扬长避短，散户赚钱4字诀

扬长避短，散户赚钱4字诀

一、前言：残酷的现实，A股成为散户绞肉机，想说爱你并不容易

根据中国证券登记结算有限公司披露的数据显示，截至2020年6月，中国A股散户共1.67亿，超6000万活跃账户、超过40万全职股民、超3.5万有证券从业资格的专业投资人，超7000个公募基金、超1000个私募信托。而市场里，只有4000多只股票。

一份根据上海证券交易所交易数据的研究报告，量化了中国散户的亏损数据:从各类投资者的收益看，2016年1月至2019年6月的三年半间，个人投资者平均录得负收益，而机构和公司投资者录得正收益。其中，账户市值10万元以下的散户亏损最多，平均亏20.53%;账户市值1000万元以上的散户平均亏损最少，为1.62%。机构投资者的平均收益为11.22%， 公司账户的平均收益为6.68%。

交易所的数据证明，除了上市公司发放的红利、政府从市场收走的税收，股市几乎成了零和游戏--中小散户一直在交易中亏损，而他们是机构、大户的主要收益来源。

二、思考：小散优劣势分析

作为一个散户，必须想清楚一个问题。那就是你如何在1.67亿人买卖4000多只股票的博弈中取胜。

（一）小散劣势

1.对政策、信息掌握的能力最差,消息得到最晚；

2.对股市技术分析理论的研判远远落后于庄家机构；

3.操作股票的依据为：一知半解的技术分析方法或某股票理论；

3.股评舆论的推荐介绍,朋友推荐介绍,传言、小道消息、感觉，这些依据均有极不负责任的误导性。

4.盲从跟风,心态脆弱,常无主见,无组织,无纪律,各自为战等等。

（二）小散优势

1.机动灵活、资金量小。船小好掉头,易于快进快出。散户资金量小,进出较随意,遇有情况,几分钟内便可完成进出操作。从跟庄的角度,庄家也可被套,也可坐庄失败,也常会做出很臭的庄。

2.资金成本低：大多为自有成本。

3.对持仓比例没有要求，行情不好可空仓。

三、对策——扬长避短，建立符合自己的操作系统

常言道“商场如战场”，股市作为竞争极为充分的商场，很多地方与战场有相通之处，从某种程度上讲，股市比商场更残酷。要想在股市中取胜，谈何容易，兵法有云“一将功成万骨枯”。从时间、经验、信息、资金、能力五个方面看，一个业余时间炒股的散户，处于完全劣势的竞争格局中。总体来说，散户唯有扬长避短方可在股市中赚钱。

《论持久战》中心思想主要是两个方面，一是要找出改变敌我力量变化的关键要点，二是必须在敌人薄弱处集中力量形成对敌的绝对优势。表现在炒股过程中，散户要充分运用散户机动灵活、持仓不受限，资本成本低的优势，认准一种形态，找准一个板块，选好一只股票，固定一种模式，不断思考、探索、研究，了解其股性，反复操作。而绝不能东听一个消息、西搞一个板块。如果跟在机构屁股后面，用照猫画虎的投资策略玩，那是必输无疑。如果选择自己做投资决策，散户需要在单一股票的研究方面形成对其他投资机构的压倒优势，简而言之就是建立符合自己的操作系统，并严格执行。“与其伤其十指，不如断其一指”。

操作系统的核心是什么？时、势、位、量、价、形、赚钱效益

时(经济周期、行业生命周期、企业发展阶段、调整或上涨时间、买入时机)；

势（社会经济发展趋势、宏观经济形势、大盘走势、个股涨跌势、强弱势）；

位（大盘、个股、技术指标的位置，属于高位、中位还是低位，未来上涨的目标位、阻力位，下跌的支撑位、反弹的压力位）；

量(天量、巨量、放量、缩量、量比、换手率、总金额)；

价(即时、分时、日、周、月、季、年)；

形（V、W、M、倒V 、圆弧底或顶、头肩顶或底、波浪形）。

赚钱效益：紧盯高度板、连板、昨日涨停、涨跌幅、涨停、跌停家数，判断市场赚钱效益的强弱。一切资金进入股市皆为赚钱，资金逐利的本质决定有利可图方有资金进入，方可维持持续股票及市场上涨。反之，股票必将下跌无疑。

用兵法争取指导炒股赚钱，实现财富自由

用兵法争取指导炒股赚钱，实现财富自由

常言道“商场如战场”，股市作为竞争极为充分的商场，很多地方与战场有相通之处，从某种程度上讲，股市比商场更残酷。俗话说“七亏二平一赚”，要想在股市中取胜，谈何容易。正如投机大王利弗莫尔所言：股市一人的成功是建立在众多人失败的基础上的，兵法有云“一将功成万骨枯”。根据个人的观察、思考和实践，要想在股市中成功，可另辟蹊径，通过熟练掌握运用战争规律，借鉴战争的艺术和谋略，用以指导炒股不失为一种上策。下面就谈谈个人体会。

