人工智能大会开启，科技股不涨反跌！指数高开低走，怎么办？

【盘面分析】

美股纳斯达克指数再创历史新高，美国6月“小非农”ADP就业意外跌至四个月低位，申请失业救济人数超预期增长，ISM服务业指数急剧萎缩，市场对9月美联储降息押注升温。A股市场在“无穷六绝”后，在7月份指数有所止跌，然而真正的“翻身”行情始终没有来临，现阶段陷入了成交量萎靡，指数不跌个股大跌的阶段。目前指数走势随机性较强，切勿追涨杀跌，可以耐心等待超跌反弹的机会。

骑牛看熊发现2024 世界人工智能大会将于7月4日到6日举办，围绕以共商促共享 以善治促善智主题，大会将打造会议论坛、展览展示、评奖赛事、智能体验四大核心内容。大会展览重点围绕核心技术、智能终端、应用赋能三大板块，聚焦大模型、算力、自动驾驶等重点领域，集中展示一批AI+的应用创新成果，首发一批备受瞩目的创新产品。当前临近中报披露时间节点，建议积极关注布局上游算力基础设施如AI芯片、AI 服务器、光模块、交换机等业绩相对确定上市公司。

三大指数集体高开，然而两市个股跌多涨少，两市涨跌比为1：4，题材板块方面人形机器人、家用电器、元器件等板块表现较强，风沙治理、旅游、酒店餐饮等板块表现较差。车路云概念走强，浩云科技、通行宝涨超10%，信息发展、索菱股份等跟涨，7月3日，工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆等20个城市及联合体在列。人形机器人概念股开盘拉升，恒工精密触及20CM涨停，雷赛智能、丰立智能等跟涨，特斯拉官方宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相。

PCB概念股震荡拉升，世运电路涨停，则成电子、景旺电子等跟涨，近期多只PCB板块个股发布业绩预增公告，其中世运电路预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.75亿元至3.15亿元，同比增长40.34%到60.75%。数据要素概念异动拉升，湘邮科技直线涨停，零点有数涨超10%，易华录、铜牛信息等快速跟涨，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台。低价股近期持续逆势活跃，广汇汽车7天4板，东方集团、东易日盛均3连板，远大智能、康美药业、大连友谊等涨停。

午后婴童概念持续走弱，早间逼近涨停开盘的茶花股份午后触及跌停，上演“准天地板”，爱慕股份、西部牧业等多股跌超5%。多只中报业绩预增股走强，迪贝电气、雷赛智能涨停，此前神通科技竞价涨停，锦波生物涨超15%，广合科技、松原股份跟涨。消息面上，迪贝电气预告上半年净利润同比增151%-177%；雷赛智能预计上半年净利润同比

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四在连续下跌后始终未能看到强势反弹的契机，市场在等待反弹的机会，可是机会越来越渺茫，这也导致了指数没有怎么跌，个股跌幅不断增大。A 股估值重回偏低水平在经过6 月份的调整后，市场估值重回历史偏低水平。对下半年A 股我们认为应保持必要的耐心，在宏观经济继续温和复苏，市场估值处于偏低水平，资金无风险利率延续下降的背景下，沪深两市进一步向下的空间有限。接下来注意上证指数能否在2960点之上稳住。

创业板指数周四高开低走，没有翻红的勇气，但是指数没有大跌，个股却出现了较大的跌幅。决策层宏观政策固本培元，长短兼顾的决策思路虽将为国内经济长期健康发展奠定基础，但短期而言由于缺乏超预期因素，其对A 股运行的影响或将有限。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散，高股息+红利仍然是市场的主打方向。继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

从目前看，短线市场处在观望阶段，中长线变成被套者的无可奈何。一方面是等待二季度及上半年宏观经济数据的陆续披露，包括信贷、投资、贸易、消费以及GDP 增速等，对权益投资作出评估和判断。另一方面是7月中旬还有重要会议即将召开，投资者对政策面动态也极为关注，短线则以等待观望为主，未来走势的不确定性较大。下半年科技板块建议重点关注存储芯片、PCB、晶圆代工、封测、光模块、铜连接、半导体设备等细分方向，相关投资者机会亦值得把握。

