2月1日盘前早知道

1、工业和信息化部办公厅、国资委办公厅近日印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，其中包括工业机器人RV减速机、高档数控系统等。

评：精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”。减速器具有降低电机高转速，提升扭矩，加强输出端负载能力的作用。开源证券分析指出，特斯拉人形机器人具备速度慢、轻负载、关节多的特点，根据测算，到2027年，人形机器人落地或将带来数千万台谐波减速器产能缺口以及数百万台RV减速器产能缺口。

2、据吉利科技消息，吉利科技沃飞长空于30日完成兔年第一飞，本次飞行也标志着AE200 X01系列试飞验证工作进入全新阶段。

评：近两年，随着智能化汽车崛起，飞行汽车被认为将有望成为未来主流交通方式，包括通用、保时捷、大众等传统跨国车企，还有谷歌、英特尔、优步等科技巨头公司，争相入局新赛道。据统计，截至2021年，全球已有超过200家企业或机构在研发约420种型号的飞行汽车产品。相关报告显示，全球飞行汽车行业将在2030年达到3000亿美元的市场规模，并在2040年增长至1.5万亿美元。

3、近期，上市公司2022年度业绩预告密集发布，储能行业高增长势头让人眼前一亮。派能科技、鹏辉能源、固德威、阳光电源等多家已披露业绩预告的储能公司净利润增速几乎均超100%。

评：据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会初步统计，2022年，我国共投运储能项目259个，总装机功率为20.75GW；其中电化学储能项目236个，装机功率达5.66GW/12.29GWh。各项指标较2021年明显提速。在系列重磅政策的支持下，储能已逐步形成独立赛道，正迸发出巨大的活力。中信证券表示，新型电力系统建设浪潮下，储能延续高增长态势。

【公司新闻】  

1、当虹科技在互动平台表示，AIGC、NLP等与ChatGPT相关的技术和产品已逐步完善并在部分业务中落地应用。

2、特斯拉预计全年资本支出60亿美元至80亿美元。特斯拉递交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K文件显示，去年在华营收181亿美元，增速放缓至31%。

3、ST熊猫公告，因涉嫌操纵证券市场等，股东章奕颖被证监会立案调查。

4、龙佰集团公告，2月1日起上调公司各型号钛白粉销售价格。

5、九安医疗公告，拟使用不超200亿元自有资金进行委托理财与证券投资。

6、正邦科技收深交所关注函，要求公司进一步说明报告期内仔猪压栏导致死亡率偏高、肥猪提前出栏导致均重严重偏低等的具体情况。

7、皇氏集团公告，签署钙钛矿/晶硅叠层技术合作协议。

8、创维数字在互动平台表示，公司VR、汽车电子板块后续计划落地Chatgpt相关应用功能及场景。

9、亿纬锂能公告，子公司拟约108亿元投建60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目。

10、麦趣尔收关注函，要求说明拟修改公司章程对“恶意收购”界定的法律依据。

11、温氏股份公告，预计2022年净利48亿元-53亿元。

12、华海药业公告，受托生产和供应新冠药VV116原料药及VV116制剂。

1月30日盘前早知道

1、国家电影局数据显示，据初步统计，2023年春节档（除夕至正月初六，1月21日至1月27日）电影票房为67.58亿元，同比增长11.89%；观影人次为1.29亿，同比增长13.16%。

评：灯塔专业版显示，2023年春节档的平均票价54.6元，相较2022年春节档预售同阶段的58.3元，下调了3.7元，这也是自2016以来近7年平均票价首次下降。万联证券研报认为，防疫政策优化+预售票价略微下降+观影热情高涨等多重利好驱动春节档表现，2023年春节档票房有望创造近几年新高。预测春节档的整体票房有望突破90亿。

2、针对新能源车里程需求，目前行业又传出好消息，宁德时代、孚能科技、辉能科技等企业经过2022年的沉淀以及实车验证，部分企业的半固态电池预计将在2023年进入规模化量产新阶段。

评：固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜，相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。固态电池头部企业恩力动力认为，要克服锂电池发展的瓶颈，满足对电池的巨大需求，无论投资界、产业界还是学术界，基本认可固态电池是逐渐确认的技术路线，即将进入产业化的加速发展期。公司预计到2035年，固态电池将成为锂电池主流的技术路线，占比超过一半以上。

3、机构指出，“万物电驱”时代已至，有望驱动高端磁材需求加速增长，需求加速驱动稀土供需持续偏紧。

评：中金公司表示，展望未来，国内供应不断集中，海外新建项目进度缓慢，而下游新能源车、工业电机等高速发展领域方兴未艾。测算，2023-2025年全球轻、重稀土矿供需均处于偏紧状态。前期价格大幅下跌已将需求下滑和供应释放的预期体现殆尽，库存在此期间持续去化，在2023年指标增速或将放缓的背景下，下游需求的全面复苏有望开启稀土价格上行通道。

【公司新闻】  

1、紫金矿业公告，预计2022年净利约200亿元，同比增约27.61%

。

2、藏格矿业公告，预计2022年净利润56.3亿元-57.8亿元，同比增长294.44%-304.95%。

3、中国电影公告，预计2022年亏损2亿元-2.4亿元。

4、集友股份公告，实际控制人被留置并立案调查。

5、百奥泰公告，托珠单抗注射液（施瑞立）获得药品注册证书。

6、财联社记者从先声药业方面获悉，新冠口服药先诺欣将立即投产，价格将大幅低于辉瑞Paxlovid。

7、宁德时代公告，拟不超238亿元投建一体化新材料产业项目。

8、赣锋锂业公告，预计2022年净利180亿-220亿元，同比增244%-321%。

9、东方财富公告，预计2022年净利80亿元-90亿元，同比变动-6.46%~5.23%。

10、复星医药、真实生物联合宣布，组织包括北京协和药厂有限公司、华润双鹤药业股份有限公司、重庆药友制药有限责任公司等多家单位联合扩产新冠口服药阿兹夫定片。

11、蓝思科技公告，预计2022年净利同比增17%-22%。

12、智飞生物公告，与默沙东公司续签供应、经销与共同推广协议，基础采购金额超过1000亿元。

红红火火过新年

 最近的大盘呈现比较强势的特征，不惧外盘下跌，不惧避险资金的暂时抽离。虽然近期的成交量都不大，但是这个上涨的势头还是比较猛的。在经过2022年苦难的洗礼后。在这个即将迎来2023年春节之际，市场奋发向上。红红火火过新年。

  2023年肯定是有行情的，这个在前面数篇文章中均有提到。并且个股行情的机会将在节后陆续展开。2023年是我们国家经济复苏之年。股市自当发挥让一部分人先富起来功能。先富起来的会拉动消费，激活经济。这个模式常被一些发达国家采用。我们也可以用同样的方法来激活经济。

  今天都可以提前收工了，不用看盘了。你放心今天肯定是收红盘。让大家欢欢喜喜过新年的。前面我们讲过在多要素的驱动下2023年的行情一定不会差的。对于股民来说是很难得容易赚钱的年份。

  这里提前祝大家春节快乐。并且在新的一年里赚得盆满钵满。

1月22日盘前早知道

1、对于碳化硅的“火热”，多位业内人士表示，近期国内在碳化硅产业链上密集投资、全方位布局，但鉴于“有效产能”远低于宣布的产能，未来3至5年内各环节都呈供不应求态势。

