龙头股战法：30条短线核心逻辑

一、龙头悟道篇

1、 做短线就是做龙头，而且是做全市场最强，辨识度最高的龙头。

2、 涨停板越多的龙头，人气越强，股性越好，安全性越高，是的，没有说错，涨停板越多的股票越安全。

3、 三板内无龙头，五板以内无妖股，龙头的接力从四板开始，有的时候是三板（针对行情好的时候）。

4、 龙头是一段时间内涨停最高的股票，跟基本面业绩没有半毛钱关系。

5、 真正的龙头在走主升浪的时候，任何价位都是买点。

6、 大多数的顶级龙头都有龙回头做双顶。

7、 顶级龙头不要太在意分时波动，不要轻易下车，不要频繁做T，尾盘不涨停或封不住的时候再出击。

8、 所有的小弟都是为龙头服务的，都是要看龙头的脸色。

9、 如果已经买了跟风，有赚就出，没赚也要出，亏钱更要出，跟风一定早于龙头先倒。

10、 生于龙头，死于龙头，宁可吃龙头的跌停面，也不要吃跟风的涨停肉，只有这样才能抓到一只又一只龙头。

11、 如果做跟风，亏多赚少，那为何不去做龙头，既然都是亏，还不如亏在龙头上，而实际上真正的龙头只会让你赚多亏不。

12、 龙头全仓靠野心，买入靠胆气，持股靠信仰。

二、短线悟道篇

1、做短线关注的重点是市场氛围、赚钱效应、板块结构、龙头高度、而不是大盘如何。

2、做短线，只有涨停和没涨停，除了最强龙头，其他所有个股只要不涨停，一定要出，不要赌小概率事件，资金做大不是靠赌，而是靠稳定。

3、上板在买，而不是半路买，表面上赚的更少，其实是买效率和确定性，能力不足时需要这些。

4、做短线，一定要严格的执行交易体系和交易纪律，风雨无阴的每天复盘总结。

5、做短线要压缩持股时间，只要不涨停就出，持股周期越短，风险越小，持股周期越长，不确定性越大，风险越大，否则就会短线变长线，长线变股东。

6、做短线只做看得懂的股票，只做确定性大的股票。

7、看技术形态做短线的人，都是还没入门的最初级的韭菜。

8、做短线实现财富自由的人里面90%的都是打板为主。

9、高买低卖是短线交易的精髓之一，真正悟到的短线资金，都会经常高卖低卖。

10、做短线，一定要改掉随意易的坏惯，买不到你想买的股票，也不能随便买一只，买不到龙头就等明天继续买，认识的几个短线亏钱历害的，都是盘中管不住手，买了杂毛买点，真的机会来了，又没有仓位操作，所以一定要提升定力，告诫自己，短线乱打是回归赤贫的捷径。

11、主升浪行情中，真正的大肉来自于加速阶段，这是最安全也是最暴利的一段。

12、做短线一定要先预判后跟随，一定要做复盘和推演。（用炒gu手训练系统，仿真动态训练，验证交易思路，建立自己的交易系统）

13、在这个市场你的核心竞争力，是思维见识和执行力，自我成长也该是围着这两点进行。

14、有时候你选好股，觉得短线马上就会拉，可为什么不动呢？为什么没有大资金打上去呢？因为大资金比你更讲究时机和确定性，大资金要顾及明天的承接，要照顾主线和分支的关系，既要围绕主流又要做好切换，这些矛盾都是这个市场生态中大体量资金需要考虑的，而1000W以内的资金分仓做，根本不需要考虑这些，深刻理解仓位二字，是理解大资金行为逻辑的开始。

15、熊市比的不是快而是稳定性，要有在这种市场发现确定性机会的能力，不光是概率，还有时效性和高盈亏比。

16、游资重要的不是预判消息，而是消息出来后的应变能力。

17、市场趋势向下时，要控制好仓位，屏蔽掉杂毛机会。

18、捕捉大资金承载票，这种票和龙头一样不会每天都有，讲究逻辑要绝对主流，成交量要大，小票打的欢时，大资金踏空，需要这样的票作为火力输出的。

什么样的票可以做一进二？

只要做对了就能躺好几个板，做错了也就亏几个点，并且非常好上手，哪怕是股市的小白也能快速的学会，今天我就把这个方法分享给大家，只要你掌握以后会发现这个模式的盈亏比是最划算的！

从我自己的实战经验来看啊，不管是首板二板还是三板，甚至是最强龙头，深度统计数据后发现还是一进二的数据最好，但是涨停板那么多，究竟什么样的票才能成功一进二呢，今天我就给大家讲清楚这个内容呢。

想要选出能够一进二的票，首先我们要从一些主流热点板块里面去挑出最强势的票！

怎么挑呢？看他们涨停的时间、看封单的量、看有没有开板、看他们的人气和逻辑强度、还有就是看技术形态。

这里我帮大家总结了几种可以重点关注的方法 。

第一种:一两个月前涨停炸板或者最近有涨停回落的票，这种最好！

第二选:那些没有大量堆积，但涨停时量能放大二倍的票。

第三:短期内没有怎么被炒，接近底部的次新股的首板优先考虑，因为次新股没有老庄容易拉升。

第四:流通市值小的最好不超过50亿，股价最好低于20块，不是融资融券的这一点也很关键。

除了这四种可以重点关注以外，记住还有一些形态的票是不能碰的！

第一:首板在一年内的最低点，这种股票没有前途！

第二:一字板不要跟要么买不到要么买到就是坑！

第三:首板没有突破年线或者一年内被年线压制的说明不活跃，不值得关注！

第四:流通盘超过两百亿的市场上的钱和游资，拉不动这么大的盘子！

第五:沪港通的票少碰，因为沪港通是做空的大头，游资也不爱玩！

第六:近一年内有过四板以上或者连续涨一倍后大幅回落的首板，这种套牢盘的压力比较大难连板？

按照以上方法建仓以后，如果第二天十点半之前没有涨停，那就赶紧抛掉离场，万一卖飞了也没关系，留住仓位我们继续去等待下一个一进二，这样下来你的成功率会大幅提高。

市场涨跌的本质与买卖节点的选择

有些朋友的问题有的是关于情绪周期的，有的是关于个股日内波动的等等。终其一点其实都是涨跌买卖节点的问题。不管你是做低位启动的还是做中位接力的，不管是分歧买入的还是转一致买入的，不管是第一时间分歧卖出的，还是等待无法再转一致卖出的，这个笼统的都叫股票买卖中的节点问题。

今天我们就来聊一聊这个买入节点和卖出节点的话题。

其实你看到的那些有关情绪周期之类的东西，本质上都是人在寻找的想要固定化买卖节点的东西。其实这些东西都是不可能存在的，或者讲没有固定的规律，维持运行的是量，制造量的却是人，人是受情绪波动选择的，因此情绪是不可能有固定周期的，自然也就没有了周期里固定的手法。我们所选择的买卖点，其实很多情况并非情绪的买卖点，而是筹码换手的买卖点，只不过这两者往往会有重合。

假如，在一段行情中，今天是分歧开始的点，也就是换手承接的点。那么喜欢强势股分歧买入的今天或者明天基本就开始布局了，而喜欢分歧时看承接等待转一致时选择买入的，那么他的买点就是后置的，一般会选择多看一天，不同的股票有不同的对待方式。

可能当下你的股票是市场中具有核心辨识度的标的，这个辨识度体现在哪里？就是我们之前反复说过的承接的力量与速度，假如你的股票是这种强势的，那么它很可能在当天就完成了一个分歧的换手，那么你选择分歧买入的，在当天换手时就可以择机而入，那么喜欢做转一致的呢？则是换手次日的走强选择。这种标后面往往会形成连板的走法，这就是形成了强势的龙头象，在市场中，你一定听过这样一句话：连板的强度是永远大于趋势的，龙头的形成是一定会经历分歧的考核的；

那么同样相对弱一点的可能就走成了分歧两天走反包的趋势波浪标的。那么再弱一点的可能就是三天、五天、七天等等，直到那种长期横盘的，在下一个风口到来时选择拉升换手的。

在形成这些不同走势的过程中，标的的市场地位也就有了先后之分，那么当一天反包的选择了两天反包，那么它本身就是强转弱的一个体现；同样的，当两天反包的走成了一天反包，那么它就是弱转强的一个体现。

在低位时，强转弱往往存在后面弱转强的可能。因为低位的标是没有地位的，至少在市场上还有高标的情况下。因此这阶段强转弱的表现是几乎没有预期反差的，比如三板的标出现了分歧两日不反包的现象，因为主板的三板本身对于我们当下存在高标的市场来说就不是一个高位，所以市场上关注他的资金目光基本是没有多少的，那么当他出现断板时，改变了原本连板的走势，这个时候的分歧就是相对较大的，也就是出现了强转弱，那么因为这个强转弱的预期，往往选择接力转一致的资金第一时间是不会选到他的，除非他在次日出现扭转分歧的强势信号，比如常见的竞价爆量低位抢筹。

在这时候原本已经走弱的态势被这一个信号一下给转折了回来，这个转折就是变量的产生，但是这个变量在没有产生之前，你不能主观去判断他就一定出现，这就是市场的不确定性与确定性的辩证统一。而这个转强点往往就是分歧转一致模式的最佳进场点。

而在高位的弱转强你就要当心了，因为这时候股价经过一段炒作后，他的票面价格是非常高的，但这里的流动筹码数量在没有解禁等问题情况下是恒定不变的，那么也就意味着原本在低位有一两个亿可以做起来的标现在可能需要三五个亿才能让接力的人保证接住这个盘子。这时候如果接力成功，那么往上运行的后续接力成本无疑会变得更大，而这个成本增大的过程往往就是资金成分增多逐渐转为复杂的过程，也是不确定性逐渐增加的过程，因为每个人的理解不可能完全一样的，人多分歧就大，众口难调。所以，我们市场中常年有一个惯，叫“散户五绝聚会日，就是华山灭顶时”。

因为大家都知道在龙虎榜上散户是多个体组成的一个营业部，当这个营业部出现在榜上的时候，最直观的给人一种感觉就是没有单一流的大资金买入（这里我们不讲拆单买入的手法，仅仅说这个现象的直观表达），那么这时候会主观的认为是大户将小散套在了山顶，其实这就是合力不确定的一种表达。

因为运行成本的问题，所以导致高标在后期加速运行时就容易产生跳水，而跳水的承接之后往往走不出太大的行情，有的甚至连一天都撑不住，根本原因就在于这个地方的性价比是薄弱的，很多资金知道向上运行的成本问题，选择了规避。更何况还有监管问题。

经过上述的一番讲解，你应该对弱转强与强转弱有了一定的理解，那么这时候买点与卖点也就诞生了。

根据你各自资金模式的不同，选择是分歧整段接、分歧次日、三日接和转强日接，其实都是可以的。

假如，你手头有两个亿，做一只10亿的盘子的，就可以次日去接，如果你是八个亿那么就需要整段去接，因为你在其中所扮演的角色不同，一个是主力承接，一个是跟随承接，这个是不一样的，前者起到的作用是控盘，后者则是助攻。这个前提大多数是在低位强势启动之后的承接。

