　光峰科技：拟以1000万元-2000万元回购股份

　　光峰科技3月20日晚间公告，拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于1000万元，不超过2000万元；回购价格不超过27元/股。回购的股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，并在股份回购实施结果暨股份变动公告后三年内予以转让。

　　签大单>>>

　　维尔利：联合中标1.96亿元工程项目

　　维尔利3月20日晚间公告，公司与青岛方正建设科技集团有限公司、中国城市建设研究院有限公司组成的联合体中标青岛城阳区环卫设施建设运营一体化项目(二期)(设计施工总承包),预计该项目的合同金额为1.96亿元。

　　科力远：下属企业中标2亿元以上共享移动电源项目

　　科力远消息，近日，公司下属企业益阳科力远先后中标美团、怪兽的共享移动电源项目，总金额预计在2亿元以上。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入兰州银行、恒宝股份、北大医药[22/03/17]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约54亿元，其中上市成交净买额约4.92亿元，深市成交净买额约48.74亿元，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天其他互联网服务、燃机发电、家具行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达117家，集中在融资融券、房地产、华为板块。昨日涨停个股有111只开板，占比79.86%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月17日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是兰州银行、恒宝股份、北大医药，净买入金额分别是1.17亿元、6853.07万元、5590.78万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美诺华、N腾远、九洲药业，净卖出金额分别是3813.69万元、1.14亿元、3.08亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
兰州银行 001227	50.49	1.17亿	银行，金融科技	银行
恒宝股份 002104	42.48	6853.07万	华为，融资融券	终端设备
北大医药 000788	30.54	5590.78万	医药，生物医药	化学制剂
芳源股份 688148	14.64	5250.31万	特斯拉，融资融券	其他化学制品
北化股份 002246	28.52	4415.08万	军工，股权转让	民爆用品
兰卫医学 301060	52.43	-2507.83万	医疗器械，融资融券	医疗服务
红日药业 300026	15.11	-3797.77万	医药，医疗器械	中药
美诺华 603538	33.47	-3813.69万	医药，原料药	化学原料药
N腾远 301219	70.87	-1.14亿	钴，mdi	其他稀有小金属
九洲药业 603456	4.28	-3.08亿	医药，创新药	化学原料药

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月17日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是红日药业、诺泰生物、上海凯宝，净买入金额分别是1.47亿元、9645.84万元、8214.00万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是远方信息、北化股份、云南能投，净卖出金额分别是8086.12万元、1.29亿元、1.55亿元。个股芳源股份今日榜单出现了一家实力营业部，瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部，净买额为1824.46万元，近3个月该席位共上榜211次，今日还参与了镇海股份(净买额-267.77万元)、美邦股份(净买额-456.68万元)、曲江文旅(净买额-2540.79万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
红日药业 300026	15.11	1.47亿	医药，医疗器械	中药
诺泰生物 688076	42.54	9645.84万	医药，创新药	医疗服务
上海凯宝 300039	34.26	8214.00万	医药，医疗器械	中药
N腾远 301219	70.87	5370.86万	钴，mdi	其他稀有小金属
台海核电 002366	36.17	3613.62万	融资融券，核电	其它专用机械
美诺华 603538	33.47	-6535.63万	医药，原料药	化学原料药
黑牡丹 600510	15.04	-7810.60万	华为，房地产	房地产开发
远方信息 300306	52.43	-8086.12万	华为，人脸识别	仪器仪表
北化股份 002246	28.52	-1.29亿	军工，股权转让	民爆用品
云南能投 002053	18.48	-1.55亿	食品，天然气	无机盐

数据来自:

#03 涨停封单榜

117只个股收涨停，南威软件、中国医药、上海医药封单金额超过亿元，对应IT服务、医药商业、医药商业行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
南威软件 603636	1.24	5.52	华为，安防	IT服务
中国医药 600056	9.73	3.50	医药，沪股通	医药商业
上海医药 601607	1.80	3.48	医药，电子商务	医药商业
浙江建投 002761	1.78	3.23	乡村振兴，节能环保	房屋建设
万控智造 603070	2.73	2.20	智能电网，轨道交通	低压设备
岭南控股 000524	1.27	2.00	旅游，粤港澳大湾区	旅游综合
宋都股份 600077	0.57	1.98	房地产，融资融券	房地产开发
海联金汇 002537	22.27	1.83	特斯拉，汽车零部件	IT服务
立航科技 603261	1.02	1.67	军工，无人机	航空装备
红日药业 300026	15.11	1.47	医药，医疗器械	中药

数据来自:

#04 个股分析

【诺泰生物-利好事件】

公司主营：诺泰生物属于医疗服务行业。公司财务状况正常，近一年营业收入和净利润均经历了爆发式增长。然而，公司三季度营业收入和净利润均增速放缓。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.38亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【上海凯宝-利好事件】

公司主营：上海凯宝属于中药行业。公司财务状况良好，三季度营业收入和净利润有所上升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.79亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【恒宝股份-利好事件】

公司主营：恒宝股份属于通信设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入和净利润下滑幅度收缩。然而，公司盈利能力较弱，管理费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.91亿元

技术面看多：公司于2022年3月17日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,出水芙蓉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破中轨,均线上升通道,W底突破,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖。

【N腾远-利空事件】

技术面看空：公司于2022年3月17日，出现看空的技术面信号：长上影线。

【财经早餐】2022.03.17星期四

#00 重点关注

1、►国务院金融委：有关部门要切实承担起自身职责，积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策，应事先与金融管理部门协调，保持政策预期的稳定和一致性。金融机构必须从大局出发，坚定支持实体经济发展。欢迎长期机构投资者增加持股比例。

2、►证监会：发挥市场内生稳定机制作用，大力推动上市公司提高质量，鼓励上市公司加大增持回购力度，引导基金公司自购份额。完善有利于长期机构投资者参与资本市场的制度机制，加大对公募基金等各类机构投资者的培育，鼓励长期投资、价值投资。进一步推动高水平对外开放，加强内地与香港资本市场的务实合作，共同维护香港市场健康稳定发展。继续加强与美方监管机构的沟通，争取尽快就中美审计监管合作达成协议。抓紧推动企业境外上市监管新规落地，支持各类符合条件的企业到境外上市，保持境外上市渠道畅通。

#01 宏观经济

1、国务院金融委：关于宏观经济运行，一定要落实决策部署，切实振作一季度经济，货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长。关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案。关于中概股，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。关于平台经济治理，通过规范、透明、可预期的监管，稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作，红灯、绿灯都要设置好，促进平台经济平稳健康发展，提高国际竞争力。

2、外管局：稳妥有序推进资本项目高水平开放。维护外汇市场稳健运行，加强外汇市场监测研判和宏观审慎管理，引导市场主体更广泛使用汇率避险工具，积极防范化解外部冲击风险。

3、乌克兰总理丹尼斯·什米加尔：在3月16日与波兰、捷克、斯洛文尼亚三国总理联合举行的新闻发布会上称，乌政府已成立专门的工作小组来评估此次战争给经济造成的损失。据初步估算，目前战争已给乌克兰造成超过5000亿美元的直接损失。

4、美疾控中心：奥密克戎变异株感染率的增加导致4岁以下儿童住院率上升，是德尔塔变异株引发疫情高峰期的五倍。2021年12月19日到2022年2月21日，4岁及以下儿童的住院率最高达到每10万人中有14.5人住院，其中，住院患者中有44%的儿童年龄在6个月或以下。

5、上海：为做好疫情防控，自2022年3月18日（周五）起，本市地铁暂时取消轨道交通13号线周五、周六延时运营，恢复时间另行通知。自3月以来，受疫情影响，地铁客流下降明显。

6、地产动态

7、银保监会：积极推动房地产行业转变发展方式，鼓励机构稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，促进房地产业良性循环和健康发展。

8、统计局：2月，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，同比上涨4.4%；一线城市二手住宅环比上涨0.5%，同比上涨3.5%。二线城市新建商品住宅销售价格环比持平，同比上涨2.1%。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，同比下降0.1%。

9、58同城、安居客：2月，全国65城租赁房源供应环比上涨约32.5%，租赁需求热度也回暖，整体热度环比上升113.6%。全国65城平均租金达到30.43元/平方米/月，有25个城市租金上涨，40个城市租金下跌。整体而言，65城租金表现相对稳定，核心一二线城市租金上涨趋势收敛。

10、广东证监局：组织辖区私募机构开展2022年私募基金自查自纠工作。此次自查对象为辖内所有私募机构，包括基金管理规模为零、未实际展业的机构；自查内容涵盖基本要求、宣传推介、资金募集、投资运作、内控及风险管理等7大模块61项的自查要点。

11、人民网：财政部有关负责人称，房地产税改革试点依照全国人大的授权进行，一些城市开展了调查摸底和初步研究，但综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。

12、中新网：英特尔宣布将在德国东部城市马格德堡投资170亿欧元建造其在欧洲的超级芯片制造厂。德国联邦外贸与投资署表示，这是迄今为止德国乃至欧洲范围内最大的一笔外国直接投资。英特尔今后十年计划在欧盟投资约800亿欧元。

13、波罗的海干散货指数：跌3.64%，报2591点。

14、新三板：3月16日，合计挂牌6880家公司，当日无新增，成交金额4.41亿。三板成指报1077.99，涨0.3%，成交额2.68亿。

15、国内商品期货：截至3月16日下午收盘，多数上涨，沪镍涨超7%，SS、铁矿石涨超5%，焦煤等涨超3%，沪锡、热卷等涨超2%，豆一、豆油等涨超1%，玻璃、PVC等小幅上涨；LU跌超4%，红枣跌超2%，生猪、EB等跌超1%，郑醇、淀粉等小幅下跌。

16、国债：2年期国债期货主力合约TS2206上行0.01%，至101.175；5年期国债期货主力合约TF2206上行0.05%，至101.505；10年期国债期货主力合约T2206上行0.14%，至100.360。10年期国债利率跌2.25BP，至2.80%；10年期国开债利率跌2.98BP，至3.04%。

17、上海国际能源交易中心：3月16日，原油期货主力合约2204，以632.9元/桶收盘，下跌13.3元，跌幅为2.06%。全部合约成交328466手，持仓量增加2722手至64872手。主力合约成交199261手，持仓量减少850手至27374手。

18、央行：周三，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

19、Shibor：隔夜报2.0400%，下跌2.30个基点。7天报2.1150%，下跌0.70个基点。3个月报2.3660%，上涨0.30个基点。

20、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3465，涨0.5251%，人民币中间价报6.3800，跌0.0627%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

21、上海环交所：3月16日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量520吨，成交额29640元，收盘价57.00元/吨，跌1.33%。

22、亚洲：日经225指数涨1.64%，报25762.01点。韩国KOSPI指数涨1.44%，报2659.23点。

23、美股：道指收涨1.55%，报34063.10点；纳指收涨3.77%，报13436.55点；标普500收涨2.24%，报4357.86点。

24、欧洲：英国富时100指数收涨1.75%，报7301.10点；德国DAX30指数收涨3.76%，报14440.74点；法国CAC40收涨3.68%，报6588.64点。

25、黄金：COMEX4月黄金期货收跌1.1%，报1909.20美元/盎司

26、原油：WTI原油期货收跌1.45%，报95.04美元/桶；布伦特原油期货收跌1.89%，报98.02美元/桶。

27、·美联储议息会·

28、►新华财经：市场普遍预计，为期两天的美联储议息会在结束时将基准利率上调25个基点。本次出席会议的美联储高官人数是近年来最少的一次。渣打银行称，当前美国经济存在通胀失控风险，是否让通胀达到目标水平是今年美联储需要直面的难题。东吴证券称，美联储至少要加息150bp以上美债才可能出现倒挂，这也意味着在加息6次之后，美国经济衰退的风险将显著加大。

29、►兴业证券：1993年以来美国一共经历了4轮加息和降息周期，距离本次最近的是2015-2018的加息，2019-2020的降息。本次来看，3月加息时间点的确有些晚了，后续加息速度可能加快；本次通胀预期高企使得实际利率快速回落，10年期美债实际利率可能快速回升。美联储加息区间正好碰到国内一季报密集披露期，只要美联储没有进一步超预期的动作，核心关注点就是分子端的业绩情况，但仍需警惕实际利率的快速上移，可能对估值带来短期向下的压力。

