2月23日盘前早知道

1、马斯克在社交媒体平台X发文称，人工智能初创公司xAI将在两周后发布Grok V1.5聊天机器人，“目前还远非完美，但会迅速改进”。xAI是马斯克在2023年7月12日成立的人工智能公司，期望未来可以用AI去帮助人们去解决复杂的科学和数学问题并且“理解”宇宙；其公司口号是“”理解宇宙的真实本质。xAI的团队成员曾在DeepMind、OpenAI、谷歌研究院、微软研究院、特斯拉及多伦多大学供职。AI大模型加速迭代，推动AI在各个领域广泛应用。

评：中航证券认为，随着多模态大模型能力的跃迁、GPTs生态的建立以及对话、图像、办公、教育等领域AI标杆类应用的出现，AI已经具备从纯技术衍生的轻量工具产品向有具体落地场景的深度产品融合演变的能力，诸多行业将迎来工业级生产力变革，降本增效效能凸显，数字化程度高、内容需求丰富的行业商业化及业绩兑现逻辑已完备。

相关概念：多模态AI

2、知情人士称，美国社交媒体平台Reddit已同谷歌达成协议，将其内容用于训练后者的人工智能模型。据悉，协议价值约为每年6000万美元。知情人士透露，Reddit可能最快本周四提交IPO文件。近期，新闻出版巨头施普林格出版集团（Axel Springer）与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。银河证券指出，Open AI与Axel Springer签订的协议表明，人工智能在使用媒体品牌内容进行大模型训练时将需要向媒体品牌付费，这意味着AI大模型向数据提供方的知识产权付费或将成为行业趋势。

评：当前AI政策密集出台，高质量数据集和训练数据版权问题得到重视，未来优质训练数据库的价值将得到凸显。出版行业公司大多拥有丰富的电子化的图文资源，这可以作为国内外大模型训练的重要数据集。出版行业公司在版权和IP上的资源优势有望助力其作为海内外AI大模型研发的重点助力。

相关概念：文化传媒、AIGC

3、近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”企业人工智能专题推进会。会议强调，企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。

评：国盛证券宋嘉吉表示，从“东数西算”到“全国一体化算力网”再到“企业人工智能专题推进会”，验证了算力资源的重要性和地位在发展中不断提升，成为基础设施的重要组成部分。伴随国内人工智能发展不断获得政策支持，国产算力逐步加速。中信建投进一步分析指出，随着国内AI应用市场的快速发展，AI训练和推理的算力需求逐步释放，算力短缺仍有望持续一段时间。当前国产算力性价比更高，推进国内算力市占率提升，国产算力产业链核心标的。

相关概念：国资云概念、东数西算

4、RISC-V(开源指令集架构)处理器开始解决边缘人工智能(AI)工作负载，这一趋势将在未来十年持续下去。根据ABIResearch的一份新报告，尽管RISC-V对人工智能工作负载的渗透才刚刚开始，但在未来十年内RISC-V芯片将保持稳定增长。预计到2030年，面向边缘人工智能设备(不包括TinyML)的RISC-V芯片出货量将达到1.29亿。RISC-V是除了X86和Arm之外的第三个选择，RISC-V的出现对于本土芯片行业有着尤为重要的意义。

评：Semico数据显示，截至2027年，包含RISC-V技术的芯片数量将以每年73.6%的速度增长，收入达2910亿美元。RISC-V芯片将在吃住行游购物娱乐、元宇宙、教育等领域大量的IoT设备上获得广泛的应用。

相关概念：AI芯片、芯片

【公司新闻】

1、智飞生物公告，拟斥资3亿至5亿元回购股份

2、广东宏大公告，拟斥资1.1亿至2.2亿元回购股份

3、长园集团公告，拟以7000万元-1亿元回购股份

4、东方中科公告，拟斥资4000万至8000万元回购股份

5、中衡设计公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、天合光能公告，2023年净利润55.61亿元 同比增长51.12%

7、金浦钛业公告，2月22日起上调钛白粉销售价格

8、澳洋健康公告，拟收购安徽大岭51%股权 创造新的利润增长点

9、川宁生物公告，公司与上海金珵科技有限公司（简称“金珵科技”）签署战略合作协议

10、欣旺达公告，已开发完成4C磷酸铁锂电池 固态电池产品处于实验室研发阶段

11、威孚高科公告，与福伊特集团签署合作备忘录 推进氢能业务发展

2月22日盘前早知道

1、近日，国企改革相关消息不断。2月20日消息，上海市国资委近期召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会；会议指出，要高起点谋划推动改革深化提升行动。2月17日，北京丰台区召开2024年度重点工作任务部署暨目标责任书签订大会，对全区重点工作特别是承担的市级重点任务进行再部署，“抢先”复工复产；在“全面深化改革”方面，将实施新一轮国企改革深化提升行动，推动区属国有企业改革重组。

评：海通证券认为，伴随调整优化央国企经营指标体系考核标准、全国国有企业改革深化提升行动动员会议召开等行动稳步推进，新一轮国企改革帷幕已被拉开。近一年来央国企考核体系从资产重组、经营效率等多个角度进行优化，推动央国企管理制度更加完善。

相关概念：国企概念、中字头

2、据报道，跨境电商作为发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的外贸新业态，正在为我国传统产业转型升级增添新活力。新春伊始，越来越多的中小企业开足马力，依托跨境电商，出海闯出新商机。我国拥有世界最大电商市场，电商渗透率全球领先，中国电商市场的规模得益于我国完备的互联网基础设施建设、物流网络、电商平台。从全球维度看，电商渗透率提升仍有较大空间，新兴市场增速可观。

评：2023年，我国有1.83万亿元的货物通过跨境电商出口到世界各地，是五年前的2.3倍。目前，我国跨境电商主体已超过10万家，跨境电商产业园超过690个，跨境电商销售网络覆盖全球220多个国家和地区。预计到2025年，我国跨境电子商务交易额将达到2.5万亿元，为中国企业和品牌带来全新机遇。

相关概念：跨境电商

3、消费电子AI时代启幕，行业迎巨变。魅族、小米、联想集团等主流硬件厂商也在持续落地“All in AI”计划。数据显示，到2024年底，内置生成式人工智能的个人电脑和智能手机的全球出货量预计实现两亿台规模。机构人士认为，投资高端细分市场的人工智能设备将成为各大消费电子品牌2024年的战略方向，持续看好AI硬件创新和生态落地，驱动消费电子销量提升及产业链复苏。

评：西南证券指出，2024年有望成为AI终端元年，各大终端厂商在23H2陆续上市或发布AI新产品，根据各大终端厂商产品时间线，2024年AI手机、AI PC将密集发布，大模型与XR设备的结合有望带来智能设备新生态。此外，智能汽车和机器人方面，端到端模型加速发展，推动汽车软件价值量提升，机器人将继续引领具身智能。

相关概念：AI硬件、多模态AI

4、据AlphaEconomy报道，苹果计划在2026年9月份发布旗下首款折叠屏手机。虽然可折叠iPhone的具体细节仍处于保密状态，但有传言称苹果正在采取谨慎措施确保其成功。公司已经从其VisionPro团队调派了一些关键员工参与可折叠手机的开发工作。这一战略举措表明，苹果公司致力于生产一款无缝、创新的产品，以吸引消费者。在苹果出手之前，折叠屏手机逐渐成为安卓厂商价格最高、配置最佳的旗舰机。2022年中国折叠屏手机出货量340万台，同比增长199%，到2025年有望突破1700万台。

评：中信建投证券王介超指出，目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，正处于从1-N快速增长渗透阶段。

相关概念：折叠屏概念

【公司新闻】

1、明阳智能公告，拟3亿元至6亿元回购股份

2、金花股份公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份

3、帝奥微公告，实控人提议5000万元至1亿元回购股份

4、浙文互联公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

5、有研硅公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、宸展光电公告，拟8078.4万元至1.62亿元回购股份

