虎躯一震：国产AI芯片厂家放大招，性能超过英伟达3倍？

晚间的市场消息面，与今天白天消息面一脉相承，我午间只点评了两个方向，一个英伟达，一个特斯拉，到了晚上全是这两个方向的消息

从晚上消息面的影响来说，个人觉得马斯克这次的行程可能更重要，黄老板还没来大陆，能不能来还不确定。因为黄老板来大陆能做的事情并不多，最多就是吹吹人工智能发展的好处，忽悠大家都来搞AI，搞大模型，但因为卡脖子的问题，黄老板也不可能卖A100和H100给中国，被上面一问话，他也不好回应，而且他也不可能像马斯克那样说，反对脱钩断链，更不好夸赞大陆，最后兴致勃勃的来，还可能灰头土脸的走，所以黄老板的大陆之行能不能来要打个问好，就算来了估计也不会有什么超预期的东西。

但马斯克来华就不一样了，他的立场和BAI DENG一直以来都是相反的，他来华可以做很多事，而且还风风光光。

马斯克落地地点在北京，而不是上海，先见了宁德时代老板，然后见了秦刚，这规格和意义都不一般。

马斯克在北京拜访完毕之后，还要去上海，这是肯定的，要不要见上海的，上海官方还要发布一波新闻吧，汽车，储能相关少不了

然后还要去上海工厂吧，去工厂对新能源车产业链就是硬性催化吧

至于说机器人和脑机接口，预期不会有实质性的突破，大概率对媒体吹吹牛就差不多了，凭借买斯克的大嘴巴风格，如果要是这次对机器人或者脑机接口有大动作，来之前肯定就就先吹一波了，至少也要在推特上发几张图暗示下什么的，既然没有，那大概率就是没有实质性的动作。

所以这次马斯克来华这个事情的催化行情大概率在新能源车产业链和储能产业链，重点在工厂扩容和储能工厂上，利好方向大概率是跟工厂有关的方向。汽车配件，自动化生产设备，储能设备，一体化压铸。有人说这两天都炒过了，既然你这样觉得，那我就没办法了，那你看看AI，都炒了半年了呢，特斯拉才炒了2天你就觉得炒完了，那谁都拦不住你啊，重点是现在的特斯拉概念股他位置低，便宜风险低啊，而AI他都在天上，风险高啊。

写文章这会，英伟达市值已经破万亿了，而且好像站稳了，持有AI的朋友晚上都在偷着乐呢，明天大概率继续炒啊

但大家也要有些风险意识，毕竟英伟达破万亿，跟大部分A股标的并没有直接关系，他只能说算力芯片现在供不应求，但中国国内并不能分享多少这种供不应求的行情，因为现在国内的一线算力厂家，根本做不出来市场需求的芯片。

这两天市场在炒作对标A100芯片概念，说壁仞科技已经做出来性能超过英伟达A100的芯片了，而且在特停情况下，性能可能是A100的三倍，而且只需要7纳米工艺就可以生产（中芯国际就可以代工）。不知道大家信不信，反正我不信这个事。但这不影响炒作，壁仞科技是国内的算力芯片行业的2线厂家，因为他没有量产，而一线的海光，寒武纪都有量产的芯片，性能远远不及英伟达的A100，壁仞科技一出手就要颠覆国内一线厂家，听着有点牛啊，相关概念股浪潮信息，香农芯创，优客得，有兴趣的可以关注下，其实和壁仞科技的关联度都不算太高，炒作嘛，市场总是捕风捉影先干一波再说。

千呼万唤：英伟达+特斯拉来大陆催生大牛股

AI未来的终极应用猜想：行情已经启动！

早盘AI全面反攻，午后看中特估是否反抽！

千呼万唤：英伟达+特斯拉来大陆催生大牛股

千呼万唤：英伟达+特斯拉来大陆催生大牛股

黄仁勋结束本次中国台湾行程后还将到访中国大陆，与员工见面并拜访客户。

黄仁勋来大陆会拜访谁？

首先想到的就是他的重点供应商：中际旭创

剑桥，联特行不行？不行！就问你有没有在工厂干过？被客户老板亲自下场催货的场景？意味着什么？意味着行业景气度，谁能拿到货，那就是跟抢钱无异！这次黄老板的大陆之行，有没有可能黄老板到访中际旭创？呼声很高啊！

除了催货，还有什么可以想象的呢？黄老板会向国内传递什么信号？我预测还会大肆宣扬AI,给大家描绘AI大模型对世界的意义，只有全世界都AI，英伟达的利益才能最大化，虽然卡脖子问题无法完全解决，但是英伟达也可以自己提供算力嘛，比如和鸿博股份的合作，我不卖给你芯片，我卖算力给你行不行？我提供芯片，芯片是我的，我出租算力！是否可以绕开卡脖子问题呢？虽然我今天卖了鸿博股份，但鸿博股份的想象力不会因为我的卖出而停下脚步，因为逻辑还在，该炒继续炒！

其他方向，我觉得从他台湾之行的表述来看，对游戏这块，也是可以绕开芯片卡脖子问题的，直接出租AI大模型，定制AI大模型，这个业务强大，以后每个公司都不用自己做大模型了，直接找英伟达定制专属大模型，对于英伟达来说，一本万利啊，对游戏公司降本增效的效果也是杠杠的，不用花钱建大模型了，直接买套壳的就行了，这玩法这么像当年闻泰卖公板的模式呢。游戏板块还有的涨。

当然这对于做大模型的公司来说，属于利空，但在火爆的势头上，资金直接无视利空，今天的大模型板块也是大涨的，昆仑万维，科大讯飞，拓尔思领涨。

其他的大家自己挖吧，英伟达概念行情还没结束,预测至少要炒到黄老板来大陆，中间有调整可能都是机会。

特斯拉....

很久没玩这个板块，马斯克这么名字都有点陌生了，再不来我都忘记这个人了....新能源车都快要跌废了

马斯克来华，这个人对华的态度还是很友好的...

因为他的发家史跟华有很大关系的

特斯拉概念股，我重点关注的方向是一体化压铸，机器人，脑机接口。

脑机接口和来华关系不大，主要是近期的超级热点，所以接着这个热度，应该是拉高出货行情，这个板块的行情应该很难超越机器人概念的高度，丰立智能就是天花板了，脑机接口概念最正宗的就是现在一字板上来的这2只，还换手板上来的爱鹏医疗和冠昊生物，其他的可关注中科信息（叠加填权题材，我们昨天低吸参与，今天拉高出掉了）

跟马斯克来华关系更紧密的还是一体化压铸，机器人方向。一体化压铸涉及的是产能问题，机器人，未来他的机器人要量产要不要在中国生产的问题。如果要在中国生产机器人，那么机器人产业链将迎来超级大牛市.