评：根据Yole Development，SiC功率器件市场规模将从2019年的5.41亿美元增至2025年的25.62亿美元，复合年均增长率达30%。其中，新能源汽车市场预计从2019年的2.25亿美元上升到2025年的15.53亿美元，占比达 60%。光伏和储能位居第二，市场规模为3.14亿美元。充电基础设施将成为下游增长最快的应用，所用SiC功率器件规模也将从2019年的0.05亿美元大幅上涨至2025年的2.25亿美元，复合年均增长率达到90%。

2、工信部副部长辛国斌表示，国家将制定出台加快推动制造业绿色高质量发展的指导意见，以及工业和信息化领域绿色低碳标准化指导意见，发挥各行业标准化技术组织作用，加快相关标准的制修订。

评：算力作为数字经济时代的关键生产力要素，已经成为推动数字经济发展的核心支撑力和驱动力。从“双碳”环保角度看，数据中心能耗总量预计2025年达到3952亿kW·h，占全社会用电总量的4.05%，降低能耗并提升数据中心能源效率成为ICT必然要求。传统风冷无法满足高性价比、低PUE的需求，因此液冷技术成为主要路径，从能耗来看，液冷比风冷节约40%-60%。银河证券指出，双碳背景下绿色节能温控产业链成为新增量弹性更大，具备节能关键技术的公司集中度有望提升。

3、工业和信息化部新闻发言人赵志国表示，下一步，将重点从三个方面发力，加快工业互联网规模化发展，推动数字经济和实体经济深度融合，不断释放产业升级动力，助力工业经济稳步回升。

评：根据艾瑞咨询数据显示，我国工业互联网核心产业增加值规模未来将保持CAGR为20%的增速，且至2025年将达到16224亿元规模，产业规模巨大、增速较快。银河证券指出，产业数字化是数字经济发展的显著特征和重要内容，也是推动数字经济高质量发展的有效途径。在政策以及企业内需驱动下，工业互联网将迎来快速发展期，有望成为继东数西算后数字经济又一重要发展方向。

【公司新闻】

1、山西汾酒公告，预计2022年净利润同比增长49%。

2、九安医疗公告，预计2022年净利165亿元-175亿元，同比增长1716%至1826%。

3、通威股份公告，预计2022年净利252亿元-272亿元，同比增长207%-231%。

4、TCL科技公告，2022年净利同比预降96%-97%。

5、长川科技披露2022年度业绩预告，2022年度净利预增106%-138%。

6、国旅联合披露重大资产重组预案，拟收购多项文旅消费类优质资产，20日复牌。

7、弘业期货公告，预计2022年净利同比下降77%-84%。

8、中国石油公告，预计2022年净利润同比增长57%-68%。

9、TCL中环公告，2022年净利同比预增64%-76%。

10、沪硅产业公告，2022年净利同比预增97%到136%。

11、盛新锂能公告，预计2022年净利润同比增长535%-582%。

12、赣锋锂业公告，拟100亿元投建年产24GWh动力电池项目。

13、安妮股份公告，预计2022年亏损1-1.4亿元。

14、隆基绿能公告，2022年净利同比预增60%到71%。

15、阳光电源公告，2022年净利同比预增102%-140%。

1月19日盘前早知道

1、延续2022年的火热势头，各地数据交易所2023年一开年便掀起建设热潮。元旦刚过，上海数据交易所便发布公告称，上海数据交易所转入正式运营。广州数据交易所也是快马加鞭，1月13日，全国首个数据交易领域行业数据指数发布平台在广州数据交易所上线。

评：市场分析认为，各地数据交易所相继成立，表明促进数据要素的有效流通愈发受到社会各界的重视，数据流通所能产生的巨大价值也愈发受到社会期待。浙商证券表示，伴随数字经济进一步发展带动数据要素市场的蓬勃增长，看好数据加工、数据交易、数据分析等细分模块的增长。

2、被称为“终极功率半导体”、使用金刚石的电力控制用半导体的开发取得进展。日本佐贺大学教授嘉数教授与精密零部件制造商日本Orbray合作开发出了用金刚石制成的功率半导体，并以1平方厘米875兆瓦的电力运行。

评：在金刚石半导体中，输出功率值为全球最高，在所有半导体中也仅次于氮化镓产品的约2090兆瓦。与作为新一代功率半导体的碳化硅（SiC）产品和氮化镓（GaN）产品相比，金刚石半导体耐高电压等性能出色，电力损耗被认为可减少到硅制产品的五万分之一。金刚石功率半导体的耐热性和抗辐射性也很强，到2050年前后，有望成为人造卫星等所必需的构件。

3、深圳水贝是国内最大的黄金珠宝交易集散地，年前采购商纷纷加大采购量，不少黄金批发门店的金饰金币等品种都出现了不同程度的缺货。某黄金批发展厅负责人表示，我们比平时已经多备货3到5倍，但是柜台还是有很多的空缺。

评：中国黄金珠宝零售额与社零总额以及GDP变动密切相关，同时表现出更高的弹性。东吴证券分析指出，黄金珠宝行业销售数据在2022年四季度已经触底，2023年进入元旦春节销售旺季以来恢复明显，且开店有望恢复到疫情前的正常节奏，预计2023年业绩端有望迎来较好的增长，目前黄金珠宝行业估值处于较低水平，未来也有望迎来估值的修复。

【公司新闻】 

1、天齐锂业公告，2022年净利同比预增1011%-1131%。

2、新华制药公告，取得加工阿兹夫定片所需的《药品生产许可证》C证。

3、雅化集团公告，2022年净利同比预增380%-402%。

4、水井坊公告，预计2022年净利润同比增长1.4%。

5、华虹半导体公告，拟成立12英寸晶圆制造合营企业，注册资本拟增至40.2亿美元。

6、通达动力回复深交所关注函称，公司基本面未发生重大变化。

7、宝馨科技公告，拟55亿元投建高效异质结电池及相关产品高端制造项目。

8、亿纬锂能公告，拟100亿元投建四川成都简阳20GWh动力储能电池生产基地项目。

9、兴源环境公告，控股股东新希望投资集团拟筹划公司控制权变更事项，股票停牌。

10、诚迈科技公告，拟不超4.5亿元投建江苏信创产业园项目。

11、卓胜微公告，预计2022年净利同比降47%-57%。

12、泰永长征发布异动公告，“酒企借壳”相关传闻不属实。

1月18日盘前早知道

1、2022年全球LNG船出现紧缺，这也使得相关船舶订单快速增加。其中，我国LNG船新接订单量同比增长超过4倍，占全球市场份额的三分之一。为提升产能，多个船厂开始增资扩建。一家船厂负责人介绍，LNG船的需求呈现前所未有的“井喷”态势，目前他们的订单已经排到了2028年。

评：目前而言，LNG船全球仅有少数的船厂有接单的能力，满足最新环保要求的大型箱船又只有头部船厂有能力进行对应的接单。这使得头部船厂的产能具有较强的稀缺性。浙商证券分析指出，上一轮周期大致从2003年开始启动，2007年新船订单达到高点。从2007年新船订单高点到现在已有15年，环保要求等新变化，加快更换周期的来临，如果按照船舶约20年寿命估计，2026-2027年左右有望迎来新一轮的新船订单高峰期。

