8月4日盘前早知道

1、8月3日，中国人民银行行长潘功胜主持召开金融支持民营企业发展座谈会，听取有关意见建议，推动银企供需对接，研究加强金融支持民营企业工作举措。会议提出金融机构要深入了解民营企业金融需求回应民营企业关切和诉求，做好银企融资对接，为民营企业提供可靠、高效、便捷的金融服务。要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。

评：国金证券认为，房企(尤其是民营房企的现金流状况仍有压力，二季度房企新增债券融资同比下降28.9%，环比下降48.9%。随着中国人民银行与金融监管总局发文“金融16条”延长期限，预计供给侧对行业的支持将加速落地。而在房地产需求侧高能级城市预计将逐步实行“认房不认贷支持改善需求的释放。看好重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的房企。

2、近日，国家发展改革委财金司负责同志主持召开部门座谈会，研究讨论下一阶段促进我国创业投资行业健康发展的具体政策举措。下一步，国家发展改革委将进一步加强与其他部门的沟通协调，会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施，更好服务实体经济高质量发展。中国人民银行不久前表示，股权投资是满足初创期科创企业资金需求的主要方式要多方面拓展创投基金的中长期资金来源，引导创投机构加大投早投小力度，并不断丰富创投基金的退出渠道;将发展创投二级市场基金，扩大私募基金份额转让试点范围。

评：俊杰财经报道，创投业内人士表示，相关政策支持有利于缓解“退出难”的问题，还会引导越来越多的长期资金“投早、投小、投硬科技”，推动科技成果转化成现实生产力，发挥出资本助力科技创新驱动发展的重要作用。

3、国家发展改革委等三部门近日发布做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作，促进可再生能源电力消费的通知。将鼓励跨国公司及其产业链企业、外向型企业、行业龙头企业购买绿证、使用绿电，发挥示范带动作用;推动企业、地方国有企业机关和事业单位发挥先行带头作用，稳步提升绿电消费比例。

评：绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明，是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证。可交易绿证除用作可再生能源电力消费凭证外，还可通过参与绿证绿电交易等方式在发电企业和用户间有偿转让。

【公司新闻】  

1、剑桥科技发布业绩快报，上半年净利1.56亿元。

2、亿纬锂能公告，预计上半年净利润20.4亿元-22.4亿元，同比增长50%-65%。

3、江淮汽车发布业绩快报，上半年净利1.52亿元。

4、大全能源披露半年报，上半年净利润同比下降53.53%。

5、海象新材公告，全资子公司越南海欣决定自8月4日起大幅减产。

6、华虹公司发布公告，公司股票将于8月7日在科创板上市，发行价为52元/股。

7、晨光生物公告，公司被美国国土安全部纳入实体清单。

8、雷电微力公告，股东陈发树承诺6个月内不减持公司股份。

8月3日盘前早知道

1、近期，中国科学技术大学与安徽医科大学第一附属医院的研究团队创建了一种“单个免疫细胞膜质谱检测技术”，揭示自然杀伤细胞(NK)细胞膜中鞘磷脂的丢失是引起NK细胞缺失表面突起的主要原因，使用靶向鞘磷脂酶的抑制剂能够显著提高肿瘤微环境NK细胞膜鞘磷脂的含量，恢复突起形成，提高肿瘤细胞识别以及杀伤能力。该研究成果为提高NK细胞的免疫治疗提供了新思路，相关研究结果发表在知名免疫学期刊《Nature Immunology》上。

评：东吴证券认为，NK细胞是人体抵抗癌细胞和病毒感染的第一道防线，可非特异性直接杀伤靶细胞，也是清除衰老细胞的主力军。随着近年来肿瘤免疫疗法、细胞疗法等新技术不断获得突破，基于NK细胞的抗肿瘤创新疗法逐渐展现出了巨大的临床潜力，具备使用自体细胞、对病人身体负担小的优点。近几年内，预期会有几款产品推进到关键性临床阶段并取得市场授权。

2、广州发改委发布广州市促进民营经济发展壮大的若干措施，其中提出，聚焦应用场景示范，鼓励民营企业积极参与人工智能应用场景建设。在智能制造、智慧城市、智慧交通、智慧教育、智慧医疗等多个领域加大应用场景开放力度，支持民营企业参与应用场景设计与建设，促进人工智能与其他产业链的融合和赋能。依托行业专业机构牵头组织人工智能企业产业场景应用对接，加快产品产业转化。

评：上海证券认为，人工智能技术的落地和持续迭代，需要算力、通信、数据等多方面的支持，特别是在模型的训练阶段，需要足够的算力和优质数据支撑。训练和推理相关算力需求，目前仍处于增长初期，随着后续人工智能应用的持续落地并降低使用费率，下游应用领域有望持续提高渗透率，从而推动人工智能基础设施领域产生高确定性的长期增长空间。

3、近日，江苏省自然资源厅印发《江苏省自然资源调查监测立体时空数据库建设实施方案》，部署推进自然资源调查监测立体时空数据库建设工作。无独有偶，山西省自然资源厅也在近日出台《山西省自然资源调查监测体系构建实施方案》，要求建设自然资源三维立体时空数据库。

评：此前自然资源部发布实施行业标准《国土空间规划城市时空大数据应用基本规定》，适用于城市层次国土空间规划时空大数据应用，其他层次国土空间规划工作作也可参考执行。民生证券认为，政策高度强调自然资源数据的应用，在AI大潮下，自然资源数据有望和AI充分结合，成为AI落地的重要细分领域。

