意外！军工出现集采的消息！

周一意外大涨，尤其是我们周策略所看好的工业母鸡出现涨停潮，短期还有空间！

昨晚军工出现集采的消息，昨晚电话会议很多，很多说不影响，但是至少情绪上还是会影响的，但对股份没有竞争对手的确是没啥影响！

很多说不影响的观点在于：

跟医药集采不同，从竞争格局看，军工不像医药有很多竞争者，尤其是没有海外巨头砸价抢份额，高端材料领域有核心资质的就那么几家，所以很难出现像医药一样的竞争压价。

从行业供需来看，目前上游很多分支是供不应求。

=军工本轮行情，并非产品涨价逻辑驱动，在十四五订单的大逻辑下，量增才是核心驱动力。=

所以在军工上游短期涨幅较大的背景下，该消息可能对板块会有一点点短暂的负面情绪影响，但是影响会很有限，毕竟从实质产业影响来看的话，没必要和医保集采混为一谈，完全是两码事。

疫苗股再度异动，说明资金对这一块依然还是很看好的，继续跟踪！

周策略继续深度分析了稀土这一方向，这可能是未来三到五年的机会所在，适合长期跟踪，同样还有锂资源！

暂时看不到大的风险，机会在个股，好好把握吧！

百股涨停！沪指收复年线！

周一两市迎来集体反弹！ 沪指收复年线是个积极信号！创业板指盘中涨超3%。做多情绪重新点燃，高达200家个股涨停为近期罕见！

盘面的亮点来自于机械板块！

机械行业迎来涨停潮，超30家个股涨停，创世纪、华辰装备、国盛智科等多只个股20%涨停。

消息面上，工业母机概念利好很多，上面召开扩大会议，研究部署下阶段重点工作，连续的部署工业母机等核心技术公关，扶持政策有望加大。资金开始逐渐青睐机械板块！

军工强势归来，航天航空板块再度拉升，航亚科技、航宇科技、中航沈飞等涨幅较大。HIT电池概念股亦有不错表现，迈为股份、中环股份、晶澳科技等涨幅居前。

今年5月份以来，国防军工行业连续上涨，吸引了市场的关注，军工行业基本面也发生质变，景气度不断提升，为军工的持续走强提供了支撑！

另外顺周期板块的煤炭、有色等也表现不俗，形成合力，助推了指数的反弹！

值得一提的是，北向资金早盘再度净流入36亿！而上周北上资金一周合计净流出104.91亿元，引发了市场的担忧！如今消息面传来利好，北向资金也是及时调整方向，大幅流入！看来北上资金的嗅觉真的敏锐！

总体而言，市场迎来反弹，两市成交量维持在万亿规模上方。无疑市场在当前位置的下跌风险基本可控，大跌是逢低布局良机。

后市对于高景气板块，如半导体、锂电池、消费电子等以及机械板块都可持续跟踪！

工业母机迎涨停潮！好的赛道就是紧跟上面的指示！

早盘迎来了集体反弹！沪指收复了年线！创业板指收复了5日均线，之前持续下跌带来的低迷情绪有所缓解，涨停个股早盘高达150家，为近期所罕见！

早盘的的上涨得益于周末消息面利好刺激！上面强调创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通！这个讲话之后，中概股和A50集体上涨，当时把美股也拉上去了。

盘面来看，贵州茅台等核心资产抱团股有企稳迹象，煤炭有色等周期股的护盘明显，稍有遗憾的就是券商银行保险三大金融蓝筹按兵不动，没有了上周的冲高动力！

技术上看，早盘三大指数的涨幅都超过了1%，出现集体反弹态势！但沪指在20日均线附近有所回落，说明3500点附近压力明显！而且今天还有一个高开的缺口，在目前的情况下这样的缺口大概率会被回补，因此今天的上涨大概率是一个杀跌之后的佯攻上涨，市场还会有回踩。

板块早盘出现非常活跃的态势！尤其是工业母机概念掀起涨停潮，我们的完美周策略也是极具前瞻性的进行了分析！

近期消息面工业母机概念利好很多，上面召开扩大会议，研究部署下阶段重点工作，连续的部署工业母机等核心技术公关，扶持政策有望加大。

目前的市场受到消息面的干扰较多，所以炒股跟着还是需要跟着上面的指示方向来走走，上面支持的才是好赛道，我们应该要有这个觉悟。目前上面已经向互联网服务向科技制造转型，而工业母机、数控机床是国家制造业的核心竞争力。

值得一提的是，北向资金早盘再度净流入36亿！而上周北上资金一周合计净流出104.91亿元，引发了市场的担忧！如今消息面传来利好，北向资金也是及时调整方向，大幅流入！看来北上资金的嗅觉真的敏锐！

