当李佳琦、小杨哥、罗永浩、董们缺席

如果谈及以往的618，直播带货总是会占据一定的份额，甚至可以说，直播带货撑下了618的半壁江山。

然而，今年的618，情况却已经发生了潜移默化的改变。

曾经如日中天的直播带货，早已不复往日的盛景，今年的618，直播带货更是开始「隐身」。

可以肯定的是，直播带货缺席今年618，已成定局。

如果放在以往，直播带货缺席618，是一种完全无法想象的事件。

原因在于，直播带货缺席了618，相当于今年的618没有了主角，没有了主角，所谓的6戏，便无法开演。

然而，今年这样一种情况，却发生了改变。

纵然是没有了直播带货，618的大戏依然还是在热烈开演，并且还有了新的迹象。

无论是数字人直播的兴盛，还是以C2M为代表的电商新模式的萌生，我们都可以看出，电商行业依然焕发着新的生机和活力。

当李佳琦、罗永浩、小杨哥、董等一众网红从618的「流量担当」，成为了618的「基本配置」，为我们展现出来的，并不仅仅只是直播带货的落幕，更多地是电商行业正在发生着的深刻变化。

一

直播带货之所以会风靡，其中一个很重要的原因在于，它的内在逻辑，依然还是互联网时代的流量模式，只不过流量的重心从大型的平台，下沉到了一个又一个的直播带货网红们的身上。

无论是薇娅、李佳琦，还是罗永浩，小杨哥，乃至是董，无一不是在这样一种趋势之下诞生的。

不得不说，以网红直播带货的方式，的确可以进一步提升电商行业的效率，促进B端和C端更好地实现交易达成。

然而，这样一种仅仅只是专注于撮合和中介的方式，与其说是一种商业模式的创新，还不如说是一种互联网思维的延续。

可以肯定的是，当直播带货发展到了末期，它必然还是会遭遇到和互联网同样的发展困境。

流量的见顶，网红的泛滥，消费需求的转变，必然会倒逼直播带货行业经历一场类似互联网行业的转型和升级。

今年的618，直播带货之所以会隐身，其中一个很重要的原因就在于此。

可以说，现在的直播带货，已经不再是一个行业痛点和难题的解决方案，而是成为了一个麻烦制造者。

无论是消费者遭遇到的购物乱象，还是商品品控方面所遭遇到的问题，无一不是直播带货业已暴露出越来越多的问题的直接体现。

可以肯定的是，如果直播带货仅仅只是延续互联网式的发展模式，如果直播带货仅仅只是将自身定义为一个流量的中转站，那么，它必然会走入到和互联网相类似的发展境地里。

今年618，仅仅只是一个开始，未来，我们还将会看到更多这样一种迹象的显现。

二

如果说，直播带货与互联网相类似的发展模式，最终导致了它必然会走入到和互联网相类似的发展境地的话。

那么，直播带货的兴起所带来的流量重心的转移，则让它在新一轮的市场洗牌完成之后，必然会走入到「鸟尽弓藏」的境地里。

我们都知道，当以抖音、快手为代表的短视频、直播平台开始崛起，一场流量重心的转移开始上演。

流量的重心，从以往的以阿里、腾讯、京东为代表的传统玩家们的身上，转移到了以抖音、快手为代表的新玩家们的身上。

当新的玩家实现了流量重心的转移之后，它们便开始了一场寻找商业化变现的新尝试。

所谓的直播带货，便是在这样一个大背景下衍生和出现的。

可以说，以薇娅、李佳琦、罗永浩、小杨哥以及董为代表的网红主播的崛起，其实流量重心开始从传统玩家们向新玩家们身上转移的标志。

当流量重心转移完成，以网红主播为代表的流量体，便不再具备以往那样重要的功能和意义。

事实上，现在是市场，早已完成了一场洗牌。

现在的流量重心，早已不再是以往我们所认识的阿里、腾讯、京东和拼多多，而是变成了以抖音、快手为代表的新的玩家们。

对于这些玩家们来讲，它们欲要在流量格局业已确定的大背景下，实现新的发展，必然需要寻找新的突破口。

作为衍生于流量争夺战时期崛起的直播带货来讲，同样正在遭遇到一次全新的转型。

如果要寻找这样一种转型的标志性事件的话，我更加愿意将东方甄选的横空出世，定义成这一点。

对于很多的直播带货玩家们来讲，只有像东方甄选一样，并不仅仅只是做直播带货，并不仅仅只是做一个流量的中转站，才能够在新的发展阶段继续取得新的发展。

三

如果我们对直播带货进行一个更为确切的定义的话，所谓的直播带货，其实就是直播电商。

如果对直播电商进行一种总结和定义的话，我们可以将其看成是移动互联网时代电商行业发展的顶峰。

可以说，直播电商，真正将电商行业在移动互联网时代的发展，带入到了一个全新的高度。

当电商行业的发展到达了一个顶峰之后，必然开始面临一次全新的转型和升级。

只有这样，电商行业的发展，才能在新的阶段，找到新的发展突破口。

当AI大模型开始风靡，特别是当它与现实商业之间的联系开始变成深度与完善，我们看到了其与电商开始发生越来越多的化学反应。

无论是马云在内网喊出了「AI电商」的口号，还是刘强东数字人开始亮相京东，乃至是拼多多在大模型上的布局，以及腾讯大模型的推出，我们都可以看出，一场以AI为主导的全新变革，开始上演。

AI之所以会与电商开始发生如此多的化学反应，其中一个很重要的原因在于，它能够进一步提升电商行业的效率，它能够将电商行业的发展带入到一个全新的发展阶段，它能够为电商找到新的发展红利。

值得注意的是，AI与电商之间的「化学反应」，并不是像直播带货这样仅仅只是进行表层的流量迁移，而是更多地从内在和内层对电商进行一场深度改造，由内而外地为电商行业的发展带来一场全新的嬗变。

可以肯定的是，AI与电商之间的结合所释放出来的发展潜能，是直播带货无法相提并论的。

当这样一种以AI为主导的发展模式大行其道，直播带货存在的价值和意义，直播带货的生存空间将会越来越小。

从这样一个角度来看，今年618，直播带货的隐身，仅仅只是一个开始。

未来，我们还将会看到更多新迹象的发生，并且真正将直播带货的发展带入到一个全新的发展阶段。

对于因流量重心的转移而崛起的直播带货网红们来讲，他们只有真正抓住了新的流量重心转移背后的新趋势，并且结合自身找到与这样一种趋势契合的发展新模式，才能真正在AI电商的新时代里，有新的作为。

结语

今年的618，直播带货，早已不复往日的盛景。

李佳琦、罗永浩、小杨哥、董们早已不再是618的主角，显然，这和往年的情形大不相同。

透过直播带货的逐步隐身，

我们看到的是，直播带货的本质的显现；

我们看到的是，电商新进化的开始；

我们看到的是，流量重心新转移的趋势。

对于崛起于流量重心转移的直播带货网红们来讲，或许只有找到与AI电商时代流量重心转移共舞的方式和方法，才能够在新电商时代占据一席之地。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

刘强东数字人，一次京东的绝地反击

电商行业的发展，总是一个替代者取代另外一个替代者的过程和游戏。

正如，短视频取代了图文，直播带货取代了平台推荐一样。

当电商行业的发展进入到新周期，特别是当以AI为主导的新技术开始变得成熟与完备，电商行业便开启了一场全新的蜕变。

显而易见的是，电商行业经历过的每一次替代，都有新的新王者的诞生。

但凡是把握了电商行业的进化规律，并且能够引领这样一种变革的玩家，几乎都成为了这个行业的佼佼者。

当时间的指针来到了AI时代，一场全新的变革，开始在电商行业上演。

积极地拥抱AI，并且利用AI给自身的发展汲取新的能量，业已成为了所有电商玩家们的共识。

蔡崇信、吴泳铭上任之后的第一件事，便是将关注的焦点聚焦在了AI上；拼多多早在去年便开始了大模型的布局，而京东则是推出了以刘强东数字人为代表的「采销一哥」。

然而，如果一定要找到AI实质性地给电商带来变革的标志，如果一定要找到新的替代者出现的迹象的话，刘强东数字人的出现，无疑是一个显著的标志。

一

如果仅仅只是单纯地从数字人的角度来看待刘强东的数字人，其实是没有太多新的内涵与意义的。

原因在于，在很多人看来，刘强东数字人无论从外在的表现上，还是从内在的技术上，其实都是当下最领先的。

或许，这是很多人诟病刘强东数字人的根本原因。

然而，如果我们将刘强东数字人放置于电商行业之中，乃至将其与京东采销联系在一起，我们就会发现，刘强东数字人，其实是对电商行业带来了一场本质且全面的深度改变。

我们都知道，当直播带货开始出现，电商行业的发展，真正进入到了一个去平台化和去中心化的发展阶段。

在这样一个阶段，用户和消费者购物和消费不再是主动地去搜索商品，下单购买，而是更多地通过直播的方式来进行体验，进而下单。

可以说，这样一种方式将电商行业的撮合与中介的本质发挥到了极致，将电商行业的效率提高到了一个全新的高度。

然而，当流量的红利开始见顶，特别是当直播带货的规范开始逐步完善，仅仅只是遵循以往的直播带货模式开始遭遇到越来越多的困境和难题。

在很多时候，直播带货过程当中，真正赚钱的，既不是上游的厂家和商家，也不是下游的用户和消费者，而是中间的带货主播，以及这些带货主播背后的大型平台。

可以想见的是，如果直播带货以这样一种方式发展下去，必然是无法给电商行业的发展带来良性的促进的，必然是无法给电商行业的发展带来正向的影响的。

欲要改变这样一种困境，必然需要摆脱以往以网红直播带货为主导的发展模式，寻找一种真正可以惠及产业上下游的全新的模式。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了越来越多的人开始呼唤新的直播带货模式的诞生，我们才看到了越来越多的人开始呼唤新的电商新模式的出现。

当这样一种需求与AI的浪潮开始碰撞，我们才看到了刘强东数字人的衍生与出现。

可以说，当刘强东数字人开始出现，电商新模式才开始正式被推到了前台。

二

事实上，纵然是在直播带货开始受到越来越多的诟病的当下，我们依然无法抵消其对于电商的积极且正向的促进意义。

可以说，直播带货，真正将电商行业的发展带入到了一个全新的周期。

直播带货之所以会出现问题，其中一个很重要的原因在于，它所造就的一个又一个的以网红主播为代表的流量体，成为了唯一的获利者，而真正为直播带货买单的上游厂家和商家，以及下游的用户和消费者却成为了受害的一方。

于是，如何在依然发挥直播带货的优势的大背景下，尽可能多地减少对于上下游的伤害，真正让直播带货成为一个驱动电商行业发展的新利器，才是任何一个电商玩家们必然需要解决的问题。

当AI尚未风靡的时候，电商玩家们虽然通过培养新主播的方式来实现平权，但是，这样一种以规模和效率为主导的发展模式，并未从根本上解决直播带货的问题。

说到底，直播带货依然是一个以规模和效率为主导的发展模式。

在直播带货的行业里，真正赚钱的依然是那些掌握了海量流量的头部主播，依然还是那些拥有着强大的价格议价权的直播带货机构。

很显然，这样一种方式是无论如何都无法促进电商行业的良性发展的。

归根到底，欲要解决直播带货的这样一种弊端，还是要从更深层次的角度着手，还是要从本质上改变直播带货的内在逻辑。

只有这样，直播带货才能真正成为一个给电商带来正向发展的全新的存在。

正是在这样一个大背景下，我们看到了以刘强东数字人为代表的新的直播带货模式的衍生和出现。

三

刘强东数字人之所以会具备如此多的功能和作用，之所以会给电商带来如此多的积极且正向的意义，并不仅仅只是它加持了AI的概念，而是更多地体现在它对于电商新模式的探索与实践上。

首先，刘强东数字人实现了一次全新的流量平权。

直播带货之所以会对电商带来如此大的促进作用，其中一个很重要的原因在于，它将原本聚集在各大电商平台上的流量分配到了一个又一个的网红主播的身上，通过他们，流量再度实现了分配。

虽然各大电商平台依然是流量的巨头，但是，通过这样一种流量的再度分配，电商行业的撮合和中介的效率得到了进一步的提升。

当直播带货的发展逐渐成熟，特别是当流量开始聚集到头部主播的手中，直播带货的这样一种流量平权，开始暴露出以往的电商行业的问题。

欲要解决这一问题，必然需要像直播带货实现了流量平权一样，再一次进行流量平权。

我们都知道，头部的网红主播们通常借助扩充团队的方式来实现流量的累积与扩大，但是，这依然是建立在传统意义上的人财物的生产要素的基础之上，并未带来实质性的改变。

虽然头部的主播们可以借助这样一种方式保持自身的市场地位，但是，它们依然会走入到死胡同里。

刘强东数字人的出现，恰恰解决的这一问题。

借助AI数字人，纵然是不再依靠传统意义上的人力成本的增加，我们依然可以实现直播带货，并且AI数字人可以实现全时在线。

借助AI数字人，必然会带来一场全新的流量平权，那些原本被汇聚在头部主播的流量将会因为AI数字人的出现，再一次被重新分配，由此新的红利将会被释放。

其次，刘强东数字人实现了一次全新的商业进化。

很多人之所以并未意识到刘强东数字人的特殊意义，其中一个很重要的原因在于，他们并未真正看到刘强东数字人带来的商业上的进化。

事实上，刘强东数字人的更为重要的原因在于，它真正带来了一次全新的商业进化。

如果对这样一种商业进化进行总结和定义的话，我更加愿意将其总结为刘强东数字人再一次拉近了产业上下游的距离。

更为确切地说，它实现了真正意义上的去中间化，真正实现了C2M的商业模式。

我们都知道，在传统电商时代，电商模式是B2B，B2C的，后来到了直播带货时代，演进成为了C2C的。

然而，这样一种电商模式依然是中心化的，平台化，依然没有实现商品与消费者的无缝对接。

通过刘强东数字人，我们看到了商品与消费者的对接，京东采销加上刘强东数字人，真正为我们展现出来的是C2M的全新的商业模式。

如果我们对C2M的商业模式进行总结和定义的话，它更像是AI时代的电商新模式。同样地，刘强东数字人，则是这样一种电商新模式的完美复刻。

或许，这才是刘强东数字人之所以会有如此巨大而深远意义的另一原因。

再次，刘强东数字人实现了一次全新的角色定位。

电商行业的每一次进化，其实都是一个电商角色再度定位的过程。

传统电商时代，电商玩家们充当的是撮合与中介的角色，我们看到的淘宝、京东、拼多多无一不是在扮演这样一种角色；

当直播电商时代来临，电商玩家们充当的是一种基础设施的角色，我们看到的抖音、快手以及淘宝、京东和拼多多，无一不是如此。

可以说，电商玩家们的每一次角色定位，几乎都昭示着一个全新电商时代的来临。

对于刘强东数字人来讲，它之所以会具备如此巨大的功能和意义，其中一个很重要的原因在于，它再度对电商行业的角色进行了定位。

以京东为例，当刘强东数字人开始出现，京东不再仅仅只是一个平台，不再仅仅只是一次基础设施，而是真正变成了一个融入到产业链、供应链之中的参与者。

对于每一个电商玩家们来讲，欲要实现真正意义上的发展，欲要找到新的红利，必然需要像京东一个再度进行自我定位，只有这样，它们才能在新的AI时代有所斩获。

说到底，它们既不能像传统电商时代那样仅仅只是做平台和中介，也不能仅仅只是像移动互联网时代那样仅仅只是做基础设施，而是要像京东那样参与到产业链、供应链之中，真正融入到产业之中，并以此来找到新的发展红利。

结语

刘强东数字人，开始越来越多地呈现出新的内涵和意义。

这，并不仅仅只是体现在它对于AI新概念的加持上，同样还体现在它对于电商的新探索上。

认识到这一点，我们才能真正把握刘强东数字人之于京东，乃至整个电商行业的特殊意义。

从某种意义上来讲，刘强东数字人，吹响了电商驶向新蓝海的号角，更是一次京东的绝地反击。

如果我们将直播带货的衍生和出现，真正将电商的发展带入到了移动互联网时代的话，那么，刘强东数字人，则真正将电商的发展带入到了AI时代。

至此，电商行业的新格局之战的战火，或许将会重燃。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

董活成了「东方甄选」

流量，是一把双刃剑。

这一点，在董的身上表现得淋漓尽致。

当初，因董的走红所引发的流量狂潮，真正将东方甄选带到了人们的面前；

现在，因董的出走所引发的流量空白，真正将东方甄选带入到了新的困境之中。

纵然是董本身，同样没有跳脱出「因流量而兴，因流量而忧」的怪圈。

与辉同行，依然是一个与流量深度交织在一起的存在。

日前，董透露每天需要安眠药才能入睡，便是这样一种现象的直接体现。

或许，从董决定出走东方甄选的第一天开始，便注定了今天这样的结局。

或许，连他自己都不会想到，自己活成了「东方甄选」。

原因在于，董真正可以出走的底气，并非来源于董本身，而是在于他背后的流量。

无论是对于董而言，还是对于东方甄选来讲，那样一场本不该发生的危机，真正让我们见识到了流量之于任何一个事物的「双刃剑」的意义。

一

当东方甄选横空出世，或许，俞敏洪并未想到过他穷尽了脑汁想起的这样一个绝妙的直播带货新模式，依然还是陷入到了流量的泥淖之中。

是的，按照俞敏洪的打法，东方甄选并不仅仅只是传统意义上的以流量为主导的直播带货模式，而是一个建构于产业链、供应链基础之上的，真正能够让直播带货的发展带入到新周期的发展新模式。

然而，后来东方甄选的发展告诉了我们，仅仅只是专注于产业链、供应链的建设，的确可以让东方甄选与其他的直播带货玩家有一定的区别，但是，真正要想出圈，真正要想在直播带货行业站稳脚跟，依然还是需要流量的加持与助力。

这一点，我们可以从东方甄选当初的不温不火，以及董爆红之后的一路绝尘上，看出一丝端倪。

透过这一点，我们需要看到的是，直播带货背后的产业链、供应链的打造，仅仅只是一个不足为外人道的「基础设施」，而真正让这样一种「基础设施」发挥效力的，依然还是需要庞大的流量。

这是直播带货的短板，同样是直播带货的优势。

从短板上来看，这让那些身处台前的直播带货网红们，仅仅只是一个卖货的工具人，仅仅只是一个流量的获取器，除此之外，再无其他。

另外，直播带货仅仅只是一个以流量为生命线的存在，缺少了它，直播带货便行将就木。

从优势上来看，这让直播带货的玩家们可以轻装上阵，仅仅只是需要获取流量，仅仅只是需要转化流量即可，除此之外，再无其他。

然而，如果仅仅只是按照这样一种路线图发展下去，而没有找到直播带货的短板和优势的平衡点，任何一个直播带货的玩家们，必然都会陷入到困境之中。

这一点，我们已经从初代网红薇娅、李佳琦，后来的罗永浩、小杨哥的身上，看出一丝端倪。

或许是看到了这一问题，因此，当俞敏洪创立东方甄选的第一天开始，他就开始不将东方甄选看成是一般意义上的直播带货玩家。

无论是对于上游产业链的投资，抑或是对于自身APP、和客服体系的打造上，我们都可以看出东方甄选的与众不同。

二

纵然是东方甄选生而不同，但是，它依然没有跳脱出直播带货玩家们的宿命，它的爆火，依然与流量之间有着莫大的联系。

可以说，如果没有董的爆火，东方甄选或许还要在黑暗中摸索更长的时间；

可以说，如果没有董的爆火，东方甄选或许还仅仅只是新东方寻找转型之路的诸多尝试之一。

董与东方甄选的相辅相成，真正让我们看到的是，直播带货依然是一个流量的中转站，依然是一个以流量为生命线的存在。

对于董和东方甄选来讲，只有不断地成就彼此，才能走得更远。

然而，东方甄选并不想要将自身沦为一般意义上的直播带货玩家，更不想被董的流量所绑架。

于是，我们看到了一场宫斗大戏的上演。

虽然这样一场宫斗大戏在俞敏洪的调停之下，获得了一个看似圆满的大结局，但是，无论是对于东方甄选，还是董来讲，都是一种伤筋动骨的影响。

这一点，我们可以从东方甄选的数据持续走低上，看出一丝端倪；

这一点，我们可以从俞敏洪对于东方甄选「乱七八糟」的表态上，看出一丝端倪。

透过这样一场宫斗大戏，我们看到的是，东方甄选试图走出一条与其他的直播带货玩家完全不同的道路，却一不小心又踏入到了与以往的直播带货玩家们相同的河流里。

对于东方甄选来讲，或许，现在的他们真正需要的，早已不再是保持自身的特立独行，而是更多地需要找到一条与时下的直播带货潮流相契合的发展模式，待站稳了脚跟之后，再去思考和探索有关产业链、供应链的打造。

