房地产板块大涨，房价又要涨啦！指数回暖，要进场吗？

【盘面分析】

隔夜美联储公布的数据表明经济明显放缓，这一消息直接引动市场开始预期年内可能有三次降息，结果美股不涨反跌。A股市场本周从不足5000亿成交领，再度回升到8000亿以上，市场情绪有所改变，但是赚钱效应仍然一般，相信之后还会有政策组合拳出现。现阶段最大的问题是指数反弹后的赚钱效应能否出现，依然是轮动上涨将会很难有收益，耐心等待新机会。

骑牛看熊发现我国房地产发展进入新阶段，房企积极探索新发展模式，近年房地产代建领域获得了较快发展。受5月17日以来一系列房地产需求端支持政策出台的影响，6 月二手房市场呈现交易量同环比改善、挂牌量整体走平、房价跌幅有所收窄的特征。在各项政策持续发力下，预计下半年新房市场下行态势将有所放缓，但房价下跌预期未明显改善，全国地产市场仍面临调整压力，新房市场或仍处于筑底阶段。

三大指数集体低开，两市个股涨跌互半，题材板块方面房地产、公共交通、旅游等板块表现较强，通信设备、元器件、AI手机PC等板块表现较差。黄金股走强，晓程科技涨超8%，盛屯矿业、赤峰黄金等涨幅靠前，截至7月11日收盘，COMEX黄金期货收涨1.73%，报2420.9美元/盎司；COMEX白银期货收涨2.29%，报31.725美元/盎司。房地产板块异动拉升，中洲控股涨停，中天服务、荣丰控股等跟涨，成交量在月度和年度比较中均显示出增长，其中70城市的二手房成交量同比增长37%，而15个高频监测城市同比增长24%。二手住宅成交价格的下跌幅度也有所收窄，自年初以来累计下跌6.4%，显示市场正逐渐稳定。

减肥药概念股走高，百花医药涨停，博济医药、金凯生科等跟涨，辉瑞公司(PFE.US)正在推进一款减肥药的研发，这家制药商正试图打入数十亿美元的减肥药市场。旅游板块延续强势，南京商旅直线涨停，曲江文旅、众信旅游等快速跟涨，无论是政策的支持，还是行业整体复苏，旅游景区板块的大环境趋势向好，暑期高峰已经到来，高温的持续或将使得避暑游成为今年暑期主题。光伏概念股延续反弹，艾罗能源涨超11%，锦浪科技、固德威等多股涨超5%，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。

智能网约车概念股持续活跃，立方控股、莱赛激光双双涨超20%，锦江在线4连板，大众交通3连板，天迈科技、东箭科技涨超10%，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。财税数字化概念盘中探底回升，科创信息领涨，税友股份、宏景科技等快速跟涨，预计金税四期G端系统投入有望超百亿元，税务信息化整体市场规模2025年可达千亿水平。光伏、储能板块持续走高，逆变器方向领涨，时创能源20CM涨停，锦浪科技、固德威等多股均涨超10%，德业股份逼近涨停并续创年内新高，今年一季度末起以印度为代表的户用光伏市场和巴基斯坦、东南亚、中东等为代表的户用光储市场需求快速爆发。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五水下震荡为主，突然感觉任何利好似乎都改变不了目前投资者的信心，信心一旦无法恢复，每一次反弹都变成了出逃的机会。若改革政策以符合预期的方式落地，考虑到当前A 股估值的底部特征，整体向下风险也将相对可控，市场更可能呈现震荡特征。近期还要关注海外降息预期升温下，是否有投资机会，牛哥最怕的不是外盘涨，而是外盘下跌后A股跟着大跌。接下来注意上证指数能否在2960点之上稳住。

创业板指数周五出现一根十字星，似乎是看着沪指“老大”没有了方向，不知道该何去何从了。科技股再度下跌，部分个股创出新低，按照牛哥之前所说一些权重类标的之前没有反弹，反而出现砸盘的迹象，再加上外盘科技股的调整，之前国内政策利好的科技股反而要小心再度回调。接下来注意创业板指数能否在1680点之上稳住。

【淘金计划】    

从市场主要大盘指数ETF 的资金变动可以看出，股市微观流动性可能在边际上有所改善，对市场情绪形成一定的提振。市场风格上，在政策预期和“国家队”资金的影响下，大盘风格以及红利策略可能继续占优，的相关政策表述可能带来一些主题行情的催化。政策逐渐落地后，下一阶段市场变化的核心仍然在于基本面的边际企稳，部分个股依然改变不了退市的命运，目前风险依然大于机会，谨慎为上。

