2月29日盘前早知道

1、在2024MWC上，荣耀联合全球移动通信系统协会GSMA发布了《6G终端愿景》白皮书，勾勒了由6G和AI构成的以人为中心的智能世界的愿景。白皮书指出，在5G时代，我们逐步迈向了万物互联的时代，6G则有望将我们带入物理世界与虚拟世界相融合的万物智联时代，另外，AI技术也将成为未来6G终端不可或缺的关键能力之一。根据IMT-2030（6G）的目标，2030年左右将实现6G商用，2025年左右相应的标准化工作会启动。

评：研究机构MarketResearchFuture预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间复合年均增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一，全球有近50%的6G专利申请来自中国，位居第一。

相关概念：6G概念

3、《碳排放权交易管理暂行条例》自5月1日起施行，被业内视为双碳领域的重大进展。中国生态环境部副部长赵英民26日在北京举行的国务院政策例行吹风会上表示，目前来看，全国碳排放权交易市场实现了预期建设目标，正在积极推动、争取尽快实现全国碳排放权交易市场的首次扩围。全国碳排放权交易市场于2021年7月16日正式启动。目前已经顺利完成两个履约周期，第一个履约周期是2019年至2020年，第二个履约周期是2021年、2022年。目前，全国碳排放权交易市场覆盖年二氧化碳排放量约51亿吨，纳入重点排放单位2257家，成为全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场。当前，全国碳市场已建立起全流程制度管理体系，纳入新的交易主体时机已基本成熟。预期全国碳市场将于“十四五”期间率先纳入水泥、电解铝和民航三个行业，碳市场覆盖的企业数量由当前2200余家提升至3500余家，年覆盖二氧化碳排放量由50亿吨上升至约 64亿吨，覆盖排放量在全国二氧化碳排放量中的占比将由42%提高至53%。

评：“十五五”期间将梯次纳入钢铁、玻璃、造纸、石化和化工等行业。随着我国碳管理的不断完善，碳交易市场日益成熟，碳服务业务规模有望进一步扩大。

相关概念：碳中和、碳交易概念

4、国新办2月28举行新闻发布会。中国民航局副局长韩钧表示，下一步，我们将与相关部门和地方政府一起，加快推动低空空域改革落地见效，进一步盘活低空空域资源；推动通用机场和临时起降点建设，进一步完善低空飞行服务保障体系；优化直升机和无人驾驶航空器的适航标准、审定模式与技术，进一步提升适航审定能力；重构低空飞行的安全监管体系，进一步提升安全监管效能；落实好《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，完善民用无人航空驾驶器综合管理平台，以民用无人驾驶航空试验区或者试验基地为基础，推动打造若干低空经济发展的示范区，助力低空经济蓬勃发展。低空经济是全球竞逐的新兴产业方向，也是培育发展新动能的重要领域。经济工作会议将低空经济列为战略性新兴产业之一。

评：从产业角度看，低空经济是一条具有高度延展性的全新产业链；从投资角度看，低空基础设施建设将带动有效投资。当前，低空经济迎来多方布局，成为发展新动能的重要领域。随着政策、市场以及企业等因素的持续发酵，我国低空经济市场规模将不断壮大，应用领域将持续拓展。业内预计，到2025年，低空经济对中国国民经济的综合贡献值将达3万亿至5万亿元。

相关概念：飞行汽车、通用航空

【公司新闻】

1、生益科技公告，股东伟华电子拟以4亿元至4.5亿元增持公司股份

2、侨源股份公告，拟以1亿元-1.5亿元回购股份

3、朗坤环境公告，拟以5500万元-1.1亿元回购股份

4、新开源公告，2023年净利润同比增长76.21%

5、阿特斯公告，2023年净利润同比增长34.61%

6、塔牌集团公告，2023年净利润同比增长178.55%

7、中微公司公告，2023年净利同比增长52.67%

8、中际旭创公告，2023年净利润同比增长78%

9、芒果超媒公告，2023年净利润同比增长90.9%

难得的机会

 昨天早盘第一小时在资金疯狂的抢筹下，个股大涨普涨。几乎什票都涨。一顿抢筹后10点半后市场变脸。很多人被盘面给吓着了。有个词叫呆若木鸡可以形容大量股民昨天收盘后回忆盘中的感受。

  有很多人可能被这样的盘面吓到了。而我要说的是，上涨途中有下跌（回调）是在我们预期之中的事。涨时敢于止盈，跌时敢于买。做股票没那么纠结的。这也是为什么我一直在讲做股票要组合轮动。因为那样做股票心理压力和心理负担是最小的。

  不要担心票卖飞。只要一进一出交易逻辑是对的就去执行。至于赚多赚少那是市场先生决定的，而不是你决定的。但只要你的逻辑大部分是对的，那么交易自然也会是高胜率。高胜率的交易中长期一定是赚钱的。所以建立自己高胜率的交易模式是非常重要的。

  一般情况下我们交易要是做出了高抛，并不会长期空着资金躺在那里睡觉。而是短期之内会择机上车备选标的。因为资金不会自己产生超额收益。只有股票可以产生超额收益。

  很多人担心大盘这里会调很深。其实不用有这样的顾虑。调多深以及调多久取决于新进来的筹码分布。市场先生洗出一部分人（或者短期割肉的人达到一定的量）就又会涨来。我们在上周二也就是2月20日发表的《还不纠错的人未来会很吃亏》，指的就是节后不迅速上车的人，等他们忍受不了进来追高的就会被市场先生打脸。

  短期追高的人这里很容易被洗出去，因为前面不敢进，现在进来就遭一顿打。心理素质差一点的肯定得再次割肉出局。而且未来还会反复盯着这群人来打。这个我们也早有明言。而且是和剧本一样早就写好放那里了。很多人虽然算是聪明人，可是没有一点股市文化。不知道一步错，步步错的厉害。

  很多人都不知道自己错在哪里。一步错，步步错法则仍然会一直盯着他们来打。如果你不理解这个，那你去看一下动物世界，那些狮子、老虎、猎豹等食肉动物是不是专门盯着草原上弱的那些动物来猎取。

2月28日盘前早知道

1、据媒体报道，谷歌定义了生成式AI的全新范式——生成式交互环境（Genie，Generative Interactive Environments）。Genie是一个110亿参数的基础世界模型，可以通过单张图像提示生成可玩的交互式环境。GenieAI是一个利用互联网视频训练的基础世界模型，可以从合成图像、照片甚至素描中生成无限多的可玩(可控制动作的)世界。它的使用范围广泛，可以用于从图像或文本生成整个互动世界，是训练未来通用AI代理的有利工具。

评：浙商证券发布研报表示，近日英伟达宣布成立GEAR实验室，布局多模态AI以及具身智能领域，另外Stability.ai发布了具备更强文生图能力的Stable Diffusion 3模型，并宣布文生视频应用Stable Video开放公测。随着海外厂商持续加速多模态AI领域布局，多模态AI新一轮浪潮有望加速到来。

相关概念：多模态AI、人工智能

2、据媒体报道，三星电子公司周一表示，将加入美国芯片巨头英伟达主导的联盟，以引领人工智能(AI)驱动的下一代6G网络技术。该公司与英伟达、Arm、软银、爱立信、诺基亚、微软等半导体、电信、软件巨头一起，成为在今年世界移动通信大会（MWC）上成立的AI-RAN联盟的创始成员。该联盟的目标是将人工智能和无线通信技术相结合，形成6G技术研发的生态系统。该联盟将组织三个工作组，专注于不同领域的AI-6G融合网络技术。三星电子表示，联盟的研究成果将有助于6G的标准化和商用化，包括发现新的服务和技术要求和规范。

