​同有科技(300302)，亿恒创源第一大股东，存储板块最强预期差

同有科技完成六大国产处理器的兼容认证

2018年5月21日，在中国工程院和国家相关部委指导下，由中国网信军民融合发展联盟自主可控专家技术委员会主办的“网络安全自主可控发展与推进研讨会”在北京举办。国家党政相关部门、关键信息基础设施行业用户、自主可控厂商等约300人参加了本次会议，同有科技作为力推自主可控的专业存储厂商受邀参会。

同有科技的自主可控产品线 具有着三大颠覆性的优势：

硬件平台国产化

创新地提出利用闪存介质高性能特点打造全闪存存储架构，打破传统自主可控存储性能瓶颈并实现核心部件的自主可控

软件系统国产化

凭借多年存储研发经验推出的自主研发存储管理软件，源于成熟的X86平台，拥有完整的知识产权，保证可持续发展

核心算法国产化

自研RAID算法，完成国产软硬件深度适配，保障数据安全

同有科技在存储领域助力推动中国的自主可控事业向更高深远的目标发起新一轮冲击。

这样有情怀，有抱负，敢啃硬骨头，做底层创新，顺应国家战略的，并且在存储细分领域有一定技术的公司，理应获得资本市场的青睐。静待花开，同有科技

同有科技(300302) （亿恒创源第一大股东）存储板块最强预期差

全年业绩扭亏确定性强，主营业务发展提速。近期预计中标订单，金额 5000 万，全年订单展望7.5亿，同比将近翻倍。此外公司土地转让款坏账问题历史包袱逐渐出清，土地的坏账问题近期将已经计提坏账准备进行会计冲回，对全年业绩有较大提升（冲回6000 万左右）。

子公司亿恒创源与长江存储深度合作，订单不断落地。大概 2000T 的长期采购协议，近期落地大概货值 4 亿（对应模组价值约7亿）近期将会落地。此外亿恒绑定长存进行深度合作，后续有望共同打造企业级ssd，国内市场替代空间巨大。

背靠长沙科技产业集群优势，积极布局算力，存力中心领域。公司积极布局推进湖南高存力ssd中心建设项目，投入超5亿，预计依靠子公司亿恒创源与长存在ssd方向的深度合作，预计高算力SSD将成为公司业绩新增长点，国产替代需求或将快速攀升。同时公司借助ssd竞争优势，与中兴智慧、商汤等算力中心企业合作，有望近期落地。

受益今明两年订单均翻倍式增长，业绩确定估值低，叠加算ai浪潮下存力催化，子公司亿恒创源与长存深度合作，公司当前是存储板块估值最低，预期差最大个股，继续看200e翻倍空间。

拓息，华为鸿蒙与华为算力双加持，六部门再发文支持算力

六部门：加快算力在金融领域的创新应用

工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。其中提到，加快算力在金融领域的创新应用，构建多节点并行的分布式算力资源架构，提供跨地域资源高效管理、核心业务多地多活部署能力。围绕金融市场高频交易等低时延业务场景开发部署智能边缘算力节点，实现金融业务边缘侧数据的筛选、整合与处理，为金融业务发展提供更为精准、高效的算力支持。

公司已成为A股唯一华为“鲲鹏/昇腾AI 开源鸿蒙”软硬一体战略合作伙伴，这使得它在国内AI和开源操作系统领域拥有显著的竞争优势。随着公司在国内算力枢纽、重点行业和地区的拓展以及前瞻性的研发投入完成，其未来的业绩增速有望超过市场预期。

拓维今年整体表现也是可圈可点，上半年作为国内Al算力的代表品种，表现也是非常强势，随后经过充分调整，近期在市场风口再次吹来，股价又再次活跃起来。华为现在作为国内科技创新的风向标，它的一举一动都会牵动A股的科技走势，所以拓维这种从某种意义上来说就是科技行业的风向标。板块方面今年整体走势都差不多，上半年大肆炒之后，经过充分调整，近期也都开始企稳并有走强的迹象。

近日，华为全联接大会（HUAWEICONNECT 2023）在上海圆满落幕。拓息连续7年受邀出席，携手华为联合发布“政务大模型联合创新行动”，共同推动行业智能化加速升级。

加速行业智能化，携手华为打造AI产业链布局

在2023华为全联接大会期间，华为携手拓息等伙伴共同发起“盘古政务大模型联合创新行动”，以“赋能政务和城市数字化向智能化升级”为共同目标，重点推进大模型在政务服务、政务办公、城市治理等场景的联合创新方案开发，打造“AI+智慧城市”新范式。自2017年成为华为云首批4家同舟共济合作伙伴以来，不断拓宽与华为的合作领域，根据半年报披露，公司目前是华为生态中唯一一家“鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+OpenHarmony+云”软硬一体战略合作伙伴。面向如今智能化、国产化时代浪潮，拓息将以“鲲鹏+昇腾AI”国产化能力为底座，打造全栈国产数智化产品与解决方案。

在硬件领域，公司是华为首批昇腾整机合作伙伴，旗下子公司湘江鲲鹏斩获“华为优秀昇腾整机合作伙伴奖”；在AI大模型领域，公司拥有27年行业数字化积累的行业理解与数据沉淀，具备研发打造行业大模型的核心优势与关键能力。公司是华为云首批盘古大模型生态合作伙伴，基于盘古大模型再训练构筑交通CV大模型，并在教育、制造等多个重点行业推动行业大模型研发；在软件应用领域，公司打造了自有AI中台，较早地进行AI+行业应用的实践探索，是华为“昇腾智造/智行”双领域解决方案合作伙伴，并基于昇腾AI技术底座在交通、制造、考试等多个重点行业打造了行业标杆案例。未来，依托在AI领域的软硬件全栈式产业链布局，公司有望全面参与AI大模型、AI应用及AI算力的跨越式发展浪潮，把握AI带来的商业机遇

新莱应材(300260)，半导体设备零部件稀缺标的，服务众多一线客户

国内稀缺标的，服务众多一线客户

主营业务为洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料的研发、生产与销售。公司主要产品为高洁净真空室、泵、阀、法兰、管件、管道，产品主要应用于食品安全、生物医药和泛半导体等业务领域。公司在食品饮料、生物医药、真空半导体等三大行业荣获众多知名客户颁发的优秀供应商等荣誉。

光刻机的相关工艺需要在超高真空以及特殊气体的条件下完成，公司真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到光刻机的设备中，公司的客户中已经包含光刻机设备的制造商。公司半导体产品面向国内外众多客户，包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、中微半导体、至纯科技、亚翔集成、长江存储、无锡海力士、中芯国际等知名客户。在真空半导体领域，公司产品通过了美国排名前二的半导体应用设备厂商的认证，同时对更多产品进行研发，覆盖于半导体制程设备和厂务端所需的真空系统和气体管路系统。该股属于光刻胶+集成电路概念+光刻机+芯片概念

半导体量检测设备、核心部件等市场渗透率在5%以下的领域，正在加速发展。多家A股上市公司也已积极投入半导体零部件领域。

半导体量检测设备、核心部件等市场渗透率在5%以下的领域，逐步得到资本青睐，也得到晶圆厂封测厂更多的验证支持，正在加速发展。核心零部件的重要性不亚于整机设备，PE可以给予估值溢价

新莱应材：产品用于上海光源同步辐射装置

产品用于上海光源同步辐射装置

公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过规范质量，从原材料采购、检验到生产过程控制及后续产品质检中，做到批次的记录有序，有力保证了公司的生产。公司拥有开发设计、精密机械加工、表面处理、精密焊接、洁净室清洗与包装等一系列核心技术，是目前国内同行业中少数拥有完整技术体系的厂商之一，在国际同行业中处于先进水平。产品的加工精度、表面粗糙度、极限真空度等技术指标达到国内外先进水平，获得了国内外客户的广泛认可，符合包括SEMI、ASME BPE、3-A等一系列国际标准和规范，被应用于包括“上海光源同步辐射装置（SSRF，Shanghai Synchrotron Radiation Facility）”、“质谱分析用小腔体真空系统”、“碳纳米管场发射显示器件物理研究和高效器件研究”等多项重点工程或重大课题研究。截至报告期末，公司及各控股子公司合计拥有已授权的有效专利97项（其中发明专利11项，实用新型专利86项），拥有软件著作权2项

