【9.8】被“假创业板”骗了，天山老妖利润落袋！

物有甘苦，尝之者识；道有夷险，履之者知。志不求易，事不避难。这是今日在表彰大会上讲话的用典，振奋人心，只有志存高远，坚定不移，迎难而上，才会取得最后的成功。
俗谚说，有志事易，无志事难。知难不畏，绝壁可攀。只有立下大志，才能为之奋斗不已，越是遇到困难，越矢志不渝，知难而进，如此便能取得常人不能取得的成就。
蒲松龄曾撰一副对联用以自勉：有 志者，事竟成，破釜沉舟，百二秦关终属楚；苦心人，天不负，卧薪尝胆，三千越甲可吞吴。这副对联告诫人们，凡是能够成就一番大事的人，无不志存高远，坚韧不拔，临难不惧，勇于拼搏。
清代文人彭端淑在《为学》一文中说，“天下事有难易乎？为之，则难者亦易矣；不为，则易者亦难矣。”可见天下事，全在人为。为之则易，不为则难。
朱熹曾说，立志不坚，终难济事。司马迁在《史记·仲尼弟子列传》中也说，勇者不避难，智者不失时。对于我们来说，只有勇敢面对前进中遇到的困难，敢于逢山开路，遇水搭桥，并且锲而不舍，持之以恒，唯此，方能事有所成。人这一生要立大志，发大愿，为了自己的理想目标而奋斗，当所有人都不理解你，不认可你，只要你自己坚定走正确的道路，不放弃自己，最终定能到达胜利的彼岸，因为真理永远掌握在少数人的手里，只要你去努力了，一切皆有可能，不努力不去面对挑战，你永远不知道你原来可以如此强大。看了今日表彰大会的报道和的讲话，心中激起了一团烈火，为身为中国人而感到自豪，我这一生一定要为这个国家做点什么，在中国历史恒河中留下点什么，才不负韶华，不负此生。
回到今天的盘面，今日大盘日线回抽60日线收阳，有止跌的迹象，

回看指数在箱体横盘区间，曾经四次中阴线杀跌，次日收止跌K线，都出现了3天左右的反弹，这一历史还会重演吗，且看这周的表现，日线大的走势处于震荡格局，不创新高的下杀，力度不会太大，短线看60日线支撑，不破无大的风险，看反弹，破则注意加速杀跌风险。
创业板今日是要载入A股史册的一天，成交额高达3375亿，首次超过沪市，创业板个股只有主板的一半不到，可见当下市场资金的态度，有了20cm，10cm的已经入不了老师们的法眼了，多数人可能都比较疑惑，资金在大幅流入，个股也活跃，看创业板指近期比大盘还弱，

都快破箱体了，这怕是个假指数吧，其实笔者近期也在思考，可不就是个假指数嘛，创业板指被权重股绑架，因为指数编制的问题，不能反映当下创业板客观的情况，要看创业板综指，

这才是创业板真实的表现，这个是指数是没有加权权重股的，挑了新高，是所有指数里面唯一多头的一个指数，看了这个指数，你就知道了短线该做什么了，主线就明确了，有资金有趋势，就有机会，笔者也是被假指数给忽悠了，早看看这个指数，可能就多分析几个创业板的票了，当然笔者分析的创业板票表现也不错，接下来一段时间资金都会以创业板为主，所以主板短线很难受，但创业板短线一波炒作后，5元以下的个股都快消灭了完了，这一波不少个股也积累了一定的涨幅，这里短线注意不追高，操作上关注低位滞涨股的机会或关注拉高后的回调，即便短期调整后，还有二波的炒作，大量资金入驻，短时间内都很难出货，至少个股要走个三浪结构，现在还是一浪拉升中。
热点方向，三代半导体概念股持续活跃，创业板低价继续走强，并且延伸到主板低价股上，核心还是在低价股，今天主板的低价股开始跟风炒作了，这是短期可以注意的方向。
今日板块今日护盘主力军，保险表现最强，短线超跌后，这里超跌反弹，这种格局下很难出现连续加速杀跌，所以从今日的金融板块表现来看，大盘这里反弹的概率很大。
白马板块连续的加速下杀，在海天味业的止跌情况下，今日也稳住了，但日线形态看，都是在构筑大的头部结构，整个白马股进入调整阶段，短期注意远离这个方向，没有一到三个月的震荡，都不太可能出现好的机会，只是局部会有少数个股会有表现。
科技板块今日表现弱势，大的走势看弱势横盘阶段，方向不明，不好参与。
今日有两个板块要注意，环保板块和煤炭板块，今日中大阳放量突破，要关注，环保板块创业板属性，个股多数走趋势，所以这是中期炒作的一个方向，主要关注低位滞涨的创业板个股或一波拉升后调整洗盘的个股，煤炭板块主要是受到低价股炒作影响，今日板块是标准的穿线狙击点，波段买点，所以这个板块今日穿线突破的票是短线可以关注的。
今日有不少穿线突破的个股，

这里就简单点其中的几票，华力创通是创业板的独苗，近期创业板炒的如此火爆，不为所动，真沉得住气，今日小阳探头，可以关注看近期会有动作，恒久科技这票庄股，打开K线一看前期就是有大量资金建仓，堆量明显，调整后今日也是一个探头，有启动意思，其它的就不分析了，都是不错的稳健票，仅供参考。
笔者近期分析的两票创业板大的票，数字政通、汉嘉设计已经走出了波段的雏形了，汉嘉设计今日的这个放量突破压力，日线看要加速了，这票股性活跃，牛股潜力，加速直接就是20cm了，你且看表演，不追高，龙泉股份、沃格光电都是有冲高可以走掉的，这种票大的风险没有，指数不大跌都不会有问题。
龙头在哪笔者就在哪，近期笔者就干了一票，创业板的5倍大牛股，怎么能少得了笔者的身影呢，

今日盘中实在是没有定力扛不住，就走掉了，即便我知道今天会涨停，也告诉自己再等等，可还是选择走掉了，毕竟利润落袋了才是最真实的，今年能陪天山走一遭，也不枉炒股一场了，虽然想留几手做个纪念，可一想走了就走了，不留念想了，龙头不言顶，明天再来一板都是有可能的，只是最后一程笔者就不奉陪了，不多分析，也不多展示了，低调些的好。
有缘人若能坚持看笔者文章，相信你的水平和能力，一定是会有提高的，这一点从近期股友的反馈都可以看到，很多股友都进步神速，操作有如神助，笔者是本着真心在分享，是真正在从根本上去解决你的炒股问题，你认可笔者就持续跟踪吧，现在所展现都可能还只是冰山一角，都是最基本的一些东西，后期机缘成熟时会分享更多的内容，认可笔者就多多分享给更多人吧，不认可笔者大可一笑而过，经得住时间考验的才是真东西，让天下没有难做的股票，让与笔者有缘的股友都能摆脱亏损，走向稳定盈利，前期文章中主要分享了选股的一些内容和出止盈的问题，不坐过山车，近期笔者在构思分享一个新的主题，如何解套，如何不被套，如何顺势而为，让炒股变得简单高效，都是直指你心中的疑惑，都是从市场中打拼过来的，很多东西都是能一语道破，很多股友问笔者问题，或者问个股，看问题基本就知道你炒股的问题在哪，本来今日准备分享一部分的，可写的内容有些多了，就后期在分享吧。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

【9.7】破位控风险，等待新一波的机会！

山下旌旗在望，山头鼓角相闻。敌军围困万千重，我自岿然不动。

大盘今日尾盘破了3300点，跌破了收敛三角形下轨，短线进入加速杀跌段，若三天内不能收回，则这里就会去下探3200点支撑，奔着下方缺口去，笔者文章中也分析过多次，不管短线挑新高或是不挑新高，中期都会回落补缺，本以为这里会挑新高诱多后下杀，可市场比想象中更弱，今日这根放量阴线，短线不出现大级别的利好刺激很难修复，所以这里短线要注意控制仓位。

创业板今日的放量大阴线破了短期三条均线，短线看箱底2577点能否撑住，一旦破了箱底，则会进入日线主跌浪，今日盘中创业板极度扭曲分化，小票表现活跃，创业板权重大幅调整，短线要特别留意，前期就提示注册制本是利空，被短线资金炒作延缓了，下跌只会迟到不会缺席。
九月份笔者也提前定位了，到了中旬容易杀跌，你如果现在是撤退出来的，就不要在进了，国庆后在看吧，没撤出来的，也要逢反抽减仓，一旦杀跌指数至少是300点的空间，个股杀跌空间至少是30%起，所以笔者国庆前基本很少提示个股机会了，从笔者的短期风控线5日均线来看，三大指数都以处于5日线下，短线处于空头趋势，规避，什么时候可以做，等待三大指数共振中大阳站上5日线在展开操作，这里短线超跌后有反抽也是减仓点，不站上5日线的反弹都是耍流氓，所以盘中切勿盲目抄底，你抄的可能是山顶，大的机会要等到指数补掉缺口后的，月线级别依旧是处于上升浪中，所以长线看好A股，中短期看调整，这是进入8月份以来笔者反复强调的。
热点方向，短线活跃资金继续围绕创业板低价股博弈，创业板低价股今日继续高潮，除了千山退，已经消灭4元以下个股，这种以价低的炒作，没有基本面支撑的个股，终会有兑现的一天，到最后终将是一地鸡毛，被打回原形，前期没有进场的，这里不追高接盘；第三代半导体概念股继续走强，乾照光电、聚灿光电、露笑科技继续一字板，4连板的长方集团和3连板蓝科高新今天都是因为蹭上三代半导体概念加速走一字，这种一致性预期太强，很难持续性，明日大概率分歧，若继续加速则日内40%的面可能近期就会出现，没有换手的票，谨慎接力。
金融板块上午表现相对抗跌护盘，午后开盘，一路下泄，证券板块尾盘加速了大盘杀跌，高位盘久必跌，这里短线超跌后，看盘内有没有反抽的机会，注意反抽是减仓点，证券明日表现决定大盘的短期走势，多看少动。
白马板块高位大阴，前期的炒作进入利润兑现期了，注意规避高位白马股，海天味业带崩了整个高位机构抱团趋势股，食品板块全线走弱，农业板块二师兄也是出现了利空，加上处于历史高位，今日跌幅第一，医药板块前面该炒作的逻辑都已经透支完了，日线横盘破位，进入月级别的调整，所以白马方向只是局部结构性的个股机会，高潮已过。
科技板块方向阴包阳，本以为这周会带动指数反弹，上午的盘面看这还不错，最后还是扛不住指数的加速杀跌，明日若不能反包修复，短线就废了，看明日能否有反抽。
周五扛住美股大跌，A股低开高走表现出较好的韧性，但是今天补跌对市场情绪影响较大，短期内指数反包压力较大，先规避风险，等待稳健的右侧机会出现。
今日共31股涨停，14股封板未遂，封板率为69%，，收涨个股近1000只，收跌个股2860只，天山生物11天10板，长方集团4连板，惠发食品、蓝科高新、金发拉比3连板，乱世出妖股，成也天山败也天山，天山生物是这一波创业板炒作的灵魂股，不倒市场就会继续嗨，一旦走弱调整，则会带崩一批创业板低价股，所以近期要注意关注天山的走势，这就是龙头领袖的作用，若不是天山被关小黑屋后复牌继续大涨，无视监管，创业板的低价股也不会如此猖狂，但物极必反，一旦疯到了极点就是衰败的开始，后期还会走向另一个极点。
今日就不更新模式个股了，行情弱势，即便个股强势也扛不住，毕竟胳膊拗不过大腿，多看少动，等待时机。近期分析的两票龙泉股份、沃格光电受指数影响调整，短线有反抽的机会都可以走掉，先出来观望，中期趋势都是没有问题的，汉嘉设计今日也打高了，短线都是给了机会走掉的，香山股份继续波段拉高到日线重压区，都是兑现点，前期的江铃汽车今日盘中一度封板了，这票就如曾经的好太太雷同，有耐心拿一拿就有惊喜，只是指数不配合，都是可以逢高走掉的。
近一段时间笔者都没有提白马模式了，原因也很简单，这些高位股主拉升段基本都轮动了一圈，现在多少处于兑现出货阶段，所以不是好的参与阶段。
而笔者近期也没有公布实盘操作，前面也分析过，进入九月就是打酱油，笔者也有操作，龙头在哪，笔者就在哪，近期的龙头是谁，笔者就在谁上面，也不在这里分享了，毕竟天山这种票也没有几个人敢上。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