30、►华泰证券：预计美联储本次加息25bp、并可能给出“未来每次会议都可能加息25bp”的指引；将再度上调全年通胀预测、下调增长预测；重申高通胀挑战及联储控制通胀的决心；“适度”提示年内将启动缩表。目前TIPS隐含10年期通胀预期（2.94%）已较俄乌冲突爆发前上行近40bp，而联邦基金利率期货隐含全年加息预期再度回升至7次左右。未来，美国整体通胀或仍将高位盘桓。越过短期波动，预计中期美联储还是会回到“治通胀”的政策主线。

31、►银河证券：俄乌冲突升级，累计来看，创业板指、纳斯达克、恒生科技指数领跌，欧洲股市同样表现较差。受俄乌局势影响，通胀加速上行但经济或面临下行压力，控通胀仍是美联储首要目标。通胀预期差将决定美联储货币收紧加息幅度、频次边际变化，若俄乌局势缓和，全球滞涨风险降低，也将明显提升A股市场风险偏好。结构性行情仍可期待，长期投资主线不变。政策支持制造业高质量发展趋势不变，叠加碳中和背景下的产业结构调整和升级。

#02 股市要闻

1、周三，上证指数报3170.71点，上涨3.48%，成交额5223.05亿。深证成指报12000.96点，上涨4.02%，成交额6697.33亿。创业板指报2635.08点，上涨5.20%，成交额2822.71亿。两市合计成交11920.38亿。盘面上，旅游、机场航运、电子身份证、证券、第三代半导体等板块涨幅居前，新冠检测、新冠治疗等少数板块下跌。

2、周三，恒生指数涨9.08%，报20087.5点。国企指数涨12.5%，报6889.45点。北向资金当日净卖出0.82亿。

3、截至3月16日，北交所上市公司88家，当日无新增。总市值2006.99亿元，成交金额11.15亿元。

4、两市融资余额：截至3月15日，上交所融资余额报8486.23亿元，较前一交易日减少58.95亿元；深交所融资余额报7537.42亿元，较前一交易日减少65.10亿元；两市合计16023.65亿元，较前一交易日减少124.05亿元。

5、银保监会：要积极支持资本市场平稳运行。积极出台对市场有利的政策。引导信托、理财和保险公司等机构树立长期投资理念，开展真正的专业投资、价值投资，成为促进资本市场发展、维护资本市场稳定的中坚力量。要充分发挥保险资金长期投资的优势，引导保险机构将更多资金配置于权益类资产。支持保险公司通过直接投资、委托投资、公募基金等各种渠道，增加资本市场投资，特别是优质上市公司的股票投资。要加大权益类资管产品发行力度，支持理财公司提高权益类产品比重，保险机构发行组合类产品。

6、兴业证券：整体来看，内外部风险均在逐步缓和，预计未来一个月市场迎来阶段性修复窗口。科技成长已到底部区域，情绪修复窗口可以找业绩确定性的标的做跌深反弹；“稳增长”持续发力，配置受益于政策预期强化的金融地产等板块。

7、中信建投：认为反弹行情已经如期展开，预计本轮反弹的力度与持续度将超过春节后到两会前的上轮反击，且本轮反弹成长风格占优，一季报业绩是核心。2月新能源车销量数据亮眼，光伏一季度需求好于预期，半导体/军工仍在高景气区间，加之12月以来居前的跌幅及目前相对合理的估值分位。

8、哔哩哔哩：争取自愿转换至在港交所主板双重主要上市。完成主要上市转换事项后，将仍为于香港联交所主板及纳斯达克全球精选市场双重上市的公司，其Z类普通股及美国存托股将继续在两个证券交易所内买卖，且仍可继续互相转换。

9、睿远基金：基于对中国资本市场长期稳定健康发展的信心，将于3月18日（含）起10个交易日内使用固有资金申购旗下公募基金，拟申购金额合计不低于1.5亿元，持有时间不少于5年。

10、中证网：山东省公共资源交易中心公布鲁晋联盟新冠抗原检测试剂专项集采中选结果。华大基因旗下华大因源、万泰生物、明德生物、东方生物、天津博奥赛斯的新冠病毒抗原检测试剂分别以7.9元/人份、8元/人份、8.19元/人份、8.4元/人份、9元/人份的价格中选。前述公司的承诺联盟单日供应量分别为：400万人份、10万人份、300万人份、500万人份、800万人份。

11、朱老六：近日，关注到“3.15晚会”曝光“部分老坛酸菜包在土坑腌制”事件，建有现代化厂房，采用恒温密封发酵罐的方式发酵腌制酸菜，不存在使用土坑腌制生产的情形。

12、指南针：拟参与网信证券破产重整，投资15亿元取得重整后网信证券100%股权，成为其控股股东。交易完成后，标的公司将在本公司的积极支持与帮助下尽快全面恢复各项业务的正常经营。

13、长春高新：实现营业收入107.47亿元，同比增25.30%；净利润37.57亿元，同比增长23.33%。拟向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税）。

14、泰禾集团：董事长兼总经理黄其森正在协助有关机关调查。董事会已经启动应急预案。目前，联席总裁葛勇和联席总裁王景岗正常主持各项生产经营工作。上述事项不会影响到正常经营，各项经营活动正常。

15、迪威迅（2连板）：发布异动公告，目前第一大股东上海飒哟港及一致行动人与第二大股东北京安策及一致行动人持股数量比较接近，存在控制权不稳定的风险。此外，法院尚未裁定受理破产清算申请，是否进入清算程序尚具有重大不确定性。

16、南威软件（4连板）：关注到有媒体报道公司涉及电子证照业务，2020年涉及电子证照的项目占营业收入的比例不超过2%，对生产经营不构成重大影响。

17、中国医药（11天8板）：发布异动公告，辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID纳入第九版诊疗方案，但暂未进入国家医保。若纳入国家医保，可能会对销售价格有所影响。于3月9日与辉瑞公司签订协议，将在协议期内负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID在中国大陆市场的商业运营。

#03 行业动态

1、中国工程机械工业协会：2月销售各类推土机552台，同比下降5.48%，环比增长20%；其中，国内208台，同比下降44.4%；出口344台，同比增长63.8%。

2、环球网：俄乌冲突爆发后，中国智能手机在俄罗斯的销量快速增加。自2月28日至3月13日，华为、荣耀、中兴、OPPO、VIVO和Realme品牌的手机销量平均翻了一番。华为手机销售额增长三倍，OPPO和VIVO增长两倍，中兴手机则增长一倍，Realme则增长了80%。

3、央视网：春节过后，由于猪肉需求下降叠加生猪出栏偏多，市场上猪肉价格进入了下行通道，截至3月第二周，全国猪肉价格已连降5周。农业农村部数据显示，3月第二周全国猪肉价格每公斤23.13元，环比下降2.4%，同比下降50%。

4、央广网：腾讯联合多方发布了《2022年爱耳日听力健康白皮书》。随着年龄增长，平均听力呈现下降的趋势；听力健康问题存在年轻化的趋势。因年龄增长而导致听力受损的老年群体和因过度噪声暴露导致听力下降的年轻群体，需要得到社会的重点关注。

5、央视财经：在湖北武汉，已有药店开始出售新冠抗原自测试剂盒，价格在20元到30元之间，20分钟左右可出结果。除了实体药店，多家医药电商平台也开始销售自测试剂盒，发货日期最早在3月20日左右。专家强调，抗原检测作为补充手段，可以用于特定人群的筛查，有利于提高“早发现”能力。

6、中国地震台网：日本3月16日晚发生的两次强震，分别是6.0级和7.4级，两次震中接近，且都位于海域，距离陆地约80公里，距离东京约291公里。今年以来，全球共发生六级以上地震31次，最大地震是3月16日在日本本州东岸近海发生的7.4级地震。

#04 个股动态

1、斗鱼：2021年全年营收91.653亿元，同比下降4.55%；净亏损91.653亿元，上年同期净利润4.047亿元。2021年第四季度，营收23.279亿元，同比增长2.59%；净亏损1.932亿元，上年同期净亏损2.287亿元；月活增长7.2%至6240万；季度付费人数为730万，上年同期为760万。

2、华为：日前发布会上推出全屋智能解决方案“1+2+N”，80㎡的典型户型(2室1厅)39999起。目前超过1900+品牌伙伴入驻HarmonyOS。全屋智能2021年已完成50城50家门店的建设，今年将完成500家门店覆盖。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入大地熊、依米康、上声电子[22/03/16]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-1亿元，其中上市成交净买额约0.03亿元，深市成交净买额约-0.85亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天自然景点、人工景点、酒店行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达139家，集中在mdi、融资融券、旅游板块。昨日涨停个股有17只开板，占比45.95%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到17亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月16日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是大地熊、依米康、上声电子，净买入金额分别是7137.52万元、5371.94万元、4414.44万元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是美诺华、国电南瑞、中银证券，净卖出金额分别是2.46亿元、3.17亿元、3.39亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
大地熊 688077	7.96	7137.52万	融资融券，mdi	磁性材料
依米康 300249	45.85	5371.94万	储能，mdi	空调
上声电子 688533	10.51	4414.44万	融资融券，mdi	汽车零部件
迪威迅 300167	31.28	2340.49万	mdi，股权转让	IT服务
皇庭国际 000056	4.16	2306.40万	mdi，半导体	房地产开发
江苏阳光 600220	17.20	-4599.28万	融资融券，mdi	毛纺
兰卫医学 301060	63.74	-5902.22万	融资融券，mdi	医疗服务
美诺华 603538	34.10	-2.46亿	mdi，并购重组	化学原料药
国电南瑞 600406	1.93	-3.17亿	融资融券，国企改革	电网自动化
中银证券 601696	13.21	-3.39亿	融资融券，mdi	证券

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月16日龙虎榜中，共35只个股出现了游资的身影，有13只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是云南能投、北化股份、远方信息，净买入金额分别是9791.71万元、9736.50万元、7812.99万元，有22只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是恒宝股份、台海核电、中银证券，净卖出金额分别是6199.04万元、1.10亿元、1.28亿元。个股亚康股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为23.00万元，近3个月该席位共上榜263次，今日还参与了龙建股份(净买额-1531.62万元)、金山股份(净买额-1753.19万元)、恒宝股份(净买额-3099.52万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
云南能投 002053	17.42	9791.71万	天然气，mdi	无机盐
北化股份 002246	28.40	9736.50万	国企改革，mdi	民爆用品
远方信息 300306	51.76	7812.99万	mdi，华为	仪器仪表
国电南瑞 600406	1.93	5378.54万	融资融券，国企改革	电网自动化
天地数码 300743	16.15	5117.82万	mdi，物联网	其他化学制品
长江健康 002435	18.17	-3765.42万	mdi，医药	化学制剂
美诺华 603538	34.10	-4927.48万	mdi，并购重组	化学原料药
恒宝股份 002104	33.38	-6199.04万	融资融券，mdi	终端设备
台海核电 002366	36.78	-1.10亿	融资融券，mdi	其它专用机械
中银证券 601696	13.21	-1.28亿	融资融券，mdi	证券

数据来自:

#03 涨停封单榜

139只个股收涨停，立航科技、中国医药、南威软件封单金额超过亿元，对应航空装备、医药商业、IT服务行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
立航科技 603261	0.46	3.81	mdi，军工	航空装备
中国医药 600056	16.61	3.20	融资融券，国企改革	医药商业
南威软件 603636	0.98	2.50	融资融券，mdi	IT服务
万控智造 603070	2.25	2.44	mdi，智能电网	低压设备
中银证券 601696	13.21	2.28	融资融券，mdi	证券
精华制药 002349	17.55	2.03	mdi，中医药	中药
浙江建投 002761	14.60	1.98	mdi，一带一路	房屋建设
斯达半导 603290	3.53	1.39	集成电路，mdi	集成电路
美利云 000815	22.35	1.20	mdi，数据中心	造纸
浙文影业 601599	2.69	1.15	mdi，IP	影视动漫

数据来自:

#04 个股分析

【云南能投-利好事件】

公司主营：云南能投属于化学原料行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，且三季度保持良好势头。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.87亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,创历史新高。

【北化股份-利好事件】

公司主营：北化股份属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，且三季度保持良好势头，三季度净利润有所上升。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.45亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【远方信息-利好事件】

