一个传闻，又是“不实消息”？

又是震荡的一天，成交量继续萎缩。

现在市场都在等11月3日的结果，胖纸老揭周末参加了一场内部交流会，大家一致的观点，认为拜灯获胜的概率很大。

一旦拜灯当选，那对美股，港股，A股，黄金，原油，均形成利好。当然，胖纸老揭话也不能说太满，小概率事件也会发生，懂王连任。

不过这一次和四年前相比，略有不同。四年前，民调显示，希拉里领先，很多人就想当然以为，希拉里肯定胜，就没投票。

但意外的是，四年前参与投票的，大部分都是懂王的支持者，懂王就这么上位了。

这一次，民调显示，拜灯始终领先懂王8~9个点，四年前没投票的，这次应该都站出来了。

而且今年，投票热情特别高，我查了10月23日的数据，有5300万人，已提前投票。

所以，现在的市场，就一个字：等！

今天市场有一个比较重要的传闻，有媒体报道，多位知情人士称：

苹果最大iPhone代工商富士康的母公司鸿海集团已成立了一个工作组，以抵御中国大陆电子制造商立讯精密日益增长的影响力，后者被认为对富士康的主导地位构成了严重威胁。该工作组于去年成立，一直在研究立讯精密的技术、扩张计划、招聘策略等

接着就有证券时报记者去求证，从富士康集团方面，得到的回应是：“不实消息”。

富士康方面澄清传闻，但一般这样的传闻，绝非空穴来风。说明立讯精密近年来的高速成长，让富士康感受到了危机感。

特别是，今年8月，立讯精密宣布并购纬创成为苹果手机组装厂，这意味着，立讯准备开始从富士康抢夺苹果手机的代工订单。

尽管，立讯精密2019年的营收（约625亿人民币），只有富士康2019年营收（约1.2万亿人民币）的5%。

立讯精密的创始人王来春，曾于1988年加入富士康集团，成为富士康在大陆开办工厂里的首批打工妹。

1999年离职，和哥哥创建立讯后，早期的业务，来自于富士康集团的分包。直到2010年立讯精密上市，还有近一半的收入，来自于富士康集团。

或许郭台铭也没料到，立讯精密上市后的这十年间，能成为新代工巨头。

老大帮助小弟发展，小弟自身很努力，二十多年的时间，就成了老二，老大不想让老二做大，但老二发展趋势已强于老大，这个时候，老大该怎么办？

这样的发展竞争关系，胖纸老揭突然好熟悉…………

今天盘面看，贵州茅台大跌4%，三季报增速放缓是其次，主要是国有股东三季度减持套现约281亿元。涨多了，要用钱，自然要套现。

茅台是好公司人人皆知，短期波动不改长期价值，段永平曾说过，10年不用的闲钱，放银行不如买茅台。

今天比较意外的是券商股大跌，特别是光大证券，放量破位，接近跌停。

光大证券这一波，发动于6月19日，连续的拉板，领衔了7月初的那波风格切换，导致金融股拉了一波，也直接让7月初到处蔓延着“牛市来了”的声音。

但持续时间过于短暂，大盘被顶在3458，至今未能突破。

胖纸老揭我个人感觉，这似乎是一场设计好的局，原本多头想强拉光大证券做龙头，把大盘带上去，让市场活跃。

但可能执行中间，多头可能计划有变，且战且退了。或许和下半年流动性逐步收紧有关。今天龙头破位，也宣告这场拉升做局，是失败的。

胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

没别的观点了，就是耐心等待。做投资，耐心很重要。

悲催！蚊子肉，也是肉

今年我中签的第六只新股，N北元，今天上市了。

本来胖纸老揭以为，市值确实大了点，但当天至少44%能封住吧，再来两三个涨停，等开板我就撤了。

谁知，早盘10点，N北元就被卖单砸开了，等了半小时，见重封无望，兑现打新收益走人。

真是悲催，这是今年我中到的新股中，收益率最低的一只了，但我还是蛮啊Q精神的，蚊子肉，也是肉，降低预期，有赚就好。

中到主板的新股，咋们就不跟创业板、科创板新股比了，看看N熊猫，真是别人家的新股。

之前也和大家聊过，打新股，除了一些打新技巧经验，更重要的，还是运气，这是拼手气，攒人品的。

很多朋友后台问我中到新股，怎么卖比较好？还有看官说，是不是会拉十几个板，胖纸老揭我今天也统一回答下：

拉多少个板，当天涨多少，我真无法预测，胖纸老揭自己的卖出新股原则是：

1、有涨跌幅限制的，开板即卖，

2、无涨幅限制的，当天下午2点半就卖。次日的涨跌，别去管了。

之前胖纸老揭和大家说过，来到这个市场，赚四种钱，其中打新，就是赚新股的钱，有赚就好。

今日市场震荡反攻，上证指数继续围绕60日均线震荡，成交额较前几日萎缩，感觉银行股昨日猛拉一把拉坏了，现在不少资金都在赌四季度的风格切换，但似乎市场对拉银行，不太感冒。

创业板指数今日几乎阳包阴，成交额较昨日放大，也恰好是在60日均线产生的反击。一批注册制后的创业板新股，交投非常活跃，吸引了大量短线资金。

新能源车领涨两市，相关概念涨幅前十，有7个概念，和新能源汽车有关。之前我和好几位基金经理做直播，一起探讨过这个版块，大家可以查查历史文章。

我印象最深刻的一句话就是，某位网红基金经理说的，现在的特斯拉model 3，就是当年的苹果iPhone4。

目前我的实盘组合十年定投成长，也继续重仓新能源汽车，自从去年11月首次布局至今，我们已经耐心拿了一年了，期间还定投加过仓。

我准备继续耐心持有，待机定投加仓。

昨天晚上我看到债券女销售的套图了，还真挺漂亮的，最后一张竟然还是床照，估计是被前男友放出来的，这曝图太没道德了。吐槽下就算了，何必曝照片呢……还是要远离这种分手就曝照片的男人。

胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

今天没啥八卦了，市场也继续震荡为主，10月继续降低预期，大机会或许就在剩下的两个月。

周末突发，重磅消息！

刚刚，重磅消息，《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》正式发布。清单共有40条授权事项，简称：深圳40条。

深圳40周年大会之后，短短几天，就搞出了首批授权事项清单，效率想当高了，之前深圳本地股因为利好兑现大跌，明天不知道会不会又是高开低走呢？

这个周末，还有一个突发重磅消息：深刻认识推进量子科技发展重大意义，加强量子科技发展战略谋划和系统布局。

这个重磅消息，很明显，科技是未来非常重要的主题，也越来越重视科技。

A股市场中，和量子科技最直接有关的就是量子通信行业了。很多网友可能觉得，又是一个纯概念的炒作了，是一个新概念。

实际不然，我查了下，量子通信指数，早在2015年底，就诞生了。五年前确实算个新概念，但现在已经是一个产业指数了。

看量子通信行业的月线很清晰，这个概念波动是很大的，刚出来时确实就是炒作，次月，也就是2016年1月大跌近30%，随后反弹走高，至2017年11月涨幅接近70%，再跌到2018年10月，跌幅40%。

从2018年至今，这个指数涨幅超过50%，这次周末出重磅消息，算是一个催化剂。可惜目前没有量子通信的指数基金。

目前这个指数的成份股有35只，周五涨幅前十的公司有：

我用的是通达信查看，从领涨次数看，浙江东方和光库科技分别领涨3次和2从。

从基本面关联看，有三家公司关联度最高，我做了一个整理，仅供参考，不作为买卖依据，买者自负。

国盾量子：首家在科创板上市的正宗量子通信公司，募集资金投向量子通信网络设备项目、研发中心建设项目。

三力士：旗下量子相关子公司有浙江三力士耕微量子网络工程有限公司、山西三力士量子通信网络有限公司、如般量子科技有限公司。

神州信息：多次中标量子通信项目，与国盾量子、国翔辰瑞共同出资成立“神州国信量子科技有限公司”。

周末还有个令人掉下巴的消息，粤豪珠宝总裁周德奋自金一文化董事长钟某处获得内幕消息，并大肆买入金一文化股票1.45亿元。

如期重组复牌后，周德奋错过最佳出货世纪，截至2018年10月29日，4个证券账户的账面亏损合计达到1.08亿元。

真没想到，内幕消息如此巨亏，亏损额度高达74%，还将面临证监会的60万处罚。太得不偿失了。

这让胖纸老揭我想起，之前我服务的一家公司，某上市公司来调研，似乎有收购意向，当时我的老板跟我说，这家上市公司的股票，千万不能买，如果收购成功，买了就是涉及内幕消息了。

