上海疫情发生积极变化

   我们来看一下近几天的数据。4月26日新增1606+11956，合计13562例，4月25日新增1661+15391，合计16980例，4月24日新增2472+16973，合计19445例。4月23日新增1401+19657，合计21058例。4月22日新增2736+20634，合计23370例。

  在院治疗人数4月26日是22689例，4月25日在院治疗人数23770例，4月24日在院治疗人数是24102例。4月23日在院治疗人数24130例，4月22日在院治疗人数25010例。

  治愈人数4月26日是33173例，4月25日治愈14183例，4月24日治愈21972例，4月23日治愈18870例，4月22日治愈22644。

  简单讲一下，目前在院人数连续下降四天，说明那边的治疗压力开始缓解。另外治愈人数开始大幅增加。说明方仓那边压力大大减轻。这个非常重要。此前我们一直担心的就是这个。因为只有做到了应收尽收才能打快速的歼灭战。这样的话甚至有可能比我们在《上海疫情的拐点及何时清零》中预期的还要略提前。目前我们暂时仍维持前次文章中时间的判断。

  这个变化也会给市场带来新的预期。就是接下来我们能很快解决这个疫情，那么大家自然也不会那么悲观和恐慌。同时也给外资一个很好的预期。就是我们仍然可以提供较好的营商环境，那样的话，他们也不愿意流出中国市场，对人民币的企稳也有很大的帮助。

  总之这个变化带来的改变是非常积极的，能使各路资金重新审势大环境。那么自然各种资金各种资本不会像近段时间那么疯狂流出。并且随着后面的改善又会重新源源不断流回中国市场。注意现在的战略机会

4月27日盘前早知道

1、4月26日召开的财经委员会第十一次会议强调，全面加强基础设施建设，构建现代化基础设施体系。要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。水利部数据显示，1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比大增35%。

评：年初以来稳增长基调明确，多部委强调推动重大项目建设进度。近期由于新冠疫情因素，多地项目建设进度不及预期。为对冲疫情对投资的影响，稳增长政策有望再度加码，上半年基建投资增速值得期待。

相关品种：粤水电(002060）主营水利水电工程、轨道交通工程建设等业务；青龙管业(002457）主营供排水管道，产品广泛用于跨流域调水、城市管廊建设等领域；中国电建(601669）在水利与水环境处理及运营等领域貝有竞争优势。

2、国家药监局24日召开药品安全专项整治中药相关工作推进会，提出要继续做好疫情防控用中药的审评审批等工作，推进中药稳步发发挥重要作用；加快构建中医药理论、人用经验与临床试验相结合的审评证据体系，推进中药新药创新研发和医疗机构中药制剂创新转化。

评：西南证券表示，4月8日公布的广东省中成药集采降幅好于预期。中药消费品具备消费属性，以院外市场为主，相对医保免疫。近几年部分上游中药材持续提价，成本向下游传导，带动终端产品提价，有望增厚业绩。部分企业渠道库存清理进入尾声，进入新一轮铺货周期。此外，2021年开始，我国中药创新药研发成果进入逐步兑现阶段有望成为新增长点.

相关品种：康缘药业（600557）的热毒宁注射液、藿香正气类产品入选了最新版本的《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》；

华润三九(000999）是国内中药行业龙头，拥有丰富的产品线，旗下年销售额过亿元的品种已达21个。

3、国家统计局数据显示，2022年一季度GDP同比增长4.8%，较5.5%目标仍存在一定空间，稳增长仍需发力。基础设施投资（全口径）同比增长10.5%，3月单月同比增长11.8%，基础设施投资（不含电力）同比增长8.5%，增速较1-2月同差上升0.4个百分点。本周稳增长相关政策文件继续发布，加大金融机构对水利、交通、管网、市政基础设施等领域惠民生、补短板项目和新型基础设施建设的资金支持力度。

评：考虑到一季度PPI同比增长8.7%，若剔除价格因素，基建投资或还在发力初期，力保二季度经济增速重返5%以上，全年增速5.5%的目标下，预计后续仍有较大发力空间，持续看好稳增长行情。

相关品种：龙泉股份（002671）管道产品主要包括预应力钢筒混凝土管（PCCP）、顶进施工法用预应力钢筒混凝土管（JPCCP）、钢筋混凝土排水管（RCP）、顶进施工法用钢筋混凝土排水管（DRCP）等，主要应用于大型输引水工程建设、市政供排水管网建设等领域。

新疆交建（002941）主要从事公路、桥梁、隧道、市政工程等基础设施的施工、勘察设计与试验检测，以及路桥工程施工主材料的贸易业务。

【公司新闻】  

永安药业（002365）一季度净利润同比增长544.93%；

双环科技（000707）一季度净利润同比增长603.65%；

中矿资源（002738）一季度净利润同比增长848.73%；

安洁科技（002535）一季度净利同比增长1788%；

开立医疗（300633）一季度净利润0.51亿元，同比增长41.36%。

盛新锂能（002240）2022年一季度净利润10.7亿元，同比增长900.96%；

赣锋锂业（002460）一季度净利润35.25亿元，同比增长640.41%；

闽东电力（000993）2022年一季度实现净利润3579.39万元，同比增长304.61%；

天壕环境（300332）2022年一季度净利润1.32亿，增长1585%。

厦门钨业（600549）拟投建锂离子电池材料综合生产车间15000吨扩产项目。

新华制药（000756）与真实生物签署战略合作协议。

亚 玛  顿（002623）拟28.96亿元投建大尺寸显示光学贴合生产线一期项目。

杉杉股份（600884）拟投建年产30万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目。

浙江龙盛（600352）拟回购股份5亿至10亿元，回购价格不超过13元/股。

科伦药业（002422）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过24元/股。

芯海科技（688595）拟回购股份6000万至1.2亿元，回购价格不超过80元/股。

海晨股份（300873）拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过34.88元/股。

开 普  云（688228）拟回购股份2000万至4000万元，回购价格不超过50元/股。

亚世光电(002952）拟回购股份100万股至200万股，回购价格不超过18.5元/股。

空头无所不用其极

     最近大盘的这种跌法，已经是非理性下跌了。昨天大盘是千股跌停，超过2500只个股跌幅超过8%。而今天的盘面虽然指数只跌了42.08点，跌幅1.44%。看指数跌幅不大。但市场涨幅达到或超过9.9%的仅为50多家。而跌幅达到或超过9.8%的有300多家。

  而且更狠的不在于百股跌停或千股跌停。而是前面已经一路阴跌大跌，这里再暴跌。这里所产生的伤害自然是非常大。别说炒股票的，就是玩基金的今年到上周时基金亏损超过40%的都一大把。到本周的这两天只会亏损更多。

  从去年12月的3708.94点以来，大盘到今天区间跌了830点，幅度为22.4%。指数回调好像不是很过份，但很多个股就是4月中旬以来的跌幅都远超过22.4%了，更别说从去年12月中旬计起。数据上显示，上周二也就是4月19日时，市场低价股的数据2块以下、3块以下，4块以下，5块以下分别为58家、200家、446家、737家。而到4月25收盘时低价股的数据立马大幅上升。2块以下的81家，3块以下的290家，4块以下的621家，5块以下的981家。

  而在今天大盘继续下行时，低价股又大量扩容。截止到26日收盘，2块以下的增加到94只，3块以下的332只，4块以下的621只，5块以下的981只。这个数据是很惊人的。如果你对这上面的数字没多大感觉的话，那你再看一组数据。市场在2019年1月4日（也就是大盘创出2440那天）收盘时的数据。在2440当天的低价股2块以下的40只，3块以下的248只，4块以下的657只，5块以下的1072只。

  通过对比可以发现，现在的市场2块以下的、3块以下的，4块以下的都多于2440的位置了。并且2块以下和3块以下的还远多于19年1月初的位置。足可见这里的杀跌是多么的惨烈。这两天大盘跌这么多，不单是大家对疫情的担忧。更有其他层面的。上周末各平台大量出现了国家队持股的图片。基本上类似下面。

  估计很多朋友都看到过。不单是微博，各股票平台，连很多和都在转上面图片类似的消息。也就是发类似消息的在网上有很多。讲的好像都是头头是到。然后引起很多人不满，也引起了很多人的失望，更引起了一批人恐慌性暴跌。稍有点常识的都知道上面图片的信息无异于造谣。

