转：游资扫货股权转让股 黑马敢死队专攻混改

自去年6月监管层提高借壳门槛和卖壳成本后，股权转让概念股开始反复被炒作，E投资金融量化终端监控到，近两周18家股权转让概念股成为主力资金重点交易的对象，其中机构主力以谨慎卖出为主，净卖出2.10亿元，而游资主力则积极扫货，净买入16.60亿元。具体个股方面，焦作万方(000612,股吧)、红旗连锁(002697,股吧)、昌九生化(600228,股吧)3只个股最受青睐，获净买入超亿元，买入净额分别为2.1亿元、1.23亿元、1.11亿元。

　　一、机构谨慎游资积极

　　表一、近两交易周席位累计买入净额前十大股权转让概念股

　　股票代码 股票名称 总买入净额（万） 机构买入净额（万） 游资买入净额（万）

　　000612 焦作万方 21025.37 -1956.63 22982.00

　　002697 红旗连锁 12249.55 -5453.52 17703.07

　　600228 昌九生化 11059.78 0.00 11059.78

　　000953 河池化工(000953,股吧)7324.30 0.00 7324.30

　　000585 东北电气7018.92 0.00 7018.92

　　600069 银鸽投资 6533.53 0.00 6533.53

　　300102 乾照光电(300102,股吧)6447.60 -2640.00 9087.60

　　002240 威华股份(002240,股吧)5098.05 -588.50 5686.55

　　600215 长春经开(600215,股吧)3551.42 0.00 3551.42

　　601188 龙江交通(601188,股吧)2723.70 0.00 2723.70

　　数据来源：E投资金融量化终端；数据统计区间：2016年12月22日至2017年01月05日

　　去年6月，监管层对《上市公司重大资产重组办法》等规则进行了修改，提高了借壳门槛和卖壳成本，这促使股权转让成为另类的借壳方式。也正是在那之后，二级市场中的股权转让概念股开始反复被炒作。E投资金融量化终端监控到，最近股权转让概念股再度成为主力资金重点交易的对象。

　　据统计，近两周共有18家股权转让概念股引起机构与游资的关注，其中以游资资金吸筹为主，其共计净买入13家个股。操作金额方面，机构共计净卖出2.10亿元，游资累计净买入16.60亿元，两支主力共计净流入4.50亿元。可以看出，机构资金以谨慎卖出为主，游资资金则表露积极扫货的意愿。

　　当中，焦作万方（000612）为近两周主力资金净买入金额最大的标的，累计获净买入2.10亿元远远超过其他个股。主力资金主要集中在12月30日操作该股。华泰证券(601688,股吧)北京中关村(000931,股吧)南大街营业部扫货尤为疯狂，大手笔斥资3.07亿元接盘，做多力度远超过其他席位；中投证券无锡清扬路营业部、上海证券深圳福虹路营业部等尾随其后，买入净额分别为2200万元和1666万元。卖出方面，安信证券长春解放大路营业部、国泰君安兰州东岗西路营业部、中信证券(600030,股吧)（山东）淄博美食街营业部等领衔做空，分别抛售5675万元、3971万元和3064万元。另外，红旗连锁（002697）、昌九生化（600228）等个股也获主力资金追捧，净买入金额均达亿元以上。

　　二、多空游资博弈 多方稍占上风

　　表二、近两交易周炒作股权转让概念股最为活跃前十大营业部

　　交易席位 交易个股数 买入净额(万) 买入金额(万) 卖出金额(万)

　　华泰证券北京中关村南大街营业部 1 30655.15 30659.85 -4.70

　　光大证券(601788,股吧)佛山季华六路营业部 3 8485.53 10204.39 -1718.87

　　中投证券广州体育东路营业部 2 7984.00 8006.81 -22.81

　　中信建投重庆涪陵广场路营业部 2 7815.38 7815.38 0.00

　　国联证券江阴大桥北路路营业部 1 6729.61 6743.23 -13.62

　　中泰证券上海建国中路营业部 3 6299.14 12346.76 -6047.62

　　中投证券无锡清扬路营业部 3 5975.19 9353.71 -3378.52

　　安信证券南昌胜利路营业部 1 5352.35 5359.61 -7.27

　　申万宏源(000166,股吧)证券上海闵行区东川路营业部 1 5008.93 5017.91 -8.98

　　财通证券温岭东辉北路营业部 1 4586.92 4587.73 -0.81

　　数据来源：E投资金融量化终端；数据统计区间：2016年12月22日至2017年01月05日

　　E投资金融量化终端数据监控显示，近两周共有184家游资席位介入股权转让概念股的操作，多方营业部有82家。交易金额方面，买入金额为24.95亿元，卖出金额为19.20亿元，游资主力共计净买入5.75亿元。多空双方资金均积极介入股权转让概念股的交易，整体来看多方主力稍微处于上风。

　　从数据列表赫然看出，华泰证券北京中关村南大街营业部在本次股权转让概念股扫货中表现最为踊跃，累计净买入3.07亿元雄踞榜首，其集中资金攻击焦作万方（000612）一家标的。光大证券佛山季华六路营业部近两周累计吸筹净额排名第二，具体为8485万元，查看明显数据可知，其主要入驻昌九生化（600228）和乾照光电（300102），买入净额分别为4727万元和3853万元，另外累计小幅净卖出中润资源(000506,股吧)（000506）。中投证券广州体育东路营业部紧跟其后，累计扫入股权转让概念股7984万元，布局中润资源和银鸽投资（600069）。中信建投重庆涪陵广场路营业部、国联证券江阴大桥北路路营业部等游资也为做多主力。

　　中航证券在之前的研报中表示，股权转让导致公司实控人发生改变的公司，一般情况下在二级市场容易受到资金的关注。按照资本运作的模式，新股东在获得控制权之后，会加速资本运作，比如注入新股东旗下资产等。市场预期新股东的优质资产注入或公司盈利能力提升，股价往往会提前反应。

　　三、异动个股

　　苏大维格(300331,股吧)游资边买边卖

　　表三、近两交易周净买入苏大维格的十大席位

　　交易席位 占盘比 买入净额(万) 买入金额(万) 卖出金额(万)

　　中泰证券深圳欢乐海岸营业部 1.26% 5287.90 5288.84 -0.95

　　华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部 1.24% 5081.74 7864.34 -2782.60

　　西南证券(600369,股吧)西宁西大街营业部 1.06% 4254.91 8084.42 -3829.51

　　方正证券(601901,股吧)上海保定路营业部 0.93% 3802.66 3805.27 -2.61

　　华泰证券台州中心大道营业部 0.81% 3386.83 3400.06 -13.24

　　中投证券广州珠江东路营业部 0.77% 2931.24 2931.83 -0.59

　　中金公司云浮新兴东堤北路营业部 0.65% 2750.43 2750.43 0.00

　　广发证券(000776,股吧)郑州农业路营业部 0.52% 2206.15 2298.47 -92.31

　　中信证券杭州东新路营业部 0.46% 1959.08 1983.15 -24.07

　　国泰君安深圳蔡屋围金华街营业部 0.38% 1527.88 1957.46 -429.58

　　数据来源：E投资金融量化终端；数据统计区间：2016年12月22日至2017年01月05日

　　近期，支付宝推AR红包再次点燃虚拟现实概念行情，作为概念热门标的的苏大维格近期受到炒作资金的积极追捧，公司股价快速拉升，数据统计区间，股价累计上涨了37.18%。根据E投资金融量化终端监测到的数据显示，期间苏大维格六登龙虎榜，主力累计买入6.93亿元，累计卖出5.53亿元，合计净买入1.4亿元。

　　12月23日，沉寂已久的虚拟现实概念激活，苏大维格当日一字涨停，同时量能激增。华鑫证券旗下的上海淞滨路营业部和上海宛平南路营业部23日（周五）便迅速攻入苏大维格，买入净额分别2854.23万元和1044.09万元。

　　26日（周一），苏大维格继续封涨，华鑫证券旗下的上海淞滨路营业部和上海宛平南路营业部撤离；同时，中泰证券宁波江东北路营业部、中投证券广州珠江东路营业部以及知名敢死队华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部等游资跟进。

　　27日，苏大维格攻下第三个涨停板。26日打板主力之一中泰证券宁波江东北路营业部离场，出现在27日卖席，而另一打板主力华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部则继续加码。中泰证券深圳欢乐海岸营业部也大力抢筹，买入净额5287.9万元紧随买一。

　　三个一字板后，苏大维格进入震荡上行阶段，量能持续保持高位。知名敢死队财通证券绍兴人民中路营业部现身接盘，采用的是边买边卖手法。另外，值得注意的是，30日，华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部亦巨单出货。30日，苏大维格一度封板，量能急放量，部分获利资金趁机撤离。

　　四、活跃营业部揭秘

　　中泰证券上海建国中路营业部 抢涨停成功率高达七成

　　表四、近两交易周中泰证券上海建国中路营业部买入净额前九大个股

　　股票代码 股票名称 买入净额（万） 买入金额（万） 卖出金额（万）

　　000635 英 力 特 8412.79 8416.44 3.65

　　002709 天赐材料(002709,股吧)4629.41 4638.97 9.57

　　000953 河池化工 3920.77 3921.60 0.83

　　000553 沙隆达Ａ(000553,股吧)3566.25 3569.42 3.16

　　000595 宝塔实业(000595,股吧)3508.03 3517.60 9.57

　　000672 上峰水泥(000672,股吧)3410.49 3427.14 16.65

　　002300 太阳电缆(002300,股吧)2657.57 5498.53 2840.97

　　002703 浙江世宝2584.87 2591.02 6.15

　　002040 南 京 港 2296.23 2296.23 0.00

　　数据来源：E投资金融量化终端；数据统计区间：2016年12月22日至2017年01月05日

　　中泰证券上海建国中路营业部成为近期市场上一大“黑马”，战绩彪悍，据E投资金融量化终端雷达二号监测数据，其于近两周内买入11次8次涨停，涨停成功率高达72.73%。其11次买入中涉及九只个股，其中，英力特(000635,股吧)（000635）和太阳电缆（002300）均获其买入两次。

　　近两周，中泰证券上海建国中路营业部合计对九只个股发起攻击，攻击标的对象主要集中在国企改革（混改）领域。12月26日，中泰证券上海建国中路营业部出手介入英力特，买入净额4971.43万元，现身英力特第一买席，巨单拉抬封涨。歇息两个交易日后，12月29日，该营业部又再次发起攻击，买入净额3441.36万元，依然是现身买一席。当日，英力特再次封涨停。该营业部两个交易日合计抢筹8412.79万元。12月30日，监测数据显示，该营业部现身英力特第一卖席，卖出净额3256.44万元，由此推测，该营业部采用的可能是典型的敢死队打板战法，打板次日便撤。

　　中泰证券上海建国中路营业部对太阳电缆的攻击则于1月4日发起，当日，该营业部现身太阳电缆第三买席，买入净额2600.22万元。太阳电缆当日实现封涨停。1月5日，太阳电缆继续涨停，该营业部两手操作，卖出2838.52万元以收割已得利润，同时又买入2895.87万元继续跟进。近期，国企改革概念全面开花，太阳电缆成为游资追捧热点标的，近五个交易日内（12月29日至1月5日）暴涨，累计上涨了37.89%。