零部件乃半导体产业之基石，自主可控迫在眉睫。公司超净管阀是运输气体及真空的“血管”及“关节”，是决定半导体工艺性能的瓶颈之一。在当下自主可控提速的时间窗口，核心零部件的国产化落地可望接踵而至。与此同时，公司拟在新加坡设立全资子公司以配套全球客户。未来，随着新增产能逐步落地，公司半导体业务有望迎来全新机遇。

博创科技是CPO位于黄金赛道新的潜力股

博创科技因质地优良被长飞光纤高价收购，在长飞光纤下，正极力打造成优质光器件平台，日后更有同业竞争资产注入预期；作为华为供应商，能分享其先进技术升级带来的红利；在当前AI领域的军备竞赛中，国外光器件及模块需求火爆；国内在政策支持下，AI领域竞争力不断增强。因此，位于黄金赛道中博创科技，可谓天时地利人和，势必成为剑桥科技、联特科技及中际旭创后，CPO概念中的新的潜力股。

博创科技的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司坚持走光电结合和器件模块化、集成化、小型化的道路,专注于集成光电子器件的规模化应用,为电信传输网和接入网以及数据通信提供关键的光电子器件。经过持续不断的技术积累,公司拥有了多项自主开发的核心技术,建立了平面光波导(PLC)、微光机电(MEMS)、硅光子和高速有源模块封装技术平台,为通信设备商、电信和互联网运营商提供优质的无源和有源器件

2023年9月26日博创科技（300548）发布公告称公司于2023年9月26日召开业绩说明会。

具体内容如下：

问：博创科技有没有向华为供 400G 硅光模块或其他类型的光模块？

答：感谢您对公司的关注！您所提问题的相关信息属于商业机密，不便透露。

问：华为服务器有没有采购博创的 CPO 或者光模块等产品？

答：感谢您对公司的关注！您所提问题的相关信息属于商业机密，不便透露。

问：之前互动平台披露公司向华为供 PLC 无源器件和有源光模块等产品，那么请最近博创收到了华为的光模块加单了吗？

答：感谢您对公司的关注！您所提问题的相关信息属于商业机密，不便透露。

问：电信运营商三季度招标和开工，结算环比二季度和同比去年有没有好转？

答：您好！请大家关注即将发布的三季报。

问：中报披露下半年海外订单有所恢复和增长，请三季度海外订单交货是否如此？

答：您好！请大家关注即将发布的三季报。

问：你好，公司回购股份定价 30 元是否对公司的发展不认可，没信心？

答：感谢您对公司的关注！根据相关法律法规的要求，上市公司购股份价格上限一般情况下不高于董事会通过购决议前三十个交易日公司股票交易均价的 150%，公司本次购价格的上限符合上述文件要求。公司有信心做好公司经营管理工作，进一步提升核心竞争力和盈利能力，推动公司价值成长。

问：中报披露博创的有源产品销售才一点点，是光模块质量不好？还是价格太贵？

答：感谢您对公司的关注！公司 2023 年上半年数通市场业务销售收入较上年同期有所下降，但电信市场销售实现了同比增长。电信市场业务包括了有源和无源产品。

问：博创科技研发 800G 光模块好几年还没成功，同行 6T 的都快上市了，请 800G 光模块的进度到底咋样？不要叫投资者去等定期公告看进度！

答：感谢您对公司的关注！公司一直高度重视新产品的研发工作，若相关业务达到披露标准，我们会严格按照相关规则披露。

问：二股东解除和大股东长飞光纤一致行动人，长飞有没有计划接下二股东所持股份，以减少对二级市场的冲击？

答：感谢您对公司的关注！公司目前不掌握相关信息，如有，将按照相关法律法规履行信息披露义务。

问：博创光模块有没有通过华为认证？

答：感谢您对公司的关注！您所提问题涉及的相关信息属于商业机密，不便透露。

问：证监会最近关于证券市场的一系列政策，长飞光纤有没有速和博创的整合计划？

答：感谢您对公司的关注！公司大股东长飞光纤已在去年受让公司股权交易时出具了关于避免同业竞争的承诺。长飞光纤会在承诺期限内以合规的方式，推进解决同业竞争问题。

问：未来长飞光纤整合旗下光模块资产，是由博创科技吸收长芯盛和光恒？还是博创，光恒，长芯盛合并再上市？

答：感谢您对公司的关注！公司大股东长飞光纤已在去年受让公司股权交易时出具了关于避免同业竞争的承诺。长飞光纤会在承诺期限内以合规的方式，推进解决同业竞争问题。

问：ZHUWEI 解除了和长飞光纤一致行动人，长飞光纤现在持股 19%，ZHUWEI 持股 11%，丁某超过 3%，加上东方通信很容易对长飞形成挑战，长飞未来会不会在二级市场增持股份或者受让 ZHUWEI所持股份？

答：感谢您对公司的关注！公司目前不掌握相关信息，如有，将按照相关法律法规履行信息披露义务。

问：博创三季度的订单有否好转？

答：您好！请大家关注即将发布的三季报。

博创科技（300548）主营业务：光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司专注于集成光电子器件的规模化应用,为电信传输网及接入网和数据通信提供光无源和有源器件。

博创科技2023中报显示，公司主营收入6.32亿元，同比上升0.55%；归母净利润1.42亿元，同比上升89.94%；扣非净利润4096.29万元，同比下降36.3%；其中2023年第二季度，公司单季度主营收入2.38亿元，同比下降27.39%；单季度归母净利润1.05亿元，同比上升171.83%；单季度扣非净利润2050.76万元，同比下降36.25%；负债率17.96%，投资收益1.12亿元，财务费用-1593.27万元，毛利率13.68%

新莱应材(300260)，半导体设备零部件稀缺标的

光刻机的相关工艺需要在超高真空以及特殊气体的条件下完成，公司真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到光刻机的设备中，公司的客户中已经包含光刻机设备的制造商。

半导体+食品+医药三大板块发力，回购股份彰显长期价值信心

1）半导体管阀零部件龙头，受益于国产替代加速。公司已进入应用材料、泛林、北方华创、台积电、长江存储等客户供应链。半导体产业链自主可控的大背景下，零部件国产化提速。

2）食品“零部件+设备+包材”一体，出口+替代双轮驱动发展。公司加速导入国内外乳制品企业，原材料价格下行周期，食品板块收入利润高增长。

3）医药零部件市场空间广阔，需求有望修复。预计 2023年我国制药装备泵阀类零部件市场规模近 60 亿元，2023-2025 年CAGR 9% 。

新莱应材：产品用于上海光源同步辐射装置

产品用于上海光源同步辐射装置

公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过规范质量，从原材料采购、检验到生产过程控制及后续产品质检中，做到批次的记录有序，有力保证了公司的生产。公司拥有开发设计、精密机械加工、表面处理、精密焊接、洁净室清洗与包装等一系列核心技术，是目前国内同行业中少数拥有完整技术体系的厂商之一，在国际同行业中处于先进水平。产品的加工精度、表面粗糙度、极限真空度等技术指标达到国内外先进水平，获得了国内外客户的广泛认可，符合包括SEMI、ASME BPE、3-A等一系列国际标准和规范，被应用于包括“上海光源同步辐射装置（SSRF，Shanghai Synchrotron Radiation Facility）”、“质谱分析用小腔体真空系统”、“碳纳米管场发射显示器件物理研究和高效器件研究”等多项重点工程或重大课题研究。截至报告期末，公司及各控股子公司合计拥有已授权的有效专利97项（其中发明专利11项，实用新型专利86项），拥有软件著作权2项

零部件乃半导体产业之基石，自主可控迫在眉睫。公司超净管阀是运输气体及真空的“血管”及“关节”，是决定半导体工艺性能的瓶颈之一。在当下自主可控提速的时间窗口，核心零部件的国产化落地可望接踵而至。与此同时，公司拟在新加坡设立全资子公司以配套全球客户。未来，随着新增产能逐步落地，公司半导体业务有望迎来全新机遇。