其他关注：

铁路基建：中国中车涨停了....虽然炸了，但代表了资金的态度啊，一带一路，国资背景,中特估都有提振效果。看早盘这走势，应该是有利好要发布，不然不可能这么猛。

最后，指数，我个人观点还是维持看空，指数近期没行情，逻辑可以翻阅我前面的文章，每天都有说，今天不重复，现在主要还是主题驱动行情，只有热点和飞热点，热点负责赚钱，非热点负责砸指数。

最最后：灵魂标的：

创新医疗 

鸿博股份,金百泽

中国中车,晋西车轴

中际旭创(今天我的日志标的，非常明确)

姚记科技 , 天舟文化

博俊科技

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AI未来的终极应用猜想：行情已经启动！

早盘AI全面反攻，午后看中特估是否反抽！

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AI未来的终极应用猜想：行情已经启动！

1:中国石油崛起，意图抽干中小创，创业板指数再创新低，中特估除了石油方向，叠加一带一路，银行的表现相对强势，其他方向都不太行，整体上指数依然处于寻底，磨底的过程。

2:算力方向依然表现强势，但分歧已经巨大，核心标的多数陷入调整，高低切的迹象显现，但大家一定要明白一个要点，算力是近期题材方向的绝对主攻手，主攻的分支来说，高低切换就是个伪命题，核心标的，核心龙头可以分可以调整，但绝对不能崩塌，否则行情就危险了。所以要做这个板块的热钱资金来说，还是以做核心标的为主相对合理，不要丢了西瓜去抢西瓜。CPO,算力芯片依然是核心，龙头就那几个，反复操作即可，不用去挖掘低位补涨，意义不大，要么先出来下观望，要么就再核心标的里面做T。个人观点，仅供参考。

3:AI+人脑工程/脑机接口应用，短期成当红辣子鸡，AI+应用的最强分支，短期取代了AI+机器人，除了特斯拉再脑机接口的催化外，个人觉得，这个方向未来可能是AI+机器人应用之后的最强应用，需要提前有个心里准备。

AI+机器人如果觉醒，谁能制衡AI机器人，把电源吗？显然不行，能够制衡AI机器人的，只有人类+AI，把AI芯片和人脑组合，或许才是AI的终极应用，这有点脑洞打开，但也许是未来AI世界的终极前景，今天最强的，我认为就是人脑工程这个方向了，今日我最看好的方向，也是这个方向，我今天低吸了一个相关概念股。

4：今日灵魂标的：

金百泽

新智认知

鸿博股份

顺网科技

天地在线 

名臣健康 

5：其他关注：

拓息 ，中科创达，中文在线，中富电路，光库科技，安科瑞，汤姆猫，胜宏科技

6：其他个人交流

早盘AI全面反攻，午后看中特估是否反抽！

1:大盘指数依然羸弱，和我前面的一致性预判走势吻合，原因还是那个原因，不重复，可以看我前面的文章，重点看周末央妈有没有什么好办法，当然肯定还是有资金去赌周末央妈出手护盘的（汇率），所以今天的大盘指数继续下探，肯定会有抵抗的，至于能不能拉起来，这并不重要，因为这里的大盘指数就算反弹空间也有限，因为就算出手稳汇率，还有我们经济复苏不及预期，还有美元升值的不可控因素，短期内指数行情依然鸡肋，除非出了重大的利好，才能改变指数向下寻底的这种趋势。

2:我最近天天看空指数，都会加上一句，指数弱，意味着题材股的佳境。今天早盘指数羸弱的时候，题材股继续狂飙，只不过是从最火的机器人和次新股转移到了AI上来了，AI的全系分支早盘全部大涨，当然最强的还是算力分支，英伟达交出的试卷传到过来，会有不错的持续性的，因为后面英伟达大概率还会涨的，而且我们国内的基金现在瞄准了算力赛道，纷纷发行新基金，只有算力不停的涨，这种基金才发的出去，就像当初发行新能源基金一样，不停涨，不停发，发新基金给老基金抬轿，反复，反复，直到主线行情结束。什么时候结束？年度主线呢，急什么？

3:今日早盘表现最强分支方向：

CPO

算力芯片

存储芯片

数据要素/网络安全

chatgpt,

几乎AI全系列分支都在走强。

4:事件驱动题材：水利建设，整体表现一般，但局部主力提前埋伏的个股非常强势（有主力的，有筹码的才去拉），说明市场认可度还不高，没有筹码的主力不并不太愿意进去。这个题材，周末还要看看机构吹牛的力度（发酵程度，积极性）

5:整体上午就是围绕AI高举高打的行情，市场比较卷，AI一起来，其他的都没动静了，现在AI涵盖的范围太广了（涉及的标的太多，全民皆可AI），所以AI起来，好像就没其他题材什么事情了。

6：灵魂标的：

301041 金百泽,日内绝对的行情阵眼，早盘CPO高位震荡，午后大概率还有冲高

688416 恒烁股份, 睿能科技:个人觉得恒烁股份才是这波芯片行情的灵魂，睿能科技倒台了也未必能把芯片拉下水，只要恒烁股份不倒

002229 鸿博股份:算力板块的绝对灵魂标的，个人预测这波行情的总龙头就是他，取代上波剑桥的位置。这个票也是我们这次的重仓标的

7：午后线索：重点关注指数运行情况，如果指数太强，注意防范早盘强势的这些AI有回落风险，而近期的超跌的中特估有反抽的可能。

再来看看我们埋伏的拓尔思，也是重仓，中间反复T策略操作！

欢迎大家来我的日志，互相学习，交流实战心得！本人更注重的是实战。

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【拓天大模型调研活动记录，又挖出新料来了！】

拓天大模型调研活动记录，又挖出新料来了！

拓天大模型的最新调研活动记录点评！

1：先说说大盘指数，今天走出了金针探底，市场似乎看到了反转的曙光，但这里我还是要提醒一下大家，不要太乐观！对于指数，不要太乐观！

个人预判，行情还是题材的行情，主题投资的行情，指数没行情，为什么？我近期的文章反复强调过了,现在几个难题待解，人民币贬值的问题，银行地产的问题，现在都不好解决，央妈现在难产，放水也不是，担心加速人民币贬值，不放水现在面临着巨大的系统性风险，这个问题得不到有效解决，大盘指数都很难反转，就算有个反弹，大概率后面还会反复寻底，探底的。

2：今天的金针探底怎么来的？剑桥科技从跌停到涨停拉回来的，妖王凭借一己之力挽救大盘指数，其实可以把阳光电源和剑桥科技重叠在一起看，阳光电源为代表的光伏冲不动了，这边光伏开始冲高回落，那边剑桥科技带领AI开始绝地反击，我看到的结果是，场内依然是存量博弈的跷跷板，整体上依然还是弱势，代表指数的情绪风向标：中特估依然萎靡不振，好在今天中油资本还涨了，跟随弘业期货，虽然是个不错的信号，但其他的真正能力挽狂澜，正宗支柱的团队，银行保险证券都没怎么动，外资还在疯狂出逃，总体上看，指数依然不乐观。

3：近端次新股强到了天际，逻辑午盘文章我说过了，这里不重复，但大家要注意的是，次新股的行情落幕可能才是指数企稳的机会，明天周五，次新股肯定有分歧，还有就是周末，监管要不要对次新股下手，如果下手了，下周指数才有希望。

