医药板块反击蔓延中，关注机会！

市场简况：上证指数上涨0.39%，创业板指上涨1.06%，沪深两市总成交额刚好过万亿，个股涨跌家数比2750：1632，其中，有86只个股涨幅超过9%。

市场还是比较清淡，指数运行格局没有变，上证指数小多头趋势，但更像是震荡格局。创业板指小空头趋势延续中！

盘面情况：

    1、主题热点—数字货币

最近，关于数字人民币加速推进建设的消息越来越多，二级市场的反应也越来越频繁了，今天大涨的品种还不在少数，比如新开普、证通电子、金财互联、新国都、飞利信、信安世纪、飞天诚信等涨幅均超过6%。目前这个板块很多品种都是处于相对低位的小多头趋势，走势还是比较看，对于题材炒作遵从技术面趋势投机吸引的资金还是不少，只要消息面配合很容易出现炒作，短期来看，该题材的炒作还会有延续。

除了事件比较多以外，不少金融科技股的业绩也是在四季度进行释放，这也给这个板块表现的时间窗口。

    2、高端智造

消息面，关于《十四五机器人产业发展规划》、《十四五智能制造发展规划》等，规划都提出了到2025年对应的目标，比如，形成一批具有国际竞争力的领军企业及一大批新能力强，成长性好的专精特新小巨人企业。规模以上制造企业大部分时间数字化，网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化等等。

我国目前机器人保有量94万多台，其中，国产的只占了24%，国产替代空间还是比较大的。今天，该板块不少品种表现的比较不错，比如埃斯顿涨7.56%，拓斯达涨5.9%，凯尔达涨2.56%，新时达涨7.97%，科德数控涨4.09%，绿的谐波涨4.31%等等。

制造业今年经历了困难的一年，由于上游原材料各种涨价压缩中游制造企业的利润，明年上游原材料涨价问题将得到解决，对中游智能制造企业有较好的利润释放，股价很多品种也是处于相对低位，中期来看，我还是比较看好高端制造业的。

    3、CRO概念大幅反弹。

最近Cro概念跌幅比较大，龙头药明康德短短17个交易跌了23%，虽然这次下跌催化的利空消息是假消息，但市场照旧以先跑为主。此前，我们也反复说了，该品种其实估计是有点贵，虽然订单合同比较饱满，成长性比较确定，由于市场预期比较充分，这也压缩了往上的空间。股价再跌一跌，相当于把未来上面的空间得跌出来了。

整体看，CRO板块目前估值也并不便宜，所以这个时候我觉得如果买完就想在里面一直躺赢的话，估计过程会比较跌宕起伏。接下来大概是以春季躁动波段反弹一波，后面还得反复整理。

医药板块有很多细分领域，比如生命科学服务领域，最近市场的关注度也是非常高的。生命科学服务产业链涉及比较多，比如制药装备，关键原料，高壁垒耗材生物试剂业务等等，他们的客户群体为科研院校、制造企业，cxo，医疗机构等等。目前来看，这属于卡脖子领域具有非常高的战略意义，未来的一个国产替代空间也是非常大。涉及相关上市公司如诺唯赞、阿拉丁、泰坦科技、键凯科技、东富龙、楚天科技、纳微科技、百普赛斯等等。

医药医疗器械方向这两年调整的幅度比较大，目前来看，很多品种并不贵，这个时候是值得去关注的。大家可以擦亮眼睛去精选其中优质品种。

4、2021年年报预告开始了…

川金诺2021年净利润1.46至1.66亿，同比增长252%—300%；

大连重工净利润1.05至1.35亿，同比增长118%至180%；

东宝生物净利润3000至4000万，同比增长62%至116%；

美联新材净利润7800万至1.1亿，同比增长86%至162%…

现在是12月底，目前开始就有不少公司预告今年业绩，到明年一月份，将会有更多的公司开始预告，这个时候我们一定要要注意关注确定性比较高的绩优股，对于垃圾股一定要远离。

目前行情还是在一个快速轮动的过程中，没有较为明确的方向。像前期比较热门的绿色电力板块，今天全线大跌，而最近连续大跌的锂电池今天又出现快速反弹。当下，最好的策略就是尽可能卧倒在相对低位的优质品种中，等待这个不确定时间过去。

市场进入年底结账行情--防守为主

市场简况：沪指微跌0.06%，收一个阳十字星，创业板指微跌0.1%，沪深两市总成交额只有9700多亿，结束了连续46个交易日破万亿记录。个股涨跌家数比2714：1645，其中，涨幅超过9%的个股只有82家，跌幅超过9%的个股有32家。

这周是2021年最后一周交易日，这就是真真切切的结账行情，市场资金的情绪非常低迷，各大资金都不愿意再有过多的折腾。另外，北上资金今天也是休息状态，导致了今天整体A股成交额大幅缩减，缩量态势明显。

从形态看，创业板的空头趋势非常明显，估计接下来还是以震荡式下跌调整为主。想要彻底转好，怎么也得个把月以上。这或许就意味着，新能源板块短期内大家不要抱有太高的期待，即便有大涨，短线估计也是小高点。

上证指数这边走势还是更好一些，目前还是小多头趋势处于趋势支撑附近，但这里接下来去构成横向宽幅震荡的概率偏高一些。这就意味着，传统低位板块更有一些表现机会，比如基建（含地产及相关产业）、金融、消费品等。

板块简析：

    1、电网板块受假消息影响出现大跌。

谣言止于智者，可是在市场中，谣言总是盛行，智者总是偏少。当某一个板块涨幅比较大了，情绪比较激烈了，总会出现这样那样的假消息，于是股价就突然大跌，投资者先跑为快。

这样的事情今天又发生了，国电南瑞午后开盘快速大跌，触及跌停板，最终收盘也跌了7.4%，其他品种如思源电气、南网科技、科林电气等等也都出现了不同程度的大跌。其实这个板块很多品种，今年下半年都涨了不少，板块累计涨幅超60%，这样的位置，加上最近市场情绪比较低落，资金防守心态比较明显，其实很容易出现调整的。

只要没有持续或超预期利好，也就很容易出现资金兑现的意愿。最近的锂电池板块其实就是这样，涨多了，横盘横得时间长，没有超预期利好，那也得下跌消化估值！

    2、家庭消费板块底部大涨。

定制家具大涨3%点12，其中，兔宝宝、志邦家居涨停，索菲亚、金牌橱柜等涨幅超过5%；

家用电器板块涨1.72%，其中，倍轻松涨7.58%，荣泰健康涨7.26%，格力电器涨5.59%，老板电器涨4.12%等等。

这些板块与品种基本上都是处于低位的，不仅是形态的低位，估值也是相对低位。之所以一直处低位，没怎么上涨？主要还是未来消费相对疲弱，中长期的成长性存在较大的不确定。只不过现在市场资金哪里考虑什么成长性啊？更加关注于安全性价比，只要下跌空间不大，资金才会考虑。

有的时候某个板块，某个品种的上涨，需要天时、地利、人和，特殊的环境，才能给予特殊的定价。

对于这些低位的消费品种，个人觉得反弹应该没有结束，后续还能有震荡反弹的空间，但这个上行的节奏应该不会太猛。

最近市场综合思考：

12月底的行情一般都不是很好，部分品种波动性会非常大，尤其是涨幅较大的品种，很有可能突然就大跌，原因可能是千万种，但结果只有一种，就是兑现利润。所以，总得讲最近处于相对高位的品种存在随时杀跌的风险。

另外，低位的品种也不一定会马上上涨，这个时候，由于整个市场都处于相对偏弱的状态，都会受到市场因素出现震荡调整，这个时候的市场是比较煎熬的。

短期的市场，只要你不去追高位的品种，低位优质品种多忍耐磨耐，绝大部分品种是只输时间不输钱！

最近也有一个帖子非常火，一个小伙50万今年亏成了12.9万，就是各种追涨杀跌，还是借钱炒股，既买过绩优股，也买过题材股，也买过估值很低的品种，很多牛股他都买到过，但都赚的很少，而亏的时候又亏很多。这是典型的散户式交易方式。

对于绝大部分散户投资者来讲，需要注意两点：

    1、不要过于频繁的短线交易。

    2、不要加杠杆投资。

    3、不要追涨杀跌，要选择有价值的企业埋，在估值合理偏低位置参与，保持耐心、忍受波动，时间会换取空间。（很多投资者认为，耐心持股是一个月、两个月，其实，对于很多企业来说经营周期一般都3到5年，所以如果真想慢慢变富，那持股时间应该以年为基础做好准备）。

宁德时代大跌7%，偶然还是必然？

早盘市场简况：上证指数跌0.38%，报收3629点；创业板指跌1.81%，报收3312点。沪深两市半天成交额7300多亿，个股涨跌家数比1169：3241，其中，有54家个股涨幅超过9%。

今天市场突然出现了开盘快速走低，这里要分别对待，其实，上证指数的波动幅度还是比较正常合理的。

创业板跌幅有点大，盘中跌幅一度超2%。这根创业板此前破位打开波段下跌空间有直接的原因。接下来，创业板还是空头趋势，震荡中去寻找下方的支撑位为主，估计怎么也得个把月以上。

早班的旁边情况简单说三点：

    1、宁德时代大跌7.08%。

宁德时代的大跌并非偶然，估值贵是主要原因。此前多头趋势，炒赛道股的时候，大家把预期打得太满了，透支炒作了好几年。任何股票都不可能是永远的神，当业绩与估值相差太远了，只要稍微有消息就容易出现剧烈波动。