评：银河证券表示，基于6G整体研究节奏，以及WRC-23讨论频谱需求催化情况，6G的关注度或提前到来。百倍速率、容量等全新网络性能撬动沉浸式通信、超高可靠低时延、海量通信、泛在连接、通感一体化、通智算一体化六大应用场景，6G超大规模天线阵列ELAA-MM变64T64R为256T256R，再度重构基站产业链，天线、滤波器、功率放大器、PCB量价齐升，同时同频全双工CCFD、可重构智能超表面RIS、轨道角动量OAM、太赫兹光电发射等技术进一步增加器件用量、精细化材料考量，优先布局的公司有望受益。

相关概念：6G概念

3、据媒体报道，2月26日，马斯克旗下的SpaceX宣布，该公司已成功地通过“星链”卫星网络，从太空向社交平台X上发布了第一条帖子。据SpaceX表示，这个帖子是通过卫星直连蜂窝网络技术实现的，该技术可以通过手机和卫星之间的通讯网络来传送信号，而不需要经过地面基站。这一技术的成功应用，意味着在手机信号微弱的地区也能够获得短信服务，极大地拓展了通讯的范围和便利性。星链的目标是在2025年提供手机直连上网功能，意味着只要用户在空旷无遮挡的区域，就可以直接通过手机连接近地轨道上的卫星连接互联网。此次马斯克的测试也说明相关进展在快速推进，海外卫星互联网产业保持快速发展态势。手机直连卫星是卫星互联网重要应用场景，根据NSR评估，到2030年，全球手机直连卫星用户将达到3.5亿人。

评：卫星互联网是国家重要的战略性新兴产业，对标马斯克的星链计划，我国已规划了“GW”、“G60”两大低轨星座，随着关键技术的突破，今年有望迎来加速发展期。

相关概念：卫星互联网、天基互联等相关概念

4、三星电子宣布，已成功开发12层HBM3E，计划于今年上半年开始量产，公司并未透露具体客户。此外，美光科技26日宣布，已开始量产HBM3E，其24GB8HHBM3E产品将供货给英伟达，并将应用于NVIDIAH200TensorCoreGPU，该GPU将于2024年第二季度开始发货。存力已成AI芯片性能升级核心瓶颈，AI推动HBM需求强劲增长。英伟达发布最新AI芯片H200，内存配置明显提升，存储技术提升为AI性能提升的关键。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级。

评：HBM主要应用场景为AI服务器，根据Trendforce数据，2022年AI服务器出货量86万台，预计2026年AI服务器出货量将超过200万台，年复合增速29%。AI服务器出货量增长催化HBM需求爆发，且伴随服务器平均HBM容量增加，经测算，预期25年市场规模约150亿美元，增速超过50%。

相关概念：AI芯片、AI服务器等相关概念

【公司新闻】

1、格科微公告，董事长提议以1.5亿元—3亿元回购股份

2、双林股份公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

3、晶科能源公告，2023年净利润74.86亿元同比增长154.97%

4、伟创电气业绩快报，2023年净利润1.91亿元同比增长36.56%

5、华海清科业绩快报，2023年净利润7.27亿元同比增长44.99%

6、福然德业绩快报，2023年净利润同比增长36.78%

底部的策略

 本轮的行情踏空的非常多，所以前面我们早就说了这里的行情很多人会看不懂。节前的记忆在未来对那个最受伤的群体又将种下伤害的种子。现在大家不会相信。后面自会有市场去验证。

  你们再去看看我们节前怎么说的。在大盘最恐慌的时候，我们在文章中写道：这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。（原文来自2月5号早盘文章《如何看待现在A股的位置》）

 前面的这一段下跌使很多人的账户陷在困境里。但是我们相信困难是暂时的，未来一定是美好和光明的。（原文来自2月8日开盘前的文章《未来美好》

  数据上春节前倒下了很多资金，前面已有文章讲过，像两千多亿规模的雪球，以及一千多亿的两融盘，还有大量各种杠杆的资金。总计规模将不少于一万亿。毛估估的数据如下：1月底到春节前爆仓本金超过4000亿，爆仓的杠杆（衍生品）不少于6000亿。

  还有大量被清盘的基金，以及割肉出局的资金。这个体量也是非常大的。这些清盘出来余下来的资金，以及割肉出逃出来的资金，以及为避免清盘而主动减仓的基金。目前他们还没有大规模回补仓位。这就注定了市场后面还会逮着他们来坑。

  我们在底部一般是不看大盘涨跌的。基本上不会去分析大盘的涨跌。就算分析大盘涨跌也不会在底部来所谓的控制仓位。在底部看指数来做票，其实会很吃亏。就如本次春节后很多人就是因为担心市场会调整，所以一直不敢进来，或者不敢怎么进来。进来的仓位都很有限。因为在他们的思维里大盘要回调。最好就是回避过。

  而从格局大一点的层面来看，底部谈所谓的控制仓位防调整，其实是无比可笑的。本质上最安全的一段不应该是满仓待涨吗？哪里有一风吹草动就要跑的。比如18年的2600点以下，你管他怎么折腾，你只要拿住不松手，是不是要给你回报。再比如13年14年那一段大盘在2200以下，你只管拿住就是了。你要看盘面波动，你根本就不敢在底部参与。而事实上底部的肉是最厚的，也是最安全的。他套了你也能还给你。（垃圾票除外）

  所以我们老早就说过，《在市场不要看大V的言论》，如果你信，结局一定很惨。而我们在底部通常都是满仓轮动的。底部资金不持仓在股市上简直堪比犯罪。所以底部不敢持仓这种“罪犯”，除了前面被市场吊打之外，后面仍然要遭受市场的毒打。后面还要来回的被坑。这里剧本都提前写好了：当节前割肉大军大量回补仓位时，他们将再次遭受毒打。直至打到他们再次投降为止。

  所以底部没有格局，纯讲技术的基本上不会给活路的。

注：我这里没有看空的意思。事实上我们比任何人都坚定的看多，做多市场。在2月5日的早盘开盘前我们就做好了再跌几百点的心理准备。所以那里的盘面并没有吓到我们。反而更坚定我们持有的信心。附目前的仓位图如下：

2月27日盘前早知道

1、知名苹果爆料记者马克·古尔曼（MarkGurman）表示，苹果公司正在探索开发新型可穿戴设备，包括智能戒指、智能眼镜、带摄像头的AirPods。此前有媒体报道称，苹果正在加快开发一款全新的可穿戴设备——一款可以戴在手指上的智能戒指，这款戒指可以让用户便捷地监测各种生物特征。作为智能穿戴设备的新品类，相较于智能手表，智能戒指被认为具有更低的侵入性，更适合长时间佩戴，尤其是在睡眠期间。与此同时，相较于腕上设备，戒指形态测量的健康数据更为精准；且更适用于全天佩戴，实现24小时无间断数据监测。

评：西部证券认为，随着头部手机品牌厂商陆续切入智能指环市场，表明了头部的科技硬件公司对于智能指环这一新兴智能可穿戴产品的认可。在手机大厂的带动之下，智能指环行业有望实现加速发展，2024年有望迎来放量元年。据全球市场研究公司BusinessResearchInsight的预测，全球智能戒指市场规模预计将从2023年的2000万美元增长到2031年的1.9703亿美元，8年间增长约10倍，年均增长率达到28.9%。这一预测进一步证明了智能戒指市场的巨大潜力和广阔前景。