题材板块中的人形机器人、家用电器、稀缺资源等概念是资金净流入的主要参与板块，水产品、风沙治理、旅游等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2024 年7 月2 日，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024 版）》。目标到2026 年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50 项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。伴随以大模型为代表的新技术加速迭代，人工智能产业呈现出创新技术群体突破、行业应用融合发展、国际合作深度协同等新特点。

人工智能标准体系结构包括基础共性、基础支撑、关键技术、智能产品与服务、赋能新型工业化、行业应用、安全/治理等7个部分。其中，基础共性标准是人工智能的基础性、框架性、总体性标准。基础支撑标准主要规范数据、算力、算法等技术要求。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000 家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20 项以上，促进人工智能产业全球化发展。

关键技术标准主要规范人工智能文本、语音、图像，以及人机混合增强智能、智能体、跨媒体智能、具身智能等的技术要求。智能产品与服务标准主要规范由人工智能技术形成的智能产品和服务模式。赋能新型工业化标准主要规范人工智能技术赋能制造业全流程智能化以及重点行业智能升级的技术要求。行业应用标准主要规范人工智能赋能各行业的技术要求。安全/治理标准主要规范人工智能安全、治理等要求。

    　　人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的基础性和战略性技术，正加速和实体经济深度融合，深刻改变工业生产模式和经济发展形态。近年来，我国人工智能产业在技术创新、产品创造和行业应用等方面实现快速发展，形成庞大市场规模。人工智能板块年初整体迎来上涨行情，随后震荡下行进入调整周期，6 月板块继续调整进一步消化估值。目前人工智能产业仍然处在发展初期，算力基础设施、大模型及多模态、人工智能应用等尚未成熟， 相关上市公司有望逐渐兑现业绩。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

大消费板块“挑大梁”！创业板还在新低，说好的七翻身呢？

【盘面分析】

美联储主席鲍威尔赞扬通胀取得“重大进展”，花旗等大行预言今年或降息三次，这一消息直接引发美股低开高走，带动外盘市场不断走高。A股在3000点附近出现了多空反击战，市场有一定的止跌迹象，贵州茅台的反弹带领了蓝筹股有所表现，但是创业板指数还在新低，这就导致了市场的进一步走弱。市场依然还是板块轮动的节奏，关注调整之后的做多机会。

骑牛看熊发现自中国香港、中国澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度提高至1.2 万元。通过提高进境免税额度，为内地居民赴港澳购物提供了更多便利，或将极大的刺激跨境消费，对高端消费品和奢侈品市场以及港澳旅游业产生积极影响。免税行业虽然在2023-2024 年的居民消费意愿低迷、海外奢侈品消费分流背景下呈现出承压状态，但长期来看仍然是跟随中国居民奢侈品消费大盘增长的重要渠道。在海南离岛免税走稳后，若出入境免税政策出现进一步放开，有望促使免税大盘整体企稳、重回增长，而核心机场口岸也将有望成为重要受益方，兑现免税行业下一阶段发展红利。

三大指数均小幅低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面种业、风沙治理、粮食等板块表现较强，电子身份证、时空大数据、远程办公等板块表现较差。维生素概念股反复活跃，圣达生物、誉衡药业涨停，花园生物、西点药业等多股涨超5%，维生素D3报价持续走高，近一个月涨超60%。免税概念股持续走高，王府井、中百集团、南宁百货、海印股份涨停，东百集团、海汽集团、格力地产涨超5%，审计署在《国务院关于2023年度预算执行和其他财政收支的审计工作报告》中提出，新一轮财税体制改革正在谋划中，其中消费税改革备受关注。

特斯拉概念走高，派生科技、喜悦智行20CM涨停，超达装备、新泉股份等涨幅靠前，隔夜美股特斯拉股价大涨10%，数据显示，特斯拉第二季度交付量443956辆，高于市场预期。食品饮料板块异动拉升，品渥食品、惠发食品涨停，目前食品饮料板块估值整体处于历史较低分位数水平，在政策鼓励提升股东回报背景下，较多食品饮料企业有提升分红率动作或有提升分红率的意愿，重点关注企业分红率边际变化带来的估值提升机会。婴童概念股异动拉升，茶花股份涨停，孩子王涨超10%，江苏将“胚胎培养”等13个辅助生殖类医疗服务项目和椎管内分娩镇痛项目纳入医保基金支付范围，已于2024年7月1日起执行。