  虽然你不能直接说他的数据就是错的，但你可以通过一些公开的数据来旁证。就如上述国家队中的汇金是持有大量银行股的，单单就是工行就持股1237亿股，而整个一季度工行一共才成交了633亿，成交量是1.35亿手，也就是135亿股。我们就算整个一季度其他人都没有卖出一股，就当全部是汇金卖出的，那汇金至少还有1100亿。按一季度收盘价4.77元计算那也得有5200多亿的留存市值。

  更何况，在整个一季度都会是一个卖家吗？显然不可能。再则如果真大幅减持了一定会有公告。这还是工行一家，还有其他的票没有进行数据比对。所以那个看到的所谓国家队在减持就是个假消息。再则就算不查数据用常识也知道那个数据是假的。现在年报都没有出完，一季报更是大量没有批露。没批露就是没统计进来。此时拿完整的数据来说事。显然是别有用心的人故意给大家制造恐慌意识。

  因此可见，空头到了无所不用其所的时候了。那么这样的时候很容易被杀出恐慌性的底部的。比如13年1849就是用钱荒杀出来的极值底。而且你要是去复盘历史的话就会发现，大的底部都是加速下跌跌出来的。这里拼命打压和去年年初拼命拉指数有异曲同工之处。拼命拉高为见顶，疯狂杀跌为见底。其实都是为转点作出的努力。

  不管怎么样，这里有股的躺平等上涨。有钱的择股入场。

4月26日盘前早知道

1、据百川盈孚，4月25日，三氯氢硅市场价格暂稳盘整，光伏级三氯氢硅市场价格多在2.7-2.8万元/吨左右，普通级三氯氢硅在1.85-2.2万元/吨左右。随着多晶硅新产能逐步释放，有望带动光伏级三氯氢硅景气度持续上行。目前国内在产光伏级三氯氢硅不到20万吨，且短期内光伏级三氯氢硅供给扩张压力较小。截至2021年底我国三氯氢硅有效产能共56.6万吨，较2020年和2019年分别减少3万吨、9万吨，供需格局进一步改善。国内企业主要以生产用于硅烷偶联剂的三氯氢硅为主，电子级三氯氢硅仍大量依赖进口。

评：去年年底以来，随着多套多晶硅装置的投产，大幅拉动了三氯氢硅的需求，目前单月多晶硅月度产量已经达到5万吨以上，未来还将保持较高的环比增速，因此多晶硅新装置投产和存量产能的日常补氯将大幅拉升三氯氢硅的需求，而今年光伏级三氯氢硅的供给非常有限，我们看好未来多晶硅产能持续投放下三氯氢硅的行业高景气度。

相关品种：三孚股份（603938） 、新安股份（600596） 等。

2、国务院办公厅近日发布关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见，提出推进消费平台健康持续发展，将完善市内免税店政策，规划建设一批中国特色市内免税店。

评：市内免税店、离岛免税店和机场免税店是全球常见的三种免税业态。市内免税店设于主要城市的城区内，在境内向符合海关免税验放规定的游客提供免税商品。研究机构表示，我国的市内免税店规模较小，尚处于萌芽阶段，发展空间较大。此外，由于其选址的土地稀缺性远低于机场，因此租金等运营成本较低。预计未来几年，市内免税和离岛免税的集体发力，会再一次塑造中国消费市场的格局。

相关品种：王府井（600859）免税渠道供应链搭建顺畅，与国际一线香化、精品渠道完成深度对接；

格力地产（600185）旗下的“珠海免税MALL”平台上线了跨境全球购板块“珠免国际”。

3、近日，四川省绵阳市住建委发布《关于进一步做好绵阳市既有住宅电梯增设工作的实施意见》，提出调整动议表决比例，取消“一票否决制”；电梯增设所需建设、运行、维护等费用主要由业主出资的，政府给予一定补贴；业主可申请提取本人及配偶住房公积金用于电梯增设。就在本月11日，证监会、国资委、全国工商联发布通知，支持民营房企发债融资，支持上市房企向新发展模式转型。据媒体报道，当前已有部分房企正在按要求上报发债计划。

评：东吴证券认为，受地产宏观调控和疫情影响，去年下半年以来电梯行业表现低迷。但随着地产行业进入新一轮政策宽松期，多地购房政策持续放宽，房企融资困境也在缓解。受益地产后周期效应，对电梯的需求也有望回暖。

相关品种：康力电梯（002367）一季度营收、净利润同比大幅增长，正在执行的有效订单70.2亿元；

快意电梯（002774）获评“万科B级供应商”。

【公司新闻】  

齐翔腾达（002408）8万吨/年甲乙酮扩建项目建成投产。

融捷股份（002192）2022年一季度实现净利润2.54亿元，同比增长13996.26%。

福 斯 特（603806）拟16.53亿元投资年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜等项目。

清 水 源（300437）2022年一季度净利润76921万元，同比增长2114.93%；

东 阳 光（600673）一季度净利润2.88亿元，同比增长1222.96%；

通威股份（600438）实现净利润51.94亿元，同比增长513.01%。

伟明环保（603568）拟与盛屯矿业、青山控股签署锂电池新材料战略合作协议。

江苏新能（603693）江苏国信拟增持2.5亿元-5亿元。

海特高新（002023）2021年净利7.36亿元，同比增2220.94%。

诺德股份（600110）拟以1亿元-1.5亿元回购股份，回购价格不超过11元/股。

捷捷微电（300623）子公司拟6.5亿元投建高端功率半导体产业化建设项目。

中国交建（601800）筹划子公司分拆上市并签署意向协议。

东山精密（002384）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过22元/股。

恒星科技（002132）董事长提议回购5000万至1亿元，回购价格不超过10元/股。

金博股份（688598）拟回购8000万至1亿元，回购价格不超过300元/股。

威海广泰（002111）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过12.8元/股。

恐慌盘疫涌而出

  受国内疫情扩散，以及魔都数据久久不下。再加上近期人民币贬值等因素的心理影响，今日股市大幅低开。指数低开低走，而个股也是大幅下跌。到下午1点20左右市场跌幅超过或达到9.9%的已经超过195只了。也就是说差不多以前市场200来只跌停的了。个股跌的是一片凄惨。而到下午2点左右时，市场跌幅超过9.9%的个股已超过300多只了。而到2点十几分时市场跌9.5%以上的已经达到1200多只。又是骨灾向般的走势了。

 短期的这个跌法，一方面有外资流出造成一定的影响。一方面也有上海疫情持续扩散的影响。所以短期跌得比较多。外资流出可以看沪股通及人民币的汇率。而国内疫情的扩散不仅打对国内民从和股民产生极大的较大的心理太力，同时也会对境外资本产生较大影响。因为同时还会影响国际货币市场，实体投次通道。如果持续恶化，资本会持续撤出。如果有好转迹像，资金会源源不断回到中国。

  因此目前的环境比18年时要困难得多。越是困难的时候，资产价格越是受到挤压。很多票不仅仅是去泡沫。而是超跌。所以以股市高低循环的角度而言。低位票跌到这个份上就不应该想着去割肉了，这种位置你随时割在地板上。今天的这个盘面很多人都丧失了理智。疯狂割肉离场。恐慌盘疯涌而出。这样反会使转点更快到来。因为市场通常都是疯狂上涨中见顶，而在恐慌中见底。战略时刻，有钱买股，有股的卧倒。

4月25日盘前早知道

1、据了解，近期机构密集关注新能源补贴拖欠问题。国家能源局此前谈到绿色电力行业的补贴拖欠问题时表示，将采取多条措施进行解决，鼓励金融机构按照商业化原则与可再生能源企业协商展期或续贷，鼓励金融机构对已纳入补贴清单的项目发放补贴确权贷款。

评：财政部数据显示，2021年我国可再生能源电价附加收入仅为1005亿元。据机构估算，2021年底我国可再生能源补贴累计拖欠总额约4000亿元。银河证券认为，在火电价格上涨、全国统一电力市场体系建设等背景下，社会对新能源发电接受度提高，绿电溢价和消纳比例仍有提升空间，新能源运营商盈利情况有望改善。

相关品种：太阳能（000591）以太阳能光伏电站的投资运营为主，产品主要出售给国家电网；

节能风电（601016）主营风电开发运营。

2、据报道，当地时间4月21日，美国疾病控制与预防中心（CDC）发布全国性警告，要求所有医生注意并将所有来源不明的肝炎疑似病例报告给地方卫生部门。已排除常见的甲型、乙型或丙型肝炎病毒。此前，欧洲疾控中心发布报告称多国出现不明原因儿童肝炎病例。欧洲疾控中心称，在英国、意大利报告不明来源的急性肝炎病例后，丹麦、爱尔兰、荷兰和西班牙也报告了多起儿童病例。