题材板块中的公共交通、房地产、银行等概念是资金净流入的主要参与板块，通信设备、稀缺资源、有色等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现截至上周，100 大中城市土地成交建筑面积累计57154.53 万平方米，同比下降22.16%，土地成交金额累计8093.56 亿元，同比下降35.85%。往前看，考虑到中期维度上行业基本面仍存在一定内生压力，我们后续政策端潜在的进一步施力，以及地产周期运行是否有望趋于边际缓和。

二季度房地产政策力度加大，央行、住建部和地方政府均出台系列政策积极支持房地产市场平稳健康发展，政策效应逐步显现，近期新房和二手房成交有所回暖，同比降幅收窄。上市公司半年度业绩逐步发布，部分公司预计亏损幅度较大。销售稳健、业绩波动较小的房地产企业。

自5 月各地陆续放松限购限贷政策后，6 月地产销售确有起色，但7 月以来数据有所回落，新房和二手房市场仍呈冷热分化态势。考虑到二手房市场火热的背后是以价换量，新房价格承压，目前仍无法判断何时能止跌，难以给出房企资产的真实价值。但市场对新房价格下跌已做好较充分准备。地产板块经历大幅回调后，已挤出了之前的过高预期，地产股仍具备博弈机会。

近期，从高频数据可以看出周度的二手房成交同环比已经呈现改善的迹象，考虑到当前从到地方层面对于房地产行业的政策依然在持续倾斜，预计后续更多宽松政策有望释放，板块估值或得到一定程度的修复，投资者可关注业绩表现稳健的房企。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

政策利好再现“转融券业务暂停”！三大指数高开高走，见底了吗？

【盘面分析】

美联储主席鲍威尔出席国会第二天听证，继续释放“放鸽”言论，称美联储无需等到通胀降至2%下方才降息，市场的9月降息预期打满，美股暴力拉升再度大涨。A股市场证监会要求：“7月11日起暂停转融券业务，存量依法展期并不晚于9月30日了结。”周四的盘面出现指数集体高开的走势，两市个股出现超5000股上涨，现在市场最大的问题是信心不足，指数估值处在历史低位，等待市场的新进场机会。

骑牛看熊发现监会批准中证金融公司暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节，自2024 年7 月11 日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9 月30 日了结。自今年7 月22 日起，证监会批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%。我国从2013 年前后建立了转融通制度，一方面为融资融券业务提供必要的资金和证券来源；另一方面也为监管部门掌握业务开展情况，加强日常监管，及时采取逆周期调节措施提供了手段。

三大指数均大幅高开，沪指高开0.61%，深成指高开1.19%，创业板指高开1.36%，两市开盘下跌个股不足300只，题材板块方面公共交通、复合铜箔、锂矿等板块表现较强，银行、电力、煤炭等板块表现较差。智能驾驶、网约车概念反复活跃，锦江在线、星网宇达3连板，好利科技涨停，天迈科技、中威电子等多股涨超10%，将有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。智能电网概念早盘拉升，英可瑞、江南奕帆20CM涨停，温州宏丰、通合科技等跟涨，在能源转型+用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。

汽车产业链个股震荡走强，金钟股份20CM涨停，春兴精工涨停，模塑科技、恒帅股份等多股涨超5%，2024年上半年，我国汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。MLCC概念震荡走高，博迁新材涨停，风华高科、达利凯普等多股涨超5%，下半年英伟达新一代Blackwell GB200服务器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，预计带动高容值多层陶瓷电容器出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。低价股板块表现回暖，智慧农业2连板，东方集团、广汇汽车等超10股涨停，智慧农业预告上半年扣非净利润同比增126%-298%；东方集团预告上半年净利润同比增155%至176%。

PCB概念股持续走强，世运电路涨超7%创历史新高，英可瑞20CM涨停，方正科技、骏亚科技等涨超5%，PCB企业普遍迎来业绩大增的半年度“成绩单”，其中世运电路预计实现归属于上市公司股东的净利润27500万元到31500万元，同比增加40.34%到60.75%。光伏概念股持续反弹，隆基绿能涨超8%，意华股份、禾迈股份等多股涨超5%，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。锂矿股盘中集体反弹，盛新锂能涨停，融捷股份、永兴材料等多股均涨超5%，从排产数据看，7月锂电池排产稳中向好，电解液、负极、隔膜排产环比增长近30%，产业链行情回暖。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四高开高走，虽然没有出现向下回调的走势，但是也没有借着东风大涨，说明场外资金还是“叫好得多，进场的少”！从目前成交量来看，多数开心的投资者是被套后“回血”了，而场外资金仍然不敢进场，毕竟行情没有见底，A股能否回到3000点的意义其实并不大，能否赚钱才是关键。接下来注意上证指数能否在2960点之上稳住。