好在后来收购未能成功，但这家上市公司的股价表现很犀利，创出历史新高，我是一股未买。

回到A股，周五两市继续震荡整理。上证指数继续在60日均线附近获得支撑。创业板指数向着60日均线下探。

低估值的周期股继续上涨，天然气、煤炭领涨，金融股保险和银行也继续走强。我个人认为这是估值修复，历年的四季度，周期股修复概率比较大。

医药周五表现也不俗，完全就是钟南山团队关于“白云山复方板蓝根对新冠病毒有效”的判断，听说板蓝根瞬间被抢购一空。龙头白云山涨停。

不过，资本市场是很容易健忘的，还记得今年国内疫情最严重期间，人民日报的辟谣吗？

当时板蓝根这个谣言，排位第五大谣言。怎么现在又开始抢购板蓝根了？

这不，白云山刚刚澄清：

有关媒体报道所涉及的相关结论只是针对本公司合营企业白云山和黄公司复方板蓝根颗粒开展的抗新型冠状病毒体外筛选的实验结果，后续还需对该产品开展进一步相关工作，相关工作尚存在一定的不确定性

2020年10月15日龙虎榜：两日大亏18%，三大知名游资只跑一个，更有百万手大单封死跌停

游资营业部龙虎榜

恒星科技(002132)(-10.04%)/金属制品,光伏

华鑫证券杭州飞云江路2723万卖出

继昨日三大知名游资打板该股被套后，该股今日缩量一字跌停，两日游资大亏18%，飞云江路大部分仓位割肉出逃。另外两家分别是章盟主的上海江苏路席位6926万、赵老哥的银河绍兴席位4996万，两者今日均未卖出，目前已经亏损18个点，截至收盘，该股跌停板仍有一百三十多万手封单

北新建材(000786)(+10.01%)/水泥建材

两家机构合计买入3401万

昨日晚间公告：北新建材上修业绩预期，前三季度净利预增超180倍，该股今日高开高走，早盘资金抢筹

贵州轮胎(000589)(+9.93%)/轮胎

华鑫证券上海分公司2375万介入

一家机构2267万介入

一家机构1154万卖出

昨日晚间公告：贵州轮胎前三季度净利预增187%-225%，该股今日高开高走

西山煤电(000983)(+6.84%)/煤炭

两家机构合计买入3021万

国际医学(000516)(-9.97%)/医疗

深股通3453万买入,9157万卖出

一家机构910万介入

国泰君安宁波彩虹北路2597万卖出

神州数码(000034)(-8.29%)/软件服务,区块链

深股通7829万买入,1.2亿卖出

一家机构3152万卖出

北斗星通(002151)(+10.00%)/北斗导航

深股通1.12亿买入,2330万卖出

兴业证券陕西分公司4141万介入

新野纺织(002087)(+10.05%)/纺织服装

华鑫证券上海分公司3129万买入,3751万卖出

广发证券上海东方路1994万介入

新宝股份(002705)(+10.01%)/家电

一家机构1124万介入

两家机构合计卖出3955万

三季报超预期，该股今日高开高走，有机构资金逢高卖出

方正电机(002196)(+10.03%)/机械,特斯拉

华鑫证券上海分公司1903万买入,1207万卖出

华鑫证券杭州飞云江路1195万介入

该股连续两日涨停，公司系五菱宏光miniev车型的主驱电机供应商

报喜鸟(002154)(+9.91%)/纺织服装

一家机构1326万介入

华鑫证券上海分公司1002万介入

传艺科技(002866)(-9.98%)/电子元件

三家机构合计卖出3692万

机构资金大量卖出，机构卖出额占当日总成交额的21.24%

天元股份(003003)(-6.54%)/造纸印刷,次新

中国银河绍兴192万介入

海通证券南京广州路1392万卖出

该股今日低开低走，游资割肉出逃

万里马(300591)(+20.02%)/纺织服装

一家机构1292万介入

东吴证券苏州西北街1011万介入

财通证券杭州上塘路444万买入,1759万卖出

该股今日低开高走，临近尾盘涨停，全天振幅32%

酷特智能(300840)(+8.41%)/纺织服装,次新

财通证券杭州上塘路873万买入,2656万卖出

新余国科(300722)(-20.00%)/军工,无人机

国泰君安南京太平南路2253万卖出

该股临近尾盘跳水跌停

聚杰微纤(300819)(+19.99%)/纺织服装,口罩

财通证券杭州上塘路1265万介入

雷迪克(300652)(+19.84%)/汽车零部件

中国银河厦门嘉禾路908万介入

早盘异动拉板，盘中多次打开涨停，尾盘集合竞价为封死涨停

青岛中程(300208)(-15.43%)/输配电气,光伏

国泰君安上海江苏路2111万卖出

N金龙鱼(300999)(+117.9%)/食品加工

国泰君安上海江苏路4.11亿买入,2390万卖出

三家机构合计卖出1.65亿

该股上市首日临近尾盘异动拉升

百隆东方(601339)(+10.02%)/纺织服装

两家机构合计买入5054万

该股连续两日涨停，今日早盘探底回升后大涨，机构资金买入额占当日总成交额的12.92%

嘉友国际(603871)(-10.00%)/交运物流

两家机构合计买入1782万

长华股份(605018)(-9.94%)/汽车零部件,次新

中国银河绍兴2719万卖出

财通证券温岭中华路843万卖出

共创草坪(605099)(+2.81%)/体育产业,次新

两家机构合计买入6362万

机构买入额占当日总成交额的17.16%

豪悦护理(605009)(-8.82%)/医疗,次新

三家机构合计买入1.52亿

该股低开低走大跌，机构逆势低吸，机构买入额占当日总成交额的11.42%

部分知名游资营业部一览：

华鑫帮
    华鑫上海茅台路
    华鑫上海宛平南路
    华鑫宁波沧海路

小鳄鱼
    南京证券南京大钟亭
    中国中投南京太平南路

作手新一
    国泰君安南京太平南路

荣超割肉王
    华泰深圳益田路荣超商务中心

赵老哥
    银河绍兴
    银河北京阜成路
    浙商绍兴解放北路

佛山帮
    光大佛山绿景路
    光大佛山季华六路
    长江佛山普澜二路
    湘财佛山祖庙路

歌神
    财通证券上塘路
    中信杭州市心南路

东川路
    申万宏源上海闵行区东川路

厦门帮
    华泰厦门厦禾路
    银河厦门美湖路

成都南北环
    华泰成都南一环
    国泰君安成都北一环

乔帮
    招商深圳蛇口工业三路

苏州帮
    东吴苏州西北街

鹤瑞仙

    新时代宜昌东山大道

    中信建投宜昌解放路

    中国银河宜昌新世纪

方新侠

    兴业证券陕西分公司

2020年10月14日龙虎榜揭秘：多家知名游资打板恒星科技被套

游资营业部龙虎榜

恒星科技(002132)(+1.93%)/光伏,新材料

国泰君安上海江苏路6926万介入

中国银河绍兴4996万介入

华鑫证券杭州飞云江路3855万买入,973万卖出

该股此前六连板，今日开盘涨停没封住，多家知名游资大资金早盘打板被套，单日大亏超8%。该股今日放出了天量，换手率高达44.43%

沈阳化工(000698)(+9.98%)/化工

华鑫证券上海分公司2068万介入

两家机构合计买入2642万

两家机构合计卖出1154万

该股今日低开高走，资金早盘抢筹

国际医学(000516)(+8.20%)/医疗

深股通8790万买入,1897万卖出

国泰君安宁波彩虹北路2733万介入

一家机构977万介入

两家机构合计卖出2637万

北向资金大幅流入，有机构资金逢高卖出

盐田港(000088)(-9.96%)/港口,深圳

华泰证券益田路荣超商务中心7323万卖出

深圳股午后集体下挫，游资大资金砸盘，该股午后闪崩，游资卖出额占今日总成交额的13.15%

深振业Ａ(000006)(-10.00%)/房地产,深圳

一家机构1080万卖出

钱江摩托(000913)(-9.81%)/交运设备

三家机构合计买入1722万

四家机构合计卖出6599万

机构资金大幅流出，该股今日单边下挫大跌，机构卖出额占当日总成交额的19.41%

金风科技(002202)(+9.99%)/风能

三家机构合计买入1.44亿

国泰君安成都北一环4900万介入

风电板块逆势上行，该股今日高开高走

天顺风能(002531)(+9.95%)/风能

华鑫湖州劳动路浙北金融中心2011万介入

中公教育(002607)(+10.02%)/教育

深股通1.29亿买入,6647万卖出

三家机构合计买入4374万

一家机构1090万卖出

昨日晚间公告：公司第三季度净利润15.2亿至16亿，同比增长226.29%至243.47%。受消息影响，该股今日高开高走，北向资金大幅流入，买入额占当日总成交额的18.35%