评：病毒性肝炎是全球和我国主要的卫生挑战，每年导致上百万人死亡。为消除病毒性肝炎威胁，在第69届世界卫生大会上，WHO194个成员国投票通过了《全球卫生部门病毒性肝炎战略》，承诺“至2030年消除病毒性肝炎的公共健康威胁”，具体目标：至2030年全球肝炎新发感染病例数减少90%；因肝炎病毒感染及其相关疾病死亡人数减少65%；规范化抗病毒治疗率提高至80%；全球病毒性肝炎感染控制在极低的流行水平。在此背景下，未来几年肝炎用药将迎来快速发展期。

相关品种：双鹭药业（002038）在肿瘤、肝肾病、糖尿病、心脑血管的治疗领域具有领先优势。通过发酵提取、基因重组等技术进行肝炎、肺炎、病毒感染及肿瘤等方面的疫苗开发。

福瑞股份（300049）是国内肝病全产业链平台第一家，肝病相关检测设备获美国FDA认证。

3、据悉，国家已批复探月工程四期任务，包括嫦娥六号、嫦娥七号和嫦娥八号任务；计划在10到15年内完成行星探测工程，下一步开启小行星探测、对火星的取样返回、木星系的探测等；着手组建近地小行星防御系统，将就改变某一颗有威胁的小行星轨道进行技术实验。

评：航天产业作为国防科技工业的重要组成部分，是国防现代化建设的重要基础，是维护国家安全和领土完整、提高武器装备技术水平的重要力量。国家将进一步加快航天强国建设和世界一流军队建设的步伐，军用、民用和商业航天蓬勃发展，航天重大工程陆续实施，信息化、网络化、智能化武器装备需求激增，国家将继续加强对航天产业的投入，为国防现代化建设提供物质和技术支撑，航天产业发展进入重大机遇期。

近年来，我国的航天发射愈发密集，仅2021年就执行了55次发射任务，数量位居世界第一，航天相关的上下游产业发展也十分迅速。机构认为，军工行业十四五发展有望加速，航空航天装备或成为投入重点，结构性高增长有望延续。

相关品种：航天电子（600879）、航天电器（002025）等航天重大工程配套零部件企业。

【公司新闻】  

万孚生物（300482）2022年一季度净利润9.04亿元，同比增长481.32%，新冠检测业务贡献明显；

洲际油气（600759）归母净利润7769.96万元，同比增长9664%，国际油价增长。4月26日起实施其他风险警示。

中欣氟材（002915）2021年净利润同比增长47% ，拟10转4派2.5元 ；

星华反光（301077）拟每10股派息20元转增10股。

美 迪  西（688202）2021年净利同比增长118.12%，拟10派13.7元。

益丰药房（603939）拟2.04亿元收购湖南九芝堂51%股权。

江苏阳光（600220）拟200亿元投建光伏新能源全产业链项目。

西部矿业（601168）拟10.58亿元回购四川会东大梁矿业22.72%股权。

当升科技（300073）与力神电池战略合作，涉正极材料产品供货。

华 盛  昌（002980）新冠抗原检测试剂盒自测产品获得欧盟CE认证。

海 目  星（688559）中标13.6亿元装配段设备及生产线项目，本次金额占2020年营收的102%。

同飞股份（300990）拟投资建设储能热管理系统项目，投资金额5.5亿元。

家联科技（301193）拟7.5亿元投建生物降解材料及制品等项目。

比 亚  迪（002594）拟以18亿元至18.5亿元回购股份。

美 凯  龙（601828）拟1.5亿元至3亿元回购。

鼎龙股份（300054）拟2亿元至4亿元回购股份。

嘉化能源（600273）拟1亿元至2亿元回购股份。

星华反光（301077）拟每10股派息20元转增10股。

谱尼测试（300887）拟10转8派4元。

德必集团（300947）拟10转9股。

回盛生物（300871）拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过32.55元/股。

仕佳光子（688313）拟回购3000万至6000万元，回购价格不超过16元/股。

远大控股（000626）拟回购3000万至6000万元，回购价格不超过15元/股。

上海疫情的拐点以及何时清零

   关于上海疫情的拐点以及何时清零的时间，之前就有很多朋友私下在问，然后我们也在文章中统一回复了说会专门写文章分析。这不分析来了。言归正传。

  我们先来看看几组数据，先看一下近几天的新增数据，4月22日新增2736+20634，合计23370例，4月21日新增1931+15698，合计17629例，4月20日新增2634+15861，合计18495例。4月19日新增2494+16407，合计18901例。4月18日新增3084+17332，合计20416例。4月17日新增2417+19831，合计22248例。

  治愈数据，4月22日新增治愈1875+20786，合计22661例，4月21日新增治愈27988例，4月20日新增治愈1682+19124，合计20806例。4月19日新增治愈1682+25411，合计27093例。4月18日新增治愈1211+22075，合计23286例。

  重症和死亡数据，4月22日新增死亡12例，4月21日新增死亡11例，4月20日新增死亡8例，4月19日新增死亡7例。4月18日新增死亡7例，4月17日新增死亡3例。截止到22日24时现有重症157例，危重型18例。近6天已死亡了48例。

  在院治疗人数，4月22日25010例，4月21日24161例，4月20日23937例，4月19日22522例，4月18日21717例，4月17日18170例。

   通过历史数据我们可以发现新增高点在4月13号，在4月14公布的数据显示4月13日新增2573+25146，合计27719例。我们当时对疫情的高点进行了预测，详见《上海疫情数据大概率在下周出现高点》，刚好就是里面讲到的略提前就是在写文章当周的后半周出现。

  新增高点虽然上周就出现了，然后治愈人数近期也有数天大于新增人数感染人数，但是在院治疗人数目前面一直还在增加。这说明上海疫情的任务仍然是比较大。并且重症数最近攀升的比较快。而重症人数增多则意味着死亡人数必然增加。从某个角度来讲，对于很多已经有确诊老人的上海家庭来说，悲剧可能才刚刚开始。

  目前多次反复提到清零政策。所以从这一点来看，上海的疫情一定会被解决，对于这一点我们是坚信不疑的。而对拐点与及时清零则需要看数据。关于拐点的话，我们认为将在下周的前半周出现，略提前就这几天。

  感染新增最高日是4月13日，数据上是27719例，而到4月21日时的数据已降到17627，8天时间降了1万多，这几天平均每天降1200多。如果按这个速率，约14天到15天可以清零。这样的话，可以在青年节左右实现清零。

  但实际上的情况可能比较这个要复杂。你们看在新增连续回落一段时间后，昨天又出现了反弹。我们通过网络上以及一些在上海的朋友那了解到了一些情况。虽然现在的防疫相比初期要好很多，然后近期治愈人数也连续几天超过新增人数，这样会缓解那边的隔离压力。但是现在仍能未能全面执行的防疫政策。这一点可能有些无奈。加之前面搞了这么久了，一部分人出现疲态了。

  由于上海的检测能力暂时有限，或者不能连续调动那么多人进行频密的核酸检测。有不少地方仍有抗原检测。这个会变相的延长清零的时间。再加之有个别从方仓回来后复阳的。（可能就是在方仓隔离时间不够，连测两三次阴线就被放回来居家隔家了。因为前面方每天大量新增，方仓明显不够。所以可能出现部分由于隔离时间不够而复阳的）

 另外上海现在作出在沪返乡政策，让其他城市帮忙分担压力。这无疑将增加其他城市的防疫防控压力，让人感觉他们没有武汉那么英雄。目前上海感染总人数已经是几十万了，总规模已远超过当时的武汉。所以有这样的政策可能也是无奈之举。而其他城市此时一定要做好防疫工作。出现情况也要尽快把他在苗头阶段就解决。

  在经过多要素综合考虑，我们认为上海清零的时间大概率会在5月中旬的前半段，如果说个具体的时间就是在5月12日左右。如果那边加把劲的话，这个时间能提前三五天，反之如果后面情况稍复杂了一些那么会被延后三五天。因此那边清零的时间在5月7日到17日之间。而正常情况则在5月12日左右。

技术帖：大盘调整的时间与空间

  开年以来大盘一直处在调整周期里，大盘都呈现几波下跌了，而最近一波下跌从4月7号开始，一路阴跌，然后最近还加速下跌了，所以很多股民都被这样的盘面搞到很无助，也很无奈。此时别说新股民，就连很多老股民也不淡定了，近期很多朋友问市场还要调多久？会调整到哪里。因此本文就是为解答这些问题而写。