公司主营：远方信息属于仪器仪表行业。公司财务状况正常三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

业绩快报预增：公司于2022年2月25日发布业绩快报，归母净利润同比增长，2021年年报归母净利润下限达1.11亿元，超过去年同期0.72亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.33亿元

技术面看多：公司于2022年3月16日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【台海核电-利空事件】

公司主营：台海核电属于专用设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司尚未实现盈利。

技术面看空：公司于2022年3月16日，出现看空的技术面信号：CCI超买,BIAS超买。

起底航空业！[22/03/16]

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影响航空业的行业数据航空业相关标的：我国航空业发展概况起飞拐点盈利拐点弹性拐点大家都在看：

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#04 影响航空业的行业数据

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#05 航空业相关标的：

证券名称	所属板块	今日涨幅(%)	近1月累计涨幅(%)	市值(亿元)
春秋航空 601021	低成本航空	-5.12	-21.43	407.83
吉祥航空 603885	低成本航空	-5.38	-24.62	255.80
华夏航空 002928	低成本航空	-3.67	-24.39	101.15
白云机场 600004	机场	-5.71	-23.61	265.78
上海机场 600009	机场	-2.76	-20.42	881.01
深圳机场 000089	机场	-5.13	-19.63	132.68
中国东航 600115	四大航	-5.11	-17.29	911.64
中国国航 601111	四大航	-2.09	-22.18	1222.99
南方航空 600029	四大航	-4.83	-20.24	1001.65
*ST海航 600221	四大航	-1.63	-9.05	601.69

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#00 我国航空业发展概况

航司盈利恢复有三个关键拐点，起飞拐点、盈利拐点、弹性拐点。国内航线有望迎来第二个拐点（盈利拐点），下一轮航空高景气周期或已吹响号角，下一轮航空高景气周期已经吹响号角。航空作为高端可选消费财富效应需求高弹性的属性不会发生改变，航空因私需求雪坡空间大，需求只会后置不会消失；而未来几年原有航企运力增速断崖，航空板块“妖魔化”下产业资本对航空业投资下降，供需剪刀差即将到来，预计2021年将见到行业第三个拐点。

短期疫情对供给增量的影响初现端倪，半年多来，仅增加客机22架，增速远低于去年全年的166架。在国内供给受限的同时，波音和空客的交付能力也是重要影响因素。波音受737MAX系列事件影响，目前窄体机交付几乎停滞。空客受全球航空业不景气影响，大部分订单将推迟至2024~25年交付，造成订单拥挤。短期供给受限，中期制造商交付能力有限，中长期的供需修复、票价回升是题中应有之意。

#01 起飞拐点

航空公司在某航班航班极端低需求无法保边的情况下，航空公司选择停飞航班。

1) 随着需求曲线回升，价格随之回升并能覆盖变动成本，此时航班量和旅客量开始环比逐步恢复，此时平均客座率达到30~40%。此时供需仍不平衡，航空公司基本任务是在提升需求体量，尽可能让所有飞机全部起飞。

#02 盈利拐点

各家航企近期纷纷推出“随心飞”产品，可以被认为是航企在第一个拐点（起飞拐点）和第二个拐点（盈利拐点）之间的特殊手段，基本任务是在提升需求体量，尽可能让所有飞机全部起飞，边际定价拉升客座率是航企推出各种“随心飞套餐产品的初衷和根本原因。

1) 在低需求的情况下，选择采取保边策略，原因是保证总收入覆盖变动成本（油料、工资、维修、起降），同时航空公司对临近起飞前的需求保持悲观，主动放出低价票希望尽量多的填满座位。目前的航班执行率已接近78%，预计在低油价高需求的窗口期中，更多航班能达到保边的临界点。

2) 需求曲线继续上升，价格覆盖全成本，票价也开始逐步提升，此时基本扭亏为盈，对应平均客座率到达70~80%，恢复条件好的航线达到盈亏平衡客座率。航空公司迈过这个拐点后会切换它的价格策略，从“保边策略”转换为“综合收益策略”，价格策略将转为积极。

3) 举个例子：假设某传统航空公司在30美金油价时，座全成本是0.35元，变动成本是0.20元；假设票价为0.50元。当客座率40%时，座公里收益是0.20元，刚刚覆盖变动成本；当客座率70时，座公里收益是0.35元，刚刚覆盖座全成本；于是当需求处于40%以下时，无法覆盖变动成本，航空公司停飞；当需求处于40~70%时，可以覆盖变动成本但无法覆盖全成本，航空公司采取保边策略；当需求大于70%时，可以覆盖全成本，航空公司定价策略将恢复成日常模式。

#03 弹性拐点

只有当局部航线总需求已经达到较高程度，并能覆盖公司全成本时航空公司才会切换回日常模式，通过在价量间平衡博取更高收益。预计全国主要商业航线将早于其他航线恢复日常模式。

1) 客运输基准票价：基准票价LOG(150,航线距离*航线距离*1.1。航空公司可以基准价为基础，在上浮不超过25%、下浮不限的浮动范围内自主确定票价水平。每家航空公司每航季提价航线条数占比不超过15%，运价涨幅不得超过10%。

2) 收益管理系统，“在短期供给相对固定的情况下，平衡供求间的关系，以求提升收入”。

3) 完整的收益管理系统还应该包括完善的超售系统。总有部分乘客因为行程变更、误机等原因不能按时前往机场乘坐飞机，通过模型确定最佳的超售水平可以带来利润的最大化。超售的收益是增加机票销售收入，成本是安置旅客的费用（改签机票、食宿、其他费用、名誉损失等）。

相关个股

【春秋航空-利好事件】

公司主营：春秋航空属于航空运输行业。公司财务状况良好，三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

【吉祥航空-利好事件】

公司主营：吉祥航空属于航空运输行业。公司财务状况正常，三季度营业收入有所上升。然而，公司出现亏损。

上市公司调研：公司董秘、证代与各投资人就吉祥航空非公开发行情况及最近公司日常经营进行互动交流...

【华夏航空-利好事件】

公司主营：华夏航空属于航空运输行业，净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅增长。然而，公司三季度营业收入和净利润均短期下滑，警惕出现拐点风险。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入中国医药、兰卫医学、远方信息[22/03/15]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-160亿元，其中上市成交净买额约-88.64亿元，深市成交净买额约-71.61亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天毛纺、锂、半导体材料行业涨幅居前，全天涨停个股数量37家，集中在融资融券、股权转让、mdi板块。昨日涨停个股有38只开板，占比74.51%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到19亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月15日龙虎榜中，共14只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是中国医药、兰卫医学、远方信息，净买入金额分别是2.82亿元、6818.63万元、1793.66万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是寒武纪、乾景园林、千红制药，净卖出金额分别是2257.96万元、3507.63万元、4574.59万元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
中国医药 600056	25.24	2.82亿	沪股通，融资融券	医药商业
兰卫医学 301060	62.22	6818.63万	融资融券，医疗器械	医疗服务
远方信息 300306	29.53	1793.66万	智能制造，华为	仪器仪表
直真科技 003007	56.90	441.60万	物联网，大数据	软件开发
N软通 301236	48.75	-1391.55万	mdi，互联网+	IT服务
山河药辅 300452	28.58	-2184.08万	医药，并购重组	化学原料药
寒武纪 688256	2.93	-2257.96万	人工智能，融资融券	集成电路
乾景园林 603778	12.42	-3507.63万	股权转让，园林	园林工程
千红制药 002550	26.64	-4574.59万	医疗器械，医药	化学制剂

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#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月15日龙虎榜中，共37只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是台海核电、宁波建工、杭州园林，净买入金额分别是9702.00万元、8276.04万元、3927.86万元，有19只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是千红制药、寒武纪、云南能投，净卖出金额分别是4350.15万元、9239.89万元、1.34亿元。个股恒宝股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为3164.76万元，近3个月该席位共上榜262次。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
台海核电 002366	12.27	9702.00万	核电，融资融券	其它专用机械
宁波建工 601789	26.84	8276.04万	股权转让，融资融券	房屋建设
杭州园林 300649	25.50	3927.86万	股权转让，园林	园林工程
山河药辅 300452	28.58	3676.68万	医药，并购重组	化学原料药
财达证券 600906	27.58	3629.02万	期货，券商	证券
奥锐特 605116	31.97	-1994.65万	原料药，医药	化学原料药
北大医药 000788	18.29	-2668.23万	医药，生物医药	化学制剂
千红制药 002550	26.64	-4350.15万	医疗器械，医药	化学制剂
寒武纪 688256	2.93	-9239.89万	人工智能，融资融券	集成电路
云南能投 002053	16.10	-1.34亿	风电，天然气	无机盐

数据来自:

#03 涨停封单榜

37只个股收涨停，美诺华、N立航、万控智造封单金额超过亿元，对应化学原料药、航空装备、低压设备行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
美诺华 603538	3.02	3.29	原料药，医药	化学原料药
N立航 603261	3.80	3.19	军工，mdi	航空装备
万控智造 603070	3.58	3.17	智能电网，mdi	低压设备
南威软件 603636	3.83	2.54	阿里巴巴，融资融券	IT服务
北化股份 002246	4.76	2.30	股权转让，军工	民爆用品
浙江建投 002761	13.26	2.01	乡村振兴，mdi	房屋建设
北大医药 000788	18.29	1.59	医药，生物医药	化学制剂
台海核电 002366	12.27	1.27	核电，融资融券	其它专用机械
柯利达 603828	7.51	1.14	股权转让，智能家居	装修装饰
远方信息 300306	29.53	0.92	智能制造，华为	仪器仪表

数据来自:

#04 个股分析

【台海核电-利好事件】

公司主营：台海核电属于专用设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.49亿元

技术面看多：公司于2022年3月15日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【宁波建工-利好事件】

公司主营：宁波建工属于房屋建设行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入小幅增长，近三年净利润高速上涨，且三季度保持良好势头。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.52亿元

技术面看多：公司于2022年3月15日，出现看多的技术面信号：MACD绿柱连续多日缩小,RSI上行步入买入区,短期均线呈空头排列,MA60形成短期支撑,均线背离后股价剧烈震荡,光头阳线,收盘价站上5日均线,均线上升通道,上升趋势线向下突破,MTM买入。

【兰卫医学-利好事件】

公司主营：兰卫医学属于医疗服务行业。公司财务状况正常，盈利能力较强，财务费用控制力高。然而，公司净利率17.7％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.42亿元

技术面看多：公司于2022年3月15日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【云南能投-利空事件】

公司主营：云南能投属于化学原料行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，且三季度保持良好势头。

技术面看空：公司于2022年3月15日，出现看空的技术面信号：上涨行情BOLL开口放大,长上影线,BIAS超买。

上市公司业绩“暖春”信号不断释放 A股增持回购升温 产业资本加速进场

尽管A股市场近期宽幅震荡，但产业资本却在加速入局，增持、回购等举措不断升温，意在借此传递对于中国资本市场及公司未来发展前景的信心。与此同时，从近期上市公司披露的1-2月经营数据来看，不少上市公司销售态势良好，月度业绩呈高增局面。

　　多家龙头公司竞相回购增持

　　3月11日晚间，海尔智家公告称，公司实控人海尔集团的一致行动人海创智已于2022年3月8日起至2022年3月11日止，通过上交所交易系统增持了公司1170万股A股股份，占公司总股本的比例为0.12%，增持均价为22.40元/股，增持金额约为2.62亿元。

　　海尔智家在公告中称，基于对中国资本市场长远发展及对公司经营前景的信心，海创智拟在未来6个月内在相关法规允许的时间范围内，继续通过上交所交易系统增持公司A股股份，累计增持金额不低于2亿元，且不超过3.5亿元（含首次增持的股份）。

　　记者根据公告统计，仅11日晚间，就有海尔智家、中水渔业等近十家上市公司发布了重要股东增持计划。数据显示，年内已有44家公司发布了重要股东增持计划，多家公司大股东期间存在多次增持的情况，原因也多为“基于对市场和公司未来的信心和内在价值的认可”。

　　与此同时，近期有多家龙头公司发布大额回购计划。

　　3月13日，恒瑞医药公告，拟以6亿元-12亿元采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司股份，回购价格为不超过人民币60.22元/股，回购股份资金来源为公司自有资金。恒瑞医药称，此次回购是基于对公司未来发展前景的信心和基本面的判断，为维护公司和广大投资者的利益，完善公司员工长效激励机制，充分调动员工的积极性。

