为什么85%的散户炒股都赔钱？因为他们连“换手率大于45%”意味着什么都没了解透彻

为什么85%的散户炒股都赔钱？

股市上都说85%的散户都在赔钱，那么，作为一个散户，如何才能成功的在股市上赚到钱呢。

这其实真的是个思维问题，因为炒过股票的人都知道，即使是散户，绝大多数人也是赚到过钱的，只是不能保持罢了，所以，如果能够克服散户思维，即使是散户，也是可以赚到钱的。

来看一个例子，就知道你是不是散户思维了。

你购买了两个公司的股票，公司1和公司2，各投入了1万元，6个月后，公司1的股票涨了，变成了12000元，公司2的股票跌了，变成了8000元。

这时候，你是会卖掉已经涨了的公司1的股票呢，还是会卖掉亏钱了的公司2的股票呢?

其实，一个公司股票下跌通常说明这个公司业绩不好，如果继续持有，继续下跌的可能性比涨回去更大。而一个股票不断上涨的公司，通常在同行业中具有竞争性，股票继续上涨的可能性比那些下跌的公司更大。

可是大部分散户的想法是：从公司1的股票上已经赚了，应该落袋为安，于是很多人将公司1的股票卖掉了，而公司2的股票亏了，如果现在卖掉，真的就亏定了，于是就留在手上，在他们的心理，会觉得只要不卖出，就不会亏损。

事实上，股市是一个买卖自由的市场，股票价格并没有合算或者不合算，如果一支股票的股价下跌，最可能的原因就是很多人原来对它的价格判断错误，过高地估计了这家公司的盈利能力和财务状况。

而散户的行为，永远是卖掉好的股票，留下烂的股票，所以才会一直亏钱，这件事和智力没有关系，是人的思维定式的问题，就是前面说到的散户思维在起作用。

注意散户们常见的思维误区：

(1)喜欢抄底。尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低，心里简直是乐开了花。却没有想到，一个股票既然已创出了历史新低，那么很可能还会有很多新低出现，甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底，最后抄死自己。

(2)不愿止损。这个问题相关方面的文章很多，有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就笔者而言，决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的盈利模式，你的结局也就是买入，止损;再买入，再止损。

(3)不敢追龙头股。一个股票开始上涨时，我们不知道它是不是龙头，等大家知道它是龙头时，已经有一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的跟风股，以为可以稳健获利，没想到这跟风股涨时慢涨，跌时却领跌，结果弄了半天，什么也没捞到。其实在强势时，越强的股票，跟风越多，上涨越是轻松，见顶后也会有相当时间的横盘，让你有足够的时间出局。当然，如果涨幅太大，自然不可贸然进场。

(4)持股数目太多。这主要是因为没有自己选股的方法，炒股全靠别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多支股票，搞得自己手忙脚乱。也有人说，江恩不是说要把资金十等份吗?哎，那是对大资金说的，你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?一般认为，散户持股三支左右是比较合适的。

换手率指标是反应一只股票的活跃度，也就是主动性参与买卖的投资者情况。当换手率高说明这只股票主动性参与买卖的人多;反之换手率低，说明这只股票低迷，投资者参与度低。

通过换手率判断股票活跃度 ：

A股市场换手率的高低来判断一只股票的活跃度其实没有一定的硬性规定，因为换手率跟股票的盘子大小和关注度有直接关系的，大致分为以下情况!

当股票换手率低于1%之时，说明股票极度低迷，股票活跃度太低了，买卖流通性太差了。

当股票换手率在1%~3%之间，说明股票适中，不算太低也不算太高，属于正常活跃度。

当股票换手率3%~7%之间，说明股票已经相对活跃了，参与买卖的投资者比较多，流通性较强。

当股票换手率在7%~10%之间，这种属于比较高换手率了，这些股票一般都是活跃度高的强势股了。

当股票换手率在10%~15%之间，已经属于非常活跃股，流通性非常强的股票，一般都是属于庄股了。

当股票换手率在15%以上，已经属于超高换手率了，虽然流通性非常强，这种情况警方主力高位出货了，总之太高换手率需要注意风险来临了。

我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为"无量"。

【换手率高】：说明关注的人多，证明这只股票好，另外换手率高，买卖也容易成交。但是，在低价位换手率高好些，如果是在高价位，就得小心了!

【换手率是反应交易活跃程度】：价格在高位，换手率高，一般为庄家出货所致在低位换手率高的话;一般为庄家进货造成!而长期换手率低的股票，价格又在低位属冷门股碰不得!

【短线换手率高好】：说明流动性好,有激情.这样的股票适合短线操作.长线持股的,在股票涨了一段后换手率高了,就说明筹码松动,可考虑减仓或清仓出局以回避风险，

换手率大于45%意味着什么?

比如说一只股票平时的换手率只有5%以下，然后突然换手率提升到10%以上，说明这只股受到市场关注，开始明显活跃，在每一阶段的牛股，一般换手率都会出现明显的上升，比如下面这只股票：漫步者。

在2019年8月13日之前，换手率都比较低，均在5%以上，但8月14日换手率明显上升达到5.07%，8月15号继续上升到11.51%，之后换手率均保持了较高的水平，这只股票也从低位出现了不断上涨的走势。

但是如果换手率达到45%以上呢?则要保持高度的警惕了，那么换手率达到到45%说明了什么?首先我们要看看哪些股票的换手率可以达到45%以上。

换手率达到45%的股票不多，如下图：

换手率超过45%的股票一共只有四只，其中N瑞联和N三达膜是科创板公司上市首日，其他三只交建股份、八方股份、神马电力均为次新股。

通过这个情况可以很清楚的知道，换手率达到45%的一般是新股或次新股，以前的新股上市，一般首日是直接上涨44%限价涨停，所以成交会很少，现在科创板上市前五个交易日不设涨跌停板了，所以交易被放开，换手率也就比较大，基本上每只科创板公司上市首日换手率都会超过45%。

除了科创板新股上市外，就是非科创板的次新股了，当这些新股终结连续涨停后，换手率就会大幅增加，一般在开板日前换手率会超过1.5%，开板日则会超过50%，比如说创业板的这只次新股米奥兰特，2019年10月30日继续涨停，但换手率升至1.57%，10月31日米奥兰特开板，换手率高达72.32%。

换手率大增，说明股票交投非常活跃，但如果换手率过高，则说明了股票没有长期筹码锁定，特别是超过45%的换手率，这类股票一般属于价格波动比较大的股，一般发生在：科创板上市、次新股和小盘股上，如此高的换手说明交投活跃，股价波动很大，要么大涨，要么大跌，风险与机会并存，普通投资者一定要小心风险。

换手率如何捕捉强势股启动点?

比如我们以很热的一只股“星期六”为例来看一下。星期六这只股在2019年12月13日以前，每天的换手率都在8%以下，大部分时间都在3%以下，相对交投并不活跃，但12月13日换手率上升至9%以上，股价启动，之后股价一路大涨，换手率均保持了较高的水平。

再比如下面这只股，航锦科技，在2019年12月17日之前换手率都很低，在3%以下，但12月17日换手率跳升至7.5%以上，之后连续大涨，大涨后进行了一波短期回调，之后换手率继续保持高位，股价再次走高。

这也意着，换手率的快速上升及持续，是股票能否继续保持强势上涨的关键，因为短期牛股实质上是依赖资金接力，如果资金单日买进，第二天没有新的资金接手，就无法实现接力，而持续保持较好的换手，就是股价能否接力的关键。

换手率的注意事项

通过换手率，寻找短期强势股，是非常有效率的一种方式，但这并不意味着，只要看换手率很高就一定会大涨能赚钱，有些换手率很高的股票同样也会大跌，换手率高说明股价很活跃，对应的波动也比较大，容易出现大涨大跌。

因此，在利用换手率的时候，就有几个特点需要注意的地方：

1.换手率需要在低位放大，而不是在持续大涨之后高位放大;

2.换手率从较低水平上升一倍以上，为活跃水平，根据不同流动市值的差异，换手率高低会有差距，一般而言，换手率达到10%为活跃水平;

3.如果换手率升高后股价持续上涨，当换手率超过30%且出现高开低走，则短期大概率见顶，需要小心。

我们可以先根据大盘的盘面情况，找到某一阶段市场主力资金重点流入的行业、板块，然后在里面找到强势品种，再结合我刚刚所说的三个细节来把握，就可以更好地利用换手率的指标来为自己的交易作出决策参考。

换手率选股法

1、低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会保持原有的运行趋势。多数情况下是小幅下跌或横盘运行。

2、高换手率表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出上扬走的势。

3、过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域，此后，很容易出现上涨行情。

4、投资者首先要区分高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象，此时，高换手率的可信度比较好。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，该股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。

5、在相对高位突然出现高换手率且成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。

6、长时间高换手率的股票，多数情况下部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种投资者应该引起警惕。

7、长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中，此时投资者不宜介入，而要等待其放量拉长阳，趋势彻底转强后，才能考虑参与投资。

8、巨大涨幅后的高换手率个股要谨慎。从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，投资者则更要小心谨慎。

如何找到价格趋势？试试胜率70%的“光头光脚”烛台交易策略

光头光脚（Marubozu）烛台形态可以被认为是一种动量烛台形态。对交易者而言，它通常作为领先指标，预示价格将朝着某一方向继续前进而不受任何阻力。

不过，光头光脚烛台形态究竟长什么样？有哪些不同类型的光头光脚烛台？如何在交易中使用这一独特的烛台形态？

什么是光头光脚烛台形态？

光头光脚烛台（K线）是日本蜡烛图中的一种单根烛台形态，自带特殊含义。与十字星（Doji）烛台形态及纺锤线（Spinning Top）烛台形态类似，光头光脚也是一种单根烛台形态（尽管它有不同的变种和形态）。

和大多数日本蜡烛图形态一样，只要其烛台实体长度达到同一交易时段平均烛台的两倍以上，光头光脚烛台既可以是看跌的光头光脚烛台（阴线），也可以是看涨的光头光脚烛台（阳线）。

这一烛台形态的特点是长实体，几乎没有上影线和下影线，表明价格正朝一个方向强势运行。因此，它很好地指示了价格的未来走向，有助于交易者寻找交易机会。

在日语中，“marubozu”的意思是“剃光的头”或“秃头”，这种烛台形态没有影线，正如其名字所示。

看涨光头光脚烛台：这表明价格急剧上涨。买家主导市场并压倒卖家。开盘价与最低价重合。收盘价与最高价重合。看涨光头光脚烛台是一个警告信号，表明未来价格可能会进入强劲上涨趋势。

看跌光头光脚烛台：这表明价格急剧下跌。卖家开始主导市场走势，并压倒买家。开盘价与最高价重合。收盘价与最低价重合。看跌光头光脚烛台也是一个警告信号，表明未来价格可能会出现大幅下跌。

如何在交易中识别光头光脚烛台？

基本上，识别和使用光头光脚线烛台形态不需要特殊技能或知识。光头光脚烛台形态相对易于识别，因为它是一种长实体且几乎没有上下影线的单根烛台形态。

识别光头光脚烛台形态时最具挑战性的一点在于该形态可能出现在任何市场情境中：看涨或看跌趋势，或者是震荡市场。因此，光头光脚线可能是趋势反转形态，也可能是延续形态，这取决于它出现的位置。

然而，只要你识别出一根比平均烛台更长且没有或几乎没有影线的烛台，就应自动将其与光头光脚烛台形态联系起来。

如上图中的上证指数日线图，在国庆前的9月24日和26日分别收出光头光脚大阳线。另外，11月5日和7日亦收出光头烛台形态。

此外，在交易光头光脚烛台形态时，需要遵循一些规则和步骤：

1. 识别光头光脚烛台形态并分析市场情绪：判断市场是看涨、看跌趋势还是震荡市场。

2. 添加动量指标：如MACD、RSI、随机指标或CCI。

3. 选择交易策略：在光头光脚烛台完成时立即入场，或等待下一根烛台在光头光脚烛台的收盘价上方或下方收盘后再入场（具体视烛台方向而定：看涨或看跌）。

4. 设置止损订单：将止损位设置在光头光脚烛台的最高或最低点之下。

不同类型的光头光脚烛台

光头光脚烛台形态有三种不同类型——全光头光脚烛台、开盘光头光脚烛台和收盘光头光脚烛台。基本上，它们都传达了相同的含义，即市场中买方或卖方占据主导地位，且交易动量在某一方向上很强。

在本文中，我们将详细介绍每种光头光脚线烛台形态。为进行演示，我们使用了看涨或看跌的光头光脚烛台形态，但无论方向如何，光头光脚烛台的构造在两种情境中是相同的。

全光头光脚烛台

全光头光脚烛台形态（Marubozu Full Candle Pattern）是完全没有影线或上/下影线的烛台形态。这意味着在指定时间段内，最高价等于收盘价，最低价等于开盘价。

请注意，全光头光脚烛台是极其罕见的形态；但当你识别到这种光头光脚烛台形态时，意味着动量很强，你可以预期价格会朝着烛台的方向移动。

开盘光头光脚烛台

开盘光头光脚烛台形态（Marubozu Open Candle Pattern）由一根带有短影线的烛台组成，影线高于（或低于）收盘价。这表示该烛台开盘价持平，并在开盘后立即朝特定方向移动。