关于大盘就说这么多，晚上来看看拓尔思的拓天大模型吧：（为什么总说他呢，因为我们日志的波段标的，持续跟踪中）

我挑重点，前面很多机构去进行了很多轮调研，这次问到的以前没扒过的核心问题或非常关切的问题来给大家看看

（一）随着国内厂商陆续推出大模型，未来是否会有更多的企业具 备研发大模型的能力，是否会给公司带来挑战，公司的优势集中在哪些 方面？

回答：公司密切关注行业动态及产业政策，目前国内、国外众多厂 商都在研发、构建通用大模型，主要围绕基座大模型的内容生成，多轮 对话、语义理解和多模态交互等主要功能的展示和试用，但是我们认为 大模型的方向应该是场景落地、私有化部署、价值观对齐和数据安全、 业务系统的集成和形成闭环以及性价比都是场景落地过程中要解决的关 键问题。要把通用大模型变成专业大模型，需要解决大模型和知识库的 结合，提升内容生成质量和数据安全性等关键问题。（这里就是我昨天文章说的，大模型未来要有自己独特的IP属性，大家可以看看我昨天的文章）拓天大模型（以下 简称拓天）的主要优势是具有海量全域的实时数据能力，多模态大模型 的联调能力，拓天在基座数据扩充、增量预训练、指令微调、插件增强 等方面都做了大量的研发工作，形成了面向政务的拓天 G、面向媒体的 拓天 M 和面向金融的拓天 F 三大专业模型。大规模优质数据资产和 AI 工 程化落地能力是拓尔思核心优势。在数据资产和行业知识资产方面。公司自 2010 年自建大数据中心， 拥有 3 大专业 IDC 机房，已积累数据总量超 1400 亿条，每日新增数据量 高达 1 亿多条，秒级采集更新。并且，公司拥有 30+大类通用、行业/领 域知识库；31000+标签规则；100+通用 NLP 和 300+行业/领域深度学习 算法模型的模型工厂等，可面向不同行业、不同落地场景对数据进行知 识模型的加工。 （二）公司在媒体行业的市场份额较高，未来如何继续打开增量市 场空间？ 回答：媒体行业以及融媒体解决方案是公司成熟业务版块，业务主 要以“软件产品+大数据服务”的融合模式为客户提供服务，用户已经覆 盖了 72%的媒体，61%的省级媒体，40%的行业媒体。目前，公司融 媒体用户主要统计范围为体制内单位。 在业务展望方面，公司正在全力加速拓天大模型及 AIGC 产品的研发 工作，媒体行业的 AIGC 应用包括内容生产智能助手、以文生图、新一代 搜索和推荐、多模态传播和服务等主要功能。以文生图的应用场景主要 面向媒体从业者提供稿件 AI 配图服务。系统根据文字描述，AI 自动生成完整的绘画作品，支持写实、照片、国画、水彩、素描、科幻、素描、 油画、卡通等风格。目标客户为 3398 家主流新闻媒体（不含互联网新闻 平台）。知识搜索和辅助写作的应用场景基于公司自有的千亿级官媒、主 流媒体、自媒体等新闻资讯数据，面向媒体、智库等从业者提供高质量 的新闻资讯类知识型搜索服务，支持对话内容自动生图，支持辅助新闻 写稿。目标客户为 3398 家主流新闻媒体（不含互联网新闻平台）、403 家国内外主流智库。公司在融媒体领域的优势地位正在扩展到央企和政 务等增强市场，形成媒体+服务的泛行业服务。

（六）公司在对话式 AI 产品方面的水平如何？ 

回答：2023 年 5 月，中国信息通信研究院正式公布首轮对话式 AI 专项评测结果，公司成为业界首批通过评测的科技企业，自主研发的智 能问答云服务系统——TRS 小思智能问答机器人系统（以下简称“TRS 小 思”）顺利通过对话功能模块评测。TRS 小思以丰富全面的知识库、准确 快速的回答效果及流畅稳定的交互体验等产品亮点通过对话式 AI 专项 评测，被评估为功能完备度较高的对话式 AI 产品。 公司以数据智能应用为核心，赋能政府、媒体、金融等行业的数字 化转型，在对话式 AI 领域已联合行业客户相继打造出一批优秀实践案 例。政府网站办事问答机器人主要客户包括水利部、中国气象局、天津市政府、广州市政府以及南宁市政府等。国家标准相关知识问答机器人， 艾滋病防治-小艾问答机器人，审计知识问答机器人和外国人来华求学、 投资、旅游相关领域办事问答机器人分别服务于中国标准化研究院、人 民卫生出版社、时代经济出版社和中国日报社。

（七）公司大股东近期是否有减持意向？ 回答：截至目前，公司尚未接到持股 5%以上股东的减持意向或计划， 相关情况请及时关注公司公开披露的公告内容。（重点，问这个话的，肯定是持股的）

投资者在投资者互动平台提问：科大讯飞发布的大模型反响良好，请问公司何时推出自己的大模型？

　　拓尔思（300229.SZ）5月25日在投资者互动平台表示，公司拓天大模型正在研发中，预计2023年6月底前推出

5.25日，日志：

个人操作：（仅供交流学习，不构成任何其他人的操作参考或依据）

指数加速寻底，妖股横行，严控仓位！

指数加速寻底，妖股横行，严控仓位！

1：又是全线杀跌的一天，大盘指数继续往下砸，深不见底，向下的趋势还在加强，而且这种趋势短期内看不到反转的希望，毫无企稳的迹象，维持谨慎的观点。

2:目前大盘面临的几个难题待解：人民币贬值，外资出逃，这是表现，更严重的是银行地产的问题更是无解，银行还贷潮意味着市面上的资金在减少，直接利空房地产，房地产又是我们的经济支柱产业，要不要救？如果要救，银行怎么弄？降息降准，还是麻辣粉MLF？关键是大家都在还贷，谁还愿意去借钱呢？股市行情也不好，借钱出来做什么？搞实体经济吗？如果银行现在撒钱出来，那反而还会让人民币贬值加速，所以这个难题实在是考验啊，眼看着这么久拿不出什么好办法，最多出来喊两嗓子，股市显然就不买账，所以指数每天都在跌，而且看不到解决的办法。

3：在拿出真金白银之前，一切手段都是徒劳的！

4：在这种弱势背景下，市场怎么弄的？眼看着市场要崩了，系统性风险要来了，资金能想到的事情，就是监管现在也不敢顶风作案，长臂乱舞了，那就怼妖股吧，反正这个时候他不敢关小黑屋，如果这个时候还关小黑屋，将来如果出事了，出现金融系统性风险了，那么总要有人出来顶罪的，那么这些顶风作案，行使本位特权的人就有可能成为背锅侠，所以最近连板票也变得嚣张起来了

5:在这么弱的大行情背景下，任何利好都是徒劳的，任何利好都可能变成主力出货的机会，今天的算力方向，就这样被砸废了。

6:算力废了，那么其他AI分支，没什么利好的，那么砸的就更凶悍了，大模型，数据要素跌成狗了。

7:那么这个时候国家队要出来适当护盘一下，不然场面太难看，也不好交代，所以光伏，TOPCON电池、HJT电池、电力、、特高压等新能源，绿电方向，就出来突突一下，但这大概率也是变成护盘工具了，属于被动拉升，一旦护盘使命完成或者换下一个赛道护盘的时候，这边也就要挨揍了。

8:除了新能源还有什么可以用来护盘，国防军工，证券，两桶油，等，这些都是常规手段。

9：现在还能买点什么？这个时候能管住手，抄底要谨慎啊，宁可错过，尽量别做错，重中之重，严控仓位，其他的都是次要的，赚钱，这个时候不是赚钱的时候！非要在加速下跌的过程中赚钱吗，你非要逆天才行吗？