房地产板块震荡走强，我爱我家触及涨停，格力地产、滨江集团等跟涨，近期一线城市的房地产市场交易活跃度明显提升，6月沪深二手房交易量创下三年来新高。车路云概念盘中探底回升，浩云科技20CM涨停，信息发展涨超14%，预计将能积极推动北京市智能路测基础设施建设及自动驾驶汽车发展，同时也有望形成示范效应，推动其他城市出台相关条例，有望进一步打开车路云一体化发展空间。旅游酒店板块持续走高，中国中免领涨，西安饮食一度冲高逼近涨停，华天酒店、君亭酒店等跟涨，出入境旅游受政策红利影响，增长迅猛，赴欧洲、拉丁美洲等部分国家旅游订单增长八成以上。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开后始终未能强势拉升，午后甚至出现了进一步走低的盘面，说好的“七翻身”依然没有看到。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散，高股息+红利仍然是市场的主打方向。继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。接下来注意上证指数能否在3000点之上稳住。

创业板指数周三再度创出新低，虽然之后有拉升翻红的迹象，但是整体盘面仍然较弱。科技股还是调整为主，近期反弹的板块还是轮动为主，行业指数方面，计算机、商贸零售、基础化工等行业PE估值位于历史高位，而农林牧渔、房地产、综合等行业PE估值则处于历史低位。A股资金流出方面，本周IPO募资额、定增发行额均保持低位。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

2024 年下半年市值规模风格整体均衡，大盘风格或略微占优，成长风格或略优于价值风格，行业轮动速度将有所收敛，但市场行业轮动速度或将继续处于历史高位；行业风格方面， 2024 年下半年周期风格或占优，金融与稳定存在阶段性配置机会。新“国九条”中提到“市值管理”、“提高二级市场投资回报率”，政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

题材板块中的免税概念、公共交通、酒店餐饮等概念是资金净流入的主要参与板块，电子身份证、铜缆高速连接、虚拟电厂等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现暑期国内旅游市场保持稳步增长，长线游及入出境游订单大增。根据携程发布的《2024 暑期旅游市场预测报告》显示，暑期国内旅游市场保持稳步增长，境内酒店、机票搜索热度均同比上涨20%以上。在供应链加快恢复和签证优化、境外支付便利化及住宿优化等政策红利影响下，入出境市场增长迅猛。

入出境旅游受政策红利影响，增长迅猛，赴欧洲、拉丁美洲等部分国家旅游订单增长八成以上，入境游整体订单同比增长1 倍。6 月底至7 月初、7 月中旬、8 月中旬是暑期三个出游高峰。长线游是暑期主力，以目前数据看，占比超过七成。

传统热门的边疆长线游继续受追捧，东北、西南地区旅游订单同比分别增长40%、25%，暑期热门旷野游西北地区旅游订单同比也增长超20%。代表性的长线游目的地包括新疆环线、青甘环线、呼和浩特草原环线、川西环线、滇西环线等，8-10 天长线游成为游客最爱。亲子用户是暑期旅游市场绝对主力，国内游部分亲子用户占比约48%，出境游亲子用户占比达52%。

暑期入境旅游订单同比增长1 倍，可免签入境中国的法国、意大利、德国、马来西亚、泰国等14 国游客入境游订单整体同比增长1.5 倍。上海、北京、广州、成都、西安、深圳、青岛、杭州、重庆、昆明是入境游热门城市。随着旅游需求趋向常态化，暑期出行市场迎来消费旺季，产业链上各相关旅企也在加大供给，积极布局旺季销售，旅游市场高景气度有望延续，旅游出行产业链相关上市公司。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