   大盘从去年12月旬的3708.94点开始调整以来，调整到1月28日最低的3356.56点，期间阶段调整了352点，但市场并没有就此上去。因此他的调整就不是前面一年多大盘调三四百点或两三百就重回升势的波段调整。并且从3708.95点到上个月16日最低的3023.30点。调整了将近700点，这个调整幅度不但远远大于市场前面一年多市场的阶段调整，同时他的幅度和级别甚至大于2020年初因为突发疫情导致的大盘恐慌性回撤下调的幅度。也大于19年大盘从2440.91点涨到3288.45后的回调幅度。

  本波大盘的调整的幅度到目前为止既然大于前面两年多任意一波的调整幅度，那么他带来的影响自然不一样。他的调整级别自然也不是前面的那种波段调整。通常对市场比较大的调整称之为中期调整，而对级别非常大的调整就是大调整，而这种大调整也被称之为探大底。前面我们已经在多次的文章提到目前的市场位于中期底与大底之间。

  也就是说目前具备中期底的点位条件，但是仍有很多外在的利空没有释放，有可能被推动到探大底。如果探大底会调多久，会打到什么位置呢。我们先看几组数据。从998到6124刚好两年半，从1949到5178也是差不多两年半，从2449到3731用时也是刚好两年半的时间。（备注：1949虽然不是那波的最低点，但是很多票那里之后不再新低。因此内在行情的起点是1949点，同样本波行情2449与2440也是这样的关系，虽然后面19年1月指数新低几个点。但是在2440的低价票明显少于2449的低价票。数据上显示2249时4块以下的票有800多只，而2440时4块以下的票只要600多只了。）

   从998起来那波行情后面回撤跌破60月均线是08年的9月份，随后一个月也就是在10月见到著名的1664点。1949起的那波行情后面回撤跌破60均线是18年的6月份，随后4个月见到2449点，而本次月中跌破60均线是上个月，也就是今年的三月份。由于本次行情上涨的幅度远小于前两次的幅度，那么理论上他的调整时间和级别都会小于前两次。

  也就是说大概率他破掉60月均后出现转点的时间会小于4个月。就算是和上次类似的线下时间，那么也会在三季度的前半段就见到比较大的阶段转点。结合其他要素综合看，这个节点甚至提前到上半年。因为上上轮行情就是首破后出下影线，然后一个月后见转点。而本次也有长下影，因此可能会有类似的效果。但是本次的下影线收在均线的上方。可能造成力度不够而稍延长见转点时间。所以综合判断如果大盘略提前见到转点，就是在五月或六月。

  关于点位，如果走探长线底的话，我们通过一些指标进行测算，市场会到2900上下，最多也就是补掉此前2800多点上方的缺口。虽然我们在预期中已准备好他探大底的准备。但也不是说这里就要清仓离场。因为市场仍有一定概率可能在3000点一线筑成中期底。比如3000点打死都跌不破，那后面必然向上。

  当然3000会不会有效跌破，这个暂时不得而知，并且我们目前也没有及时的主力持仓数据，假设这里超级主力已经拿到足够多的筹码，那么他会守住这个整数关口。再则今年经济困难是摆在眼前的，你也无法预知随时可能出超级大利好。

  所以自己提前要有预案，不然再时可能手忙脚乱。关于市场的运行我们也预估了三个路径。第一个路径就是前面的3023打死不跌破，然后后面振荡筑底，接着开启新的上升。第二路径就是3023反弹后还会新低，然后找到后面的大底。然后再开启新的大行情。第三种就是直接往探大底，大底之前所有反弹都非常小。后面形成多要素共振，然后开启大行情。

  今年对很多股民来说可能会比较折磨人，甚至比较痛苦。但市场有意思的地方就在于机会是跌出来了，如果真筑成中期底，或探到大底。那后面又送钱的行情了，因为历史数据显示，只要市场筑成中期底，很多票是要翻倍的，更别说那些热点板块与龙头的涨幅了，要是大底很多票的涨幅都是两倍起跳。所以真要探大底也并非坏事。只不过有一点，这里不能用杠杆资金，也不要用有时间限制的资金。

4月22日盘前早知道

1、商务部4月21日表示，今年以来，中国消费市场总体呈现恢复发展态势。一季度社会消费品零售总额10.9万亿元，同比增长了3.3%；最终消费支出对经济增长贡献率达到了69.4%，仍然是中国经济增长的第一拉动力。商务部将加快新型消费发展，加快线上线下消费融合，鼓励发展新业态新模式新场景，促进定制、体验、智能、时尚等新型消费。

评：新型消费领域主要涉及新零售、电子商务、线上消费等多行业，配套上涉及云计算、线上支付、人工智能等。新型消费企业的发展有利于拉动我国国民经济的增长、改善民生、推动相关基础设施建设，基于网络数字技术的新型消费潜力正在加速释放。国家统计局数据显示，2021年，全国网上零售额达13.1万亿元，同比增长14.1%，增速比上年加快3.2个百分点。今年一季度，全国网上零售额达到3.01万亿元，同比增长6.6%。新型消费的发展有助于推动我国消费需求回暖，全国消费网络的完善与整合将进一步挖掘我国消费市场潜力，推动下沉市场持续发展，将成为未来我国消费市场增长新动力。

相关品种：可关注汇嘉时代（603101）、天虹股份（002419）等。

2、交通运输部近日会同发展改革委印发实施《国家区域性公路交通应急装备物资储备中心布局方案》，将在现有23处国家区域性公路交通应急装备储备中心基础上，增设13处储备中心。根据储备中心区位特点、辐射需求、专项能力，建设形成6个增强型、30个基本型的储备中心格局，基本实现各省（区）全覆盖。

评：到2025年，公路交通应急储备能力可同时应对2个区域发生洪水、地震、低温雨雪等重大自然灾害。东、中部地区国家区域性公路交通应急装备物资到达时间不超过8小时，西部地区不超过10小时，特殊情况不超过12小时，实现就近调配、快速行动，有序救援。力争2025年6月底前基本完成建设任务，重点推进增强型储备中心建设，同步推进储备中心运行管理机制建设、公路应急抢通骨干队伍建设、储备装备现代化和管理信息化、智能化建设，确保关键时刻拿得出、调得快、用得上。

我国应急管理基础薄弱，存在应急救援力量不足，应急管理专业人才培养滞后，科技信息化水平总体较低等短板。随着相关政策的陆续推出，我国应急管理相关领域建设将提速，产业链公司迎来机遇。

相关品种：中船应急（300527）公司专注应急装备事业，为军队遂行作战、政府抢险救灾及工程公司施工提供应急交通装备产品、解决方案和服务。公司在应急交通工程装备领域持续保持国内市场领先优势，市场占有率稳居第一。

易华录（300212）公司为交通运输部提供的交通运输调度与应急指挥平台，可全面可掌握全国公路水路交通应急专用应急资源储备情况信息，提升重特大级别突发事件应急指挥调度能力。

3、据媒体报道，全国首批数字人民币线上贷款近日落地青岛。此次数字人民币融资场景的试点应用，是数字人民币首次在金融机构个人和对公融资场景中的闭环应用，有力提升了数字人民币普惠性和可得性。

评：数字人民币是人民银行发行的数字形式法定货币，具有“支付即结算”、便捷安全的特性，在助力数字经济发展上有着重要意义。平安证券王维逸表示，2019年以来数字人民币试点加快落地，央行广泛联合传统金融机构、互联网公司、零售商户，将发行流通与交易场景紧密结合，为数字人民币的广泛使用打下了坚实基础。与其相关的应用技术、支付流通结算领域等将率先迎来发展机遇。