科华生物(002022)(+10.03%)/医药制造

一家机构7805万介入

华鑫证券上海分公司2886万介入

中信证券上海漕溪北路2006万介入

昨日晚间公告：公司前三季度净利润预增70%-100%，该股今日高开高走，有机构大资金买入，单家机构买入额占当日总成交额的11.7%

科华恒盛(002335)(+10.02%)/光伏,充电桩

一家机构2000万介入

华鑫证券上海分公司1684万介入

一家机构723万卖出

昨日晚间公告：公司前三季度净利润预增85%-110%，该股今日高开高走，早盘获资金抢筹

国星光电(002449)(-8.81%)/电子元件

一家机构2335万卖出

奥海科技(002993)(-8.80%)/电子元件,次新

一家机构2057万介入

华泰证券上海武定路2763万卖出

游资砸盘，该股今日单边下挫，有机构资金逆势介入

锋龙股份(002931)(-8.31%)/专用设备

一家机构257万介入

百亚股份(003006)(+1.67%)/造纸印刷,次新

两家机构合计卖出1510万

华文食品(003000)(+0.56%)/食品加工,次新

一家机构125万买入,631万卖出

天际股份(002759)(+9.99%)/家电,锂电池

近三个交易日期间

华鑫湖州劳动路浙北金融中心7087万买入,1060万卖出

两家机构合计买入6534万

兴业证券陕西分公司3008万介入

一家机构3812万卖出

国泰君安南京太平南路1606万买入,1337万卖出

该股四天三板

名臣健康(002919)(+7.35%)/化工

近三个交易日期间

一家机构966万买入,611万卖出

一家机构719万买入,1260万卖出

一家机构730万买入,1105万卖出

一家机构1788万卖出

该股近几日连续大涨，期间有多家机构资金卖出，值得注意的是该股昨日龙虎榜中并未发现机构资金大幅卖出

英可瑞(300713)(+7.13%)/充电桩

国盛证券宁波桑田路1600万卖出

游资早盘出逃，该股午后异动大涨，而买入前五并未发现实力资金

卡倍亿(300863)(+7.44%)/汽车零部件,次新

东吴证券苏州西北街780万介入

松原股份(300893)(+20.00%)/汽车零部件,次新

海通证券南京广州路1096万买入,3675万卖出

酷特智能(300840)(+20.01%)/纺织服装,次新

财通证券杭州上塘路2636万介入

大宏立(300865)(+10.16%)/专用设备,次新

一家机构718万买入,1933万卖出

新余国科(300722)(+19.99%)/军工,无人机

光大证券深圳金田路2408万介入

该股四天三板，四天股价翻倍

泰胜风能(300129)(+20.02%)/风能

国元证券上海虹桥路2071万介入

一家机构1790万介入

一家机构1489万卖出

该股盘中多次打开涨停

稳健医疗(300888)(+20.00%)/医疗,次新

中信证券上海溧阳路5239万介入

兴业证券陕西分公司3280万介入

一家机构2439万介入

昨日晚间公告：公司大幅上修业绩预期，预计前三季度净利润为30.4亿-32.4亿元，同比增长651%-700%，受消息影响，该股今日高开高走涨停，资金早盘抢筹

中元股份(300018)(+20.02%)/特高压

中国银河北京中关村大街1911万介入

一家机构1624万买入,554万卖出

华鑫湖州劳动路浙北金融中心1074万介入

中能电气(300062)(+20.04%)/充电桩

国泰君安上海江苏路2391万卖出

该股连续三日涨停

金晶科技(600586)(+10.08%)/光伏

华鑫证券上海分公司1615万介入

百隆东方(601339)(+10.05%)/纺织服装

东方证券上海源深路887万介入

宝信软件(600845)(-8.79%)/国产软件

两家机构合计买入1.15亿

三家机构合计卖出2.66亿

机构资金大幅流出，该股高位放量大跌

长华股份(605018)(+10.00%)/汽车零部件,新股

中国银河绍兴2969万介入

财通证券温岭中华路923万介入

海通证券南京广州路1873万卖出

共创草坪(605099)(-7.37%)/体育产业

一家机构3638万介入

该股今日大跌，机构资金逆势买入

众望布艺(605003)(+6.74%)/纺织服装,次新

一家机构1521万介入

一家机构3358万卖出

易德龙(603380)(+6.89%)/电子元件

近三个交易日期间

两家机构合计买入7202万

该股连续三日大涨，机构资金大量买入，机构买入额占近三日累计成交额的13.18%

部分知名游资营业部一览：

华鑫帮
    华鑫上海茅台路
    华鑫上海宛平南路
    华鑫宁波沧海路

小鳄鱼
    南京证券南京大钟亭
    中国中投南京太平南路

作手新一
    国泰君安南京太平南路

荣超割肉王
    华泰深圳益田路荣超商务中心

赵老哥
    银河绍兴
    银河北京阜成路
    浙商绍兴解放北路

佛山帮
    光大佛山绿景路
    光大佛山季华六路
    长江佛山普澜二路
    湘财佛山祖庙路

歌神
    财通证券上塘路
    中信杭州市心南路

东川路
    申万宏源上海闵行区东川路

厦门帮
    华泰厦门厦禾路
    银河厦门美湖路

成都南北环
    华泰成都南一环
    国泰君安成都北一环

乔帮
    招商深圳蛇口工业三路

苏州帮
    东吴苏州西北街

鹤瑞仙

    新时代宜昌东山大道

    中信建投宜昌解放路

    中国银河宜昌新世纪

方新侠

    兴业证券陕西分公司

难道！聊几句楼市

今日市场小幅反弹，军工股全面领涨。上证指数继续震荡，创业板指数反弹近2%，不过两市成交额依然猥琐。昨日已经说过，节前最后两个交易日，平稳就好。

九月亏成狗，股市聊不下去了……今天，来聊几句楼市。

重要的事，先说三遍：本文胖纸老揭仅讨论上海楼市，其他城市我不熟悉。本文胖纸老揭仅讨论上海楼市，其他城市我不熟悉。本文仅讨论上海楼市，其他城市胖纸老揭不熟悉。

我好几年没谈楼市了，主要原因：第一，我是个财经号，主要谈投资，当然楼市也算投资，但我实在囊中羞涩。第二，坚持住房不炒，买房就是自住，最多再为子女准备一套。

但，最近楼市有点暗潮涌动，简单聊几句

先是前天，某号称身价10亿的知名地产大V被封杀，而且是永封，震惊自媒体圈。

这位大V近年来带着粉丝炒房，还介绍很多借杠杆的办法，先去柬埔寨西港炒地皮，疫情之后带头去炒重庆的房子。不知道这次封杀，是不是和炒房团有关。

住房不炒，是底线。

然后，是昨天，21世纪经济报道称：

有大行收到通知，监管机构近期要求大型商业银行压降、控制个人住房按揭贷款等房地产贷款规模，多家大行新增涉房贷款占比降至30%以下。

随后券商中国记者向多位大行人士求证：

有大行分行人士称，并未收到相关发文，但近期新增涉房贷款额度确有压缩。亦有华北地区的大行人士称，该行近期压缩了房地产开发贷款的投放规模，但个人按揭贷款政策并未调整，此轮房地产金融政策的收紧主要针对房企，对个人申请房贷影响不大。

再结合前期媒体报道的，监管部门要求“三条红线”试点房企，在2023年6月30日前完成降负债目标。很明显，房企要来一波，强势去杠杆了。

（三条红线是指：扣除预收款后负债率大于70%、净负债率超过100%、现金短债比小于1倍。）

去杠杆，降负债，房企就要多卖房子，我个人判断，今年四季度，全国楼市的供应会加大，刚需盘，挑选的余地会比较大。

多卖房子就得促销，譬如某大全国楼盘，黄金周7折促销。

还有某桂园，也加入促销战，近380个项目，2.8万套楼盘，推出9.9元优惠券最高抵10万元、一口价直降30万等优惠。

不知道这把促销，能带来多少量，促销如果带不起量，那估计就得降价了，但如果一降价，就容易引发列入砸售楼处沙盘这样的事……

最后聊聊我熟悉的上海楼市，在当前环境下，会如何呢？我个人认为，就一个字：稳！

2016年，胖纸老揭当时聊过上海楼市

当时我有两个核心观点：

1、上海房价，小波动会有，但整体上，比较稳。

2、自住刚需，只要有条件，任何时间，可上车。

现在快5年过去了。上海房价整体上较平稳，但我查相关价格指数，只查到同比涨跌，没查到定基指数。

我只能举例说明了。譬如我老妈有个闺蜜，当初想换房，用内环小高层，换近郊大别野，同样是700万左右，但因为各种原因没卖成，现在她这套内环小高层，差不多在800万左右。

