关注国产大模型，将充分受益于“开源大模型”

大模型版本多，今天看到网友 tiesto股海寻道 的下面这个，参考一下：

一、大模型：国内大模型或迎来井喷

最强首板战法

最近市场行情不好，今日大A仅2个连板，24个首板，上涨仅720家，有4146家下跌，吃大面的票一大堆。前几日已私信粉丝尽量空仓。

老粉都知道我在一个月前暂停原来的竞价抓板模式，启动首板战法。如今首板战法一月有余，虽还达不到大神炒家的首板水准，但感觉略有小成，今日分享给各位新老粉丝朋友们。
原创内容，感谢您的点赞加油和打赏！

一、为何启用首板战法？

网络充斥各种龙头接力战法，一个吹的比一个更牛，但最近的一日游行情，每天一个巴掌都能数的清的连板票，再看你的龙头战法如何自圆其说！很多涨停票第二天都是直接大面，这都是因为市场行情的不可持续性造成的，所以在这种市场中再做连板，再用龙头战法无疑是死路一条。在此背景下，一个月前启动首板战法。
什么行情用什么战法， 我把自己的心法分享给大家。
请牢记以下心法
行情不好，做首板，赚溢价。
行情持续，博低位连板，赚小肉。
行情很好，做龙头妖股，赚大肉。

二、什么是首板？
什么是首板？这个问题看起来很好笑，大家都是老韭菜了，谁能不知何谓首板？
您还别说，可能还真有您没有注意到因素。
我们说的首板是指个股一段时间无涨停板之后的第一个涨停，前面的涨停板必须是调整一周或者更长时间，这样出现的涨停板才叫首板。
注意：涨停后在短期（一周内）的反包板不在首板之列。

三、首板的分类
从技术上分类，首板主要有以下3种。
1、股价持续上涨后出现的加速首板。
2、长期横盘后的出现的突破型首板。
3、下跌趋势中出现的止跌反弹首板。
我们主要研究的是前两种首板模式，具体原因不做更多说明。

四、优选首板的依据
1、看K线和均线形态。优选均线和k线形态良好的票，特别是优选突破型首板，次选趋势中的加速首板，止跌反弹首板目前并不推荐。
2、看技术指标。优选MACD出现水上金叉，BOLL线开口向上并预突破上轨的。
3、看成交量。 放量，做首板必须放量。缩量一字板不做。
4、看题材热点 。预判市场热点，初略分析个股题材，在选股中予以考虑。
5、看股性。优选曾经的历史妖股，最好具备连板基因。

五、盘中如何选择首板票
老韭菜都知道盘中看涨幅榜或者看涨速榜，再逐个票点击查看分时图和日k线和其他信息，但这样的原始方法有3个弊端。

1、效率不高，无法实现快速过滤。涨幅榜和涨速榜经常出现不符合首板战法的垃圾票，逐个分析会浪费自己宝贵的时间。
2、快速上板的优质个股很难及时发现，很多优质首板的上涨和封板时间都很短。使用这种原始的方法很难及时发现高涨速的个股，即使发现也很难再跟上。有朋友可能会选择排板，但我个人并不建议首板就排板，原因一是当天可能出现炸板吃面，原因二是第二天溢价有风险。一个首板票错过后，何必单恋一枝花，完全可以再选择其他的首板票。
3、手机操作不方便。现在很多朋友都是手机操作，在操作上更提升了使用难度。

为避免以上3个问题的出现，我的首板票股票池使用同花顺的智能选股公式来实现。
盘中实时刷新，选股效率和成功率增加。具体如何进行选股，有机会再和大家分享！

上图可知首板的封板率还是很高的，所以今日的操作的两只票也是在选股公式中出现的两只票，创业板的晶雪节能和漫步者，今日都顺利封板。

五、盘中首板选股和竞价首板选股公式的区别
这两种抓首板方法最大的区别就是是否使用盘中参数来进行选股。
竞价首板选股只使用9点25分之前的竞价数据，原来我的很多粉丝朋友也深入的专研，行情好的时候还是有一定的成功率。但是实际行情中因很多首板票在竞价期间几乎无任何异动，所以选股成功率并不高。
而盘中首板选股能及时捕捉盘中的异动首板票，成功率提升。
我的首板选票一般会选择在7%左右介入，一来是尽量提高成功率，二来是为第二天的溢价打基础。

六、首板战法的关键要素
1、重视早盘。盘中拉升最后出现在早盘为佳，尤其是10点前为佳。
2、紧盯涨速。上涨速度越快越好，切忌拖泥带水。
3、分时行云流水。分时图中拉升、回踩、冲板、封板收控自如，不会出现跌破分时均线的情况。
4、不必刻意追求题材。市场上几千只股，我们不可能每只票都熟悉题材概念。既然盘中拉升，必然有因，符合我们的选股逻辑我们就先干为敬。涨停后我们有的是时间再来研究题材、热点、龙虎榜，计划第二天的操盘。
5、建议分仓操作。 任何操作模式都不能保证100%的胜率。首板模式建议分仓操作，分仓操作的好处是今天小仓位买入符合的，卖出昨日的套利票，剩余的仓位明天继续，周而复始，滚动操作风险可控。
6、坚持模式选票。只做符合自己交易模式的操作，决不做模式之外的操作。凡是符合自己交易模式的操作，落子不悔，虽败犹荣！
7、严格纪律止损。设定一定的止损线以及止损时点，比如9%止损，止损时点可以在第2个交易日的14点30分决定去留。严格纪律止损，短线操作纪律就是生命。