刚刚格力电器披露半年报，上半年利润增长近50%，二季度还实现了584.9亿的营收，打破了单季度收入纪录，这个有点超出预期了！格力股价也出现反弹！

大肉百元高价股今日登陆科创板！根据普冉股份发行价估算，如果首日涨幅能达到200%，中一签可赚14.8万元，接近15万元。早盘涨幅已经220%，15万元的收益妥妥的，这口大肉真令人羡慕！

市场急需重振信心！

上周指数集体走弱！沪指和创业板指都创了近期调整新低！价值白马持续低迷。指数调整的核心原因主要是政策对教育和互联网的整顿，从行业长期确定性层面利空相关主要板块，这又进一步打压了市场的风险偏好。

二级市场的本质是定价，凡是估值都是有上限的，所以这波恐慌性调整的本质就是白马价值的重估和定价！

目前市场缺的是信心，量能已经连续20多个交易如突破万亿，所以量能仍然是充裕的，但消息面对市场造成了困扰，使得板块轮动加剧，场内资金茫然不知所措！所以市场急需重振信心！

最近各种消息是眼花缭乱，应接不暇，总体来说对市场不利的多，有利的少！

格力电器半年报，上半年净利润94.57亿，同比增长48.6%，看起来增速不错，主要是去年基数太低，这个业绩和前几年比还是差多了！

未来两周解禁股比较多，有些公司量比较大，这些公司需要回避！

后面回避眼科，医美等赛道，担心还有政策利空！

上周四周五北上资金都是大幅流出，市场信心严重受挫，赚钱效应太差了，深度研究是关键！

继续关注新能源，疫苗，稀土！另外市场资金开始重新聚焦高精尖的细分行业龙头，尤其是国资背景个股，如高精特专方向等可重点跟踪！

认清真相！跟着这个方向走！

刚喘了口气，指数又崩了！创业板大跌百点，直接击穿3200点，创了本轮调整新低！沪指破位，考验3400点的支撑！跌停个股扩大近40家！而涨停个股的数量也在逐渐的减少，不足50家！市场低迷，空头逞强！

备受瞩目的巨无霸电信上市！股价走势一波三折，4.79的价格高开，涨幅不足6%！随即持续走低，最低探4.58，几乎面临破发！但此时天量大单涌入，股价直线拉升，大涨16%！出现了临停！复牌后再度冲高，涨幅近19%！这一套迷踪拳打下来，当真是令人眼花缭乱！

白酒出现大跌，酒鬼酒几乎跌停！跌幅逾5%的个股近20家！茅台跌幅逾4%！跌破了1600的支撑！

消息面上白酒利空，一则通知显示，“白酒市场秩序监管座谈会”将于今日召开，未来来看白酒市场秩序或迎来强监管，也引发了资金的恐慌，加速了资金的出逃！

医药板块也是整体跌幅居前！恒瑞医药跌停是导火索！

恒瑞医药披露半年报，上半年实现营业收入132.98亿元，同比增长17.58%；净利润26.68亿元，同比增长0.21%；公司增收不增利受到集采影响，目前来看医药行业集采趋势不变，对药企盈利影响较大。

吃药喝酒全面塌陷，对多头打击很大！但总体来看，白酒，医药的共性都是前期涨幅较大，如今稍有风吹草动，价格高、估值高的都是瑟瑟发抖！

　地产也传来利空！恒大被约谈！而且杭州突然传来大消息，房东可在房管局线上平台自主挂牌，打破依赖中介销售模式，买二手房可省数万元中介费！降维打击，最为致命，19日晚间，中概股贝壳暴跌了15%左右！

值得一提的是，前两天还在抄底的北上资金昨天叛变了，竟然大幅卖出超百亿是近期流出新高！都在分析认为，这跟美联储表达收紧信号有关！

但从今日的指数低开低走的这个走势来看！北向资金的逃出是相当的精准了！不得不服！对于指数的涨跌研判是相当有水平！早盘北向资金继续净流出达60亿元。

指数的破位下行，依旧是白酒、茅军团等此前被市场大肆炒作的核心资产杀跌导致了市场股指的破位下行。

经历了这轮抱团下跌，应该要明白一个真相了！A股市场是没有永远的躺赢的，只有不断的情绪周期循环！

我们的市场是政策市！所以要跟着政策走、要顺势而为，上面鼓励什么，我们就找准方向跟着干，上面不鼓励的行业，我们就要回避！否则再好的逻辑得到不市场的认可也是枉然。

不以涨喜！不以跌悲！

电信今天要上市，募集资金537亿元，募集资金排在A股历史第5位，上市当天一般大盘涨少跌多，去年中芯国际上市当天跌了4个多点！不过当时大盘在相对高位！

腾讯回撤了46%，解禁腰斩，历史上最低估值！阿里巴巴跌了49%！美团跌了56%，百度跌了62%！快手跌了85%！现在是一个大变革的时代，互联网行业再已经不是一个好赛道了！

证券板块再度被证实就是渣男一个，难堪大用，对于有研究能力的人来说，还是多关注其他的板块！

新能源汽车还是弹性十足，锂矿价格继续上涨，短期有望继续走强，再就是军工还将强者恒强!

