《黑神话：悟空》破圈爆炒！指数低开高走，进场OR观望？

【盘面分析】

海外市场坚定押注美联储9月降息在即，美股近期表现持续强势拉升的走势，接下来仍然有望再度创出历史新高，牛市行情不言顶。外围市场迎来牛市共振的行情，A股仍然还是探底的节奏，值得注意的是以中农工建为代表的超级蓝筹持续创历史新高，成为指数的最大支撑，曾经证券、保险的指数属性被削弱，沪深300ETF基金也成为了主力资金的利器。目前位置指数再度“挖坑”，耐心等待探底结束后的反弹机会。

骑牛看熊发现《黑神话：悟空》成功树立了国产3A 游戏品质标杆，有望吸引国内游戏大厂投入高品质单机游戏，利好国产游戏进一步精品化，树立国产游戏品质标杆，利好国产游戏精品化。《黑神话：悟空》登顶美日加德等全球多国畅销榜，带动国产游戏全球化。《黑神话：悟空》热度持续攀升利好游戏板块情绪，当前游戏板块估值低位，看好新游陆续上线带来业绩弹性。后续产品储备丰富，关注新游上线进展目前公司储备的多个重点新游已拿到游戏版号，研发、测试正在有序推进，预计2024下半年开始陆续上线。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面华为海思、机器人、存储芯片等板块表现较强，银行、电力、保险等板块表现较差。机器人概念股开盘活跃，长盛轴承20CM2连板，亿嘉和涨停，鸣志电器、埃斯顿等纷纷跟涨，从特斯拉获悉，特斯拉Optimus人形机器人、赛博越野旅行车、FSD（完全自动驾驶能力）将悉数亮相，其中Optimus人形机器人将迎来北京首秀。  固态电池概念局部异动，鹏辉能源触及20CM涨停，翔丰华、天力锂能等跟涨，2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品即将发布。

黑神话悟空概念股反复活跃，浙版传媒2连板，旗天科技、中信出版等多股涨超5%，《黑神话：悟空》昨日同时在线玩家数破220万人，历史峰值排名第二。截至8月20日晚20点，《黑神话：悟空》总销量已超过450万份，总销售额超过15亿元。智能驾驶、网约车概念震荡走强，锦江在线涨停，信息发展等多股涨超10%，过去几个月，多地政府相继开跑“车路云一体化”赛道，北京、武汉、长春、福州、鄂尔多斯等首批试点名单在列城市的应用示范项目接连获批。    

车路云概念股震荡走强，信息发展涨近20%，德赛西威、万集科技等跟涨，北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标计划发布，投资估算为40.31亿元。华为海思概念反复活跃，深圳华强5连板，慧博云通20CM涨停，力源信息、好上好等快速冲高，看好“5+2智能终端解决方案”引领华为海思产业链开启高增长。苹果产业链震荡拉升，田中精机、捷邦科技20CM涨停，领益智造、歌尔股份等纷纷大涨，随着8月份进入iPhone新机零组件备货的旺季，预计生产交付将加速，市场对9月iPhone 16系列新机的上市保持高度关注。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三受到外盘影响低开，并未出现明显的向上拉升走势，这样的盘面仍然较弱，看不到独立行情的希望。A股依然是在走独立行情，不过是独立探底的弱势盘面，外盘吃肉我们连汤都没有喝的，近期银行股大涨，带动指数反弹，以及沪深300ETF基金的大幅度买入，说明主力资金的操盘手法变了，市场赚钱效应却更差了。接下来注意上证指数能否在2850点之上稳住。

创业板指数周三低开高走，盘中一度拉升翻红，然而每日新低后的拉升，对于多数个股而言反弹力度较差。还不如每天涨0.01%连涨10天的效果更好，投资者缺乏信心，短线资金进场隔夜跑路，这就说明行情赚钱效应较差，这里仍然要注意缩量后是否会有政策利好来推动A股行情的走高。接下来注意创业板指数能否在1540点之上稳住。