华为算力——拓息002261，兆瀚AI服务器+华为昇腾+英伟达+算力

兆瀚AI服务器+华为昇腾+英伟达+算力

1、华为服务器最大整机供应商之一，公司是华为目前唯一“鲲鹏/昇腾+鸿蒙+盘古大模型”软硬一体战略伙伴。公司兆瀚系列服务器是以华为鲲鹏处理器和昇腾处理器为技术底座的服务器。

2、公司生产的AI服务器支持英伟达GPU的运行，公司部分AI产品以使用液冷技术。

3、子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权，先后发布AI推理，智能边缘等数十款AI产品，并携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设，产品已应用至长沙人工智能创新中心、中国联通等需要大算力、大模型的项目之中，近期中标济南市人工智能计算中心项目。

4、公司主营业务为教育服务为主航道，以软件云服务和移动游戏业务为两翼协同发展

拓息公司和华为的鸿蒙操作系统、通用服务器、AI人工智能服务器和PC业务上都有合作，产品主要对B端客户。

公司旗下子公司开鸿智谷通过“公路在鸿OS”与“在鸿控制器”等鸿蒙设备软硬一体化产品组合，打造了基于OpenHarmony的智慧隧道解决方案，在照明节能、安全应急、巡检养护等应用场景方面为隧道带来了全新的智慧化体验。

目前，公司深度参与的全国首个基于OpenHarmony的智慧隧道已在山东杭山东隧道成功落地，未来公司将积极把握市场发展机遇，加速推进该产品的市场应用

拓息：昇腾重要的硬件生产合作厂商 拓维实现覆盖软+硬的AI全面布局。

拓维连续中标了重庆、长沙人工智能计算中心项目以及全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心；在教育、交通行业率先发布开源鸿蒙行业发行版并联合相关部委制定行业标准等。根据拓维公开调研纪要，拓维已经成为华为“鲲鹏/昇腾AI+开源鸿蒙”软硬一体战略合作伙伴

新莱应材(300260)，半导体+食品+医药三大板块发力

光刻机的相关工艺需要在超高真空以及特殊气体的条件下完成，公司真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到光刻机的设备中，公司的客户中已经包含光刻机设备的制造商。

半导体+食品+医药三大板块发力，回购股份彰显长期价值信心

1）半导体管阀零部件龙头，受益于国产替代加速。公司已进入应用材料、泛林、北方华创、台积电、长江存储等客户供应链。半导体产业链自主可控的大背景下，零部件国产化提速。

2）食品“零部件+设备+包材”一体，出口+替代双轮驱动发展。公司加速导入国内外乳制品企业，原材料价格下行周期，食品板块收入利润高增长。

3）医药零部件市场空间广阔，需求有望修复。预计 2023年我国制药装备泵阀类零部件市场规模近 60 亿元，2023-2025 年CAGR 9% 。

新莱应材：产品用于上海光源同步辐射装置

产品用于上海光源同步辐射装置

公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过规范质量，从原材料采购、检验到生产过程控制及后续产品质检中，做到批次的记录有序，有力保证了公司的生产。公司拥有开发设计、精密机械加工、表面处理、精密焊接、洁净室清洗与包装等一系列核心技术，是目前国内同行业中少数拥有完整技术体系的厂商之一，在国际同行业中处于先进水平。产品的加工精度、表面粗糙度、极限真空度等技术指标达到国内外先进水平，获得了国内外客户的广泛认可，符合包括SEMI、ASME BPE、3-A等一系列国际标准和规范，被应用于包括“上海光源同步辐射装置（SSRF，Shanghai Synchrotron Radiation Facility）”、“质谱分析用小腔体真空系统”、“碳纳米管场发射显示器件物理研究和高效器件研究”等多项重点工程或重大课题研究。截至报告期末，公司及各控股子公司合计拥有已授权的有效专利97项（其中发明专利11项，实用新型专利86项），拥有软件著作权2项

汽车零部件股精锻科技300258，差速器龙头企业

汽车消费是政策扶持重点之一，8月汽车销量强势，汽车零部件个股精锻科技走势稳健，业绩也不错。2023年中报每股收益0.27元，净利润1.28亿元，同比去年增长19.37% 

1）精锻科技：精锻齿轮全球龙头，多元化布局助力业绩增长；

2）由差速器锥形齿向总成拓展，打开全新成长空间；

3）电动化+轻量化双轮驱动，募投扩产蓄力未来成长。

由差速器锥形齿向总成拓展，打开全新成长空间。汽车差速器是驱动车轮差速转弯或强力通过复杂路面的必备零件。新能源趋势下，整车厂逐步由传统的垂直一体化的生产模式向以整车研发的专业化模式转变，出于降本考虑，倾向于采用总成化、模块化采购模式，从采购单个零件到采购总成产品，带动单车价值量提升，为公司差速器总成业务带来机遇。公司作为锥齿轮细分领域行业龙头，技术优势明显，精锻加工核心技术、模具制造技术已处于行业领先水平。公司差速器总成产品市场认可度逐步提升，产销增长迅速，已获多家客户定点，业绩增长确定性强。

看好汽车减速器的逻辑

汽车保有量增长：据统计，全球汽车保有量在2020年达到了10亿辆，预计到2025年将增长至12亿辆。这使得汽车减速器行业的需求量不断上升。

汽车技术不断进步：随着电动汽车、智能驾驶等技术的不断发展和应用，汽车减速器也在不断进行技术创新。例如，电动汽车的减速器需要更高的效率和更小的体积，这促进了减速器的技术进步。

新兴市场的发展：中国、印度等新兴市场汽车市场增长迅速，对汽车减速器需求量也在不断增加。据预测，到2025年，中国汽车市场规模将达到3000万辆，印度汽车市场规模将达到1000万辆。

电动化+轻量化双轮驱动，募投扩产蓄力未来成长。

新能源乘用车渗透率快速提升，纯电动销量增长迅速。各主机厂逐步将重心转向新能源车型，研发重点为电驱动系统等领域，倾向于将零部件生产环节外包，带动零部件需求快速增长。公司铝合金轻量化技术水平先进，锻造工艺已成功复用于多项产品，如转向节、控制臂及主减齿轮等。与同业相比，公司具备以下核心竞争优势：（1）技术领先优势；（2）产品谱系完善；（3）装备能力突出。同时，公司正逐步拓展新能源车关键零部件的配套业务，拓展开发汽车轻量化铝合金零部件精锻成形技术及市场，加速新能源产能布局以满足新项目、新客户需求，预计相关产能落地后可贡献增量。

拓息002261，算力租赁+华为概念，乘mate60之风再度崛起

拓息，公司主营软件和自主品牌服务和PC，手游业务等，鸿蒙概念、华为概念，随着华为P60的发布引起的轰动作为鸿蒙和华为概念板块直接联动获益，结合公司实际题材也是当前市场的热点题材，近期留意突破情况。

【002261拓息】算力租赁+华为概念。公司成为OpenHarmony（“开源鸿蒙”）项目群成员，OpenHarmony项目群A类候选捐赠人（暂用名）。主导成立OpenHarmony工业互联网SIG（特别兴趣小组）和教育信息数据采集SIG

拓息是一家以工业自动化解决方案为主的公司。拓息可尝试将其AI和大数据技术应用于云端，通过算力租赁方式为各行各业提供AI算法服务，拓展其业务范围。然而，需要打造云平台及构建算法库。

拓息成为华为“盘古大模型”合作伙伴，共创“大模型”的无限可能

7月7日-9日，华为开发者大会2023（Cloud）于东莞盛大举行。拓息作为华为云首批同舟共济合作伙伴、华为“大模型+鲲鹏+昇腾AI+开源鸿蒙”全方位战略合作伙伴，承办大会“软硬融合、全栈协同，与华为云共创产业新价值”主题分论坛，携智能云时代的技术路线与创新实践精彩亮相，携手华为，与客户及伙伴共享大模型的价值与机遇!