　　此外，近期还有奇安信、中兴通讯、顺丰控股、中国电信等多家龙头公司披露了大额回购计划。数据显示，今年以来发布股份回购计划或最新回购进展的上市公司已有503家次，合计已有305家企业实施回购，已披露的回购金额达184.76亿元。其中，恒力石化、迈瑞医疗等43家公司年内回购金额均超亿元，恒力石化回购金额已超11亿元。

　　申银万国证券研究所首席市场专家桂浩明对《经济参考报》记者表示，近期上市公司回购及高管增持股份现象较多，一方面是A股市场表现比较低迷，上市公司存在维护股价的意愿，部分公司也期望借此增强投资者信心；另一方面，现金流充裕的公司在股价较低时进行回购，有助于改善净资产收益率等财务数据。

　　“企业通过股份回购、股东通过增持能向市场释放积极信息，提振投资者信心，起到稳定股价的作用，维护投资者权益。重要股东对公司未来发展有信心，也会选择在合适的时机增持股票。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳告诉记者，另一方面，企业选择通过股权激励形式对员工进行奖励，相对较低的股价能有效降低企业实施激励计划对公司现金流产生的影响。

　　上市公司月度经营数据亮眼

　　值得注意的是，不少公司近期披露的1月至2月经营数据表明，今年以来经营情况良好。据《经济参考报》记者不完全统计，截至3月12日，已经有超过50家A股上市公司发布了今年1至2月的主要经营数据，且多数为行业龙头企业。

　　以白酒行业为例，3月7日晚间，贵州茅台首次披露2022年1月至2月主要经营数据：2022年1月至2月，公司实现营业总收入202亿元左右，同比增长20%左右；实现归属于上市公司股东的净利润102亿元左右，同比增长20%左右。此外，包括山西汾酒、天佑德酒、今世缘等在内的多家上市酒企也披露了1至2月经营数据，多家净利润增速超过20%。

　　不少高科技企业同样交出月度亮眼“成绩单”。立昂微公告表示，经初步核算，2022年1月至2月，公司实现营业收入约45836万元，同比增长84%左右；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约13100万元，同比增长253%左右。中芯国际公告称，预计1月至2月实现营业收入12.23亿美元左右，同比增长59.1%；实现归母净利润3.09亿美元左右，同比增长94.9%。

　　光伏行业也同样显示出产销两旺的局面。龙头企业之一的通威股份1月至2月经营数据显示，期间公司实现营业收入160亿元左右，同比增长130%左右；实现归属于上市公司股东的净利润33亿元左右，同比增长650%左右。

　　“1月至2月的经营数据并非交易所要求的法定义务，但近期像茅台等龙头公司相继披露月度经营数据，这对投资者来说是一件好事，让更多投资者能够了解到近段时间的经营情况和盈利能力，提升市场信心。”桂浩明表示。但他也提示，目前公布月度数据的上市公司总体而言并不算多，在一季度中仍可能出现一些上市公司业绩爆雷现象，需要谨慎客观看待。

　　陈雳预计，一季度经营数据表现较好的上市公司包括四类，一是煤炭、有色金属等原材料板块企业，二是新能源产业链相关上市公司，三是仍具韧性的中高端白酒消费，四是医药生物板块。在他看来，受需求提振，煤炭、有色金属等原材料板块企业一季度业绩实现高增。白酒行业分化仍在持续，但中高端白酒消费仍具韧性，高端酒业绩保持稳健增长。

　　部分公司年内回购情况

　　数据来源：(2022年1月1日—2022年3月12日）

　　证券代码证券简称期间回购数量（万股）期间回购金额(万元)期间回购最高价（元）期间回购最低价（元）600346.SH恒力石化4,683.79117,171.7326.5112.67300760.SZ迈瑞医疗324.9999,994.45322.56291.44601877.SH正泰电器1,798.7188,884.1154.0043.69600104.SH上汽集团4,296.0979,962.9621.4816.94601360.SH三六零5,198.5560,210.3112.9310.04000725.SZ京东方A10,633.0857,383.355.964.83002352.SZ顺丰控股1,032.6656,500.0059.4051.70000661.SZ长春高新224.3253,423.52308.35184.36002410.SZ广联达844.4553,169.3167.0654.93

　　3月13日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，供投资者参考

重大公告>>>

　　北大医药：公司目前没有与国外厂商合作药品的计划

　　北大医药公告，股票交易异常波动。公司关注到近期有媒体报道了日本盐野义制药公司研发的治疗新冠病毒口服药进展的相关新闻，公司目前没有与国外厂商合作药品的计划。公司现处于方正集团重整过渡期，关于公司主营业务和核心产品请参见公司披露的年度报告。

　　诺唯赞：诺唯赞医疗生产的新型冠状病毒抗原检测试剂盒完成内容变更

　　诺唯赞公告，全资子公司诺唯赞医疗于2022年3月12日取得由国家药品监督管理局审批通过的《医疗器械注册变更文件(体外诊断试剂)》。诺唯赞医疗生产的新型冠状病毒抗原检测试剂盒完成了医疗器械产品注册预期用途、增加样本类型及说明书内容的变更。

　　明德生物：公司新冠抗原检测试剂已向国家药监局提交注册申请

　　明德生物公告，股票交易异常波动。3月11日，据国家卫健委消息，经研究，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，并组织制定了《新冠病毒抗原检测应用方案(试行)》。明德生物称，该方案中所述新冠核酸检测试剂公司已于2020年3月获批，并持续为公司带来销售收入；公司新冠抗原检测试剂已向国家药品监督管理局提交注册申请，该注册证的取得时间尚存不确定性。

　　华大基因：控股子公司新冠抗原检测产品医疗器械注册证变更

　　华大基因公告，本次华大因源新冠抗原检测产品医疗器械注册证的变更主要系根据《新冠病毒抗原检测应用方案(试行)》等国家相关规定，对产品预期用途、说明书、储存条件及产品有效期进行了变更。

　　万孚生物：公司新型冠状病毒抗原检测试剂盒批准证明文件变更

　　万孚生物公告，近日收到国家药品监督管理局颁发的1项《医疗器械注册变更文件》。产品名称：新型冠状病毒(2019-nCoV)抗原检测试剂盒(胶体金法)；变更后：【预期用途】为，本产品用于体外定性检测口咽拭子、鼻咽拭子、鼻拭子样本中新型冠状病毒N抗原，增加了鼻拭子样本的采样方式。

　　晨鸣纸业：子公司开展设备融资业务

　　晨鸣纸业公告，为进一步拓宽融资渠道，调整长中短期负债结构，公司子公司寿光美伦拟与长江联合金融租赁有限公司开展售后回租设备融资业务，融资金额不超过人民币3亿元(含3亿元)，期限不超过5年(含5年)，公司为寿光美伦本次融资业务提供连带责任保证担保，担保金额不超过人民币3亿元(含3亿元)，期限不超过5年(含5年)。

　　吉大正元：长春疫情管控措施可能导致公司一季度部分订单执行延后 疫情对公司业务影响有限

　　吉大正元公告，公司及全资子公司信息安全公司积极响应政府防疫政策，将采取线上办公为主、单位封闭办公为辅的方式开展相关工作，保障公司及信息安全公司的运营有序进行。公司作为信息技术服务企业，日常运营中主要根据客户需求向客户提供产品及服务，本次长春疫情管控措施可能导致公司2022年一季度部分订单执行延后。对于因疫情延期的项目，公司将积极在后续期间妥善执行，保障项目顺利实施。预计本次疫情将在政府及社会各界的共同努力下得到有效控制，同时，公司总部办公地分布在长春、北京两地，业务运营地分布在全国多地，因此本次疫情对公司业务影响有限。

　　东方雨虹：上调公司部分主营产品价格

　　东方雨虹公告，自2022年3月16日起对公司部分主营产品价格进行调整，预计调整幅度如下：1、沥青卷材上调15%-20%；2、高分子卷材上调约10%；3、聚氨酯涂料上调约20%；4、水性涂料上调约20%；5、沥青涂料上调约20%。

　　业绩>>>

　　亿通科技：2021年净利润2846万元 同比增208%

　　亿通科技披露年报，2021年营业收入2.50亿元，同比增206.83%；净利润2846万元，同比增208.36%。基本每股收益0.0940元。拟向全体股东每10股派发现金红利0.14元(含税)。

　　思瑞浦：2021年净利润4.43亿元，同比增141.32%

　　思瑞浦披露年报，2021年营业收入13.26亿元，同比增134.06%；净利润4.43亿元，同比增141.32%；基本每股收益5.54元。公司拟每10股派发现金红利6.14元(含税)。

　　梅花生物：2021年净利同比增长139%

　　梅花生物披露年报，2021年实现营业收入228.37亿元，同比增加33.94%，归属于母公司所有者的净利润23.51亿元，同比增加139.40%；拟向全体股东每10股分派现金股利4.0元(含税)。

　　东方盛虹：2021年净利同比增长490%

　　东方盛虹发布业绩快报，2021年营业总收入516亿元，同比增53.24%；净利润45.23亿元，同比增长490.01%。

　　凯莱英：预计第一季度营业收入同比增长超150%

　　凯莱英公告，公司今年以来保持强劲增长势头，在持续承接大订单的同时，其他各板块业务呈现出加速增长的势头，1-2月在手订单规模和收入增长均创历史新高。经公司初步核算，1-2月营业收入同比增长超过130%。公司预计2022年第一季度营业收入同比增长超150%，金额超20亿元人民币。

　　海德股份：1-2月净利润约0.6亿元，同比增长约240%

　　海德股份公告，1-2月，公司经营业绩稳定增长，发展势头良好。经初步核算，公司实现营业总收入约1.04亿元，同比增长约113%；实现归属于上市公司股东的净利润约0.6亿元，同比增长约240%。

　　岱勒新材：1至2月净利润约650万元，同比增长220%左右

　　岱勒新材晚公告，1至2月，公司主营业务呈现良好增长趋势，经公司初步核算，2022年1至2月，公司实现营业收入约7200万元，同比增长155%左右，实现归属于上市公司股东的净利润约650万元，同比增长220%左右。

　　保龄宝：1-2月净利润2600万元左右 同比扭亏

　　保龄宝公告，公司1-2月生产经营开局良好，取得了较好的经营成果。经公司初步核算，2022年1-2月，公司实现营业收入4.01亿元左右，较去年同期增长20.89%左右；实现归属于上市公司股东的净利润2600万元左右，去年同期亏损416.86万元。

　　增减持>>>

　　东方材料：股东拟减持不超过3%股份

　　东方材料公告，股东湖州国赞拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持不超过603.68万股，约占公司总股本的3%。其中通过集中竞价方式减持将自减持计划公告之日起15个交易日后的180天内进行。

　　做回购>>>

　　恒瑞医药：拟以6亿元-12亿元回购股份

　　恒瑞医药公告，拟以6亿元-12亿元回购股份，回购价格为不超过人民币60.22元/股，回购股份资金来源为公司自有资金；采用集中竞价交易的方式从二级市场回购公司股份。

　　签大单>>>

　　隆基股份：签订重大投资协议

　　隆基股份公告，公司与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府于2022年3月12日签订《投资合作协议》，就公司在内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗蒙苏经济开发区投资建设年产20GW单晶硅棒和切片项目、30GW高效单晶电池项目及5GW高效光伏组件项目达成合作意向。年产20GW单晶硅棒和切片项目预计投资金额76亿元，年产30GW高效单晶电池项目预计投资金额103亿元，年产5GW高效光伏组件项目预计投资金额16亿元。

　　宋都股份：签订合作协议 对外提供财务资助

　　宋都股份公告，公司控股子公司宋都锂科、启迪清源签订了《联合体协议》形成联合体，共同参与西藏珠峰“阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目设备、运营、技术服务”的执行。西藏珠峰与联合体签订了《阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目设备、运营、技术服务合作协议》。本次相关合同项下，涉及的设备采购金额为16亿元，宋都锂科就全部合同设备款进行垫资即对外提供财务资助金额为16亿元。宋都锂科有权按照垫付金额收取年利率为8%的利息。同时，在合作经营期内西藏珠峰每月按照协议约定计算产品处理费和运营奖励金支付给联合体。