从这样一个角度来讲，现在的东方甄选真正需要的是，要么第二个董的出现，要么是像小杨哥一样培养出更多携带了庞大流量的新主播。

无论是哪一种方式，东方甄选依然还是没有摆脱对于流量的依赖。

东方甄选的遭遇，其实和当下几乎所有的电商玩家们的遭遇相同——它们都对流量极度地依赖，却又在短时间内无法找到真正摆脱流量的方式和方法。

这是以东方甄选为代表的直播带货玩家们的宿命，同样是电商玩家们的宿命。

三

事实上，东方甄选所遭遇的，何尝不是现在董所遭遇到的呢？

自从董的与辉同行开播以来，虽然他可以按照自己的想法去做一些愿意去做的事情，但是，他依然还是没有摆脱与直播带货之间的剪不断、理还乱的关系。

文章开头所提到的，董需要借助安眠药才能入睡，正是这样一种现象的直接体现。

虽然董可以借助自身的流量，维持与支撑与辉同行的发展，但是，与辉同行依然还是一个以董为主体的存在。

可以说，离开了董，与辉同行便不再是与辉同行。

很显然，站在商业的角度来看，这依然是不健康的。

对于董来讲，或许他真正需要做的，并不仅仅只是把自己摆在前沿阵地，而是需要去孵化和培养出更多像自己的现象级的主播。

只有这样，董的与辉同行才不仅仅只是一个个人化IP相当强烈的存在，而是一个独立的IP，并且良性运作的商业，纵然是离开了董，与辉同行依然可以获得良好的发展。

或许，这才是真正良性的商业模式。

透过这一点，我们可以看出，董因流量而兴，但是，同样因流量而忧。

对于董来讲，欲要破解当下的困扰，或许需要向他在新东方的前辈罗永浩学习。

我们都知道，罗永浩创办了「交个朋友」的，并且通过直播带货上演了一出现实版的「真还传」的桥段。

当「交个朋友」的步入正轨，特别是当直播带货的发展开始进入到新的发展阶段之后，我们看到的是，罗永浩不再将关注的焦点聚焦在直播上，而是开始深入到了AR项目的创业上。

纵然是如此，「交个朋友」依然没有受到太大的影响。

之所以如此，其中一个很重要的原因在于，罗永浩虽然宣布开始了新的创业项目，但是，他始终会不定时地在进行带货。

这个时候，罗永浩和交个朋友之间，不再是一种深度绑定的关系，而是一种商业上的联系，而罗永浩也不再是交个朋友的唯一IP，而是它的众多IP里的一个。

当罗永浩与交个朋友的这样一种良性的关系开始形成，纵然是罗永浩开始了新的创业，但是，交个朋友依然没有出现类似东方甄选那样大的变故。

或许，这才是东方甄选想要去做，却没有做成的事情；

或许，这才是董必须要去做，却没有做成的事情。

结语

当董与东方甄选切割，我们看到了一个双输的局面。

对于东方甄选来讲，它迟迟没有找到另外一个董来接棒；

对于董来讲，他同样没有将与辉同行带离东方甄选的发展轨道。

无论是对于董来讲，还是对于东方甄选而言，它们都开始陷入到了因流量而兴，因流量而忧的发展怪圈之中。

说到底，与辉同行和东方甄选依然还是没有真正找到一条真正可持续的、良性的商业模式，依然还是没有摆脱直播带货本身的掣肘。

当与辉同行与东方甄选的这样一种根本问题迟迟无法解决，俞敏洪始终都没有打造像新东方一样的健康的商业模式。

最终，董还是把「与辉同行」做成了第二个「东方甄选」。

或许，这个时候，俞敏洪真的可以考虑为东方甄选找一个新的CEO了。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

京东，又回来了

要问今年618期间出镜率最高的电商平台的话，京东，或许是当仁不让的那一个。

用一句话来总结的话，曾经那个熟悉的京东，又回来了。

这，并不仅仅只是体现在京东的传播声量上，同样还体现在京东以新的模式来满足用户的新需求上。

虽然其他的电商玩家试图通过这样那样的方式抢夺京东的主阵地，但是，至少从目前的情况来看，今年年618的主场，依然是京东的主场。

如果按照这样的势头发展下去，京东或许将会凭借今年的618宣告自己的回归。

当京东开始回归，中国电商市场的格局，或许将会因此而改写。

认识到京东回归的表现与内在逻辑，并不仅仅只是可以让我们认识一个全新的京东，甚至还可以让我们认识一个全新的中国电商市场。

这个时候，我们认识的京东的回归，才不仅仅只是一个只是停留在表层和外在的回归，而是一种有着深刻的商业逻辑的回归。

这个时候，京东才可以对着全新的电商市场，说一句：「I'm back！」

一

当资本和流量的红利开始见顶，特别是当互联网行业的洗牌进入到深水区，我们的的确确地看到了京东的隐身。

无论是在传播的声量上，还是对于电商新模式的探索与实践上，无一不是如此。

对于京东来讲，逐渐的退居幕后的背后，更多地折射出来的是，行业的变迁，发展模式的偏移，并因此影响到了自身的发展。

其实，京东所遭遇到的这一切，并不是个例。

我们都知道，在京东隐身的这段时间里，以淘宝、拼多多为代表的电商平台，同样在电商发展的探索和实践上乏善可陈。

从这样一个角度来看，京东仅仅只是做了那样一个阶段它应该所做的事情。

当电商行业开始穿越黑暗的周期，特别是当电商行业的发展方向开始逐渐明晰的大背景下，我们看到了京东开始以一种相当强劲的方式开始回归。

这并不仅仅只是体现在京东采销的一骑绝尘上，这并不仅仅只是体现在以京东科技为代表的一系列基础设施的完善上，同样还还体现在京东对于电商的内在元素与商业模式进行的深度改造上。

因此，在京东隐身的那段时间内，它并不是真正的隐身，而是在进行一场「广积粮，缓称王」的蓄势。

正是有了这样一段时间的蓄势之后，京东才可以在今年的618重新放射出全新的光芒。

如果对京东强势回归找到一个标志的话，刘强东数字人的上线直播，无疑是最值得我们去关注的那一个。

从表面上来看，刘强东的数字人上线直播，仅仅只是京东拥抱AI时代的一个尝试。

但是，从更深层次的角度来看，刘强东与AI的握手，更多地向外界展现出来的是，京东业已找到了与后互联网时代的电商握手的正确方式和方法。

当其他的电商玩家们开始苦于找不到自身与AI时代结合的正确方式和方法的时候，京东以先行者的姿态投身到了拥抱AI的行列里，并且真正用自身的实际行动为我们描绘了电商与AI结合之后的美妙图景。

仅仅只是从这样一个角度来看，京东就已经宣告了自己的强势回归，京东就已经开始了自己在电商新征程上的新探索。

二

如果说，京东对于AI的强势拥抱，让我们看到了它的新未来，并宣告了自己的回归的话，那么，京东对于以往那些成就自身的特质的回归，则是让我们看到了京东开始纠正曾经隐身时的问题，重新成为了最初的那个少年。

前些天，刘润发布了一篇名为《京东三板斧》的文章。

在文章当中，刘润将京东的三板斧总结为价格、品质和服务。

如果深入分析这三大要素在京东发展过程当中所扮演的角色和作用的话，笔者更加愿意将其看成是成就京东的「三大基座」。

可以说，正是有了京东的这三大基座，才有了京东在电商行业的一席之地，才有了今天的京东。

因此，如果我们要寻找京东回归的另外一个表现的话，京东对于曾经造就自身成功的自我特质的回归，才是我们最值得关注的重要方面。

深入分析「京东的三板斧」，不难看出，京东不仅仅只是做一个单纯意义上的平台，而是真正主动地参与到电商的上下游之中，并以自身的努力给电商的上下游带来本质性的改变，才是我们最值得关注的另外一个方面。

拿「价格」来讲，京东之所以会具备强大的价格优势，其中一个很重要的原因在于，京东会主动地参与到上游的产业链和供应链之中，京东会第一时间洞察消费者的需求。

通过这样一种深度参与，京东早已不再是一个单纯意义上的平台，而是变成了一个电商的一份子。

一手是上游的产业链和供应链，一手是下游的用户和消费者，京东真正让C2M在自己身上得到了完美复现。

对于京东来讲，这是它区别与传统意义上的电商的关键点，同样是它可以在电商行业始终都保持独树一帜的关键所在。

京东采销，之所以会横空出世，其中一个很重要的原因就在于，它将京东的这一特质进行了发扬光大，并且真正找到了与现在的京东相契合的方式和方法。

因此，当我们去寻找京东回归的内在逻辑的时候，看到京东对于以往的那个自己，特别是以往那个可以从互联网的红海里杀出来的自己，重新回归和塑造，才是真正值得我们去关注的另外一个重要方面。

可以说，当京东找到了曾经促使自己成功的特质，并且将这样一些特质与时下新的模式进行结合，从而找到与当下的商业，当下的消费者交流的正确的方式和方法，才是真正保证京东可以真正回归的另外一个方面。

当我们看到了曾经的京东，并且看到了曾经的京东的蜕变，或许我们才算是真正抓住了京东回归的内力逻辑，或许我们才算是真正认识到了京东回归的更深层次的内涵和意义。

三

对于未来的率先布局让我们看到了京东以往电商引领者的回归，对于以往的优秀基因的回归与重构让我们看到了京东以往电商特立独行者的回归，而对于自身生态的协同与整合，则让我们看到了京东对于新商业蓝海探索的回归。

我们都知道，现在互联网商业的发展，早已过了以规模和效率为主导的发展阶段。

对于互联网玩家们来讲，它们开始越来越多地不再关注横向上边界的拓展，不再关注生态的扩大，而是开始更多地关注纵向上行业深度的钻探，关注生态系统之内不同流程和环节之间的协同。

对于京东来讲，如果我们要寻找它回归的另外一个表现的话，它开始找到自身生态之间的协同与配合，从而产生1+1＞2的效果，无疑是另外一个最重要的方面。

以刘强东数字人的直播与京东采销的协同，为我们展现出来的不同元素的协同，自然是不必说的。

除此之外，京东围绕着着电商这样一个核心所打造的生态体系元素和流程的协同，无疑是另外一个重要表现。

前段时间，京东支付与支付的打通，正是这样一种现象的直接体现。

通过这样一种打通，京东支付，成为了行业首批同时打通个人码和商家码的第三方支付机构。

据京东支付相关负责人介绍，此次互联互通，京东支付聚焦小额、便民服务，将京东多年积淀的线上优势引入到线下，形成涵盖个人码、商家码的全方位互联互通，服务个体工商户、中小微企业、让利补贴用户。

从表面上来看，京东支付与支付的打通，仅仅只是局限在支付层面上。

然而，如果我们深入分析，不难看出，此举同样将会成为京东实现自我生态体系协同配合的一次大的尝试。

有了京东支付和支付的打通，用户不再需要跳转，便可以实现轻松支付。

对于用户和消费者来讲，这无疑将会提升自身的支付体现。

对于京东来讲，正是有了这样一种协同之后，才让用户和消费者更加愿意在京东上消费，才让用户对于京东的体验，有了一次全新的提升。

不再盲目地扩展边界，不再一味地做大生态，而是寻找自身现有生态下的流程和环节之间的协同，并以此来促进自身核心业务的发展，才是京东真正开始回归的另外一个重要表现。

可以预见的是，当京东的内部流程和环节开始实现协同，当京东的生态开始真正成为了一个为电商发展助力的营养基，京东或许将会获得新的内生动能。

以此为开端，京东的发展，或许将会进入到一个全新的发展阶段。

结语

曾经那个熟悉的京东，又回来了。

或许，自从刘强东数字人上线的那一刻开始，我们就已经看到了这样一种苗头。

然而，如果仅仅只是以此来定义京东的回归的话，未免有些太过简单和武断了。

除了京东宣示了自身对于新蓝海的探索之外，京东对于自我的回归，京东对于自身生态的协同以及由此所产生的巨大动能，才是京东回归的另外一个表现。

当京东开始回归，它改写的，或许将不仅仅只是以往的那个自己，它同样将会改写电商，乃至整个互联网行业的新格局。

这个时候，京东才可以对着全新的电商市场，说一句：

「I'm back！」

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

拼多多缺席618

今年的618，显然是京东和淘宝的天下。

那个在资本市场上风靡的拼多多，始终都没有了踪影。

这和它的创始人黄峥，如出一辙。

这似乎符合拼多多的调性，原因在于拼多多从一开始都有自己的一套打法，而不会跟着竞争对手的脚步前进。

这并不仅仅只是表现在流量见顶的年代，而且同样也表现在流量充沛的年代。

我们都知道，在流量充沛的年代里，电商玩家们为了流量而打得头破血流，但是，拼多多却在「五环之外」找到了新的流量金矿，并以此奠定了自身在电商行业的市场地位。

当存量时代来临，特别是当电商玩家们再度为了新的流量而打得头破血流的时候，但是，拼多多却在这样一个时刻选择了噤声。

这，不得不让我们有了对拼多多开辟新战场的想法。

事实上，拼多多的确在开辟新的战场。

这，并不仅仅只是表现在它试图在国内市场上寻找新的增长突破口上，同样还体现在它在出海上的探索和尝试上。

那么，

拼多多缘何会缺席今年的618？

透过拼多多的缺席，我们又可以嗅出怎样一种不平常的味道呢？

一

当拼多多缺席618，国内电商行业的发展业已进入到新周期。

我们都知道，一场全新的变革，正在电商玩家们的身上上演着。

当张勇下课之后，以蔡崇信、吴泳铭为代表的「阿里元老」们重新执掌阿里巴巴，自此，阿里巴巴便开启了一场以年轻化、AI化为主导的新变革。

虽然蔡崇信、吴泳铭对于阿里巴巴的改革，并不会较为快速地显示出功效，但是，至少从现在的情况来看，阿里巴巴正在走在正确的道路上。

这一点，我们可以从阿里巴巴的财报上看出一丝端倪。

财报数据显示，2024财年，阿里巴巴集团收入同比增长8%至9411.68亿元，经调整EBITA（息税摊销前利润）同比增长12%至1650.28亿元。

其中，淘天集团收入4349亿元，平台消费者继续展现出高留存率；跨境业务高速增长，阿里国际数字商业集团收入超一千亿元，同比增长46%；菜鸟集团收入同比增长28%，跨境和国际业务的日均履约超500万个包裹；阿里云经调整EBITA同比增长49%，为全球35个地区提供云计算服务。

未来，阿里巴巴将会持续投资于两大领域：一是加速核心业务增长，二是保持基础技术的领先和包括AI在内的创新。

可以预见的是，当阿里巴巴开始回归正确地轨道，它的核心电商业务，必然将会开启一场全新的变革。

如果说，阿里巴巴的变革，仅仅只是电商变革的一个缩影的话，那么，京东的变革，则是电商变革开始落地和实践的一个具体体现。

前段时间，以刘强东数字人为代表的AI的元素在京东平台上的出现，以京东采销为代表的C2M新模式对于京东的积极促进作用，无一不让我们看到了京东正在由内而外地开启一场全新的变革。

京东的这些新的变革，不仅让京东重新回到了电商的核心赛道，而且还让我们看到了京东对于电商新模式的积极探索和实践，以及这样一种新的探索与实践给京东带来的正向的驱动作用。

对于拼多多来讲，同样没有在这个方面缺席。

同样地，拼多多早早地就进行了AI方面的布局，以及基于基础科研上的持续投入。

持续不断的科研投入，以及有所所带来的全新的增长，正在将拼多多的发展带入到全新的发展轨道。

当拼多多缺席618，我们似乎又回到了那个拼多多尚未崛起的年代里。

在那样一个年代里，以淘宝、京东为代表的玩家们依然是电商的主角，但是，拼多多有关新领域的探索和实践，同样值得我们去关注。

因此，如果我们要找到拼多多缺席618的内在逻辑的话，电商行业的发展进入到新的周期，无疑是一个最重要的方面。

如果对这样一个新周期进行总结和定义的话，电商玩家们竞争的重点，早已不再仅仅只是传统的流量，而是更多地通过新的技术、新的模式来释放新的增长潜能，并以此来找到更多新的发展可能性。

二

当拼多多缺席618，C端市场业已发生了深刻且全面的改变。

拼多多之所以会在夹缝之中生存下来，并且找到了新的发展突破口，其中一个很重要的原因在于，它迎合了C端市场的需求，它让C端市场的需求在自身的平台上得到了满足。

经历了多年的消费行为和习惯的培养之后，C端市场的格局，业已发生了一场深刻而全面的变革。

对于很多的C端用户来讲，他们并不仅仅只是关注低价，他们并不仅仅只是关注补贴，而是更多地关注自身是否真正买到好的产品，是否可以享受到好的服务。

对于拼多多来讲，如果仅仅只是以低价和补贴来拓展C端市场，甚至以此来维持自身在C端市场上的地位，势必会有失灵的风险。

如何应对C端市场正在发生着的深刻变革，并且找到正确的应对之法，以此来找到新的增长点，才是保证拼多多可以继续发展的关键所在。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了拼多多对于C端市场新的需求的挖掘。

无论是拼多多读书月，还是拼多多国潮季，无一不是这样一种现象的直接体现。

说到底，拼多多不再是通过一味地扩展边界来寻找新的增长方式，而是开始通过在既定的市场上挖深井来寻找新的泉水。

对于阿里、京东来讲，其实，同样正在进行这一方面的尝试。

无论是淘宝推出的88VIP，还是京东推出的京尊达的快递服务，其实，都是它们试图通过新的尝试来满足用户新需求的体现。

同样地，在今年的618上，我们同样看出了淘宝、京东在满足用户新需求上的探索和实践。

以京东为例，虽然它依然试图通过价格、服务和品质三板斧来继续重新获得C端用户的心，但是，通过分析，不难看出，京东对于价格、服务和品质这三板斧已经有了新的诠释和定义。

这同样是京东开始在C端市场打深井，寻找新的泉水的具体体现。

有了这样一种新的尝试，我们有理由相信，京东可以在C端市场上，找到新的金矿。

因此，当拼多多缺席618，我们看到的是，以往那样一套C端市场流量打法的失灵，一种全新的C端流量打法的开始逐渐成型。

认识到这一点，我们或许才能真正把握拼多多缺席618的内在逻辑。

三

当拼多多缺席618，市场逻辑业已发生了彻底而全面的改变。

无论是618也好，还是双十一也罢，其实它们都是传统电商时代的产物。

说到底，电商玩家们试图通过「造节」的方式来不断地获取流量，并以此来奠定自身在电商市场上的地位。

不得不说，这样一种「造节」的方式，的确奠定了以京东、淘宝、拼多多为代表的电商玩家们的市场地位。

但是，当流量开始见顶，特别是当电商市场的格局业已确定，依然通过「造节」，业已无法取得实质性的效果。

如果对现在电商玩家们依旧执著的内在原因进行总结和定义的话，仅仅只是以618、双十一来宣示自身的存在，并以此来找到新的增长逻辑，无疑是一个主要方面。

对于拼多多来讲，在「造节」的问题上，并没有淘宝、京东那样早早入局和占得先机。

于是，当市场的竞争逻辑开始发生了深刻改变的大背景下，拼多多便不再会通过投入到618的战场上来宣示自己的存在感。

透过这一点，我们可以看出的是，电商行业的市场逻辑业已发生了深刻的改变。

如果对这样一种改变进行总结和定义的话，不再仅仅只是以「造节」来展示自身的市场地位和规模，而是更多地通过深度地运营，深度地介入来寻找新的发展突破口，才是当下电商行业发展的主旋律。

说到底，当下电商行业的发展逻辑，不再是以外在的资本和流量为主导，而是更多地以内在的产业为主导。

对于任何一个电商玩家们来讲，只有不断地找到自身与产业之间的结合点，只有不断地以B端市场为营养基，寻找新的发展突破口，才是真正可以将自身的发展带入到全新阶段的关键。

因此，当拼多多缺席618，我们需要看到的是，电商市场的内在竞争逻辑业已发生了一场彻底而全面的改变。

简言之，电商市场的发展，不再仅仅只是依赖以资本和流量为代表的外在元素，而是更多地依靠以产业为代表的内在元素。

结语

当淘宝、京东在618的战场上近身肉搏，我们再一次看到了拼多多的隐身和缺席。

这种情形，似曾相识。

在以往那个拼多多尚未崛起的年代里，同样如此。

它的创始人——黄峥，同样如此。

透过拼多多的缺席，

我们看到的是，电商行业正在发生着的深刻变革；

我们看到的是，C端市场正在发生着的深刻变化；

我们看到的是，市场底层逻辑正在发生着深刻改变。

当拼多多缺席618，昭示着的是一个电商旧时代的落幕。

同样地，透过拼多多缺席618，我们同样看到了一个电商新时代大幕的徐徐开启。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