7、明微电子公告，拟5000万元至1亿元回购股份

8、硅宝科技公告，拟收购嘉好股份100%股权

9、天铁股份公告，拟14.5亿元投资年产10万吨改性石黑负极材料项目

10、天齐锂业公告，澳大利亚格林布什锂辉石矿资源量和储量更新

11、联得装备公告，中标1.25亿元第6代AMOLED模组生产线项目

12、亚太科技公告，子公司获得零部件项目定点

13、四维图新公告，子公司南方电网中标1343万元项目

14、金财互联公告，欣智悦财税大模型算法备案通过

正常调整，别慌

 昨天早盘低开后，然后迅速拉到平盘附近，在这个过程中大量的筹码被交换。可以说昨天早盘的洗盘是洗得很成功的。因为开盘时大部分的票都是绿的。一些前两天的短线盘很多被洗出去。但随着10点以后的持续拉升，红盘个股越来越多。到上午收盘时盘面就非常好看了。

  昨天下午开盘后，部分前期空出的资金以及早盘跑出去的资金又回头开始回补仓位，所以呈现了5000多家红盘的局面，而市场来到3000点整数关口附近振荡半小时后，部分多头资金兑现离场，市场从高位回落40多点（上证）。与此同时红盘个股也较下午1点多时有所减少。市场很多人担心可能要迎来深幅调整。而我要说的是这里不俱备深幅调整的条件。

  市场在春节前的三连阳里虽然指数涨幅不小，但在6号那天大盘大涨87.3点（上证）背景下市场仍然有几百只跌停以及一大堆的绿盘。甚至到7号那里市场继续大涨的情况下仍然有大量大跌和绿盘的票。不少票真正企稳是到了8号那天。所以春节前的三连阳看似从底部回涨了不少。但普通大众的账面仍然是相当难看的。那些扛不住前面下跌的人在起涨前就割肉了。节前的那几天他们没有胆量回补仓位。

  所以节后的这种逼空上涨就丝毫不奇怪了，他们越不敢买，市场就越是上涨，有些人尝试性的买一点，也会被波动的盘面随时给洗出去。那么在市场大量股民踏空的情况下主力不可能给你调很深。只有等回补的多一点的时候才会出现像样的调整。所以我们认为这里的调整是比较有限的，不用多久就又会开始拉升。甚至不排除拉到3000点或更高的位置才会回调。

  因此，大盘正常调整，别慌。

  当市场振荡调整时个股分化会加剧，市场不太可能长期维持普涨的格局。而个股的分化是为了积蓄后面上行的力量。不要认为一振荡调整就不能做股票了。如果你那样想，说明你是空头思维。事实上底部的策略我们一直在讲。你一定要有筹码，没有筹码上涨时你就无法兑现收益。这个时候多研究一下个股。做做轮动。你就不会那么慌了。

2月21日盘前早知道

1、据媒体报道，半导体供应链表示，台积电不仅现有制程产能利用率全面回升外，2纳米进度亦优于预期，首季除了8寸产能利用率缓步回升外，台积电的12寸产利用率更是到八成以上，尤其是5/4纳米制程维持满载。摩根士丹利基金权益投资部雷志勇表示，人工智能核心是对高算力芯片需求的提升，高算力芯片的核心技术变化体现在更先进的半导体工艺制程和先进封装；先进制程产能当前供不应求，先进封装渗透率有望跟随AI算力芯片需求爆发而保持高增速，同时端侧计算芯片先进封装渗透率也在快速提升。

评：根据摩根士丹利测算，全球CoWoS产能2023年预计达到1.4万片/月，2024年预计达到3.2万片/月。开源证券表示，先进封装部分核心工艺环节，包括凸块、RDL以及TSV等工艺将使用光刻、刻蚀、电镀、CMP、沉积等多种前道设备；原有的后道封装设备包括固晶机、切片机等随着技术迭代，产品需进行改进和优化。看好国内先进封测相关产业链。

相关概念：AI芯片

2、据媒体报道，近日，美国AI独角兽Stability AI推出了新一代文生图模型Stable Cascade。据悉，由于Stable Cascade模型采用了模块化设计，因此推理过程所需的显存较低，仅需要20GB显存即可运行。与Playground v2、SDXL、SDXL Turbo、Würstchen v2等竞品相比，Stable Cascade在提示词对齐和生成的图片细节上表现出色，并且即使是最大的模型，也比Stable Diffusion XL具有更快的推理速度。鉴于Stable Cascade在架构设计方面的优越性，官方认为它能够在保持高质量输出的同时保持高效的推理速度，成为文生图模型领域的一股新力量。

评：华创证券研报指出，多模态AI技术高速发展，文生图、文生视频能力未来可期，AI+绘图、AI+视频值得关注，多模态应用和大模型基座相关标的。

相关概念：多模态AI等

3、据华为数字能源官方发布，华为超充于赛力斯集团园区正式投入使用。作为赛力斯集团园区内的首个超充站，华为全液冷超充配备2个超充桩、10个快充桩，单枪最大可输出600kW，满足大功率快充，一秒可充进一公里，助力车主用户获得“—杯咖啡，满电出发”的超充体验。值得一提的是，华为全液冷超充的200-1000V充电范围匹配所有车型，都能做到“来车即充，即充即走”。华为计划2024年率先在全国340多个城市和主要公路部署超过10万个华为全液冷超快充充电桩，实现“有路的地方就有高质量充电”。

评：兴业证券认为，华为液冷超充产品优势明显，有望依托其较强的适配性迅速拓展下游客户。同时，有望加速国内相关企业超充产品的研发进度及上车进度，利好相关产业链发展。

相关概念：高压快充概念

4、据报道，我国正开展新一代通信卫星研制，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。通信行业从有线时代进入无线时代已经数十载，行业对于下一代通信革命的探索不断向前。高速率，广覆盖一直通信行业更新的目标。当下，随着低轨卫星在星链引领下逐渐走向成熟，广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。国盛证券认为，卫星通信——下一代通信革命的“主战场”。

评：国信证券指出，我国加速建设低轨卫星星座，2023年成功发射实验星多次、新规划“G60星链”且首星已下线生产、民营火箭技术不断突破、文昌商业发射场一号工位竣工、应用端多个手机厂商规划开通手机直连卫星；预计2024年国内开始规模发射低轨通信卫星，产业迎来0到1建设的高景气度发展大年，全产业链机会值得重视。根据测算，卫星制造端全球市场空间超1000亿美元，应用端市场空间约2000亿美元。

相关概念：天基互联、北斗导航概念

【公司新闻】

1、明阳智能公告，拟3亿元至6亿元回购股份

2、金花股份公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份

3、帝奥微公告，实控人提议5000万元至1亿元回购股份

4、浙文互联公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

5、有研硅公告，拟以3000万元-6000万元回购股份

6、宸展光电公告，拟8078.4万元至1.62亿元回购股份

7、明微电子公告，拟5000万元至1亿元回购股份

8、硅宝科技公告，拟收购嘉好股份100%股权

9、天铁股份公告，拟14.5亿元投资年产10万吨改性石黑负极材料项目

10、天齐锂业公告，澳大利亚格林布什锂辉石矿资源量和储量更新

11、联得装备公告，中标1.25亿元第6代AMOLED模组生产线项目

继续软逼空

 昨日早盘借四连阳后大家预期要调整来了一个短期快速下洗，很多人都被吓着了，有很多人都被洗出去了。下午大盘拉升时没多少量能市场就被拉上了60日线。这也意味着市场仍将走逼空行情。

  这里的逼空行情可以称之为软逼空行情，就是给你看空盘面,好像不是很强，因为在连续多连阳后，市场个股开始分化。所以盘中洗盘的时候你可能认为市场要调整了。所以很多人这个时候是不敢买的。甚至还要大量丢掉底部的仓位。然而市场用的是边洗边拉的软逼空走势。而不是用的那种很刚硬的拉升模式。

  在目前这种边洗边拉的走势，节前被扫地出门的资金，以及被吓得割肉离场的资金，他们很难回补仓位。稍有动静就又会丢掉仓位。很多人对目前其实很迷茫。无所适从。这里既然是大底部，无论从哪种角度来讲你都最好不要踏空。