宁德时代的大跌，把整个创业板都给带崩了，作为创业板一哥的地位，对指数影响非常大，对市场情绪也影响很大。不仅整个创业板大跌，宁德时代所处的新能源板块也全线大跌，钠离子电池跌6%，磷酸铁锂跌5.56%，固态电池跌5.52%，锂电池跌4.16%等等。

新能源汽车板块我们反复讲明年的不确定性比较大，而这个板块整体估值偏贵，一直被我们忽略，基本上很少讲这个板块的机会。对于他们的夏天，我们觉得是很正常的事情。

新能源汽车板块成为今年的赛道谷的灵魂。他的大幅下跌，难免会使得市场资金对于整个高成长板块产生质疑。这里还是要分别对待新能源板块当中其他的如光伏板块短期再跌，但明年的确定性比较强，机会也是比较明显的。

另外，国防军工很多企业扩产是因为上游订单到了才会去扩，不然的话不会轻易扩产的，军工板块基本都是计划性的。这也足够说明，军工板块明年的成长性是确定的。

    2、贵州茅台大涨3.07%。

贵州茅台这两天大涨。消息面，古越龙山公告产品提价，提价幅度20%。此前，五粮液，泸州老窖，古井贡酒等已纷纷宣布产品不同程度涨价。

对于茅台是否提价的问题，各大机构有分歧，但基本都认为提价是大概率，只不过是直接或间接的问题。有的认为会直接提高出厂价，且提价幅度比较大！有的则认为是间接提价，比如要求各地经销商在进货的时候做组合配置。

整体看，这波白酒股的行情就是一种提价逻辑下的行情。既然这个时候消息基本都明朗了，炒作也接近后半段，往后大家自己要保持理性，不要过度追涨。

    3、消费股逆势表演。

今日市场下跌，不少消费品种却是逆势表现，比如说休闲食品涨4.54%，中药涨3.03%，医药电商涨的2.28%，养鸡概念涨2.14%，化妆品涨1.86%，猪肉概念涨1.8%，预制菜涨1.5%等等。

消费板块的上涨，其实也是最近市场资金没有形成合力的表现，板块轮动的结果。

很多地方鼓励就地过年，预制菜又开始被大家关注起来了，相关上市公司比如说味知香涨5.96%，安井食品3.84%等等。个人认为预知菜这个概念短期事件驱动为主，中长期目前还是没有形成气候，没有壁垒性进入门槛太低了。

消费板块当中，医疗服务和部分医药医疗值得重点关注，医美概念调了很长时间了，现在处于阶段性平台，这个方向明年大概率会有行情，毕竟这也是一个成长性比较确定的板块，我们持续看好的。

目前行情还可以，并不是很差，只不过创板估计还要震荡走低，波段性行情没有结构性行情还有。可适当性关注消费电子、绿电、国防军工、部分光伏服以及医疗美容等。

汽车智能化之--激光雷达机会梳理

市场简况：沪指上涨0.5%，器创业板指上涨0.15%，两市总成交额1.07万亿，个股涨跌家数比1470：2935，其中，涨幅超过9%的个股有89家，大跌9%的个股多达41家。

指数方面：上证指数保持小多头碎步往上移，趋势非常完好。

创业板指破位之后的反抽量能非常小，市场资金对其依旧比较担心，短期的趋势压力在3440点附近。

市场观点：指数以稳为主，应该比较难看到大涨大跌，整体保持在一个大区间震荡。市场不存在系统性机会，但结构性机会轮动持续！

这两日我们可以看到游资开始有所退潮，准备过节了，这段时间赚得也足够了。把机构资金慢慢开始上场，在很多赛道板块与龙头性品种都能看到其身影。

今日市场主流热点：绿电

绿色电力板块今天涨停的还真不少，林洋能源，华能国际，太阳能，上海电力等等。

整个新型电力系统板块也都大涨，智能电网涨2.58%，电力物联网涨2.56%，特高压涨3.05%等等。

经过一周的调整，市场资金又重新回到了新型电力设备方向。这个赛道是机构资金主导，并不是游资，所以它们的上涨斜率与节奏是比较缓慢的。

从一开始的新能源汽车到光伏，再到现在的绿电，市场主流资金一直围绕着新能源进行展开。其实还有一个小方向，氢能源我们说得比较少，但市场资金的关注度却非常高。最近很多品种涨幅也是非常大的，比如美锦能源，雪人股份，雄韬股份，九丰能源等等。

最近公告提到转型新能源的公司，如韶钢松山，兖矿能源，华阳股份等也表现得非常强势。

新能源方向后续还会持续的，只不过在不同的板块中轮动，把握未来确定性比较强，跌幅比较大，性价比比较高的板块即可，比如光伏、储能等等后续还可以关注。

慷慨的派息式减持：腾讯控股将持有约为4.6亿股京东股权发放给股东，相当于只有每21股的腾讯股份就能派的1股京东集团A类普通股。腾讯对京东的持股比例将由17%降至2.3%。

这个操作直接把京东的股价吓崩了，盘中跌幅超过10%，接近收盘也跌近7%。腾讯控股却上涨了4%。

其实A股市场的派息方式也有各种各样的，比如N多年前送黑芝麻乳的，送套套的，赠送龟苓膏、送青稞酒等等花式实物派发方式。

这次腾讯的派息派股权，属于收缩投资的一种方式，用大家的话来讲，共同富裕了。目前A股还没有这个操作方式，如果有的话，估计得下崩一批品种。

汽车智能化中比较热门的细分领域：激光雷达

最近，汽车智能化方向也是机构比较重视的方向，不少品种已经在持续创新高中，这也说明机构一直看好这个方向。大家都说汽车智能化是明年的机会，看来有些机构是提前抢跑了。

这里简单梳理一下产业链涉及的品种

永新光学—车载镜头和镜片，激光雷达整机代工，目前小批量验证。

水晶光电—公司激光雷达罩产品已获得一家客户量产订单小批量生产中。

腾景科技—公司主要为客户配套提供激光雷达精密光学元件，目前处于送样及小批量验证阶段。

福晶科技—已与部分激光雷达客户开展合作，提供光学元件，激光雷达产品有小批量订单。

蓝特光学—车载镜头领域，激光雷达上游的玻璃非球面透镜。

湘油泵—子公司东兴昌科技激光雷达电机产品已实现对全球图像及激光雷达领先企业的配套供货。

安路科技—国产FPGA芯片厂商龙头

炬光科技（即将上市）—半导体激光器龙头、发射端模组及光学元件。

立讯精密涨5%，消费电子二次启动！

市场简况：上证指数微跌0.07%，报收3622点；创业板指下跌0.55%，报收3368点。沪深两市总成交额1.06万亿，个股涨跌家数比2257：2102，其中，有106家个股涨幅超过9%。

今日市场整体是一个窄幅震荡，市场风格又做了切换，昨日上涨的是房地产为首的各种低位基建个股。今日这些板块个股全面调整。

市场暂无大风险，现在只不过机构不作为，但要是有大跌，机构还是愿意去捡低位筹码的！

市场盘点：

    1、游资炒作的题材股分化降温中。

今日跌幅榜当中，很多都是前期非常强势连板的品种，比如说金山股份，龙泉股份，蓝科高新，开普检测，跃岭股份，湖南天雁，川大智胜等跌停，这些股票最近最起码在三连板及以上。

不过今天依旧有继续连板的品种，比如龙洲股份，九安医疗，汇绿生态，大龙地产，西仪股份，宝鹰股份等等。

昨天三羊马被关小黑屋之后，这是一个典型的降温信号，但市场并没有全面走弱，游资的思路还是边打边撤，这才是第一次降温，后续如果有第二，第三次降温，大家就要格外小心了。其实这就说明这种打板模式已经进入了后期阶段，风险系数比较高了。

    2、今日领涨板块—消费电子。

消费电子的活跃有多重消息刺激。苹果产业链你就是资金追逐比较肯定的方向，今年苹果业绩基数比较低，明年有比较确定的增长，明年还有希望发布AR眼镜、VR产品等等，这对于相关产业链都是偏正面的推动。

龙头品种—立讯精密今天大涨5.03%，精研科技涨13.67%，长信科技涨11.9%，安洁科技，德赛电池，环旭电子等涨幅均超过8%。

OPPO发布安卓品牌折叠屏新机，随后，华为也有一款折叠屏新机p50明天发布在即，估计明年小米、vivo等都会有新机发布。机构预计，明年折叠屏手机出货量或接近2000万部，相比今年将有1倍多增长，明年是折叠屏大年。今天相关的结构件，品种也悉数出现大涨，比如精研科技、长盈精密、科森科技等等。

客观来说，消费电子板块经历长达半年及以上的调整时间，从性价比来说也是比较合理的，最近有催化剂市场，又没有新方向，选择具有性价比且有催化剂的板块是理所当然的，消费电子应该说是为数不多机构能选择的方向，且能承载相对比较大资金的板块。消费电子板块后续还有机会可以逢低持续跟踪。

    3、中药集采超预期。

中药板块今天也是一大亮点，板块大涨2.6%。陇神戎发连续三天20厘米的涨停，万邦德三连板，贵州百灵二连板，新天药业精华制药也都涨停了，其他的中药个股不少都是大涨的。