重塑千行百业

定制专属“行业大模型”

本次大会，华为常务董事、华为云CEO张平安在“一切皆服务，AI重塑千行百业”的主题演讲中，正式发布了盘古大模型3.0。作为一款包含CV（计算机视觉）大模型、NLP（自然语言处理）大模型、多模态大模型和科学计算大模型在内的基础大模型，盘古大模型3.0将坚持践行“AI for industries（工业人工智能）”，携手拓息等合作伙伴面向交通、制造、金融等领域定制行业大模型，重塑千行百业。

“不写诗，只做事。盘古大模型要深入到各行各业中去，赋能行业创造价值。”华为常务董事、华为云CEO张平安表示，盘古大模型盘古大模型3.0将围绕行业重塑、技术扎根、开放同飞三大创新方向，持续打造核心竞争力，为行业客户服务，在这个过程中，需要客户、伙伴、开发者更加紧密协同，在大模型技术带来的产业升级中，共同创新，共享价值与机遇。

图/拓息签约成为盘古大模型合作伙伴

方寸起岑楼，一勺生龙鱼。二十余年的行业数字化转型服务经验，让拓息在交通、教育等领域积累了深厚的行业认知和海量的高质量数据，在深入行业场景的“know how”能力支撑下，不断深化软硬结合的发展战略，在行业大模型构建上拥有着天然的优势。大会期间，拓息与华为正式完成盘古大模型生态伙伴的签约。接下来，拓息将进一步深化与盘古大模型在数据、算法以及服务等方面的交流与合作，开放同飞，共赴未来，加速推动交通行业大模型落地。

华微电子：功率半导体器件龙头

极具想象力的光刻机，华为概念股——华微电子
2021年2月24日，吉林召开电子信息产业链招商会，提出以华微电子为龙头和载体，加快与华为集团、中科院长春光机所的项目合作进程。

微电子拥有4英寸、5英寸、6英寸、8英寸等多条功率半导体分立器件及IC芯片生产线，芯片加工能力为每年400万片，封装资源为每年24亿只，模块每年2400万块。公司在终端设计、工艺制造和产品设计方面拥有多项专利，各系列产品采用IGBT、MOS、双极技术及集成电路等核心制造技术，其中IGBT薄片工艺、Trench工艺、寿命控制和终端设计技术等国内领先，达到国际同行业先进水平。目前公司已形成IGBT、MOSFET、SCR、SBD、IPM、FRD、BJT等为主线的系列产品。

在中国目前只有两家做光刻机整机的，上海微电子和长春光机所，本周五光刻机概念爆发，作为龙头的张江高科持有上海微电子10.78%的股份，而奥普光电虽说为长春光电所旗下上市公司，但并未将光刻机业务注入该公司

在光刻机这轮炒作中其实最具预期差的应当是华微电子
 

002261拓息，算力租赁+华为概念，共创“大模型”的无限可能

【002261拓息】算力租赁+华为概念。公司成为OpenHarmony（“开源鸿蒙”）项目群成员，OpenHarmony项目群A类候选捐赠人（暂用名）。主导成立OpenHarmony工业互联网SIG（特别兴趣小组）和教育信息数据采集SIG

拓息是一家以工业自动化解决方案为主的公司。拓息可尝试将其AI和大数据技术应用于云端，通过算力租赁方式为各行各业提供AI算法服务，拓展其业务范围。然而，需要打造云平台及构建算法库。

拓息成为华为“盘古大模型”合作伙伴，共创“大模型”的无限可能

7月7日-9日，华为开发者大会2023（Cloud）于东莞盛大举行。拓息作为华为云首批同舟共济合作伙伴、华为“大模型+鲲鹏+昇腾AI+开源鸿蒙”全方位战略合作伙伴，承办大会“软硬融合、全栈协同，与华为云共创产业新价值”主题分论坛，携智能云时代的技术路线与创新实践精彩亮相，携手华为，与客户及伙伴共享大模型的价值与机遇!

重塑千行百业

定制专属“行业大模型”

本次大会，华为常务董事、华为云CEO张平安在“一切皆服务，AI重塑千行百业”的主题演讲中，正式发布了盘古大模型3.0。作为一款包含CV（计算机视觉）大模型、NLP（自然语言处理）大模型、多模态大模型和科学计算大模型在内的基础大模型，盘古大模型3.0将坚持践行“AI for industries（工业人工智能）”，携手拓息等合作伙伴面向交通、制造、金融等领域定制行业大模型，重塑千行百业。

“不写诗，只做事。盘古大模型要深入到各行各业中去，赋能行业创造价值。”华为常务董事、华为云CEO张平安表示，盘古大模型盘古大模型3.0将围绕行业重塑、技术扎根、开放同飞三大创新方向，持续打造核心竞争力，为行业客户服务，在这个过程中，需要客户、伙伴、开发者更加紧密协同，在大模型技术带来的产业升级中，共同创新，共享价值与机遇。

图/拓息签约成为盘古大模型合作伙伴

方寸起岑楼，一勺生龙鱼。二十余年的行业数字化转型服务经验，让拓息在交通、教育等领域积累了深厚的行业认知和海量的高质量数据，在深入行业场景的“know how”能力支撑下，不断深化软硬结合的发展战略，在行业大模型构建上拥有着天然的优势。大会期间，拓息与华为正式完成盘古大模型生态伙伴的签约。接下来，拓息将进一步深化与盘古大模型在数据、算法以及服务等方面的交流与合作，开放同飞，共赴未来，加速推动交通行业大模型落地。

人民网603000，数据确权的核心个股（最新：业绩说明会情况）

人民网-数据确权的核心个股，是一只趋势叠加超短个股，股性活跃。近期整体的走势比较强，目前上升趋势良好。

公司亮点：全媒体传播体系，人民网目前已形成包含PC端，客户端，手机网，国内外社交媒体账号，内容运营及内容聚合分发平台在内的全媒体传播体系，积极有效推进媒体深度融合发展，全面强化新媒体战略布局。

在舆论上的导向作用，旗帜作用，引领作用得到进一步彰显。“人民网”客户端自2021年上线以来，致力成为人民网“内容 服务”的聚合分发龙头和枢纽，下载量突破4000万次。

内容科技业务覆盖用户超过11亿人次。人民网法人微博，官方，官方短视频账号粉丝总数突破2.1亿，综合传播能力在全国网络媒体中位居第一。

人民网股份有限公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。主要服务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务、咨询服务、培训服务。公司连续多年获得“中国互联网百强企业”、“世界媒体 500 强”等荣誉，在 2020 年 4 月国家信息中心发布的网络媒体最具社会价值 TOP10 榜单中位居首位。

人民网股份有限公司是“网上的人民日报”,是人民日报社控股的文化传媒上市公司。公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。

人民数据：与贵州、杭州、浙江、武汉等多家数据交易所签署合作协议，正在积极打造云、数、链三大数据平台。
人民数据管理有限公司系人民日报、人民网旗下的平台。人民网今年以来已经上涨89%。一季报业绩扣非是亏损2千万，中报还不知道。不过往往业绩亏损的这都能成妖股。

Q：我们之前也了解过一些，就是说它包括像新华网跟人民网，他们当然首先是官媒有政府背书，其次它应该是基于一个区块链的技术，比如说人民网是基于供应链对吧？新华网是基于它跟中国信通院区块链平台，所以但是我想技术上的基础应该还是区块链是不是？ A：新华网是等于是央媒，人民网是党媒。从政府背书来讲的话，其实这两个都没有问题。然后第二个是从技术角度来讲，他那个技术实现到什么程度我不清楚，咱先不管，但是如果他利用了区块链，这个逻辑是对的，就是我所有的内容我是要进行可追溯的，所以我这里边用区块链，然后是没有逻辑上是没有问题的。但是我是觉得他现在最大的问题是在于说，他其实并没有把整个数据确权的一个过程或者是溯源的证据链，然后放到它的区块链的体系内，或者给大家来进行一个展示，它这样的一个确权的过程，其实它的公信力还是有待考证的。