【淘金计划】    

近期受国内中报业绩期、基本面修复偏弱，以及海外日本央行超预期加息、美国经济衰退预期反复、地缘不确定性升级等因素影响，A股资金面整体偏谨慎，各资金主体观望情绪较为浓厚。在外部风险持续扰动下，北向资金再度加速流出，进一步加剧了场内资金供给端压力。同时ETF 资金的持续流入，一定程度上稳住了区间下沿，对近期A 股资金面起到较明显支撑作用。资金需求端近期出现一定底部回升迹象，一二级市场股权融资、重要股东减持规模近期均有所扩大，同时南向资金流速明显趋稳。

题材板块中的华为海思、固态电池、游戏等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭、建材、幽门螺杆菌等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现多家媒体陆续发布《黑神话:悟空》测评分数及点评。游戏科学公司开发的西游题材单机动作角色扮演游戏《黑神话:悟空》将于8月20日全球同步上线，确定登陆PS5/STEAM/EPIC GAMES STORE/WEGAME平台。从销量来看，根据2024国游销量半年榜的统计，《黑神话:悟空》以120万的全平台销量和3.9亿销售额的断层优势稳居榜首。

骑牛看熊发现Steam平台8月6日至8月13日的付费游戏销量榜上，《黑神话:悟空》稳坐全球榜首，游戏行业的新机会已经来临了！从产业发展历程看，我们看到腾讯、网易、米哈游等国内厂商当下已有充分能力独立推出诸多高品质移动/PC产品，研发架构完善性、研发水平、工业化水准得到市场认可，游戏精品化步伐持续迈进。

《黑神话：悟空》再次位列Steam 全球周销量榜首。该游戏是由游戏科学制作的以中国神话为背景的动作角色扮演游戏，标准版/豪华版售价分别为268/328 元。游戏版号放量发放，新游戏陆续上线有望带动行业上行。2023 年12 月起，游戏版号发放数量较此前水平有较为明显的增长，截至24M8，2024 年已经累计发放国产游戏版号733、进口游戏版号76个，较去年同期均有明显增长。

随着我国游戏产业研发实力不断加强、游戏版号常态化发放以及政策边际改善下，我国游戏产业供给侧的数量以及质量均将受到提振，行业有望在政策引导下实现健康发展，游戏储备丰富、研发实力较强的公司。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

《黑神话：悟空》游戏爆炒！三大指数跌逾1%，反弹结束了吗？

【盘面分析】

美联储鹰派官员支持9月降息，以及之前日元套利交易的担忧完全散去，美股继续大涨，标普500、纳斯达克指数连涨8个交易日，掀起了外盘的金融盛宴，相信不久又会再创历史新高！A股市场出现了以四大行为代表的超级蓝筹集体新高的走势，这也说明机构资金还是聚集在高股息板块中，但是两市成交量较低，国内资金依然有外流迹象。A股目前勉强保持小幅度反弹的走势，依然要小心与外盘“跟跌不跟涨”的态势，近期仍然注意调整后的机会。

骑牛看熊发现《黑神话：悟空》再次位列Steam 全球周销量榜首。该游戏是由游戏科学制作的以中国神话为背景的动作角色扮演游戏，标准版/豪华版售价分别为268/328 元。游戏版号放量发放，新游戏陆续上线有望带动行业上行。2023 年12 月起，游戏版号发放数量较此前水平有较为明显的增长，截至24M8，2024 年已经累计发放国产游戏版号733、进口游戏版号76个，较去年同期均有明显增长。随着我国游戏产业研发实力不断加强、游戏版号常态化发放以及政策边际改善下，我国游戏产业供给侧的数量以及质量均将受到提振，行业有望在政策引导下实现健康发展，游戏储备丰富、研发实力较强的公司。

