周末风平浪静，指数反弹随时出现，今天需留意这些重点方向。

上周指数整体出现冲高回落的走势，指数收在3200点以下，成交量保持较低水平，港股走弱反应美国加息预期，A股调整基本到了强支撑位置，周末消息面相对比较清淡，中美关系从表面看暂时缓和，会不会对行情有所帮助，哪些消息又会对热点有刺激作用？先给大家解读一下周末消息。

1、自动驾驶落地利好
解读：北京正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点，北京自动驾驶创新发展再登上一个台阶。此次开放后，企业在达到相应要求后可在北京市高级别自动驾驶示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务。从自动驾驶角度来看，是第一个可以商业化落地的场景应用，不过由于超一线城市交通复杂，估计只是少数可实行自动驾驶路段而非大家所想的全市路段，不过对于近期本就有资金流入迹象的自动驾驶概念来说，可能又是一次刺激，并且还可以拉动汽车零部件、激光雷达等概念一同表现。

2、造船行业订单饱满
解读：上半年全球船舶订单量为678艘，中国船企接单量为428艘，按多个基准计算均超过全球总量的一半，为全球首位。其中，6月中国获得71艘船舶订单，占全球80%。大型船只也有生命周期，目前是到了大幅度替换的时间，中国拿了世界很多订单在手，对企业构成利好支撑。同时造船企业具备国家所提倡的中特估“大集团 小公司"的思路，具备兼并重组的预期，对于股市来说标的也比较少，龙头效应明显，方便投资者跟踪观察。

3、二手车市场潜力大
解读：2022年中国二手车交易量达到1603万台，交易额达到了1.06万亿元，中国二手车市场成为名副其实的万亿级的市场。随着二手车单独签注政策的实施，汽车经销商集团的二手车业务将蓬勃发展，中国二手车发展潜力极其巨大。不过随着新能源汽车的普及也涉及到新的问题，新能源汽车除非是不就的次新车，在二手市场反而容易遭受到冷遇，目前对于锂电池的再应用评估相对缺失，而车主通常不会承担更换电池的费用，燃油车反而在二手市场更容易成交，不过二手车市场消耗存量市场居多，对于汽车行业刺激并不大，整体汽车的保有率在我国已经很高了，这才有目前几乎所有一二线城市都面临的高峰期堵车问题。

小结：从周末来看消息面是比较平静的，中美会见后只是在态度上进行了一个表态，暂时没有实质性宣言或文件出台，不过外汇方面倒是暂时停止了下跌走势，对于股市相对是一种利好。从技术面来看目前已经是八千亿左右的量能，缩量的空间已经很小，地量对于低价，指数随时可能反弹，只是反弹的高度需要看量能放大的程度，并且应尽量避免以拉动大盘股为主的上涨方式才能保持市场有盈利效应。就热点看主线上数字经济近期都在相对超跌的位置反复震荡，经常是涨一天跌一天的交互表现，近期要以买跌卖涨的思路来对待，造船行业有利好支持但策略却是一样，由于美国加息没有落地，市场信心不足，热点的持续能力相对都不是很强。短期自动驾驶、机器人等短期热点也可能继续觅得机会表现

大盘连跌三天，七月难道翻不了身？

各位朋友大家好

本周行情就这么结束了

那么本周行情总体来说还是偏弱的

因为只有周一那一天

出现中字头带动大金融

上涨 然后

其后整个后面交易日

2345几乎都是出现以回落为主的行情

总体来说

行情又从3,200点以上

现在又到了3,200点以下

那么从今日行情来说

是收出了一个

小的带有上影线的十字星

同时今天成交量 8,000亿都没有了

昨天我们说到8,000亿

几乎就是一个地量附近

可能会达到8,000以下

但是大概就是这个水平

今天两市成交量

加起来是7,100  8,000一点点

7,900多亿

所以还是维持地量一个水平

这说明单就指数

我说是单就指数而言

向下的空间其实并不是很大

所以周末

我们看一下有什么利空消息没有

我们看一下这个人民币汇率

看一下包括像美国的

一些这个可能出的一些货币改变

当然从目前整个市场来看

其实是对于美国加息

实际上是已经有所预期了

所以也导致了指数这几天的一个疲软

那么指数这种疲软能否改变

热点能否回升

我认为

从地量见地价来看

现在出现一个十字星

同时见了地量

我认为指数在下周是具备反弹能力的

所以今天

其实我们判断指数一个先抑后扬

从目前来看今天

几乎是一个直直性不动的一个情况

所以指数向下的空间不大

但是向上大家注意

向上如果量能放不出来

向上的空间也不会很大

所以只会回到什么

回到3,200以上

继续在3200到3300之间

反复折腾

反复徘徊

反复震荡

所以这对于市场的信心来说

可能稍微有点压抑

因为成交量的缩减

是代表市场的信心不足

同时代表市场的热点不足

那么昨天数字经济出现一系列的

普遍的反弹之后

我们看到今天

热点又呈现出了类似于周三的情况

就是没有明确的热点

热点非常的繁杂

我们看今天的涨幅榜上几乎就是农业

农业为主

然后

在早间有一些大金融的板块出现拉升

像券商银行

保险但是很明显没有达到效果

没有出现周一一样

由这个中字头带领

大金融向上拉指数都没有出现

所以整体来说今天上涨的非常简单

因为作为农业板块种植业板块来说

作为消费的一个分支来说

本身就不是

场内的主力军

所以今天只是一个超跌反弹

那么作为大金融板块

只是对于指数有护盘作用

不会成为市场的主线

那么唯一一个说短期内还有延续性的

可能就只剩下电力了

而电力的逻辑还是在于

高温天气的持续

整个夏季

今年各地包括全球

都屡屡爆发在40度以上的高温

所以对于电力缺口来说还是存在的

所以电力股略微是有些逻辑

而其他的板块还是大多

属于超跌反弹

而我们从下跌中板块可以看到

今天其实昨天反弹这些数字板块

今天又开始下跌了

早间游戏也虽然下跌

那么整个收盘之后我们看到包括像

CPO

光通讯也是出现了下跌

包括Chilet

就是芯片相关的封装概念

也是出现了下跌

像国资云等

都出现了不同程度的回落

那么今天一看就想到今天

场面上的热点不足

盈利效应不足

今天有点类似于周三

好像就是一个打酱油的行情

大家就是凑合凑合

争取把周五这天尽快的过去

虽然在盘中指数也曾出现过哎反弹

也曾一度翻红站在3,200点以上

但是最终还是功亏一篑

指数最后在本周是收在了3,196点

收在了3,200点以下

我们只能说

出于地量见低价价的一个情况

下周指数的反弹是可期的

但是热点会不会回来

咱们现在还不能下结论

因为我们知道热点和指数是脱钩的

但是有一点是毫无疑问的

我们说指数的反弹有两种模式

第一种

中字头大金融带领指数涨得很欢快

但是热点不跟上

第二种是指数不温不火

但是热点层出不穷

就是比如说数字经济的分支

数字经济的主线都开始活跃了

比如像机器人

比如说像

相关的一些短期比较热门的

比如还像这个复合集流体等等

都可以出现反弹

所以这种情况下哎

市场的盈利效应高了

大家激情热情就比较提高了

对于今天来说还是相对来说偏低的

虽然今天盘面上机器人和复合集流体

也有反弹

下周可能也会继续成为市场

短期的热点

但是究竟最后

能走多高

最后哪些个股能走更远

还是需要具体来看

总而言之

本周行情带给大家的7月的第一周

似乎就显得不是那么顺利

同时我们我一再强调

7月份本身就有可能是一个前低

后高的月份

因为我们在之前就已经告诉大家

在7月份美国加息应该是大概率事件

有可能是在20号左右

很多时候就会等到利空出境

就加息之后

出台之后反而指数出现上涨

所以在这种节奏下大家应该注意

首先仓位上不要过重

在操作上注意积累利润

有盈利就是好的

不要过多的去贪图高度

哎这一点比较重要

所以大家应该

自然而然的根据行情

来调整自己的策略

那么下周

我也会在每一天

继续对行情热点的逻辑

给大家进行分析

第一周已经过去无论它究竟

如何下跌无论它究竟如何疲软

终究我们还要跟中国股市一起面对

一起走过

下周我们同一时间不见不散

先抑后扬星期五，留意这三大方向存在反弹机会。

指数昨日继续缩量下跌，成交量在八千亿左右接近近期的地量，港股昨日大幅下挫反应了对美国加息的预期，昨日盘中主线板块都有所反弹，隔夜外围市场普跌，对于周五的股市有什么影响？消息面上对于主线热点有没有继续的支撑呢？早间给大家解读一下。

1、钴价上涨

解读：7月6日，钴平均价到达30.3万元/吨，时隔三个月后，重新站上30万元的大关。以5月末钴价最低点计算，6月以来钴累计涨幅达到18.4%。一方面，近期市场上再度传闻国家收储金属钴。另一方面，海外钴价走强带动国内同步市场走高。钴是锂电池尤其是三元锂电池中需呀用到的金属元素，近期由于出口管制因素导致一些稀有金属板块出现上涨，并且开始辐射到其他金属品种上，钴的价格上涨对于股价是个支撑，短期借助有色反弹或许或成为弱市中的一个分支反弹热点。

2、绿氢产业有发展潜力
解读：虽然锂电池是清洁能源，但是如同上面所述，实际上仍需要用到很多稀有金属，如果不是正规的回收，对环境仍旧有二次破坏，氢能还是作为动力的最终能源，那么制氢环节就是最重要的环节。随着国内氢能使用场景的迅速扩大与商业化落地进程加快，从而推动电解水制氢设备市场快速增长。国内氢气仍以灰氢为主，绿氢产业有巨大发展空间。2025年中国碱性电解水制氢规模达10GW，2030年将达到100GW，对应20000台套1000Nm3电解槽产量需求。近期氢能也有反弹的迹象，在行情疲软市场主线缺乏活力的时候，也可能是反弹的一个分支。

3、碳纤维有业绩支撑
解读：由于TMT板块都得到了炒作，股价对比起点上涨了不少，一些恐高资金开始寻找其他没有被大幅炒作的概念和方向，中报就是其中一个分支。A股中碳纤维概念股有近30只，年内，中复神鹰、恒力石化、光威复材、泰和新材等9股获得超10家机构评级，排除今年一季度亏损的公司，超5家机构预测今年全年业绩有望增长超30%的有12家。机构一致预测吉林化纤、恒力石化、天宜上佳全年净利润有望同比翻倍，预测同比增幅分别为315.55%、267.07%和149.97%。全球无人机碳纤维需求将从2022年的4737吨增至2025年的14687吨，对应2022~2025年复合增速为45.8%。目前看大部分公司的股价都在相对的底部，只是什么时候会被市场挖掘和炒作就要看资金的态度了。

小结：美股出现较大下跌，对于今日开盘不利，但美股近期走势远超A股，美国就业数据出现大幅增长，对于七月加息有底气的支撑，美股港股开始反映出加息的预期，整体市场可能在七月出现前低后高的走势。由于成交量已经接近地量，今日看能否走出先抑后扬的走势，从热点看昨日TMT板块有所复苏，今日能否延续还不好说，在这些热点中率先调整的可能机会更大，例如游戏和服务器等，其他短期热点例如机器人、复合集流体都可能有个股行情，稀有金属板块昨日调整后也可能还有一次反弹，并且可能从镓褚元素开始蔓延，成为超跌反弹的另一个方向。