支付宝，抄了的作业

支付宝对于内容的渴求，似乎一直都没有停止过。

无论是业已搁浅的圈子，还是后来的蚂蚁财富号，抑或是现在拿出10亿现金扶持创作者，无一不是这样一种渴求的外在体现。

6月12日，支付宝在内容开放日宣布投入10亿元现金、百亿流量加码扶持内容创作者，还将引入价值1亿元资源为创作者提供商业变现机会。

据支付宝透露，目前，其月活创作者规模涨上涨10倍，内容日均消费用户量涨8倍，人均消费时长增长2倍；泛财商成为了增速最快的内容垂类，并计划上线全新财商频道。

显而易见的是，支付宝再度以如此强劲的姿态杀入到内容新生态领域，除了看到了内容生态的完善给自身业务的发展带来的良性驱动之外，更多地折射出来的是，支付宝在流量新争夺战下的新动作。

当视频号不断地为注入新的活力，当抖音、快手等内容平台不断地展现出内容的丰富带来的强大增长后劲，支付宝或许不再仅仅只是甘心做一个支付工具，而是更多地开始寻找内容与支付场景的融合，以此在存量时代继续保持自身的市场地位。

支付宝，不甘于做支付宝，将会是未来一段时间其发展的基调。

一

提及支付宝，我们首先想到的是，它在支付领域里的市场地位，以及它与支付之间在移动互联网时代所掀起的红包大战。

可以说，支付宝与支付之间的红包大战，真正将人们的生活带入到了移动支付时代，并且奠定了两者在移动支付领域的市场地位。

须知，支付宝和支付之间的红包大战，是在资本和流量依然丰沛的大背景下进行的。

这个时候，两者之间的红包大战，更多地是通过补贴C端消费者的方式培养他们的支付习惯，以此来奠定自身在移动支付市场上的地位。

因此，支付宝和支付之间的红包大战，带有相当浓烈的互联网式的竞争痕迹。

如果对支付宝和支付之间的红包大战进行总结和定义的话，完全可以将其看成是互联网竞争模式的极致体现。

同几乎所有的互联网模式相同，支付宝和支付之间大战的结果，便是彻底奠定了两者在移动支付市场的地位，真正成为了移动支付的头部。

不得不说，这样一种以烧钱和补贴为主导的发展模式，的确可以让支付宝快速地建立自身的市场地位。

然而，当C端用户的支付习惯形成，特别是当移动支付市场的流量开始迫近天花板，仅仅只是依靠烧钱和补贴，仅仅只是依靠互联网模式，必然是无法获得长久的发展的。

于是，我们看到了支付宝开始探索增强用户黏性的方式和方法。

支付宝圈子的上线，正是这样一种现象的直接体现。

不得不说，支付宝以社交为纽带来思考激活用户的方式和方法，的确是一个不错的想法。

然而，如果仅仅只是停留在社交本身，仅仅只是停留在流量本身，而没有思考社交与支付宝场景之间的结合，那么，这样的尝试，注定是一场必败的尝试。

后来，支付宝圈子的折戟沉沙，正是这样一种现象的直接体现。

可见，仅仅只是一味地强调黏性，穷尽一切办法来激活C端用户，并不是一个好的选择。

只有真正找到适合支付宝的内容，并且真正以内容来增强用户的黏性，激活用户，才是真正保证支付宝可以在存量时代继续保持自身市场地位的关键。

于是，我们看到了蚂蚁财富号的上线；于是，我们看到了支付宝此次以如此大手笔来支持内容创作者。

可以说，支付宝的这样一种做法，正是其寻找新的留住用户，激活用户方式的新尝试。

二

支付宝之所以会选择在这样一个时间档口，如此大手笔地加码内容生态的建设，其实，更多地是看到了内容生态的完善对于维持自身市场地位的良性驱动作用。

这一点，我们可以从的焕新上看出一丝端倪。

我们都知道，当视频号开始受到越来越多的重视，特别是它在激活用户上展现出来越来越多的作用，，其实已经开始了一场全面的焕新。

作为衍生于的支付，自然受到了以视频号为代表的内容新生态的加入良性影响，无论是它带来的用户新增量，抑或是存量用户的活跃度，都因此获益。

说到底，生态下的内容体系的不断丰富和完善，特别是以视频号、为代表一系列内容新样式的衍生和出现，开始展现出留存用户、激活用户上的强大能量。

如果我们将红包大战看成是支付确立自身在移动支付市场地位的杀手锏的话，那么，以视频号、为代表的内容新形态，或许才是保持自身在存量时代市场地位的杀手锏。

有了它们，支付不仅保持了强大的用户基础，同样还在某种程度上起到了激活用户的功能和作用。

对于支付宝来讲，自然是看到了这一点。

虽然支付宝在探索社交的路上折戟沉沙，但是，它在建构自身内容的尝试上，似乎一直都没有停止过。

此次支付宝投入10亿元再度布局内容新生态，正是这样一种现象的直接体现。

可以预见的是，当支付宝开始不断地建构自身在内容生态上的高墙，特别是不断地沿着的道路前进，两者在存量时代又将踏入到同一条河流里。

未来，移动支付市场的竞争，将不再仅仅只是以往互联网时代以烧钱和补贴为主导的流量争夺战，而是开始进入到以建构自身的内容生态、场景生态为主导的存量争夺战。

三

移动支付，一直以来都被看成是互联网行业的终章。

支付大战，一直以来都被看成是互联网行业的终战。

透过支付宝大手笔加码内容生态打造和建设，我们不仅仅只是看到它和支付之间的明争暗斗，更多地需要看到互联网玩家们的新动向。

当资本和流量的红利开始见顶，特别是当以烧钱和补贴为主导的发展模式走到了尽头，仅仅只是以大水漫灌为主导的发展模式开始走到了尽头。

越来越多的玩家们开始将目光聚焦在自身，越来越多的玩家们开始寻找丰富和完善自身生态的方式和方法。

内容形态的丰富和完善，无疑是一个最重要的切入点。

这一点，我们已经从抖音、快手、B站为代表的玩家们的崛起上，看出一丝端倪；

这一点，我们已经从视频号给带来的强劲的增长后劲上，看出一丝端倪。

对于任何一个想要在存量时代有所作为的玩家们来讲，只有不断地完善自身的内容形态，只有不断地丰富自身的内容体系，只有不断地提供用户真正需要的产品，才能在新周期里获得新的发展。

此次支付宝杀入到内容领域，正是这样一种现象的直接体现。

以此为开端，以阿里、腾讯、拼多多、抖音、快手为代表的玩家们，将会开启一场全新的战局，在这样一个全新的战局里，内容依然是一个前沿阵地。

从这样一个角度来看，支付宝点燃了新的战火。

未来，将会有越来越多的玩家们加入到内容生态的打造和建设，以及以内容为突破口来寻找新的发展的新征途上。

如果我们将支付看成是互联网的终局的话，那么，支付市场的竞争态势，更多地决定着未来互联网玩家们的竞争新方向。

支付宝以如此大手笔地加入到内容战场，更多地折射出来的是，阿里对于存量时代的竞争新模式的探索和实践。

透过它，我们看到的是，存量时代的流量的争夺日益白热化；

我们看到的是，互联网玩家们对于自身的不断丰富与完善；

我们看到的是，内容之于互联网玩家们的愈发重要的功能和意义。

当支付宝如此强势地杀入到内容赛道，必然将会点燃全新的战火。

它不仅仅将会引发方面的动作，对于京东、拼多多、美团等一众的互联网玩家们都会是一种「刺激」。

由此，存量时代的流量争夺战的大幕将会开启。

结语

当支付宝强势加码内容，或许是看到了内容之于自身的重要意义，或许是看到了借助视频号焕新带来的正向影响。

如果我们将支付宝和支付之间的红包大战，看成是增量时代的流量争夺白热化体现的话，那么，支付宝和不断地开始加码内容，则是存量时代的流量争夺白热化的体现。

支付宝与支付，大战再起，不同的是，这一次是在内容赛道上。

从这样一个角度来看，支付宝，其实是在抄的作业。

以此为开端，将会有越来越多的玩家投身其中。

互联网市场的竞争格局，似乎早就已经改变，似乎又从来就没有变过。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

贾跃亭坐不住了

当小米SU7上市所引发的轰动效应依然还在持续，当「鸿雷CP」在北京车展的现场持续不断地发酵，远在大洋彼岸的贾跃亭，同样嗅出了一股不一样的味道。

他，有些坐不住了。

除了在小米SU7上市之际，隔着大洋对雷军喊话之外，他同样以视频和直播的方式加入到了北京车展的流量争夺战中。

显而易见的是，越来越多的商业大佬，开始意识到流量的重要性，特别是流量再度重新划分所释放出来的新红利，并且亲自下场，一起来享受这样一场全新的流量盛宴。

纵然是远在大洋彼岸的贾跃亭，乃至是特斯拉的掌门人马斯克，同样未能免俗。

当有关FF被退市的消息开始不断地出现，特别是当贾跃亭的造车，开始进入到生死攸关的关键节点，如何确保FF的正常运行，从而实现贾跃亭造车的目标，成为了一个不得不面对的全新课题。

他，有些坐不住了。

或许是看到了雷军的个人IP在小米SU7上市过程当中所扮演着的重要作用，或许是看到了周鸿祎的个人IP在带动360以及其所投资的哪吒汽车的显著效果，贾跃亭同样将FF的背水一战寄希望于自身的个人IP的商业化上。

近日，贾跃亭在个人社交媒体上发布视频《为救FF，我做了几个决定》。

在视频当中，贾跃亭首先向外界辟谣，即，虽然现在的FF面临着非常大的退市风险，但是，并非某些媒体误读的已经退市。

随后，贾跃亭对于FF上市以后所走过的三个阶段进行了复盘和总结，并对每个阶段FF所遭遇到的问题进行了深度剖析。

紧接着，贾跃亭宣布了五个最新的决定：

第一，贾跃亭未来将争取和Matthias 一起出任联席CEO。

第二，力争让FF保持合规上市地位。

第三，全力加速融资进程，尤其是近期在中东的重大融资和商务拓展。

第四，向中美全行业，开放产品、技术、合规等技术链和价值链。

第五，通过开始个人 IP 商业化，尽快赚些钱，用于还债和补贴FF造车。

如果我们将贾跃亭宣布的前四个决定，看成是其在公司管理和运营层面对FF进行的一系列的拯救措施的话，那么，贾跃亭的第五个决定，则是他通过个人的能力来all in 造车的真实体现。

透过这样五个决定，不难看出，无论是FF来讲，还是贾跃亭而言，业已进入到生死攸关的阶段。

当以俞敏洪、冯仑、雷军、周鸿祎为代表的商业大佬，开始加入到流量争夺战之中，特别是当他们的个人IP开始真真正正地可以给公司的发展带来益处，甚至可以救活一家企业的时候。

他，有些坐不住了。

远在大洋彼岸的贾跃亭，或许同样看到了这样一个新机会，并且开始亲自下场，开始了他的背水一战。

一

纵然是在远赴大洋彼岸造车还债的时刻，贾跃亭依然在国内拥有着一大批的拥趸。

对于贾跃亭的这些粉丝而言，他并不是一个逃债者，而是一种企业家精神的体现。

正是因为如此，贾跃亭的每一次发声，其实都会或多或少地引发些许行业的关注。

或许，正是因为如此，贾跃亭才会在FF进入到进退两难的关键节点，选择投身到直播、短视频的行列里，并通过个人IP的商业化变现来寻求解决方案。

无论贾跃亭的入局是否成功，但是，他不惜用个人IP来拯救公司的做法，依然是值得我们称赞的。

事实上，个人IP，特别是商业大佬们的个人IP，开始在流量格局再度洗牌的当下，扮演着愈发重要的作用。

无论是俞敏洪通过个人IP带领新东方走出了困境，还是张朝阳通过个人IP带领着搜狐继续留在牌桌上，乃至是雷军通过个人IP在小米造车的第一场战役上，打了一个漂亮仗，我们都可以看出，个人IP对于一家公司发展的良性驱动作用。

可以说，个人IP，特别是在互联网时代成长起来的商业大佬们的个人IP，如果应用得当，不仅能够让他们的流量进行变现，甚至还可以拯救一个企业。

对于贾跃亭来讲，同样如此。

不得不说，贾跃亭也是尝到了互联网红利的先行者，他同样在互联网时代积累下来了众多的粉丝。

纵然是现在，「生态化反」，依然还是人们谈论互联网时代时，不可绕过的一个重要词汇。

虽然这个词汇在今天看来多少有些讽刺的意味，但是，它至少可以证明贾跃亭本身其实是拥有着一大批拥趸的。

因此，当贾跃亭宣布开始以个人IP的商业化变现来还债和补贴FF造车的时候，其实是有着一定的粉丝基础的。

可以说，贾跃亭的这样一种做法，只不过是抄了国内一众商业人物的作业，他试图通过这样一种方式来复制同行们的成功，继续留在造车的牌桌上。

二

虽然我们依然无法判断贾跃亭的个人IP商业化能否成功，但是，透过贾跃亭所陈述的FF的困境以及他不惜用个人IP商业化来还债和补贴FF造车，不难看出，当下的造车行业，正在开始进入到一场深度洗牌期。

对于贾跃亭来讲，如何在这样一个洗牌期，继续让FF留在造车的牌桌上，将直接关系到他能否顺利回国。

我们都知道，以往的造车，其实更多地考验的是资本的获取能力，更为确切地说，以往的造车，其实是to VC的。

然而，当资本市场对于造车的投资兴趣开始减弱，特别是以AI为代表的新赛道的日渐成熟，资本市场对于造车的投资兴趣开始下降。

这并不仅仅只是体现在FF所遭遇到的被退市的传闻上，同样还体现在以蔚小理为代表的造车玩家们在资本市场上的表现上。

理想mega上市所导致的市值蒸发，蔚来在资本市场上表现的不瘟不火，其实都在说明资本市场对于造车的兴趣开始逐渐减弱。

苹果放弃了秘密进行了近十年的造车项目，转而投身到AI的赛道上，同样是这一现象的直接体现。

小米造车之所以会进展地如此顺利，其中一个很重要的原因在于，雷军在拿着公司的钱去造车，而非是拿着投资人的钱去造车。

试想一下，如果雷军是拿着投资人的钱去造车的话，或许进展得也不会像今天这般顺利。

同样地，我们还可以从恒大汽车的崩盘、高合的停摆上看出一丝端倪。

说到底，造车行业的发展，业已告别以往以资本为主要驱动力的发展阶段，进入到了一场以自我造血为主导的发展阶段。

对于贾跃亭以及他所带领下的FF来讲，其实是更多地依赖资本市场上的投资人的钱来进行造车的。

当资本市场的输血难以为继的时候，FF的发展，自然而然地会陷入到了困境之中。

此番贾跃亭之所以不惜用个人IP的商业化变现来补贴FF造车，其中一个很重要的原因就在于，造车行业的发展开始进入到深度洗牌的阶段，以往以资本为主要驱动力的发展模式开始逐渐失灵了。

对于贾跃亭来讲，这，不得不说是一场背水一战。

如果贾跃亭能够在个人IP的商业化变现上走出一条成功之路，那么，FF则可以演绎小米的神话。

否则的话，FF或许将会和乐视一样成为贾跃亭的第二个「滑铁卢」。

三

如果说，资本的退潮让造车失去了以往的支撑力和驱动力的话，那么，造车不再仅仅只是依靠PPT，造车不再仅仅只是依靠概念和营销，则是贾跃亭以及他所带领下的FF真正面临困境的症结所在。

在造车风靡的时刻，但凡你有个性化的设计，但凡你有独具一格的营销能力，你就可以在造车市场上占据一席之地。

这一点，我们不仅可以从特斯拉的发展和进化上看出一丝端倪，同样可以从以蔚小理为代表的一种造车玩家们的身上看出些许脉络。

当造车市场开始告别草莽阶段，当用户心智开始逐渐成熟，特别是当造车开始更多地比拼颠覆性创新的时刻，仅仅只是用以往的套路和方式开始越来越多地失去原有的效力。

如何为造车赋予更多新的概念和内涵，如何让造车真正能够给汽车产业，乃至人们的生活方式带来新的改变，才是真正决定在未来的造车战场上能够取胜的关键所在。

这一点，我们可以从马斯克不远万里来到中国，为了特斯拉FSD落地中国市场上看出一丝端倪，我们可以从华为在自动驾驶上的不断发力上看出些许迹象。

然而，FF显然还没有像它们那样进入到这样一个全新的发展阶段，而且还在能否实现顺利量产的悬崖边上迂回和徘徊。

对于FF来讲，如果无法保证在顺利量产的基础上，搭上造车行业进入到新周期的最后一班车，那么，或许它将会彻底失去继续留在造车牌桌上的机会。

从这样一个角度来看，对于贾跃亭来讲，同样正在面临一场背水一战。

结语

当越来越多的商业大佬开始下场做个人IP的商业化变现，远在大洋彼岸的贾跃亭，有些坐不住了，同样开始按捺不住内心激动的心情，投身到了个人IP商业化的大战之中，他似乎为游走在悬崖边上的FF找到了一根救命稻草。

于是，贾跃亭开始抄俞敏洪、雷军、周鸿祎们的作业，通过个人IP的商业化来还债和补贴FF造车。

不得不说，贾跃亭选择在这样一个时刻进行个人IP的商业化变现，颇有几分背水一战的味道。

可以说，这一动作的成败，不仅关系到贾跃亭能否顺利还债，而且还关系到FF会否成为他的第二个「滑铁卢」。

当俞敏洪的个人IP在新东方的转型上扮演着举足轻重的作用，当雷军的个人IP在小米造车的成功上扮演着至关重要的作用，当周鸿祎的个人IP开始为360转型不断地输送着能量，贾跃亭坐不住了。

至于贾跃亭能否成功，并且顺利带领FF走出困境，让我们拭目以待吧！

留给马斯克的时间不多了

当雷军和周鸿祎们在北京车展的现场，一遍又一遍地上演着流量争夺的大戏，马斯克的湾流飞机，同样抵达了北京上空。

从表面上来看，北京车展强大的流量和轰动效应，已经让远在大洋彼岸的马斯克按捺不住内心的焦躁，最终才导致了这种场景的出现。

于是，他才不远万里来到中国，一探北京车展的究竟。

于是，很多人开始臆测，马斯克会不会现身北京车展现场，与雷军、周鸿祎们上演一场流量的场下竞技擂台赛。

最终，马斯克还是没有来到北京车展的现场，而是去做了一件真正值得去做，同样也必须去做的事情。

那么，这样一件真正让马斯克不远万里来到中国的事情，究竟是什么呢？

越来越多的迹象开始表明，马斯克是为了特斯拉的FSD而来。

所谓的FSD，其实是特斯拉研发的自动驾驶系统，英文全称是「Full-Self Driving」，中文全称是「完全自动驾驶」。

2021年，特斯拉正式发布 FSD Beta 版。今年3月份，特斯拉向部分美国用户推送FSD V12版本。

据悉，FSD V12是全新的「端到端的自动驾驶」，模型架构都发生了重大变化。

马斯克曾经表示说，特斯拉 FSD V12（Supervised）需要人工干预的频率只有 FSD V11 的百分之一。

FSD V12（Supervised）完全采用神经网络进行车辆控制，从机器视觉到驱动决策都将由神经网络进行控制。

该神经网络由数百万个视频片段训练而成，取代了超过 30 万行的 C++ 代码。FSD V12（Supervised）减少了车机系统对代码的依赖，使其更加接近人类司机的决策过程。

可以肯定的是，如果特斯拉的FSD可以在中国市场落地，必然将会将特斯拉与其他竞争对手的差距拉大，从而真正将特斯拉的「软实力」，带入到一个全新的高度。

或许，正是在这样一个大背景下，马斯克才会不远万里来到北京，为FSD的落地而奔走呼告。

不过，透过北京车展上中国造车新势力们的表现，以及以雷军、周鸿祎为代表的造车玩家们的流量效应，不难看出，仅仅只是以以往的模式和方法，特斯拉开始越来越多地失去原有的竞争优势。

只有不断地为特斯拉增加类似FSD的「软实力」，或许马斯克才会有机会继续和雷军、周鸿祎们同场竞技，否则，或许特斯拉将会和以往的eBay、谷歌、雅虎一样败走中国市场。

从这样一个角度来看，留给马斯克的时间，真的不多了。

一

当小米开始下场造车，当以恒大汽车、高合汽车为代表的一众造车玩家们被淘汰出局，一场有关新能源造车的大洗牌，正在这样一个行业上演。

从表面上来看，新能源造车玩家们有出有进，展现出来的是行业良性的发展和竞争态势。

从本质上来看，透过这样一系列的事件，我们或许需要看到的是，中国新能源造车市场，业已进入到一个全新的发展新周期里。

我们都知道，以往的新能源造车，主要依靠的是概念和营销来吸引资本的注意。

对于很多的新能源造车玩家们来讲，真正考验它们的是，概念和营销的能力以及投资本市场所好的能力。

以蔚小理为代表的造车新势力，之所以能够获得如此快速的发展，其中一个很重要的原因就在于，它们赢得了资本市场的关注，它们获得了资本的垂青。

说到底，这个时期，新能源造车市场的发展，还是以资本为主要驱动力的。

对于每一个入局到造车行列的玩家们来讲，无一不是为了获得资本的关注，无一不是为了找到资本的新G点。

因此，这个时期，新能源造车市场发展模式，更多地是以往互联网模式的简单拷贝，而非是进化。

当以资本为主要驱动力的发展模式开始走到尽头，特别是当概念和营销无法再给新能源造车玩家们带来新的增长，如何跳出资本的怪圈，找到一个全新的发展突破口，或许是每一个造车玩家们必然需要去思考的重要课题。