【公司新闻】  

1、永辉超市发布澄清公告，不存在“京东洽谈全资收购永辉”相关事宜。

2、百利电气披露股票交易异常波动公告，子公司从事铋系高温超导线材的研发生产，与“室温超导”无关。

3、贵州茅台披露半年报，上半年净利润同比增长20.76%。

4、水晶光电公告，终止分拆所属子公司夜视丽至创业板上市。

5、百济神州披露半年度主要财务数据，上半年净利润亏损52.19亿元。

6、法尔胜披露股票交易异常波动公告，公司不涉及“室温超导”相关业务。

7、雅化集团公告，与宁德时代签署电池级氢氧化锂采购协议。

8、国缆检测披露关于公司股价异常波动的公告，目前没有与常温超导概念相关的技术。

9、云南城投披露股票交易异常波动公告，一季度房地产业务收入仅占总体收入的1.31%。

10、中孚实业披露股票交易异常波动公告，相关高温超导项目的主要成果及应用与公司主营业务无关。

11、三安光电公告，三安集团及其一致行动人拟增持5千万元至1亿元。

这个概念容易受到资金的关注

近期大盘主力运作资金主要集中在大金融、地产以及商业连锁。这几个大板块是近期涨得比较好的。其中商业连锁我们是没启动之前就提前讲到了。老粉丝、老朋友应该是看到过那篇文章的。如果你那个时候就开始布局一些。那么像商业连锁中出现那么多牛股。像商场、人人乐、华联股份、永辉超市、国芳集团等等都是阶段涨幅远远强于大盘的。如果你早前也配置了这个板块那么你可能就在这些票上吃到肉。

  受近期政策面的持续扶持，房地产开发这个板块也是涨得蛮好。其中金科股份的涨幅更是遥遥领先于这个板块的涨幅。而你细致去看的话金科股份并不仅仅是因为房地产这个行业出了利好才涨。实际上在这些政策没有大量出来之前他就开始涨了。他是因为什么涨的呢？你再往前面就会发现他是因为要重整的消息给带上来的。

  这个很好理解，就是你的债务过大或资金链出现问题。然后被债权人申请重整。如果重整成功，那么公司的危机也就解决了。而当出现重整概念时，通常容易受到资金的关注。因为重整前公司相当于在谷底。任何偏正面的消息都容易驱动股价上涨。所以就成了别人眼里越垃圾的票涨得越好的这么一个现像。本质上是大家的预期发生了改变，然后产生向上的驱动力。

  看资讯的时候看到一只类似概念的票。申华控股也是一只被债权人申请重整的一只票。目前债权人已经投票通过了重整草案，只待法院批准。再加上目前的各个台风事情。理论上会得到一些资金的关注。驱动他上涨。很多人可能不明白各个台风事件会有驱动他上涨的因子。那是因为他是做汽车以及汽车配件销售的。现在很多地方台风一来就大暴雨。然后好多汽车就被水泡了。

  通常车子被水泡了，车主是大概率要换车的。那么这个时候大量泡水车将被低价收购。然后作处理之后再卖出的。这个中间是有较大的空间的。说白了那些有做二手车收购再卖二手车业务的有获利机会。所以逻辑上申华有驱动他上涨的因子。

（声明：文章中提到的个股并非荐股，仅是反应了我们对市场的个人看法。也不构成投资建议。股市有风险，乱炒会赔钱。）

 这里只是讲他的逻辑。便非叫你还去追涨得多的大金融、地产、商业连锁。熟悉我们的朋友就知道涨得多的票，不管你什么标，什么概念。一概不是我们的菜。我们只做低位、低价、超跌和底部的票。

8月2日盘早知道

1、据《中国电子报》，当下全球各大机构都纷纷开展6G研发工作，我国三大电信运营商也在积极布局，抢占6G网络竞争先机。市场研究机构预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元（合计人民币2.38万亿），年复合增长率达58.1%。

评：德邦证券认为，国家工信部6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。短期之内，近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看，卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。6G技术相比5G技术，在速率、时延、流量密度等方面都有着数量级级别的提升，其中峰值速率预计将超过100Gbps。因此对于光通信的传输速率以及稳定性提出了更高的要求，对于光模块的需求将进一步提高。

2、央行会议要求，持续提升金融服务和管理水平。统筹推进重点立法修法项目。深化统计分析大数据应用试点工作。深入开展涉赌涉诈“资金链”治理。持续推动数字人民币研发试点。稳步建设国库信息化项目。全面强化征信监管和反洗钱工作。进一步提升金融研究和参事建言献策质效。

评：天风证券认为，数字人民币产业链上游主要包括芯片和基础技术，产品差异化较大，竞争较为分散。中游主要涉及银行IT行业，软件建设需求持续释放，盈利空间大，2025年中国银行IT解决方案市场规模或将达到1186亿元。下游主要包括软硬件钱包、数字钱包、终端机具新建及改造业务、第三方支付机构，业务覆盖场景多。

3、多家“新势力”车企披露7月份交付数据:理想汽车当月交付34134辆新车，同比增长227.5%，已连续两个月交付量突破3万;蔚来交付20462辆新车，同比增长103.6%环比增长91.1%，交付量创历史新高;小鹏汽车交付11008辆新车，重新迈入万辆交付行列。其中，理想L系列三款车型的累计交付已超过20万辆，空气悬架带来的舒适体验受到了车主的好评。

评：平安证券认为，以新势力为代表的新兴汽车品牌多定位于家用增换购需求，出于打造品牌特色需要，对空气悬架等配置有较强搭载诉求。过去由于成本高昂，空气悬架多搭载于60万元以上的豪华车型。而在本土新势力驱动下，当前空气悬架配套价格带已下沉至30万元级，迎来了宝贵的产业化机遇期。今年前5月，我国乘用车空悬出货量19.56万套，同比增幅达222.9%。