2、据报道，小年夜黄金时段《总台2023网络春晚》播出，跨媒体总触达人次为9.65亿次。作为此次2023网络春晚的虚拟技术支持方，网易为央视网成功打造了网络春晚首个元宇宙会场。

评：华鑫证券朱珠表示，春晚与直播带货及元宇宙进一步融合。从小年春晚的元宇宙分会场看，元宇宙与网络春晚融合，一方面说明新技术为新场景赋能，一方面说明元宇宙获央媒认可。国海证券姚进一步分析指出，国内各地持续发布元宇宙相关支持政策，区块链、AIGC相关技术的持续发展演进，将为元宇宙板块带来持续的主题投资机会。市场空间方面，据彭博行业研究预计，元宇宙市场规模将在2024年达到8000亿美元。

3、随着“禁燃令”的松绑，烟花爆竹厂在非传统订货季出现了“爆单”现象，浏阳烟花市场回温明显。为了能够抢到更多的货，不少经销商甚至从外地赶到浏阳市，蹲守在烟花爆竹生产企业的厂房外。

评：近日，多地陆续调整烟花爆竹燃放政策。广东、山东、辽宁、福建等多地发布消息，宣布部分区域在特定时间段允许燃放烟花爆竹，甚至在除夕可不限时燃放。“禁燃令”的松绑，为浏阳的烟花市场带来回温。有厂商表示，2022年12月以来，明显感到订单量大增，临近春节放假本应要进入收尾阶段了，但还有很多订单没有做完，尤其是“网红”烟花加特林，往往刚产出来就直接被拉走，连存入仓库的机会都没有。

【公司新闻】  

1、华为投资控股有限公司17日发布公告，“23华为MTN001”实发总额30亿元，利率3.45%。

2、隆基绿能公告，拟投建年产100GW单晶硅片及年产50GW单晶电池项目。

3、完美世界公告，预计2022年净利润同比增长268%–290%。

4、金发拉比公布股票交易异常波动公告，控股股东减持49.04万股。

5、通达动力公布股价异动的公告，公司与比亚迪的合作没有发生新的变化。同日，通达动力收关注函，核查是否存在涉嫌内幕交易情形。

6、嘉应制药公告，预计2022年净利润4200万元–5200万元，同比增长2743.02%-3419.94%。

7、四川长虹公告，2022年净利同比预增51%-93%。

8、太平洋公告，因违规新增有关产品规模，云南证监局对公司采取暂停资产管理产品备案3个月。

9、广州发展公告，预计2022年净利润为13亿元到14亿元，与上年同期追溯调整后同比增加655%到713%。

10、宁德时代与蔚来在宁德签署五年全面战略合作协议。

1月17日盘前早知道

1、日本东丽（Toray）到2025年度将增加在美国、韩国和法国的碳纤维复合材料（CFRP）生产基地的产能，投资额预计为1000亿日元。

评：东丽开展面向飞机、一般产业及体育的碳纤维业务，除了用于天然气和氢气压力容器等的需求扩大外，还将应对飞机需求的恢复。本次增产的是面向一般产业的碳纤维，这类碳纤维在能源领域等实现增长。碳纤维被称为“新材料之王”，广发证券分析指出，基于“双碳”政策推动下新能源大发展、消费升级带动高端休闲体育需求、航空航天等高端制造的国产化推进，碳纤维行业需求保持持续快速增长可期。

2、近期，国家开发银行、广发银行、苏州银行、天津农商银行、中信建投证券等银行、证券机构发布系列采购需求，采购产品包括麒麟操作系统、ARM/X86架构国产化计算机、海光服务器等。

评：零壹智库报告显示，2022年为金融信创全面爆发阶段。自2022年下半年来金融信创招标不断，2022年11-12月，中国建设银行分别发布了国产操作系统软件、国产芯片服务器、全行台式电脑（国芯）等采购项目，总价合计约为12.9亿元。申港证券曹旭特分析指出，金融信创大单频现，需求端释放积极信号。

3、记者近日实地调研南京、深圳、上海等地医疗机构CT检查流量发现，医院CT检查量大增，现场排起长龙，许多医院的CT室正24小时运转。有CT厂商透露，一线CT设备采购需求增长。

评：从竞争格局来看，医学影像设备是医疗器械中技术壁垒最高的细分领域，随着社会老龄化、居民生活习惯变化、经济发展等多种因素共同驱动下，国内的医学影像需求持续增长。2015-2020年，中国医学影像设备的市场规模从299.7亿元增长至537.0亿元，期间复合增速为12.4%，东莞证券预计到2025年将突破700亿元。

【公司新闻】  

1、陕西煤业公告，预计2022年净利润为340亿元到362亿元，同比增加58%到68%。

2、天鹅股份公告，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为5000万元到6000万元，同比增加38.37%到66.04%。

3、平安银行披露业绩快报，2022年净利同比增长25.3%。

4、科达制造公告，预计2022年净利同比增318%-347%。

5、桂发祥发布异动公告，公司未开展相关配餐、食材配送供应链业务计划。

6、奥翔药业公告，取得阿兹夫定原料药上市申请批准通知书。

7、建设银行公告，住房租赁基金拟与万科集团设立子基金，规模为100亿元。

8、湘财股份公告，拟减持大智慧不超1.96%股份，减持价格不低于9元/股。

9、立新能源公告，拟与新疆粤水电65亿元投建100万千瓦市场化新能源项目。

10、东方日升回复关注函，针对庄某的不当言论事件，公司已对庄某进行内部问责。

1月16日盘前早知道

1、中国商用飞机有限责任公司副总经理张玉金透露，C919大飞机必将提速扩产，抢占市场份额，C919规划未来五年，年产能计划到达150架，现在已经有1200多架的订单，产能进入成熟期，必然会有质的升级。

评：批量生产后国产商用飞机有望打开万亿市场空间。根据商飞预测数据，未来20年中国接收的民航客机数量为9284架，预测市场总价值近9万亿元。假设未来20年中国国内接收的国产商用飞机占比为25%，国产商用飞机国内市场容量超2万亿元。

2、特斯拉美国官网当地时间1月12日大幅下调了所有新车型的价格，其中降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%。

评：日前，特斯拉官网显示，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下国产特斯拉历史最低价格。有销售人员表示，“降价之后，我们店平均一天订单量是150辆，最近我们每天都要加班到晚上10点。”机构表示，复盘之前历史最低价格上，特斯拉Model3/Y销量至少有翻倍以上的提升。信达证券分析指出，随着车型更新换代，新产能逐步释放，2023年特斯拉全球销量有望维持快速增长。

3、百度与武汉市政府近日签署合作协议，宣布在智能网联汽车领域展开全面战略合作，开启规模化无人驾驶商业运营服务。

评：据了解，武汉将积极稳妥推进无人驾驶政策分阶段在武汉市实现全域开放，逐步打通在机场、高速等场景的应用。在法律法规政策允许范围内，支持百度Apollo及其关联方在全市范围内部署规模化无人驾驶商业运营服务。双方将共同努力在武汉打造全球领先的无人驾驶运营区。中信建投证券表示，在这一轮汽车变革浪潮中，相较于渗透率相对较高的电动化，智能化仍处于发展初期，未来将开启新一轮增长曲线。