七、首板战法的利润。
首板一般很难看不出是不是未来的妖股或疯牛，所以获取第二天高开上冲的这部分利润，是首板战法的主要利润。当然，如果主力资金继续看好，连板妖起来，就需要就要结合市场情况，题材热点等总综合判断了。在判断不准的情况下可以分批操作，部分止盈先保住利润。剩余仓位可以观察后面走势再定。
卖点的把握尤为重要，因为卖点决定了整个交易成败。我们尽量选择在上涨的过程中卖出，毕竟卖飞就是肉。
切忌不在无特殊理由杀跌时的恐慌性卖出。（来自  不凡枫叶A ）

中国联通：经营向好实现高质量发展，产业互联网提速未来可期

　　事件：公司发布2022年年度报告，2022年实现营收3549.44亿元，同比增长8.3%，其中主营业务收入3193.48亿元，同比增长7.8%；归母净利润72.99亿元，同比增长15.8%。

　　收入增长持续提速，盈利能力不断增强

　　2022年公司营收3549.44亿元，同比增长8.3%，增速创近九年新高；归母净利润72.99亿元，同比增长15.8%，公司此前公告从22年12月1日将光缆类资产净残值率由3%调整至0%，影响22年归母净利润约7.7亿元，剔除该影响预计归母净利润为80.69亿元，同比增长28%；EBITDA达到990亿元，同比增长3.0%，创公司上市以来新高；ROE为4.67%，同比提高0.5个百分点。派息情况来看，公司高度重视股东回报：经考虑公司的良好经营发展，董事会建议派发末期股息每股人民币0.0427元；连同已派发的中期股息每股人民币0.0663元，全年股息合计每股人民币0.109元，过去五年每股股息年均复合增长高达19.6%。2023年经营目标：主营收入保持稳健增长，净利润保持两位数增长，净资产收益率继续提升。

　　基础业务不断稳固，5G渗透率持续提升

　　1）基站建设和移动用户方面：22年新增31万5G中频基站和17万900M基站，行政村覆盖率达到96%，5G中频规模和覆盖水平与行业相当，移动用户达到历史新高。22年移动出账用户达3.23亿户，同比增长1.8%，移动ARPU 44.3元，同比提升0.9%，连续三年上升；5G套餐用户达2.13亿户，同比增长37.3%，5G套餐渗透率达到66%，用户结构进一步改善。2）固网宽带方面：北方保持领先优势，10 GPON端口新增数量达到214万个，南方城市住宅覆盖率达到80%，为宽带用户近两年高速增长奠定基础。固网宽带用户1.04亿户、同比增长9%，连续两年净增用户突破800万户，接入ARPU 38.8元、同比下降6.1%，融合渗透率达到75%，融合ARPU首破百元，进一步打开了家庭市场广阔发展空间。

　　产业互联网增速规模双提升，联通云继续翻倍增长

　　公司22年产业互联网实现收入704.58亿元，同比增长28.6%，增速较21年进一步提升，产业互联网占主营收入比为22.1%，同比提升3.6个百分点。其中：1）物联网连接数达到3.9亿，5G连接新增市场份额接近七成，在行业内率先实现了“物联网”超“人联网”；物联网实现收入86亿元，同比增长达到42%，非连接收入增长63%，增速大幅领跑行业。2）“联通云”继续翻倍增长，实现收入361亿元，同比增速达到121%；推出联通云7.0版本，进一步强化“安全数智云”的品象；自主研发创新水平进一步提升，自主可控云全栈产品实现100%自研，适配90%以上国产化主流软硬件产品，满足客户国产化需求。3）大数据实现收入40亿元，同比增长达到58%，市场份额行业领先。4）大应用新签合同额100+亿元，超过去3年总和，5G专网签约金额31亿元，22年底累计打造1.6万个5G规模化应用项目，规模复制到国民经济52个大类，打造1600多个5G全连接工厂。5）大安全收入增幅近4倍，安全能力累计服务客户数过万家，专门成立网络与信息安全部和网络安全研究院，支撑团队人员超过1200人。

　　资本开支占收比保持下降态势，持续加大算力网络投入

　　2023年公司资本开支预计为769亿元，同比增长3.6%，占收比保持下降趋势，其中算力网络149亿元，同比增长20%，占资本开支比为19.4%6，投向云、IDC、骨干传送网、骨干数据网和智能城域网；其中公司预计实现“一市一池”的城市从22年的170个增加到23年的250个，MEC节点从22年的400个增加到23年的500个，IDC机架规模从22年的36.3万架提高到23年的39万架。