AI时代什么最贵?再聊跨年行情主线中可以穿越的分支！

AI时代什么最贵?再聊跨年行情主线中可以穿越的分支！

1：现在什么最贵？ 流量最贵！

2:  现在什么最珍贵？人口最珍贵！

3:  现在什么最火？ AI最火！

4:  AI的哪个方向前景最好？ 算力，AI应用，大模型，数据要素，网络安全，你选谁？

让我来选，我一定选大模型！

算力是基础设施，他的前景我用计算器能算出来，而且如果没有卡脖子这个事，利润大头都是米国的，这没什么好说的，除了芯片，其他分支未来都存在产能过剩的问题，说白了，中国制造那不是闹着玩的，只要有需求，一年半载就能让你产能过剩。

AI应用，本质上是降本增效，如果拉长时间轴，降本增效这个事，潜台词是怎么省钱，用更小的成本赚更多的钱，但从现在的情况来说，将本没问题，增效能增多少？市场就这么大，你能增加多少？本质是降低成本，如果执着将本增效，那么对行业前景来说，格局就小了，我们要的是种下一个小小的种子，收获一个大大的瓜。从长远看，数据要素，网络安全都能形成一个产业，看到未来，可以看长做短，唯独AI应用是短炒，当然AI应用也可能出现伟大的公司，但这种押宝太难了，就好像互联网出现后，，抖音都是互联网的应用一样，但AI领域谁能成为这样的应用呢？如果押宝的话我压特斯拉好了，机器人啊。至于说游戏，传媒等这种纯粹降本增效的逻辑，我觉得还是看短做短的逻辑。

那大模型呢，大模型才是AI时代，确定性最强，成功概率最高的方向，因为大模型掌握着未来的流量，大模型就是流量入口，大模型掌握未来的流量就等于现金流啊，如果哪个公司未来没有自己的大模型，那就只能跟着别人混口饭吃，别人让你吃多少，你就必须认命了，所以做大模型是未来的主要行业方向。极具前景。

不要看现在家家都在做大模型，大模型好像泛滥了，就觉得他不好了，NO ,NO ,NO。

大模型和互联网不一样，是真的不一样

未来的大模型就相当于从前的百度，腾讯，谷歌，或者相当于视频领域的腾讯视频，爱奇艺，或者相当于...自己脑补吧。

我想说什么？我想说的是，未来的大模型将呈现的格局是，大模型演化成私有IP，带有IP属性的...每个大模型他的IP属性是不一样的，但最终的目的只有一个，那就是流量，大模型将变成流量入口。

就好比你想买家电，第一个想到的IP是京东

你想买物美价廉的，第一个想到的IP是拼喜喜

你想消磨无聊的时间，第一个想到的是抖音

你想找点私密乐子，第一个想到的是什么，这我还真不知道

你想找个广告推送特别多的杀毒软件，的一个想到的一定是某六零

你想找个广告特别多的搜索引擎，第一个想到的一定是某度

这就是IP属性，未来的大模型也是这样，每个大模型背后的IP属性将非常的独特，通用大模型是最基础的，相当于现在的搜索引擎，而自己擅长的领域，才是他流量变现的关键。

就好比科大讯飞，如果你是学生党首选的大模型就是科大讯飞，如果你是医生，首选的大模型还是科大讯飞，如果你是国企单位，你首先考虑的也是科大讯飞，因为科大讯飞也是国资背景，安全性相对高一些，如果你是上班族，首选的还是科大讯飞，因为科大讯飞在办公领域深耕很多很多年了，他的办公本丝毫不必T20学习机差，和星火大模型无缝链接。

那有人说，我不，我想做广告，推广下我的公司，那就更简单了，直接想到的就是文心一言啊，专业做广告XXX年，童叟无欺。

有人说，我是机关单位的，我是媒体行业的，我是金融行业的，我是证券行业的，那直接想到的就是拓尔思专业大模型。

大模型是未来的流量入口，流量入口可以干很多事，在入口处可以直接加插件，你可以发广告，你可以带货直播，你可以学习，你可以聊天，当然也有不法分子虎视眈眈。

大模型才是未来，为什么只有我在说大模型，为什么只有我在坚持，认为大模型是可以穿越AI行情主线的跨年龙头分支！是因为你们没看清楚？不，不是他们没看清楚，因为机构买票是有规则限制的，买入的标的要有业绩支撑，可业绩支撑的定位，就限制了他们重点做的只能是硬件分支，因为硬件见效快，可以直接体现再半年报里，看短做短，可大模型是在买未来！

银行地产打砸，科技属性撑指数，题材行情！

1:早盘银行板块带领中特估继续打砸指数，市场传闻地产和银行有大雷，午间有解释，但这些解释感觉有些苍白，就这样。

2:科技属性的行业龙头盘中发起反攻，比如中兴通讯为代表的5G，中船系为代表的军工，剑桥科技，中科信息为代表的AI系,阳光电源为代表的光伏系，宁德为代表的车车系，总之金融地产继续杀跌，医药板块难堪大任了，那么资金就继续回来搞题材吧，存量资金继续抱团数字经济，硬件软件，都搞起来。

3:当前最强的依然是AI +机器人，丰立智能不倒，机器人就能继续活跃。

4:国产替代的光刻胶，光刻机，芯片，盘中大涨，这个板块早盘并没有多强，资金走向的意思是说这个属于预期内的事件，属于利好落地，所以走的一般般，不是特别强，但随着银行地产杀跌，杀出来的资金怼进国产替代了。那这样看的，看看这个资金的属性是什么？从大金融出来的资金，怼进了国产替代....长线资金涌入短线题材，个人观点，适当谨慎。（高位莫追，里面的资金逢高减仓为上）

5:其他关注：国新办2023年5月24日（星期三）上午10时举行政策例行吹风会，涉及5G，人工智能，机器人，数字经济，工业母鸡

6：当前的行情，比较合理的操作观点是，低吸埋伏，少做追高大板，除非是新题材出来，对龙头可以干，否则需谨慎，低位为上。我今天水下低吸了一票。

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【午间读研报：浓眉大眼，仔细分析！】

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AI观点：AI+应用行情轮动，是轮动行情，从游戏到传媒到机器人这都是轮动，但最后能穿越AI跨年主线行情的一定是大模型！注意，大模型一定要选有自己的落地场景的大模型！本身在落地场景深耕多年的公司，做起大模型才有后劲，才能让大模型转化成生产力和利润！

数据和客户优势明显，领跑“专业大模型”

　　拓尔思(300229)

　　垂类大模型成为 AI 行业落地关键，行业数据的积累与大模型调优是“胜负手”

　　通用型大模型在带给用户广泛认知方面具有极大优势， 但是在垂直领域层面，通用大模型需要根据行业数据进行调优，且存在数据安全性、结果的时效性和准确性等短板。

　　基于行业数据的“再训练”与“调优”，是构建出高品质行业大模型的关键，因此行业大模型落地需要两项关键能力：行业数据的积累与大模型调优。

　　其中，行业数据指的是在金融、传媒、政府、医疗等特定领域内的公开和非公开的知识、经验和数据。丰富的行业数据可以迅速提高行业大模型的学习能力，并将其与后来者的差距持续拉大，为厂商提供先发优势。

　　在垂类大模型落地方面，全球最大的财经咨询公司彭博社发布了专为金融领域打造的大语言模型 Bloomberg GPT，大语言模型在金融这一垂直领域的迎来里程碑。 同时， 国内外厂商也纷纷发力垂类大模型。

　　数据&客户优势明显，领跑“专业大模型”