三大指数集体高开，两市个股却是跌多涨少，题材板块方面钛金属、锂矿、公共交通等板块表现较强，华为海思、博彩、ETF等板块表现较差。核电板块逆势走强，杭州高新、南风股份等多股涨停，科新机电、久盛电气等涨幅靠前，预计到 2030 年，核能发电量在中国总发电量占比将达到10%，达到目前世界平均水平。猴痘概念逆势走高，普利制药领涨，早盘一度逼近20CM跌停的海辰药业持续回升一度翻红涨逾5%，世界卫生组织自2022年7月以来第二次就猴痘疫情发出最高级别警报，宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

折叠屏概念探底回升，宜安科技、凯盛科技涨停，中京电子、东睦股份等跟涨，荣耀官方将于9月5日参加2024德国柏林消费电子展，此次IFA展，荣耀将面向全球正式推出折叠屏Magic V3等旗舰产品。游戏股持续活跃，华谊兄弟涨超10%，新迅达20CM涨停，《黑神话：悟空》今日正式发售，游戏平台Steam数据显示，在目前全球热销商品中，《黑神话：悟空》都持续霸榜第一名。AI眼镜概念股快速反弹，英唐智控、宜安科技涨超10%，明月镜片、好上好等跟涨，8月23日在深圳将举办首届AI智能眼镜产业峰会，首份AI智能眼镜白皮书将在会上发布。

游戏股探底回升，受《黑神话：悟空》大热带动，新迅达、浙版传媒、中信出版等多股涨停，国旅联合直线拉升涨停，华谊兄弟涨超10%，国产3A游戏《黑神话：悟空》正式发售不到1小时，即登上Steam最热玩游戏榜首，当前玩家人数超100万人。《黑神话·悟空》开售后，Steam服务器还一度出现崩溃。许多网友在第一时间进入游戏，却发现无法进入。此外有网友反映小黑盒也崩了，小黑盒是一个游戏玩家社区，不少网友通过小黑盒购买《黑神话：悟空》。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二高开低走，出现了明显一蹶不振的行情，这也表明3天的反弹迎来了调整走势。A股整体估值处于历史中等水平，截至本周五，全A指数PE估值位于2010年以来28.9%分位，A股ERP位于2010年以来93.8%分位。本周权重指数集体收涨，中小盘指震荡整理。展望后市，市场的短期底部基本探明，进一步向下空间预计非常有限，但同时大盘也暂时缺乏系统性向上的动能。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周二出现了明显的调整走势，指数跌幅不大，但是两市个股已经出现明显的普跌行情。A股市场风险溢价比值由8月2日的2.702上行至8月9日的2.716，市场风险偏好下行，当前溢价水平处于均值2倍标准差2.130之上，市场风险偏好走弱，仍处于极度低估状态。市场未来一段时间仍有可能窄幅震荡，维持“下有支撑、上有压力”的区间震荡格局。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】    

A股磨底行情延续，反弹线索可能在时间上叠加，9 月前后是可能成为反弹行情的主要窗口。本周权重指数集体收涨，中小盘指震荡整理，而中长期风险担忧缓和，A股能够估值修复的资产不在少数，国内货币进一步宽松的空间可能是反弹的生命线。考虑到相当部分个股已经调整充分，在进入筑底期后，可基于“前期下跌充分+近期走势企稳+基本面改善”的复合条件挑选个股，适当“轻指数，重个股”。

题材板块中的钛金属、银行、锂矿等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭、页岩气、水产品等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现游戏产业自研产品方面，《问剑长生（代号M72）》、《最强城堡》、《权杖传说（代号M88）》等多款游戏已取得版号；代理产品方面，《封神幻想世界》《异象回声》《王都创世录》等多款储备代理游戏有望于2024下半年上线，关注后续上线表现。

    　　目前游戏版号下发趋于常态化，其中国产游戏版号每月发放数量约为百款左右、进口游戏版号维持双月下发的节奏。我们认为游戏版号常态化发放将持续改善行业供给侧，新游戏陆续上线有望带动行业上行。游戏储备方面，吉比特《问剑长生》《仗剑传说》《道友来挖宝》等、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事:新世界》《斗罗大陆》、神州泰岳《代号DL》《代号LOA》等。