一、炒股第一课：知己知彼，扬长避短

《孙子兵法.地形篇》指出“知彼知己，胜乃不殆，知天知地，胜乃可全” ，要想在股市中赚钱，第一课就是知己知彼，深刻认识股市、了解人性，做到扬长避短。

（一）认识股市

股市是股票投资交易的场所，股市是“负和游戏”，股市里本身也不生产钱，不创造财富，个人理解中国股市的本质是“融资（圈钱）”的工具。天下熙熙，皆为利来。大型国有企业、民营企业通过上市融资获得低成本的资金，原始股东、机构通过融资获得巨额收益，券商、投行、证券交易所通过股票经纪交易获得佣金，国家通过股市交易获取不菲税收。股市进入门槛低，竞争十分激烈，为了维持股市的虚假繁荣，股市充满着谎言和欺骗，风险十分高；股票投资是用直接的方式赚钱，收益也相对高，“七亏二平一赚”是铁律，“赢家通吃”是必然。

   （二）认识人性

1.自私：各路人马进入股市都不是为了从事慈善事业，最终目的无非都是为了赚钱。

2.自负：明知道股市“七亏二平一赚”，纵使在股市中亏得百孔千疮，但始终认为自己比别人聪明，相信自己能够东山再起，能够赚大钱。有种“股市虐我千百遍，我待股市如初恋”的精神。

3.不服输：买入股票破位下跌后不懂得止损，不懂得股票破位下跌的原因是被资金抛弃，跌势已成，后面还有巨大跌幅，很可能创新低；却总是认为是主力洗盘，幻想股票很快会涨回来，甚至加仓亏损股，摊平成本，以致于“错上加错”，被深套，造成巨大损失。

4.贪便宜：爱买低价便宜股、爱买滞涨股，总是认为便宜股、滞涨股才安全，才会上涨，却不知“便宜没好货”，便宜是因为没有资金关注和买入，没有上涨空间；在股票略赚小钱便诚惶诚恐，马上卖掉兑现，深怕股票马上下跌，利润化为乌有；却不知股票上涨后，涨势已成，后期还会有大幅上涨。

5.贪心：股市熊长牛短，具备操作的机会不多，股票70%的时间是下跌的，真正具备操作的时机不到10%；每局都想参与并都想赢是不可能的，操作越多，犯错可能性越大；大部分时候应空仓等待，尤其是大趋势不好，要规避风险，避免系统风险；等待确定性机会再买入。期望值太高，幻想一夜暴富。

6.恐惧：在股票深跌或短期内大幅下跌后，产生恐惧心理，以致于在“黎明前的黑暗”中卖掉大部分筹码。

7.从众心理、缺少独立思考：都是人云亦云，缺少大局观，缺少独立思考，注定当接盘侠。

（三）对策：敬畏市场，顺势而为；建立规则，严格执行

1.敬畏市场，顺势而为。《孙子兵法》有云：“求之于势”，这句话告诉我们，要懂得认清形势、选择时机、顺势而为，才能把事情做好。市场永远是对的，要尊重敬畏走势，上涨做多，下跌做空，不涨不跌局势不明要空仓等待，等到市场突破关键点（趋势转折点）后再交易。

正确把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。长期趋势可判断，时间越长，趋势越肯定，等趋势真正突破、走顺、明朗,上涨成必然才是介入最好时机!

2.树立正确理念，建立选股体系，并严格执行，一招鲜吃遍天。投机做的都是人性，人性从未改变。市场存在上百年，无论是价值投资、投机或趋势交易盈利唯一的秘诀就是“低买高卖”。高低本身就是主观意识，可谓“智者见智仁者见仁”。价值投资寻求的是企业业绩长期增长，通过业绩增长实现企业价值的提升，价值投资重质，需要选朝阳行业的龙头股，耐心持有，做时间的朋友；投机重势，本质是人气博弈，挑选主流板块、主升浪的最强势、领涨股，不买杂毛。

随意是做股票的大敌，所谓“盈亏同源”，因随意买入股票而赚钱的概率微乎其微，就算偶尔一两次“瞎猫撞上死耗子”赚到钱，最后也会因为随意把所赚的钱亏回去。唯有建立规则，严格制订操作系统，方可克服人性自信、自负、自满、贪心、恐惧等弱点，靠纪律约束行为才是真正赢家。