【公司新闻】  

1、国创高新发布股价异动公告，公司不再涉及房地产中介服务业务。

2、赛力斯披露产销快报，7月新能源汽车销量6934辆，同比下降47.83%。

3、佰维存储公告，预计上半年亏损2.8亿元-3.2亿元。

4、雅化集团公告，与特斯拉续签氢氧化锂供货协议。

5、比亚迪公告，1-7月新能源汽车销量同比增长88.81%。

6、扬子新材公告，收到行政处罚及市场禁入事先告知书。

7、东亚药业拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过39.18元/股。

8、扬杰科技拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过58元/股。

9、瀚川智能拟回购3000万至6000万元，回购价格不超过49.88元/股。

10、广安爱众拟参与竞买白银瑞光股权。

11、高德红外获得2.75亿元订货合同。

12、梅轮电梯拟投建电梯生产基地。

8月1日盘早知道

1、国常会议决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要坚持安全第一、质量第一，按照全球最高安全要求建设新机组，按照最新安全标准改进已建机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无一失。

评：安信证券认为，核电板块估值仍相对偏低，在审批加速以及中特估背景下，核电有望成为电力行业价值重估的下一环。从短期看，中特估有望推动核电实现估值修复，长期来看，核电大规模投产将带来业绩持续增长，值得长期坚守。

2、国家发展改革委副主任李春临在发布会上表示，涉及到农村消费市场，我们将从五方面进一步发力：包括住房家居消费方面，要持续推进农房质量安全提升工程，开展绿色产品下乡活动，鼓励和引导有条件的地区对绿色智能家电下乡、家电以旧换新、绿色建材消费予以适当补贴。将着力推动畅通城乡商品双向流通渠道，比如大力发展农村直播电商、即时零售，推动电商平台和企业丰富面向农村居民的产品服务供给。推动特色产品进城方面，充分发掘农村资源禀赋和特点潜力，增加农村居民收入，才能持久繁荣农村消费市场。

评：中银证券认为，近期，国家发改委等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，持续推动家电下乡。有序推进农村地区清洁取暖，提升农村用能电气化水平和可再生能源比重。因地制宜支持环保灶具、空气源热泵、燃气壁挂炉、太阳能热水器、家用储能设备等绿色节能家电推广使用。

3、8月1日出版的《求是》杂志将发表重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要协同构建中国特色国家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。

评：国盛证券认为，我国科学仪器行业正处于快速发展期，但国内自主创新能力薄弱根据《2022年中国科学仪器行业全景图谱》，科学仪器已经成为我国第三大进口产品，仅次于石油和电子元器件。国家正不断出台利好政策，旨在打破国外高端分析仪器垄断、提高高端分析仪器国产化率。

【公司新闻】  

1、科大讯飞公告，股东中国移动拟减持不超过1%。

2、药明康德公告，上半年净利53.13亿元，同比增长14.61%。

3、中国广核公告，宁德5号及6号机组建设获得核准。

4、众生药业公告，拟继续择机出售剩余爱尔眼科股票。

5、中国核电公告，正推进辽宁徐大堡核电项目开工前准备工作。

6、城建发展公告，子公司将参与海淀区双新村棚户区改造项目开发。

7、祥源文旅拟置入“大黄山”区域文旅资产

8、迈瑞医疗拟通过子公司香港全球及其子公司迈瑞荷兰，以现金收购DiaSs的75%股权。

9、科创新源近日与霍尼丰尔贸易(上海) 有限公司签署《合作备忘录》双方同意在数据中心服务器虹吸散热技术、板换液冷技术、单相/两相浸没式液冷技术的开发和应用领域积极开展合作。

10、江丰电子决定由全资子公司江丰电子材料(香港)股份有限公司在韩国投资设立KFAMCO LTD，建设韩国生产基地，本次投资总额不超过人民币3.5亿元。

11、三晖电气控股子公司三晖能源与浙江久耀企业管理有限公司签署《关于打造零碳产业园之框架合作协议》。

12、济民医疗拟回购股份6000万元至1.2亿元，回购价格不超过12.5元/股回购股份用于实施员工持股计划。

7月31日盘前早知道

1、2023年二季度末，人民币房地产贷款余额53.37万亿元，同比增长0.5%，比上年末增速低1个百分点；上半年增加1549亿元，占同期各项贷款增量的1%。2023年二季度末，房地产开发贷款余额13.1万亿元，同比增长5.3%，增速比上年末高1.6个百分点。个人住房贷款余额38.6万亿元，同比下降0.7%，增速比上年末低1.9个百分点。

评：开源证券认为，2023年以来，在房企业绩表现不及预期、销售回暖进程受阻的影响下，房地产指数表现低迷，行业配置比例和估值水平处于较低水平。开源证券认为，2023下半年的政策窗口期值得关注。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

3、工业和信息化部等三部门近日印发轻工业稳增长工作方案 (2023一2024年) ，提出将实施推动食品工业预制化发展行动方案顺应方便快捷、营养健康食品消费需求大力发展方便食品、自热食品、米面制品、预加工菜肴等产品形态;加强预制化食品标准制修订工作，加快管理创新和商业模式创新。

评：据国联证券测算，当前我国预制菜市场空间约8000亿元，B端占比80%，C端占比20%。B端预制菜的核心价值是餐饮端标准化以及后厨烹饪便捷化，直接用户是连锁中小餐饮、酒店、团餐、乡厨等的厨师。产品定位清晰的餐饮企业在疫情间逆势开店，随着线下消费场景恢复，有望受益于店数和店效双升红利。

【公司新闻】  

1、接近监管人士称，短期内蚂蚁集团重新上市的可能性不大。

2、中国恒大公告，截至6月末恒大地产涉及未能清偿的到期债务累计约2874.68亿元。

3、鸿博股份公告，子公司拟4.94亿元向紫光晓通采购AI创新赋能中心所需部分设备。

4、水井坊发布半年报，上半年净利润同比下降45.15%。

5、汇金股份公告，遭证监会立案，向特定对象发行股票事项存在不确定性。

6、赛诺医疗公告，上半年净利预亏2961万元，同比减亏。

7、金陵饭店公告，上半年净利3118.11万元，同比增916.61%。

8、容百科技公告，2023年上半年净利润同比下降48.46%。

9、泰永长征公告，股东长园集团拟减持不超过3%。

10、赛伦生物公告，实控人之一范志和被留置并立案调查。

杭州亚运会这个板块可以关注了

  本周在各种利好的加持下，上证上涨108.18点，涨幅3.42%，深证上涨290.22点，涨幅2.68%。这个不仅在幅度上，并且个股也出现一定的盈利效应。特别是本周的券商板块涨幅较大。今天还卖出一只券商，有可能卖飞了。当然从我的模式上讲也不存在卖飞。因为马上又开仓了其他的票。