周五或有惊喜发生，哪些热点值得重点留意。

各位朋友大家好

今天周四是延续了昨天的下跌趋势

指数是险守3,200点大关

成交量同时缩减到8,000亿左右

8,000亿只冒了个头

昨天我们说

指数可能会进一步回调进一步缩量

又被我们不小心给说中了

那么到了8,000亿指数到了这个位置

我们怎么看

我们先从指数分析起

再分析

实际上今天又产生了很多热点的变化

从指数来说

首先

量能说到8,000亿基本上已经到极限了

当然在历史中也出现过

就是说到8,000以下7,000多亿也有过

但是8,000亿基本上是一个近期指数

尤其是沪指的

相对定量水平

已经到了地量水平

而到了3,200这个点位3,200

我们从这一条线可以看出

3,200 我们画根线

其实3,000我们在近期

但近期也不多

也就是大概在你看

其实有很多是跌破了

但是最后

都成功的收回来了

也就是3,200点

是近期

a股相对比较认同的一根重要支撑线

而且我们把这个图不用再缩小了

我们看到这里

如果说3,200被有效击穿

那么下面还有一个缺口

也就是说假如3,200如果被有效击破

那么极有可能去回补3130

这是我们在这一段时间去说过的

正是因为有这种担忧

所以看到在这一天

大家看到有一个反转阳线

这一天

反转阳线就基本上是由中字头带动的

实现了一个阴阳反转

导致指数又重新回到了3,200点以上

这是咱们对近期行情一个整体的描述

你看到3,200

的确对于目前可能对于

对于管理者来说

3,200点是必须去守护的一个点位

现在点位也到了3,200点附近

但不是说他不破

有可能破了再回来

成交量又到了一个地量水平

所以我认为虽然明天是周五

但是我对明天的行情

反而觉得更有一丝期待

我觉得明天行

可能说不定会给大家一个意外

会出现一个上涨反弹

可能就要到来了

但是反弹到来我们说了结构化行情

指数和热点的关系关联度大不大呢

不一定大

我们看到这几点行情是不是不太好

你看

周一这个阳线看上去很好

但是周一这一个是中字头拉升

大金融拉升

实际上并没有很多的热点上涨

然后从周二周三 周二十字

周三周四调整

实际上这三天都是以调整为主

市面就是整个盘面情况看上去

并不是特别的好

但是热点我们看到

经过我们不断的在每天复盘课去讲

其实已经发生了些变化

我们先看跌幅榜因为今天涨幅比较重要

因为今天跌幅比较简单

主要跌的就是两个

第一个有色

第二个医药

有色是因为前两天涨

就是因为咱们关于镓

锗的一个出口管制

导致这个概念

近期是比较活跃的

今天出现了一个回落

但这个回落

我认为是连续上涨之后的技术性回调

对于某一些有色金属的个股来说

可能回调会逐步产生机会

所以有色

我们得区分到底是稀有金属还是

基础金属从目前来看

我觉得稀有金属更值得关注

尤其什么呢

举个例子

尤其是刚刚说的两个元素

是出口管制的

包括像引申到

比如说固态电池所需要的

比如说氧化锆等

这些元素有可能在后期

会得到市场的关注

所以有时候今天回调属于技术性回调

而医药相关板块的回调

基本上是属于昨天涨了今天又调了

他的逻辑性没有那么的强

本身他的股性也没有那么的活跃

从整个整个医药板块来说

他不可能出现一个

一轮非常明显的一个上涨

因为他没有逻辑做基础

他不像前几年

前几年我们因为是有特殊的情况

导致医药出现一波又一波的上涨

现在这个情况已经没有了

我们已经全面放开了

所以医药会回归正常

回归正常

医药本身一定是一个相对比较慢

比较讲究大波段的这么一个行业

所以今天他的回调

倒也并不是指数主要下跌的一个因素

今天指数主要下跌的因素就比较多

我认为

更多的

是反映对宏观经济面的一个引射

那么宏观经济面

现在咱们国内问题倒不是很大

主要是7月份可能在20号左右

美国可能要加息

这个概率比较大

其实我们在7月初我们就已经预判

全美国加息

但是沪指它是结构化的

本身结构和热点又不挂钩

所以我们对于指数的判断有预期

但是还不觉得会产生多么大的影响

现在看来也是如此

但是对其他市场可能就不一样

比如说今天恒生指数

今天恒生指数是创出了

三个月以来的一个新低

而且在盘面上

金融科技地产一溜全部在跌

跌幅相对来说是比较大的

那么恒生指数为什么他会先开跌呢

就是因为

他跟

美国的这个加息政策基本上是同步的

就是美国加息 香港也会跟随加息

我们看到今天这个跌势已经

比较的难看是吧

所以他一定会跟随

所以假如美国在20号左右加息

香港同样会加

所以说

这种预期导致了港股实际上在这两天

也是走势不佳

那么我们看到这个a股上实际上

除了沪指之外

其实创业板指和深圳成指

从整个今年的走势来看

其实也是比较弱的

大家看到其实今年无论是包括沪指

其实包括沪指只是略微强一点

但是其实三个市场的指数就今年来看

并不是说走的指数有多么的强

但是大家是不是有人觉得

只要是听了咱们的复盘课

一直听你就会感觉到其实市场上

盈利机会反而是挺多的

这就是我们最喜欢的方式

不求指数大涨大跌

只求抓住热点抓住主线

做好自己的手里标的

这就是今年的主旋律

所以各位

指数虽然我们在判断

但是你看并不是绝对性的

而相对来说主线在哪里

热点在哪里更重要

那么这几天复盘课我们理了理  

数字经济一个是偏硬方面

我们说了光通讯CPU

偏软方面我们说是网游

都在逐步的观察看他什么时

候能够企稳

这是我们的一个两条核心的一条

主线思路

同时短期市面上有机器人

有复合集流体

有自动驾驶

这些短期有资金明显进入的热点

我们看到在今天的涨幅上

涨幅榜上

我们可以看到这些热点都开始出现了

上涨和复苏

比如说在硬件方面

我们看到包括像CPO

光通讯是在涨幅的前列

当然我们也没有必要因为今天

今天出现上涨了

我们这两这几天一直在说他

然后我们就沾沾自喜的说

你看我们判断对的吧

这本身只是一种买跌

卖涨的一种方式

操作方式

比较适合目前的震荡

以及热点切换的行情

同时我们在前面就跟他讲过

判断这个行情究竟有多远

一定要看龙头个股

龙头个股是什么

详细告诉大家

你看龙头个股今天也反弹

但是离新高还有距离

也就意味着向CPO光通讯板块

你可以低吸

但是真正涨了

比如说今天反弹之后要注意干嘛

反而要注意减仓

所以今天我们对于CPO的态度

我们又一次基本上把CPO很多个股

都把它给清掉了

所以这是我们一种节奏

所以大家都去操作

千万不要追涨杀跌而要学会买跌卖涨

所以CPO光通讯反弹了

同时包括像其他的概念

比如说像游戏其实今天也是反弹的

只是在盘中

早间还是反弹居前的

慢慢慢慢的有所回落

游戏只是出现了一个初步企稳的态势

我们可以看到这两个概念 主

线概念

今天是出现了普遍

的一个反弹的一个节奏

同时我们看到的其他的热点

比如说自动驾驶

自动驾驶其实今天很多个股

是出现了比较大的一个反弹

或者是延续上涨

只是

在整个的概念中他没有体现出来

但是你看到

自动驾驶相应的一些产业链

比如说激光雷达

这就是明显的

跟自动驾驶相关型的产业链条

今天是出现了反弹

其实今天盘中机器人的概念

就是减速器

也是出现了昨天大跌

今天企稳的这么一个态势

你看其实市场上绕来绕去

绕不过我们说的一些板块

硬件 光通讯 CPO

硬件服务器软件网游

短期的资金流的热点

复合集流体 自动驾驶

包括机器人

弄来弄去

这一周不就在这些方面反反复复吗

而且这个情况从目前来看

可能还要延续到下一周

所以我们复方客重点是讲逻辑

把你的投资思路理清楚

就在我们讲的这些板块中反复运作

买跌卖涨就有可能获得盈利的可能性

如果你不在这些行业中

你非要说

我就要去买一些跟这个没关系的

跟市场作对就有可能遭到市场的惩罚

就可能指数跌的你也跌

指数涨了你也不涨

那这个时候问题就比较严重了

所以在结构化行情中

大家一定要记住我们决战长阳的八个字

非常的有道理 就是逻辑优先

战法在后

逻辑是支持你选股

选择行业

以及支持你去反复操作的最大基石

如果你连逻辑都不过只

用单独找一些方法来选

很容易

钻入牛角尖最后结果也不会好过

所以

这是给大家在复盘课课上讲解的一些道理

所以最近我们还是要反反复复

围绕我所说的几个方面来反复跟踪

反复运行

反复操作

积累利润

复力为王

今天我们就讲到这里

明天我们同一时间再见

黎明总是静悄悄，机会在不知不觉中发酵。这个热点或成为今天主角。

昨日指数出现缩量反弹，上涨的热点以汽车和半导体为主，跟消息面的关系都比较大，隔夜美股跟随中国小幅反弹，汇率在连续上涨三天后也出现震荡，早间有哪些消息可能对市场还有较大影响呢，先给大家解读一下。

1、拓展主权数字货币合作

解读：在上海合作组织成员上表述中方建议扩大本组织国家本币结算份额，拓展主权数字货币合作，推动建立本组织开发银行，实际上表达希望更多国家可以实现人民币结算，推动人民币数字货币的进展。世界局势比较法则，各国贸易保护主义都有抬头，贸易摩擦概率增大，虽然我国外汇制度的特殊性要一下成为主流结算货币还比较困难，但美元霸权主义也让很多国家加入了中国的结算体系，虽然短期内不可能改变美元的结算地位，不过推动对于数字人民币概念会有短期的刺激作用，虽然持续能力可能不会太长，但借利好反弹一下还是有可能。

2、第五代高带宽内存HBM3E

解读：各大科技巨头已经在向SK海力士请求获取HBM3E样本，包括 AMD、微软和亚马逊等等。SK海力士是目前世界上唯一一家能够大规模生产HBM3芯片的公司，预计2023年全球HBM需求量将增近六成，达到2.9亿GB，2024年将再增长30%。随着人工智能的发展，对于算力和机房的要求都在增加，服务器中普遍采取高速的HBM，可惜的是这一块我国仍旧落后较多，在上市公司中的确有跟海力士合作的企业，但没有可以替代的企业，这在半导体行业中是一个普遍现象。半导体的追赶非一朝一夕，因为芯片整个产业链本身就是国际级的众多合作产生，不过对于A股相关的合作公司还是会构成利好支持，可能成为今天的主要热点。

3、电力缺口仍旧存在

解读：浙江7月3日用电负荷突破1亿千瓦，较去年提早8天，破亿93分钟后，又上升至1.02亿千瓦，创历史新高，这是浙江电网历史上迎峰度夏最早进入负荷破亿阶段。此前，用电负荷于5月29日突破1亿千瓦，首次在5月负荷破亿，比去年夏季提前19天。随着进入夏季，各地高温天气不断刷新认知，著名的几个火炉例如长沙、南昌、武汉等体感温度都在四十度以上，用电高峰期提前出现，电力缺口仍在，对于电力股还是构成实质支撑，电力股也会是市场热点方向之一，而且具有低市盈率相对低价格区域的优势。

小结：指数的涨跌跟热点的关系不是很密切，倒是跟消息面关联度更高，指数出现的缩量反弹预示指数的上涨可能暂时告一段段落，指数有较大的震荡回落可能，当然，回落不代表没有热点，有时候甚至回落还会让热点更突出盈利效应更强，因为回落中就不需要更多资金流入大盘股中特估中进行护盘了。今日热点在主线上可能会让有企稳迹象的光通信和服务器等硬件概念出现反弹，软件方面可以观察连续遭到两日利空的游戏板块是否能够企稳回升。短期热点方面复合集流体和机器人可能是轮动，电力缺口让电力股有反弹可能，加上高速HBM，这就可能是今日热点的所在。

短期仍有炒作机会，今日早评划重点！

昨日指数出现较大幅度反弹，成交量过万亿，回补了第二个缺口，目前只剩下上方一个下跌缺口，拉升的方式还是中字头加上大金融，数字经济普遍回调的方式进行，这种方式的持久能力较弱，热点随时还会切换，所以需要对消息面进行更多关注，早间先对影响热点的行业消息进行一下解读。

1、两种稀有金属出口管制
解读：商务部等单位决定对镓、锗相关物项实施出口管制，这两种金属都是芯片制造环节的重要稀有金属，尤其是镓元素，我国的储量丰富，占据世界九成的储备，而锗元素也是芯片制造的必要元素，我国占有世界储备量的四成。这种管制的目的也非常明显，就是应对国际对于中国芯片产业的打压。先有美国持续的芯片法案，再有联合荷兰对于光刻机出口中国的限制，加上联合日本对中国半导材料出口的管制，在高半导体芯片行业已经是硝烟四起，管制这两种稀有金属也是一种反制，也是为即将到来的美国财政部部长访华增加谈判筹码。对于股市而言相关稀有金属类公司可能短期构成利好，中长期和芯片行业一样，起起伏伏将会个股差异比较大。

2、储能市场爆发
解读：今年以来，锂电龙头企业相继公布储能电池扩产规划。业内人士称，今年是储能市场的元年，未来这个市场不会比动力电池差，磷酸铁锂优质产能不会过剩。根据数据显示储能项目招投标火热，2023年6月中标项目储能规模合计3.8GW/13.8GWh，同增696%、环增 49.15%大储:强制配储带动中标量、装机量持续高增。2023年1-5月中标量合计达到7.0GW/16.6GWh合计装机量达到4.4GW/91GWh，预计2023年全年国内大储+工商业储能装机量有望达到35-40GWh工商业储能:夏季高温缺电刺激装机需求，2023年7月负荷高峰期用电压力进一步增长，峰谷价差超过 0.7元/KWh 的省市达到22个，其中上海、广东、浙江、等10 个省市峰谷价差超1元/KWh，据此计算每天实现两充两放回本周期有望缩短至 6年。储能是新能源的下游，替代成为主线概率很小，不过短期刚刚反弹，所以短期还具备一定爆发力。

3、AI模型+机器人
解读：周末很多券商报告都在推机器人，可是昨日机器人概念却领跌市场，券商高位解盘的阴谋论又开始了，但是机器人概念的确具备天生的数字特性。国内大模型很多，但到实际应用却似乎产生效益很少，无怪乎借助这一波数字经济，很多大模型公司高位纷纷减持，最后还是要看应用，如果不能应用产生效益就是空中楼阁了。字节机器人团队已有约50人，计划年底扩充到上百人，并生产一些服务字节自己的电商履约需求，能在仓库里分拣、打包货物的机器人。这就衍生出大模型叠加机器人的概念，这容易引起市场的兴趣，所以机器人还会是市场的短期热点之一，相关的减速器、电机等环节都是会被拆分研究和炒作的。

小结：昨日上涨的模式是中字头加大金融，这是五月初熟悉的味道，可见国家对于目前股市的点位尤其是在3200点以下的位置还是认为较低的，因此迅速拉动指数的确是中字头所擅长的。但也的确一旦中字头拉升耗费的成交量很多，同时五月初已经证明拉动中字头指数很好看，盈利效应却下降，并且中字头因为需要弹药太多很难持续，反而容易导致指数出现回落，不过指数回落倒是又给数字经济相关概念带来了机会，这两种上涨模式可能仍然是未来指数上下的两种模式。

因此短期指数和热点存在较大差异估计还会继续，主线上围绕中特估资本重组并购预期的造船方向、数字经济的硬件光通信、服务器方向、软件方面观察网游的企稳情况来跟踪比较合适，短期热门热点还是在复合集流体以及机器人上，这两个目前人气比较高，短期仍有炒作机会。