 我跟很多人讲市场底部无非就是两种类型，一种是类似325那里，就是到低点后反转，然后就是连续的上涨。第二种就是打到低点后是底部的第一只脚，反弹一段后还会回落找第二只脚。第二只脚后才会开启真正的上涨。而第二种类型又可以细分为第二脚新低与不新低之后。当然你也可以理解为是三种类型。

 而底部无论采取何种类型的走势。你都要尽量参与进来。切记不要主观认定市场一定就是走第二脚要新低的走势。如果走类似325那里那种直接反转的走势呢？那你是不是会踏空？退一万步讲，就是市场做一个双底的结构。甚至第二只脚还新低。也不是要不参与的理由和借口。因为低估是明摆着的事实。哪怕市场在底部要折腾，那就跟着折腾就是了。你可以不断轮动切换积累收益。

2月20日盘前早知道

1、峰飞航空科技盛世龙将于2024年2月27日17:00进行全球首条eVTOL跨海跨城空中航线（深圳-珠海）首飞。此外，行业媒体报道，近日，eVTOL（电动垂直起降飞行器）开发商JobyAviation已与迪拜政府签署最终协议，开始在阿拉伯联合酋长国（UAE）开展空中出租车业务，并获得迪拜6年的空中运营专有权。eVTOL(电动垂直起降飞行器)是低空经济的重要载体之一，具有便捷机动、绿色环保、较低运营维护成本的优势。

评：东北证券研报指出，2023年12月经济工作会议提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟未来产业新赛道”，首次定调低空经济作为战略新兴产业。以深圳、合肥、广州为代表的地方政府密集出台政策支持低空经济发展和生态打造，抢抓低空经济发展的机遇期。伴随低空空域管理改革持续推进，规则机制配套完善逐步扫清障碍，行业迈入规范化发展新阶段，万亿产业帷幕徐徐展开，值得重视。

相关概念：飞行汽车概念

2、近日，谷歌宣布推出Gemini1.5。Gemini1.5建立在谷歌基础模型开发和基础设施的研究与工程创新的基础上，包括通过新的专家混合(MoE)架构使Gemini1.5的训练和服务更加高效。谷歌现在推出的是用于早期测试的Gemini1.5的第一个版本——Gemini1.5Pro。它是一种中型多模态模型，针对多种任务的扩展进行了优化，其性能水平与谷歌迄今为止最大的模型1.0Ultra类似，并引入了长上下文理解方面的突破性实验特征。开源证券认为，当前AI技术已迅速越过文生文和Chatbot阶段，大举进入视频生成领域。从Pika、Gemini1.0到Sora和Gemini1.5，支持AI视频生成的AI多模态模型不断突破，特别是Sora能够理解和模拟现实世界的模型基础，有望成为实现AGI的重要突破节点。

评：浙商证券刘雯蜀进一步分析指出，2024年国内外厂商有望发布更加复杂的多模态大模型，实现文本、语音、图像以及音视频等多模态数据的复杂处理和交互。OpenAI发布Sora模型，有望开启多模态大模型的新一轮浪潮。

相关概念：AIGC概念、多模态AI等

3、据华为官方消息，2024华为数据存储新春新品发布会将于2月20日举行。华为在ICT基础设施领域不断创新，发展先进数据存力，为数据资产“存得牢、供得出、流得动、用得好”发挥底座力量。与此同时，华为与客户和伙伴一起，推进数据基础设施建设，加速千行万业数字化、智能化升级。据悉，本次发布会将发布华为数据存储产业最新战略和系列新品。华为OceanStor存储在全球拥有12个研发中心、4000+研发人员、3000+专利，已经在全球150多个国家服务于运营商、金融、政府、能源、医疗、制造、交通等多个行业15000+客户。

评：中泰证券认为，存储赛道三重逻辑共振，涨价+国产化+AI创新，属于板块性机会，目前股价处于低位，相关标的。

相关概念：数据储存、储存芯片等

4、据报道，银河航天方舟实验室正在开展研制工作的新一代通信卫星的缩比模型以及相控阵天线等核心产品实物，可用于支持手机直连卫星等先进通信技术。这种关键技术被称为“翼阵合一”技术。通过将卫星的天线“藏进”太阳翼里，能够大大降低卫星占用的体积和所需的成本，提升多星部署的组网效率。2023年经济工作会议将商业航天纳入若干战略性新兴产业，商业航天作为中国航天“生力军”的发展驶入了快车道。

评：当前，卫星正处于类似“超大老式台式机”向“笔记本电脑”的进化阶段，柔性太阳翼让卫星具备“超大能源”成为现实，太空信息高速公路网络正在加速建设。

相关概念：天基互联、北斗导航概念

【公司新闻】

1、中国化学公告，控股股东一致行动人拟增持2亿元-4亿元

2、江西铜业公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份

3、均瑶健康公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

4、均胜电子公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

5、雅化集团公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

6、新点软件公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

7、古祥航空公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

8、亚盛集团公告，控股股东拟增持公司股份不超过总股本2%

9、长高电新公告，拟以8000万元-1.6亿元回购股份

10、美盈森公告，2023年净利润同比增长48.96%

11、炬芯科技公告，2023年度净利润6505.86万元同比增长21.04%

12、安培龙公告，收到汽车客户项目中标通知

13、瑞玛精密公告，获得汽车空气悬架系统产品项目定点预计该项目销售额约为9亿

14、侨银股份公告，预中标18.93亿元兰陵县城乡环卫一体化项目

15、朗玛信息公告，“39AI全科医生”内容生成算法备案通过

还不纠错的人未来会很吃亏

  昨日的大盘走势非常精彩，早盘（上证）高开20余点，然后迅速下探差不多至平盘时又被拉起来，上证的第一个15分钟就成交了近千亿。从成交量上看很多节前抄底的也被洗下车了。

   同时更有意思的是由于高开低走，吓到了很多人想回补的意愿。很多人想回补，但是看到回调后想等低一点位置再进去，结果没等到市场又上去了。所以经过这样一振荡之后把一些短线盘洗出去后，市场没有什么抛盘个股纷纷活跃起来。至收盘时市场涨幅达到或超过9.9%的个股达到了360家。并且大部分个股是下午推上去的。这就很有意思了。

  昨天的走势属于盘中洗盘的玩法。所以逼空走势接下来还将继续。没仓位的，仓位轻的接下来可能会比较难受。同时由于昨天早盘回杀没有补完缺口又会触发未来的某个事件（这个后续再讲)。从博弈的角度来看，在股市很多人一步错将步步错。初期不纠错，未来纠错成本将会十分高昂。

  春节前的下跌，指数在2月5日，大量个股在6号和7号才止跌。在那一波下跌里雪球两千多亿全爆，然后两融又少了一千多亿，另外一些杠杆盘以及被清盘的资金，以及忍受不了割肉的资金，总计规模不会少于1万亿。要是从去年11月和12月那里计起则会更多。因为大量基金被清盘以及被赎回。还有大量割肉的资金。则这个规模更会远大于1万亿。所以未来的行情注定不平凡。

  那些被爆仓或强平的资金未来行情与他们无关，因为他们被扫地出门了。而前面没上杠杆割肉的资金未来实际上还是有翻盘的机会的。只不过要看他们纠错的能力与时机了。理论上越早纠错越容易赚回损失的。你越是看不懂大势，在底部不尽快回补仓位的，未来不单影响收益，更影响心态。而影响了心态后面大概率还会被市场坑。正应了那句：麻绳专挑细处断，厄运专找苦命人。那些前面大幅亏损之人，那些在底部割肉的人，未来大概率还会被市场狠狠打脸。

  所以，要纠错就要趁早。如果你连市场在底部区域和顶部区域都区分不了，那是何等的悲哀。

龙腾四海

 今年春节是A股历史上假期最长的春节了，然后外盘近期走得也不错，所以很多股民早就盼着股市开盘了。由于很多人活在过去的思维里，所以很多人担心今天的走势会是高开低走。而我要说的是其实不用担心。