白酒反弹了，茅台反击啦！指数分化两重天，7月行情怎么看？

【盘面分析】

美国6月ISM制造业指数连续三个月萎缩，价格指标降幅创一年多最大，印证市场对年内降息两次的押注，美股继续拉升，纳斯达克指数再创新高。A股市场出现了沪指3连阳的行情，看来是准备重回3000点，从而吸引场外资金再度进场，现在的关键在于创业板指数能否企稳，带动中小微个股形成修复行情。这个位置仍然要注意成交量的变化，与其说是反弹行情，更像是阶段筑底的投资阶段，看清楚后市走势，等待确切性地回调机会短线介入。

骑牛看熊发现酒价披露的最新参考价显示，24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2290元上涨至2310元。原箱的24年飞天茅台的批发参考价降至2530元/瓶，昨日2550元/瓶。此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响，近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制，上周散瓶飞天茅台批价有所企稳，后续继续关注挺价成效，以及公司或将出台新的措施维稳价格，板块情绪亦有望回暖。结合上周龙头股东大会反馈，行业良性发展可期，增长质量更受酒企关注。虽然需求恢复仍需时间，但龙头酒企依旧保持较为稳定的市场秩序，结合中报窗口期临近，部分酒企仍有较高业绩兑现度和经营质量，估值有望逐步企稳。

三大指数集体低开，随后大盘率先翻红，两市个股涨跌互半，题材板块方面智慧政务、电子身份证、信创等板块表现较强，通信设备、稀土永磁、工程机械等板块表现较差。脑机接口概念早盘走强，爱朋医疗涨超10%，创新医疗触及涨停，组织国内脑机接口产学研用各方围绕行业热点和产业发展需求，加快脑机接口标准化路线图研究，明确脑机接口标准化重点方向和研制优先次序，统筹推进脑机接口标准制定。财税数字化概念股大涨，税友股份6天5板，普联软件20CM涨停，新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设，以科技手段为财税合规提供基础设施，推动数字经济健康有序发展。

婴童概念股异动拉升，海伦钢琴20CM涨停，爱朋医疗涨超10%，珠江钢琴、茶花股份等跟涨，江苏将“胚胎培养”等13个辅助生殖类医疗服务项目和椎管内分娩镇痛项目纳入医保基金支付范围，自2024年7月1日起执行。房地产板块反复活跃，荣丰控股涨停，新湖中宝、我爱我家等多股涨超5%，上半年，TOP100房企销售总额为20834.7亿元，同比下降41.6%，降幅环比继续收窄3.8个百分比，同比降幅连续4个月收窄，6月均较5月有所好转。土地流转、乡村振兴概念延续强势，辉隆股份2连板，永安林业涨停，神农科技涨超10%，会议通过了《中华人民共和国农村集体经济组织法》，该法自2025年5月1日起施行。

智能电网板块盘中探底回升，三晖电气5连板，万控智造涨停，三友联众、大烨智能涨超10%，深化电力体制改革的核心在于破除电力市场化进程中的体制机制阻碍，持续落实“管住中间，放开两头”的改革精神，利好电网智能化建设与电力市场化业务。维生素概念股持续活跃，花园生物涨超12%，兄弟科技、广济药业等跟涨 ，维生素D3报价持续走高，近一个月涨超60%。白酒股持续走高，金种子酒领涨，贵州茅台、皇台酒业等跟涨，今日酒价披露的最新参考价显示，24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2310元上涨至2380元，原箱的24年飞天茅台的批发参考价升至2580元/瓶。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开高走，开启上攻3000点的态势，虽然没有放量上行，但是说明行情有转折点。随着7月份的到来，投资者要注意注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。接下来注意上证指数能否在3000点之上稳住。

创业板指数周二低开低走，盘中一度跌逾1%，出现了再度下跌的走势，大小盘指数分化明显，这也导致了赚钱效应有所分化。虽然部分个股还是脉冲式上涨，以及科技股出现了明显的分化，但是整体来看没有持续的赚钱主线，这样的走势往往要小心行情发生变化。当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显著上行的时点和弹性。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

从长期视角，市场面和基本面有望成为新周期主导力量；短期视角，下半年投资方向在于：新周期依然处于启动后的上升阶段，周期行业轮动有望延续。在科技方面，虽然上半年科技板块启动后长期盘整，但整体依然值得关注。而依据净利润+PE模型推演结论，市场重心将向第二类标的转移，虽然高股息策略依然强势，对资金依然具有一定的吸引力，但对第二类标的重视程度需要加强，尤其是中游的设备制造领域。