七月开门红，本周主要热点详细解说。

各位朋友大家好

今天周一就来一个开门红

从整个指数的结构来看

出现了一个价格往上涨

今天直接涨了40多个点

而成交量今天也过了万亿

似乎有一点普天同庆的感觉

可是大家可能在看自己个股的时候

好像又觉得好像

似乎又没有什么太大的一个变化

上涨的幅度也不大

这是我们讲过现在指数和

热点有指数和主线

他们有时候往往是脱节的 脱钩的

所以这种情况可能在未来还会延续

有时候你会觉得很奇怪

有时候看到指数不涨

跌的时候好像自己股票涨得还不错

有的时候看见指数长得非常好

好像自己手里的这些也不动

也不知道怎么回事

其实

这仍然是结构化的一种典型的表现

这种结构化不单只是过去

也不单只是现在

而是将来可能都会持续的保持

那么今天行情我们对于指数

其实

我倒是认为其实没有太多可以去看的

首先指数和热点就不成正比

第二个

今天虽然是有万亿

并且也收出了一根

比较大的一个阳线

可以说这根阳线结合上周五

两根一起结合来看

是出现了一定的反转信号了

而且量能也放大了

但是向上

3,300 加上3,300的压力是比较大的

现在才3,240多

3,300的压力是比较大的

所以指数可能到了一定的位置

又会开始出现增长

甚至这个增长在本周之内

可能就会发生

所以对于指数

其实有时候的确说这个指数涨

涨跌跌跟热点关系不大

因为你看今天涨幅涨慢慢

一看就这种味道似乎似曾相识

你看今天一涨什么涨

中字头

银行保险

然后当我把这个一说的时候

你们就可能感到这种好像很耳熟

的确这就是中字头的作用

当中字头启动大金融

启动指数肯定没问题

但并不一定代表热点能够上涨

我们在之前讲过

就是拉动中字头拉动大金融

一定需要

成交量一定要耗费很多的弹药

当你耗费这么多弹药的时候

其他的热点所需的弹药就肯定不足

所以这是为什么

大家有时候感觉你看指数长这么好

为什么

因为我前期表现比较好的标的

怎么反而不动了

你把这个道理想明白就可以了

当然我们也知道像中字头

我们看这点像中字头

像大金融这些他长

我们绝大多数的朋友

可能配置的相对来说是比较少的

大家都在围绕主线做

尤其是持续

收看我的复盘课的都围绕数字经济

围绕一些中特估的新型

比如说这个造船

比如说这个

中字头 比如说一些央企

大集团小公司的

这种类型的公司比较多

对于这种银行保险可能比较少

所以

你可以感觉今天就是这么一个结构化

就是只长指数

不长个股这么一个情况

当然我们但是你从今天整个

上涨的涨幅来看

其实相对来说缺乏主线的

反而比较凌乱

你看咱们除了刚刚说的中字头

除了这个银行保险

大金融

剩下的就是比如像油价

跟油价相关系的一个板块

像民爆 包括像赛马概念

金属 乳业

这都是非常典型的超跌反弹类型的

一些个股

所以你看这些股票

咱们在最近可能相对来说讲的少

可能股民朋友也配的少

最近他长得好

但是却不一定让人感到欢欣呜

反而是什么

反而是下跌中的很多都是数字经济的

一些分支

当然在整个上涨中

我们在上的复盘课讲到

其实有两个方向是本着重点观察的

第一个就是复合铜箔

也就是复合集流体

我们看到今天出现在涨幅板的

第八位 很多股票

开盘就直接冲高就直接涨停

这是本周的热点之一

另一个热点

我们说还有一个机器人

当然机器人在今天是处于回调中的

我们可以看到今天跌幅榜

其实是很多跟数字经济相关系的

比如说像游戏

但是游戏为什么今天大跌

是因为

咱们这个

出了一个关于这个行业的一个

可以说指引或者一个规定

就是这个限时令

可以说限时令也可以说是限制令

就是未成年人在暑假中

只有周五周六周日能够登陆

一个小时

这么算下来有人算过

根据整个这么算下来

整个暑假加起来游戏的时间

可能只有26个小时

当然这个公说公有理婆说婆有理

有人认为过重了

好不容易孩子放假了可以稍微的多

玩一点有人认为

好让孩子更少的沉迷在游戏当中

当然我认为

沉不沉迷迷游戏关键更在于家长的陪伴

关键更在于家长能不能带领孩子

有时间去外面走走

能不能带领孩子一起看看书等

如果你也捧着手机玩游戏

你想让孩子不玩不玩游戏

这可能性那就比较小了

但是今天在市场上

就是这么一个利空

让整个游戏板块都出现了一个下跌

当然我也问过一些相关的游戏公司

今天其实

未成年人本身就受到很多限制

其实他们在业务中所占

比的比例是非常非常小的

也就说其实对于网游公司来说

并不构成实质性非常大的利空

只是什么

只是

在这个利空消息第一天出来的时候

市场略微的有一点反应过度

导致很多股票都出现了下跌

甚至有很多标的都出现了跌停

但是等这个情绪过去之后

市场回归理性之后

等今天出现技术上往下跌

跌完之后企稳之后

游戏还是有机会的

那么第二个

我们刚刚说上周我们讲两个方向

其实另一个方向机器人

我们看到今天像减速器

就出现在了跌幅的前面

那么人形机器人其实分很多块

其中最主要的盈利最明显的是减速器

当然还有一些比如像这个电机

比如像控制器等

也是人形机器人的组成部分

但减速器

是目前市场上最关注的那一块

今天出现在了跌幅榜的前列 

我觉得这是好事

跟网游一样

资金从上周来看流入是非常明显的

今天出现一个回调

刚好你中字头又拉指数

借机调一调出 现筹码等待企稳之后

我觉得机器人概念

人形机器人概念

减速器概念还是存在比较大的机会的

别看今天有的个股甚至跌停

但是企稳之后仍然还是有一波反弹

大家还是可以继续的关注一下

因为今天下跌的前列

其实游戏机器人都是有机会的

当然还有一个就是上周五

出现过普涨的

关通讯今天也是回跳

在上周五其实我们都讲过了

上周五光通讯大涨的时候

我们在干嘛

我们在逐步的清理

在逐步的减重

把很多的筹码都卖出去了

为什么也跟大家讲过

就是你得看一些龙头股能不能创新高

如果龙头不能创新高咱们就别着急

那这个震荡它还会延续

你跌多了它又涨一涨

涨多了又得跌一跌

对于像光通讯CPO它的二级市场逻辑

就实际市场采购量

实际市场的需求增长

是没有问题的

只是说在股价中

注意股价与实际是存在关系

存在支撑

但不存在绝对的立马反应

不是说二级市场订单多了

马上股价就大涨

不一定

所以现在已经被市场炒起的股价

在龙头没有突破

行打开涨停

或者是打开更高空间的时候

咱们一定么以波段操作为主

所以今天我们看到其实上周一些主线

其实今天都在回落当中

当然这中间除了这些还不发现什么

还不乏其他的数字经济概念

你像往下有数字阅读

6G概念等等

今天都出现在下跌的前列

我们往下翻其实还是有一些的

都是跟这个数字经有关系的

包括你看ChatGPT

CPO跟光通讯一样

像知识产权

数字确权都出现了回调

这不是还是老调重弹

当中字头大金融一拉

数字经济度跌

这还是因为

还是因为什么

还是因为结构化的行情

成交量就这么一些

虽然今天过万亿

可是中字头耗子弹

可是你大金融耗子弹

所以剩下的钱不足以撬动所有热点

所以归对于

本周之后的行情

还是那句老话

中字头持续拉升

首先耗费的成交量太多

所以很难保持连续的增长

比如说今天中字头涨 明天中字头又涨吗

我觉得就不会了

所以有时候就这样

当你看到中字头长

你知道数字经济就要跌好

数字经济跌的时候 注意

你别说那我数字全部卖掉

你应该观察跟踪

因为等中字头不长的时候

可能这些主线他又回来了

现在市场就是如此的反复

大家可能听上去感觉这个操作难度

比较大其实可以化繁为简

第一就是在

咱们这个主线的各个分支上来回切换

第二

你可以在分支的一些你看好的标的上

反复操作

你像我

就像我们对于光通讯

这些板块的看法是一样的

长得高了我抛

等到跌了企稳 我就买回来

反反复复做说

不定这个滚动的收益

会远远超出你就一买一卖

所得到的这个空间收益

所以还是有很多应对方法的

总而言之

作为市场主线来说调整是正常的

行情涨祖先不涨也是正常的

因为这都不是咱们

股市今年发生的第一次了

之前已经出现过很多次了

所以打开行情看看这点

就基本上

大概明白今天市场上发生的一些故事

大家只要稍安勿躁

做好自己个股的跟踪

学会用波段操作来在主线中反复耕耘

这不但是上一周

也是这一周乃至下一周

这个月下个月

乃至今年

可能都不会改变的好的操作策略

所以大家有什么对于主线

或者对于有什么行情怎么看

有点迷茫

都可以每天来看一看

我给大家去做的这个复盘视频

今天我们就讲到这里

明天我们同一时间再见

充满期待的七月，首个交易日哪些热点值得重点观察？

上周指数最终站上了3200点，不过成交量仍旧保持缩量的态势，周末汇率市场继续保持动荡，短期内指数转为强势的可能性还不是很大，震荡格局还会延续，市场的结构化热点也不会改变，热点对于消息面相对比较敏感，周末有哪些消息可能对盘面热点有刺激呢？早间先跟大家解读一下，最后再小结下今日观点。

1、制造业可靠性提升实施意见

解读：五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础产品可靠性“筑基”工程，其中，电子行业重点提升包括电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片。对于前两个行业相对比较专业，我研究较少，但是GPU这个最近市场比较关注，相对研究多一点。国内设计到GPU自主化的企业不多，并且有一些稳定出货量的背景都是腾讯、字节等互联网大厂，上市公司中也有涉及的，总体来说都在追赶，在兼容性和运算能力上和世界顶尖的英伟达和AMD差距比较大，短期是不可能能够国产替代的，现在市场主要看上周透露的禁令是否会落地执行，如果阉割版的都不能售卖，对于国内服务器和GPU会有较大影响，同时服务器等会拉动下游产业链，例如光模块等，所以行业最终要看美国此次禁令表态后的动作。

2、世界人工智能大会

解读：上周早评中已经提到过这个大会，将于7月6日至8日在上海举办。智能机器人方面，本次大会现场将有二十余款机器人共同亮相，其中包括有达闼搭载大模型对话能力的双足机器人、特斯拉人形机器人擎天柱、上理工小贝4.0等，多款为首发首秀。尤其是特斯拉的人形机器人擎天柱在之前的宣传中见过，实际中国还没有轻言目睹，这或许也是一次直接对比擎天柱和铁蛋的机会。机器人概念上周资金流入明显，拉动了整个的板块效应，本周可能还能延续炒作，其中减速器概念是上周炒作的核心，但机器人方面最好选择没有被大幅炒作起来的品种，风险相对更小一点。

3、OpenMEDLab浦医

解读：由上海人工智能实验室牵头，并联合国内外顶级科研机构、高校及医院共同发布全球首个医疗多模态基础模型群“OpenMEDLab浦医”。“OpenMEDLab浦医”的问世，将带动医疗领域的一系列创新，如模型即服务（MaaS）等模式。对于人工智能的应用方面，在教育和医疗两个分支最多，但近期市场并没有进行更多的关注，也许该消息可以刺激一下AI医疗的反弹。从近期数字经济的表现来看，硬件方面要好于软件方面，软件应用方面除了游戏尚可，其他的传媒出版等都处于震荡回落状态，而大模型方向回调的主力军，一方面是大模型最终的应用以及产生的受益目前似乎还不明确，其次是大模型很多上市公司股价是高了，但是各种减持也随之而来，各种高位的花式减持，让市场信心产生了动摇，短期可能这个情况不会改变，所以在数字经济的选择方向上还是要注意，一旦趋势形成短期不要过久持股，数字经济也是需要反复切换和波段操作的。

小结：上周五晚美股出现高开高走，欧洲股市也跟随上涨，但对于A股不一定形成直接的利好支撑，从人民币汇率来看，昨日甚至创下了近期新高，虽然上周后几天股市逆着汇率上涨，但经济规律最终还是会体现，如果人民币保持贬值趋势，股市向上的空间是有限的。同时上周反弹站上了3200点，但成交量还不到万亿，量能决定高度，这种级别的量能注定指数向上空间有限，所以投资者不可看到指数最后一日反弹而过分乐观，我认为短期指数震荡局面不会改变，指数短期要过3300的难度还是很大的，除非汇率出现强劲的反弹。热点方面保持了主线和超跌反弹两个方面的同步上涨模式，中特估新概念中造船走势继续保持稳健，数字经济上周硬件光通信出现明显反弹，需要观察能否过前期高点才可判断能否继续走强，超跌反弹中上周五锂电出现反弹动作，但大多属于刚刚反弹，跟光伏一样，难以替代主线但短期一些提前行业就运行的板块可能机会才更大，比如复合集流体，再加上上周资金流入比较明显的机器人概念，这或许是今天甚至本周的热点集中所在。