  近来我们一直在写文提示后面的机会，以及在行情低迷时给大家打气。并且熟知我们的朋友就知道我们喜欢提出前瞻性的观点。像最近商业连锁这个板块启动前，我们就提示了机会，而不是事后。因为事后你去追的话很不好操作。强票好票通常失去了布局的先机。等他涨起来时你想再入其实迟了。

  今天又是一个涨指数的日子，到下周初大盘是继续大涨还是先回调一下再涨，这个不是最重要的。你要光盯着这个指数显然你就用错了地方。而是尽量把精力放在研究个股上面。那样你才能多多盈利。因为在上涨的区间里，大盘虽然不可能每天都大涨，有的时候涨得少，更有不少时间可能处于回调整理。所以不要过于看大盘指数的涨跌。一些涨得好的暂时没参与到的也别着急，市场不缺机会。后面自然会轮动。

  现在距离杭州亚运会开幕已经不到两个月了。我预估从下个月开始就会有资金开始运作这个板块。而不会等于亚运会都开始了才涨。一般都是提前就先涨起来了。所以8月份应该就是这个板块比较好的布局机会。所以大家可以先行关注，提前布局。而不要等到大涨时不知所措。因为那个时候好的票往往不容易买上。并且好票很快就会把涨幅打完。

7月28日盘前早知道

1、国家金融监管总局表示，下一步将加大对扩大内需的金融支持力度。下一步将引导银行保险机构加大对消费的支持力度，规范发展消费金融产品和服务，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，积极发展服务消费，释放出行消费潜力，加快培育新型消费，大力倡导绿色低碳消费，增强居民的消费信心。

评：国联证券认为，在存量房贷释放、促消费政策频发的契机下，消费领域或迎来投资机会。行业方面，关注白酒、啤酒、休闲食品、种植业、酒店、家电、汽车等行业相关机会。民生证券认为，政策落地刺激消费，坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块。

2、7月27日，中国人民银行副行长张青松表示，股权投资是满足初创期科创企业资金需求的主要方式。要多方面拓展创投基金的中长期资金来源，引导创投机构加大投早投小力度，并不断丰富创投基金的退出渠道。将发展创投二级市场基金，扩大私募基金份额转让试点范围。活跃并购市场，在整个创投基金退出转化过程中发挥积极作用。

评：财通证券认为，近日创业投资基金利好政策或为券商股权投资业务及投行业务带来更多增量及业绩增长点。当前私募股权投资业务（私募子+直投子）对券商整体业绩的影响越来越重要，即使在2022年行业低迷情况下，中金公司、海通证券私募股权投资业务净利润占整体净利润的比例仍超过10%。

3、据报道，日前，吉利科技旗下沃飞长空与华龙航空签署战略协议，沃飞长空将作为华龙航空核心电动垂直起降飞行器（eVTOL）提供商。同时，两家公司签署了首批100架AE200的采购协议。沃飞长空AE200是一款5～6座级倾转动力纯电动垂直起降飞行器/飞行汽车，能够以更大载重和航程满足城市群内/市域间零排放、低噪音、高频次商业运营的使用需求。此次合作，标志着国内电动垂直起降飞行器与公务航空领域的首次创新联合，开启了公务航空的eVTOL飞行时代。

评：飞行汽车在经济性、安全性、环境友好性等方面优于直升机，且在大规模成熟应用条件下较地面出行可以实现综合效率成本的更优化。飞行汽车是立体出行体系的重要组成部分，目前，包括小鹏、吉利、广汽及特斯拉等多家汽车大厂均有积极布局。随着技术的不断进步，飞行汽车的规模和高度也将不断提升，商业应用前景望逐步打开。Dataintelo此前发布报告显示，2020年全球飞行汽车市场规模为19亿美元，预计到2030年将超过178.4亿美元，复合年增长率达25.1%。

【公司新闻】  

1、恒大汽车公告称，公司股票今日复牌。

2、山水比德披露关于股票交易异常波动及严重异常波动的公告，股票交易严重异常波动，公司基本面未发生重大变化。

3、康希诺公告，吸附破伤风疫苗药物临床试验获批。

4、华民股份公告，子公司签订1.7亿元单晶硅片销售合同。

5、德必集团在互动平台表示，目前70%-80%的项目都属于旧楼改造。

6、亿纬锂能公告，与EA签订谅解备忘录，拟在泰国投建电池生产基地。

7、今世缘公告，预计上半年净利润同比增长26.7%左右。

8、庚星股份公布股票交易异常波动公告，新业务转型存不达预期风险。

9、粤水电在互动平台称，全资子公司参与了个别城中村棚户区改造工程施工。

7月27日盘前早知道

1、国家发展改革委经济运行调节局26日表示，《电力需求侧管理办法》已完成社会公开征求意见，将加快推动印发，下一步将加大需求侧资源开发利用力度。近年来，电动汽车、新型储能、分布式电源虚拟电厂等需求侧新主体新业态不断涌现。预计到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%一5%;其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份，需求响应能力将超过5%。

评：入夏以来，持续的高温天气引发多地用电负荷创新高。国家能源局预计，2023年全国最大的电力负荷将比去年有较大的增长，我国电力供应将呈现紧平衡的状态。民生证券表示，虚拟电厂能使大量、多元、分散的灵活性资源聚合参与系统调节，并且能有效降低系统运行成本。后续随着电力市场建设日趋完善，我国虚拟电厂的商业模式将越来越成熟，并逐步参与到调节、中长期、现货等电能量市场中。