　　盈利预测与投资建议：

　　公司经营情况向好392，移动ARPU值及5G渗透率持续提升；同时在产业互联网等创新业务上充分发挥网络资源、技术储备等核心优势，推动B端业务持续快速增长。考虑到23年公司资本开支持续加大，预计23-25年归母净利润为83.78/94.39/104.74亿元（23-24年原值为84.17/93.69亿元）50w，维持“增持”评级。天风证券-

海光信息：公司作为AIGC产业链上游，DCU需求有望受益增长

　　3月3日，海光董秘在投资者关系互动平台表示：海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础，而GPGPU在商业领域的主要应用之一是人工智能场景。

　　受益于信创业务，海光信息的业绩持续增长。业绩超预期，公司发布2022年全年业绩快报，预计实现收入51.3亿元，同比增长121.8%，实现归母净利润8.0亿元，同比增长145%，实现扣非后归母净利润7.5亿元，同比增长181%。根据wind数据，22年10月，中国移动完成2021和2022年PC服务器集中采购第二批次标包1-9的招标，其中国产CPU合计占比40.89%，海光占比23.79%，鲲鹏占比17.10%。今年2月，中国联通公示《2022年通用服务器集中采购项目》候选人，合计采购服务器55352台，共计46亿元，国产CPU服务器金额占比达到41.4%。其中，海光芯片服务器达到10300台，占比19.5%，排名第二。运营商和金融等行业国产服务器招投标中，海光份额也持续领先。

　　公司作为AIGC产业链上游，随着AIGC行业的发展，公司DCU需求有望增加。

　　海光DCU是AIGC实现的基础，能够为其提供强大算力支持，海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础，兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件，可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域，其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。随着AIGC行业的发展，对于算力、算法要求的提升，将会带动公司DCU需求的进一步增长。

　　投资建议：我们预计公司22-24年收入分别为51.25、76.21、110.41亿元，归母净利润为8.02、13.85、21.56亿元，公司是国内稀缺的、能够进行x86服务器芯片平滑替换的芯片供应商，看好公司在国产化进程中的布局，维持公司“买入”评级。西部证券

ChatGPT不断突破，AI驶入快车道，重点个股有哪些？

　　ChatGPT：AIGC现象级应用，商业化落地打开成长空间

　　ChatGPT上线后热度持续提升，已超过TikTok成为活跃用户增长最快的产品。英伟达CEO黄仁勋表示“ChatGPT相当于AI界的iPhone问世”。目前ChatGPT已开启商业化探索，面向B端开放接口对外输出服务（如与微软Bing的结合）；面向C端推出收费的Plus版本，月度费用为20美元/月。根据OpenAI预测，2023年将实现2亿美元收入，2024年将超过10亿美元，未来成长空间广阔。

　　大模型+大数据+高算力，ChatGPT不断突破

　　（1）预训练大模型：GPT大模型是ChatGPT的基础，目前已经过多个版本迭代，GPT-3版本参数量达1750亿，训练效果持续优化。（2）数据：数据是预训练大模型的原材料。GPT-3数据主要来自Common Crawl、新闻、帖子、书籍及各种网页，原始数据规模达45TB，训练效果大幅提升。（3）算力：微软AzureAI是OpenAI独家云计算供应商，所用超算拥有285,000个CPU内核、约10,000个GPU。在大模型、大数据和高算力的支撑下，ChatGPT技术持续突破，表现惊艳。

　　巨头积极布局，产业落地加速

　　AIGC在AI技术创新（生成算法、预训练模型、多模态技术等）、产业生态（三层生态体系雏形已现）和政策支持（北京经信局表示支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型）共振下，有望步入发展快车道，根据腾讯研究院发布的AIGC发展趋势报告，预计2030年AIGC市场规模将达1100亿美元，前景广阔。

　　（1）微软：微软自2019年与OpenAI展开合作，并表示未来所有产品将全线整合ChatGPT。目前已推出引入ChatGPT技术的搜索引擎New Bing，经过测试后，71%的用户对ChatGPT版Bing满意，AI与搜索协同效果显著。

　　（2）谷歌：2023年2月谷歌推出对标ChatGPT的对话机器人Bard。Bard基于谷歌LaMDA模型，参数量最高达1370亿，LaMDA已经在多个维度接近人类水平。谷歌表示未来会将AI技术率先应用于搜索领域，或将与微软展开正面竞争。

　　（3）百度：百度在AI领域深耕数十年，在芯片、深度学习框架、大模型以及应用已形成全栈布局，已有文心一格（AI作画）、文心百中（产业搜索）产品落地。2023年2月，百度推出聊天机器人“文心一言”，目前生态合作伙伴近300家，未来可期。