七月翻身行情即将来临，下周两处热点抢先预判！

各位朋友大家好

本周交易日节后的第一周过去了

在上周是连续出现了回调吧  但是

上周就三个交易日然后就过节了

我们从上证指数的周k线来看

我们可以看到上周是出现了一个阴线

这个阴线似乎跌幅还比较多

从3280左右跌到了这个3,200

最多的时候在本周还跌破过

就是整个几乎跌到3150了都快

但是本周

从整个交易来看

是搜出来一根小的阳线

并且带有长的下影线

也就是说

本周

对于上周是略微有企稳修复的意思

当然指数跟热点

其实现在关联度的确是不高的

这是结构化行情的一个显著特点

我们看一下今天的上证指数的K线图

今天三大指的K线图可以说

这几天走

我觉得是略微出乎我的意料的

为什么这么说

因为我们说了

在整个指数的运行过程中

从基本面来看

像 7月份可能出现的美国加息

以及目前人民币汇率所处的不利的

下降通道的这么一个情况

让我对指数始终都有所担忧

尽管我们每天都在复盘课讲

指数和热点是不成正比关系的

就指数涨涨跌跌也好

其实热点是按照自己的

资金的选择方向去运行的

也就是说指数涨

有可能你想要的热点可能不涨

指数跌

你可能想以为会跌他也不会跌

这是结构化未来的一个特征

我这里已经跟大家说过

而且不止说过一次

就是在三年之前

咱们就是2020年再

之前往前推

可能在之前的十几年中

的确  你研究指数指数涨

你的个股就涨指数跌 你的个股就跌

而从2020年之后到现在

尤其是这两年

非常明显的结构化差异

比如指数和热点不一定成正比关系

这就是结构化行情的特点

而这种特点我认为还会延续

不单只是去年

不单只是今年

乃至不单只是明年

这是注册制

全面推开一下的一个新特点

大家一定要理解这一点

那以后我们分析指数是为了什么

是为了

告诉大家这个市场风险究竟大不大

有没有什么有没有

就是说

很难预测的不可扭转的系统性风险

如果没有

那么我们重点

以后的重点是通过指数判断自己仓位

应该多一点还是少一点

那么热点是其实是另外一个范畴

通过复盘寻找资金脚步

通过分析逻辑找到主线

这是我们在结构化行情中重点

在课上一直要去追踪和研究的

那么结合到今天行情来看

那么现在指数出现

在今天已经收到了3,202点

大家看这个指数上来不错

跟外汇市场走势

显得要强很多

问题是什么

问题就是没有量

我们知道在上涨的过程中

我跟你讲上涨过程中一定要温和放量

如果上涨过程中量能放不出来

它的高度是有限的

大家记住这句话

我们看周末还有两天

今天晚上美股还要运行一天

那么其实在周末

还是会有很多不确定性因素

所以大家做多的

情绪我认为还不是很充分

你看今天指数

虽然从整个上涨来看只涨了19个点

但是

从这个k线看似乎比原来大了一点

但成交量还是只有9,000亿左右

9,000亿左右会什么情况

就是这一个缺口的压力

都还没有到达

当然这个缺口是到达了

我们前面说了有三个下跌缺口 

那么第三个最后一个回补了

但是这一个也就是3,238点左右

目前的这个缺口还没有到达

什么时候到达 不知道

一定要到达这个缺口

一定得放出量能来

没有量能是现在行情

略微让人总是觉得很迟疑

让人总是觉得还没有那么放心

的一个根本点

所以量能是生命力

你不能只有高度而没有量能

我认为

没有量能就意味着行情不会

青云直上

还是会反复震荡反复磨地

也就是说

真正股市的你们想要这个春天

就是像这种

我认为还没有到来

这底部

还得磨一磨

但是在这种结构行情中

我们说的热点才是关键

但是热点

我们首先在前面的方法会一直强调

你要一定要区分哪些是超跌反弹

哪些是主线

而关于主线我们也在强调适当什么

应该是埋伏

跌的时候买

起稳的时候买而不是去追

那么在这几天复盘课上

如果大家从本周一

就从本周一看到今天本周五

五天中你去看

几乎每一天我们都在讨论

都在研判数字经济哪些是先企稳反弹

这

大概这最近两三天我们都说一软一硬

软的是游戏

硬的是CPO和关通讯

不止一天的讲

各位你可以往前倒一倒

看看昨天的看看前天的

再看看大前天的

你看我们每天在说从前天开始

有印象没有

前天下午我写的文章

我说关注光通讯CPO可以

重点关注起来

然后前天复盘课讲昨天复盘课讲

包括今天早上早评也这么说

很多朋友也在问

说老师你这个光通讯有哪些股票

有哪些标的

你为什么看好

他看好的理由

咱们就不在这里多说了

因为从整个算力增加

就必须要求芯片提升计算能力

芯片提升计算能力

就必须要求高速的信号转换

这就是光模块

所以这个需求是增长的

尤其是800的高速光模块

其实这些逻辑在之前你跟大家讲过了

只是我一直在跟踪而已

而从今天涨幅我们来看

我们在今天在本周连续说

包括前天明确说要关重点关注光通讯

今天光通讯板块

CPO板块已经出现在了前10

很多个股已经在涨幅

今天涨的都非常好

那么现在又有个问题

那老师你说了我也听了

今天涨那么高了

未来他是不是主线逻辑

我们判断一个行业

当出现反弹能不能持续走强的时候

我们一定要怎么判断

告诉大家

首先你得看

能不能有些龙头股创出新高

但是这个有什么关系

因为我们这个行业很多时候就像

就像火车开车

那我们不是有句俗话

火车跑着快

全靠那个火车头

你就看那火车头

他如果还往上涨创出新高

整个行业都会被他拉动

所以我们有时经常不是说

看行业看龙头

为什么看龙头

他的表现体现了行业的特征

而今天我们从整个CPO来看

很多的龙头还没有创出新高

各位

所以大家得保持相对谨慎态度

不是说一看好

我就一直要等到创新高创到更高

一定要边走边看

因为这个行情他就这样结构化

有可能涨着涨着他又有调一波

你可能就光等可能拿不到最大的收益

可能我认为

CPO今天是涨了

其实昨天开始就反弹了

前天我们说完之后昨天就反弹

今天也反弹

大家看复盘课就讲过了

今天反弹之后

尾盘有略微冲高回落的迹象

也就意味着CPU和光通讯板块

还有反复

虽然逻辑没问题

但是走势上能不能有的龙头创下新高

会决定这个行业能不能持续向前

所以还是得边走边看

最重要的是

前面潜伏的时间告诉大家了

现在已经拉起来了长得很高了

就不要盲目的追高

对你看就这么简单

好 又回过头我们说软 前天

昨天和前天

游戏涨了

今天我们看跌幅榜

跌幅榜什么游戏

跌幅榜靠前

又回那个问题 你不要看那靠前

我们很多朋友看到靠前

这个游戏不行了

我们这个不能看游戏 不能买游戏了

又错了 这不和

前几天的这个光通讯是一样的吗

跌下来的时候更加要跟踪起来

对于好的标的要关注起来

逢跌企稳去买

这种就是目前结构化行情中

非常好的方式

大家一定要学习起来

不要再跟以前一样

看到什么涨了就去追什么

你看这种方式不稳妥吗

把我们方复盘课看一看

把我们写的东西看一看

稳稳妥妥的

先把CPO 光通讯抓了不香吗

游戏之前已经抓过了

等游戏调两天下周注意

游戏还会王者归来

大家注意了

所以咱们复盘课课重点看什么

看老师对于行业的分析

就是告诉你主线在哪里你别跑了

我们再看今天涨幅榜

我们今天在

今天周五

一周下来传授大家一些

炒股的好方法好不好

我们之前讲过一个反弹板块

就超跌反弹也有延续能力

我们讲过是光伏

大家还记得吗

不记得朋友一定往前翻一翻

我们复盘课讲的东西都是非常重要

我们讲光伏

说原来炒光伏

有一段时间刚开始是炒光伏的安装量

到了今年光伏调了快一年了

好 然后

偶尔中间有一些TOPCcoN和钙钛矿

这些是属于光伏的新技术

可是最近光伏有反弹

注意偶尔有反弹是超跌反弹

这个没有错

但是我说有 的个股

可能会提前行业超跌反弹而先动起来

这些才是你要去更重点看的

那么我说比如说这个方面是什么

就是N型电池

N型电池

实际上这个技术是最早的技术

原来大家也炒过

但是最近一直没有动是因为什么

原来上游的硅涨得多

可是最近情况

变了上游硅原料的价格

不论是当单晶硅 多晶硅

跌的非常多

甚至跌到成本价左右

结果你看

原来N型电视机就是因为上游

硅赚钱光伏可能不赚钱

现在变了上游成本的价格一再降

结果可能安装

光伏的企业现在愿意又采用

N型电池了

所以N型电池相关的标的

实际上走的比整个光伏板块要提前

而且要更加持久

我前面就说过两个

比如说钧达和爱旭

你们看一下

最近走的都是非常的稳健对不对

这个逻辑同样可以运用起来

比如说今天有什么涨

告诉大家今天锂电池反弹

锂电池是大家前面最喜欢的

前三年你们都爱的不行

这一年让你们处于水深火热之中

但是现在今天出现了一个反弹迹象

你们觉得是不是里面是反转

还是那句话不要轻易谈反转

从国家层面的措施看有没有变动

从技术看能不能延续

但是我说有一点要教给大家

就是有的东西他会提前

今天反弹就已经开始走了

而这种同样可能跟锂电池相关

但是可能会走的更远

就跟我们刚刚讲的逻辑一样

N型其实提前

光伏板块已经提前启动了

明白了吗

所以你要找到提前的

那么你的车今天涨了那么多

他的东西有很多

你看又有电解液

有正极材料负极材料对吧

等等

那我们应该是什么先涨的

告诉大家

新型复合铜箔

大家听到这个好像特别的

好像拗口 对吧

甚至

觉得特别的陌生 有兴趣的朋友

我们这就不细讲这个

特别专业的知识了

咱们不是来拆解电池的

只是告诉他这个概念

大家有空可以搜一搜

新型复合铜箔概念

像什么宝明

像英联这些

很多个股是提前今天已经启动了

这可能是下周市场的一个

虽然属于超跌反弹

但是持续能力会非常

强的一个短期热点

大家拿笔记下来

当然还有一个

就是从本周来看

资金持续流入强到让我都觉得

我都很担心大家追高

但是从资金的态度来看非常坚决

就是机器人

之前你看今天

从整个上涨板块中

其实这些你看到是没有

但是其实还有很多的个股

还是在走强

所以我觉得下周机器人可能

因为这么多资金进来了

下周可能还会有一些炒作机会

所以今天不但是总结本周

咱们把下周

两个可能性的热点也告诉大家

同时大家学会一些方法

就是当你看一个行业一定要看龙头

第二当你选择一些超跌反弹

但是你又不知道持续能力怎么样

你就看那些提前上涨的

可能会给你带来不错的惊喜

大家学到了吗

好 那么本周行情过去了

今应该说本周行情

我们还是在热点方面把握的比较好

那么大家以后该怎么办

记得每天都要来收看

对你的投资我觉得会有帮助的

那今天我们就讲到这里

下周我们同一时间再见

即将进入七月行情，短期内哪些板块为主要核心？

昨日指数缩量回落，技术上形成了长下影线加上影线的揉搓线形态，成交量进一步缩减，本周最后一个交易日指数能否企稳反弹呢？近期机器人等热点都跟消息面支撑有很大关系，消息面的刺激是短期热点的俄一个诱因，今天还有哪些消息面可能刺激新的热点产生呢？早间给大家解读一下。

1、促进家居消费

解读：出台了《关于促进家居消费的若干措施》，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。但是家居消费基本是地产的后产业链，在地产没有根本转暖之前，家居消费的增量是有限的，国家想通过智能家居以及家居下乡等方式继续刺激，农村的家居消费和地产关联度更弱一些，不过最终还是要看收入是否增长以及优惠是否足够，或许对于股市里的智能家居、小家电等板块有所刺激不过热点的定义必定大部分都只是超跌反弹。

2、世界人工智能大会

解读：2023世界人工智能大会将于7月6日-8日在上海世博中心及世博展览馆举办，展览涵盖核心技术、智能终端、应用赋能、前沿技术四大板块，包括大模型、芯片、机器人、智能驾驶等领域，参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。昨日数字经济中游戏和光通信等有所企稳反弹，市场对于数字经济的期待还是很高，但不一定成为反转的因素，因为的举办提前就已经被市场知晓，一个展览会只是存进作用而不是措施的扶持作用，只是进一步确认今年的数字经济主线而已。从近期市场来看，大模型、人工智能以及芯片等还没有看到明确的反转信号，机器人、光通信和游戏反弹的信号更加明确一些。

3、告别无糖可乐？

解读：阿斯巴甜将在7月被世界卫生组织正式列为“对人体可能致癌”的物质。阿斯巴甜是一种甜味剂，在当前热门的无糖饮料中比较常见。甜味剂也分人工甜味剂与天然甜味剂。天然甜味剂更为健康，人工甜味剂成本低廉，甜度较高。多数商家已逐渐从使用单一甜味剂向“天然+人工”的复配甜味剂转变，其中人工高倍甜味剂使用以三氯蔗糖、安赛蜜为主，天然高倍甜味剂主要为甜菊糖苷和罗汉果甜苷，糖醇类主要为赤藓糖醇。赤藓糖醇在我们经常喝的无糖饮料中使用比较多，国内也有相应的上市公司，不过这还是属于食品饮料的上游原料，波动不会太大，消费板块的特性也不是快速的品种，是否引发上游原料上涨是相关公司股价能否上涨的一个观察点。

小结：指数震荡中逐步缩量，市场的情绪还没有缓解，有一个很大的原因就是人民币汇率的继续贬值。昨天人民币汇率跌破7.26关口，这对于股市是一种依赖，相对汇市近期的疲软，股市已经算是逆市抵抗了，但这也决定股市暂时缺乏大涨的动力，或许要等来六月的经济数据能够好转才能让市场的信心有所增加，考虑到周五做多情绪较低的一个时间点，今日指数可能仍将继续回落。当然指数和热点不一定成正比关系，近期大涨的机器人概念已经连续上涨谨防追高，对于造船行业可以保持关注低吸，是中特估新概念的衍生，数字经济方面还是以光通信和服务器为硬件方向核心，软件方面暂时以游戏为主核心观察，由于行情短期难以大幅反弹，所以操作上都要注意灵活性，不过分贪图高度，一定要保持盈利就没错的一种放松心态来进行。