创业板指数周四盘中一度涨逾2%，出现了明显的反弹迹象，两市个股一度出现超5000股上涨。然而整体市场走势还是普遍反弹为主，并没有出现真正意义上的大涨，部分创业板权重股表现较差，这也说明连续大涨的行情很难维系，关键要注意科技股和新能源板块的动向。接下来注意创业板指数能否在1680点之上稳住。

【淘金计划】    

近期市场交投情绪有所减弱，资金短期或再度阶段性寻求安全边际较高的资产方向。随着上市公司半年度业绩预告进入集中披露期，业绩预增股成为机构的调研重点，部分公司盘面表现出彩。7月需关注企业基本面的边际变化情况，业绩大幅预增或者超预期的标的会有一定的机会。7月是半年度业绩预告披露高峰期，需关注企业基本面的边际变化情况，在半年报披露期间，高业绩预增的标的会有一定的机会。

题材板块中的复合铜箔、公共交通、锂矿等概念是资金净流入的主要参与板块，银行、通信设备、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现年初以来市场融券余额已由716 亿元降至318 亿元，目前市场融券余额318 亿元，转融券余额296 亿元。转融券暂停并整体调高融券保证金率一定程度上有助于市场情绪提振，一定程度上有利于提振市场信心。

当前监管鼓励融资业务发展（2023年8 月证券交易所调降融资保证金比例由100%至80%），限制融券及转融券业务开展，而融券业务在两融余额占比极小，融券更多是券商服务机构客户的工具，直接业绩贡献有限。

 暂停转融通，券源只剩券商自有券及场外券源，这两类券源规模都不大，供需不均下融券成本或将提升。由于保证金率提高，资金利用效率降低，多空策略综合收益降低。多空策略规模或将萎缩，超额收益降低，多空策略可能转而变为市场中性策略。

自2023 年以来，针对市场对融券与转融券问题的关切，证监会先后采取了禁止限售股出借、降低转融券效率、严禁利用融券实施变相T+0 交易、提升融券保证金比例等一系列措施来限制融券违法行为，完善相关法律制度，多措并举下融券卖出额明显减少。

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车路云逆势“扛大旗”！指数又跌了，到底要跌到哪里？

【盘面分析】

美联储主席鲍威尔国会听证警告长期维持高利率的风险，这明显暗示了美联储正在考虑放松政策立场，民调显示9月降息概率升至73.3%，纳指、标普500继续新高。A股市场在2900点开启了反击战，宽基类基金产品被机构资金抢筹，现在最大的问题在于信心不足，指数估值处在历史低位，但是仍然没有进场抄底的资金，关键在于不知道底在哪里！现阶段重点关注调整之后的买入机会，市场情绪明显有所好转。

骑牛看熊发现近日北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。北京市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。汽车电动智能化有望驱动线控制动渗透率突破50%。EMB兼具轻量化与智能化优势，是线控制动的演进方向，关注“车路云一体化”项目应用试点带来的投资机会。  

三大指数集体低，两市红盘个股不足千只，题材板块方面公共交通、胎压监测、车路云等板块表现较强，煤炭、电力、水产品等板块表现较差。智能网约车概念股持续走强，天迈科技、飞力达20CM涨停，星网宇达、路畅科技等跟涨，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。食品安全概念盘初再度走强，实朴检测涨近20%，易瑞生物、谱尼测试等跟涨，针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。

PCB概念股反复活跃，深南电路涨停，生益电子、生益科技等多股涨超5%，PCB企业普遍迎来业绩大增的半年度“成绩单”，其中深南电路预计上半年净利润9.1亿元—10亿元，同比增长92.01%—111.00%。光伏板块震荡反弹，鹿山新材、宇邦新材涨停，能辉科技、锦浪科技等跟涨，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。有色板块震荡反弹，能源金属方向领涨，西藏矿业、盛屯矿业涨停，华友钴业、腾远钴业等多股涨超5%，盛屯矿业预告上半年净利润同比增长492%-604%；西藏矿业预告上半年净利润同比增长255%-414%。