相关品种：新国都（300130）积极进行数字人民币“硬钱包”产品开发，目前已完成产品设计和技术开发；

宇信科技（300674）与三家国有大行深度合作，参与数字钱包的开发和建设。

【公司新闻】  

宁德时代（300750）拟在福建省厦门市投资建设厦门时代新能源电池产业基地项目，项目总投资不超过130亿元，建设内容为动力电池系统及储能系统生产线。

舍得酒业（600702）拟70.54亿元投建增产扩能项目。

宏柏新材（605366）拟12亿元投建功能性新材料项目。

中材科技（002080）拟6.2亿元投建高模高强玻璃纤维生产线项目。

黑猫股份（002068）拟6.8亿元投建年产5000吨碳纳米管粉体及配套产业一体化项目。

迈瑞医疗（300760）在机构电话会议表示，预计今年医疗新基建收入将远超去年。

利 柏  特（605167）签订3150万美元模块制造合同。

鹏 博  士（600804）获得阿里云旗舰级代理伙伴授权。

道通科技（688208）拟以1亿元至2亿元回购股份。

中瓷电子（003031）拟10转4派1.5元。

星源材质（300568）一季度净利同比预增162.01%-178.18%。

元隆雅图（002878）一季度净利同比预增217.82%-253.13%。

株冶集团（600961）拟收购水口山100%股权和株冶有色20.83%股权，公司股票将于2022年4月22日开市起复牌。

大全能源（688303）一季度实现净利润43.12亿元，同比增长640.85%；

中盐化工（600328）一季度净利润6.16亿元，同比增长141.48%。

四川路桥（600039）控股股东蜀道集团拟增持5亿元-10亿元公司股份。

石头科技（688169）2021年度境外收入增速超80%，扫地机器人累计销量破千万台。

双成药业（002693）依替巴肽注射液sANDA获得美国FDA上市许可。

极米科技（688696）2021年净利润同比增长79.87%，拟10派30元。

亿纬锂能（300014）子公司收到成都大运定点通知书。

至暗时刻

     今天的盘面有种让人窒息的感觉，因为数据上非常难看。至收盘时上证下跌71.24点，跌幅2.26%；深证下跌307.95点，跌2.7%；创业板跌51.19点，跌幅2.17%。全市场四百多个板块指数，只有保险和银行板块是红盘的。其余四百多个板块悉数收结。个股方面市场涨幅达到或超过9.9%的个股不到40只。而跌幅达到或超过9%的个股则有120多只。另外全市场上涨的票仅为340只，而下股个股则超过4400多只。红盘个股10%都不到，大约只有7%的个股是红盘的。所以这个数据上是很惨烈的。

  就在前天我们还说《大盘进入地量了》，并且在文中提到缩量是变盘的特征。结果大盘朝大家不愿意的方向变盘了，也就是短期变盘向下了。当然就算是向下了，也不至于会太深，今天盘中其实差不多把3月17号的跳空缺口给补完了，也就差几个点了，估计在3000点整数关口多方会组织力量进行反击。

  大盘就算是探大底(前面我们文章提到市场处于中期底与大底之间），他也大概率不会一波直接杀到底。因为外围还有利空没有释放完。所以会走得很纠结。现在国内的疫情魔都那边仍然有较大的每天新增，对经济影响是实实在在的。前面还有网友说我们预测对了上海疫情高点的时间，然后想看我们对上海疫情的拐点和清零的时间，然后还时不时有朋友也问这个问题。因为这个事件其实关乎很多人。所以这里统一回答，关于对魔都疫情的拐点和清零时间后续我们会专门有文章分析，文章会在本月25日前发表，又或者周末就会发表。

  另外今天的这个跌法，在盘中也收到了不少消息，一些朋友在问市场大致会调多久或调到哪里去。没有那么大精力进行一一解答，所以还是打算写一篇关于大盘的技术帖。到是大家看文章就行了。标题暂定为《技术帖：大盘调整的时间与空间》。如果关心中长期行情的那这篇文章就很值得一看。

  所以接下来两篇文章对很多人来说可能比较重要。大家记得关注我们的ID。然后方便随时查阅。

4月21日盘前早知道

1、十三届全国人大第三十四次会议4月20日表决通过新修订的职业教育法，2022年5月1日起施行。新职业教育法明确职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型，着力提升职业教育认可度，深化产教融合、校企合作，将更好推动职业教育高质量发展。

评：随着我国进入新的发展阶段，产业升级和经济结构调整不断加快，各行各业对技术技能人才的需求越来越紧迫，职业教育重要地位和作用越来越凸显。权威数据显示，目前我国职业教育总市场规模已超万亿元。

相关品种：蓝盾股份（300297）全资子公司广东省蓝盾职业培训学院主营业务为计算机网络管理员、计算机程序设计员、电子商务师、通信网络管理员（三四级）等的教育培训。

西安饮食（000721）旗下有多家职业教育子公司，主营烹饪、酒店管理等。

2、农业农村部发展规划司司长曾衍德4月20日在国新办新闻发布会上表示，下一步，农业农村部门将会同有关部门加强配合，积极扩大农业农村投资。巩固扩大财政投入，重点是围绕实施“十四五”农业农村发展规划，在高标准农田、农产品仓储保鲜冷链物流设施、乡村建设等领域，启动一批重大工程。

评：我国是一个农产品生产、消费和贸易大国，农产品生产经营方式的升级、农业生产与现代化大流通及城市大市场的联系越来紧密。近年来，全国各地纷纷兴建冷链产品交易中心，助力国内外冷链双循环，对于区域全面、深度融入“双循环”新发展格局，加快当地物流、供应链等现代服务业发展具有重要意义。

相关品种：中粮工科 （301058）是国内农粮食品和冷链物流行业的综合技术服务商、装备制造商。

罗牛山（000735）以农产品为重点业务领域，打造全程冷链供应链服务品牌。

3、20日，银保监会和交通运输部联合印发《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》，提出充分发挥保险资金规模大、期限长、稳定性高的优势，鼓励保险机构通过债权、股权、股债结合、资产支持计划和私募基金等形式，参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。鼓励保险资金在风险可控前提下通过购买地方政府债券方式合法合规参与公路发展。

评：国泰君安指出，近日公布的一季度经济数据当中，基建投资超预期加速，独领风骚。并且先行指标增势良好，一季度投资新开工项目同比增52%，预示着基建投资将超预期加速。央国企等龙头竞争优势强，在手订单充足，将获得超越行业的高增长。而二级市场估值处于近十年低位，性价比高。

相关品种：中国中铁（601390）一季度新签订单6057亿元，84%的同比增速创2014年以来单季新高；

华设集团（603018）、设计总院（603357）分别是江苏省和安徽省交通设计龙头。

【公司新闻】  

德业股份（605117）2021年净利同比增51.28%，拟10转4派12元。

恩捷股份（002812）一季度净利9.16亿元，同比增长112%。

金浦钛业（000545）与翔龙控股签订《战略合作框架协议》，双方开展磷资源方面的战略合作。

亚翔集成（603929）中标8.3亿元存储器晶圆制造基地二期无尘室包B项目。

上机数控（603185）拟定增募资不超过60亿元，用于年产5万吨高纯晶硅项目及补充流动资金。

云南锗业（002428）磷化铟单晶片建设项目投产。

和远气体（002971）拟18亿元投建电子特气及功能性材料项目。

德马科技（688360）拟收购湖州东方汽车80%股权，后者主营各类特种车辆、应急保障、野战物流装备及系统集成设备，收购后有助公司实现将小型智能存储模块、分拣模块和机器人模块在物流车辆上的集成。

元力股份（300174）拟回购6000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

金宏气体（688106）实控人及其一致人拟计划在未来6个月内增持股份2000万至3000万元。

凯文教育（002659）与腾讯云、科诚数科签订战略协议，将加快培养大批高素质劳动者和技术技能人才，联合打造后疫情时代的K12智慧教育产品平台。

濮耐股份（002225）与三峡西藏能投签署协议，将聚焦于充分利用西藏地区的光伏、风电、地热等资源禀赋，打造绿色低碳的源网荷储一体化示范区。

八亿时空（688181）拟4.98亿元投建高级医药中间体及原料药项目。

达刚控股（300103）与腾讯云签订产品合作协议。

紫光国微（002049）2021年拟10转4派3.25元。

肇民科技（301000）2021年拟10转8派15元。

卫星化学（002648）在互动平台表示，公司电池级碳酸酯装置已开工建设，目前进展顺利，一期项目总产能为15万吨/年，包括DMC、EC、EMC和DEC四种产品，可为下游提供优质、齐全的电解液溶剂产品，该项目计划于2022年四季度建成试生产。

假破位

   今天的盘面是很难看的，前两天缩量振荡，今天的图形就是放量下跌了。而且今天还是大盘从3月中旬反弹以来收盘最低的一天（注：这里指上证，一般情况下讲指数都是讲上证，除非特指）。

  估计今天的这种走势会让很多的技术派感到很沮丧的一天。技术上来说今天就是破位的走势。破位的话，意味着后面还会跌，特别是当分时上跌破了3170点后，市场出现短期向下加速下跌的分时走势。这是一部分技术派止损离场的操作带来的。

  市场前两天小幅振荡时，大家会发现个股反而表现更为友好一些，指数票压着没涨，但其他个股表现尚可。而今天很多票都被带下去了。有意思的时，前两天刚好是沪股通和深股通关闭了交易通道。也就是那两个交易日是北上资金交易是暂停的。今天通道打开后，北向资金小幅流出。但一些前期涨得好的票如医药类，房地产类的票跌幅居前。说明外资也是在割韭菜的。涨得多的人家当然会卖出。