对于自主刚需，我身边的小伙伴，达到首付条件的，都基本上车了。

有土豪级别的，直接浦东陆家嘴5000万江景房。也有刚起步的年轻人，资金宽裕点，上车400万浦东花木两室一厅，资金紧张的，上车川沙200万老破小。更多的还是中产，基本上，以小换大。

以上说的都是上海二手房。

至于上海一手房，目前基本要靠运气，摇号，而且基本要靠抢。譬如之前有个江景新盘，光茶水费就要100万，但是开盘价比二手房低近20%，外部人想买也买不到，据传已经通过内部渠道，秒光。

再譬如，徐汇滨江刚开了一个盘，正好我以前报社，有位美女记者去做品牌总监了，她告诉我，这个新盘非常紧张。

还有浦东前滩，马上要开个学区房的新盘，最小面积只有47平，总价估计500万左右吧，可以预见的是，又会吸引一大帮家长摇号。

刚需自住盘，包括置换需求，将长期一直存在。

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

住房不炒！我继续维持四年前的核心观点。

今天，乌龙指！

市场继续缩量震荡， 上证指数和创业板均三连小阴，两市成交额5300亿，每次临近节假日，缩量是常态。

最近28天逆回购创了今年以来新高，之前市场不差钱，现在略微有点紧了。流动性一直是决定A股行情的重要因素之一，具体分析我会在节后10月策略笔记中详细说一说。

顺周期的品种继续受到资金追捧，光伏、煤炭逆势表现。煤炭有色可能只是估值修复，光伏自下半年以来，不知不觉强势了两个月。

旅游板块因为长假效应，国内游可能会爆棚，受疫情影响，基本上只能国内游了，国外是出不去了。

上次听一位基金公司朋友说，他准备自驾游去某旅游胜地，刚订完酒店，就有点后悔，因为可能会人山人海。因为娃读小学了，胖纸老揭我这次哪都去不了，只能家里蹲，老师规定不能出上海，胖纸我准备去上海郊区逛一逛。

看盘面很多票跌停，都是早盘莫名其妙闪崩的，开盘就直接一路杀下来，而且是放量跌的。说明有资金在节前套现的欲望非常强烈。

更令人咋舌的是，今天，可转债市场出现离奇一幕，早上9点半开盘，常汽转债暴跌30%，成交价102.73元，成交手数，仅5手，成交金额5136.5元。

然后，常汽转债触发相关交易规则，停牌至14:57。这有点不可思议啊，仅用了5136元，就能把常汽转债砸个30%，这是单子打错了吧？

14:57分，常汽转债复牌，买单涌入，常汽转债瞬间翻红涨8%，一分钟内成交额1000多万，随后回落，截至收盘微跌0.87%。

真是虚惊一场，我个人猜测，上午那5手砸30%的单子，很可能是乌龙指，可能操盘手对倒做开盘价，原本打的价格是142.73，然后手一滑，打成102.73了…………

以上只是我的个人猜测，欢迎大家留言讨论，说说你的想法。

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

即将长假，资金无心恋战，市场将缩量震荡为主，最后两个交易日，平稳就好啦。

一个利空传闻！刚刚，回应了

周五市场又是银荡的一天！哦，不，震荡的一天。

两市成交额再度萎缩，已不足6000亿。下周只有三个交易日，要过节了，估计很多资金无心恋战，市场可能继续保持震荡。

由于机构抱团股瓦解，垃圾股炒作又受打压，还有外部环境影响，9月的大A股操作难度很大，几乎没有赚钱效应。

特别是，最近，很多大家伙要上。周五打新的金龙鱼，募集金额139亿，是创业板开市以来最大的IPO。然后中金公司IPO周五获得了批文，预计240亿。

实际中金公司本来只大约募76亿，但在7月20日，当时正好是7月初那波券商打起来，中金公司将在A股的IPO发行数量扩增了近三倍…………不是很多人喜欢追券商嘛？拜这些人所赐，中金这把向市场要钱要得爽了。

还有蚂蚁集团，A+H两地同时上，A股大约吸金600亿，后面跟着京东数科，吉利汽车，都是200亿左右的募资额度。

所以A股短期我还是看震荡好了，谨慎乐观吧，箱体里做上下运动。

恒大周五晚间再发公告，公告了自己的目前的财务状况，截至6月底，账面上的现金还有2000多亿，还有年内完成8000亿的销售目标。这算是一个正式回应。

这件事，还是蛮蹊跷的，恒大的传闻PDF，是周四下午，在各大群疯传的。周五早盘恒大还上涨6%，午后没能抗住，跳水了，收盘跌幅超10%。

股价实际还好，但是看恒大的债券，就有点惨不忍睹了，周五集体重挫，譬如19恒大01，周五大跌21.21%，19恒大02，大跌30.05%。100元的债，如今打7折左右。

不知道市场看到恒大的最新澄清公告，周一恒大的股债会不会反弹一把。

周末还有一个利空传闻，9月26日晚间，环球时报援引英国路透报道称，

美国Z F已经对中国芯片制造企业中芯国际施加了出口限制。

今天，这个传闻有了回应。9月27日早间，中芯国际相关人士对《每日经济新闻》记者表示：公司并未收到此类官方消息。

另外据集微网报道，

中芯国际对此表示，它将继续与美国商务部合作，并重申，“中芯国际只为民用和商用的终端用户提供产品及服务。

关于这个利空传闻，用一句话总结：山雨欲来风满楼。

之前也给大家说过，11月3日是一个重要的日子，越临近这一天，外部环境就越复杂，有一些不确定因素，我们是无法预料的。

最近自媒体圈都在刷屏罗振宇要上市的消息，同样身为胖纸，同样是做自媒体，老揭很惭愧啊，人家都要上创业板了，我还在为不掉粉操碎了心。

昨晚看了一夜的招股说明书，简单来聊一下罗胖的公司：

1、此次罗振宇的思维造物，拟上的是创业板，拟募资10亿，按发行量25%的估值，思维造物上市前的估值是40亿。

按最近创业板上市首日，至少100%的涨幅计算，思维造物上市首日，可能有近百亿的市值，甚至超过百亿。

2、一家百亿市值的公司，营收如何呢？坊间传闻，思维造物2016年实现营收2.89亿，净利润为4462万元。

招股说明书显示，2017年至2019年，公司营业收入分别为 5.56亿元、7.38亿元、6.28亿元，净利润分别为 6131.96 万元、4764.41 万元、11505.40 万元。

不过，如果按照扣非净利润看，思维造物2017年到2019年是逐年下滑的，分别是4990万，3280万，3067万。

按2019年1.1亿的净利润算，思维造物上市后百亿市值，那就是100倍市盈率，估值不低呐，如果按扣非3000万的净利润算，估值就更高了。

3、思维造物的主营业务是知识付费，高大上的词叫：终身教育。线上通过得到APP和罗辑思维来变现，线下通过跨年演讲会和得到大学变现。

实际我们媒体圈还有一个词，叫：内容变现。

根据招股说明书，得到APP的月活是350万，累计注册用户2135万，累积激活用户是3746万，累计付费用户是563万。

这个月活，在知识付费圈，算是第一梯队了，能有100万以上活跃的，还有知乎和樊登读书。

4、罗振宇的上市，如果真能到百亿，虽然估值确实不低，但实际上也是为我们自媒体的估值，打开了天花板。

之前吴晓波频道要上市，被全通教育收购，估值是16亿，2018年的净利润是7500多万。但是被交易所质疑是否个人IP资产证券化，这事就黄了。

现在听说吴晓波老师正在努力去IP化，走独立IPO的路了，不知道这次能否作通。因为吴晓波的个人IP太强了，就靠单个人设，IPO是有点难的。不过吴老师的赚钱能力，是真的强。