以小米造车的进场为肇始点，新能源造车市场进入到了一个以资本之外的发展模式为主要驱动力的全新阶段。

在这样一个阶段，真正决定新能源造车玩家们能否继续在牌桌上的关键点，不再是资本的多少，不再是概念的新潮，而是能否真正给新能源汽车带来新的革命性的变化。

如果说，小米入局造车是一个转折点，那么，北京车展上，各大造车玩家们不断地秀肌肉，不断地现真容，则是一个表现的舞台。

从表面上来看，我们看到了以雷军、周鸿祎们为代表的大型流量体们在北京车展上的强大的营销能力和流量号召力。

实质上，一场有关新能源造车的新战局，正在拉开序幕。

二

其实，早在北京车展之前，新能源造车市场，已经展现出来了新的发展方向。

无论是理想MEGA的被诟病，还是蔚来的被质疑，无一不是这样一种现象的直接体现。

种种迹象开始表明，仅仅只是按照以往的模式和打法，仅仅只是延续以往的套路和方式，业已无法被市场所买账，业已无法被用户所接受。

说到底，只有真正给新能源汽车带来新的进化和改变，只有真正给用户带来新的颠覆和想象，才能真正将新能源汽车的发展带向全新的发展阶段。

对于特斯拉来讲，同样如此。

我们都知道，在新能源造车市场上，特斯拉一直都是一个标杆性的存在。

无论是以蔚小理为代表的早先入局者，还是以小米为代表的后来者，无一不将特斯拉看成是模范和榜样，无一不将打败特斯拉当成是自己的目标。

特斯拉之所以会在新能源造车市场上有如此强大的地位，其中一个很重要的原因在于，它一直都在引领着新能源汽车市场的风向，它一直都在决定着系能源汽车的发展方向。

无论是特斯拉在定价上的决定性地位，还是特斯拉在新能源汽车制造上的率先试水，乃至是现在特斯拉的FSD在北美的测试，无一不是这样一种现象的直接体现。

当越来越多的造车玩家加入其中，特别是当那些原本让特斯拉保持自身市场地位的优势，开始一点一点地被消耗殆尽，仅仅只是以以往的竞争模式来延续特斯拉的发展，开始遭遇到越来越多的困境和难题。

无论是小米SU7上市的万人空巷，还是北京车展上的流量爆棚，我们都可以看出，国产的新能源造车玩家们开始越来越多地展现出新的竞争力。

对于马斯克以及他所下的特斯拉来讲，仅仅只是延续以往的发展模式，仅仅只是延续以往的竞争策略，必然是无法抵挡国内的新能源造车玩家们的轮番进攻的，不断地为特斯拉赋予新的内涵与特质，继续让特斯拉保持对于其他造车玩家们的降维打击，才是保证它可以继续在中国市场上有所作为的关键所在。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了马斯克不远万里为FSD的落地中国而来。

三

对于马斯克这样的流量老手来讲，他之所以会放弃到北京车展的现场，另外一个很重要的原因在于，流量开始越来越多地在造车市场上扮演着式微的作用。

然而，特斯拉却是真真切切地因流量为崛起的，因此，透过马斯克来到了北京，却并未真正前往北京车展现场，我们需要更多地看到的是，流量的式微，留给马斯克调整以往打法的时间，真的不多了。

透过这一点，我们同样需要看到的是，新能源造车市场的竞争，业已进入到了一个全新的发展阶段。

在这样一个阶段，仅仅只是依靠流量和营销，仅仅只是依靠概念和噱头，必然是无法获得新的发展。

只有找到真正改变新能源造车市场的方式和方法，只有真正给新能源造车市场带来新的改变，才能继续留在新能源造车的牌桌上。

对于马斯克来讲，时间真的不多了。

如果我们将动力的不同看成是新能源造车与传统造车的最大区别之一的话，那么，为新能源汽车赋予诸如FSD式的新功能，才是新能源造车真正超越传统造车，乃至将汽车带入到一个全新发展阶段的关键转折点。

可以说，谁率先掌握了这样一个转折点，谁率先实现了自身从新能源汽车向智能网联汽车的转变，谁就能够占得新能源造车的下一次发展先机。

从国内的玩家们的表现来看，以华为问界为代表的玩家们已经开始试水自动驾驶，未来，还将会越来越多的玩家们加入进来。

如果特斯拉不抓住机会实现FSD在中国市场的落地的话，那么，它必然会失去一次继续引领新能源造车市场未来发展的机会，必然将会失去一次继续保持在新能源造车领域继续领先的机会。

从这样一个角度来看，留给马斯克的时间，真的不多了。

无论是以流量为主导的打法的见顶，还是以自动驾驶、智能网联为代表的造车新元素的萌发，对于马斯克以及他所带领下的特斯拉来讲，其实都是不小的挑战。

对于马斯克来讲，如何越过这样一座高山，继续保持特斯拉的领先，或许才是避免他避免走入到以eBay、谷歌和雅虎为代表的败局的关键所在。

正是因为如此，我们才看到了在北京车展的时间档口，马斯克坐着他的湾流飞机来到了中国，却没有去做一件外界认为他必然要做的事情——去北京车展。

结语

当雷军和周鸿祎在北京车展现场上演「鸿雷」CP，马斯克的湾流飞机来到了北京上空。

当外界认为马斯克将会以同样一种方式将北京车展推向新的高潮之际，马斯克却没有选择一件外界认为他必然要做的事情。

很显然，马斯克为了特斯拉的FSD而来。

无论是从流量的打法愈发失去效力的现实情况来看，还是从以自动驾驶、智能网联为代表的新元素，开始越来越多地填充着新能源汽车的迹象来看，留给马斯克的时间都已经不多了。

对于马斯克来讲，只有快速地促成FSD的落地，只有不断地继续保持特斯拉的领先，才能继续留在中国新能源汽车市场的牌桌上。

否则，马斯克以及他所带领下的特斯拉，或许将会和他的前辈们eBay、谷歌和雅虎一样，在中国市场上，上演新一出「败走麦城」的戏码。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

苹果下了一盘大棋

如果仅仅只是将苹果看成是一个普通的AI大模型玩家，让它在同一个擂台上与OpenAI、谷歌、百度等玩家们竞争，无论是从时间的维度上，还是从业务的维度上，它是占不到任何的优势的。

原因在于，现在的AI大模型，业已进入到深度洗牌期，真正决定玩家们的，不再是先发优势，而是真正可以让大模型落地，并且真正让用户真正用起来的能力。

这是我们看到国内一系列的大模型玩家们之所以开始卷价格，一而再，再而三地宣称将会把价格打下来的根本原因。

这，就需要苹果，找到一条与以往的AI大模型玩家们，完全不一样的发展道路。

只有这样，苹果才能真正在AI业已蔚然成风的时刻，确立自身原有的市场引领者的地位。

于是，我们才看到了「Apple Intelligence」的诞生和出现。

如果用一句话来形容「Apple Intelligence」的话，我们可以完全将其看成是苹果实现自身在AI大模型领域雄心的近路。

借助「Apple Intelligence」，苹果不仅可以将自身在AI大模型是上的布局发挥到最大，而且还会将以OpenAI为代表的业已「功成名就」的玩家们的优势，在苹果自身的生态体系下发挥到最大。

一

克制，一直都是苹果展示给外界的形象。

无论是以往的造车，还是后来的AI，我们都可以看到这一点。

苹果本身的「克制」基因，让它的产品可以一出手即是王炸，但是，这同样让苹果失去了很多率先入局新风口的机会。

当AI大模型的浪潮开始风靡，我们同样在苹果的身上看到了这样一种「克制」。

不得不说，苹果的这样一种「克制」，的确向外界展示了自身强大的形象。

即，它，并不需要不断地去拥抱一个又一个的风口，赢得资本市场的关注，而是可以按照自己的步调来发展。

然而，我们同样需要看到的是，苹果的这样一种「克制」，同样让它失去了一个又一个引领行业发展的机会。

值得庆幸的是，苹果虽然错失了一个又一个的风口，但是，它总是可以找到一个真正适合自己的发展道路，并且去继续引领行业的发展。

这一次，苹果在AI上的表现，为我们完美地诠释了这一点。

我们都知道，当AI的浪潮开始风靡，特别是当OpenAI、谷歌开始不断地推出自身的AI大模型的时候，当外界对于苹果入局AI抱有很大的期待的时候，苹果保持了相当的「克制」。

直到今年的WWDC发布会上，苹果才推出了「Apple Intelligence」这样一个智能套件。

显而易见的是，苹果推出「Apple Intelligence」的智能套件，并不及外界预期。

按照外界对于苹果的估计，它会推出属于自己的大模型，但是，苹果并未这么做，而是推出了「Apple Intelligence」。

正是因为如此，当「Apple Intelligence」推出之后，苹果股价一路下跌，一天跌去了4200亿元美元市值。

然而，纵然资本市场并不买账，「Apple Intelligence」的天才性的建议和想法，真正开始让人们看到了苹果入局AI的雄心。

可以肯定的是，借助它，苹果业已找到了入局AI大模型的近路。

通过这样一条近路，苹果不仅将会填补布局AI的空白，甚至还将借此来重新自身市场者的地位。

二

我们都知道，现在的AI大模型，可以说，业已进入到泛滥成灾的发展阶段。

但凡是一个科技玩家，基本上都会推出自己的大模型。

从某种意义上来讲，AI大模型业已成为一个前瞻性的战略角色，蜕变成为了一种标配角色。

在这样一个大背景下，如果苹果再将发展的重点放在AI大模型上，抑或是加入到业已进入到红海的AI大模型战场，非但无法获得好处，甚至还将会把自身的发展带入到亦步亦趋的发展阶段。

很显然，这样一种方式，是与苹果本身的发展战略相冲突的。

对于苹果来讲，如何将业已进入到红海的AI大模型的玩家们，纳入到自己的麾下，为我所用，并且真正让自身成为一个AI大模型玩家们追逐的对象，才是真正确保自身的发展可以进入到新阶段的关键。

于是，我们看到了今年的WWDC发布会上，苹果与ChatGPT的打通。

可以说，苹果试图通过这样一种方式，来宣誓自身在AI市场上的地位。

即，虽然它无法通过自身的AI大模型与竞争对手们竞争，但是，它可以通过将更多的优秀者纳入到自身的麾下，来保证自身强大生态的稳定性。

可以预见的是，当ChatGPT开始接入到苹果的生态之下，我们将会看到业已进入到红海的AI大模型玩家们，争先恐后地投身到苹果的强大的生态系统之中。

这个时候，苹果已经不再是一个AI大模型的玩家，而是成为了一个一众AI大模型玩家们赛马的赛场。

借助这样一种赛马机制，苹果不仅可以促进自身生态的活力，促进自身业务的发展，同样将会确立自身在AI大模型深度洗牌期的新角色。

总之，未来的苹果，依然是一个引领者，依然是一个庞大的载体，而那些AI大模型的玩家们，仅仅只是它手中的一颗棋子。

未来，苹果可以通过赛马机制，制定规则和标准，让诸多的AI大模型玩家们可以按照自身的步调来发展。

这个时候，苹果依然在AI大模型行业有着充足的话语权，而不再仅仅只是像现在一样，仅仅只是一个AI大模型领域的跟随者。

从这个角度来看，苹果可谓是下了一步大棋。

按照这样的故事剧情进行下去，未来的苹果，将会是一个AI大模型市场的规则和标准的制定者，一切的AI大模型玩家们必然需要按照它的想法来发展。

这个时候，AI大模型，已经不再是玩家们挑战苹果市场地位的工具，而是成为了一个自身向苹果示好的「礼物」。

对于苹果来讲，这才是它发布「Apple Intelligence」，而非像其他的玩家们一样强势推出自身的大模型的内在原因所在。

三

如果说，苹果试图通过打造一个大模型的生态系统，并以此来维持自身的市场地位的话，那么，苹果自身对于AI大模型的布局，则让我们看到了苹果的「后手」。

伴随着「Apple Intelligence」一同推出的是苹果利用自身的数据衍生出来的「AI表情包生成器」。

很多人在观察今年WWDC发布会的时候，总是会忽略这一点。

其实，这才是苹果真正布局AI大模型的杀手级的应用。

为什么这么说呢？

我们都知道，以OpenAI为代表的大模型玩家们，总是会将关注的焦点聚焦在文本处理、对话以及事务性的工作上，但是，它们真正缺少的是一个虚拟与现实的结合点，即，我们经常所说的「智能体」。

对于苹果来讲，它推出的这样一个「AI表情包生成器」，正是这样一个「智能体」的具体体现。

有了它，苹果在AI上的布局，不再和其他的玩家们一样仅仅只是进行事务性的工作，而是开始更多地找到了AI数字人与现实人之间的连接点。

有了它，苹果不仅可以将互联网时代的优质遗产与数字时代链接起来，而且还会和它在AR领域的布局联系在一起。

这个时候，AI不再是一个独立的，且难以落地的存在，而是变成了一个真正可以与苹果自身的业务，特别是它推出的苹果vision Pro联系在一起。

这才是苹果布局AI真正有别于其他玩家们的地方。

换句话说，其他的AI玩家们，仅仅只是为了做AI而做AI ，而苹果则是真正将AI看成了一个拓展新业务，改造旧业务的工具和手段，它试图通过AI来更好地促进自身业务的发展。

这才是苹果真正开始杀入到AI的赛道上，真正有别于其他玩家们的地方。

对于一直都无法找到AI商用的方式和方法的玩家们来讲，苹果推出的这样一个智能体，或许才是真正让AI大模型普及，并且真正可以落地的关键所在。

当玩家们找到了虚拟数字人与现实人之间的联系，并且可以让它们彼此之间可以自由地进行切换，才是真正确保它们可以在AI战场上持续前行的关键所在。

从这样一个角度来看，苹果无疑找到了一条其他的大模型玩家们都没有找到的近路。

这样一条近路，并不仅仅只是需要AI数字人，更加需要苹果vision Pro这样的硬件进行连接。

有了这样一个连接之后，所谓的虚实融合，才不仅仅只是一个梦想，而是真正成为了一个现实。

结语

如果仅仅只是站在AI大模型的角度来看待「Apple Intelligence」，必然是无法完整理解苹果的野心的。

事实上，苹果通过推出「Apple Intelligence」，找到了一条杀入到大模型市场的近路。

借助这样一条近路，苹果不仅将会成为一个AI市场的规则和标准的制定者，重新夺回失去的话语权，而且还会将AI变成一个真正促进自身业务发展的利刃。

从这样一个角度来看，苹果下了一盘大棋。

以此为起点，苹果或许依然会是AI赛道上不可忽视的一股力量，而苹果的杀入，更是将AI大模型行业的发展，引向了一个全新的周期。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

苹果拉ChatGPT「下水」

今年的苹果WWDC，如期而至。

然而，如果一定要寻找今年WWDC的亮点以及外界真正关注的地方的话，苹果在AI方面的布局，无疑是最重要的那一个。

当以谷歌、微软为代表的一众科技玩家们开始将关注的焦点聚焦在AI上，当苹果放弃造车，并且将部分人员分流至AI部门，外界对于苹果在AI上的关注，则更是多了几分期待。

不过，同以往苹果对于任何一个新领域的布局都异常谨慎一样，它在AI上的布局，更加显得谨小慎微。

这一次，苹果将自身在AI上的布局，称之为「Apple Intelligence」，更是如此。

显而易见的是，苹果在AI上的谨慎布局是不能让资本市场满意的。

这一点，我们可以从苹果发布会之后，苹果股价下跌1.9%，而谷歌、微软则出现了上涨上，看出一丝端倪。

因此，如果从今年的WWDC上苹果在AI上的布局，就简单地认为，苹果业已重新定义了AI，显然有些为时过早的。

一

作为今年WWDC的重头戏，苹果在AI上的布局放在了最后的环节进行发布。

很显然，苹果试图通过这样一种设置来调足外界的胃口。

同外界的玩家们将AI称之为「AI」不同，苹果将AI称之为「Apple Intelligence」。

可见，苹果试图通过这样一种全新的定义将自己与其他玩家进行区分，以抵消其在AI布局上的滞后性。

根据发布会上的公布的消息显示，「苹果智能」套件将能够优先置顶推送、总结文本、生成图片，同时AI指令可以跨应用运行（例如邮件、地图、日历和存储在本地的个人信息等）。

另外，「苹果智能」将在使用苹果芯片的专用服务器上启用云计算模式，确保用户数据的私密性和安全性。这里指的是那些「不得不上云运作」的AI功能。

有了「Apple Intelligence」的加持，Siri将会更加智能、自然和贴近真实语境和个性化。新增了「向 Siri 输入」（Type to Siri）功能，通过双击显示屏底部，输入想做的事情，比如设置闹钟。据悉，明年将推出更多新功能来改进 Siri，包括让Siri了解显示屏上内容的屏幕感知功能，Siri还可以代表用户在应用程序中采取行动。

值得注意的是，用户可以在使用Siri和一系列应用期间，要求系统调用ChatGPT来进行回应。和OpenAI的政策一样，免费用户无需创建账号就能使用GPT-4o，OpenAI的付费用户也能关联账号使用付费功能。苹果表示，未来也会引入更多的AI模型。

除了以上的布局之外，苹果还推出了「表情包AI生成器」，并且将会支持开发者们进行调用。

透过苹果在AI上的布局，不难看出，虽然苹果试图通过将AI称为「Apple Intelligence」来与其他的玩家们进行区分，但是，它发布的这些与AI有关的应用，却始终都没有绕过AI。

或许，这才是资本市场对于今年WWDC发布会上苹果在AI上的布局，并不满意的地方。

如果今年只是从发布会上苹果的表现，我们就简单地认为，苹果重新定义了AI，显然是有些为时过早的。

二

虽然苹果在AI上的布局，并没有给外界带来惊喜，但是，苹果似乎已经找到了一条参与到AI战局的新方式和新方法。

我们都知道，现在的AI市场，正在进入到一场开源与闭源的新战役之中。

以ChatGPT为代表的玩家们，更多地认为，开源才是AI大模型的未来发展方向，而已百度为代表的玩家们，则是更多地认为，闭源才是AI大模型未来真正的发展方向。

当有关AI究竟是开源还是闭源的论战持续，苹果似乎选择了一条「中间路线」，即，对于自身生态下的功能和应用，苹果更多地倾向于利用自身自有的AI进行改造，而对于ChatGPT为代表的大模型玩家们来讲，苹果则更多地倾向于与他们进行合作，以此来抵消用户在使用过程当中的不适感。

如果对苹果在AI布局上的路线进行一个总结的话，它更像是一种开源与闭源相互结合的状态，更多地试图去打造一个全新的AI生态系统。

这其实是与苹果在IOS系统上的布局，有些相似之处的。

苹果的IOS系统之所以会取得如此大的成功，其中一个很重要的原因在于，苹果既有自身独立的系统，又可以让广大的开发者参与其中，并且发布自身的应用，以此来打造了一个区别于安卓的全新的系统。

当AI时代来临，苹果试图通过这样一种方式继续延续其以往的打法，并以此来享受到AI时代来临带来的红利。

从这样一个角度来讲，苹果对于AI的定义，更多地体现在它对于AI的看法以及AI的应用上，而非表现在它对于AI底层技术、算法的创新性上。

这一点，苹果更多地依赖的是，像ChatGPT这样的玩家。

当外界对于苹果的自有AI抱有极大的期望，而苹果则没有推出让外界侧目的AI应用的时候，显而易见的是，资本市场并不会对此买账，股价下跌自然是一件顺理成章的事情。

三

当AI的发展进入到红海阶段，特别是当AI市场的走向开始变得清晰，一味地「卷」模型，「卷」技术，「卷」应用，必然开始面临越来越多的困境和难题。

对于苹果来讲，其在AI上布局的谨小慎微，业已让它失去了布局AI的第一波红利，欲要在AI时代有所作为，特别是维持自身的市场地位，必然需要选择一条与时下业已进入到红海的市场所不同的全新的发展道路。

从这样一个角度来看，苹果选择的这样一种开源与闭源结合的全新发展道路，可谓是抄了一众AI玩家们的后路。

当它们在AI市场上杀红了眼，特别是业已无法找到一个全新的出口的时候，「Apple Intelligence」的横空出世，则为它们提供了一个全新的思考方式。

在这样一种全新的思考方式之下，苹果不再作为一个独立的AI参与者，与它们进行面对面的竞争，而是通过开放自身的系统将AI玩家们纳入其中，以此来促进自身生态系统的发展，从而来维持自身的市场地位。