机器人概念再度领涨，市场题材热度重新回升！

各位朋友大家好

今天周四的行情走完了

今天是出现了一个

相对来说比较小的一个阴线

我们看到在昨天的复盘中

我们讲到就是

先别太着急给指数下一个反转的定义

虽然是连续出现了阳线加大长腿

但是还不能过分的一个乐观

当然原因我们昨天已经分析清楚了

今天我们接着唠唠行情

给大家讲讲热点

那么从现在指数情况来看

今天是出现了一个带有

上影线的小阴线

当然其实无论是昨天还是今天

都并没有对走势产生实质性的影响

当然大家可能会问老师

这个情况是不是我们在书本上

经常所见到的揉搓线

而且这种揉搓性是先有长下影

再有长上影

这是意味着要跌

所以大家会有这么一个疑问

所以我们先分析一下

首先指数在相对比较低的位置

所出现的揉搓线的形态

并不会产生非常明显的转折作用

因为这个时候其实技术图形

只是一个参考

更重要的

一定要看更多基本面方面的东西

昨天

包括前天这一周以来我们都在讲

一定得看两个方面

那么从技术来看

今天从价格来看

的确是出现了冲高回落

但是你说跌多少吧

也没跌多少

实际上昨天相当于没涨

今天微跌7个点

指数仍然是在3,180左右徘徊

还没有往下走

也没有到了3150

也没有到

咱们画的这一根线3130都没到

所以向下空间

有一点但是也不多 但是

向上就更加比较难了

为什么

这就牵扯到第二个问题就是量能

我们在昨天说

这个量能

在昨天上涨中说

量并不是一个特别好的情况

所以今天可能有一些震荡回调的动作

早评中我们已经写了

今天也是这么实现的

然后今天成交量是进一步的缩减

而且说到什么程度了

做到不足八千亿的

各位今天两市加起来多少

今天两市加起来才7,600出头

这个成交量

对于近期的行情来说

已经算是比较低的了

但是我们说了

在下跌中缩量是一个好事

但缩量并不代表立刻马上就出现大

反转

所以现在只是一个参考

为什么

因为就是我们所说的其他方面

就是基本面方面的改变

咱们还没有看到

首先这个7月加息

这个当然是7月份的事情

现在

据初步的各种消息统计来看

那么美国极有可能在7月份要加息

而且

根据这个每年除了鲍维尔所说

可能这个加息力度和加薪的次数

还可能超出市场预期

所以这是给市场市存在了一定的隐患

大家也都也在关注这一点

因为欧洲已经是宣布要

在7月份加息了

所以如果全世界兴起新一轮的加息的话

对于全球股市来说

可能都不是一个特别好的事情

其实美股

在这几天也已经反映出来了

那另一个就是咱们的外汇

那么外汇我们在昨天也曾讲过

外汇什么

这几天又在往下掉

美元在升值

人民币在贬值

我们看到到现

在我们说过是三点后

但是这个人民币咱们还在走

但是现在

我们看到已经到了7.25左右了

昨天最高已经到了7.26左右了

也就是说你看这条曲线没有改变

但是这条曲线是美元升值的曲线

也就是人民币贬值的一条曲线

那么也就是说人民币的

贬值从目前来看

这几天来看没有改变趋势

什么时候等到这个美元下跌

可能咱们的股市往上冲过3,300

才真正获得了基本面的支持

所以汇率只是一个参考

那你跟汇率对比起来

我们的沪指其实这三天

已经很努力了

不是像  汇率一样

汇率往下你就也往下

已经算是扛住了

所以我觉得中国股市还是在努力

但是你向上还是得

人民汇率稳定并且出现一定的升值

这个是一个比较好的参考

正是因为在这种缩量情况下

资金只能少数的集中

所以我们看到在今天的行情中

下跌的其实基本上都是

要么就昨天涨的要么就是超跌反弹的

比如说昨天煤炭电力涨得好

今天煤炭电力回调

地产涨得好今天地产回调

你看这就是超跌反弹的特征

为什么总说超跌反弹有时候难把握

就在这里

你说你刚看到上涨你想冲进去

结果可能第二天就给你调了

好调个两天你受不了了你出来

他又反弹了

这个时候你就会有种感觉

这个主力是盯着我的账户

这我买啥就跌啥

那那我卖啥他就涨啥

其实不是的

就是节奏

的问题

本身超跌反弹的生命周期比较短

比较快比较难把握

所以千万不要什么看什么

涨

买什么追涨杀跌

是在结构式行情中

最容易导致亏损的一种做法

所以要学会去潜伏

学会去买跌

虽然我们很多投资者

从内心就有种抗拒买跌

你说跌了我觉得跌了

我这涨了我就愿意买

就是一个很奇怪的就是

其实买跌他是一种逆思维

但是这种逆思维

对于胜率来说有时候反而会有保证

我们看到在今天下跌中

除了地产

因为地产像这些行业

包括酿酒

这些行业他肯定不是一个主线

也不是一个很长周期的

我们基本上就不用多说

他就是个超低反弹

而在其他的板块中

煤炭一定是跟电力而启动的

而电力的逻辑我认为还没有消失

各位

你别看他今天跌了电力就不管他了

电力还是具有基础的

天气这么热

用电缺口存在

电力本身可以有虚拟发电

智能电网等

昨天涨的好今天跌了

但是未来还有表现的机会

所以看盘看盘

怎么看咱们得看看各个行业的逻辑

以及持续能力

也就是从今天下跌来看

可能

电力板块是后面大家仍然可以跟踪的

不要一跌就不看它了

至于上涨中今天可以说是一枝独秀

什么一枝独秀

就是围绕机器人做

我们看到包括像减速器

电机 机器视觉

基本上都是围绕机器人这个概念在做

当然这也是因为昨天上涨是有

利好消息的预期

今天上涨是有利好消息的落地

但是注意

机器人也连续涨了两天3天了

很多个股大家注意

就是不要过分的追高

还是那句话

就你现在过分的追高

可能你等你买进去他又被套了

你等你等你想卖他又涨了

所以咱们还是要注意

分析一下哪些可能会涨

那么昨天复盘课程我们讲了

包括在盘中我也写了

我认为两点是数字经济两个分子中

率先可能有表现的

第一个游戏

第二个光通讯

大家还记得吗

那么我们看到

今天游戏板块是出现在了涨幅的14位

很多游戏个股

也是出现了比较明显的反弹

那么游戏当然也有很多的利好消息

比如说有些什么新的技术应用

所以让游戏板块

出现了连续的反弹机会

这个板块

可能在偏软方面是率先反弹的

那么意念方面我们看到

虽然在涨马上没有看到关通讯的

一个身影

但是你去看看个股

又不是说非要上涨了

才代表他反弹的

你去看看相关关通讯CPO的个股

今天基本上都是齐文反弹翻红的

翻红有什么又没涨停

咱们现在这没有涨停

就不能活了还是怎么样的

我们寻找的是机会

你看从昨天开始还是绿的

我们就说可以看企稳

大家可以逢低关注了

今天开始反弹了

那么后面再弹的时候

你到时候就别说

老师你为什么没有提前说

我可是在昨天就已经提醒大家了

短期内这一软一硬两个方向

正是我重点去关注的方向

其实咱们之前

就在这两个班上已经收获颇丰了

所以我说了好的操作方式一定是两种

第一种你在数字经济各个热门

它的分支很多

各个热门行业中反复切换

比如说前期传媒长得好

传媒后面长多了

差不多了我出来了

我又切到其他的行业

也是数字经济

这叫行业切换

第二种

就是我在一些局部的标的上

一些我看好的行业中反复运作

比如像游戏

我们之前也说过我们出

现在我们又开始进

关东逊我们全都出

后面我们又进

反反复复做

围绕主线做

所以作为一个普通投资者

你就要学会像我一样抓住主线不放

抓住主线反复做

因为做

在股市中做股票只有一个目的

就是以盈利为目标

只要是做的对

只要是有盈利都不算是错误的操作

而这种方法对于咱们普通投资者

也容易接受

也容易把握

并且也不会什么

也不会被纷纷

杂杂的各种超跌反弹

所分散注意力

最怕就是说看着什么涨就去买一点

然后一被套就拿着不动

最后导致的就是这个持仓

五花八门

最后就是一荣俱荣

有时候还一荣不俱荣

有时候你这里长那里跌 扯平了

但是一损

可能具损

所以大家一定要注意

对于操作中要懂得什么

精简

同时对于整个持仓要懂得精简

把很多的精力集中起来

可能这样效

果更好好

那么今天我们就讲到这里

明天我们同一时间再见

低吸的时候到了，数字经济两大分支开始企稳。

昨日指数出现先抑后扬的走势，收出了带有较长下阳线的阳线，但成交量却出现缩减，盘面上热点较为凌乱，大部分数字经济板块出现回落，机器人以及煤炭电力领涨，阳线加上下影线阳线组合是不是意味着指数见底了呢？节后热点跟消息面的紧密度更加加强，哪些消息可能对于今日热点有影响？早间给大家解读一下。

1、美国可能制裁AI芯片

解读：昨日浪潮信息带领服务器一众个股都出现大幅下跌，主要原因是由于担心中国可能使用英伟达和其他公司的人工智能芯片“进行武器开发和黑客攻击”，拜登政府正考虑就对华出口人工智能芯片实施新制裁。从实际情况来看，其实高端芯片包括英伟达、AMD等，早就因为之前的芯片法案没有出售给中国，不过服务器中的确有一些带有英伟达芯片的服务器是在涨价，这种制裁企业早有预期和防范，所以实际影响并不大，昨日走势虽然大跌，但很多机构和牛散却逆势买入，从技术层面来看，昨日下跌后短期或有一些震荡，但算力的需求增加对于服务器的需求来说增长比较明确，行业本身景气度提升，因此服务器概念股股价下跌将是短期的，投资者应该注意跟踪观察股价的企稳情况。

2、机器人产业创新发展行动方案

解读：北京印发了上述方案，目标是到2025年，机器人产业创新能力大幅提升，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景，万人机器人拥有量达到世界领先水平。全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。这也许是昨日机器人概念上涨的一个提前亮动作，机器人概念近期都比较活跃，主要是关注减速器概念，因为减速器是机器人中的关键部位，毛利率也相对较高，这个概念可能还会短期反复发酵炒作。

3、HBM（高带宽存储器）成主流

解读：高端AI服务器GPU搭载HBM（高带宽存储器）已成主流，预估2023年全球HBM需求量将同比增长近六成，来到2.9亿GB ，2024年将再成长三成。到2025年，所需的运算资源至少为145600-233700颗NVIDIA A100 GPU。HBM属于高技术门槛行业，行业企业极少，且未来很长时间内能够涉足该领域的企业非常有限。中国HBM市场主要由三星及SK海力士主导，其凭借的先进的技术、持续迭代的产品及服务能力占据中国乃至全球主要HBM市场，尤其是SK海力士，在HBM技术方面居于领先水平，占据较大的市场份额。

小结：虽然指数出现连续两根阳线，但由于上涨中成交量逐步缩减不是一个特别好的情况，说明市场的谨慎心态暂时没有改变，数字经济的持续回落让市场的资金更多以关注为主，盘面上涨的大部分以超跌反弹为主，持续能力都有很大的不确定性。而从人民币汇率来看，昨夜创出了近期新低，对于股市来说构成一定的压力，指数的震荡个股并没有改变，只是看近期能否让热点和指数进行脱离，主线能否尽快回归，否则人气不足将会继续导致近几日市场盈利性降低的情况延续。由于指数仍旧难以改变震荡个股，大幅上涨的概率非常小，所以目前的行情适合低吸或做做波段，整体风格倒逼投资者偏向短期操作。热点从主线来看机器人概念具有延续性，其他更多为超跌反弹热点，造船类中特估主线走势比较健康仍可跟踪，数字经济方面CPO以及游戏两个方面有企稳迹象，到了可以逐步跟踪低吸的时候

修复行情启动，这两处方向可逐步配置！

昨日指数出现明显反弹，中字头带领指数走出了阳包阴的走势，不过成交量却反而有所缩减，指数虽然反弹，但由于中字头需要较大的资金，同时反弹的地产很难成为市场主线，市场的观望情绪还比较浓烈，不能因为一次反弹就盲目判断已经见底，反转可能也需要一个时间过程，尤其下方缺口仍未回补，昨日上涨的通信等板块明显是受到消息面的刺激，可见在主线并不明显的情况下对于消息面的依赖比较严重，早点对市场一些可能对行业有较大影响的消息面进行一些解读。

1.七月加息国外加息预期

解读：自美国鲍威尔表示还会继续加息，短期还不会停止的言论后，欧洲也开始跟风，欧洲央行行长拉加德表示，欧元区的通胀率过高，将在7月继续加息。七月加息的预期开始增大，这将导致全球经济的增长可能继续减缓，对于全球股市也会构成压力，我国预计仍旧保持利息不动应对，人民币汇率以及国债倒挂将继续承压，这种情况会导致加息前市场情绪低落，下跌风险加大，但一旦加息落地，利空出尽反而容易导致上涨，七月国外的加息可能性增大会导致行情的不稳定，这可能会决定七月的行情仍旧以震荡为主，不存在立刻单边上涨的可能性。