相关概念：智能穿戴、虚拟现实

2、据行业媒体报道，荣耀于近日发布了全新的笔记本电脑——荣耀MagicBookPro 16，这是全球第一款Windows平台空间音频笔记本，也是荣耀首款AI PC。据CNMO了解，有数码博主爆料称，这款笔记本的国内发布时间为3月中旬，届时将在荣耀春季旗舰新品发布会上正式和国内消费者见面。AI大模型在云端运行存在数据泄露、传输延迟、运营成本越来越高等诸多问题，阻碍大模型的商业化应用，因此将AI大模型嵌入终端设备，形成混合AI架构是促进大模型普及的重要措施。AI PC使用场景与AI大模型目前覆盖的应用场景高度重合，被称为“大模型的最佳载体”。目前高通、AMD、英特尔等芯片处理器厂商已推出针对AI PC的处理器，联想、宏碁等品牌厂商也在积极推动AI PC的发展。

评：华鑫证券认为，AI PC是PC行业近十年以来最大的一次技术变革，将为PC行业生态注入新动能，带动新一轮的成长机遇。AI PC产业升级过程中，处理器芯片、内存、散热是主要受益领域，此外AI PC拉动PC行业出货量增长也有助于促进中游代工及品牌厂商的业绩增长。

相关概念：AI PC概念

3、据媒体报道，特斯拉公司于周六通过其社交媒体账号分享了一段最新视频，展示其正在研发的Optimus人形机器人的流畅步行能力。视频展示了该机器人在测试场地内行走，并配有诙谐的标题“完成每日步数目标”。相比几周前发布的视频，此次展示的擎天巨臂似乎是更新或更加完善的版本，其在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅。

评：人形机器人是人工智能的具身化载体，随着AI技术的突破性发展以及特斯拉等科技企业入局，机器人技术加速发展。国泰君安认为，2024年人形机器人将迎来产业化元年。看好“3+3”关键核心零部件，即自动化控制核心三大件(电机电控、谐波减速器、行星滚柱丝杠)，以及传感器三大件(力觉传感器、触觉传感器、视觉传感器)。

相关概念：人形机器人、减速器、传感器等相关产业

4、2月26日，《中国航天科技活动蓝皮书(2023年)》发布。2023年，我国全年共实施67次航天发射任务，位列世界第二；航天器研制发射数量快速增长，研制能力大幅提升。展望2024年，中国航天预计实施100次左右发射任务，有望再创新纪录;我国首个商业航天发射场将迎来首次发射任务，多个卫星星座将加速组网建设。据了解，卫星互联网采用低轨通信卫星组网方式，消除现有地面互联网的覆盖盲点，实现全覆盖通信。未来卫星作为基础设施，依托通信、导航、遥感技术实现全方位卫星网络解决方案，同时伴随技术创新可实现各种载荷和传感器的配备，可实现太空移动铁塔的功能，是未来实现“空天地一体化”的重要基础。

评：国元证券表示，卫星互联网作为通、导、遥卫星产业中的重要方向，近几年将依托整个卫星产业的技术积累，实现技术和成本端的快速突破，进入高速发展的黄金期。

相关概念：天基互联、卫星导航等

【公司新闻】

1、帝奥微公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

2、日发精机公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

3、中核钛白公告，副董事长沈鑫拟增持不低于3亿元

4、汇川技术公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

5、伊力特公告，控股股东拟增持1亿元-2亿元

6、国光电器公告，2023年归母净利润同比增加88.13%

7、拓荆科技公告，2023年净利润同比增长80.38%

8、上海建工公告，2023年归母净利润同比增长11.2%

9、阿特斯公告，拟投资96.3亿元建设涟水光伏新能源产业园项目

10、腾达建设公告，联合中标15.96亿元土地整治提升项目

2月26日盘前早知道

1、行业媒体报道称，节后，存储渠道行情整体向上。DRAMexchange数据显示，2月5日至2月19日，DRAM15个料号呈上涨趋势；NAND21个型号价格持平，7个型号价格上涨。TrendForce集邦咨询研究认为，DRAM和NANDFlash在2024年有望连续4个季度涨价。

评：华创证券研报显示，AI需求强力驱动，存储市场将迎量价齐升。PC/手机方面，AI赋能加速终端配置升级，位元需求有望持续提升。服务器方面，据美光测算，AI服务器中DRAM/NAND用量分别为传统服务器的8倍/3倍；同时亦催生了更高性能新型存储器的海量需求，HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，被视为新一代DRAM解决方案，成为AI时代不可或缺的关键技术。AI需求强力驱动，智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域成长幅度最高。

相关概念：AI服务器、储存芯片

2、据报道，贺岁片不再只是影院里的专享，也有手机里的“迷你版”。今年春节，微短剧迎来了“破圈”势头，超过800部微短剧竞逐新春档，其中不乏大IP衍生、明星下场的“大制作”。2023年短剧从内容赛道火到资本市场，这既是短剧行业高速发展的一年，也是出圈的一年。

评：中国网络视听节目服务协会数据显示，2022年有50.4%的短视频用户看过3分钟以下短剧、泡面番等内容，按照当年短视频用户10.12亿人，微短剧用户规模已经数以亿计，预计未来会继续向短视频受众逐步渗透，市场需求旺盛。根据艾媒咨询数据显示，2023年中国网络微短剧市场规模为373.9亿元，同比增长了267.65%，体量也接近电影市场的70%，预计2027年的市场规模将超1000亿元。

相关概念：短剧概念

3、2024年2月22日，硅业分会发布硅片价格信息。根据最新价格信息显示：M10单晶硅片-182mm/150um：2.05元/片—2.00元/片，均价2.05元/片，较节前环比上涨2.5%。据行业消息，部分厂家和经销商通知，下游光伏组件即将涨价，幅度2分/W左右，而且部分组件版型出现紧缺断货。据光伏厂家和经销商反馈，分析此次组件涨价原因：第一成本端；第二供需端。

评：长江证券电新团队认为，当前组件涨价兑现前期逻辑，并且组件涨价最为关键，对于上游各个环节涨价都有支撑。二季度产业链部分环节涨价可期，包括组件、TOPCon电池、胶膜等。

相关概念：光伏概念、TOPCon电池

4、特斯拉公司于24日通过其社交媒体账号分享了一段最新视频，展示其正在研发的Optimus人形机器人的流畅步行能力。相比几周前发布的视频，此次展示的擎天巨臂似乎是更新或更加完善的版本，其在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅。另外，据彭博社最新消息，英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头，正在投资一家人形机器人初创科技企业Figure AI。该公司旨在开发人形机器人。该公司的产品 Figure 01，据称是世界上第一个具有商业可行性的自主人形机器人，身高1.5米，体重60公斤，可承载20公斤货物，采用电机驱动。它的可工作时长是5小时，行走速度每秒1.2米，可以说很多指标已经接近人类。

评：英伟达官网还透露，英伟达预计于3.18-3.21举办GTC2024大会，会议聚焦合成式AI、机器人两大话题。国内方面，本周，“人形机器人第一股”优必选方面对外透露，其工业版人形机器人Walker S已经在蔚来的汽车工厂进行“实训”。在蔚来工厂完成车门锁、安全带、车灯盖的质检，并且流畅的贴好车标，表现了实时图像采集与传输、6D位姿识别、3D导航与避障、多模态传感器融合感知等技术。在政策推进新一轮大规模设备更新背景下，看好机器人产业长期发展前景。