投资建议

　　国内具有丰富应用场景和数据积累，政策环境持续优化，随着巨头的纷纷投入，有望带动AIGC相关产业链加速发展，建议积极关注。算法和场景领域受益标的包括科大讯飞、三六零、拓尔思、金山办公、福昕软件、同花顺、万兴科技、格灵深瞳、云从科技，数据领域受益标的包括海天瑞声，算力及芯片领域受益标的包括浪潮信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微、海光信息、龙芯中科、中国长城。（开源证券）

重磅，十亿资金游资大佬秋神的独家秘籍

一、股票的本质

股票市场由股票和资金组成。在市场里做交易，别管什么人性、情绪、周期、换手率等，最本质的就两种，一种是股票筹码，一种是场外资金。做交易是为了它上涨，上涨才能赚钱，只有场外资金往里买才能让股价上涨，而持筹者对股价没有任何贡献。没有场外资金，哪怕是百分百锁仓，零成交也只是一条横线。所以股价上涨的唯一原因就是场外资金的推动。唯一考虑的是我买了之后，会有什么样的场外资金来买，这是做交易唯一的准则。
往钱最多的地方走，资金堆积之所在。比如之前的白酒板块、疫情板块，都是我们该去的地方。当你买完一个票，大家复盘后看见真好，他是潜在的钱会去的地方，你买了一个先手，那就没法亏。新股那么多人顶一字，那是因为场外还有那么多人想买，能买到的话包赚。为什么好多股票出现弱转强，比如当天封板是烂板，第二天能弱转强呢，原因在当天很多人没反应过来，盘后一复盘大家都觉得可以，第二天都买点，自然容易反包。不过大部分烂板都不好，好股票一般买完马上封板，封板直接带板块，第二天直接给一字板溢价，或者第二天给高开的确定性的溢价，有承接可用让先手随便卖。

二、市场拥有定价能力的资金
一是机构资金。万亿级资金喜欢买什么票，又愿意持续的买什么票，他们体量大又不愿意动，他们只能买行业龙头，去买利润和利润增速都确定的票，天花板很高的票。为什么茅台  一直涨，茅台没有天花板，可以一直买。让他回撤二三十个点已经算非常夸张的回撤了，但在超短里，回撤个二三十个点不是和玩一样。
二是游资游资思路，做超短的主要跟随的资金就是游资吧，或者说在某个大级别行情来临的时候，机构和游资一起推趋势加速的一段。能够让资金快速成长的是一个大级别的题材，就像14、15年那个牛市，归根结底是由几个大题材撑起来的。互联网金融（东方财富  同花顺  ）、一带一路  、国企改革  （中国中车  ），赵老哥也是靠这个上十亿的。每一个资金的快速成长必须伴随一个很大级别的题材，大容量的趋势，才能做的大。现在这种机会我只能定义为交易性机会。就是没有大题材大主流出现，只能做做高度板、次新开板或者翘一下跌停，没办法上仓位。真正确定机会就是顶级题材，给持续度，给高度。真正容易弱转强的票也都出自于板块和题材效应，板块越大联动性越强，铺的范围就越广，带动性强，可以带动小弟上板，这样会给龙头一个正反馈。比如酒类。大豪科技  和豫园股份 都是白酒，这些才是真正可以上体量的买多一点的确定性机会。别看宜宾纸业  好像很牛，但真正没法参与，第一量参与不了多少，上不了仓位，第二没有板块支撑，容易A杀。真正顶级的题材就是让你随时随地的买进卖出，给足够的承接和流动性。

三、主要模式：连板接力、次新、跌停翘板
1、做接力最常用的手法：一是做带题材有板块的高标，二是龙头断板之后的反包。
小资金做大不要看太多，只做连板和反包。做连板主要考虑的是：场外资金为什么去做一个连板，是什么理由聚焦起来场外资金。比如某一个连板出来后，大家一看这个票不错，好多人想买，当一个票让大家有认识的共性的时候，那么这个票是一定涨停的。确定性是找到一个特质可以吸引游资去关注去买。我可以很明确的告诉你市场游资都是炒题材板块。最确定的事是，当一个板块或题材出现的时候，第一时间去介入。20年最大的主线是疫情线，今年只要围着疫情线做，别管超短还是波段，怎么亏，没法亏。疫情线最开始炒抗生素联环药业  ，四环生物  。后面是口罩泰达，再后面上游材料熔喷布道恩，在后面呼吸机航天长峰  ，包括一年20倍的英科医疗  。只要是在疫情线大主线出来的时候第一时间反应到他的级别很大，及时参与，不断切换龙头去做就可以了。

2、次新
一定只做带主流题材的次新，比如之前做的立昂和中金，都是带市场主流概念的，能让市场其他的资金看中他，有资金做堆积。尤其在注册制，次新泛滥之后，大部分次新都会不断阴跌。而一个股票要想往上走，唯一的原因就是场外资金的推动。它估值低或者跌的多都不是它上涨的理由。所以只需要考虑什么场外资金会做什么票。阴跌的票没有量的票不要去，次新也一样。