Q：现在数据局长到位，但是数据局还没有挂牌，后续政策如何预期？
A：各地也都在探索，就是像这种比较创新的事，国家一般国家层面它不会直接出相应的文件，马上说你就按照我这个执行，因为因为没有一个他也心里没底，所以他一般的方式就是让你们放开了先跑，只要你守住底线，在底线以上，你想怎么跑就怎么跑，有可能你这个跑成了，那我就把你列成标杆，然后作为成功经验，像其他城市推广，但如果你跑败了，对我来说其实也没有损失，他一定是看清楚这个事之后，他才会这种逐步的出台这种国家相应的制度和管理办法，所以不要指望着说国家数据局挂牌之后马上出一套体系，他从他自己的管理职责上，他也不会这么冒进。

Q：人民网希望做这个事情，跟我们各地所做的数据交易所之间它是一个什么样的关系？
A：其实本质来讲大家是一个合作，然后又竞争的关系，因为你现在不管是人民网、新华网，大家都说自己我要做成国家级的这种这种平台，不管是我是数据流通的平台，国家级平台，还是说这种登记确权的平台，都想做一个自己体系内的业务。从这个角度来讲，大家是一个竞争的关系，但是因为现在这个市场还属于初级阶段，在这个阶段其实每一家交易所或者是每一个市场的这种参与主体，他的理论上可能也都是有一些欠缺，需要跟对方取长补短，或者是在一些场景落地方向，有些你像交易所肯定在自己地方上，它的一些场景落地上会有更多的支持，对吧？新华网可能从人民网可能从港媒这些有一些更多的这种部位或者是国家级的支持，他们这种方向又可以去联合，在地方一块做一些标杆。反正做完了之后，大家都说这个是我们跟谁联合做的，我们在这个地方上有经验，将来对他在其他城市进行复制的时候，它既是一个经验，也是一个宣传，所以是既合作又竞争的一个关系

人民网业绩说明会情况

$人民网(SH603000)$ 08月28日 09:09

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1、近期人民数据发放三证，并各地多个数交所达成战略合作，请具体介绍当前公司确权业务进展，包括跟数交所的合作内容、长远规划、数据确权商业模式、业务目标等，感谢。

人民网 答

08月28日 09:09

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尊敬的投资者，您好。截至目前，人民数据已与贵阳大数据交易所、浙江大数据交易中心、德阳数据交易中心等多家数据交易所签署合作协议，携手各方打造稳定、可靠、安全的大数据产品和服务，共同促进当地数字经济高质量发展。人民数据以“共同探索数据要素市场化配置改革，促进数据要素跨区域流通，推动数据要素场景应用”为目标，将与各签约单位在标准、产品、生态、交易等多维度展开深度合作，包括数据登记、合规等方面标准共建，数商、生态伙伴等方面资源对接共享，交易场景、服务等方面互通互补等系列合作项目，共同打造具有当地特色及行业影响力的数据要素应用场景。

guest_n3W4sID8W 问

08月28日 09:06

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请问董秘：此前媒体报道由人民网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。请问能介绍下三证发放以及进展情况吗？

人民网 答

08月28日 09:06

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尊敬的投资者，您好。依托人民链底层技术支持，人民数据推出的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”（三证）已于7月11日正式面向全国发放。数据确权涉及数据安全合规审查，需要技术专家、取证公证、上链存证、法律合规等多方参与。人民数据在数据确权领域深耕多年，在专业资源整合一站式服务方面有专业优势，可以为企事业单位提供数据上链、存证、确权、交易服务工作。目前，人民数据已与一些企业签约，进入服务阶段。

guest_n3W4sID8W 问

08月28日 09:03

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请董秘介绍下AIGC-X目前的情况？

人民网 答

08月28日 09:03

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尊敬的投资者，您好。AIGC-X是人民网推出的生成式人工智能检测平台，AIGC-X不仅支持文本、图像的检查，还将支持音视频的篡改检测、伪造检测和版权溯源等服务，目前对中文文本检测的准确率已超过 90%。今后将在内容版权、虚假信息和学术造假检测等多个行业为客户提供应用服务。

股民 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

6小时前

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请问目前内容风控大脑、人民审校和AIGC-X三款产品的研发推广情况如何？

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

6小时前

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尊敬的投资者，您好。内容风控大脑、人民审校和AIGC-X是人民网依托传播内容认知全国重点实验室自主研发的全栈式智能风控产品矩阵。内容风控大脑定位于图文、音视频、游戏、社交等全领域综合性审核，已经在党政、媒体、互联网平台等多领域应用落地。人民审校是人民网打造的智能化、一站式内容审校把关服务平台，已经为党政机关、央国企、媒体等上百家客户提供涉政内容把关和巡查服务。AIGC-X是人民网推出的生成式人工智能检测平台，AIGC-X不仅支持文本、图像的检查，还将支持音视频的篡改检测、伪造检测和版权溯源等服务，今后将在内容版权、虚假信息和学术造假检测等多个行业为客户提供应用服务。

Momo 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

6小时前

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公司建设主流价值语料库有天然优势，请问公司目前语料库建设情况如何？是否已经可以对外提供用于训练大模型了？

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

6小时前

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尊敬的投资者，您好。7月10日，国家网信办等7部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，《办法》旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。围绕上述管理办法，在主管部门的指导和支持下，人民网和实验室发挥意识形态把关优势和人才优势，研发建设高质量的主流价值语料库，提供给各研发机构和各类厂商用于AI模型训练，支持各类生成式AI平台合规发展、安全发展、高质量发展。通过建立常态化的运行维护机制，语料库将随着政策法规及技术发展动态更新持续完善。目前，语料库第一阶段建设已经完成，正在与相关厂家开展合作，以应用于大模型的训练。二期建设与常态化的运行维护工作正在开展。

芝麻开花 问 财务总监 魏榕芳

7小时前

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请问公司上半年营业收入上升、归母利润下降的主要原因是什么？

财务总监 魏榕芳 答

6小时前

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尊敬的投资者，您好。报告期内，人民网抢抓数字经济发展机遇，创新经营思路，夯实事业发展底盘，经营能力持续增强。上半年公司实现营业收入7.51亿元，同比增长4.98%。去年同期因处置子公司产生非流动资产处置损益，提升了去年同期基数，导致报告期内归母净利润同比下降。如扣除非经营性损益影响，报告期内归母扣非净利润2,420.34万元，同比增长51.61%。

guest_gEGSeQP6b 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

7小时前

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公司半年报提到“研究建立生成式人工智能合规性评估方法和技术体系”，请介绍下具体情况。

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

6小时前

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尊敬的投资者，您好。为助力国产人工智能大模型安全、规范、可持续发展，为生成式AI坚持正确的政治方向、舆论导向、价值取向保驾护航，人民网在两个方面着力，一是加快推进各项主业与AI的进一步融合发展，并探索创新业态，二是迅速将内容科技领域的多年积累，转化为AI治理的能力和应用。2023年3月开始，传播内容认知全国重点实验室和人民网研究建立生成式AI合规性评估方法和技术体系，目前已对主要国产大模型产品进行多轮次合规性评估。

higuest 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

7小时前

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请介绍下人民网未来重点规划？

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

7小时前

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尊敬的投资者，您好。公司在积极落实《人民网“十四五”发展规划》的同时，今年将制定大教育板块智能化发展三年规划，全力推进网内外教育资源深度融合、智能升级，由分散式探索转向整体化布局，强化技术引领，丰富应用场景，放大一体化效能，建设新型主流教育服务平台。一是锚定“新闻+服务”的发展定位，依托大数据、云计算、人工智能等技术，打造将新闻报道、政策咨询、意见征集、决策参考、心灵教育等集于一体的智能化教育服务平台。二是扎实推进大中小学思政课一体化建设，依托传播内容认知全国重点实验室、联合全国重点高校和中小学，探索“智媒+大思政”模式，激活思政教育新生态。三是增强服务性和灵活性，发挥内容主业优势，针对不同年龄段用户、不同领域从业者、不同行业需求汇聚、优选多样态教育培训业务，为个性化学习、终身学习、扩大优质教育资源覆盖面提供有效支撑。

guest_4DSp66jso 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

7小时前

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想问下人民数据在整个数据产业中的定位是怎样的？我们都知道数据确权这块个人公司也是可以做的，人民数据的优势在哪里？未来有可能成为全国性的确权权威机构么？因为据我所知只有人民网颁发了三证。