软件产业迎来重磅政策利好，产业链核心标的！

软件产业迎来重磅政策利好。

9月5日，工信部部长肖亚庆公开表示，将高质量编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划。肖亚庆指出，通过编制十四五规划，将培育软件产业生态、推动产业聚集，加快建设数字基础设施，推动5G大规模的商用部署。

这是8月份国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》后，对软件产业的又一重要扶持。值得注意的是，就在工信部部长发言的前一天，媒体报道第三代半导体产业将写入“十四五”规划之中，以应对外部限制。受此利好，乾照光电、聚灿光电、台基股份等涨停。随着中美贸易摩擦由经贸领域向科技领域延伸，软件产业同样面临加速国产替换的强烈需求，其重要性比肩集成电路产业。

政策利好之外，信创行业景气度有望继续提升。受国产化与云化共同驱动，头部行业客户的核心软件替换明显加速。目前多个项目已纷纷启动招标，例如中国移动的国产数据库、中国电信的信创服务器、农行的国产服务器等。

在供给端，近期多个产品密集发布，信创产业进入落地期。飞腾发布最强国产多路服务器CPU，SMP（对称多处理器结构）系统性能超越华为鲲鹏。操作系统方面，麒麟软件再发V10新版本，其独创的kydroid技术，可原生支持安卓应用，将300万余款安卓适配软硬件无缝迁移到国产平台上来。随着供给端持续突破，重点关注CPU、操作系统等厂商，重点推荐金山办公、中国长城、中科曙光、中国软件等优质赛道龙头信创厂商。

与此同时，软件产业也获机构青睐，行业超配比例逐步提升。根据基金公司2020中报显示，计算机行业二季度基金持仓市值为1054.511亿元，仅次于医药生物、电子、食品饮料板块之后，持仓市值环比增长32.94%。从2019年四季度的0.23%提升到今年二季度的2.97%，计算机行业目前超配比例逐步提升，总体处于近三年高位水平。

个股层面，金融IT领域强者恒强效应凸显，恒生电子在二季度基金持仓总市值为161.86亿元，排名全行业第一，环比增长104.89亿元，持股基金数量从今年一季度的160家上升到二季度的274家。云计算厂商金山办公、广联达和用友网络在二季度持仓市值分别增长48.74亿元、45.33亿元和 27.10亿元。

另外，本周四（9月10日）华为将举行2020年HDC开发者大会，发布新版鸿蒙系统。该系统将应用在华为的国产PC、手表/手环、车机产品上。产业政策红利期待叠加事件推动，国产软件类上市公司引发关注。

关注以下产业链核心标的：

1、银行核心系统：长亮科技、神州信息、宇信科技

2、ERP：金蝶国际、用友网络、远光软件

3、OA：泛微网络、致远互联

4、基础软件：金山办公、中国软件、诚迈科技

5、硬件：中国长城、中科曙光

通信行业变革之年，个股机会！

2020年上半年受新冠疫情影响，叠加中美贸易摩擦，通信行业总体营收增速仍趋缓，但IDC、光器件与光模块、北斗、云视频、专网、通信运营板块相关公司表现亮眼。2020年上半年，通信行业整体实现营收3814.03亿元，同比增长1.19%，实现净利润138.91亿元，同比下降14.73%；毛利率与2019年上半年相比有所下降；行业管理费用率持平，销售费用率有所下降，经营性净现金流逐步回暖。

剔除中国联通、中兴通讯之后，行业总营收为1838.07亿元，同比下降1.89%，实现净利润84.89亿元，同比下降26.63%，光纤光缆、广电、物联网、无线射频、通信技术服务等板块业绩下滑较大，IDC、光器件与光模块、北斗、云视频、专网、通信运营等板块表现良好。

从重点公司上半年净利润增速来看，宝信软件（+67.73%，扣非+65.64%）、天孚通信（+63.25%，扣非+68.12%）、光迅科技（+45.42%，扣非+53.95%）、光环新网（+15.06%，扣非+15.49%）、奥飞数据（+69.50%，扣非-0.76%）、广和通（+70.78%，扣非+76.10%）。

2020年二季度，随着国内疫情逐步好转，通信行业营收和净利润逐步改善，其中IDC、光器件、光模块、通信设备、北斗、军工信息化、超高清板块相关公司表现亮眼。2020年Q2通信行业整体实现营收2133.40亿元，同比上升11.96%，净利润为97.86亿元，同比上升14.32%；毛利率小幅下降，同比下降2.11个百分点；管理费用率和销售费用率同比均略有下降，经营性净现金流同比大幅增长。

若剔除中兴通讯和中国联通，2020年二季度通信行业整体营收1110.52，同比增长15.27%，净利润67.60亿，同比增长3.04%，IDC、光器件、光模块、通信设备、北斗、军工信息化、超高清部分公司表现较好。

从重点公司二季度净利润增速来看，宝信软件（+87.83%，扣非+97.48%）、天孚通信（+83.40%，扣非+95.38%）、光迅科技（+168.54%，扣非+201.50%）、光环新网（16.94%，扣非+17.02%）、奥飞数据（-16.38%，扣非-24.64%）、广和通（+103.10%，扣非+92.45%）。

2020年是通信行业变革之年，以云为基，以5G为根，通信新应用将铸就下一个十年新经济，建议沿着新基建四大赛道，在变革中寻求确定性投资机会。

“四大赛道”：

1）5G基础设备建设：运营商5G投资加速，拉动上游元器件及中游设备景气度高企；

2）云计算及数据中心：数据中心首获定调，5G新应用来临，云巨头和运营商大力投入云基建带动云产业链迎来拐点向上加速发展大机遇；

3）5G新应用：5G标准R16版本冻结，国六标准加持，AIOT应用进入新纪元，看好模组、工业互联网、卫星互联网、车联网、 VR/AR、超高清等5G新应用方向率先落地大机遇；

4）卫星互联网：卫星互联网首次纳入新基建范畴，海外巨头超前发展空天卫星通信，行业加速发展。重点推荐：5G赛道：中兴通讯、光迅科技、天孚通信、中国联通；云计算赛道：宝信软件、光环新网、奥飞数据、中际旭创、新易盛、星网锐捷、会畅通讯；5G新应用赛道：广和通、鸿泉物联、当虹科技等；卫星互联网赛道：海格通信。

投资建议：5G规模建设开启，云计算进入实质性落地阶段，5G应用加速发展，2020年通信板块围绕5G基建、云计算大数据中心、5G新应用、卫星互联网四条主线进行长期布局。

本周组合

重点推荐：光迅科技、天孚通信、宝信软件、光环新网、奥飞数据、新易盛、中际旭创、星网锐捷、中国联通、鸿泉物联、广和通、中兴通讯、国睿科技、天源迪科；

建议关注：太辰光、紫光股份、烽火通信、世嘉科技、亿联网络、数据港、移为通信、海格通信、亨通光电、中海达。

【9.4】杀跌不慌，下周重点看科技，操作在个股！

天也空，地也空，人生渺茫在其中。
日也空，月也空，东升西沉为谁动。
田也空，屋也空，换了多少主人翁。
金也空，银也空，死后何曾握手中。
妻也空，子也空，黄泉路上不相逢。
朝走西，暮行东，人生犹如采花蜂。
采得百花成蜜后，到头辛苦一场空。
悟！空！悟！空！随缘修善，感悟人生。 
涨也好，跌也罢，空空如也，看破了，放下了，也就了悟了，切不可执著于此。受美股大跌影响，指数大幅低开，盘中震荡走高。大盘依旧处于收敛三角形形态中，下周市场便会选择方向，若这里跌破收敛三角形的结构向下，则进入更大级别的震荡格局，还会继续磨人，若突破新高完成背驰，再次下杀就要注意规避风险了，今日大幅低开已经释放风险，震荡修复后笔者还是倾向这里会挑新高诱多，这是主力一贯的手段，且看后期走势，静待市场选择，操作上注意控制仓位，短线为主。
今日共26股涨停，6股封板未遂，封板率为81%，创业板今日12只涨停，24只涨幅超10%，收涨个股近1900只，收跌个股近2000只，涨跌各半，市场弱势为主，无量无行情，资金都呈观望态度。长方集团、天际股份3连板，大元泵业5天3板，温州宏丰、金发拉比、蓝科高新、惠发食品2连板，妖龙天山生物今日倒下，完美契合了天时地利，上一次停牌续命，今天则是遇到美股大跌带来的低开，导致市场失去核按钮机会，今日断板也是温柔见顶，已是仁慈，短线就不要再去博弈了，下周一旦调整或许就不会这么温柔了，空间板块又杀到三板空间了，长方集团是继天山后的第一个三板最高空间板，该股发动时主要是炒跨境电商和创业板低价，今日蹭上新热点继续走强，周一有低开的机会可以关注。
新题材方向第三代半导体产业概念股领涨两市，以碳化硅、氮化镓概念炒作为主，长方集团3连板，民德电子、乾照光电、聚灿光电、露笑科技、豫金刚石、易事特、利欧股份、晓程科技首板，这是创业板放宽涨跌幅后，首个具备一定高度的热点，可以关注下周能否持续，一旦打出赚钱效应则会带动科技股的反弹。
金融板块今日打趴下了，跳空低开，破了短期均线，但整体看缩量杀跌，资金有承接，今日收了一根小阳止跌，下周看反弹。
白马板块继续调整，食品、白酒方向的高位股杀跌，对指数造成一定负反馈，和上次医药疫苗股大跌对创业板指的影响相近，海天味业这一票带崩高位抱团趋势股，所以短线要注意远离。
科技板块今日表现最强，笔者昨日文章中一语成鉴，说不定明日就反弹，今日果不其然就反弹了，