  今天才算得上真正意义上龙年的第一个交易日。所以今天的走势会有资金去做这个盘面的走势。节前虽然市场短期大涨了三天，但是前面割肉的人非常多，从博弈的角度市场不太可能让你割了肉把市场拉起来后短期再倒车去接人。最有可能的走势就是趁现在各方面因素和条件比较好的情况下继续逼空上涨。让一些踏空资金受不了追进来回补仓位时再反杀调整。然后借后面的调整又逼迫他们割肉出局。

  因此我们判断市场短期仍然继续上涨一段才会进入到调整段。而后面大盘要调整大家也别慌。毕竟现在新村长上来了，后面股市会加强监管。让市场越来越公平。后面股市肯定也会有一系列的改革。前面我们有文章已经讲过换村长只是第一步。后面金融界肯定还会大量换人。

  你可以试想一下，大量换人带来的大量改革以及加强市场监管到后面从严监管。资本市场就可以带来巨大的变化。如果现有处罚仍不足以威摄到违法违规的人。那么后面肯定还会推动证券法的修正，甚至刑法的修正。以后对上市公司、券商、会计事务所等加强监管到从严监管。后续可以大大提升来上市公司的质量。因为造假的会被重罚。最好就罚到他倾家荡产。那么市场的生态就可以大大改观。

  总之，未来持续改革和加强监管，是有利于市场的中长期发展的。

2月19日盘前早知道

1、根据华为GIV预测，2030年人类将迎来YB数据时代，全球算力总规模达到56lops，其中智能算力达到52.5lops，在算力需求中占绝对主导地位，2022-2030年CAGR达81%。智能算力即人工智能算力，由 GPU（图形处理器）、ASIC（专用集成电路）、FPGA（现场可编程逻辑门阵列）、NPU（神经网络处理器）等各类专用芯片承担人工智能场景应用的计算，在专门应用下具有性能更优、能耗更低等优点。AI大模型迭代速度越来越快，厂商对智能算力投入大幅增加，支持存储和训练的高端AI服务器的需求激增。

评：不少AI服务器厂商去年订单都集中在高端AI服务器上。业内人士表示，随着AI大模型加速迭代，智能算力已成为稀缺资源。未来较长一段时间内，我国AI服务器市场维持供不应求状态，国产AI芯片市场规模增长迎来关键窗口期。

相关概念：AI芯片、AI服务器、算力概念

2、2023年四季度开始，企业订单逐步恢复，部分国防军工上市公司披露收到订单，军工行业景气度逐步上行。机构指出，2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。1月29日，在企业、地方国资委考核分配工作会议上，国务院国资委表示，在前期试点探索、积累经验的基础上，将全面推开上市公司市值管理考核。这是1月24日，国资委宣布进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩考核后，再次向外界传递强烈信号。

评：浙商证券指出，该事件长期利好多家军工央企，军工央企作为资产质量高，技术壁垒高，研发能力强的多条现代产业链“链长”，后期有望随政策落地持续提质增效，实现业绩估值双提升，看好军工央国企价值重估。中信建投表示，目前是军工板块估值、业绩增速以及资金配置的三重底部。“十四五”后期订单有望逐步下发，积压叠加新增需求，2024年行业订单和业绩增速有望企稳回升，或将开启第二轮产能扩张周期（24-27年）。

相关概念：国防军工

3、近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好2024年工作意义重大。一是抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。二是抓好本地消纳项目建设，做到快速发展、有序发展。三是抓好新能源发展要素保障，引导行业持续健康发展。四要抓好政策供给，各方面要继续协同配合，深化体制机制改革，完善政策措施，建立促进可再生能源高质量发展的长效机制。

评：国金证券发布研究报告称，在分布式成本大幅下降的背景下，可以通过集中汇流、高比例配储、参与市场化交易、支付火电调峰成本、甚至以高比例弃光等形式，打开分布式光伏更广阔的消纳空间，从而支撑装机量持续增长。预计2024年国内新增分布式装机120GWac，同比增长25%，有望带动国内新增装机及全球组件需求超预期(预计2024年全球组件需求650-700GWdc)，推荐受益于需求超预期、24年盈利增长确定性强的光伏产业链各环节龙头。

相关概念：光伏概念

4、欧盟委员会2月15日宣布，已批准一项新计划以支持氢能基础设施建设，减少对天然气的依赖，从而推动实现碳中和目标。欧盟委员会表示，法国、德国、意大利、荷兰、波兰、葡萄牙和斯洛伐克7个欧盟国家将为该计划提供69亿欧元的公共资金，预计还将带动超过54亿欧元的私人投资。欧盟委员会说，在这项计划推动下，32家公司将参与33个与氢能相关的项目，其中包括建设大型电解槽用于生产可再生氢、新建和改造约2700公里的氢传输和配送管道、建设大型储氢设施等。

评：作为全球碳排放的主要贡献者，中国各行业都面临着碳减排压力，而利用清洁能源代替化石能源发电和制氢，是实现国家“双碳”目标的重要举措。当前，我国氢能行业尚处于发展初期，绿氢制氢端降本空间较大，未来市场前景广阔。

相关概念：氢能源

【公司新闻】

1、欣旺达公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

2、锋尚文化公告，拟以5000万元—1亿元回购公司股份

3、润和软件公告，拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份

4、中原高速公告，股东长城人寿合计增持1.02%股份

5、长海股份公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

6、美农生物公告，拟以6000万元-1.2亿元回购股份

7、捷安高科公告，拟斥资2000万元-3000万元回购公司股份

8、思创医惠公告，思加物联拟增持股份2000万元-4000万元

9、天益医疗公告，拟以3000万元—6000万元回购公司股份

10、科翔股份公告，拟推2502万股的2024年限制性股票激励计划

11、宁德时代公告，公司实际控制人由曾毓群、李平变更为曾毓群

12、浦发银行公告，董事长张为忠资格获核准

2月8日盘前早知道

1、美国半导体产业协会（SIA）预测，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹13.1%，来到近六千亿美元，创历史新高。财信证券认为，半导体市场正在回暖，预期2024年将迎来较大反弹。具体看，1）2023年半导体市场收缩，但月销售额正在回暖。2023年1-11月全球及中国半导体销售额较去年同期分别下降13%、21%，但月度销售额在3至11月连续9个月实现环比增长。中国半导体市场正在经历与全球相似，但幅度更大的波动，未来有望迎来有力反弹。

评：西部证券指出，中长期看，中国大陆芯片自给率还较低，本土晶圆代工产能远未满足需求，具备较大扩产空间，本土半导体设备厂商成长空间广阔。

相关概念：半导体、芯片、半导体设备

2、在走进千家万户之前，波士顿动力的人形机器人先给自己在工厂找了一份工作。在这家机器人先锋公司最新发布的短视频中，其人形机器人Atlas抓起了比自己手臂还粗的汽车支柱，搬运到目标位置。该演示不仅体现了Atlas的物体识别能力，还展现出该机器人较好的运动控制能力。机器人是人工智能技术与制造业实体经济深度融合的重要领域。近年来，我国机器人产业发展迅猛，工业机器人装机量全球第一，制造业机器人密度达到每万名工人392台。

评：据国际机器人协会预测，2021年至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会数据显示，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达约8700亿元。

相关概念：人形机器人

3、记者从北京市疾控中心获悉，北京近期呼吸道传染病以流感为主，预计近期将继续呈现流感、新冠等多种呼吸道疾病交替或共同流行态势。专家研判认为，冬季是呼吸道疾病高发季节，随着2024年春运拉开帷幕，人群流动和聚集性活动增多，呼吸道疾病感染风险加大。冬春季我国将继续呈现多种呼吸道疾病交替流行或者共同流行的态势，短期内以流感病毒为主。

评：民生证券指出，呼吸道感染人数多、分布广、病程短的特点要求门诊检测速度快、门槛低，而其混合感染比例高、症状类似而用药不同的特点要求临床多进行联合检测。在当前流感持续高发的现实背景下，看好流感及肺炎领域进行POCT联检产品布局的相关投资机会。作为治疗及控制流感的重要手段，奥司他韦、玛巴洛沙韦、扎那米韦、帕拉米韦等抗病毒药物发挥着重要作用。海通证券表示，流感流行趋势下，关注疫苗及药物相关需求。