3、跌停翘板：缩量跌停再接一个放量承接的大幅低开。
4、什么情况上仓位。
当一个大级别题材出来时，有高度有容量才会去推仓位。比如最近的白酒板块，是当下赚钱效应最强的板块，做他的高标接力的话，市场会有更多的人来承接。

四、忠告

绝大多数人做超短是走不出来的，不是因为不肯努力不肯花时间去学，而是付不起代价。超短不是包赚的，亏的概率非常大。大部分人不适合超短，适合拿自己1%的资产玩。
老老实实的买点龙头行业票，跌下来可以买，目前看不到天花板，机构会一直买，买了就锁仓，场外资金会一直往里买。
这些东西听起来好像觉得很抽象，但是一定对的东西都是抽象的，一定包赚的东西都是抽象的，我没有办法告诉你一个买点，比如说集合竞价爆什么量，在几板的时候买它一定赚；比如说这个板在跌停板上有百分之几的筹码去翘板他一定赚。但凡可以量化的东西就不可能包赚。我也不可能每一笔都赚钱，但是我尽量按我的方式往这个方向靠拢。

注明：以上来源网络，仅供参考！

短线不打大盘股！不打恶庄股！不打中位股！

烤股专家的打板分析，真不错，必须分享收藏：

在做短线的过程中，尤其是在做打板的时候，一定要去规避的大坑有哪些？很多个股出现冲高回落情况，当天就亏损第二天可能低开，或者说当天涨停了结果第二天低开低走，这两种情况都比较头疼。今天说一下说打板需要规避的大坑，说说哪些类型的个股不能打。


第一：不打庄股，高位庄股不要去参与，只要是庄股，无论低位高位都不要打。

庄股有哪些特征：第一、庄股的分时走势很不流畅，有时候是走平的，正常的个股分时能走平很少，第二、庄股量突然特别大，然后突然又没量，很突兀很诡异，这种大量都是主力对倒对倒出来的，并不是真正实实在在的市场上很多的人在成交，里面玩的散户是比较少的，尤其是在底部的位置，一天只成交1000多万的成交额非常小，完全是主力自己在里面玩。


庄股主力要出货，一般会拉到较高的位置，可能会连续拉出多个涨停板，然后高位出货，最恶劣的庄股出货方式，用连续一字跌停或者是秒砸跌停，很多朋友套了一两个点不舍得走，过个几秒钟已经亏十个点八个点了，甚至亏20个点，所以庄股的出货手法会比较凶狠，直接秒砸跌停，或者直接按一字板出货，那么对于这种个股大家尽量就不要去碰它，估计到最后会很惨。


另外庄股的分时走势很诡异，一波拉上去之后开始连续回落，整个走势尖角是特别多，非常不流畅且突兀，主力可以翻手为云，覆手为雨，可以完全操纵整个股价的走势，跟一般正常震荡个股还是有挺明显的区别的，所以大家可以多看一看正常的个股。打板之前还是要去做一下功课，就是个股到底是庄股还是正常的市场合力做起来的，这很重要，很多人个股连续一字板砸下去的，砸你三四个跌停板，可能想跑就跑不了，就这种情况很恶劣。



第二：不打板大盘股

大盘股是盘子比较大的个股，虽说地位很高，但大盘股最好是方法是做低吸，而不是去打板，有的大盘股股人气比较高，连续涨停板或一次涨停板上来的，500多个亿的盘子分时急拉，一波拉升很快拉上去，如果追涨的话，说明短线的技巧可能还是没掌握清楚，这种大盘股一定不要去追涨或者做打板，很多涨了大概八个点左右就下来了，如果到九个点甚至九点九点多的，很多朋友可能扫板去了，追上去了，这种情况一定不要追，因为这种盘特别的大，早盘直接一波封死涨停，概率几乎非常非常的小，除非行情特别好。


所以大盘股非常需要换手，成交量一定得放出来才会比较安全，量特别小然后一波涨停，那么盘中大概率会炸板，然后再回落，这个大家一定要注意，盘子特别大的尽量不要去追涨，这种个股拉升的时候根本就不用去多考虑去买，另外一个分时量非常小也不适合追涨，所以第一个盘子大排除掉了，第二个分时量特别的小，拉升没量了，不仅仅是不打板，追涨的时候也是一样的，有量可以考虑去适当追涨，而且追涨的时候也不是说在最高点买进去，等那向下调整的时候。所以短期涨幅比较大的大盘股，如果说在高位买进去了，肯定是不合适的，这个模式并不是很稳健。