芯片、半导体表现最强，特别要注意半导体板块，今日有消息助攻，加上技术上逆势走出了一阳穿多线的波段技术形态，且量能放大，明显有资金介入，这是下周要重点关注的方向。板块里面要注意华灿光电这一票，这是超级大牛股的运作模型，

看日线这建仓的手法，一动就是涨停板，经常涨停，沿着20日线上推，这种手法跟曾经的南大光电、容大感光的运作雷同，都是有翻几倍的潜力，只是业绩差了点，湖北科技股一定是有故事的票，可以长期跟踪关注，等待后期回调的机会，不追高，这种票会有调整的机会的，等待，今日大幅拉高不是很好的狙击点位，只是分享出来，后期一旦有回调到20日线附近或是假破20日线，都是绝佳的机会。关注今日前排涨幅10%以上的个股，后期有调整，可以博弈短线机会。

下周的核心在科技股，这是中短线的方向，从盘面资金的切换来看，这两天高位白马股资金大幅流出，而低位的半导体为主的科技股资金大幅流入，这就是一个高低切换，这里在酝酿新的机会，且看下周市场的态度，能不能持续发酵，带动市场，毕竟注册制以来已经沉寂两周了，大佬也希望能找到一个突破口，国庆前捞一波过节。

波段模式，沃格光电科技股，处于历史低位，在低位出现巨量堆建仓，缩量横盘半年时间不动，今日开始冒头，借着科技风，起一波行情，短线空间看到压力位45.0，突破压力则中期都是翻倍潜力，仅供参考。
退潮了才知道谁在裸泳，大盘大跌了才能检验出谁是优秀股，笔者近期点的波段模式股，今日在大盘大幅低开杀跌之时，都是逆势扛住或不乏有大涨的票，龙泉股份、中粮资本、数字政通都是扛住上涨的，汉嘉设计是小幅调整的，这票后期还会打高，而广誉远、香山股份都是走了一个波段，前期的东岳硅材、中马传动、猛男沧州大化都是逆势大涨的，就连最弱的华丽家族今日都逆势翻红守住4.0不破，还有天鹅等，都是逆势上涨，这就是选股水平，优质个股抗跌。多数人都是把关注点放在大盘涨跌上，今天美股大跌，明天又是什么利空了，就惊慌失措了，笔者前面文章也反复强调了，炒股的核心在于选股，与指数涨跌关系不大，优质个股指数跌不一定就跌，即便跌也是机会，所以更多的时间应该是去研究如何选优质股，指数只要避开加速杀跌段就行，要深刻认知：你炒的是个股，不是大盘，个股的张跌只与个股本身有关，一切以个股的客观走势为主，大盘处于不同的阶段就要用不同的方法来选股，而不是选股方法不变，用大盘的涨跌来判断你持有的个股，大盘会影响个股短期的强弱，但不会改变个股的意图，大盘是用来观市场大局，看清每个当下所处的形势，而后做出策略部署应对，具体个股操作是战术执行，逆势、顺势操作都可以。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

半导体迎利好，第三代材料站上风口，概念股名单！

据媒体消息，中国正在规划将大力支持发展第三代半导体产业写入“十四五”规划之中。发展本国半导体技术以应对外部限制。

知情人士称，中国计划在2021到2025年的五年之内，在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面对第三代半导体发展提供广泛支持。其称，下一个五年的经济战略包括向无线网络到人工智能等技术领域投入约1.4万亿美元。

昨日下午，受相关消息影响，概念股乾照光电等相关标的直线拉升。

第三代半导体材料是功率半导体跃进的基石。

相对于传统的硅材料，第三代半导体材料，即宽禁带半导体材料，是指禁带宽度在2.3eV及以上的半导体材料，目前比较成熟的有碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等。其更适合制造耐高温、耐高压、耐大电流的高频大功率器件。

随着物联网、大数据和人工智能驱动的新计算时代的发展，对半导体器件的需求日益增长，对器件可靠性与性能指标的要求也更加严苛。以碳化硅为代表的第三代半导体开始逐渐受到市场的重视，国际上已形成完整的覆盖材料、器件、模块和应用等环节的产业链，全球新一轮的产业升级已经开始。

第三代半导体相关专利申请自2000年以来快速增长，美国早期领衔全球专利增长，而近些年，我国的申请量快速增长，超越美国。英飞凌、ST等全球功率半导体巨头以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都重点布局在该领域的研究。

为了发展功率半导体，华为也开启了对第三代半导体材料的布局。华为旗下的哈勃科技投资有限公司在2019年8月份投资了碳化硅龙头山东天岳，持股10%。

以下为财联社联合星矿数据梳理各机构关于第三代半导体材料核心标的，其中碳化硅概念股包括台基股份、露笑科技，氮化镓概念股包括海特高新、扬杰科技、士兰微、闻泰科技、三安光电、华润微等。

【9.3】方向选择，觅得一翻倍潜力股！

红雨随心翻作浪，青山着意化为桥。

指数小幅缩量调整，大盘K线逼近收敛三角形末端，逐步收敛的过程中上有压力下有支撑，静待方向的选择，短线不破3339点依旧无大的风险，震荡格局，破则注意短线杀跌风险，大的格局笔者前期的文章也反复提示了，短线看挑新高，中期看调整，若这里不挑新高杀跌则重回箱体震荡，还会继续磨人，挑新高后的回调力度就会更大。
今日共29股涨停，16股封板未遂，封板率为64%，收涨个股近1100只，收跌个股2740余只，个股普跌，市场持续低迷，也到了短线选择方向的节点了，要么就挑新高冲高，要么就杀跌调整，走这种不上不下的震荡，短线的确磨人厉害。
天山生物9连板，惠而浦8天7板，焦点科技6天5板，天山童姥妖王就是妖，今日制度打板，可从尾盘偷袭封板，龙虎榜的情况来看，以是强弩之末了，今日进去的明日能否盈利出得来就难说了，可龙头多条命，高位还有反复，击鼓传花最后一棒就不要去接了，看戏表演就好。
金融板块今日冲高回落，早盘硬了半个小时就趴了，

缩量震荡行情早盘拉金融板块是大忌，带不动不说还容易遭反噬，笔者昨日看好的证券板块点点的三票也是今日表现最强的，说明判断选择没错
，只是行情不配合，从证券板块的走势来看结构还没走坏，还有上攻的可能，金融方向盯着证券板块就行了，这决定接下来大盘的方向。
白马板块今日也开始杀跌了，前期强势的食品板块开始有资金抢跑，海天味业、千禾味业、中炬高新高位，成也海天败也海天，午后一波下跌，其它几个标的都是跟风下杀，对目前抱团过热的消费股近期要注意风险，券商冲高回落后，资金率先发动医药股，早盘比证券硬了半个小时就下泄了，

这也是近期多次提示关注的方向，可郎有情妹无意，也只是一厢情愿罢了，不过今天这盘面也很有意思，医药倒了后又开始拉家电，可还是只扛了半个小时，

只有酿酒板块扛到红盘收，毕竟股王茅台是不太容易大跌的，可见市场还是要靠合力，而不是单个板块所能改变的，众人拾柴火焰高。
科技板块全天水下趴着，弱势明显，本想着科技股能带一下盘面，可开盘就是高点，大的走势处于横盘阶段，今日调整说不定明日就反弹。
从今日的板块依次轮动表现来看，盘中有资金在试探新的突破点，可板块试了一圈都没能找到一个引起市场共鸣的点，所以接下来还会有资金去尝试，等待资金选择的新方向出来。


波段模式，龙泉股份建材股，核电、水利建设，近期都是有利好消息刺激的方向，股价处于历史低位，明显的有资金建仓，自2018年创了3.8的历史新低后，横盘两年，且低位放出这种巨量堆，这种量能结构是大牛股特征，近期开始向上试盘，做拉升前的最后洗盘动作，最后就差一个引爆的消息或题材配合，拿下6.0就一马平川了，中长线翻倍潜力股，且看后期能飞多远吧，看主力资金的趋势操盘线是60日线，所以这条线不能破，可以做为控制回撤的参考，仅供参考。
今日就分享这些吧。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

明星私募重仓股！

二季度以来，在沪指涨幅超过20%的牛市背景下，食品饮料、医药生物、电子行业分别累计上涨了71.8%、45.96%、40.75%，明显强于市场平均。而分析二季度私募基金重仓行业，可发现其仓位最重的三个行业恰恰正是医药生物、食品饮料和电子。此外，从增持角度看，私募基金在二季度还重点加仓了家用电器行业，该行业的整体涨幅也高达40.75%。

私募基金继续重仓医药、食品、电子

增持家电

从刚刚落幕的上市公司中报可看出，两市有809家公司在二季度获得了私募基金的青睐。其中，私募新进268只个股、增持167只个股、214只个股持仓无变化，另有160只个股虽然继续重仓，但相较一季度末的持仓水平有所下降。

从行业配置情况看，医药生物是私募最为看好的品种，其自2019年二季度至今，已连续5个报告期成为私募持仓最重行业。二季度末，79只私募重仓的医药股合计被持仓市值高达233.76亿元。食品饮料是私募第二大重仓行业，报告期末的持股市值为175.16亿元。和一季度末不同，私募持有电子股的市值超过了汽车股，新晋为二季度私募第三大重仓行业，合计持股市值为174.83亿元。需要注意的是，虽然上述三大行业累计持仓市值颇高，但如果从持有股份占整个行业流通股本的比重统计，则三者的被持股数量均较一季度末出现降低。

《红周刊》记者发现，在申万28个大类行业中，私募介入的品种中有14个行业持仓比重较上一报告期有所提升，其中提升最高的为家用电器板块，持股占行业比重由一季度末的1.19%增至二季度末的2.6%，提升了1.41%。个股中，新宝股份在被继续增持1765.64万股后，二季度末私募的持股市值已高达9.68亿元。而新建仓的海信家电、小熊电器，报告期末的持股市值也均超过了亿元，分别达到6.3亿元和4.37亿元。此外，奥马电器、莱克电气、春光科技、北鼎股份都在今年二季度成为私募基金的新重仓标的，聚隆科技则是在一季度被重仓2173.92万股后，二季度再度被增持了621.12万股。从个股走势看，今年6月份刚刚上市的北鼎股份，股价大幅上涨了337.49%，新宝股份、小熊电器二季度以来涨幅达146.2%和121.72%，而海信家电、莱克电气的股价涨幅也均超过50%。重仓股的强势表现，让相关私募机构收益颇丰。

高毅冯柳换股积极新进34家公司

景林、淡水泉、重阳继续坚守原有品种

身为市场的风向标，明星私募们的持仓情况总是备受关注。统计数据显示，今年二季度，明星私募们的持仓意愿较为分化，有的机构积极调仓，如高毅资产的明星基金经理冯柳二季度末重仓持有的55只个股中，就有34只为其二季度新进重仓品种；有的则更为坚守所持标的，仅做小幅调整，如景林资产、淡水泉等。

从明星私募持仓看，二季度期间显然是对医药生物类公司颇为看重的。统计高毅资产、重阳投资、景林资产、淡水泉、林园投资等几大市场中知名私募所持公司，二季度末合计重仓的80只个股中，医药生物类公司就达14家，其次是电子类上市公司有9家，化工类公司有7家。