收盘光头光脚烛台

收盘光头光脚烛台形态（Marubozu Close Candle Pattern）由一根没有上影线或只有极短下影线或上影线的烛台组成。这意味着交易价格略低于开盘价（或高于看跌光头烛台的开盘价），收盘价持平。

如何交易光头光脚烛台形态？

通常情况下，光头光脚烛台表示一种强劲的走势，并且可能继续沿着烛台方向发展。换句话说，一旦确定，交易者将根据烛台类型（看涨或看跌）来入场。

考虑到这一点，在使用和交易光头光脚烛台形态时，你需要记住两种交易策略：

步骤#1：识别出光头光脚烛台形态后立即入场

交易光头光脚烛台的一种方法是，在形态完成时立即入场。这样你不会错过光头烛台之后的第一个走势；不过，这种方法也存在误入假突破的风险。因此，这种交易方法更适合剥头皮交易者或寻找短期价格变动的交易者。

下图展示了在下行趋势中形成的光头光脚烛台，MACD指标确认了市场由卖方掌控，动量为看跌。然而，光头光脚后的烛台并非看跌，而是一根没有实质意义的中性烛台（即十字星）。

因此，尽管这种策略比我们接下来要介绍的第二种策略风险更大，但这种光头烛台策略在绝大多数情况下都有效。你可以在光头光脚烛台的收盘时立即入场，并将止损位设置在光头光脚烛台的开盘价之处。

步骤#2：等待下一根烛台收于收盘价上方或下方

交易光头光脚烛台形态的另一种策略是等待光头光脚烛台出现后的价格行为得到确认。

其中一种方法就是等待光头光脚烛台之后的烛台收于光头烛台收盘价的上方或下方，然后再入场。

此外，使用其他动量指标如RSI、MACD和随机指标可以作为确认工具，以判断市场是否朝特定方向发展，并避免假突破。

如下图的美元/日元（USA/JPY）30分钟图所示，光头光脚烛台之后的第二根烛台确认了市场趋势。在这种情况下，交易者会在第二根烛台完成时入场，并将止损设在光头光脚烛台的最低价（或下方）。

光头光脚烛台在技术分析中的可靠性如何？

光头光脚烛台形态被认为是技术分析中最可靠的烛台形态之一。其可靠性归因于它能清晰地表明市场情绪，没有任何模糊之处。它们简单易懂，图形中没有影线，这表明在交易时段内几乎没有价格被拒的情况，从而进一步加强了市场情绪。

该烛台形态被广泛应用于交易中，几乎在所有市场图表上都能看到，这进一步提高了其可靠性。

但需要注意的是，光头光脚烛台形态不应单独分析。应将它与其他技术指标和图表形态一起考虑，以确认市场情绪，这与任何其他市场工具的使用方式相似。

任何烛台形态的成功率都会因市场状况、时间框架和交易策略的不同而有所差异。当与其他技术指标和价格行为分析结合使用时，光头光脚烛台形态的成功率被认为在65%-70%。但没有任何交易策略或指标能保证盈利，交易者必须始终使用适当的风险管理技术并严格遵守交易计划。

判断一只股票涨还是跌，主要看K线图的哪些因素？

判断一只股票的涨跌趋势，主要通过K线图结合技术指标来分析以下关键因素：

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1. 均线系统（MA）

短期均线（如5日、10日）：反映短期趋势。如果股价站稳在短期均线上方，通常说明短期上涨趋势较强；跌破短期均线，则可能开始调整。

中长期均线（如20日、60日）：反映中长期趋势。股价高于中长期均线，趋势向好；反之，趋势偏弱。

均线排列：

多头排列（短期均线在长期均线之上）：上涨趋势。

空头排列（短期均线在长期均线之下）：下跌趋势。

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2. K线形态

单根K线信号：

阳线（红线）：收盘价高于开盘价，通常表示上涨力量较强。

阴线（绿线）：收盘价低于开盘价，表示下跌力量较强。

影线分析：

上影线较长：表示上方抛压较重。

下影线较长：表示下方支撑较强。

组合K线形态：

看涨形态：

“启明星”、“吞没形态”、“多方炮”等。

看跌形态：

“黄昏星”、“乌云盖顶”、“空方炮”等。

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3. 成交量

成交量与价格结合分析：

价涨量增：上涨趋势健康，可能继续上涨。

价涨量缩：上涨乏力，可能转入调整。

价跌量增：下跌趋势加速。

价跌量缩：下跌可能接近尾声。

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4. 支撑位与压力位

支撑位：股价在下跌时容易止跌回升的点位（如均线、前期低点）。

压力位：股价在上涨时容易遇到抛压的点位（如均线、前期高点）。

观察股价是否突破关键压力位或跌破关键支撑位，往往决定下一步的涨跌方向。

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5. 技术指标

趋势指标：

MACD：DIF线与DEA线金叉看涨，死叉看跌。

均线系统：短期均线上穿长期均线（金叉）看涨，反之看跌。

震荡指标：

RSI：在超买区域（＞70）可能回调，超卖区域（＜30）可能反弹。

KDJ：金叉看涨，死叉看跌。

布林线（BOLL）：股价突破上轨可能继续上涨，跌破下轨可能继续下跌。

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6. 大盘及板块趋势

大盘影响：个股涨跌往往与大盘走势相关。如果大盘强势，个股上涨概率更大。

板块联动性：所属板块整体走强时，个股上涨概率较高。

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7. 消息面因素

虽然消息面不直接体现在K线图上，但对趋势判断有重要参考价值：

利好消息（政策支持、行业发展、公司业绩超预期等）可能推动股价上涨。

利空消息（大股东减持、业绩下滑等）可能导致股价下跌。

短线新手如何复盘

高质量的复盘是好的操作的基础，特别是对于短线来说，有时间的话一定要多看，如果是实在时间有限，也要选择重要板块重要个股做复盘。

因为对于短线选手来说，热点和情绪的判断是最重要的，关键的是有没有赚钱效应。

复盘是一个日积月累的活，短时间未必能看到成效，但是坚持3个月，一定会有不一样的体验。

乔丹打了8年才拿到冠军，经验的积累是没有办法由别人来帮助你完成的，经验必须有血泪史。

复盘之后一定要对第二天的交易走势有大致预期，不要下绝对的主观臆断，因为股市唯一的不变就是变化。

针对预判筛选不同的交易目标，然后在猎物出现的时候，抓住它。

那么复盘的时候至少要厘清哪几个方面呢？（新手版）

1.市场的主线、主流题材是什么。可以简单的理解为持续涨的好的方向。主线反复做，支线快进快出。比如之前的华为周期，人工智能周期。

2.题材处于哪一个阶段。主线哪个阶段？萌芽、主升、高潮、衰落、二波……；支线哪个阶段？一般1-3日。

这个一定要复盘，对题材进行跟踪，你才能够比较明确处于哪个阶段，对次日盘面走势游刃有余。比如机器人上周五启动，周一分化，周二进一步分化，今天走弱虽然说有市场影响的因素，但其他它本身也到了该分歧的时机。

3.找到这个题材、概念的核心标的，预判他们可能的走势。（不一定每一个题材都会有全）

（1）总龙头 ：题材刚启动的时候未必会很明显，一般涨幅第一，对板块有带动性。

（2）中军：大票走趋势，稳定军心，小题材不一定有

（3）日内领涨 ：可多变，尤其后期挖掘阶段，往往是小题材上来判断强弱的风向标之一

（4）情绪核心：阶段性影响短线情绪的标的，可能和总龙头会是一个或切换，取决于题材大小

4.当下所处的情绪周期。

情绪周期是重中之重，主升期龙头跟风都有肉、高潮后聚焦龙头、退潮期管住手。

一切决定我们在第二天交易时候的果断和手起刀落，都取决于复盘时候是否梳理的更清晰。

同时，题材之间的联动关系、个股个股之间的联动关系、题材和指数之间的联动关系，这些都是我们要在复盘时候展开，做好预期的。

如何通过周线、月线判断股票主升浪开始？

如何通过周线、月线判断股票主升浪开始？

坊间俗语“月线看势，周线选股，日线辨强弱。”

通过K线技术来选择股票，是有一定道理的。

尤其是长期K线，诸如月线，本质上并不是资金短期操纵可以做到的，而是一种长期的资金共振的结果，也是股票基本面反应到价格上的一种体现。

我们都知道，资金在运作股票的时候，一定会趁着热度，借势炒作拉升股价，那么K线上一定就会同步有反应。

利用好不同周期的K线波动，可以有效寻找到个股的主升浪，把握个股最主要的上升阶段。

主升浪的概念

所谓的主升浪，指的是一只股票某个阶段上涨过程中，涨幅最大的一段。

最直观的体现，就是上涨斜率。

如果不懂上涨斜率，可以参考趋势线，或者是均线，一般以MA20作为基准。

初升浪的斜率，有30度，45度，60度，但是主升浪的斜率，一般都是60度以上。

也就是MA20的均线，以60度以上的斜率不停往上涨。

这个斜率同样适用于周线，但并不适用于月线。

月线的时间跨度太长，主升浪斜率通常参考MA5，斜率一般只要超过45度即可。

不同幅度的上涨，在不同级别的K线上，体现出来的也是不同的。

如果普通的上升浪，是股票预期的兑现，那么主升浪的背后，就是股票进入超涨阶段，估值泡沫的显现。

之所以有很多股票会快速拉升，其实是借着东风之势，将股价推上巅峰，然后开始在巅峰价格上发牌出货。

也就是说，主升浪的结局，不再是洗盘，而是见顶。

自然界的规律如此，股票的规律亦是如此，就连经济的规律也不碍乎如此。

就好像我们跑步一样，在最后的时段会进行冲刺，而冲刺过后，一定是大幅度的放慢脚步。

所有主升浪，都是为了股价阶段性见顶做准备，至于未来还有没有新高，只能看业绩能否一步步兑现预期了。

资金只是提前把未来的预期，在某一时间点提前透支光了，这个透支可能是一年，也可能是三年五年，取决于跟风的资金究竟有多疯狂了。

月线看势

选股看月线，其实是不对的。

因为月线的周期太长，20多个交易日。

如果疯涨一个月，可能会出现2-3倍的涨幅，创业板的个股可能更夸张。

等月K线反应过来，股价已经脱离地球表面，有一个新高度了。

所谓的月线看势，其实指的是通过月线的情况，判断个股的总体大趋势。

可以这样理解，月线是相对最容易反应个股资金与基本面共振的K线级别。

如果月K线都呈现出发散性多头排列，那么股票对应的基本面一定存在实质性利好。

因为资金的短期炒作往往在1-2个月结束，是无法改变月线大趋势的，更别提均线的排列了。

所以，月线级别如果出现3-5根上涨K线的组合，成交量温和放大，同时月级别均线出现了多头排列。

那么个股就进入了主要的上升趋势。

此时，如果月线出现单根阳线涨幅30%以上，则确认股价进入了主升浪。

由于月K线的迟钝性，只能确认主升浪，并没有办法有效捕捉个股主升浪，或者说只能在主升浪的中后段介入，无法提前布局。

可以说，月线是判断个股趋势的，不是捕捉上涨的。

当月线呈现出多头排列的时候，可以断定的是中长线资金入场布局，可以入场持有股票，但不一定就会快速启动。

当月线已经出现冲天巨阳的时候，需要动态观察周线和日线，确认行情还没有明显筑顶迹象，方可介入。

周线选股

重点来了，周线选股。

很多股民喜欢做短线交易，所以大部分都是用日线来选股的。

而日线级别的股票，如果不是游资炒作一轮游的话，其实都能反应在周线级别的K线上。

利用周线选股，稳健程度却远高于日线。

周线选股其实没有那么的复杂，周K线的生命线是MA20，主升浪看的是MA5。

由于周线的灵敏度高于月线，所以周线选股一定是选择均线发散的多头排列。

一般来说，股价在第一轮上升后，就会把所有均线调整到多头排列的情况，不用等主升浪来修复均线排列。

主升浪开始前，如果有洗盘，也就是MA5与MA10的短暂碰撞，一般依托MA20就开始扶摇直上了。

股价的主升浪，提现到周线级别，一般是3-5根大阳线，中途可能夹杂有1-2根十字星。

大阳线的标准，就是不低于10%涨幅的周阳线。

最后冲顶的阳线，涨幅基本上都超过20%，甚至有30%。

周线选股，抓主升浪，其实是有诀窍的。

周线级别见新高，大级别阳线伴随放量，股价刚开始脱离周线MA5，是最好的介入点。

周线抓主升浪，讲究的是稳、狠、准，不犹豫，不迟疑，一击即中。

日线辨强弱

所谓的日线辨强弱，指的是日线级别的主升浪，是不存在调整期的。

所谓的不调整，就是不存在跌破MA5的情况，只存在是否回踩MA5一说。

如果是超级强势股，是远离5日均线上涨的，而偏弱一些的个股，则是贴着5日均线不断上涨的。

个股主升浪越强，斜率越大，上涨的幅度和空间就越大。

从日线看，强势的表现，就是涨停。

更强势的表现，就是连续涨停。

至于是一字涨停，还是长阳线涨停，其实没有关系，即便是日线，也更多的关注结果，而不是过程。

主升浪中，有很多盘内的洗盘举动，很多散户就是在中途下车的，这等于是放弃了主要的利润。

所以，如果日线级别发现特别强势，那么一定把股票拿稳了，否则很容易踏空。

常见的个股主升浪，一般都有50%-100%的涨幅，疯狂的可能有200%甚至更多。

但是有一些个股，在主升浪过程中，连涨停都没有，并不那么的强势，对应的主升浪空间，也就会要小很多。

这也就印证了那句，日线辨强弱。

其实，日线的不确定是最强的，所以日线要结合周线来选股，参考月线来确定个股所在的趋势位置，可以有效的提高成功率。

技术选股本身，有一定的道理，而且周期越长，准确度越高。

短期的K线，受到资金影响太大，完全有被操纵的可能性。

长周期的K线，一定是受到本质性的利好预期、业绩预期、成长预期影响，准确度更高，参考性更强。

股票的一切一切，最终都会反应在长周期的K线上，就好像我们的大盘，其实是按照MA20的年线，一路向上爬升。

有时候，是我们自己太急于求成，非要在日线级别决胜负，才被某些资金利用，当韭菜割了一茬又一茬。

短线交易

分享下自己从其他大佬那里偷师和自己实践总结的一些打板上的小经验。很多人是不打板的，甚至可能觉得打板是很傻的手段，我以前也是这么认为的，如果看好一个票，下杀的时候低吸不就好了吗，或者突破分时高点时，有大单点火的时跟随就好了呀，为什么要去板上买呢？下杀低吸，突破时追涨，以及打板，其实是我们短线比较常规的三种买入方式，今天主要讲讲第三种打板。