    　　政策端边际改善，游戏板块情绪面持续向好。8 月3 日国务院发布的《国务院关于促进消费服务高质量发展的意见》中提到，将积极促进文化娱乐消费，提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量。该文件对国内文化产业提出了对应指导意见，促进我国文化产业的健康发展，传媒行业的游戏、影视院线、出版、数字媒体等多个细分板块有望从中受益。

后续产品储备丰富，关注新游上线进展目前公司储备的多个重点新游已拿到游戏版号，研发、测试正在有序推进，预计2024下半年开始陆续上线。游戏公司新上线头部游戏的收入递延，叠加新游供给持续释放及小程序游戏高增长带来的增量，游戏板块后续有望迎来业绩向上拐点。

黄金行情强者恒强！本周指数又现变盘点，该如何把握？

【盘面分析】

受到美国经济衰退担忧减缓的影响，美联储再度传出对9月美联储大幅降息50个基点的押注显著回落至25%，美股不跌反涨，已经进入到市场消息不管是利好还是利空，都将会再创新高的牛市行情。A股市场继续探底，市场两极分化较为明显，红利、蓝筹板块止跌反弹，中证500和中证1000指数仍创调整新低，两市成交量持续低迷。市场陷入到无法破局的熊市局面，都认为回调才会有反弹，然而这样的结果是反弹越来越弱，参与的资金越来越少！

骑牛看熊发现黄金再创历史新高，7月核心CPI连续第四个月下降，且为2021年初以来的最低增速，市场认为美联储9月降息板上钉钉。但是值得注意的是，租金通胀自2023年以来首次同比上升，对降息预期有一定影响。目前宏观环境利多贵金属市场是基本事实，但是黄金所处位置较高也是事实，黄金高位震荡，仍在高位盘亘，这里仍然可以关注9月美联储降息临近，黄金有望再度新高的上涨趋势。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面华为海思、运输设备、有色等板块表现较强，AI眼镜、铜缆高速连接、折叠屏等板块表现较差。华为海思概念延续上周强势，深圳华强、世纪鼎利3连板，力源信息、赛微电子等涨幅靠前，根据华为官方的信息，2024年华为全联接大会将于9月19日-21日在上海举办。猴痘概念股继续活跃，合富中国2连板，可孚医疗、亚太药业等多股涨超5%，上周五美股猴痘概念股GeoVax Labs股价上涨110%，目前猴痘病毒变异株已蔓延至欧洲和亚洲，瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。

高铁轨交概念集体走强，世纪瑞尔20CM涨停，鼎汉技术、交大思诺等多股快速拉升，国铁采购平台8月16日发布招标公告，2024年第二批动车组高级修招标启动，合计472.6组，包含三级修24组、四级修146.6组、五级修302组，五级修占64%。从数量上来看，今年两次招标五级修累计已达509组，超过历史最高动车组整车招标数量（2015年467组）。游戏传媒股震荡走高，华谊兄弟20CM涨停，浙版传媒、富春股份等多股涨超5%，作为国内首款3A大作，《黑神话: 悟空》将在本周二上午10点全球同步上线，截至上周六凌晨，52家全球媒体平均给出了82分的评价。