中药板块又多重消息：

1）不少中药材今年价格持续上涨，罗布麻叶、槐花、熟地黄等年涨幅均超过了100%。

2）最近新变异毒株在全球又大面积爆发，在去年新冠病毒爆发期，咱们的中药在治疗防御当中起到了比较重要的角色。最近的疫情给中药行情重新启动提供了契机。

3）湖北中成药集采情况好于预期，111个产品中标整体平均价格降幅为42%，市场预期降幅为50%。

同仁堂（今日股价大涨7.03%）的活血止痛散降幅19%，小金丸降幅20%，葫芦娃益心舒片降幅40%；

华润三九（涨4.07%）的生脉注射液降幅41%

康恩贝（今日涨1.59%）的银杏叶胶囊降幅29%；

科伦药业（涨1.37%）的银杏叶片降幅27%；

昆药集团（涨2.95%）注射用血塞通冻干降幅54%、血塞通滴丸降幅36%。

…………

医药板块我觉得机会正在慢慢的逼近，该板块不少品种目前性价比超好，只不过现在市场风口不在这边，毕竟市场资金有限，一个方向火起来，就会忽略其他方向。估计明年医药板块将会有比较好的表现！

冬天里的一把火--中小地产股涨停潮

市场简况：上证指数上涨0.88%，报收3625点；创业板指上涨0.53%，报收3350点。沪深两市总成交额刚好过万亿，明显有所缩量。两市个股涨跌家数比3525：896，其中，涨幅超过9%的个股有154家。

关键位置的阳线：上证指数经过连续调整之后，踩到了3600点附近的支撑，今天在这个位置终于来了一个阳包阴。这给即将失去信心的市场带来了新的希望，上证指数的多头趋势仍然保持，结构性机会还将持续！

冬天里的一把火——房地产行业寒冬中来了迎来一丝温暖。

最近房地产的利好越来越多，

1）此前政策多次表态，支持房地产企业合理融资需求；

2）周末提到了鼓励房地产企业兼并重组；3）昨日黑龙江发布多举措促房地产业增长。

房地产业持续的大跌，持续的悲观中，最近在利好不断的释放中，就如冬天里的一把火。让整个持续跌了很多年的房地产股票终于看到了新希望，今日，整个房地产板块大涨5.09%，其中有39只个股涨停，中小市值的地产股全部燃爆了！

不管用什么词语形容，超跌反弹还是报复性反弹都好，我们还需要理性的去看待当下的上涨。今日为什么是中小市值房地产大涨，啊龙头品种涨幅却偏小呢？大致原因或许是这样的

    1、中小市值房地产品种前期跌的太多了，比如曾经五六百亿的泰禾集团，如今只有64亿。很多地产股的股价基本上都是在10元以下了，绝大部分是2、3块钱，可见有多么惨。

    2、转型预期。中小地产股手中有些项目的未来可能被收购，拿到资金以后，接下来很有可能就要开始转型了。

整体看，中小房地产企业今天的大涨更多是超超跌反弹，与未来的预期。并非真正业绩改善，所以持续性不很强，但反弹力度也会不小。

对于龙头房地产企业来说，大家都清楚，未来还会在这个行业持续干下去，但成长空间会比较缓慢，即便占率提高，也是会面临很多不确定性。股价的表现也就没有这么强势了。

房地产行业，煤炭企业，钢铁企业，但其实里面有不少企业已经开始琢磨转型了。不少转型的品种股价都大涨不少。今天靖远煤电再次涨停，其实也是转型的逻辑。

最近市场资金主要就是炒作为主，只要有对应的题材与想象力，股价波动起来就更快一些，即便没有业绩，也不影响。主要针对的是中小市值品种为主。

总结下最近的行情：有题材、有故事、低价股、低市值、没业绩、没成长性的品种更受市场资金关注。说白了，最近市场行情的创造者基本是游资和短线资金为主。

机构资金最近基本就是无作为，有业绩，有成长性的品种，最近的走势也是步履蹒跚，很难有较好的涨幅。

个人认为，明年一季度市场资金将会重新回到绩优股身上，不少跌幅较大的中大市值龙头品种将获得机构资金的青睐。进而市场的题材炒作会有所降温，慢慢又重新回到价值成长股的行情。

接下来，结构性行情可能还会继续延续，题材炒作还没到彻底落幕的时候，估计要持续到年底。

由于市场仍然有不少估值性价比非常好的品种，我们整体策略继续保持重仓卧倒为主。

创业板破位大跌，波段调整开启

市场继续下跌，上证指数跌1.07%，报收3593点；创业板指大跌2.96%，报收3333点。沪深两市总成交额1.15万亿，个股涨跌家数比1376：3011，其中，涨幅超过9%的个股多达120家，是不是有点出乎意料？行情有点极端！

指数重要变化：创业板指数上周五阴线跌破强势线，今日中阴线确认破位，同时打开了新的波段下跌空间，接下来创业板进入一个震荡下跌的波段区时间，估计会比较长！

    1、挤出“假外资”。

周末消息提到了关于规范内地投资的返程交易，其实目的就是为了去杠杆，由于香港那边利率比较低，杠杆也更高，部分投机客就借道北上资金进行炒作作A股。此次规则强调，香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限，政策实施之日起一年内过渡期。

短期更多是情绪影响，整体影响比较小。为股市长期健康稳健发展铺路。这也会使得市场波动率相对较少。

今天北向资金整体是比较平稳的，小幅度净流出9.7亿。真正的外资未来中长期保持净流入是大概率事件，是趋势！

    2、一年期LPR调降5bp，五年LPR不变。

小幅下调一年期LPR，或证实了经济比较疲弱。降低银行融资成本，进而降低实体经济的融资成本。

从政策也可以看到，一年期变了，五年期没变，整体货币政策还是非常谨慎的。滴灌技术发挥的淋漓尽致啊！

市场短期还是有点担心，情绪面并不是很乐观。银行和地产反而相对表现强势，这影响更加直接一点。

    3、奥秘克隆变异毒株病例全球快速增长。

变异毒株的增长让市场资金也有所担忧，进一步影响经济复苏。防控压力在不断增加，今日二级市场当中表现较好的病毒检测，抗流感以及有防疫治疗的中药品种都逆势上涨。

看来抗疫是在未来一两年将持续保持的，大家还是要做好自身的防疫工作。不要给社会添加麻烦，也为自身安全着想。

    4、每天都有白马倒下。

歌尔股份跌停，晶澳科技跌停。

最近每天都有大白马突然倒下，上周北方华创、药明康德等大跌。其实这些品种很多都是处于一个估值偏贵的状态，位置也偏高。年底了，机构资金也变得更加谨慎，高位品种一旦出现筹码松动，跌起来非常迅速，都在抢跑。最近看了很多大白马的龙虎榜，就像散户一样，只要技术破位，立马就可以看到机构出逃的迹象。

今天光伏板块出现了大面积大跌，比如晶澳科技，中天科技，天合光能，福莱特，爱旭股份，固德威等等跌超8%。这也是一直处于高位横盘的板块，虽然最近光伏板块有利好，但市场不买账，相反还出现了大跌。这或许可以解释为利好出尽变利空。但我觉得这么解释并不是完美的，很多时候，市场都是提前炒作，但如果未来成长比较确定，大跌下来，那就是机会构筑的时候。

目前来看，光伏里面很多品种按今年业绩算，也得有六七十倍，按明年业绩测算，很多也是在35-50倍上下。这个位置大幅下跌一波机会就比较明显了，大阴线不要着急去接盘，继续等他们滑落一段时间。

整体看，最近的市场情绪面明显开始有所降温，风格上也略有变化，高位品种风险依旧比较大，而相对低位的品种短期也不一定能马上长大，相比于高位品种还是要更安全一些。

消费板块和基建板块短期更具有防守性，高成长性板块可能有反弹，但不具备持续性，估计成长股的行情要到明年才有！

明日前瞻：明日市场若再度快速下探，紧接着出现反抽的概率非常大！

半导体大跌，低位基建逆势上涨

早盘市场简况：沪指下跌0.9%，报收3640点；创业板指下跌1.38%，报收3442点。沪深两市半天总成交额7300亿左右，个股涨跌家数比1310：3007。其中，有76家涨幅超过9%。

昨日指数一根阳线，今天去来一个反包阴线。市场情绪面略有降温。但大盘指数的趋势没有改变，短期回踩支撑仍然在3600点附近。

创业板指目前是一个箱体整理了，不再是多头上行态势，箱体的下沿在3370附近，箱体的上沿压力3530点，中轴强势线3450点附近。

早盘主热点板块—基建

基建板块分为能源基建和传统基建。

主要资金流向为能源基建，比如说，电力板块涨1.27%，绿色电力涨1.16%，生物质能涨0.8%等等。本周能源基建基本上就是连长，是本周的主线，短短五个交易日电力板块就涨了8.8%。这点大家还是要注意了，不要过度追涨，谨防下周这个方向可能就要调整。

传统基建板块下水泥、土木工程，地下管廊等都是小幅上涨，涨幅在1%以下。传统基建的上涨，也是跟最近消息面政策利好有关系，大概的情况就是明年上半年基建将有高景气，政府投资将加大，能提升阶段性利润预期。这个板块就看短期，这点我们反复强调了。

今日最强热点题材—数字货币。

这个题材早盘是先下跌，然后盘中连续拉升了两三波，数字货币指数虽然没有翻红，但内部品种不少已经大涨。个股如创识科技涨16.61%、新国都涨9.88%、旗天科技涨8.05%等等。