　　西子洁能：签订绿电熔盐储能示范项目合同

　　西子洁能公告，3月12日，公司与绍兴绿电能源有限公司签署了《绿电熔盐储能示范项目承包合同》。合同金额1.91亿元。该项目是公司多年自主研发的熔盐储能技术的示范应用，将是继西子航空零碳智慧能源工厂后，公司打造的首个绿色零碳产业园项目。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入华友钴业、依米康、盛屯矿业[22/03/09]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-109亿元，其中上市成交净买额约-52.82亿元，深市成交净买额约-56.52亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流出的趋势很明确。今天分立器件、毛纺、超市行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达54家，集中在mdi、医药、软件板块。昨日涨停个股有12只开板，占比48.00%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到21亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月9日龙虎榜中，共19只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是华友钴业、依米康、盛屯矿业，净买入金额分别是9496.35万元、4080.13万元、2760.63万元，有7只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是春光科技、延华智能、九安医疗，净卖出金额分别是3022.09万元、3280.39万元、3.44亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
华友钴业 603799	1.85	9496.35万	新能源汽车，mdi	其他稀有小金属
依米康 300249	45.33	4080.13万	mdi，软件	空调
盛屯矿业 600711	8.69	2760.63万	新能源汽车，mdi	其他稀有小金属
孚日股份 002083	15.79	2704.76万	mdi，电子商务	棉纺
青岛中程 300208	16.33	2500.19万	mdi，有色金属	工控自动化
浙江恒威 301222	68.90	-1426.99万	mdi，安倍访华	储能设备
诚达药业 301201	52.82	-2919.17万	mdi，创新药	医疗服务
春光科技 603657	2.95	-3022.09万	mdi，家电	家电零部件
延华智能 002178	25.11	-3280.39万	mdi，养老	其他专业工程
九安医疗 002432	21.89	-3.44亿	mdi，医疗器械	医疗器械

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月9日龙虎榜中，共40只个股出现了游资的身影，有22只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是浙江建投、诚达药业、孚日股份，净买入金额分别是1.04亿元、7632.06万元、3968.52万元，有18只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是兰州银行、长江健康、华友钴业，净卖出金额分别是3481.21万元、9467.40万元、1.46亿元。个股北方国际今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为1488.09万元，近3个月该席位共上榜270次，今日还参与了罗平锌电(净买额1156.57万元)、金时科技(净买额616.63万元)、嘉益股份(净买额531.14万元)、炬申股份(净买额-368.77万元)、深水规院(净买额-594.38万元)、汇通集团(净买额-986.48万元)6只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
浙江建投 002761	45.65	1.04亿	mdi，乡村振兴	房屋建设
诚达药业 301201	52.82	7632.06万	mdi，创新药	医疗服务
孚日股份 002083	15.79	3968.52万	mdi，电子商务	棉纺
直真科技 003007	49.47	3487.20万	mdi，软件	软件开发
新疆交建 002941	10.90	3272.30万	mdi，深股通	路桥施工
汇通集团 603176	62.60	-3222.36万	mdi，次新股	路桥施工
达嘉维康 301126	53.35	-3452.92万	mdi，医药	医药商业
兰州银行 001227	52.43	-3481.21万	mdi，银行	银行
长江健康 002435	17.50	-9467.40万	mdi，医药	化学制剂
华友钴业 603799	1.85	-1.46亿	新能源汽车，mdi	其他稀有小金属

数据来自:

#03 涨停封单榜

54只个股收涨停，美诺华、鹏博士、云南能投封单金额超过亿元，对应化学原料药、通信配套服务、无机盐行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
美诺华 603538	2.74	2.41	mdi，医药	化学原料药
鹏博士 600804	11.46	1.54	mdi，谷歌	通信配套服务
云南能投 002053	1.59	1.34	mdi，太阳能	无机盐
黑牡丹 600510	14.37	1.34	mdi，房地产	房地产开发
依米康 300249	45.33	1.26	mdi，软件	空调
金种子酒 600199	20.30	1.07	mdi，春节	白酒
城地香江 603887	8.70	1.03	mdi，软件	房屋建设
立昂技术 300603	38.21	0.96	mdi，软件	通信配套服务
金山股份 600396	5.30	0.89	mdi，新能源	火电
美利云 000815	24.75	0.74	mdi，太阳能	造纸

数据来自:

#04 个股分析

【华友钴业-利好事件】

公司主营：华友钴业属于稀有金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速上升，净利润小幅增长，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看多：公司于2022年3月9日，出现看多的技术面信号：BOLL震荡向下突破下轨,BIAS超卖,MTM买入,定海神针。

【诚达药业-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.22亿元

技术面看多：公司于2022年3月9日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ金叉,短期均线多头排列,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【依米康-利好事件】

公司主营：依米康属于白色家电行业。公司财务状况良好，三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.57亿元

技术面看多：公司于2022年3月9日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,WR超卖。

【华友钴业-利空事件】

公司主营：华友钴业属于稀有金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速上升，净利润小幅增长，三季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为7.07亿元

技术面看空：公司于2022年3月9日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,RSI指标连续多日处于下行趋势,RSI空头排列,RSI临近超卖区,垂死十字,倒转锤头,BOLL向下突破下轨,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

【中证盘前】中芯国际1-2月净利大增95%；万华化学去年净利246亿；光线传媒公布《狙击手》收入；海

财经要闻

　　1、人民银行网站3月8日消息，按照经济工作会议精神和政府工作报告的部署，为增强可用财力，今年人民银行依法向财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。

　　2、中国人民银行调查统计司3月8日发文指出，宏观杠杆率作为中期经济周期变化的警戒线，当前保持基本稳定，能够反映我国金融风险逐步收敛，也为未来加大跨周期调节力度提供了政策空间。2021年杠杆率为272.5%，回到基本稳定的轨道，预计2022年增幅保持基本稳定，为未来金融体系继续加大对实体经济的支持创造了政策空间。

　　3、乘联会数据显示，2月新能源乘用车批发销量达到31.7万辆，同比增长189.1%，环比下降24.1%，环比降幅小于前几年幅度。2月新能源乘用车零售销量达到27.2万辆，同比增长180.5%，环比下降22.6%，环比降幅要小于历年2月的走势。

　　4、3月8日，工业和信息化部部长肖亚庆表示：下一步要进一步扩大专精特新中小企业的规模和范围，在已有的基础上从国家层面要进一步创新专精特新中小企业发展的路径，扩大数量。今年准备再建国家级的专精特新企业3000家以上，以此带动省级的5万家以上，使专精特新这个群体不断壮大。

　　公司聚焦

　　云南能投(002053)

　　目前公司尚未实质从事光伏业务

　　云南能投3月8日晚发布股票交易异常波动公告称，公司关注到近期公共传媒报道了科技部等九部门有关支撑云南打造“世界光伏之都”相关新闻。截至目前公司尚未实质从事光伏业务，公司与华宁县政府于此前签署了《华宁县光伏项目投资开发协议书》，未来协议履行以及项目投入运营后的经营业绩可能面临国家政策、法律法规、行业宏观环境、工程施工周期变化等方面的影响，尚存在不确定性风险。关于“普洱盐”高端系列产品上市事宜，新产品的运营推广需要一定的培育周期，未来销售情况取决于市场认可度以及行业市场的发展情况等多种因素。

　　中证注：

　　云南能投股价已经收获两连板。云南能投前身为云南盐化，2006年在深交所挂牌上市。完成两次重组后，近年来聚焦清洁能源主业，以风电开发与运营为核心，在云南省内投建多个风电场项目。2021年上半年，公司天然气及电力等清洁能源收入占比已超过五成。3月1日晚间，云南能投披露定增预案，拟向包括能投集团和云天化集团在内的不超过35名特定投资者，募集资金总额不超过18.66亿元，投入多个风电场项目。据云南能投测算，此次定增项目的投运，将增加公司风电装机容量1450MW，增幅接近400%。3月6日晚，云南能投发布公告称，全资子公司云南省盐业有限公司白象牌“普洱盐”高端系列新产品正式发布上市。

　　海螺水泥(600585)

　　今年将投资50亿元用于新能源业务

　　海螺水泥3月8日晚间公告，2022年公司将投资50亿元用于发展光伏电站、储能项目等新能源业务，实现下属工厂光伏发电全覆盖，预计到2022年底，光伏发电装机容量可达1GW，年发电能力10亿度。

　　中证注：

　　2021年8月30日，海螺水泥与海螺投资达成股权转让协议，拟以4.43亿元收购后者持有的安徽海螺新能源有限公司100%股权，涉足光伏发电业务。今年1月，海螺新能源注册资本由5亿元增加至50亿元。公司在自己“老本行”同样有大动作――2021年12月，西部建设定向增发，海螺水泥拟以自有资金17.6亿元认购2.51亿股。交易完成后，海螺水泥将持有西部建设16.3%股份成第二大股东。海螺水泥最新报39元/股，市值1560亿元。

　　业绩快报

　　中芯国际(00981)：2022年1-2月净利润3.09亿美元左右 同比增长94.9%

　　中兴通讯(000063)：2021年净利同比增59.93% 拟10派3元

　　中国核电(601985)：2021年净利80.37亿元 同比增34.05%

　　新奥股份(600803)：2021年净利41亿元 同比增94.67%

　　中谷物流(603565)：2021年净利24亿元 同比增135.95%

　　万华化学(600309)：2021年净利246.49亿元 同比增145.47%

　　中航沈飞(600760)：2021年净利16.96亿元 同比增14.56%

　　宝丰能源(600989)：2021年净利70.7亿元 同比增52.95%

　　鲁北化工(600727)：2021年净利4.93亿元 同比增113.62%

　　中国银河(601881)：2021年净利103.49亿元 同比增42.87%

　　凌云股份(600480)：2021年净利2.74亿元 同比增171.45%

　　公告精选

　　美诺华(603538)：中间体SM1、SM2均已商业化生产 但营收占比较小

　　晶科能源(688223)：预中标华电集团光伏组件采购项目 总额预计不低于28亿元

　　哈工智能(000584)：拟出售天津福臻不超70%股权

　　奇安信(688561)：拟1.5亿元-3亿元回购股份

　　大族激光(002008)：拟将控股子公司大族光电分拆至创业板上市

　　*ST达志(300530)：全资子公司收到苏州科易定点通知书

　　天合光能(688599)：全资子公司拟投建共享储能电站项目

　　新雷能(300593)：拟昌平区投建特种电源扩产等项目 总投资约8.5亿元-12亿元

　　华宇软件(300271)：子公司一名原高管人员正接受留置调查

　　青岛中程(300208)：目前主营业务收入不涉及镍矿销售

　　天奇股份(002009)：与京东科技签订框架合作协议

　　江苏阳光(600220)：拟20亿元设立内蒙古澄安新能源公司

　　三安光电(600703)：年初以来收到国际单一重要大客户Mini LED芯片采购订单金额超1.7亿元

　　时代出版(600551)：相关幼儿产品在公司业务中占比极小，股价两连板

　　三六零(601360)：拟未来3个交易日内9000万元-1.2亿元回购股份

　　闰土股份(002440)：拟2.2亿元投资半导体基金无锡同创致芯

　　赛托生物(300583)：控股股东拟协议转让公司10%股份

　　新城控股(601155)：完成公司债回售资金兑付及境外美元债提前偿还

　　正泰电器(601877)：拟未来3个交易日内5000万元-1亿元回购股份

　　ST国医(000516)：拟转让商洛国际医学中心医院99%股权

　　浙江鼎力(603338)：董秘拟800万元-1000万元增持股份

　　航民股份(600987)：控股股东拟增持1000万股-1500万股

　　光线传媒(300251)：电影《狙击手》带来营收1.85亿-2.05亿元

　　松井股份(688157)：筹划并购锐涂化工约70%股权 9日起停牌

　　海川智能(300720)：控股股东拟大宗交易减持不超2.57%股份

　　申能股份(600642)：2021年拟确认各类减值约5.17亿元

　　北斗星通(002151)：拟1.5亿元-2亿元回购股份

　　准油股份(002207)：近期国际油价上涨对未来业绩的影响仍存不确定性

　　丽尚国潮(600738)：红楼集团拟协议转让公司5.17%股份

　　研报集萃

　　光大证券：家电板块配置价值上升

　　光大证券认为，家电板块的利空逐渐钝化+估值偏低，较好的配置时点逐渐临近。原材料价格开启下行通道，叠加基数上升，2022年上游成本压力边际递减。核心家电股整体PE相对大盘的估值回落至历史均值附近。过去16年的经验表明，四季度至次年一季度是胜率较高时段。