打板这种买入方式，封住了日内也没有利润，如果炸板了，日内就要吃面，隔日还要计提，从日内的盈亏比来看，风险最大化，盈利等于零，怎么看都不合适。但是我们a股有个最大的特色就是t1和涨停板制度，打板的核心是让渡部分日内的利润换取最大的确定性，t1的制度决定了，你日内获取了无论多少利润，也需要下一个交易日才能获利了结，如果没有封板的话，抛开情绪和消息面的刺激，隔日能不能带走利润，是没有确定性的。举例一只票你当日-10跌停买入，收盘-3，日内你获利七个点，日内表现只能证明有抄底资金，而不能证明该个股当日很强，强的最极致表现就是涨停板，造成筹码的供需不平衡，明日如果竞价买盘不足，你低吸的七个点利润是有概率带不走甚至还有亏损出局的概率，而打板买入一只涨停票，证明日内是有很多资金是想买而没有拿到筹码的，也就形成了封板资金，这部分资金很大概率明日竞价仍然会去拿筹码，也就形成了第二日的高开，此时你就可以从容兑现掉你昨日打板的筹码，获利了结。打板要的就是这个隔日的利润，拿不走的利润，只是纸上富贵，能落袋的才是真金白银。

说完打板的意义，这里就要引申出新的问题，怎么打板，选择哪些去打，下面就分享下个人的浅薄理解。

1.时间，一般只打10点前的板，午后的板一般情况下不打，太后排了。有时候市场弱势或者板块分歧较大，上午分歧，下午转一致，可以打转势板，还有就是隔日有转强预期的先手板。

2.地位，同板块中最早上板的，如果这个板块炒作空间和预期较大，龙二龙三也是可以打的，再后排的就放弃，这里补充一点很重要，大题材的后排一般情况下是不如分支题材的龙头的，错过了主线前排，也可以去选择分支题材的龙头，也就是命运鸡头不做凤尾。再就是同梯队里的，比如二进三批次里的，优先打先上板的。

3.量能筹码，首板二板位置与前面最近的低位涨停板对比量能，最好是略微放量的，如果日K形态是放量突破的那就更好了，这样一般后面容易加速，首板和二板就一字的，后面都不太好参与，筹码结构就不太好了。容量板，比如近期的长城，中软这些，首板和二板一般是不需要打板获得确定性的，半路即可，只要不是极端行情，第二天一般都能从容兑现，如果想打板可以等二封或者三封再上，一般情况下，这种第一次封单缩量太严重，一般都会通过炸板或者撤单的形式，进行二封、三封甚至更多次封板释放抛压。这种大容量的板还有一种打板方式叫做排板，因为容量大，板上相应的也会有部分漏单，板上成交和日内成交量占比相对较小，但是实际可能板上也会有2-3Y的成交，这种可以看见封板后，第一时间买入，如果中途有大规模撤单，和板砸资金时，第一时间撤单，这也就是我们常说的排撤。如果是像周五的中软的话，这种是加速预期的容量板，首封基本可以直接打。

4.气势，这一点至关重要，所谓的封板气势，最好是主力大单持续进，不犹豫，一鼓作气用大单吃掉涨停价前面几档的相对大的卖单，给人一往无前的气势，最好只打这种板，成功率比较高，一般封单会比较大，不容易炸板，但是这种板，现在由于量化参与较多，需要有一定的预判和手速，封板以后再打，基本就排不进去了，最好是最后一档快吃掉的时候，提前买，牺牲掉一部分确定性，否则基本全部被量化关门，收盘了也进不去，这种一般叫扫板。

以下几种一般不去：1.小单几十万慢慢吃涨停价前几档，没有万手或者几千手大单的直接抢的，一般不考虑。2.一直在八九个点震荡，迟迟不封板，很长时间后才封板的，这种一般也不考虑，第二天基本也没溢价。3.反复炸板的，一般也不去。

以上情况，纯属经验讨论，切勿身板硬套，很多时候具体情况要具体分析，比如大分歧日的龙头，后排可能都在跳水，天地，龙头反复炸板，不是证明他弱，而是市场情绪影响，第二天情绪修复的时候，他有可能弱转强直接秒板的。简单总结的话，就是打板属于术的范围，是我们追求稳定盈利的过程中的一种交易形式，更重要的是我们心中对于盘面情绪，规律，以及总结能力，这就是道，道和术完美融合，就是我们短线选手的毕生追求。

浅薄之见，希望能对大家有一点点帮助！

散户投资永不败的唯一秘诀

投资的秘诀不是别人告诉你的任何法宝，也不是你内心所谓的直觉，而是你真正知道的自然生活常识，记住这一点你一辈子股市生涯无忧！

买入一支股票的理由绝对不是它跌太多了，而是它有客观的上涨空间，所以，你买入任何资产前，都应该反问自己：买入的理由是欲望还是常识？只有常识永不败！

你要想拿得住一支股票，那你就一定要随时随地知道自己在干什么，这样你的投资才不会影响你吃饭睡觉，正如你知道自己会遭遇春夏秋冬一样平常！

当你本能地想赶快抄底钓鱼的时候，大概率你就是别人的鱼，因为你的投资行为都是别人设计好的，所以，不要急着去接空中下落的刀子，等刀掉地上也不迟！

绝望时卖东西，你会卖得便宜；

冲动时买东西，你会买得昂贵！

如何解决炒股心态问题？逆转一亏再亏、避免大赚转亏，走上良性的交易之路

最核心的一点，是养成良好的炒股心态，理性的按照客观规律做大概率、正确的交易。

这里分享前辈们成功的心态养成秘诀：

一、好心态是有条件的

所有事物发展都有基础条件支撑，否则就是海市蜃楼的昙花一现，难以为继；成功的交易是基于大概率正确操作重复的结果，需要有够重复的资金和正确的模式。

1、仓位管理：谁都没有无限的子弹，只有控制好仓位在不同行情都心中不慌、且确认风口可及时增仓，否则在震荡磨底行情，很容易造成心态失衡、甚至底部绝望。

2、适合自己的交易模式：一个好的交易模式，即可看懂市场、又可选择有利的交易点；适合自己的模式，执行力也到位，做错了，按照模式可及时止损，再重新开始，不影响新操作。

二、好心态是认知外化

1、任何时候都要明白市场既遵循一定规律运行，又有一定的随机性。

市场的客观现实决定了：没有100%正确率，就不必一直惶恐不安的操作，在风控可承受范围内，做模式内大概率正确的交易即可。

2、犯错是难以避免的，要承认并修正。

所有的人都会犯错，决不能为错误找理由不断背书持有，必须承认犯错和改错都是天经地义的事，只有认识，才能让你有生存下来的基础。

此外，不仅不要怕犯错，还要敢于做正确的事；出现交易信号，决不能不敢行动；操作时注意风控，不能孤注一掷，明确如何做错了知道如何止损即可。只要做正确的事，就要坚持、不能轻易退出，比如现在的震荡行情，潜力新风口龙头弱分歧洗盘时，是要及时上车，否则修复加强，就没有好的上车机会。

3、前人心得：客观、耐心、简明、一贯。

客观，就是用眼睛交易，防止耳朵和心干扰交易；

耐心，交易模式就是猎枪，端着它，守株待兔，等待交易信号出现，一击即中；

简明，就是抓住几条根本的市场特征，别以小人之心度君子之腹，看趋势，看资金，保持工具和心态的简明；

一贯，就是别天天改方法，只要方法能挣钱，就别改，始终如一地坚持它，除非实践（亏钱）证明它错了。

三、好心态是练出来的

但这种修炼不是指念经，而是实践，要不断通过交易，通过总结正反两方面的经验来修炼，必须有两三年时间。

当模式成为惯与性格时，心态自然就好了。

如果模式没有成为惯和性格时，如果你还在谈论心态的重要性，那么，可以肯定的回答，你的心态还不稳定。

总之，作为一个交易者，没有良好的心态，就不可能成为一个合格的交易者，更遑论优秀和顶级玩家了。

游资思维教你把握人气核心的胜券节点

一、大分歧

以前熊市每一个周期都是要一个多月或两个多月才有轮动一次。现在的市场每天成交2万亿上方，因此轮动的情绪周期变成了一个星期一次。这个以周为主要的周期主要是情绪转折——情绪主升——情绪退潮，一般来看，周一相对是一个比较好的把握节点。胜率也是比较高。因为周一的节点关注，容易走一个星期的主升。有时候也会出现在周四，这个节点相对特殊一点。但多数还是周一为主。选择周一主要是基于前一个周五是大分歧（这是关键要件），而周一直接转折向上。

比如：10月28日（周一）的四川长虹就是这么把握的。

比如：11月4日（周一）的上海电气就是这么把握的。

比如：10月24日（周四）的大唐电信就这么把握的。

比如：11月8日（周四）的中国长城就是这么把握的。

二、反人性

说句实在话，在A股交易市场中，如果经常用常规的思维去应用到实战中，多数情况是很难有好的效果的。相信大家都深有感受。特别是在实战人气核心的节点上，更需要反人性的超常应用，方能起到理想中以及超预期的效果。

这个反人性的节点就是大分歧的节点，因为在大分歧的日内过程中，多数人的思维是跟着市场的恐慌而恐慌，就算上一次知道了下一次应该要不恐慌，但实际上多数人真正在临场的发挥中，内心那种恐慌的细胞因子会不自觉的跳出来。那么如何去反人性呢？多数时间应该在大分歧的当天选择空仓或者选择逆节点的核心股去避险。然后盘后再去思考，恐慌之后，哪一只能走出来，然后大胆跟随。多实战几次，基本上就会了，多在龙头上收获几次，就会形成反人性的惯了。

三、唯一性

人气核心龙头的胜券节点时的出现一定是唯一性，只有唯一性之后，后面才有持续加速，因为市场没的选择，当多数人看明白了之后，往往没有关注点了，这就是经典的买在分歧，而这里所要表达的买在分歧是恐慌之后的转折心理分歧，而非个股加速之后的分歧。

唯一性体现在几个方面：

1、最先反包上板的强趋势的品种。比如11月4日开盘后，有多只股开盘后有所发力，比如欧菲光、上海电气、以及后面的常山北明。当时也是主要观察欧菲光和上海电气两只股，最终决定谁先上板，就关注谁。大游资最终选择的是上海电气先上板。那就按照这样的唯一性思路去关注就好了。同时这也是为什么这只股当时要去打板的原因了。因为先上板才是大概率的正确。

2、这个唯一性还体现在首板以及容量核心的共振。在周一这个节点启动的，以首板为最佳。以首板为代表，也说明了前面是有分歧的，然后进行一个首板的反包，那就是当周新情绪节点的开始。

比如10月28日周一那天的开盘，也是如此，在前一天分歧的有常山北明和四川长虹这两只有人气的容量品种。那么在这一天谁先上板反包，谁的共振就更强。最终市场选择了四川长虹。随后几天的走势也是市场中的最强。

四、大资金

人气核心的胜券节点，一般具有带动性，现在是2万亿的牛市，那么选择的标的也一定是大容量的股票，而大容量的股票必定是大资金进攻的股票，大资金进攻的力度，决定个股持续性的力度。一般是在启动节点，都是几鼓大资金打上去的，而作为非超大资金能看懂这个节点，也会坚定的跟随大资金进攻的节奏。如何有看大资金进攻，主要是盘中的大单不断的向上拉升，分时也是不断的抬高，在上板的那一刻，都是几亿级别的上板封住。