  如果单纯讲今天的盘面那确实不好看，但是对今天的这个破位走势我们有不同的看法。就是今天的破位我们认定为假破位。也就是说并不是今天盘面上破位，后面就要一路跌下去。而是又会形成新的反弹。为何这样讲呢？其实很简单，25日是降准日，那天会有真金白银向市场投入流动性。因此今天的下跌反而会使一些聪明资金打短差。所以尾盘半小时有资金先行介入。那么明后天就会有反弹动能。

  越临近放水时，越会有一些机构提前拉升自救。这样反而使今天的破位变成假破位。从博弈的角度来讲，这种逻辑是成立的。因此后面短线上反而会处于反弹周期。

  而关于对市场的中期和中长期描述我们前面文章有讲到过。今天就不讲中期和中长期分析了。有兴趣的朋友可以查看往期文章，又或者继续关注往后的文章，因为后续我们仍会多角度讲市场的中期分析或中长期分析，你持续关注自然可以看到相关预测或分析的文章。

4月20日盘前早知道

【公司新闻】  

多 氟  多（002407）一季度净利润7.32亿元，同比增长685.06%；

高德红外（002414）一季度净利润3.12亿元，同比增长30.62%。

水发燃气（603318）预计一季度净利润1150万元到1350万元，同比增长14.95%到34.94%。

海 思  科（002653）脂肪乳氨基酸(17)葡萄糖(11%)注射液通过仿制药一致性评价。

杉杉股份（600884）2021年净利同比增长2320%，拟10派3.3元；

南京高科（600064）2021年度净利同比增长16.68%，拟10送4派6元；

迈瑞医疗（300760）一季度净利同比增长23%，拟10派35元。

隆华新材（301149）拟73亿元投建108万吨/年PA66项目。

顺络电子（002138）拟斥资2亿-3亿元回购股份，回购价格不超过35元/股。

博拓生物（688767）新冠病毒抗原自测试剂取得巴西、医疗器械注册证。

TCL科技（000100）拟与协鑫集团等120亿元投建光伏多晶硅和电子级多晶硅项目。

至纯科技（603690）拟回购4000万至6000万元，回购价格不超过54元/股。

赛 福  天（603028）拟回购2500万至5000万元，回购价格不超过13.8元/股。

顺络电子（002138）股东方位成长10号私募证券投资基金计划在未来6个月内增持公司5000万至1亿元。

威盛信息（688100）控股股东威胜集团计划在未来6个月内增持公司250万股至500万股。

万 里  石（002785）拟与泰利信设立厦门万锂资源公司，持续跟踪并关注新能源产业发展，为公司未来积极拓展新业务奠定基础。

隆华新材（301149）拟73亿元投建108万吨/年PA66项目。

蕾奥规划（300989）2021年拟10转8股派2.1元。

华康股份（605077）2021年拟10转4派6元。

南京高科（600064）2021年拟10送4派6元。

大盘进入地量了

    看这两天的盘面，涨幅居前的主要是超跌一类的票，而跌幅居前的则是近期涨得较好的那些票，比如物流、统一大市场及商业连锁等板块里面的票。目前市场也是持续缩量中，这两天市场的成交量已经缩量到7000多亿了，而缩量通常在变盘的特征。

  通常缩量后，市场会有一段反弹。更多的个股会也会开始反弹和上涨。而如果处于热点或风口的票则会涨得比较多。市场会一直有热点出现的，这一点是不需要去怀疑的。一方面市场需要人气，另一方面一些游资为了赚钱会制造热点。

  市场走大行情则仍需要继续积累和沉淀。目前的话走大行情的节点还没有到。因为去年12月以来的调整并不是一般的阶段调整。而是放大了调整级别，那么到阶段底所产生的级别自然也不同。很多人对今年的这个调整很郁闷。但如果换个角度那你看到的也会不一样了。前两年中的行情任意一波的调整都没有本次大。而前面每次调整后，市场都带来更多的个股机会。

  而这里调整的幅度比之前的大，那意味着后面一旦到转点后，个股的带来的机会会比前面几次的大。因为市场就是这样，如果调整到中期底，后面很多票都能翻倍，而调整到大底很多个股都是二倍起跳，涨五倍十倍的票都会有不少。所以市场真要是探大底你不应该感到沮喪和失落。而是要以良好的心态迎接后面的好行情。况且指数从去年年初调到现在已经一年多了，而不是说现在是大调整的起点。所以实际上现有位置并没有那么可怕。

  大家一定要记住一点，买股票是买他的未来，而不是他的过去。如果市场到中期底，那么市场的未来就是中期上涨，如果是调整到大底，那后面转折点后就是大行情。所以像目前的这种介乎中期底与大底之间的位置，实际上是非常重要的战略位置。道理很简单，如果这里中期底成立，后面就是中期上涨。如果你不敢参与那么会错过中期行情。而如果是要探大底虽然现有位置仍然会有不同程度的下跌（个股幅度有差异），但是一旦转折点到了以后，个股上涨的幅度基本上是两倍起跳。那么现有位置的票只要不是高位的票，后面套了也会给你解套，并给你止盈的机会。

  因此现有阶段持低风险的票是首选 。这个策略就是不至于踏空，同时风险相对小很多，而且哪怕一时看错仍有翻盘机会。（而此时买高位票，高价票的显然不具备这样的逻辑支撑。关于对市场的描述我们前面有多篇文章有提到有兴趣的可以查看往期文章。

4月19日盘前早知道

1、据韩国科技媒体《ETnews》报道，韩国半导体光刻胶的供应已进入紧急状态，库存量降低到了3个月安全线以下。针对光刻胶的供应瓶颈，现阶段主要是应用于成熟制程的产品，其中包括从I-line 到KrF光刻胶等。报道称，一些韩国晶圆代工厂的光刻胶库存已减少到只剩两个月的供应量。根据过往经验，通常低于3个月库存供应，厂商方面就要开始启动紧急应变计划。因为光刻胶的供应危机如果再持续下去，可能将会出现因为库存不足，半导体生产将出现被迫中断的情况。光刻胶的短缺不仅会影响晶圆代工产业，还会对存储产业的生产形成影响。

评：造成光刻胶供应短缺的原因是半导体成熟制程对于光刻胶的需求大幅增加，但是光刻胶的供给却没有同样提升。目前，以信越化学为主的日本光刻胶制造商面临产能瓶颈，根据信越化学此前的预估，即使启动其位于日本国内的新工厂加入生产，产能也不能满足目前的供应需求。此外，日本光刻胶价格的上涨也是一个造成供应短缺的原因之一。据韩国海关的进出口贸易统计，2021年韩国从日本进口光刻胶的平均价格，每吨相较2020年上涨了16%以上。光刻胶供需紧张格局下，国内相关产业链公司望受关注。

相关品种：亚威股份（002559）公司投资参股的威迈芯材完成了对韩国WIMAS100%股权的收购。韩国WIMAS主要从事半导体高端光刻胶的核心主材料的研发、生产和销售，后期计划通过威迈芯材实现相关技术的国产化落地和延伸拓展。

晶瑞电材（300655）子公司苏州瑞红是国内少有的既有规模又有利润的成熟光刻胶企业，销售规模和盈利能力处于国内领先位置。瑞红公司光刻胶品类齐全，拥有负型光刻胶系列、宽谱正胶系列、g线系列、i线光刻胶系列、KrF光刻胶系列等数十个型号产品，ArF光刻胶的研发工作有序开展中。瑞红部分产品占据国内主要市场份额，部分产品进入了头部芯片公司。

2、据产业链调研获悉，多家半导体公司回复已接到相关复工通知，正在跟有关部门、员工沟通安排复工事宜。上海市经信委日前发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第一版）》，公布了第一批重点企业“白名单”，其中包括66家半导体公司。

评：民生证券认为，从半导体下游景气度来看，手机行业已跌至谷底，汽车行业因为疫情短期受损，但后续在促消费和疫情稳定的推动下，需求有望逐步回升。同时，从目前下游存储、芯片制造等厂商招标来看，国内设备企业订单明显提升。

相关品种：飞凯材料（300398）的半导体光刻胶已于今年一季度通过客户验证，并取得了少量销售；

上海新阳（300236）积极布局半导体关键工艺材料。

3、18日，低迷已久的生猪期货主力合约大幅反弹5.51%，创一个月以来新高。国家统计局数据显示，一季度末，能繁母猪存栏4185万头，3月份环比降幅1.9%，2月份为环比降0.5%，产能去化加速。若按照我国4100万头能繁正常保有量目标计算，当前存栏为正常保有量的102%，已回到合理产能区间内。