【公司新闻】  

1、隆平高科公告，合作单位玉米、大豆产品获农业转基因生物安全证书批准。

2、对于苹果砍单对公司经营是否有影响的问题，德赛电池在互动平台回应称：目前生产经营情况正常。

3、新日股份披露业绩预告，2022年净利同比预增1307%-1342%。

4、华为内部公布了分红数据，预计2022年度分红1.61元/股，较上一年度有增长。

5、美凯龙公告，阿里巴巴有意向行使换股权利，取得2.48亿股公司股票。

6、麦迪科技公告，拟投资N型高效TOPCon电池制造项目，将进入光伏产业。

7、南方航空公告，申请自愿将公司存托股从纽交所退市

。

8、中国东航公告，拟将美国存托证券股份从纽约证券交易所退市。

9、深桑达A在互动平台表示，公司以数据安全与数据要素化工程方案落地为主线，助力地方政府培育数据产业。

10、步步高公告，湘潭市国资委将成公司实控人，今日复牌。

11、全聚德发布股票交易异常波动公告，公司堂食业务恢复情况不及预期。

12、兔宝宝公告，高管拟减持公司不超0.24%股份。

1月12日盘前早知道

1、储能产业去年爆发出强劲增长势头。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会初步统计，2022年，我国共投运储能项目259个，其中电化学储能项目236个，装机功率达5.66GW/12.29GWh。各项指标较2021年明显提速。

评：由于储能技术应用场景多元化，功能广泛，可以减少弃风弃电，促进实现可再生能源发电的削峰填谷；用户利用峰谷价差进行套利，减少电费支出；提高电力系统稳定性，世界对于储能的需求量明显增加，预计到2025年全球储能装机总需求可以达到300GWH。存量以抽水蓄能为主，电化学储能主导增量，电化学以锂离子电池储能为主，未来4小时电池储能在储能市场占有主导地位。

2、据媒体报道，微软公司目前正就向ChatGPT的开发者OpenAI投资100亿美元开展谈判，这笔资金还包括其它风险投资机构。

评：报道称微软可能会将OpenAI的ChatGPT整合到Word、PowerPoint、Outlook和其他应用程序中，此举可能会改变超过10亿人编写文档、演示文稿和电子邮件的方式。迈入Web3.0时代，人工智能、关联数据和语义网络构建，形成人与网络的全新链接，内容消费需求飞速增长。国盛证券认为，AIGC将是Web3.0时代的生产力工具。东吴证券认为，2022年以来AIGC应用多点开花，ChatGPT是又一个起点，随着深度学习模型不断完善、开源模式的推动、大模型探索商业化的可能，AIGC有望加速发展，互联网奇异点正逐渐临近。

3、苹果将在2024年开始使用自己的显示屏，准备推出首款定制的MicroLED显示屏。苹果的定制显示屏将首先应用于苹果手表，之后会应用于手机。

评：相比传统 LCD、OLED，Micro LED具有高解析度、低功耗、高亮度、高对比、高色彩饱和度、反应速度快、厚度薄、寿命长等特性，功率消耗量可低至LCD的 10%、OLED的50%。机构指出，Micro LED被公认为未来显示技术的主流方向，目前尚处于研发阶段，新兴应用市场需求增长驱动下，大规模商业化有望加速落地。

【公司新闻】  

1、黑鲨科技剩一百余人，仅保留互联网等少数部门。

2、珍宝岛接受机构调研时表示，随着疫情放开对药品需求增加，预测血栓通胶囊、复方芩兰口服液销售上量增长。

3、派能科技公告，2022年净利同比预增273%到314%。

4、盐湖股份公告，2022年净利同比预增235%–248%。

5、北方华创公告，预计2022年度净利润同比增长95%-141%。

6、东田微在互动平台表示，目前消费电子行业尤其是智能手机行业今年遇到挑战，对公司业绩造成较大负面影响。

7、当升科技公告，预计2022年净利同比增102%–111%。

8、康强电子在互动平台表示，由于下游需求特别是消费电子品类需求下降，预计2023年上半年还处于去库存周期。

9、久其软件在互动平台表示，目前依托女娲平台有面向政企客户的基于5G移动端应用。

10、东威科技公布业绩快报，2022年净利同比增34.3%，新能源镀膜设备收入同比增1462%。

11、科翔股份公告，拟设控股子公司，开展钠离子电池研发、生产和销售工作。

12、徐工机械接受机构调研时表示，预计2023年工程机械行业处于筑底状态。

13、亿纬锂能公告，预计2022年净利同比增10%-25%。

1月11日盘前早知道

1、日前，《机动车辆间接视野装置性能和安装要求》发布，将于今年7月1日起正式实施。新标准一大亮点便是规定了不仅可以安装电子后视镜，还可以取代传统的光学后视镜。

评：AR-HUD、电子后视镜、侧后座娱乐屏等新兴车载显示产品，不仅能够增加座舱信息的显示面积，而且能够提升信息灵活性和呈现丰富度，因此越来越多地出现在近几年发布的新车型上。光大证券分析指出，电子后视镜采用摄像头+屏幕的组合取代传统的光学后视镜，随着欧盟与日本开放了相关法规，电子后视镜已经实现量产，未来随着国内外法规的陆续放开，具有极大的发展空间。

2、据媒体报道，禾赛科技计划最快下周申请美国IPO，拟筹资约1.5亿美元；禾赛科技选择瑞信、高盛和摩根士丹利安排美国IPO。

评：2022年12月，禾赛宣布激光雷达累计交付量达10万台里程碑，登顶全球激光雷达年度量产冠军。光大证券分析指出，激光雷达的综合性能最优，由于兼具精度高、探测范围广、分辨率高等优点，被大多数整车厂、Tier1供应商认为是L3级及以上自动驾驶必备的传感器，同时随着智能驾驶需求的不断提升，渗透率的不断提高，自动驾驶技术不断向L3级及更高级别发展，其优势愈发明显，市场空间将飞速提升。

3、以SiC为代表的第三代半导体，具备耐高压、耐高温和低能量损耗等优越性能，可以满足电力电子技术对高温、高功率、高压、高频及抗辐射等恶劣工作条件的新要求，有望成为半导体材料领域最具前景的材料之一。

评：碳化硅器件在性能上具备突破性的替代优势，随着业内厂商的积极扩产和工艺改进，其价格有望持续走低，尤其是随着电动汽车和光伏、风电等新能源产业对大功率、低能耗、小体积功率器件需求的不断提高，SiC即将迎来属于它的性价比“奇点时刻”。

【公司新闻】  

1、长春高新公告，子公司重组人生长激素注射液新适应症获得批准。

2、康希诺公告，公司拟筹划境外发行全球存托凭证(“GDR”)并在瑞士证券交易所上市。

3、杭州市与阿里巴巴签订全面深化战略合作协议。

4、应流股份公告，2022年净利润同比预增70%至80%。

5、晶澳科技公告，华建盈富拟减持公司不超过2.9%股份。

6、温氏股份在互动平台表示，2022年公司共销售肉猪1791万头。

7、赛微电子公告，控股子公司MEMS生物芯片通过验证并启动试产。

8、康泰生物公告，预计2022年亏损7600万元-1.5亿元。

1月9日盘前早知道

1、日前，国家电网旗下白鹤滩-浙江±800千伏特高压直流输电工程竣工投产，标志着白鹤滩电力外送通道工程全面建成。

评：进入2023年，随着大型风光基地建设提速，新能源并网消纳以及跨区域电力输送问题亟待进一步解决，特高压有望迎来投资建设高峰。光大证券指出，特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，同时承担着托经济、稳增长的重要任务，政府亦将持续加大特高压建设投资，特高压设备龙头在2023~2024年业绩增长确定性高。