转：看“佛山无影脚”如何横扫A股吃独食 这份武林秘籍你一定要收下！

干货：看“佛山无影脚”如何横扫A股吃独食，这份武林秘籍你一定要收下！

　　“佛山帮”是市场几大知名游资之一，主要两大席位是光大证券佛山绿景路营业部和光大证券佛山季华六路营业部。

　　“佛山帮”是市场几大知名游资之一，主要两大席位是光大证券佛山绿景路营业部和光大证券佛山季华六路营业部。火山财富此前曾写文章分析过多个市场游资的风格，今天再次来解析“佛山帮”的操作思路，仅供粉丝参考。

　　从小资金成一方雄主

　　近年来，股市上活跃着一支来自佛山的游资，市场称之为“佛山帮”。这批资金往往投入巨大，出手快，基本上是做打板隔日超短，来无影去无踪。这些资金喜欢敢死队那种暴力打板，一般是第二天冲高跑路，不过也有对一只股票连续打板的记录。

　　火山财富了解到，“佛山帮”的资金有这些席位：光大证券佛山绿景路营业部，光大证券佛山季华六路营业部，中国银河证券顺德大良路营业部，长江证券佛山普澜二路营业部、湘财证券股份有限公司佛山祖庙路证券营业部等。而主要以前两个营业部为主，该两大席位经常会联合现身在同一只股票龙虎榜中。很多市场人士均认为，“佛山帮”的主要操盘手是李奥(化名)，俗称股市“佛山无影脚”。

　　“佛山帮”很神秘，极少接受媒体采访，投资者只能通过龙虎榜来分析其踪迹和投资风格。广州日报曾在2014年10月采访过李奥(化名)，文中介绍称，其以10多万元本钱入市，职业炒股10多年，至今身家数亿元。他被很多股票投资者研究，在资本市场上的活跃程度广东省内鲜有人企及。

　　▼光大证券股份有限公司佛山季华六路证券营业部龙虎榜数据

　　▼光大证券股份有限公司佛山绿景路证券营业部龙虎榜数据

　　暴力操盘手法大揭秘

　　查看“佛山帮”上面两个营业部的历史买卖情况，火山财富试图分析一下“佛山帮”的操作风格。

　　从两个营业部的进出来看，两个席位的操作路数很相似，应该是同一拨操盘手在控制。从以上“佛山帮”操作的股票上看，“佛山帮”选的个股基本上都是交易活跃的股票，这一点几乎所有的游资都是大同小异，因为股票活跃意味着人气高，容易进出，也容易获得超额收益。

　　但“佛山帮”跟申万宏源深圳金田路等资金的选股思路还是有些不同，金田路喜欢做市场最热的龙头个股，有时候越高越追，做三个涨停板或五个涨停板后的最终冲刺行情，而“佛山帮”相对于来说更喜欢相对位置较低的股票拉升。

　　“佛山帮”操作股票有两个特点：一是善于做消息刺激类的股票，很多时候在早盘就急速大单拉板，当天封死涨停，接着第二天股票冲高时再抛售，如去年12月21日的渝三峡A、12月27日的新能泰山。12月20日晚，渝三峡A发公告称，公司拟发行股份购买资产，30亿元跨界饲料添加业，第二天股票急速拉板。值得注意的一点是，如果前天“佛山帮”买的多，第二天冲高时砸出，就很容易导致股票大跌，形态遭到破坏。

　　还有一种是一些超跌的股票或潜在热点的股票，“佛山帮”会在下午急速拉板，第二天冲高时抛出，反应在分时图上就是一根直线拉升，股价呈现90度涨停，跟“成都帮”和假机构的打板分时图有点像，而江浙游资多是沿着分时图均线拉升涨停。这种分时图和操作手法在大连港和财信发展上体现的淋漓尽致。总体而言，当某一只股票被“佛山帮”巨量封上涨停，投资者应当在次个交易日早盘高开时获利了结而不应该去追高。

　　通过分析“佛山帮”的手法，可以发现，其还有一个特点，即喜欢吃独食，大量资金买入一只个股，第二天砸出，导致很多股票大涨走势可能就此戛然而止。

　　A股的游资界一般都喜欢做牛股、强势股，尤其是“妖股”。但这些股票往往靠的是众多的小游资不断接力而来，而不是大资金吃独食。在牛市中，“佛山帮”等资金规模小的时候，凭借对题材的理解和操作技巧的高超能迅速做大做强。但在熊市中，他们看到热点中的龙头股时直接吃独食，把筹码都吃下，然后第二天想卖给别人，但很少有资金愿意去接力，就经常导致被他们大买的股票第二天都“偃旗息鼓”，很多牛股就此轻易“夭折”。

　　火山财富了解到，其实牛股和“妖股”最重要的就是一场接力游戏，做这些股票要有很强的博弈思维。比如如果一个股票数个一字板之后涨停打开，如果之后放巨量，在熊市中成交金额太大，比如超20个亿，基本上就意味着接力游戏的终结，因为市场没有那么大的承接资金。还有，如果股票连续一字板，也意味着中间成本断层，之前买入的人获利盘很多，之后的抛压就很重，不利于接力，也就不容易出现像之前的特力A、四川双马这样的“妖股”。而只有每天成交金额不大，不断的T字实体板涨停，游资疯狂接力推高，才大概率有产生“妖股”的可能。

悔青肠子，支付宝晒账单，前男友排第1！（附概念股名单）

唯恐天下不乱，支付宝真的能搞事！双十一买了3,4百的洗发膏，够用整年的。在年底经历过AR红包，兄弟们剁手挖地三尺寻找相似场景。深挖照片看校园日记，白领日记闹的沸沸扬扬。这不，支付宝跨年晒账单开始了。看到自己2016年一共花钱多少，花在哪儿还是很好的。来年自己理财，心里有底。要命的是，居然还有个朋友圈排名。这下子，炸锅开始了。

打开支付宝，就看到了首页赫然醒目的“年账单来了”几个大字。想到2016年用支付宝干了那么多不（duo）堪（shou）入（cheng）目（yin）的事情，许多伙伴不禁有点：

封面上写的“花都花了，看看有什么关系”，小伙伴觉得好有道理。于是果断下手，没想到看账单的人太多了，经得起双十一的支付宝都慌了。它给了你这样一个表情：

但是兄弟怎么会屈服呢？于是回了这样一个表情：

点击重新进入，支付宝乖乖地打开了首页，还故作谦虚地甩一段话：

1.几个单身男女青年

西直门外，公司里几个要好的单身男女，这回可算看出来了，自己意中人在朋友圈里的花销了。谁谁谁平时用的iPhone7 plus，开着改装版的酷车带我们去吃饭，K歌喝酒划拳玩整夜的，结果排名很靠后，隔着自己10几20个人呢。年底一看，平时穿着老土，中午自己带饭吃的小张居然排名第一，消费了数百万数量级。一打听，刚买了一套120平米的4环内向阳居室南北通透。小姐妹赶紧行动，发现一个优质小鲜肉，争相要下手了。

 

2.幸福小两口闹翻天

平时家里两口子，吃饭，买东西开销多少还是有数的。结果一看，老公怎么用的钱是自己的好多倍，是不是外面有什么事情瞒着我？是不是和在工作关系中的人闹出婚外情了？常带着小三出去消费，买东西购物？也有丈夫埋怨妻子的。老把钱拿去支援亲戚，给自己娘家人用的，还偷偷的瞒着自己不给说。

3.想融资的小伙伴找到救星了

小王想开个公司，可是缺点启动资金。一看账单，哇，眼冒金光，土豪真的在身边。和自己关系不错的某某某真的是生活在天堂啊。过去这一年烧了这么多钱啊。终于了有小目标，打算找某某一起合伙开公司了。

最后晒出一个仰望星空的截图吧。大家撸起袖子加油干，天上不会掉馅饼，努力奋斗才能梦想成真。

移动支付概念股：

欧菲光（002456）：指纹模组放量，与FPC合作指纹模组产业链优势突出。

御银股份（002177）；推出首台虹膜识别ATM，联手聚虹光电大有可为。

世纪瑞尔、东方网力、聚龙股份、神思电子：看好视频监控人脸识别。

金洲管道（002443）：拥有灵图46%的股权，后者在位置服务领域具有一定的技术优势。

歌尔股份（002241）：声学元器件行业龙头，是Oculus  Rift  和PS  VR的独家代工商。

匠心●金种子 其十三、苏州设计（300500）

引言

　　2016年有将近200只新股票加入沪深两市主板市场。投资者一直在寻找一种可以不断复制的投资方法。所有的方法其实都是在寻找买入后暴涨数倍的股票。选择优质投资标的实际上就是选择出下一个贵州茅台，下一个十倍股，下一个财富传奇。面对许多的新股，不禁要问它们有没有金种子的基因，成长为资本市场的参天大树？这是时代交给每一个投资者的问题。

　　【选股原则】

　　匠心●金种子=刚上市不久的股票+优质的基本面（财务、管理层、股权结构、产业优势）+技术面+挖掘公司独一无二不可复制的成长基因

　　【建仓策略】

　　中长期持股+宏观背景下大波段趋势交易

 

十三、苏州设计（300500）

一、基本情况

苏州设计2016年2月上市，总股本是6150万股，流通股1500万股。苏州设计以建筑设计业务为主，注重技术研发与创新。建筑设计收入是公司营业收入的主要来源。公司长期注重研发投入，先后成立多个技术研发平台，并且公司正在进行多个项目的研发；公司已完成多个绿色节能建筑项目，在建筑节能、低碳绿色建筑特别是既有建筑的生态改造方面积累了丰富的经验。

公司未来发展。以建筑设计业产业升级为契机，加大研发投入、以技术创新推动服务升级，拓展和完善服务种类，提升综合竞争优势，包括在江苏重要城市和外省城市设立分支机构、进入与建筑设计相关的建筑工程技术服务领域等。

 

二、财务分析

公司经营上，营业收入稳步增长。每股净资产，每股公积金都表明公司是很好的高送转标的。从最新的消息看公司公布了高送转预案。在1月03日，苏州设计(300500)早间公告，公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），同时以资本公积金每10股转增10股。

公司的控股股东就是一群创始人。关键看公司的大股东是否有绝对的控制力。公司有7个联席控制人是一致行动人。公司的股权还是有一些分散。

三、公司股东

公司的控股股东就是一群创始人。关键看公司的大股东是否有绝对的控制力。公司有7个联席控制人是一致行动人。公司的股权还是有一些分散。

四、主营构成

公司的主要收入约90%都是建筑设计，毛利率越是40%。公司在江苏省内的营业收入占到9成。公司的经营实际上可能缺乏走出去动力。公司主营业务实际上需要提高效率和收入水平。

 

五、筹码分布

公司的股票去年11月23日见顶。最近一直处于下跌，公司的筹码集中到机构手中。持股集中度很高。

 

六、公司主页

苏州设计研究院股份有限公司

【匠心品股】元旦后机会：金猴辞岁三千股，雄鸡一唱红烂漫

2016年最后一个交易日在A股站上3100点中完美收官。截至收盘，沪指涨0.2%报3103点；深成指收涨0.2%；创业板涨0.2%。两市合计成交额3200亿。沪指全年下跌12%，深成指跌19%，创业板跌幅27%。白酒、化工材料等板块涨幅居前；汽车交运跌幅居前。

结合全局看大盘，不宜过度乐观。

笔者认为此时应该积极布局低估值板块。元旦有3天假期，假后应该会有一波小阳春行情。

十大王牌券商2017年A股掘金热点

笔者总结了最近王牌券商的看好板块，以飨读者。

元旦后白酒板块有机会

旺季来临，高端白酒价格呈现全面上涨趋势。茅台批价突破1030-1050元区间开始上行，目前普遍位于1060-1080元之间，且随着元旦、春节的临近，动销逐渐增强。在渠道库存非常低的情况下，价格有望小幅上行。茅台预告2016年营收399亿，增19%，归母净利167亿，增7.4%。明年茅台酒及系列酒计划销量共5万吨，其中茅台计划量2.6万吨，同比增15%，符合之前的预计。厂家维持政策、价格稳定的决心较为明确。明年茅台量价均有望保持稳步增长。