第三：不打中位股

中位股谨慎参与，低位的个股就是一个涨停两个涨停叫做低位股，那高位股一般就是最高板四板或五板，当天连板数量最多的叫最高板，如果以空间板作为最高位的话，那么一板二板作为低位的话，那么中间从三版到最高板中间的这些个股三板四板这种就属于中位股。行情一开始刚爆发的时候，市场很火热情绪没问题，所有个股都在涨，所以这个时候，无论低位、中位、高位全都在涨停，但是真正到中后期的时候，进行淘汰赛，分歧比较多的时候，甚至临近退潮，整个市场的分歧会比较大，那么在这种情况下，你会发现谁最容易受伤，一定是中位股最容易受伤。低位股的优势在于位置比较低，最高版现在已经是六板了，现在才首板，涨我再涨一个涨停板，再涨两个涨停板应该还是可以吧，低位股对标龙头，龙头六板，现在才一板，所以再来一个涨停问题不大，所以它会相对安全一些。

而高位股优势是最高版，是市场龙头，那么自然它是最高标，资金是绕不开这个标的，能够影响整个市场的情绪，所以它也会被资金所聚焦，一般来说也会给你一个正常体面出局的机会。而真正的以中位股非龙头，最高板六板，现在三板四板五板这些个股是很容易被淘汰掉的，因为要地位没地位要辨识度没有辨识度，要空间没有空间，所以非龙头没有地位，概念也不是很明确，这种里面也没有什么强资金在里面，那么一旦市场分歧就很容易被砸开，所以大家一定要注意，行情前中期行情刚爆发的时候，可以参与中位股，等到后面一旦到分歧的时候，最好中间的这些就不要去碰它了。

加仓计算机时机已到，把握网络安全黄金投资机会，看好三只个股！

短期调整不改我们对于计算机行业（需求复苏叠加技术革新）大牛市的判断。当下chatGPT在计算机行业的炒作还处于第一阶段，行情高度依赖于风险偏好，因此上周我们看到联合声明发布以后科技股普遍快速回调。我们认为AI的第二阶段行情取决于GPT4效果能否再次超预期，以及国内百度文心一言模型的效果，效果佳则进入第二阶段行业+，扩散至各个行业，对标2015年互联网加大牛市。我们认为各行业上市公司接入百度接口后将引发产品端和商业模式的非线性变化，从主题炒作为主演化成技术革新大机会。

中国特色人工智能，数据安全是基座，预防ChatGPT负面效应。ChatGPT的训练内容未涉及中国特色互联网框架，输出结果存在较强不确定性。未来在中国的应用大概率处于强监管状态，高度依赖于数据安全技术对于人工智能的筛查；人工智能安全可信护航计划的发起也凸显了网络安全的重要性，因此我们认为网络安全将成为【继算力之后下一个人工智能主线】。

网安符合政策大安全基调，业绩反转在即。业绩角度近期我们调研网络安全行业，专家普遍反映订单正在快速增长，因为网安行业多以标准化产品交付，确认收入速度将快于其他项目制软件行业。

推荐标的主要是网安上游公司【安博通】，行业景气度修复最先反映在它，当下20倍PE，预计2023年收入增速40%，利润增速5000%。其他低估值标的山石网科、亚信安全也值得关注（估值30倍PE左右）。两会期间国家安全政策还将进一步落地，利好网安板块。
国君计算机李沐华团队

科伦药业：高成长的药业股，博泰上市是利好

一直看好科伦药业，感觉严重低估，今日看到网友对科伦的分析，感言值得一读，分享一下：

科伦药业(SZ002422)科伦博泰将拆分去港股上市，有些人说中性，有些说短空长好，有人说短好长空，有人说肯定是利好。有分歧很正常，每个人赚自己认知内的钱，言不由衷也要理解，毕竟从20-28元间很多老人仓位轻了，需要一个涨是利空跌是利好的补仓机会，反之亦然。有的球友前后评论不一致，也要理解，毕竟大多屁股决定脑袋，看多看空和手中有没有筹码很有关系，和仓位轻重很有关系，癞痢头儿子自己觉得好看，所以需要听话听音看内在逻辑，再自己独立判断，不能把自己血汗钱的生杀大权交给别人，盲从导致盈亏会逼自己搞明白一些逻辑、逼自己独立思考。

我不说什么长期怎样短期怎么样的滑头话，态度鲜明，认为短期中期长期都是利好，是老刘董小刘总和博泰高管心心念念等了很多年的利好。大股东和干事情的高管都觉得是天大利好，参股博泰的高瓴默沙东觉得利好，我们觉得中性或利空是啥逻辑？科伦仍是博泰控股大股东，利润会并表，怎么好象把科伦变成外人？觉得博泰上市了，不买科伦要去博泰的，前提得是博泰给个低估值机会，好多人以前不看好科伦博泰，不看好ADc能成功，怎么才一年时间，把所谓挑粪工变成了点石成金人？下面聊聊自己的看法和逻辑。