　　根据公司 4 月 26 日投资者关系活动记录表显示， 2023 年开年公司启动了“209” 工程，力争在短期内推出 trsGPT 及基于trsGPT 生成的系列 AIGC 产品，目前相关产品研发及测试工作正在进行中。 公司正在研发的 trsGPT 是在基础大模型之上进行训练和精调，研制面向政务、金融、媒体三个行业的专业大模型，提供公文辅助写作、投研自动报告生成、智能投研问答、新闻资讯知识型搜索、以文生图配稿等服务。 关于 trsGPT的预计推出时间，公司表示计划在今年上半年推出。

　　根据公司年报， 公司已经在媒体、政府等行业深耕了 20 年以上，在金融、安全行业也厚植了 15 年以上，积累了一大批行业头部标杆和优质用户。

　　拓尔思 2010 年自建大数据中心，以长期服务多行业用户持续累积的公开信源数据为基础，拥有了规模及质量均位列业界前茅的公开信源大数据。数据总量 1400 亿条以上，每日新增数据量高达 1 亿多条，秒级采集更新。数据采集覆盖面、数据存储量及日均增量都明显高于业内水平。

　　下游行业应用场景丰富：以文生图、知识搜索和辅助写作（媒体行业），政策研读和比对（政府行业），智能投研问答与产业报告生成（金融行业），公司同时具有客户、数据、行业 KnowHow 等多重优势， AI 时代快速发展可期。

　　投资建议

　　根据公司年报数据，我们下调公司 23-24 年营收 15.06/19.48亿元的预测，新增 25 年营收预测，至 23-25 年营收预测12.20/15.44/19.35 亿元；下调 23-24 年每股收益（ EPS）0.60/0.78 元的预测，新增 25 年每股收益（ EPS）预测，至23-25 年分别为 0.43/0.63/0.83 元，对应 2023 年 5 月 15 日26.88 元/股收盘价， PE 分别为 61.8/42.8/32.6 倍，维持公司“买入”评级。

　　风险提示

　　疫情导致全球经济下行的风险，行业竞争加剧导致盈利水平下降，核心技术突破进程低于预期，公司核心人才团队流失风险。

星火发布，国产AI龙头新里程

　　科大讯飞(002230)

　　报告摘要

　　人工智能行业领先者，业务稳健，应用场景不断扩展。公司在人工智能领域深耕20年，技术积累雄厚。公司是中国人工智能“国家队”，承建有国家首批新一代人工智能开放创新平台、全国首个认知智能国家重点实验室（首批标杆全国重点实验室），以及语音及语言信息处理国家工程研究中心等国家级平台。业务方面，智慧医疗业务实现营收4.67亿元，同比增长38.36%，教育产品和服务营收61.61亿元，同比增长2.56%。智慧教育因材施教综合解决方案已累计在50多个市、区（县）级应用。个性化学习手册，在封校停课累计影响学校超过60%的前提下，依旧保持90%以上续购率；未受封校停课影响区域全年营收同比增长超90%。

　　公司在大模型领先于国内大模型厂商，部分性能指标超过ChatGPT。481项测评体系中，公司领先国内大模型厂商。多风格、多任务的长文本生成能力：181个细分任务测试。星火在国内目前已经推出来、能够测试到的认知大模型中，是明显领先的，中文已经超过了ChatGPT水平，英文如果满分以5分来算，ChatGPT现在是4.48分，星火模型已经达到4.29分；多层次、跨语种的语言能力：119项详细任务跟语言理解有关，根据现在的测试结果，在国内可测的现有系统中遥遥领先。多题型可解析数学能力：数学相关的大概有16个类别的详细任务，在国内可测的同类系统中遥遥领先，现已经超过了ChatGPT。

　　大模型技术星火认知已经发布，多项大模型产品应用落地。公司于2023年5月发布星火认知大语言模型，同时介绍了大语言模型在教育、医疗、办公、车载等行业的解决方案，于发布会上介绍多种大模型应用产品，预期随着大模型的应用将助力公司盈利能力的提升。

　　投资建议：随着外部影响的消除和公司大语言模型的应用，公司的盈利能力将得到持续的改善，预计2023-2025年公司归母净利润为16.85/22.44/31.73亿元，EPS分别为0.73/0.97/1.37元，对应市盈率为90.21/67.74/47.91，维持“买入”评级。

　　风险提示：公司业务拓展不及预期；市场竞争加剧；业务创新风险；相关政策落地不及预期

AI主线行情，分支方向不断挖掘，我强力看好大模型和AI应用的时候，就反复强调过，机器人才是AI的终极应用，彼时机器人还无人问津，现在机器人已经红透了半边天！机器人能红到什么时候，很简单，对标AI+游戏/传媒就行了。看好还能做好，知行合一才是王者，那我们有没有赶上机器人这趟列车呢，当然有，而且还是最火的丰立智能,而且是重仓操作！其他还有做的赛为智能，也是非常完美。那有朋友说，丰立智能你没拿到最最最最最后！你要较真你就赢了，股市没有十全十美的操作啊，我已尽力了，重仓操作不可能吃到最后！股市赚钱我的观点一直都是，赚钱的效率的决定因素是你的仓位，而不是你吃了几个涨停板！

再来看看我们埋伏的拓尔思，也是重仓，中间反复T策略操作！

欢迎大家来我的日志，互相学习，交流实战心得！本人更注重的是实战。

医药防御板块爆发，热门题材陷入调整

1: 大盘指数依然弱势，人民币继续贬值，中特估继续杀跌，砸中特估就是砸指数，昨天一个弱反弹之后，今天直接破新低，做出了下跌中继的格局，后面这个方向依然不乐观。

2:昨日最强的电力，虚拟电厂，今日调整，调整力度比较温和，说明主力手里的筹码还很多，但不确定性已经较高，一旦大盘指数剧烈杀跌，这个方向大概率也会开始多杀多，如果大盘指数止跌反弹，这个方向还有机会。

3:AI+机器人，今天强分歧，早盘板块整体依然较强，这个方向也是近期持续性最好的题材了，龙头个股大概率会有反复，见意汰弱留强，谨慎资金建议落袋为安比较合理。

4: AI大方向整体延续调整为主，早盘    CPO表现较强，剑桥科技涨停，但这种行情个人认为都是个股行情，跟整体板块关联度已经不高，什么是妖股，妖股就是不按常理出牌，行情好的时候他可能大跌，行情不好的时候他猛涨，但如果在今天这种弱势行情下，你看剑桥科技去追其他同板块标的，大概率可能会吃瘪，不信走着看。

5：新冠特效药、新冠治疗领涨两市，辰光医疗30CM涨停，新华制药、众生药业、河化股份涨停，翰宇药业盘中20CM涨停，森萱医药、拓新药业、诺泰生物等涨超10%。舒泰神、亨迪药业等跟涨；中药、仿制药、创新药、CRO等方向全线走强。

是新冠又来了吗，医药板块自带防御属性，医药板块大涨对应的是对热门题材的负面冲击，目前上涨的逻辑不明，我也没上。

6:整体看，当前行情依然处于一个弱势行情之下，操作上适当谨慎为主，尤其是短线套利，不要太贪。

7：今日操作：止盈丰立智能，远大智能，水下低吸一票。

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【供销社+绿色电力+智能机器人领涨，大消费抗指数！】

供销社+绿色电力+智能机器人领涨，大消费抗指数！

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1:大盘指数目前依然弱势，大盘指数目前弱势的主因是中特估持续杀跌，机构不讲武德，天天吹中特估，天天出货，中特估还有没有行情，现在主要看3个线索，一个是人民币贬值进度，一个是米中关系走向，还有一个就是米债问题,当然这都不是核心问题，核心问题是机构在持续出货，没有场外资金进场，机构只好压盘出货给场内的San户。中特估如果继续这样弱势，大盘指数没什么行情。