价值低估，议价能力较强。白酒板块在技术趋势上存在反转可能。元旦后关注白酒板块吃肉机会。白酒新周期已经开启，高端白酒需求稳健，龙头品牌表现优秀，业绩确定性强。值得关注的顺序：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、古井贡酒。

 

【匠心品股】独家！权谋2017年之A股策略

 

   A股交易中最重要的是策略方法。本文谈的是2017年股票交易基本生存之道。 “田忌赛马”的故事就是讲，怎样以弱胜强，把一副差牌打成“王炸”、“赢家通吃”的效果。2017年的投资局面复杂，来自于国际政治经济动荡，来自于国内经济发展改革创新，来自于金融市场深化发展，复杂的局面里有超一流的策略就能趋利避害，稳稳盈利。

1.趋势交易
价格沿着一种趋势运动是重要的事实，而不是假设。对于任何新兴市场他的股票指数从长周期看都是向上的。前进中的上下波动在极短的2,3分钟内也是有趋势的。跌停，涨停也是一种趋势，这种趋势就是横盘。
1）左侧交易
左侧交易抓牛股。2016年的不少妖股，牛股是这种类型。
例子来伊份（603777）
来伊份新股上市开板，正处于大盘上升趋势之中。而且来伊份是上海本地股，在上海有遍布满城的便利店。而且有和互联网结合概念非常新潮，受到资本热捧。看技术形态，小下影线不少，趋势坚实。您为什么不买入呢？
 
2）右侧交易
熊市中选择将要上涨的股票，越跌越买，这通常是机构大资金收集筹码的做法。个人投资者建议设置买卖点。五档逢低买入法是一种抄底交易方法。第一目标买1手观察。第五目标是跌破一切估值指标的地板价。
 
五档逢低买入法
◆根据个股大致估算好底价区间，设定好五档逢低买入区间。
◆应有一定的价格宽度，间隔10％左右。
◆五档相当于一个层层设防的大网兜，层层向下买入，股价下跌总有穷尽。

◆只要五档设置得合理，多半会在五个档区内形成底部。

3）买在底部
底部交易主要面向长期横盘的股票。股票处于横盘状态，有高位横盘和低位横盘。低位横盘如果出现在股价创新低之后，配上五档买入法，效果极佳。深康佳长期横盘，谁知道有多久呢。主力要么在收集筹码，要么等待一飞冲天。
 
2.价值投资
在好公司，好行业，好价格中选择优质标的。价值投资不等于炖股票，把账户炖的惨不忍睹。价值投资理论是一把尺子，审视一个企业的基本面。新上市的公司具不具有价格爆发力的逻辑，就在于满不满足最基本的投资准则。好股票一定是符合各个选股维度的集大成者。


3.事件驱动，热点博弈
事件驱动，热点博弈。政治、经济、文化各个领域一切事件都有可能启动资本市场。最佳的入场点是在事件爆发前，爆发中，或爆发后。这要根据当时股票的情况。如果事件爆发，股票已经上涨，追高也是接飞刀，等于自杀行为。


4.参与上市公司市值管理
投资者们不论是机构还是个人投资者，参与到上市公司市值管理中都有利于股价上涨。上市公司做高股价会出利好消息，财务上，业绩上尽量做亮眼。投资者参与其中顺应股价上涨，在股票价格下跌前离场。
两大难点：其一、挖掘出做市值管理的公司。线索：公司邀请机构调研，公司频繁出利好，公司获得技术突破，有大额订单等等。其二、在股价疯狂中能及时离场。有的朋友看到股价走高，果断卖出。看到股价还在涨，又买进去，往往乐极生悲，亏到家。


5.分仓配置，保留20%现金
股票、债券、外汇、黄金和房地产，到底配置什么，需要审时度势。任何情况下必须保留足够现金，捕捉机会，同时这样做也是保存实力。


能做到以上的基本行为策略才是生存发展之道。下一篇文章主要讲2017年股票投资的热点题材，热点事件，以及应对方法。（未完待续）
 

【匠心品股】救跌如救火，破局年底大洗盘

共享单车概念周五大洗盘。在央企混改蓝筹熄火后，历史上最大的个股解禁潮来临。周末最大事件就是梁振英不再担任香港特首长官。这对香港股市是一个震荡作用，目前香港处于一个过渡阶段。笔者认为从技术上看，周一如果是阳线，构成一个底部震荡状况，如果是阴线就会持续杀跌。所以在元旦之前，无重大利好，加上人民币贬值，资本外流，市场处于一个洗盘状况。笔者认为，看破主力洗盘就是A股本阶段的赢家。

主力洗盘的手法从技术形态去研究是千变万化。交易量和价格波动的组合不断变换。笔者就写几种最近市场上常见概念板块的形态。基于行情的延续性和引导性，在最近的行情中这样的股票形态持续出现是大概率的事情。

1.上涨中洗盘：快拉，慢砸

最近“共享单车”概念股中5只龙头股在12月22日联袂涨停，按首次触及涨停价时间排序，这5只个股分别为：中路股份、深中华A、信隆健康、上海凤凰、姚记扑克。其中股价涨幅最大的股票是中路股份，游资的操作也最凶猛。游资的洗盘手法是猛烈拉涨，慢性砸盘。

下面是11月23日分时图，割肉和冲动买入被套的散户一样多。当天换手率接近20%。

 

2.波浪式上涨，下跌

地产板块，在险资举牌概念熄火后，处于阴跌状态。除了龙头万科A的一波行情，许多优质地产股也走势很好。华夏幸福财务稳健地处京津翼融合发展腹地，有着得天独厚的优势，股价前期处于上涨，洗掉散户，主力拉升后，散户进入，利于主力出货。而在跌破支撑线后，主力又用震荡中下跌的方式，不断的出货，反复做形态，将散户关死在其中。可以预见在价格见底后，散户又尽数离场，主力掌握了大部分筹码，开始筹划下一次拉升，和割韭菜。

3.慢牛股反转

次新股一直都是弱势中产生慢牛股的地方。次新股不存在短时间的解禁压力。在驾驭次新股的过程中主要是明白，这些股票没有重组股一飞冲天的霸气，但是优质标的往往能慢牛堆积。往往次新股都有几次大波段可以吃。主力此时洗盘的目的就是把缺乏耐性的散户洗出去。

黄山胶囊是生产药用胶囊的龙头股，产量大幅提升，具有远大的市场前景。在开盘连续涨停后，遇到大盘回调，股价开始下落，此时需要的就是二次冲高。和许多股票不同的是黄山胶囊走的是慢牛股形态，尤其需要考验投资者耐心。

下面看主力具体的操作思路：前几天只是推高股价，后面是出货。一旦认清这种形态，喝酒吃肉，骑牛上路。做几次T，收益倍增。

4.绝命的上影线洗盘

主力先是缓慢推高股价出货，然后急速下杀，散户猝不及防，关死其中。这是熊市中常见的形态。比较集中的表现在主力大量筹码被关其中，需要出货，又要顾及成本，就不断制造上影线，给聪明投资者赚钱机会。当然，许多人也不得不高位接盘，忍痛割肉。

比较有典型代表意义的股票是闻名遐迩的妖股特力A，因为行情熄火，主力被关其中，为了维护成本，股价不能下杀，只能拉高，出货，做出许多上影线。对于资金小的投资者是很好的吃肉股。

5.游资战法：天地板洗盘

许多投资者喜欢看龙虎榜。这里是游资的天堂也是中小投资者的乐园。不过更多的人，因为没有看清局势而在错误时点交易，错过行情。首先要思考主力实力，和市场热度。其次，要看题材的持续性和是否是主流品种。最后，交易中要看清交易资金的时点。这种股票一旦操作正确，财富呈几何级数增长。这一招就送给有投资天赋的朋友。

温州帮游资凶猛推板，上峰水泥进入12月，从1号到15号两周时间9个交易日里股价从7元涨到15元，大盘调整大跌期间傲然翻倍。借助的概念是一带一路概念。

在这只牛股推板过程中，在行情的中间时点12月13日，温州帮的绝招“洗盘天地板”被发挥的凌厉无比，秒杀一般散户想象力。

这也算是抛砖引玉，可以体会游资不走寻路的战法。在投资中一定要逆向思维，在大底中可能有日内个股20%的收益。

 

6.最后一招：寻找趋势坚实的股票

说一千，道一万是要寻找趋势坚实的股票。笔者一直觉得买入底部坚实的股票的说法很害人。股票的价格趋势才是根本。趋势不明确，底部永远不会是底部。趋势向上，买入跟进。趋势向下，观望，出现底部，依然观望，直到出现坚实的上涨趋势才介入。永远不要买没有坚挺上升趋势的股票。这，是生存铁律，是王道，。

例子1.万福生科（300268）

万福生科借壳后中部开过一次板，在三江购物，上峰水泥等一波妖股行情中也是不算突兀，如果参与，收获绝对不小。

 

例子2.来伊份（603777）

来伊份新股上市开板，正处于大盘上升趋势之中。而且来伊份是上海本地股，在上海有遍布满城的便利店。而且有和互联网结合概念非常新潮，受到资本热捧。看技术形态，小下影线不少，趋势坚实。您为什么不买入呢？

在一波波行情中，抵御主力洗盘，狙击坚实股票。您的财富梦想就会照进现实。

 

 

【资料】2016年A股“成绩单”将放榜 传统产业15股翻倍逆袭

　　A股2016年即将同股民说“再见”，个股成绩单也即将放榜，一方面，北特科技将于2017年1月14日公布年报，成为沪市首批披露年报的企业，上市公司年报话题或重回A股，新兴行业依然强势；但另一方面，今年以来二级市场股价分化明显，钢铁、化工、食品、建材等传统产业逆势。

　　业绩

   237股预计翻番化工成黑马

　　本月最后一周，股市进入收官阶段，上市公司的全年经营状况逐渐清晰。根据上交所公布的上市公司2016年年报预约披露时间表，从1月14日开始，上市公司全年经营成绩单将陆续接受市场检阅。根据目前数据，化工、食品、医药等行业预喜比例较高。

　　紧随北特科技之后，大豪科技、赤天化、塞力斯分别将于2017年1月20日和1月24日公布。因此，有分析认为，随着年报披露期越来越近，市场焦点有可能会逐步转向年报主题，业绩稳定、基本面好转、高成长以及高送转等个股有望被资金重点关注。

　　数据显示，截至25日，沪深两市共有1205家上市公司发布2016年年度业绩预告，从预告净利润下限来看，共有882家实现盈利，占比高达73.20%，其余62家有所亏损，占比在5%左右。从预告类型来看，不确定、扭亏和首亏等占比有所上升。

　　整体来看，2016年业绩预增、扭亏的报喜公司有673家，占比为55.85%，其中，有237家公司预计年报净利润增幅同比翻番。而业绩续亏、略减、首亏和预减等堪忧类公司有267家，占比为22.16%。

　　从报喜公司所属行业来看，计算机、医药、化工等板块业绩预喜比重最高。以申万划分的化工行业271家上市公司今年三季报共实现营收8616.8亿元，实现归属于母公司股东净利润为394.8亿元，同比增长25.6%，景气度回升。在已经公布年报业绩预告的公司中，赞宇科技、佰利联等28家公司2016年全年预告净利润增幅翻番。