民爆板块盘中震荡拉升，高争民爆涨停，保利联合、易普力等跟涨，民爆行业景气迎“供给-需求-成本”三重共振，民爆龙头企业跟随国内矿业大业主“一带一路”出海。最后叠加成本下降，民爆行业有望价值重估。中药板块异动拉升，盘中一度跌超10%的长药控股水下拉起大涨10%，粤万年青、众生药业等跟涨，国家中医药管理局定于7月10日召开新闻发布会，介绍《中医药标准化行动计划（2024-2026年）》及中医药标准化工作进展成效有关情况。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三低开低走，依然没有一鼓作气往上走，这里仍然要小心在2900点之上区间震荡。牛哥只祈求7月份不要出现“七翻车”就可以了，这里不要指望指数会大涨，外盘的涨跌与A股没有半毛钱关系，不管是科技还是指数拉升，A股似乎都不感兴趣。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.51 倍、26.60 倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。接下来注意上证指数能否在2930点之上稳住。

创业板指数周三低开后一度涨近1%，但是随后的下跌，导致两市个股一度超4000只下跌，这个位置依然是亏钱效应明显。A 股市场经历5 月后期以来阶段调整，风险溢价率上升至机会值区间，估值优势也更加明显，同时市场面临的扰动因素落地，对投资者情绪面的影响逐渐减弱，市场配置价值正在上升。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

当前市场确实处于下跌过程中，但这种调整过程，是A股走向成熟资本市场必须经历的一个过程。 这是一个“优胜劣汰”的过程，是市场经济的应有之义，需要市场各方更多的耐心和信心。我们认为，当前A股制度改革的方向，就是努力让A股形成有效的优胜劣汰机制，让优秀的公司进一步成长壮大，吸引更多投资者，让劣质的公司退出市场，投资者学会明辨优劣，最终形成市场的良性循环。

题材板块中的公共交通、胎压监测、车路云等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭、水产品、电力等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现2020年9月，北京市率先规划建设全国首个高级别自动驾驶示范区，围绕“车路云网图” 五大要素，开展车路云一体化系统关键技术验证。目前，北京高级别自动驾驶示范区累计为31家测试车企发放了道路测试的牌照，自动驾驶测试的里程超过2800万公里，年内将实现全市600平方公里智能化路侧基础设施全覆盖。

此次《条例》（征求意见稿）将为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范，再次肯定了车路云协同发展的产业发展方向，对于智能路侧基础设施的相关改造进行规定，从政策层面将明确车路云的技术方案。

北京市人民政府根据自动驾驶汽车行业发展情况，结合本市智慧交通发展规划，统筹规划自动驾驶汽车通行的区域、道路。支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放，分阶段、按片区开放重点应用场景。“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。

目前全国共建设17 个国家级智能网联汽车测试区、7 个车联网先导区、16 个“ 双智” 试点城市， 开放测试道路32000 多公里，发放测试牌照超过7700 张，测试里程超过1.2 亿公里，各地智能化路侧单元(RSU)部署超过8700 套，多地开展云控基础平台建设。车路云一体化相关项目24Q2-24Q3 有望开启项目可行性研究、备案、招标等相关举措，相关公司2025 年有望规模化贡献业绩。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

机构资金抢筹科技股！指数暴动了，这真的是到“底”了吗？

【盘面分析】

美股开启震荡新高的“无敌”模式，外围金融市场开启了历史新高的趋势，全球股市开启了牛市的盛宴。A股市场本周开启了2900点保卫战，媒体对于这个点位并没有过多地渲染，也没有机构发声看好该位置的支撑，市场看多的声音越来越小了，目前能否护住的意义不大，关键看能否出现反弹，一些优质权重类个股半年时间出现了斩腰再斩腰的跌幅，确实让人瞠目结舌。现阶段耐心等待调整行情结束，短线密切关注行情的变化。

骑牛看熊发现在2024年世界人工智能大会（WAIC）上，科技创新和AI技术的前沿发展再次成为全球焦点。大会主题“以共商促共享 以善治促善智”凸显了人工智能治理和伦理问题的重要性，同时强调了AI 作为全球公共产品的理念。科技金融政策举措的落实落地速度也有望持续加快，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，科技产业的发展将迎来持续更大力度支持。

三大指数集体低开，随后指数纷纷低开高走翻红，两市个股涨多跌少，题材板块方面公共交通、有机硅、芯片等板块表现较强，建材、煤炭、工程机械等板块表现较差。智能驾驶概念高开，天迈科技、大众交通、锦江在线竞价涨停，星网宇达、华铭智能等纷纷高开，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。半导体板块快速反弹，晶方科技涨停，台基股份、富满微等跟涨，因看好AI、减碳市场将扩大，索尼、三菱电机、罗姆、东芝、铠侠、瑞萨、Rapidus、富士电机8家日本企业将在截至2029年为止对半导体投资5兆日元，用来增产功率半导体、影像传感器、逻辑半导体等产品。