比如上海电气11月4日那一天。

比如10月28日的四川长虹也是这样的。

五、合力

人气核心股的胜券节点的产生又往往是市场中多方资金合力的结果，包括量化引导、游资封板，散户跟随助攻。只有合力的股，才有持续性，只有合力的股，才真正算的上是人气龙头，得民心者得天下，得散户者得天下。合力出奇迹。这一点也是节点中核心中的核心。

短线龙回头牛股的实战技巧

“龙回头”形态简述：

1、个股经过第一波大幅拉升后，回调企稳再度翻身向上往往是一次绝佳机会。

2、拉升过程中，量能持续有效放大。

3、回调时间越短越好，回调幅度越小越好。

4、“龙回头”股票在回调过程中，如在关键支撑位或重要均线附近止跌，则可靠性加大。

5、如果一只强势股出现“龙回头”的原因是由于大盘的大幅下跌，这类强势股的可操作性会很好。

6、有题材支持股价持续上涨，符合当前市场热点的概念最佳。

“龙回头”形态特征：

1、股价涨停后，主力进行短线洗盘整理。

2、当股价跌回到某一条重要均线附近时，获得支持再度拉升一波(需放量大涨)。

龙回头实战的选股要求：

1、龙回头就必须是龙头股，至少必须是有题材支撑，符合当前市场热点的概念股。板块的绝对龙头，或者阶段性龙头，它们的第一次大阴线或者第一次调整。龙头可以是龙1、最差也要是龙2。

2、拉升的过程中必须放量，并确实有效的放量；必须要有几个涨停板，没有涨停板力度不够，不容易聚集人气，反弹的力度也不会太强，很容易陷入复杂的调整。

3、前期拉升的过程中，必须要有量能的积累；回落整理的过程中，尽量极度缩量，没有像样的反弹越好。

4、调整的时间为3-10个交易日，比较理想的就是5-7个交易日。小于3个交易日调整不够充分，容易影响第二波的力度和强度；大于10个交易日，时间过于太长了，比较难再次汇聚人气。

5、“龙回头”股票在回调过程中，如在关键支撑位或重要均线附近止跌，则可靠性加大；如果一只强势股出现“龙回头”的原因是由于大盘的大幅下跌，这类强势股的可操作性会很好。

龙回头实战的操作难点及要点：

1、龙回头实战的难点就在于对股价是否企稳和重要支撑位的判断，还有再次起爆点的把握。

2、重要支撑位可以根据K线图形和筹码峰进行判断，股价跌破重要支撑位一定要及时止损。

3、对起爆点的把握，看盘能力差一点的投资者，可以采用分批建仓的办法，等股价拉升时再加仓；有一定看盘时间和功力的投资者，可以等股价放量拉升时采用追涨买入法。

4、龙回头实战再结合盘口分时形态、量价关系、板块效应、大盘情况等进行综合判断，准确率是非常高的。

股票风险控制的基本实战原则

有投资肯定就有风险，如何控制好风险才是最为重要的。在市场整体趋势向好之际，投资者不能过于盲目乐观，更不能忘记了风险的存在而随意追高。股市风险不仅仅存在于熊市，牛市和平衡市中也一样有风险。如果不注意规避股市中隐藏的风险，就会很容易亏损。因此，在股市中控制风险首先要遵循的原则是：

一停：停止盲目的、无计划的买卖操作，有获利的筹码要及时兑现利润，深度套牢的股票也不要急忙割肉。

二看：就是了解股市中的各种情况，仔细研判行情的未来发展趋势，研判个股的运行规律，认真的选好股票，等待趋势的彻底转强。

三通过：当市场整体趋势重新转暖，个股成功有效地突破阻力位后，当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时，可以根据当时情况，适当加重仓位。

其次，还要掌握和控制股市风险，具体原则如下：

1、树立止损意识：有些投资者认为止损是熊市的策略，牛市和平衡市不需要止损，这是不正确的。其实，在任何市场环境中，当个股出现见顶迹象，或者持有的是非市场主流品种以及逆势下跌的股票都需要止损。特别是在基本面等市场环境出现重大变化或对行情的研判出现重大失误时，投资者更要拿出壮士断腕的决心。

2、调整持仓比例：在股市中要根据市场的变化及时对持仓比例做适当调整，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘短线快速冲高的机会，将部分获利丰厚的个股适当清仓卖出，保留一定存量的后备资金，以便应对股市中不确定因素的影响。

3、优化投资组合：在当前股市中投资者要通过不断调整仓位结构，留强去弱的优化投资组合，不仅可以在未来行情中获取理想的投资收益，还能有效回避股市下跌带来的风险。

4、不要集中式投资：当大盘止跌企稳，并出现趋势转好迹象时，对于战略性建仓或抄底型的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入，这是控制股市中非系统性风险的重要方法。

顶级游资心法

1、龙头不敢买，反而去买低位，这种不仅仅是惧高，而是贪图便宜的一种表现，如果板块龙头都A杀了，那低位还有谁去封？封了后第二天谁给溢价？龙头之所以被称为龙头就是具有带动板块效应，所有小弟都要看它脸色，正所谓不想当将军的士兵不是好士兵，要做就做龙头！

2、悟道：空仓等周期，周期来了满仓干；错了次日直接割，对了格局吃大肉。然后继续等周期，如此周期循环。远离杂毛，杂毛，杂毛！

3、三百年金融史，任何投资界大佬、游资的成长稳定复利，都来源于不断等待、复制自己成熟的模式内，投资就是等待的游戏；炒股养家、涅槃重生、92科比等也都是几年如一日，不断等待、复制自己的体系模型复利而起，而不是每天乱做、想着一朝暴富！保持投资体系一致性，简单事情/模型重复做

4、性格控制：控制自己只买入模式内龙头，坚持只做龙头！我亏损的原因都是没有遵守交易模式，买了模式外的股票！！

5、交易中最痛苦的事就是你已经知道了正确的做法，但无论如何也做不到，知道与做到之间相隔万里，因为期间相隔的是人性，而人性是最难战胜的对手，灭心魔方能知行合一。

6、一边喊着只做模式内交易，却在等待信号出现前，耐不住寂寞管不住手，做各种套利交易，心想空着也是空着，赚点小钱满足一下操作欲，殊不知交易的潘多拉魔盒，就在这一念之间的随意操作中被打开，所有平时被遏制的交易劣都被激发，破门而出，规则没了，坚持没了，耐心没了，就这样慢慢的这个交易系统和模式都废了，千里之堤溃于蚁穴。

7、超短踩好周期节奏是第一步，情绪周期决定了，不会天天有上升期牛股和出手机会，退潮期该防守就防守。专注模式内，其他少做，没有就等， 看不懂、没把握、纯赌的不做， 模式外亏的钱价值最低。

8、买时时刻问自己、出手问自己，这笔交易是不是模式内；卖出时严格按照四个纪律点，符合立刻止盈或止损。

9、日盈10%者众，月盈10％者寡，年肉者稀。交易是一场马拉松，做交易一定要追求稳定、可持续盈利；

10、 做到：模式内尽心尽力，模式外不管不顾不看。择股只考虑龙头，其他的只看不碰。在市场混沌无龙头时，空仓观察。

11、 龙空龙：将暴利与控制回撤融为一体，做龙头既可以解决进攻的问题，又可以解决回撤的问题，空仓防守既可以回避退潮期回撤问题，又可以耐心的等待新龙头出现时你有足够的子弹去攻击，最强的矛和最强的盾，必然带来账户曲线螺旋上升。

12、 龙空龙模式，大部分时间都是空仓等待，空仓是交易的一部分，稳定的交易才是能长期盈利的根本。又想稳定可持续，又想高频率交易，天下哪有这么好的事？耐不住寂寞，守不住繁华。

13、 “尖顶规则”：大跌的票，红盘附近是个关键点。如果红盘附近出现尖顶，基本就是最高点！

14、 交易最难的是提高执行力、提高控制力，修心之路，洗骨伐髓，只能日复一日去死磕，那些路别人没法帮你走，也没法带。控制力是短线精髓，但却不为人重视。市值大起大落的人控制力都有问题或出现了问题，很多顶尖高手阶段性也会控制力下降而出现大亏。控制力体现在无效交易越来越少，超短的难点不在技术，在心态控制。

15、 专注等待、先做好模型内的机会开始。一旦养成只爱做模型内的机会惯时，稳定盈利就会很快。

16、 钱是坐着等来的，优秀的投资者永远在等待，永远耐心，等待市场出现模式内的交易机会。

17、 一切都是假的，只有回撤是真的，只要你控制住了回撤，交易对你来说就再也没有秘密

18、 做交易，每天按照计划、模式执行，错过预定的介入点，做到不追，安心等下一个目标。简单有效，体会过就会感觉很爽很轻松。

19、 判断一笔交易对错的标准：这笔交易是否遵守了交易系统；每天复盘最重要的一件事：今天遵守交易系统了没有？有没有做模式外？模式外的不要买，去买就是纯赌！

20、 已有成熟、大概率赚钱的交易模式下，只看交易有无正确性，有没有做模式外，不看个股盈亏！如果还做不到稳定赚钱，那就是自身执行力和仓位管理的问题！

21、 交易系统和稳定盈利之间有一座桥梁：那就是执行力。交易靠的是交易模式和严格的执行力，用交易模式剥夺交易者的权利，这才是执行力的真正含义。

22、 炒股不看年龄，本质看对待事物的认真努力程度，以及学领悟力、理解力和耐心。谁的执行力强，自我控制力、舍弃精神强，严格按照择时范畴来买股，看不懂的不着急做，那么直接进入稳定盈利。

23、 每次交易都是认知的兑现，买入股票的之前，就要想好准备亏损多少出场，否则就不要买；

26、 坚持成功的交易系统，是小人物成就大事业的唯一选择，超级操盘手比的不是技术，而是素质，正确的思维方式、严谨的交易态度、信心和自信心。

27、 A神：1）要做的只是：等待、发现、跟随。理念--专做龙头股的交易方式，操作--等待、发现、跟随；等待--需要绝对的耐心，发现--需要经验来确认，跟随则是最次要的买入动作了。交易是所有分析以后得结果，并不是盘口随意的追涨。做龙头股资金最安全，效率最高。龙头股不仅是热点，还是热点中的焦点。2）所有的短线技术归结为一句操作理念：只做超强势股的追涨和守株待兔；我们需要的就是睁大眼睛，等待最强的那只股票出现，然后闭着眼睛进入就可以了。

28、 超短的精髓：1）超短的目的是经过不断地试错，最终碰上能让你账户连续涨停板的股票（龙头）。因为一直在最强品种里寻找，这个结果一定会来的，这是大概率事件。因此超短的目的不是今天买明天卖，赚取几个百分点的差价，而是寻找到能让你的账户短时间翻番的好品种。2）超短的最大功效，是能发现买错了，迅速止损卖出，截断亏损扩大。这是其他炒股方法实现不了的绝招。3）超短交易，最好的结果是：10个买卖回合中，8-9只品种小赢小亏，基本持平，1-2只品种实现20%-100%以上的收益率。

29、 为什么不止损？因为在止损的一瞬间，怕自己会吃亏，担心自己一卖就涨上去，于是开始移动止损，心存侥幸，最终大亏；而高手在止损的一瞬间，立刻执行，心中毫无波澜，甚至还有一点开心，因为他知道止损对整个交易是最好的，选择止损帮他控制了风险，终于可以结束这一笔不好的交易，所以止损对他来说如喝水一样简单。

30、 交易扛单==移动止损==让亏损奔跑，如果扛回来了，你移动止损，实际上降低了盈亏比，长期看也是亏的；而一旦扛不回来，那就是大亏，前面3、4单盈利都会被这一笔吃掉，甚至导致爆仓。所以无论扛回来、扛不回来，长期都是失败的。扛单就是在让亏损奔跑！

31、 买在涨停板上，因为要的是确定性。如果主观看好就上，就会有时对有时错，换来的也就是成本低一点，但导致胜率下来了，其实不划算。

32、 只有做高人气、高换手、高量能的龙头股胜算较大，也能带来较好盈利；从古至今得人心者得天下，人气所在人心所归；人气较高你就不容易亏钱，有人气股龙头股就做，没有就空仓，进攻和防守回撤都能兼顾到。

33、 空仓是祖师爷，是最高水平的交易。空仓，不仅是一种能力，更是一种境界，一种比抓龙头连续涨停更高的境界。空仓这个技术环节不过关，就会淘汰80%的短线选手。

34、 空仓是赚大钱的前提，是控制回撤的最好办法，空仓才能让头脑保持冷静，千万不要怕空仓错失机会，股市最不缺机会，机会最不值钱。

35、 当市场不给你机会的时候，当鳄鱼和狮子都在休息的时候，是不是有人拿枪指着你的脑袋，“交易，不然就要死”。不交易会死吗? 不会;不交易会亏吗? 不会;是控制力，是空仓的能力;当你看着鸡肋行情心如止水，无动于衷的时候;当你能够控制自己躁动的内心，坦然空仓的时候:离成功应该近了一步。