二季度末，冯柳的高毅邻山一号远望基金重仓10只医药股，虽然其中的人福医药被持股市值最高，报告期末达17.37亿元，但从持股数量看，二季度期间，冯柳对人福医药减持了120.07万股。同样遭遇减持的还有盘龙药业和奇正藏药。在增持股中，冯柳对羚锐制药、博雅生物、蓝帆医疗、盘龙药业予以了一定增持，而光正集团、康缘药业、国药一致、康弘药业则为新进品种。

除了冯柳，一向偏爱医药板块的林园在二季度也现身在片仔癀前十大股东中，其持仓规模出现进一步提升。在医药股中，林园还新进了另一只中药公司葵花药业。从两家公司十大股东变化来看，片仔癀二季度末的第六大、第九大、第十大股东均来自林园的私募产品，而葵花药业的第十大股东则为林园投资21号私募基金。

表1：明星私募重仓的医药股

林园在8月30日举行的“红刊私享会——牛市三人谈”的线上分享会中提到，“嘴巴吃的”是最明显的投资机会，牛市初期“最笨的办法”就是投资头部企业。

此外，高毅资产的另一位明星基金经理邓晓峰则十分钟情万东医疗，其掌舵的高毅晓峰2号致信基金维持了一季度末对万东医疗405.1万股的持仓，与此同时，邓晓峰管理的另一只私募产品锐进四十三期高毅晓峰投资信托二季度也对万东医疗进行了302.44万股的建仓，成为公司的第九大股东。而在一季度就是重阳投资重仓股的新和成，在二季度依然被重仓，但3857.97万股的持仓数没有变化，与一季度末持平。

在9只被明星私募重仓的电子股中，大华股份同时被高毅邻山1号基金和景林全球基金同时重仓；三环集团则同时被高毅邻山1号基金和淡水泉精选一期投资信托重仓，其中景林全球基金和淡水泉精选一期投资信托所持两家公司的股数和一季度末均未出现变化，高毅邻山1号则在二季度新进了上述两家公司。另外，TCL科技、欧菲光、思创医惠、得润电子、乐鑫医疗5只电子股均在二季度获得了冯柳的青睐，大股东中均出现了高毅邻山1号的身影。贝仕达克获得高毅庆瑞6号瑞行基金的新进，洁美科技则是被投资精英之淡水泉投资信托继续增持88.02万股。

表2：明星私募重仓的电子股

在化工股中，参与持股的明星私募出现最多的依然是来自冯柳的高毅邻山1号基金，重仓股分别为上海家化、彤程新材、龙蟒佰利、广信股份、利尔化学、中简科技，其中只有利尔化学被减持1000万股。对于上海家化而言，其不仅被冯柳看中，早在2016年四季度开始，重阳战略同智基金持有上海家化的股份就从未出现过变化。此外，华峰氨纶则被高毅的卓利伟新进了2234.23万股，濮阳惠成则被淡水泉精选一期投资信托继续重仓持有。

表3：明星私募重仓的化工股

（文中提及个股仅为举例分析，非投资建议。）

【9.2】创业板独领风骚！选股技巧分享！

待到山花烂漫时，她在丛中笑。今日的创业板笑得最灿烂，上证成交额3456亿，创业板3176亿，创了历史天量，上证总市值43万亿，而创业板总市值10万亿不到，完全盖过了主板风华，打出了高潮。大盘今日早盘下探一度破了20日线，11点后开始回拉，收了一根阴锤子线，缩量调整，不破3339点，短线无大的风险，短线这里笔者还是持这周挑新高的观点，所以盘中杀跌是低吸的机会，不慌。创业板自2600点以来走了一个小波段，今日创历史天量，天量后见天价，所以短期这一波反弹也有挑新高的潜力，短线操作的主方向。短线这里看一个波段的反弹，中期看新高后的大调整，所以这里短线也不用太纠结指数涨跌，轻指数，重个股操作，市场出现大的风险转折时，笔者会第一时间提示的，至于中期会不会调整要根据指数客观走势逐步修正，跟随市场的变化而变化，不可太执着于自己的看法。
今日涨停个股共37只，13股封板未遂，封板率为74%，其中创业板20只涨停股，40多只涨幅超10%，个股涨跌各半，涨停板自注册制以来持续低于50票，若以10%计算，今日是超过50票，这也说明涨跌幅放大到20%，封板的难度是比较大的，打板的模式也会受到影响，市场会摸索新的玩法。
天山生物8连板，惠而浦7天6板，焦点科技5天4板，银邦股份3连板，盛德鑫泰、大叶股份、迦南智能跌近30%，天山生物复牌继续涨停，这票被关了小黑屋，出来还能涨停，妖王妖气十足，曾经2018年10.30日的恒立实业也是被关后放出来两个一字，天山明日估计是一字加速了，这种票分歧可以上，大幅高开不追高。
金融板块今日震荡调整，大盘要挑新高，核心看证券，所以这个板块可以关注会有机会，主要盯三票：东方财富带创业板属性，光大证券前一波领涨龙头，国联证券开板次新容易被炒作。
白马板块分化，食品继续加速新高，医药板块今日有所表现，酿酒调整，海天味业这一波涨上天了，机构抱团涨不停，但持续新高没有好的介入点，不追高，主要还是关注医药板块。
科技板块今日表现相对稳定，软件、元器件、5G都是波段的启动点，可以关注相关突破个股。
创业板近期表现来看，大涨个股主要还是以低位低价低市值个股为主，比较纯粹的筹码博弈，强烈的赚钱效应驱使短线资金加强了对低价股的关注，与创业板低价股形成鲜明对比的则是主板高位白马股，片仔癀、海天味业、恒力液压、中炬高新等持续新高，资金继续抱团，甚至有走加速的迹象，所以这里不好追高，白马方向关注低位滞涨突破个股，创业板方向强势股盘中低吸为主，不追高。

波段模式，汉嘉设计创业板活跃股，前期持续放量，大量资金建仓，近期盘中出现巨幅震荡震仓，一旦启动涨停板起跳，可以关注近期的机会，仅供参考。
前期笔者分析的数字政通、广誉远、香山股份等都表现不错，都是分享后就走波段，短线见中大阳的。近期的白马模式整体表现不强，主要是优质的白马票都在加速拉升中，剩下的质地短线都偏弱，今日暂不更新。
今日分享一个小的技术知识点，主要是针对选股的技巧，选择波段潜力股的核心看几点：量能、趋势、位置、股性，主要是针对低位股，量能要点：持续的阳量柱堆量，涨放量跌缩量，量能规则，低位放量越大越好，趋势主要看建仓阶段：走势整体震荡上推，重心向上，处于20日线线上震荡，股性主要看是否有涨停板，涨停板数量越多越优秀，看低位K线分时走势攻击波。这里贴几张优质个股的图例，





这些票都有共同特征，可以自己去感受一下，都是笔者前期文章中分享过的波段模式个股，都是一些精准狙击的成功案例，还有很多就不在一一例举了，这个模式主要是针对低位波段模式，你看笔者的模式成功率高都是有原因的，看似用穿线突破，你用就不靠谱，笔者就能精准狙击，这背后是对个股运作的模式，主力意图手法的了解，买点只是辅助，高位白马股又是另一种技巧，有机会在分享吧，其实写文章，把技术知识分享给大家的同时，笔者自己也从里面得到了进一步的升华，大家共同提高。万事开头难，每天坚持做下去，就会越来越简单，笔者前期的文章基本都是直接复制粘贴其它的，3月末期写文章，从模仿开始，搭建框架，逐步优化，到后面就是自己完全原创，放开框架，自由发挥了，可能文章还有很多不足之处，后面在继续不断的创新优化，也感谢各位股友的支持，一起见证笔者的成长，希望每一个看文章的都能有所收获。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。
让每一位股友，都能跳出陷进，
让每一位股友，都能摆脱亏损，
让每一位股友，都能会骑牛术，
让每一位股友，都能账户常红，
让天下没有难做的股票！！！
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此乃笔者行文之初衷！
观其文者，皆有所获，
无偿分享，不图其利，
以己之所能，解君之所惑！
以诚相待，以心相交！
与高者为伍，与德者同行，必得善果！
心存至善，你的人生必有一块祥云！
愿与更多志同道合的股友一起股海取经！

影视公司至暗时刻已过，下半年迎复苏！

2020年上半年受疫情影响最大的行业莫过于影视公司。从影视公司披露的中报来看，大部分公司的业绩都出现明显下滑。相比之下，院线公司受到的冲击最大，营收同比降幅普遍超过80%。而电视剧公司则受益于线上平台播出，疫情影响相对有限，其中华策影视表现亮眼；视频网站方面，芒果超媒作为平台类公司，在多档热门综艺加持下，上半年盈利直追去年整年。

疫情对影视公司上半年最大的打击主要在两个方面，一是对于电影和电视剧的制作公司而言，诸多项目拍摄陷入停滞，没有了“弹药”的补给；二是对于院线公司而言，一纸停业通知则让全国数千家影院在疫情期间几乎颗粒无收。

不过好在剧组拍摄较早开始复工，而7月20日影院重开加上《八佰》重振市场信心，影视公司的元气也在逐渐恢复。虽然复工复产需要一定时间，但《八佰》20亿超市场预期的票房表现无疑是一记强心剂。而分析人士也一致看好有内容储备的影视公司能在下半年获得更好的表现。

电影：制作与院线双双滑铁卢 但最艰难时已过

上半年新冠疫情的爆发给大多数行业造成了巨大打击，也进一步使得“影视寒冬”更加冰冷异常。

从上半年财报相关数据来看，电影制作公司营业收入均较上年出现大幅下滑。根据Wind，三大电影制作龙头公司上半年营业收入同比降幅超过70%。净利润方面，仅光线传媒实现盈利，为0.21亿元。

在今年上映的作品中，最值得一提的就是华谊兄弟出品的《八佰》。灯塔专业版数据显示，截至8月31日，《八佰》票房已经突破20亿大关。公司也于8月27日发布公告称，截至2020年8月25日，公司来源于该影片的营业收入区间约为人民币2.05亿-2.45亿元。但由于影片还在上映中，该影片票房收入、版权销售收入及海外地区的发行收入等尚未结算。

可以说，突破20亿票房的《八佰》，以及5.26亿“七夕档”票房的超预期表现，使得行业上下为之振奋，中国内地电影市场正在加速复苏。

对于电影制作公司业绩能否在后疫情时期快速反弹，某基金传媒研究员向财联社记者表示，“最近上映的《八佰》，引起了比较高的讨论度，包括十一往后像《夺冠》、《姜子牙》等这些项目，我觉得电影内容公司而言，可能对于手上有好项目的公司来说，会反弹的很快。”

此外，根据1905电影网统计，9月份目前已有29部电影确认定档。而在9月30日定档的《夺冠》在为9月收尾的同时，也预示着十一战火将提前点燃。

疫情对电影行业带来的巨大冲击和深刻影响，而受影响最大的莫过于闭门半年的各大院线。1月24日起，全国电影院全部暂停营业，制片和宣发基本停滞。受此影响，院线上市公司上半年业绩均呈现大幅度亏损。