题材板块中的电子身份证、白酒、智慧政务等概念是资金净流入的主要参与板块，工程机械、铜缆高速连接、稀土永磁等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现茅台或迎批价底&市值底，预计24Q2 业绩及消费税改革为7 月核心关注点，白酒板块具有高ROE、高现金流、股息率提升的特征，看好具备穿越周期能力的头部酒企投资机会。展望下半年，随着房地产政策刺激加强，白酒商务场景或提振预期，另升学宴、中秋国庆等需求将拉动市场增长，优质白酒品牌市占率继续提升，龙头企业全年业绩达成率较高。

分场景看，宴席在去年高基数下略有缺口，商务宴请跟随经济延续弱复苏，礼赠表现较弱，聚饮/自饮需求相对稳定。回款端，今年端午酒厂在回款方面普遍放宽时间，同时加大消费者促销协助经销商去库，市场秩序以及价格体系稳定重要性持续抬升。

长期来看，白酒行业依旧拥有优秀的商业模式和极高的行业壁垒，品牌时代下头部酒企有望继续享受集中度提升带来的稳健增长。板块回调提升配置价值，下半年需求预期有望提振， 白酒配置价值凸显。

随着房地产政策刺激加强，白酒商务场景或提振预期，中秋国庆等宴席需求释放，龙头企业全年业绩目标达成率仍然较好，另龙头企业愈加重视通过提升分红率来加强股东回报，配置价值凸显。

从侧面对近期茅台酒批价大幅波动现象给予回应。无独有偶。在近日召开的年度股东大会上，五粮液董事长曾丛钦表示，高端白酒未来的发展前景依然很广阔，特别是作为有品牌的高端白酒，未来依然有较大市场需求。在接连发声之前，高端白酒龙头已经开始着手控货挺价。继茅台取消投放12瓶装飞天茅台后，泸州老窖38度国窖1573经典装也在近日宣布停止接单。在行业新一轮调整周期下，高端白酒龙头通过积极的表态与相关落地策略，意在稳价，进而提振行业信心，维系健康的行业生态。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

房地产板块集体反弹“拉指数”！大小指数分化，7月行情怎么玩？

正文

30 / 30

【盘面分析】

美国5月核心PCE通胀增2.6%创三年多新低，美国消费者短期通胀展望回落，一度压低美元和美债收益率，并抬升市场的降息押注，美股整体维持强势。外盘市场依然还是震荡向上的模式，A股市场在2950点到3000点区间进行震荡，现在最大的问题在于成交量萎靡不振，始终看不到明显的反弹机会，场外资金对于A股市场的参与度在减弱。对于当前的行情，耐心等待调整行情结束后的反弹机会。

骑牛看熊发现北京是继上海、广州、深圳跟进“5.17”新政后最后一个跟进新政的一线城市，至此，四大一线城市全部落地“5.17”新政，政策力度空前。当前我国房地产市场超常规政策只是初露头角，未来空间还比较大，只是相机抉择问题，时机的关键也取决于过往累积矛盾是否充分消化，当前我国量价周期可能仍有调整压力，量并未显著超跌，而价仍有结构性压力，而政策目标指向的还是防风险和双轨制，所以刺激需求和房价显然不是中长期最优解，控制供给、消化存量、居民减负可能是更合意的选择。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面稀土永磁、矿物制品、猪肉等板块表现较强，保险、石油、家用电器等表现较差。《稀土管理条例》公布，中科磁业、西磁科技等多股涨超10%，创兴资源、华阳新材涨停，《稀土管理条例》近日公布，自2024年10月1日起施行，《条例》中规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。光伏板块展开反弹，逆变器方向领涨，锦浪科技涨超10%，国晟科技冲击涨停，昱能科技、固德威等涨幅靠前，锦浪科技预告，公司第二季度实现归母净利润3.05-3.80亿元，环比增长1403%-1773%，随着公司产能的提升及供应链的改善，产品出货量增长。