2.高温效应还会延续

解读：今年的气温继续保持高热量，可以让你热的怀疑人生，多地电力负荷激增，国家电网经营区域用电负荷也持续走高。用电高峰带来电力缺口，但好在电价相对来说我国还是较低水平，但是南方、华东、华中区域电力供需形势偏紧，仍存在电力缺口。高温带来了产业链的机会，比如电力股短期受到气温高企的利好刺激，股价位置大部分也比较低，所以还有炒作机会。高温也让空调产业得到了机会，618空调的销量增长了三成多，这天气不得不感叹生命都是空调给的，所以股市里空调行业以及电力行业，在主线不明朗的时候还会有表现机会。

3.光伏部件标准统一化

解读：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、协鑫集成、通威股份、正泰新能、东方日升、一道新能9家龙头光伏企业经过充分讨论及表决后，一致达成中版型72片或66片组件标准尺寸为2382*1134。这主要是为了未来不会有“尺寸乱象”的问题，对整个光伏行业都属于利好。光伏在主线不表现的时候有局部的个股表现，虽然不会再次成为主线，但情况也有所变化。本身由于技术的升级，市场偏向炒作新型的技术topcon等，但市场情况发生了改变，上游单晶硅多晶硅等原料价格大幅下跌，甚至跌到了成本价附近，原来技术的N型电池在成本上反而有了优势，结果导致超跌反弹中N型电池的上市公司反而走势更优于板块，尤其是均达、光旭等公司明显走势好于行业走势，这是一个新的现象。

小结：指数昨日中字头拉升反弹后，中字头由于需要大量的资金推动，包括地产保险均是如此，所以要再上涨需要持续放量，但这个难度挺大，好在隔夜美股出现反弹，人民币汇率暂时稳定没有出现继续贬值，给今天早盘冲高给予了支持，但今日能够继续反弹红盘，还要看成交量能否放大，反之如果昨天上涨的地产中字头等板块因为没有资金持续支撑而回落，对于行情的压力同样也是不小。考虑到加息的预期逐步增大，盲目认定指数已经调整到位出现反转还为时过早，行情反复震荡的格局还不会改变，只是看指数最终会不会回补完3130缺口之后再向上回到3200以上的通道内就需要看具体行情走势了。行情的两大主线还是以中特估的演变到军工和造船的大集团小公司方式为主，但要注意造船昨日冲高回落比较明显不要盲目追高，数字经济主线中近期频繁出现的减持是回落的一个重要原因，从盘面来看，偏软的方向目前只有游戏方向确定性比较高，而硬件方面连续调整后机会开始逐步出现，光通信和服务器两个重要分支我认为跌出了机会，可以考虑开始逐步继续配置了。

节后终于迎来大阳线，指数能否开启反弹修复行情？

各位朋友大家好

今天周二

指数是出现了比较明显的一个反弹

当然这个时候大家心里就有疑问了

那么这个反弹是不是一种反转呢

今天我们复盘课上

核心来讲解这么一个问题

然后顺便讲解一下

未来可能出现的热点走势

我们谈反转

我们一定要从两个方面来谈

这两个方面

一方面就是基本面

一方面就是技术面

当然我们不论是指数还是个股

其实都是围绕这个逻辑来进行

那么单从技术来看

单从技术来看

似乎有这么一点迹象

为什么呢

因为今天很难得走出另一根阳包阴

把昨天的整个的阴线全部的吞没

当然

昨天前天留下的缺口还没有补上

但是把昨天的阴线全部补上

一般看到这种情况

看到指数好不容易

绽放出了阳光

长了 最高长了40多个点

大家可能觉得这个心头比较提气

又出现了阳包阴

觉得指数会不会在这里实现的反转

那么我们在之前讲过

实现反转一定要两个条件

一个是阳线

阳线的级别

一个是成交量是技指技术方面

但是关键是我们得看另一点

就是成交量

那么昨天我们说成交量还是有点大

昨天大概是9,600左右

9,000左右

具体的数字

有待商榷 有点遗忘

但是今天我们看到

两市的成交量是多少呢

今天的两市成交量大概是9,400 9,500

这个中间

也就是说比昨天的量

我们看沪市反而还少了一点

那么在反弹的初期当然可以允

许成交量

刚开始会少一点

但是呢有个问题是明天非常关键

第一明天面临这个缺口位置

缺口位置要回补是有定压力的

第二就是成交量能否持续放大

如果这两个方面做不到

那么技术层面可以说它的配合

还没有那么完美

所以今天一天

我们很多朋友可能都觉得要反转

但是我持有一个相对谨慎

需要更多观察的态度

因为呢我们仅从几十面来计数面来看

这个成交量的配合不算特别的完美

向上还有3个缺口

每个缺口可以看作一个压力

那么最近一个缺口

只是代表有短期压力

现在还没有回补

大家切千万不能操之过急

不能看到今天出现稍微好一点行情

就以直接下一个要反转的判断

直接把仓位拉到满

这样的话风险还是会被忽略

不能操之过急

但是仅从技术面来看

那么我们还有一个很重要的方面

也是我们说的

基本面

那么这一轮回调

我们看到一个很明显的特征

就是我们在之前复盘课反复讲过

我们说在盘中我也写过

就是两个原因

这边的两个原因一个是内汇外息

内汇外息是我总结的

那么外息现在就是美国这个加息

可能

更大的概率在7月份会再度加息

因为本来6月份是有加息窗口

但是没有加

所以市场都在判断说美国这个

可能不会再加息

但是鲍维尔提出的报告中

却否定了大家的一个猜想

他认为7月份要加息

现在市场

普遍预期7月份要再加25个基点

正是因为美股的加息

也导致了美股在过去7个交易日中

出现了6天下跌

美股也是这样加息他就跌

但是问题是

这个

美国如果假期对于全球经济

会进一步带来

经济增速减缓的

那么一个预期

所以对于全球经济都不是好事

所以这种情况下

我们看到因为美国从去年开始加息

一直加从去年

应该来说从整个去年加息以来

中国股市也没有走出特别好的行情

你看这个3,400也过不了 两次跌破 3,000年

所以如果加息

对于市场上是有一定隐患的

目前7月份加息的确认性

我认为正在逐步的增加

所以这是大家不得不去考

虑的一个国际因素

这是属于外息

那么内汇

我们来看一下这个人民的汇率

我们看到这几天都在跌

我们看下汇率

我们前面说过

汇率在短期内和指数

存在一定正比关系的

正向关系的线性关系

我们可以看到

整个这

8天的外汇中

有7天左右除了 今天都是

美元上涨人民币贬值

那么今天大盘涨

我们看到也是人民币的汇率

今天出现了小幅的上涨

就是美元出现小幅下跌

人民币出现小幅上涨

今天在基本面上得到一定支持

但是这个形态大家看

有没有出现见底

人民币汇率开始一直持续走强

美元汇率走低的趋势

现在还下不了这个判断

所以基本面的两方面

都还没有得到一个结

论的时候我们必须还有更多观察

比如说你看

人民的汇率能不能继续的走强

也就是美元能不能继续的回落

这个对于指数的

反弹或者是反转

才具有基本面的意义

也就是说

我们判断反转

一定要从这两个方面来考虑

这两个方面

四个 可以说四个条件目前只出现了

价就是高度这一个条件

其他三个条件似乎还是

雾里看花看不清楚

既然看不清楚

所以我们也一定要一个谨慎的态度

所以大家

在股市中一定不能把股市当

股市是一个可以理性去面对的

面对这个情况我们可以

你以为股票跌了有企稳

你可以加点仓补点仓没问题

做t操作没问题

但是千万不要像刚刚所讲的

一下子过度冲动

把仓位拉满

那么如果再碰见任何意外

你就没有任何可以应对的手段了

所以这是大家要记住的

那么这个指数我们今天分享就说

存在可能性

但是还需要观察

那么就热点来看也是如此

我们看到今天上涨的热点

因为今天下跌热点不多

下跌热点主要就是这个CPO

一些半导体

这些偏数字经济硬件的还在调整

但是我认为调整即将结束

那么从上涨来看

今天整体归纳而言就是两个

第一中字头

第二地产

我们看到整个账户

虽然看上去很多

其实要么就是地产相关产业链

要么就是中字头

这里中字头我们看往下翻

是有一个中字头今

天是处于上涨的前列的

你要想整个中字头

假如都能够出现在上涨的涨幅板上

能看到就说明中字头拉动作用很大

今天像中石油中石化

带中字头一些个股都出现上涨了

那么这个究竟是不是一个

好的现象呢

我是这么认为的

首先我们判断

假如指数中字头如果出现反转反弹

或者出现大幅反弹

沪指肯定涨

我们前面就讲过

你要是说把中字头拉起来

指数肯定没问题

但指数没有问题并不代表盈利性提高

并不代表市场上热点会涨

今天仍然是这个情况

你看中字头是涨了

但是你翻翻整个上涨

我们把整个上涨靠前的你刨掉中字头

刨掉这个地产

再刨掉一些消费比如像这个旅游

现在你会发现

没有太多的主线

那么第一个主线

第一个长的船舶制造

反而是中特估的延伸

我们之前讨论过

中特估未来演变是大集团小公司

而不是单纯的以中字头为主

可能这几天跌的太多了所以拉动

当然中字头有一些利好消息支持

反正咱们也写了

可能中字头今天拉伸了

但中字头拉伸是不可能每天都发生的

太费钱了太费子弹了

今天中字头拉了下指数

让大家看到了似乎有反转的迹象

所以这还是

回到刚刚我们对大盘的判断

但是不可能明天还拉中字头

天天拉中字头

如果你天天拉中字头

那就是4月底5月份那个情况

指数沪指很好看

可是掉下来的时候

只怕是泥沙俱下

那时候你都不知道会出现什么情况

所以其实以中字头拉动指数进行反转

这并不是一条非常好的

选择道路

所以好的方式是逐步上涨热点频传

有盈利性

这种对于咱们普通投资来说其实是

更好的

所以中字头一定要注意

其实现在中字头

未来咱们关注还是以军工

以造船为核心的重组预期

他们的背后都是央企

背后都是大树

所以这才是未来方向

这是咱们给咱们下了个定义

我们要去体会它

而地层今天这种超跌反弹

其实我觉得也是

配合了这个像金融保险

地产这一条线

配合大盘股配合指数涨

但是我认为也是属于超跌反弹

从整个大逻辑上还是那样

技术上是超跌基本上没有改变

现在就认为它能反转

我认为还是很困难的

所以在上涨的背后

我还是相对来说比较冷静

可能今天讲的话

不一定让所有人开心

长得好好的老师

你却说这还得观察

人家都在说要反转了

赶快买股票怎么样

你却说说还要多看看

没办法

因为我们必一定要站在一个

站在一个什么

不叫自我怀疑

而站在一个我们要充分认识到

市场一定有风险

这种风险是否完全排除

是否没有后顾之忧

我们才能制定更好的策略

所以你把今天涨幅一排掉

当然传播制造军工

可能以后在还是可以作为中特估的

演变衍生是一个重点

但其他的你在排掉地产排掉这些

中字头你会发现其实

真正上涨的核心并没有多少

那么整个盘面总监来看

目前数字经济仍然是不变的主线

但是出乎我的一些意料

现在今天表现的是

软件方面以游戏为主

上涨比较明显

而硬件方面还在调整

但我刚刚说了硬件调整有两到三天了

我认为即将到位

也就是说

像服务器光通讯这一块

可能在本周的后期会有表现

而游戏今天做了一个带头作用

能不能拉动相关的一些偏软的

比如像网络安全 国资云这些

再进行一些拉伸动作

这个也是我们需要去观察的

所以未来更好的方式

本周后期更好的方式是指数

我认为可能动作不会太难

不过像今天一样又被拉一根大阳线

还是会涨涨跌跌就跌了

你也别觉得

你也不觉得好像很意外

如果汇率又下去了

人民币又贬值了

我告诉你可能指数又往下走

所以很正常

但是在这种情况下

最好是数字经济有轮动表现

让市场上有热点可炒

成交量能够保持在万亿

但万亿有地方可去

今天很明显给我的感觉就是万亿是有

没有万亿就是差一点

但是9,000亿是有

但是扭转到各个行业是分散的

是非常的凌乱的

非常凌乱和分散的热量

其实让操作方面是非常难做的

也抓不到重点

也不知道这个持续能力会有多长

所以不如我们还是精耕细作

围绕主线等待机会灵活操作

所以大家既不要过分狂热

也不要过分的悲观

未来指数有可能不动

可是盈利相应反而增长

我们期待这一段时间的到来

今天我们就讲到这里

明天我们同一时间再见

面对弱市，超跌板块或有异动，注意这两个方向！

节后首日指数大跌，成交量缩减的不够明显，隔夜外围各种因素还没有企稳迹象，市场上的观望情绪加重，对于消息面的依赖性更加加强，无论是指数还是热点，都想找一个浮板，在弱势环境下寻找一个出路，我先对消息面进行一个解读，最后再对行情热点等做一个小结。

1.人民币汇率持续走软

解读：银行间外汇市场人民币对美元汇率中间价报7.2056元，较前值调贬261个基点，创2022年11月10日以来最低。而从节前到节后都在持续走低，人民币对美元汇率跌破7.2主要是美元走强及经济恢复弱于预期导致，美元走强跟鲍威尔表示还将继续加息有很大关系，美国加息我国为了保经济增速不会跟随，国债利差进一步扩大，资本溢出可能更明显，。而国内四五月数据来看经济复苏也是有波折，PMI数据以及两融数据都出现了停滞，所以颇有内忧外患的意思，但只有这两大因素发生逆转，人民币对美元汇率才会止跌反弹。从短期来看可能首先要看六月份数据，尤其是PMI和两融数据，不过美国如果加息，可能人民币短期回到7以下还是比较困难，而人民币汇率的走低对于股市是存在较大压力的，毕竟A股是人民币计价，而贬值理论上股市价格就要下挫，人民币汇率和股市存在一定关联性这是我早已经告诉大家做参考的了。