　　中信证券：铝价将冲击25000元/吨

　　中信证券指出，近期海外电解铝短缺加剧，铝价不断创出新高。2022年国内电解铝供需缺口预计扩大至200万吨，低库存背景下价格有望持续上涨，上调电解铝6个月目标价至25000元/吨。国内产能受限以及进口受限背景下，本轮铝价上涨的幅度和持续性均有望超预期，建议围绕两条逻辑布局：吨铝利润拉阔带动企业盈利回升；氧化铝和阳极企业盈利跟随改善。

　　主力动向

　　北向资金

　　北向资金3月8日大幅净卖出86.99亿元。宁德时代、中国平安、招商银行分别获净卖出26.31亿元、5.75亿元、5.13亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为6.1亿元。

　　机构动向

　　3月8日龙虎榜中机构席位资金净卖出2.14亿元，其中净买入个股6只，净卖出10只。净买入额较多的个股分别是九安医疗、翰宇药业、神火股份等，净卖出额居前的个股分别为以岭药业、融捷股份、中矿资源等。

　　3月8日龙虎榜中营业部资金净卖出0.62亿元，其中净买入个股23只，净卖出26只。净买入额较多的个股分别是立昂技术、中嘉博创、Ｃ中汽等，净卖出额居前的个股分别为九安医疗、跃岭股份、孩子王等。

今日公告透露利好：6只个股有潜力

恒瑞医药：获得药物临床试验批准通知书

　　恒瑞医药3月7日晚间公告，子公司上海恒瑞医药收到国家药监局核准签发关于注射用SHR-1501的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。公司收到国家药监局核准签发关于SHR0302片的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。
　　中矿资源：油气行业复苏带动公司甲酸铯业务增长

　　中矿资源在互动平台表示，公司的铯盐业务主要在精细化工领域和油气领域。油气行业的复苏带动了公司甲酸铯业务的增长，公司是全球甲酸铯业务的唯一供应商，公司下游的客户主要是全球头部的油服企业。
　　福能东方：子公司与宁德时代方面近12个月合同额达3.51亿元

　　福能东方3月7日晚间公告，公司控股子公司超业精密与宁德时代及其全资或控股子公司近12个月累计签署日常经营合同总额达到3.51亿元。
　　鹏辉能源：控股子公司与江苏天合签订电芯采购协议

　　鹏辉能源3月7日晚间公告，公司控股子公司江苏天辉与江苏天合储能有限公司签订《关于2022年电芯采购合作协议》，合同约定江苏天合向江苏天辉采购150Ah/280Ah/300Ah锂电池电芯，合同金额约6亿元-9亿元，合作期限一年。
　　天能重工中标中广核甲子项目塔筒采购项目

　　近日，天能重工中标中广核汕尾甲子二海上风电项目塔筒二标段，该项目由广东分公司执行。中广核汕尾甲子二海上风电项目共90万千瓦，基础形式为单桩结构。此次中标数量共计15套风力发电机组配套海上塔筒，合同总价约1.2亿元。
　　天赐材料：与领行科技、招银金融租赁签订合作框架协议

　　天赐材料3月7日晚间公告，公司与领行科技、招银金融租赁签订合作框架协议，约定：公司与领行科技开展退役电动汽车和电池回收/以旧换新合作；领行科技与招银金融租赁合作开展融资租赁业务；公司与招银金融租赁就车辆、动力电池回收业务开展业务合作，包括但不限于融资租赁、资产买卖等。

辅助生殖进医保，千亿蓝海加速！

辅助生殖终于进医保了！

日前，北京医保局发布《关于规范调整部分医疗服务价格项目的通知》，将门诊治疗中常见的宫腔内人工授精术、胚胎移植术、精子优选处理等16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围，这意味着辅助生殖项目首次被纳入医保报销范围。

过去，辅助生殖不仅难以启齿，而且动辄4-5万元的费用也不便宜，如今进了医保，市场蛋糕有望大幅扩大。

当然，北京仅仅是开了个头，后面随着示范效应的扩大，人口政策的发力，其它地方陆续跟进，政策的风还有望继续吹一阵。

今天，君临就跟大家分析一下这个市场的机会。

No.1

市场：3-5倍的增长空间

辅助生殖技术，是指采用医疗辅助手段帮助不孕不育夫妇妊娠的技术，包括人工授精、体外授精-胚胎移植（俗称“试管婴儿”）等。

根据卫健委的数据，我国不孕不育发病率为7%-10%，并且呈逐年上升的趋势，在高育龄妇女中，不孕率从2010年的15%上升至2020年的18%左右。

不孕不育率之所以会上升，主要原因是不健康的生活方式、工作压力增加等。

当然，由于整个人口结构中，年轻育龄妇女的人口在下降、工作压力导致有生育意愿的人口在下降，两相对冲，实际上需要辅助生殖的人口数量基本保持稳定，不会有高速增长的空间。

这个行业的主要机会，是渗透率的提升。

我国现阶段的辅助生殖渗透率是很低的，根据公开数据，2018年中国辅助生殖服务的渗透率仅为7.0%，而美国的这一比例达到了30.2%。

关键的制约原因是价格。

在辅助生殖的技术中，需求量最大的是试管婴儿，但试管婴儿治疗的收费有两大特点。

一是单价贵，二是可能需要重复做。

平均来说，做一次试管，大约要花4万元左右，套餐费用包括了辅助生育前的身体评估，是否有遗传病、是否能够生育等身体检测，还包括促排卵的药物、取卵的费用、胚胎的培养，最后是胚胎的移植。

但对于很多患者来说，做一次未必能怀上，需要两次、三次，甚至更多次才能受孕成功。

这种情况下，价格就会几何倍数提升，最后可能要花十几万才得到一个宝宝。

之所以会这样，主要是年龄问题。

女性30岁以后，卵子数量开始减少，等到35岁卵子减少的趋势开始明显加剧，怀孕几率也相应急剧降低。

而且女性35岁之后，身体机能开始衰退，出现卵巢功能退化、子宫质量下降，卵子老化、子宫内膜异位症、腺肌症、盆腔炎等几率增加，导致试管婴儿的成功率也随之降低。

因此，辅助生殖本质上是一个奢侈品生意，对于很多家庭来说，有需求，但钱跟不上，也只能望洋兴叹。

这种情况下，辅助生殖进医保，将成为蛋糕扩大的一个关键变量。

据Frost&Sullivan测算，中国的辅助生殖服务市场由2014年的140亿元增加至2018年的252亿元，复合年增长率为15.8%，预计将于2023年增长至496亿元。

而按照券商的测算，在医保政策调整+覆盖率提升的助力下，到2030年左右，我国的市场空间将扩大到1069-2057亿元左右，有3-5倍的增长空间。

No.2

产业：得下游者得天下

从产业链来看，辅助生殖行业可分为：上游（器械、试剂及药物）和下游（医疗机构）两部分。

上游方面，包括吃药备孕、检测是否怀上、器械协助等等，细分如下：

器械：培养液、冲洗液、解冻液、取卵针、导精管，目前主要被外企垄断，看点不多。

药物：包括促排卵、降调节等药品，进口药占60%，国产药占40%，标的包括丽珠集团、仙琚制药、长春高新、瀚宇药业等。

其中丽珠集团是龙头，2020年，丽珠集团辅助生殖专科领域实现销售收入19.12亿元，占整体市场份额的20%左右，相当于国产药的一半。去年4月，公司上市了重组人绒促性素，产品在技术上比较先进，全球仅有一家企业有同类产品。

其余的，仙琚制药有黄体酮胶囊，长春高新有重组促卵泡素、促性腺素释放激素，翰宇药业有促性腺激素释放激素等产品，但要么在业务中占比不高，要么还处于研发中，受益程度不大。

检测：检测类的试剂已基本实现国产替代，市占率在70%左右。

厂商很多，包括亚辉龙、安图生物、利德曼、贝瑞基因等行业龙头都有在做。

其中业务占比较大的是亚辉龙，其曾经在投资者平台上表示，在生殖健康领域已覆盖20余个项目，可贯穿孕前诊断、妊娠期诊断、产后诊断、新生儿诊断到围绝经期诊断的整个生育健康周期。

不过，跟上游比起来，辅助生殖的蛋糕主要在下游，因为辅助生殖并不仅仅是吃药那么简单，需要一系列的配套服务。

辅助生殖有两种方式，人工授精和试管婴儿。

前者更简单，价格也比较便宜，只要5000元左右一个周期；后者更复杂，价格也贵很多，平均要4万元一个周期。

价格差那么多，但大部分的人还是选择后者，主要的原因是成功率。

根据中华医学会生殖学会的数据，2017 年国内父精人工授精临床妊娠率、活产率分别为 26.46%和 22.89%，而试管婴儿的临床妊娠率、活产率分别为 53.45%和 43.55%。

试管婴儿的成功率比人工授精提高了大约一倍。

目前，无论是美国还是中国，试管婴儿的市场份额都占有绝对优势，大约占比为95%左右。

前面讲过，试管婴儿的流程很复杂，包括身体评估、取卵、胚胎培养、胚胎移植等，需要严格科学的高质量服务，因此价格昂贵，在整个产业链中占了最主要的蛋糕。

下游市场，即医院这个环节，有两个特点：牌照壁垒和技术壁垒。

根据我国的行政规定，想要开展辅助生殖医疗服务，首先要拿到入场券——辅助生殖牌照（目前以试管婴儿牌照，即IVF许可证为主）。

这个牌照获批条件非常苛刻，其申请设立机构必须满足：

（1）必须是国家批准的三级医院；

（2）生殖医学中心的实验室负责人和临床负责人为高级职称；

（3）机构设立后，试管婴儿周期数、妊娠率须达到一定标准，且每两年评审校验一次，不通过即被暂停资质。

截至2020年国内具有牌照的机构仅有411家，其中民营机构仅有38家，近几年获批的机构极少，因此牌照是个稀缺资源。

考虑到这个行业对技术和安全性要求很高，因此监管严格是可以理解的。

从投资的角度来说，这代表着供给格局好，竞争有限，无疑是一门好生意。

因此这几年，一些上市公司纷纷通过收购的方式进入，希望能分一杯羹，比如麦迪科技、汉商集团，也有公司通过积极运作拿到了批文，比如澳洋健康、达嘉维康等。

但这些公司，也就是投机一把，适合短炒，长期来看很难赚到大钱。

主要的原因是技术壁垒，试管婴儿是个技术难度很高的领域，成功率是核心指标。

这个指标的背后，涉及到的是人才、设备、管理体系等一系列因素的较量，比如医生的经验、专业胚胎师的培训、精密的医疗设备、治疗过程的管理等等。

对于患者来说，成功率是一切，别的都不重要。

因此在这种环境下，行业龙头的优势只会越来越大，有很大的概率出现龙头独占的结局。

目前市场不够集中，主要是行业还处于起步阶段，龙头的技术、品牌和规模跟其它对手还没有拉开明显差距所导致，但随着行业的发展，信息越来越透明，龙头医院在各省省会都建立连锁机构，这种趋势会逐渐明显。

No.3

龙头：锦欣生殖

2018年中国辅助生殖市场中，排名靠前的以公立医院为主。

第一是中信湘雅生殖与遗传专科医院，拥有40000个IVF取卵周期，按取卵周期数目计算的市场份额为5.8%。

第二是山东大学附属三级生殖医院，拥有28000个IVF取卵周期，市场份额为4.1%。

第三是港股的锦欣生殖，IVF治疗周期数20958，市场份额3.1%，前五名里唯一的民营机构和上市公司。

第四和第五名，分别是公立的北医三院、上海交大九院，市场份额为2.8%、2.6%。

锦欣生殖虽然目前只是排名第三，但有两点是其它龙头所不及的。

第一，锦欣生殖是民营企业，相对于公立医院，在组织和机制上更市场化；

第二，锦欣生殖是上市公司，具有资本优势，由于行业的牌照壁垒属性，想要再建新的单体医院难度很大，因此借助资本进行收购扩张是主要的增长方式。

在过去几年里，龙头的公立医院基本都是保持单体医院形态，想象空间不大；

而锦欣生殖通过收购的方式，成长要快很多。

目前，锦欣生殖在成都、深圳、武汉、昆明、香港，和美国加州，老挝等地拥有牌照和医院，基本上都是通过收购得来。

这几个地方里，成都是起家之地，也是公司总部，目前旗下的成都西囡医院集团和锦江生殖中心，合计在四川市场占据了50%的份额，基本形成垄断态势。

深圳的中山医院是首次尝试跨省扩张的产物，目前是深圳最大的辅助生殖机构，在广东排名第三，由于广东是人口大省，并且外来流入人口增速快，消费能力又强，因此前景很好。

美国的HRC Fertility同样是收购获得，主要目的是技术获取和面向国内有钱人的需求。

HRC Fertility是加州排名第一的辅助生殖机构，占加州市场份额 13.9%。并且技术先进，其成功率为 62%，这个数字不仅在美国首屈一指，也比成都总部的54%要高很多。