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

以我短浅的目光看，目前，自媒体赚什么钱？

1、赚广告客户爸爸的钱。譬如大部分自媒体都靠广告谋生。

2、赚知识付费的钱。譬如罗振宇、吴晓波、樊登这样的超级IP，做内容变现。

3、赚带货的钱。譬如李佳琦、薇娅的顶级流量主播，还有创业多次失败的罗永浩老师，现在也靠直播卖货还债。

前段日子，起步股份连着五个涨停，也是因为快手一哥入股，直播带货这种商业模式逐步被市场认可。

胖纸老揭也陷入沉思，做自媒体那么多年来，广告的钱和知识付费的钱，我都赚过，唯独直播卖货，还没尝试过。

或许，哪天，胖纸老揭，也要直播卖货了……

来来来，小龙虾要不要，来一斤？再配一罐啤酒？

啊，什么，你痛风，没关系，我有治痛风的药，要不要来一盒？

恒大的传闻，太劲爆了！

今天胖纸参加了首届外滩大会，刚到家，复盘后，给各位码字。

隔夜美股杀跌，商品杀跌，今天，A股继续上演跟跌不跟涨的戏码。上证指数继续调整逼近3200点大关，创业板指数昨天的反弹阳线白拉了，今日低开低走跌破10日线。

我查了北上资金的动向，已经连续四个交易日净流出，今天又净流出121亿。

有人一直问，为什么要盯着北向资金，难道我们大A股就跟着这帮老外资金走吗？没有自己的独立性吗？

我的回答很残酷：是的。这几年的所谓核心资产，价值投资，正是在2016年10月开始，北向资金带进来的，对内地的资金影响很深。你可以去看看之前我统计过的北向资金持股明细，很多也都是内资抱团的。

一位专注海外市场的研究总监曾告诉胖纸老揭，外资带来最重要的变化，就是A股估值体系，重新构建，很多股票波动，也和资金流动有关系。

前天，我在《惊呆！色狼事件》中也表达鲜明观点了：短期的风险，可能主要还是外部环境，美股这里如果再大跌，短期大概率会拖累A股。

这也是为什么我9月写好《疯狂一幕！我减仓了》后，十年定投成长不再发车的原因。既然这个月预见可能的风险，那就耐心等待，节后发车。

下午开会的时候刷朋友圈，被恒大集团的传闻，刷屏了。真是太劲爆了。

大家自己看文件吧，网络上到处都在转发的图片，日期是2020年8月24日

我看了其中劲爆的，是第四大段，恒大地产的负债情况，一目了然，听说这个文件震动了整个地产圈。

这传闻的数据，确实震撼，有息负债8355亿，借款2323亿，331万人的就业…………

这份报告，如果用一句话总结：快让我重组深深房吧，否则，要出大事。

不过话说回来，因为恒大重组深深房，深深房已经停牌四年了。为什么这一停就是四年，我也不清楚，也不知道原因。

但细想一下，深深房是国企，恒大是民企，民企重组国企，还要控股国企，好像没有先例。

因为恒大这个消息震惊市场，刚刚，中国恒大在港交所和官网发布声明：

近日，网上流传有关我公司重组情况的谣言，相关文件和截图凭空捏造、纯属诽谤，对我公司造成严重的商誉损害。我公司强烈谴责，已向公安机关报案，坚决用法律武器维护公司合法权益

既然是捏造的，那这份文件，最早是谁先流传出来的呢?恒大地产的真实负债情况，究竟是怎么样的呢？欲知后事如何，我也不知道……

对了，天山生物、长方集团、豫金刚石三大妖股今日继续下挫，昨晚深交所把两位牛散的账户限制交易了，基本就是封账户了。

这招，确实绝了，风口浪尖的，你瞎炒作，直接就把你账户封掉。服不服气？

听说，深交所来了一位新的女领导…………

【揭幕操盘必读】9月24日《早盘信息》

【揭幕操盘必读】9月24日《早盘信息》（每日收盘发第二天早上的），操盘必读系列已制作14年，坚持不易，转发即支持。

一、【新股申购】

周三有三只新股申购

二、【产业掘金】

①中国巨石近日宣布，自2020年10月1日起，针对国内玻纤粗纱及制品销售价格进行恢复性调整，上调幅度为10%。早在今年9月1日，中国巨石已将价格上调7%，玻纤行业景气度向好，除了中国巨石是龙头，相关公司有长海股份、中材科技等。

②近期，国家体育总局体育经济司在京召开体育产业“十四五”发展规划编制研讨会，会议透露，目前体育产业“十四五”发展规划编制工作，正按照编制计划有条不紊地推进。渤海证券认为，“十四五”时期是我国体育产业转型升级的关键期，在此期间将迎来新一轮的黄金发展期。相关公司有信隆健康、中体产业等。

③发改委等四部委印发《关于扩大战略性新兴产业投资 培育壮大新增长点增长极的指导意见》。意见提出，加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关。加快推动创新疫苗、体外诊断与检测试剂、抗体药物等产业重大工程和项目落实落地，鼓励疫苗品种及工艺升级换代。重点支持工业机器人、建筑、医疗等特种机器人、高端仪器仪表、轨道交通装备、高档五轴数控机床、节能异步牵引电动机、高端医疗装备和制药装备、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶等高端装备生产。

三、【公司信息】

滨化股份：环氧丙烷市场现货紧俏，价格继续上行。

中通客车：成功中标佛山批量燃料电池公交客车订单，11月底前分批交付。

中石科技：下半年继续延续良好势头，导热材料和屏蔽材料满负荷生产。

星网宇达：前期投入的只能无人系统已经开始贡献业绩，市场需求旺盛。

骆驼股份：海外业务拓展顺利。

太阳能：公司电池生产线改造近期有望全部完工。

创纪录了！有点吓人啊

上周五反弹量能不够，今日市场陷入震荡。北向资金净流出近65亿。

上证指数在60日均线附近挣扎，尾盘未能守住。创业板指数站稳10日均线，9月9日的向下跳空缺口未补，整体上较主板弱势。

军工在休息了一个月后，再度领涨，是局势又紧张了？

造纸涨幅排名第二，主要是人民币收复了6.76关口，日内上涨近200点。

上次有看官问，人民币升值，金融地产好理解，为什么造纸和航空会受益？

我今天再统一回答下。造纸行业的原材料是纸浆，一般都从国外进口，本币升值，有利于进口成本的降低，成本下降，从而提高毛利润。再加上纸业近期涨价，利润提升，业绩向好。

航空业也是受益于运营成本下降，因为航空公司买飞机、租飞机，还有航空燃油，这些大多数都是以美元结算的，本币升值，这些成本就下降了，有利于提升毛利率。

当然，全球依然受到疫情影响，国外航线影响很大，现在想出国旅游也不行，但是我看国内航班逐步逐步恢复了，各大航空公司的随心飞，抢都抢不到啊。我上次做7点半的早班机，6点15分到虹桥，安检排队的人密密麻麻的。

我理解得比较粗线条，不知道我这么解释，大家明白没？

今天有媒体称，蚂蚁集团将把IPO融资目标提高到350亿美元，对公司的估值达2500亿美元，之前是2250亿美元。

在当前市场震荡期，马爸爸有底气提高募集资金，显然是看到市场对蚂蚁上市的热情。好公司，都抢着要。

2500亿美元市值，折合人民币近1.7万亿， 蚂蚁作为科技巨头，有望创下上市交易规模纪录。

不过上市前估值已经近1.7万亿了，这有点吓人啊，不知道上市后，A股和港股，市场会怎样投票。

此次蚂蚁集团从科创板IPO申请获受理到本次过会，仅花了25天，速度也是奇快无比得。按照流程，估计蚂蚁集团将在四季度上市。

上次一位基金经理告诉我，蚂蚁上市，可能会令四季度市场交易变得拥挤。我感觉他还有半句话没说，交易变得拥挤，就该警惕了。

胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：节前继续震荡。

刚刚，突发消息！传闻成真

前几天和大家说过，部分基金经理开始转向顺周期，弹性大的诸如有色、化工，稳健点的譬如金融地产。

我周三出差那天，还给大家普及了下，什么叫顺周期。

周五的市场，顺周期行业大涨，老套路了，煤飞色舞，煤炭涨幅排当天第三，有色涨幅排当天第八。

稳健的金融地产也表现了，金融由保险股领衔，券商股辅助，国联证券和国金证券双双涨停，周六看到传闻，我才恍然大悟，

国联证券正在筹划通过公司向国金证券全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并国金证券。

刚上市不到两个月，国联证券就要吞并比自己市值高近100亿的国金证券，以小吞大。

昨天每经的记者去求证了下，双方都说得模棱两可，即不否认也没承认。这意思，基本上这事就是真得了。

刚刚，突发消息，国联证券正式发布公告，拟吸收合并国金证券。两家公司的股票自9月21日起双双停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