如果你只有三五十万，那么对于上述盘子，你就可以选择在分歧的二到三日接，或者分歧一段后的转强处接。因为你的买入基本是沧海一粟，没有人会在意你在这里的选择，即便是三五十万的人有不少在此刻同时选择，但如果资金是决意在这里承接做一笔的，但因为其他单子的出现导致他无法拿到想要的筹码，那就会多分歧几天，因为他要保证自己的筹码允许去低成本拉升，如果他保证不了这一点，在过程中发现有抢庄的现象，那么这个分歧就会加长，或者在拉升的过程中走不了多长距离就会被打下来，也可能直接弃盘以及协议成交。因为这时候里面资金的成分多，所以随时可能在拉升中选择提前出货，但这种出货的行为基本是不会出现在刚启动的时候的。因为想要做盘的资金明明能够在比拉升时选择更低的位置吃掉筹码，为什么要在拉升后的高位呢？

因为拉升本身就是筹码稳定的表现，如果都不能保证盘子稳定，那么你拉升就是为了让里面的筹码砸盘？这就出现了另外一种突破回落的走势，这是因为资金在低位吃不到筹码了，砸的更低，容易影响本身的做盘情绪。往往这时候选择的是区间波动的箱体内整合吸筹。所以在初阶拉升中有时存在冲高回落的现象往往是多筹码组合中在部分不稳定筹码的抛盘行为，这个行为有时是大户也同样可以是很多中小户。而这个冲高回落时往往也是小资金的一个很好的跟随进场点。经过一段的涨幅那么它的承接也会出现一段，或者几日，这也就出现了强势股有的选择分歧次日、三日去低吸的做法。

上述我们说了两种基本的进场点位，在复杂的行情中资金往往会利用市场的整体情绪选择不同的手法进行震荡吸筹，可能这阶段的市场情绪是转强向上的，那么它就会选择一个拉升吸筹的方式，同样，如果市场情绪是转弱下跌的，那么它很可能就会选择杀盘吸筹。这个过程会跟随情绪发生一定变化。有时可能是承接资金主动想要控盘的行为，但很多时候也同样是抛盘资金顺应市场情绪抛盘的行为。

我们前面说过一个承接量的问题。当量不够的时候是没有人会选择大幅拉升的，因为这里的筹码结构不稳定。顺应市场情绪的过程，也是别人在吸取筹码时对市场情绪的认知选择。比如我作为一个承接者，认为市场后续会延续分歧出现情绪转弱的态势，那么我承接的速度就会放缓，这时候场内资金看到承接的无力就会选择抛出，而我则在对方抛出时顺势而接，同样因为我的承接改变了抛压的原本态势，改变的多了就叫止跌与抢筹，而这时往往有心的交易者就会发现标的与标的之间的区别，会发现那种抗跌领涨的品种，那么这个标的就会逐渐聚焦资金的目光成为龙头之选。而市场上穿越的品种往往就是经历住大一轮的情绪分歧，用情绪分歧在吸筹码，最终当整个市场分歧结束时借用转暖的风口完成出货的一轮操作。

所以，你不要以为模式不一样交流没必要讲指的是操作不同理解不同手法不同。其实，真正用不着交流的是整个市场就这么点东西，说来说去也说不出更多的花，会做的实在是没有必要去交流，说破了大天最后也是殊途同归。

因此，你的买卖点应该建立在哪里？首先要根据你体量的多少而定。然后才是选择分歧第一、二还是三天或者更多以及转势的买法。针对不同的标的，买法也往往是多样的。那么卖法也是同样，要么卖在过于一致预判分歧的时候以及一致转分歧的高点，要么买在一致转分歧后多日不能再次转一致的时候。根据体量与标的走法的不同也是不一样的。

所以，模式是根据自己的交易惯在判断情绪中诞生的，而不是你看见几板就上，看见强势股回踩均线就吸，看见龙头顶着脖子硬搞，看着转弱立马删自选，看见谁开的高立马就抢上去。这是草率的，可能你偶尔也会通过这样的方法获得一定的利润，但是人不可能一直那么好运。

就像常山，如果你是小资金就只能在砸到深水时候小仓位去试错买，这个不叫确定买，其他任何一个买点都是有问题的，因为他是高位的，可能从结果来看他貌似回收上去了，有人在接，也可能是早上接分歧的在护盘，但是在跳水那一刻你是不清楚他接不接得住的，因为那里量是远远不够的。你如果不是有预谋的大资金接力，那么你选择跟随的方式是有问题的。说白了，你就是在意淫他可能走成华强后面那种分歧不断涨势不断的走势，而过于主观的相信这一点，忽略了风险的存在。因为如果做跟随真的要去选择这个股，那么应该选择明日的低开或者日内跳水去试。

同样的，你去接西部的小资金，他在早上竞价出来的时候是很强的，但也因为这种很强导致了他后面的强转弱。早上有些标的率先出现了抢筹式的分歧承接，但是你要知道他这个分歧在出现的第一时间你是不能判断究竟力度如何，如果这里换手不充分的话，那么次日选择接力的资金仍然会选择观望换手，所以你能看到明明有些是去抢换手的但在后面还是炸板，就是因为他的量是不够的，次日可能会延续分歧。

这里有个知识点：分歧的当日多数资金会选择观望，这也导致无论是抛盘的资金还是承接的资金大多不会在当日完成，所以次日往往是一个重要的观察点，同时也是潜在资金的一个选择点。

同样的，是不是发现早上房地产这里明显是不行的，从一开始就被西部和科技的资金吸流了，整体出现了一个回落的态势，你是不是都要删自选了，认为地产就是渣，但是你反过来去想想那些去地产承接的全都是初级阶段的小散户吗？小散户都就这么白喜欢高位铁头顶吗？如果你还没有稳定，在看到这个现象认为房地产不行的时候，是不是也可以想到其他还不稳定的人可能他也是这么想的。那去承接的是谁？为什么有一些标会出现那么大的量，注意他可不是高位。

多的就不说什么了，我们复盘只找一些市场热眼的有教材意义的点位说，至于其他数据什么的，有专业的软件，你可以去看。以上一切都不作为投资的依据。不要我讲什么你就去无脑跟，哪怕你是吃肉的，这也是我不愿意多点具体标的原因，因为不能讲，讲多了是要吃官司的。毕竟如果人家觉得你的东西可以参考，那讲多了就叫诱人接盘，反之，讲少了就叫水平不够，其实也是挺难的。你捡对自己有用的看就对了。

记住，市场上什么东西都会骗人，唯有成交量不会。在思考阶段多一些推理，在操作阶段少一点杂七杂八的东西，要相信自己的脑子，而不是眼睛所带来的表面情绪波动。为什么别人总能买在相对的高位，甚至是精准高点？而你往往是高位才要去接？交易始终是一个低买高卖的游戏，做的是差价，不是理想与信念。你真正看懂龙头去做和你听到别人说是龙头去硬顶，这是两回事。

情绪周期，千人千周期，因为它是变化的，我身边很多人都是不看周期只看情绪的，他只知道什么样的风做什么样的口。到重庆就要吃火锅，到云南就要吃米线。台风在不出门，阳光好了去户外。客观一点，自由一点，在思考的同时不要把思维局限死。抽象与复杂是在演绎简单时衍生出来的东西，最终都是要万法合一，返璞归真的。

真正的交易就是筹码位置的选择与换手，只不过这个过程衍生出了市场情绪。

一口气搞懂SFISF是给股市送子弹吗？

2024年10月21日，

央行发布了SFISF首次操作结果公告，金额500亿元！‍‍‍‍‍

我们今天来简单聊两句SFISF到底啥意思。

大家知道，金融机构除了银行以外，还有证券公司、基金公司、保险公司这类非银金融机构。

银行如果缺钱了，

是可以向央行申请贷款的。

但非银金融机构缺钱了，

央行是不能直接向其提供贷款的。

那该咋办呢？

SFISF全称是Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，也就是证券、基金、保险公司互换便利的意思。

互换会存在期限，

双方需要到期偿还互换的债券。

这是一种“以券换券”的方式，

符合条件的证券、基金、保险公司可以用债券、股票ETF、沪深300成份股、公募REITs等资产，从央行换入国债、央票等高等级流动性资产。

在SFISF流程中，

央行会委托特定的公开市场业务一级交易商来代理操作。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

这里找的特定的代理人就是中债增，全称是中债信用增进投资股份有限公司。

该公司是我国首家专业债券信用增进机构。

我们来简单看看业务流程。‍‍‍‍

央行通过公开招标确定SFISF的互换费率和中标结果。

互换费率是采用荷兰式招标确定的。‍‍‍

啥是荷兰式招标？

所有中标者，以所有中标价格中的最低价格成交。‍‍‍

然后，央行交由中债增以债券借贷的方式，

将国债或央票换出给中标的机构。‍‍‍‍‍‍‍‍

但问题又来了，

“冻鱼”可以换多少“活鱼”呢？‍

质押率原则上不超过90%，

也就是一般最多只能按照“冻鱼”价值的90%来换相应“活鱼”。

可见，非银金融机构相当于把手中流动性不强的资产作为抵押，换来国债和央票。‍‍‍‍‍

中标机构通过SFISF获得的国债或央票，

只能通过银行间市场以回购方式融资。‍‍‍‍‍‍‍

这样，这些非银金融机构就获得了资金，

可这些通过SFISF获得的资金却不能乱用，只能投资于资本市场，包括股票、股票ETF的投资和做市。

但对于公募基金而言，通过互换获得的资金，除了可以投资股票，还可以应对投资者赎回。‍‍

也即是说，基金公司遇到投资者大量赎回的时候，也不再用贱卖股票等证券了，

可以用换券的方式来筹资应对赎回压力。

不管怎么说，通过SFISF，大幅提升了非银金融机构的资金获取能力和股票增持能力，有利于更好发挥证券、基金、保险公司的稳定市场作用，也为股市带来活“水”。

而且，SFISF具有逆周期调节的特性，

当遇到股市超跌、股价被低估的时候，非银金融机构买入股票意愿就很强，SFISF用量就会比较大，为资本市场输入资金。

而当股市好转、股票恢复流动性的时候，

非银金融机构换券来融资的意愿又会下降。

因此，SFISF就能很好起到市场稳定器的作用，增强资本市场稳定性，也有助于提振市场信心。

总之，SFISF提高了非银金融机构的融资能力，而且采用“以券换券”，央行不是直接给钱，所以不会扩大基础货币规模，不是“大水漫灌”的宽松刺激。

最后，我们总结下今天的内容。

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对了，SFISF互换的国债等证券会产生利息，

这利息该归谁呢？‍‍‍‍

在互换期间，国债和央票产生的利息仍归属央行；而非银金融机构换出去的债券等产生的利息，还是归非银金融机构。

此外，本次互换的国债或央票实施专项额度管理，不占用存量额度，放宽相关经营指标。‍‍‍‍‍‍‍

好了，今天就说到这吧。

尽量多跟有牛市经历的人交流

如果是熊市，千万不要跟没有在熊市里呆过的人交流，因为他们不知道风险和敬畏。

同样，如果是牛市，也尽量不要跟没有在牛市呆过人的交流，因为他们不知道牛市的盛况和想象力，他们没有见过市场作为一个整体的“牛”长什么样。

尽量多跟有牛市经验的人交流，因为他们对牛市的上涨以及调整节奏，有直观的感受和经验。

以前有一个故事，说的是三季人。一个只经历过春夏秋，没有经历过冬天的人，他天然会以为只有三季。此时不要跟他们抬杠，离开就是，因为对他来说，就是只有三季。

同样，被熊市里小的情绪周期折腾的够呛的人，他们只知道高潮冰点这些东西，不知道强中更有强中强、一山更比一山高，对牛股缺乏足够的进攻性，很容易被吓的提前下车，或者一直不敢上车，总是一惊一乍。