黄金概念股持续走高，晓程科技涨近20%，玉龙股份、盛达资源等多股涨超5%，国际金价上周五再创历史新高，其中COMEX黄金期货上周五收涨2.07%，报2546.2美元/盎司，上周累计上涨3.06%。农业板块异动拉升，宏辉果蔬、雪榕生物涨停，万辰集团、众兴菌业等跟涨，6月16日至8月15日，全国蔬菜日度价格从4.27元/公斤上升至6.01元/公斤，上涨40.7%。游戏板块再度拉升，游戏板块再度拉升，新迅达、凯撒文化双双封涨停，此前华谊兄弟回封涨停，《黑神话：悟空》对于国产游戏出海、中华文化输出或有深远意义，游戏板块关注度有望持续回升。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一盘中一度涨近1%，随着红利股的回暖，蓝筹股出现助力反弹的阶段，盘面出现3连涨。当前A 股市场交易情绪降温已较为充分，可能已经反映市场过于悲观预期，在市场连续明显缩量后，多空资金均相对谨慎，结合历史经验，当前市场已具备较多筑底期特征。伴随我国稳增长政策仍有望加码、当前资本市场政策红利下制度不断完善，投资者信心有望重新提振。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周一冲高回落，从低开到涨逾1%，再到午后指数翻绿，说明了行情仍然较弱势。当前A 股已调整至历史低位水平，沪深300 股息率相比10 年期国债利率超出1 个百分点以上，意味着市场该位置的估值水平已具备较好投资吸引力。结合人民币汇率近期走强，美联储降息预期升温，关注后续国内货币政策宽松空间。缩量后A 股出现反弹的核心驱动因素是政策积极、经济基本面改善和流动性宽松等。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】    

近期以两融和北上交易盘为代表的交易型资金活跃度回落至阶段低点，历史上的市场底部确实往往会伴随着“地量”，但需要有更多的走出底部特征呈现。如单位换手率能带来更大的涨跌幅、盈利上调的行业数量回升、机构投资者情绪开始修复等。海外宏观分歧收敛，押注衰退为时过早、软着陆重新成为主流看法，叠加通胀下行、降息路径逐渐清晰，外盘普遍修复。当前A股市场估值仍处于历史中低水平，市场处在探底过程中，但未来反弹概率逐渐提升。

题材板块中的黄金、跨境支付、华为海思等概念是资金净流入的主要参与板块，猪肉、鸡肉、种业等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现近年来美国债务规模加速膨胀，利息偿付压力持续上升及冲突后美国对金融制裁，使得美元信用受到冲击。

全球央行出于对美元信用及美元资产风险的担忧，减少美元外汇储备，转而提高黄金储备。从历史数据看，央行购金量与黄金价格呈现负相关关系，逢低买入是我国央行购金的操作特点。上半年全球央行的新增黄金购买量483吨再创新高，同比增长5%，原因在于美元资产信心减弱、外汇市场波动加剧、美国利率高企，以及不少央行希望分散其储备资产类别。对于黄金，我们目前的观点不变，短线操作依据市场情绪和驱动因素，中线方面建议观望。

黄金协会发布的2024 年央行黄金储备调查显示，许多央行认为美元全球储备地位将继续减弱，29%的受访央行表示打算在未来12 个月内增加黄金储备，增持黄金意愿达五年新高。因此若后续金价一旦出现回落，则有望驱动全球央行再度购金，金价底部支撑性较强。

   美国劳动力市场降温，美联储九月降息概率提升，但需关注美国大选的扰动。近年来美国债务规模加速膨胀，利息偿付压力持续上升及冲突后美国对金融制裁，使得美元信用受到冲击，出于对美元信用及美元资产风险的担忧，全球央行持续提高黄金储备。逢低买入是央行购金的操作特点，若后续金价一旦出现回落，则有望驱动全球央行再度购金，金价底部支撑性较强。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

AI眼镜连涨2日！指数压力位久攻不破，该怎么办？

【盘面分析】

美国7月零售销售增超预期至一年半新高，上周首次申请失业救济人数意外降至一个多月最低，数据打消衰退恐慌，美股再度出现大涨走势，标普纳指出现6连阳的强势表现。本周A股出现了先抑后扬的走势，打破了一路横盘的走势，有一定的反弹迹象，目前A股估值和所处位置较低，受到外围金融市场反弹有望有所提振。整体看目前位置指数上行空间显著大于下行空间，8月时间已经过半，金九银十又要来了，注意8月中下旬的机构建仓介入机会。