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

7小时前

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尊敬的投资者，您好。人民数据从2019 年就开始探索数据确权、数据要素市场化，也是在这一年发布了全国首家数据资产服务平台。基于此，在 2021年研发的“基于数据确权的数据要素流通交易系统”项目成功入选了工信部的大数据产业发展试点示范项目。人民数据结合数据要素发展情况与市场前景，对数据资产服务平台进行升级，打造了“人民链”，成为通过网信办备案的区块链基础设施链。依托人民链底层技术支持，人民数据推出的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”（三证）已于7月11日正式面向全国发放。数据确权涉及数据安全合规审查，需要技术专家、取证公证、上链存证、法律合规等多方参与。人民数据在数据确权领域深耕多年，在专业资源整合一站式服务方面有专业优势，可以为企事业单位提供数据上链、存证、确权、交易服务工作。

全民总动动员 问 党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁

请问公司在人工智能方面有哪些成果?未来重点研发方向是什么？谢谢！

党委书记、董事长、总裁 叶蓁蓁 答

7小时前

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尊敬的投资者，您好。2023年上半年，人民网承建的传播内容认知全国重点实验室着力打造内容传播领域智能底座，逐渐形成良好科研生态。重点围绕舆论安全、生成式算法评估、主流价值语料库、内容智能风控、视觉内容治理等领域开展关键技术攻关，建设相关数据集、算法模型和技术系统，支撑人民审校、AIGC-X、写易等产品的推广应用，为公司内容原创、内容风控、内容聚合分发、内容运营等业务全面赋能，推动AIGC产业健康发展、安全发展。研究建立生成式人工智能合规性评估方法和技术体系，建设主流价值语料库，推出AI生成内容检测工具AIGC-X可快速识别机器生成文本与图片，目前对中文文本检测的准确率已超过90%。未来重点研发传播智能体

三花智控人形机器人进展和中报情况

1，机器人：自制和供应商的情况如何？
公司和客户的配合越来越好，经历一段时间的波折后，磨合的更好的，规律来看，业界公认有A/B/C三个阶段，会有定点，乐观估计B样还需要大半年的时间才会确定；A样是功能问题；B样是功能+工艺问题（目前卡在成本问题，市场原来不大，现在突然大了需要时间解决问题，部件间配合问题，传导效率问题等）；C样是量产问题；

2，将来机器人部件尽量会自产，希望软件进步之后，对硬件的要求降低，将来也会对成本下降有促进，达成客户的真正的目标成本还需要点时间；

3，T客户的量产的目标是一周100个（数据没问题，但是具体什么时间能够实现），至于到量产100万台是要2-3年之后就要到这个数；

4，T机器人的目标：是一个几万亿美金的市场，公司是希望是占主导地位，占据主导地位；今天已经8月末了，友商说年底量产，估计不大可能实现；

5，老板10年前就做了调研，认为机器人是一个终局方案，预计H1投入大概2e左右的研发；

6，团队规模目前不到100人，董事长在机器人研发上是不设预算，家电—新能源车—储能，积累了大量的资本和实力，母公司财务也非常稳健。

1）实现营收125.29亿元，同比+23.32%；实现归母净利润13.95亿元，同比+39.03%；实现扣非归母净利润14.67亿元，同比+42.46%。

2）H1毛利率25.81%，同比+1.62pct；归母净利润率11.13%，同比+1.26pct；扣非归母净利润率11.71%，同比+1.57pct。

3）期间费用率为10.58%，同比-0.07pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为2.21%、4.95%、4.63%、-1.21%，同比分别变动+0.05、+0.34、-0.08、-0.37pct。

2023Q2单季度：

1）实现营收68.5亿元，同比+27.89%，环比+20.63%；实现归母净利润7.93亿元，同比+44.22%，环比+31.97%；实现扣非归母净利润9.11亿元，同比+45.09%，环比+63.59%。

2）Q2单季度毛利率26%，同比+1.02pct，环比+0.43pct；归母净利润率11.58%，同比+1.31pct，环比+1pct；扣非归母净利润率13.29%，同比+1.58pct，环比+3.49pct。

3）期间费用率为8.04%，同比-1.32pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为2.22%、4.55%、4.22%、-2.95%，同比分别变动+0.06、-0.06、-0.43、-0.89pct。                                                                    

1、毛利率提升的原因？几个方面：①原材料是小的影响，铝材是比较的稳定，家电的下游是联动的；②产品结构发生了比较好的变化，高毛利产品提升；③规模效应，成本摊薄；④汇率变化，一半营收来自海外；⑤海运费也有持续下降的变化

长远看：强者恒强，规模效应持续保持，规模效应可以持续；

2、汽零板块：连续保持50%以上的增长，Q2有61%；最主要是客户端非常优秀，新能源汽车行业进入到了淘汰赛，但是公司客户很优质，比方说:T/BYD/理想/埃安 都是公司的大客户，公司的数据还是会非常亮眼，独家或者是主导（TIER1 基本都是60-70%以上）的供应地位；

3、今年H1 订单230e， 在2027之前有900e+在手订单；主要是T、BYD、VOLVO、法雷奥；

4、MODLE Q还没有定点，最早是23H2可能会下来，目标:在大客户还是要保持主导地位；

5、机器人：市场非常关注，很热烈，状态：还有一个需要发展的过程，标杆企业的进度变慢了，对于机器换人的前景也是非常有信心的；很像当年的新源车和光伏行业，上的人很多，公司的战略：先和标杆、优质企业合作；

6、机器人模组零部件：公司主要是做执行器，由很多的部件组成，公司能做的都由自己来做，有专业的需求的部件，找供应链优秀的企业来做，行业实在太大了，各自有自己的优势领域，博众取长；

7、增强软件，降低硬件的要求？已经在发生了，早期时候，热管理的软件都是公司提供给T，和他某块化，一体式有关系的，已经实现过了。只要硬件不会消失，就不要有这个担忧，他们尝试后，发现可能还不如专业厂家提供更好；目前硬件还是在国内生产成本最低，墨西哥的成本更高（希望：重点零部件国内生产，发国外组装，综合成本低一点，国内的环境、人工素质更高），墨西哥规模化、人工水平上来之后，将来有可能和国内持平，现在墨西哥还是成本会高5-10%。

8、制冷板块的需求？产业数据和国内差不多，国内是20%+，美国基本没有增长；

9、制冷将来的需求？家电H1国内在更新换代的时期，欧美市场需求不太好（和22年相反）,22H2 预计：国内可能会下来，国外可能会稍好；（公司策略比较的冷静）。

10、储能的指引：储能解决方案目前还比较小，5000-6000万（目标是3e,全年还不调整，主要很多客户还是样机OR小批量），宁德，阳光，BYD都是公司客户，将来有很大的空间；

11、储能零部件：客户的产能出不来，公司也晚点，T原来是5000台的目标，H1来看还没有达到这个目标，全年目标10e（H1预估4-5亿），估计还是可能会有点压力，零部件比较正常；

12、储能：两个板块都放了（汽零+制冷）;小客户是微通道团队，两个团队都有，大客户T是放在汽零；

13、热管理集成标准化模块收入占比？23H1已经占比30%，在蔚来、VOLVO已经落地，大众/丰田正在推进，自制率提高了，标准化之后带来了巨大的成本优势；

14、6000说的是储能热管理整机，欧洲热泵需求大爆发，在今年商用这块并没有往年理想，有战争的阻断影响，今年H1个位数增长；

15、工控自动化元器件：公告的是三花控股集团做的，工业控制的阀门等是很好的行业，可能会在这个行业做一些并购等，今后可能会走独立发展的道路；整体属于比较分散和小的部门，通过收购、并购、兼并等方式做大；

16、汽零的毛利下降的原因？关键点：①季节性的波动（偶发），下个季度会增长；

17、发展过程的风险？担忧的点：①高速发展过程中，在手订单这么多怎么来保证交付，质量问题等都很重要；②高速发展的人员的需求，全球化发展人才需求：管理/技术/全球化的团队，支撑的最核心的地方；