2、8月5日至6日，TFBOYS十年之约演唱会ACC动漫游戏展、德云社西安专场、马蹄音乐节、2023LPL夏季赛季后赛决赛等-系列大型线下活动将落地西安。多个OTA平台数据显示，当周酒店预定量均实现飙升。以飞猪为例，近一周，8月5日至8月6日入住的西安酒店预订量较去年同期增长了近50倍。

评：8月5日至6日，TFBOYS十年之约演唱会ACC动漫游戏展、德云社西安专场、马蹄音乐节、2023LPL夏季赛季后赛决赛等-系列大型线下活动将落地西安。多个OTA平台数据显示，当周酒店预定量均实现飙升。以飞猪为例，近一周，8月5日至8月6日入住的西安酒店预订量较去年同期增长了近50倍。

3、信达证券表示，国内网安市场增速快，天花板高。据IDC发布的《全球网络安全支出指南》，预计2026年中国网络安全IT支出规模将达到318.6亿美元，五年CAGR约为21.2%，接近全球平均CAGR的两倍。

评：随着网络安全法、数据安全法、个人信息保护法等法律及相关条例落地，政府、关键基础设施行业客户对网安重视度将进一步提高，行业投入有望持续加大。

【公司新闻】  

1、高测股份发布半年度业绩预告，上半年净利同比预增195%-204%。

2、昆仑万维收深交所关注函，要求说明北京绿钒与承德燕北的合作目的等。

3、金浦钛业公告，7月26日起上调钛白粉销售价格。

4、可口可乐2023年Q2营收120亿美元，净利润25.47亿美元。

5、三安光电公告，大基金减持0.808%股份，不再持股5%以上。

6、古鳌科技公告，公司拟以0元受让转让方所持有的上海昊元古共计100%的出资额，并同时向上海昊元古增加认缴出资2.1亿元。

7、中航电测公告，拟以174.42亿元收购航空工业成飞100%股权。

8、恒大汽车公告称，2022年集团亏损人民币276.64亿元，近两年累计亏损840亿元。

9、大众中国昨日宣布，公司将向国内造车新势力小鹏汽车增资约7亿美元（约合人民币50亿元），以每ADS 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。

10、万胜智能预增162.07%至20362%。

指数你慢慢涨

  逻辑上后面有一轮超级大牛市，这个事情跟很多人都讲过，在过往的文章中也提到过多次。但由于是超级牛市他的酝酿的时间会比较长。但终究指数会迎来主升的时候。我倒希望主升不要来得太快。

  很多人可能就会问了，既然后面要来你说的这种大牛市，不是快一点涨要好一点吗？当然如果撇除以国家的角度来讲。纯以个人盈利角度来讲当然是希望不要那么快主升。因为主升前的那一段实在是“美味又可口”。

  比如14年到15年牛市的那波主升是14年11月开始的。就是疯涨券商那里。而实际上在当年的7月份至11月份，指数慢涨的那一段个股的盈利效应就已经很好了。而如果你的视角独特的话。其实13年起个股就比较好做了。只不过那时很多个股在盘底，然后指数也压着。所以单纯以指数来看操作机会的话，你就会觉得机会太少。

  但实际上底部的肉才是真正的厚。并且容错率也很高。因为在大盘没大涨起来前其实大量的个股都在安全区间。你不断的切换也可以累积不少利润的，并且就算一时看错，只要不是很大的错误，就算一时不涨，后面也会还给你。也就是说在低位和底部，市场对你有较大的包容性。哪怕短期做错也不至于让你真正损失。但是随着市场一路涨上去。特别是当大量个股涨很多的时候，那个时候你要操作失误。那时的容错率就很低了。比如你刚好买在某个个股的阶段大顶上，你的错误就必然是损失了。

  这里是一样，既然多要素从逻辑上讲后面的大牛市必然要出现。那么从个人角度来讲就希望市场把类似14年11月份之前的时间给的长一些。或者说把类似14年7月份以前的时间给的长一些。因为主升前的那段慢涨和主升前的那段盘整对于技术派来说那真的是天赐的良机。因为在那个阶段里面反复提供机会。并且风险系数相对很小。这样的阶段于技术派而言谁不喜欢。那是可以增厚你本金，让你在主升段可能更轻松的获利。

  因此你要是看懂上面我讲的，那就不会纠结于指数何时连续快涨。指数来回振荡你也不会那么火急火燎。在那两个安全系数最高的阶段你要学会不断轮动切换。增厚你的本金。

（声明：文章中提到的个股并非荐股，仅是反应了我们对市场的个人看法。也不构成投资建议。股市有风险，乱炒会赔钱。）

  看，今天止盈了两连板的太平洋，新进的步步高也浮盈了，明天随时都可以止盈换票。做股票就要静若处子，动如脱兔。简单来说就是止盈就换票。至于指数不到大顶可以不理会。主升前的那两个阶段随他们怎么折腾。那两个阶段他越折腾。相当于越是给你割主力韭菜的机会。毕竟个股普通人拉不动。主力才拉得动。我们专门割主力的韭菜。哈哈……

7月26日盘前早知道

1、工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局近日联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势。提出要加快修订完善相关强制性国家标准要求，引导行业企业加快高效能电池系统热管理、多层级安全防护等技术研发。

评：东吴证券认为，电动化推动汽车热管理市场规模快速增长，热管理系统是整车关键部件。系统应用场景：按需应用于发动机、变速箱、电池、电机电控和空调系统等。热泵集成模块由于集成度高，所占空间体积小且供应商响应迅速，未来将会成为主流方案。热泵集成模块产品仍处于持续的技术迭代期，不存在固化的竞争格局，包括特斯拉以及向特斯拉学习企业均有很大的迭代空间。