骑牛看熊发现Ray-Ban Meta 销量已破百万，智能眼镜有望成为AI 最佳落地终端之一。智能眼镜可以充分感知用户的“视觉”和“听觉”，由于智能眼镜的摄像头/麦克风位置与用户的眼镜和嘴巴较为接近，其拍摄内容基本与用户视角相同，相较于其他智能终端具备更强的交互性。AI眼镜市场前景广阔，增量空间巨大，眼镜智能化是未来重要的趋势之一，将有望成为未来消费电子中重要的市场增量。

三大指数集体高开，两市个股涨跌互半，题材板块方面华为海思、AI眼镜、通信设备等板块表现较强，肌肉、猪肉、种业等板块表现较差。有色·锑、培育钻石概念开盘大涨，华钰矿业、黄河旋风双双涨停，四方达、力量钻石高开涨超5%，经国务院批准，决定自2024年9月15日起，对锑、超硬材料相关物项实施出口管制。AI眼镜概念股开盘继续冲高，联合光电20CM涨停，卓翼科技、亚世光电涨停，创维数字、思泰克等跟涨，苹果正在研发廉价版Apple Vision，最快2025年上市，可以理解为简化版Vision Pro头显。

铜高速连接器概念盘初走强，精达股份涨停，凯旺科技冲高逾10%，华丰科技、金信诺等跟涨，鸿海将在第四季度开始交付搭载英伟达GB200处理器的服务器，GB200A机柜架构服务器的推出对于铜互联等环节价值量有进一步的提升。CPO概念股震荡拉升，天孚通信领涨，新易盛、中际旭创等多股涨超5%，美股英伟达昨日涨超4%，近6个交易日累计涨幅超20%。华为海思概念反复活跃，深圳华强、世纪鼎利2连板，力源信息、天邑股份等多股涨超10%，华为全联接大会2024将于2024年9月19日-21日举行。

存储芯片概念股震荡反弹，好上好涨停，利尔达、英唐智控等多股涨超5%，三星电子日前公布了2024年第二季度财报，二季度业绩显著提升，远超市场预期。猴痘概念探底回升，海辰药业涨近20%，亚太药业冲击涨停，之江生物、优宁维等快速冲高，海关总署办公厅“海关发布”发布关于防止猴痘疫情传入我国的公告，有效期6个月。星闪概念震荡拉升，辰奕智能20CM涨停，创耀科技涨超10%，已开始征集“星闪联盟互联互通专项测试”的参与厂商。互联互通测试是确保不同厂商星闪设备能够进行互操作并提供一致性能的重要测试，所有的星闪列名产品都要通过互联互通测试，互联互通测试工作计划9月30日前完成。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五高开后并未强势突破2900点，说明目前还是横盘震荡的行情为主，这里仍然要谨慎为上。本周海外市场和主要商品价格修复，避险情绪缓和，若后续海外宏观环境走向清晰、人民币汇率小幅升值，市场值得期待。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.22 倍、26.23 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周五再次攻击1600点附近，虽然没有浩浩荡荡地大幅度连涨，但是整体趋势也是比较不错的。前一日大涨的个股皆有一定调整，热门板块也换了面孔，只有AI眼镜还强势拉升着，这说明赚钱效应很差。全A股债利差已超出两倍标准差范围，沪深300 股债利差处于一倍标准差和两倍标准差之间。沪深300 股债利差从6.52%上涨到6.59%，处于一倍标准差和两倍标准差中间。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】    

A股市场在探底阶段中出现量能萎缩，近期成交量多次出现萎缩至5000亿以下，创4年来新低，市场交投清淡，这是大熊市才会出现的成交量。当前行情政策频出，但是市场情绪恢复缓慢，投资者信心不足，耐心等待探底结束的反弹机会。从目前已“交卷”的半年报来看，龙头公司持续领跑，核心业务稳健增长；电子、机械设备、基础化工、汽车等行业频频报喜。A股已经熊市3年，在调整3月有余的A股市场，投资者仍然需要耐心等待调整后的反弹机会。