　　有分析指出，化工行业业绩大幅好转主要得益于产品价格提升。如年报业绩预计暴增149~162倍的中泰化学表示，业绩向好主要是公司主营产品PVC、烧碱、粘胶纤维、纱线销售价格较上年同期上升所致。预计净利润同比增长12~12.5倍的多氟多也得益于六氟磷酸锂量价齐升。

　　值得注意的是，在二级市场上，一年即将过去，个股表现又如何呢？根据记者对比发现，虽然政策影响较为明显，但同业绩基本面变化基本一致，其中，化工、基建、百货等传统产业表现超预期，而计算机、信息软件等新兴产业表现低迷。

　　截至上周五收盘，在A股2015年12月份之前上市的2275家公司中，只有642只个股股价出现正收益，占比仅为23.14%。这也意味着，辛辛苦苦一年，可能只有两成左右的个股能给投资者带来盈利。

　　股价

　　15股涨超100% 传统业逆势

　　有意思的是，在这23.14%的正收益个股中，有15只个股股价翻倍，四川双马以299.12%的涨幅位居第一位，三江购物以257.52%的涨幅位居第二位，煌上煌紧随其后，涨幅为201.06%。另外，金科娱乐、金马股份、宏磊股份、大连电瓷、鼎泰新材、顾地科技等涨幅超过150%。记者发现，这些强势股背后都有故事。其中，四川双马为股权变更，三江购物傍上阿里系，鼎泰新材被顺丰借壳等等。

　　剔除故事类个股，多数为化工、机械设备、有色金属、钢铁、汽车等传统产业，如三聚环保、长江润发、金贵银业、三钢闽光、华菱钢铁等等。

　　2014年到2015年上半年大牛市中叱咤风云的新兴成长股却大多黯然落幕。在跌幅前20家公司中，计算机、通信、传媒等三大行业就有15家，占比高达75%。兆日科技、金亚科技、美亚柏科、天玑科技、腾信股份、新文化、太极股份等跌幅都超过50%。在跌幅前50的公司中这三大行业个股有29家，占比为58%。

　　不少分析认为，传统产业和成长股的分化表现，主要是政策调控结果，今年以来供给侧结构性改革改革主题不断得到强化，使得煤炭、钢铁、化工、有色等传统产业基本面改善，业绩回升，并成为二级市场的明星。相反，新兴产业经历了短暂的野蛮生长后，业绩后劲放缓，被主力资金冷落，股价纷纷走低。“短期而言，成长股还要等待新的风口，我们认为，目前除了跌幅大和高送转等股价反弹的理由外，很难找到支撑成长股持续反弹的理由。”一位不愿透露身份的券商投资顾问对广州日报记者表示。

　　操作

　　防御为主布局年报行情

　　多数分析认为，根据目前行情，临近年末，行情以企稳整理为主，温和收官，基调仍以防御为主。短线可以适当布局年报有亮点的优质个股。

　　万联证券首席投资顾问古振华对广州日报记者表示，年底流动性紧张，A股系统性大机会还需要等待。申万宏源分析师钱启敏也表示，临近年末，行情以企稳整理为主，投资者在没有看到新的利好之前，谨慎观望。

　　一季度是上市公司年报披露期，不排除催生很多个股年报行情。根据记者了解，投资者重点把握业绩高成长、高含权优质股。但对缺乏业绩支撑的高送转，散户谨慎追高。 本周迎来限售股年度最大解禁周

　　本周是2016年最后一周，解禁规模也是今年最大。据统计，本周沪深两市限售股上市数量接近120亿股，以上周五收盘价计算，解禁市值超过1800亿元。与此同时，即将到来的2017年A股新增解禁股市值在3万亿元左右。因此，有分析认为，在弱势行情下，限售股解禁对个股压力越来越明显。

　　数据显示，本周解禁市值总规模超过1800亿元，分众传媒占比较大，但其他个股相对分散。

【资料】26家公司公布年度分红预案 高送转概念股迎第二波布局期

　　近期，高送转概念股集体熄火，除了受大盘下跌的影响之外，还与各类概念层出不穷分散市场投资者注意有关。

　　对此，有业内人士指出，目前，恐慌情绪正逐步退潮，对于股票市场，基本面扎实，回调提供了买入机会，而高送转也将是每年1月份一个不容忽视的投资主题，在年报披露渐行渐近的背景下，高送转概念股将由前期的预期炒作过渡到实质性年报高送转炒作阶段，当前正是逢低布局高送转概念股的第二波时机。

《证券日报》市场研究中心根据统计显示，截至目前，沪深两市已有26家上市公司披露2016年年度分红预案，其中，24家公司2016年年度拟每10股送转10股以上，12家公司2016年年度拟每10股送转20股以上，2家公司的送转比例更是高达10:30以上。每10股送转10股以上的高送转公司家数占所有预案公司的比例高达92.31%。

　　具体来看，易事特2016年年度利润分配及资本公积金转增股本预案为，拟以截止2016年12月31日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.90元(含税)；同时以资本公积金向全体股东每10股转增30股。

　　金利科技2016年12月12日公告称，控股股东冉盛盛瑞提议公司2016年年度利润分配预案的相关情况如下：拟以截至2016年12月31日公司总股本为基数，以资本公积向全体股东每10股转增30股。鉴于公司当前稳健的经营状况及良好的发展前景，在充分考虑广大投资者利益和合理诉求的情况下，本次利润分配及公积金转增股本方案若能实施，将会进一步增强公司股票流动性、优化股本结构，让广大投资者参与和分享公司发展经营成果，也与公司经营业绩及未来发展相匹配。

　　除上述2家公司送转比例较高，云意电气、美盛文化、珈伟股份、瑞和股份、优博讯、新易盛、福安药业、北信源、海南瑞泽、凯迪生态等10家公司也提出了每10股送转20股以上的预案；山东华鹏、海利得、欧菲光、天龙集团、中文在线、巨龙管业、美克家居、东音股份、永和智控、微光股份、利亚德、大连电瓷等12家公司2016年年度拟每10股送转10股至20股之间(含每10股送转10股).

　　对于高送转之所以成为投资主题中必关注的一块，国金证券认为，其中的原因有以下两点：1。高送转公司通过送转股票向市场传递未来业绩将保持高增长的积极信号。2。高送转公司通过送转股降低公司股价，提高股票流动性。数据上看，高送转股票在下一年的业绩表现要比非高送转股票(送转股比例小于1)要好，ROE下降的幅度相对较小。同时，高送转股票在下一年的日均成交额上升的幅度要比“非高送转”股票大。

　　从超额收益来看，国金证券指出，高送转行情主要集中在每年的一季度末(3月份)、二季度中(5月份至6月份)和四季度(10月份开始).

【资料】下半年多家公司被爆炒 “新庄股”时代来临？

　　东风无力妖股残。随着市场监管趋严，A股江湖已经鲜有所谓的“庄股”出现。然而，下半年以来市场上有一股神秘的资金力量，让部分股票在短时间内快速拉升，在这股资金的助推下，“庄股”又隐约重现江湖。

　 “新庄股”横行游资成妖

   市场向来不乏资金，险资才刚刚退场，游资又开始活跃。

　　2016年A股进入调整期。 然而，在最近低迷的行情中，有一批屹立不倒的“牛股”，“我行我素”的逆势上涨。通过龙虎榜梳理，可以发现，助推个股暴涨的正是游资。

　　从二级市场的表现来看，三江购物搭上阿里巴巴这艘巨轮后17天暴涨310%；银鸽投资在入主方鳌迎投资及其股东明确表示未来12个月内不存在资产注入计划的情况下，股价自复牌后已连续四个交易日涨停；而金牛化工则仅因甲醇价格上涨就已连续四个交易日涨停，涨幅远超同行业其他上市公司。

　　证券时报记者统计了近半年来近20只股价暴涨的个股，在上榜龙虎榜的千余个(次)席位中，机构席位合计仅出现47次。其余大部分都属游资“兴风作浪”。

　　首先普及一个“新庄股”的概念：“新庄股”指近段时间背离市场而独自运行上升通道的一批强势个股。这批个股从盘面上来看有明显的资金聚集迹象，它们的走强依托于较明显的行业增长预期和利好消息，基本面的情况在股价上涨周期内并没有受到法律的质疑，所以称之为“新庄股”。

　　例如，三江购物是今年以来短期股价涨幅最剧烈的个股之一(剔除新股)。自11月21日公告“阿里系”将入股并复牌以来，其17个交易日累计涨幅已达310.5%。尽管公司多次公告提示风险，但仍抑制不住市场资金的疯狂。

　　三江购物15日披露的龙虎榜揭示，国泰君安上海四平路营业部、中投证券宁波江东北路营业部、光大证券宁波悦盛路营业部等近期反复上榜的席位在集中交易。同时，此前也曾上榜的光大证券深圳金田路营业部，更是典型的游资席位。

　　四川双马也上演着相同剧情。自8月22日发布易主公告以来，截至11月3日的盘中最高点，四川双马股价最高涨幅接近500%。

　　龙虎榜显示，10月24日的龙虎榜席位中，10个买卖主要席位全部被游资占据。曾运作过特力A的华福证券泉州丰泽街营业部已经开始出货，但另外一家参与过特力A的主力中国银河福州证券营业部依然出现在了买2的位置上。同时，卖1和卖2的两个金田路席位之前被认为也是作风彪悍的资深游资，经过了前几周的持仓后，也已经开始减仓，但放出的仓位马上又被新进入的游资接力买回。旧的游资出去，新的游资进来，相互接力，通过换筹把彼此成本做高，这样才能一直“妖”下去。

　　妖股背后必有游资。在业绩与题材之外，能够如此大幅度拉升股价，也只有游资的运作可以解释了。统计12月份以来的龙虎榜数据，可以发现，有多家券商营业部现身上述个股。其中，近期崛起的光大证券深圳金田路证券营业部堪称“炒妖专业户”。其12月份以来现身6只个股，包括三江购物、银鸽投资、上海凤凰、上峰水泥、三钢闽光、齐翔腾达。

　　从炒作风格来看，光大证券深圳金田路证券营业部经常突击买入一些短线已经大涨的个股。比如在银鸽投资复牌后的第一、第二个涨停时，光大证券深圳金田路证券营业部累计买入3614万元。银鸽投资复牌后的第三、第四个涨停时，该营业部继续买入3250万元，为同期买入银鸽投资金额最大的营业部。

　　见缝插针无孔不入

　　幸福总是相同的。这些所股票走妖背后都在复制着相似的剧情，通过观察可以发现，他们都是由公开信息的控股权变化等原因，引起市场预期，进而引发游资迅速进驻。

　　以四川双马为例，在8月22日的复牌公告称，公司原第一大股东拉法基退出，和谐恒源实际控制人林栋梁将成为上市公司新的实际控制人。而林栋梁是IDG资本合伙人之一，投资了众多的互联网项目。或许正是具有较大想象力的林栋梁，炼成了四川双马妖股之路。随后四川双马的股价便直线上涨，不到一个月股价将近翻了三倍。

　　与四川双马类似，万福生科也因实控人变更为联想控股而被资金爆炒，12月份以来连续七涨停，涨幅接近翻倍。

　　值得注意的是，根据龙虎榜数据，12月15日，国金证券厦门湖滨北路营业部强势买入万福生科5201万元，高居买入第一位。反观卖方席位，卖一同样来自国信证券厦门湖滨北路营业部，抛售金额为8332万元。