2、中证协向券商下发了《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》征求意见稿，鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。

评：对于证券IT市场，资本市场的改革对于IT厂商是最直接的利好，业务逻辑的变化会带来相应的系统改扩建需求。回顾近期的政策，我国资本市场改革显著加速，北交所、全面注册制的陆续落地足以证明，而参考科创板设立与创业板注册制改革，分别为证券IT厂商带来平均每家机构数百万元左右的改造费用。金融改革将持续打开证券IT市场的空间，相关的厂商均有望受益。

3、我国首个移动式大容量高压级联电池储能电站(10kV/6MW)在河北正式投入商业运行，该电站为我国首个结合大容量高压级联技术路线和可移动设计的电池储能电站。

评：该储能电站的成功投运，标志着大容量电池储能技术研发应用取得重大突破，解决了大容量电池储能电站受限于固定应用场景而导致功能利用率低等问题。西南证券表示，高压级联方案，带来电压升高，电流变小，相较传统方案节约 5~6%的 PCS成本；无需升压变压器，效率比常规储能系统高 2%~2.5%，且控制更简单。在政策支持下，国内新能源电站储能、独立储能迎来爆发，高压级联方案渗透率有望提升。

【公司新闻】  

1、阿里巴巴集团公告，马云将不再控制君瀚和君澳持有的蚂蚁集团多数投票权。

2、恒生电子公告，实控人将由马云变更为无实控人。

3、以岭药业公告，连花清瘟胶囊（颗粒）列入《新型冠状病毒感染诊疗方案（试行第十版）》。

4、建发股份公告，拟收购美凯龙不超过30%股份 或成为其控股股东。

5、格林美回应江苏钴业起火 ，表示近日会整改，尽快恢复生产。

6、博雅生物接受机构调研时表示，短期受制于原料端 静丙无法满足市场需求。

7、广生堂公告，拟定增募资不超9.48亿元 用于新冠口服药GST-HG171等临床研究。

8、孚日股份公告，抗病毒抗菌毛巾抗病毒活性率＞99.99%。

9、电子城公告，预计2022年净利同比增1389%至2054%。

10、京泉华公告，2022年净利同比预增527.25%-677.79%。

1月6日盘前早知道

1、2023年中国人民银行工作会议要求，全面提升金融服务和管理水平。有序推进数字人民币试点。

评：安信证券分析指出，数字人民币的推广必将带动相应的软硬件基础设施建设，关注：1）金融IT企业，受益于银行数币系统的建设以及与其他业务系统的打通；2）金融机具企业，受益于数币在线下门店的推广；3）特定场景如校园场景的IT服务商；4）数据安全和加密：数字人民币相关安全建设重要性在不断提升，未来安全也有望成为数字人民币发展中的一个重点投入方向。

2、百度副总裁马杰透露，百度即将在10日的Create开发者大会上，发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack。基于一系列元宇宙组件化基础设施和一站式开发平台，原本需要6个月到一年的元宇宙开发，如今最快40天即可完成。未来元宇宙或会像PC时代的网站一样普及。

评：2022年1月，印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出以数字技术与实体经济深度融合为主线，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式。渤海证券指出，数字经济发展规划为元宇宙产业奠定数字经济基础，多地政府出台元宇宙相关政策，武汉、合肥、上海等地将“元宇宙”写入年度政府工作报告中，加快布局元宇宙产业，为元宇宙发展提供支持并打造良好环境。

3、据各地地铁官微，上海、广州、北京、深圳的地铁日客流量在1月3日，分别恢复到719/609/570/535万人次，较2022年12月24日的增幅分别为300%/116%/182%/212%，且为元旦平均客流量的1.5倍左右。此外，各一线城市地铁也陆续宣布恢复地铁运力，缩短运行间隔或开放关停的地铁站，机构预计后续更多城市也将恢复地铁的运力，支持更多人群出行工作。

评：根据东北证券复盘美国、日本、韩国广告公司在疫情逐步放开之后的广告业务恢复情况，发现：1）伴随宏观环境与出行的逐步恢复，广告业务收入逐步回暖。2）后续疫情冲击对宏观经济以及广告业务收入的影响是边际减弱的。东北证券分析指出，就我国而言，疫情管控逐步放开后，广告经营情况以及广告投放意愿有望提升，广告营销板块后续利润及估值弹性值得期待。

【公司新闻】  

1、汤姆猫公告，王健内幕交易公司股票收到行政处罚事先告知书。

2、数源科技公布股票交易异常波动公告，公司目前没有与“元宇宙”相关业务。

3、振华新材公告，预计2022年净利同比增长196%-215%。

4、新东方在线港股公告，拟更名为东方甄选控股有限公司。

5、艾比森公告，2022年净利同比预增501%-668%。

6、尚太科技发布异动公告，拟兴建年产30万吨锂离子电池负极材料一体化生产基地，方案仍处于论证阶段。

7、牧原股份公告，12月销售生猪603万头，销售收入132亿元。

8、康希诺公告，新冠疫苗CS-2034近期一项序贯加强临床研究取得积极阶段性数据。

1月5日盘前早知道

1、日前召开的2023年全国能源工作会议，再度强调全力提升能源生产供应保障能力，加快全国统一电力市场体系建设。

评：2022年11月底，国家能源局发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》，这是国家层面首次出台电力现货市场规则性文件。12月以来多地调整分时电价政策，扩大峰谷价差。而上述涉及电力现货市场、分时电价机制等政策，将对煤电、储能、虚拟电厂等多个能源产业条线的商业模式和盈利能力将带来重要影响。兴业证券分析指出，政策端发力+用电量走弱+成本端下行，火电经营风险敞口降低，或进入盈利快速修复阶段。

2、上海数据交易所在制度体系、系统支持、交易服务等方面均已取得阶段性成果，具备良好运营条件，于2023年1月3日转入正式运营。

评：根据工业信息安全发展研究中心的测算，2022年数据要素市场规模已突破900亿元，预计到2025年将达到近1750亿元。华鑫证券分析指出，目前数据交易平台（所）多以国有控股形式设立，国有与民营上市公司可通过参股或合作伙伴方式参与到交易所数据产品发行与数据资产交易中，随着后续数字交易所交易职能进一步加强，交易金额有望呈指数级别上升，相关持股方与合作方有望充分受益。

3、磁性元件是电力电子技术中最重要的组成部分之一，在电子电路中起着变压、隔离、整流、变频、倒相等作用，机构指出，光伏、充电桩、新能源车三大新兴需求驱动磁性元件进入黄金发展期。