时移世易，牛市来了，情绪周期要按照牛市的用法。要回顾到牛市，多去温习下牛市的如火如荼，多去感受下那种“千金难买牛回头”的味道，而不是时时刻刻担心高潮，更不要时时刻刻期盼退潮。

牛市是增量资金，是大兵团作战，肯定不再是熊市那种“老油条”互吓对方的游戏。

所以，只要牛市氛围在，最好就是去跟有牛市经历的人多交流。同时，尽量少跟只呆过熊市的人交流，因为他们带给你的只有熊市里的自保之策，没有那种牛市里的发展之举。

精进勇猛和懦弱保守都不是一个投资者应有的性格，该勇猛的时候勇猛精进该保守的的时候胆小如鼠才是一个投资应该的性格。

如果市场往好的方向发展，我们就应该拿出向天吼的一面，如果市场萧条我们则应该拿出向地钻的一面。

事实上，市场不是你想怎么玩就怎么玩，而是他邀请你怎么玩就怎么玩。如果他笑，你就陪他笑。如果他哭，你就陪他哭。

如此以变应变、法无定法，方为大法！

史上最全的“量价关系”的铁律运用

正确掌握量价理论

量价理论，是一种衡量股价的理论，最早见于美国股市分析家葛兰碧（JosephE.Granville）所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为，成交量是股市的元气与动力，成交量的变动，可以直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况，如果没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，因而，成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势。

我们知道，股票的价格和成交量是两个最基本的要素，投资者可以根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只股票的心理和买卖意愿，以及买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定该进入市场还是该退出市场。通常来说，价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。

如果某只股票一路缩量阴跌，突然某日放量上涨，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么很多股票在高位上涨时，不放量还能继续涨呢？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，即便涨，如果主力不卖，那么市场上就会很少有人卖，所以可以缩量继续涨。

在股市中，由于成交量和股价之间的关系比较复杂，所以在以葛兰碧为代表的股市研究人员得出的量价理论里认为：成交量几乎总是先于股价，成交量是股价的先行指标。为此，在量价理论里，成交量与股价趋势的关系可归纳为8种：

（1）量（成交量）涨价（股价）涨，即所谓的有价有市。

（2）量涨价涨，股价创新高，但成交量却没有创新高，此时，股价涨势较可疑，股价趋势中存在着潜在的反转信号。

（3）股价随成交量递减而回升，显示出股价上涨原动力不足，股价趋势存在反转信号。

（4）股价随着成交量递增而逐渐上升，然后成交量剧增，股价暴涨（呈井喷行情），随后成交量大幅萎缩，股价急速下跌，这表明涨势已到末期，上升乏力，趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度大小及成交量的变化程度而定。

（5）股价随成交量的递增而上涨的行情持续数日后，一旦出现成交量急剧增加而股价上涨乏力，在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时，表明股价在高档卖压沉重，此为股价下跌的先兆。股价连续下跌后，在低档出现大成交量，股价却并未随之下跌，若小幅变动，则表明行情即将反转上涨，是买进的机会。

（6）在一段长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量却并没因股价上升而递增，股价上涨行情欲振无力，然后再度跌落至先前谷底附近（或高于谷底）时，若第二谷底的成交量低于第一谷底，则表明股价即将上涨。

（7）股价下跌相当长的一段时间后，会出现恐慌性抛盘。随着日益增加的成交量，股价大幅度下跌。继恐慌性卖出后，预期股价可能上涨，同时因恐慌性卖出后所创的低价不可能在极短时间内突破，故随着恐慌性抛盘后，往往标志着空头市场的结束。

（8）股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号。

量价关系图

正所谓，大军未动，粮草先行。成交量，就是投资市场的“粮草”。在市场中，量价关系也是规律的体现。分别对于每个阶段的关系是量缩价平（衰退）、量缩价跌（萧条）、量平价稳（复苏）、量价齐升（繁荣）。而股市也是这样的关系规律的。

交量判断技巧：

1、任何进出，均以大盘为观察点，大盘不好时不要做，更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。

3、在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。

4、成交量萎缩后，新底点连续2天不再出现时，量的打底已可确认，可考虑介入。

5、成交量萎缩后，呈现“价稳量缩”的时间越长，则日后上涨的力度愈强，反弹的幅度也愈大。

6、量见底后，若又暴出巨量，此时要特别小心当日行情，一般情况下，量的暴增不是好事，除非第二天量缩价涨，否则是反弹而已。

量价基本口诀

量增减缓论量缩，量缩减缓论量增。量增则攻为多头，量增反跌是空头。

量增未攻高价见，量增不跌低点现。量价配合势延续，量能无波势不变。

量能孤立价无依，量能丕变势蹊跷。量增价行势向明，量增势歇暂休憩。

量增状弱多空变，量小状强势必坚。量缩价强势坚定，量缩价弱叛前兆 。

量增无高多转空，量增无低空自灭。量增价破尚可为，量缩价破势垂危。

在控盘主力调控下的成交量，一般都会有四种情形出现在盘面上

1、价平量增，为转强信号。

经过持续下跌，在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破，整理后一般仍会有行情。

2、量价齐升，为买入信号，积极顺势跟进。

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。

但当股价在一个相对较高的位置区域内，一旦出现价平量增、价涨量增，极有可能是一个十分危险的信号，往往是天量天价的先兆。

3、价涨量平，可持续买入。

成交量保持相对的等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。一般而言，股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看，可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是一些成本十分低廉的筹码。价涨量平体现出一个显着的信号，就是控盘主力的操作目标位置在某种意义程度上，一般都是相当的高，而且多是以做长庄为主，往往会有一段较大的涨幅可待。

4、价涨量减，继续持有。

价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，因此才会有这种量价背离的现象出现。激进投资者仍可继续参与，等到再度放量上攻时才需谨慎小心。

量价关系买卖股票

1、带量突破就跟进

如图，股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力，筹码峰低位集中，说明股价主升浪的空间被打开，随后我们可以看到股价一路的飙升，所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。

2、低位放量就要跟，跟错也要跟

低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大，我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱，在5块钱附近成交量开始一路放大，在这个低位是很典型的主力资金开始介入，要不然散户是没有能力有这么大的成交量，所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。

3、高位无量就要拿，拿错也要拿

高位指的是股价处于或接近历史高位，高位无量横盘走势，是典型的上涨中继形态，此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察，发现高位横盘时成交量萎缩严重，而且往往是上涨有量下跌无量，到最后能够打破平衡再度向上时，我们才能真正确定新的行情又来了。大家看图中鸿特精密就是比较好的例子，股价在前期放量拉升翻倍上涨，随后在高位无量盘整，要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的，所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。

讲完买入信号的，我们再来讲观望和卖出的，这也同样重要避免我们买在不该买的地方

4、低位无量就要等，等错也要等

无量是因为主力还未做好拉升准备，不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多，会进行拉升，当股价放量就是大幅拉升的时候。

5、高位放量滞涨就要跑，跑错也要跑

个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，但成交量不断增加，股价却一直停滞不前，表明此时已经出现高位量增价平的现象，大概率是主力开始出货，说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决，投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉升之后，第二波反弹成交量创新高，但是股价却没怎么涨反而在高位震荡，典型的主力出货，随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。

6、高位量价背离，该出就出

个股经历一波较大涨幅后，股价已经处于高位，股价继续向上拉升，但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化，就像汽车油箱见底一样，这时候坚决卖出不要犹豫。

还有2种特殊的量价关系，在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

对于个股：

1、成交量大，股价涨得多，趋势继续大涨;成交量小，股价涨得少，趋势继续小涨。

2、成交量大，股价涨得少，趋势可能反转;成交量小，股价涨得多，趋势可能反转。

3、成交量大，股价跌得多，趋势继续大跌;成交量小，股价跌得少，趋势继续小跌。

4、成交量大，股价跌得少，趋势可能反转;成交量小，股价跌得多，趋势可能反转。

成交量与股价趋势的关系九法则

1、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价继续上升。

2、在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高价，继续上涨，然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，价突破创新，量却没突破创新水准量，则此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转的信号。

3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩，成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示股价趋势潜成交量在反转的信号。

4、有时股价随着绶慢递增的成交量而逐渐上涨。渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出阶段，成交量急剧增加，股价跃升暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成效量大幅萎缩，同时股价急速下跌。这种现象表示涨势已到未期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转的现象，反转所具的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。

5、股价走势因交易量递增而上涨，是十分正常的现象，同时没自行暗示趋势反转的信号。

6、在前一波段的长期下跌，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后又跌落至先前谷度附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

7、股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，强调趋势反转形成空头。

8、股价跌落一段相当长的时间，出现恐慌卖出，随着日益扩大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后，预期股价可能上涨，同时恐慌卖出所创的低价，将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌大量卖出之后，往往是（但并非永远是）空头市场的结束。

9、当市场行情持续上涨数月之久，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高档盘旋，无法再向上大幅上涨，显示股价在高档大幅震荡，卖压沉重，此形成股价下跌的因素。股价却没有进一步下跌，价格仅小幅变动，此表示进货，通常是上涨的因素。

连板的交易体系的反思

我个人的感觉连板股的系统里面，要分为几类股。

第一类：主线里面的龙头股，个股可能是走穿越上来的，也可能是板块的合力助推上来的，无论是哪种他们都是整个短线的周期的核心标地。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

第二类：主线的跟风股，个股在主线龙头给出超级空间之后，个股顺势向上推高度。

第三类：次主线的龙头股或者跟风股，个股顺应了主线周期，一直在走强。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

第四类：一个小题材的龙头，题材的大小不重要，重要的是股性够好，个股就可以推空间，‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

第五类：公告板，这类公告板就是典型的吃市场氛围，氛围好就是干，这类也比较多，他们可以走，但是一定不会上升到主线龙头的地位。

大致也就这5类，这就是连板的整个构造。

基于连板的操作就是找到市场的空间开拓点，只要发现市场一直在开拓空间，就顺着连板干，发现龙头干就是了。前提是要很好的识别到资金的想法，主升初期往往比较核心的股才能走，但是到了主升的高潮位置，那就是人神共愤的阶段，见到个股就拉升，个股都是疯狂的缩量，直到高位的龙头开始倒下，亏钱效应开始发散，否则就一直持续，主升期可以从3-10天不止。及时发现机会，做好跟随很重要。

主力出货了吗？

第一，达到目标。

主力设置的买卖价位，当涨幅到达一定的目标位，就是主力可能出货的时候了。

第二，该涨不涨。

在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不 涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。

第三，正道消息增多。

正道的消息增多，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，市场上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。

第四，传言增多。

一只股票正在做着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢?