这，不失为一种好的方式和方法。

可以说，现在的AI市场，早已过了最初的红利期，AI市场的竞争，同样从当初的概念和布局，开始进入到现在的技术和价格的全新的发展阶段。

在这样一个全新的阶段，一方面，苹果需要强化自身自研的AI，以此来更好地适配自身的生态和应用；另外一个方面，苹果需要将更多强劲且领先的AI玩家们纳入到自身的麾下，以此来促进自身生态的完善。

这一次，苹果率先与ChatGPT进行深度打通与合作，无疑正是这样一种现象的直接体现。

有了ChatGPT的加入，对于其他的AI玩家们来讲，自然会紧随其后加入其中。

至此，苹果的生态系统将会成为一个AI玩家们的全新战场。

此举对于完善苹果自身的生态系统，对于激活苹果用户，无疑将会起到不可估量的正向促进作用。

从这样一个角度来看，我们或许真正理解了缘何苹果在AI上的布局不叫AI，而是叫做「Apple Intelligence」的内在原因。

四

当苹果通过这样一种方式试图来抵消其在AI布局上的滞后性，并且这样一种方式的确可以给苹果带来积极性影响的时候，我们同样要看到的是，AI正在开始沦为一种工具。

对于未来的AI来讲，真正考验玩家们的，如何将应用更好地让用户使用，更好地普及的问题，而非是底层技术的问题。

对于苹果来讲，它之所以会将自身在AI上的布局称为「Apple Intelligence」，其中一个很重要的原因，其实，正是看到了AI的发展方向，业已从早期的技术层面的竞争，开始进入到现在的应用层面的竞争。

如果说，苹果失去了抢占AI时代的第一波红利的机会的话，那么，「Apple Intelligence」的横空出世，则真正向外界宣告了苹果正在试图通过开放自身的生态，将更多的AI玩家们纳入到自身的麾下，以攫取新的发展红利。

对于业已陷入到深「卷」死局的AI市场来讲，苹果的尝试和布局，无疑为这样一个无解的难题，提供了一个全新的答案。

未来，玩家们欲要在AI时代有所作为，欲要在AI竞争的新阶段，破解当下的AI死局，必然需要找到与苹果相类似的发展道路。

从这样一个角度来看，苹果为业已陷入到死局的AI市场，提供了一个全新的解决方案。

对于AI市场来讲，真正主导未来发展的玩家，既不是以ChatGPT为代表的开源派的天下，也不是以百度为代表的闭源派的天下，而是以苹果为代表的将开源和闭源融合在一起的玩家们的天下。

因此，如果我们说「苹果重新定义了AI」的话，其对于AI的新方向的探索和实践，无疑是值得我们去关注的另外一个方面。

结语

当每年一度的WWDC如期而至，苹果在AI上的布局，终于揭开了它神秘的面纱。

然而，同外界所期待的苹果发布自身的AI大模型不同，它将自身在AI上的布局，定义为了一种智能套件。

简单地说，苹果更多地将AI看成是一种工具，并以此来促进自身生态的发展和繁荣。

从这样一个角度来看，苹果找到了AI上的「第三条道路」，拉ChatGPT下水，便是明证。

这对于AI的发展，不得不说是一种重新定义。

当苹果投身其中，有关AI的角色和定义，正在开始变得清晰而明确。

以此为开端，AI，或许将会真正从实验室，走入到寻常百姓家。

由此看来，苹果，不失为一个AI新时代的布道者。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

俞敏洪撕开了东方甄选的伤疤

尽管俞敏洪尽最大的可能性挽留下来了董，并且以一种看似外界都可以接受的方式将「董出走」事件的影响力降到了最低，但是，这同样成为了东方甄选最高光的时刻。

之所以会有这样的判断，并不仅仅只是体现在现在东方甄选的表现上，同样还体现在曾经一手打造出来了东方甄选的俞敏洪的表态上。

近日，俞敏洪在物美创始人张文中的里，就直言不讳地指出，「东方甄选现在也做得乱七八糟，没有任何像你建议的本领。」

对于自己未来的打算，62岁的俞敏洪，更是表示，「自己是1962年的，目前已经到了退休的年龄，以后准备远离生意场，把更多的时间留给自己去游山玩水，不想没命的奋斗，也不想纠缠到纷争中。」

虽然俞敏洪并未直接说明之所以会说「东方甄选做得乱七八糟」的根本原因，但是，如果将此前董出走东方甄选事件联系在一起来看待，不得不说，那个时刻可以称得上是东方甄选的高光时刻。

据第三方数据平台显示，自2024年1月9日与辉同行正式开播以来，东方甄选主号粉丝量与销售额都出现不同程度的下滑，累计掉粉112万。2月份以来，连续多月场均销售额都不及1000万元，均在750万~1000万元之间。

可见，俞敏洪有关「东方甄选做得乱七八糟」的表态，并非空穴来风。

如果东方甄选无法找到董出走后的解决之法，而仅仅只是延续以往的套路和打法，那么，或许，它终究会让俞敏洪失望。

一

复盘东方甄选的崛起过程，不难看出，它其实与董是有着莫大的联系的。

可以说，正是董的爆红，才让东方甄选从一个不温不火的存在，变成了一个大红大紫的存在。

同几乎所有的网络一样，董之于东方甄选的意义，如同罗永浩之于交个朋友，李佳琦之于美腕，薇娅之于谦寻。

然而，正当东方甄选开始步入到类似交个朋友、美腕和谦寻的发展道路之时，我们却看到了董与东方甄选之间罅隙的出现。

从某种意义上来讲，两者之间的隔阂，直接导致了东方甄选成为头部网络带货主播的机会，并且打乱了俞敏洪对于东方甄选的长远规划。

虽然东方甄选的并不想要将东方甄选带入到和其他的网络一样的发展道路上，但是，在这个网络直播带货的商业脉络业已清晰的情况下，遵循罗永浩、李佳琦和薇娅走过的道路，或许才是它可以真正站稳脚跟的关键所在。

不幸的是，当东方甄选开始走入到正轨之后，其仅仅只是看到了董自身的流量获取和转化能力带来的负面效应，而并未真正看到董之于现阶段的东方甄选的重要意义。

于是，一场有关东方甄选的「宫斗大戏」开始上演。

虽然俞敏洪在紧要关头通过一系列的调整让东方甄选稳住了阵脚，但是，董的出走，并且创立了「与辉同行」的，却是真真正正给东方甄选带来了不小的打击。

透过文章开头的那样一组数据，我们可以非常明显地看到这一点。

可以说，东方甄选做了一件并不应该在那样一个阶段应该做的事情，最终将自己逼到了墙角。

试想一下，如果董并未出走东方甄选，或许，东方甄选完全可以走出一条和交个朋友、美腕以及谦寻同样的高光道路。

以此为起点，东方甄选再凭借着俞敏洪对于商业的理解以及他对于直播电商的深刻认识，弥补其他直播电商的短板和问题，完全可以走出一条与其他的直播电商完全不一样的道路。

不幸的是，东方甄选并未克制住内心的情绪，最终在一个相当关键的时刻，爆出了一出董出走，东方小孙下课的宫斗大戏。

从这样一个角度来看，俞敏洪称「东方甄选做得乱七八糟」，其实是一种相当客观且理性的表达。

二

如果说，东方甄选在最为关键的时刻，发生了一件最不应该发生的事情——当家主播出走，最终才让自身的发展带入到了「乱七八糟」的境地的话，那么，直播带货行业，正在发生着的深刻改变，才是导致董出走，成为了其高光深刻的更为深层次的原因。

我们都是，当俞敏洪带领着东方甄选杀入到直播带货的赛道上时，直播带货早已过了红利最多的时刻，如果用一个词来形容那个时候的直播带货的话，「洗牌」，或许是再合适不过了。

首先，那个时候，直播带货的战场上，流量开始了新一轮的洗牌。

我们看到的以李佳琦、薇娅为代表的头部主播的接连出现问题，正是这样一种现象的直接体现。

可以说，那个时候，直播带货正在从以往的草莽时期，进入到规范和合规的发展阶段。

因此，当东方甄选杀入到了直播带货的赛道上，它不仅开始在抖音直播，而且还在淘宝直播。

可以说，东方甄选试图通过自身的探索和实践打破原有的直播带货的流量模式，真正为直播带货的发展蹚出一条新路。

如果对这样一个新路进行总结和定义的话，东方甄选试图打破业已固化的流量模式，从而将这样一种流量模式打破来释放出新的红利。

正是因为如此，我们才看到了东方甄选打破流量仅仅只是局限于某一个平台的限制，通过布局不同的平台来跳出以往直播带货模式的发展怪圈。

其次，那个时候，直播带货战场上，直播带货本身，正在发生着一场蜕变。

回顾以前的发展，直播带货仅仅只是一个流量的中转站，仅仅只是一个销售渠道。

除此之外，再无其他。

然而，对于直播带货的玩家们来讲，仅仅只是一味地获取和收割流量，仅仅只是做一个销售的渠道，必然是无法走得长远的。

只有真正更多地参与到行业的发展过程当中，只有不断地用自身的介入来给直播带货带来新的变革，才能在新的阶段，继续有所斩获。

东方甄选杀入到直播带货的渠道里，便开始了自建供应链、产业链的建设。

无论是其对于上游产业链的投资，还是其对于农产品的溯源，我们都可以看出，东方甄选走出了一条与以往的直播带货完全不一样的发展道路。

可以说，如果东方甄选沿着这样一条道路发展下去的话，它的差异化优势必然会越来越多地显现出来，甚至将会引领未来直播带货的发展。

可以说，东方甄选看到了流量红利再度释放以及产业红利再度释放的新机会，并且通过自身的努力参与其中，试图找到新的发展机会。

然而，欲要让东方甄选获得更大的发展，必然需要一个前提。

即，东方甄选必然需要借助以往的模式站稳脚跟，然后才能不断地突显出自身的差异化优势。

然而，正是在这样一个大背景下，董出走事件，却不合时宜地出现了。

可以说，董的出走事件，更加清晰而透彻地让我们看到了直播带货业已进入到新的十字路口的现实。

同样地，它也是直播带货必然会走入到新的洗牌的具体体现。

结语

如果我们将东方甄选发展的时间线联系在一起的话，董出走事件，可谓是它的最高光的时刻。

透过董出走事件，我们需要更多地看到的是，东方甄选依然拘泥于传统直播带货模式的现实，我们更加需要看到的是，俞敏洪带领着东方甄选究竟要做一番怎样的事业。

认识到这一点，我们再将俞敏洪有关「东方甄选做得乱七八糟」的表态联系在一起，我们再将董出走之后东方甄选的表现联系在一起，我们才能真正弄清楚俞敏洪之所以会有这样一番表态的内在逻辑。

同时，透过俞敏洪的这样一番表态，我们同样需要看到的是，当下的直播带货行业日益内卷的现实，以及直播带货需要跳脱出以往的发展模式的内在逻辑。

东方甄选，仅仅只是一个缩影。

对于任何一个想要在直播带货行业有所作为的玩家们来讲，只有像东方甄选认识到直播带货行业当下所面临的问题，并且真正找到这样一种问题的解决之法，才能真正将自身的发展带入到一个全新的阶段，才能必然陷入到东方甄选同样的困境之中。

俞敏洪撕开了东方甄选的伤疤，撕开了直播带货的伤疤，这是一种坦荡与自信的表现。

然而，透过俞敏洪的这样一种表态，我们或许更多地需要看到的是，直播带货行业的发展，业已进入到十字路口的残酷现实。

董出走，成为了东方甄选的高光时刻。

下一步，它的未来在哪呢？

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

当孙宇晨愿意投资贾跃亭

就在贾跃亭宣布将进行个人IP的商业化不久，便迎来了回应，并且这一次给予贾跃亭回应的，同样是一个颇具争议性的人物——孙宇晨。

根据孙宇晨最新发布的视频显示，他愿意投资贾跃亭「做一个新的个人IP化的公司」，并且将会把这一笔投资进行透明化的处理。

如果孙宇晨和贾跃亭能够握手，那么，或许将会上演新的戏码。

在视频当中，孙宇晨先是对贾跃亭进行了肯定，并称贾跃亭不是骗子。

他表示，创业失败是非常正常的事情，他自己也曾经创业失败过。但是，贾跃亭想要通过自身的努力还债，而不是像其他人一样躺平，则是难能可贵的。

紧接着，孙宇晨对于贾跃亭回国造车的看法。

他表示，国内的供应链是最好的，连马斯克都回国造车了，贾跃亭同样要回国造车，尽快让FF步入正轨。

这其实是与之前周鸿祎向贾跃亭的喊话「回国造车」是一致的。

最后，孙宇晨表示，他对于贾跃亭将自身的个人IP商业化的想法，表达了支持，并且认为贾跃亭的想法非常超前，包括贾跃亭早在10年前就开始关注造车以及乐视在生态上的布局，其实都是相当正确的，只不过是在执行上出现了偏差。

很多公司，包括现在的小米，其实都是学着乐视走过来的。

对于贾跃亭的个人IP商业化，孙宇晨表示愿意进行投资，并且将会把投资财务进行透明化，可以让大家非常透明地看到钱究竟去了哪儿。

如果这样一笔投资成功了，贾跃亭在里面有股份，便可以用这笔股份来还债。

当孙宇晨开始喊话贾跃亭，并且愿意投资他进行个人IP商业化的时候，对于贾跃亭来讲，可谓是久旱逢甘霖。

如果贾跃亭的个人IP商业化顺利成功的话，说不定可以上演罗永浩的「真还传」的戏码。

一

事实上，贾跃亭是需要孙宇晨的这样一笔投资的。

特别是在FF的发展，业已进入到生死攸关的阶段之后，贾跃亭更加需要通过个人IP的商业化来维持FF的正常运转。

毫不夸张地说，现在的贾跃亭，业已走到了与罗永浩相似的时间周期内。

我们都知道，罗永浩在创办锤子手机失利之后，同样像贾跃亭一样欠下了数亿元的债务。

然而，罗永浩看到了直播带货的红利，并且投身其中，创办了「交个朋友」，通过自身的努力上演了一部现实版的「真还传」的传奇故事。

通过将个人IP进行商业化，罗永浩不仅偿还了债务，而且还为进行新的创业打下了基础，并开始投身到AR创业的新征途上。

时至今日，当贾跃亭站在了和罗永浩同样的十字路口，其实他同样需要沿着罗永浩的道路，通过将个人IP的商业化来偿还巨额债务，并且将FF的创业进行到底的。

从这样一个角度来看，孙宇晨对于贾跃亭的认识还是相当到位的。

正是因为如此，他才会说，「贾跃亭需要像罗永浩一样重新出发。」

或许，这也是孙宇晨之所以会愿意投资贾跃亭的个人商业化IP的一个关键原因。

然而，我们同样需要看到的是，虽然现在的企业家个人IP的商业化进行得如火如荼，并且不断地有新的玩家加入其中，但是，以直播、短视频为代表的流量的争夺，业已进入到白热化的发展阶段，同样是一个不得不值得我们去关注的主要方面。

虽然贾跃亭和罗永浩在很多地方有相似之处，但是，贾跃亭想要复制罗永浩，并且上演新的「真还传」的戏码，或许需要付出远比罗永浩要多得多的努力。

不过，有了孙宇晨的助力，或许贾跃亭可以让他的个人IP商业化的项目启动。

至于成败与否，只能要看贾跃亭自己的造化了。

二

不得不说，贾跃亭选择将自身的个人IP商业化，的确与当下诸多企业家的选择是不谋而合的。

然而，通过分析他们的个人IP商业化，我们可以非常明显地看出，他们无一不是将个人IP的商业化与自身的公司业务相结合，无一不是为了找到虚实结合的方式和方法。

俞敏洪与东方甄选，张朝阳与搜狐，周鸿祎与360，雷军与小米，无一不是如此。

对于贾跃亭来讲，其实，同样需要找到他与FF之间正确结合的方式和方法。

透过贾跃亭的前行者的做法，不难看出，他们之所以会成功，其实并不是像孙宇晨口中所说的创业真人秀，而是更多地通过将个人IP进行商业化的变现，进而去反哺乃至是宣介他们的业务。

从这样一个角度来看，贾跃亭或许并不会像孙宇晨所说的那样进行个人IP的商业化，走创业真人秀的路线，而是像俞敏洪、张朝阳、周鸿祎和雷军一样将他们的个人IP与公司的业务进行结合。

只有这样，贾跃亭的个人IP的商业化，才不会仅仅只是一个孤立的存在，而是一个与他自身所开展的业务深度结合的存在，才能反哺FF。

当贾跃亭沿着这样一条道路前进，他的个人IP的商业化才不会像罗永浩一样，仅仅只是一个短期的、阶段性的业务，而是一个可以与他现在所从事的业务深度结合的业务。

试想一下，如果贾跃亭能够像俞敏洪、张朝阳、周鸿祎和雷军一样成功，那么，或许，他不仅仅可以偿还债务，甚至还可以拿到回国造车的船票，从而真正将FF从危险的悬崖边上拉回来。

从这样一个角度来看，贾跃亭所谓的个人IP的商业化，并不仅仅只是一个独立的存在，而是一个要与FF深度绑定的存在。

只有这样，贾跃亭的个人IP的商业化，才有更大的想象空间，而不是像罗永浩一样仅仅只是一个暂时性的项目，等到偿还债务之后，依然还是要选择新的项目，进行再度创业。

虽然贾跃亭和罗永浩的境遇有着几分相似之处，但是，贾跃亭所处的背景，或许与罗永浩有着本质的区别。

这就需要贾跃亭真正找到适合自己的正确的方式和方法，只有这样，贾跃亭的个人IP的商业化才能真正成功，而非成为下一个乐视，下一个FF。

三

如果说，贾跃亭投身到个人IP的商业化看到了现在企业家个人IP商业化的大趋势以及个人IP的商业化对于公司业务的正向驱动意义的话，

那么，孙宇晨选择投资贾跃亭，更多地看到的是，这样一种投资，对于自身以及他的业务带来的正向的驱动意义。

按照孙宇晨的说法，他将会给大家一个透明的地址，让大家来监督投资贾跃亭的资金的动向，尽可能地让这样一笔投资透明化。

说到底，孙宇晨是想要通过这样一笔投资来宣介自身的业务，更多地找到自身的业务与现实商业之间的关系。

对于孙宇晨来讲，真的是太需要这样一个桥梁和纽带了。

我们都知道，虽然孙宇晨靠着比特币掘得了人生的第一桶金，但是，他的业务和影响力仅仅只是局限在虚拟资产的领域里，并未真正找到一个与现实商业之间的联系。

如果此次他可以通过投资贾跃亭的个人IP商业化项目，实现自身业务与现实业务之间的桥接，非但对于他本人是一种正向的促进，同样是对于他所从事的业务来讲，也是一个正向的促进。

借助它，孙宇晨可以避免走上CZ的老路。

从这样一个角度来看，孙宇晨投资贾跃亭，其实是一招一石二鸟之举。

认识到这一点，我们或许才能真正理解缘何孙宇晨会选择在这样一个时间点，表达对于贾跃亭的赞美以及愿意投资贾跃亭的根本原因。

更为简单地说，贾跃亭需要孙宇晨的钱，而孙宇晨则是需要贾跃亭的项目。

结语

当孙宇晨和贾跃亭惺惺相惜，特别是当孙宇晨可以对贾跃亭的个人IP商业化的项目表现出浓厚的兴趣，

我们需要看到的，并不仅仅只是贾跃亭的个人IP商业化的可行性，而是需要更多地看到贾跃亭的个人IP商业化与罗永浩的个人IP商业化之间的异同。

从某种意义上来讲，贾跃亭并不能像孙宇晨所说的那样，简单地去抄罗永浩的作业，而是需要像俞敏洪、张朝阳、周鸿祎和雷军那样，真正将个人IP的商业化与自身的公司业务联系在一起。

只有这样，贾跃亭的个人IP的商业化，才不仅仅只是一个用来复制「真还传」戏码的存在，而是变成了一个可以与自身业务结合的存在；

只有这样，贾跃亭的个人IP的商业化，才不仅仅只是一个暂时性的、短期性的存在，而是变成了一个可以持续、长期存在的戏码。

当孙宇晨愿意投资贾跃亭，说明贾跃亭选择将个人IP商业化的选择是正确的。

然而，究竟贾跃亭是否真正接招，抑或是究竟通过怎样一种方式接招，或许才是我们最值得去关注的。

因为贾跃亭能否成功接招，并且顺利地将个人IP商业化，并不仅仅只是关系到是否真正能够还债，而且还关系到他的FF能否继续运转，甚至还关系到FF会不会成为下一个乐视。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