评：磁性元件是光伏储能核心部件逆变器的重要组成部分，根据大比特产业研究室测算，2025年全球光伏储能逆变器侧磁性元件市场空间预计将达到114亿元，20-25年CAGR约为18.5%，市场空间广阔。此外，由于新能源车的三电系统架构，所需用到的磁性元件单车价值量巨幅提升。光大证券表示，考虑到下游光伏及新能源车行业需求的高景气叠加磁性元件行业原材料成本压力显著趋缓，磁性元器件相关公司有望在22、23年进入业绩释放期。

【公司新闻】  

1、万科企业在港交所公告称，2022年1月至12月份实现合同销售金额4169.7亿元，比2021年下滑33.6%。

2、新华百货发布股票交易风险提示性公告，2022年第四季度受临时停业及其他不利因素影响，经营情况未见改观。

3、安妮股份发布异动公告，公司经营正常，无应披露重大事项。

4、中科江南收到深交所关注函，分析公司近期股价涨幅较大的原因。

5、浪莎股份公告，取消与郎朗、吉娜签订的广告演出及形象代言人合作。

6、君实生物公告，获绿地金融及其一致行动人举牌，持股达5.23%股份。

7、麦趣尔公告，昌吉州国投近期累计减持公司1.98%股份。

8、四川路桥公告，子公司拟收购STB所持CMSC股权并投资建设库鲁里钾盐矿项目。

9、英飞拓公告，2022年净利预亏6亿元-8亿元。

1月4日盘前早知道

1、生态环境部应对气候变化司司长李高在中美绿色金融工作组会议上发表主旨演讲时表示，中国启动了全国碳交易市场，这是一个重大的进展，下一步中国还要不断完善全国碳交易市场，同时争取尽早重启中国CCER市场。

评：甲烷是最重要的非二氧化碳温室气体，据IPCC数据，甲烷排放后20年内的增温效应是二氧化碳的84倍，百年内是二氧化碳的28倍，目前，甲烷的增温效应已造成了约30%的全球变暖。国泰君安分析指出，随着全球甲烷监测步伐加速，甲烷排放量透明化有望加快推进各国开展甲烷减排顶层设计，催生甲烷人为排放源的治理需求。

2、Chiplet是系统级芯片（SoC）集成发展到后摩尔时代后，持续提高集成度和芯片算力的重要途径。机构指出，随着Chiplet技术生态逐渐成熟，国内厂商通过自重用及自迭代利用技术的多项优势，推动各环节价值重塑。

评：Chiplet，小芯片，又称为模块芯片，具有成本低、周期短等优点，是一系列先进封装技术的汇总与升级。Chiplet设计分割不同功能模块进行独立制造，提升良率的同时降低不良率造成的额外制造成本。根据Omdia预测，全球Chiplet市场规模由2018年约8亿美元增长至2024年近60亿美元，期间年复合增长率为44.20%。

3、经日本JET第三方认证，仁烁光能团队研发的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率达到29%，再次打破了团队在今年6月创造的28%的世界纪录。

评：2022年以来钙钛矿单结、双结、与晶硅的叠层等多项实验室效率记录持续突破，研发端进展积极，同时从实验室走向产业化的速度也显著加快。中银证券分析指出，钙钛矿行业处于0->1的成长初期，未来两年产能实现低基数翻番。据现有钙钛矿产线规划测算，2023、2024年的产能增速将达近80%、256%，实现低基数的高增长弹性，产业整体产能将于2024年落地近2GW，具备电池技术迭代的革命性意义。

【公司新闻】  

1、新华联公告，新发生未清偿到期金融债务本金为22.71亿元。

2、东方材料1月3日公告，公司于近日收安徽证监局警示函，5000万元购买理财产品至今未披露涉及优先级受益权转让安排等进展信息。

3、盛美上海公告，预计2023年全年营业收入36.5亿元-42.5亿元。

4、信立泰公告，SAL0133片获得临床试验批准通知书。

5、奥维通信发布异动公告，拟筹划重大资产重组事项仍有序推进中，尚存不确定性。

6、有消息称比亚迪2023年销售目标400万辆。对此，比亚迪表示，公司对2023年销售目标不好判断。

7、华发股份公告，拟35.7亿元收购融华置地51%股权。

8、博敏电子公告，拟50亿元投建IGBT陶瓷衬板及IC封装载板生产基地。

9、卓朗科技公告，筹划非公开发行股票，用于重点软件研发项目投入和数据中心资产扩建。

10、英飞拓收深交所关注函，要求对公司营业收入下降、净利润亏损情况进行充分的分析说明与风险提示。

11、安奈儿收监管函，公司未客观、完整反映抗病毒抗菌面料的抗菌效果。

12、广汇能源公告，预计2022年净利润113亿-115亿元，同比增长125.86%-129.86%。

13、力帆科技公告，2022年新能源汽车销量同比增长979.84%。

2023年行情展望

  今天是2023年第一个交易日，大盘还是比较给力的。几大指数全红。上证上涨27.25点，涨0.88%；深证上涨101.14点，涨幅0.92%；创业板上涨9.65点，涨幅0.41%。与此同时今天红盘个股超过4200只，绿盘个股不到两成。并且收盘时涨幅达到或超过9.9%的个股有130多只。一个非常好的开局。

  就在早几天，也就是去年年底一些财经大V都公开称扛不住，减仓至接近清仓。就这样的货色居然有数百万的粉丝。我早就跟很多人讲过，在股市不要去人多的地方。市场本来就是少数人赚钱。那么注定了那些股民聚集的地主会成为市场的对手盘。

 那些大V你说他没水平吗？他每天发一大堆的股评。讲得头头是道。信者肯定是众多的。然后你看到他接近清仓了，下面一堆的粉丝也减的减仓，清的清仓。此时你再看到自己的账户缩水。是不是很容易就从众了。可股市从众就成了羊群效应。那么你不知不觉中就掉入一个巨大的陷井。

  2023年市场如何？我们可以进行逻辑分析的。你稍稍懂一点，就不会在市场低位时去割肉清仓。2023年会差吗？其实如果你一直看我们文章就会知道我们早已给出前瞻性的观点。在上个月中旬的时候我们发表过一篇文章。在《这个冬天会有点难熬》里面，我们就讲放开后会产生一个困难时期，但渡过这个困难时期，明年（指的是2023年）就会慢慢复苏。

  2022年时，年初在防市场风险的背景下不让涨，后面上海疫情又让全国产业链受到严重影响，市场受到连番利空的打压。再到后面全国多地此起彼伏的疫情把各地财政耗干了。所以2022年的年线就是一个略带下影线的长阴线。而2023年宏观上我们的经济将开始复苏。虽然这个代价有点大。但是走过目前的这个阵痛期，后面复苏是必然的。

  而资本市场向来领先实体经济的反应。那你想想看，如果2023年第二季度或三季度就开始复苏的话，那资本市场先行反应的特点。那么他的涨升行情自然是提前出现的。所以对于股民来讲2023年市场将提供非常多的机会。因为内在驱动摆在那里的。