1.夯实科伦医药龙头基础，加速博泰创新药研发和临床，有利于人才的招留用赏，资本优势将使科伦博泰加快布局前沿技术、加速高耗钱的一大批ADC和双抗的临床速度，有助于进入创新药企第一阵营，将具备和康方君实复宏汉霖甚至未来与百济的竞争实力，要知道金原来就是康方的。做创新药是很烧钱的，现在有新的股东以更高估值进来，帮天使轮A轮B轮的早期投资人，帮企业烧钱成功、帮企业总估值上升，老股东觉得委屈的，是啥逻辑？你去问问高瓴泰格投了那么多创新小药企，他们希望不希望这些企业上市？希望不希望这些企业估值市值炒上天？如果博泰以很低估值上市，那才是利空，只要资本市场大环境好，博泰上市市值不低于川宁或两百亿，都应该是大大的利好。复宏汉霖上市高点到67元约360亿市值，只要ADC临床有进展，博泰在300-400亿可能性很大，遇上风口，干到500亿以上也有可能。

2.博泰上市，将大幅降低科伦负债率和投研费用财务费用，有助于科伦利润大潜艇浮出水面，和川宁上市逻辑类似，只是以前川宁赚的钱少，这个发动机马力不大，饭量却很大；博泰饭量更大，却多年只花不赚，创新驱动变PPT有心无力，创新烧钱却实实在在，近百亿烧下去，全靠大输液赚辛苦钱输血。科伦大输液妈妈不容易，要花近百亿养新疆的川宁生物，要花近百亿养搞创新的博泰，还要花钱挤进仿制药第一集团。正是这些因素，这些年科伦利润出不来，但企业内在价值和竞争力在不断提升，又投成功了两个上市公司，并且都是各自领域的龙头企业。作为中长期纳米小微股东，赶上了川宁上市，能在博泰上市前这个阶段进入，应该是幸运的好事情。

3.不同医药板块竞争生态不一样，激励机制和收入水平不一样：用仿制药的相对低薪很难干成创新药，肖亮薛彤彤等出走与收入肯定有些关系；而用创新药的高收入低成功概率又会把仿制药拖垮。想想低薪的乒乓球队羽毛球队体操队和高薪的足球队，这个道理就容易明白。这次配套的激励机制很重要，不仅有助于留住核心骨干，也有助于进一步引进人才，增加安全性确定性和成功率。各板块拆分，进入各自的赛道，有利于各板块对标同业实行差异化激励，快速推进事业部制，变成高动力的大三发动机，以前是大输液绿皮车头拖着川宁、博泰、研究院，现在是变成各自有动力的高铁，是数倍的提速赋能。

4.本来我预测22年利润19-20亿、23年30-35亿、24年40亿左右、25年50亿左右，长期看好。有人不看好不认同，可以让时间来验证。博泰拆分上市有利于科伦利润更快跨上30亿40亿50亿台阶，有利于科伦把原来花在博泰川宁的资源回归到大输液升级和仿制药提档升级，仿制药的研发将加速，将有更多高附加值的首仿难仿，完全可以赶超扬子江齐鲁恒瑞；也有利于建设更强大的销售体系，对创新药仿制药的长期销售有利，博泰不大可能自建营销体系，很可能是采用类似于复宏汉霖和复星医药的方式合作，将比单纯的创新小药企多了营销能力。科伦大量的现金流，有可能增加石四药辰欣等相关企业的股权（前提别太贵），夯实大输液领域的护城河，也可能收购或参股有能力却缺钱的创新药企，前段时间和铂医药才多少市值？也有可能并购有好产品无销售能力缺现金流缺好机制的仿制药企，重走大输液整合曾走过的路（只是要更谨慎点），也有可能逢低回购，推高股价下限，这对持股率不高的大股东有利。假以时日，科伦将成为能持续发展的高ROE的造钱机器，如果年利润过五六十亿、每股收益四五元，每股分红两三元，以现在的成本，未来的净资产收益率和股息率将非常可观，我们将和老刘总一样享受高分红。等到博泰真有产品畅销，等进入利润回报期，科伦年赚百亿将不再遥远，每股分红四五元，以现价计的股息率可达百分之二十，这就是四五千亿的好企业，就是类茅五沪和神华的高成长高股息率企业，要不了十年的。博泰上市提升了企业综合实力竞争力，有了更高确定性，坚定了我长持十年以上的决心信心，不会放走这支十倍股的。道阻且长，坎坷崎岖，但行则将至。

5.科伦过往以产业板块划分三驱，建议更重视高效创新研发能力、低成本高品质生产能力、高效营销能力这三个发动机，看看达泊西丁、西地那非和塞来昔布的市场表现，就知道了，销售体系急需发力。我倒希望川宁博泰止血回血后，能在高回报大市场的首仿难仿上有突破，能在本土的营销能力建设上有突破，不仅能承接自己的创新药仿制药销售，也能与海外大药企达成深度合作，将研发能力、生产能力、营销能力与一线药企深度战略合作，三发高驱，为成就具有国际竞争力的大药企布局，未来科伦恒瑞复星百济康方君实迈瑞泰格都有很大发展空间，一定会有万亿市值企业出现。我投的都是能做中长线的股，短期涨跌只能看市场的，中长线风险不大，仅供参考，不建议买卖，本人持有部分科伦，也难免屁股决定脑袋。坚守成长价值发现