京东、淘宝，暗战618

或许，你永远都不可能想到，在存量时代业已来临的当下，电商玩家们对于流量的渴求有增无减。

按理来讲，这样一种场景，只有在增量时代才会发生。

然而，这一现象，正在越来越多地发生着。

特别是在618的鼓点渐密的时候，电商玩家们对于流量的渴求更显迫切。

京东淘宝，正在拉开一场肇始于流量的全新暗战。

无论是此起彼伏的推送，抑或是不胫而走的打折促销信息，无时无刻不再将用户的眼球逐渐地聚焦在618的主擂台上。

用户之于电商平台们来讲，便是流量。

因此，从这样一个角度来看，所谓的618暗战，从本质上来讲，依然是流量之战。

当618还没有来临，以京东、淘宝为代表的电商玩家们便开始了一场基于流量的乱战，或许，我们最为直观地感受便是文章开头所讲的那句话。

不得不说，京东淘宝的流量争夺战，的确让市场再现了以往的活力。

然而，如果仅仅只是将流量争夺的重点放在流量身上，而没有给予618赋予新的内涵与概念，那么，所谓的618，或许依然是一个换汤不换药的流量游戏。

因此，当京东淘宝再度开始暗战618，我们需要更多地看到的是，流量之外的新动向。

或许，这才是真正可以将电商行业的发展，引向一个全新发展阶段的关键。

流量之外，平台不再是传统意义上的平台

谈及京东淘宝，按照传统的逻辑，它们仅仅只是一个撮合和中介的平台而已，并不会过多地参与到行业之中。

在流量丰沛的年代里，仅仅只是将京东淘宝定义为单纯意义上的撮合和中介的平台，其实是相当正确的。

原因在于，这样一种定位，足够大，足够轻，足够具有想象力。

可以说，谁能够尽可能多地撮合和中介，谁就能够获得尽可能多的发展。

这一点，无论是透过淘宝的发展，还是京东的发展，乃至是拼多多的发展，我们都可以看出一丝端倪。

然而，以淘宝、京东、拼多多为代表的电商平台，仅仅只是以传统意义上的平台来定义自身，并且获得了巨大的成功，需要一个大的前提，即，流量是充沛的，是增量的。

当流量见顶，特别是当存量时代来临，仅仅只是以传统意义上的平台来定义自身，仅仅只是以传统的模式和打法来获取流量，必然会适得其反。

不知道你有没有这样的感觉，当电商平台们不断地用推送来试图挽回用户的时候，用户会对这样一种做法反感，甚至会逃离它们。

所以，千万不要用狂轰滥炸的push来试图挽回用户，这可能变相地为竞争对手「助力」。

这其实正在告诉我们，仅仅只是以传统的概念来定义电商平台，开始适得其反。

因此，我们看到了以京东淘宝为代表的电商平台，不再以传统意义上的平台来定义自身，而是开始参与到产业之中，通过这样一种方式来找到流量之外的新增量。

无论是京东采销的横空出世，还是淘宝的产业带的建设，乃至是拼多多对于农业的赋能和改造，我们都可以看出，电商平台不再是传统意义上的电商平台，而是更多地成为了产业的一份子。

通过成为产业的一份子，电商平台们也找到了新的发展新方向。

在这个时候，电商平台们不再是以撮合和中介为生存法则的，而是以助力产业的升级和改造，并且在这样一个过程当中找到自身的定位为生存法则的。

当平台不再是传统意义上的平台，特别是当平台不再是以流量为获利手段的时候，电商行业的发展才能告别互联网时代，进入到一个全新的时代。

流量之外，平台的基础内核正在嬗变

如果对京东、淘宝的发展进行一次梳理和总结的话，它们的基础内核其实是互联网式的。

可以说，真正构成京东、淘宝的内在的「基础设施」，基本上都是衍生于互联网的。

我们看到的有关电商的一切，基本上都是建构在互联网的基础之上的。

然而，互联网是一个以流量为生命线的存在，于是，我们才看到了电商玩家们对于流量的渴求。

然而，当互联网的发展进入到嬗变时刻，特别是以AI为代表的新技术的发展，开始进入到临界点，越来越多的互联网之外的新元素，开始在电商玩家们的身上开始出现。

这一点，我们可以从刘强东的数字人开始出现在京东的，我们可以从数字分身开始取代真人进行淘宝直播上，非常直观地感受到这一点。

除了我们比较直观地感受到的直播的嬗变之外，其实一场更加彻底和深入的嬗变，正在各大电商平台上上演着。

无论是基于大数据应用的智能化推荐所带来的千人千面的平台界面，

还是基于用户的数据反馈给上游厂家提供的生产指导，

乃至是基于区块链的去中心化的思想所打造出来的新电商模式，

我们都可以看出，电商平台的基础内核，正在从互联网的身上开始偏移，从而进入到了以大数据、云计算、区块链和AI为代表的全新发展阶段。

当电商平台的基础内核开始发生嬗变，必然会引发电商平台模式的深刻变革。

当京东淘宝开始暗战618，我更多地看到的是，建构于互联网的机制之下的电商模式的蜕变新生，萌生于新技术机制之下的新电商模式的发展壮大。

不再过度地关注规模，不再过度地依赖效率，不再单纯地拓展边界，不再盲目地依赖资本，无一不是这样一种现象的直接体现。

可以预见的是，随着电商平台的基础内核开始嬗变，电商终将会褪去以往的光环，从而用新的光环来妆点自己。

流量之外，平台正在找到发展新支点

当流量的红利不再，我们看到的是，电商平台正在经历着一场涅槃。

这一点，我们可以从京东、淘宝为代表的玩家们的身上，看出一丝端倪。

说到底，京东、淘宝之所以会经历这样一种涅槃，其中一个很重要的原因在于，传统意义上的支点开始崩塌，新的支点，却并未真正出现所导致的。

拼多多之所以会并未像京东、淘宝那样遭遇困境，其中一个很重要的原因在于，它本身所积累下来的流量的支点尚未抵达顶峰。

可以预见的是，当拼多多的流量开始达到顶峰之后，依然还是会陷入到这样的困境之中。

当流量开始进入到存量时代，特别是当流量不再成为电商发展的唯一支撑的时候，我们看到的是电商平台开始找到新的发展支点。

在这样一个新的支点之下，纵然是不依赖流量，京东、淘宝依然可以获得新的发展可能性，依然可以找到新的利润空间。

如果我们将互联网时代的电商玩家们的支点看成是流量的话，那么，我更加愿意将现在电商平台的支点看成是「存量」。

所谓的「存量」，其实就是产业。

对于以京东、淘宝为代表的电商玩家们来讲，只有不断地挖掘存量的新增量，才能获得新的发展。

在这样一个过程当中，仅仅只是以撮合和中介，必然是无法奏效的。

只有真正地参与到产业的实际运作过程当中，并且找到自身与B端用户的结合点，才能获得新的发展。

我们现在所看到的电商平台借助AI的手段对于B端用户的深度赋能，

我们所看到的电商平台借助大数据的手段对于B端用户的赋能，

我们所看到的是电商平台主动地参与到产业的前端，

以更好地助力产业前端的升级，正是这样一种现象的直接体现。

总之，在流量的规模和效率的发展模式之外，电商平台们正在找到新的发展支点。

同互联网时代仅仅只是专注于后端的撮合和中介不同，电商玩家们更多地关注的是通过对于前端的生产模式的深度改造来找到新的增量。

虽然这样一些新的支点，并不及流量增量那样立竿见影，但是，它们所释放出来的发展后劲，却丝毫都不必以往的流量时代弱多少。

这一点，我们可以从腾讯近些年的财报当中，B端增量逐渐成为新「三驾马车」，看出一丝端倪；

这一点，我们可以从时下如火如荼的AI对于传统B端的深度改造，并且开始释放出新的发展活力，看出一丝端倪；

这一点，我们可以从电商平台们凭借着自身在互联网时代的积累不断地赋能和改造B端，看出一丝端倪。

结语

618的脚步声，渐行渐近。

京东、淘宝们的暗战，逐渐升级。

如果仅仅只是站在流量的视角来看待今年的「猫狗大战」的话，其实是没有任何的新意的。

我们需要做的是，站在流量之外，看待今年的电商行业正在发生着的新嬗变，这才是电商更加具有想象力的新未来，这才是京东、淘宝们开启新发展的关键。

当我们找到了电商行业的发展新方向，特别是以这样一个新方向来看待电商，所谓的电商，便不再是一个以流量为肇始点的俗套游戏，而是变成了一个有着新内涵，新想象空间的新物种。

无论是对于京东也好，还是对于淘宝来讲，这才是它们穿越周期，进入到新航道的具体体现。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

周鸿祎没有食言

当周鸿祎站在了极氪009光辉的面前，他用自己的实际行动向外界证明了自己「用实际行动支持国产新能源汽车」的诺言没有食言。

如果我们将时间拉回到周鸿祎拍卖自己的座驾迈巴赫的现场，很多人会认为，周鸿祎所谓的「支持国产新能源汽车」的说辞，仅仅只是一场作秀。

无论是拍卖会后有关买主的质疑，抑或是买主在付款过程当中的一波三折，无一不再向我们展示着这一点。

事实证明，周鸿祎非但顺利地卖掉了自己的座驾迈巴赫，同样还真的选择了一款国产新能源汽车作为自己未来的座驾。

当周鸿祎选择了极氪009光辉，非但对于周鸿祎来讲是一种正向的促进，纵然是对于极氪来讲，同样是一种极好的宣介。

至此，有关周鸿祎卖车支持国产新能源的话题，或许，将会暂时告一段落。

透过周鸿祎卖车与买车的这一段经历，我们不仅仅只是看到网红企业家强大的流量获取能力，我们还应当看到国产新能源车市场当下正在发生着的深刻变化。

只有这样，周鸿祎的卖车与买车，才不仅仅只是一起流量事件，而是对于整个行业的发展有所促进的正向事件。

一

没错，周鸿祎在成为网红的路上越走越远，就连马化腾再次见到周鸿祎的时候，也直言周鸿祎业已成为了一名十足的「网红」。

无论是周鸿祎通过直播的方式教授年轻人如何练就好口才，抑或是周鸿祎不断地表达他对于大模型的看法，以及周鸿祎借助小米su7的发布，点拨自己投资的哪吒汽车，乃至是上文所提到的周鸿祎的卖车与买车，我们都可以看出，周鸿祎业已成为了一名十足的网红。

按理说，周鸿祎成为网红，并不是什么稀奇的事情。

原因在于，纵然是在没有成为「网红」之前，他经常以发表不同的看法收获了不少的关注以及拥趸。

我们需要看到的是，周鸿祎在成为网红的背后，开始通过流量与自己的业务进行联系，并且进行商业化变现的情况。

可以说，周鸿祎正在用业已获得的流量与自身的业务进行结合，以获得新的发展的可能性。

此次周鸿祎通过卖车与买车，同样将流量与自身的业务进行了结合。

我们都知道，周鸿祎投资了哪吒汽车，并且还不时地为自己所投资的哪吒汽车进行站台，就连参观京东的时候，周鸿祎还不忘向京东CEO表示，期望通过京东的平台卖出更多的哪吒汽车。

可以说，这是周鸿祎用自身的流量和影响力向外界推介哪吒汽车的一个最为直接的表现。

然而，如果你仅仅只是将周鸿祎的格局停留在这一点上，未免有些太过低估红衣教主的格局了。

这一次，周鸿祎选择了极氪009光辉，而非自己所投资的哪吒汽车，其实，正是这样一种现象的直接体现。

说到底，通过选择极氪009光辉，周鸿祎非常鲜明地告诉外界，他之所以会发出用实际行动支持国产新能源汽车的呼告，并非是为了一己私利，而是真正地为了助力中国新能源汽车市场的发展。

二

如果说，周鸿祎选择了极氪汽车，而非自己所投资的哪吒汽车，是在向外界表明，他通过卖车和买车所获得的流量，并非是为了一己私利的话，那么，周鸿祎选择极氪汽车，而不是其他的新能源玩家，更加折射出来的是，中国的新能源汽车行业的竞争格局，正在发生着的深刻变化。

我们都知道，当周鸿祎对外宣布要用实际行动国产新能源汽车的时候，360大楼下面开起了「车展」，不断地有新能源汽车的玩家们将自身的车子送到360楼下供周鸿祎选择。

这其中不乏以蔚小理为代表的造车新势力，更不缺以长城汽车、吉利汽车为代表的传统造车玩家。

可以说，透过360楼下的车展，我们更多地看到的是，中国新能源造车市场业已进入到白热化的生动现实。

对于周鸿祎来讲，这个时候，究竟选择哪一家的汽车，成为了一个难题。

抛开周鸿祎与这些新能源造车玩家们老板们的私交不讲，仅仅只是做出这样一种选择，的确是一件非常艰难的事情。

事实上，周鸿祎面临的选择困境，正是当下的普通消费者正在面临着的选择困境。

可以说，现在的新能源市场，业已进入到了白热化的发展阶段，各种各样的新能源造车品牌如同雨后春笋般地开始出现。

对于广大的消费者来讲，他们真正缺少的，不是新能源汽车的问题，而且缺少一款真正能够适合自己的新能源汽车的问题。

对于造车玩家们来讲，如何抛开以往的营销，让新能源造车真正回归到产品本身，真正回归到核心竞争力本身，真正制造出一款有产品力的车型，并且真正可以满足消费者的需求，或许才是他们可以在造车市场进入到白热哈的发展阶段时候，可以取胜的关键所在。

同样地，周鸿祎之所以会选择极氪009光辉，恰恰从另外一个侧面向外界传递出极氪009光辉，的确有不同于其他造车新势力的特别之处。

通过这样一种选择，周鸿祎其实更多地向外界传递出来的是，真正想要在新能源汽车市场进入到洗牌的新阶段之后获胜，必然需要强化自身的产品硬实力，而非仅仅只是将关注的焦点聚焦在营销上。

三

事实上，中国的新能源汽车的发展，的确业已进入到了发展的临界点。

如果对这样一个临界点进行总结和定义的话，它更像是一个真正让新能源汽车回归到本质，真正让新能源汽车开始真正成为新型汽车的转折点。

我们都知道，当新能源造车开始在中国市场上风靡，其实，它的最原始的动能，依然是以资本为主要驱动力的。

说到底，资本在新能源造车的发展早期，起到了相当关键的作用。

对于很多的新能源造车玩家们来讲，他们之所以会投身其中，一个很重要的原因在于，在新能源造车行业里，存在着巨大的资本红利。

然而，经历了互联网时代的发展和洗礼，我们便会知道，以资本为主导的发展模式，仅仅只是一种以跑马圈地，以规模和效率为主导的发展模式。

这样一种模式，仅仅只能让新能源造车的玩家们快速地占据市场，快速地获取用户，而无法真正给新能源汽车带来本质性的变革。

这才是那么多的新能源造车玩家们将关注的焦点聚焦在设计和营销，而忽略了新能源造车最原始的内核和意义的关键原因所在。

当用户和消费者的心智开始成熟，特别是当他们对于新能源汽车的需求，不再仅仅只是局限于外在的设计和营销本身，而是更多地开始关注产品力的时候，造车行业的发展，其实正在进入到一个全新的发展阶段。

在这样一个阶段，仅仅只是依靠营销，必然是无法获得长久的发展的。

这一点，我们可以从恒大、高合、观致为代表的一系列的造车玩家们的退场上，看出一丝端倪。

说到底，所谓的新能源汽车，还是要真正成为新型汽车，才能真正将自身的发展带入到一个全新的发展阶段。

于是，我们看到了马斯克开始为特斯拉的FSD的落地而奔走的现象，我们看到了百度自动驾驶开始强势发布的现象。

说到底，新能源汽车开始从简单意义上的主打营销和设计，开始回归到了最大产品力和创新力的发展新阶段。

对于周鸿祎来讲，其实，他想要扮演的，正是这样一个推动者的角色。

他想要借助自身的流量，真正让新能源造车玩家们看到当下的造车，早已不再仅仅只是主打设计和营销，早已不再仅仅只是主打资本，而是真正考验玩家们能否真正让新能源汽车成为名符其实的新型汽车。

可以说，周鸿祎用自己的实际行动向外界证明了这一点。

无论是对于他所投资的哪吒汽车来讲，还是对于以蔚小理为代表的其他的造车新势力而言，只有不断地为新能源汽车赋予新的内涵和能力，真正让新能源汽车成为名符其实的新型汽车，才能在未来的新能源汽车市场当中占据一席之地。

结语

周鸿祎没有食言。

这一次，他通过选择极氪009光辉向外界宣示了自己用实际行动来支持国产新能源汽车的诺言。

然而，透过周鸿祎与极氪的握手，我们并不仅仅只是看到周鸿祎卖车与买车的事件，画上了句点，而是需要更多地看到的是，当下的造车市场，业已进入到临界点的现实。

对于造车玩家们来讲，他们需要做的，不再仅仅只是设计和营销，而是需要更多地去思考如何给造车赋予新的内涵和意义，真正让他们造出来的汽车是真正意义上的新型汽车。

只有这样，他们才能有与特斯拉同台竞技的能力，他们才能确保他们所造出来的每一辆车是真正意义上的新型汽车，而不是披着新型汽车外衣的「组装品」。

周鸿祎没有食言。

希望造车新势力们，同样也不要食言。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

北京试点医保外卖购 目前京东可下单 支付宝医保支付

5月26日，北京市医保局发布消息，为进一步满足民众对便捷医疗服务的需求，方便本市参保人员使用医保个人账户线上购药，正在组织京东和美团两家购药平台开展非处方药品线上支付系统测试工作，力争在2024年7月1日前接入200家以上医保定点零售药店，并开始正式向参保人员提供服务。据悉，从昨日起，北京已有10余家药店进入试点环节，目前支持京东下单，支付宝医保支付结算。

在京东APP的海王星辰药房（双井店）的门店首页上，公告栏已贴出提示：“门店支持医保个账支付，支付时可选择”。记者体验发现，选择带有“医保支付”字样的药品，并在付款时选择“医保支付”，即可跳转至支付宝进行医保电子凭证的激活和认证，随后，药品费用即可使用医保个人账户进行结算，包装费及其他费用则需要自费支付。半个小时后，下单药品即可通过外卖配送达。

从支持医保结算的的药品范围来看，目前医保线上购药支持大部分非处方药品，包括氯雷他定片、止咳糖浆、感冒灵颗粒等近期换季抗过敏药、呼吸道疾病高需的感冒止咳类药品。

据了解，支付环节跳转支付宝进行激活的医保码，是国家医疗保障局为医保参保人在全国统一的医保信息平台中签发的医保身份识别电子介质。公开数据显示，截至今年4月23日，全国医保码用户已超11.2亿人，其中通过支付宝激活使用用户超5亿。

为创新医保便民服务，国家医保局正在打造医保便民“三电子两支付”服务体系，联通就医购药全流程，形成服务优化全闭环，推动服务体验全新升级。医保线上购药的便民举措也在上海、广东等地陆续推进。以上海为例，自去年10月开启试点医保外卖购药以来，截至目前，上海超千家药店支持医保外卖购药，覆盖全市范围内多个大型连锁药房。

刘强东，从未改变

提及刘强东，很多人首先想到的是，他身上商人少有的江湖兄弟义气。

不得不说，在物欲横流的社会里，刘强东的这样一种特质，确实让他成为了一股清流。

无论是他与基层一线快递员的开怀畅饮，还是他对于员工生活条件的关注，无一不是这样一种现象的直接体现。

然而，当时代变了，刘强东口中的兄弟，似乎正在发生着新的变化。

根据最新流出的刘强东在5月24日一次京东内部线上讲话，不难看出，刘强东对于他所理解的「兄弟」给予了重新的定义。

在视频中，刘强东表示，「不想拼没错，但你不是我的兄弟，你是路人，我们不应该共事。」

从表面上看，刘强东对于他的理解的「兄弟」给予了一次全新的定义。

刘强东的此番言论之所以会引起如此多的讨论，其中一个很重要的背景是，京东最近的严格考勤打开以及裁员有关。

当京东的这些动作与刘强东的言论联系在一起，自然是引发了人们的诸多讨论的。

对此，很多人并不理解，甚至还把刘强东看成了「两面人」。

事实上，如果你理解当下的电商行业，乃至整个互联网行业正在发生着的深刻变革，便会对刘强东的这番言论得出一个完全不一样的看法。

特别是刘强东作为京东的创始人，他能够在这样一个时刻对于「兄弟」做出重新的定义，更加凸显出京东当下面临的新抉择。

最后，你会发现，刘强东从未改变，刘强东对于「兄弟」的定义，或许从未改变。

一

事实上，一场全新的裁员浪潮，正在各大互联网公司上演着。

无论是京东，还是阿里，乃至是字节跳动，无一不加入到了人员优化的大潮之中。

各个互联网大厂之所以会裁员，其中一个很重要的原因在于，业务正在发生着的深刻变革以及市场环境开始遭遇新的变局有关。

当互联网大厂们难以用业务的增长来抵挡这样一个寒冬的时候，只有不断地通过自身的刮骨疗毒和人员优化，才能获得短暂喘息的机会。

京东，只不过是它们其中的一个。

外界之所以会对刘强东和京东的裁员做法，有如此巨大的反应，其中一个很重要的原因在于，他们对于刘强东以及京东之前的做法，有一定的误解，抑或是说，他们并没有真正理解刘强东和京东对于「兄弟」的定位。