36、 稳定盈利：是以一个生态/情绪/题材周期盈利来要求自己，而不是天天必须赚钱，天天开仓来要求自己。如果你在上升期都赚不了什么钱，下降期就别学利润垫厚的高手去打猎试错博穿越等，老老实实空仓，先学会把上升期的大钱赚了再说，这是基本要求。

37、 当你知道自己在空仓等待什么？为什么？那你才真正踏入了交易的内室。你是有目标的交易者，等待和空仓就不再煎熬！当一个交易者知道为什么行情时机而交易的时候，他就能忍受任何枯燥的等待和行情变化

37、 当你知道自己在空仓等待什么？为什么？那你才真正踏入了交易的内室。你是有目标的交易者，等待和空仓就不再煎熬！当一个交易者知道为什么行情时机而交易的时候，他就能忍受任何枯燥的等待和行情变化

38、 行情好多做，行情差少做或不做，是无数股海前辈们的血泪教训！每次市场很差的阶段，你少亏，每次能想到空仓，便是赢家。

39、 短线炒手必须遵循的第一原则：弱市不做（空仓等待），无论水平多高的短线炒手，只要做不到这一点，都逃脱不了亏损的命运。过了这一关，跻身一流高手之流是指日可待的事情。弱市不做，说起来简单容易，真正能做到的人不多，特别是对那些职业短炒选手而言。弱市不做是杜绝亏损的关键，非实盘经验丰富者不能体会此话的分量。

40、 巴菲特，“投资这件事的秘诀，就是坐在那儿看着球一次又一次飞过来，等待那个最佳的球出现在你自己的击球区。其他的球，人们会喊—打呀，别理他们，全部忽略”

41、 世界上有三个东西不可盯，太阳、人心、盘面行情走势，大多数人的重大亏损都是因为盯盘造成的，一旦你眼睛盯着盘面超过一小时，你的大脑和行为就不受自己控制，只要你面对着行情的快速变化，看着单子的盈亏浮动，你一定会被带节奏，就会有心魔。我曾经有一年多时间，因为盯盘导致自己狂暴不安，心里抑郁就像着了魔一样恶性循环无法自拔。后来改登山玩水，修心养性（或者抄心法！）

42、 股市赚钱的本质：（1）找到合适交易模式；（2）坚持+每日坚定执行；（3）盘面有机会就做，没机会则空仓逆回购；

43、 稳定盈利的终极秘籍：不断等待、复制自己模式内（自己看得懂、长吃肉的几个B点模型），深刻理解“空仓是短线必不可少的一部分”，市场退潮期明显容错率低或一切自身看不懂的阶段，都不做。

44、 交易盈利的逻辑：以小博大，限制亏损，让利润奔跑，所以止损要小且固定，盈利要大且无上限；

45、 高手拥有：概率思维—以小博大—坚定执行的思维，而亏货没有概率思维，买了只想着赚钱，而不去考虑亏损如何处理，亏货不设止损或移动止损，让亏损奔跑，只有只设止损，限制止损才能让利润奔跑；亏货没有执行力，即使有好的出场规则也不执行，总是受心魔和分时波动影响，心存侥幸。

46、 周期思维：万事万物都有规律和节点，那就是周期。周期思维反应在操作上，必然是有节奏的（龙空龙）；绝不是全周期下，同样的仓位+每天操作；违背周期规律，只会颗粒无收！我们要在周期底部贪婪，在周期顶部恐惧；（1）启动期半仓：老手猛干；（2）主升期重仓：老手持筹盛宴；（3）两极分化半仓：老手减仓兑现；（4）全面衰退轻仓或空仓：老手控仓打猎；（5）冰点控仓：老手寻找新猎物。推仓吃肉的点：冰点、绝对冰点、混沌期、启动期、主升期、主升分歧日、分歧转一致、加速期、高潮日，确认进入这个时期，仓位尽量往周期龙、人气龙头核心股上靠。高潮次日、两极分化、下降周期，是垃圾时期，越早止盈止损越好，此阶段经常会A杀，空仓！

47、 龙头思维：只有龙头股，才有最高的流动性溢价—短线真谛；只研究最突出的股票，只投资最活跃的龙头股；选股如选人，一看是否最强，二看是否进步最大；涨幅最高的票，后面大概率是涨最好。在你几十年的短线投资生涯中，拉长最后发现：你永远不可能在情绪/生态的主升期以外的时间赚钱；你永远不可能在周期龙、顶级人气龙头股等高流动性股票以外的股票上赚到大钱！

48、 数据化思维：真正能长期挣钱的模式，只要坚持做大概率！让自己保持客观！70%客观+30%主观。平时做好情绪周期表统计，本质是观察情绪周期表的变化，特别是大周期数的变化！经验记忆都是被大脑潜在加工过的，只有客观数据才能真实的表现出某时期市场的情绪、状态、赚钱生态。

49、 反脆弱思维：在压力中不死，反而变得更强；股市的龙头妖股，在市场风险大时，他不跌，反而涨的飞起；真正的龙头妖股，会被市场检验，必然会展现他的反脆弱性。（1）图形上反脆弱：隔日反包，隔日弱转强，当日分时弱转强；（2）大局观上反脆弱：市场冰点期，市场本以为他要死却没有；（3）个股地位反脆弱：本来是龙二，次日卡位成龙一；本来是次高，次日先于最高上板，导致最高分歧断板。

50、 周期大龙、总龙卖股方法：

a) 日内市场大面数低位，连板梯队反馈不太差，龙自身承接不太差的，正常拿到午后或尾盘做去留，午后具体卖出可结合是否爆量；

b) 当日不板至少减仓，剩余次日不反包清仓。正常不参与高位断板横盘整理

c) 龙头在水下超过30分钟，即10点还上不了0轴，可以先减仓或出局观望，正常至少拿到10点后再决定去留，不轻易被开盘20分钟的波动丢了筹码，除非情绪极端，开盘高开往下被秒按深水或跌停，那这种往往是周期下降、走主跌大退潮。

51、 退潮期简单定义：看前一日市场连板最高板断板，次日是不是一字跌停核按钮，或当前市场最高连板股今天开盘是不是核按钮大幅低开，如果开盘正常OK，如果核按钮，仓位马上降低到防御级别—1成仓

52、 每一次大龙头出现跌停，你就把总仓位降到一成，未来3天也是一成，从第四天开始，从恢复出现反包核按钮，或出现了止跌阳线，再把仓位逐渐加到3-4成，坚持这种仓位配置，并且坚持高胜率的模式，结论就是放眼1-3个月，大赚小亏，资金曲线螺旋式上升！

53、 面对退潮期正确做法是大幅降低仓位或空仓，一旦看到高位龙头出现大阴线或一字板跌停的时候，当天仓位就大幅降低至一成，之前的利润就会都保留住，长期下来大赚小亏！

54、 将炒股当成自己的人生创业，少犯错，多总结。以周期盈利来要求自己，不要幻想一夜暴富，你要的是赚钱、是财富自由、是稳定盈利，是持续在这个市场上做事业。

55、 股市的难点在于“不愿空仓等”，股市的突破点在于“只需等”！只有明白自己空仓等待什么？为什么？才算真正踏入交易内室，空仓和等待不再煎熬！

56、 仓位管理是灵魂、仓位的重要性远大于技术，只有仓位控制能把你的风险真正控制到位！

57、 导致回撤最大的问题：仓位管理！在退潮期仓位没有明显的大幅降低，仍然维持着上升期的仓位，甚至不止损，抱有侥幸心理，还觉得跟上升期一样，可以反包反核按钮。

58、 仓位分配：新周期启动当天分仓推至半仓到七八成仓，后续不断去弱留强将仓位集中到核心龙头上；混沌期不超过三四成仓；退潮期不超过一两成仓。仓位保持固定等仓操作，比如制定三分、四分仓均可。

59、 杀跌停的票，当天一定要出来，跌停是最后的卖出纪律点！

60、 牢记千万不要排板一字板的票，一旦开板就是20+大面，即使买也要等二次回封。

61、 打板的票第二天开盘不及预期，竞价就走，十次中九次正确。

62、 （1）如何卖在高位？答案是分批卖；（2）宁可卖飞也不卖亏！（3）超短票若不回封，趁分时高点，都是清仓点；（4）若不小心买在断板日，次日不回封，立刻走人（5）只有大龙头可以连续加速2天，第三天还能冲高有溢价；

63、 四个卖出纪律点：（1）冲高回落跌破开盘价卖出部分，说明承接位暂时破了（2）破均线卖出一部分（3）有效翻绿（跌倒-1且超过1分钟）卖出一部分。（4）如果一笔杀很深一般会有反抽，反抽冲不上均线就卖完！

64、 发现容错率、盈亏比开始变高，赚钱效应来的时候，第一时间积极上仓位参与进去，大胆做多相关主流和核心；相反容错率低、亏钱效应开始发散时（高度锁死、连续平均大肉数低于40家，各模式容错率都极低的阶段），很智慧的及时降仓撤退、不留恋、不逆大势

65、 大龙+市场容错率好的时候，符合模型，上板直接打。不要犹豫，上板即触发，无论盈亏也是模型内，无需纠结，亏在模式外，才价值最低。

66、 周期为王：周期系统只关注前一日的领涨是否可以买，交易目标只有这一个；时刻问自己，出手问自己：判断周期运行状态，攻击是有持续还是无持续？根据情绪指标有无持续来判断；

67、 真正能长期赚钱的模式：坚持做大概率。深入研究和回测统计模式的凝练背景和胜率盈亏比，找到适合自己模式，每日打卡执行，盘面有机会就做，没有机会空仓逆回购，盈亏有理有据心中有数，很少问及他人。

68、 情绪的涨跌来源于人性的恐惧和贪婪，不会在一个状态持续停留，他不是在高潮的路上就是在低谷的路上，时间长短不一而已。恐惧和贪婪来源于人脑思考系统的系统一，即天生、直觉、非理性的快思考。高手通过大量后天训练，将原有系统一一削弱，取而代之为理性思考二，最终变成情绪管理的高手。

69、 小资金做大，最核心的不是进攻力有多强，而是控制回撤的能力有多强！

70、 重要认知：股市赚钱靠的是市场强，而不是你的技术能力。有这个认知，当市场不强的时候，你就要知道需要积极主动的降仓位防控风险。

71、 想成功、想长期稳定成长为游资，一定是有一段扎扎实实沉下心、沉淀积累训练出肌肉记忆、良好操作原则、盘感等各操盘要素的过程；除了自身努力，必须有良好心态，

72、 财富是对认知的补偿，而不是勤奋的嘉奖！

73、 龙头不会随时入场随时有，大行情都是市场给予的，都是等出来的。高手也只是顺势在第一时间跟上参与市场的给予、顺势比比别人早一点去找那个领涨股。一切都是周期轮回，只是每个周期的时长不一样

74、 真正的龙头都会渡劫（爆量分歧），渡劫成功谓之真龙，往往越不舒服的买点，越是大肉的源泉

75、 股市每个月都有1-2次龙头机会，所以股市机会最不值钱，错过就错过，错过不亏钱，做错亏钱；

76、 市场永不关门，根本就无所谓一周或几天是不是踏空，高手思维里没有踏空的概念，只有风险权衡和盈亏比，散户才有踏空的概念。因为如此，主力和高手才能收割散户，因为散户踏空就着急，着急就会接力一致性加速，进而站岗，你仔细品，这些年你吃过的大面是不是都是因为你着急上头了？

77、 超短的核心：就是基于人性的“赚钱效应+亏钱效应”这8个字的周期演变，题材周期、情绪周期、生态周期等都只是为了更好的判断这八个字而量化辅助出来的东西。每天的复盘、盯盘就是理解跟随市场这8个字，究竟式多方占据优势/压倒性优势，还是相反，进而决定出手与否、出手多少仓位、出手那类票！

78、 超短的本质：情绪的套利，等待的游戏！套利式套赚钱效应的起势之利，择时上车，择股之所以做强不做弱、做龙头，是最大化套利收割。

79、 杜绝临时起意，计划交易，交易计划；临时起意的操作通常是大亏的根源。

80、 交易这一路上，其实没有对手盘，全是自己，其他没人逼你必须天天赚钱、开没把握的仓，只有你焦躁的心、贪心和不甘心！我们不能控制行情，唯一能控制得是我们自己！行情可以变态，交易不能变形！

81、 买在分歧，其实是买在分歧转一致的那个点，比如日内分歧转一致，日K爆量分歧转一致；卖在一致，是卖在一致转分歧的点，比如情绪高潮后，连续2天加速，第三天再加速就是卖点；