武汉、昆明、老挝等地，则主要是面向下沉市场，未来预计公司会陆续通过收购的方式，在国内各省会和东南亚等地发展连锁医院体系。

2017年-2020年，锦欣生殖的营收从6.63亿元增长至14.26亿元，年复合增速29%；归母净利润从0.99亿元增长至2.52亿元，年复合增速36%。

这个业绩还是相当不错的，不过因为疫情的关系，这两年的业务受到一些影响，比如美国业务在2020年收入同比下降了 37.1%。

但是随着疫情的缓解，未来的增长机会和空间都值得期待。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入恒信东方、贝肯能源、延华智能[22/03/04]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约5亿元，其中上市成交净买额约1.72亿元，深市成交净买额约2.86亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天医药商业、鞋帽、其他休闲服务行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达62家，集中在医药、辅助生殖、融资融券板块。昨日涨停个股有69只开板，占比75.82%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月4日龙虎榜中，共16只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是恒信东方、贝肯能源、延华智能，净买入金额分别是1561.66万元、1056.07万元、598.86万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是直真科技、粤海饲料、中科创达，净卖出金额分别是2325.19万元、7336.56万元、2.45亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
恒信东方 300081	22.32	1561.66万	华为，人工智能	通信配套服务
贝肯能源 002828	26.81	1056.07万	天然气，油服	油气钻采服务
延华智能 002178	21.82	598.86万	数据中心，华为	其他专业工程
茂化实华 000637	21.67	133.69万	石油化工，PM2.5	石油加工
德石股份 301158	77.01	-1386.81万	油服，融资融券	冶金矿采化工设备
海鸥股份 603269	31.22	-2031.87万	核电，一带一路	其它通用机械
直真科技 003007	42.52	-2325.19万	数据中心，华为	软件开发
粤海饲料 001313	69.96	-7336.56万	饲料，次新股	饲料
中科创达 300496	8.08	-2.45亿	百度，智能汽车	IT服务

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月4日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有18只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是准油股份、合富中国、延华智能，净买入金额分别是1.39亿元、4683.21万元、3901.12万元，有21只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是诚达药业、共同药业、浙江建投，净卖出金额分别是6495.15万元、7971.66万元、8052.38万元。个股宁波联合今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为1180.96万元，近3个月该席位共上榜264次，今日还参与了中成股份(净买额-1726.58万元)、粤海饲料(净买额-2538.62万元)2只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
准油股份 002207	43.52	1.39亿	油服，新疆	油气钻采服务
合富中国 603122	48.94	4683.21万	医疗器械，生物医药	医药商业
延华智能 002178	21.82	3901.12万	数据中心，华为	其他专业工程
大理药业 603963	10.15	3370.20万	医药，中医药	中药
宁波海运 600798	27.36	2855.09万	融资融券，航运	航运
直真科技 003007	42.52	-6012.90万	数据中心，华为	软件开发
粤海饲料 001313	69.96	-6143.97万	饲料，次新股	饲料
诚达药业 301201	65.74	-6495.15万	医药，创新药	医疗服务
共同药业 300966	53.29	-7971.66万	医药，辅助生殖	化学原料药
浙江建投 002761	36.25	-8052.38万	乡村振兴，一带一路	房屋建设

数据来自:

#03 涨停封单榜

62只个股收涨停，中国医药、锦州港、达嘉维康封单金额超过亿元，对应医药商业、港口、医药商业行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
中国医药 600056	2.46	5.79	医药，融资融券	医药商业
锦州港 600190	1.22	1.72	港口，区块链	港口
达嘉维康 301126	12.59	1.57	医药，辅助生殖	医药商业
奥锐特 605116	10.17	1.51	医药，辅助生殖	化学原料药
天顺股份 002800	1.76	1.49	新疆，一带一路	物流
元隆雅图 002878	9.95	1.23	阿里巴巴，玩具	营销服务
恒信东方 300081	22.32	1.23	华为，人工智能	通信配套服务
海王生物 000078	2.94	1.08	医药，食品	医药商业
合富中国 603122	48.94	1.04	医疗器械，生物医药	医药商业
悦心健康 002162	4.80	1.00	辅助生殖，养老	其他建材

数据来自:

#04 个股分析

【延华智能-利好事件】

公司主营：延华智能属于专业工程行业。公司财务状况堪忧，盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。此外，公司偿债能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.59亿元

技术面看多：公司于2022年3月4日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【合富中国-利好事件】

业绩预告预增：公司于2022年2月14日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年年报归母净利润下限达0.74亿元，超过去年同期0.73亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.47亿元

技术面看多：公司于2022年3月4日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,CR超买,创历史新高。

【恒信东方-利好事件】

公司主营：恒信东方属于通信设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。然而，公司盈利能力较弱，销售费用控制力不力。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.10亿元

技术面看多：公司于2022年3月4日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,短期均线组合出现金叉,出水芙蓉,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,BOLL向上突破中轨,5日均线上穿10日均线,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【中科创达-利空事件】

公司主营：中科创达属于计算机应用行业。公司财务状况良好，近三年营业收入快速提升，且今年保持良好势头，近三年净利润爆发式增长。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为1.97亿元

技术面看空：公司于2022年3月4日，出现看空的技术面信号：MACD出现水下死叉,短期均线组合出现死叉,RSI空头排列,RSI临近超卖区,三只乌鸦,MACD死叉,BOLL向下突破下轨,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,创历史新低。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入粤海饲料、湘潭电化、通源石油[22/03/03]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-7亿元，其中上市成交净买额约8.00亿元，深市成交净买额约-15.31亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天港口、酒店、机场行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达91家，集中在融资融券、天然气、油服板块。昨日涨停个股有41只开板，占比55.41%，前期概念受到资金青睐。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月3日龙虎榜中，共16只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是粤海饲料、湘潭电化、通源石油，净买入金额分别是6275.06万元、4279.14万元、2678.17万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是文灿股份、中鼎股份、拓普集团，净卖出金额分别是1.36亿元、1.39亿元、1.58亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
粤海饲料 001313	58.39	6275.06万	饲料，海洋经济	饲料
湘潭电化 002125	12.41	4279.14万	锂电池，宁德时代	无机盐
通源石油 300164	50.09	2678.17万	油服，天然气	油气钻采服务
直真科技 003007	59.22	1130.48万	5G，SAAS	软件开发
德石股份 301158	40.02	968.12万	油服，融资融券	冶金矿采化工设备
赛轮轮胎 601058	2.17	-1.23亿	沪股通，融资融券	轮胎
常熟汽饰 603035	6.46	-1.35亿	特斯拉，无人驾驶	汽车零部件
文灿股份 603348	2.32	-1.36亿	新能源汽车，特斯拉	汽车零部件
中鼎股份 000887	5.98	-1.39亿	锂电池，宁德时代	汽车零部件
拓普集团 601689	1.51	-1.58亿	新能源汽车，特斯拉	汽车零部件

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月3日龙虎榜中，共31只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是浙江建投、粤海饲料、台海核电，净买入金额分别是1.13亿元、8138.87万元、5906.00万元，有11只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是直真科技、如通股份、湘潭电化，净卖出金额分别是3110.26万元、3232.96万元、3478.59万元。个股中成股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为922.05万元，近3个月该席位共上榜262次，今日还参与了粤海饲料(净买额237.55万元)、湘潭电化(净买额-1396.11万元)、依米康(净买额-4457.55万元)3只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
浙江建投 002761	41.50	1.13亿	乡村振兴，一带一路	房屋建设
粤海饲料 001313	58.39	8138.87万	饲料，海洋经济	饲料
台海核电 002366	28.15	5906.00万	核电，融资融券	其它专用机械
雪人股份 002639	23.35	4498.10万	油服，天然气	制冷空调设备
诚达药业 301201	45.88	4019.10万	融资融券，医药	医疗服务
中鼎股份 000887	5.98	-1621.13万	锂电池，宁德时代	汽车零部件
依米康 300249	49.07	-2132.29万	5G，机器人	空调
直真科技 003007	59.22	-3110.26万	5G，SAAS	软件开发
如通股份 603036	29.21	-3232.96万	油服，创投	冶金矿采化工设备
湘潭电化 002125	12.41	-3478.59万	锂电池，宁德时代	无机盐

数据来自:

#03 涨停封单榜

91只个股收涨停，准油股份、合富中国、辽港股份封单金额超过亿元，对应油气钻采服务、医药商业、港口行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
准油股份 002207	1.81	3.79	油服，油气勘探	油气钻采服务
合富中国 603122	1.49	2.67	医疗器械，体外诊断	医药商业
辽港股份 601880	3.90	1.94	沪股通，港口	港口
中国医药 600056	10.02	1.81	沪股通，融资融券	医药商业
锦州港 600190	0.46	1.51	港口，区块链	港口
雪人股份 002639	23.35	1.48	油服，天然气	制冷空调设备
浙江建投 002761	41.50	1.27	乡村振兴，一带一路	房屋建设
天顺股份 002800	1.00	1.25	一带一路，新疆	物流
亿利洁能 600277	8.15	1.05	光伏，煤化工	氯碱
宁波海运 600798	5.09	1.05	航运，融资融券	航运

数据来自:

#04 个股分析

【粤海饲料-利好事件】

公司主营：粤海饲料属于饲料行业。公司财务状况良好，盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。此外，公司偿债能力较强。

业绩预告预增：公司于2022年2月14日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年年报归母净利润下限达2.03亿元，超过去年同期1.93亿元

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.26亿元

技术面看多：公司于2022年3月3日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,CR超买,创历史新高,MTM买入。

【台海核电-利好事件】

公司主营：台海核电属于专用设备行业。公司财务状况正常，三季度营业收入下滑幅度收缩。然而，公司尚未实现盈利。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为2.31亿元

技术面看多：公司于2022年3月3日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,MACD红柱临近水面后死叉失败再次放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,MFI超买,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【湘潭电化-利好事件】

公司主营：湘潭电化属于化学原料行业。公司财务状况良好，近三年营业收入和净利润均稳步增长，且保持良好势头。

技术面看多：公司于2022年3月3日，出现看多的技术面信号：近一周涨多跌少,KDJ处于超买区,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头。

【文灿股份-利空事件】

公司主营：文灿股份属于汽车零部件行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速提升，且三季度保持良好势头，三季度净利润下滑幅度收缩。此外，公司营运能力较强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2022年3月3日，出现看空的技术面信号：KDJ下行步入卖出区,短期均线组合出现死叉,RSI空头排列,RSI临近超卖区,三只乌鸦,BOLL向下突破下轨,EMA空头,KDJ空头,WR超买。

3月3日不可错过的股市资讯（美联储突发好消息，房地产新表态来了）

【新股申购】

思林杰，申购代码787115，顶格申购需配市值4.5万元，申购上限0.45万股，申购价格65.65元，公司主营嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售。

立航科技，申购代码732261，顶格申购需配市值19万元，申购上限1.90万股，申购价格19.70元，公司主营足航空领域,围绕航空器的生产、维护、保障广泛开展业务。

【转债申购】

成银转债，申购代码783838， 正股成都银行，债券评级AAA，转股价值102.89元，发行规模80亿，主要从事公司金融业务；小微金融业务；个人金融业务；新兴业务。

盘龙转债，申购代码072864， 正股盘龙药业，债券评级A+，转股价值110.42元，发行规模2.76亿，主营业务是药材GAP种植，药品生产、研发、销售和医药物流。