只要成交量不萎缩，市场就问题不大，有结构性机会！两市全日成交约1.2万亿，较此前有所萎缩，但依然创下了连续第22个交易日突破万亿；北上资金大幅净流出，全日净卖出超100亿元。

北上资金大幅净流出预计受海外市场影响。从市场表现看，前天大涨的大金融昨日下跌，持续性不强，而前期热门赛道新能源汽车产业链更具人气卷土重来。虽北上资金净流出超百亿，但市场跌幅并不大，科创50指数反而大涨，说明市场参与主体有资金的风险偏好，这对市场是好事。

继续跟踪中线坚定看好的公司！不以涨喜，不以跌悲！

实际上，近期最强势的板块是军工，短短三个月，板块涨幅超过40%，秒杀新能源半导体了。后面持续跟踪！

震荡分化！创业板二连阳！

昨日的强势反弹后，指数出现了分化！沪指盘中震荡走弱，创业板指走势相对较强，盘中涨幅一度超1%，收出二连阳！

沪指的走弱受到了银行板块的拖累以及煤炭、钢铁等周期板块走弱的影响！而创业板由于锂电的再度强势回归，宁德时代、亿纬锂能等权重企稳，推动了创业板的反弹！

军工板块再度强势，安达维尔20%涨停，三角防务、新研股份、中直股份等涨幅较大。

盐湖提锂、锂电池概念再度活跃，天齐锂业涨停，天赐材料、赣锋锂业、比亚迪、小康股份等涨幅居前。5G概念股亦有不错表现，路畅科技、中贝通信、富通信息等多只个股涨停。

在市场连续下跌之后，市场迎来反弹，但是这种反弹的力度仍然比较弱！

消息面的利空对于大盘还是有负面影响！

首先是近期公布的7月份金融数据低于预期，下半年经济增速下行已成市场普遍预期！

其次市场被不断抽血！中移动：拟公开发行不超过9.64亿股 募集资金或达560亿！电信刚刚募资，这次募资560亿超过电信，成为近10年来最大IPO！市场被连续的抽血，不堪重负！

另外一个就是美联储却似乎准备“撤了"!美联储在7月货币政策会议上首次明确讨论了Taper，同时纪要显示多数联储决策者认为，若经济复苏符合预期，可能适合今年开始放慢购债步伐。消息一出，美股纷纷大跌！国内股市也受到影响。

总体而言，对于近期的反弹期望值不要过高，指数和个股的分化也将成为常态，后市还是多注意个股的精选，方向上仍然是低估值的个股为首选，如电力、券商等！

反弹分化！可留意两个方向！

昨日券商引领的反弹没有持续！早盘指数出现分化！沪指单边下挫，创业板震荡上行！

券商早盘出现了较大的分化，仅仅长城证券二连板，东方证券涨停炸板，其余券商出现了回调，所以券商的持续性仍然不够！

更累心的是证50为首的权重股下跌，银行板块个股几乎全部绿盘，极大的拖累了指数！钢铁、煤炭、化工等周期股集体走弱！

创业板这边宁德时代止跌企稳，阳光电源以及疫苗沃森都出现了反弹，带动了创业板的上攻！

锂电再度走强！经过连续调整，迎来利好，就是碳酸锂的价格提升，市场其实一直对于涨价逻辑比较看重的，所以这个消息出来后，西藏城投，宝安直接涨停，但是由于前期涨幅较大，这个地方仅仅是个反弹而已，没必要去追高了！

短线的市场股指依旧是一个区间的反复震荡博弈状态 ！在市场震荡博弈之下，要把握市场机会，有2个方向可留意！

一个就是余温犹存的旧方向：驱动力源于事件或政策催化、高景气或景气预期，且在主线行情结束前就已经开始上涨，在主线行情结束后估值景气的相对优势凸显从而迅速获得资金青睐并迎来加速上涨！

这个方向，在热门方向内，仍可细挖市场关注度低，有望补涨的新能源相关板块，如氢能、风能以及燃料电池等！同时在新能源以外，仍存高景气，但涨幅有限板块，如周期中的化工、建材以及军工。

另外一个就是方兴未艾的新方向：驱动力主要来源于高景气或景气预期，且在主线行情结束一段时间后才出现足够的驱动力而被市场所认可。

这个方向主要是从上面的扶持力度看，比如近日教育双减政策利好素质教育相关方向，同时大力扶持的三胎等！另外专项债加快发行，提升市场对下半年基建投资增速上行预期，可关注新旧基建相关方向。

而消息面上，有两个利空对于反弹构成反压！

一个就是中移动：拟公开发行不超过9.64亿股 募集资金或达560亿！电信刚刚募资，这次募资560亿超过电信，成为近10年来最大IPO！市场被连续的抽血，不堪重负！