1月3日盘前早知道

评：美国疾控中心于美东时间2022年12月30日公布的数据显示，其估计当周美国有40.5%新冠病毒感染病例是由高传染性的奥密克戎亚型毒株xbb.1.5毒株引起的。科学家们表示，由于具有极高的“免疫逃逸”能力，xbb.1.5已经成为美国的头号流行毒株。有早期证据表明，这个变异株感染除了与流感相似的症状，发热、咽痛、全身疼痛、流涕以外，还会出现恶心、呕吐、腹泻等胃肠道症状。专家指出，如果感染XBB，出现相关的胃肠炎症状是可以用蒙脱石散的，但是腹泻时更重要的是防止脱水和水电解质平衡紊乱。

2、继硅片大幅降价后，电池片成为光伏产业链价格下行通道中又一个受到广泛关注的环节。机构分析，放眼电池片环节，当前依旧维持满产产出，使电池片价格下跌幅度加剧，甚至超越了硅片价格的跌幅。

评：国内电站项目对组件报价更敏感，2022年上半年海外高价需求爆发+国内限电影响，硅料价格在8月突破30万，组件价格抬高至2元/W上下，电站项目回报率有压力，对组件价格接受度在减弱。招商证券指出，预计在组件价格有明显调整后，项目IRR回升，叠加补装需求后的电站市场可能迎来集中爆发。

3、根据商务部等17部门今年7月发布的《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》，2023年1月1日起，对自然人出售持有期限少于一年二手车达3辆及以上，不予办理交易登记。

评：据中国汽车流通协会数据显示，二手车市场自今年4月以来交易规模始终处于回升趋势，市场回暖迹象明显。此外，2021年，全国二手车交易额首次突破万亿元大关。业内人士预测，叠加年底二手车行业处于加速清库存阶段，二手车交易量或将进一步攀升。

【公司新闻】  

1、小鹏汽车发布关于各车型2023年销售价格的说明：2023年各车型全国建议零售价将与2022年底综合补贴后价格保持一致。

2、2022年12月，蔚来交付新车15815台，同比增长50.8%，环比增加1637台，创月度交付新高；2022年全年，共交付新车12.2万台，同比增长34%。

3、全聚德公告，股票交易异常波动，1月3日开市起停牌核查。

4、赛力斯公告，2022年12月新能源汽车销量16643辆，同比增长170.62%。

5、科兴制药公告，新冠小分子口服药SHEN26胶囊II期临床研究成功完成全部受试者入组。

6、麦趣尔回复关注函，股东于2022年12月30日减持50万股。

7、华泰证券公告，拟每10股配售3股，募资不超过280亿元。

8、国盛金控公告，中国证监会核准国盛证券恢复正常经营事项。

9、中国稀土公告，拟定增募资不超20.3亿元，用于收购江华稀土94.67%股权。

10、舒泰神公告，STSA-1002注射液申报新药临床试验申请获得受理。

11、奥维通信公告，拟投建5GW高效异质结（HJT）太阳能电池及组件项目。

12、众生药业公告，创新药RAY1216片用于治疗轻型和普通型新冠病毒感染患者完成Ⅲ期临床试验全部患者入组。

13、比亚迪股份公告，12月新能源汽车销量23.52万辆，同比增长150%。

12月30日盘前早知道

1、随着最后一台风机并网发电，国家电力投资集团揭阳神泉二海上风电项目实现全容量并网，标志着我国商用最大单机容量海上风电场建成投运。据介绍，揭阳神泉二海上风电场采用的11兆瓦风机，是目前我国商用单台功率最大的风机。

评：仅考虑0—50米海深、平均风功率密度大于300瓦/平方米区域的开发面积，我国海上风电装机容量可达到3009GW。而截止2021年，我国海上风电累计装机仅26GW，占比不到1%，剩余开发空间巨大。机构认为，2022-2025年海上风电新增装机分别为6.5/10.5/12/15GW，年均复合增长率32%，海风发展显著快于陆风。

2、国家新闻出版署28日发布12月国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批；同时还发布2022年进口网络游戏审批信息，共45款游戏获批，其中包括腾讯的《宝可梦大集结》等。

评：多家游戏厂商的重磅游戏于12月获批版号。此外，本次进口网络游戏版号核发是2022年首批，时隔2021年批次近17个月。机构认为，游戏版号作为游戏行业调控监管的重要工具，未来监管机构有能力在发放节奏以及发放数量上做多样化的调控，对未来版号的发放节奏持较为乐观的态度，相应地，看好版号核发常态化趋势下游戏行业供给端的改善。

3、在国家能源局推动下，储能项目正迎来并网交付高峰期。据北极星储能网不完全统计，本月共计23个新型储能项目完成并网交付，并网规模约为1.33GW/2.64GWh。

评：各省现已发布的“十四五”新型储能装机规划已超50GW，而2021年底我国累计新型储能装机仅5.7GW（根据CNESA数据），规划要求下，我国储能高增速具备高确定性。机构认为，国内大储未来增长可期，明年或为高增启动元年，测算得到我国2023年储能新增装机为13.97GW/26.85GWh，同比增长123.3%，2025年新增装机为53.73GW/109.64GWh。

【公司新闻】  

1、贵州茅台公告，2022年预计实现净利约626亿元，同比增19.33%。

2、亨迪药业公告，公司药品布洛芬颗粒通过仿制药一致性评价。

3、润都股份公告，原料药“布洛芬”获批上市。

4、天鹅股份公告，停牌核查工作已完成，12月30日复牌。

5、国中水务发布风险提示公告，公司参与北京汇源不良资产破产重整计划为财务性投资。

6、君实生物回应新冠药VV116进展：尚未提交上市申请，监管部门认为还需要提供更多数据支持。

7、腾讯调整出明晟指数为误读，为更精准反应送配美团红股。

8、中国生物制药有限公司发布公告，正大天晴获平安盐野义新冠治疗药物中国大陆独家市场推广权。

9、乾照光电公告，海信视像增持公司3.19%股份，拟最终取得公司控制权。

10、广汽集团公告，预计2022年实现利税总额651.9亿元，同比增约13.2%。

12月29日盘前早知道

1、数据显示，为期一个多月的电影贺岁档（11月25日-12月31日）迎来高潮。灯塔专业版显示，截至12月26日，贺岁档总票房（含预售）突破12亿元。票房前三位影片分别为《阿凡达2》《航海王：红发歌姬》《想见你》，分别为7.23亿元、1.55亿元、9171万元。

评：2022年1-11月票房同比下降36%，仅为2019年同期的47.2%，多个重要档期大量影片撤档造成供给缺失。机构认为，明年国内电影市场复苏条件充足，供给端已有多家制作公司发布了2023年片单，海外的美国影片供给也在陆续恢复，预计2023年国内电影总票房约为434~488亿元，恢复至2019年的68%~76%。

2、据券商草根调研，乳制品行业出现复苏迹象。11月份乳制品产量取得正增长，同比增幅4.5%。相比白酒、啤酒、葡萄酒、软饮料等同比下滑，乳制品复苏迹象更为明显。

评：受益于后疫情时代消费者健康意识的增强，乳制品行业需求提升。其中2021年我国居民人均奶类消费量达14.4千克，同比增加10.6%，涨幅较2015年以来明显提升。机构认为，从中长期来看，我国人均饮奶量相比发达国家仍有差距，随着消费力的复苏，预计仍将保持稳健增长，而且内部消费结构仍存在较大的升级空间。

3、12月26日晚间，国家卫健委发布《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，其中优化了中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。业内人士预计，出境游有望在明年实现全面复苏，拉动旅游业回暖。