明年数字货币要全面稳妥的推行，将会有不少企业受益，现在是提前预炒第一波，如果涨的不是很猛的话，后续还会反复有机会的。该题材的确值得跟踪。

今日最惨板块—半导体芯片

半导体ETF跌2.91%，芯片ETF跌2.87%。

消息面有利空，一方面是关于美实体清单，另一方面隔夜美股纳指大跌2%，整个科技股非常低迷。这对于半导体下跌提供了天然的通道。

个股方面，神工股份大跌7.6%，北京君正跌7.5%，至纯科技跌6.69%，北方华创跌6.62%等。

对于半导体的板块，12月份跟一季度都是属于淡季，没有太多的催化剂。这个时候休息一段时间，或许也是合情合理的。但这个板块中长期的景气度还没有结束，如果跌的比较多的话，后期反弹力度也会比较大。

12月份以来，北向资金净流入的额度超过800亿，这个数额还是非常大的，在今年还是比较少见。为什么指数并没有上涨呢？主要原因还是国内机构资金没有作为，这里就说明，越是到年底，机构表现得越来越稳的策略。大家都在等这个排名过渡以后才肯发力。

今天下午的盘面估计也好不到哪里去。毕竟情绪面略有降温，往下的话，大盘其实还是有一定的回踩空间，支撑在3600点，目前是3640点。今天黑色星期五，基本是定了。

好公司越跌越有价值，持续精选跌幅比较充分的优质品种。

林业碳汇——被市场忽视的细分机会

市场简况：沪指上涨0.75%，报收3675点；创业板指上涨0.74%，报收3490点。沪深两市总成交额1.1万亿，个股涨跌家数比为2911：1418，其中，涨幅超过9%的个股有111家，百股涨停现象再现。

盘面情况：煤炭石油、钢铁、有色等资源品种涨幅居前，白酒板块跌幅居首。光伏板块和部分消费电子表现得比较中庸。

资金似乎又回到了基本面比较好的周期股上面，其实这里还不能判断，只能说这边有一定的安全垫，有比较好的安全边际，未来的持续行情情况，大家心里都没有底。

【煤企转型新能源，估值发生变化】

最近在各大机构的观点中对于这些周期板块有新逻辑，煤炭板块有不少企业开始谋划转型，比如兖矿能源、华阳股份、山煤国际等，因此而受到市场的关注，股价今天全线大涨。很多传统煤企开始也要慢慢去抢滩新能源蓝海，市场给予新能源行业总是比较友好，给的估值也是偏高，所以煤炭板块今天得到了较好的提振。对此，这里可以适当性关注，但转型是一个漫长过程，这个大家心里要有一个准备。

【林业碳汇】

这两年反复在讲碳达峰碳中和，国家各种重要会议都把它摆在重要位置。二级市场的炒作基本上也围绕着新能源展开，但这里有一个细分领域，似乎大家关注度并不高。

未来对于高耗能行业，不仅要限制增加产能，若不进行技改，减少碳排放，还有可能面临被淘汰的风险。而且碳排放量如果超标还要收费。

目前就出现了一个词叫CCRE，是国家核证自愿减排的简称，是除碳排放配额之外，碳市场中的另一种基础交易产品。

简单来说，比如钢铁，煤炭，有色等高耗能企业碳排放配额已经使用完，超出部分则需要从其他企业（可再生能源、林业等企业）去购买对应的二氧化碳吨量并支付一定费用。

这里还有一个限制，就是企业购买抵消比例不得超过应交碳排放配额的5%。这就会激发碳配额价格的发现功能，未来每吨碳排放量的价格可能还有上行空间。

目前全国自愿减排交易中心是由北京绿色交易所承担，各大企业可以进行注册开户。截止2021年12月10日，全国试点省市CCER累计成交规模达到4.36亿吨。

这里有买方就有卖方。需要购买碳排放量的企业，大部分是高耗能企业。而比较富余碳配额的企业一般都是风电，光伏，森林碳汇等相关企业。

对于风光等新能源行业的机会就不在这里跟大家说，毕竟这些方向市场已经挖掘得非常充分。

但对于森林碳汇市场的关注度还是比较低的，今日，该板块还是有一些走强的品种，比如岳阳林纸，东方园林，棕榈股份，平潭发展等等涨幅均在3%以上。

此前，包钢股份和岳阳林纸就签了关于碳汇合作协议，碳的市场价格在30至40元每吨。根据其中的碳汇合作协议，岳阳林纸向包钢提供不少于200万吨，每年的CCCR自愿减排指标。如此一看，每年贡献的利润就有6000到8000万。

看来这个生意还是比较不错的，再说了，未来碳的价格可能还会涨。目前钢铁企业技改的成本在640元每吨（即便未来钢铁技改成本下降到100到200元每吨），碳捕捉500元一吨，而购买CCER只要40元一吨，这就说明未来碳的每吨价格还有存上行空间。

未来我们可以关注具有较多富余碳排放配额的企业。如果未来全面实行强制碳排放交易，很多高耗能企业超过配额之后，不得不去购买，这就会使得具有林业资源企业、可再生能源企业多出不少额外收益！

药明康德突发跌停，医药机会已现！

调整的一天：上证指数跌0.38%，创业板指跌0.87%，沪深两市总成交额1.13万亿，个股涨跌家数比2018：2289，其中，有95家个股涨幅超过9%，只有四家公司跌幅超过9%。

市场的调整其实也在预期内，毕竟上证指数涨的速度并不慢，这个位置回踩3600点一带是比较合理的。目前看，整个市场暂时没有太大变化，这样的位置仍然是结构性看多，短期调整还未结束。

【市场盘点】

    1、游资疯狂炒作10%的品种。

最近有很多提潜力，个股大幅度拉升，出现连板状态。这似乎又回到了几年前的游资打板操作模式。

比如财信发展，从11月中旬到现在，一个月的时间涨幅高达145%；

蓝科高新六连板；

陕西金叶，17个交易日11个涨停板涨幅高达171%；

九安医疗，23个交易日15个涨停板涨了269%；

连板的个股还有很多，比如西仪股份，福然德，中铝国际，宣亚国际，天神娱乐，风范股份等等。

这种打板模式自然少不了次新股，次新股当中当属三羊马、镇洋发展为领涨先锋。当然，注册制品种也有连板的比如说粤万年青两个20厘米的涨停。

明年或将实现全面注册制，最近市场环境还可以，游资在借着还有最后的十厘米涨停板，激化投资情绪，疯狂炒作，能收割一批是一批。

在这里做个提醒，打板有风险，切莫成为被收割者！一旦未来实行全面注册制，这种站在高点没有业绩的品种没人看得上，想要再回本估计非常非常难！！

    2、医药股突然大跌。

药明康德在下午两点之后快速跳水，最后直接封住跌停板。接近4000亿市值的药明康德，今天一天就蒸发了三四百亿。其下跌的原因是有关外围的传闻，这里就不多解释。

他的下跌还带动了泰格医药，九州药业，博腾股份，凯莱英等品种的下跌，主要还是有境外业务偏多的公司影响会大一点。

整体医药板块没有太大风险，很多品种都调的差不多了，目前是有性价比的，短期调整大家反而可以适当性关注，不要因为某些品种而影响了判断。

生物技术也是属于高科技行业，我国最近几年对于科技创新重视程度还是在不断提高的，这一块的卡脖子技术突破还是有待进一步加快发展。

这么看来，未来我国的国产替代进程还是要加速，这个逻辑未来几年不会变，只不过二级市场炒作的时间节点需要事件刺激。相关细分板块，比如半导体、AI、生物技术、医疗器械等领域都有国产替代机会！

    3、今日涨幅最好的板块主要是绿色新型电力系统相关板块！

特高压涨2.8%、电力涨2.41%、电力物联网涨2.09%等等。

对于新型电力板块，可能大家并没有深度去研究，只不过觉得未来会有增量，能源基建支持力度会比较大，整体是一个模糊的炒作。

我们这里举个例，以南方电网为例，数字化转型这块，在十三五期间投资也就500亿左右，预计在十四五期间要投入1200亿左右。大家可能觉得未来增速可能会非常高，其实这里面最受益的是国电南瑞，由于国电南瑞本来基数就比较大，数字化这一块有高增速，其他这其他方面增速并不高，整体的增数可能连20—30%不到。

简单以我的理解来说，新型电力基础设施建设，我们重点要关注的是，未来有高增速的细分领域，比如电力物联网，电力巡检机器人等具有相对高的成长性，相关上市公司如宏力达，四方股份，申昊科技，亿嘉和，智洋创新等等。

而其他像特高压、电力电子器件等方向，更多是稳增长，没有非常高的增速。所以大家在疯狂参与这些板块里，一定要搞清楚他们的未来空间如何？当下是否炒作过度，是否具有性价比？如果短期涨的太高，还在加速，你小心很有可能主流资金借机拉升减仓。

快到年底结账时间了，机构的排名基本上也快告一段落，现在都是12月中旬，基本上能看到自己是否能排在中上游。那么，绝大部分机构接下来不会太激进，反而会考虑有些涨幅太高的品种减减仓保存利润，减出来的资金，即便要布局明年行情，也会考虑相对低位，具有性价比的品种。

所以这个时候我们的建议是此时不要太过于激进，适当性防守，适当性做高切低的操作！

医美概念值得重新重视起来！

市场简况：上证指数下跌0.53%，报收3661点；创业板指下跌0.05%，报收3495点，沪深两市总成交额1.14万亿，个股涨跌家数比2480：1870，其中有117只个股涨幅超过9%，这种赚钱效应还是非常不错的。

大盘昨天的高开缺口，今天很快就低开回补了，其实这是在意料之内的事情，毕竟指数不支持快速上涨的基础，慢牛一定要体现这个慢字，一旦涨急了，必然会有资金抛盘。在当下这个复杂的形式下控局很重要，风险控制是底线，大幅上涨才是风险来源！