18、机器人模组：最终有两家、三家可能都会有的，其中一家为主，其中一家说的过激是不太负责人的，其中暂时都没有定点，T里面也有大量的技术人员和中国人；

19、汽零的在手订单？27年900e左右；

20、热管理零部件：泵、阀、零部件，压缩机怎么看？作为一个关键零部件，研究系统，聚焦零部件是公司的战略，目前没有退出压缩机的计划，还没有下做压缩机的决心，技术比较高，资产也重，但是盈利能力比较差，如果没有颠覆性的技术，会拖累上市公司的业绩；

21、机器人：自制和供应商的情况如何？公司和客户的配合越来越好，经历一段时间的波折后，磨合的更好的，规律来看，业界公认有A/B/C三个阶段，会有定点，乐观估计B样还需要大半年的时间才会确定；A样是功能问题；B样是功能+工艺问题（目前卡在成本问题，市场原来不大，现在突然大了需要时间解决问题，部件间配合问题，传导效率问题等）；C样是量产问题；

22、将来机器人部件尽量会自产，希望软件进步之后，对硬件的要求降低，将来也会对成本下降有促进，达成客户的真正的目标成本还需要点时间；

23、T客户的量产的目标是一周100个（数据没问题，但是具体什么时间能够实现），至于到量产100万台是要2-3年之后就要到这个数；

24、T机器人的目标：是一个几万亿美金的市场，公司是希望是占主导地位，占据主导地位;今天已经8月末了，友商说年底量产，估计不大可能实现；

25、老板10年前就做了调研，认为机器人是一个终局方案，预计H1投入大概2e左右的研发；

26、团队规模？目前不到100人，董事长在机器人研发上是不设预算，家电—新能源车—储能，积累了大量的资本和实力，母公司财务也非常稳健；

27、汽零：T占比38%，BYD12%，第三大7-8% VOLVO ,BYD近两年的增速和营收增速一致，BYD（毛利和其他产品是类似）是垂直的业务流（尽量都是自己做，做不了交付给其他供应商），理论率比较的合理；

28、汇兑上半年有4000-5000万正向影响，总计有1.8-1.9e的正向，但是有部分远期的损失，研发基本上都是费用化（资本化基本没有）；

29、微通道H1收入有10%收入增长，利润有50%的增长，亚微科收入有50%的增长，利润还没有转正；商用H1没有增长（今三年增长最慢的半年，去年大概是30%增长），下半年应该会有赶上来的（公司预测）；

30、集成组件毛利?在向集成化、简约化、轻量化在增长，竞争没有急剧恶化。

31、汽车零部件集成组件大客户占比？目前占比40%不到，占比略有下降；

32、大口径阀？公司一度（相比友商）一点点落后，但是后面公司加紧了补足攻克（已经量产），流量大，调整要求快，公司的能力已经赶上来了。大口径阀仅仅是电子膨胀阀的比较小的一个应用方向。纪要私享圈 

人民网603000，数据确权的核心个股，再次试探高点能否突破

人民网-数据确权的核心个股，是一只趋势叠加超短个股，股性活跃。近期整体的走势比较强，目前上升趋势良好。

公司亮点：全媒体传播体系，人民网目前已形成包含PC端，客户端，手机网，国内外社交媒体账号，内容运营及内容聚合分发平台在内的全媒体传播体系，积极有效推进媒体深度融合发展，全面强化新媒体战略布局。

在舆论上的导向作用，旗帜作用，引领作用得到进一步彰显。“人民网”客户端自2021年上线以来，致力成为人民网“内容 服务”的聚合分发龙头和枢纽，下载量突破4000万次。

内容科技业务覆盖用户超过11亿人次。人民网法人微博，官方，官方短视频账号粉丝总数突破2.1亿，综合传播能力在全国网络媒体中位居第一。

人民网股份有限公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。主要服务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务、咨询服务、培训服务。公司连续多年获得“中国互联网百强企业”、“世界媒体 500 强”等荣誉，在 2020 年 4 月国家信息中心发布的网络媒体最具社会价值 TOP10 榜单中位居首位。

人民网股份有限公司是“网上的人民日报”,是人民日报社控股的文化传媒上市公司。公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。

人民数据：与贵州、杭州、浙江、武汉等多家数据交易所签署合作协议，正在积极打造云、数、链三大数据平台。
人民数据管理有限公司系人民日报、人民网旗下的平台。人民网今年以来已经上涨89%。一季报业绩扣非是亏损2千万，中报还不知道。不过往往业绩亏损的这都能成妖股。

Q：我们之前也了解过一些，就是说它包括像新华网跟人民网，他们当然首先是官媒有政府背书，其次它应该是基于一个区块链的技术，比如说人民网是基于供应链对吧？新华网是基于它跟中国信通院区块链平台，所以但是我想技术上的基础应该还是区块链是不是？ A：新华网是等于是央媒，人民网是党媒。从政府背书来讲的话，其实这两个都没有问题。然后第二个是从技术角度来讲，他那个技术实现到什么程度我不清楚，咱先不管，但是如果他利用了区块链，这个逻辑是对的，就是我所有的内容我是要进行可追溯的，所以我这里边用区块链，然后是没有逻辑上是没有问题的。但是我是觉得他现在最大的问题是在于说，他其实并没有把整个数据确权的一个过程或者是溯源的证据链，然后放到它的区块链的体系内，或者给大家来进行一个展示，它这样的一个确权的过程，其实它的公信力还是有待考证的。

Q：现在数据局长到位，但是数据局还没有挂牌，后续政策如何预期？
A：各地也都在探索，就是像这种比较创新的事，国家一般国家层面它不会直接出相应的文件，马上说你就按照我这个执行，因为因为没有一个他也心里没底，所以他一般的方式就是让你们放开了先跑，只要你守住底线，在底线以上，你想怎么跑就怎么跑，有可能你这个跑成了，那我就把你列成标杆，然后作为成功经验，像其他城市推广，但如果你跑败了，对我来说其实也没有损失，他一定是看清楚这个事之后，他才会这种逐步的出台这种国家相应的制度和管理办法，所以不要指望着说国家数据局挂牌之后马上出一套体系，他从他自己的管理职责上，他也不会这么冒进。

Q：人民网希望做这个事情，跟我们各地所做的数据交易所之间它是一个什么样的关系？
A：其实本质来讲大家是一个合作，然后又竞争的关系，因为你现在不管是人民网、新华网，大家都说自己我要做成国家级的这种这种平台，不管是我是数据流通的平台，国家级平台，还是说这种登记确权的平台，都想做一个自己体系内的业务。从这个角度来讲，大家是一个竞争的关系，但是因为现在这个市场还属于初级阶段，在这个阶段其实每一家交易所或者是每一个市场的这种参与主体，他的理论上可能也都是有一些欠缺，需要跟对方取长补短，或者是在一些场景落地方向，有些你像交易所肯定在自己地方上，它的一些场景落地上会有更多的支持，对吧？新华网可能从人民网可能从港媒这些有一些更多的这种部位或者是国家级的支持，他们这种方向又可以去联合，在地方一块做一些标杆。反正做完了之后，大家都说这个是我们跟谁联合做的，我们在这个地方上有经验，将来对他在其他城市进行复制的时候，它既是一个经验，也是一个宣传，所以是既合作又竞争的一个关系

人民网603000，​数据确权的核心个股，再次试探高点能否突破

人民网-数据确权的核心个股，是一只趋势叠加超短个股，股性活跃。近期整体的走势比较强，目前上升趋势良好。

公司亮点：全媒体传播体系，人民网目前已形成包含PC端，客户端，手机网，国内外社交媒体账号，内容运营及内容聚合分发平台在内的全媒体传播体系，积极有效推进媒体深度融合发展，全面强化新媒体战略布局。

在舆论上的导向作用，旗帜作用，引领作用得到进一步彰显。“人民网”客户端自2021年上线以来，致力成为人民网“内容 服务”的聚合分发龙头和枢纽，下载量突破4000万次。