第五，放量不涨。

不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是出货。

出货的特征：

股价在庄家拉抬下快速走高，之后缓缓盘下；上升持续时间短，成交量并不很大，有许多对倒盘，但下跌时伴随着大成交量；股价盘跌,均线走平，终于跌穿l0日均线，并以阴跌形式向下发展；盘面浮码越来越多，成交量一直保持在较高水平；最终盘局向下突破；但成交星不一定迅速放大，呈阴跌走势，表明庄家基本出货完毕，由散户支撑股价，必然阴跌；整个出货过程中利好消息不断，大多数人认为目前只是盘整而已，相信股价还会再创新高。

超短线实战操盘经典口诀总结！

一、心法

1、重势不重价，顺势而为，趋势比价格重要。

2、买进靠耐心，卖出靠决心，休息靠信心。

3、买在分歧转一致时，卖在一致转分歧时。

4、风口-逻辑-龙头-周期-主线-地位-切换-兑现。

5、赚钱效应应追龙头，极度恐做超跌，题材退潮管住手，控制仓位防回撤。

6、坚守本心，客服冲动交易，客服报复性交易，不要让短期小幅的波动影响自己的心态，保持好的心态，才能做出正确的决策。

7、大道至简，方法不要多，适合自己的操作系统一两种就可以，模式越简单越好，坚持自己模式，不做模式外的操作。

8、短期交易，在于资金与人气，不讲价值，热点来了全力以赴，热点退潮果断卖出，有新题材，坚决抛弃旧题材。

二、看盘：

1、大盘处于上涨趋势，早上低开调整，可低吸入场，大盘处于下跌趋势，开盘大跌，先观望，不急入场。

2、早上急速拉升冲高，大涨可卖出。

3、下跌行情，放量下跌要退场，当日下午大跌当日不急买。

4、上涨趋势看支撑，下跌趋势看阻力。

5、集合竞价很重要，往往当天大盘上涨还是下跌，当天主涨还是下跌板块基本能看出。

6、早盘30分钟主要看几个板块龙头的走势。

7、外盘大于内盘，股价仍上升，看高一线。

三、量能

量价关系十大口诀：

1、量减价升，谨慎持有

2、量增价升，买入信号

3、量增价跌，果断离场

4、量增价平，转阳信号

5、量减价平，具体分析

6、量减价跌，观望分析

7、量平价跌，继续卖出

8、量平价升，持续买入

9、地量地价，买入时机

10、天量天价，尽早卖出

其它：

低位低换手为震荡，高位高换手为出货

指标随着量价变，不看量价信指标，炒股天天皱眉梢。

缩量回调不必逃

要想涨，先有量。由跌转涨量先强。

先放量，后缩量，放量过顶先别慌，MACD跟得上。

股价上攻没有量，主力诱多别站岗。

四、形态：

1、底部长阳第一次，坚决持股到休市，底部放长阳线经常是启动的标志。

2、高位长阴要注意，可能板块行情要结束。

3、均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从均线下方向上突破，为买进信号。

4、均线从上升逐渐走平，而股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，为卖出信号。

5、股价在连续大涨或者大跌之后离均线距离越来越远，出现背离现象，有可能出现反弹或者整理走势。

五、买股：

1、线上阴线买，线下阳线抛。

2、趋势线下拐，不急于买，趋势线上拐，逢低上可以买。

3、不要想在最低价买进，于最高价卖出。

4、什么时候买比买什么更重要，选择买的时机比选择买什么股票更重要，大盘趋势不好的时候多休息。

5、大幅冲高要回踩，不挖深坑不大买。

六、卖股：

1、短线股价跌破5日均线需卖出。

2、高位放量大阴线需卖出。

3、高位横盘再冲高，抓住时机准备抛。

4、卖点往往在市场沸腾处连续大涨要离场。

5、分时黄线下方逢高走，分时高点逐渐低，也是走。

6、主升加速要见顶，乘机离场是上策，急跌急卖缓跌缓卖。

七、止损：

盘前预设止损点，自动交易止损。

八、打涨停板：

1、寻找技术形态及资金介入代表一定市场意义、市场高度认同的板块。

2、一板虽说看不起，环境不好还靠你，试错打一板。

3、冰点博反转（试错情绪冰点首板价值连城）

4、二板较强要注意，早盘盯牢别忘记，二板看高开，做多热情足，封板概率大。

5、三 四板烂掉也算强，次日高开可以抢。

6、五板封住定龙头，从此市场有看头。

7、龙头现身高潮起，接力秒板往里挤。

8、板块爆炸买跟风，如去弱留强舍得扔。

9、持有龙头我不怕，任你打开多少下。

10、高位跟风直线拉，最好不要惹上它。

11、尾盘炸板有风险，亏钱扩散要警惕，从此高位不接力。

12、早盘弱势很被动，此时打板心会痛。

13、逆势连扳要留意，也许会出新周期。

14、如市场跌停多，天地板常常来，短线要注意风险，以防补跌。

15、妖股行情不怕大盘跌，怕的是市场有新热点。

九、龙头：

1、一流选手找板块龙头，二流选手抓个股，三流选手看指标。

2、热股不可恋，大涨后往往会大跌。

3、自选股里放龙头，谁符合买点就买谁。

4、有总龙头就不要做分龙头，有连板龙就不要做反包龙，有主线龙就不要做支线龙，有市场选出的龙头就不要做自己选的龙头。

5、坚持 只做龙头 只做主升 只做惯性

6、第一时间发现第一时间买入龙头，二板定龙头。

7、大龙头都是多点共振的结果。题材派，龙头派，技术派都认同。

8、开盘不接力。技术面看，分时走稳，换手够了再说。市场大局看，是不是当天的高点。确定性，远比利润的多少重要。

十、位置：

低位：

1、低位缩量不跌，说明已经接近底部。

2、低位放量，后市看涨。

3、低位放巨量上涨，还会回调。

4、底部量价齐升，说明趋势已经形成。

高位：

1、高位放量，后市谨慎。

2、高位放巨量上涨，还会下跌。

3、顶部放量下跌，后市很难创新高。

4、顶部无量下跌，后市还会创新高

十一、牛熊市（上涨与下跌市）

1、牛市，短线标的以趋势股为主，熊市以超跌的底部启动股为主。

2、牛市或上涨行情重点做主线主升（龙头连板也是主升）

3、上涨行情卖股在下午，买股在上午，下跌行情，卖股在上午为多。

高阶思维篇之把握仓控与卖点环境的三个要领

如何在弱势下稳当，授人玫瑰，手有余香，接下去分享重要的实战干货，仓位控制与卖点环境的几个要领：

一、大盘下跌时微仓或轻仓。

当大盘处于下跌时，特别是沿着5日线45度角下跌时，我的操作原则是保持微仓或轻仓，即1成仓或2成仓。这里的逻辑是整体市场多数是向下，那么强势股的持续性会受到影响，因为一旦指数继续下行，里面参与的资金随时会出局，会使得合力减弱，同时很多个股的随机性非常大，不利于心态的管理。因此这种仓位管理法，会让人不会陷入赌的境地。

反之，如果大盘指数若是反过来向上沿着5日线45度角走，那么在仓位上可以到中关注或重关注。当然这里有一个前提是，大盘在这样的上行过程中，需要有主流的共振。

二、仓位应对卖点的几点要领

在下行大环境下，保持微仓或轻仓或空仓。那么卖点如何看呢？如果买入后次日大涨，那么在大涨时减仓或全部出完。因为大势弱的情况下，很难持续大涨。这只股有可能涨停，也有可能冲高回落，那么在不太确定的情况下，减仓是中庸的做法，是相对稳的做法。

当然，如果是大盘的强势环境，这类股就会选择格局，同时这类股也会形成持续的加速走势。

在弱势环境中，如果上涨乏力，同时量能也是在关键位置无法给量，那么一旦该强不强分时走弱后，就要第一时间出来。以规避余下时间不确定的走势。这种叫弱势环境不确定下卖出风险。

拐点买入后，当日有小上影，那么次日若低开后不能快速反包上影，一般在弱的环境下，会形成当日的震荡，在这种情况下，一般是低开反抽后获利取关，不用过度格局或纠结。只要把这笔做对了就可以了。也就是说弱的环境不粘股，出局后再寻找新的机会。弱势少一点欲望，否则弱点就会放大了，切记哦。

反之，如果大盘环境非常好，这种走势，一般是当天买入后就容易涨停，就算不涨停，次日也会继续反包大涨，这里给个引子，下次市场强的时候，就可以用上。

下面这张弱势环境卖点原则非常有用，可以规避很多大坑，以及有非常好的反人性卖点，大家可以珍藏一下。

三、弱势核心分时见顶，空仓应对为上策

在市场非常弱的情况下，如果逆势的板块核心都无法上涨了，那么此时我的思路和原则一般是先卖出滞胀见顶的核心，然后先空仓。这里的逻辑是，一旦核心走弱，那么会传导到板块中的其他股走弱，核心有向上带的作用，更有向下带的作用。如果同时持有板块相同属性的个股，也应在走弱第一时间卖出为主。去规避后面的不确定性走势风险

反之，如果大盘环境非常好，同时整体量能也是非常好，比如万亿以上，那么这个时候就可以参与与这个板块进行日内强弱分离的强势板块中的强势股。

交易中一定不能急，不然很容易就被市场淘汰出局了。一定要稳住，不要被市场淘汰。因此我的风格和思路就是没有主流小仓玩，有共振的主流重仓玩核心。这样可以保持有行情时能够有非常好的正向大反馈。经过一段时间后，就可以跑赢绝大多数人。一段时间后，各位优秀的小伙伴们就可以见证到这种思路和风格的稳定正效应了。

个人思路就是一个实战的记录，仅供参考。弱势环境多谨慎，强势环境做核心。

教你一招，竞价微不足道，但可以看市场惯性，获利盘，主力，市场的态度判断是否符合预期

周末消息面美股要延长交易时间，对A股来说，全球独有的T+1交易制度，延长交易时间没用，缩短一半还省事。因为对于超短风格来说，很多资金是竞价和开盘就要上班，开盘最多一小时，基本就可以下班了。今天还是接着昨天竞价的思路延展。

也就是涨停龙头，一般大部分时间，开盘一小时就尘埃落定，极少数时间盘中才会变盘。站在主力的思维来看，如果你想拉升一只股票，会把竞价搞得很难看么。竞价低开太多或者瀑布杀，代表资金放弃了，宁愿割肉也不想做他，日内来说弱了就是弱了，后续不确定性也大。

竞价要给态度、分时要给强度，日内才有得做，竞价示弱，开盘后被杀，后续拉起，大多数都是跟风，封不了涨停板就要被砸。超短三板斧，闷杀—自救—补跌。

竞价低开属于闷杀，如果市场地位很高，且市场比较正常，那么是存在低吸套利的价值，因为博弈自救。自救的那天是取关兑现点。后续能否再起来不确定，一般再起来都有新的逻辑才可以。

而竞价强弱，是个判断的要点，决定开盘是否符合市场的预期。竞价是一天交易中的第一个交易点，这个交易点能帮助我们修正对市场的判断和确定个股预期。

因为竞价通常最后几秒钟有资金大单买卖，所以竞价结束后的五分钟才能更全面客观的分析市场，我通常都是竞价结束后做出交易判断，而不是竞价结束前的几秒钟。

竞价能给我们的帮助很大，但不是一定准确的，开盘后盘面是会动态变化的，就算竞价完成了大家都喜欢的弱转强，开盘后一样可以强转弱高开低走骗炮，所以光通过竞价来判断是否值得买入是有很大局限性的，要考虑其他因素的影响。

这些因素包括环境、方向、节点、辨识度、龙头反馈等，如果这些因素已经决定了盘中可能出现强转弱的情况下，那么竞价弱转强就是没有确定性的买点了。

很多人纠结于竞价要带多少量或者竞价要高开多少，其实这些并不是竞价买点成不成功的根本原因，如果你选的是市场的核心股完全不用担心量的问题，如果是选择的是后排杂毛股，别人给你引导一个“标准”弱转强一样坑你，所以很多兄弟经常问我一些竞价弱转强错在哪?我看都懒得看因为他们出发点就不对，妄图用一个指标独步市场，这不是搞笑吗?