82、 游资就是追涨杀跌，如果个股杀到跌停，他肯定会走人，跌停是最终的卖出纪律点；如果个股后面又地天板涨停，那游资还会在涨停板买回来。打板买的是第二天的预期。

83、 痛苦+反思=进步，遇到问题，必须反思问题，最后才能解决问题；

84、 超短而言，真正的高手是从上往下做，也就是优先看最高板的赔率如何，最高板是最简单的，然后才是中位股，后面才是低位股，最后才是没有涨停的股票做首板。

85、 慢就是快，慢是指回撤慢，能控制回撤的幅度；

86、 投资本来的意义是非常挑剔，谋定而后动，大部分时间睡觉休息，只做高胜率模式；好的盈利模式一天90%时间注定无聊，因为龙头注定稀缺；非常自由带来的知识和资本的积累，会让你更挑剔，更自由，开始正向循环，戒掉开超市的累心坏惯。大部分人最大的问题，是把偶尔飘过来的平庸机会当成救命稻草，然后开始梦魇一般的恶性循环。

87、 我以前亏了很多很多，是个天文数字，但现在我也爬出来了！保持自信！

88、 潜意识训练：大量不停重复，每天睡觉前读一遍！

89、 方法有了，人活着信心还没有崩塌，只差一段时间的细化沉淀执行，那早一年悟道，晚一年悟道，你最终都会悟道。

短线玩法入门和铁律

短线玩法其实就是根据盘面超短线潮涨潮落节奏周期，按照节点-主线-核心，这个规律来套利的玩法，本质就是顺势跟随。就是根据情绪周期和赚钱效应做赖汉推车节奏，即出手核心-休息等待-出手核心-休息等待。最难的就是等待，也就是退潮期，全场吃面多，一定是控制仓位。

但行情再差，节点再不对，哪怕无主线，每天都有大涨的票，在扰动着我们的心弦。你想出手，起心动念的缘由，不是它涨了，而是它符合我们的交易体系，所以才能进入我们的射程。我们只能看懂一部分标的，很多是看不懂的，是没办法做的，虽然别人可能做到。

有些交易，虽然赚钱了，但是不是模式内，你做了就是赚钱了，回头还会亏回去，因为已经破坏了自己的交易体系。交易中最难的那一段路，一定要自己一个人独自走过，谁也代替不了你。有一句话：“各种各的因，各修各的福。”

投资中有些东西能够借鉴，能够站在别人肩上，比如理论、方法、模型工具，这些东西已经有人探索和总结出来了，不需要自己“自力更生”重走一遍，这也是学和交流的价值所在;但有的东西没有办法站在别人肩膀上，永远也不可能借鉴别人的，必须通过反观自我来获得。有时候必须坚守自己的东西，坚守自己的体系，坚守自己的窄门，守心。

【短线入门要点】

1.大局观

大盘处的环境，成交量，国内政策，国际环境等。决定仓位。

2.当前的主涨板块

主流热点会经常换。

3.短线情绪

连板高度，跌停，涨停数量

4.市场的各个龙头

总龙，分支龙，趋势龙，容量龙等

5.最大涨方向

做捡钱交易，未来空间明白!

6.分析推理游资的炒作路径

特别是一些大游资，背后逻辑性比较硬

【短线10大铁律】

1. 学会等待。股票就是击鼓传花的游戏，情绪到达顶点就会调整，恐慌蔓延到极致后就会反转，这是市场规律不可逆，我们要学会用20%的时机去赚那80%的主升。

   
   

2. 永不满仓。满仓一旦出现亏损就很容易成为情绪化操作的奴隶，陷入连续亏损的恶性循环，但亏损本身很正常，关键是调整好心态寻找下一个机会，想要盈利，先要保住你在这个牌桌赌下去的资格。

   
   

3. 聚焦热点。资金是推动股票市场的直接动力，支线龙头不坑人，主线龙头带你飞，要坚持做市场最强的品种。

   
   

4. 买入要慢。不要看到一个直线拉升就冲进去，真正大的行情有充分的上车机会，结合指数、板块、情绪多方位判断。

   
   

5. 割肉要快。一旦不及预期要杀伐果断，绝不在亏损票上浪费时间，快去寻找新的机会。

   
   

6. 大赚之后立刻提现。万物皆周期，大赚之后往往意味着这段时间市场行情很好，那么不远处一定有一次大的调整，及时提现，让每一次的狂热清零，也为生活带来正反馈。

   
   

7. 尊重市场。不用主观想象来判断客观市场，市场资金没有选择的方向不死守，积极投入到市场认可的方向中去，再好的逻辑也需要资金认可。

   
   

8. 高潮次日不接力。市场都已经高潮了，击鼓传花的游戏，第二天谁来接盘呢?

   
   

9. 尽量不在下午交易。早盘1小时基本短线局势就会明朗，该出手的短线选手都下注完毕，只做最精简的交易。

   
   

10. 坚持反思和总结。失败不可怕，可怕的是白白失败，要让每次的失败都转化成经验和理解，变成你下一次成功的基石。

【打板止损纪律，以及格局的问题】

你非常相信的逻辑，非常相信的涨停板，如果真的好，不会上来就让你亏钱。

你非常看好的涨停板，如果上来就让你亏钱了，他直接表明，你看好的点可能出问题了。

当走势出现负反馈时，需要正视的是，我的观点是不是出问题了?而非，我的观点没问题，既然我看好，我就要格局，就要熬。

打板，“小亏”也算赚，小亏时，该走尽量从容走，留得青山在，哪怕以后再回来也行。

只有，当股价上涨、横盘，反正不跌时，因为看好，再考虑格局的事。

看好，多拿拿，是指平时没有核按钮，没有暴跌，而非市场极端时，还非要多等等。

当市场极端起来的时候，很多票的下跌根本不是一次跌停就能解决完毕的，当天要跌停，次日还要低开。所以，如果前一天没走，最终会亏两天，格局一天加次日低开。

【什么是牛市？】

【什么是牛市？】

一，2007年牛市：

99%股票翻1倍；53%股票翻5倍；17%股票翻10倍；3.4%股票翻20倍。

二，2015年牛市

93.5%股票翻1倍；56.3%股票翻2倍；26%的股票翻3倍

三，2024年

9.18以来，156家股票涨幅超翻倍；22家股票翻2倍+。52%的股票涨幅20%~40%；10倍股已经3只了！

也就是说：

1、近90%的股票会翻1倍;

2、45%~56%的股票会翻2倍

3、14%~26%的股票会翻3倍;

从历史数据对比看，目前的牛市只能说刚刚开始。后面还有很大的行情，但不是一蹴而就，几天或几周就能达成。周末消息面，裁判开始各种打压暴力炒作股。一是各财经主播被封号，二是连板妖股特停。

目的是不是想缓缓节奏，金融战还没结束，特朗普还没上任，我们不能提前消耗动能。要慢牛，不要蛮牛？说到底还是一盘大棋，未来还是非常光明。

但市场好不代表所有人都能赚，像今年9.18启动的普涨行情自然是不可能持续的，多数时候是震荡为主的！！所以即使是牛市，也不是都能赚钱的，还是得踩准节奏才行。下周，看看这轮周期到底怎么炒才有赚钱效应，看盘打牌老规矩！[梭哈]

一文读懂打板—常见打板战法

如果说最近半年A股最赚钱的策略是打板，估计应该没有人会质疑吧，今天我们就来聊聊打板。

什么是打板

打板指的是在个股即将涨停时用涨停价抢买的一种交易策略，属于短线操作的一种。在涨停板的时候，股票价格达到当日最高点，此时卖出可以立即成交，买进需要排队，按排队时间优先成交，此时如果卖出的量大于封板的量，涨停板会被打开，股价从涨停板位置回落，即为炸板。涨停板开板的原因一般是主力故意撤买单或者空方抛盘太重

为什么要打板？

由于A股有每天涨幅的限制，对于短线交易来说，涨停趋势是一个很明确的信号，表明该股票非常热门，短线操作者通过追买即将涨停的股票，认为涨停的股票后续还有空间，于是利用涨幅的限制追赶该股票，下个交易日等待继续拉涨甚至连板

一个完整的涨停板，是由低吸、半路、点火、打板和排板等操作共同完成。利用分时放量买在股票涨停的相对低点即为低吸；当一只股票在拉升，你判断他会涨停，直接在拉升半路上买进去，即为半路；大单低位买入，令股价脉冲式上涨吸引跟风资金注意，即为点火；用涨停板价格买入即为打板

打板常见战法

打板有三种常见的战法，分别为扫板、排板、回封板。简单说来，扫板是指看到股票快涨停时提前买入；排板是指涨停之后排队买入；回封板是指等炸板回封再买

扫板：在目标股票离涨停还差1档或者几档的时候直接买入。扫板优点是成交确定性高，缺点是最后没涨停损失可能会很大。如果逻辑清楚且已放量上涨抛压不大时，可以选择扫板

排板：目标股票已经涨停，排队买入该股票。排板优点是相对稳健且更灵活，如果还没轮到你成交时你发现有大单开始卖出或者要炸板时，可以选择撤单。缺点是不一定能买到强势股票，但在涨停板上的封单还没有堆起来时排队买入还是非常有希望能成交的

回封板： 涨停板炸板后，如果逻辑足够强，短线浮筹基本离场，且有资金愿意拉涨停，回封涨停板就是买点。当成交量不够的时候，要等炸板回封时再买

除了上面几种战法外，还有半路板。即某只个股盘中异动但是股价还没有达到涨停价，我们推测会有大资金去封涨停板，买在涨停前的交易行为，但这种方法不确定性大，大部分股票往往是冲高回落

打板注意事项

打板的前提就是逻辑。在决定对个股打板之前，一定要对大盘、热点、个股有很好的把握，只在大概率能赢的情况下才进行打板，这样才能享受打板带来的高收益

盘前计划看好的票可以扫板买入，但对于不太确定，或者说盘中决定买入的股票则建议排板买入

排板时如果遇到大笔封单突然撤掉，或者盘面或个股发生大变化涨停要被打开时，需要及时撤单，等回封时再考虑是否打板

半路板失败概率大，可以尝试但不推荐；T字板为涨停后炸板，短暂快速回封缺口，对盯盘要求高

翘板为和打板相反的一种操作，就是一个票封死跌停，此时卖出的时候需要排队，买入不需要排队，但是某一刻跌停板上封单迅速减少，有大单开始在买入，此时跟随买入的交易方式

小结

打板指的是在个股即将涨停时用涨停价抢买的一种交易策略，属于短线操作的一种

对于短线交易来说，涨停趋势是一个很明确的信号，表明该股票非常热门，短线操作者通过追买即将涨停的股票，认为涨停的股票后续还有空间

一个完整的涨停板，是由低吸、半路、点火、打板和排板等操作共同完成

打板有三种常见的战法，分别为扫板、排板、回封板。简单说来，扫板是指看到股票快涨停时提前买入；排板是指涨停之后排队买入；回封板是指等炸板回封再买

打板的前提就是逻辑。在决定对个股打板之前，一定要对大盘、热点、个股有很好的把握，只在大概率能赢的情况下才进行打板，这样才能享受打板带来的高收益。盘前计划看好的票可以扫板买入，但对于不太确定，或者说盘中决定买入的股票则建议排板买入

如何通过周线、月线判断股票主升浪开始？

如何通过周线、月线判断股票主升浪开始？

坊间俗语“月线看势，周线选股，日线辨强弱。”