内容科技业务覆盖用户超过11亿人次。人民网法人微博，官方，官方短视频账号粉丝总数突破2.1亿，综合传播能力在全国网络媒体中位居第一。

人民网股份有限公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。主要服务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务、咨询服务、培训服务。公司连续多年获得“中国互联网百强企业”、“世界媒体 500 强”等荣誉，在 2020 年 4 月国家信息中心发布的网络媒体最具社会价值 TOP10 榜单中位居首位。

人民网股份有限公司是“网上的人民日报”,是人民日报社控股的文化传媒上市公司。公司主营业务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务以及其他服务。

人民数据：与贵州、杭州、浙江、武汉等多家数据交易所签署合作协议，正在积极打造云、数、链三大数据平台。
人民数据管理有限公司系人民日报、人民网旗下的平台。人民网今年以来已经上涨89%。一季报业绩扣非是亏损2千万，中报还不知道。不过往往业绩亏损的这都能成妖股。

Q：我们之前也了解过一些，就是说它包括像新华网跟人民网，他们当然首先是官媒有政府背书，其次它应该是基于一个区块链的技术，比如说人民网是基于供应链对吧？新华网是基于它跟中国信通院区块链平台，所以但是我想技术上的基础应该还是区块链是不是？ A：新华网是等于是央媒，人民网是党媒。从政府背书来讲的话，其实这两个都没有问题。然后第二个是从技术角度来讲，他那个技术实现到什么程度我不清楚，咱先不管，但是如果他利用了区块链，这个逻辑是对的，就是我所有的内容我是要进行可追溯的，所以我这里边用区块链，然后是没有逻辑上是没有问题的。但是我是觉得他现在最大的问题是在于说，他其实并没有把整个数据确权的一个过程或者是溯源的证据链，然后放到它的区块链的体系内，或者给大家来进行一个展示，它这样的一个确权的过程，其实它的公信力还是有待考证的。

Q：现在数据局长到位，但是数据局还没有挂牌，后续政策如何预期？
A：各地也都在探索，就是像这种比较创新的事，国家一般国家层面它不会直接出相应的文件，马上说你就按照我这个执行，因为因为没有一个他也心里没底，所以他一般的方式就是让你们放开了先跑，只要你守住底线，在底线以上，你想怎么跑就怎么跑，有可能你这个跑成了，那我就把你列成标杆，然后作为成功经验，像其他城市推广，但如果你跑败了，对我来说其实也没有损失，他一定是看清楚这个事之后，他才会这种逐步的出台这种国家相应的制度和管理办法，所以不要指望着说国家数据局挂牌之后马上出一套体系，他从他自己的管理职责上，他也不会这么冒进。

Q：人民网希望做这个事情，跟我们各地所做的数据交易所之间它是一个什么样的关系？
A：其实本质来讲大家是一个合作，然后又竞争的关系，因为你现在不管是人民网、新华网，大家都说自己我要做成国家级的这种这种平台，不管是我是数据流通的平台，国家级平台，还是说这种登记确权的平台，都想做一个自己体系内的业务。从这个角度来讲，大家是一个竞争的关系，但是因为现在这个市场还属于初级阶段，在这个阶段其实每一家交易所或者是每一个市场的这种参与主体，他的理论上可能也都是有一些欠缺，需要跟对方取长补短，或者是在一些场景落地方向，有些你像交易所肯定在自己地方上，它的一些场景落地上会有更多的支持，对吧？新华网可能从人民网可能从港媒这些有一些更多的这种部位或者是国家级的支持，他们这种方向又可以去联合，在地方一块做一些标杆。反正做完了之后，大家都说这个是我们跟谁联合做的，我们在这个地方上有经验，将来对他在其他城市进行复制的时候，它既是一个经验，也是一个宣传，所以是既合作又竞争的一个关系

银轮股份--热管理行业龙头企业，半年报净利润增长近120%

银轮股份：热管理行业老将，新能源业务发力$银轮股份(SZ002126)$

公司成立至今六十余载，热管理行业经验超四十年。公司前身为“天台机械厂”，成立于1958年，至今已有六十余年的历史。其中，公司于1980年与上海内燃机研究所合作，开始研发内燃机板式 换热器产品，正式进入热管理行业。

公司在新能源热管理领域拥有全面的产品布局。通过不断加大研发投入，公司逐步形成了 “1+4+N”的新能源汽车热管理产品布局。“1”指的是一整套新能源热管理系统；“4”代表的 是构成系统的四大主要模块，分别为冷媒冷却液集成模块、前端模块、空调箱以及车载电子冷却 系统；“N”指的是组成各大模块的零部件，包括Chiller、高低温水箱、水空中冷器、油冷器、电控单元、电子水泵、冷凝器、电子风扇、管路和铸件等

工信部：抢抓产业发展战略机遇大力推动机器人产业高质量发展----银轮股份

热管理行业龙头企业，盈利能力迎来回暖拐点。公司成立于1958年，前身为“天台机械厂”；1980年进入热管理行业；2007年于深交所上市；2019年提出进入“二次创业”阶段。公司专注于乘用车、商用车及非道路、工业民用三大业务板块。2022年实现营收84.80亿元，同比+8.5%。得益于新能源汽车热管理单车加质量高，2022年毛利率、销售净利率分别为19.84%、5.29%，销售净利率同比有所提升。此外公司高度重视研发投入，全球建厂属地化服务优势突出。

近日， 公司发布 2023 半年报业绩预告：预计实现归母净利润 2.80 至3 亿元，同比增长 112.93%至 128.14%；实现扣非归母净利润 2.40 至2.56 亿元，同比增长 157.96%至 175.15%。

1、国内商用车需求复苏，海外商用车非道路客户订单持续增加，商用及非道路业务营业收入同比呈现较好增长

2、新能源汽车订单持续释放，营业收入同比大幅增长，盈利能力持续提升；

3、工业及民用业务拓展顺利，营业收入同比大幅增长；

4、各经营体落实董事会“变革创新，降本增效，开源创收，数据讲话”精神，深入推进“承包经营，利润提成”管理考核机制，降本增效成效显著。

1）民用方面，“以电代煤”促进热泵采暖不断渗透，公司水氟板式换热器、采暖热泵产品水路侧换热器等业务呈现快速增长势头，陆续获得了美的、格力等客户批量订单。

2）工业方面，数据中心耗电量不断攀升+各省份低PUE政策对数据中心制冷设备提出了更高的要求，公司数据中心冷却系统方面研发已持续数年并取得重要进展；新能源储能系统渗透率提升确定性强，公司目前主要客户有北美新能源标杆车企和宁德时代，电池冷却板、电子风扇、电子水阀等产品已量产。

财通证券中报预增55%至70%，财富管理和资管成长性可期

先看业绩，财通证券半年报预增：公司预计2023-01-01到2023-06-30业绩：净利润98100万元至107600万元,增长幅度为55%至70%,上年同期业绩:净利润63252.8万元,基本每股收益0.15元;。

公司是浙江省属券商，受益于区位优势和股东资源，公司投行+投资以及大财富管理等业务成长性可期。公司全资子公司财通资管近3年平均利润贡献19%，固收业务优势明显，公募非货市占率持续提升；公司新开户市占率持续提升，线上开户数迭创新高显现网金业务优势，公司与阿里集团合作密切，未来有望受益于三方导流松绑带来的支付宝流量红利。公司参股子公司永安期货、浙商资产2020-2022年平均合计利润贡献31%，作为期货和地方AMC龙头企业，两家子公司盈利能力突出，是公司ROE的稳定器。

新开户市占率提升，资管固收优势突出，与阿里集团合作紧密

（1）公司客户数量和资产规模增速均跑赢市场，2022年末公司客户数达286万户，同比+15%，新开户市占率持续提升，其中线上开户数持续增长，2022年线上新增户数创六年新高，同比增长46%。

（2）公司资管业务收入2021年行业排名第6，2022年末公募AUM位列券商持牌资管第三。2022年财通资管ROE达27%，公募债基AUM2017-2022年5年CAGR达250%。

（3）公司与同属浙江省的阿里集团合作紧密，数字化改革稳步推进。三方导流政策或落地，公司业务有望率先受益于支付宝流量红利。