所以竞价是什么？

9点15第一秒代表市场惯性。(隔夜单的大小，越大越代表市场情绪越高)

9点20第一秒代表获利盘的态度。

9点25最后一秒代表主力的态度。

9点30开盘第一秒代表市场态度。(最后几秒股价跳升3%-5%，代表主力用最低的成本吃货)

集合竞价只是选强看弱的一个指标，不代表一定会涨或者会跌。

高开高走：市场认惯性，主力有态度。

高开低走：市场惯性，主力借竞价拉高出货。

低开高走：市场有恐慌，情绪一般，主力借机抄底。

低开低走，市场恐慌，急于兑现，资金出逃。

开盘后要观察市场承接力度，放量上涨，下跌调整；分时均线的支撑作用，逐步抬高；分时高点是不是能突破向上。通过竞价判断市场主流资金在哪里；判断昨日获利盘的兑现欲望如何；主力抢筹积极做多的态度如何；市场资金跟随的热情表现等

竞价只是一个特殊的交易点而已，显得微不足道。但作为一天当中的第一个交易点他又是很有性价比的，一般强势股的日内低点和弱转强的第一个参与机会都会出现在这里，所以也衍生出来很多竞价的模式，但是这些模式的参考维度都过于单一和简化，可能做这些模式的资金他们自己有其他维度的思考，但是经验不丰富的小白只看这个维度只会陷入指标的陷阱，妄图用一个指标来纵横市场大赚特赚，清醒过来后只有迷茫和腰斩的账户。

总结起来就是：情绪好就竞价做，情绪不好就做确定性打板，炸板情绪严重就谨慎接力，前排核心过于一致就需要注意分歧，换手和一字的PK去竞争补涨，尽量不要梭哈，可以先试错等走出来了再加仓。我们需要做的一直是保持审美，做确定性的龙头审美。

下面说说超预期的类型：

第一种，昨日炸板、烂板、放量板，或者冲高回落，第二天竞价不低开反而高开，而且有抢筹迹象，竞价尾盘有抢筹勾头向上的动作。

第二种，昨日跌停，第二天铁定大低开的，结果反而出现抢筹高开的情况。

但竞价超预期，只是说明主力的一种异动情况，说明第二天有大资金引导，这里面有假也有真，有的是真想做盘拉升，有的就是为了骗散户接筹。

如果想进一步提高准确率，竞价超预期的列入自选后，还需要观察几分钟，观察承接力是否足够强，行情好的时候，基本上准确率比较高。

如果发现合适的可以竞价进一部分，然后开盘之后再做确认是否加仓，行情差，不是特别看好的，还需要观察，弱势市场稳健更重要，因为一旦出错，付出的代价实在太大。竞价买入被骗炮的也非常多，所以有些人只做板上确认。

注意，前一天炸板，冲高回落，之前套牢盘多，潜伏盘多，筹码不稳定被资金竞价强行顶一字。这种因为之前的筹码是亏钱状态，心态极其不稳定，是定时炸弹随时可能引爆，你强行顶一字，尤其是弱势市场一旦行情不好极易炸板，这种不要轻易抢筹，换手充分再说。

竞价超预期战法如何提高胜率？可以叠加以下几种属性，可以大大提高准确率

第一，超人气品种，绝对的王者，龙头。

第二，盘子不要过大，成交额不要过大，适中，一般小于 10 个亿，最好5个亿左右，这样拉升起来不费劲，毕竟熊市资金非常有限，太大的盘子，没有那么多资金承接。(绝对的龙头除外，因为龙头本身就吸引资金，各种低吸、打板，只要是短线资金都会想着去玩一把龙头)

第三，市场环境好，赚钱效应好的时候，不然亏钱效应浓烈的时候，容易诱多，骗线与补跌。

对于一些误区。

误区1：不是所有闷杀都有自救预期，有些是A杀货要规避(比如中位杂毛跟风)，同时对于主动分歧和被动分歧也要区分。主动分歧属于主动兑现了，资金结账走人了，本质上属于行情走完了，行情做完了，大家都离场了。

被动分歧，属于本来人家想做行情，且已经有表态要做，真金白银搞进去了，结果因为市场其他因素导致阻力较大，该有的行情没有走完，所以还有预期。

误区2：自救一定要创新高或者解套资金?这个是不一定要走到闷杀的起始位置的。

还有一些特征，有过上影线的，相当于已经给了高点减亏，属于透支预期，因此后续的预期要打折，如果真的强势就不要搞上影线，直接顶住才行。市场跟势资金要的是一个态度，作为打造行情的主力，你能顶住，给出态度，咱们就帮帮场子，你作为主人，你尚且边打变边撤，拉高出货，那场外资金还有必须陪你玩么?

最后，市场是复杂且一直动态变化的，竞价只代表开盘市场资金的预期多少，盘中还看具体情况具体分析，炒股没有一招鲜吃遍天的事情。看牌打牌才是王道！

教你一招，集合竞价量能的判断和预期

竞价排量指的是：9：25分开盘前，集合竞价时撮合成交量的排列情况。这个量反应了持股股民的卖出欲望，也反应了非持股股民的买入欲望。卖出欲望强烈就可能会下跌，买入欲望强烈就可能会上涨。虽然盘中分时还有动态变化，但起码竞价可以反应出开盘强弱是否符合预期。关于竞价预期前面讲过，现在探讨的是竞价量能如何判断。如图：

1.竞价图上方红色排量：未成交的主动买量。

2.竞价图上方绿色排量：未成交的主动卖量。

3.竞价图下方红色排量：已成交的主动买入量。

4.竞价图下方绿色排量：已成交的主动卖出量。

竞价排量优劣判断：

上方的红柱量：越大越好，但太大就是大封单涨停，想买也买不到。逐步放大更好，说明涨停封盘量越来越大，买入欲望处于上升趋势。

上方的绿柱量：越小越好，表示主动卖盘小，卖出欲望不强烈。如果绿柱量越来越大，说明抛盘成逐步加大态势。

下方的红柱量：逐步放大+价格逐步上升，为最好。即：价量齐升。

下方的绿柱量：逐步放大+价格逐步下跌，为最差。

特别是对于连板接力来说的话，主力资金很容易在集合竞价阶段诱多，看似成交量也很大，价格也很高，但其实主力资金的真实意图是通过集合竞价出货，让后手的资金接了盘。

因此，我们不能简单的通过红盘开还是绿盘开来笼统分析，需要视根据不同的情况来具体分析。

1.弱转强模式 ，前日分歧大烂板，当日超预期竞价放量高开，开盘快速上板。这个情况下，当日集合竞价的要求是，竞价成交量需要为前日全天成交量的5%-10%左右，且股价一般是要高开为宜，红盘3%-6%左右都比较常见;开盘后的表现不能是直接单边下砸，而是有力的资金承接。(这里的成交量是按照成交金额来算的，比如前日个股全天成交2亿，那么次日弱转强集合竞价的要求就是放量高开成交1000-2000万左右，其次再换算为个股成交的手数。后面的几种情况也是如此计算)

2.一字首开模式 ，就是连续一字涨停后的首次开板关注点模式，是指某只个股由于重大实质性利好或者题材挖掘的带来的连续一字涨停后，第一次开板时的博弈关注点。这个情况下，当时集合竞价的要求是，竞价成交量最好是接近(大于更好)前面几个连续一字板每日成交量的总和。因为这个说明了市场资金仅仅在竞价阶段就把前面多个一字板的成交筹码直接消化，说明了大资金对于该股继续上攻的强烈态度。

3.连板接力竞价注意事项， 在做连板接力的时候，如果次日是红盘大高开，但当日集合成交量大于前日全天成交量的15%以上，那很有可能是主力资金趁机出货，而非是上攻的欲望。K线表现就是放量的实体大阴线，特别表现在一进二方向上。这个需要多多注意一下。

上面这几个量能指标也仅仅是通过我多年的交易经验得出来的，也只是归纳总结而非精确的量化指标，因为也并非是百分百完全准确的;其次针对个股方面，这里只是通过集合竞价量能来分析的，具体要参与哪只股票还需要根据个股基本面、行业逻辑、题材概念、短线情绪等等方面来多方面分析，不仅仅是这一个指标。

竞价量能思路分享如下，供大家学参考：

个股竞价量能需要达到前一日总成交量的4～20%之间，具体是多少，按成交量来细分一下：

1.前一日成交量2个亿以下，次日竞价量能至少要10～20%才算符合预期；

2.前一日成交量2～5个亿，次日竞价量能占比10%左右基本就符合预期了；

3.前一日成交量5～10个亿，次日竞价量能8～10%左右基本就符合预期了；

4.前一日成交量10～20个亿，次日竞价量能5～8%基本上就符合预期了；

5.20个亿以上，基本上竞价量能只要4%以上，就算是符合预期的；

这里是也只是大概范围，具体的细化需要多积累经验，再细化一下。

股市里面没有神，不要信奉任何人，有些东西要牢牢记在自己的大脑里，不断反复的加深：

1.退潮期不要去参与高位数板，退潮期专杀最高板；

2.退潮期不要去参与高位滞涨震荡票；

3.在所有的逻辑推演，所有的条件设置结束后，在你最后准备关注之前，反问自己一句“它是否超预期？”如果答案是否定的，那么宁错过别做错；

4.临盘关注，宁错过，不做错， 大数据看下来，确实临盘出击的胜率极差，负反馈多数来自于此；

5.前面关注过得，今天取关飞的，次日不去，魔咒如此，那是不是又可以避开很多坑；

6.鸡蛋不要放在一个篮子里面，有十个鸡蛋，分三个篮子放，其中一个坏了，你还有两个，否则一次错误，有可能你十个鸡蛋就都全没了；

7.慢就是快，交易有错误是在所难免的，要静下心来来，重新审视自己，是模式的问题，还是冲动导致，如果是后者，那么出错后自然也就不在冲动了，不要让负面情绪扩大，导致一错再错。

低吸操作如何做？注意一个前提三个要点

我们经常在交流中会提到，低吸为主，回避追高，也有很多朋友对于这个低吸是存在困惑的，今天我们就简单聊聊低吸的操作。

低吸操作有一个预置的前提条件，那就是对于题材或个股的预期仍然还在，也就是说低吸是对题材与个股还有上涨预期的情况下进行的选择。有了这个前提，那么才能谈得上低吸，不然低吸介入之后，可能还会继续下跌回落。

而这里所谓的预期，就是对未来的一种预判和评估，对于短线操作来说，主要包括两类预期，最经常见的一种是情绪预期，也就是说在情绪炒作的过程当中，情绪的周期还在演绎，情绪处于上升过程当中，当个股或题材出现分歧的时候，由于市场信心仍然存在，预期未来还有更多的对手盘来进行接盘炒作。或者情绪处于极度的冰点之后，预期接下来将从分歧向一致进行转换，市场对于一些已经超跌的人气核心，会存在修复的博弈。

另一种是趋势预期，如果说情绪预期是受益于情绪周期的支撑，那么趋势预期则更多是受趋势运行结构的周期影响，当大盘的趋势结构是向上运行的时候，题材的分歧之后仍然还有机会，当板块的趋势结构是向上运行的时候，个股的分歧之后仍然还存在修复可能。