另外一个就是美联储却似乎准备“撤了"!美联储在7月货币政策会议上首次明确讨论了Taper，同时纪要显示多数联储决策者认为，若经济复苏符合预期，可能适合今年开始放慢购债步伐。消息一出，美股纷纷大跌！

券商迎来关键一役！

券商板块大幅上涨6.82%，掀起涨停潮，出现井喷。银行和保险亦大幅上涨。引发了市场的震动！

而今日券商的行情能否持续，帮助指数止跌企稳，显得尤为关键！

以券商为首的大金融上涨背后还是有逻辑支撑的，首先是从估值角度来看，券商板块目前处于估值的底部区域，下行风险低！其次就是券商股受益于市场连续过万亿成交量，银行则是中报业绩普遍良好，已披露的好几家银行增速达两位数。

目前沪指表现比创业板指数好，所以整体赚钱效应一般，如果拉一波金融稳住指数，再切换到创业板方向，应该才是最好的模式！

疫苗被错杀，很多资金依然没反应过来，不过也好，只有认知偏差才能带来财富效应！不然，赚谁的钱？

周三唯一欠缺的是成交量形成了事实上的萎缩，而金融吸金太多，这其实不利于市场的持续反弹！

消息面上，美联储考虑今年缩减购债规模；美股三大指数全线收跌，道指跌1.08%，纳指跌0.89%，标普500指数跌1.07%；欧股涨跌不一；美国能源股全线走低，新能源汽车股集体上涨。这个对于股市构成利空！

近期指数集体下跌后，元气大伤，所以对于指数确实不要期望过高，能否持续的拉升，券商迎来关键一役！

券商涨停潮！中阳迎反弹！

周三两市终于迎来反弹，大金融方向全面爆发，证券板块掀起涨停潮，沪指涨幅超过1%；创业板指盘中震荡拉升，百股涨停！

大金融板块全面爆发是盘中的亮点！

券商板块指数涨超6%，兴业证券、东方证券、广发证券、东吴证券等个股批量涨停。

银行板块在券商股的刺激下也迎来拉升，次新瑞丰银行涨停，招商银行、宁波银行等悉数大涨。逻辑上来看，近期市场一直保持万亿行情成为券商板块走出趋势的一个因素，另外，已披露半年报的上市券商业绩多数取得了较好的增长！

市场交易量连续破万亿，以财富管理为特色的券商——东方证券、广发证券等表现持续亮眼。经纪业务对券商营收贡献弹性减弱，推动行业财富管理加速转型。

在财富管理大背景下，除东财依靠公募基金销售带来良好业绩弹性外，可以留存客户、拥有高级投顾、能够帮助客户实现资产配置的券商未来将享有估值溢价。

有机硅板块早盘表现强势，晨化股份、东岳硅材双双斩获20%涨幅，宏柏新材、新安股份等涨停。

消息面上，有机硅DMC价格指数近期再度拉升，5月下旬以来整体上涨约20%。

总体看，今日的反弹提振了做多情绪！缓解了下跌的压力！

近期市场下跌主要受到短期基本面压力所致。近期公布的7月份金融和经济数据均低于市场普遍预期，市场风险偏好略有下降。

另外前期热门成长板块的回调压力也是市场回调的主要原因。不过这些因素主要属于短期因素。市场核心的宏观政策背景，经济基本面、流动性等方面其实并未有大的变化。市场中期向好趋势不变。

从估值角度，以上证50为代表的蓝筹白马进一步下跌的空间和概率都已非常有限，今日券商的崛起也说明，这批从中长线来看已具备一定配置价值。后市可关注券商、银行等低估值板块！

止跌反弹！呼唤新的主线！

昨日大跌后，沪指再次跌破年线，创业板二次探底，几乎10连阴！目前创业板距离前期低点不足百点距离，大跌的风险已经基本释放！

早盘指数迎来反弹！沪指收复了年线！创业板也有止跌迹象！创业板因宁德时代拉升，沪市靠的是券商，但今天即使拉出中阳线，直接上行连续大涨的概率也不大，昨天的阴线杀伤力太大，另外巨无霸电信应该是上市在即了，压制反弹高度！

虽然一般来说反弹高度与量能释放成正比！但两市成交额连续第20个交易日突破1万亿元，早盘再度成交7200亿，而指数就是涨不上去，近期持续的万亿成交并未带来普涨行情，而是凸显出不同板块间剧烈的高低估值切换，这也就是所谓的股市的内卷。

从反弹的方向来看，这里因为没有新的方向，而且景气赛道的新能源叠加科技资金介入又比较深，所以方向上还是倾向这里。但早盘的锂电和科技半导体的反弹显得力不从心，大多都冲高回落！