中报显示，七大院线上市公司营收同比下降幅度均超过70%。其中，中国电影（600977.SH）、横店影视（603103.SH）、幸福蓝海（300528.SZ）、金逸影视（002905.SZ）营收同比下降幅度超过90%。

净利润方面来看，所有院线全数亏损，万达电影亏损最多，达到15.67亿元，亏损最少的是上海电影，亏损金额也高达2.60亿元。

但随着市场逐步回暖，相信众多院线经过《八佰》、《夺冠》、《姜子牙》等大制作影片的带动，也将步入恢复的加速期。

电视剧：线上播出规避线下疫情风险 但也与产业周期相关

相较于受重创的电影公司，以电视剧为主营业务的影视公司上半年的业绩虽有下滑，但幅度略低于电影公司，其中慈文传媒（002343.SZ）、华录百纳（300291.SZ）、欢瑞世纪（000892.SZ）上半年的营收同比出现超过60%的下滑，而值得注意的是，华策影视（300133.SZ）和芒果超媒（300413.SZ）则是仅有的两只上半年实现业绩增长的公司，其中净利润的同比增幅分别为352.78%和37.3%，在大部分上半年业绩处于亏损的公司中“两”枝独秀。

“主要是跟疫情期间大家在线上娱乐的时间比较长，这是直接受益相关的。”上述基金传媒研究员表示。

华策影视的表现瞩目，中报显示，2020H1实现营收11.14亿元，同比多增20.37%。归母净利润1.47亿元，同比增加352.77%，同比增速自2018年年报以来首次回正。考虑疫情影响以及同业公司的表现，这样的业绩成绩很是亮眼。

华策影视此前告诉财联社记者，公司业绩增长主要是因为去年同期行业调整造成影视剧售价和成本期限错配，和项目在疫情期间较早恢复了拍摄。影视剧业务由于采取预售模式和加强与平台的合作，减少了现金流的压力，全网剧毛利也明显回升。

作为平台类公司，芒果超媒的中报成绩也十分亮眼。公告显示，2020上半年实现营业收入57.74亿元，同比增长4.9%；实现归属于上市公司股东的净利润为11.03亿元，同比增长37.3%，数额直追去年全年。芒果超媒市值今年突飞猛进，成为9家千亿市值创业板上市公司之一。

但上述基金研究员还指出，如果从更长的周期来看，剧集行业还是一个纯粹的ToB商业模式，也就是将影视项目卖给视频网站或是电视台，还没有转向一个像点播分成这样ToC的模式。“在过去的两三年中，这个行业其实是在消化过往明星的高成本，或者说是消化一些库存剧，所以今年是一个周期性的上升，行业本身的商业模式和增长中枢其实并没有变化。”

下半年复苏迹象明显 业内一致看好有内容储备的公司

此前多位影视行业业内人士在接受财联社记者采访时表示，影视行业的恢复超过预期。从最近的七夕档的票房成绩来看，在50%上座率的限制之下，今年的8月25日七夕当天的票房成绩达到5.26亿元，是去年七夕当天的92%。

上述基金研究员也表示，“更看好电影内容公司，以及像受到电影的复工影响改善比较明显的轻资产，比如猫眼这样的行业产业链公司会相对比较看好；重资产的影院端，从行业的角度看，毕竟它的复产需要时间。”

而某券商首席分析师此前接受财联社记者采访时也表示，看好有内容储备的公司大于院线公司。“这两类公司其实都会受到行业催化的推动，但是有内容储备的公司的主动性会更强一些。”

在各家影视公司的中报中也披露了下半年的影视项目，整理部分大制作电影下半年排片计划，如下图所示。

值得一提的是，电影制作存在较长周期，充足的内容供给背后是充足的资金支持，典型的例子是现金储备丰厚的光线传媒。中报显示，光线目前共有12部预计上映电影，其中最受期待的莫过于定档国庆的动画电影《姜子牙》；另外光线还有39部预计制作电影项目。不过，复工后光线上映的两部中小成本电影《妙先生》和《荞麦疯长》却反响平平。

华谊兄弟方面，除了口碑票房齐高的《八佰》之外，中报也透露了其他12部电影的进展情况，包括《温暖的抱抱》、《侍神令》、《惊天营救》等。

影视剧方面，华策影视方面曾对记者表示，报告期中《有翡》、《长歌行》、《你是我的城池堡垒》等3部进入后期制作，且都与腾讯签署了预售协议。《亲爱的，挚爱的》、《请和这样的我恋爱吧》预售给了爱奇艺。《我和我们在一起》则预售给了芒果TV。近期播出的《以家人之名》也收获诸多好评。

冯柳、邓晓峰等私募大佬的最全持股名单来了！

数据显示，今年以来，股票私募仓位持续攀升，截至上周一，仓位水平已经回归至2014年底牛市启动前的水平，其中头部私募加仓最猛，仓位也最高。

那么加仓态势猛烈的头部私募都布局了哪些股票？从已经披露完毕的上市公司半年报来看，邓晓峰依旧重仓紫金矿业，冯柳则增持了博雅生物、中航机电和羚锐制药等公司，淡水泉对农业板块偏爱有加，正心谷林利军豪掷近10亿元重仓新宝股份……

头部私募加仓最猛

私募排排网数据显示，截至8月21日，股票私募仓位指数为77.4%，环比上一周上升了0.19个百分点，这已经是该指数连续6周上涨，且仓位指数已连续24周超过七成。

其实从年初至今，股票私募一直处于加仓的状态，仓位上升了9.13个百分点，并且回归到了2014年底也就是牛市启动前的仓位水平。其中，86.08%的私募仓位超过五成，更有56.15%的私募仓位超过八成。

分规模来看，百亿级私募最新仓位指数为83.14%，环比上周加仓了0.98个百分点，连续17周仓位指数超过八成，其中65.29%的百亿级私募仓位超过八成。

年初至今，百亿级私募加仓了14.35个百分点，五十亿级私募加仓了15.21个百分点，二十亿级私募加仓了9.28个百分点，十亿级私募加仓了10.35个百分点，可见年初至今加仓最猛、目前仓位最高的是头部私募。

私募排排网资深研究员刘有华分析称，头部私募大多偏向于长期价值投资，追求获取长期的Alpha收益；而且头部私募一般比较轻大盘重个股，在长期大趋势向好的情况下，普遍仓位不会太低，倾向于通过配置成长确定性高或者估值便宜的股票来抵御市场短期波动。

冯柳逾200亿元持仓曝光 

大手笔新进大华股份

加仓如此迅猛的百亿级私募到底看上了什么股票？

从上市公司半年报数据来看，高毅资产的公开持仓市值领跑各大私募。其中，仅冯柳一人管理的私募产品公开持股市值就高达280亿元，持股数量高达55只，邓晓峰管理的产品持股市值也超过了46亿元。

具体来看，二季度，冯柳新进了游族网络、天龙集团、乐鑫科技、上海家化、宇信科技等34只股票。这些新进标的中，冯柳买入最多的是大华股份，共买入8500万股，持股市值16.33亿元。此外，新进的昆仑万维、三环集团的市值均超过8亿元。

从增减仓情况来看，冯柳二季度加仓了中航机电、完美世界、广信股份、羚锐制药，其中完美世界的持股市值已超过20亿元。

另一方面，冯柳减持了奇正藏药、利尔化学、楚江新材、盘龙药业、紫光股份、人福医药等多股，退出了伊利股份、回天新材、好想你、天山股份、东珠生态、丽珠集团、长电科技、深粮控股、宗申动力等9只股票的十大流通股东。

截至二季度末，世纪华通为其公开的第一大持仓。从股票走势图来看，世纪华通二季度处于低位震荡区间，7月份曾迎来一波强势上涨，不过如今已经回落至二季度的水平。

邓晓峰最爱紫金矿业

数据显示，高毅资产首席投资官邓晓峰在今年二季度新进了建投能源，加仓了万东医疗、福斯特、宏发股份等公司，对紫金矿业仍然重仓持有，同时减持了黔源电力。

上市公司定期报告显示，邓晓峰于2019年三季度出现在紫金矿业的十大流通股东名单中，自那以后不断加仓。截至8月31日，今年以来紫金矿业的涨幅已经接近60%。

正心谷大举加仓A股 

淡水泉偏爱农业

上市公司半年报显示，原汇添富总经理林利军创建的正心谷，今年二季度大举加仓A股，旗下产品合计公开持仓市值达到22.61亿元，较一季度增加了近15亿元。

具体来看，二季度正心谷继续加仓新宝股份，正心谷价值中国精选二季度增持888.67万股至1776.65万股，正心谷价值中国专享新进876.97万股，两只产品合计重仓新宝股份接近10亿元。

同时，正心谷二季度还新进了富祥药业、青松股份、克明面业、小熊电器等4股。

另外，坚持逆向投资的老牌百亿私募淡水泉，则对农业股“爱得深沉”，二季度增持了北大荒、苏垦农发等股票。此外，淡水泉继续持有三环集团、启明星辰、东软集团等公司。

值得一提的是，淡水泉退出了持有多年的歌尔股份十大流通股东之列，同时也不再是华宇软件的十大流通股东。

一季度末淡水泉还持有歌尔股份3274万股，从歌尔股份的股价走势图来看，其二季度涨幅接近80%。有业内人士分析称：“淡水泉坚持逆向投资，如此强势的上涨会让其更为谨慎，因此选择获利了结，这符合淡水泉一贯的风格，虽然错过了一段后续的上涨，但投资基本只要赚到自己能力的钱就可以了。”

重阳、高毅齐聚上海家化

私募大佬裘国根执掌的重阳投资，二季度继续保持稳健的投资风格，仍坚定持有国投电力和上海家化。具体来看，重阳投资旗下4只产品合计持有2.76亿股国投电力，同时持有上海家化2957.13万股，持有川投能源2805.9万股。

值得注意的是，重阳投资已经在上海家化潜伏了接近五年。今年二季度，冯柳也出现在了上海家化的十大流通股东名单中。

从数据来看，上海家化上半年业绩表现不算乐观，上半年实现营收36.84亿元，同比下滑6.07%；归母净利1.83亿元，同比下滑58.68%；扣非归母净利润1.63亿元，同比下滑37.32%。销售毛利率和净利率分别为61.83%、4.98%，同比分别下降了0.11和6.34个百分点。二季度单季营收20.20亿元，同比增长2.60%；归母净利0.64亿元，同比下滑69.52%；扣非归母净利润0.33亿元，同比下滑66.69%。

有卖方研究报告分析称，上海家化新引入欧莱雅原高管潘秋生，有望带领公司实现品牌、研发、营销创新与渠道进阶。期待公司线上占比提升，玉泽持续发力，佰草集打造强势明星单品线，双妹线下铺开助力高端化布局，新零售布局带动线下渠道增长。