所以我们低吸，吸的是情绪周期还在上升，或者情绪分歧转一致，吸的是趋势结构还在向上，在这个过程中，部分筹码阶段性兑现，或者筹码超跌，给了我们参与的机会。

有了这个前提，那么对于低吸模式，其实要解决的主要是这几个问题：

一个低吸谁？另一个是怎么吸？最后一个是什么时候低吸？

首先，对于低吸谁的问题，这里对题材的要求，还是针对主线主流热点题材为主，非主流和边缘的题材，效果比较差。对于个股的要求，一定是这种主线主流题材当中的龙头股或核心股，而不是跟风或后排。

比如，对于国庆前后的这一波行情当中，科技重组与金融是比较热的主线，双成药业14连板，银之杰一度走出20cm的10天8板，涨了好几倍。节后市场在回落调整之后，10日14日开始止跌反弹，由于指数存在一定的不协调，不过从同花顺全A指数可以更清晰的看出来。

而这个时候，无论是低吸双成，或者是银之杰，都有比较不错的结果，双成药业到上周五走出了5连板，创了新高，涨幅60%。

而银之杰整体重心也在不断上移，上周五也创新高，5日涨幅42%。

但是如果你选择去做恒银科技、天风证券、国海证券这些，效果就会比较差，恒银科技5日涨停幅只有6%，天风10%，国海只有4%。

其次，关于如何低吸，情绪周期里炒作的股票，与趋势演绎的股票，还是存在一定的区别的。情绪票一般有首次分歧低吸，或者冰点低吸，而趋势演绎的，则更多是技术面的低吸。

最后，关于低吸的操作，并不是单纯的下跌买，也不是跌得够多就吸。情绪类的票，一般是在分歧转一致的节点上参与，包括首次分歧的时候，这个时候市场信心仍然还存在，对于一些前期踏空的资金来说，核心股的首次分歧，对于他们来说是一个上车的机会。还可以在冰点转折点上参与，博弈核心股的修复预期。趋势类的票，则主要在技术支撑占，或重要筹码支撑区域参与。

比如深圳华强，8月27日市场情绪分歧，盘面亏钱效应严重，当时的次高标共进股份大跌给了负反馈，深圳华强全天烂板，就是一个首次分歧低吸的机会。

之前的8月初，市场情绪连续退潮，从8月5日到8月12日，每天跌停数据都比较多，8月12日三大指数在之前9日大跌的基础之下，开盘有明显修复信号，当时的情绪核心腾达科技就是资金尝试进行冰点低吸的博弈，虽然限于当时大势环境不好，这种低吸最后并没有走出来，次日个股低开，最后才拉升，但仍然给了低吸资金离场的机会。

同样道理的，10月14日，指数与情绪共振回暖，资金也选择了人气核心双成药业低吸，当天涨停，后续持续走强。

从这两个例子，可以看出，冰点或连续冰点之后，对于龙头或核心股，都是一种低的机会，不过最后的结果，还是与市场的大势密切相关，腾达科技未能走出来，而双成药业成功，与市场背景是密不可分的。

对于趋势票的低吸，比如常山北明，典型的就是沿着五日线在走，海能达同样也是如此，这类票，之前凡是回落五日线，都是不错的介入机会。

其中常山北明在9月26日、9月27日，则是回落到前期箱体上方的支撑位，支撑不破的低吸区域。

短线情绪接力选手必看：情绪主升期如何做好仓位管理

短线情绪接力的选手，只看自己的股不能站在更高的格局判断整个市场的强弱，腰斩起来用不了多久。

很多短线选手腰斩腰斩再腰斩，都不知道问题出在哪。结合短线交易尤其是龙头 ...

看盘分三部分：大势、板块联动和个股强弱

（1）看大势，就是大盘趋势。

我们做短线首先要避开指数的主跌浪，震荡和上升都适合短线交易。比如近期，指数持续萎靡，连续冰点，成交萎缩，短线资金逐步离场，这种时候就不是做短线的好时机。一波行情主要来自于增量，要么大盘放量，要么板块放量，要么个股放量。近期两市成交从1万亿降到了6000多亿，这些离场的大多是短线资金，仔细看各个板块也没有明显放量的方向，弹药不够这仗就没法打。

古语有云：万事俱备只欠东风，这个东风就是势。平时做好学积累，在大势来的时候重仓参与。当然，这个势不是那种只可意会不可言传的盘感，是可以量化的。势也可以细分到不同的层次。

从大的角度来说，要顺大盘趋势，回避主跌浪，与大盘共振上涨才能更强。4月底到8月份这波新能源行情，就是指数走强的大背景下，赛道股走强、妖股此起彼伏。现在回头看，这4个多月的指数上升趋势是不是今年最好做的一段时间？无论你是做短线妖股还是中线波段都好做。

其次，要顺情绪周期的势。在情绪上升期做多，在情绪退潮期休息，不逆势做多。全年无休的交易肯定是不对的，股市亏钱比赚钱快，亏50%需要涨100%才能回本，亏70%要赚200%才能回本。所以不学会控制回撤，你赚钱的速度远远赶不上亏钱的速度。什么时候容易亏钱？情绪不好的时候，退潮的时候最容易亏钱。如何判断情绪后面会说。

第三， 要顺风格趋势。个指数强，哪种风格是主流，就做哪个方向，不拘泥于形式。平时参与连板股比较多，但实际上近几年的大情龙头很少有纯连板股。有的是断板反包，比如爱康科技；有的是走二波三波，比如浙江建投、九安医疗；有的是强趋势，比如联创股份、科信技术。

龙生九子各有不同，龙头的形式也不是一成不变的。龙头不等于连板，同样连板也不等于龙头。最高连板股很多时候都是套利的标的，无带动性，无联动。拿龙头战法做最高连板股是很多人犯的错误。就像彭道富说的，要破形态之执，哪种形态有赚钱效应就做哪种。比如近期，纯粹的连板高度打不上去，市场频繁出现低吸反核、小二波，这些在盯盘和复盘的时候要及时关注到，在实际交易的时候顺着市场近期的主流赚钱模式去做。

（2）看板块联动。

首先看当天领涨的板块、领跌的板块是什么方向，这是寻找当天的热点和亏损点。其次要结合关键时间点，区间统计这一段时间涨幅和跌幅靠前的板块，这是寻找持续性。

关键点的选择比如大盘阶段的启动点、前一个热门板块见顶日都是重要的转折节点。通常来说，前一个板块结束，后一个板块接力。谁接力，取决于前一个板块见顶之后哪个板块能率先启动和领涨，用区间统计可以找到相应的数据。在相对较强的板块中交易，自然会有胜率加持。

此外，最强的个股一般会出自最强的板块，这是龙头最基本的属性。有板块整体向上的助推，龙头才不是空中楼阁。一个板块就像一个狼群，协同作战才能更强。

在关键节点用区间统计的方法找到最强的板块，然后再从板块内用同样的区间统计方法找到这个阶段板块内最强的个股，这大概率就是龙头股，这个统计是每天我复盘都会做的。观察下最强的个股有没有持续性，是否被其他更强的个股超越。而我们的筹码就应该以这个数据为准绳，不断的切换到最强的个股中去。

板块效应还可以作为我们龙头战法选手的买卖参考。如果当天板块内的后排股走强，那么这个时候就可以低吸还没有大涨的龙头股，这叫“弱为强之胆”，也是龙头股的经典买点。如果板块内的跟风股持续掉队，只有龙头还在往上攻，此时龙头就是卖点。失去板块助攻，龙头就成了空中楼阁。通过板块内个股的走势决定龙头股的买卖可以为龙头多争取几分钟甚至更长的离场时间。有经验的交易者盘中发现跟风股大跌或跌停及时卖出龙头，往往能出在最高点。

（3）看个股强弱。

首先看市场的异动股。每天的涨跌幅榜看一下，尤其要关注这个榜单中是否会出现同一板块的多支个股。如果涨幅榜前列有多支同一板块的个股，那这个板块就是热门的板块，在最强板块内选最强个股参与。

其次要看近期涨幅最高的这批个股是否有持续性，这是我们做短线盘中最关注的数据。英雄雄一个，将怂怂一窝。如果最强个股能持续打开空间，那么就适合参与，无论是做高位接力还是做补涨都可以。如果最高股走弱或者一段时间频繁杀高位股，那么就应该及时离场休息，待亏钱效应减弱新的赚钱效应出现再入场。

第三，关注昨日连板、涨跌家数这两个情绪指标。昨日连板是A股最强的指数，没有之一。这个指数常年是单边上涨，遇到横盘或者回踩10日、20日线就说明这个阶段连板股没有溢价，打板是要亏钱的。如果这个指数能稳定上升，说明市场的连板股有赚钱效应，就算无主线无龙头，独立个股的套利也可以参与。

而涨跌家数是市场整体的情绪指标，这个指标首先可以看出当天是指数行情还是个股行情。如果指数上涨，大部分个股下跌，那就是指数行情，这种环境是不适合参与短线的。其次，涨跌家数可以判断买卖点，比如冰点低吸、高潮离场就是我常用的买卖点模式。这个模式完全不看自己个股的走势，一切以市场情绪为准。

牛市散户赚钱的18条铁律

这个假期，牛市都被吹爆了！在牛市中，散户投资者想要赚钱，应该注意以下18条铁律：

1、明确投资目标和风险承受能力：在进入股市之前，首先要明确自己的投资目标是短期赚快钱还是长期积累，以及自己能承受的风险程度。

2、分阶段投资：牛市分为早期、中期和后期。早期可以关注证券股，大金融、大盘股和经济复苏相关的行业；中期可以关注热点板块轮动；后期则需要小心，避免追涨泡沫。

3、资金管理：避免全仓操作，合理控制仓位，分散投资，设定止盈止损点。

4、避免情绪化交易：不要被市场的热烈气氛所影响，避免追涨杀跌，保持耐心和冷静。

5、关注公司基本面：选择那些行业龙头、竞争力强、财务健康、盈利能力强的公司，远离垃圾股和概念炒作。

6、抓住热点轮动：关注政策和市场动向，灵活应对，但不要盲目追高。

7、持续学习：学习基本面分析，理解公司财务、估值等硬核指标，提高自己的投资知识和技能。

8、牛市回调是机会：牛市中的回调是正常的，不要因为短期调整而恐慌，这可能是低价买入的机会。

9、不要频繁交易：牛市中赚钱最多的人通常是那些能够耐心持股不动的人，而不是频繁调仓换股的人。

10、接受泡沫：牛市是建立在泡沫上的，不要害怕市场吹泡泡，但要注意风险控制。

11、顺势而为：紧跟市场趋势，不要逆势操作。

12、避免羊群效应：减少与其他股民的交流，避免盲目跟风，保持独立和理性。

13、不要盲目追高：每一笔投资都要有计划，不要盲目追高买热门股。

14、保持学习：股市是不断变化的，保持学习，根据市场情况做出理性决策。

15、不要太在意选股和板块：只要是股价低、低估值、公司本身经营良好的，就都属于优质目标。

16、为自己的钱负责。

17、买入、持有、耐心等待上涨、择机离场：不要眼红别人，不要怕自己的板块不涨，牛市的特征就是普涨、轮动。

18、注意离场时间：牛市的高点很难预测，但风险意识还是要有的。

最后，不忘初心！记住，股市有风险，投资需谨慎。

短线情绪接力选手必看：情绪主升期如何做好仓位管理

短线情绪接力的选手，只看自己的股不能站在更高的格局判断整个市场的强弱，腰斩起来用不了多久。

很多短线选手腰斩腰斩再腰斩，都不知道问题出在哪。结合短线交易尤其是龙头 ...