没错，我们是看到了刘强东与一线基层员工的把酒言欢，我们是看到了刘强东对于一线员工的生活条件的极大关注，但是，在这样一种现象的背后有一个条件，即这些员工都是为京东贡献价值的人，这些员工都是能够将自身的发展和京东的发展绑定在一起的人。

当京东的发展走在了新的十字路口，京东真正需要的是，能够和京东的命运深度联系在一起的人，而不是那些将京东看成是一个避风港和安全屋的人。

从这样一个角度来看，我们再来去解读刘强东的讲话，便会得出一个完全不一样的答案。

从某种意义上来讲，我们同样会对刘强东的这番讲话，给予一定的理解。

对于京东创始人来讲，刘强东需要在这样一个大变局之下，对于究竟什么样的人才是京东的「兄弟」，对于究竟什么样的人才是京东的员工，给予一个清晰的定位。

当我们真正将刘强东的这番讲话与京东当下正在遭遇到的变局联系在一起，便会对刘强东的讲话重新理解，便会对刘强东的难处给予同情和理解。

换句话说，当你站在刘强东的位置上，特别是当你看到了京东作为一家大公司所遭遇到的这些问题的时候，或许你也会做出和他一样的选择。

或许，这才是我们正确看待刘强东的这番言论以及京东现在正在进行着的人员优化的方式和方法。

二

如果我们将时间的指针拨回到以前，我们便会看出，刘强东对于「兄弟」的定义，其实一直都没有变过，他说理解的「兄弟」，其实就是那些真正将自身的发展和京东深度绑定在一起的人，就是那些真正可以为京东的发展贡献价值的人。

譬如，在2018年，刘强东就曾经在辟谣京东开除8万员工传闻时，就说「我们永远不会开除任何一个兄弟」；

譬如，在2019年，刘庆东就曾经发朋友圈表示，「混日子的人不是我的兄弟，真正的兄弟一定是一起拼杀于江湖」。

如果我们再将刘强东早前对于「兄弟」的定义，与此次他对于「兄弟」的定义联系在一起看待的话，便会看出，其实刘强东对于「兄弟」的定义，始终都是没有改变过的。

只有真正站在这样一个角度来看待刘强东对于「兄弟」的定义，或许才是正确看待刘强东以及京东的正确的方式和方法。

事实上，刘强东是这么说的，也是这么做的。

早前，曾经看过一个采访，在采访当中，刘强东表示，他会给每一个京东的员工都缴纳住房公积金，并且是全额缴纳。

他表示，如果不缴纳的话，京东其实是可以省下一大笔钱的。

之所以会这么做，其中一个很重要的原因在于，京东想要给每一个员工以稳定的感觉。

然而，刘强东和京东会这么做，其实是有一个前提的，即，你一定要为京东的发展贡献力量，创造价值，而不是把京东看成是一个「养老的地方」。

除了给员工缴纳住房公积金之外，我们其实还看到了京东对于真正能够给京东贡献价值的员工进行的涨薪。

比如，去年的12月27日，京东集团宣布，2024年1月1日起京东采销等一线业务人员的年固定薪酬大幅上涨近100%，2024年初京东零售全员将平均加薪不低于20%。

比如，就在5月24日那次线上训话的开始，刘强东就宣布将会给全体采销员工涨薪20%-100%。

可见，刘强东并不是像外界描述的那样冷血和不近人情，而是对于「兄弟」有一个一以贯之的定义，即，所谓的兄弟，其实就是能够和京东一起成长，并且真正可以为京东贡献价值的人。

认识到这一点，我们或许才能对刘强东以及京东有一个更加全面且客观的认识。

三

当我们将目光从京东的身上移开，特别是将眼光放置在电商行业，乃至更为广阔的互联网行业的身上，便会发现，所谓的裁员或人员优化，并不仅仅只是发生在京东，阿里、字节、拼多多、美团，几乎所有的互联网大厂都在进行着一场全新的人员优化。

深入分析这样一场席卷各个互联网大厂的人员优化，其实，我们可以更多地窥探到当下互联网行业正在发生着的深刻变革。

首先，以往的模式和打法失灵了，互联网玩家们需要找到新的平衡点。

提及以往的互联网模式，我们可以非常明显地看出，规模和效率为主导的发展模式，在其中扮演着相当重要的角色和作用。

然而，当资本和流量的红利不再，特别是当以规模和效率为主导的发展模式，无法在起到实质性的功能和作用，仅仅只是依靠的模式和打法，不再有一定的效果。

于是，为了找到新的发展突破口，为了找到公司自身的发展与商业的平衡，越来越多的玩家们开始通过调整以往以规模和效率为主导的发展模式来寻找突破口。

对于自身的人员进行优化，成为了它们的必然选择。

于是，我们看到了越来越多的互联网大厂开始加入到了裁员的行列里，我们看到了越来越多的互联网大厂开始寻找与时下的发展趋势相匹配的发展模式和方法。

正是在这样一个大背景下，我们才看到了京东一边对于冗余的人员进行优化，一边却对那些真正为公司的发展创造价值的员工进行涨薪的这样一种冰火两重天的现象的发展。

认识到这一点，我们才能真正理解京东裁员背后的内在逻辑。

其次，以往的管理方式和方法失灵了，互联网玩家们需要找到新的突破口。

如果我们将以往互联网行业的发展看成是草莽阶段的话，那么，在这样一个阶段，互联网玩家们更加需要的是纵横捭阖的冲杀能力。

这一点，无论是从京东的发展上，还是从阿里的发展上，我们都可以看出一种端倪。

然而，当互联网市场的格局确定，特别是当互联网行业的发展从草莽阶段进入到精耕细作的发展阶段之后，互联网玩家们真正需要的是对自身的业务不断做深做实的能力。

在这样一个阶段，以往在草莽阶段业已形成的势力范围需要被打破，需要被重构，需要找到与时下的发展相匹配的管理新模式。

于是，我们才看到了互联网大厂们对于自身的人员开始进行不断地优化，我们才看到了以降本增效为代表的一系列现象的出现。

说到底，在这样一个全新的发展阶段，互联网玩家们开始寻找与时下的发展背景相契合的发展模式，而不再仅仅只是将关注的焦点聚焦在草莽阶段的发展模式上。

认识到这一点，我们才能对刘强东的讲话有一个全新的认识，而非仅仅只是将其看成是一个「两面人」；

认识到这一点，我们才能对京东，乃至更多的互联网玩家们当下所遭遇到的发展新环境有一个全新的认识，而非仅仅只是以固有的眼光来看待。

结语

当刘强东发表了那番「狼性训话」之后，我们看到了外界对于他的不同看法，甚至还有人认为刘强东重新定义了「兄弟」。

然而，如果你真正了解刘强东，如果你真正了解当下的互联网行业正在发生着的深刻变化，便会对于刘强东的这番「狼性训话」一个完全不一样的认知。

事实上，刘强东从未改变，刘强东对于「兄弟」的定义，同样也从未改变。

刘强东依然还在为京东的发展思考，刘强东依然将那些真正为京东创造价值的人看成是自己的「兄弟」。

如果一定要寻找谁变了话，那些「业绩不好，从来不拼搏的人」，或许才是真正改变的那些人。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

AI，让有赞生长

「我现在不再过度地关注公司规模，而是更多地回归到了产品本身，做回了产品经理。」有赞创始人兼CEO白鸦在2024有赞春季发布会上如是说。

白鸦是这么说的，同样是这么做的。

有赞全面拥抱AI这一年以来，正在发生着的全面且深刻的改变，正是这一现象的直接证明。

可以说，现在有赞的每一个流程，每一个环节，无一不与AI关联，无一不隐约投射着AI的影子。

按照白鸦的话说，「当市场的总量没有增长之后，最受积压的便是中间的品牌零售商家，而有赞要做的，便是借助AI的能力，让他们真正实现降本增效。」

或许，这才是有赞将今年春季发布会的主题定为「利润增长’AI」的根本原因。

可以预见的是，当品牌零售商家借助有赞提供的智能化营销转化和复购分销服务，满足了存量时代消费者的「情绪价值」与「理性性价比」之后，必然会带来利润的增长。

至此，AI，不仅让有赞生长，而且还会让品牌零售商家们实现蜕变。

有赞的「AI」和有赞对于商家的「爱」，终将相遇。

生长，是有赞永恒的主题

从2012年11月27日成立的第一天开始，生长，便始终伴随着有赞发展的始终。

可以说，不断地生长，不断地满足品牌商家们的新需求，最终促进品牌零售商家们的生长，早已成为了有赞在发展过程当中的主题。

从口袋通，到微商城，再到门店、连锁、美业，进而建构了一个涵盖了CRM、导购、企业、分销、团购的大型SaaS系统，直至现在全面拥抱AI，有赞用12年的沉淀，告诉我们，生长，始终都是有赞永恒的主题。

现在，有赞已经成为了中国唯一一家为品牌零售商家提供全套营销解决方案的公司。

然而，当维系了数十年之久的金字塔式的消费模式，开始被以蛋糕式的两级分化的消费模式所取代，消费市场真正开始从增量时代进入到存量时代。

在这样一个时代，以往驱动消费市场增长的社会零售总额、城镇化和互联网开始逐渐失去效力，以Z世代为主体，以AI为主要驱动力，以功能性需求和情绪价值为代表的两极分化为代表的新消费范式，开始出现。

按照白鸦的话说，现在生意经营的核心从「快速规模」转向为「深度运营」。

如何通过自身的生长来适应存量时代的发展，助力品牌零售商家找到增长的新范式，成为了有赞再度生长的内生动能。

正是在这样一个大背景下，我们看到了有赞以AI为切入点所开启的新一轮的生长。

经历了一年的探索与实践之后，有赞围绕「营销转化」和「复购分销」两个核心方向，并付之于「智能」的智能新底座，对产品和服务进行了全面升级。

AI，让有赞再次蜕变

如果一定要找到有赞再度蜕变的内生动能的话，AI，无疑是最直观的那一个。

复盘AI之所以会给有赞带来如此多的改变，其中一个很重要的原因在于，AI更多地是产业和场景深度融合的新应用。

有赞凭借着12年以来与产业的深度融合，无疑为AI的应用提供了海量丰富的场景，成为了一个既懂AI，又懂产业的「双优生」。

可以说，当AI开始被「做AI的不懂产业应用，懂产业场景的不会做AI」所充斥和裹挟着的时候，有赞如同一股清流，为AI的应用打开了新的想象空间。

正是因为如此，AI，让有赞再次蜕变。

1、从「营销转化」方面来看，有赞在店铺设计、体验优化和连带增购上进行了全新升级。

结合 AI 能力，重构了商城和门店产品的装修流程，商家可以直接选择不同的装修主题，与智能助手对话，就能轻松完成店铺装修。

针对一些高级装修需求，有赞也专门设计了 AI 相关的能力，例如复制粘贴和自动匹配生成的能力，让店铺装修设计的效率大幅提升。

另外，有赞对线上线下的下单流程进行了极简优化，并且分析了消费者的犹豫点，有针对性地进行优化，如突出营销活动的最优价，清晰展示会员和分销员权益等。

2、从「复购分销」方面来看，有赞借助AI对基础 CRM 系统、客户权益系统、客户连接体系、内容运营系统和场景营销系统这五个核心模块，同样进行了改造。

从基础 CRM 系统来看，有赞 CRM 近期上线口碑分析功能，帮助商家整合线上线下评价，提供智能化建议。

客户权益系统提供了会员身份、权益、积分商城和营销卡券等管理功能，并通过自动化、智能化的执行策略，帮助商家提高客户忠诚度和活跃度。

另外，在客户链接体系里，有赞则加入了AI外呼的功能。

如果说，AI元素的不断加入让有赞原有的产品体系有了改观的话，那么，有赞智能化运营系统——智能，则实现了有赞微商城、有赞门店、有赞 CRM、有赞智能导购、有赞企微助手、有赞美业、群团团等全线产品的智能化。

3、从智能化运营系统——智能来看，有赞业已实现了对微商城、有赞门店、有赞 CRM、有赞智能导购、有赞企微助手、有赞美业、群团团等全线产品的智能化。

白鸦透露，目前智能包含了五大核心应用类型：营销内容创作、功能使用协助、数据查询分析、自动任务执行和经营咨询建议。

有了智能的助力，商家不仅会写，会做，会算，还会执行，真正让商家成为AI时代的经营大管家。

值得一提的是，为了让更多商家体验到智能化系统的便利，有赞发布了「有赞生意专家」，这是一个无需开店即可使用的独立产品。

它汇总了有赞 12 年的最佳实践和行业报告，囊括了各行各业的解决方案和经营场景，能够为商家提供经营建议和行动方案，做商家AI时代的生意专家。

不难看出，现在的AI，不仅仅只是对有赞的传统产品体系进行了改变，同样正在孵化出新的产品和能力。

可以说，现在的有赞，每一个毛孔里都流淌着AI的血液。

助力商家，有赞生长的终极意义

无论是有赞自成立以来在研发上超30亿元的投入，抑或是当下有赞对于AI的全面拥抱，其实都有一个较为清晰的脉络，那就是更好地助力商家，以适应消费范式的改变。

用有赞联席总裁兼COO浣昉的话说，「你只需专注于经营自己的客户，其他一切复杂的事情都交给有赞。」

透过有赞在AI时代的新生长，我们同样可以找到其助力商家，实现最大价值的内在发展脉络。

1、从「营销转化」方面的升级来看，有赞之所以会借助AI对店铺装修和商品展示、下单流程、连带增购进行升级，其中一个很重要的原因就在于，它想要借助这样一种升级助力商家提升效率，让商家可以在降本的同时，实现增效。

有了这些升级之后，商家才能更好地深度运营核心消费者，获得长久增长动力，为消费者数造真实可感知的消费体验，驱动长期增长，让消费者「喜欢买、快速买、买得多」。

比如，商家们对店铺进行智能化装修之后，商铺更加好看，消费者更加喜欢，更加愿意了解和下单；

比如，有赞提供包含开屏页、首页、列表页的超1000+模板，让商家可以轻松选用，真正实现效率的提升。

2、从「复购分销」方面的升级来看，有赞之所以会对其五大核心模块进行升级，其中一个很重要的原因就在于，通过这些升级，商家们才能更好地识别出有价值核心消费者，带动利润的增长，最终实现消费者公私域的联动效应。

比如，有赞凭借自动化、智能化的客户权益系统，有效防止了薅羊毛行为，为商家节省了大量的成本；

比如，有赞通过赋能超过280万个导购、会员和员工分销员，每年为商家带来接近400亿的增量生意。

3、如果说，有赞在「营销转化」和「复购分销」方面的升级，是基于传统的产品逻辑为商家提供助力的话，那么，有赞借助智能为代表的智能化运营系统底座的建设，寻找新的增长点，则是其深度赋能商家，实现自身价值最大化的另外一个表现。

按照白鸦的理解，AI 下一步发展的核心是如何融入业务场景，结合人工智能用最简洁易用的产品体验给用户交付有用的结果，真正让商家即插即用。

比如，有赞针对文案和图片创作能力进行了智能化训练，让商家可以随时使用；

比如，有赞推出的两个 AI 产品：「老贾」和「智能助手」，在产品功能使用咨询和协助方面的准确率已经达到 90%以上，预计今年将提高到 99%；

比如，智能的自动任务执行能力，如自动生成「周报」经营报告，大大节省了商家的时间和精力……

复盘有赞以智能为抓手对商家进行的智能化赋能，可以看出，有赞在通过开启智能化运营和流程重构，助力商家降本增效，这不仅将会提高营销ROI，实现一份费用多份收获，同样将会提升基础设施的水平，让商家适应AI时代来临的新变化，最终达成从线上来到线上去的目标。

对于广大的品牌零售商家来讲，

在增量时代，商家们需要要快速的拓展规模，有赞则是适合时机地推出了一系列的助力商家拓展规模的SaaS「效率工具」。

当存量时代来临，商家们需要通过深度运营核心消费者来寻找新的增量时，有赞则又适合时机地借助AI，推出了一系列的智能化运营和流程重构的低成本的「创造力工具」。

可以说，现在的有赞，已经完成了从「数字化软件公司」，向「智能化系统运营商」的完美蜕变。

只要打开有赞，利润增长’AI，将会简单、轻松地得以实现。

有了这样一次完美的蜕变之后，有赞必然将会更好地助力商家，更好地降本增效，更好地提升它们在AI时代的「宽能力」，从而实现自身价值的最大化。

结语

AI，让有赞再次生长，并且让其真正成为了一家智能化系统运营商。

在有赞的新蜕变背后，我们看到的是，其始终以助力商家为终极追求的底层发展脉络。

从这样一个角度来看，不断地满足品牌零售商家适应消费范式的变迁，让它们专注于经营客户，剩下的交给有赞，才是驱动有赞这12年来不断改变的内生动能。

不得不说，这源自于有赞对于品牌零售商家们的「爱」。

当「AI」与「爱」发生化学反应，有赞必然将会蜕变，而它所服务的品牌商家们，同样也将会蜕变。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

行业第一！阿里做不到的事，京东做到了

曾经，由、支付宝点燃的红包大战，最终将人们带入到了移动支付时代，并且形成了相对稳定的支付格局。

现在，当互联互通被摆上牌桌，特别是由此所引发的新竞争格局开始出现，已经陷入到一潭死水的移动支付战场，硝烟再起。

一切都是从京东支付与支付实现互联互通开始的。

同以往支付与其他支付仅仅只是实现个人码的互认不同，此次京东支付与支付的互联互通，还实现了商家码的互通。

至此，京东支付，成为了行业首批同时打通个人码和商家码的第三方支付机构。

据悉，用户在菜市场、早餐店、超市便利店、水果店等小额支付场景，使用京东金融App扫描个人码、商家码，不仅可以快速支付而且还可以每天获得支付立减优惠，最高立减30元。除线下消费立减，活动还支持“分享好友赚现金”分享人可获最高288元的现金奖励。

京东支付以如此强势的姿态，乘着互联互通的东风，杀入到移动支付的行列里，无疑将会搅动移动支付市场，将其再度激活。

阿里做不到的事，京东做到了。

市场支付格局，或将被打破，由此，移动支付市场，或将出现三国争霸的全新局面。

此次京东支付率先打通个人码、商家码，成为行业首批实现这一举措的第三方支付机构，无疑将会奠定其在互联互通新格局下的「头雁」地位。

一

提及互联互通，人们更多地想到的是，以支付、支付宝与银联云闪付APP实现的扫码互认。

不得不说，这样一种扫码互认，的确实现了某种程度上的互联互通。

然而，伴随着互联互通的深入，仅仅只是局限于此，业已无法满足行业的发展，个人需求的转变。

如何让支付更加深入和全面，成为了决胜新支付市场战局的关键。

正是在这样一个大背景下，京东支付，做了第一个吃螃蟹的。

在笔者看来，此次互联互通，不仅实现了不增设码牌、不改变平台收款功能，为用户提供多元化支付选择，还实现了三个行业第一。

第一个「第一」是京东支付是第一批打通商家码的平台，加之此前打通的个人码，京东支付基本实现了与全码的互通。

第二个「第一」是京东支付与支付的互联互通，是行业内用户交融次数最多的一次互联互通。

这一点，主要得益于京东支付、支付所服务数亿级用户。

第三个「第一」是这是行业内第一次进行大规模商业化推广合作的互联互通。

据京东支付相关负责人介绍，此次互联互通，京东支付聚焦小额、便民服务，将京东多年积淀的线上优势引入到线下，形成涵盖个人码、商家码的全方位互联互通，服务个体工商户、中小微企业、让利补贴用户。

透过这三个「第一」，不难看出，京东支付与支付之间的此次互联互通，与以往的互联互通，其实是有着本质区别的。

如果对这次互联互通进行总结和定义的话，它更像是互联互通进入到深水区里，支付市场所开启的新一场大战。

京东支付通过这三个「第一」，不仅要奠定自身在这一行业的「头雁」地位，而且还要让广大的消费者和商户在此次互联互通当中，获得实实在在的实惠。

因此，这次互联互通，是彻底开放的、普惠的，也是互联互通进入到新阶段的具体体现。

二

毋庸置疑的是，京东支付以如此大的手笔，如此大的魄力，投入到互联互通新格局下的支付新战役里，必然将会搅动支付市场，给行业、个人、商家，乃至整个经济社会的发展带来正向影响。