2:国产替代，芯片，今天走出了利好兑现的行情，主力出起货来六亲不认，个人观点，不要死扛，跟着杀跌最合理，事件行驱动的题材，就要跟着事件走势操作，利好兑现了，此时不跑，谁知道下次事件什么时候到来。

3:全国统一大市场，今天也是冲高回落，但个股整体处于低位，风险不算大，后面大概率还有反复活跃机会。

4:虚拟电厂，分歧中局部个股表现强势，这个方向是近期的主题投资热门板块，主力手里筹码比较多，而且这个方向近期消息面持续输送，叠加绿电位置整体不高，后面大概率还有反复活跃机会，谨慎看好。

5: AI主线行情大部分进入了下降周期，近期市场开启了喜新厌旧，喜低厌高的模式，近期没经历过充分调整的大多在走补跌，只不过是有的跌的快有的跌的慢，而新挖掘的分支方向则成了资金主攻的方向，现在的AI绝对主流分支就在机器人+AI上，位置低，逻辑硬，又有行业巨头站台，大概率还要炒一段事件，不要轻易下车。

6：供销社：全国统一大市场的核心分支,瞄了一眼之前的大牛股供销大集，艾玛都ST了。天鹅股份，中农联合,如果要做就选这2只吧，一个股性好，一个中字头叠加。

7:大消费板块今天整体走强，持续性也不好说，茅台放量反弹，可关注贝泰妮，泸州老窖。大消费走强有可能带动中特估反抽。

总体上看，目前市场最强的几个分支：虚拟电厂，机器人+AI，供销社和白酒。其他分支超临界发电，中俄贸易，表现相对较好。

灵魂标的：

丰立智能 

杭州热电，众智科技

友讯达

龙源电力

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今日个人操作：加仓了丰立智能

芯片半导体领涨，人工智能分歧走强！午间点评！

1:大盘指数震荡，对应的中特估和新能源赛道股震荡调整，目前的位置多空双方拉锯撕扯还在继续，分歧较大，但做空力量在减弱，大盘指数的60日均线(趋势)支撑还是较强的。

2:权重板块在震荡，对题材股来说就相对友好，存量资金博弈，大块头不抽血，资金愿意在中小创上做短线博弈，所以现在题材上稍微有些风吹草动，就能拉起来，适合短线出手，博弈超短。

3:今日早盘市场主攻方向芯片半导体，MUC芯片 恒烁股份涨停，我们早盘参与了全志科技，没打龙头，主要考虑现在的超短更多博弈的是日内行情，日内要有些利润做隔日出局的安全点相对来说会在操作上主动一些。然后跟上来的算力芯片，存储芯片，随后国产替代卡脖子芯片也跟上来了，chiplet,光刻机表现都不错，整体上今天芯片最强，芯片带动了半导体方向，也带动了AI+智能终端行情，虚拟现实,VR，AR，智能家居都上来了，回过头来一看，绕了一圈还是人工智能，机器人也算是智能家具范畴吧。

4：已经强势了2天的人工智能机器人，具身机器人，今天表现依然强势，虽然分歧已经严重，但龙头依然活跃，今天早盘我低吸了鸣志电器,分时V反包成功。然后昨天做空中加油，低吸的赛为智能，今天早盘卖了一半。这个方向我还是看好的，机器人之与AI，还属于炒作才刚刚开始，前面都没怎么炒的，重点看好机器视觉和机器人具身。相关标的可关注赛为智能，智立方，容旗科技，远大智能。

5:大模型今天被闷杀了，AI+应用（游戏，直播，传媒等）都在调整，但后世我持续性看好，T策略合理。

6:中字头调整了一段时间了，目前大部分都已经调整到支撑位了，下行空间已经不大，如果持有这个方向的，JY不要再跟着杀跌了，里面杀跌比较多的如大金融，近期主要是受人民币贬值影响，但里面也有很多收益与人民币贬值的中字头，比如一带一路就是收益人民币贬值的.

7:国防军工,后市看好，今日早盘的调整，是良性调整，问题不大。

8:早盘灵魂标的：

长光华芯 

恒烁股份

智动力

丰立智能 远大智能 鸣志电器 

荣旗科技 

容大感光 

科瑞技术

9:我个人今日早盘操作：减仓赛为智能，买入丰立智能，鸣志电器 ，全志科技。

机器人+AI大模型概念合围具身机器人！低吸埋伏云开见日！

低吸埋伏，坚守大模型，云开见日！

1：这几天我一直强调的一个思路，就是做低吸埋伏，少做追高，那么经过这几天大家自己看下自己的操作，高位票的高位剧烈震荡中，到底自己能收获多少，又失去了多少！近期的强势股一个明显的特征就是宽幅剧烈震荡，就算日K线一直上涨的，也未必能坚守到大肉，反而做低吸埋伏的，在这种剧烈震荡中，更容易持股，更加友好，而且容易上仓位，仓位的多少，才是决定你收益的决定因素！小仓位吃3个涨停，一个跌停可能就被全部抹杀，因为涨的时候你不敢重仓，跌的时候你仓位不轻，一涨一跌，来回一拉锯，可能就伤及到本金了，所以这种剧烈，撕扯行情，低吸埋伏是不错的策略。个人观点，仅供参考，能控盘的主力资金，和超级高手忽略。

2：今日市场的两个绝对主线，一个是AI机器人，一个就是大模型，机器人才是AI的终极落地场景，具身智能，具身机器人一旦被提出来，就马上得到了市场认可，具身机器人的前景，要比AI+游戏的产业规模要大多了，毕竟游戏这东西各位家长们都是严防死守，避之不及，而且还有政策的限制，未成年人不行，老年人玩不动，青年人都忙着工作，年轻人也都逐渐在变老，人口红利在减少，那未来具身机器人的红海就呼之欲出了，老年人需要他做护理，年轻人需要他做家务，小朋友需要他陪伴，马斯克说未来机器人的需求量要比汽车的需求量大，也许会成真呢。

那今天的行情看，机器人概念+大模型，对应的就是硬件和大脑，AI大模型就是机器人的大脑。

PS：AI+游戏，本质上也可以在机器人身上落地！未来的世界，机器人才是最好玩的玩具！在电脑里打打打有什么意思，打造一个现实版的机器人游戏魔幻城堡更有市场！

3：午后展望：一带一路+中亚峰会，聚焦中亚命运共同体，同时也给一带一路的新合作模式打个样，中国的铁路要通向全世界，中国的贸易伙伴要漫游到五湖四海，人民币将成为除美元之外的首选项！重点关注跨境贸易。

中特估：今日企稳反弹，自从前两天中特估和AI同时被砸，这两个货就成了难兄难弟，跌的时候一起跌，现在涨的时候也开始同步了，那现在的格局就变成了，主线和非主线的跷跷板博弈，超跌赛道股和超跌其他股一组，主线AI+中特估一组，进行轮动，目前看有这种趋势，市场的资金目前是这样演绎的，后世如何不好说，但主线的行情是进攻性的，超跌的行情属性是反弹性质的定位，应该是没毛病的。

今日灵魂标的：

鸣志电器

金桥信息 

中际旭创(AI硬件方向，CPO依然是最强分支)