　　有资深投资者认为，游资炒作的题材基本上与市场上热点事件密切相关，容易吸引一定的跟风盘，另外，游资介入的个股大部分为小市值品种，上述被爆炒个股均常符合这两个条件。

　　“特停”干预自查无力

　　针对下半年A股市场“妖股”频出的现象，上交所高度关注，已先后多次向市场明确其从严监管的立场。多只强势个股遭遇“特停”。事实上，在股市疯狂的2015年“特停”一词就走入了大家的视野。在监管层的震慑下，市场资金对特定个股的爆炒的现象得到抑制。

　　在监管部门实施“特停”的干预之下，三江购物、金牛化工、银鸽投资等个股被集体“特停”。煌上煌和泸天化则因一段时间涨幅巨大，于10月28日开市起停牌。11月3日晚间，已经接连续4个涨停板的燕塘乳业也宣布11月4日起“特停”自查。此外，四川双马、武昌鱼等股票也被“特停”。

　　但从各公司复牌公告内容中可以看出，上述股票在停牌自查阶段并无实质性结论，折腾一番之后，不少上市公司发布的核查报告中均表示未查出任何问题，甚至有股票在经历“特停”复牌后继续涨停。

杨晋勇：寻找十倍大牛股之——维尔利

维尔利（300190）专门从事节能环保产业，主要业务包括垃圾渗滤液处理、污水处理、餐厨垃圾处理及固废处理等。公司拟增发并购汉风节能和都乐制冷。并购后公司业务将扩充到电机节能、余热余冷利用、油气回收等领域。公司并购较为谨慎，业务扩展的核心原则是以有机废弃物的资源化、无害化为主线。公司的一大优势就是通过为客户企业带来经济效益而向其销售产品和服务，而不是客户基于环保压力被迫购买。

汉风节能采用合同能源管理服务的模式，为工业企业节电。汉风科技所实施节能项目平均节电率普遍达到了 35%左右，大大高于同行业平均25%水平。汉风节能的优势在软件方面而不是硬件。通过变频器的矢量控制技术，在生产工艺的不同的时点上，变频器都能依据设置好的参数进行快速反应并调节电机至最优运行功率，进而减少电机能耗。相比传统的变频节能方式，汉风科技所实施的“精细化”的节电管理实现了电机功率的实时调整，是汉风科技的核心竞争优势。国内有合同能源管理牌照的企业很多，但是拥有核心技术的不多，所以大多效益不佳。相反，汉风节能是一家有技术优势的企业。

另一家要并购的公司都乐制冷主要从事大气污染治理事业，包括油气回收系统及工业VOC（挥发性有机化合物）治理系统等。油气回收系统在国内应用尚处于起步阶段，保守估计油气回收领域“十三五”期间市场规模约为 300 亿元。在VOC领域，有四种技术路线：活性炭吸附法、吸收塔法、膜法、冷凝法。公司采用的是冷凝+吸附（以冷凝为主），是最适于油气回收的。都乐制冷研发团队发挥专业制冷和技术集成能力强的优势，研发的冷凝式油气回收机组，主要技术性能指标达到国内领先水平。VOC回收的国家标准、行业标准都是都乐制冷在制定，可见都乐制冷的行业地位和技术优势都是首屈一指的。竞争对手进入此行业难度不小。油气回收需求是同质化的，业务规模扩大会非常容易。当前毛利率40-50%，净利率15%。规模扩大后，净利率会提高。

汉风拥有牌照，有客户资源，与同时并购的都乐制冷（无合同能源管理牌照，所以无补贴税收减免），客户有重合，具有很大的协同效应。公司原有业务方面，也有很大优势，业绩不断增长，篇幅所限，这里不多介绍了。

维尔利此次发行股份购买资产发行价为15.9元，配套募集资金增发价采用询价交易，还未最终确定，但根据公司公告来推测，预期的增发价约为17.31元（这里向大家解释一下，上市公司增发可能采用两种价格，即发行股份购买资产与募集配套资金采用的价格可能不一样）。维尔利12月22日收盘价16.34元，市值66亿元，既有安全边际，又有成长空间，非常值得大家关注！当然大家也要注意短期风险，并关注增发进展。

【匠心品股】动一动主力的奶酪，唯有妖股不可辜负

冬至又名“一阳生”。今天就考察一下近期的大牛股，探索一下其中的规律。2017年还有更多这样的大牛股等着投资者朋友去布局，去收获。

 

一、妖股比美品鉴

最近的妖股真不少，借着大跌后的反弹行情和主力早有预谋的布局，蹭蹭的踩着登云梯通向暴利。这些个股独立于大盘的走势使得他们成为了夜空最亮星。

1）.三江购物（601116）

因“阿里系”的战略入股，三江购物成为近期两市风头最盛的个股。自11月21日公司发布公告并复牌至12月15日，17个交易日内，公司股价累计涨幅达400%。三江购物分两个阶段，第一阶段是复牌后六连板打造市场知名度，股价从12元到25元。第二个阶段是游资炒作，主力慢慢出货股价在25元到50元。

三江购物第二阶段的股价实际是由多路游资炒作推升出来的。根据12月15日的龙虎榜数据揭示，仍是“国泰君安上海四平路营业部”、“中投证券宁波江东北路营业部”、“光大证券宁波悦盛路营业部”等近期反复上榜的席位在集中交易，其地域主要分布在宁波及上海地区，而宁波正是三江购物的所在地。原来是“温州帮”？！

2）上峰水泥（000672）

温州帮游资凶猛推板，上峰水泥进入12月从1号到15号两周时间9个交易日里股价从7元涨到15元，大盘调整大跌期间傲然翻倍。借助的概念是一带一路概念。

在这只牛股推板过程中，在行情的中间时点12月13日，温州帮的绝招“洗盘天地板”被发挥的凌厉无比，超出一般散户想象力。

3）新股上市最妖代表海天精工（601882）

海天精工于今年11月7日上市，发行价格1.5元。公司股价自上市后连续上涨，截至2016年12月21日收盘，已有29个一字涨停（不包括发行首日），收盘价34.29元，较发行价上涨近2300%5。次新股热炒的背后，是在今年新股中签率大幅下降的背景下，投资者惜售情绪的缩影。分析认为，海天精工上市后的暴涨主要是发行价太低的缘故，市场偏爱炒作次新股，除了券商等超级大盘股，新股上市后的开板价格很少有20元以内的，这是海天精工涨停数量多于其它新股的主要原因。这下面这张图或许应称为“通往财富天堂的阶梯”。

4）一山要比一山妖上海凤凰（600679）

上海凤凰11月初开始启动。11月22日见顶，之后回落洗盘。12月5日开始，二次行情启动。12月8日以后收获5个涨停板，12月16日涨停股价见顶。作为共享单车龙头，沪企改革概念股，上海凤凰受到游资的热炒。光大证券深圳金田路，中国中投证券广州体育东路等均有介入。股价从17元到46元股价涨幅270%。

5).ST股重组成功ST黑豹（600760）

ST黑豹是军工集团背景重组成功的典型案例。中航黑豹2011年和2012年连续两年亏损，2013年净利润1768万元。2014年前三个季度亏损8662万元。目前股价在8元多，股本全流通，流通市值29亿多一点，不到30亿，是稀缺的壳资源。具有军工资产股东背景的中航黑豹，从一家小型运输车企业，跃身一变为高质量飞机制造企业，中航黑豹股价至少会上涨2,3倍。8月26日停牌，12月13日复牌，股价进入一字板模式，目前已经有7个一字板。

在今年的ST重组股中，还有ST沧大重组成功。不过ST沧大在停牌前有先知先觉资金进入已经有4个涨停板，而在复牌后仍然拉出了8个涨停板才作罢。股价从12元进入22元，之后，主力才开始高开低走的震荡出货套路。

二、机构寻龙策略

妖股的一般表现形式：

1.抓住妖股龙头从全天的涨停板里就可以发现，并连续跟踪。

2.妖股往往能独立于行情，股市千股跌停，他还能不紧不慢稳稳的涨停。

3.妖股的波动性非常大，从跌停到涨停“天地板”并不少见；从低开5%,6%到拉涨停，日中反复极速波浪震荡都是司空见惯。

机构具有资金优势，人才优势。潜伏打发：

统计数据显示，2016年公布并购重组预案或正在实施重组方案的上市公司共计140家，而目前因重大事项处于停牌期的上市公司则达到200家左右。其中，有6家重组失败，其余134家上市公司今年以来的平均涨幅为54.79%，而同期上证指数的涨幅尚不足10%。

4.基本筛选标准。首先市值较小，一般在50亿以下。上述分析师分析的2013-2014年买壳上市的24个案例中，壳公司市值均小于40亿，其中10-20亿占比最高。

5.详细挖掘上市公司公告。从产业周期的角度，大量上市公司传统主业遭遇瓶颈，需要外延式扩张，从投资策略上来说，大股东及关联方参与定增，特别是补充流动资金的，或者二级市场增持股票，可能就是并购前的迹象。

6.寻找成立有并购基金的公司。市场不要忽视一个特别重要的一个力量就是并购基金抑或市值管理公司。

 

三、游资连板战法

认真研究收市后上市公司股票龙虎榜不难发现，知名游资营业部往往是炒作妖股的大本营。统计12月份以来的龙虎榜数据，可以发现，有多家券商营业部现身上述遭爆炒的个股。其中，近期崛起的光大证券深圳金田路证券营业部堪称“炒妖专业户”。其12月份以来现身8只个股，包括三江购物、银鸽投资、上海凤凰、上峰水泥、丝路视觉、三钢闽光、齐翔腾达、宏辉果蔬等，这8只个股均是近期遭资金爆炒的个股。

例子：三江购物的爆炒路径

11月29日至12月8日，三江购物放量上涨，充分换手，期间的六个交易日有五天涨停。这几个交易日的龙虎榜数据中，三江购物的买入主力有所变化，不过总体来看，市场活跃游资还没有参与进来作为买入的主力。同时，一家机构出货逾4000万元。

期间，浙商证券临安万马路证券营业部是表现较为活跃的营业部在11月29日至12月1日，该营业部买入6706万元，为同期买入金额第二大的营业部。

12月6日至12月8日，浙商证券临安万马路证券营业部买入3989万元的同时，卖出1.08亿元，为卖出金额最大的营业部。随后，这一营业部再也没现身三江购物的龙虎榜。

　　12月9至12月12日，市场活跃游资聚集的光大证券深圳金田路证券营业部现身三江购物龙虎榜，为买入金额最大的营业部，合计买入8184万元，但同时，又是卖出金额最大的营业部，合计卖出8762万元。同时，另一家活跃游资聚集的营业部中信证券上海淮海中路证券营业部也买入近4000万元，卖出超过4300万元。

12月14日至12月15日，三江购物继续出现同一家营业部既买入又卖出的情况，银河证券福州证券营业部买入4278万元，卖出4601万元，是同期买入金额第二大的营业部与卖出金额最大的营业部。

另外，这一时期，三江购物的做多主力换成了国泰君安证券上海四平路证券营业部，该营业部买入5177万元，为买入金额最大的营业部，在12月6日至12月8日、12月9至12月12日，该营业部也曾现身三江购物龙虎榜。

从上述三江购物的龙虎榜情况分析，其“走妖”的过程，先是由非活跃游资率先买卖，而相对理性的机构也会见好就收；随后在股价处于相对高位时，则由一些实力较强的市场活跃游资完成换手，接力打造牛股，期间这些活跃游资也会伴随着大量买和卖的情况；在其整个上涨过程中，除了经常变换的一些营业部，也会有几家营业部表现活跃，频繁进出，主导股价的阶段炒作。