水利股开盘拉升，节能铁汉、建科院20CM涨停，正平股份涨停，三和管桩、深水规院等跟涨，近日发布《2024年城市更新行动评审结果公示》，首批15个城市拟获得财政部支持实施城市更新行动，重点支持城市地下管网更新改造和污水管网“厂网一体”建设改造等。房地产板块震荡拉升，我爱我家涨停，特发服务、滨江集团等多股涨超5%，《2024上半年中国房地产企业销售业绩排行榜》，其中TOP100房企6月单月销售额同比下降19.55%，环比增长26.05%，均较5月份有所好转。

供销社概念逆势拉升，中农联合直线拉升涨停，天鹅股份、浙农股份等跟涨，表决通过《中华人民共和国农村集体经济组织法》，自2025年5月1日起施行。智能电网板块延续上周强势，三晖电气4连板，北京科锐、洛凯股份涨停，深化电力体制改革的核心在于破除电力市场化进程中的体制机制阻碍，持续落实“管住中间，放开两头”的改革精神，利好电网智能化建设与电力市场化业务。电力板块震荡拉升，明星电力涨停，韶能股份、西昌电力等涨幅靠前，全国统一电力市场体系建设，有助于引入市场竞争机制，提高电力企业的运营效率和服务质量，电力企业可以更灵活地调整发电量和价格，有望迎来盈利改善。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一低开高走，K线图形上摆脱了“阴阳阴阳”的走势，2连阳的行情要注意。当前A 股估值的低位特征，指数的总体向下空间不大，下行风险可控，中长期资金积极入市，底部上行可期。从时点上来看，预计政策将会是三季度市场的重要催化因素，而四季度物价的变化或是影响市场的重要因素。如果本周大盘能够继续上攻3000点并站稳，那么7月份的反弹行情就稳了！接下来注意上证指数能否在2980点之上稳住。

创业板指数周一低开低走，午后一度出现反弹翻的走势，科技股也是跟随指数震荡，这种行情要注意科技股的动向。当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显著上行的时点和弹性。当前的市场环境下，高股息板块值得长期配置。政策对于分红也在积极引导，将会提振高股息板块情况。接下来注意创业板指数能否在1640点之上稳住。

【淘金计划】    

A 股经历了上半年的震荡行情后。下半年的契机主要来自于基本面和改革因素的推动。价格因素的强弱或将影响盈利的恢复节奏进而影响A 股的空间，而在三中全会改革预期的提振下，A 股或迎来基本面预期的扭转过程，这为行情的底部回升，提供重要的助力。前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A 股预计将会在7 月份开始逐渐筑底并展开反弹。前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A 股预计将会在7月份开始逐渐筑底并反弹。

题材板块中的房地产、煤炭、稀土永磁等概念是资金净流入的主要参与板块，科创次新、PCB、芯片等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现从市场表现来看，5.17 新政落地后，上海、深圳、广州均较快跟进落地相关举措，新房、二手房市场活跃度均有所提升，尤其是上海二手房成交提升明显，而北京购房情绪亦出现回升，二手房成交量保持一定规模，但新房市场表现仍偏弱，市场持续调整。

6月20日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。会上，住房城乡建设部明确表示，各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。随着下半年基数降低，预计销售降幅有望逐步收敛，如果后续更多政策推出，政策效果阶段性释放，不排除今年某个月份销售出现单月同比转正的可能性。

房价结构性压力仍存：大城市的房价相对偏高，一方面是偏低的租售比，另一方面是2014 年后大城市房价相对全国的显著超涨，尤其在去金融属性后，居民住房购买力相对不足。此外，地产与经济之间因果关系也在重塑，之前地产是因，经济是果，但当前发展阶段已经转变，经济是因，地产是果，尤其是居民就业和收入预期。

短期仍需继续关注基本面修复延续性，以及热度能否由高能级城市向外持续传导，中期偏乐观看待，基本面不佳将促进新一轮宽松政策出台。目前一二手房市场分化，新房需求持续低迷。5月以来一线城市楼市政策密集出台，刺激需求在短期内集中释放，尤其是二手房成交量显著回升，而政府收储政策有望在未来贡献新房销售。当前市场进入博弈新一轮政策力度及政策效果阶段，而未来楼市政策仍有继续加码空间，基本面有望逐步改善，进而驱动估值继续修复。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。