【9.1】九月开门红！20cm受追捧，炒你能力圈层内的股！

千里波涛滚滚来，雪花飞向钓鱼台。人山纷赞阵容阔，铁马从容杀敌回。指数早盘有过一波下杀，此后分时维持在零轴上下窄幅震荡，尾盘出现明显拉升，尾盘偷袭虽说不强，但好歹多数票也拉红盘了。大盘自周五一阳穿线突破就已经表明短期的态度，波段启动点，这一波反弹是有挑前高的潜力的，完成日线背驰段后展开中期的调整，所以短期不破周五阳线低点都不会有大的风险，操作上低吸不追高思路，短线为主。
今日共37股涨停，7股封板未遂，封板率为84%，收涨个股近2140只，收跌个股近1650只，涨停板数量依旧没能突破50，还是交投低迷，没有领涨主线引领，人气涣散。
惠而浦6天5板，双林股份4天3板，中国海防、银邦股份、汉王科技、大元泵业、凌霄泵业等均2连板，市场连板高度压缩到两板了，三板都过不去，可见市场短线活跃资金这里都是处于观望态度，同时这里连续的低迷，也要注意新的周期也将开始，今日的两板里面不乏就能走出下一波的新龙。银邦股份创业板两板，具有强的辨识度，近期市场的关注都在20cm，在天山生物没有放出来，会有新的票去尝试拓展高度，集军工+特斯拉概念一身，可以关注水下低吸的机会，不追高。主板10cm的板已经提不起老师们的兴趣了，汉王科技可以关注看能不能走出来，小幅高开可以关注，大幅高开就不追。
市场短线热点主要集中在军工、汽车产业链两个板块，军工主要是近期中印边界有出现摩擦，对盘面有刺激，这个板块是前期的老题材，军工板块中期都会反复，看龙头银邦股份、中国海防能不能打出高度，可以关注明日连板机会；汽车产业链主要受特斯拉大涨影响，国内新能车新车型加速投放刺激，但整体表现只是个股现象，分化严重，持续性不强。
创业板第二批注册制三只新股上市，早盘上演了一波“狼多肉少”的戏码，开盘三分钟三只新股全部向上触发临停，10分钟后复牌，三分钟之内再次触发二次临停，再次复牌后，资金相对冷静，不愿继续抬轿，回落后处于“窄幅”震荡状态，风险与机会并存，不建议参与。
金融板块看证券，尾盘一波拉升修复了短线形态，从板块个股来看，技术形态这里缩量震荡偏弱，尾盘偷袭，次日容易低开，看明日表现。
白马板块，持续新高的食品、酿酒，今日出现高位股杀跌，这里要注意高位兑现的杀跌风险，注意机会的切换，可以关注医药、农业板块的表现。
科技板块，软件、5G、元器件都是走出了穿线的多方炮形态，市场方向从金融开始切换到科技股了，可以关注该方向短线机会，欧菲光盘中的乌龙，成为了各大平台讨论的焦点，明日应该有表现，可以看盘中的表现，其它可以关注：天通股份、立讯精密、科大讯飞、机器人等机会。
短线热点方向军工、汽车产业链、科技股，可以关注该方向的机会，从今日板块的表现来看，市场的炒作模式出现了一些变化，以前是一个题材出现后，就有资金去顶板，批量涨停，当放开了创业板20%涨跌幅后，会发现，一旦出现题材，资金会首选创业板股顶板，毕竟还是20cm的诱惑更大，这或许是未来题材炒作的常态，同时这也会导致整个题材炒作周期缩短，内部分化，不再是普涨，对选股能力要求也更高。

波段模式，数字政通软件股，卫星导航、区块链、无人驾驶等多概念，自2015一波下跌超80%，2018年9.41创新低企稳后，有大量资金建仓，横盘震荡一年，今年出现两次向上试盘后回落整理，今日又出现穿线买点，波段狙击点，这一次若能拿下16.48压力，将进入主升浪，上方空间巨大，可以关注，观点仅供参考。
今日有不少优质股突破，可以关注，都是不错的潜力票，

里面有四票是前期分析过的，泉峰汽车、浩洋股份、中马传动、中粮资本，今日又再次出现机会，这些优质票要么是突破打上去，要么就是震荡洗盘后会出现反复机会，一旦踩到启动点，一波直接就起飞了。

立讯精密科技白马，业绩大幅增长，机构重仓股，也是前期分析过，上一次除权时笔者分析这票会过50.0，现在过了50.0，未来都是要跻身百元股的，中长线潜力股，不套人，观点仅供参考。
炒股要怎么炒，对于多数人可能都是模糊的，其实简化下来就三步：选股、买点、卖点，其核心在选股和卖点，买点只是决定你成本的高低，操作的精准度，不决定最后的盈亏，而卖点是最终决定盈亏关键一步，很重要，但这个要受制于你选的个股质地，所以炒股核心的核心在于选股，选股核心在于找到适合自己的圈层。
如何做好选股，关键在一个定字，根据个人的实际情况，选择自己的模式，选择好自己的赛道，而后在自己能力圈层中操作，如何理解，比如有的股友喜追涨停板的，那你就选择打板这个赛道，有的股友做强势股的低吸的，那就选低吸的赛道，有的股友做市场龙头的，那就选择龙头的赛道，有的股友做价值的，那你就选白马股的赛道，有的股友做低位股的，那就选低位股的赛道......
根据个人的喜好特点，定自己的投资模式，模式定了后，接下来要做的就是依此模式定股票池，注意这是最核心的一步，很多人都是随意操作，毫无章法，就是没有建立自己的股票池。
有了股票池后，就是设定买卖系统，出现什么信号特征点买入，出现什么特征点卖出，这样就搭建好了一个基本的框架模型，你只需要根据这个系统执行就行。就是控两个端口，一个是输入的股票池源头，根据你的模式实时更新，保证源头的质地；另一个就是输出的买卖点，根据你的买卖系统守株待兔，精准狙击。
这是最基本的底层框架，当这一步做好后就要去解决上层节奏问题，什么时候操作，什么时候不操作，做什么，做多少，顺势而为，这样你就不会陷入模式阶段性失效的困惑，上层主要就是涉及到行情把握、板块把握。顶层就是心态的控制，经验技术的实战能力，贪婪的你和理性的你的互博之战。
笔者文章中就三个圈层：龙头圈层、白马圈层、低位穿线突破圈层，当然，每个人的理解不一样， 选择一个圈层就足够了，每天的文章基本都是系统性的分析，围绕在能力圈层内分析，都是有逻辑有章法的，前面的指数、板块部分是上层分析，可不可以做，做什么，圈层模式就是底层的落地实战，解决怎么做的问题，最后一部分的股市杂谈就是顶层分析，思考如何降服心魔，个人愚见，不一定对。知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

锂电龙头宝“刀”出鞘，产业链迎多重催化！

本周二，A股迎来9月首个交易日，锂电池板块早盘盘中大幅拉升，其中比亚迪临近上午收盘封板，嘉元科技午后大涨，截至收盘涨11.32%，科恒股份、新宙邦、璞泰来、恩捷股份等同样涨幅居前，截至收盘均涨超5%。

消息面上，据行业媒体周一（8月31日）报道，作为“刀片电池”生产基地的比亚迪宁乡动力电池生产基地项目主要生产厂房4号栋和5号栋均已封顶，预计在10月15日前实现“刀片电池”生产线设备进场安装，12月15日前首条生产线试产；明年4月，项目一期4条“刀片电池”生产线全面投产。

需要注意的是，比亚迪曾表示，“比亚迪汉”为首次搭载“刀片电池”的产品。除此之外，“刀片电池”将会陆续搭载在公司后续车型，如“宋plus”上，后者同样将于今年下半年投放市场。另据财联社记者此前从比亚迪获悉，目前已有多家国际品牌与之洽谈“刀片电池”合作事宜，比亚迪已决定着手扩大重庆弗迪“刀片电池”生产线。

同时，另有媒体从相关渠道获悉，大众ID.4将于9月23日全球亮相并开启预定。ID.4是大众旗下全新纯电SUV，新车已在德国的茨维考工厂量产。国内版本将于10月由一汽大众和上汽大众国产，年内上市。

7月数据预示行业复苏

近期A股持续调整，而新能源汽车、锂电池板块异军突起，其背后是国内新能源车需求端即将迎来释放，以及供给端各车企新车下半年逐步投放。

中汽协数据显示，今年7月，新能源汽车产销量环比下降，但同比均高速增长，具体来看：新能源汽车月产销量分别为9.96万辆和9.79万辆，环比分别下降2.38%和5.51%，同比分别增长18.36%和22.65%，同比分别较上月提升42.17pct、54.54pct；其中，新能源乘用车销售88089台，环比增长14%，同比增长161%，为过去12个月以来的首次增速转正。

从动力电池装机量情况来看，7月动力电池装机量为4.99Gwh，同比提升6.17%，同比较上月提升35.07pct，其中乘用车动力电池装机量、专用车动力电池装机量分别为3.58Gwh、0.35Gwh，同比增长61.26%、218.18%，同比分别较上月+95.15pct、+243.18pct，商用车动力电池装机量为1.06Gwh，同比下降55.08%，同比较上月-41.81pct。

政策支撑下 下半年需求有望持续释放

政策方面，虽然新能源补贴较上年继续退坡，但新能源补贴与免征购置税延长至2022年底，退坡幅度大幅收窄，并提升了续航门槛，增加了超过30万元电动车将不享受补贴、新能源乘用车单次申报清算车辆数量应达到10000 辆、非私人用户将不能享受足额补贴等规定，叠加目前多地发布相关政策刺激新能源汽车需求释放，认为有望带动新能源汽车产销好转、核心零部件供应商需求提升。

长期看，新能源汽车未来的竞争关键在于质和价，当前政策端有望持续助力行业提质降本，叠加众多车企加码新能源汽车布局，示范效应下，有望加速电动车普及、动力电池为核心的新能源汽车成本下降、相关零部件国产化进程，进而带动产业链受益、建议自上而下寻找优质标的，关注其中技术壁垒高、工业产品替代性低的优质供应商和资金链完善、产业链布局充分的整车制造商。

另外值得注意的是，近日北京面向“无车家庭”一次性增发2万个新能源小客车指标的申报结束，超18万个家庭申请，该数字表明一线城市的购车需求仍然十分旺盛，若下半年汽车限购政策进一步放宽，需求有望持续释放。

新车大批投放或重燃市场 全年产销预计达120万辆

今年下半年，国内新能车新车型即将迎来加速投放期，据兴业证券经济与金融研究院报告最新不完全统计，今年下半年超过17款车型投放市场，囊括合资、自主。

在这其中，大众MEB平台首款国内量产车型ID.4预计2020年10月份投产，2021年初投放市场； 比亚迪重磅车型汉、宋Plus相继投放，其中比亚迪汉订单已经超过2万辆；蔚来EC6定价36.8万起，直接对标特斯拉Model Y，后者预计将于2021年初登陆中国市场，长续航全轮驱动版的预售价为48.8万元，高性能版的预售价为53.5万元。

疫情过后，需求恢复，同时新能源汽车下乡，提供增量；以特斯拉、蔚来、小鹏、理想为代表的新势力打入 私人消费领域，提供增量；同时，疫情过后，网约运营需求开始提升，预计下半年需求有所恢复。下半年产销预计84万辆，同比44%；