2.官媒讨论人工智能发展

解读：人民日报表示通用人工智能加速走进现实，将成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，对人们的生产生活产生重大影响。从精神到各地规划再到官媒的表述，一次次确认数字经济的主线地位，这一点毋庸置疑，但并不是主线就会一成不变的单边上涨，而是反复地波动式的上涨，所以节前我提示一些数字经济应该考虑短期风险，而市场近期数字经济各个分支都是调整的主力，而这个时候又要跟踪关注好，等待企稳又可以再度进场买入或补仓，未来的行情是结构化，而操作将是灵活化的，对于投资者的操作要求进一步提高，只有买卖一次的操作费方式不适合结构化热点切换较大的行情特征。

3.高温天气普遍出现

解读：近期，我国华北、黄淮及内蒙古东南部等地出现日最高气温35℃以上的高温天气，面积覆盖146万平方公里，12个国家级气象站日最高气温突破6月极值，虽然南方雨水相对丰富，但天气每年都呈现更高的高温情况，温室效应仍在扩张，人类作死的脚步短期还没有停止。而高温带来的电力负荷“冬夏”双高峰特征日趋凸显。基于当下能源供需紧张的局面和电力系统亟需电力平衡与灵活性资源的实情，火电迎来新一轮装机热潮，从能源机构来看，虽然这几年一直在风能光伏装机，但能源机构还没有明显改变，火电仍是大头，而成本最便宜，风能和光伏都存在投入大成本高并网没有优势的特点，而且恰恰在高峰期尤其是晚上民用高峰期时，光伏等能源方式又无法充分使用，对于股市来说短期热点难觅，电力拉动下游的智能电网等倒是可能成为短期热点。

小结：美股加息预期没有缓和，美股继续下挫，美股也出现七天六跌的情况，美股容易拉动港股协同走势，对于A股也会构成压力。而人民币汇率破7.2后并没有停止下跌脚步，目前已经到了7.24位置，人民币疲软给予行情更多压力，在内忧外患的情况下，今日指数还会继续探底，可能将会回补3130的缺口位置，目前的行情需要观察两方面，一方面是能否出现止跌信号，出现十字星类似的K线，另一方面要看量能能否缩减，如果还是保持九千亿以上，说明市场资金仍有杀跌动力，在下跌中应该要缩量才能表示行情具备止跌的可能性。就热点来说，数字经济连续调整，但行情如果过于疲软，数字经济分支还需要继续跟踪和观察，不急着盲目抄底，从盘面来看，硬件方面要优于软件方面可能提前止跌企稳，短期保持数字经济偏硬不偏软的判断。由于市场还会保持弱势，超跌反弹的板块可能还会有表现，例如电力板块、新能源中的一些光伏个股等，短期市场的盈利效应会下降，投资者对于主线可能需要更多的耐心和更灵活的操作。

大盘连跌四天，哪个点位将会是转折点？

各位朋友大家好

俗话说得好 五穷六绝七翻身

好像这句话现在似乎正在逐步的实现

5月份的穷似乎来自于

第一周 第二周

从整个数字经济到中特股的连续下跌

在短短13个交易日指数跌了200多个点

那么所谓六绝

就是感到一种绝地

就是说

可能行情也会出现比较大的一个变化

但是没有想到这个变化

也是来的非常的迅猛

我们可以看到近三个交易

包括上周最后两个交易

三个交易日下跌了百点

那么今天

在整个节中的一

些相对比较利空的消息

集合作用下

指数是低开

低开之后徘徊了没有多久

就随即向下寻求

进一步的支撑

那么指数最终最多是跌了40多个点

截止收盘是下跌了47个点

整个沪指下跌是跌了1.48

应该来说三个市场沪指

深证成指

创业板指都是出现齐刷刷的下跌

可以说节后

第一个交易日就给大家来了当头一棒

虽然这个当头一棒在咱们早评中是有

所提及

有所的提醒

就是可能行情这个没有那么快

可能会出现一些回落

但这种回落的速度

还是超出了大家的一些预期

那么现在就是两个事情

第一指数

究竟什么位置能够止跌

出现什么情况能够止跌

第二什么热点能够率先反弹

或者是现在操作应该怎么办

这是留给我们的问题

今天在复盘课上我们就来讲一讲

那么关于指数 沪指

首先我们确定在下跌中

最好是要出现缩量

因为现在跌幅比较大

如果跌幅大又不缩量

就说明市场上还有资金有筹码

还有资金是盈利

或者是还有资金有卖出的欲望

那么今天成交量是9,700亿左右

其实这个量能我认为还是略微偏大

因为它不是上涨

上涨量能可以放大点没关系

但是下跌应该要尽快的缩量

所以现在量能我认为还没有到达

能够立刻

就是马上出现反转的这么一个境地

也就是意味着这个底部

形成需要一些时间

需要等量能缩减

二个就是位置

那么什么位置比较好

我们之前在

复盘课上反复讲过一个缺口

缺口理论就是上涨缺口容易回补

下跌缺口不容易补

简单原则是这样

当然可能提到这个

总结可能非常少人去提

可能也只有我在说

因为我们看到

下跌缺口如果大家印象比较深刻

而印象比较深刻的话

其实今年元旦后的缺口

以及去年元旦后的缺口

都还没有回补

都还没有恢复

大家记住

尤其是

像包括

甚至是包括深证成指和创业板指的

所以下跌缺口

不是说那么快就能补回去

甚至不补都有可能

而近期连续三个缺口

我们看到都是下跌缺口

这里一个3356

这里有一个3237这里有一个3197

你看这三个缺口都是最新的

三个缺口都是下跌缺口

而上涨缺口前期在这个位置

这个位置都曾出现过

包括咱们画的这条线

也有三个上涨缺口

我们可以看到通过

长时间的一个运行

那么这上面两个缺口已经回补了

那么现在

极有可能去回补最后一个缺口

这个缺口的点位在3130点左右

那么就是说指数存在一个到3,130点

并且出现缩量的情况

就有可能出现指数的逐步企稳反弹

对于这个指数的企稳

反弹的力度能有多大

高度能有多高

那就得看这根反转

比如说要出反转阳线

它的力度怎么样了

如果在没有出现反转阳线的情况下

还是这种小阴小阳

就是存在反弹

但是向上进攻

高度就可能没有那么高了

所以现在我们要等两个等位置

等量能

所以今天咱们在盘中不是写了吗

别着急 着啥急呢

我们在节前我们提示过

包括像传媒游戏

CPO都提示过要注意什么

已经很高了

短切注意点风险

我们也可能有的朋友 听了减了仓

减了仓之后 持股

过节之后发现今天又跌了

想要不要去补

我都说了别着急

还有更好的位置

当然反弹的热点一定也是轮动的

所以现在就是下一个问题是

哪些能反弹

该怎么操作呢

我认为我们从今天涨跌幅

我们先略微总结一下

首先我们从跌幅看

可以看到几乎都是数字经济

你看从数字哨兵Web3.0

ChatGPT数字阅读 国资云等

其实整个前20  99%都是数字经济

今天数字经济也是承接了

节前交易日

最后一个交易日的数字经济

普跌 今天再一

次出现普跌

所以不得不让

有的朋友会对数字经济产生新的怀疑

其实这种情况也不是第一次见的

只要大家坚持看我的这个复盘

视频就知道

在5月的头两周其实也是这种情况

经常出现

普跌 不但不但数字经济

中特估也跌

所以只是再一次的情况出现而已

而且我说了数字经济

不会是一个只涨不跌的主线

虽然是主线不代表主线只涨不跌

大家一定要记住这句话

一定是波段的犹豫的

所以这种跌很正常

也容易面对

其实我们听到告诉他有风险的时候

就已经想到可能会有一段时间

出现这个情况

现在不过是这个情况被验证了而已

所以数字经济该怎么 做一会讲

我们先看今天涨的 涨的

你会发现

这是因为数字经济主线都在调

市场上没有太多的主线做

所以一定是会出现

超跌反弹为主的一些热点在上涨

当然也有一些AI应用

比如说我们今天看今天上涨

主要什么呢

其实主要就是这几个方面

第一电力

电力上涨主要是因为先有AI

电力在之前有过一段时间的上涨

有主力资金介入进去

然后最近电力因为气温的问题

高气温的一个连续性

而导致用电需求增长

这是电力上涨的一个逻辑基础

第二个

第二个就是一些像

超跌反弹的新能源

包括像今天的光伏有少数局部的上涨

有一些咱们原来提到过那些标的

也是在出现比

较稳定的一个反弹

但是总体来说属于超跌反弹

第三个肯定是公用事业

像这个燃气这个原因就很多

那燃气

首先燃气价格的上涨这是一方面

另一方面近期有一些社会安全事件

也导致了燃气

包括燃气安全使用的一些提示

大家一听就知道这些都属于什么

都属于相对偏短期

因为市场上的确没有太多东西

可以炒了

因为主线在调整好

那么最后一个问题就剩下了

那主线应该怎么去看呢

首先主线

行业之间

因为我们看到这个数字经济

太广泛了

所以他行业分支很多

所以首先行业之间一定是切换的

我们看到比如说传媒

当我们提到有风险的时候

传媒到现在为止一直处于下跌

所以你不要轻易的去抄

你可以转换行业

比如说硬件中的 现在在跌

咱们先可以说不用急着抄底

我们可以先关注一下

像 光通讯

像服务器

跌了你不要着急进去你先观察

这个很重要

但你先去确定方向

等到恰恰当的时机出现

抄底的时机出现再考虑进场

所以你看行业将这个传媒可以切过来

所以它是一个行业的切换

那么第二个就是个股的标的的一些

反复运作

比如说我们在前面

比如说游戏光通讯其实我们都说了

高位都说了

有风险 你减了

减了之后你别急着说

上周这个节前最后一个交易日

或者今天一开盘一看到跌了

我就想冲进去

我们很多朋友很着急总怕踏空

你要明白

现金在手里他是不会

短期贬值

你只要有子弹

你什么时候都可以打出去

但是如果你没有子弹

你就是束手无策了

所以好不容易高位

减的别着急

等出现非常明显的信号

你可以在一些个股上反复运作

这是第二种方式

其实这样的方式

咱们也都经常讲过

人大家可能总是觉得

总是觉得怕踏空

我觉得我在曾经在这里辉煌过

在这里盈利过

我想赶快加大仓位

继续我的胜利果实的收集

大家千万不要着急

我们通过指数也分析了

就是这种再一次往下走

那么他要回来要看很多因素

所以一定是心态不能着急

现在还想一口气吃个胖子

现在还想说

买个股票我放的不动

就能连续大涨的概率是越来越低

今年一定是一个结构化的行情

这个结构化还会愈演愈烈

不但愈演愈烈

而且在操作上一定是灵活的机动的

反复的 所以

我们很多朋友就是买卖这个股票

只有买卖这一种逻辑

一种方式

不会做T

也不会通过仓位控制来化解风险

那么这种其实到最后

不一定能够产生最好的效果

当然今天行情不好

大家可能心情

也不是很好也没什么心情看

但是越是这个时候越要认真复盘

越是这个时候越要有信心

要明白一句话

在结构性行情中

主线的机会是跌出来的

而不是追出来的

今天我们就讲到这里

明天我们同一

时间再见

节后第一天，哪些热点会蠢蠢欲动？

端午小长假期间国内外具有很多变化，对于股市的影响都比较大，节前指数震荡加剧，这些消息究竟会怎么影响中国股市，又有哪些行业可能得到机会，早间先对节中的消息给大家解读一下。

1.免征汽车购置税

解读：三部门宣布对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。当然一定要看到目前购置税措施也是保持免征的态势，也就是说免征购置税是一种延续，而此前刺激新能源汽车销售的还有国家补贴的措施，这里没有提及，国补取消后就要靠地方补贴，地方补贴就要看财政力度，所以措施各不相同，对于汽车销售的刺激就不相同。虽然汽车同比销售数据是增长的，但还要看环比是否增长，对于消费者来说，补贴力度是否更大可能是更直接的刺激因素。对于汽车行业来说，节前汽车也有一定表现，但大体趋势还没有反转，主要原因便是市场空间的逐步饱和，行业失去了想象力，现在国家的推动更多还为了保经济的增速，刺激汽车消费而为之。汽车方面可能未来更多去炒作无人驾驶概念，而不会以汽车销售和汽车的后产业链为主。


2.美国不排除再加息

解读：之前指数企稳，美股上涨有一个很大原因就是六月美股的不加息动作，让市场揣测美国是否会停止加息，不过鲍威尔在《向国会提交的半年度货币政策报告》的证词中确认，美联储未来可能会进一步加息，直到在降低通胀方面取得更多进展。这也导致了美股的连续回落，如果美国继续加息，全球经济衰退就短期不可逆转，欧洲一些国家包括东南亚国家都可能被迫加息应对，对于股市形成了一定的压力作用。

3.中药价格普涨

解读：虽然有中药集采的影响，集采价格下降了四成左右，不过中药原料价格却在不停上涨，今年以来，中药材价格普涨，而且多味中药材打破价格天花板。中药材“牛市”或许已到。此次中药材行情一路走高，涨价原因或各有不同，天气、土地租金、人工、产量、外围资金介入等，都是影响中药材供应量及价格的重要因素。中药行业属于消费行业，本身不属于强势板块，不过加入行情走弱，容易上证的就是抗通胀和见缝插针表现的的消费板块，那么中药类型的行业可能就能够有表现机会，在医药分支中，中药还是受到国家扶持的一个主要方向。