至于早盘涨幅居前的券商和军工板块，充当护盘的力量还可以，但是充当上涨的主线就有点勉为其难了！

券商板块个股近期比较活跃！前期龙头东方证券再度涨停！带动了整个板块的强势！兴业证券、、广发证券涨停！但持续性仍然需观察！

备受瞩目的价值龙头茅台继续杀跌，跌破前期低点，创了1600的新低！不到一个月的时间，3万亿跌到2万亿的市值，1万亿灰飞烟灭，令市场嘘唏！茅台的持续下跌也拖累了指数的反弹！

目前市场的存量仍然在博弈！迹象显示，游资开始接管部分成长板块的短期走势。反映到盘面上，就是相关成长板块近期的主要交易机会已从大市值龙头公司转向小市值弹性品种。

不过小市值品种由于弹性大，常常出现股价大幅脱离基本面的情况，因此也隐藏了潜在的股价波动风险，这也是近期盘面看着热闹，但实际赚钱消效应较弱的原因之一！

昨日的重磅会议传递的信号不可忽视！强调：正确处理效率和公平的关系，扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入，合理调节高收入，取缔非法收入。

这个通俗的说就是要均贫富！无论是对增量财富，还是存量利益，都将带来“预期上的不确定性”，最为敏感的财富聚集的资本市场势必要做出“必要的、甚至可能是‘夸大’”的反应！这无疑将是后市面临的“系统性风险”！

另外股神巴菲特近期的持仓有了新的动向！加仓医疗保险行业！二季度，伯克希尔哈撒韦的加仓动作较小，只新增了医疗保险公司Organon一只标的。目前持有155万股，市值4691万美元。

截至二季度末，伯克希尔哈撒韦的前十大重仓股分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、卡夫亨氏、穆迪、Verizon、美国合众银行、DaVita、特许通讯。

最后值得一提的是，在国内股市，有个大赢家一直保持了低调，但是盈利能力却毋庸置疑，这就是社保！

社保基金去年投资收益率15.84% ！创2010年来新高 ！

数据显示2020年社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%，远高于社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%，高于2019年14.06%的投资收益率，也超过2020年上证指数涨幅(13.87%)，创2010年来新高。

逆向！大跌并不可怕！

在一些有关投资者的研究当中，发现大部分的投资人士，十个有八个是输家，赚钱只是一小撮人而已。这种现象证明如果个个都盲目跟风，跟势做买卖，就有可能站在大部分输钱群众之列。

如果连街头的擦鞋汉都知道炒股好赚时，就意味大市上升已到牛市的末期，股市大跌之势就快来临。但凡人人皆看空之时，就是最安全的时刻。此时逆向思维就大派用场。

“牛市在悲观中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡。”还有巴菲特的投资名言“在别人贪婪中恐惧，在别人恐惧中贪婪”，这些无不是逆向思维的结晶。

可惜的是，太多普通股民不懂逆向思维有多重要，总是屡次三番地犯同一个错误。股票投资中有千千万万的错误，但错误的关键点总离不开羊群效应中的追高买入，然后低位地板价割肉。而接受良好的逆向投资思维训练的投资者的天条是：在头部不买入，在底部不卖出。

周二下跌是普跌，最后演变成了恐慌性下跌，这是市场情绪的一种宣泄！这种跌反而有利于早点企稳！

无论是茅系，还是宁系，都跌，不过相对来说，宁系这一门相对抗跌一些，锂价依然在新高，估计周三锂会率先反弹！

券商的上涨孤掌难鸣，如果不是在一片祥和气氛中上涨，反而会对大盘产生负面作用，周二表现得尤为明显！

有人解读说大跌是因为七月经济数据，但是昨日市场表现并不明显，这个理由不充分！有人说是因为台海消息，但是也辟谣了，只能说市场本身有调整需求！

周二跌出了股灾的感觉，这种大跌砍仓事后一般都会被证实是错误的，所以，看好的继续持有就行了！

迎大跌！沪指跌破了年线！如何应对？

周二指数大跌，沪指竟然跌破了年线！

众所周知，在股市中，牛熊之间的分界往往是通过年线来判断的。如果指数或者股票跌破年线，意味着牛市正在转为熊市。所以今日跌破年线也震动了市场！

盘面行业板块普跌，其中房地产、交通运输以及建筑材料等小幅走低，而休闲服务、食品饮料、医药生物等板块大跌，电子、汽车、通信以及机械设备等板块跌幅居前。

　午后突然跳水，三大指数基本全军覆没，原因何在？

首先，指数的内在调整压力！近期创业板连续的下挫，对于市场人气打击很大，也拖累了沪指！所以今日的沪指大跌也被看做是补跌！

　　其次，就是目前市场的融资压力在加大，成了压垮市场的最后一根稻草！比如中国电信IPO、盐湖股份的恢复上市以及宁德时代周五的582亿元巨额再融资，这些对于市场情绪还是有较大负面影响的！