分月度来看，预计9月、10月迎接金九银十，同比增速有望超过80%，为本年高峰值。产销绝对值高峰预计在12月份，约16万辆，跟去年同比持平。预计2020年全年国内新能源汽车总产销有望达到120万辆。

海内外强强联手 高镍路线积极推进

从企业近期的排产反馈来看，三季度环比复苏已是大概率事件。此前“双积分”政策落地，对于新能源汽车积分比例要求持续加大，且单车积分进一步降低，将保障新能源汽车长期发展。

车企方面，特斯拉二季度销量持续超预期，且实现了连续4个季度的盈利，7月其国内销售11456辆，仍继续领跑行业。同时，外资车企积极推进与国内电池厂合作，大众ID.4车型预计将在9月份在欧洲和中国进行首发，戴姆勒将入股孚能科技IPO，预计将带动国内电池及材料供应商的出货量显著提升。

同时，宁德时代高镍811电池配套宝马iX3，外资一线车企高镍路线仍积极推进，看好国内高镍三元进展较快的正极材料企业。预计今年下半年至明年新能源汽车行业都将迎来高速增长，关注进入海外车企供应链的国内龙头宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、亿纬锂能、天赐材料、宏发股份等。

【8.31】九月开门红？看长做短，控制节奏！

青松怒向苍天发，败叶纷随碧水驰。指数冲高回落，午后呈现单边回落态势，尾盘加速跳水，向上突破，明显已经形不成合力了。

大盘八月收官，月线看这里已经形成了“牛抬头”的技术走势，7月的一根标志性放量阳线代表大盘进入月线级别的上涨，大级别的趋势一旦形成很难扭转，所以中长线笔者坚定看好A股行情，一旦突破3587点，目标就是去挑战4000点整数关口，挑战2015年5178点高点。

今日就从一个大的走势结构来看大盘日线，大盘2018年全年震荡下跌，完成了日线的一笔下，而这一笔下彻底终结了自2015年5178点以来的下跌趋势，进入2019年创2440点新的后，V型反转脱离低点，然后形成了现在的上+横盘+上的一个走势结构，刚好打到2018年杀跌起点，从这一个走势结构看，今年这一笔日线的上完全可以在这里结束掉的。2019年的主力资金在大盘超跌后快速拉高建仓，而后横盘整理一年时间，再次拉高，这从操盘手法来看，是一个拉高建仓+震荡洗盘+拉高出货的流程，期间市场至少有60%以上的票超100%的涨幅。所以这里短期的获利盘太多，继续上拉的抛盘较大，主力资金也不会强拉，不然7月一波上涨就应该一鼓作气直接拿下3500点，在3500点上方横盘，就彻底进入牛市，不上的目的就是通过3500点的诱惑，在这里出货，一旦达到目的后，筹码换手在高位后，这里会有一波快速的下打，而他们又可以在低位吸筹，在3000点上方震荡，开始新一轮的行情的酝酿，一波快速拉升后，横盘几个月，然后又拉一波，这或许就是未来A股的慢牛走势。这是对市场的大的主观预判，从近期市场的走势来看，量能萎缩，指数上涨有气无力，打到压力位过不去，就引发抛盘打压，要注意控制仓位，即便创新高完成诱多后还会回落，这里短线看反弹，今日杀跌，九月开门红可期，中期看回调补3100点缺口，长线看多突破3500点，挑战5178点，对于短期市场还处于上涨趋势中，周五的阳线低点3339点，不破短线无大的问题，破则要注意短线调整风险。整个九月的操作思路：重点关注上半月的机会，操作上短线为主，防守中进攻，不可重仓，进入下半月，节前效应容易杀跌，多看少动。
今日共45股涨停，30股封板未遂，封板率为60%，收涨个股近1700只，收跌个股2100余只，今天涨停个股数量是创业板放大涨跌幅以来的新高，而创业板仅有汇金股份和银邦股份两股涨停，没有创业板连板股，主板的连板空间压缩到三板，说明市场无主线题材、无领涨龙头引领，一盘散沙，这里要注意观察市场变化，这是新翻倍龙头出现的酝酿阶段。
金融板块冲高回落，早盘证券板块一度拉高近3%，带领大盘破关，可独木难支，其它板块不给力，盘中多次拉高都没带动氛围，最后反遭杀跌，带弱市场，整体看周五形成的波段狙击点，技术形态是没有问题的，今日盘中也有冲高，只是从大的走势来看，7月份的一波大幅上涨，消耗了太多的能量，需要更长时间的积蓄，看明日能不能有反包修复形态。
白马板块继续强势，食品、酒继续新高，今日看走加速了，要注意短线回落的风险，近期市场无主线热点，资金抱团白马，可一旦短线资金撤退，跌比涨更快，白马方向短线风险大于机会。
市场板块整体都处于日线盘局中，无趋势状态，所以都是短线机会，操作的要点，阴买阳卖，低吸不追高。

波段模式，广誉远医药股，结束一波下跌后，低位开始放巨量，明显有资金入驻建仓，手法凶狠，涨停板+跌停板结合快速吸筹，今日突破试盘，潜力巨大，突破17.0压力则会进入加速拉升段，可以关注，仅供参考。

这里提下前期的西水股份，业绩公布出来暴雷了，连续一字杀跌，笔者前期分享时，从走势、量能、业绩看都是优质票，进去也大幅获利了一波，可后期因基本面的变化又快速打回原型，这就是中长线的不确定性，这种雷几乎不大可能提前防范。
前期笔者也分享过出局方法，要避免做过山车，所以笔者提示的个股看的是中长线的趋势，也是选的基本面优质票，做的是短期的一波趋势，短期5天左右基本都会打高，看短期周、天的确定性比较强，可如果要看月、季、年是比较难的，里面会有很多不确定性机。
比如行情、个股基本面变化、突发情况等各种变量在里面，所以中长线在A股市场是很难做好的，真正值得中长线持有的票就只有像茅台、海天类不停新高的标的，低位个股要做中长线很容易做过山车。
所以笔者分享的个股再次强调：站在中长线的角度选股，做短期波段，用出局模式来自动筛选优质股，排除劣质，同时避开过山车，根据每支个股的客观走势来把握出局，走出预期走势就持有放大盈利，走不出来就走掉换票，盈利5%以上的票不亏损出，不是主观看好一票拿着就不动，跌也不动，涨也不动，明明已经超出预期还主观幻想，最后被深套，应该是拿盈利的票，不持亏损的票，不让个股出现10%以上的亏损，这才是正向的交易，你如果能把回撤空在10%内，优秀票盈利放大到10%以上，长期下去才有可能盈利，一般单票亏损超过30%基本就很难翻身了，最后就是走入恶性循环。
所以投资选一个好的节点开始很重要，入场时机，这样保证你这一笔交易成功概率大些，然后做好一笔后，在接着做下一笔，步步为营，就会越做越有信心，越做越好，如果一开始就踏错了，后面就越做越错，一般人很难控制住，输急了心态就乱了，就翻不了身了，所以一定要控制你自己的节奏，然后看明白市场的节奏，把两者结合起来找共振点，操作就能成了，今日就分享这些吧，个人愚见，不一定对。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

川藏铁路建设迎利好，潜伏三大投资主线！

刚刚结束的周末，第七次西藏工作座谈会在北京顺利召开。

要在巩固脱贫成果方面下更大功夫、想更多办法、给予更多后续帮扶支持，同乡村振兴有效衔接，尤其是同日常生活息息相关的交通设施、就医就学、养老社保等要全覆盖。要围绕川藏铁路建设等项目，推动建设一批重大基础设施、公共服务设施，建设更多团结线、幸福路。

川藏铁路是国家“十三五”规划重点项目，也是继青藏铁路之后，青藏高原通往内地的又一条大动脉，总投资约2500亿元，计划于2026年建成。川藏铁路建成后，从成都到拉萨将从36小时缩短至13小时左右。

川藏铁路全线贯通 还需攻克“雅安至林芝段”

川藏铁路施工难度非常大，从四川盆地攀上“世界屋脊”，最高海拔4400米左右，经过的地形高差达3000米以上。为此，川藏铁路实行分段建设，其中东段（成都至雅安段）已于2018年底通车。西段（拉萨至林芝段），预计2020年底全线铺轨完成，2021年开通运营。

目前，还剩下雅安到林芝段尚未开工建设。这也是全段难度系数最高的部分。全长1008公里，地形地质极其复杂，工程建设特别艰巨。

此次获高层钦点，也意味着雅安到林芝段的建设将加速狂奔，或引领新一轮基建潮。

或将开启新一轮基建潮 关注三大投资主线

推动铁路基建项目，需要施工企业、水泥企业及民爆企业参与其中。这三类企业有望在西藏地区的新一轮的基建大潮中受益。

1、施工：西藏天路

西藏天路：西藏地区唯一一家以基础设施建设为主业的上市公司，主营业务为工程施工、水泥生产销售及沥青混凝土生产加工销售。

2、民爆行业：高争民爆、雅化集团

一旦川藏铁路雅安到林芝段开始建设，将会当地的民爆企业带来较大的工作增量。

高争明爆：西藏地区的民爆企业，主营业务为民爆器材的销售（流通）、配送、工业炸药生产和爆破服务，销售范围覆盖整个西藏自治区。公司在2020年工作展望中指出，积极对接川藏铁路公司和中铁物资总公司，取得川藏铁路民爆物资供给权利和做好供给准备工作。

雅化集团：拥有炸药生产许可产能20余万吨、工业雷管许可产能近1.8亿发、工业导爆索和塑料导爆管许可产能1.3亿米，产能规模处于行业前列。8月12日，雅化集团在互动平台表示，川藏铁路工程量较大，公司开始实施工程后对业绩会有积极提升。

3、水泥行业：西藏天路、祁连山。

考虑到运输半径的限制，建议多关注当地的水泥企业。

西藏天路：2019年完成水泥产量648.24万吨，占西藏规模以上工业企业完成水泥产量的60%左右。

祁连山：位于西藏拉萨的年产120万吨熟料新型干法水泥生产线项目，于今年7月顺利投产。此外，另一条在建生产线——西藏中材祁连山年产120万吨熟料产线目前进展顺利，预计将在今年年底建成。