3.独立思考、学习、复盘和判断。要想赚钱须坚持自己做行情记录、独立思考，得出自己的结论，坚持自己的判断。正如利弗莫尔所言：不要将自己赚钱的工作假手于人，把自己赚钱的希望寄托在别人身上，坚持自己独立思考，终将会让你受益匪浅。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行，唯有实践方能出真知，唯有独立思考方能在股市站稳脚跟。每天重点观察大盘及个股的量价关系、线（均线趋势线）、形（形态）、人气及赚钱效益（紧盯高度板、连板、昨日涨停、涨跌幅、涨停、跌停家数）等。尤其是重点观察量价关系，价格永远朝着阻力最小的地方走，成交量骗不了人；带量突破跟、低位放量就要跟、高位无量就要拿、低位无量就要等、高位放量滞涨就跑、高位量价背离，该出就出。

二、理念篇

（一）投机选股系统—飞龙在天

1.股性活：股性反映在历史的走势中，历史走势大起大落，要么大牛、要么大熊；在上涨的过程中，涨停板和大阳线居多、“红肥绿瘦”、“阳多阴少”的股票才是好股票；历史走势长期在一个箱体内震荡的股票不是好股票，说明主力不够大气或实力不够强，既不想让人大幅获利，又要让股价在成本线之上。

2.主流板块、主升浪（主流热点题材和板块；日、月macd0轴上且月、周、日rsi尽量低位，近期涨幅尽量小；均线多头，放量突破关键位）.

3.牛市：大盘在年线上且年线向上；老股年线向上且在年线上方；次新股突破上市收盘价。

5.领头羊（近期涨幅前5领涨，10日内以须有涨停，连板更佳）。

6.多头：短期5、10、20日均线多头排列；

7.创新高：创历史最高或创近期新的股票。

8.新概念、次新股、新变化（困境反转、更换股东、新技术）。

9.其他方面：股东人数少是庄家收集筹码的表现；特别留意主流板块滞涨低价股，将是踏空机构的拉升首选；留意次新+热点；留意大盘及个股首个15分钟光头光脚大阴线，可能是大跌的前兆。

（二）价值投资选股系统——与龙共舞

最大私募基金创始人钟兆民曾说投资的关键在于发现优秀的企业，看透企业价值（就是未来自由现金流折现之和），投资最重要是耐力和毅力，最聪明最本质的投资策略，是用股东的心态做投资，与优秀企业共同成长。二级市场容易迷惑人，但大智慧、大战略才能赚到大钱。

新经济、新能源、新颜值、新消费、老龄化、通货膨胀是未来发展趋势，价值投资时需要从未来供不应求的朝阳行业中挑选出市值最大、增长潜力最大的龙头个股，放到自选股，不断研究，反复操作。正所谓“百鸟在林，不如一鸟在手”，要有 “弱水三千，只取一瓢饮”的理念，个人建议选股不超过10只，并动态更新，建议如下：

新经济： TMT行业是新经济的核心，而芯片又是TMT的灵魂，从正宗芯片概念股中挑选出1-2只股票。

新能源：锂（矿）电（池）风（能）光（电）无限好！

新颜值：爱美之心，人皆有之，犹太人所说的女人的钱最好赚。新颜值四剑客贝泰妮、华熙生物、爱美客、华东医药。

新消费：白酒是新消费中永远的王者，且是中国特有的文化，具有极度稀缺性。首选茅台、五粮液、泸州老窖，但本人认为短期内涨幅太大，估值偏高，还需要时间整理和消化；可留意有重组潜质的地产小酒，想象空间无限好。本人曾于2013年买入酒鬼酒、2020年买入舍得酒业、海南椰岛等4-10倍大牛股，个人认为老白干、伊力特具有较大潜力。

老龄化：民间股神林园曾说中国经济是过剩，很多行业投资失败概率非常大，因已过剩，只有慢慢淘汰。中国经济唯一不过剩的是医药行业，在未来30年有确定性增长，未来30年投资医药最坏结果是一百倍，最好是五百倍。林园建议只投治疗高血压、心脏病、糖尿病且须在它的领域中具有垄断地位且对消费者有高粘性特征的医药股。个人认为中新药业、片仔癀、太极集团、甘李药业具有一定投资价值。

（三）波段操作——龙飞凤舞

克服恐高和贪便宜心理，不求买在最低和卖在最高，但求最稳、最确定和可持续复利，买在有效突破点和回踩点，卖在有效跌破趋势线。股价走势连续向上，能持续创新高。

1.质地优：从基本面选股，行业和企业发展前景必须要非常好，业绩增长前景明确；有钱：富贵：只选不差钱的行业龙头，远离亏损的垃圾股。

2.定价低—白净：股价估值合理，不高估，低估最好，意味着定价安全；安心做好主业，将产品做到极致，不朝三暮四。

3.走势好—k线美：股价不在高位，累计涨幅不大；走势呈现多头排列，趋势向好。

三、实践案例篇

  由于时间及篇幅有限，本次暂不写。