短期市场依旧比较健康，短周期或将继续震荡寻求支撑，趋势目前还是多头，可以趁着指数在震荡整理期间把握好个股的交易机会。

板块简析：

    1、数字货币题材接力元宇宙板块。

最近题材股非常火热，元宇宙一直是这段时间的主要热点题材，已经创造过多只翻倍牛股，比如中青宝、佳创视讯、恒信东方、宝通科技、蓝色光标等等。对于元宇宙板块的炒作，目前来看已经进入到这波的后半段，这个时候还需要多小心，毕竟是题材炒作，业绩贡献怎么也得好几年以后的事情了。目前，还有一些相对有实力的优质品种，也有元宇宙概念，并没有怎么涨，比如说芒果超媒、蓝思科技、世纪华通、完美世界等等。

既然是个股行情为主，题材股熄灭一个自然要兴起，另一个数字货币就成为短线资金的另一个方向！今天科蓝软件涨19.98%，旗天科技、新国都涨幅也超过10%。数字货币概念目前来看，已经有一些企业开始贡献业绩了，目前，数字货币的推行速度也在加速中，所以这块的话可以开始跟踪有订单业绩持续跟进的企业。

数字货币这个题材估计后期还会反复，可持续关注，目前，不少品种还是处于比较低的位置。

    2、通用航空，航母产业等军工板块涨幅居前。

今天的军工板块没有全面爆发，只是有部分方向长了，比如说航母，部分航空品种上涨。这个板块有人会觉得怎么突然就熄火了呢？难道逻辑变了吗？我不知道大家关注军工板块从什么时候开始的，但我们是一路关注过来的，这个板块从十月中旬到12月份已经累计涨幅超过20%，这个位置自然要修整、调整一段时间。

军工板块依旧是高景区，高确定性，高增长的板块之一，只不过当下没有什么催化剂，再叠加前段时间累计涨幅这么多，有部分短线资金出来，机构当下又不作为，小幅调整也是合情合理的，若调整的比较多的话，估计又会有资金进场。

跟军工板块走势经常有联动性的半导体板块，其实也是差不多，短期处于整理的状态中，未来的逻辑也没有发生变化。

【值得重视的高增长板块】

    1、医美概念

医美板块前几天已经大涨过一天，最近连调三天，接下来，如果某一天再度放量，准备起航，基本上就可以确认会有一个波段行情。医美板块的增速是比较高的，不比光伏板块低，基本上都在40%以上。这里可以重点关注起来！

    2、光伏板块

最近市场一直在炒新能源基建板块，这是为未来发展风光做准备。光伏板块最近从技术形态来看，有明显的整理结束的迹象，接下来要开始关注起来啦。

【重要影响事件】

最近又在谈奥秘克隆病毒在国内广东、天津、浙江等多地发现多例。

其实这个事件没有必要太担心，我国对于防疫工作一直没有松懈过，由于我们已经有成熟的防控体系，大概率不会出现大面积传染现象。

对于二级市场的影响，疫情受损行业（民用航空，旅游酒店，影院等等）还得继续被影响，短期难免会有继续调整。

检测行业今天也表现的很好，比如兰卫医学、热景生物等等涨幅均超过5%。这里靠突发事件上涨的方向，更多是短线炒作，中长期可能还需要观察。

对整个市场来讲，基本上没有太大影响，今天该涨的涨，该调的调，轮动非常有序，所以不必为此担心！

指数已搭好台，个股该上场表演啦！

市场简况：沪指上涨0.4%，创业板指上涨0.87%，沪深两市总成交额1.27万亿，个股涨跌家数比2304：2006，其中，有104家个股涨幅超过9%，局部赚钱效应还是非常不错的。

周末的消息面是偏利好的，使着今天市场高开整体盘面还是比较活跃的！我们简单说下消息面，对于明年经济的定调，大家在各个地方已经看到了。应该说符合预期吧，稳字当头！站在资本市场投资的角度来看，也就三点：

    1、稳字的背后，其实就是压力比较大，需要适当性的刺激，才能稳得住。这就少不了积极的财政政策以及适当性的宽松货币、宽信用！股市有个特点，凡是经济有压力，比较难的时候反而表现的好，因为货币预期向好。这就说明我们当下对于资本市场的预期不要太悲观，跨年行情，该搞得搞，春季躁动行情还能延续！此时不努力干，更待何时？

    2、基建投资预期要加码。今天二级市场也充分表现了这一点，跟我们预期的还是一样，主要重点放在能源基建方向。特高压涨3.85%，智能电网涨3.58%，充电桩涨3.14%，绿色电力涨4.36%，风能涨2.44%，逆变器涨2.39%等等。

我们之前就说过了，美人的基建投资，其重点都是不一样，以前我们一说基建，大家就想到公路，铁路，房地产，土木工程这些传统基建。最近几年，刺激基建的方向是有偏向的，2020年遇到新冠疫情的时候，政策面刺激经济加码的重点方向是新基建，以5g为首展开的，5G+相关方向全面大涨。

现在刺激基建的方向就是以“双碳”为目标展开大幅度投资。我们在选择标题上一定要看清楚方向，投资跟着政策走，跟着时代趋势走，基本上不会出太大的问题！

    3、经济转型、全面注册制。

目前基本上也算是半个注册制阶段，科创板和创业板这两年的试验整体比较平稳。接下来，推向全市场，全面注册制，这也顺其自然，大家也能接受，不会有太多的阻力、太大的波动！

所有一切，其实就是为了帮助企业提供更多的融资渠道。尤其是有技术实力，但还没有盈利的企业，也有自己的一套估值体系，在不同层次市场上市得到资金的支持！如此一来，科技力量提升效率，改变经济发展方式就迈出了重要的一步。

站在投资的角度看，未来科技大方向仍然是重要主线之一，不可忽视的方向。明年科技制造业将有明显的投资机会，上游资源类涨价问题将得到解决，中下游制造业将会出现盈利改善，迎来戴维斯双击。科技+制造明年的重点！

今天，二级市场对于科技股并不是很有好，表现较好一点的是科技消费类，比如说消费电子，虚拟现实，增强现实，影视传媒等板块！其实这里不用着急，科技股迟早要蔓延到的轮动需要一个过程，毕竟周末的消息更多是指大环境预期好，那么指数先涨，个股后面再来轮动也是正常。

最后说下近期市场的一些干货预判：

短期市场具有较大可能性表现的板块如传统基建（水泥、防水材料、油漆等），能源基建、医疗医美、消费电子以及部分消费品（厨电、调味品、乳制品等）等。

中长期方向光伏，半导体，国防军工等板块持续看好，但由于前期太过火爆，需要短期反复整理休息一段。

现在的行情，只要你买到了相对低位的优质品种，卧倒等待行情持续躁动出现正回报率的概率非常大。

接下来，指数可能会反复震荡整理一下，这个时候更多有个股机会表现。做好调整低吸，迎接个股行情的准备。

跨年躁动行情未结束，调整低吸等新高！

早盘市场简况沪指微跌0.32%，报收3661点；创业板指数微涨0.28%，报收3468点。沪深两市半天成交额7200多亿，两市个股涨跌家数比2217：2091，其中，涨幅超过9%的个股有66家，只有三只个股跌幅超过9%。

先说下北向资金，今天半天净流入57.62亿。昨天消息面外汇存款准备金率提高2%，这是由于最近人民币升值太猛了，美元/离岸人民币最低打到了6.3258，这对于我们的出口企业不太友好，很有可能赚的钱基本被汇率给波动掉了。

当然，人民币的快速升值也使得外资快速流入A股，从12月份外资持续大幅流入A股，昨天流入幅度超过200亿。外资都喜欢买我们的大白马，这也促使昨天大白马的疯狂反弹！

外汇存款准备金率提高2%，能起到一定的抑制作用！不过，对外资流入A股的趋势是不会改变的，毕竟中国的经济体市场空间比较大，a股的估值优势明显，好企业也不少！从今天的北向资金就可以看到，外资还在持续大幅度。

这里我们就更加要注意了，相对低位的大白马，我们应该重点重视起来！比如说医美、医疗服务以及各种茅组合品种，可以重点关注那些具有成长性的品种！

今天早上的盘面跟昨天还是有不同的！昨天比较热的方向：以茅组合为首的大白马崛起、券商金融、消费品、消费电子以及基建等方向相对强势。

今天早盘的盘面可以看到昨天比较强势的板块，今天基本上处于调整阶段。今日强势的板块有：

    1、周期板块—远洋运输涨3.03%、有色金属涨1.1%、化工化纤涨1.02%等。周期股整体是比较低的，毕竟前段时间跌了这么长时间，很多品种这个位置随时都可能有一波反弹，里面只有少部分品种有成长性，先看短期吧，不要看太长！

    2、文化传媒，网络游戏等此前被市场忽略的板块今天全面大幅反弹！

唐德影视、欢瑞世纪、奥飞娱乐等涨幅均在10%以上，文化影视板块也到年底了，贺岁档有很多影片要上来，这里有提前炒作预期的态势。

网络游戏板块跟元宇宙有题材联动性，整体又开始活跃起来，这次华立科技领涨20%，另外，中青宝涨了13.93%，相对低位的慈文传媒，华策影视，姚记科技，光线传媒、分众传媒等估计还有补涨的需求。