相关概念：流感概念、病毒防治

4、据报道，当前在传统贸易承压的背景下，跨境电商作为快速发展且具有明显带动作用的外贸新业态，显示出强劲的增长动力和市场竞争力，已成为激发对外贸易活力、推动经济高质量发展的新增长点。跨境电商以提升交易效率降低成本为目的，本质是国内供应链与海外需求的匹配。至2022年我国跨境出口电商规模已达12.3万亿元，出海电商历经库存积压、亚马逊封号潮、流量红利消退等影响已进入高质量发展期。当前，电商平台格局迎来竞争拐点，传统电商巨头走向多平台分流，新兴平台崛起之下，跨境交易成本与效率迎来更优解。

评：东吴证券指出，跨境电商物流环节费用较高，跨境物流行业空间大，有望分享消费品出海红利。物流运输是跨境电商企业的一个比较大的成本项。根据运联智库预计，2023年跨境电商物流出口市场规模约为7563亿元同比+11%。其中，2022年第三方+自建海外仓的市场规模高达705亿元。预计，未来跨境物流行业将伴随我国消费品跨境出口一同实现较高增速。

相关概念：跨境电商、跨境物流

【公司新闻】

1、威尔泰：控股股东拟增持2.5%—5%公司股份

2、三峡旅游：控股股东一致行动人拟增持1%—2%公司股份

3、阿特斯：实控人提议以5亿元—10亿元回购公司股份

4、航锦科技：拟以3亿元—4亿元回购股份

5、环旭电子：拟以1亿元—2亿元回购公司股份

6、东港股份：拟以1亿元—2亿元回购股份

7、长高电新：拟以8000万元—1.6亿元回购股份

8、宏润建设：拟以5000万元—1亿元回购股份

9、三一重能：拟以2.92亿元转让湘通新能源100%股权

10、沃格光电：拟以8573万元收购湖北通格微70%股权

11、华润双鹤：碳酸锂原料药获化学原料药上市申请批准通知书

12、芯动联科业绩快报：2023年实现净利润1.65亿元 同比增长41.84%

13、宁德时代：公司已于2月4日与蜀道集团在成都签署战略合作协议

未来美好

 近期资本市场最大的利好就是换人了，而且选择的时机也很有意思。这个在春节前倒数第2个交易日来换人，市场昨天下午正常情况要调整也给解除了。（毕竟有部分资金要避险）。今天将继续收中阳线。

  这个时候换人对未来影响很大。一方面说明很急切。因为到了中国金融系统生死存亡的时候。如果后续不继续出有力政策。那前面的就是可能又功亏一篑。出强有力政策和加强监管肯定是要另外的人。我们这里可以预计。后续资本市场一定会加强监管，体现公平性。

  在新中国成立的前100年。西方帝国主义只要驾驶几艘军舰架上几门大炮就可以轰开中国的大门。然后抢略中国的财富。从1840年到1949年帝国主义从中国抢掠走的钱高达100多亿两白银。其中包括战争赔款及利息。另外以各种手段从中国抢掠出去的文物。还有就是通过各种不平等贸易从中国挣走的白银，这是中国社会在建国前全面贫困最为重要的根源。

  现在帝国主义要抢掠中国的财富，根本就不用军舰和大炮。，他们只要张纸，比如美国国会可以炮制制裁中国某个行业某些公司的相关报告，他们一出名单中国相关企业市值大跌，还有相关行业也大跌。中国损失就是几千亿上万亿。还有类似高盛或者魔根士丹利，只要发布几张纸的公司评价报告或中国大势报告。中国就损失几千亿几万亿甚至十几万亿。原因就在于不管是香港市场，在美中概股，还是在A股市场，有无数机构和资金在跟着美国政府、国会、美国中介机构走。他们只哪打哪。

  到目前为止，这种针对性的打法已经打了三年。把A股打得稀里哗啦。在这些市场，充满了无数的汉奸和卖国贼。这里可以提前预期。金融界未来会大量换人。而昨天的换人仅仅是个开始。把把中国老百姓利益与人民利益放在第1位的人上去，这个市场就会充满生机和希望。

  前面的这一段下跌使很多人的账户陷在困境里。但是我们相信困难是暂时的，未来一定是美好和光明的。这里提前祝大家春节快乐，龙年大发。

2月7日盘前早知道

1、为鼓励以临床价值为导向的药品研发创新，支持高质量创新药品的多元供给和公平可及，完善以市场为主导的药品价格形成机制，2月5日，国家医保局发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿，通过有关行业协会征求意见。

评：华创证券指出，在新机制下，支持高质量创新药品在产品生命周期起始阶段获得与高投入、高风险相符的收益回报。自评点数高和居中的新上市药品可在上市申请受理起申报首发价格，提前接收办理，快速进入公示环节，待批准上市后挂网，加快进入市场。此外，对自评点数高和居中的新上市药品赋予首发价格1-5年不等的稳定期，暂不纳入集采，原则上不采取价格约束措施。

相关概念：创新药

2、据媒体报道，按照目前计划，比亚迪城市领航（城市NOA）的第一批落地时间为3月30日，现有的20余款产品中，腾势N7将是最早应用的车型。据知情人士透露， 首批或开放包括深圳在内的一批主要城市。比亚迪CEO王传福在今年1月的发布会上表示，未来，比亚迪的高阶智驾系统将在20万元以上车型选配，30万元以上车型标配。城市NOA落地是目前头部车企都在争抢的风口，2023年年底，理想宣布城市NOA的开城目标是110个城市。今年1月份，进度最快的小鹏宣布城市NGP已落地243个城市。本月初，鸿蒙智行宣布问界车型升级城区智驾领航辅助，“全国都能开”。随着头部智能化车企进入城市NOA落地阶段，24年产业趋势有望加速。

评：高工智能汽车研究院此前预计，2025年中国市场NOA前装标配搭载量将超过380万辆，渗透率超过17%。相关数据显示到2030年，中国将有50%的汽车实现无人驾驶，全球无人驾驶4/5级的汽车将达到8000万辆左右，到2030年中国无人车服务市场规模有望达1.3万亿。

相关概念：无人驾驶、激光雷达

3、国家科技伦理委员会人工智能伦理分委员会近日编制了《脑机接口研究伦理指引》，系我国在脑机接口研究领域的首部伦理指引，明确开展脑机接口研究应确保研究具有社会价值，应主要致力于修复型脑机接口技术，强调通过技术的发展服务公众的健康需求脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道、实现两者之间直接信息交互的新型交叉技术。

评：长江证券表示，其下游市场主要在医疗、健康、娱乐三个方向。根据中国残联统计数据，我国肢体残疾2472万人，视觉障碍群体将近1800万人，有听力残疾人数达2780万人。因此，仅医疗领域即可给侵入式脑机接口带来巨大的市场空间。据麦肯锡预测，2030年至2040年医疗领域脑机接口全球潜在市场规模400亿美元。

相关概念：脑机接口

4、全球首个陆上商用小型模块化核反应堆“玲龙一号”外穹顶在海南昌江吊装成功，这标志着反应堆厂房的主体结构已全部完成施工。“玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构通用安全审查的小型模块化压水反应堆。核电具有经济性、低碳性和稳定性的特征，将在新能源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用；而安全性问题也正通过积极的技术研发实现持续增强，我国第四代核电技术石岛湾核电站已投入商运。

评：中信证券研究报告指出，碳中和背景下，核能将成为未来能源结构关键一极。可控核聚变或是人类解决能源问题的终极方案，随相关技术突破及资本涌入，其商业化进程已按下加速键。核电领域，在我国核电核准节奏进入常态化加速期背景下，预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元，核电累计发电量占比有望达到5.5%。

相关概念：核电核能

【公司新闻】

1、派能科技公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

2、舍得酒业公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、兆易创新公告，董事长提议以1亿元-2亿元回购股份