通过K线技术来选择股票，是有一定道理的。

尤其是长期K线，诸如月线，本质上并不是资金短期操纵可以做到的，而是一种长期的资金共振的结果，也是股票基本面反应到价格上的一种体现。

我们都知道，资金在运作股票的时候，一定会趁着热度，借势炒作拉升股价，那么K线上一定就会同步有反应。

利用好不同周期的K线波动，可以有效寻找到个股的主升浪，把握个股最主要的上升阶段。

主升浪的概念

所谓的主升浪，指的是一只股票某个阶段上涨过程中，涨幅最大的一段。

最直观的体现，就是上涨斜率。

如果不懂上涨斜率，可以参考趋势线，或者是均线，一般以MA20作为基准。

初升浪的斜率，有30度，45度，60度，但是主升浪的斜率，一般都是60度以上。

也就是MA20的均线，以60度以上的斜率不停往上涨。

这个斜率同样适用于周线，但并不适用于月线。

月线的时间跨度太长，主升浪斜率通常参考MA5，斜率一般只要超过45度即可。

不同幅度的上涨，在不同级别的K线上，体现出来的也是不同的。

如果普通的上升浪，是股票预期的兑现，那么主升浪的背后，就是股票进入超涨阶段，估值泡沫的显现。

之所以有很多股票会快速拉升，其实是借着东风之势，将股价推上巅峰，然后开始在巅峰价格上发牌出货。

也就是说，主升浪的结局，不再是洗盘，而是见顶。

自然界的规律如此，股票的规律亦是如此，就连经济的规律也不碍乎如此。

就好像我们跑步一样，在最后的时段会进行冲刺，而冲刺过后，一定是大幅度的放慢脚步。

所有主升浪，都是为了股价阶段性见顶做准备，至于未来还有没有新高，只能看业绩能否一步步兑现预期了。

资金只是提前把未来的预期，在某一时间点提前透支光了，这个透支可能是一年，也可能是三年五年，取决于跟风的资金究竟有多疯狂了。

月线看势

选股看月线，其实是不对的。

因为月线的周期太长，20多个交易日。

如果疯涨一个月，可能会出现2-3倍的涨幅，创业板的个股可能更夸张。

等月K线反应过来，股价已经脱离地球表面，有一个新高度了。

所谓的月线看势，其实指的是通过月线的情况，判断个股的总体大趋势。

可以这样理解，月线是相对最容易反应个股资金与基本面共振的K线级别。

如果月K线都呈现出发散性多头排列，那么股票对应的基本面一定存在实质性利好。

因为资金的短期炒作往往在1-2个月结束，是无法改变月线大趋势的，更别提均线的排列了。

所以，月线级别如果出现3-5根上涨K线的组合，成交量温和放大，同时月级别均线出现了多头排列。

那么个股就进入了主要的上升趋势。

此时，如果月线出现单根阳线涨幅30%以上，则确认股价进入了主升浪。

由于月K线的迟钝性，只能确认主升浪，并没有办法有效捕捉个股主升浪，或者说只能在主升浪的中后段介入，无法提前布局。

可以说，月线是判断个股趋势的，不是捕捉上涨的。

当月线呈现出多头排列的时候，可以断定的是中长线资金入场布局，可以入场持有股票，但不一定就会快速启动。

当月线已经出现冲天巨阳的时候，需要动态观察周线和日线，确认行情还没有明显筑顶迹象，方可介入。

周线选股

重点来了，周线选股。

很多股民喜欢做短线交易，所以大部分都是用日线来选股的。

而日线级别的股票，如果不是游资炒作一轮游的话，其实都能反应在周线级别的K线上。

利用周线选股，稳健程度却远高于日线。

周线选股其实没有那么的复杂，周K线的生命线是MA20，主升浪看的是MA5。

由于周线的灵敏度高于月线，所以周线选股一定是选择均线发散的多头排列。

一般来说，股价在第一轮上升后，就会把所有均线调整到多头排列的情况，不用等主升浪来修复均线排列。

主升浪开始前，如果有洗盘，也就是MA5与MA10的短暂碰撞，一般依托MA20就开始扶摇直上了。

股价的主升浪，提现到周线级别，一般是3-5根大阳线，中途可能夹杂有1-2根十字星。

大阳线的标准，就是不低于10%涨幅的周阳线。

最后冲顶的阳线，涨幅基本上都超过20%，甚至有30%。

周线选股，抓主升浪，其实是有诀窍的。

周线级别见新高，大级别阳线伴随放量，股价刚开始脱离周线MA5，是最好的介入点。

周线抓主升浪，讲究的是稳、狠、准，不犹豫，不迟疑，一击即中。

日线辨强弱

所谓的日线辨强弱，指的是日线级别的主升浪，是不存在调整期的。

所谓的不调整，就是不存在跌破MA5的情况，只存在是否回踩MA5一说。

如果是超级强势股，是远离5日均线上涨的，而偏弱一些的个股，则是贴着5日均线不断上涨的。

个股主升浪越强，斜率越大，上涨的幅度和空间就越大。

从日线看，强势的表现，就是涨停。

更强势的表现，就是连续涨停。

至于是一字涨停，还是长阳线涨停，其实没有关系，即便是日线，也更多的关注结果，而不是过程。

主升浪中，有很多盘内的洗盘举动，很多散户就是在中途下车的，这等于是放弃了主要的利润。

所以，如果日线级别发现特别强势，那么一定把股票拿稳了，否则很容易踏空。

常见的个股主升浪，一般都有50%-100%的涨幅，疯狂的可能有200%甚至更多。

但是有一些个股，在主升浪过程中，连涨停都没有，并不那么的强势，对应的主升浪空间，也就会要小很多。

这也就印证了那句，日线辨强弱。

其实，日线的不确定是最强的，所以日线要结合周线来选股，参考月线来确定个股所在的趋势位置，可以有效的提高成功率。

技术选股本身，有一定的道理，而且周期越长，准确度越高。

短期的K线，受到资金影响太大，完全有被操纵的可能性。

长周期的K线，一定是受到本质性的利好预期、业绩预期、成长预期影响，准确度更高，参考性更强。

股票的一切一切，最终都会反应在长周期的K线上，就好像我们的大盘，其实是按照MA20的年线，一路向上爬升。

有时候，是我们自己太急于求成，非要在日线级别决胜负，才被某些资金利用，当韭菜割了一茬又一茬。

龙头股战法：30条短线核心逻辑

一、龙头悟道篇

1、 做短线就是做龙头，而且是做全市场最强，辨识度最高的龙头。

2、 涨停板越多的龙头，人气越强，股性越好，安全性越高，是的，没有说错，涨停板越多的股票越安全。

3、 三板内无龙头，五板以内无妖股，龙头的接力从四板开始，有的时候是三板（针对行情好的时候）。

4、 龙头是一段时间内涨停最高的股票，跟基本面业绩没有半毛钱关系。

5、 真正的龙头在走主升浪的时候，任何价位都是买点。

6、 大多数的顶级龙头都有龙回头做双顶。

7、 顶级龙头不要太在意分时波动，不要轻易下车，不要频繁做T，尾盘不涨停或封不住的时候再出击。

8、 所有的小弟都是为龙头服务的，都是要看龙头的脸色。

9、 如果已经买了跟风，有赚就出，没赚也要出，亏钱更要出，跟风一定早于龙头先倒。

10、 生于龙头，死于龙头，宁可吃龙头的跌停面，也不要吃跟风的涨停肉，只有这样才能抓到一只又一只龙头。

11、 如果做跟风，亏多赚少，那为何不去做龙头，既然都是亏，还不如亏在龙头上，而实际上真正的龙头只会让你赚多亏不。

12、 龙头全仓靠野心，买入靠胆气，持股靠信仰。

二、短线悟道篇

1、做短线关注的重点是市场氛围、赚钱效应、板块结构、龙头高度、而不是大盘如何。

2、做短线，只有涨停和没涨停，除了最强龙头，其他所有个股只要不涨停，一定要出，不要赌小概率事件，资金做大不是靠赌，而是靠稳定。

3、上板在买，而不是半路买，表面上赚的更少，其实是买效率和确定性，能力不足时需要这些。

4、做短线，一定要严格的执行交易体系和交易纪律，风雨无阴的每天复盘总结。

5、做短线要压缩持股时间，只要不涨停就出，持股周期越短，风险越小，持股周期越长，不确定性越大，风险越大，否则就会短线变长线，长线变股东。

6、做短线只做看得懂的股票，只做确定性大的股票。

7、看技术形态做短线的人，都是还没入门的最初级的韭菜。

8、做短线实现财富自由的人里面90%的都是打板为主。

9、高买低卖是短线交易的精髓之一，真正悟到的短线资金，都会经常高卖低卖。

10、做短线，一定要改掉随意易的坏惯，买不到你想买的股票，也不能随便买一只，买不到龙头就等明天继续买，认识的几个短线亏钱历害的，都是盘中管不住手，买了杂毛买点，真的机会来了，又没有仓位操作，所以一定要提升定力，告诫自己，短线乱打是回归赤贫的捷径。

11、主升浪行情中，真正的大肉来自于加速阶段，这是最安全也是最暴利的一段。

12、做短线一定要先预判后跟随，一定要做复盘和推演。（用炒gu手训练系统，仿真动态训练，验证交易思路，建立自己的交易系统）

13、在这个市场你的核心竞争力，是思维见识和执行力，自我成长也该是围着这两点进行。

14、有时候你选好股，觉得短线马上就会拉，可为什么不动呢？为什么没有大资金打上去呢？因为大资金比你更讲究时机和确定性，大资金要顾及明天的承接，要照顾主线和分支的关系，既要围绕主流又要做好切换，这些矛盾都是这个市场生态中大体量资金需要考虑的，而1000W以内的资金分仓做，根本不需要考虑这些，深刻理解仓位二字，是理解大资金行为逻辑的开始。

15、熊市比的不是快而是稳定性，要有在这种市场发现确定性机会的能力，不光是概率，还有时效性和高盈亏比。

16、游资重要的不是预判消息，而是消息出来后的应变能力。

17、市场趋势向下时，要控制好仓位，屏蔽掉杂毛机会。

18、捕捉大资金承载票，这种票和龙头一样不会每天都有，讲究逻辑要绝对主流，成交量要大，小票打的欢时，大资金踏空，需要这样的票作为火力输出的。

什么样的票可以做一进二？

只要做对了就能躺好几个板，做错了也就亏几个点，并且非常好上手，哪怕是股市的小白也能快速的学会，今天我就把这个方法分享给大家，只要你掌握以后会发现这个模式的盈亏比是最划算的！

从我自己的实战经验来看啊，不管是首板二板还是三板，甚至是最强龙头，深度统计数据后发现还是一进二的数据最好，但是涨停板那么多，究竟什么样的票才能成功一进二呢，今天我就给大家讲清楚这个内容呢。

想要选出能够一进二的票，首先我们要从一些主流热点板块里面去挑出最强势的票！

怎么挑呢？看他们涨停的时间、看封单的量、看有没有开板、看他们的人气和逻辑强度、还有就是看技术形态。

这里我帮大家总结了几种可以重点关注的方法 。

第一种:一两个月前涨停炸板或者最近有涨停回落的票，这种最好！

第二选:那些没有大量堆积，但涨停时量能放大二倍的票。

第三:短期内没有怎么被炒，接近底部的次新股的首板优先考虑，因为次新股没有老庄容易拉升。

第四:流通市值小的最好不超过50亿，股价最好低于20块，不是融资融券的这一点也很关键。

除了这四种可以重点关注以外，记住还有一些形态的票是不能碰的！

第一:首板在一年内的最低点，这种股票没有前途！

第二:一字板不要跟要么买不到要么买到就是坑！

第三:首板没有突破年线或者一年内被年线压制的说明不活跃，不值得关注！

第四:流通盘超过两百亿的市场上的钱和游资，拉不动这么大的盘子！

第五:沪港通的票少碰，因为沪港通是做空的大头，游资也不爱玩！

第六:近一年内有过四板以上或者连续涨一倍后大幅回落的首板，这种套牢盘的压力比较大难连板？

按照以上方法建仓以后，如果第二天十点半之前没有涨停，那就赶紧抛掉离场，万一卖飞了也没关系，留住仓位我们继续去等待下一个一进二，这样下来你的成功率会大幅提高。

市场涨跌的本质与买卖节点的选择

有些朋友的问题有的是关于情绪周期的，有的是关于个股日内波动的等等。终其一点其实都是涨跌买卖节点的问题。不管你是做低位启动的还是做中位接力的，不管是分歧买入的还是转一致买入的，不管是第一时间分歧卖出的，还是等待无法再转一致卖出的，这个笼统的都叫股票买卖中的节点问题。

今天我们就来聊一聊这个买入节点和卖出节点的话题。

其实你看到的那些有关情绪周期之类的东西，本质上都是人在寻找的想要固定化买卖节点的东西。其实这些东西都是不可能存在的，或者讲没有固定的规律，维持运行的是量，制造量的却是人，人是受情绪波动选择的，因此情绪是不可能有固定周期的，自然也就没有了周期里固定的手法。我们所选择的买卖点，其实很多情况并非情绪的买卖点，而是筹码换手的买卖点，只不过这两者往往会有重合。

假如，在一段行情中，今天是分歧开始的点，也就是换手承接的点。那么喜欢强势股分歧买入的今天或者明天基本就开始布局了，而喜欢分歧时看承接等待转一致时选择买入的，那么他的买点就是后置的，一般会选择多看一天，不同的股票有不同的对待方式。

可能当下你的股票是市场中具有核心辨识度的标的，这个辨识度体现在哪里？就是我们之前反复说过的承接的力量与速度，假如你的股票是这种强势的，那么它很可能在当天就完成了一个分歧的换手，那么你选择分歧买入的，在当天换手时就可以择机而入，那么喜欢做转一致的呢？则是换手次日的走强选择。这种标后面往往会形成连板的走法，这就是形成了强势的龙头象，在市场中，你一定听过这样一句话：连板的强度是永远大于趋势的，龙头的形成是一定会经历分歧的考核的；

那么同样相对弱一点的可能就走成了分歧两天走反包的趋势波浪标的。那么再弱一点的可能就是三天、五天、七天等等，直到那种长期横盘的，在下一个风口到来时选择拉升换手的。

在形成这些不同走势的过程中，标的的市场地位也就有了先后之分，那么当一天反包的选择了两天反包，那么它本身就是强转弱的一个体现；同样的，当两天反包的走成了一天反包，那么它就是弱转强的一个体现。

在低位时，强转弱往往存在后面弱转强的可能。因为低位的标是没有地位的，至少在市场上还有高标的情况下。因此这阶段强转弱的表现是几乎没有预期反差的，比如三板的标出现了分歧两日不反包的现象，因为主板的三板本身对于我们当下存在高标的市场来说就不是一个高位，所以市场上关注他的资金目光基本是没有多少的，那么当他出现断板时，改变了原本连板的走势，这个时候的分歧就是相对较大的，也就是出现了强转弱，那么因为这个强转弱的预期，往往选择接力转一致的资金第一时间是不会选到他的，除非他在次日出现扭转分歧的强势信号，比如常见的竞价爆量低位抢筹。