相关概念：人形机器人

【公司新闻】

1、比亚迪公告，董事长王传福提议将回购金额增加至4亿元

2、福莱特公告，拟以3亿元-6亿元回购公司A股股份

3、禾迈股份公告，拟以1亿元至2亿元回购公司股份

4、极米科技公告，拟以8000万元-1.6亿元回购股份

5、南芯科技公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

6、科捷智能公告，董事长提议公司以3000万元至6000万元回购股份

7、中科飞测公告，披露业绩快报 2023年净利润同比增长逾10倍

8、艾力斯业绩快报公告，2023年净利润同比增长394.07%

9、莱特光电公告，2024年一季度业绩预增66%至106%

10、西山科技公告，披露业绩快报 2023年净利润同比增长55.79%

11、虹软科技公告，披露2023年业绩快报 净利润同比增长54.98%

12、力芯微公告，2023年净利润同比增长36.87%

13、智能自控公告，披露业绩快报 2023年净利润同比增长28.13%

14、中国软件公告，拟定增募资不超20亿元

要启动经济复苏了

 前面20年到22年三年的疫情对我们的经济产生了重大影响，不仅耗干了各地的财政，而且让大家的收入减少又造成大家大幅减少各项支出。大家消费意愿的减弱又使大量商业销售不畅。终端销售起不来带来的产能过剩反身影响大家的收入。毕竟我们是制造业大国。如果商品流通达不到一定的比例就会有很多人感觉自己钱难挣了。

  本来那几年是我们最有优势的时候，可惜没有利用好这样千载难逢的机会。不然在全球最依赖中国的时候顺势把人民币国际化，以及大幅提高中国商品的附加值。那我们中国人根本就不用996了。利益这个东西从来都是当赚就要赚。你当赚时不赚，就永远在思维里把自己定位为打工仔和佣人的角色。甚至成为别人的血包。（PS:其实在股市也一样，机会来了就要尽量多赚，当赚就赚，没啥不好意思的）

  23年的话，经济上虽然没有疫情的影响因素了，但是经济成色其实并不好。一方面内需仍然没有打开。另一方面对外贸易这一块已显疲态。未来外贸这一块对经济的拉动更是会比较有限，这个以前也讲过。别人搞制造业回流后未来对你商品的需求自然会减弱。所以经济肯定靠基建和内需了。

  目前房地产相关的基建对经济的拉动比较有限。那么只在在其他方面做增量了。而最新会议提出大规模设备更新和消费品以旧换新，这个事件对未来影响是很大的。就如当年08年欧美爆发金融危机，到下半年国内沿海倒下了一大批做外贸出口的企业，大量工人失业。当时国内启动了四万亿，上了大量的基建项目以及在09年搞了汽车下乡和家电下乡。然后帮众多企业渡过了难关。

   这里一样，相当于在没什么需求的情况下给你大量制造需求。给企业去库存，给企业带来订单。企业有订单了，大家就有活干了。钱就宽裕了，内需也就激活了。目前提了大致的方向。未来一定会出大量的配套政策。更细则方面的方案和政策估计或后不久就会大量推出。

  总之，我们已做好要启动经济复苏的准备了。

自我洗礼

大盘已经七连阳了，而沪深300更是八连阳了，如果今天再收阳，那就是大盘八连阳，沪深300九连阳。前面我们就说了后面的股市会涨到大家看不懂，不仅是这里看不懂，未来也会看不懂。

  可以这样说，来股市的人都是聪明人，可有意思的是聪明的股民却是最受伤的群体。2月初的那段下跌很多股民割肉离场，自以为躲过了暴跌，所以春节前的三天反弹大部分人不可能买入。他们的心理我了解。我们股圈里就有春节前斩仓出局。后面不敢买入。

  时至今日，很多人很多人仍不敢买入。这些人中有些是1月底2月初割肉的，看似没割在最低点，但是由于有巨大的心理压力现在不敢买。而那些割肉在6号和7号的人更是没有勇气(PS：由于很多中小票6号和7号仍在下跌，割在那里的不是指数最低，而是个股最低）。

  而现在还没有回补仓位的未来必然再次吃大亏。除非他永远不进股市了。否则他上次的股市记忆将继续给他带来伤害。而且是巨大伤害。在股市能做到理性的人其实非常少的。在股市大跌的时候没有多少人能跳出当时的思维以旁观者的角度客观来看。所以注定了那些对股市认知不足的人未来还要吃亏。

  2月5日的时候，当时早盘我们发表了文章《如何看待现在的A股》，在文章的末尾我们明确地说： 这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。也就是在当时我就作好了那个位置哪怕再继续大跌也不会松手。正是因为我们没松手，所以回来得也快。有兴趣的朋友可以再次回看那篇文章。那里扛住的人离盈利也不远了。

  而节前那些割肉的人目前他们有着巨大的心理压力。有不少人时至今日仍然不敢回补仓位，敢回来的目前也是小仓位试水。后面一旦风吹草动他们又会跑掉。那么他们前面割肉的损失是非常难赚回来的。所以关键的时候你能否自我反省，自我改进和自我革命非常重要。

2月23日盘前早知道

1、马斯克在社交媒体平台X发文称，人工智能初创公司xAI将在两周后发布Grok V1.5聊天机器人，“目前还远非完美，但会迅速改进”。xAI是马斯克在2023年7月12日成立的人工智能公司，期望未来可以用AI去帮助人们去解决复杂的科学和数学问题并且“理解”宇宙；其公司口号是“”理解宇宙的真实本质。xAI的团队成员曾在DeepMind、OpenAI、谷歌研究院、微软研究院、特斯拉及多伦多大学供职。AI大模型加速迭代，推动AI在各个领域广泛应用。

评：中航证券认为，随着多模态大模型能力的跃迁、GPTs生态的建立以及对话、图像、办公、教育等领域AI标杆类应用的出现，AI已经具备从纯技术衍生的轻量工具产品向有具体落地场景的深度产品融合演变的能力，诸多行业将迎来工业级生产力变革，降本增效效能凸显，数字化程度高、内容需求丰富的行业商业化及业绩兑现逻辑已完备。

相关概念：多模态AI

2、知情人士称，美国社交媒体平台Reddit已同谷歌达成协议，将其内容用于训练后者的人工智能模型。据悉，协议价值约为每年6000万美元。知情人士透露，Reddit可能最快本周四提交IPO文件。近期，新闻出版巨头施普林格出版集团（Axel Springer）与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。银河证券指出，Open AI与Axel Springer签订的协议表明，人工智能在使用媒体品牌内容进行大模型训练时将需要向媒体品牌付费，这意味着AI大模型向数据提供方的知识产权付费或将成为行业趋势。

评：当前AI政策密集出台，高质量数据集和训练数据版权问题得到重视，未来优质训练数据库的价值将得到凸显。出版行业公司大多拥有丰富的电子化的图文资源，这可以作为国内外大模型训练的重要数据集。出版行业公司在版权和IP上的资源优势有望助力其作为海内外AI大模型研发的重点助力。

相关概念：文化传媒、AIGC

3、近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”企业人工智能专题推进会。会议强调，企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。

评：国盛证券宋嘉吉表示，从“东数西算”到“全国一体化算力网”再到“企业人工智能专题推进会”，验证了算力资源的重要性和地位在发展中不断提升，成为基础设施的重要组成部分。伴随国内人工智能发展不断获得政策支持，国产算力逐步加速。中信建投进一步分析指出，随着国内AI应用市场的快速发展，AI训练和推理的算力需求逐步释放，算力短缺仍有望持续一段时间。当前国产算力性价比更高，推进国内算力市占率提升，国产算力产业链核心标的。

相关概念：国资云概念、东数西算

4、RISC-V(开源指令集架构)处理器开始解决边缘人工智能(AI)工作负载，这一趋势将在未来十年持续下去。根据ABIResearch的一份新报告，尽管RISC-V对人工智能工作负载的渗透才刚刚开始，但在未来十年内RISC-V芯片将保持稳定增长。预计到2030年，面向边缘人工智能设备(不包括TinyML)的RISC-V芯片出货量将达到1.29亿。RISC-V是除了X86和Arm之外的第三个选择，RISC-V的出现对于本土芯片行业有着尤为重要的意义。