最后就是市场没有了做多的明显主线！前期热门的新能源锂电回调之后，市场热点反复轮动！无论是地产、还是券商以及氢能源，其影响力都有限，不能成为市场主线！多头没有了主心骨，一旦空头打压，很容易就兵败如山倒了！

对于今日的下跌如何应对！

首先看今日的下跌后，明日尤其是沪指能否收复年线！这个很关键！如果能够收复，后市震荡回升的概率较大！如果不能收复，再度下跌，那么短期仍然会延续调整！

策略上，目前方向不明，需谨慎应对，耐心等待调整的结束！

指数疲弱券商护盘无果！新的题材被挖掘！

周二指数再度走弱！创业板仍然没有止跌，收出了5连阴！即使宁德时代反弹也没能让创业板企稳！

券商近期比较活跃，每每当大盘急跌之际充当护盘的角色！当然这也与近期量能连续突破万亿，将导致券商业绩整体提升的预期有关！

截至昨日，两市成交额连续19天超过万亿元，刷新最近6年纪录。而这个记录现在看来仍然在不断的刷新！早盘仍然只有7400亿，相较昨日的8000亿有所缩量，但是不出意外，仍然能够突破万亿！　目前从已披露的部分上市券商来看，业绩多数取得了较好的增长，行业整体保持增长。

不过券商的拉升响应者寥寥，所以拉升指数的结果基本都是无功而返！券商内部龙头也出现了快速的轮换！前面一波拉升的龙头东方证券开始让贤，目前东吴证券涨停，看是否能够接力！

昨日掀起集体涨停潮的氢能早盘也是出现了分化！致远新能、密封科技等跌幅居前！近期热点轮动加速，不少资金也是在热点上快进快出！

同时次新股的强势不容忽视！新的龙头9连板，带动了一批次新个股的走强！如浙江新能4连板等！但也出现看了分化！不过由于次新股流通市值小、弹性大的特征，通常会成为短线资金的狙击目标。

另外白酒大幅回落，茅台再度下挫，离前期低点1620近在咫尺！而舍得酒业跌超5%，虽然上半年净利增逾3倍，但是前期的涨幅已经提前反应了，所以如今利好出尽展开调整！

阿富汗重建题材也被资金挖掘！塔利班势如破竹的攻克全境，历经多年战乱的阿富汗重建就被提上议程，所以新疆交建、中电建都是快速涨停！而且一些资金更是将生产民爆炸药的雪峰科技干涨停了！阿富汗山地多，民爆需求量大，这个逻辑没毛病！不过之前的老妖股，目前的ST天山涨停，可就有点虚无了，纯粹炒概念了！

消息面上，新能源车迎来利空！ 昨日晚间美国对特斯拉自动驾驶进行正式调查，导致特斯拉股价下跌！另外叠加日前的蔚来事件以及，引发了市场对于新能源汽车的担忧，相关热点个股也是纷纷调整！但是从中长期来看，在产业趋势和上面加码支持的背景下，仍然还有空间！

士兰微公布半年报，净利润4.31亿，增长13倍，稍微超出预期，但股价不涨反而大跌，一度跌停！显然上涨预期兑现，多只基金选择了卖出！

传闻半导体领域的卖方研究员透露，在买方研究员的共识中，半导体包括芯片已经是泡沫化，而且是集体看空！或许还是有点负面影响的！

科技渣男当之无愧！

利空来袭会引发大跌吗？

很可惜！宁德最终带崩了锂电这个方向，昨天从大票来看，北方稀土、宁德、锂电池全部大跌，另外被宁德减持的永福直接一字，直接传到高位股的亏钱效应。跌幅较大，不过整体调整幅度应该不会太深，跌多了或许还是机会！

另外特斯拉遭美监管机构调查，股价大跌超4%！

美股中概股跌得较猛，在就是疫苗股继续回调，前期确实涨太多了，这势必应该我们市场上的疫苗股！

最近减持的消息真多，还有解禁的，主要还是估值不便宜，对市场影响较大！

成交量依然在万亿以上，大的风险没有，但是赚钱也比较难，还是坚持熟悉的！

市场向上压力重重无法打开空间，本周市场震荡调整的力度还会加大。创业板应该是回补缺口，主板再次回踩年线的过程。

从上周后半段开始明显掉队的增加，板块轮动加快，操作难度进一步增加，去弱留强之后仓位适当的控一控。

接下来的观察点还是在新能源和科技能否止跌企稳。

看后面什么时候这种状况出现改善，主线出现有力度有持续性的修复，在可以新开仓。否则，市场会一直是震荡磨底的一个状态，没什么赚钱效应。

市场情绪比较差，高低切换比较明显，所以还是多挖掘底部有逻辑，有业绩的吧！

四连阴！创业板考验3300点！

周一市场延续分化行情，沪指在地产、券商等低估值板块上涨带动下盘中冲高；而创业板指受到锂电池等板块大跌影响低开低走，盘中跌幅超过1.5%。

目前创业板已经四连阴，在跌破60日均线支撑后，3300点也一度破位，收盘险守3300点！

盘面氢燃料电池概念是最大的亮点！爆发涨停潮，厚普股份、深冷股份、中泰股份等涨停。

短期看，示范城市预计最近两个月落地，意味着后面单月燃料电池汽车有望过千台，超过去年全年上牌数。这两个关键节点将成为板块爆发的催化剂，其中示范城市公布快则下周慢则下月。