4、迪安诊断公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

5、彤程新材公告，拟以8000万元-1.2亿元回购公司股份

6、汉商集团公告，控股股东拟增持1%股份

7、东富龙公告，拟以5000万元-1亿元回购股份

8、建投能源公告，参股投资设立储能公司

9、福蓉科技公告，全资子公司拟9.86亿元投建年产4万吨铝型材及精深加工项目

10、中贝通信公告，拟投资智算中心建设项目、动力电池与储能系统项目

11、中国重工公告，全资子公司签订多艘超大型油轮新造船合同总金额近18亿美元

12、通化东宝公告，GLP-1/GIP双靶点受体激动剂(注射用THDBH120)减重适应症申报临床获得受理

13、智明达公告，取得约1.2亿元弹载嵌入式计算机、机载嵌入式计算机相关模块需求订单

市场如期见底

 2月6日收盘时上证涨87.30点，涨幅3.23%；深证上涨495.67点涨幅6.22%；创业板上涨104.84点，涨幅6.71%。北证上涨70.67点，涨幅9.5%。市场个股涨幅超过或达到9.9%的有450多家。

   2月5日和6日的走势，这种见底的走势，其实在我们上篇文章有就提前讲到了。也就是在2月5日早盘开盘前的文章《如何看待现在A股的位置》，在文章里我们特别提到了春节前将见底。在文章我们写道：“ 最近一个月的走势很类似16年1月的走势，有意思的是16年的那个阶段底是在16年的春节前，所以本次见底也应该在前春前。市场不太可能等到春节前最后一天才见底。因为最后一天见底是无法确认的。同时会影响大家过节心情。所以见底时间无非就是三选一了。”

  并在上文的文末我们还特别写了一句： 这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。我这里可以提前告诉大家，等大家缓过这一阵，然后很多股民又会活跃在网络上。各色人等又会成为各种专家。

  春节前市场拉红盘这个是早就写好了的剧本。所以接下来两天大家无需担心，前面大家吃了个这么大的亏，春节前一定是个喜庆的盘面。而至于春节期间我们肯定是持仓过节的。现有的位置不考虑长假期间外盘是否有利空。毕竟本身我们就是超跌的低位。没理由别人跌一点我们就要跟随的。毕竟前面三年来我们的市场走的就是独立行情。与别人与众不同的行情。

  这里提示的独立行情未来大家一定要习惯。因为前面三年我们的市场走的就是独立行情。不同于全世界其他国家的资本市场。那么未来全世界走大熊市或大的下跌行情。我们市场也会是自己按自己的来。也就是独立行情。由于思维的惯性，我估计很多人不会适应。

  但正如我近期给很多朋友发的短消息，现在困难，未来很美好。因为我有1万米射程的手电筒，在这个伸手不见五指的股市看得比大家看得远。

2月6日盘前早知道

1、近日，“新质生产力”成为热词。作为实现产业转型升级和高质量发展的关键，加快培育新质生产力正迎来到地方的密集部署。新质生产力是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的当代先进生产力，它以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的质变为基本内涵，以全要素生产率提升为核心标志。人工智能是引领未来的战略性技术，是新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力，被认为是发展新质生产力的主要阵地。

评：中泰证券分析指出，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段，ChatGPT、Midjourney等现象级爆品出现，国内看大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来空间大且会格局收敛，应用端长期空间最大，厂商百花齐放。

相关概念：人工智能、ChatGPT概念

2、据研调机构Yole预测，硅光子市场（以裸晶计算）规模将从2021年1.52亿美元，攀升至2027年9.27亿美元（66.67亿人民币），年复合成长率达36%。硅光具有兼容成熟的CMOS工艺、集成度高、封装工艺简化、低成本和低功耗等优势。根据Yole的数据，2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44%，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。Nvidia、Intel、TSMC和Broadcom等科技巨头在光互连等领域争相布局硅光子技术，突破在即。

评：中信建投认为，硅光子技术优势显著，数通光模块为下游主要应用场景，海外科技巨头纷纷布局硅光子技术，有望实现高速发展。

相关概念：光通信模块

3、日前，国务院总理签署国务院令，公布《碳排放权交易管理暂行条例》（以下简称《条例》），自2024年5月1日起施行。《条例》覆盖碳排放权交易各主要环节，重在构建基本制度框架，保持相关制度设计必要弹性，并针对碳排放数据造假突出问题，着力完善制度机制。

评：目前全国碳排放权交易市场仅涵盖电力行业排放，银河证券陶贻功认为，未来将以电力行业为突破口，以行业排放占比作为决定因素来纳入其他行业，石化、化工、建材等高耗能高排放行业将被逐步纳入，碳交易市场覆盖额有望突破百亿吨，进而带动CCER需求增长。

相关概念：碳交易概念

4、近期，全国地方陆续召开，各地政府工作报告中披露2024年对数字经济的规划建设。北京市提出，2024年大力建设数据基础制度先行区，开展数据资产入表、数据跨境便利化服务等综合改革试点，推动数据训练基地和国家区块链枢纽节点等重大项目落地。四川省政府强调，推动制造业智能化改造数字化转型。此外，陕西、吉林、天津等地均在《报告》中就制造企业数字化转型提出规划指导，行业数字化转型趋势明确。

评：广发证券认为，数字经济在经历了概念引导阶段之后，已经进入落地实施阶段。地方政府基于自身产业基础和数字经济发展不同阶段，结合自身优势，加速数字经济相关产业落地速度。通信行业在数字经济时代将进一步完善信息和算力基建，保障数字基座合理建设和信息高可靠传输，并在此基础上，通过自身能力延伸，为行业和企业数字化转型赋能。

相关概念：数字经济、数据要素

【公司新闻】

1、隆基绿能公告，董事长提议以3亿元-6亿元回购股份

2、协鑫集成公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

3、驰宏锌锗公告，间接控股股东拟增持1%-2%

4、三一重工公告，拟以6亿元-10亿元回购股份

5、药明康德公告，公司已以10亿元回购0.69%公司股份

6、聚灿光电公告，拟以3亿元-5亿元回购公司股份

7、亿纬锂能公告，预计2023年净利润同比增长15%-20%

8、呜志电器公告，拟向越南全资子公司鸣志工业追加不超过6514万美元的投资

9、三星医疗公告，全资子公司中标1.76亿元采购项目

10、泉峰汽车公告，取得控制器壳体项目定点

11、亚翔集成公告，中标7.28亿元无尘室系统包项目

12、国民技术公告，控股子公司与国轩高科签署《年度采购合同》

13、德昌股份公告，全资子公司获得客户项目定点通知

14、重庆百货公告，公司股票自2月6日起复牌

2月5日盘前早知道

1、据媒体报道，2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。

评：国资委提出，推动数智技术与实体经济深度融合，适度超前推进5G、数据中心、算力中心等基础设施建设。

相关概念：新兴产业的中字头

2、华为将于2月26日至2月29日在西班牙举行的2024世界移动通信大会（MWC）上，重磅发布一系列5G-A解决方案和新型终端，正式开启5G-A商用元年。在本次MWC期间，华为无线活动共分4个部分：1）锁定重磅发布，即华为无线5G-A全系列解决方案发布；2）2场圆桌，5大峰会，即共同探讨无线产业热点话题、加速5G-A商用部署、发布5G-A新型终端，正式开启5G-A商用元年；3）无线展区，将5G-A带入现实；4）欧洲首个5G-A万兆外场。据了解，5G-A即所谓的5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，属于5G技术的增强版。相比于5G，5G-A的速度快了10倍，能够支持万兆体验、千亿连接，下行峰值从1Gbps升级到10Gbps，上行峰值从0.1Gbps上升到1Gbps，连接密度从百万/km3升级到千万/km3。

评：华为此次的重磅发布将为5G-A商用带来新的突破和可能性。5G-A的高速度和高连接密度将为无线通信带来更大的容量和更快的速度，为各行各业的数字化转型和创新提供强有力的支撑。相关概念：5G概念、6G概念

3、据悉，近期国内又有一批半导体产业项目迎来签约、开工、封顶、投产等新进展，项目涵盖5G通信、传感器、模拟芯片、射频芯片、半导体封测、半导体材料/设备等领域，涉及企业包括中国电科、华海清科、吉利旗下晶能微电子、概伦电子、芯联集成、晶瑞电材、艾为电子、紫光国微、盛美上海等。这些项目的签约和建设，不仅将进一步推动我国半导体产业的发展，也将为半导体设备行业带来巨大的市场需求。作为半导体产业的重要组成部分，半导体设备是实现半导体制造的关键环节。