在这时候原本已经走弱的态势被这一个信号一下给转折了回来，这个转折就是变量的产生，但是这个变量在没有产生之前，你不能主观去判断他就一定出现，这就是市场的不确定性与确定性的辩证统一。而这个转强点往往就是分歧转一致模式的最佳进场点。

而在高位的弱转强你就要当心了，因为这时候股价经过一段炒作后，他的票面价格是非常高的，但这里的流动筹码数量在没有解禁等问题情况下是恒定不变的，那么也就意味着原本在低位有一两个亿可以做起来的标现在可能需要三五个亿才能让接力的人保证接住这个盘子。这时候如果接力成功，那么往上运行的后续接力成本无疑会变得更大，而这个成本增大的过程往往就是资金成分增多逐渐转为复杂的过程，也是不确定性逐渐增加的过程，因为每个人的理解不可能完全一样的，人多分歧就大，众口难调。所以，我们市场中常年有一个惯，叫“散户五绝聚会日，就是华山灭顶时”。

因为大家都知道在龙虎榜上散户是多个体组成的一个营业部，当这个营业部出现在榜上的时候，最直观的给人一种感觉就是没有单一流的大资金买入（这里我们不讲拆单买入的手法，仅仅说这个现象的直观表达），那么这时候会主观的认为是大户将小散套在了山顶，其实这就是合力不确定的一种表达。

因为运行成本的问题，所以导致高标在后期加速运行时就容易产生跳水，而跳水的承接之后往往走不出太大的行情，有的甚至连一天都撑不住，根本原因就在于这个地方的性价比是薄弱的，很多资金知道向上运行的成本问题，选择了规避。更何况还有监管问题。

经过上述的一番讲解，你应该对弱转强与强转弱有了一定的理解，那么这时候买点与卖点也就诞生了。

根据你各自资金模式的不同，选择是分歧整段接、分歧次日、三日接和转强日接，其实都是可以的。

假如，你手头有两个亿，做一只10亿的盘子的，就可以次日去接，如果你是八个亿那么就需要整段去接，因为你在其中所扮演的角色不同，一个是主力承接，一个是跟随承接，这个是不一样的，前者起到的作用是控盘，后者则是助攻。这个前提大多数是在低位强势启动之后的承接。

如果你只有三五十万，那么对于上述盘子，你就可以选择在分歧的二到三日接，或者分歧一段后的转强处接。因为你的买入基本是沧海一粟，没有人会在意你在这里的选择，即便是三五十万的人有不少在此刻同时选择，但如果资金是决意在这里承接做一笔的，但因为其他单子的出现导致他无法拿到想要的筹码，那就会多分歧几天，因为他要保证自己的筹码允许去低成本拉升，如果他保证不了这一点，在过程中发现有抢庄的现象，那么这个分歧就会加长，或者在拉升的过程中走不了多长距离就会被打下来，也可能直接弃盘以及协议成交。因为这时候里面资金的成分多，所以随时可能在拉升中选择提前出货，但这种出货的行为基本是不会出现在刚启动的时候的。因为想要做盘的资金明明能够在比拉升时选择更低的位置吃掉筹码，为什么要在拉升后的高位呢？

因为拉升本身就是筹码稳定的表现，如果都不能保证盘子稳定，那么你拉升就是为了让里面的筹码砸盘？这就出现了另外一种突破回落的走势，这是因为资金在低位吃不到筹码了，砸的更低，容易影响本身的做盘情绪。往往这时候选择的是区间波动的箱体内整合吸筹。所以在初阶拉升中有时存在冲高回落的现象往往是多筹码组合中在部分不稳定筹码的抛盘行为，这个行为有时是大户也同样可以是很多中小户。而这个冲高回落时往往也是小资金的一个很好的跟随进场点。经过一段的涨幅那么它的承接也会出现一段，或者几日，这也就出现了强势股有的选择分歧次日、三日去低吸的做法。

上述我们说了两种基本的进场点位，在复杂的行情中资金往往会利用市场的整体情绪选择不同的手法进行震荡吸筹，可能这阶段的市场情绪是转强向上的，那么它就会选择一个拉升吸筹的方式，同样，如果市场情绪是转弱下跌的，那么它很可能就会选择杀盘吸筹。这个过程会跟随情绪发生一定变化。有时可能是承接资金主动想要控盘的行为，但很多时候也同样是抛盘资金顺应市场情绪抛盘的行为。

我们前面说过一个承接量的问题。当量不够的时候是没有人会选择大幅拉升的，因为这里的筹码结构不稳定。顺应市场情绪的过程，也是别人在吸取筹码时对市场情绪的认知选择。比如我作为一个承接者，认为市场后续会延续分歧出现情绪转弱的态势，那么我承接的速度就会放缓，这时候场内资金看到承接的无力就会选择抛出，而我则在对方抛出时顺势而接，同样因为我的承接改变了抛压的原本态势，改变的多了就叫止跌与抢筹，而这时往往有心的交易者就会发现标的与标的之间的区别，会发现那种抗跌领涨的品种，那么这个标的就会逐渐聚焦资金的目光成为龙头之选。而市场上穿越的品种往往就是经历住大一轮的情绪分歧，用情绪分歧在吸筹码，最终当整个市场分歧结束时借用转暖的风口完成出货的一轮操作。

所以，你不要以为模式不一样交流没必要讲指的是操作不同理解不同手法不同。其实，真正用不着交流的是整个市场就这么点东西，说来说去也说不出更多的花，会做的实在是没有必要去交流，说破了大天最后也是殊途同归。

因此，你的买卖点应该建立在哪里？首先要根据你体量的多少而定。然后才是选择分歧第一、二还是三天或者更多以及转势的买法。针对不同的标的，买法也往往是多样的。那么卖法也是同样，要么卖在过于一致预判分歧的时候以及一致转分歧的高点，要么买在一致转分歧后多日不能再次转一致的时候。根据体量与标的走法的不同也是不一样的。

所以，模式是根据自己的交易惯在判断情绪中诞生的，而不是你看见几板就上，看见强势股回踩均线就吸，看见龙头顶着脖子硬搞，看着转弱立马删自选，看见谁开的高立马就抢上去。这是草率的，可能你偶尔也会通过这样的方法获得一定的利润，但是人不可能一直那么好运。

就像常山，如果你是小资金就只能在砸到深水时候小仓位去试错买，这个不叫确定买，其他任何一个买点都是有问题的，因为他是高位的，可能从结果来看他貌似回收上去了，有人在接，也可能是早上接分歧的在护盘，但是在跳水那一刻你是不清楚他接不接得住的，因为那里量是远远不够的。你如果不是有预谋的大资金接力，那么你选择跟随的方式是有问题的。说白了，你就是在意淫他可能走成华强后面那种分歧不断涨势不断的走势，而过于主观的相信这一点，忽略了风险的存在。因为如果做跟随真的要去选择这个股，那么应该选择明日的低开或者日内跳水去试。

同样的，你去接西部的小资金，他在早上竞价出来的时候是很强的，但也因为这种很强导致了他后面的强转弱。早上有些标的率先出现了抢筹式的分歧承接，但是你要知道他这个分歧在出现的第一时间你是不能判断究竟力度如何，如果这里换手不充分的话，那么次日选择接力的资金仍然会选择观望换手，所以你能看到明明有些是去抢换手的但在后面还是炸板，就是因为他的量是不够的，次日可能会延续分歧。

这里有个知识点：分歧的当日多数资金会选择观望，这也导致无论是抛盘的资金还是承接的资金大多不会在当日完成，所以次日往往是一个重要的观察点，同时也是潜在资金的一个选择点。

同样的，是不是发现早上房地产这里明显是不行的，从一开始就被西部和科技的资金吸流了，整体出现了一个回落的态势，你是不是都要删自选了，认为地产就是渣，但是你反过来去想想那些去地产承接的全都是初级阶段的小散户吗？小散户都就这么白喜欢高位铁头顶吗？如果你还没有稳定，在看到这个现象认为房地产不行的时候，是不是也可以想到其他还不稳定的人可能他也是这么想的。那去承接的是谁？为什么有一些标会出现那么大的量，注意他可不是高位。

多的就不说什么了，我们复盘只找一些市场热眼的有教材意义的点位说，至于其他数据什么的，有专业的软件，你可以去看。以上一切都不作为投资的依据。不要我讲什么你就去无脑跟，哪怕你是吃肉的，这也是我不愿意多点具体标的原因，因为不能讲，讲多了是要吃官司的。毕竟如果人家觉得你的东西可以参考，那讲多了就叫诱人接盘，反之，讲少了就叫水平不够，其实也是挺难的。你捡对自己有用的看就对了。

记住，市场上什么东西都会骗人，唯有成交量不会。在思考阶段多一些推理，在操作阶段少一点杂七杂八的东西，要相信自己的脑子，而不是眼睛所带来的表面情绪波动。为什么别人总能买在相对的高位，甚至是精准高点？而你往往是高位才要去接？交易始终是一个低买高卖的游戏，做的是差价，不是理想与信念。你真正看懂龙头去做和你听到别人说是龙头去硬顶，这是两回事。

情绪周期，千人千周期，因为它是变化的，我身边很多人都是不看周期只看情绪的，他只知道什么样的风做什么样的口。到重庆就要吃火锅，到云南就要吃米线。台风在不出门，阳光好了去户外。客观一点，自由一点，在思考的同时不要把思维局限死。抽象与复杂是在演绎简单时衍生出来的东西，最终都是要万法合一，返璞归真的。

真正的交易就是筹码位置的选择与换手，只不过这个过程衍生出了市场情绪。

一口气搞懂SFISF是给股市送子弹吗？

2024年10月21日，

央行发布了SFISF首次操作结果公告，金额500亿元！‍‍‍‍‍

我们今天来简单聊两句SFISF到底啥意思。

大家知道，金融机构除了银行以外，还有证券公司、基金公司、保险公司这类非银金融机构。

银行如果缺钱了，

是可以向央行申请贷款的。

但非银金融机构缺钱了，

央行是不能直接向其提供贷款的。

那该咋办呢？

SFISF全称是Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，也就是证券、基金、保险公司互换便利的意思。

互换会存在期限，

双方需要到期偿还互换的债券。

这是一种“以券换券”的方式，

符合条件的证券、基金、保险公司可以用债券、股票ETF、沪深300成份股、公募REITs等资产，从央行换入国债、央票等高等级流动性资产。

在SFISF流程中，

央行会委托特定的公开市场业务一级交易商来代理操作。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

这里找的特定的代理人就是中债增，全称是中债信用增进投资股份有限公司。

该公司是我国首家专业债券信用增进机构。

我们来简单看看业务流程。‍‍‍‍

央行通过公开招标确定SFISF的互换费率和中标结果。

互换费率是采用荷兰式招标确定的。‍‍‍

啥是荷兰式招标？

所有中标者，以所有中标价格中的最低价格成交。‍‍‍

然后，央行交由中债增以债券借贷的方式，

将国债或央票换出给中标的机构。‍‍‍‍‍‍‍‍

但问题又来了，

“冻鱼”可以换多少“活鱼”呢？‍

质押率原则上不超过90%，

也就是一般最多只能按照“冻鱼”价值的90%来换相应“活鱼”。

可见，非银金融机构相当于把手中流动性不强的资产作为抵押，换来国债和央票。‍‍‍‍‍

中标机构通过SFISF获得的国债或央票，

只能通过银行间市场以回购方式融资。‍‍‍‍‍‍‍

这样，这些非银金融机构就获得了资金，

可这些通过SFISF获得的资金却不能乱用，只能投资于资本市场，包括股票、股票ETF的投资和做市。

但对于公募基金而言，通过互换获得的资金，除了可以投资股票，还可以应对投资者赎回。‍‍

也即是说，基金公司遇到投资者大量赎回的时候，也不再用贱卖股票等证券了，

可以用换券的方式来筹资应对赎回压力。

不管怎么说，通过SFISF，大幅提升了非银金融机构的资金获取能力和股票增持能力，有利于更好发挥证券、基金、保险公司的稳定市场作用，也为股市带来活“水”。

而且，SFISF具有逆周期调节的特性，

当遇到股市超跌、股价被低估的时候，非银金融机构买入股票意愿就很强，SFISF用量就会比较大，为资本市场输入资金。

而当股市好转、股票恢复流动性的时候，

非银金融机构换券来融资的意愿又会下降。

因此，SFISF就能很好起到市场稳定器的作用，增强资本市场稳定性，也有助于提振市场信心。

总之，SFISF提高了非银金融机构的融资能力，而且采用“以券换券”，央行不是直接给钱，所以不会扩大基础货币规模，不是“大水漫灌”的宽松刺激。

最后，我们总结下今天的内容。

‍‍‍

对了，SFISF互换的国债等证券会产生利息，

这利息该归谁呢？‍‍‍‍

在互换期间，国债和央票产生的利息仍归属央行；而非银金融机构换出去的债券等产生的利息，还是归非银金融机构。

此外，本次互换的国债或央票实施专项额度管理，不占用存量额度，放宽相关经营指标。‍‍‍‍‍‍‍

好了，今天就说到这吧。