拓尔思（AI垂直专业大模型，大模型将在6月底之前推出，但大模型公布之前，其落地应用场景已经提前纷纷落地，政，企，医的TES AI应用近日已经持续落地，并得到客户们的一致好评，拓尔思的大模型商用落地场景，前景美丽，这个票就不用多说了，我们一直坚守的票，今天要涨停）

 石基信息

澄天伟业

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推荐阅读：链接，

【划重点：3篇大模型研报推送！】

欢迎关注投资章鱼帝，每日午间推送解盘，时效性更高！

5.18日盘前读个股研报：中亚峰会+一带一路

中油资本(000617)

　　中油资本是中石油集团旗下的综合性金融业务公司，产融结合突出：控股参股昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银国际与中债信增等公司，牌照齐全。产融结合下，由服务中石油集团，延伸至服务能源石油产业链，再扩张至服务“一带一路”等相关国家倡议。公司2022年营业收入同比+5%至324亿元，受信托业务信用减值计提和交易性金融资产公允价值下降影响，归母净利润同比-11%至49亿元。

　　多牌照协同，共同服务于石油产业链及“一带一路”建设：商业银行、财务公司、金融租赁是公司的三大主要业务，2022年分部营收分别为144、126、29亿元，占比分别为45%、39%、9%，三者收入形式均为利息收入为主，分部归母净利润分别为21.31亿元、17.67亿元、6.76亿元，占公司归母净利润的比例分别为43%、36%、14%。中油财务作为中国石油集团司库平台，始终紧跟中石油集团国际化战略，充分发挥境内外金融税收优惠政策和统一平台优势，为中石油集团成员企业在“一带一路”沿线国家能源合作开发提供融资、国际结算及外汇交易等综合性金融服务。昆仑银行作为注册地在新疆的城市商业银行，发挥注册地区位优势，紧跟国家“一带一路”战略，大力支持新疆地区（丝绸之路经济带核心区）能源开发、能源金融合作，服务当地经济，促进新疆发展，加快产融结合、融融协同、业务创新，不断做强做大产融结合业务。

　　国企改革有望引领公司高质量发展：央企新考核体系用ROE替换净利润，重点突出企业盈利能力与盈利质量，国资委对国有企业开展世界一流企业对标动员部署。中油资本的ROE近两年受息差收窄、信托业务风险、金融资产公允价值下降等影响，ROE大幅下滑，公司2023年经营计划提出将搭建一流企业指标体系。我们认为，随着国企改革首次使用ROE代替净利润增速，中油资本作为中石油旗下的上市公司，结合公司的经营计划，有望提高对盈利能力和盈利质量的重视程度，为ROE提升积蓄动能。2023Q1公司实现营业收入91.49亿元，同比+20.0%；归母净利润21.89亿元，同比+27.1%；平均ROE同比+0.42pct至2.26%。

　　投资建议：我们预计2023E-2025E中油资本营业总收入分别为352.39、376.74、407.16亿元，分别同比增长8.66%、6.91%、8.07%；归母净利润分别为60.69、68.37、76.28亿元，分别同比增长23.41%、12.65%、11.56%。公司当前股价对应2023年17.64×PE。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：大股东减持风险；石油产业链景气度下降；信托业务信用风险持续扩张；资本市场大幅波动带来公司的金融产品投资公允价值下跌。（摘自财通证券）

青松建化(600425)

　　事件：

　　公司发布2023年第一季度报告，2023Q1实现营业收入6.20亿元，同比增长21.33%；归母净利润708.30万元，同比增长181.57%；扣非归母净利润362.53万元，上年同期为-42.42万元。

　　Q1新疆经济运行“开门红”，带动水泥需求加速修复。2023Q1，新疆地区生产总值同比增长4.9%，增速高于全国0.4pct；固定资产投资总额（不含农户）同比增长18.6%，增速高于全国13.1pct；基础设施投资同比增长49.6%，增速高于全国38.78pct。2023Q1新疆固定资产项目施工3352个，同比增加229个；其中，新开工427个，同比增加65个；完成投资91.2亿元，同比增长34.8%。新疆项目开复工提速提振水泥需求，2023Q1新疆水泥产量为386.0万吨，同比增长26.6%，增速高于全国22.5pct。

　　“一带一路”建设提速，中吉乌铁路推进，提振南疆水泥需求。新疆与中亚五国山水相连，位于“一带一路”枢纽地带，区位优势凸显。2023/4/27，中国-中亚五国外长第四次会晤共识中提出将进一步提升经贸和投融资合作水平，打造现代化地区互联互通网络，畅通货物运输，拓展农业、新能源等多个领域合作等。2023/4/13，乌兹别克斯坦总统米尔济约耶夫会见中国外长秦刚，双方表示将争取中吉乌铁路早日启动建设，助力地区互联互通。中吉乌铁路全长约577公里，其中，新建铁路约485公里，中国境内铁路约166公里。以每公里铁路建设使用3万吨水泥估算，中吉乌铁路境内段建设水泥用量约498万吨，进而带动南疆水泥需求增长。

　　盈利预测与投资建议

　　我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.61/6.36/6.91亿元；EPS分别为0.35/0.40/0.43元，维持“买入”评级。

　　风险提示：

　　新疆地区基建、房地产投资增速大幅下降风险；大宗商品价格大幅波动风险；水泥行业供给格局优化不及预期。(中邮证券)

八一钢铁(600581)

　　投资要点

新疆唯一上市钢铁企业，直接受益一带一路战略。 公司是新疆地区最大的钢铁企业、 唯一的钢铁上市企业， 现年产钢能力 800 万吨，产品销售至新疆本地、 西北、西南、华东一带，通过分销商出口中亚和。 由于新疆市场相对封闭，从历史看新疆钢价在需求旺盛时期较内地往往有较高溢价， 2023 新疆共安排重点项目 400 个，总投资2.7 万亿元，计划完成投资 3000 亿元以上，较 2022 年增加 30 个，总投资增加 5184 亿元，年度计划投资增加 300 亿元，结合中吉乌铁路等一带一路项目支持，新疆基建有望持续带动区域内钢铁需求。

其他关注：北新路桥，新疆交建

军工独占鳌头，市场在不停挖掘超跌板块！

1：大盘指数寻底的过程，不要猜低，现在对于大一点的资金，目前都是主卖，任何拉升都是卖出机会，任何利好都当成拉高出货机会，这是主基调，对于超级大体量的资金则是左侧分批买入中，这种买入只负责承接，不负责拉升。对于超短资金，现在做的都是剑走偏锋模式，挑冷门偏门去干，现在的行情，人多的地方，人气高的个股，都是杀跌的重灾区，尽量规避，反抽都是主力自救，高度有限。

2:AI现在就是市场杀跌的最凶猛的人气板块，因为他人气依然高，所以杀跌远未结束，这跟高低切换没多大关系，主要是板块筹码现在过于分散，这是核心问题，必须经历一个波段性，至少3浪的杀跌,然后还需要一个筑底横盘的过程呢，里面的兄弟要澳上一段时间了。

3:芯片半导体，这两天比较火，消息面驱动的行情，一旦消息热度过去，大概率也要下来的，主要看后面有没有持续性的消息面驱动，有驱动还能活跃一段，没消息面也就这样了，这种局面的潜台词是后面面临较大不确定性，不确定性代表性价比并不高了，收益和风险55开，你还愿不愿意做的问题。