2、国家卫生健康委25日启动并将在全国持续开展“启明行动”一一防控儿童青少年近视健康促进活动，活动主题为:重视儿童眼保健，守护孩子明眸“视”界，并发布了防控儿童青少年近视核心知识十条。国家卫生健康委指出，当前，我国儿童青少年近视呈早发、高发态势，已经成为影响儿童健康和全面发展的突出问题。

评：西南证券认为，中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元，保持稳定高速增长。其中，民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加，老龄化进程不断加速，预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元，2020-2024年年复合增长率为22.8%，中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。

3、高盛证券最新报告指出，看好人工智能（AI）服务器驱动长期ABF载板需求持续增长。随着AI服务器与运算效能需求的增加，相关芯片主要使用2.5D与3D封装，并在IC后段生产制程中使用更高阶的ABF载板，加快ABF载板的升级速度，造成ABF载板的设计更复杂，驱动2023~2025年ABF载板市场规模增长。

评：财联社报道，有市场人士指出，ABF载板作为AI芯片封测端必要材料，有望受益算力需求的增长。未来随着CPU、GPU、FPGA、ASIC等高性能运算芯片需求增长以及Chiplet技术的广泛应用，ABF载板的需求量将进一步提升。

【公司新闻】  

1、宁德时代公告，上半年净利润207.17亿元，同比增长153.64%。

2、天合光能发布半年度业绩预告，预计上半年净利润同比增长162%到196%。

3、广西广电公布股票交易风险提示公告，公司“重组”相关传闻不属实。

4、真视通公告，与汤姆猫签署战略合作框架协议。

5、华能国际公告，上半年净利润63.08亿元，同比增长309.67%。

6、彩讯股份发布澄清公告，公司目前生产经营一切正常，不存在“工信部禁止运营商采用公司系统”的情况。

7、芒果超媒公告，拟收购金鹰卡通100%股权。

7月25日盘前早知道

1、液晶电视面板价格在7月份下旬持续调涨2-8美元不等，显示器面板报价微涨。预期在面板大厂持续控制稼动率、品牌客户针对传统促销旺季备货动能支持下，三大应用面板8月报价还有机会续涨，其中仍以电视面板价格涨势较为明显。另外，多家面板大厂近几季来透过调降产能稼动率及控制面板产出、维持产销供需平衡的调控策略，多数面板价格已回升到现金成本之上。

评：民生证券指出，随着面板行业全球的竞争格局进一步集中，国内面板产业在全球的话语权和定价权有望进一步加强，龙头厂商具备长期成长性和穿越周期的能力。

2、MLCC出货量近期有转暖迹象，7月MLCC供应商BB Ratio已经从四月的0.84回升至0.91，总出货量从三月3450亿颗，六月增至3890亿颗，增幅达12%，有回暖趋势。

评：第三季度是每年的消费电子传统旺季，苹果即将在第3季末发表iPhone 15，主要ODM厂如鸿海、立讯等也从六月底启动备料。在网通、AI伺服器与IPhone15 新机订单加持下，村田、太诱与三星在7月上旬BB Ratio一举突破荣枯线以上。财联社报道，有市场人士认为，MLCC产业谷底已过。展望下半年，原厂基本面压力减少，产能利用率在7成左右，产业链库存水位合力，价格企稳或略有上升。

3、由日本名古屋大学（NagoyaUniversity）的一个研究小组利用纳米片技术开发了一种先进的介电电容器，提供了前所未有的能量存储密度和稳定性。据称，这一突破将显著提高可再生能源的使用和电动汽车的生产。

评：财联社报道，有研究人员表示，钙钛矿结构被认为是铁电体的最佳结构，因为它具有优异的介电性能，如高极化。分析师认为钙钛矿组件具备理论效率高、材料成本低等优势，且钙钛矿晶硅能利用成熟晶硅电池产业，技术变革完美衔接，未来有望冲击40%乃至更高的转换效率极限。

【公司新闻】  

1、中炬高新公告，临时股东大会通过罢免4位董事的议案。同日，宝能发布声明称，火炬集团组织的7月24日临时股东大会违法违规，会议无效，原有董事将继续履职。昨日晚间，上交所就中炬高新有关信息披露事项下发监管工作函。

2、北京文化公告，来源于电影《封神第一部：朝歌风云》营业收入逾2亿元。

3、世纪华通公告，因涉嫌信披违法违规，遭立案。

4、片仔癀公告，董事长林纬奇辞职。

5、山西汾酒公告，预计上半年净利润同比增长35.15%左右。

6、国芯科技公告，公司研发的汽车电子MCU新产品内部测试成功。

7、亚威股份公告，部分董事拟合计减持不超2.56%股份。

8、由杨惠妍控制的民营房企碧桂园正在经历股债双跌。碧桂园方面表示，“大小杨”在国内正常办公，目前所有债券本息都按期兑付。

不要低估基金恶心你的能力

  宏观上这里距发动牛市的位置非常近了。然后从7月开始也大量的出各种政策了，这种出政策的密集度说明也迫切需要经济好转。并且利好政策不会停步于此，而是还会继续陆续出台。所以后面有行情根本就不需要怀疑。

  上周我们有文章提到商务部即将修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，说这个消息会对后面行情的推动产生核弹级的影响。当时我们提出这个观点后。很多人都不相信。他们不相信后面会有牛市，更不相信后面会有大牛市。

  后面既然会放开战略投资的限制，那么于外资来讲这种这么大的福利不可能不进来。当年建行让美国高盛等投行战投的价格是1块多。两年后建行上市，境内投资者排队打新的价格是6块多。随后几年美国的银行陆续减持建行。单是在建行上就获利一千多亿。更别说在其他银行以及其他国有企业战投上的获利了。股改那一轮让外资进来战投，他们后面就从A股获取了几万亿的利润。