评：Semico数据显示，截至2027年，包含RISC-V技术的芯片数量将以每年73.6%的速度增长，收入达2910亿美元。RISC-V芯片将在吃住行游购物娱乐、元宇宙、教育等领域大量的IoT设备上获得广泛的应用。

相关概念：AI芯片、芯片

【公司新闻】

1、智飞生物公告，拟斥资3亿至5亿元回购股份

2、广东宏大公告，拟斥资1.1亿至2.2亿元回购股份

3、长园集团公告，拟以7000万元-1亿元回购股份

4、东方中科公告，拟斥资4000万至8000万元回购股份

5、中衡设计公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、天合光能公告，2023年净利润55.61亿元 同比增长51.12%

7、金浦钛业公告，2月22日起上调钛白粉销售价格

8、澳洋健康公告，拟收购安徽大岭51%股权 创造新的利润增长点

9、川宁生物公告，公司与上海金珵科技有限公司（简称“金珵科技”）签署战略合作协议

10、欣旺达公告，已开发完成4C磷酸铁锂电池 固态电池产品处于实验室研发阶段

11、威孚高科公告，与福伊特集团签署合作备忘录 推进氢能业务发展

2月22日盘前早知道

1、近日，国企改革相关消息不断。2月20日消息，上海市国资委近期召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会；会议指出，要高起点谋划推动改革深化提升行动。2月17日，北京丰台区召开2024年度重点工作任务部署暨目标责任书签订大会，对全区重点工作特别是承担的市级重点任务进行再部署，“抢先”复工复产；在“全面深化改革”方面，将实施新一轮国企改革深化提升行动，推动区属国有企业改革重组。

评：海通证券认为，伴随调整优化央国企经营指标体系考核标准、全国国有企业改革深化提升行动动员会议召开等行动稳步推进，新一轮国企改革帷幕已被拉开。近一年来央国企考核体系从资产重组、经营效率等多个角度进行优化，推动央国企管理制度更加完善。

相关概念：国企概念、中字头

2、据报道，跨境电商作为发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的外贸新业态，正在为我国传统产业转型升级增添新活力。新春伊始，越来越多的中小企业开足马力，依托跨境电商，出海闯出新商机。我国拥有世界最大电商市场，电商渗透率全球领先，中国电商市场的规模得益于我国完备的互联网基础设施建设、物流网络、电商平台。从全球维度看，电商渗透率提升仍有较大空间，新兴市场增速可观。

评：2023年，我国有1.83万亿元的货物通过跨境电商出口到世界各地，是五年前的2.3倍。目前，我国跨境电商主体已超过10万家，跨境电商产业园超过690个，跨境电商销售网络覆盖全球220多个国家和地区。预计到2025年，我国跨境电子商务交易额将达到2.5万亿元，为中国企业和品牌带来全新机遇。

相关概念：跨境电商

3、消费电子AI时代启幕，行业迎巨变。魅族、小米、联想集团等主流硬件厂商也在持续落地“All in AI”计划。数据显示，到2024年底，内置生成式人工智能的个人电脑和智能手机的全球出货量预计实现两亿台规模。机构人士认为，投资高端细分市场的人工智能设备将成为各大消费电子品牌2024年的战略方向，持续看好AI硬件创新和生态落地，驱动消费电子销量提升及产业链复苏。

评：西南证券指出，2024年有望成为AI终端元年，各大终端厂商在23H2陆续上市或发布AI新产品，根据各大终端厂商产品时间线，2024年AI手机、AI PC将密集发布，大模型与XR设备的结合有望带来智能设备新生态。此外，智能汽车和机器人方面，端到端模型加速发展，推动汽车软件价值量提升，机器人将继续引领具身智能。

相关概念：AI硬件、多模态AI

4、据AlphaEconomy报道，苹果计划在2026年9月份发布旗下首款折叠屏手机。虽然可折叠iPhone的具体细节仍处于保密状态，但有传言称苹果正在采取谨慎措施确保其成功。公司已经从其VisionPro团队调派了一些关键员工参与可折叠手机的开发工作。这一战略举措表明，苹果公司致力于生产一款无缝、创新的产品，以吸引消费者。在苹果出手之前，折叠屏手机逐渐成为安卓厂商价格最高、配置最佳的旗舰机。2022年中国折叠屏手机出货量340万台，同比增长199%，到2025年有望突破1700万台。

评：中信建投证券王介超指出，目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，正处于从1-N快速增长渗透阶段。

相关概念：折叠屏概念

【公司新闻】

1、明阳智能公告，拟3亿元至6亿元回购股份

2、金花股份公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份

3、帝奥微公告，实控人提议5000万元至1亿元回购股份

4、浙文互联公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

5、有研硅公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、宸展光电公告，拟8078.4万元至1.62亿元回购股份

7、明微电子公告，拟5000万元至1亿元回购股份

8、硅宝科技公告，拟收购嘉好股份100%股权

9、天铁股份公告，拟14.5亿元投资年产10万吨改性石黑负极材料项目

10、天齐锂业公告，澳大利亚格林布什锂辉石矿资源量和储量更新

11、联得装备公告，中标1.25亿元第6代AMOLED模组生产线项目

12、亚太科技公告，子公司获得零部件项目定点

13、四维图新公告，子公司南方电网中标1343万元项目

14、金财互联公告，欣智悦财税大模型算法备案通过

正常调整，别慌

 昨天早盘低开后，然后迅速拉到平盘附近，在这个过程中大量的筹码被交换。可以说昨天早盘的洗盘是洗得很成功的。因为开盘时大部分的票都是绿的。一些前两天的短线盘很多被洗出去。但随着10点以后的持续拉升，红盘个股越来越多。到上午收盘时盘面就非常好看了。

  昨天下午开盘后，部分前期空出的资金以及早盘跑出去的资金又回头开始回补仓位，所以呈现了5000多家红盘的局面，而市场来到3000点整数关口附近振荡半小时后，部分多头资金兑现离场，市场从高位回落40多点（上证）。与此同时红盘个股也较下午1点多时有所减少。市场很多人担心可能要迎来深幅调整。而我要说的是这里不俱备深幅调整的条件。

  市场在春节前的三连阳里虽然指数涨幅不小，但在6号那天大盘大涨87.3点（上证）背景下市场仍然有几百只跌停以及一大堆的绿盘。甚至到7号那里市场继续大涨的情况下仍然有大量大跌和绿盘的票。不少票真正企稳是到了8号那天。所以春节前的三连阳看似从底部回涨了不少。但普通大众的账面仍然是相当难看的。那些扛不住前面下跌的人在起涨前就割肉了。节前的那几天他们没有胆量回补仓位。

  所以节后的这种逼空上涨就丝毫不奇怪了，他们越不敢买，市场就越是上涨，有些人尝试性的买一点，也会被波动的盘面随时给洗出去。那么在市场大量股民踏空的情况下主力不可能给你调很深。只有等回补的多一点的时候才会出现像样的调整。所以我们认为这里的调整是比较有限的，不用多久就又会开始拉升。甚至不排除拉到3000点或更高的位置才会回调。

  因此，大盘正常调整，别慌。

  当市场振荡调整时个股分化会加剧，市场不太可能长期维持普涨的格局。而个股的分化是为了积蓄后面上行的力量。不要认为一振荡调整就不能做股票了。如果你那样想，说明你是空头思维。事实上底部的策略我们一直在讲。你一定要有筹码，没有筹码上涨时你就无法兑现收益。这个时候多研究一下个股。做做轮动。你就不会那么慌了。