评：中信建投期货表示，过去一年能繁母猪存栏持续下行，带来未来供给边际减少，有望支撑三季度生猪价格站上成本线。银河证券认为，在猪周期投资过程中，猪价拐点判断并不是关注的全貌，它只是迎接主升浪的一个信号，建议在当前能繁母猪持续去化+猪价磨底阶段进行配置，等待猪价走出圆弧底，迎来猪周期的真正反转。

相关品种：傲农生物（603363）生猪养殖重点布局南方销区，与饲料等业务协同，成本控制不断完善，出栏规模稳健扩张；

唐人神（002567）拟向包括控股股东在内的投资者定增，支持生猪产能扩张。

【公司新闻】  

比 亚  迪（002594）预计一季度净利润6.5亿元-9.5亿元，同比增长174%-300%；

迈为股份（300751）一季度归属于上市公司股东的净利润1.798亿元，同比增长49.77%；

江山股份（600389）一季度净利润6.46亿元，同比增长452.22%。

银邦股份（300337）与宁德时代签署合作备忘录，公司承诺向宁德时代直接供应或间接供应电池水冷板材料（应用于新能源汽车、储能等），最低供货量合计为36.18万吨。

翰宇药业（300199）拟合作研究开发家用型新型冠状病毒抗原检测试剂盒。

和邦生物（603077）拟125亿元投建年产50万吨双甘膦生产线。

天成自控（603085）收到北汽新能源签发的货源确认书。

龙佰集团（002601）与厦门国贸签署战略合作框架协议。龙佰集团拟在2022-2025年期间向厦门国贸供应共计20万吨电池级磷酸铁。

章源钨业（002378）拟2.3亿元投建超高性能钨粉体智能制造项目。

珠海冠宇（688772）拟发行可转债不超31.3亿元，用于锂电池叠片生产线建设等项目。

纳 思  达（002180）拟回购2亿至4亿元，回购价格不超过63元/股。

威孚高科（000581）拟回购3.62亿至7.25亿元，回购价格不超过29元/股。

神州信息（000555）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过19元/股。

道通科技（688208）拟回购1亿至2亿元，回购价格不超过59.64元/股。

普利制药（300630）拟将回购总金额由500万至1000万元调整为5000万至1亿元。

招商银行（600036）董事会同意免去田惠宇的招商银行行长、董事职务 另有任用。同意由王良主持招商银行工作。

和邦生物（603077）拟125亿元投建年产50万吨双甘膦生产线。

青鸟消防（002960）拟定增募资不超22.06亿元，用于青鸟消防安全产业园项目、绵阳产业基地升级改扩建项目、智慧消防平台建设项目等。

海力风电（301155）拟以10亿元投建海上风电塔筒及海工装备生产基地项目。

天奇股份（002009）拟投建年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（一期）。

劲嘉股份（002191）拟以3亿元至6亿元回购股份。

大国博弈（三）

近几年以来，我们写了多个系列的文章。像《百年未有之大变局》系列，《一场悄无声息的金融战已经开启》等系列的文章的主线就是大国博弈，并且最终一定会分出胜负。输的一方会付出惨重代价。

  如果说贸易战只是前菜的话，很多人还感受不到。那现在就到了让很多人切身感受到了他的存在。今年以来疫情一直反反复复没停过。而且尤其以三月份以来更是如此。再到现在四月份国内几乎每天上万或两万的新冠染者。到现在不单是经济受影响，而且大家的思维也在发生着变化。

  以前的朋友圈，有人晒猫晒狗的，有晒旅游的，有晒娃的，也有人晒人脉的。那时大家都能吃饱穿暖，有更高的价值追求。有人想升职，有人想换更好的工作，有的人想获取更多的知识。既有物质追求又有精神追求，但几年疫情下来，特别是到了今年，人们的诉求都变低了，工作也不想换了，不失业就好；娃也不晒了，不生病就好；旅游更别提了，能去超市就好。

  而现在这个困境，今年国内的疫情短期还无法一时结束。主要是上海那边感染者的基数比较大，想要全面清零需要较长的时间，另外前面这个所谓的外省外溢到其他不少地方，导致全国多地疫情出现病例。对经济也是造成减速。而且我们是制造业大国。虽然有完整的产业链。但如果一些环节出现停顿。那么带来的影响就是一连串的影响。

  先不说那么远，就是现在经济不景气的情况下，很多人的积蓄也花得差不多，再加上还有很多的家庭有房贷和车贷。还要养家糊口。这样的话，后面再出现波动的话，就会带来更多的困难。比如有些人可能还不了房贷或车贷了。那时就是经济不好，就业不好。很多民生问题可能也会显现出来。

   以目前的情况来分析，后面国家要解决现在的困境，以及解决现有困难带来的次生困境。后面需要付出相当大的努力。当然这个努力你也可以说是付出相当大的代价。我们复盘一下这轮困境的前前后后，就会发现一些事情。

  去年媒体就在吹共存的言论，更是在春节前后，网络上出现大量华人、华侨在美国感染新冠的视频。然后几乎清一色的视频都说新冠是大号流感，差不多都是没打针，简单吃点感冒药就好了。然后香港那边最先被洗脑，没有好好防疫，结果感染者众多。

  接着很多香港人跑到深圳，还有不少偷渡的，当时还有不少新闻抓偷渡。再到后面很香港人跑到上海，结果搞到上海连隔离酒店都不够用了。再加上上海的防疫没有完全执行的清零政策，而是在搞所谓的精准防控。结果被传染的人越来越多。然后就失控了，再到后面大家也知道了。

  从某个层面来讲，我们某些地方防疫的失败就是我们对手某种程度上的胜利。毕竟我们为解决这个事上要花上不小的代价。花的代价越大。等于对手获取的胜利越大。

  从前面美国拱火乌克兰与俄罗斯开战，并且后续对俄罗斯一系列的制裁。这些都要引起重视。因为将来可能某天就会用这些招式对付我们。比如前面冻结俄罗斯的美债。肯定不仅仅为了俄罗斯那点美债。而是为了制造先例。到时候冻结我们的美债等资产时有例可循。前面多次有文章讲到他们最想收割我们的资产。那么他们一定想打这些资产的主意。

  前段时间在美国一直在玩什么预退市名单，或一些制裁名单，把中概股打压得暴跌。他们其实最想的是低位拿到大量的股权。这样就等于双重收割了。关于中概股在这一轮下跌过程中肯定有一些中资以美国以外的外资被打压收割了。但如果把时间线再往前推一点。你就会发现，最先对中概股动手的是我们，等于在中概股上第一个回合是我们胜，第二个回合，美国资本胜。当然在第二个回合中，有一些中资去抄底结果越抄越套，一些格局小的中国资本被收割。

  正是后续双方出牌的能量会越来越大，带来的影响可能也会越来越大，所以上面未雨绸缪。提出了建设全国统一大市场，这个说明以后经济上不能过于依赖出口。现在开始着手搞全国统一大市场就是要建立内循环的经济。后面搞成的话，可以大大减小对外出口的依赖，那到时候他们再拿出口贸易为要挟自然不能带来多大的效果。

  最近市场出现重大消息，普京签暑俄公司从外国股市退市的法令，且可由公司负责人作出决定即可，无需经过董事会和股东大会同意。这个厉害了，简单地说就是欧美上市的俄罗斯公司直接退市，与其遭受制裁，不如直接退市，直接割了外国资本的韭菜。这个要是我们也到了紧急时刻，可能也会采取类似措施。所以在别看着现在中概股在低位，建议各位不要心动。并且有海外资产的，特别是在美有资产的赶紧撤回。

  博弈的进程走到这里肯定不会停下来。肯定还会继续出招。并且在一些博弈的过程中有些人会受些影响。大家一定要知道一点在这场大国博弈中最终的结果，我们不能输。一旦输了，这个代价是大家想像不到的。而且别对外面抱有幻想。都差不多到了要想尽办法扳倒对手的境地了。所以别幻想。因此后面有困难大家也要相互鼓励，互帮互助挺过难关。

4月18日盘前早知道

1、4月17日下午，国新办就中国空间站建造进展情况举行发布会。中国载人航天工程办公室主任郝淳表示，中国空间站建造分为关键技术验证和建造两个阶段实施，分别规划了6次飞行任务。空间站关键技术验证阶段主要目标是全面突破空间站建造和运营关键技术，目前看通过六次任务实施，相关关键技术已经得到全面突破。