  而这里将是更大范围更大程度的开放战投。那么后面对于这些外资而言将是大块吃肉的机会。这么大的肥肉不可能不进来。最终又会向以前的战投一样。炒高之后就又卖给中国的股民。所以从逻辑上来讲外资想赚更多的钱的话，他们必然就会想着法子来炒高你的市场。以便于后面巨额利润的套现。

 从大的层面来讲的话，那么现在的A股就是地板价，白菜价了。既然后面会涨，并且空间这么大。那现在是不是就要很快大涨了呢。非也，非也。本来这位置很应该大涨了。但是估计国内的基金会恶心你。明明知道后面人家要大量进场并且炒高。从博弈的角度来讲，自己人先拉起来是不是损失的利益就会少一点？道理这么个理。

  但我估计国内的基金会恶心大家。就是人家不大量进来前，他们可能帮着别人来压盘。甚至还会帮外资坑个金坑给外资更低价进来。所以这里先给大家打个预防针，就是虽然看后面是大牛市，你这里拿得住后面肯定赚大钱。但是不排除有人故意配合人家。明明可以开启上涨了他们还要压盘，甚至砸坑。所以这个位置虽然是低区间，但仍然需要强大的内心。

  要战胜他们也不难，就是用宏观大战略来赢他。也即底部保持高仓位（我在底部肯定是满仓），后面涨上去，涨很多了才考虑控制仓位。底部随他怎么折腾我也不怕。注：本文并不是看空市场，而是告诉大家在底区间没连续上涨之前大家需要耐心。

7月24日盘前早知道

1、据TheInformation报道，Meta为了与苹果的VisionPro头显竞争，正加速推进VR/AR头显项目，但成品需要等到2027年才会发布。

评：混合现实（MR）结合了虚拟现实（VR）和增强现实（AR）技术，能够通过头戴显示器等设备将虚拟物体融入现实世界，同时也可保留现实世界中真实物体的存在。财联社报道，有机构人士指出，智能头显行业拐点已现。

2、根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据，2023年7月下旬，电视各尺寸面板价格延续上涨趋势，部分显示器、笔记本面板价格小幅上升。其中，32吋电视面板本期均价为36美元，与前期相比上涨1美元。与前月相比上涨2美元，上涨5.9%，在各尺寸电视面板中涨幅最大。

评：TV面板行业超预期复苏，面板厂商盈利能力提升。从业绩情况表现来看，面板厂商Q2利润修复超预期，自2023年2月以来，随着面板厂控产、低库存情况下整机厂商备货需求走强，大尺寸面板价格持续稳步上升。财联社报道，有券商人士称，后续在面板厂坚定控产策略下，随着三季度TV面板备货旺季来临，面板供需依然维持平衡偏紧，面板价格有望维持上涨趋势。

3、台积电在2023Q2法说会上透露公司CoWoS等先进封装产能供不应求，公司预计明年先进封装产能将扩充至2倍以上，但AI长期需求仍无法预测。

评：由于Al领域算力需求增长，近日英伟达、博通、AMD都在争抢台积电CoWoS产能，强劲追单动能更已延续至2024年，整体下单规模较2023年至少再增2成以上。与传统封装相比，以台积电CoWoS为代表的先进封装技术是目前HBM与CPU/GPU处理器集成的主流方案。

【公司新闻】  

1、中际旭创在互动平台上称，公司800G产品在持续上量，1.6T产品何时上量取决于客户的认证导入和需求进展。

2、阿里巴巴公告，阿里巴巴集团收到其持有33%股权的非并表关联方蚂蚁科技集团股份有限公司的通知，蚂蚁集团于2023年7月23日已召开股东大会，其股东已批准（除其他事项外）蚂蚁集团向其全体股东回购不超过7.6%股份的议案。

3、中炬高新公告，公司董事会于2023年7月22日收到邓祖明的辞职报告。因个人原因，邓祖明辞去公司总经理职务。辞职后，邓祖明将不在公司及下属子公司担任任何职务。

4、广晟有色公告，丁学文因个人原因，向公司董事会申请辞去副总裁职务。

5、康希诺公告，公司于近日获得加拿大卫生部(HealthCanada)关于重组带状疱疹疫苗(腺病毒载体)临床试验申请的无异议函。

6、润建股份公告，公司预中标33.39亿元中国移动项目。

7、奥精医疗公告，公司入选国家级专精特新“小巨人”企业。

8、7月21日下午，网传*ST正邦遴选重整投资人结果出炉，双胞胎（集团）股份有限公司与另外三家机构成功成为*ST正邦最终重整投资人。

9、中国儒意公告，上海儒意拟22.62亿元受让北京万达投资49%股权，7月24日复牌。

大牛市一触即发

 从时间周期上看从上一轮的大牛市高点到目前已经8年多了，这样的间隔足够再起新一波牛市了。就是时间周期上完全够条件了。然后大盘的均线系统也处于低位集中粘合。这个我们在上半年就讲过了，以当时的形态随便都可以发动一波中期行情。如果继续低位集中粘合。那就能发动更大级别的行情。

  有趣的是上半年没有发动中级行情，而是选择了继续低位集中粘合。也就意味着后面的行情级别在加大。因为低位的集中粘合最终肯定是要突破的。一旦突破必然是势不可挡。

  而且更为巧合的是前天晚上看到一则消息：商务部外国投资管理司司长朱冰表示，将修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制。这个消息对于后面行情的推动绝对是核弹级别的。对资本市场的影响将非常大。

 当年四大行由于坏账率大幅攀升，岌岌可危到几乎倒闭。然后运用资本市场活过来了。对，你没看错，就是运用资本市场又活过来了。四大行引入战略投资者然后上市，又获得一大笔资金。不良贷款率自然就下去了。然后原有危机也被消除了。

   05年到07年那波大牛市的大背景是股改。因为当时的很多国有企业出现资金困难。然后就推动他们上市融资解决了困难。在那一波大量国有企业上市的过程中引入了战略投资者。当时的四大行每一家都引入了战略投资者。当年的那波大牛市大家也看到了，让市场的指数都涨了好几倍。个股涨十倍以上的都数不清。