2月21日盘前早知道

1、据媒体报道，半导体供应链表示，台积电不仅现有制程产能利用率全面回升外，2纳米进度亦优于预期，首季除了8寸产能利用率缓步回升外，台积电的12寸产利用率更是到八成以上，尤其是5/4纳米制程维持满载。摩根士丹利基金权益投资部雷志勇表示，人工智能核心是对高算力芯片需求的提升，高算力芯片的核心技术变化体现在更先进的半导体工艺制程和先进封装；先进制程产能当前供不应求，先进封装渗透率有望跟随AI算力芯片需求爆发而保持高增速，同时端侧计算芯片先进封装渗透率也在快速提升。

评：根据摩根士丹利测算，全球CoWoS产能2023年预计达到1.4万片/月，2024年预计达到3.2万片/月。开源证券表示，先进封装部分核心工艺环节，包括凸块、RDL以及TSV等工艺将使用光刻、刻蚀、电镀、CMP、沉积等多种前道设备；原有的后道封装设备包括固晶机、切片机等随着技术迭代，产品需进行改进和优化。看好国内先进封测相关产业链。

相关概念：AI芯片

2、据媒体报道，近日，美国AI独角兽Stability AI推出了新一代文生图模型Stable Cascade。据悉，由于Stable Cascade模型采用了模块化设计，因此推理过程所需的显存较低，仅需要20GB显存即可运行。与Playground v2、SDXL、SDXL Turbo、Würstchen v2等竞品相比，Stable Cascade在提示词对齐和生成的图片细节上表现出色，并且即使是最大的模型，也比Stable Diffusion XL具有更快的推理速度。鉴于Stable Cascade在架构设计方面的优越性，官方认为它能够在保持高质量输出的同时保持高效的推理速度，成为文生图模型领域的一股新力量。

评：华创证券研报指出，多模态AI技术高速发展，文生图、文生视频能力未来可期，AI+绘图、AI+视频值得关注，多模态应用和大模型基座相关标的。

相关概念：多模态AI等

3、据华为数字能源官方发布，华为超充于赛力斯集团园区正式投入使用。作为赛力斯集团园区内的首个超充站，华为全液冷超充配备2个超充桩、10个快充桩，单枪最大可输出600kW，满足大功率快充，一秒可充进一公里，助力车主用户获得“—杯咖啡，满电出发”的超充体验。值得一提的是，华为全液冷超充的200-1000V充电范围匹配所有车型，都能做到“来车即充，即充即走”。华为计划2024年率先在全国340多个城市和主要公路部署超过10万个华为全液冷超快充充电桩，实现“有路的地方就有高质量充电”。

评：兴业证券认为，华为液冷超充产品优势明显，有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户。同时，有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度，利好相关产业链发展。

相关概念：高压快充概念

4、据报道，我国正开展新一代通信卫星研制，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。通信行业从有线时代进入无线时代已经数十载，行业对于下一代通信革命的探索不断向前。高速率，广覆盖一直通信行业更新的目标。当下，随着低轨卫星在星链引领下逐渐走向成熟，广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。国盛证券认为，卫星通信——下一代通信革命的“主战场”。

评：国信证券指出，我国加速建设低轨卫星星座，2023年成功发射实验星多次、新规划“G60星链”且首星已下线生产、民营火箭技术不断突破、文昌商业发射场一号工位竣工、应用端多个手机厂商规划开通手机直连卫星；预计2024年国内开始规模发射低轨通信卫星，产业迎来0到1建设的高景气度发展大年，全产业链机会值得重视。根据测算，卫星制造端全球市场空间超1000亿美元，应用端市场空间约2000亿美元。

相关概念：天基互联、北斗导航概念

【公司新闻】

1、明阳智能公告，拟3亿元至6亿元回购股份

2、金花股份公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份

3、帝奥微公告，实控人提议5000万元至1亿元回购股份

4、浙文互联公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

5、有研硅公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、宸展光电公告，拟8078.4万元至1.62亿元回购股份

7、明微电子公告，拟5000万元至1亿元回购股份

8、硅宝科技公告，拟收购嘉好股份100%股权

9、天铁股份公告，拟14.5亿元投资年产10万吨改性石黑负极材料项目

10、天齐锂业公告，澳大利亚格林布什锂辉石矿资源量和储量更新

11、联得装备公告，中标1.25亿元第6代AMOLED模组生产线项目

继续软逼空

 昨日早盘借四连阳后大家预期要调整来了一个短期快速下洗，很多人都被吓着了，有很多人都被洗出去了。下午大盘拉升时没多少量能市场就被拉上了60日线。这也意味着市场仍将走逼空行情。

  这里的逼空行情可以称之为软逼空行情，就是给你看空盘面,好像不是很强，因为在连续多连阳后，市场个股开始分化。所以盘中洗盘的时候你可能认为市场要调整了。所以很多人这个时候是不敢买的。甚至还要大量丢掉底部的仓位。然而市场用的是边洗边拉的软逼空走势。而不是用的那种很刚硬的拉升模式。

  在目前这种边洗边拉的走势，节前被扫地出门的资金，以及被吓得割肉离场的资金，他们很难回补仓位。稍有动静就又会丢掉仓位。很多人对目前其实很迷茫。无所适从。这里既然是大底部，无论从哪种角度来讲你都最好不要踏空。

 我跟很多人讲市场底部无非就是两种类型，一种是类似325那里，就是到低点后反转，然后就是连续的上涨。第二种就是打到低点后是底部的第一只脚，反弹一段后还会回落找第二只脚。第二只脚后才会开启真正的上涨。而第二种类型又可以细分为第二脚新低与不新低之后。当然你也可以理解为是三种类型。

 而底部无论采取何种类型的走势。你都要尽量参与进来。切记不要主观认定市场一定就是走第二脚要新低的走势。如果走类似325那里那种直接反转的走势呢？那你是不是会踏空？退一万步讲，就是市场做一个双底的结构。甚至第二只脚还新低。也不是要不参与的理由和借口。因为低估是明摆着的事实。哪怕市场在底部要折腾，那就跟着折腾就是了。你可以不断轮动切换积累收益。

2月20日盘前早知道

1、峰飞航空科技盛世龙将于2024年2月27日17:00进行全球首条eVTOL跨海跨城空中航线（深圳-珠海）首飞。此外，行业媒体报道，近日，eVTOL（电动垂直起降飞行器）开发商JobyAviation已与迪拜政府签署最终协议，开始在阿拉伯联合酋长国（UAE）开展空中出租车业务，并获得迪拜6年的空中运营专有权。eVTOL(电动垂直起降飞行器)是低空经济的重要载体之一，具有便捷机动、绿色环保、较低运营维护成本的优势。

评：东北证券研报指出，2023年12月经济工作会议提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟未来产业新赛道”，首次定调低空经济作为战略新兴产业。以深圳、合肥、广州为代表的地方政府密集出台政策支持低空经济发展和生态打造，抢抓低空经济发展的机遇期。伴随低空空域管理改革持续推进，规则机制配套完善逐步扫清障碍，行业迈入规范化发展新阶段，万亿产业帷幕徐徐展开，值得重视。

相关概念：飞行汽车概念

2、近日，谷歌宣布推出Gemini1.5。Gemini1.5建立在谷歌基础模型开发和基础设施的研究与工程创新的基础上，包括通过新的专家混合(MoE)架构使Gemini1.5的训练和服务更加高效。谷歌现在推出的是用于早期测试的Gemini1.5的第一个版本——Gemini1.5Pro。它是一种中型多模态模型，针对多种任务的扩展进行了优化，其性能水平与谷歌迄今为止最大的模型1.0Ultra类似，并引入了长上下文理解方面的突破性实验特征。开源证券认为，当前AI技术已迅速越过文生文和Chatbot阶段，大举进入视频生成领域。从Pika、Gemini1.0到Sora和Gemini1.5，支持AI视频生成的AI多模态模型不断突破，特别是Sora能够理解和模拟现实世界的模型基础，有望成为实现AGI的重要突破节点。