    3、新能源板块今天开始有所反弹。

盐湖提锂涨3.12%，hit电池涨2.75%，其他新能源汽车上游产业链原材料细分如有机硅，pvdf概念等等也有不同的涨幅。

新能源板块目前是一个高位震荡状态，连续调整之后就会有反弹。若涨往上拓展空间，估计还要有一段时间才能消化完高估值。

我们继续看好光伏板块未来的机会，重点关注有些品种连续调整之后低吸机会。

总结一下，目前的行情看起来很乱，但其实又很清晰。市场资金一致性比较差，大家都在寻求相对均衡的波动率，于是有好几大板块都在轮动，这就导致任何板块都不可能持续连续的大涨，涨几天要调整，调整几天继续涨…

我们重点看好方向是科技，军工，医美，光伏，医疗服务等具有高成长性的方向！

周末啦！提前祝大家周末愉快，行情不错，大家逢低关注优质品种，重仓卧倒赚红包！

低位蓝筹白马崛起中！

市场简况：上证指数涨0.98%，报收3673点，创业板指上涨1.01%，报收3459点，沪深两市成交额1.26万亿，两市个股涨跌家数比2649：1673，其中，88只个股涨幅超过9%（昨日有110只个股）。

今日指数倒是非常强势，正如我们昨天所说，上证指数正在组织上攻3700点，盘中最高到了3688点，看来本周还真有希望去挑战一下3700点。从指数的角度看，继续震荡看多做多。

今天北上资金大幅度流入216亿，从12月1号开始持续的大幅度流入，略有跑步进场抢筹码的感觉。看来跨年春季躁动行情已经提前打响了。从12月份开始，我们看到大蓝筹，大消费，频繁异动的次数增加很多，这或许是场外资金进场扫低位筹码的信号。

我们在11月份的时候就强调个股行情已经启动，后面的行情也也验证了个股行情，走了将近一个多月。

站在这个时间点，我们强调下，当前资金动作以及接下来可能要注意的事项：

    1、个股行情还没有结束，后续还会深度发展下去，但出现个股行情的频率会相较11月份减少。

    2、相对底部的大蓝筹、大白马，此时有非常强烈的补涨需求。最近北上资金大幅度流入更多是流向这些方向。

    3、操作策略上，适当性增加资金调入相对低位的大白马品种，而相对高位的成长股仓位降一降，平衡一下最近的仓位比例。

我们来看看最近低迷的大白马，今天的上涨情况：

立讯精密，连续四连阳，累计涨幅18%；

中国平安，7天6根阳线，累计涨幅6.4%；

中国中免，连续五连阳，累计涨幅13%；

中信证券，连续七连阳，涨幅13%；

分众传媒，连续三连阳，涨幅11%；

海康威视，连续五连阳累计涨幅14.4%；

通策医疗，连续五连阳累计涨幅11.8%；

爱美客，五天四根阳线累计涨幅11.26%；

万华化学，连续五连阳，累计涨幅8%；

顺丰控股，连续五连阳，累计涨幅9.08%；

中炬高新，连续五连阳，累计涨幅19%；

海尔智家，八天七根阳线累计涨幅13.5%；

欧普康视，五天四根阳线累计涨幅15.26%；

蓝思科技，连续五连阳，累计涨幅11.4%；

…………

看完这些数据以后，你是否会觉得我们说的过于片面呢？

答案是很显然不是，最近资金就是在慢慢流入这些相对低位的大白马。你可以有喜好、偏爱，但不要偏见。

股市的风险就是来自于涨得太多，机会就是由于跌的到位。尤其是好公司经历持续的下跌以后，跌到无人问津时，就是最大的利好。

从板块来看，今天涨的比较好的，大致有这几类：

    1、医疗医药板块。

这里面眼科和医疗美容是典型的领涨细分领域，也是高增长，高景气，高确定性等细分领域。华熙生物涨8.18%昊海生科涨7.22%爱尔眼科涨5.98%等等。

对于医疗和消费医药我还是非常看好的，不少品种已经进入价值投资区域。这个观点我们都说了一两个月了，今年年底是很好的布局时间阶段，或许明年就有比较好的收获期！继续维持这个观点！

    2、消费电子。

昨天刚说完消费电子，今天则继续表现。

MLED大涨4.03%，乾照光电涨15.2%，三安光电涨10%，隆利科技涨8.9%，新益昌涨8.16%等等。

苹果产业链多只个股大涨长盈精密涨10.03%，鹏鼎控股涨10%，共达电声涨10%，东山精密涨4.3%，立讯精密涨3.45%等等。

目前看，消费电子板块行情没有走完，但短期已经连续涨几天了，可以调整当中去关注上车机会。重点还是关注苹果产业链、MLED和VR等细分领域。

    3、券商助力大盘上攻。

华林证券二连板，东方财富涨3%，浙商证券涨8.5%等！这波券商的力度没有这么强，很明显，他不是主力，更像是跟随者的角色。因此，大家对券商板块不要用那种原来炒题材的思路去看券商，目前，券商板块在投资者心中的地位明显大幅降低，但行情应该还会有延续。

    4、能源基建及新能源板块调整。

特高压、智能电网、逆变器等等跌幅均超过2%。这是前期非常热门的板块，如今，这些板块很多品种都处于相对高位，有不少资金借机减仓。对于新能源板块未来1到2年的高增长，确定性非常高，他们的机会也将产生于持续调整之后。

一旦成长股大幅下跌，吸引的资金比相对低位的蓝筹股要多很多。准确来讲，目前市场资金就是在对比性价比，谁既有安全边际又有成长性，那资金就买谁。

所以市场的机会就是结构性，现在已经不是那个能躺赢的时代。对于机会与风险都是相对应的，两者的关系可以通过持续的大涨或者大跌来转化！

行情一切那么OK，我们继续卧倒在具有性价比的优质品种中！

大盘准备进攻3700点！

市场简况：上证指数涨1.18%，创业板指涨1.66%，沪深两市总成交额1.1万亿，个股涨跌家数比3257：1006，其中，有109家个股涨幅超过9%，只有三只个股跌幅超过9%。

今天的盘面与昨天的盘面形成了鲜明的对比。昨天还有不少投资者悲观至极，今天却喜笑颜开，继续积极进攻。投资者情绪变化只是欠缺一个阳性而已。

昨晚我看到不少观点（自媒体、甚至是机构）称，市场风格切换了！不过我们的观点还是比较简洁鲜明—成长股行情主线逻辑没有变！

年底了，整体市场资金都比较谨慎。机构资金喜欢高切低，想在防守中守住排名。大家注意机构中的高低位，并不是散户思维中的高低位。

机构认为的低位品种更多考虑安全边际，基本面的估值性价比与合理性。

绝大部分散户思维中的低位只是技术形态相对低位，跌了很久的品种！

简单说一下，今天的盘面情况：

    1、昨天大跌的航天军工板块，今天出现了大幅反弹，涨了2.21%。

今天军工板块领涨的方向主要是相对低位、具有重组预期的品种。如北化股份，西仪股份，长春一东，宝塔实业等等多达17只个股涨幅超过9%。

从军工板块的炒作轮动情况来看，至今基本上已经认可了该板块的投资价值，前期炒的是从飞机主机方面开始往上游延伸，到今天开始寻找各种低位具有重组预期品种，基本上都涉及到了，这就说明市场资金对于这个板块的关注度已经大幅提高，慢慢形成了板块效应，接下来军工板块的下一波将会成为市场主线的可能性非常高。一定要重视起来！

    2、科技板块多点开花。

科技板块是当下市场重要的主线，这点我近期是反复强调的。

从此前的半导体的IGBT到了碳化硅概念。

软件板块今天也大涨了2.5%，其中，用友网络涨10%，当虹科技涨16%，霍莱沃涨12.37%，晶丰明源涨9.16%等等。软件板块整体处于低位，不少品种还有空间可以持续跟踪。

今天比较劲爆的应该是消费电子板块，这里面有两个细分值得跟踪，一个是苹果产业链如欧菲光涨停，歌尔股份涨6.08%，安洁科技涨5.02%，立讯精密涨6.12%，闻泰科技涨4.98%。

另一个是MLED，这个方向明年将会有比较高速的增长，当然跟苹果也是有息息相关的，因为各大机构预测，明年苹果手机很有可能采用MLED作为突破点。相关上市公司如苏大维格涨了7.81%，大族激光涨了5.9%，联得装备涨5.82%，东山精密涨4.72%等等。

消费电子当中，其实还有一个看点就是VR/AR，出货量也是在增加的。整个消费电子板块明年将会有比较好的正向预期，毕竟整体板块经历了连续一年多的调整，很多品种是具有性价比了！

    3、白酒领涨整个消费板块。

白酒大涨4.16%，茅台大涨4.45%，目前，这个上攻态势非常明显。老白干酒、迎驾贡酒等涨停，其他的也都大涨了。

啤酒今天也大涨，青岛啤酒涨3.21%。

食品板块，安琪酵母涨7.23%，味知香涨10%，绝味食品涨3.79%，妙可蓝多涨3.49%等。

消费板块当中，白酒逻辑性稍微强一点，资金的受众群体也比较多，反弹力度自然也是最强的。

在目前来看，消费板块和地产后周期板块都是作为当下平衡波动的配置重要方向。也不要看太长，毕竟是现在市场资金的稳定性并不是很强，其实成长股也一样，虽然说中长期看好，但如果短期涨的过猛的话，也只会看场，先做个短！所以，短线和中线没有太明显的区别，就看涨的快与慢了！