当前两者市值相加已经接近千亿，合并后估计能超越千亿市值，跻身第一梯队券商。这次以小吞大，在券商行业也不多见。

国金证券属于涌金系，是借壳上市的，涌金系的缔造者魏东，自杀已经12年了，依然是很多谜团未解，而且曾经据传，国金证券的股东争斗不断。

或许，此次被国联收购，或许可能早已被安排好。只不过，国联刚上市不久，就开始蛇吞象，确实令人意外。

周五的地产行情也不差，当天涨幅排名第五，目前我们实盘组合十年定投成长依然耐心持有地产行业，近12个点的仓位，仍然浮盈状态。

有中介的朋友告诉胖纸老揭，近两个月二手房交易火爆，房产交易所开始排起长队。

从市场种种迹象表明，部分基金经理已经开始从喝酒吃药，转向煤飞色舞、金融地产。毕竟有考核在那，该换手的还得换。

更重要的是市场对中国经济强劲复苏的预期，再加上顺周期基本没怎么涨过，都在低位，自然有资金关注。

还有人民币下半年来持续升值，人民币资产受追捧，之前也给大家统计过，人民币短期的升值，股市、楼市，都是上涨的。

顺周期这么一大涨，上证指数一根长阳突破，重回60日和20日均线，成交额也小幅放大至3300亿以上，但和7月初那波金融硬干的成交量，稍弱势。

创业板指数因为前期垃圾股瞎炒，造成了个股大波动，周五指数呈现一个缩量弱反弹，60日线依然是压力。

近期行情，向我这样做成长的就有点吃亏，消费医药持续调整，大科技也有分化，传媒依然在底部，所幸新能源汽车还不错，最近听好几位研究总监说，新能源汽车未来发展会很大。

一位研究总监告诉胖纸老揭，中国汽车行业每年大约卖2000万辆汽车，虽然市场饱和，但未来新能源汽车会越卖越多。

我对成长股的未来，依然看好，还是那句话，我不会发生风格漂移，坚持以投资成长为主。目前顺周期的上涨，我个人认为只是估值修复。未来的A股，还是得靠成长驱动。

有一个很重要的事，之前一直没和大家讨论，大家可以留言一起聊聊。科创板有一只新股，叫上纬新材，申购价格只有2.49元，发行市盈率只有12.83倍，是科创板发行市盈率最低的一只。

要知道，上纬新材去年一年净利润有8700多万，这次上市，扣除发行费用，募集资金到手只有7000万…………市值仅10亿…………

为什么会有这么低的价格，因为绝大部分的机构，在网下询价时，统一报出2.49元的价格。

为什么是2.49元？因为如果低1分钱，上纬新材将无法上市……

几百家机构统一打出2.49元的价格，是不是都商量好的，还是有什么猫腻，或者说只是巧合，你会信吗？

当然，把发行价压那么低，发行市盈率那么低，对中小投资者来说，是好事，这才是注册制，新股供给多了，发行价当然要压下来，留给市场炒作空间，也让机构解禁时，二级市场价格能漂亮一些。

否则像近期上市的新股，发行价被有意抬高，募了更多的钱，上市第一天即最高价，没几天还跌破发行价，市场自然用脚投票。

现在新股越来越多，每周打新股都是十几家，发行价下降是自然的，价格由供需关系决定嘛。不管机构联手不联手，可以预见，上纬新材上市当天一定是市场关注的焦点。

对于普通投资者来说，你打新就是赚新股的钱，有赚就抛总没错。

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

注册制实实在在的，丢掉幻想，市场可能会越来越分化，A股未来也可能港股化。

还有8个交易日，就要过8天长假了，对市场，我的看法没变，继续震荡。

业内良心！一份唱空报告

今天，一份唱空报告火了。

华菁证券给予中芯国际“卖出”评级，这是我印象中，公开看到的，首个科创板公司被券商唱空。

理由主要是先进工艺制程受限，常规运营活动受影响，14纳米生产线产能利用率大幅下降，折旧高峰对下半年利润率造成致命打击。

不过今天这份唱空报告被当反向指标了，中芯国际反弹，第三代半导体午后也异动。

我记得之前有一份唱空中信建投的研报，唱空完后，确实跌了，但如今，中信建投的股价，是当时被唱空时的2倍还多点。

券商很少出唱空报告，因为上市公司会不开心，很多研究员都是看破不说破，免得惹麻烦，所以市场上我们很少看到看空报告。

我倒觉得，唱空报告是业内良心。就拿中芯国际为例，用常识看，中芯国际的收入是台积电的1/20，经营现金流是1/50，但上市时的市值，是台积电市值是1/3。

A股确实本来就因为流动性强，可以享受估值溢价，但是这个溢价，也太高了，这么对比看，中芯国际显然是贵了。

之前也跟大家讲过，为什么现在新股一上来，大部分后市都跌的，就是因为发行价定高了，上市公司可以募更多的钱，投行可以拿更多的佣金，何乐不为。

今天两市继续震荡整理，上证指数午后出现一波急拉，券商当先锋，但从量能看，跟风盘不足，尾盘指数回落，目前继续受阻于60日均线。

创业板指数收了根震荡十字线，成交额继续低于沪市主板，低价股炒作继续降温。

马上创业板注册制最大IPO益海嘉里即将启动上市发行程序。我每次开车在世博大道上，都能见到益海嘉里的大厦。

可能说益海嘉里大家不知道，说金龙鱼，大家就应该有印象了。粮油巨无霸。实际上我一直不太明白，金龙鱼这种体量，是可以上主板的，为何一定要上创业板？是创业板可以给更高的估值？

昨晚有个重磅消息，美联储暗示近零利率或维持3年，这个信号很明显，全球继续流动性宽松，继续无限放水模式了，钱如果一直拿手里，要继续变毛了……

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

十一节前，市场可能继续维持震荡整理。

今天，窗口指导！

这个月很诡异，券商8月的经营数据至今尚未披露。

一般来说，每个月10日前，所有券商都会披露上个月单月的经营数据简报。包括营业收入和净利润，及净资产。侧面反映了市场活跃度。

刚看一则消息说：

第一财经记者从多家券商处确认，近日接到通知，要求暂缓披露8月月度经营数据，后续是否恢复补充披露尚需等进一步通知明确。一家北京券商董办人士向记者证实，其接到窗口指导要求暂不披露最新月度数据，后续是否继续披露尚不清楚，需等待正式通知。

很奇怪，券商单月经营数据每个月披露，已经有10年历史了，在这个节骨点上，暂缓披露最新月度数据，还是窗口指导的，不知道发生了什么。难道是业绩太好了？大家也可以留言讨论讨论。

今天，还有一件大事，美元兑离岸人民币升破6.78关口，刷新2019年5月份来的高点。

人民币近几个月升值趋势明显，从5月底至今，离岸人民币已经升值4100多点。

之前说过，本币升值，利好股市楼市，人民币资产将受全球资金追捧。今天几乎同时，富时中国A50期货也飙升近1%。

我查了下5月底至今A股的走势，从人民币持续升值以来，上证指数从5月底踏上60日均线至今，累计涨幅是16.13%。

再看楼市，我查了上海二手房出手挂牌量和挂牌价指数。上海楼市挂牌价指数从5月的182，升至8月的186，上涨2%。

除了楼市股市，上次有看官说，胖纸老揭啊，能不能说说人民币升值，除了金融地产，还利好哪些行业。

老套路，人民币升值还利好航空和造纸。A股航空板块上市公司不多的，譬如大航空公司：国航、东航、南航，再譬如民营航空公司：春秋、吉祥。

造纸行业实际上从5月到现在已经涨过一大波了，当时还受益于纸产品涨价。

当然，是不是人民币疯狂升值？A股就一定大涨了？未必。A股的走向，决定性因素还是流动性。

流动性宽松，A股自然有行情，流动性紧张，A股自然没行情，当然，任何牛熊阶段，都存在结构性机会。

现在很明显感觉，央行的货币政策是偏紧的，也就是未来流动性可能趋紧。为什么？因为从8月经济数据看，我国国民经济强力复苏。

之前我不是给大家说过，美团王兴有一个村口理论，经济好的时候，村里的劳动力都出去打工了。经济不好的时候，才会聚在村口。

他这个话出来，正是当时8月全国发电量创历史新高之际，也侧面说明我国经济复苏强劲。

难怪，最近有很多基金经理，又开始研究顺周期行业了，我看有些机构，已经开始捡漏周期行业研究员了。

筹码松动！又有大白马，崩了

刚参加了一场基金路演，基金经理很逗，他短期不看好半导体，因为现在是景气度高点，也就是周期高点，但如果把时间拉长至10年，20年，当然是非常看好半导体。

接下来他说的一句话，把我逗乐了，这哥们太实诚了……大致意思是：看20年当然很好，但是我们炒股票，是拿不了那么长时间的，公司对我们的考核，还有持有人，都不允许我们拿这么长时间。