评：浙商证券刘雯蜀进一步分析指出，2024年国内外厂商有望发布更加复杂的多模态大模型，实现文本、语音、图像以及音视频等多模态数据的复杂处理和交互。OpenAI发布Sora模型，有望开启多模态大模型的新一轮浪潮。

相关概念：AIGC概念、多模态AI等

3、据华为官方消息，2024华为数据存储新春新品发布会将于2月20日举行。华为在ICT基础设施领域不断创新，发展先进数据存力，为数据资产“存得牢、供得出、流得动、用得好”发挥底座力量。与此同时，华为与客户和伙伴一起，推进数据基础设施建设，加速千行万业数字化、智能化升级。据悉，本次发布会将发布华为数据存储产业最新战略和系列新品。华为OceanStor存储在全球拥有12个研发中心、4000+研发人员、3000+专利，已经在全球150多个国家服务于运营商、金融、政府、能源、医疗、制造、交通等多个行业15000+客户。

评：中泰证券认为，存储赛道三重逻辑共振，涨价+国产化+AI创新，属于板块性机会，目前股价处于低位，相关标的。

相关概念：数据储存、储存芯片等

4、据报道，银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。这种关键技术被称为“翼阵合一”技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。2023年经济工作会议将商业航天纳入若干战略性新兴产业，商业航天作为中国航天“生力军”的发展驶入了快车道。

评：当前，卫星正处于类似“超大老式台式机”向“笔记本电脑”的进化阶段，柔性太阳翼让卫星具备“超大能源”成为现实，太空信息高速公路网络正在加速建设。

相关概念：天基互联、北斗导航概念

【公司新闻】

1、中国化学公告，控股股东一致行动人拟增持2亿元-4亿元

2、江西铜业公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份

3、均瑶健康公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

4、均胜电子公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

5、雅化集团公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

6、新点软件公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

7、古祥航空公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

8、亚盛集团公告，控股股东拟增持公司股份不超过总股本2%

9、长高电新公告，拟以8000万元-1.6亿元回购股份

10、美盈森公告，2023年净利润同比增长48.96%

11、炬芯科技公告，2023年度净利润6505.86万元同比增长21.04%

12、安培龙公告，收到汽车客户项目中标通知

13、瑞玛精密公告，获得汽车空气悬架系统产品项目定点预计该项目销售额约为9亿

14、侨银股份公告，预中标18.93亿元兰陵县城乡环卫一体化项目

15、朗玛信息公告，“39AI全科医生”内容生成算法备案通过

还不纠错的人未来会很吃亏

  昨日的大盘走势非常精彩，早盘（上证）高开20余点，然后迅速下探差不多至平盘时又被拉起来，上证的第一个15分钟就成交了近千亿。从成交量上看很多节前抄底的也被洗下车了。

   同时更有意思的是由于高开低走，吓到了很多人想回补的意愿。很多人想回补，但是看到回调后想等低一点位置再进去，结果没等到市场又上去了。所以经过这样一振荡之后把一些短线盘洗出去后，市场没有什么抛盘个股纷纷活跃起来。至收盘时市场涨幅达到或超过9.9%的个股达到了360家。并且大部分个股是下午推上去的。这就很有意思了。

  昨天的走势属于盘中洗盘的玩法。所以逼空走势接下来还将继续。没仓位的，仓位轻的接下来可能会比较难受。同时由于昨天早盘回杀没有补完缺口又会触发未来的某个事件（这个后续再讲)。从博弈的角度来看，在股市很多人一步错将步步错。初期不纠错，未来纠错成本将会十分高昂。

  春节前的下跌，指数在2月5日，大量个股在6号和7号才止跌。在那一波下跌里雪球两千多亿全爆，然后两融又少了一千多亿，另外一些杠杆盘以及被清盘的资金，以及忍受不了割肉的资金，总计规模不会少于1万亿。要是从去年11月和12月那里计起则会更多。因为大量基金被清盘以及被赎回。还有大量割肉的资金。则这个规模更会远大于1万亿。所以未来的行情注定不平凡。

  那些被爆仓或强平的资金未来行情与他们无关，因为他们被扫地出门了。而前面没上杠杆割肉的资金未来实际上还是有翻盘的机会的。只不过要看他们纠错的能力与时机了。理论上越早纠错越容易赚回损失的。你越是看不懂大势，在底部不尽快回补仓位的，未来不单影响收益，更影响心态。而影响了心态后面大概率还会被市场坑。正应了那句：麻绳专挑细处断，厄运专找苦命人。那些前面大幅亏损之人，那些在底部割肉的人，未来大概率还会被市场狠狠打脸。

  所以，要纠错就要趁早。如果你连市场在底部区域和顶部区域都区分不了，那是何等的悲哀。

龙腾四海

 今年春节是A股历史上假期最长的春节了，然后外盘近期走得也不错，所以很多股民早就盼着股市开盘了。由于很多人活在过去的思维里，所以很多人担心今天的走势会是高开低走。而我要说的是其实不用担心。

  今天才算得上真正意义上龙年的第一个交易日。所以今天的走势会有资金去做这个盘面的走势。节前虽然市场短期大涨了三天，但是前面割肉的人非常多，从博弈的角度市场不太可能让你割了肉把市场拉起来后短期再倒车去接人。最有可能的走势就是趁现在各方面因素和条件比较好的情况下继续逼空上涨。让一些踏空资金受不了追进来回补仓位时再反杀调整。然后借后面的调整又逼迫他们割肉出局。

  因此我们判断市场短期仍然继续上涨一段才会进入到调整段。而后面大盘要调整大家也别慌。毕竟现在新村长上来了，后面股市会加强监管。让市场越来越公平。后面股市肯定也会有一系列的改革。前面我们有文章已经讲过换村长只是第一步。后面金融界肯定还会大量换人。

  你可以试想一下，大量换人带来的大量改革以及加强市场监管到后面从严监管。资本市场就可以带来巨大的变化。如果现有处罚仍不足以威摄到违法违规的人。那么后面肯定还会推动证券法的修正，甚至刑法的修正。以后对上市公司、券商、会计事务所等加强监管到从严监管。后续可以大大提升来上市公司的质量。因为造假的会被重罚。最好就罚到他倾家荡产。那么市场的生态就可以大大改观。

  总之，未来持续改革和加强监管，是有利于市场的中长期发展的。

2月19日盘前早知道

1、根据华为GIV预测，2030年人类将迎来YB数据时代，全球算力总规模达到56lops，其中智能算力达到52.5lops，在算力需求中占绝对主导地位，2022-2030年CAGR达81%。智能算力即人工智能算力，由 GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、NPU（神经网络处理器）等各类专用芯片承担人工智能场景应用的计算，在专门应用下具有性能更优、能耗更低等优点。AI大模型迭代速度越来越快，厂商对智能算力投入大幅增加，支持存储和训练的高端AI服务器的需求激增。

评：不少AI服务器厂商去年订单都集中在高端AI服务器上。业内人士表示，随着AI大模型加速迭代，智能算力已成为稀缺资源。未来较长一段时间内，我国AI服务器市场维持供不应求状态，国产AI芯片市场规模增长迎来关键窗口期。

相关概念：AI芯片、AI服务器、算力概念

2、2023年四季度开始，企业订单逐步恢复，部分国防军工上市公司披露收到订单，军工行业景气度逐步上行。机构指出，2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。1月29日，在企业、地方国资委考核分配工作会议上，国务院国资委表示，在前期试点探索、积累经验的基础上，将全面推开上市公司市值管理考核。这是1月24日，国资委宣布进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核后，再次向外界传递强烈信号。