  这里一样，进一步放宽外资国投资者对上市公司战略投资限制。会使一些企业获得资金，可以更好的活动下去了。特别是对那些处于半死不活的一些公司。获得资金后可以改善资金链。然后一些差的公司又能变成优质公司了。那么在这个变化的过程中，公司的估值肯定也会提升。股价自然也会上涨。

  另外：由于目前国际上的资金实在是太多太多。你这里给了他们通道，而且允许他们投，并且又极优厚的条件。那么天量的海外资金都将蜂拥而至。在这样的大背景下人民币也将开启持续升值之路。

  想参与接下来的大牛市，想大块吃肉的股民。那么你就要做好参与进来的前期工作。这一波大牛市真真正正的可遇不可求。这一波大牛市后面再出大牛市那不知到猴年马月了。

7月21日盘前早知道

1、近期各地数据要素政策文件密集出台，北京、深圳等地也发布数据要素、数据资产相关政策。机构认为，随着数据要素政策走深走实、催化效果逐步显现，数据要素行业或将迎来新一轮景气周期。

评：财联社报道，有市场人士认为，我国数据要素市场处于高速发展阶段，根据国家工业信息安全发展研究中心数据，预计2025年市场规模将达到1749亿元，2021-2025年CAGR达25.6%。

2、据媒体报道，宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”，经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器（发动机、螺旋桨）生产、电池销售等，这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池，当时透露正在进行电动载人飞机的合作项目，进行航空机的标准性能测试，满足航空机的安全与质量要求，目前来看进展顺利。

评：中金公司认为，今年宁德时代发布的凝聚态电池，单体能量密度最高可达500Wh/kg，可覆盖车规级到载人航空等场景应用，车规级版本将于年内具备量产条件。

3、据Dell'OroGroup最新报告，到2027年20%的以太网数据中心交换机端口将连接到加速服务器，以支持人工智能(AI)工作负载。新的生成式AI应用的兴起将有助于推动本已强劲的数据中心交换机市场的进一步增长，预计未来五年该市场的销量累计收入将超过1000亿美元。

评：交换机作为网络核心设备，构成大数据、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张，尤其是英伟达AI算力集群基于NVSwitch搭建FatTree架构，实现高速互联，上下行端口数1：1配对，较传统数据中心场景交换机所需数量大幅增加，GH200采用无收敛全NVLink互联实现带宽提升与延时降低，除光模块显著受益之外，也进一步提高了交换机速率及与GPU对应配比。

【公司新闻】  

1、赣锋锂业公告，子公司拟投建锂电池生产项目，一期投资不超60亿元。

2、中马传动发布股票交易异常波动公告称，公司新能源汽车减速器收入规模极小且盈利能力较弱。

3、华西股份公告，实际控制人拟发生变更。

4、杰美特发布异动公告，正在筹划收购一家同行业公司股权的事项。

5、五连板商场发布股票交易风险提示公告称，近期股价涨幅较大，存在非理性炒作风险。

6、华是科技披露关于公司股票交易异常波动的公告，公司脉冲光纤激光器光模块不涉及CPO产品研发。

7、中山润田昨日在宝能官网再度发表声明并附视频称，姚振华到中炬高新调研被拒之门外。

8、昆仑万维公告，股东李琼累计减持3%公司股份，子公司拟设立钒电池电解液制造合资公司。

7月20日盘前早知道

1、近日，一条基于“5G+自动驾驶”的高功率动态无线充电道路系统在吉林长春亮相。这条高功率动态无线充电道路长度120米，新能源电动汽车在上面行驶过之后充的电量，可以让它继续行驶1.3公里。动态无线充电道路系统的引入，意味着新能源汽车在行驶中就可以实现实时无线充电。

评：相较于有线充电，无线充电具有自动化充电能力，可以减少用户参与度，使用户获得更佳充电体验。近年来，部分车企和系统厂商持续加大在无线充电领域的布局。市场规模方面，根据全球市场研究机构MarketsandMarkets此前发布的报告，全球电动汽车无线充电市场规模，将从2020年的1600万美元增至2027年的2.34亿美元，年复合增长率将达46.8%。

2、工信部：公开征求对《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见。其中指出，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息，并随附提供相关进网检测报告。

评：东莞证券认为，全球5G用户数已达历史新高，用户基数壮大与运营商“5G+算力网络”相关基础设施持续推进的协同效应有望在后续显现。展望后市，一是在数据资源体系、统一数据要素大市场、可信数据空间等相关理论愈发完善背景下，搭载AI技术的应用迅速变革，数通市场有望持续向好，从而带动数据与算力全产业链蓬勃发展。

3、微软在合作伙伴上宣布了Office 365 Copilot的定价，将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。此番定价，相较于原商业版提价数倍。

评：据财联社，Microsoft 365 Copilot是微软和OpenAI合作的成果，其集成了GPT-4模型，提供的功能包括编写和编辑文档、制作演示文稿、完成数据分析和制作可视化图等。AI+办公是此次AIGC浪潮的核心，此次AIGC浪潮的引爆点是基于大语言模型的文字创作工具Chatgpt的爆火，随后多模态大模型开始跟随发展，其直接改变的就是文字、图像、音频、视频的创作方式，有望提升办公软件产品力。

【公司新闻】  

1、舜宇光学科技预计上半年公司股东应占溢利同比减少约65-70%。

2、阿特斯公告，合计140亿元投资建设光伏产业链扩充及配套项目。

3、同济科技公告，拟参设同杨孵化基金。

4、中国铝业公告，董事长刘建平辞职。

5、顺丰控股公告，6月速运物流业务营收167.04亿元，同比增长3.59%。

6、佰维存储公告，拟定增募资不超过45亿元，用于晶圆级先进封测制造等项目。