游资接力模式：主力营业部引导，非知名营业部接力，换手频繁，坐热股票。

 

四、抓妖赢在2017年

任何妖股都有一些共同性的特点在其中，抓妖股完美公式：

妖股模式=强硬股东+完美重组+机构潜伏+游资推板

1.强硬股东

国资、央企、像中航集团这种大股东背景。马云阿里系入驻。万达系，恒大系等等不缺钱的民营企业。外资也可以，比如，四川双马的股权转让概念引爆。三江购物的摩根斯坦利深度介入2个亿。

2.完美重组

重组过程顺利，重组之后公司基本面，价值内核有实实在在的提升。ST黑豹这样，资产来龙去脉清晰，产权明确，各方面满意。把一个150亿才资产装入一个不足40亿的“壳资源”里，这个逻辑小学生也能看的明白。越是公告遮遮掩掩扑朔迷离的越是有鬼，越是大跌出黑天鹅。

3.机构潜伏

先知先觉的机构潜入。比如，ST沧大重组成功前最后一次停牌惊现4个阳线，其中3个是涨停板。三江购物开板后任然有深度介入机会。这不是个例。梅花伞重组后更名为游族网络（002174）于2013年8月26日停牌，同年10月24日复牌发布重组方案，被国内领先的网页游戏研运商游族信息借壳。复牌后接连8个交易日涨停，但其后股价并未从此向下，而是在调整中一路上行，随后的四个月内，股价几近翻倍。某低调私募机构并未在停牌前成功埋伏，但是他在复牌后经过调研买入。“在完成并购之后，我们去那家游戏平台公司调研，发现两个创始人依然在同一间办公室办公，管理层非常稳定，晚上10点依旧灯火通明。我们的结论是，这家公司的历史业绩很优秀，管理层很团结，员工很勤奋，气氛很和谐。如果把这家公司比作一辆赛车，从赛手到赛道都有竞争力，这样的公司即使增速没有那么快，也是值得投资的，我们可以预见到它的未来。”

4.游资推板

这个从龙虎榜单中不难发现顶级游资，明星营业部的身影。有的是机构长期专用，有的是游资专用。他们往往在股市舆论中被称为“江浙游资”，“涨停板敢死队”，“温州帮”，“诸暨帮”。

 

2016年只有最后不到10个交易日，完美的狙击几只牛股是投资朋友的心愿。本周是股市减持较多的一周，机智的避开地雷股，勇敢参与妖股的行情，2017年的目标应该能够实现，在投资中唯有妖股不可辜负。不是么！

西北风袭百草衰，

几番寒起一阳来。

白天最是时光短，

却见金梅竞艳开。

 

匠心●金种子 其十二、黄山胶囊（002817）

引言

　　2016年有将近200只新股票加入沪深两市主板市场。投资者一直在寻找一种可以不断复制的投资方法。所有的方法其实都是在寻找买入后暴涨数倍的股票。选择优质投资标的实际上就是选择出下一个贵州茅台，下一个十倍股，下一个财富传奇。面对许多的新股，不禁要问它们有没有金种子的基因，成长为资本市场的参天大树？这是时代交给每一个投资者的问题。

　　【选股原则】

　　匠心●金种子=刚上市不久的股票+优质的基本面（财务、管理层、股权结构、产业优势）+技术面+挖掘公司独一无二不可复制的成长基因

　　【建仓策略】

　　中长期持股+宏观背景下大波段趋势交易

 

十二、黄山胶囊（002817）

1.基本面

黄山胶囊：第三大药用空心胶囊制造商

海豚简评：药辅企业，生产的产品就是大家平时吃药时能看得见摸得着的花花绿绿的外壳。行业未来的增长空间最主要在于中成药制剂的快速发展，建议适当关注

公司成立于 1996 年，是中国最早的药用空心胶囊生产企业之一，已有 15 年以上药用空心胶囊生产历史，能够生产 00#、0#、1#、2#、3#、4#等各种型号以及胃溶、肠溶、胃肠复合型等不同功能的药用空心胶囊。“旌川”牌药用空心胶囊获“安徽名牌产品”称号。
2016年拥有总产能246.03亿，2016年上半年营收为1.4亿元，净利为3254.83万元，毛利率为45.05%。其中明胶空心胶囊和肠溶肠溶明胶空心胶囊营收占比分别为78.41%、21.59%。

先后被天津天狮生命源、四川好医生药业集团等知名药企认定为战略合作伙伴，主要客户有扬子江药业、杭州中美华东制药、江苏正大天晴、江西济民可信药业等医药生产企业和部分保健品厂商等，常年客户达 200多家
公司等2012年“铬超标胶囊”事件后，我国药用空心胶囊行业监管日趋严格，公司上游原材料药用明胶价格有所提高，供需关系一度紧张，制药企业对药用空心胶囊产品质量要求不断提高，不规范的药用空心胶囊生产企业被淘汰。公司在行业中较早尝试将“非灭菌生产工艺”引入药用空心胶囊的生产过程，产品无需环氧乙烷灭菌即可达到标准。
行业竞争格局方面，截至 2016年 1 月 31 日，我国正式批准《药品生产许可证》的胶囊生产企业为 145 家。其中前四大生产企业分别为苏州胶囊、山西广生胶囊、安徽黄山胶囊和青岛益青药用胶囊。
制药行业对药用空心胶囊需求量由 2001 年的 814.21 亿粒增长至2013 年的 2,321.09 亿粒，年复合增长率达 9.12%。2013 年我国药用空心胶囊的市场容量约为 23.21亿元～25.53 亿元。一方面，化学药品制剂中胶囊剂药品比例由 2001 年的14.29%上升至 2013 年的 20.42%；另一方面，中药逐渐由传统的汤剂、粉剂、丸剂向胶囊剂发展，中成药制药企业亦逐渐使用空心胶囊装药生产，对空心胶囊需求量由 2001 年的 274.25 亿粒增长至 2013 年的 973.14 亿粒，年复合增长率达 11.13%。

2.技术分析

公司流通盘小，刚经历第一次大跌，反弹可能性高。

3.财务分析

几项指标很高。高送转预期明显。

4.经营构成

公司产品构成二八分。重点明确。产品全国渠道畅通。

5.股东和实际控制人

典型的家族企业。股权稳定，有做高股价的动力。

6.公司主页

7.网友价值at风险：黄山胶囊参考研究报告
1.公司简介

安徽黄山胶囊股份有限公司创建于1989年，是一家专业生产明胶空心胶囊和肠溶明胶空心胶囊的大型胶囊生产制造商。公司长期致力于药用空心胶囊产品的研发、制造，为国内首家同时拥有明胶空心胶囊、肠溶明胶空心胶囊、结肠溶空心胶囊、植物空心胶囊和植物肠溶空心胶囊五大产品系列制造技术和生产能力的企业。

2.行业信息、竞争格局

公司主营业务为药用空心胶囊的生产与销售，主要产品包括明胶空心胶囊与肠溶明胶空心胶囊。

作为胶囊剂药品的主要辅料之一，药用空心胶囊是一种重要的药用辅料。药用空心胶囊是由可套合和锁合的帽和体两节组成的质硬且有弹性的空囊，呈圆筒状。按囊壳材料不同，药用空心胶囊一般分为明胶空心胶囊、肠溶明胶空心胶囊以及植物空心胶囊（包括羟丙基淀粉空心胶囊、羟丙基甲基纤维素空心胶囊、普鲁兰多糖空心胶囊等）。

胶囊剂是世界上主要药品剂型之一，作为胶囊剂的重要辅料，药用胶囊的使用已有170 余年的历史。随着对胶囊剂药品需求的不断增长，药用空心胶囊行业也获得了长足的发展。其中94%是明胶空心胶囊，而另外6%则主要来自包括植物空心胶囊的非动物源性胶囊。植物空心胶囊的年销售增长率超过25%。从全球范围来看，市场行业集中度高，药用空心胶囊的生产比较集中，大企业占据大部分市场份额，以销售金额计，Capsugel、Qualicaps、Associated、Suheung和Farmacapsules五家规模最大的生产企业的市场占有率合计约70%。

与国外相比，我国药用空心胶囊行业起步较晚，相关管理体系和标准制定还有待完善，产业集中度存在进一步提高的空间。行业内主要的公司和市占率如下：

3.公司信息、核心竞争力

近年来，公司药用空心胶囊销售量稳步增长，产销量稳居行业前列。2010～2013 年，公司在药用空心胶囊行业的市场占有率分别为6.98%、7.10%、9.38%和10.53%。公司几乎全部内销，没有外销。公司的大客户包括正大天晴、华东医药等大型制药企业。

公司现拥有国家知识产权局核发的4 项《发明专利证书》、45 项《实用新型专利证书》及2 项《外观设计专利证书》，研发投入占比过去一直不到3%，15年稍高一些，16年上半年仅为1.86%，这行业确实不需要很高的研发投入，非常成熟的行业了。

4.财务状况

2013-2015年公司营业收入分别为2.69亿，2.73亿，2.54亿。同比增长分别为10.22%，1.66%，-7.18%。净利润分别为0.48亿，0.52亿，0.55亿，同比增长分别为0.10%，7.87%，6.05%。

可以看到业绩增速很慢，15年收入下滑，利润保持。主要是公司15年毛利率从过去的40%提升至44.47%。净利率过去三年也逐年提升，分别为17.84%，18.93%，21.63%。但在净利率提升的情况下，公司的ROE却从22.3%下滑至18.4%，公司的周转率在15年大幅下滑。

公司的应收款和票据15年同比增长近30%，但绝对额不高，不到7000万，存货同比增长11.5%至3746万，除此之外，导致周转率下滑的因素还有公司固定资产多增4000万至1亿，16年固定资产更是高达1.92亿，未来折旧压力加大。

公司经营现金流净额15年下滑20%只4032万，低于净利润，货币资金5609万，长期借款1000万，整体现金还是可以的。

5.募投项目

本次合计合计3.37亿，分别用于：药用胶囊工程技术研究中心建设项目29952万、年产220亿粒药用空心胶囊扩建项目30705.9万。公司过去产能利用率接近100%，但注意到，公司15年在建工程为1.14亿，16年仅为3598万，固定资产高达1.92亿，公司募投的项目早已开始（A股常见现象，IPO还没开始，募投项目早早开始，全因排队时间太长）。

6.风险点

1)采购商离奇变更。

黄山胶囊在2014年4月和2016年4月发布的两版招股说明书，其中均涵盖了2013年的财务和经营数据。其中2014年版招股书中针对2013年排名前五位的供应商的信息披露，排名第五位的是“普邦明胶”、金额为535万元;然而，2016年版招股书中针对2013年第五位供应商披露为“安徽山河药用辅料股份有限公司”、金额为610.3万元。与此同时，针对其余4个主要供应商的名称和采购金额完全一致。这也就意味着，黄山胶囊在前后两版招股说明书中，必然有一版的主要供应商信息存在虚假披露。

还记得之前的毒胶囊吗？工业明胶做成的药用胶囊事件在中国快速发酵，公司两版招股书的供应商不同，很可能是普邦明胶涉嫌毒胶囊，公司刻意造假掩盖这一行为。

2）供应商金额对不上

山河药辅在2013年到2015年均位列黄山胶囊的前五名供应商名单中，对应各年度的采购额分别为610.3万元、373.95万元和521.18万元。但是与此同时，根据山河药辅于2015年4月发布的招股意向书披露，2013年对黄山胶囊的销售额仅为593.36万元、2014年的销售额为377.92万元，与黄山胶囊披露的采购金额，均存在一定差异;此后，山河药辅在2015年年报中并未详细披露前五名客户名称，但是单从山河药辅2015年前五名客户对应的销售数据来看，也没有任何一个能够与黄山胶囊所披露的2015年521.18万元的采购金额匹配。