胖纸老揭也算是接触过很多基金经理，我观察过，大部基金经理的重仓股，能持有不动拿一年以上，就算是长期持有了，能拿三四年的，很少，能拿十年以上的，更少。

能那么说大白话，不装的基金经理，不多见。

站在当前时间点，这位基金经理看好顺周期行业，譬如有色、化工，是弹性最好的，波动率最大的。稳健点的就是银行、保险、地产。

他表示，基建在四季度可能会起来。“回溯历史，A股投资，无论是大牛市还是小牛市，大部分都是结构性牛市。所以选结构，比看指数更重要。”

他还特别提到，当货币政策环比收紧时，周期股会有明显的超额收益，譬如2007年和2017年，周期股是表现最好的板块，正是由于这段时间是加息周一，对于的就是顺周期板块的上涨。

逻辑也很简单，加息，说明经济好，经济好，顺周期行业业绩就好，加息越多，说明经济越过热。

回到市场，今日两市震荡整理，上证指数继续缩量反弹，站上5日线。创业板指数也反弹站上5日线，但成交额放大，前期被打压的创业板低价股，再次反攻，有20家创业板公司涨停。

之前讲过，当前市场比较撕裂，低价股受炒作，高价股，特别是机构抱团股，正在瓦解。这说明抱团的筹码，已经有松动迹象。低价股因为便宜，资金流入，哪怕是垃圾，也最先飘起来。

这不，又有大白马，崩了。

譬如长春高新早盘一路单边下跌，午后直接砸封跌停，卖一封单超过4亿，当天成交额高达58亿，是历史新高。

我查了下长春高新的持仓，截止二季报，有1138家机构持有长春高新，其中，二季度新介入的有633家，机构持仓市值904亿，占流通A股比例的61.16%。

这说明抱团趋同化很明显，基金经理互相之间抄作业。没事的时候大家一起耐心持有，筹码被高度锁定，哪天有机构一旦叛变，筹码就松动了。

周五晚间科创ETF获批，引发科创50指数成份股今日开盘暴动，但冲高回落。这是有一批资金想先抢在ETF建仓之前捞一把，等科创ETF建仓时，就有资金接盘了。

目前我收到的消息，此次四只科创ETF，每只限额发售50亿，未来将有200亿资金，建仓科创50指数成份股。

​今天，写点什么呢？

上周日说过，美股不大跌，大A股就没啥事，美股如果大跌，大概率会影响A股。因为，大A股有跟跌不跟涨的习惯。

昨晚，美股科技股领跌，三大指数重挫。

今天亚太股市倒没怎么大跌，日经指数、恒生指数跌幅均在1%左右。

但我们大A股，直接被带崩了…… 关灯吃面……北上资金净流出……

上证指数放量大跌1.86%，跌破60日均线，钢铁、电力等低位的周期股受到追捧，以胖纸老揭的猜测，主要是由于高位兑现的机构资金出来，寻找低位周期股布局。

因为大部分机构都有仓位要求，无论牛熊，必须买股票。

周期股低迷很长时间，涨不一定能涨多少，但下跌空间并不大，如果经济后续复苏强劲，周期股说不定可能有机会。

创业板指数就惨了，今日向下跳空，60日均线开盘即破，低开低走，大跌4.8%，还是放量大跌的，成交额突破4000亿，再次超过沪市主板。

很明显，资金全面集中到创业板，疯狂炒作，就看胆大艺高，手快则有，手慢则无，大波动在所难免。

昨天市场已经消灭了创业板5元以下的股票，今天一跳水，原形毕露，5元以下创业板股又一大把了，今天两市有123只创业板股跌幅超10%。

今天，写点什么好呢？该说的昨天都写了呢

还是说几句吧：

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

好公司，大跌大买，小跌小买，不跌慢慢买。没钱买，可以拿着安稳睡觉。

差公司，大波动，纯炒作的，打得赢要跑，打不赢更要跑。

对了，刚刚在某大佬朋友圈看到一个段子：

问：今天为何大跌？

答：因为今天是韭月韭日！

周末利空！懂王又挑事

周末有一个利空消息，懂王又挑事了。

具体不方便打字，看图：

这个消息，对中芯国际而言，显然是一个利空消息。本周五中芯国际A股好不容易受第三代半导体利好，有触底反弹迹象。

昨天，中芯国际发表正式声明：

马上临近大选，真不知道懂王会不会乱出招，感觉外部环境不太平啊。

但请记住一句话：凡是打不倒我们的，终究会让我们更强大！

周末还有一个消息，玩价投的朋友可能会大跌眼镜，巴菲特大笔减持富国银行超过1亿股。我算了下，按富国银行周五普通股24.79美元的收盘价计算，1亿股就是24.79亿美元。

此番减持操作后，老巴的伯克希尔哈撒韦，只持有富国银行大约3.3%的股份，不用再披露直接持股信息。

而在6月末，伯克希尔哈撒韦还持有富国银行5.96%的股份。

我之前写过一篇《罕见！巴菲特大动作！》，其中提到，二季度，巴菲特开始破戒买黄金，减持了银行股。

当时还有人怼我，说老巴在增持银行。我后来虚心地查了下，果然是有一条新闻，说巴菲特在7月31日至于8月2日，连续增持美国银行，增持了多少呢？3.37亿美元。

如今巴菲特再度减持银行股，减持的是富国银行，而且减持1亿股，20多亿美元。

加仓美国银行3.37亿美元，但却减持富国银行20多亿美元。是否意味着老巴后市看到了什么担忧？美股要崩的节奏吗？

但美股要崩，谈何容易。周五美股开盘一度又猛杀，但来了个大V字反转，很多人说美股要崩，但我看未必啊，前几次也都感觉要崩，跌完了又拉起来，这快大选了，老美股市对懂王太重要了。

周五发车我加了消费，有持有人说消费高估了。

我回答，消费是长期优质赛道，短期确实有点高估，那就趁着下跌，买一点咯。定投不就是等下跌投才舒服嘛？

正好周末看研报，看了国泰君安对于消费股的统计，我引用下，给大家看三张图，算是打打气。

先看美国，1957年至2003年，投资回报率最高的20家上市公司中，有12家公司是消费股，还有6家是医药股。

再看日本失落的三十年，1992年至2017年，投资回报率最高的20家上市公司中，有8家公司是消费股，医药有2家。

最后看大A股，自上市日起涨幅最高的50家公司中，有18家公司都是消费股。我还数了下医疗保健的公司，有9家。

再给大家看一个表格，这是1980年至1990年美国消费公司的年化复合回报，年化全部超过20%。商业连锁巨头沃尔玛年化高达42%。

而这些消费股的业绩暴增，正是美国人均GDP突破1万美元大关后，发生的。

今年1月17日，国家统计局对外公布，我国人均GDP首次站上1万美元。未来我国的消费行业，很可能类似老美，继续保持两位数的年化盈利增速。

看完以上这四张图，大家应该知道，为何消费行业总是牛股辈出了吧？

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

低价股群魔乱舞！有两种可能

欧菲光今日继续大跌6%，澄清果然没毛用，市场已经给出答案了。我看澄清公告里写着，保留追究其法律责任的权利。如果真是谣言，还保留什么权利呢？直接追求造谣媒体好了。

前天我在文章《今天，一个重要信号！》中说过，教科书上说，本币升值，利好股市楼市，人民币资产将受全球资金追捧。

今天，人民币汇率升破6.82，再创近期新高。相对应的是美元指数，再创27个月新低。人民币资产继续HIGH……

但没想到，人民币资产中，金融地产不涨，最先涨起来的，反而是垃圾。

天山生物今日复牌，再次涨停，连续8个涨停，涨幅231%，称之为妖王不过分。

基本面看，实在没啥两点，近两年，每个季度都在亏，每年年报也是亏的，2018年亏，2019年亏，如果今年2020年再亏，按照创业板退市规则，三年亏损，直接退市。

之前妖王被特停，市场担忧打压垃圾股炒作，今天一放出来，没想到又是涨停，炒作之风太猛，赌徒好多呀。

这个钱，就是赚博弈的钱，就看哪些韭菜接手最后一棒了。

在妖王带领下，创业板低价股，全面爆发。涨幅超过10%的创业板个股，大部分都是之前受冷落的低价股。

是不是有种群魔乱舞的感觉？

低价股被爆炒，意味着两种可能，我以前也写过：

第一种，爆炒低价股发生在市场顶部区域，那么基本上行情到尾声了。

因为后知后觉的新股民跑步入场，他们带来的新增资金，会把低价股打高，那时候会充斥着，消灭几元股的口号，这也意味着，全民炒股了，牛市虽然不会马上结束，但是要开始保持警惕了。