行情依旧不错，我们继续寻找市场被错杀的方向。最近市场很容易过于极端杀跌，其实机会还是容易寻找的。只要敢于在调整当中低吸优质品种，基本上就有对应的回报。

接下来，上证指数有望继续震荡上攻3700点，甚至拿下今年3731.69高点，大家坐稳了，市场准备小飞一波！

继续重仓卧倒成长股方向！

宁德时代大跌4.3%，带崩成长赛道股

市场简况：上证指数微涨0.16%报收3595点；创业板指跌1.09%报收3368点，沪深两市成交额1.19万亿，个股涨跌家数比1614：2722，其中，涨幅超过9%的个股有64家，跌超9%的个股有38家，分化很严重！

今天的盘面跟昨天的盘面有雷同之处，上证指数偏强，创业板偏弱。

换一句话说，传统行业补涨，新兴产业普跌！

再换一句话，就是此前无人问津的板块遭到了资金的哄抢，曾经非常热门的板块今天通通闷杀！

再再换一句话，高位成长股集体下跌，低位低估蓝筹上涨！

连续两天这样的风格，不少投资者已经开始怀疑市场风格是否会切换？每隔一段时间，市场都会出现这样的状况，其实还是我们此前讲的话题，市场资金一直都是偏谨慎的，从今年开始，市场的赚钱难度再提升，预期值都有所下降，只要过度热门的板块出现了快速冲高，不少机构资金就会趁机出逃，落袋为安。

其实这个时候，高景气板块，出现快速调整，我们反而更要理性的去研究这些板块了，看未来还有没有机会？该不该彻底放弃？

    1、军工板块今天跌幅居前，其他军工指数基金跌幅均在3%以上，比如国防ETF跌3.56%，国防军工ETF跌3.45%，中证军工ETF跌3.38%，军工龙头ETF跌3.3%。

军工板块的下跌是由于这一波累积涨幅比较大，指数涨幅都在20%左右，高位震荡，有部分短线资金落袋为安也是很正常的。国防军工12月份没有太多的催化剂，又处于阶段性高位，这里反复震荡，整理一段时间也是合情合理。没有什么实质利空，中长期逻辑不变，成长性依旧比较确定，站在中长期角度看，未来调下去又是低吸的机会。

    2、新能车ETF跌3.44%，整个新能源汽车板块都是大跌的。

宁德时代跌4.3%，技术面是一个破位阴线。虽然说新能源汽车未来还有成长空间，但由于这个板块很多品种预期非常充分，炒作的也都透支了一两年，只要没有超预期的利好，基本上就很难有大的上行空间。还有一种就是跌的足够多，也会释放出空间！

这也是我们一直没有把新能源汽车板块放在重点观察的原因。对于今天的大跌，并不感觉到意外，后续估计还要震荡调整，暂时不作为观察方向！

    3、光伏板块今天小跌。

光伏板块最近连续的利好并没有让这个板块走强，反而分化得更加严重。似乎有些资金看到利好还趁机逃跑，或许是因为低位板块更具有吸引力吧！

对于光伏板块，我们还是非常看好的，毕竟整体的估值水平相比新能源汽车还是要好很多，明年的确定性增速非常高，现在就是等一个相对的洼地进行潜伏，保持耐心，等待机会。

今天尾盘的时候，还有部分光伏品种快速拉升，比如说晶澳科技，东方日升，金辰股份等等。

光伏板块比新能源汽车明年更具确定性，后续可重点关注。

今天上涨的板块基本上是前期被忽略的板块，之前压根没人看得上。比如民用航空，建材家居，装配建筑，影视传媒，保险等等。主要是政策面有利好预期，资金防御性加强，高位出来的资金都往低位去！就拿影视传媒板块来说，大家都清楚这个板块问题多多，但是架不住这个板块，跌的太多了，今天，该板块不少品种大涨，比如华策影视涨4.98%，川网传媒涨7.65%，芒果超媒涨1.48%，光线传媒涨2.27%等等。

这里做一个提示低位的板块，很多是没有成长逻辑的，对于后续的空间，其实也是打了一个大大的问号？绝大部分资金往这边流入是处于短期思考，至少这些板块往下的空间不是很大，有一定的安全垫，至于他们能反弹多少空间，其实大家心里都清楚，并没有抱有太高的期望！

最近的盘面其实基本就是这个情况！适当的忍耐，短暂风格的切换，忍受市场剧烈波动，对于预期回报率要适当降低要求！

行情一切运行健康！接下来重点关注医药医疗、软件、消费电子以及部分光伏发电等方向！

利好大跌，准备趁机捡筹码！

市场简况：上证指数跌0.5%，报收3589点，创业板指数下跌2.09%，报收3405点。沪深两市全天总成交额1.2万亿，个股涨跌家数比848：3542，其中，有54家个股涨幅超过9%，25家个股跌幅超过9%。

周末消息面还是偏正面的，适时的降准预期，使得上证指数高开，盘中一度保持着红盘状态，只是在两点之后出现了跳水。上证指数的强势，这也就意味着传统板块的强势，房地产，券商以及房地产相关的产业链今天都有不同程度的上涨，券商涨1.09%、建材家居涨1.13%、染料涂料涨1.27%、特种玻璃涨1.24%、装配建筑展0.78%、房地产涨0.23%等等。

个股方面，跟昨天的文章表述的基本雷同，龙头性品种相对强势，比如三棵树涨了8.61%、东方雨虹涨了3.15%、金地集团涨2.17%、招商积余涨7.47%等。

由于目前A股市场是一个存量交易的市场，很难出现全面行情，一般都是结构性机会。传统板块今天走强，对应今天的成长股全线下跌。

创业板的跌幅跌的比较多，跌了2.09%，其中，宁德时代拖累最为明显，其跌4.33%。

估计有不少人不理解，为什么今天A股跌得这么惨？周末难道不是有利好吗？这就是A股的特点，一般都是预判别人的预判，周五的时候市场就有所反应，周末的利好虽然是利好，但这种情绪面偏低落的时候很难立马全面推升行情。

对于目前的市场观点：我们继续保持相对乐观的态度，指数没有太大的问题，上证指数继续震荡上行的节奏没有被打乱，目前，趋势支撑在3540点附近，今天指数的调整反会让市场的节奏更加踏实。

我们仍然认为，成长股的行情还没有结束，且接下来成长股依旧为市场主线。今天，虽然传统基建板块有所发力，但这更多是受到周末消息面影响出现的补涨，或者是认定为阶段性修复行情也可以。

经济蓝皮书提到，预计2022年中国经济增长5.3%左右。看来经济增长压力还是比较大的，站在投资的角度看，成长性板块明年会比较稀缺，机会相比今年可能又会大幅缩减。那这就意味着我们接下来还要重点把握住具有高成长性的优质品种，未来市场剩余的流动性，重点流向的方向，也就是这些方向。

我们可以大胆的做一次预判：明年不少中小市值高成长品种仍然还有较好的溢价空间。

当然，对于稳健甚至困难的行业当中龙头品种会相对抗跌。其实这是两条线，机构也会去衡量其中的比例，我们更注重成长股的机会！

今日盘面特征：

    1、光伏板块跌0.58%。

周末出了风光大基地二期的消息，不过今天市场也只是一个高开，随后就不断的分化走地。

最近，光伏板块是持续的调整中，似乎感觉不到这个板块有利好消息。主要有两个因素：1）这个板块前期累计涨幅不小；2）目前，板块内产业链的博弈仍然有很多不确定性，资金此时也在等待一个相对明朗的时间点。

个人认为，光伏板块最近持续的走低反而是好事，这对于明年这么确定有高增速的板块来说，反而是持续跟进的时间阶段。持续关注储能、HJT电池以及部分估值合理品种！

    2、ST板块

今天市场这么差劲，ST板块仍然有28只个股涨停。这个板块交易的投资者其实是相对封闭的，对指数的敏感程度非常低。从去年五月份到现在，ST板块是走出了一波大牛市，涨幅高达90%。

客观来说，ST板块的确是绩差股的集中营，不过，这些板块中的个股很多在变成ST之前就连续杀跌的不成样子，用更直白的话来说，就是跌过头了。

只要我们在其中选到不会被淘汰出局的品种，未来有改善预期的品种，其实还是一个非常好的博弈投机方式！

不过还是要提示一下风险，ST板块一旦未来摘牌可能面临的就是分文不值。所以大家最好还是要有提前的心理准备，有对应的风控措施。

    3、氢能源

氢能源板块，我们一直以题材炒作为思路进行看待。但在接下来的几年，或许不仅仅是题材了，开始可以看到利润，目前，我国氢能燃料电池主要在重卡方面推行。到现在也上了千台级别，接下来，2022年一万台基本上也是差不多可以落地的，一万台意味着氢气市场规模50亿，整车规模100亿，这是一个不小的市场。随着氢能燃料电池规模效应以及双碳背景之下，氢气的成本与运输都会大幅下降。

最近，二级市场氢能板块的表现是非常强势的，全柴动力、雄韬股份等涨停，九丰能源涨6.11%，亿华通涨5.12%，厚普股份涨4.13%等等。通过最近氢能板块的表现，可以看到的确思路有所改变，但说完全炒业绩目前也还不现实，业绩加题材双重推升预期。从明年开始，氢能板块的确可以开始重视起来了！

周末多重利好，大盘启动跨年行情

周末有多项重磅消息对资本市场会有比较大的影响，我们简单说一下自己的观点。

    1、适时降准。

最近国外传出，未来可能会加快缩减宽松流动性，主要是由于高通胀背景下的一种提前预期防范措施。而我国CPI数据控制得非常不错，但经济增长偏弱的事实也是摆在面前，紫光阁传出的表态是继续实施稳健的货币政策，保持流动性合理充裕，围绕市场主体需求制定政策，适时降准。