关于情绪周期的最新理解，以及面对退潮

从情绪角度来讲，还记得大消费周期第一次退潮那几天的冰点集体杀跌吗，那一次是大消费高标全员被监管所引起的。

现在是大消费第二波退潮，这个周期是以西安饮食开始，又以西安饮食结束。
晚上黑芝麻收关注涵，明天预期就是大消费全员跌停了。
大消费后面就是数字经济高标，都一样要退潮的，时间早晚问题。

先涨的先跌，比如第一波大消费退潮和第二波退潮。
先跌的也会先修复，比如2天冰点后，西安饮食这一批高标又开始不停的修复。

说一下我的退潮应对方法和进步吧，西安饮食第一波被监管退潮，我也在麦趣尔，那一次我地板砸了麦趣尔。
次日我上了跟西安饮食分离的二波强势活口，人人乐，所以人人乐我吃了10个点肉。

然后就是英飞拓为首的数字经济第一次退潮时，我也次日上了最强势的活口久其软件，久其软件也成功走出来了。
涨停时我浮盈16个点，然后没卖，次日直接砸跌停了，这里我就很服气，真坑，然后就一直空仓了。

这就是我面对退潮期的方法，两波操作都吃肉了。

人人乐10个点，久其软件5个点，这都是我的实盘里可以看到的。

然后现在是大消费第二次退潮，我现在已经不打算找活口了，因为这一次退潮基本就是要把高标推倒重来了，要开始新周期了，所以我这里直接空仓了。

所以我后面也不会参与老周期了，等老周期死完，就去新周期。
现在老周期还没死完，我也是不会去新周期的，很容易吃面的，比如最近连板股，前一天再强的板，第二天都是绿，比如今天的广博还有岭南，跟一样的，完全看运气没意思。

这里我最大的进步就是学会了空仓和自制，还有现在对于情绪周期的理解，实际上你们看我帖子，我最大的改变其实是从11月份的时候开始的。11月份以前，其实我还是跟个傻子似的。

真的，11月份以前，跟现在的我比，我那时候也是无脑梭哈，什么各种战法我都用过。结果大家都懂的。龙头战法被我用成狗头战法，什么几进几数板战法全部都是韭菜亏钱根

也别说空仓了，一天不进攻，不梭哈，我就浑身难受

我做超短一年了，才有今天的这些理解，说实话，我真的不聪明。
不过从11月份开始，我就觉得我明显有了很大的改变。我众生药业双11过于一致我精准逃顶，算是我不错的操作。然后就是11月份退潮期做了个乾景园林，这些都有帖子可以看到的。

现在我把我的理解分享出来，如果一个小气的人，可能会觉得不应该分享心得，毕竟这都是自己宝贵的经验。
实际上我知道就算我说的再对，说的再好，你们就是看个几百遍，也没用。

我的理解，是经历后才理解的，你们不可能看篇帖子就能明白我的理解，不可能的。

重点来了，实际上很多散户老师看过之后只会把这篇帖子当做垃圾，哈哈哈哈。

因为我以前就是这样的哈哈哈，以前我只信我自己，那时候尽管我自己是韭菜，但是自以为天下无敌，谁都不服，更别说看大v们的帖子了，从而学到什么。
以前看了我也不明白什么，就跟看电视一样，看完就忘记了哈哈哈。

所以我现在写出我的心得和理解，我知道压根没几个人可以看一篇帖子就改变自己哈哈哈哈。

比如昨天说的知行合一的那个帖子，压根没几个人做得到，哈哈哈哈哈。

所以最大的作用，写帖子还是让我自己能有个清晰的思路，比如我的操作为什么这样做，逻辑是什么，事后看对了还是错了。

还有一个作用，满足我的分享欲，所以我最近天天写帖子，哈哈哈
我好喜欢分享自己的想法，别人认同我就会挺开心，哎，人就是这样

还是起一个记录的作用吧，哈哈，兄弟们很难把别人的东西转化成自己的东西，这一点是真的很难。

最后对自己说一句，加油，我的进步真的自己都能感受到了。
我不知道对不对，但是我明显杀伐果断很多了，这是我能感受到的很明显的变化。

还有一个最大的变化，就是学会弱市空仓，是我最欣慰的地方，我自己很欣慰我能够学会空仓，不再是一个赌狗。

继续加油，我倒要看看自己还能有什么样的变化。  新生代鱼人 

德不配位，必有灾殃——2022年投资总结

今年很难，这是众所周知的，战争、疫情、加息这些东西3岁小孩都能列一堆，就不啰嗦了。但我个人是幸运的，收益应该超过绝大多数市场参与者了，整体应该在30%+左右，而且过程中有一系列资金进出和杠杆操作，实际收益要好更多。这是今年整体的收益情况，我标题用“德不配位，必有灾殃”是想提醒自己：这个收益是侥幸的，并非能力体现。这个市场有太多的人能力、见识均在我之上，唯有继续如履薄冰、全力以赴，才能让自己步步为营、行稳致远。