看盘分三部分：大势、板块联动和个股强弱

（1）看大势，就是大盘趋势。

我们做短线首先要避开指数的主跌浪，震荡和上升都适合短线交易。比如近期，指数持续萎靡，连续冰点，成交萎缩，短线资金逐步离场，这种时候就不是做短线的好时机。一波行情主要来自于增量，要么大盘放量，要么板块放量，要么个股放量。近期两市成交从1万亿降到了6000多亿，这些离场的大多是短线资金，仔细看各个板块也没有明显放量的方向，弹药不够这仗就没法打。

古语有云：万事俱备只欠东风，这个东风就是势。平时做好学积累，在大势来的时候重仓参与。当然，这个势不是那种只可意会不可言传的盘感，是可以量化的。势也可以细分到不同的层次。

从大的角度来说，要顺大盘趋势，回避主跌浪，与大盘共振上涨才能更强。4月底到8月份这波新能源行情，就是指数走强的大背景下，赛道股走强、妖股此起彼伏。现在回头看，这4个多月的指数上升趋势是不是今年最好做的一段时间？无论你是做短线妖股还是中线波段都好做。

其次，要顺情绪周期的势。在情绪上升期做多，在情绪退潮期休息，不逆势做多。全年无休的交易肯定是不对的，股市亏钱比赚钱快，亏50%需要涨100%才能回本，亏70%要赚200%才能回本。所以不学会控制回撤，你赚钱的速度远远赶不上亏钱的速度。什么时候容易亏钱？情绪不好的时候，退潮的时候最容易亏钱。如何判断情绪后面会说。

第三， 要顺风格趋势。个指数强，哪种风格是主流，就做哪个方向，不拘泥于形式。平时参与连板股比较多，但实际上近几年的大情龙头很少有纯连板股。有的是断板反包，比如爱康科技；有的是走二波三波，比如浙江建投、九安医疗；有的是强趋势，比如联创股份、科信技术。

龙生九子各有不同，龙头的形式也不是一成不变的。龙头不等于连板，同样连板也不等于龙头。最高连板股很多时候都是套利的标的，无带动性，无联动。拿龙头战法做最高连板股是很多人犯的错误。就像彭道富说的，要破形态之执，哪种形态有赚钱效应就做哪种。比如近期，纯粹的连板高度打不上去，市场频繁出现低吸反核、小二波，这些在盯盘和复盘的时候要及时关注到，在实际交易的时候顺着市场近期的主流赚钱模式去做。

（2）看板块联动。

首先看当天领涨的板块、领跌的板块是什么方向，这是寻找当天的热点和亏损点。其次要结合关键时间点，区间统计这一段时间涨幅和跌幅靠前的板块，这是寻找持续性。

关键点的选择比如大盘阶段的启动点、前一个热门板块见顶日都是重要的转折节点。通常来说，前一个板块结束，后一个板块接力。谁接力，取决于前一个板块见顶之后哪个板块能率先启动和领涨，用区间统计可以找到相应的数据。在相对较强的板块中交易，自然会有胜率加持。

此外，最强的个股一般会出自最强的板块，这是龙头最基本的属性。有板块整体向上的助推，龙头才不是空中楼阁。一个板块就像一个狼群，协同作战才能更强。

在关键节点用区间统计的方法找到最强的板块，然后再从板块内用同样的区间统计方法找到这个阶段板块内最强的个股，这大概率就是龙头股，这个统计是每天我复盘都会做的。观察下最强的个股有没有持续性，是否被其他更强的个股超越。而我们的筹码就应该以这个数据为准绳，不断的切换到最强的个股中去。

板块效应还可以作为我们龙头战法选手的买卖参考。如果当天板块内的后排股走强，那么这个时候就可以低吸还没有大涨的龙头股，这叫“弱为强之胆”，也是龙头股的经典买点。如果板块内的跟风股持续掉队，只有龙头还在往上攻，此时龙头就是卖点。失去板块助攻，龙头就成了空中楼阁。通过板块内个股的走势决定龙头股的买卖可以为龙头多争取几分钟甚至更长的离场时间。有经验的交易者盘中发现跟风股大跌或跌停及时卖出龙头，往往能出在最高点。

（3）看个股强弱。

首先看市场的异动股。每天的涨跌幅榜看一下，尤其要关注这个榜单中是否会出现同一板块的多支个股。如果涨幅榜前列有多支同一板块的个股，那这个板块就是热门的板块，在最强板块内选最强个股参与。

其次要看近期涨幅最高的这批个股是否有持续性，这是我们做短线盘中最关注的数据。英雄雄一个，将怂怂一窝。如果最强个股能持续打开空间，那么就适合参与，无论是做高位接力还是做补涨都可以。如果最高股走弱或者一段时间频繁杀高位股，那么就应该及时离场休息，待亏钱效应减弱新的赚钱效应出现再入场。

第三，关注昨日连板、涨跌家数这两个情绪指标。昨日连板是A股最强的指数，没有之一。这个指数常年是单边上涨，遇到横盘或者回踩10日、20日线就说明这个阶段连板股没有溢价，打板是要亏钱的。如果这个指数能稳定上升，说明市场的连板股有赚钱效应，就算无主线无龙头，独立个股的套利也可以参与。

而涨跌家数是市场整体的情绪指标，这个指标首先可以看出当天是指数行情还是个股行情。如果指数上涨，大部分个股下跌，那就是指数行情，这种环境是不适合参与短线的。其次，涨跌家数可以判断买卖点，比如冰点低吸、高潮离场就是我常用的买卖点模式。这个模式完全不看自己个股的走势，一切以市场情绪为准。

牛市如何做一个聪明的投资者

在牛市中，投资者往往容易受到市场乐观情绪的影响，但要想成为一个聪明的投资者，需要保持理性，遵循一些基本的投资原则。

1、明确投资目标：确定你的投资目标是长期增值还是短期获利，并根据目标制定相应的投资策略。

2、风险评估：了解你的风险承受能力，并据此选择合适的投资产品。

3、分散投资：不要将所有资金投入单一的股票或行业，通过分散投资来降低风险。

4、研究和分析：在投资前对公司及其所在行业进行充分的研究和分析。

5、避免情绪化决策：市场波动时，避免因恐慌或贪婪而做出冲动的买卖决策。

6、长期投资：牛市中更应注重长期投资而非短期投机。

7、定期审查投资组合：定期检查你的投资组合，并根据市场变化和个人目标进行调整。

8、合理利用杠杆：避免过度借贷投资，防止因市场波动导致的高风险。

9、关注基本面：关注公司的基本面，包括盈利能力、财务状况、市场地位等。

10、设置止损点：为每笔投资设置一个合理的止损点，以控制潜在的损失。

11、持续学习：市场是不断变化的，持续学习新的投资知识和技巧。

12、避免追涨杀跌：不要仅仅因为股票价格上涨就急于买入，也不要因为价格下跌就急于卖出。

13、价值投资：寻找被市场低估的股票，而不是仅仅追逐热门股。

14、耐心等待：投资需要耐心，不要期望一夜暴富。

15、避免过度交易：频繁交易可能会增加成本。

16、遵循投资纪律：坚持你的投资计划和策略，不要被市场的短期波动所左右。

在股市如何稳定盈利，控制回撤

稳定盈利、控制回撤说白了，一个是胜率的问题，操作个股胜多败少，自然能稳定盈利。另一个是仓位控制的问题，经常下仓位的时候大赚，小仓位做错亏钱。

那么关键就是仓位控制，以及如何提升胜率的问题了。

这次就讲讲最关键的控制回撤的法宝：交易纪律。

一.是仓位控制。

很多高手告诉大家分仓333制也好，最多2只票也好，但是我实战下来，仓位这个东西是灵活的不是一成不变的。

（一）总体资金仓位控制

最重要的是周期行情。

上升期我一般是全仓操作，混沌期我一般半仓左右，退潮期基本3成左右。

因为我交易比较活跃，有时候看到机会怕管不住手，所以我会用取现的办法，就比如7月末发现因为异动新规的变化和监管的加强，连板生态比较差，感觉接下去一段时间都会是混沌期了，所以我取现了4成账户资金给了家人，所以这个月一直用之前的6成资金作为总体仓位操作。

（二）资金内部个股仓位控制

一是个股数。

行情好的时候、或者我认为确定性比较大的时候，我一般是会集中仓位去干个股的，基本不会超过3只。确定性比较大的，我可能会干上半仓或者更多。

而行情很一般，混沌期或者退潮期，就像前段时间，连板生态较弱，连板高度和反包板高度上不去，这种情况我一般以试错为主，特别是做低位，一般1只票1层左右，所以有时候看起来我操作了四五只票，可能总仓位也就半仓。

为什么呢？主要是试错为主，把觉得有机会的去平铺仓位，等哪一只确定性强了，走出来了就去加仓。就比如昨天尾盘拿了京山轻机的先手，今天早上向上走强就加仓了。昨天的数源科技也是，半路上了一笔，只是试错，涨停确定性来了，再打板加仓。那如果后面没涨停呢？那我就只有半路的那一笔，后面不会加了。

二.是个股仓位

刚刚也说了主要是确定性，试错+确定性加仓。

再补充下，个股横向上也有区别。

一般，首板、1进2的小盘股都得控制仓位，小仓试错，毕竟都是庄股居多，也没辨识度。砸不砸主要在于庄家想不想砸。小盘连板股失败可能回撤就是比较大的，所以，一般我都会告诉大家做这些低位连板要控制仓位。

反之、盘子稍大点的、有点辨识度的可以仓位加大点。

个股纵向的还要看周期行情、板块、地位等等决定仓位。

周期行情前面讲了，板块和地位也很重要，关键是辨识度的问题。

辨识度容易引起市场合力，就比如一个板块感觉在回流，那么市场的资金就会马上去找那个板块辨识度较高的几个票看，这时候辨识度高的承接较好选择向上，市场合力就来了。

这段时间正好处于板块轮动的混沌期，板块开始回流时，辨识度高的个股选择向上，是可以上仓位的。

这里最后再补充下，我有个惯，个股持仓涨幅相对较高、但是当天又有不确定性的情况下，我会选择减仓，这样就把个股成本降下去了，这样剩下的仓位成本下去又就更容易持股了，不会因为一点点的分时波动而患得患失，或者怕卖飞。

二、交易纪律

1.感觉题材全面爆发和指数共振向上，时候要果断下仓位，买龙头买前排强势股。

2.上午买票，下午尽量少买因为下午没涨停的都是后排了。第二天后排没什么溢价。

3.主升期的新题材全面爆发首日，先手拿货为主，因为这种基本都会盘后大发酵，明天基本后排或者前天没涨停的第二天也能小高开。

4.普通轮动题材日内高潮特别是尾盘，那么后排就是卖点。

这里大家可能只知道结论，逻辑理解还不够深刻，我解释下：后排基本是踏空者买的，而且因为T+1的缘故，因为成交量的放大使得板块反推后排个股尾盘冲向高位，那么第二天后排的获利资金（前一天上午低位买的）在前排能买到的情况下很容易选择兑现后排个股去买前排，去弱留强。所以高潮时候尾盘别去后排，他没跌下来尾盘还在涨，只是因为当天前面买的人卖不了罢了。

5.题材高潮后第二天去弱留强。道理跟前面说的一样，前排能买到了，后排就不要考虑了。

6.高潮后第二天不做弱转强。道理就是，高潮那一天都不能强起来，第二天属于分化的时候，有什么道理让你弱转强呢，强行做弱转强很容易让持筹者兑现。

上面是行情较好情况下的交易纪律，下面再说说弱市情况下的纪律，当然，有些两者都适合。

7.不要去抄底被淘汰了的情绪连板股，弱市资金流动性小，被淘汰的容易A杀。这种例子数不胜数，大家去看看那些高位被A杀的个股就知道了。

8.被淘汰断板了的当天必走接力失败第二天如不能快速反包当天必走。就比如我最近做亏了的一只，利新能源，8月17日2个点低吸上车的，第二天竞价低开太多不及预期开盘不能迅速向上我就小亏止损了，有金粉当天格局不走，后面亏的更多了。被套了滋味我能理解，骑虎难下，所以，我的模式就是干脆利落，即使割肉，那也是快准狠。

9.弱市买点多后置，竞价就买，开盘冲天炮这种在弱市下成功率比较低。弱市下开盘冲高高潮的板块很容易冲高回落，成为炮灰，第二天再低开容易回撤。所以，多看少动，买点尽量11点后，或者下午再考虑。

10.尽量往前排核心股上靠。因为市场流动性小的问题，牛市买后排跟风很容易赚钱，弱市亏的厉害。当天跟着冲一波尾盘回落概率大，明天就是大低开。

11.开盘就低开主动显弱的连板情绪股当天冲高就走，别作T别加仓别格局。

牛市最全ETF投资攻略

(从入门到精通)

一、投资决策快

牛市来的太快，大多数平常根本没有投资经验的投资者，都在跑步入场，作为普通投资者，根本没有时间研究那么多真真假假的公司信息，只要研究买哪个 ETF，投资决策速度比股票快十倍!