1、从行业的角度看，京东支付与支付的互联互通，将助力行业格局的健康、多元发展。

正如文章开头所讲的那样，现在，业已进入到真正意义上的移动支付时代。

数据显示，当前支付机构年交易量超1万亿笔，占全国电子支付业务总量的约八成，服务超10亿个人和数千万商户，移动支付居世界领先水平，有效助力实体经济发展和改善民生。

然而，我们同样要看到的是，在移动支付成为大趋势的背景下，依然是头部主导的格局。这其实是典型的互联网式的零和博弈逻辑，长此以往，并不能够促进行业的良性发展。

2023年12月，《非银行支付机构监督管理条例》（以下简称《条例》）正式公布。

《条例》强调维护公平竞争秩序，有利于指导头部支付机构发挥好“头雁”作用，更加注重行业利益、社会利益与公众利益，带头维护公平竞争，推进互联互通，扩大生态开放。

京东支付此次与支付实现互联互通，必然将会给业已陷入一潭死水的支付市场，带来一股新的活力，从而激活这潭死水。

借助京东支付超5亿的服务用户作为基础，附之以支付更为庞大的的用户群体，必然将会进一步夯实支付行业开放多元的生态，从而打造互联互通新格局下的支付市场新格局。

2、从用户的角度来看，京东支付与支付的互联互通，将会实现真正意义上的普惠，不仅刺激消费，提振经济，更让用户得到实实在在的实惠。

移动支付之所以会受到如此的欢迎，其中一个很重要的原因在于，它能够给老百姓的生活带来实实在在的便利。

然而，当移动支付市场格局固化，用户开始面临支付选择权减少，福利缺失等情况，虽然不同支付平台实现了扫码互认，但用户从中却并未得到真正意义上的实惠。

在扫码支付时，由于各支付机构作为钱包方与收单机构之间没有完全实现互认互扫，用哪家机构的服务就要扫哪家的码，消费者每次支付时都要面临选择，在一定程度上制约了消费者和商户对于支付方式和支付工具的选择。

很显然，用户很难在其中得到真正的实惠，更谈不上促进消费，提振经济。

此次京东支付与支付互联互通，为用户提供了更多的支付选择，让支付选择权重回用户，用户可根据个人习惯选择使用京东金融App付款。

活动“天天减”的补贴也将为用户带来切实的优惠服务，让用户获得实惠、助力消费。

3、从商家的角度来看，京东支付与支付的互联互通，将助力小店盘活经济，活跃消费，真正让一线的店主实实在在地通过此次打通获得实惠。

我们经常会听到线下实体店的生意难做，竞争激烈的话题，对于菜市场、早餐店、超市便利店、水果店这样的小店来讲，更是如此。

如果所谓的互联互通，仅仅只是单纯意义上的打通，而没有让商户获得实实在在的实惠，那么，这样的打通的意义，其实是大打折扣的。

此次京东支付与支付的打通，则更多地是让商户获得实实在在的实惠，不仅不再单独码牌，而且还通过专门补贴的方式促进用户在店消费，帮助商家做生意。

在这个过程当中，用户支付的体验感和满意度提升了，商户们的经营活力也提升了。

4、从经济社会的角度来看，京东支付与支付的互联互通，将以支付为切入点，盘活基本要素，刺激消费，提振经济活力。

时下，经济和社会的发展进入到「啃硬骨头」的发展阶段。

说到底，在这个阶段，其实就是要去解决以往那些不愿意去解决，没有时间去解决的痛点和难点，从而挖掘新的增长潜能。

而支付，正是优化体验，提振消费的重要一环，因此，以支付来促进消费，提振经济，无疑是关键一招。

此次京东支付与支付的互联互通，正是从这样一个角度着手，通过实实在在的补贴，借助真真正正的体验，盘活基本经济要素，从而助力经济的提振，促进社会的良性发展。

三

当京东支付以这样一种全方位的互联互通加入到支付市场的新战局里，沉寂许久的支付市场，或将再现新的竞争格局。

由此，支付市场的格局，或将开始发生一次根本性改变。

一直以来，互联网玩家们之间的互联互通，被看成是新发展的开始。

拿支付市场为例，2019年，央行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出推动条码支付互联互通，研究制定条码支付互联互通技术标准，统一条码支付编码规则、构建条码支付互联互通技术体系，打通条码支付服务壁垒，实现不同App和商户条码标识互认互扫。

随后的2021年，2022年和2023年，相关管理机构都出台了相关的政策和规定，以实现不同支付平台之间更加开放和全面的互联互通。

然而，纵然是在这一系列政策的影响之下，不同支付平台之间的互联互通，依然是遮遮掩掩。

说到底，它们还是惧怕实现真正意义上的互联互通，动了自己的蛋糕，损害了自身的利益。

同其他支付平台的裹足不前不同，京东支付率先以一种更加开放和彻底的方式加入到了这样一场全新的战局之中。

不得不说，京东支付，如同一条《繁花》里李李口中的「鲶鱼」，必然将会搅动支付市场的格局，让这一市场再现新的生机与活力。

对于用户和商家来讲，他们多了一个全新的选择，不再受困于有限的两种模式，更重要的是，他们可以真真正正地在这样一个过程当中获得实实在在的实惠。

对于京东支付来讲，它有了一个决战支付战场的机会。

从这样一个角度来看，说支付市场的格局已经确定，其实是为时过早的，电商行业的「三国争雄」的局面，或许将会在支付市场再现。

不过，从京东支付与支付的这次个人码和商家码的全面打通来看，不得不说，它这一次真正成为了「头雁」。

以此为起点，我们或将看到京东支付将会跻身于头部支付平台，以奠定自身在互联互通新格局下的市场地位。

结语

当京东支付以首批同时打通个人码和商家码的第三方支付机构，杀入到支付市场，它创下了诸多行业「第一」。

显而易见的是，京东支付的加入，必然会给行业、个人和商户，乃至整个经济社会的发展，带来正向而积极的影响。

对于业已陷入到沉寂的支付行业来讲，京东支付，如同一条鲶鱼，必然将会搅动它，激活它，从而释放出新的生机与活力。

以此为开端，支付市场的格局或将再度洗牌。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。

又被联营商吐槽，库迪还会好吗？

库迪拉垮的管理能力再次激怒了联营商。

距上一次联营商在小红书写公开信指出库迪存在的问题还没多久，最近又有联营商@123不知叫什么在小红书发长文吐槽库迪的运营团队。

对于“顽疾缠身”的库迪来说，“老病”显“新症”市场也见怪不怪了。本质上，只要“病根”未除，所有“新症”都只是未曾集中披露的“旧伤”。

该吐槽库迪运营团队的联营商，和此前写公开信的联营商一样，对库迪这个品牌其实是有感情有期待的。只是，库迪怕是会再次辜负这样的联营商了。

联营商又在吐槽库迪什么？

从@123不知叫什么这个联营商的亲身经历来看，库迪的运营团队存在两大“致命”问题。

第一个是，没能力解决联营商的诉求。

据该联营商在长文中表示，当反馈门店问题时，区域经理要么推给内部，要么让找客服。但如果区域经理都没法解决的问题，职级更低的客服更无法解决了。

但更拉垮的是，在需要迫切解决的问题上，比如门店反馈咖啡机坏掉，但答复却是要“5天才能上门修”，因为“流程就这样”。库迪运营团队不能灵活变动为联营商解决燃眉之急的运营问题，联营商只能自己承担5天营业额腰斩。

这也怪不得库迪运营团队会被吐槽“那一分工资做0.5分的事”。

第二个是，运营团队内部彼此脱节。

一般来说，消费品牌在准备做大型活动时，都会提前联动各个部门，划分好职责，并提前准备好各自对应的准备工作。但从该联营商的经历来看，库迪的联名活动，均是割裂进行：前端在搞联名，大推新品卖券，供应链端却断货限购，运营端每天只顾查监控看员工有没有玩手机……

当各个端口的配合度都没有沟通清楚，要物料没物料，催产品催不动，就只能靠联营商自己各显神通了。但问题是，如果什么问题都要联营商自己解决的话，那加盟库迪的意义在哪里呢？

实际上，有媒体爆料过，钱治亚曾在招聘时有对面试者说过，库迪现有的团队不够强，“缺少能打仗的人”。

这个联营商的长文中，不仅指出了库迪运营团队的“致命”问题，也暴露了库迪其他联营商的整体状态。

从情绪上来看，联营商的怨气很重。@123不知叫什么就是因为回怼了库迪运营团队的不作为，就被踢出了区域的一个官方沟通群。

当然，与之对应的根本原因，还是在于生意不好。杯量差，联营商难免会向运营团队提出自己的诉求，但当运营团队没能力解决时，联营商只能靠情绪表达不满。

加盟库迪回本有多难呢？该联营商测算，一家店的投资大概在 30万-40万，假设以24个月回本计算，单月净利润需要在 1.5万左右，算上原材料成本，房租，人员成本，营业额需要在12万以上，也就是说，每天要卖到400杯。

但根据腾讯数据库迪周杯量预估，三月初库迪的日均杯量已经创下阶段新低，只有128杯，较上个月的日均杯量减少了28杯。算下来，库迪门店的日均杯量还不到400杯的三分之一，距离回本遥遥无期。

顽疾难医，库迪“弃疗”？

库迪频繁被吐槽，核心问题也是老生常谈的供应链积弊成疾。就连库迪董事长CEO钱治亚自己也承认：“门店爆发式的增长，给库迪的供应链体系、运营体系和技术体系带来了巨大的挑战。”

在库迪一股脑地蒙眼狂奔跑规模的过程中，并没有选择时机同步进行供应链建设，这也为后续的长远发展埋下了巨大的隐患。毕竟，供应链是一个品牌在起势之后，进一步扩大规模，向全国进军的根基。但库迪却是给联营商“讲故事”，用“故事”吸引联营商帮助自己扩大门店规模，再用规模继续去吸引新的联营商，吸收更多社会资金。

只是，在库迪的叙事里，即便规模跑起来了，钱也不是优先用于建设供应链。关系到每个门店“命脉”的供应链建设，竟然是可以一再拖延的，联营商的处境是可以“再苦一苦”的。所以，哪怕安徽的供应链基地已投产，很多联营商已经被此前的常态性缺货状态耗尽了耐心，从而走向闭店。

市场也越来越清晰地认识到库迪的规模“故事”是供应链基座并不牢靠的“空中楼阁”，并逐渐失去吸引力。

根据窄门餐眼数据，截至4月2日，库迪咖啡国内现有门店6820家，其中2023年开店数为6596家，相当于每月开店550家，2024年1月、2月、3月开店数量分别仅为188家、104家、107家，与去年的迅猛态势已相去甚远。

同时，库迪试图挤牙膏式地加紧补足供应链短板，也早已经被行业甩出了难以追赶的距离。因为随着市场竞争加剧，各大咖啡品牌都在争相加码供应链。这样的现状之下，库迪想稳一稳存量联营商的做法，不是选择把更多的精力放在供应链上，去追平行业水平，而是继续走补贴老路：一边开启了需要大量金钱补贴的“茶饮季”营销活动，一边宣布现行门店补贴政策将延长至2026年12月31日。

本来“血条”就不厚，现金流危机已经十分严重的库迪，似乎并不愿意面对，维持长期补贴政策的关键，在于供应链实力能否有效控制并优化成本。哪怕已经有很多联营商一直在告诉库迪“不做活动没有销量，做了活动，即使算上总部的补贴之后依旧不挣钱”。

在@123不知叫什么发布的长文下，有其他小红书用户表示“一点回本的迹象都看不到”，而之所以这样，还是因为库迪拉垮的供应链“联名不是这没就是那没，仓库物料每次订货想要的都没有”。

如果库迪不正视造成自己“顽疾缠身”的根本原因，未来等待它的只会是更严峻的生存考验。

阿里巴巴，未过险滩

以蔡崇信、吴泳铭为搭档的「阿里元老」重新执掌阿里巴巴，让摇摇欲坠的阿里巴巴，获得了短暂喘息的机会。

无论是对于年轻管理人员们的大胆启用，抑或是对于AI的全面拥抱，无一不是这样一种现象的直接体现。

如果仅仅只是由此就断定阿里巴巴业已度过最为至暗的时刻，显然是有些为时过早的。

透过阿里巴巴的第一季度的财报，我们就可以非常明显地看出这一点。

2024年 Q1，淘天集团时隔两年首次获得 GMV 双位数增长，订单量也实现了双位数增长。这意味着淘天集团的“用户为先”策略首次显现效果。

收入和利润情况来看，2024年 Q1，阿里巴巴营收同比增长7%至2218.74亿元，淘天收入同比增长4%至932.16亿元。其中客户管理收入（来自商家的广告费、佣金）同比增长5%至635.74亿元，增幅创下三个季度以来新高。

然而，这并不能够代表阿里巴巴的发展业已步入到了正轨，从阿里巴巴的利润表现上，便可以看出一丝端倪。

财报显示，2024年 Q1，阿里巴巴经调整经营利润（Non-GAAP）同比下降5%至239.69亿元。净利润同比下滑96%，若不考虑投资减值和股权激励等费用，净利润同比下滑11%。

显而易见的是，虽然阿里巴巴在蔡崇信和吴泳铭的带领之下，找到了真正困扰阿里巴巴发展的症结所在，并且开始着手进行改变，但是，想要真正从根本上改变阿里巴巴所面临的困境，或许依然还有很长的路要走。

阿里巴巴，未过险滩。

或许，并不是危言耸听。

对于阿里巴巴来讲，找到新的，可持续的发展模式，或许才是真正将它的发展带入到一个全新阶段的关键所在。

一

当蔡崇信、吴泳铭从张勇的手中接过交接棒，我们看到的是，他们对于阿里巴巴进行的一系列的改革。

无论是暂缓阿里云、菜鸟网络的上市，还是对于年轻干部的大胆起用，乃至是阿里巴巴对于AI电商的全面拥抱，无一不是一个最为重要的表现。

不可否认的是，吴泳铭、蔡崇信的这些新的举措，的确可以在一定程度上缓解阿里巴巴的焦虑情绪。

然而，真正要让阿里巴巴步入正轨，必然还是需要回归到真正成就阿里巴巴的本源和基础之上。

于是，我们看到了蔡崇信、吴泳铭喊出了「用户为先」的口号。

说到底，阿里巴巴开始要重新回归到用户的基础之上，通过用户消费潜能的激发，通过用户体验的提升来为阿里巴巴的发展汲取新的能量。

正是在这样一个大的方向的指引之下，我们看到了阿里巴巴开始了一场全新的改变。

从去年12月底开始，淘宝先后推出了仅退款政策、新疆地区包邮服务、先用后付、店铺体验评分系统升级以及网页版全面改造等一系列措施，全面优化用户体验。对于88VIP 等会员用户，淘宝还引入了无限退货免运费和积分换现金红包等增值服务。

不得不说，阿里巴巴的这些举措，的确在一定程度上满足了用户和消费者对于美好购物体验的追求和需要。

但是，若要真正让这些举措发挥出潜能，或许依然还有很长的路要走。

这一点，我们可以从阿里巴巴Q1财报里，GMV的增长上看出一丝端倪。

财报显示，截止的3月31日季度内，淘宝天猫商品交易总额（GMV）、订单数均取得同比两位数增长，88VIP会员数量突破3500万人，同样保持双位数增长。

可见，蔡崇信、吴泳铭在「用户为先」的道路上，其实是获得了一定的成绩的。

然而，我们同样看到的是，阿里巴巴在实现GMV增长的背后是其不惜血本的重金投入。

换句话说，阿里巴巴虽然在第一季度获得了GMV的增长，但是，这些增长，是建立在重金补贴的基础上的。

虽然这样一种方式可以让阿里巴巴重新建立用户规模的优势，但是，想要在烧钱补贴的方式难以持续的大背景下，获得新的增长，或许是蔡崇信、吴泳铭真正需要解决的问题。

从这个角度来看，阿里巴巴仅仅只是找到了触底反弹的新跳板，但是，想要借助这样一个跳板让阿里巴巴重新回到以往的巅峰，或许依然还有很长的路要走。

再加上以京东、拼多多为代表的玩家，同样开始杀入到烧钱补贴的新战役里，阿里巴巴想要在这样一个新常态之下，分得一杯羹，或许才是真正摆在蔡崇信、吴泳铭面前必然需要解决的重要问题。

二

如果说，阿里巴巴回归「用户为先」的战略，仅仅只是让它通过烧钱补贴的方式找到了回归正常轨道的方向的话，那么，对于AI电商的持续投入，以及难以在短期内发挥出立竿见影的效果，才是真正导致阿里巴巴，并未越过险滩的另外一个关键原因。

不得不说，AI正在以一种相当迅捷的方式深度影响和改变着传统商业。

在这样一个过程当中，电商，亦不例外。

对于阿里巴巴来讲，自然是不会这样一个千载难逢的机会的。

如果我们将移动互联网时代的来临，真正将阿里巴巴的发展带入到了快车道，并且真正让它成为了中国互联网行业的佼佼者的话，那么，AI时代的来临，则是让阿里巴巴真正打一个翻身仗的绝佳的机会。

对于阿里巴巴来讲，如果抓住了AI电商的新机遇，那么，它将会找回曾经失落的五年，重新让阿里巴巴重新回归到中国互联网的头部。

然而，对于AI电商来讲，并不是和以往的移动互联网一样，仅仅只是依靠口号，仅仅只是依靠概念，便可以获得资本市场的关注，便可以获得规模和效益的增长的。

它更加需要的是，真真正正借助AI给电商行业的发展带来本质性的改变。

前段时间，刘强东数字人的在线直播，引发了人们对于AI电商的深度思考。

可以说，京东对于AI电商的积极拥抱，并不仅仅只是体现在口头上，而是更多地体现在实际行动上。

反观阿里巴巴，虽然早在去年的时候，马云就已经在内网喊出了「AI电商」的口号，但是，阿里巴巴对于AI电商的落地和实践却并不及京东这样快速。用「乏善可陈」来形容，一点都不为过。

如果阿里巴巴仅仅只是想以往那样将AI电商停留在口头上，而没有找到真正用AI为电商赋能的方式和方法，那么，所谓的AI电商，非但无法给阿里巴巴的发展带来有益的影响，甚至还将会对阿里巴巴的发展带来消极影响。

总体来看，看到了AI电商的大方向，却并未找到自身与AI电商结合的方式和方法，特别是并未找到真正能够借助AI电商给自身的发展带来积极影响的方式和方法，或许才是阿里巴巴并未真正越过险滩的另外一个表现。

三

当阿里巴巴通过流血补贴的方式试图稳住用户的基本盘，当阿里巴巴在AI新电商的方向上，并未起到真正立竿见影的效果，可以说，阿里巴巴依然游走在危险的边缘。

然而，这些并不是导致阿里巴巴并未越过险滩的关键所在，真正让阿里巴巴依然处于危险之中的，依然是其以往盲目投资的拖累。

不得不说，以往，阿里巴巴借助不断投资，并购的方式，的确让自身的规模越来越大，边界不断地开始延展。

然而，我们同样需要看到的是，阿里巴巴的这样一种重投资的模式，仅仅只适合资本充沛的年代，仅仅只适合规模和效率的模式依然风靡的年代。

等到资本的红利不再，仅仅只是盲目地重投资，必然会陷入到尾大不掉的发展怪圈之中。

透过阿里巴巴的第一季度的财报，我们同样可以看出，其发展依然还受到重投资的掣肘。

财报显示，阿里巴巴的大文娱模块在第一季度依然是负增长，并且这样一种亏损达到了8亿元。

在文娱复苏依然成为常态的大背景下，大文娱版块依然有如此大的亏损，不得不说，对于阿里巴巴来讲，是一种背刺。

如果说，大文娱的亏损是阿里巴巴对于传统业务的投资犯下的一个错误的话，那么，阿里巴巴对于阿里云这样的新业务的投资，并且这样一种投资无法起到真正的效果，更是以往重投资的发展模式开始走入到死胡同的最为真实的体现。

财报显示，本季度，阿里云收入同比仅仅增长3%。

须知，阿里云维持这样一种不温不火的增长状态，业已有两年之久；须知，阿里云的这样一种增长的背后，以腾讯云、华为云为代表的同行们的高速增长。

除了大文娱、阿里云之外，以本地生活、零售、健康、在线办公为代表的业务版块，同样难以给阿里巴巴带来新的影响，更是让阿里巴巴重投资的发展模式，遭遇到了越来越多的挑战。

如果阿里巴巴无法改变重投资给自身的发展带来的巨大的拖累，特别是无法找到投资业务与自身的核心业务之间的同频共振的方式和方法，那么，阿里巴巴或许依然还处于处处暗流的险滩之中。

结语

不得不说，以蔡崇信、吴泳铭为代表的「阿里元老」们的回归，开始将阿里巴巴从危险的边缘拽了回来。

然而，若想要让阿里巴巴越过险滩，真正回归到危险地带，或许还有很长的路要走。

这一点，我们可以从阿里巴巴的Q1财报当中看出一丝端倪。

当流血补贴所带来的用户基本盘尚未稳固，当AI电商业已无法给阿里巴巴带来真正有效的改变，当重投资的发展模式依然困扰着阿里巴巴。

或许，现在一味地鼓吹阿里巴巴业已渡过暗流险滩，是为时过早的。

从本质上看，找到与当下契合的发展模式，特别是彻底让阿里巴巴偿还以往野蛮成长之债，或许才是真正让阿里巴巴进入到安全地带的关键所在。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，行业观察家，知名KOL，数字经济学者。