对于资本市场的影响肯定是偏利好，对投资者情绪面会有比较积极的影响。看来接下来市场保持震荡上行，上证指数拿下3700点，甚至是3723点的高点，也是有希望的。

若货币政策适度的宽松市场资金相对宽裕的话，券商板块无疑会有利好，最近，券商板块在底部反复震荡，形成了底部平台，这个位置随时准备突破，券商板块可以关注阶段性交易机会。

除此之外，大基建板块也会有偏正面的预期。毕竟经济增长乏力，适度降准是为了让经济能度过这个困难期，而政策面，当然除了这个政策以外，在大基建投资这块可能也会有增加。

    2、多个房地产企业计划于近期启动固收产品发行，多个部门集体表态支持房地产的正常融资功能。

房地产最近的相关事件让地产板块调整的幅度也是比较大，最近房地产在底部反复磨底，而政策面又相对友好，这个位置房地产、相关产业链将会有比较积极影响。由于这个板块更多是情绪低迷后的反弹修复，加上房地产行业成长性也是存在问题的，所以在这个领域中，重点关注龙头性企业，最近的金地集团、保利发展，招商蛇口等都比较强势。再比如防水的东方雨虹、绿色涂料的三棵树、新型土木工程材料的苏博特、建筑装饰的鸿路钢构、精工钢构等后续也是可以跟踪的。

一般一个行业处于一个困难期的时候，龙头企业由于经济实力更强，更容易度过困难期，甚至可以兼并收购一些中小企业，拿下其他被淘汰企业的市场份额，可以通过提高市占率来获取增长动力。龙头企业也更容易有逆势的表现。

市场回顾：

周五市场全线上涨，尤其是午后指数不断走高，似乎已经有资金提前知道有利好释放。

板块方面，港口、水利建设、土木工程等基建板块比较强势。另外，房地产，煤炭，石油等涨幅也均在1%以上。消费板块当中，白酒涨2.58%、猪肉涨2.79%等等。

从最近的盘面来看，市场轮动性行情比较明显，目前来看，科技行情为主线，消费、基建、新能源轮动。这种行情估计还能持续到年底，大家要把握好这段时间个股的好行情时代，

另外，风光大基地第二批启动了，重点对于储能和高效组件有比较强的推动，在机会筛选中，要注意细分方向，不要搞偏了！

我们重点看好方向：国防军工、半导体、软件、消费电子等具有性价比优先，新能源、券商以及消费作为轮动配置。整体继续重仓卧倒为主，等待收获季！

券商频繁试盘，启动在即？

先来说说外围市场，这段时间美股连续下跌，隔夜标普跌1.18%，纳指跌1.83%，道指跌1.34%。这段时间，美国市场变数也蛮大的，一会儿说变异毒株影响货币政策，可能保持宽松，美股反弹一根小阳线；一会又说美国经济恢复增长强劲，美联储要提前放鹰，美股于是连跌两天。

可以说，美国的预期管理做得很好。这一两年的美国指数都累积涨幅不小，处在历史高位。不管是美国经济复苏强劲，未来提前收紧货币政策，还是会受到新疫情影响，经济增长放缓。都没法支撑美国股市持续大幅度创新高，这涨得的确有点太猛，脱离了基本面。最近的主动回调似乎也就是在提前释放风险，算是比较明智的操作了！

相比美国指数的表现，今天A股指数的确挺强势的。上证指数只跌了0.09%，创业板指微跌0.19%，A股硬气！

不过，这面子是找回来的， 里子却烂得一塌糟啊！两市个股涨跌家数比978：3301，其中，涨幅超过1%的个股只有538家，个股涨跌中位数为-1.33%。

存量市场就是如此，你想维持指数相对稳定，就得牺牲个股资金。

整体看，市场无大碍，不必过于忧虑，这种个股调整反而是低吸的机会。

板块简析：

1、券商连续小幅异动。

昨天和今天券商板块都是上涨的，昨天涨1.42%，今天涨0.8%。最近，券商板块已经在该平台横向震荡整理了一个多月，运行的时间周期也差不多，这个位置要是能往上突破的话，还真有可能走出一个小波段行情。从技术形态看，具备这样的突破基础。

最近也有不少机构认为，券商存在投资机会，背后逻辑：一方面，明年上半年大概率宽松流动性，券商对宽信用较为敏感，过去5年四轮社融回升中，券商在前半程表现积极。另一方面，房住不炒的调控政策大背景下，未来居民财富的转移，使得财富管理行业大有可为。财富管理行业将有利于改善券商业绩、提振估值。

看今日券商个股的表现，似乎认可这个观点，已经有部分资金提前埋伏在财富管理比重比较高的品种中，比如，东方证券今天涨5.72%，广发证券涨3.66%，兴业证券涨2.05%等等。

若券商拉起来对整个市场还是有积极作用的，能激活人气，顺便会让整个指数看起来更具赚钱效应，场外的资金会有部分流入。

2、传统基建接力小股资金。

水泥涨3.28%，工程机械涨1.67%，土木工程涨2.14%等等。

这里重点说一下工程机械，该板块今年的回调幅度比较大，三一重工变成了二一重工，中联重科从15块多跌到六块多。从这个跌幅来看，这个板块的估值消化得比较充分。挺符合最近个股补涨逻辑的特征。

另外，工程机械不少企业也在积极响应双碳政策，发布了新能源电动化相关产品，减少化石燃料驱动。这或许也是该板块未来的看点之一。

当然，最重要的还是要看这个行业未来的增长是否能维持住。明年经济增速下滑压力依旧比较大，基建投资这块估计能稳中有升，上半年会有更大力度的投资计划，这对工程机械会有提振。

综合来看，工程机械板块这个位置这么低是值得重视起来的！这里面很多企业都是非常不错的，管理层稳定性强，产品竞争力具有国际领先水平，只要环境一回暖，资金重新关注的概率还是很高。

飞荣达涨20%，凭什么引爆消费电子？

市场简况：上证指数微涨0.36%，报收3576点；创业板指数下跌0.64%，报收3473点，沪深两市总成交额1.14万亿，两市个股涨跌家数比3069：1223，其中，110只个股涨幅超过9%，13只个股跌幅超过9%。

最近几天指数都是小涨小跌的状态，个股普涨态势明显。这种现象从11月份到现在一直没有变过，估计还能持续到跨年左右。

最近大涨的绝大部分品种有三个共同特点：

    1、事件性、主题性非常强。短期要么有政策产业利好或者是个股利好，催化剂比较足。

    2、持续调整时间比较长且前期跌幅非常巨大。

    3、中小市值品种为主。今天涨幅超过9%的110只个股中，只有4只在500亿以上，10只在200亿以上。可见，这比例多么悬殊。

其实这就很明显了，目前的行情主要为主题投机性行情！小盘股一旦动起来，其实涨得速度是非常快的，所以资金在里面不可能说长期持有更多是短线投机而已，很多小市值品种如果涨一倍的话，其实也不需要很长时间，不像大盘股。

因此，我们定义这波行情为：主题投机—快节奏，赚红包，过好年！

策略主要以短线和波段为主！

行情大致情况基本概括完了！接下来我们简单说两个板块：

    1、消费股。

对于消费股，虽然最近很多机构在反复弹其提价逻辑带来的行情预期，但由于没有很好的成长性，我本能的有点排斥。本来不想说的，但反过来思考，作为一个交易者，其实是不应该有偏见的理性客观去看待整个市场，任何板块，任何品种。

我们看了几个数据发现，11月份，不少消费企业的增长是有比较明显的。

恒顺醋业11月份销售端增长超过40%；中炬高新11月份也有明显的增长提速迹象；青岛啤酒11月份销量同比略微增长…

不少消费品在提价，促使中下游主动补库存，业绩释放很多，估计是在明年才能看的出来。但考虑到消费需求相对疲软，提价也是成本驱动的利润空间依旧堪忧，尤其是持续增长更值得堪忧。但由于股价此前跌幅巨大，紧接着未来有业绩回弹的需求，从交易的角度来看，的确会有一波反弹行情，这点我们还是要理性客观的看清楚！

这里可以关注业绩弹性偏高的调味品、奶制品等等方向。

今天消费股表现还是很强的，爱普股份涨10%、妙可蓝多涨5.97%、嘉必优涨4.11%、元祖股份涨3.57%等等。

    2、消费电子突然强势？

飞荣达涨20%、领益智造涨10%、环旭电子涨10%、长盈精密涨2.98%、隆利科技涨8.59%、科森科技涨5.14%等等。

飞荣达的涨停其实很好理解，宁德时代与飞荣达签了五年的长单采购协议，预计采购电池结构件36亿元。利好推升的涨停板符合当下的风格，也符合任何时候的股市特征！

这其中的原因，想必大家也能联想到。从3C电子智能手机到智能电动汽车，不少零部件的功能和设计有趋同性，这就说明，未来智能电动汽车当中很多零部件其实都可以在智能汽车生产零部件的企业中生产。

我们原来反复跟大家说，关注消费电子企业，一定要看他有没有汽车电子相关业务？如果有未来，他还有第二个增长曲线，未来的成长性是值得期待的。

这次飞荣达与宁德时代的合作，使得这个方向就更加明朗了。未来估计会有不少消费电子企业切入到智能电动汽车产业链中，这就会导致二级市场对于消费电子企业的估值重塑。

其实有些品种已经涨起来了，比如联创电子前段时间就创了历史新高。不过依旧还有很多企业还在底部，也有相关的切换潜力。涉及细分领域，如连接器，中控屏，光学，结构件，通信模组，精密制造等等，这里可以持续关注底部的一些品种，有补涨的机会。