长期看，燃料电池供应链成本的大幅度下降使燃料电池在电动车领域（目前主要为重卡）逐渐显露并占据优势；而液氢为代表的氢气储运领域的进步将使氢气储运成本大幅下降，进而使绿氢成本快速下降助推氢替代化石能源成为减碳主力。

同时高景气板块与低估值板块形成蹊跷板效应，高位题材锂电、稀土永磁、储能方向今日迎来大幅回调，宁德时代盘中跌幅超过6%。金融地产等低估值低成长传统产业板块出现补涨或修复！

对于创业板的调整，一方面是涨幅较大后，技术有回调要求！另外一方面就是对于资金对于当前走势的分歧！高低切换，低估值个股对于吸引力在增加！

从估值角度，以上证50为代表的蓝筹白马进一步下跌的空间和概率都已非常有限，从中长线来看已具备一定配置价值。另外新能源汽车、半导体等高景气板块，业绩高增长趋势并未改变。

所以当前的策略，在指数分化的态势下，资金仍然有分歧的情况下，继续保持谨慎，耐心等待这种分化和分歧的结束，在新的主线出来之前，保持观望态势！

延续分化！ 氢能源概念一枝独秀！

早盘的市场指数分化明显！沪指仍然守住了3500点！创业板指数一度跌破了3300点！近期沪强深弱，与上周基本是如出一辙！

造成这种分化的原因在于创业板权重个股如宁德时代、亿纬锂能的持续调整！宁德时代早盘再度下跌4%，跌破了60日均线，也拖累了整个新能源锂电板块！稀土，储能，盐湖提锂等题材的龙头股盐湖股份、比亚迪均出现较大跌幅！

而蓝筹白马跷跷板效应，地产、家电、券商、等传统行业反弹，使得沪指出现了反弹动力！

通俗的说就是前期涨幅过大、预期过高、交易过度拥挤的赛道股展开补跌，金融地产等低估值低成长传统产业板块出现补涨或修复！

盘面个股也出现了较大的分化！近90家个股涨停！同时也有近20家个股跌停！目前量能已经连续18个交易日突破万亿，1.2万亿也成了常态，早盘突破了8000亿的量能！

如此大的量能，必然造成盘面个股的巨大波动！前期涨幅较大的个股，资金兑现获利出逃意愿强烈，这部分资金出来后，必然会继续挖掘新的板块个股，尤其是调整充分的滞涨的游资个股！

这样一来，就导致前期的强势高景气赛道出席现看了持续的分化杀跌，部分转移到小赛道和细分龙头，而低位低估值的白马出现了补涨需求！

氢能源概念也是盘面仅有的亮点！成为目前为数不多的持续性板块。

氢能源板块企业的业绩也对股价形成了支撑。数据显示，目前氢能源板块已有58家公司披露了2021年上半年业绩预告，包括宝丰能源、大洋电机、京威股份、安泰科技、泰豪科技等在内的43家公司均实现了业绩预喜。

另外氢能源板块的行情与资金面因素直接相关。数据显示，大单资金正积极抢筹氢能源概念股。截至8月13日，该板块有44只个股呈现大单资金净买入状态！

同时国内外的资本大佬也纷纷加速抢占市场，近期北京首座冬奥配套加氢站正式投运，年底前在北京还将投运2座加氢站。另外数据显示，今年上半年国内氢气产量同比增加了25%，其中利用新能源制氢的比例提高了30%！

后市对于氢能源概念可持续跟踪！

值得一提的是，备受瞩目的大肉签义翘神州上市了！这个大肉签味美汁多，中签的保守都能赚个10万！

消息面上，今天央行缩量续作MLF6000亿，主流机构预测这次续作大致在3000-4000左右，能感受到上面释放流动性的意愿，这也使得市场对于目前的流动性无需担忧！

创业板迎关键一役！

上周指数分化明显，沪强深弱！沪指一度三连阳！而创业板三连阴跌破60日均线！

市场风格轮动延续，而且有加快迹象！具体表现在高景气赛道内部分化，新基建和周期类主题崭露锋芒。

前期资金云集的新能源、半导体两大赛道出现内部结构分化，上游锂矿（盐湖+锂辉石）维持强势，而中游电解液、负极回调，燃料电池和储能（逆变器）走强，半导体主题整体弱势，封测和设备两大环节回调明显。