小结：从节中整个世界经济和股市表现来看，并不是很乐观。美国表述的可能继续加息导致美股出现联系回落，拉动隔壁港股也出现明显回调，而由于加息会让货币汇率继续拉开落差，人民币回落继续贬值中对中国股市也构成压力。节前对于六月反弹明显的数字经济等板块出现了明显的回落，而一些数字经济上市公司在股价涨高后减持欲望也大幅增加，各种花式减持的出现也给行业带来了不利影响，整体外围给予的压力还是比较大，A股难以独善其身，预计今日指数会低开，能否高走还不好说，但压力是很大的，指数存在继续调整的可能性，需要保持一定的现金不轻易进场或者把仓位加大，需要等到政策和走势共振，等待指数企稳再说，热点在指数调整的情况下，一方面跟踪数字经济的硬件光通信软件游戏等方向但不急着进场，另一方下跌中可能消费以及新能源等已经超跌的板块会更有短期超跌反弹机会。

节前三连跌击穿3200，节后AI能否卷土重来？

各位朋友大家好

本周就三个交易日

咱们就面临这个端午的长假了

这个节前的三个交易日每天都是收阴

连续收出了三根阴线

并且指数

从3260-70点

也是直接今天第八次在盘中

跌破过3,200点

当然最后也是没有回收完成

其实在最后的一分钟

甚至都还有在3,200的可能性

但是最终收盘还是收到了3,197点

也就是说在整个5月份以来有8次击穿

但是有效当天收盘在

3,200以下的比较少

所以这是今天的一个行情

那么连续第三天

跟我们在复盘课上讲的

跟人民币汇率

有一个参考性的作用还是有关系的

因为今天在盘中人民币的汇率

我们看下外汇人民的汇率

是最高是到了7.2

而7.2是前期

我们看到是前期

已经接近了相当高的一个高度了

因为最高也叫7.337

当然一点7.33还有点距离

但今天就目前来看

因为汇率还没有走完

目前来还是在7.2左右

我们看到在汇率连续是四天

下跌贬值的时候

咱们的A股也是连续下跌了三天

所以说汇率是一个很好的参考工具

当然我们在之前说

指数

和热点并不一定成直接的先行关系

所以我们看到在下跌的前两天

实际上包括数字经济

包括机器人

还是有表现的

但是今天来说因为股指的下跌幅度

在盘中我们看今天

沪指的盘中

都几乎没有过比较像样的反弹机会

就是稍微弹了一下

然后从这个时候之后

你看几乎就没有有效反弹了

所以市场的情绪

在节前本身就没有特别强的做多意愿

也没有特别强的抄底意愿

所以指数从下午开始就持续的疲软

那么并没有收出

我们看能否的揣测

能否受出一根带有下影线的十字星

类十字星也可以

但最后我们看这个k线

还是比较难看的

基本上收出了一根光脚的阴线

并且成交量还是过万亿

过过万亿有好有坏

那么在下跌中

一定要缩量才会更快的更有效的反弹

但同时

这个有量也代表了

那么资金还得去一些地方

还得去一些热点

所以在端午后的行情

我认为比端午前要好

所以这是咱们的下的一个结论

当然指数的关系不是那么的重要

现在关键就是说

今天出现的股市和前两天完全不一样

因为今天是数字经济的普跌

我们看今天跌幅榜

今天第五榜

简直就是数字经的大大集合

表演赛从游戏到下到17

咱们直接从第一个到17

你哪怕再往下翻一翻

翻到20你会发现什么

第二十

就是从你可以从1到25

可以看到全是数字经济

无论是偏软件偏硬件方面

今天都在普跌

都跌的都比较多

你看指数

包括我们往上看

包括像游戏文化传媒指数跌了5

游戏指数跌了7

这些相对来说跌幅都是比较大的

那我们在前两天复盘课

我们讲到关于这个传

媒不要追高

游戏不要追高

都是有风险都提示过来

我们也提过CPO不要追高

今天其实CPO调整幅度也比较大

当然这种提示又会导致另一个

可能一个误会

觉得那是不是说数字经济就没有了

那就是会不再成为主线

所以我也得澄清一下

我们提示风险是说过

我们一定要注意波段操作

没有只涨不跌的

热点 但同时

我们在这个主线又必须坚持数字经济

所以这就牵扯到什么

跌的时候要跟踪要关注

甚至可以逐步低吸

所以今天下跌

可能对于有些行业是下跌幅度比较大

但是从节后开始

哪怕是今天

你建底仓也是没有什么问题的

从下周还是要继续关注数字经济

因为这条线

还是相对比较明确的主线

因为说这条线你也

找不到什么

更让人信服的一些热点来进行炒作

还是那句话

毕竟如果要维持万亿的水平

这些资金都有地方可去

今天虽然有万亿

但是肯定是出的资金偏多一点

因为从整个热点上涨来看

会发现比较凌乱

除了机器人中的像一些减速器

出现了持续的一个反弹

在排在第六的位置

其他的像汽车的一些零部件略有反弹

那一定是汽车的后产业链

还是超跌反弹

那么剩下就电力行业涨了

而且电力行业

电力行业长得

肯定是实在是没有东西可炒了

只能炒这个用电高峰期

炒这个气温高大家这个用电

比较多只能炒这些了

这些肯定不会是一条

非常长的主线

就是已经是没有什么热点可炒了

所以这些热点就跟着动一动

所以今天收盘可能连跌3天

大家看这个股市的情况似乎

提前的比较绿

就好像今天我们说开玩笑

今天是一个粽子行情

绿油油的

但是一定要对盘后还是要抱有希望

昨天我们说到

其实在节前我们应该以持股为主

但今天可能会有很多回策

怎么办呢

别着急 有回撤多等待

等待企稳再去补

补了之后再反弹

反弹之后注意T

用灵活的操作去努力降低成本

甚至盈利

因为下跌本身就是股市

最经常见的一种状态

不是涨 就是跌

不能说天天都是横盘

天天都是不涨不跌

所以我们要理性的去面对下跌

在下跌中要找到应对的方法

用这些灵活的操作

去化解这些 有时候你

不是很容易可控的风险

当然节假日要来临

还是要

祝愿大家不要被股市影响的太大

节后机会还有大把

所以好好过个节放松心情

最后祝大家端午快乐（安康）

我们节后见

节前最后一个交易日，坚定持股过节！

沪指两连跌没有妨碍市场热点的进行，A股在万亿成交量的技术上继续展开结构化行情的演变，指数两连阴后并不一定就会反弹，从人民币汇率和外围来看并不是非常乐观，但指数和热点基本没有直接关系，但热点的出现和上涨明显受到消息面影响很大，昨日机器人板块和充电桩板块的上涨都跟消息面的利好有密切关系，节前最后一个交易日有哪些消息值得重点关注呢？早间给大家梳理一下。

1、自贸试验区重点工作清单（2023—2025年）

解读：商务部印发印发《自贸试验区重点工作清单（2023—2025年）》。其中提出，在张江高科技片区、临港新片区，打造国际化数字经济高地，争取率先深化增值电信领域对外开放﹐全面构筑数据便捷流通基础设施，推动人工智能、大数据等数字技术产业化、规模化发展。加快建设数据交易所。自贸区也搞了多年，原来以贸易、制造业等为主的自贸区，在数字经济的浪潮下也发生了改变，我们可以看到清单中张江高科和上海临港都是以芯片等产业链条为主被市场炒作，而清单也以人工智能和大数据及数据中心为核心进行发展，这份清单表面了三年内的发展方向就是数字经济的芯片和数据方向，这也意味着数字经济今年只是元年，未来更长时间都仍将是市场的主线。而两家上市公司也可能因为利好消息而止跌企稳。

2、全球数字经济大会

解读：2023全球数字经济大会将于7月4日-7日在北京国家中心举行。近百家企业齐聚，希望通过本次展览打造全球数字经济领域风向标。展览规划设立产业数字化、数字产业化、数字基础设施、数据要素、数字安全五大展区，着眼高水平对外开放，积极搭建数字领域区域、国内和国际合作平台。对于数字经济来说只锦上添花的事情，要清楚的看到，数字经济的浪潮并不会改变，时代的车轮在前进，不进则退，在国外对于人工智能开发的推动下，我国只有力争前列，才不会再一次在新生领域落后，不会落下当年半导体芯片的错误，所以炒股切忌不要过度明星化，现在去回想不过几月前一些明星所谓的“人工智能将长期被套”的言论是不是觉得可笑。我们判断主线是否还在，一定要自上而下，我们可以从汽车等行业来看，主要看国家的措施，如果措施不变，就不要轻易自己靠现象改变，所以不单是今年，甚至是明年数字经济都依旧是市场的不变主线。

3、造船业景气度提升

解读：目前船厂接单量仍居高位，国内大型船厂订单基本已排到3-5年后，新造船价格保持增长。不仅是集装箱船，气体船、滚装船等类型的新船订单量也在持续增长。业内人士认为，脱碳新规叠加船舶老龄化，促推本轮造船周期持续上行。目前中国船舶、招商工业、中集太平洋海工等国内大型船厂订单已排至2026-2028年后。更需要留意的是，中特估概念的升华，演变成“大集团 小公司”的方式，以上市公司兼并重组为主，不再是单纯的中字头个股上涨，而在央企国企中，兼并重组预期最大的便是军工和造船板块，毕竟稀土板块已经完成了这项任务已经失去了想象力。二级市场的订单饱满加上中特估的预期，是近期军工和造船业有表现的根本，市场上是仍旧是数字经济和中特估两条主线，只是中特估发生了进一步的升级动作，这需要投资者体会总结。

小结：从人民币汇率来看近三日都出现持续的回落，对于沪指仍旧有一定的压力，美股出现回落在外围中不构成利好支撑，预计今日指数还会低开，能否低开高走还需要看市场情况，毕竟节前最后一个交易日充满了更多不确定性，但是节中外围和国内能有多大的利空这我觉得不存在太大可能性，而万亿级别的成交一定会有热点的产生让资金有地方可去，因此节前我认为应该以布局和持股为主。中特估方面演变军工和造船为主的新的央企国企改革含义，而数字经济方面硬件中昨日CPO领跌但午后有明显抄底迹象，预计硬件方面的光通信、算力和服务器还是市场的重点进攻方向，数字经济内容方面游戏昨日有冲高回落迹象，传媒已经调整几日，人工智能及大模型方向可能更容易受到市场的炒作，总体节前最后一日对于指数并不会有过高期待，但数字经济还是不变的的主线。

今日指数或先抑后扬，操作上应当注意哪些？

美股因为六月日关系休市一天，人民币汇率昨日保持继续下滑趋势，对于昨日A股的下跌走势没有形成支撑，不过昨日行情又是一场典型的结构化行情，数字经济的硬件方面上涨较大，而银行地产和消费板块领跌，指数回落但盈利机会却很高，这种结构化行情适合普通投资者操作，只是要更多关心消息面的变化，消息面通常对于主线的一些分支就明显的刺激作用，所以先对消息面给大家进行一些解读。

1.构建高质量充电基础设施体系

解读：引发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，《指导意见》明确五方面任务。一是优化完善网络布局；二是加快重点区域建设；三是提升运营服务水平；四是加强科技创新引领；五是加大支持保障力度。充电桩是新能源汽车的后产业链，但是也是新能源汽车消费者担忧的一个环节，在一线城市尚且存在充电忧虑问题，更不要提二三线城市。而目前国家力推汽车下乡，而充电桩在农村的普及率更低，这都是限制新能源汽车发展的环节。既然从很面来表达充电桩建设的重要性，估计今天充电桩概念将会得到普涨机会，只是要注意大幅高开的话如果又不能封板注意有冲高风险。

2.AI资金交易机器人

解读：“兴宝”正式在Qtrade平台上线，兴证全球基金也成为国内首家将AI技术应用于资金交易领域的公募基金公司。不仅如此，一些头部基金公司或搭建并应用“AI+HI”的智能投研平台，或已经通过模型全方位刻画企业的创新能力，正在积极探索AI的更多可能性。不过要注意的是，目前的金融机器人只能在交易层面上或者研报层面上服务，并不能进行标的的算则，而交易层面实际上量化就是一种自主的模型交易，这一块市场的预期要大于实际的作用，昨日很多AI金融个股已经提前上涨，所以要注意不搞追高，避免成了利好出尽是利空的最后接棒者。

3.AI加速器采用Chiplet设计

解读：AMD近期发布的AI加速器MI300系列采用Chiplet设计，出Nvidia H100下一代AI加速器也将采用Chiplet设计。另外，英特尔日前宣布更新处理器品牌，是英特尔第一个采用Foveros先进3D封装技术的处理器，同样采用Chiplet架构。由于GPT算力提升需求对芯片速度、容量都提出了更高要求，以Chiplet为首的先进封装技术被看作目前最佳方案与关键技术。这对于市场的chiiplet概念无疑是一种刺激，而这种技术我国还是在努力研发，封装环节是我国在芯片制程过程中唯一有一些话语权和技术能力的环节，并不仅仅是跟随芯片炒作，如果世界高端芯片都采用这种技术，对于股市里相关概念仍旧会会是较大刺激，预计今日市场会有所反应。

小结：指数的涨跌虽然与热点没有绝对关系，不过由于人民币汇率持续的回落，已经接近前几日高度，指数还是会承受一定的压力，昨日指数下跌带量，预计今日可能还有低开低走的时间，大概率会是先抑后扬，总体还是小幅震荡为主，距离3200距离还很远，目前大环境并没有发生什么改变，箱体整理的态势不会改变，目前仍是轻指数重个股的时候。从热点来看因消息刺激，充电桩概念以及chiplet概念有较大被市场炒作的机会，数字经济近期硬件大于软件的趋势还会延续。