3）产品价格不断下滑

如图所示：

7.结论
行业是一个冷门的低增速行业，但公司是行业内市场占有率最高的企业，整体业绩无增长，资产质量尚可，成长性有限。除非非常低的估值，否则没有关注的价值，可以期待的是未来公司继续扩大市场占有率，成为寡头企业（即便行业不增长，公司也可以业绩高增长）。

 

 

2016年底基金经理排名大战，这些票要飞！（名单）

12月19日到30日，也就是本周和下周，是2016年的最后10个交易日。一年一度的基金经理排名大战隆重登场。一只基金，只有排名靠前才能说明你的市场价值。才会有更多的基民购买该公司的产品，申购其基金产品。曾几何时，基金排名成就了“华夏一哥”王亚伟，“华夏一姐”郑煜，“公募一哥”中邮基金的任泽松，“基金一姐”王茹远，这些明星基金经理，如今大部分都成立了自己的私募基金。可见争排名前途远大，小年轻经理们初生牛犊不怕熊，努力把重仓股连续拉涨，短时间内提升基金净值，把排名做上去。扬名立万。

1.股票型基金

基金经理的排名标准就是看基金净值，同类型基金，同样时间里的涨幅。股票型基金有936只。过去一年里涨幅靠前的10只基金列表如下：

从上表看出，3,4名收益率差不多，竞争激烈。前几名相差不大都是2,3个百分点，谁能最后胜出年终排名还很难说。第6至12名差距很小，值得关注。笔者会重点选择最有可能胜出的基金的持股。指数基金跟着大盘走需要剔除。博时沪深300指数C(002385)属于指数基金，和大盘构成比例一致。大成360互联网+大数据100(002236)是股票型指数指数基金。

信诚中证基建工程指数LOF(165525)是指数基金。创金合信量化多因子股票(002210)这只基金仓位分散，重仓股只占不足1%的比例，剔除。

 

2.基金持仓重点股票

结合年底的热点题材：大蓝筹、央企改革、电力、农业。结合重点股票中技术反转形态，涨幅空间大的股票进行选择，筛选出重点股票。

1）国泰大健康股票 (001645)

2）嘉实智能汽车股票 (002168)

正海磁材值得关注。

3）景顺长城环保优势股票 (001975)

4）圆信永丰优加生活(001736)

重仓新和成，圣龙发展较好。

5）工银文体产业股票(001714)

重仓股海信电器，人福医药，桃李面包值得关注。

6）中欧时代先锋股票 (001938)

参考意义不大。

7）嘉实环保低碳股票(001616)

这个基金重仓了长江电力，桂东电力，涪陵电力，每只都是5000万以上的市值。

8）嘉实沪港深精选股票(001878)

主要重仓港股，可能是黑马。A股重仓持有大族激光。

9）工银前沿医疗股票 (001717)

这是一只医药基金。第一大重仓股恒瑞医药是下半年的慢牛股。海南海药，东阿阿胶处于下跌中，人福医药正在反转。

10）泓德战略转型股票(001705)

重仓股科士达横盘可能是大黑马，炬华科技大跌，准备反转。惠博普已经大涨。

以上基金都在努力冲击年底业绩，不论是谁他们的重仓股都成为冲击冠军的关键。

3.混合型基金

之所以要把混合型基金纳入到选择范围，因为股票资产是最快速提升基金净值的方式。混合型基金多元化资产配置能分散风险。候选的混合型基金2131只，涨幅最大的前20名如下。

1）国泰浓益灵活配置混合C (002059)和国泰安康养老定期支付混合C(002061)基金的股票占比很低。属于同一公司的不同基金，重仓股是大盘银行股。两只基金都配置有奇信股份。股票的持股比例都很低。

2）金鹰保本混合C(002425)配置的股票重仓股中联重科也就4，500万股。不过，三安光电是一只很优秀的大盘蓝筹股。

3）易方达新益混合E(001315)持仓比例非常低。

4）光大保德欣鑫混合A(001903)持有的比例很低。

5）鹏华弘盛混合C(001380)持有比例很低。持仓股华夏新福大跌抄底机会即将来临。

6）新沃通盈灵活配置混合(002564)没有股票信息。

7）易方达新享混合A(001342)配置的股票少。

可以看出混合型基金的股票配置其实是大户做股票的方式，思路都是四平八稳的低估值套路。这些股票大盘蓝筹股居多。可以借鉴参考度低些。不过希望前面这几只基金年底都抓取牛股，排名做直升飞机上升吧。

基金拼业绩也是推动股价上涨的一个因子，牛股也诞生其中。希望投资者朋友能跟着大机构一起一飞冲天。

年底减持潮将至 但44股大股东重仓增持！(附名单)

2016年年底临近，由于解禁股高峰将至，A股市场再度掀起一波减持浪潮，但在此种情况下，也有部分上市公司管理层或大股东逆势进行了增持。东方财富Choice数据显示，今年四季度以来，A股沪深两市总计204只个股获得大股东增持，合计增持66亿股，总计增持市值额度756亿元。

　　由于年内12月后两周将迎来年内解禁股高峰，首发原始股东解禁股和定增配售机构解禁股占据绝大多数，机构股东退出动力较强。

　　而在剔除恒大系增持万科A，安邦两度举牌中国建筑共计40亿股后，实际上个股整体显示出减持大于增持。

　　因此在此情况下大股东逆市增持显得尤为难能可贵。其中蕴含的交易机会也不可忽视。比如今日有5家上市公司披露被股东增持，增持股数合计0.07亿股，增持市值达1.33亿元。

　　其中穗恒运A被增持的股数最多，达250.18万股，占流通A股比例为0.37%，增持市值为2869.58万元；而增持股数占流通A股比例较高的公司为大连电瓷，增持比例高达0.53%。

　　昨日晚间，大连电瓷公告显示，2016年12月7日，意隆磁材通过二级市场增持公司股份80万股，占公司总股本的0.39%，成交均价48.51元/股，成交金额3881.1万元。此次增持后，意隆磁材仍为公司瓷第一大股东，公司实际控制人未发生变化。

　　市场分析人士表示，作为上市公司内部知情人，管理层或大股东对公司股份进行增持无疑是一大利好，说明增持方对公司的长期看好；另一方面也表明股价被低估，尤其是一轮大的下跌后，市场估值低于公司的实际价值，引发了抄底行为。

　　东方财富Choice数据显示，第四季度以来，大股东或管理层增持数量超1000万股共计有44家上市公司。

(四季度以来增持股数量超千万的个股名单数据来源：东方财富Choice数据)

　　除了中国建筑、万科A外，北京银行、首钢股份、光大银行、铜陵有色、青岛海尔等为代表的蓝筹股频频现身增持榜前列，除了涉及热门的举牌概念外，被增持个股多具有沪/深港通、一带一路、国企改革，股权转让等热点题材。

　　比如首钢股份，同时具备一带一路和国企改革概念，自6月底低点3.51到11月16日最高点7.35，累计涨幅已经接近翻番，其表现丝毫不逊色于那些市场上的妖股。

　　此外具体良好持续性业绩的高成长白马股也被大股东逆市增持，比如康得新12月5日发布公告，中植系旗下资管公司中泰创赢从11月16日到12月2日在二级市场上合计买入公司1.76亿股股份，占总股本比例5%，构成举牌，交易均价18.15元，累计耗资近32亿元。

　　财务数据显示，康得新自上市以来，每年净利润同比增长均超过40%、每股收益超过0.4元、摊薄净资产收益率超过18%，是A股市场上稀缺的盈利能力强且持续高成长的白马股。

　　而为机构看好，具备防御性和跨年行情潜力的食品饮料板块也获得大股东的积极增持，统计数据显示，四季度以来食品饮料板块有5只个股被重要股东增持，其中莫高股份、兰州黄河、双塔食品等3只个股重要股东增持市值较大，分别为21091.95万元、17831.78万元和9332.04万元，另外两只个股分别为：光明乳业、深深宝A.

　　比如双塔食品，12月8日晚间该公司公告称，2016年12月7日董事长杨君敏以成交价8.13元增持所持股份6,970,667股，占总股本比例0.5517%，变动金额5667.15万元。资本市场对其反应积极，该股当日已封涨停板报收。

　　与重要大股东不谋而合的是，机构对板块后市也持乐观态度。统计数据显示，进入12月份以来，包括兴业证券、长江证券、海通证券等龙头券商在内，共有21家券商发布研报称，看好食品饮料板块跨年度行情。

年底必炒高送转 这135家上市公司或具爆发潜力

每到年底至次年年报公布前期，高送转概念股必将受到资金追捧，我们挖掘出具有高送转潜力的公司，以供参考。在去年年度和今年中期未实施过送股或转股并且前三季度实现盈利或年度预盈的公司中，将每股资本公积金大于等于5元、每股未分配利润大于等于4元、三季度每股资本公积金与未分配利润之和大于8元三个条件满足其一，且总股本在5亿股以下的公司作为高送转潜力的公司，统计后入围共有135家.

130亿资金玩转162只个股 中信淮海中路营业部分析

2016年1月~10月31日期间龙虎榜整体排名第5的实力游资的中信证券股份有限公司上海淮海中路证券营业部(简称：中信淮海中路营业部)都有哪些值得投资者关注的行为。

　　实力堪比福山路，操作又很溧阳路的又一善庄

在具体分析操作之前还是要先看一下其整体实力。为了对该营业部有一个整体上的了解，我们就拿之前分析的国君福山路营业部及中信溧阳路营业部的整体数据，与中信淮海中路营业部来对比一下。我们可以从区间统计看到，中信淮海中路营业部在十个月里，上榜次数上与“善庄”中信溧阳路营业部相当，在金额上又与“土豪”国君福山路营业部并肩。因此，可以看出中信淮海中路营业部集合其他两个营业部优势，低频次高金额，对于个股的影响力上，有过之而无不及。

　　表1:2016年1月1日-2016年10月31日两营业部龙虎榜上榜次数

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　中信淮海中路营业部在研究期内共上榜313次，其中买入193次，卖出134次，买入金额74.73亿元，卖出金额46.45亿元。那么，这家实力营业部在择股上都有哪些特殊的偏好？又更偏重哪些板块呢？

　　根据牛熊交易室对中信淮海中路营业部这段时间内买入卖出情况的进一步统计，我们发现，该营业部龙虎榜上榜个股共涉及162只，上榜5次及以上的个股只有10只，占比6.17%。其中，介入次数最多的3只分别是科恒股份(300340.SZ)11次、金科娱乐(300459.SZ)10次、汇金股份(300368.SZ)7次。

　　表2:2016年1月1日-2016年10月31日中信淮海中路营业部龙虎榜上榜次数超过5次的个股

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　从行业分布来看，中信淮海中路营业部更为偏好化工，电子以及机械设备行业。一年内相关行业个股分别登上龙虎榜21、17、15次，其他板块则较为分散。

　　图1:2016年1月1日-2016年10月31日中信淮海中路营业部龙虎榜上榜个股行业分布

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　同时，牛熊交易室选取了调研期内中信淮海中路营业部介入次数最多的2只股票，给出了它们的买卖金额和当日的股价涨跌幅。通过下表可以看出，中信淮海中路营业部进入一只股票一般都会维持相对一段时间，进入时造势暴力拉升，出货时偏向涨停出货，周期大概在一两个月之间，频率在期间完成两三波交易。