一、全球股市

美股周三大幅收高。道指上涨近600点。美联储鲍威尔称支持在3月会议上加息25个基点，打消了市场对美联储激进加息的担忧。联储褐皮书报告称美国经济活动以适度至温和的步伐扩张。俄乌即将举行第二轮会谈。美国WTI原油突破110美元创10余年新高。欧股主要股指集体上涨。日韩股市涨跌不一。

周三，沪深两市小幅震荡。两市共计成交8980亿元，较上个交易日减少711亿元。盘面上，中俄贸易概念、油气开采及服务、俄乌冲突概念、中药、页岩气等板块涨幅居前；PVDF概念、国家大基金持股、半导体及元件、汽车芯片、无线充电等板块跌幅居前。

二、交易水温测评

市场交易水温不变。涨停家数相对上个交易日上升，跌停家数相对上个交易日下降，空间高度5板。市场情绪总体不弱，但也不算强，高标亏钱效应的结束是周三最大的特点。那么后面就看主线和龙头的出现了。

三、财经要闻

1、

【重点关注】

1、郭树清：房地产泡沫化、金融化势头得到扭转。

银保监会郭树清表示，2021年，国民经济重点领域风险持续得到控制，宏观杠杆率下降大约8个百分点，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平，再次回到个位数。P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额压降到4900亿元。蚂蚁集团等14家互联网平台整改进展顺利，现在正在逐步纳入监管。不赞成就俄乌冲突单边发起的金融制裁，相关制裁对中国经济金融的影响总体不会太大。

2、国家能源局：积极推动大型风电光伏基地项目建设，加大力度推进送出工程建设。

会议指出，各地要认真贯彻落实国家关于以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设的相关部署，积极推动基地项目建设，加大项目储备、紧盯行业政策文件落地见效，发挥可再生能源开发建设按月调度机制的作用，及时协调解决风电光伏发电开发建设中遇到的困难和问题，特别是要加大力度推进送出工程建设，促进可再生能源高质量跃升发展。

【行业观察】

1、韩 正：抓紧深化“双碳”重大问题研究，推进煤炭有序替代转型；要研究推进可再生能源发展，建立统一规范的碳排放统计核算体系。

2、工业和信息化部副部长：深入实施工业互联网创新发展工程，积极探索5G应用创新。

3、IC Insights：2022年，全球半导体行业资本开支有望创历史新高至1904亿美元，同比增长24%。

4、国家药监局附条件批准安徽智飞龙科马生物重组新冠病毒蛋白疫苗。

5、网信办等四部门印发《2022年提升全民数字素养与技能工作要点》，数字教育、智慧家庭等板块存在很大成长空间。

6、近日，发改委印发通知，对进一步签实煤炭中长期合同、加强合同履约监管作出部署安排。

7、央视财经：自去年三季度以来，随着终端需求饱和，面板行业景气度掉头向下，面板价格连续下滑近8个月。

8、网信办：起草《互联网弹窗信息推送服务管理规定（征求意见稿）》并向社会公开征求意见。未取得互联网新闻信息服务许可，不得弹窗推送新闻信息。

9、全球移动通信系统协会：到今年年底，全球5G连接数量将超过10亿。

【直击俄乌局势】

1、俄外交部：不保证不会与北约发生意外事件。

2、MSCI：将俄罗斯指数剔除出新兴市场类别。

3、当地时间周三（3月2日），欧洲天然气价格盘中突破纪录高位，交易商担心俄乌冲突升级可能导致天然气供应中断。

4、俄罗斯最大银行——俄联邦储蓄银行发表声明，宣布决定退出欧洲市场。俄联邦储蓄银行在伦交所的存托凭证昨日一度暴跌95%，股价从去年最高时的21.64美元跌至最低的0.01美元。

四、热点狙击

工业硅：据百川资讯，近期工业硅价格逐步回升，3月2日工业硅市场均价22123元/吨，较前一日上涨0.6%，近1个月涨幅10.2%；有机硅DMC报37500元/吨，当日上涨5.63%，今年来涨幅达45.3%。市场景气度逐步提升。

相关标的：合盛硅业（603260）、新安股份（600596）

特高压：国家能源局积极推动大型风电光伏基地项目建设，加大力度推进送出工程建设。新能源的消纳和输送依赖特高压线路，“十 四 五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”。

相关标的：国电南瑞（600406）、许继电气（000400）、平高电气（600312）

油轮运输：当地时间3月1日，美国宣布将对俄罗斯关闭领空。在此之前，欧盟、加拿大也采取类似举措。作为回应，俄罗斯宣布对包括欧盟全部27个成员国在内的36个国家航空公司运营的航班实施限制。货运业内人士表示，受此影响，欧亚之间航空货运可能有四分之一需要寻找替代运输方式。海运业同样受到了地缘因素的冲击，最新一期波罗的海原油运价指数（BDTI）为1449，较两周前飙升110%。

相关标的：招商轮船（601872）、中远海能（600026）

五、公告集锦

【个股淘金】

天赐材料（002709）拟对年产15万吨锂电材料改扩建项目进行追加投资。

凯中精密（002823）拟以5亿元通过全资子公司投建惠州生产基地一期项目。建设新能源汽车零组件等产品生产线100条。

首钢股份（000959）资产重组事项获无条件通过，公司股票于3月3日复牌。

联创股份（300343）子公司华安新材通过宁德时代供应商准入审核。主要为宁德时代及其关联公司（青海时代、溧阳时代、时代上汽、四川时代等）提供锂电池级PVDF产品。

中天科技（600522）拟3.81亿元收购中天新兴材料与中天电气技术各100%股权。中天新兴材料主营产品为电池正极材料，主要用于锂离子电池的制造；中天电气技术从事高低压开关柜及成套设备的研发、制造及施工、运维与服务。

智飞生物（300122）重组新冠蛋白疫苗获批附条件上市。

四维图新（002405）子公司获吉利新能源商用车新技术预见性能量管理系统合作订单。

祖名股份（003030）拟3亿元投建豆制品生产基地项目。

【每日扫雷】

恒泰艾普(300157)持股8.00%股东银川中能拟减持不超过3.00%股份。

厦工股份(600815)股东厦门口行拟减持不超6%股份。

重药控股(000950)股东一致行动人茂业商业拟减持不超2.21%股份。

【热点数据>>205家公司被机构调研，迈瑞医疗最受关注】

数据统计显示，近5个交易日两市约205家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对189家公司进行调研，即92.20%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研164家，位列其后；阳光私募机构调研116家，排名第三。

机构调研榜单中，共有81家公司获20家以上机构扎堆调研。迈瑞医疗最受关注，参与调研的机构达到650家；君实生物被466家机构调研，榜单中排名第二；容百科技、中微公司等分别被266家、251家机构调研。

机构调研次数来看，有3家公司被机构调研3次，分别是汉威科技、创世纪、金固股份等，机构调研最为密集。

20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有17只，晶盛机电近5日净流入资金1.24亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有迈瑞医疗、中钨高新等，净流入资金分别为1.11亿元、0.70亿元。

【停复牌】

停牌：华新B股、*ST新亿

复牌：首钢股份

【解禁股】

六、涨 停 揭秘

七、龙虎榜单

机构净 买 入个数维持8家不变。

八、外资买卖

沪股通资金流向

深股通资金流向

投资日历

龙虎榜解读：机构/游资今日买入依米康、钧达股份、海联金汇[22/03/02]

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-8亿元，其中上市成交净买额约-4.51亿元，深市成交净买额约-3.25亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天铝、海洋捕捞、种子生产行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达74家，集中在并购重组、物联网、食品板块。昨日涨停个股有50只开板，占比71.43%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到12亿元级别。

#01 机构龙虎榜

盘后数据显示，3月2日龙虎榜中，共14只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是依米康、钧达股份、海联金汇，净买入金额分别是9496.51万元、4324.76万元、2971.43万元，有8只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是腾龙股份、粤海饲料、恒力石化，净卖出金额分别是1200.21万元、5498.37万元、6.64亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
依米康 300249	57.26	9496.51万	并购重组，物联网	空调
钧达股份 002865	4.27	4324.76万	并购重组，新能源汽车	汽车零部件
海联金汇 002537	23.18	2971.43万	并购重组，特斯拉	IT服务
陇神戎发 300534	24.48	1440.58万	并购重组，食品	中药
中捷精工 301072	51.96	435.61万	特斯拉，新能源汽车	汽车零部件
宏英智能 001266	49.76	-878.61万	mdi，安倍访华	工控自动化
仁智股份 002629	28.44	-1021.24万	天然气，并购重组	油气钻采服务
腾龙股份 603158	7.14	-1200.21万	特斯拉，新能源汽车	汽车零部件
粤海饲料 001313	59.87	-5498.37万	饲料，mdi	饲料
恒力石化 600346	1.59	-6.64亿	石油化工，并购重组	涤纶

数据来自:

#02 游资龙虎榜

盘后数据显示，3月2日龙虎榜中，共26只个股出现了游资的身影，有17只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是浙江建投、德石股份、丽岛新材，净买入金额分别是1.72亿元、3433.68万元、2737.03万元，有9只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是钧达股份、直真科技、海联金汇，净卖出金额分别是6048.80万元、7660.51万元、9779.71万元。个股依米康今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为3825.91万元，近3个月该席位共上榜258次，今日还参与了四方精创(净买额3158.27万元)、直真科技(净买额-628.74万元)、信安世纪(净买额-1835.80万元)、粤海饲料(净买额-2088.86万元)4只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
浙江建投 002761	50.22	1.72亿	乡村振兴，并购重组	房屋建设
德石股份 301158	64.48	3433.68万	油服，融资融券	冶金矿采化工设备
丽岛新材 603937	6.89	2737.03万	有色金属，mdi	其他建材
宋都股份 600077	7.81	2734.43万	并购重组，房地产	房地产开发
宏英智能 001266	49.76	1784.23万	mdi，安倍访华	工控自动化
信安世纪 688201	34.89	-3544.55万	并购重组，华为	软件开发
宁波能源 600982	28.75	-5712.50万	航运，并购重组	热电
钧达股份 002865	4.27	-6048.80万	并购重组，新能源汽车	汽车零部件
直真科技 003007	53.28	-7660.51万	物联网，华为	软件开发
海联金汇 002537	23.18	-9779.71万	并购重组，特斯拉	IT服务

数据来自:

#03 涨停封单榜

74只个股收涨停，合富中国、准油股份、海联金汇封单金额超过亿元，对应医药商业、油气钻采服务、IT服务行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
合富中国 603122	6.75	2.86	医疗器械，生物医药	医药商业
准油股份 002207	2.29	2.55	并购重组，油服	油气钻采服务
海联金汇 002537	23.18	1.21	并购重组，特斯拉	IT服务
龙津药业 002750	8.64	1.15	并购重组，融资融券	中药
丽岛新材 603937	6.89	0.96	有色金属，mdi	其他建材
陇神戎发 300534	24.48	0.93	并购重组，食品	中药
锦州港 600190	6.83	0.92	并购重组，港口	港口
搜于特 002503	5.97	0.92	并购重组，融资融券	休闲服装
*ST实达 600734	0.00	0.86	并购重组，物联网	终端设备
延华智能 002178	8.83	0.83	养老，并购重组	其他专业工程

数据来自:

#04 个股分析

【依米康-利好事件】

公司主营：依米康属于白色家电行业。公司财务状况良好，三季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.99亿元

技术面看多：公司于2022年3月2日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,MTM金叉,MTM两次金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【钧达股份-利好事件】

公司主营：钧达股份属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，且三季度保持良好势头。然而，公司近三年净利润断崖式下降，且三季度正加速下滑。

技术面看多：公司于2022年3月2日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ临近超买区,长下影线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【德石股份-利好事件】

公司主营：德石股份属于专用设备行业。公司财务状况堪忧，净利率12.6％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。此外，公司营运能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.48亿元

技术面看多：公司于2022年3月2日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,长下影线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,MTM金叉,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【腾龙股份-利空事件】

公司主营：腾龙股份属于汽车零部件行业。公司财务状况正常，近三年营业收入快速上涨，且三季度保持良好势头，近三年净利润小幅提升。然而，公司三季度净利润增速放缓。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2022年3月2日，出现看空的技术面信号：MACD出现水下死叉,短期均线组合出现死叉,RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,MACD死叉,BOLL向下突破下轨,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头,WR超买。