评：据报道，已经有消费者连夜下单出境游，而各个旅行社也开始重新集结出境游部门人员，准备再次出发。截至12月27日上午9点，同程旅行平台国际机票订单量较26日环比150%，已经达到26日全天的2.5倍。机构认为，政策放宽后，长期积压的出游需求将逐步释放。疫情防控措施优化调整利好下，我国文旅行业仍有较大恢复空间。

【公司新闻】  

1、万华化学公告，明年1月份开始纯MDI挂牌价上调500元/吨。

2、康希诺公告，公布吸入用及肌注式新冠疫苗近期临床研究成果。

3、华友钴业公告，终止2022年度非公开发行股票事项。

4、日丰股份公告，控股股东拟减持不超过3.16%股份。

5、华夏幸福公告，拟向华润置地转让下属公司合计124亿元股权及债权。

6、西安旅游发布异动公告，控股股东减持公司0.93%股份。

7、宝馨科技公告，预计2022年净利同比增95%-192%。

8、大为股份公告，拟220亿元投建锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目等。

9、中国交建公告，拟分拆子公司公规院、一公院、二公院重组上市。

10、北方稀土公告，调整稀土精矿交易价格及增加采购量议案获股东大会通过。

11、英联股份公告，拟30.89亿元投建锂电池复合铜箔、铝箔项目。

12、嘉寓股份公告，子公司与比亚迪供应链解除太阳能组件销售合同。

12月28日盘前早知道

1、数据显示，稀土价格指数12月26日报295.2，环比上月同期涨8%，处于近4个月的高点。具体品种中，氧化镝、氧化铽等创下了近6个月新高。

评：我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨，全球占比超35%；产量达16.8万吨，全球占比超60%。机构认为，今年前三季度多数稀土永磁企业利润同比、环比维持高增势头，供需、政策的持续支撑下，预计2022-2023年稀土价格中枢或稳步抬升，产业链利润有望持续释放，关注稀土全产业链战略配置机会。

2、光伏电池技术迭代催生的新风口市场——POE胶膜。封装胶膜是光伏组件的核心材料，胶膜粘结光伏电池片与光伏玻璃及背板，保护电池片并封装成能输出直流电的光伏组件。

评：2021年，我国光伏领域对POE的需求占比提升至40%，成为POE最大的下游消费市场。使用POE制成的光伏封装胶膜具有更高的水汽阻隔率、更优秀的耐候性能和更强的抗PID性能，可以提升组件的长期可靠性。机构预计，2023年光伏POE需求有望达到30万吨以上。随着高效组件渗透率提升，预计POE在光伏领域的需求有望进一步增长。

3、疫情恢复叠加防疫政策边际宽松，医美作为线下消费有望持续复苏。从产业链视角看，下游服务机构在疫情期间受损最严重，在复苏通道中向上弹性更大。

评：经过近2周的时间，人流开始恢复。12月20日北京地铁客运量达到309万次，较一周前(12.13)的175万次增长77%，预计放开较早的石家庄、成都等城市也将迎来拐点。机构认为，医美化妆品板块增长韧性在三年疫情中已经得到验证，今年前三季度在疫情影响下，主要医美化妆品龙头企业仍实现业绩的高增长。可以看到，医美化妆品具有消费粘性，在疫情下具有一定的必选属性。

【公司新闻】  

1、老百姓公告，拟于12月28日起部分门店向人民群众免费拆零发放布洛芬。

2、传艺科技公告，控股孙公司签钠离子动力电池储能系统合作开发协议。

3、碧桂园港交所公告，取得50.55亿元贷款的财务资助。

4、山东路桥公告，子公司拟收购高速越南公司70%股权和相关债权。

5、申通快递公告，控股股东等与阿里网络签署《经第二次修订和重述的购股权协议之延期协议》。

6、艾可蓝公告，拟将部分募投项目结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。

7、玉龙股份公告，拟与大连融科围绕钒矿资源全产业链开展合作。

8、容百科技公告，预计2022年净利润同比增长44.89%到53.67%。

9、通威太阳能公布最新电池片价格，182mm、210mm的单晶PERC电池价格分别为1.07元/W、1.06元/W，与上次报价大幅下调。

超越时间被延后了

  我们前面一直有多个系列的文章讲宏观，本质上就是老大和老二的博弈。并且在此前的各种要素下，我们认为很快（或者说迟早）超越美国。而且还在文章中给了时间线。无奈的是宏观面发生的变化来得太快。这个将带来深层次的影响。

  本来我们保持国内是一方净土，然后老百姓安居乐业。由于我们中国老百姓的勤劳节俭等特点。超越是必然是事情。但是你回顾近几年的各种事情，你就会发现。人家是成系统地给你打。以各种方式让你躺平。

 前面三年来，很多地方政府为了抗疫财政赤字很大。最终把钱花没了。然后现在搞成只能当感冒来了。好像是无奈之举。其实你回顾一下前几年的事情，绝不是这么简单。先不说网上各种带路党、公知在各种带节奏。问题是做核酸都有人造假。这个不是我说的，以前有这样的新闻。

  这还是被查到公开了的。这些所谓的造假行为，给社会带来多大危害？最主要的是让人反复传染。一直控制不住。然后财政的钱自然会花得很快。前面今年某外省疫情暴发前，当时就有新闻，隔离酒店爆满，后面是征用了临时的酒店。可是临时的酒店，并不具备相应条件。

  你要知道的是，以前隔离也是政府出钱。酒店爆满是不是也意味着这一块用钱的消耗也非常大。然后更离奇的是，国内这边城市刚搞定，一定会有其他城市被暴出疫情。而且不是一次两次。而是一直如此。想想看，这背离是不是有人领了“活动经费”然后去执行这样的任务的。国内此起彼伏的疫情把一个一个地方的财政给掏空了。

  然后有意思的是，美国又开始搞检测了。从博弈的角度。那真的就是舍不得孩子套不住羊的套路。其目的就是让你放开后造成巨大伤害与损失。假如他在引你上当之后，他在出纠偏的政策。他们国家人均资产高，并且前面国家也没投什么钱到防疫上面。后面真要搞起来，也不是很难的事。

  可是我们呢？全放开之后，你还能回到前面的政策吗？显然是办不到了。一方面我们人均资产远低于他们。另一方面前几年各级政府的财政基本上被掏空了。放开之后再来清零，对于我们这么大的人口国家所产生的费用。那就是天文数字。并且本来就没钱了。

  所以战略上一旦破防，这个根本无法逆转的。但是他们有条件逆转。所以要是后续他们执行清零政策了。那么这个博弈等于是他赢了。而他们赢了，就会给他们带来时间。同时严重影响你后续的竟争能力。

  我们首先不说这个鬼东西是否进化出更高级更厉害的毒株出来。就是像其他国家那样的数据。对我们来说这个代价都非常大。因为他感染的同时很多人暂时是不能工作的。另一层面。很多人为此要花费额外的开支。几年下去肯定很多人的闲钱会被搞光的。那时别谈什么身体素质了，普通大众很多人的钱袋子会被搞空。那时谈何竟争力。

  总之，这次我们吃了很大的亏（本来想系统地写的，但是能不能发得出来还不一定。毕竟你懂的）。这样超越美国的时间被延后了。