有机硅概念延续强势，新亚强4连板，远翔新材20CM2连板，祥源新材、晨化股份等跟涨，2024年5月，中国有机硅初级形态的聚硅氧烷出口量为4.88万吨，环比增加6.79%，同比增加49.43%。苹果概念股震荡拉升，朝阳科技2连板，祥源新材涨超10%，信维通信、东山精密等跟涨，苹果股价昨晚续创历史新高，总市值接近3.5万亿美元超越微软重回美股第一。PCB概念震荡走强，则成电子涨超20%，胜宏科技涨超6%创历史新高，东山精密、逸豪新材等涨幅靠前，PCB行业预计2024年将同比增长约5%，至2026年全球服务器PCB市场规模为160亿美元，2022年—2026年CAGR达12.8%。

铜高速连接器概念震荡拉升，神宇股份、胜蓝股份涨超10%，鼎通科技、兆龙互连等跟涨，当前国内高速线缆市场规模已经突破百亿元大关，预计未来高速铜缆增量市场空间将在千亿元左右。伴随以太网速率朝着800G、1.6T升级，Serder速率从56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将向224Gbps发展。低空经济概念震荡反弹，建新股份涨超10%，宗申动力、金盾股份等跟涨，国内首个大型封闭式智能网联汽车试验场——长三角（盐城）智能网联汽车试验场即将正式运行。据悉，该汽车试验场除了能够满足智能网联汽车测试之外，还可服务于通用航空飞行器测试，助力未来低空经济发展。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二涨逾1%，盘中多次大幅度震荡，最终不难看出多头还是胜利了。目前还无法判断是超跌反弹，还是筑底成功，这个位置仍然要注意本周的多空变化，近期牛哥反复提到：“要小心指数涨一天，跌几天的行情！”这个规律一旦改变，不排除新的反弹行情即将到来。中报业绩披露期，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对表现，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块以及全球定价资源品有继续配置机会。接下来注意上证指数能否在2960点之上稳住。

创业板指数周二从跌近1%，到涨近2%，出现了明显的逆转行情，这样的走势也确实不容易看见。最近什么样的奇葩行情都有，本周消费电子类的科技股走势较强：据中国信通院发布的国内手机市场运行分析报告显示，2024 年1-5 月国内手机出货量累计同比增长13.3%，增速较1-4月提升1.0 个百分点。国产新机型的不断推出有望在下半年进一步刺激换新需求。接下来注意创业板指数能否在1650点之上稳住。

【淘金计划】    

半年末时点即将度过，A 股市场的关注点也即将转向改革，将是下一阶段市场关注的核心焦点。考虑到当前A 股估值的底部特征，整体向下风险也将可控，市场更可能在震荡中，等待新的催化的到来。行业配置方面，投资者可以关注市场风险偏好阶段性受抑下，红利板块的防御属性。另一方面，未来市场风险偏好提升，可以关注消费电子、科技等板块的利好机会。

题材板块中的铜缆高速连接、公共交通、通信设备等概念是资金净流入的主要参与板块，鸡肉、农林牧渔、CXO等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现近日多部门密集发布服务科技创新与支持新质生产力发展的相关政策文件，进一步部署强化科技金融工作的相关基础制度与机制建设，研究并推出了一系列开创性的、独具亮点的支持政策、工具和举措，从政策部署角度保障科技金融生态发展。

2024 年4 月，央行联合科技部等部门设立5000 亿元科技创新和技术改造再贷款，随后央行与科技部依托“创新积分制”评价，遴选了首批近7000 家符合条件的企业，向21 家全国性银行推送，各银行快速响应，首笔科技创新贷款已于6 月发放，央行与科技部正在组织开展第二批32 万余家科技型企业创新积分评价。

科技主题基金在2023 年初异军突击表现极佳，随后又经过了多轮的反复和调整。在上周之前，科技主题相关板块例如半导体、通信设备等也都经过了充分的调整，具备了较高的配置性价比。在“新质生产力”发展的趋势和产业进展不断加速的背景下，科技主题相关产品值得长期关注。伴随着AI iPhone 的发布，人工智能引领的科技板块引发市场关注，科技主题基金。

全球半导体月度销售额持续向好，电子进入三季度拉货旺季，Ai 云端算力需求旺盛，云厂商增加AI 资本开支，带动AI 芯片、AI 服务器、光模块、交换机等需求高景气，英伟达B 系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货。各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求。