　　从龙虎榜来看完整的交易，该营业部在科恒股份(300340.SZ)上一共具体操作可以细分到三到四次，但是合在一起看，从K线图上看，是一个完整的上升波段。整个波段从五月到七月，且从表上看，该营业部买入明显大于卖出，即出货比较隐蔽，且出货不会造成大跌。

　　表3:科恒股份买入卖出情况明细

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　图2:科恒股份日K线图

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　与科恒股份相似，金科娱乐(300459.SZ)的操作周期也在一至两个月之间。虽然其中既有买入又有卖出，但是从整个周期看，该股在那段时期内是一段完整上涨趋势。同样营业部在出货时，不会带有明显的下跌。

　　表4:金科娱乐买入卖出情况明细

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　图3:金科娱乐日K线图

　　资料来源：牛熊交易室，东方财富Choice金融终端

　　至此，我们来总结一下。中信淮海中路营业部有强大实力，进驻一只个股时，会明显拉起股价，且该营业部还是个善庄，不太会关起门来割韭菜，而是秉承着有钱大家一起赚的原则，拉升时并卖出。而对我们投资者来说，在该营业部进入后一到两个月里，可以考虑进行一些操作。

匠心●金种子 其八、超讯通信（603322）

1.基本面

专注于通信服务市场发展，公司是中国最早从事移动通信网络建设、网络维护、网络优化的公司之一，也是面向全国的集通信网络建设、通信网络维护、通信网络优化服务于一体的综合通信技术服务商。公司始终专注于通信技术服务业，紧紧抓住我国通信行业快速发展和通信运营商网络技术服务需求不断扩大的良好发展机遇，为通信运营商提供涵盖通信技术服务各个环节、涉及通信网络各个层级结构的一体化服务。目前公司主要业务包括：通信网络建设、通信网络维护和通信网络优化三个方面，其收入分别占比为54.83%、42.06%和2.55%，另外还有0.54%的销售业务。公司在提供服务的基础上，还提供一系列软硬件产品，大大提高了自身业务水平，扩宽业务范围。目前公司最大客户是中国移动，其次为中国联通和铁塔公司。受益于运营商的4G建设高峰期，公司业务呈持续增长态势。

募集项目提升公司专业化水平与市场竞争力

通信技术服务行业是从原先运营商业务中剥离出来的,目前通已经成为较为成熟的商业模式，但是国内通信服务业还还处于成长期，整体集中度不高。

公司是为数不多的多区域一体化服务型的第三方通信技术服务商，拥有专业化的团队与管理平台、日益积累的行业经验与技术实力，以及直接服务于最终客户的经营模式等优势。虽然目前在全国通信技术服务市场的占有率仅为0.36%，但是市场占有率保持稳定，随着此次募集资金投入以及通信服务市场的开拓，公司未来具备很大成长空间。本次三个募投项目均投资于主营业务，项目的顺利实施将增强公司的管理效率、盈利能力和研发能力，提升公司的核心竞争优势。

 

2.技术面

技术处于反转阶段

3.财务面

营业收入增长率，业绩反转。

 

4.主营构成

产品结构单一

5.股东和实际控制人

6.公司主页

 

匠心●金种子其七、东方时尚（603377）

　　引言

　　2016年有将近200只新股票加入沪深两市主板市场。投资者一直在寻找一种可以不断复制的投资方法。所有的方法其实都是在寻找买入后暴涨数倍的股票。选择优质投资标的实际上就是选择出下一个贵州茅台，下一个十倍股，下一个财富传奇。面对许多的新股，不禁要问它们有没有金种子的基因，成长为资本市场的参天大树？这是时代交给每一个投资者的问题。

　　【选股原则】

　　匠心●金种子=刚上市不久的股票+优质的基本面（财务、管理层、股权结构、产业优势）+技术面+挖掘公司独一无二不可复制的成长基因

　　【建仓策略】

　　中长期持股+宏观背景下大波段趋势交易

 

七、东方时尚（603377）

1.基本面

◆公司简介：

东方时尚为首家登陆A股的驾驶培训行业龙头企业，主营机动车驾驶员培训及相关衍生服务。公司立足北京市场，凭借品牌化服务、标准化管理，口碑营销获得25%市场份额；目前已经逐步在昆明、石家庄、武汉、重庆开展业务。未来公司通过连锁扩张，将打造全国性的驾驶培训行业龙头。

◆公司分析：

1、经营能力：教学效果、口碑效应突出，规模领先。公司近半数学员来自于口碑式营销，2011-2015年销售费用率呈总体下降趋势。2015年销售费用率仅为3.54%，销售效率极高。东方时尚精细化运营能力、产能规模领先；北京地区产能利用率达100%，全国性扩张潜力突出。

2、竞争优势：服务创新、管理能力、激励机制领先。公司的管理特点：(1)标准化的运营体系;(2)绩效考核奖罚分明;(3)人性化管理。公司2009年设立和众聚源作为核心团队激励平台，上市后持股占比达3.52%，激励充分。

3、成长性：2016-2017年昆明、石家庄招生规模化，2017年之后重庆、武汉业务爆发。测算公司新进入的昆明、石家庄、重庆、武汉四个地区驾培市场总规模可达100亿元。公司在昆明、石家庄两地开展业务不足2年，市占率已分别达9%、3%，双双进入当地前二。我们预测2016-2018年公司在昆明地区市占率上升至15%、20%、20%，在石家庄地区市占率上升至8%、13%、18%。判断重庆、武汉两地驾培需求增长有望达年均20%，两地业务将于2017年以后爆发。

◆行业分析：

1.2015年国内驾驶培训机构已达15023户，但一级资质机构仅占比不到15%，二三级资质机构主导行业。全国驾驶培训产能利用率不到50%，行业整合空间巨大。

2.2015年重庆驾培前十机构仅占有11%份额，石家庄为24%左右；昆明、武汉前十市占率分别为42%、41%；行业集中度均有明显的提升空间。

 

2.技术面

股价横盘很久。新股上市不久。

3.财务面

成长放缓

4.产品分析

产品单一，主要是能布局全国。目前扩张山东。全国缺口很大。

东方时尚(603377)：投资淄博驾培基地项目，政府支持区域市场整合

　　研究机构：光大证券

　　事件：公司与淄博市张店区人民政府、尹红梅签署了《山东淄博东方时尚驾当前价/目标价：41.87/48.88元驶培训基地项目行政服务协议》；将与尹红梅共同投资设立山东东方时尚目标期限：6个月驾驶培训有限公司，投资山东淄博东方时尚驾驶培训基地项目。

　　点评：项目1230亩用地即将落实，政府提供项目支持。山东淄博东方时尚驾驶培训基地项目拟投资7.81亿元，将通过政府为项目公司提供行政服务，整有合当地资源，将项目公司建设成为集交通安全教育基地、汽车驾驶培训、考试中心等功能于一体的驾驶培训中心。1230亩项目用地将于本月落实。2。当地政府大力支持项目公司提升驾培行业服务品质。当地政府将协调土地、规划、建设、公安、税务等主管部门，为项目建设和运营提供支持，并提供最优惠的政策支持；且将出资并负责建设项目周边市政府道路等配理套设施，红线范围内搬迁等工作。项目公司设立的新考场投入运营后将成为淄博市申领驾照考场。3。与地方政府合作，整合当地驾驶培训市场为异地扩张模型之一，可复制性较强。公司为行业标杆驾校之一，曾参与驾驶培训与考试规范制定，社会责任感与纳税能力受到管理部门肯定。公司上市后加快异地扩张速度，得到多个地方政府支持。公司对全国市场扩张计划规划长远，致力于研发标准化的扩张模型，本次落地的与当地政府合作整合驾驶培训区域市场，提升行业品质具备可复制性。

　　4北京地区业务受人口疏解等政策影响略有下滑：资2016年收入利润平稳。2016年前三季度公司实现营业收入9.09亿元，同比下滑10.98%，实现净利润2.10亿元，同比下滑22.25%。北京地区业务受人口疏解等政策影响收入较去年同期略有下滑，一季度由于十年司庆奖金发放等原因费用支出较高影响利润。预计2016年收入与利润与去年相较保持平稳态势。

投资建议：看好公司在城镇化背景下驾驶培训行业服务升级趋势中，通过异地扩投张、管理输出打造全国性驾培连锁龙头企业前景，分享年均2700万人驾培大市场收益。维持“买入”评级。

 

5.股东、管理层

创始人股权结构单一稳定。今年5月份有过减持。大股东地位稳定，典型一股独大。

 

6.主页

匠心●金种子 其五、汇顶科技（603160）

　　引言

　　2016年有将近200只新股票加入沪深两市主板市场。投资者一直在寻找一种可以不断复制的投资方法。所有的方法其实都是在寻找买入后暴涨数倍的股票。选择优质投资标的实际上就是选择出下一个贵州茅台，下一个十倍股，下一个财富传奇。面对许多的新股，不禁要问它们有没有金种子的基因，成长为资本市场的参天大树？这是时代交给每一个投资者的问题。

　　【选股原则】

　　匠心●金种子=刚上市不久的股票+优质的基本面（财务、管理层、股权结构、产业优势）+技术面+挖掘公司独一无二不可复制的成长基因

　　【建仓策略】

　　中长期持股+宏观背景下大波段趋势交易

 

五、汇顶科技（603160）

这只股票短期主要关注股价上涨和半年报高送转。

1.基本面

汇顶为国内首个CES获奖的IC设计公司，研发能力优秀。

汇顶科技2002年成立于深圳福田，专注于电容触控和指纹识别的IC设计。其国内客户为一线手机厂商如华为、OPPO、Vivo等，也有国外客户如戴尔、东芝等。公司的NFC芯片与活体指纹识别芯片凭借其卓越的创新应用价值斩获了2016国际消费电子展（CES）两项创新大奖，成为首个在CES上获得嵌入式技术创新奖项的中国IC设计公司。

指纹识别高速成长，NFC为发展新方向，电容触控趋于稳定

公司设计的产品包括指纹识别芯片、电容触控芯片与固定电话芯片，2015年收入占比分别为23%，76%，0.4%。未来还将发展NFC近场通信芯片。指纹识别芯片处于高速发展阶段，行业规模将从2015年20亿美金成长为2018年43亿美金，CAGR为28.2%。行业中高成长的细分领域有：低端手机、中国市场与其他非手机平板设备，3年CAGR分别为94.6%、34.0%、98%。汇顶将凭借其指纹识别在中国市场的本土优势与低端手机的渗透率提升高速成长，占据更多的市场份额。

指纹识别芯片需求旺盛，公司收入净利润快速增长

公司站在指纹识别芯片行业风口，今年公司指纹识别出货量为1.4亿颗，同比增长11倍，贡献收入22亿元，占全年营收71%，指纹识别芯片业务成为公司净利润增长的主要来源。

公司2016年前三季度累计营收21.21亿元、净利润6.02亿元，同比增长189.69%、168.25%。2016Q3单季收入9.10亿元、净利润2.98亿元。公司收入与净利润高速增长的原因是指纹识别芯片需求旺盛，中低端手机纷纷应用指纹识别模组。

 

2.技术面

股价处于反转。

3.财务基本面

营业收入大幅度增加。公司扩张速度加快。

 

4.基本产品

芯片和指纹识别芯片，4,6开。

 

5.股东和管理层

股权计较集中，值得关注。

 

6.公司主页