二、门槛低

投资门槛更低(科创板、创业板、沪港通都有各种各样的开通门槛)，ETF给了普通投资者介入科创板和港股的投资工具。牛市来的时候创类 ETF普遍能涨 20 厘米!

三、容错率高

牛市怕什么?踏空!如果你的决策是一只不涨的股票，那么你会拍肿大腿。 ETF 代表一揽子投资你几乎不可能踏空，大行情来了买大篮子!

四、拿得住

牛市也代表大涨大跌成常态，普通投资者很有可能被行情震荡出局，ETF 持仓体验远好于股票。

五、国家队严选

银行、保险、国家队的大笔资金投 ETF !为何?流动性优秀，能容纳巨量资金，可长可短，可主动可定投!

牛市里学好 ETF 特别重要，下边我就带着大家仔仔细细学习一下 ETF 投资。

一、市场上有哪些 ETF ?

如果按照大类资产划分，ETF可以分为股票ETF、商品 ETF 、债券 ETF 、货币 ETF 。股票 ETF 里面可以进一步按照地域分为 A股 ETF、港股 ETF、海外 ETF 等，也可以按照指数覆盖范围范围宽基ETF 、行业 ETF 、主题 ETF 、策略 ETF 等。

二、ETF 如何操作买卖?

第一步:打开股票交易软件;

第二步:登录股票账户；

第三步:搜索 ETF 名称代码，比如你关注港股通互联网，可以直接搜513330 恒生互联 ETF;你关注创业板指，可以搜索159915 创业板 ETF。

第四步:像交易股票一样输入数量(100的整数倍)和价格；

第五步:点击“买入

其实， ETF 的交易方式和股票一样，所以怎么买股票的、就怎么买 ETF 。比如：

1、交易方式：都是打开股票交易软件和股票账户，输入 ETF 名称代码就可交易，都有日内行情，可以在 A 股交易时段里随时交易；

2、A股的股票 ETF 是 T+1 交易。市场上也有很多T+0 的 ETF ，包括港股的 ETF、美股等很多海外的 ETF 、债券 ETF 、商品 ETF (主要是黄金)、货币 ETF。通常如果 ETF 的标的资产可以T+0 交易，这个 ETF 就可以 T+0 。

3、交易单位:最低交易单位都是一手。具体来说，股票1手=100股；ETF1手=100份ETF。现在大多数 ETF 的单位净值都在1元左右，所以ETF 的上车门槛大多都在 100 元附近。

4、涨跌幅限制：大多数 ETF 的涨跌停限制为±10%，纯投资创业板科创板股票的 ETF的涨跌停限制为±20%。

5、交易费用方面，ETF 的卖出是没有印花税的。股票 ETF 和商品 ETF 一般都是按照股票交易佣金来收取的。债券 ETF 和货币 ETF 的交易佣金是 0或者1/10万。具体需要跟客户经理确认。

6、交易灵活。ETF 可以在盘中实时交易，只要在开盘时间(9:30-11:30，13:00-15:00)便可以进行买入、卖出操作(大部分 ETF还是实行 T+1 的交易机制，少数商品 ETF 和跨境ETF 实行 T+0 交易机制)；

三、常见的 ETF 投资策略

1、价值投资，长期持有:长期看A股的价格中枢是不断抬升的，一个简单的策略是在市场相对低位时买入宽基指数 ETF，例如跟踪沪深 300 指数或中证 500 指数的 ETF ，然后长期持有。这种策略不需要频繁交易，长期看大概可以获得市场的平均回报。

2、定投策略:ETF 定投策略是指在固定时间买入固定份额或固定金额的 ETF 基金，投资者可以通过多笔投资平滑持有成本，降低市场波动的影响。定投策略比较适合不太擅于择时或没有太多时间精力盯盘的投资者。

3、行业轮动策略:通常情况下，A股各行业之间具有相对明显的轮动特征，在某一段时间内某些行业可能会比其他行业表现得更好，在另一段时间内则可能发生逆转。投资者可以通过不同行业之间的强弱关系来尝试捕捉这些行业轮动的机会。

A股市场不存在慢牛？你慢下来就买单！

历史会重演，人性永不变，新股民进入市场都是从先尝到点甜头，然后亏损，这个市场不是弯腰就捡钱那么简单，股市的二八定律注定只有少数人能盈利，不是一波阶段性的行情可以改变的，该踩的坑一个都不会少，这里面的钱你捡起来最后不一定能带走，最后可能老本都会赊在里面。

在进入市场的那一刻都要想到最坏的结果，投入的钱输完了你能不能承受得了，如果是闲钱无所谓，那你就进来玩一玩可以，如果不是闲钱，输了对你生活影响重大，那劝你就不要来了，不要一开始就受人蛊惑，要想在市场赌一把赚一次钱是容易的，

但是如果想长期在市场玩还能赚钱是不容易的，没有3—5年的摸索是很难入门的。股市就是人性的炼狱，非常人可以忍受这里面的“酷刑”，非短时间可以拿到结果，所以想好了在进来。

但这世间的缘法就是这么奇妙，有些人有些事又是你命中必然要经历的，该发生的自然发生，外力阻止不了，所以如果注定是你逃不掉的劫，那你就不要去在意那个结果，而是把这当成是生命过程中的一种体验，不要被股市的涨跌而影响心境，理性看待盈亏。

简单谈一下个人对市场不一样的看法，大家看到的主流媒体对市场的分析，把这一轮行情去对比519,06 07年，15年的 行情，甚至这几天的走势还有人去和1994年的行情类比，感觉大盘的走势很雷同，太刻舟求剑了，每一轮行情都有每一轮行情的特点，每一轮行情都是不一样的，时代不一样，规则不一样，所处的环境不一样，是没有可对比性的。

而这一波行情跟过去最大的不一样就是注册制实行后，A股三分天下，10cm、20cm、30cm，加上新股的5天无涨跌限制，市场规则已经完全变了。然后就是自媒体的普及，消息传播的及时无障碍，就会形成强大的合力，一致看多，一致看空，极端化，就不能用过去10cm大一统时代的视角来看现在的行情了。因为涨跌幅度的不平衡，所以在出现一波行情时，10cm的票才开始起涨，20cm的票已经领先两个身位了，30cm直接就到中点了，而新股直接是一步到位顶满到终点。

这种畸形的涨跌幅不一致，就极度压缩了行情炒作的时间，在10cm的情况下，一波炒作要出现翻倍股至少要7天时间，翻两三倍至少也是一个月；在20cm的情况下，翻倍只需要4天，两三倍也就是一两周的时间；

30cm的情况下，翻倍不到3天，两三倍就是一周多的时间；无涨跌限制新股翻两三倍甚至十倍一天都可以完成。

这就导致以前行情走几个月，现在一两周就走完了，所以这个涨跌幅的规则决定了A股不可能有慢牛，就是这种急涨急跌。这一轮行情从9.24—10.8这6天时间，创业板指数涨幅近70%，深成指涨幅近40%，上证涨幅近30%，这难道不是牛市吗，空间够了，只是时间短而已，而这个期间两个新股都是超10倍的涨幅，银之杰也是近5倍，

还有上百家个股翻倍，个股的空间也是够了，所以要打破我们过去对市场的认知，想看到连续几个月指数稳步上推的走势，几乎是不可能，不可能有慢牛存在，我们需要的不是乞求市场按照个人的意志改变，而是要去适应这种快节奏的行情。

A股市场的涨跌幅规则，市场架构注定A股不可能慢下来，很简单，比如所谓价值投资，投资有价值的公司，投资有前景的行业、板块，找到有底层逻辑支撑的优秀公司，这个理是这个理，

但是现在的自媒体的传播，一个有价值的优秀公司，市场很多眼睛都盯着，都抢着要去买，怎么可能慢下来，如果是20cm，30cm，一两周时间就可以把未来几年或是几十年的预期拉满，公司股价在短时间内就兑现了未来几十年的预期，

那这种票价值兑现，你还拿着它干嘛，利润兑现了，钱赚到口袋里了，还能陪着公司发展吗，你是不是想着又去做下一个有价值的公司，而不是把钱放在已经炒过的公司上。

同理，如果是一个板块，有政策刺激，或是有大的驱动，那资金也是会一窝蜂的挤到里面去，短时间就出现大幅上涨，从而把指数也快速推上去，最多就一两周时间就把预期拉满，兑现未来的利润，然后资金撤退又开始下一轮的围猎。

而之所以行情越来越快的根本原因就是20cm、30cm加快了市场整体的节奏，缩短了炒作的时间，如果还是统一的10cm，那预期兑现的时间慢一些，市场持续的时间就会久一些。

所以，最后笔者给一个结论就是：在10cm统一的时代，A股市场是可以走慢牛的，在现在的10cm、20cm、30cm三分天下的时代，A股市场不存在慢牛，只能是短时间的疯牛、快牛。

基于以上的分析，应对如今的市场，讲求的就是一个快字，行情启动第一时间反应跟进，行情退潮时第一时间撤退，这里笔者可能会和其它自媒体传播者有不一样的观点，其它的都是教你牛市要捂股，

而我要说的是不能捂股，而是要跟着市场的轮动去切换，因为这种快节奏，一波行情炒完，资金撤退，大概率就是又会打回原形，你捂股最后就是过山车，最后赚的钱还可能亏在里面，浪费时间。

时代在变，市场在变，市场参与者在变，还是坚守老一套过时的经验，可能就跟不上市场的变化，对于80、90、00后，谁会有耐心拿着一个股几个月几年不动的，亏损被套可能拿得住，盈利的票肯定是拿不了的，

而随着量化的体量加大，机构散户化，都是想赚快钱，守几年赚个一两倍已经满足不了现在在市场参与者的追求了，大家都是求快，市场的规则也是在助推市场更快，还怎么可能慢下来，大家都快，你慢下来了，最后买单的就是你了。