评：随着国内半导体产业的快速发展，对半导体设备的需求也不断增长。近期多家半导体设备企业2023年业绩预增，正是犹豫市场需求规模增长、国产化加速。

相关概念：半导体、芯片概念

4、2月3日发布《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》。文件共6个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面。《意见》指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。增强农业科技水平、推动生物育种扩面提速，一方面可以使我国的粮食供给得到有效保障，另一方面可以有效的提高我国粮食研发的综合竞争力，转基因技术有望稳步推进。

评：在《意见》的指引下，预计我国将持续推动农业关键核心技术攻关，今年扩面提速生物育种的用词更显政策对推动技术发展的重视，转基因技术有望稳步推进。

相关概念：种业

【公司新闻】

1、药明康德：公司拟回购资金总额为10亿元，回购股份价格不超过人民币100.9元/股

2、碧桂园：在首批房地产项目“白名单”落地后，碧桂园迅速行动，对符合要求的项目进行申报，目前确认已获批进入“白名单”的项目超过30个

3、孚能科技：公司钠电池产品在2023年底已经装车，预计2024年会推出第二代钠电池产品，性能会有进一步提高，成本也可以向更低价位的碳酸锂看齐

4、广州发展：子公司综合能源公司拟投资建设广州金融城综合能源项目东区集中供冷系统项目，总投资为8.62亿元

5、航锦科技：公司正在筹划回购股份的资金总额不低于3亿元，且不超过4亿元

6、中国石油：公司原党组书记、董事长王宜林涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪委国家监委纪律审查和监察调查

7、江铃汽车公告，1月汽车产量21939辆，同比增长101.28%；销量20899辆，同比增长70.88%

8、北部湾港公告，1月货物吞吐量2583.3万吨，同比增长8.45%；其中，集装箱部分64.19万标准箱，同比增长15.02%

9、五芳斋发布业绩快报，2023年净利润1.7亿元，同比增长23.1%

如何看待现在A股的位置

  一月份以来，市场越跌越快。特别是最近几天大量个股更是加速暴跌。走出类似16年1月的行情。指数幅度虽然没有那次那么大。但是我们市场是从去年5月的阶段高点跌下来的。很多票在前面的大半年已经跌了不少了。然后再加速暴跌。这种长期阴跌后再暴跌对大家的打击当然是非常大的。

  上周五时市场再度大跌，盘中跌幅一度超过上百点，盘中见到了2666.33点，下午2点23左右有资金进场扫货拉升。尾盘收上了2730点。现在的盘面虽然很难看，不排除在大家的情绪杀下继续寻找支撑。但是这种快速下杀已经释放了大量空头宣泄的压力。

  目前在股市的人几乎都不看好这个市场。看多的都会被别人当成笑话。从侧面反应市场已经到了超高价值的区间。因为目前很多个股已经低于18年年底那个低区间的价格了。而当时大家也是不看好。后面没过多久，市场就开始转暧，后面大家也慢慢忘记18年底部时的困难与苦难。

  这里其实也一样，可能很多个股也没有见到他的阶段极值底。但是很多已经杀到底区间了，就算再跌，也不是这里要割肉走人的地方。这里就如18年年底那个区间，如16年1月底的那个位置不应该是割肉的地方。再过一段时间估计大家像近期这种恐慌就又会忘记了。

  最近一个月的走势很类似16年1月的走势，有意思的是16年的那个阶段底是在16年的春节前，所以本次见底也应该在前春前。市场不太可能等到春节前最后一天才见底。因为最后一天见底是无法确认的。同时会影响大家过节心情。所以见底时间无非就是三选一了。

  这位置无论怎么走，从理性的角度我们都选择坚持，我们坚信这里的等待会苦尽甘来。

2月2日盘前早知道

1、2月1日起，甘肃省执行治疗性辅助生殖类医疗服务项目医保待遇。甘肃省将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入我省基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。继2022年7月国家卫健委等17部门提出逐步将辅助生殖适宜技术纳入医保后，多地将辅助生殖纳入医保。2023年10月，据广西壮族自治区医疗保障局网站消息，11月1日起“试管婴儿”等医疗服务纳入医保。2023年6月，北京市医保局发布通知，自7月1日起，16项治疗性辅助生殖技术项目将纳入本市基本医疗保险报销范围，本市新生儿出生即可享受医保待遇。

评：国信证券表示，辅助生殖技术中试管婴儿的使用更广泛，是目前治疗不孕不育症最为有效的手段之一。纳入医保将显著降低不孕夫妇群体的经济负担，提升辅助生殖技术的可及性。根据沙利文报告，2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。

相关概念：辅助生殖

2、2023年航空需求快速恢复，且票价中枢已上行。机构预计2024年航空需求韧性仍将良好，航司运力理性降速，国际增班将推动供需恢复，盈利中枢上升可期。资本市场预期或已过于悲观，2024年春运量价超预期表现有望催化市场需求预期改善。多家航司优化运力安排，积极备战春运。1月8日，民航局举行例行新闻发布会预测，春运期间民航旅客运输量将达到8000万人次，日均200万人次，较2019年春运增长9.8%，较2023年春运增长44.9%，有望创历史新高。

评：光大证券指出，考虑到2024年航司客座率、飞机日利用率继续恢复（2023年飞机日利用率比2019年低1.2小时、正班客座率比2019年低5.3pct），全民航供给有望进一步释放；同时由于部分运力由国内市场转移至国际市场，平均票价水平同比有望微降，进一步刺激需求释放，航司盈利能力将继续修复/释放。

相关概念：机场航运

3、近期，地方密集召开。记者梳理发现，在各地政府工作报告中，多个省市在算力建设上提出了明确目标，提升算力中心运营能力、加快算力数据中心建设等是2024年各地区的发展重点。市场分析认为，随着AIGC时代的到来，对CPU、内存、存储等各类IT资源的部署密度提出更高的需求，传统风冷制冷模式在换热性能及能耗优化方面逐步受限，全液冷冷板技术将成为大规模、高密度数据中心，特别是智算中心的必然选择。液冷在数据中心行业的发展并不是新鲜事，自从“双碳”提出以后，液冷相关技术就得到了数据中心行业的高度关注，但在2023年，随着对算力需求的激增，机柜功率的进一步提升，以及液冷产业不断成熟，液冷技术才真正开始在数据中心行业切实落地。

评：国海证券报告指出，大模型推动算力需求高增，且受“双碳”宏观背景影响，对散热要求提升。针对单芯片，液冷相比于风冷散热能力更高，同时液体高导热、高传热特性可降低PUE，也可降低运行成本回收投资、降低TCO。从未来发展看，根据《电信运营商液冷技术白皮书》，电信运营商联合产学研上下游，2025年液冷有望50%+项目规模应用。总体来看，ChatGPT等大模型带动AI算力需求增长，在“双碳”目标下数据中心PUE监管趋严，数据中心温控厂商有望长期受益。

相关概念：东数西算（算力）、液冷服务器

4、据华为无线网络号消息，2024年世界移动通信大会（MWC2024）将于今年2月26日至29日在西班牙巴塞罗那召开，届时华为将与全球运营商、合作伙伴一起携手共促产业生态繁荣，加速5G商业正循环，见证5G-A商用元年启动。据悉，大会期间华为无线活动共分4个部分：第一部分，锁定重磅发布——华为无线5G-A全系列解决方案发布；第二部分，2场圆桌，5大峰会——共同探讨无线产业热点话题；第三部分，无线展区——将5G-A带入现实；第四部分，欧洲首个5G-A万兆外场。

评：中金公司研报指出，5G-A是现有5G的增强，目标包括上下行速率提升10倍、连接密度/连接数大幅提升、时延及可靠性进一步改善，并在通感一体化/内生智能等方面进行探索。5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向，预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，建议积极关注相关产业链投资机会。