题材板块中的华为海思、AI眼镜、铜缆高速连接等概念是资金净流入的主要参与板块，猪肉、鸡肉、种业等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现AI眼镜具备极强便携性和用户佩戴基础，眼镜佩戴在面部且基本为全天候使用，用户无需额外携带其他终端，其较轻的重量也不会给用户造成负担。集合美观、轻捷及新增AI功能的AI智能眼镜有望带动近视或远视群体转化为第一批潜在用户，AI眼镜未来市场空间巨大。

“AI+AR”的结合有望推动空间智能的发展，从而推动AI能力由文字、图形及语音的二维能力向空间的三维能力迭代，新的终端输入方式（视觉识别、手势识别、语音识别）以及新的输出方式（AI大模型辅助）有望复刻移动互联网的发展路径，催生大量增量市场机会。

    　　国内外大厂加速布局AI眼镜，或将驱动产业链成熟并提振行业信心。相比于Vision Pro 等XR 头显设备，智能眼镜更加轻便且贴近日常生活，用户可佩戴时间大幅增加，或将成为苹果在可穿戴设备领域进一步探索的目标。苹果团队正在研发没有配备显示屏的智能眼镜，类似Meta与雷朋合作推出的智能眼镜。

此外，小米生态链企业北京蜂巢科技发布自有品牌“界环”及首款自有品牌产品——界环AI 音频眼镜，整机售价仅699元起。国内外大厂针对AI 眼镜的布局有望驱动产业链成熟并有效提振行业信心。界环AI音频眼镜满电状态支持11小时听歌或9小时通话或15天待机，并内置了大量AI功能，搭配手机可实现多模型实时调度，支持翻译、聊天、书籍解读等AI功能。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

游戏股开始“暴走”啦！三大指数涨逾1%，曙光要来了吗？

【盘面分析】

美国7月CPI通胀增速连降四个月，核心CPI创三年多新低，巩固市场对美联储9月开启降息的预期。因CPI基本符合预期，美股三大指数继续大涨，纳斯达克指数已经连涨5日，这一波反弹有望持续创出历史新高。A股市场成交量仍在5000亿以下，大部分宽基指数创出调整行情新低，周四主力资金开盘频繁购买沪深300ETF，导致部分沪深300ETF基金产品出现放量，看来主力又在出“新招”，牛哥只关心指数能否继续上涨！

骑牛看熊发现8月份已有11 款游戏已经明确定档，莉莉丝续作放置类RPG《剑与远征：启程》，8 月8 日正式上线国服，“国产3A 希望”《黑神话：悟空》，8 月20 日正式和全球玩家见面，预计行业景气度将继续保持，叠加游戏估值处于低位，有重点产品上线的头部厂商。多家游戏龙头公司仍处于估值较低阶段，随着版号发放节奏进一步稳定，游戏公司加大投入AI 应用赋能自身业务，未来游戏板块估值中枢有望进一步抬升。

三大指数集体低开，两市红盘个股不足千只，题材板块方面AI眼镜、煤炭、MicroLED等板块表现较强，公共交通、车路云、超导概念等板块表现较差。猴痘概念股开盘大涨，海辰药业20CM涨停，亚太药业涨停，西点药业、博晖创新等多股涨超10%，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。刚果今年迄今为止报告的病例数已经超过去年总数，感染病例超过1.4万例，还出现了一种新的猴痘变异株，并且在快速传播。大金融概念震荡拉升，证券、多元金融方向领涨，华金资本涨停，国盛金控涨超7%，香溢融通、仁东控股、海通证券、天风证券、太平洋等快速跟涨。

AI眼镜概念延续强势，卓翼科技、瀛通通讯2连板，亚世光电、博士眼镜等多股涨超5%，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据BusinessInsider，Meta预计于24年9月推出新款AR眼镜。大基建股局部活跃，西藏天路3连板，国中水务涨停，清研环境涨超10%，高争民爆、筑博设计等跟涨，国务院近日印发的《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》提出“加快推进保障性住房建设、‘平急两用’公共基础设施建设、城中村改造”“加强城市洪涝治理”等。