【8.28】波段启动点，选对方向比盲目努力更重要！

须晴日，看红装素裹，分外妖娆。周五三大指数共振，一阳突破短期均线压制，意图就是要挑新高，且看下周表现。

大盘一阳穿线，这是笔者标准的穿线买点，波段起涨点，前期横盘近两个月，这里大结构还差一笔上的背驰段，这点前期笔者也分析过，周三的阴线破位，快速收回反包，所以短期看一个小波段的上，这一波的上核心关注大盘的量能情况，若不能突破5000亿，就要注意背驰后杀跌，中期还是持回补下方缺口的观点，回补后的再次上涨才会行稳致远，短期走完这个背驰段至少要到九月中旬后，所以九月上旬应没有大的风险，这个期间有可操作空间，基于这点的预判，操作上短线、波段为主，前期有持有中长线的票如有涨幅偏大的可以逢高减仓落袋。
周五共39股涨停，16股封板未遂，封板率为71%，收涨个股2700余只，收跌个股1100余只，涨停板数量依旧没能突破50，权重主导的突破，题材股低迷，所以这里要组织一波行情，重点看下周有没有新的题材出现来引领。
金融板块今日如期反弹，笔者在周四也重点分析过了，重点分析的银行板块，杭州银行涨停，宁波银行板块老二，成都银行板块老四，保险板块中国人寿，反弹依旧是龙头，只是证券板块的光大证券差了一些，精准分析板块，精准抓板块个股，金融板块核心在证券，大盘这里能不能走一波行情重点看证券板块的态度，今日该板块与大盘是共振出现穿线的狙击点，所以下周重点看证券板块的表现，重点关注板块穿线个股：中信证券、东方财富、华鑫股份、中国银行等，这里可以注意东方财富，创业板券商弹性大。
科技板块表现弱一些，软件、元器件板块也是穿线突破走势，芯片、5G还处于线下，整体看科技股多是处于超跌反弹，后期持续性还待观察。
白马板块周五领涨核心，笔者周四重点分析的医药板块也是如期中大阳，今日整个方向共振上涨助推指数，今天表现较好的也大多是前期的产业龙头股，物流行业的顺丰控股，医药行业的华海药业，白酒业的泸州老窖，乳制品的龙头伊利股份等，都是很典型的绩优白马品种，资金抱团，这里要注意，白马股不追高，打潜伏，狙击起爆点，买回调是最稳健确定的，笔者前期也分享了白马股池，可以在里面去找机会。
今天创业板20%的涨停板已经仅剩8家了，与此同时，创业板注册制的18罗汉，也集体趴下，A股市场的资金已经开始从炒小炒差的方向，向绩优股、蓝筹股的方向靠拢，这对于A股市场的长期健康发展，能起到更积极的效果，未来的市场，不管是短线投机也好，中长线投资也罢，一定是要靠近优质个股，远离垃圾股，未来踩雷的代价两天就能让账户腰斩，还有可能直接就退市了，所以对劣质个股一定不能有侥幸心理，你输不起。

波段模式，中粮资本多元金融央企，中粮集团控股，实际控制人国务院国有资产监督管理委员会，背景绝对的硬核，优质公司，业绩增长，技术形态看，7月份入驻大量的资金，维持一个多月的缩量震荡洗盘，这是一个标准建仓+洗盘的结构，吃了一肚子的货，只进不出，一旦爆发，中长线都是有翻倍的潜力，短期挑前高点，也至少有10%的空间，这种低位优质股涨只是时间问题，历史股性活跃，一旦启动，涨停板起跳，即便这里主力使坏下打挖坑，极限打到9.0，个人主观分析，仅供参考。

白马模式，扬农化工农药化肥优质白马，国务院国资委实控人，农业是国家的根本，特别是化肥、害虫防治，是保证粮食安全的根本，穿线突破，中长线有潜力。可以看这票的历史走势，上市到现在，持续新高，只有更高没有最高，这就是最有价值的公司，过去、现在、未来都是涨不停。
这就是笔者前期分享的投资核心逻辑，“吃”是国家、人民的根本，这个吃涉及的方面是比较广的，整个方向是多个产业链，而保障民之根本的公司就是你应该重点关注的公司，这就是笔者所理解的价值投资。很多人的一个认知误区笔者今日就给你点破了，市场90%以上的普通投资者主观上是排除这些历史新高的个股，而更多的喜欢去低位或低价股里面去炒作，幻想着这些个股能走出来，去绞尽脑汁挖掘潜力股，面临无穷无尽的选择，可最终却葬送在其中，陷入无尽的亏损套牢中。其实这不是能力的问题，也不是技术的问题，而是方向选择的问题，方向错误，不管你付出多少努力都是白费。
物以稀为贵，真正有价值的公司都是大家争着抢的买，都是大家最为熟悉的，这些公司是不会给你低位低价买入的机会。只是大家都自认为聪明，这么高了，进去就是买套，我观望，还是去做低位股的安全，所以聪明反被聪明误，你就这样永远脱离了市场最优公司的这个群体，一定要看到这层，从顶层的认知上去思考你的交易，要跳出你固有的错误思维，辩证的看待问题。你是怎样失败的，反其道而行之，完全颠覆你自己的认知，或许就能解决根本问题。
优秀公司一定是大众的，是不需要思考就知道的，比如茅台、五粮液、海天味业、千禾味业、洽洽食品、双汇发展、爱尔眼科、顺丰控股等这些公司大家都知道，跟生活也息息相关。可有多少人去参与过，这些公司你如果参与了，你怎么可能会亏损，拿住了就是几倍的空间，而对于下面的一低位些票，进去要么就是不涨，要么就是踩雷不断，可明知如此，多数人还是沉迷其中。当然里面也是有机会的，不是一刀切，只是你选择了一个盈利难度大的方向，如果你选择价值白马方向，盈利更为容易，更适合多数人。
笔者为什么要在文章中几乎是每天都在强调白马股，而且也分享了白马股池，和行业龙头，从整个A股上市公司去看，优秀公司就只有几百家，在精简优化一下最优秀的公司也就200家左右，只有在最优秀的公司这个群体中去操作，你的胜算才大，才能给你丰厚的回报，道理很简单，物以类聚人以群分，跟优秀的人在一起，你潜移默化也会变得优秀。内容写的有些啰嗦，其实本就几句话就能说明白的，只是笔者做了一些深度的解释，更容易看明白，写到哪点算哪点，观点仅代表个人对市场的理解，不一定对。
文章都是自己随性而作，都是源自对交易最本真的思考，不图名利，无偿分享，只为遇见有缘人，望得之能解你交易之惑。笔者问心无愧的分享，本着一颗真心希望结一份善缘，内容观点仅供参考，若操作定要仔细斟酌思考。
笔者只是一个平凡的普通投资者，只是能在市场盈利而已，不是什么大V老师，如何如何牛气，可能看笔者文章的多数股友都是笔者前辈，多多指教。笔者90后，涉足市场也不过才五年而已，只是可能对市场的悟性强一些，用了三年时间就走完了别人十年所走的路程，文章内容都是笔者对市场切身感悟，对你有帮助就多思考总结分享，对你无帮助大可一笑而过，笔者分享不为流量关注，一切都随缘吧。分享投资理念、投资技巧解你交易之惑，分享传统优秀文化知识解你人生之惑。
以善为念，学会感恩；以诚相待，以心相交！与高者为伍，与德者同行，必得善果！心存至善，你的人生必有一块祥云!文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。

乳业火力，投资组合关注！

今日盘中乳业股普涨，大蓝筹股伊利股份开盘不久即封涨停，市值已达2469亿，接近中信银行，近三月股价涨幅已超33%。光明乳业于午后涨停，天润乳业、燕塘乳业等跟涨。

乳业板块

此外，由于创业板注册制实施，不少低位创业板个股连续飙涨，西部牧业更是5个交易日飙升80%。

西部牧业

消息面上，昨日盘后，伊利股份发布2020年半年度报告，公司实现营业收入473.44亿元，同比增长5.29%；实现归属于母公司股东的净利润37.35亿元，同比减少1.2%。营业总收入、净利润、综合市场占有率、总资产周转率等核心指标继续蝉联亚洲乳业第一。

2020二季度伊利公司收入/净利润分别同比增长23%/72%，大超市场预期，充分验证二季度后乳制品行业景气和双龙头竞争缓和逻辑。预计2020下半年行业景气维持、竞争趋缓，收入同增双位数以上、利润弹性更大。

此前在8月25日，光明乳业也发布半年报，其2020年上半年营收121.46亿元，同比增长9.52%；净利润为3.08亿元，同比减少16.09%。对于净利润的下滑，光明乳业称，受疫情影响较大，但是将一、二季度拆分来看，一季度净利润的同比降幅更是达到了45.35%，二季度追回不少。

受消息面提振，截至发稿时，今日东财乳业指数也再创新高。二季度乳制品行业需求呈现V型反转态势，疫情后消费者更关注营养均衡和免疫力提升，牛奶成为推荐的日常消费品，成长可持续性强。

目前乳制品板块为整个食品饮料板块估值最低的子板块，配置价值凸显；以2-3年时间维度来看，伊利已迎来中长期战略买点。另外，未来半年到一年，行业并购尤其是跨国并购也有望进入提速期，有望对板块以及伊利形成情绪提振。

近期乳业两强蒙牛、伊利在上游奶源方面的争夺也表明，未来整体行业竞争将在更高质量、更高维度层面展开，而龙头在上游层面的布局将加剧行业份额向头部聚拢集中。行业投资建议：重点关注伊利股份+光明乳业+燕塘乳业+天润乳业组合。

【8.27】维持箱体震荡格局，创业板吸金！

九嶷山上白云飞，帝子乘风下翠微。斑竹一枝千滴泪，红霞万朵百重衣。两市震荡反弹，早盘惯性下探后展开震荡反抽，最终以小幅反弹报收，创业板反弹力度较强，很明显的，伴随注册制交易弹性的放开，创业板的吸金效应已经越来越明显了。大盘日线处于箱体中上区间震荡格局，不破3300点短线无大的风险。创业板日线处于箱体中下区间震荡格局，不破2577点，无大的风险，且近连续三天堆量，破不下去短线看小波段的反弹。从大的趋势看，指数处于箱体震荡格局下的操作，重个股，轻指数。
今日共34股涨停，8股封板未遂，封板率为81%，收涨个股近2800只，收跌个股近1000只，连续几日涨停板数量都处于50支以下，焦点都在创业板，主板还没有太大的表现，所以短线操作难度也较大。
金融板块今日有止跌迹象，保险板块回抽到20日线止跌，短线这里看反弹，关注龙头中国人寿的表现，银行板块也出现了止跌迹象，不少银行股都出现了止跌技术形态，大银行看宁波银行，小银行看成都银行、杭州银行，证券板块技术形态最弱，看前期龙头光大证券这里有没有机会。
白马板块今日继续强势，食品饮料板块，走出了周线主升浪，加速拉升，板块走出了大牛股的走势，笔者也分析过，民以食为天，吃是最本源的开始，是中长线价值投资的核心，里面已经走出了一大批牛股，还会不停新高，操作上不追高，近期要注意关注医药板块，今日出现止跌迹象，这里短线大概率出现一根中大阳的反弹。
科技板块这里整体趋势还处于空头，大的机会要等待板块站上短期均线。
短线关注金融、医药板块机会，今日出现了电气设备、新能源车两个板块日线一阳穿线，横盘两个月，这里具备走波段的条件，近期要留意这两个板块的机会。

波段模式，香山股份创历史新低后，区间横盘，前期大量资金建仓，今年以来持续地量盘整洗盘，近期异动，今日一阳穿多线，短线狙击点，这票股性活跃，近期大概率会出涨停板。

今日也有不少突破个股，这里挑选了几票可以观察参考。


白马模式，家家悦超市连锁优质白马，日线横盘整理近两个月，开始冒头，挑新高走势，未来还会不停新高，稳健机会，可以参考。
近期也分享了不少的干货，今日就简单的复盘，也歇一天，后期有机会在分享吧。文章只是个人复盘梳理，不构成投资建议。