评：按照空间站建造任务规划，我国将于2022年完成空间站在轨建造，实现中国载人航天工程三步走发展战略第三步的任务目标。目前我国空间站建造和运营的关键技术均已突破，相关配套建设的系统都已经建成。我国将成为世界上第三个拥有空间站的国家，航天竞争力进一步增强。

相关品种：华力创通（300045）为我国天宫空间站核心舱的研制提供了仿真测试服务。

全信股份（300447）是空间站及载人航天工程的重要配套单位，相继为天和核心舱、神舟载人飞船、天舟二号三号货运飞船以及运载火箭提供了持续的配套。

2、近日，由国家电投吉林电力股份有限公司下属南宁吉昇新能源有限公司投资建设，广西建工集团第二安装建设有限公司总承包的南宁市邕宁区百济新平农光互补100MW示范项目。项目采用N型TigerNeo系列双面双玻组件，这标志着中国最大的太阳能开发商——国家电投已将目光转向更先进的N型高效组件，或正式开启下一代组件选型的风向标，以实现光伏项目“提速增效”的目标。

评：光伏产业链近年来快速发展的本质是技术驱动降本提效。目前单晶趋势已经确立，P型电池提效进度放缓，N型电池效率提升潜力大。展望未来，业内分析人士认为，光伏行业最值得期待的变革在于电池环节将由P型电池转向N型电池，其中异质结电池以其效率高、降本潜力大最有潜力成为光伏行业下一个大风口。

相关品种：金刚玻璃（300093）以控股子公司吴江金刚玻璃科技有限公司为主体，投资8.32亿元建设 1.2GW 大尺寸半片超高效N型异质结太阳能电池及组件项目。

爱旭股份（600732）是全球领先的光伏电池龙头，坚定大尺寸+N型高效电池布局。

3、4月13日至15日举行的欧拉开发者大会上，披露了华为“铸魂工程”的最新进展：openEuler在全球下载量已超过47万，欧拉系产品累计装机量超过130万套，在政府、运营商行业实现新增市场份额第一。

评：IDC报告预计，未来五年，中国服务器市场将实现超过26%的年复合增长。华为预计2022年欧拉装机量初步目标是新增200万套，未来将有更快的增长和突破。安信证券徐文杰表示，欧拉已成为数字基础设施的开源操作系统，支持多样性设备且覆盖全场景应用。而欧拉与鸿蒙在能力和生态进一步打通后形成互补，可以更充分地服务数字全场景。

相关品种：中科创达（300496）发布了基于欧拉操作系统面向边缘计算领域的商业发行版，在欧拉平台基础上形成了人工智能计算全流程管理方案；

诚迈科技（300598）子公司统信软件是华为欧拉的战略合作伙伴。

【公司新闻】  

美联新材（300586）2022年一季度净利润约8000.0万元-1.0亿元，同比增长299.0%-399.0%；

瑞联新材（688550）2021年净利润同比增长36.7%，拟10派17元；

片 仔  癀（600436）2021年净利润同比增长45%，拟10派12.1元。

三七互娱（002555）与智度宇宙和智度股份（600676）签署战略合作框架协议书，共建元宇宙社交新场景。

迈为股份（300751）信实工业拟向新加坡迈为采购太阳能异质结电池生产设备整线8条。其采购总额超过公司2021年度经审计营业收入的50%。

雅化集团（002497）出资500万加元认购加拿大超锂公司股权。

太钢不锈（000825）拟3.927亿元增资鑫海实业，持有51%股权。鑫海实业将建成300系不锈钢低成本高效化生产基地。

川恒股份（002895）拟定增募资不超35.29亿元，拟投资于中低品位磷矿综合利用生产12万吨/年食品级净化磷酸项目、10万吨/年食品级净化磷酸项目、鸡公岭磷矿新建250万吨/年采矿工程项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

海天精工（601882）拟10亿元投建高端数控机床智能化生产基地项目。

大业股份（603278）拟3.5亿元转让山东大业新材料19.44%股权。

明新旭腾（605068）拟1亿-2亿元回购股份，回购价不超30元/股。

天山股份（000877）拟收购关联方宁夏建材水泥板块资产。

贵州轮胎（000589）拟实施年产38万条全钢工程子午线轮胎智能制造项目。

沐邦高科（603398）拟斥9.8亿元全资收购豪安能源，主营业务将增加光伏硅片和硅棒。

山鹰国际（600567）拟约114亿元投建宿州造纸项目，用于中低品位磷矿综合利用生产12万吨/年食品级净化磷酸项目、10万吨/年食品级净化磷酸项目、鸡公岭磷矿新建250万吨/年采矿工程项目等。

道氏技术（300409）拟发行可转债募资不超22亿元。

红 宝  丽（002165）拟将环氧丙烷年产能10万扩建至25万吨。

龙蟠科技（603906）旗下企业——常州锂源新能源宣布，取得一项革命性的技术突破，其最新研发成功的新型球状磷酸铁锂产品——“铁锂1号”，将大大提高磷酸铁锂电池正极材料在低温环境下的性能表现，同时显著提高充电速率。

海尔智家（600690）联合航天科工三院，攻克智慧家庭核心技术难题。

智飞生物 （300122）在互动平台表示，重组新冠病毒蛋白疫苗已实现对全国31个省份的供应。

九安医疗（002432）：美国ACC再向公司美国子公司支付货款4.11亿美元。

顺发恒业（000631）拟不超2.88亿元回购公司股份。

乔 治  白（002687）2021年拟10转4.5派2元。

爱玛科技（603529）2021年拟10转4派5元。

移远通信（603236）2021年拟10派7.4元转增3股。

恒润股份（603985）2021年拟10派1元转增3股。

伟星股份（002003）2021年拟10转3派5元。

卫星化学（002648）一季度净利同比预增95.68%-128.29%。

迪安诊断（300244）一季度净利预增110%-140%。

天宜上佳（688033）一季度归母净利润同比预增233.75%。

龙软科技（688078）一季度净利同比预增184.61%-215.47%。

药 易  购（300937）预计一季度净利同比增长641%-827%。

上海疫情大概率在下周出现高点

  我们看一下近几天上海疫情的数据，4月13日新增2573+25146，合计27719例。4月12日新增1189+25141，合计26330例。4月11日新增994+22348，合计23342例。4月10日新增914+25173，合计26087例。

   目前看上海的疫情数据仍在高位，每天被查出来感染的人仍然比较多。而且这还是在投入大量外援的情况。如果没有这数W的外援那情况会更糟糕。（只能说他们搞成现在这个样子就是管控措施出手太晚。）当然从现有数据来看至少在增速上已明显低于3月底及4月初的速率，说明管控还是起了作用的。

  我们综合现有各种信息作出的判断是上海的疫情数据大概率在下周出现，而且以下周的前半周概率高。如果略提前的话就是本周的后半周。你不要以为是随口说的，我们是有多方面考量的。一个是现有上海至少开始像们的抗疫了。这个正面的变化也是有利于疫情的结束的。

  现在支援上海的军队有4000余人，还有全国很多省市支援的医护也有4W左右。而且还在继续增加中。另外昨天还看到消息国资委组织了十家央企派医疗队去支援。昨天第一批已经到位。后续继续投入肯定要使数据相成拐点的。这其实就是一场与病毒拼速度的大型战役。还有就是上海周边城市在大量建方仓。这些方仓肯定也会大量分流上海感染者的收治。以减轻那边的压力。

  由于那边现在每天被感染的人数众多，单凭上海建方仓的话，根本跑不赢。这个之前我们也说了，如果出手晚的话，后面方仓都不够。实际上近段时间上海数据几次出现反复也与这个有一定的关系。由于感染人数众多，有些感染者未能及时收治。这个肯定不利于整体防控的，但条件所限就那什么了。但是我们现在已看公开看到消息他的周边城市开始收治上海的感染者了。

  另外上海现在上海虽然是在管控中，但并没有封城，那么一些有条件或到达条件的人会暂时离开上海。这也是减轻压力的一种方式。虽然有点不地道，但可能也是无奈之举。而且目前上海到其周边的城市车票都被买空了。从某种角度而言也是上海减压的一种方式。而其他城市一定要认真对待防疫的事情。

  总之现在上海一方面在泄压，一方面军队和周边全国很多省市都在派医护大力支援。消息上央企也在派医疗队。那么当支援在做加法，压力在做减法。最终一定会迎来数据上的拐点。逻辑上一定是这样的。因此拐点一定会出现。数据的高点也必然在近期出现。