评：浙商证券指出，该事件长期利好多家军工央企，军工央企作为资产质量高，技术壁垒高，研发能力强的多条现代产业链“链长”，后期有望随政策落地持续提质增效，实现业绩估值双提升，看好军工央国企价值重估。中信建投表示，目前是军工板块估值、业绩增速以及资金配置的三重底部。“十四五”后期订单有望逐步下发，积压叠加新增需求，2024年行业订单和业绩增速有望企稳回升，或将开启第二轮产能扩张周期（24-27年）。

相关概念：国防军工

3、近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。三是抓好新能源发展要素保障，引导行业持续健康发展。四要抓好政策供给，各方面要继续协同配合，深化体制机制改革，完善政策措施，建立促进可再生能源高质量发展的长效机制。

评：国金证券发布研究报告称，在分布式成本大幅下降的背景下，可以通过集中汇流、高比例配储、参与市场化交易、支付火电调峰成本、甚至以高比例弃光等形式，打开分布式光伏更广阔的消纳空间，从而支撑装机量持续增长。预计2024年国内新增分布式装机120GWac，同比增长25%，有望带动国内新增装机及全球组件需求超预期(预计2024年全球组件需求650-700GWdc)，推荐受益于需求超预期、24年盈利增长确定性强的光伏产业链各环节龙头。

相关概念：光伏概念

4、欧盟委员会2月15日宣布，已批准一项新计划以支持氢能基础设施建设，减少对天然气的依赖，从而推动实现碳中和目标。欧盟委员会表示，法国、德国、意大利、荷兰、波兰、葡萄牙和斯洛伐克7个欧盟国家将为该计划提供69亿欧元的公共资金，预计还将带动超过54亿欧元的私人投资。欧盟委员会说，在这项计划推动下，32家公司将参与33个与氢能相关的项目，其中包括建设大型电解槽用于生产可再生氢、新建和改造约2700公里的氢传输和配送管道、建设大型储氢设施等。

评：作为全球碳排放的主要贡献者，中国各行业都面临着碳减排压力，而利用清洁能源代替化石能源发电和制氢，是实现国家“双碳”目标的重要举措。当前，我国氢能行业尚处于发展初期，绿氢制氢端降本空间较大，未来市场前景广阔。

相关概念：氢能源

【公司新闻】

1、欣旺达公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

2、锋尚文化公告，拟以5000万元—1亿元回购公司股份

3、润和软件公告，拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份

4、中原高速公告，股东长城人寿合计增持1.02%股份

5、长海股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

6、美农生物公告，拟以6000万元-1.2亿元回购股份

7、捷安高科公告，拟斥资2000万元-3000万元回购公司股份

8、思创医惠公告，思加物联拟增持股份2000万元-4000万元

9、天益医疗公告，拟以3000万元—6000万元回购公司股份

10、科翔股份公告，拟推2502万股的2024年限制性股票激励计划

11、宁德时代公告，公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群

12、浦发银行公告，董事长张为忠资格获核准

2月8日盘前早知道

1、美国半导体产业协会（SIA）预测，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹13.1%，来到近六千亿美元，创历史新高。财信证券认为，半导体市场正在回暖，预期2024年将迎来较大反弹。具体看，1）2023年半导体市场收缩，但月销售额正在回暖。2023年1-11月全球及中国半导体销售额较去年同期分别下降13%、21%，但月度销售额在3至11月连续9个月实现环比增长。中国半导体市场正在经历与全球相似，但幅度更大的波动，未来有望迎来有力反弹。

评：西部证券指出，中长期看，中国大陆芯片自给率还较低，本土晶圆代工产能远未满足需求，具备较大扩产空间，本土半导体设备厂商成长空间广阔。

相关概念：半导体、芯片、半导体设备

2、在走进千家万户之前，波士顿动力的人形机器人先给自己在工厂找了一份工作。在这家机器人先锋公司最新发布的短视频中，其人形机器人Atlas抓起了比自己手臂还粗的汽车支柱，搬运到目标位置。该演示不仅体现了Atlas的物体识别能力，还展现出该机器人较好的运动控制能力。机器人是人工智能技术与制造业实体经济深度融合的重要领域。近年来，我国机器人产业发展迅猛，工业机器人装机量全球第一，制造业机器人密度达到每万名工人392台。

评：据国际机器人协会预测，2021年至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会数据显示，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达约8700亿元。

相关概念：人形机器人

3、记者从北京市疾控中心获悉，北京近期呼吸道传染病以流感为主，预计近期将继续呈现流感、新冠等多种呼吸道疾病交替或共同流行态势。专家研判认为，冬季是呼吸道疾病高发季节，随着2024年春运拉开帷幕，人群流动和聚集性活动增多，呼吸道疾病感染风险加大。冬春季我国将继续呈现多种呼吸道疾病交替流行或者共同流行的态势，短期内以流感病毒为主。

评：民生证券指出，呼吸道感染人数多、分布广、病程短的特点要求门诊检测速度快、门槛低，而其混合感染比例高、症状类似而用药不同的特点要求临床多进行联合检测。在当前流感持续高发的现实背景下，看好流感及肺炎领域进行POCT联检产品布局的相关投资机会。作为治疗及控制流感的重要手段，奥司他韦、玛巴洛沙韦、扎那米韦、帕拉米韦等抗病毒药物发挥着重要作用。海通证券表示，流感流行趋势下，关注疫苗及药物相关需求。

相关概念：流感概念、病毒防治

4、据报道，当前在传统贸易承压的背景下，跨境电商作为快速发展且具有明显带动作用的外贸新业态，显示出强劲的增长动力和市场竞争力，已成为激发对外贸易活力、推动经济高质量发展的新增长点。跨境电商以提升交易效率降低成本为目的，本质是国内供应链与海外需求的匹配。至2022年我国跨境出口电商规模已达12.3万亿元，出海电商历经库存积压、亚马逊封号潮、流量红利消退等影响已进入高质量发展期。当前，电商平台格局迎来竞争拐点，传统电商巨头走向多平台分流，新兴平台崛起之下，跨境交易成本与效率迎来更优解。

评：东吴证券指出，跨境电商物流环节费用较高，跨境物流行业空间大，有望分享消费品出海红利。物流运输是跨境电商企业的一个比较大的成本项。根据运联智库预计，2023年跨境电商物流出口市场规模约为7563亿元同比+11%。其中，2022年第三方+自建海外仓的市场规模高达705亿元。预计，未来跨境物流行业将伴随我国消费品跨境出口一同实现较高增速。

相关概念：跨境电商、跨境物流

【公司新闻】

1、威尔泰：控股股东拟增持2.5%—5%公司股份

2、三峡旅游：控股股东一致行动人拟增持1%—2%公司股份

3、阿特斯：实控人提议以5亿元—10亿元回购公司股份

4、航锦科技：拟以3亿元—4亿元回购股份

5、环旭电子：拟以1亿元—2亿元回购公司股份

6、东港股份：拟以1亿元—2亿元回购股份

7、长高电新：拟以8000万元—1.6亿元回购股份

8、宏润建设：拟以5000万元—1亿元回购股份

9、三一重能：拟以2.92亿元转让湘通新能源100%股权

10、沃格光电：拟以8573万元收购湖北通格微70%股权

11、华润双鹤：碳酸锂原料药获化学原料药上市申请批准通知书

12、芯动联科业绩快报：2023年实现净利润1.65亿元 同比增长41.84%

13、宁德时代：公司已于2月4日与蜀道集团在成都签署战略合作协议