相关概念：5G

【公司新闻】

1、东方国信公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

2、深信服公告，拟以1亿元-2亿元回购股份

3、移远通信公告，拟以8000万元-1.2亿元回购股份

4、聚灿光电公告，控股股东提议以3亿元-5亿元回购股份

5、华工科技公告，子公司拟不超5亿元投资新建工业厂房及厂房配套建筑

6、中国电建公告，子公司拟以180.27亿元投建38个光伏投资项目

7、赛力斯公告，赛力斯汽车1月销量同比增长590.8%

8、利扬芯片公告，子公司签署6500万元日常经营性合同

做空的劝你善良

 最近几个交易日，市场呈现个股批量跌停的景像。动不动就是一两百家的跌停，昨天有所减少，但整个盘面仍是比较难看的。很多人都不禁在感叹，1月份以来大盘也就跌了200多点，但却跌出了的感觉。

  目前产品已经爆掉了多数的仓位，昨天又有一部分被爆。再跌的话，是不是打算把这个群体在市场反弹行情前抬走的意思。并且目前的持续下跌已经触及到两融了。已经出现部分两融客户被要求增加保证金或减少负债。而且已经有些倒霉蛋被强平了。

  如果任由发展的话，后面大量的两融盘都会触及到风险线，一旦被大量强平就会产生连锁反应，并且下方还有个几万亿规模的质押盘。目前已出现大量公司增加质押的公告。再下跌的话，总有一些困难的公司既无法增加质押，也无法短期还款，那么就会被强平。如果两融盘，质押盘都要大规模的被强平，那带来的连锁反应所产生的冲击估计谁也承担不了。

  我们认为很有可能在本周末前放大招。甚至不排除今天盘中就放出利好。因为今天是本周最后一个交易日了，而下周仅剩四个交易日了，今天不盘中出利好，或者不进场拉升救市，周末也不出利好的话。那下周的盘面将非常难看。后面产生连环爆的话这个春节还怎么过。

  所以今天的盘面大概率是要进场护盘的。如果今天仍没护盘，那在下周开盘前大概率中的大概率是要放利好的。然后今天还想做空的你就得掂量一下要是放大招的话，下周大涨的话你做空是不是就要付出很大的代价。况且下周一就是降准的实施日了，到时候国家队资金充足的情况下给你搞个千股涨停就问你怕不怕。

2月1日盘前早知道

1、近日，深圳市宝安区燕罗街道物资储备无人机快速转运试点工程竣工并投入使用，成为燕罗首个低空经济试点项目。低空经济是指以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。银河证券分析称，2024年或为低空经济发展元年，相关产业链将迎来发展机遇。其中，航空器制造、运行保障和低空运营等环节，均将受益。

评：中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。

相关概念：无人机

2、气象台发布暴雪蓝色预警和大雾黄色预警，陕西山西河南等地部分地区有暴雪，河北山东安徽等多地有大雾天气。气象台预计，1月31日至2月5日，我国将有大范围雨雪天气过程，中东部地区为本次过程的主要影响区域。本次的大范围雨雪冰冻天气过程具有影响范围广、累计雨雪量大、持续时间长、冻雨面积大等特点，总体为2009年以来冬季最强，具有极端性。中信证券分析指出，短期全国降温范围扩大，煤炭需求或有所提升，后续山西等地安监工作推进或进一步抑制煤炭供给。目前基本面支撑煤价看涨预期，或进一步催化板块情绪，叠加股息回报等主题特征，板块依然处在反弹通道。

评：国投证券认为，往后看，在新一轮国企改革深化提升行动下，央企市值管理成效纳入考核有利于推动企业继续通过回购、分红等方式回报投资者，叠加煤炭企业自2021年以来煤价中枢明显上移后实现了盈利能力的提升与资产负债表的修复，使其具备稳健的基本面以及持续分红的能力，或将助力煤企摆脱估值相对偏低的局面，实现新一轮价值重塑。

相关概念：煤炭概念

3、中信证券研报指出，国家能源局发布2023年我国新型储能发展情况，并于近日公布新型储能试点示范项目名单。2023年国内储能装机量48.70GWh，高于此前预期，预计2024年国内装机有望超65GWh，增速超过30%。中国目前发电侧储能需求主要由强制配储政策驱动，各地配储比例普遍在10-20%，同时积极探索电网侧独立储能模式。山西证券预计理想/保守场景下，2027年中国新型储能累计规模将达到138.4/97.0GW，2023-2027年CAGR为60.3%/49.3%。美国IRA法案加强ITC政策补贴力度，提升表前储能经济性，市场保持高景气，预计2023-2027年间，美国新增储能装机规模将达74.2GW/241GWh，储能装机功率和装机容量5年复合增速CAGR分别达75.1%和83.4%。

评：中信证券表示，在储能行业长期发展趋势明确的情况下，关注在特定市场不断突破的储能企业，其中包括关键零部件企业、相关材料企业和储能的系统集成商等。

相关概念：储能

4、据媒体报道，2024年IEEE国际固态电路会议（ISSCC）将于2月18日至22日在旧金山举行，该会是世界学术界和企业界公认的集成电路设计领域最高级别会议。据悉，三星将展示其GDDR7内存以及280层3D QLC NAND闪存等技术，其中280层QLC闪存将成为迄今为止数据密度最高的新型NAND闪存技术。前不久，三星、美光等存储器大厂正规划今年第一季将DRAM价格调涨15%~20%。

评：天风证券发布研报称，存储价格持续上行的预期会促使行业提高备货水平，加之需求复苏对出货量的带动，存储板块有望持续受益。

相关概念：存储芯片

【公司新闻】

1、东方电缆公告，拟以1亿元-2亿元回购公司股份

2、中微公司公告，董事长提议以3亿元-5亿元回购股份。

3、新凤鸣公告，拟以1亿元—1.5亿元回购股份

4、三安光电公告，拟5亿元-10亿元回购公司股份

5、通威股份公告，控股股东通威集团拟10亿元—20亿元增持公司股份

6、三一重工公告，董事长提议以6亿元-10亿元回购股份

7、豫园股份公告，董事长提议1亿元—3亿元回购公司股份

8、凯莱英公告，拟以6亿元至12亿元回购股份

9、博汇股份公告，拟投建160万吨/年新材料及高端化学品一体化项目

10、智光电气公告，子公司中标南方电网主网线路材料招标项目

11、三星医疗公告，全资子公司中标约3.1亿元智能表总包项

12、哈森股份公告澄清，本次重组标的公司未来相关业务开展存在不确定性

13、蓝盾光电公告，与星思半导体签署战略合作协议

风波该停止了

 1月17日市场破位下跌，把2022年4月27日的阶段底2863.65点给跌破了，市场传来有产品敲入的消息。随后几天市场继续大跌，在那大跌的几天中不断有资金在买上证50ETF以及沪深300的ETF,但是都抵挡住下跌的趋势。

  直到大盘跌到2724，多头启用券商拉大盘。才暂时扭转了下跌。但是券商只强势了两天，后面就没发力了，然后市值管理的新闻让大批中字头上涨。但是中字头等个股大量上涨时其他个股并未跟随。那些大盘股一回调时其他个股跌得更狠，所以大量个股早就跌穿了大盘2724点对应的价格。

  特别是最近两天大量中证500和中证1000对应的个股大面积大幅下跌。这种暴跌走势。使得产品大规模敲入。今天要是再跌一跌的话，估计产品对应的群体基本上团灭了。根据网上查到的信息，产品的总规模约为2000多亿。

  目前的位置很多人还担心跌更多。其实这种担忧没有必要，只要你不是杠杆资金。那么这个冲击不致于把你击垮。而且目前这种短期超卖的情况，市场一定会修复。也即很快迎来超跌股的强力反弹。而前期强势的票在后面的反弹行情中可能并不会太好。所以接下来的选股是很重要的。

  再往下杀多少，这个不太好定量。但是你要知道一点，就是再往下杀很多的话就容易触发下面大量的质押盘。相信真到那个时候不会袖手旁观。在现在的位置虽然持仓是被套了，但是我不可能松手。一松手就真的输了。现有的位置只要你一卖出，市场可能分分钟强力反转。

  持仓被套虽然难受，我们只能默默承受。