新热点方面，新基建主题获得资金青睐，特高压、储能强势，而周期类的纯碱、工业金属（铝等）、煤炭等走强。

显然去年的抱团盛况已经逐渐没落，群雄逐鹿，各路诸侯混战才是今年市场的特征！

技术面看，沪指在年线附近企稳，并且收复了半年线，但目前受到了60日均线的压制！连续三日的上影线也说明60日均线压力明显！沪指连续在半年线和60日均线，即3520至3540狭窄区间震荡，略显尴尬！

创业板周一的跳空下行开启了连跌模式，连续的跌破了短期的5日、10日均线以及60日均线的支撑，短期破位迹象明显，后市看3300点支撑力度！

创业板是市场人气所在，所以今日创业板迎来关键一役，能否止跌是看点！

二连阴！沪指缩量回踩半年线！

指数继续回调！沪指二连阴！回踩半年线！创业板指数跌破了60日均线，三连阴！

由于宁德时代定增582亿，全天放量上演巨震走势，带动锂电池、新能源汽车相关板块出现激烈的多空分歧。宁德时代的震荡拖累了指数！

技术上看，沪指面临60日均线压制，冲高发力，后市如果能够得到半年线支撑，仍然会维持区间震荡！而创业板目前已经跌破了60日均线，有破位迹象，当务之急就是收复60日均线！

盘面个股涨少跌多！个股涨停也较之前预售减少，同时跌停个股扩大至10家，说明获利资金出逃迹象明显！盘面的赚钱效应也有所减弱！

题材概念方面，盐湖提锂概念再度表现活跃，西藏矿业、兆新股份等涨停，盐湖股份盘中涨超7%。

另外化工板块持续走强，滨化股份涨停，六国化工、云天化等涨幅较大。有色板块亦有不错表现，宏达股份、金诚信、罗平锌电、红星发展等涨幅靠前。

同时前期较强的半导体板块明显走低，氮化镓、中芯概念等多数个股跌幅较大。数字货币、云计算、消费电子等走势相对较弱。

值得一提的是，沪深两市成交量连续18个交易日突破万亿元，充沛的量能水平还能支撑市场在当前位置反复震荡企稳，这也多少给市场点安慰！

短期市场预计将会延续震荡走势，由于市场轮动较快，热点不容易把握，避免盲目追高，低吸才是王道！

三部曲！宁德拖累指数谨慎应对！

市场轮动延续！指数再度上演冲高后的跳水杀跌套路，创业板指甚至上演了倒Ｖ走势，这对于市场信心和情绪的打击还是很明显的。

宁德时代由于天量定增成为了盘面的焦点！低开走高，然后在冲高回落！这是什么情况！简单的做个回顾！

第一部：宁德时代盘低开4%，因为市场对于巨额抽血第一反应是利空，有资金开盘抢跑出逃！

第二部：然而事情也是辩证的，竟然敢巨额抽血，肯定的有底气的！就像过去的悍匪洗劫大户人家，没有几条枪和几个同伙，敢吗？所以此时有资金反应过来了，新能源这个赛道的高景气给宁德时代壮胆！于是赶紧抢筹！

第三部：但偏偏宁德时代此时开始作了！竟然宣称：融资主要是为了长期规划，按监管规定定增最高可以到30%，而此次582亿按市值计算占比不到6%。此次定增面向不超过35名特定对象，并不存在大家认为的会对市场造成冲击。

这显然是一副得了便宜还卖乖的嘴脸，感情582亿还是手下留情，要是按照规定干到3000亿！资金一听可就炸毛了，真把市场当成自家的仓库了，这种自私自利的论调显然不得人心，于是资金再度开溜！

而创业板指数也就这样被宁德时代给绑架，带到沟里去了！

近期的指数本来较弱，哪里禁得起这样一波三折的反复折腾，这就好比黄花闺女落如虎狼圈！

8月份以来，赛道成长从普涨过渡到了内部轮动。锂电、光伏、半导体你方唱罢我登场。而市场在面临失血态势，前有电信募资400多亿，如今宁德时代定增582亿，加上先正要募资600多亿，这样负面积累，后市那哪怕一根稻草也会压垮市场！

而指数近期已经明显走弱！沪指面临60日均线压制迟迟不能突破！创业板也出现了破位的走势！盘面题材个股目前分化持续，涨幅较大的开始回踩，滞涨的开始补涨，但是整体来看，赚钱效应也在减弱！

后市还是谨慎应对，先把仓位降下来再看！这样进可攻退可守，可以主动点！

值得一提的是，中芯国际被调出上证沪股通指数样本！这条公告，只是例行公事而已，对中芯国际影响有限！但该股冲高连续回落，破位迹象明显！原因在于中芯国际近5000亿市值，港股是2000亿，高溢价了。