游戏股持续活跃，国脉文化涨停，名臣健康、富春股份等多股涨超5%，天舟文化、星辉娱乐等跟涨，8月13日，《黑神话：悟空》在Steam平台正式开放了PC版性能测试工具下载，作为国产游戏的扛鼎之作，《黑神话：悟空》预售情况异常火爆，销售额已破亿元。机器人板块震荡走强，鸣志电器涨停，斯菱股份、柯力传感等跟涨，2024世界机器人大会将于8月21日至25日举行。此次大会将继续采用“机器人+”应用场景展示方式，深耕成熟应用，拓展新兴场景，将首次设立前沿创新展区，邀请高校、科研院所集中展示一批实验研发阶段的前沿创新成果，如六足导盲机器人、飞行机器人等，为机器人未来创新应用方向提供思路。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四低开高走，指数一度涨逾1%，出现底部大阳线的态势。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.26 倍、26.45 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。牛哥最近发现一个规律，只要大盘出现阳线后，调整天数不超过2天，就有可能再度走高，观察点就在下周了！接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周四重回1600点，游戏股连续反弹2日，带动科技板块也有所拉升，市场出现了明显的反弹迹象。云游戏、元宇宙、Sora等科技板块的反弹，有一种错杀修复的需求，暂时还无法判断能否持续，但是说明有抄底资金对于大跌后的“错杀”品种有所参与。考虑到相当部分个股已经调整充分，在进入筑底期后，可以基于“前期下跌充分+近期走势企稳+基本面改善”的复合条件挑选个股，适当“轻指数，重个股”。接下来注意创业板指数能否在1600点之上稳住。

【淘金计划】    

在当前A股整体估值水平仍处于历史较低水位的情况下，市场的结构性机会值得把握。结构上，继续建议沿着改革政策方向进行布局，成长风格在蓄势。未来股指总体预计将保持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。现在最大的问题在于市场缺失信心，市场成交的连续地量，也表明了投资者观望情绪升温，同时也说明当前市场的卖压已经得到了相当程度的释放。如果政策举措能有效提振基本面预期，市场将借助低位地量的环境，实现企稳反弹过程，考虑到前期的压力释放，A股的下行风险也将有限。

题材板块中的云游戏、AI眼镜、Sora等概念是资金净流入的主要参与板块，公共交通、ST板块、天然气等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现国家新闻出版署发布2024年第四批进口游戏版号，合计15 款产品获批，年内累计发放75 款，包括腾讯《彩虹六号》《最终幻想14：水晶世界》《纸片马力欧：折纸国王》、网易《漫威争锋》《漫威终极逆转》、雷霆网络（吉比特）《开罗全能经营家》、盛络《真·三国无双天下》、中青宝的《破烂水手》等。

为期4天的ChinaJoy 于7 月底顺利闭幕，期间中外厂商携多款产品参展亮相，预计这些事件将进一步提振游戏市场信心，叠加游戏板块整体处于“低估值+高股息”状态，凸显长期布局价值。无版号游戏测试试点政策的展开，以及7 月游戏版号的落地，有望推动游戏厂商提升产品研发实力及商业化变现效率，相关公司有望受益。

目前游戏公司整体估值仍处于低位，我们认为政策端出现催化，伴随行业新游周期开启，新游表现有望带动景气度上行，重点游戏产品定档及业绩兑现情况。小游戏出海有望成为境内中腰部游戏公司在出海领域开拓的新市场，并放大相应厂商的出海竞争力。有望放大厂商的出海区域和用户面、提升研运能力，积累经验以扩充中腰部游戏厂商的能力半径。

戏板块前期已相对充分调整，A 股游戏公司将开展新游周期，从文娱消费鼓励政策和版号的持续稳定发放看游戏板块政策环境或已相对缓和。进口游戏版号持续发放，预计将有力的带动行业供给侧的恢复。预计随着新游周期的到来，优质龙头厂商将迎来新一轮的景气周期，后续建议持续关注优质厂商的产品定档节奏，以及兼具技术优势的头部游戏公司新产品储备丰富的精品游戏公司。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。