第二种，爆炒低价股发生在市场底部区域，这是市场回暖的信号。

因为低价股在熊市中，往往大幅下跌，预期又很差，已经坏到不能再坏了，跌到不能再跌了，这时候会有先知先觉资金，进场抄底。

以前安信证券做过一个统计，从历史上看，2005年8月，2008年11月，2012年10月，2013年8月等A股阶段性底部区域，都出现了低价股（0-5元）的阶段性行情。

还有2019年1月，许多低于5元的超跌低价股，被轮番爆炒。大盘从2500一路涨至3200。

这也侧面佐证了一个研究结论：低价股表现与未来6个月上证综指表现有正相关性。

如今，低价股再次活跃，未来6个月，上证指数要表现一番了？

当然，客观的看，还有一种可能，因为被爆炒的低价股都是创业板个股，创业板前期涨幅较大，也可能是创业板行情接近尾声。

因为8月看，创业板明显弱于主板，权重最大的医药持续调整，但垃圾股又群魔乱舞，特别是20%涨跌幅后，赌性加大，炒作之风更甚。

我还是老老实实研究有业绩的行业公司吧。譬如8月自选行业中的内循环经济，我研究了两大行业，在8月均创出历史新高，其中快递行业中报超预期，明星基金介入，大涨24%，是我没想到的。

进入9月，有一种说法，叫金九银十，经历7月的大起大落，8月的窄幅震荡，9月市场表现会如何呢？市场可能会怎么走？

中报预增行情布局成功之后，内循环经济也布局成功后，我还会关注什么新方向？9月哪些值得研究？

更多详细内容，老规矩，在9月策略笔记中与各位分享。今天终于写完啦。

太突然！一个利空引发血案，澄清没毛用

A股30年，靠消息炒股，或者是看图炒股，无论是机构还是个人，如今，仍然大有人在。

譬如这次乐歌董事长怼平安资管，本质上看是60后创业者和90后基金经理的互道SB，但深入想想，平安资管在乐歌股价短期涨3倍之后，才突然调研，这不是看图追涨嘛？真的早早看好一家公司，应该在股价还没起来就调研了。

再深层次想想，乐歌董事长怼人底气十足，中报披露的十大流通股股东，不仅有社保基金新进，也有几家公募基金，股东人数才6500多户，筹码高度集中，是不是有点不对劲？

昨天，乐歌股份放量震荡，今天，乐歌放量大跌，有资金获利了结的迹象。

之前我就听说过，卖方有一个核心圈，掌握了上市公司绝对一手消息，先放给核心大客户，然后再路演，最后才发布研报，等胖纸老揭知道了，可能已经过了十八道手了。

包括买方也一样，不同派别的基金经理，都有自己的核心圈，他们之间的一手消息，都是互通有无的。

我还听说过，有一对基金经理夫妻，在同一个城市，分别服务不同的基金公司，前十大重仓股，高度重合。幸运的是，业绩中规中矩，也不是什么明星基金经理，不太受外界关注。

所以我现在投资，基本上不太听什么一手消息，所谓的一手，基本上都是传了很多遍的消息了。我只盯着公开信息。当然，看图，我还是要看的。

我最怕的是那种突发消息，然后有被求证，再被澄清，一惊一炸的，很混乱的消息。

今天早盘，据香港经济日报报道：

苹果将欧菲光剔除供应链名单。据悉，此前苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组，而三家业者的供货比重差不多。

欧菲光开盘直接一字板跌停。

临近午盘，财联社独家报道：

苹果将欧菲光剔除供应链名单后，欧菲光的触控订单大部分已归蓝思科技，蓝思科技子公司蓝思智控早已是大客户触控一级供应商。

蓝思科技受此消息影响，突然拉升近15个点。

中午，欧菲光发布澄清公告称：

传闻中关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻。多年以来，公司一直在为美国大客户提供产品和服务，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。

午后一开盘，欧菲光瞬间被撬开跌停，差一点就翻红，收盘仍然跌6%以上，感觉这个澄清，没啥毛用。

而蓝思科技，午后瞬间回落，从最高涨幅近15%，至收盘涨幅为5%。

有看官看到这，就要问了，究竟哪个消息准确。我个人认为，以上市公司公告为准。

真是混乱呐………利空，求证，澄清，最后股价还是大跌…………

回到市场，两市今日继续震荡整理，继续保持在20日均线上方，感觉现在正在进行方向性的选择，我说句废话哈，向上向下都可以，继续看震荡。

西水股份因为子公司天安财险持有的信托产品踩雷了，已经连续三个交易日跌停，部分基金公司已经把估值调至5.54元，预计还有两个跌停。

这次信托产品踩雷波及面蛮大的，西水股份子公司踩雷的是新时代信托，还有四川信托的产品，也爆了。太惨。

特斯拉概念股今日表现不错，新能源汽车指数创今年以来新高了。

创新高主要是由于昨晚美股特斯拉除权再次大涨，逼近500美元一股了。此次特斯拉一股拆五股，相当于10送40，美股也炒高送转啊，送前炒一波，除权再炒一波。

按大A股以前那种强庄走法，是奔着填权去的吗？

这让我想起了3年前的一则重磅新闻：

自从那天起，大A股再也不流行炒高送转了……上市公司送股也很少超过10送10的，如今，10送5就算高送转了。

你们看，近年来，我都不写高送转名单统计了…………

今天，一个重要信号！

投资者控诉胡祖六“贱卖”蚂蚁金服股权，似乎又添疑云。今早看到界面一篇报道，记者我认识，她写得更深入。有两个疑点我比较关注：

1、投资者质疑，没有开过一次投资者持有人大会。就私自决定转让蚂蚁股权了。是否转让给关联方了？

2、除了蚂蚁金服，华夏基金股权，可能也被贱卖。据投资者反应，还是算上分红，收益才勉强为正，不算分红就是亏的。2011年，华夏基金可是基金行业的一哥，妥妥的现金牛。

一声叹息，股权投资确实复杂，好项目，一般抢不到，就算抢到，能不能最后熬到上市退出，中间有没有被私下转让，也很难说。

当然，一旦抢到好项目，最后能顺利退出，那就是暴利。譬如小黄车OFO，现在没声音了吧，大街上也几乎看不见了。

但据传投A轮的朱啸虎，在2018年套现了30多亿美元，他2016年投A轮时，小黄车不过才1亿估值。

我自己是吃过股权的亏，我之前重仓过某混改产品，一半债券，一半是某知名上市公司旗下销售公司股权，最后也是不明不白被清盘，虽然没亏，但是收益率，远远低于预期，时间成本很高，非常令人失望。

所以我现在对打着混改名义什么的，再要叫我投什么股权类产品，我不投的，我宁愿定投我自己的实盘基金组合，老老实实炒炒股票，喝酒吃药。

再不济，我把钱全交给揭嫂好了，她去年3月试水投资的私募，最高净值到过2.2，现在1.9。

说回A股，今日市场继续震荡整理，下午2点开始走弱，上证指数失守3400，港股、富时A50，均由涨转跌。

创业板指数缩量调整。昨天说过，20日均线是关键，这里站稳至关重要。

今天，有一个重要信号。在岸、离岸人民币兑美元均收复6.85关口，创今年1月份以来新高。

教科书上说，本币升值，利好股市楼市，人民币资产将受全球资金追捧。

难怪呢，近一个月，北上资金整体是净流入的，还有贝莱德，全球最大的资产管理公司，刚刚获批首张外资全资公募基金牌照，注册资本3亿元。

显然，外资对中国资本市场虎视眈眈。

之前我还看过报道，韩国投资者7月份净买入了2.396亿美元的中国股票，创出历史新高。

所以，今年上半年，人民币还是贬值的，但是进入下半年，人民币突发升值。今早创七个月的新高。

我个人认为，人民币突发升值，有两点原因：

1、上文中写过，可能与外资持续买入A股有关。

2、美元指数近期再创新低。

刚看到一个消息，乐视创始人，贾跃亭前妻甘薇，名下一套北京房产+车位被拍卖，起拍价为1545万元，最终2420万元成交。之前这套房，是做过抵押的，还不出钱，才被拍卖了。

我就在想一个问题，之前投乐视股权的那些明星，这钱还要的回来不？

今天，胖纸老揭观点很鲜明，依然简单直白，不模棱两可：