4:储能，充电桩，锂电，绿电，虚拟电厂等这个方向的趋势还没走完，后面大概率还要反复活跃一段时间，他活跃的这个时间段就是AI调整的一个大波段周期，互相成全吧，AI大涨的时候赛道股大跌，AI大跌的时候赛道股反弹，但明显赛道股的反弹空间和上涨效率跟当初的AI完全不在一个级别上，因为他背后的逻辑不一样啊，因为今年的AI是跟赛道股2021年的节奏是一样的，定位是年度主线。

随便拿一只标的，大家可以参考一下，看看当初赛道股的主线行情是怎么走的：

5：国防军工：今天表现最强的方向，调整比较充分的一个板块，AI短期落幕后，成就了很多板块，后面还会有更多的这样的板块被拉起来，AI的资金开始回落低位方向，一旦低位方向遇到些许催化，就会被大资金拉起，所以现在做低吸埋伏还是比较合理的，前面赛道股，锂电，储能，绿电，都是这么被逐个挖掘出来的。被挖掘出来基本都能走个2到3天的行情，短期资金还是可以适当的参与一下的。

6：05-17 10:50

总结：目前的市场，多空绝对，胜负未分，建议还是谨慎为主，少动多看为主，尽量做低吸埋伏，少做追高，对于前面高位，高人气的票，遇到拉升暂且都当作出货机会，目前的行情不确定还是很高的，对于超短并不友好，超短的要点是隔日的溢价，万一今天追进去，隔日是有低开风险的，很多时候当日就面临冲高回落的风险，所以个人觉得现在做点有事件预期的埋伏票，耐心等待就得了。预期事件如果落地不及预期，走势也不及预期，那也是有一定概率得，毕竟再好的题材，也抗不过大势是经常有的事情，但风险投资就要承担这种风险。所以当前这两天的行情，超短操作尽量少做，等行情稳定了再做是合理的。

混战行情，次新股中的强势股可适当关注，可叠加热点+次新，比如绿电+次新，储能+次新，军工+次新，带路+次新

相关标的可关注：亿能电力,豪鹏科技 ,众智科技,泓淋电力 ,中钢洛耐 ,震有科技 等。（非买入推送。）但如果非要做的话，建议选择军工板块。

05-17 11:00

其他的低吸的话，可关注我昨天的投资计划标的，如果要做低吸的话，就选择一带一路。

芯片半导体+智能绿电大放异彩，市场对超跌和新题材青睐！

芯片半导体+智能绿电大放异彩，市场对超跌和新题材青睐！

市场对新题材渴望，对老题材持续出货！

1:指数进入弱势震荡行情，个股涨少跌多，昨天反弹的板块，今天早盘集体低开闷杀，说明昨天的反弹，多为市场资金的自救行为，逢反弹出货才是他们的主要行为。

2:新能源板块今日也进入大分歧了，新能源车产业链方向开始走弱，虽然局部龙头股还在活跃，但大部分个股都跟不上节奏了，资金开始出货，反弹大概率暂告段落，后面就是局部情绪龙头和行业龙头表现为主了。

新能源储能板块表现继续强势,储能和绿色电力板块领涨，AI+智能电网,特高压机器人，特高压电器设，虚拟电厂备最受关爱。江南奕帆,新特电气,联得装备 备受关注。充电桩方向依然强势，这个分支是新能源反弹的总龙头细分方向，这个方向的持续性最好，如果这个方向倒下了，那么新能源整个大方向都会见顶,英可瑞可作为新能源板块的情绪标杆，这个票如果大调就要注意整个板块的风险了，这个票能维持红盘运行，就风险不大。

3:苹果概念股，今日表现强势，消息面驱动为主。中军歌尔股份，其他可关注智立方，兆维机电。

4:芯片半导体超跌反弹，领涨的是深科技，芯片的反弹并不是主攻手，而是受到苹果和虚拟电厂那边行情的传到过来的，储能芯片，苹果概念里面的芯片上涨，拉动了芯片半导体的反弹，本质上这个反弹属于跟风反弹，不是主动进攻，但临近午盘芯片半导体这个方向越走越强，有后来居上的意思，目前看存储芯片的反弹力度最强。前期的人气大牛领涨，江波龙，百维存储等。这还是说明，市场资金现在还是更喜欢跌的多的板块和题材，对于前面涨的多的AI还是在不停砸盘出货，昨天尾盘稍微反弹一下，今天就迎来了迎头痛击，AI快被资金砸废了，短期很难有大作为了。

5:中特估的属性目前市场分歧还是很大，不好判断，如果要做，建议叠加其他属性，比如一带一路，芯片等热点题材进行操作，单独的中特估不值得坚守。

6：灵魂标的：

万胜智能：智能绿电，虚拟电厂

英可瑞，北巴传媒 

南网能源 深科技  迦南智能 

联得装备

华西能源 

5.18日中亚峰会前瞻——寻找错杀的中特估

2023年5月18日至19日，中国-中亚峰会将在陕西西安举行，中亚五国（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯坦）总统将共同访华参会。

目前已确定参加中亚峰会的国家包括哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦。此外，印度、英国、法国、意大利、比利时、日本、澳大利亚、加拿大和新西兰等国也将派代表参加。

中亚峰会的主要议题包括经济合作、安全合作、政治稳定和文化交流等多个领域。在经济合作方面，各国代表将讨论贸易和投资往来、能源和资源合作等问题。在安全合作方面，各国代表将探讨反恐、维护地区安全稳定等问题。在政治稳定方面，各国代表将讨论地区政治稳定性、加强合作维护地区安全等问题。在文化交流方面，各国代表将探讨不同文化之间的交流与融合。

要点前瞻：

1：级别会晤——将达成各种实质性的文件成果，开启中亚命运共同体新时代

2：地点西安——一带一路的发源地城市，一带一路的门户城市

3：今年是一带一路倡议十周年，这次的中亚峰会意义重大

4:市场预期炒作方向：

新疆板块

中吉乌铁路概念

跨境贸易概念

跨境支付概念

5：情绪观察：

大家都知道的利好，就不是利好，超出预期的利好才是真正的利好

主要看中亚峰会是否会出超预期的内容

主要看中吉乌铁路建设能否落地，这是重中之重，如果中吉乌铁路不开建，其他的什么贸易通，支付通，安全通，命运共同体都会不及预期，要想富，先修路。路打通了才是利好兑现，而且是属于重大利好，对于基建板块属于利好落地，对于跨境贸易，跨境支付板块处于超预期利好，当然对旅游也算超预期利好。

概念股本周中亚峰会概念股大跌，但这也为下周可能出现抄底和2次炒作留下了空间，本周的大跌主要砸的是中特估属性，中亚峰会概念股大部分都自带中特估，当然很多中特估后面会走A形态，但中特估+一带一路概念组合里面必有错杀！ 

6:周末其他关注：现在AI和中特估是难兄难弟，已经不再轮动了，涨跌同行了，本周跌的时候一起砸，下周如果修复上涨，能否一起发动呢？如果两条主线一起发动行情，指数企稳反弹也就不难了。现在的问题是中特估日K大部分走了A形，那些超级大块头，比如银行等大金融想再起来就难了，里面的老庄都跑了，上面的套牢盘沉重，短期内可能会有修复，但大幅反弹的概率很小了，所以后面的行情重点主要还是AI的反复性行情，以及一带一路行情，一带一路要和中特估分家。