【收盘有评20180306】板块轮动助推大盘上涨，谨防诱多陷阱伤人

                                                       ——你所知道的热点都是过时的，只有你的系统是永恒的

【大盘分析】：

陶爸在之前的文章中已经明确说了，看好18年股市，奉献一张图，说明了一切，当下股市就是一种慢牛形态，缓慢的爬升，这种慢牛是最熬人，操作不及时，入场时机过早，都会导致浮亏难受，盈利难拿。

#上证指数#放大了看，今日的反弹，其实是弥补了之前跳空下跌的缺口而已，前期的大阴线代表的空头力量不完全消化，下方散户多头的持仓不清洗一遍，行情的上涨是不会持续的。所以对所有的上涨都保持谨慎，还是那就话，没洗干净的上涨都是耍流氓！

【个股实战】

#002681#奋达科技，按照【股海特技】蜻蜓点水战法买进之后，目前继续持有，还没有卖出信号，明天关注11价位的突破，如果不能突破，果断减仓或者离场。

#002655#共达声电：【股市特技】悬梁刺股一文，阐述了这种股票的十字线洗盘短线战法，期待后续的发展，关注上方前高的压力10.5，突破了加仓跟进。

独角兽科技股依旧看好，寻找回落建仓的机会！

最近特别关注一下劵商！

昨天自选的几个个股，依旧盯着，不破不走，手起刀落。

【明日展望】

#上证指数#  压力：3298，支撑：3262

#创业板指#  压力：1811，支撑：1768

创业板面临压力，小心回调风险；大盘依旧慢牛，选股需仔细，持仓要轻！

其实股市操作，只不过是看好一个买点买进，然后做坏卖出的过程，严格的操作，保持风险控制，基本是稳赚不赔的买卖，只不过有的朋友舍不得割肉，该割的肥肉一定要手起刀落的割掉，才能拥有更健康的身体。

当然如果懂得更多投资对冲手段，通过一些方式对冲，合理规避风险都是可以的，这些只是都是简单的技巧，但是没人普及，导致普通股民都不知道如何分散对冲风险了。

以上为本人当天交易回顾，以日记的方式把我的思路供朋友们借鉴交流参考，不作为大家买进的依据！据此入市，风险自担！

原创不易，希望大家阅后多点赞，留言，分享！

【股海陶宝】缠论精华篇：炒好股的十个要点(典藏版)（一）

一、心态

1. 一定不要追高买股票，一定要有这样的心态，它爱长多少是多少，权当这股票不存在。

2. 股票只有两种，买点上的股票都是好股票，否则就是垃圾股票；大级别买点的就是最好的绩优股，耐心等待股票成为真正的绩优股，这才是真正的心态。

3. 本ID反复强调过，心态最重要。很多人明明知道不是买点，就是手痒忍不住，这就是心态问题，不解决这个，任何理论都没用。

4. 心态要稳，对股票、点位都不要有感情，只看市场的信号。应该对买卖点有感情。技术好，如果资金又不大，例如可以按30分钟操作，那什么时间都不存在晚的问题。

5. 失误的原因永远与市场无关，找原因，只能找自己的原因，任何一次失误都要马上总结。

6. 没有技术保证的心态是傻子心态，傻子心态最好，见什么都没反应。智慧指引下的洞察才是心态好的唯一保证。

7. 为什么不能把自己变成狼，这和资金大小无关。只要你能买点买、卖点卖，就是最凶猛的狼。

8. 操作，一定要冷静，有钱，什么都有，还怕没有好股票？

二、市场、节奏与参与者

1. 市场里，任何的侥幸都只能是暂时的，而且会被市场所加倍索还，面对市场，不经过一番洗心革面，是不可能战胜市场的。

   
   

2. 急着挣钱的心理是市场参与者的大忌，连自己的心都控制不住，对自己的贪婪、欲望都不能控制，是不能在市场中长久成功的。注定绝大多数投资者都是被市场愚弄 的，而所有被愚弄的，都是陷在市场中，被自己所迷糊。这些人，所有的行为都被分类为多空两种形式，当自己拿着股票时，思维就被多头所控制，反之，就是空头 的奴隶。而市场的情绪，就是由此而积聚、被引导。脱离不了这种状态的，永远成了不真正的市场参与者

3. 市场里，好习惯是第一重要的。一个坏习惯可能可以让你一度赢利，但最终都是坟墓。别怕机会都没了，市场中永远有机会，关键是有没有发现和把握机会的能力，而这种能力的基础是一套好的操作习惯。

4. 市场考验的是长期的赢利能力，而不是一次爆发的能力，关键是长期有效的交易策略。买入时要把各种情况想好，持有要坚决，卖更要坚决，这才能逐步提高。是你炒股票，不是股票炒你，先从自己下手。

5. 市场只会给耐心者以回报；股票是需要养大的，天天要新股票的，肯定永远是小资金，小打小闹。专一点吧，每天跑来跑去的，一定挣不了大钱。

6. 本ID只知道跟着市场的节奏舞蹈，只要跟着市场的节奏，在刀锋上一样可以凌波微 步。节奏，永远是市场的节奏，一个没有节奏感的市场参与者，等待他的永远都是折磨，抛开你的贪婪、恐惧，去倾听市场的节奏。只要你能按照节奏来，没有人能 阻击你。市场是有节奏的，把握当下节奏，没有人能战胜你。

7. 在市场中，只能存天理，灭人欲。买卖点是合力的结果，买点出来，涨就是天经地义，一切事情要按节奏来，先干什么后干什么，是规矩的。

8. 在市场里，复利的力量是最大的，只要有好的心态与技术，复利是必然的，这就可以战胜一切。

9. 市场不是慈善机构。该涨的时候要凶，该跌的时候一样要凶，关键是你的技术。有卖点不卖就是最大的错误，比有买点不买还要严重。

10. 所有情况都逃不过高位背驰卖,低位背驰买,不预测,有股票的,在短线买点进入,短线卖点出来,这样就可以降低成本.市场中,成本是最关键的,只要成本不断降低,你将战无不胜.

11. 在最顺利时，也必须谨慎，市场永远是风险市场，股票永远是废纸，任何追高杀跌的行为都是自寻死路。

12. 每次大跌，都有人被严重摧残甚至淘汰，这只是市场中最正常的事情，市场不是慈善场所，从来都是铁血游戏。

【股海特技】黎明前的黑暗总是那么的刺眼——悬梁刺股战法

上一篇【股市特技】和大家分享了高概率的一种短线实战法【蜻蜓点水】，今日我们继续分享干货，作为新年礼物送给有缘分的朋友们参考，只要你精通任何一种，然后做到知行合一！足以笑傲股市。

赚钱的技术往往并不深奥，只需看明白简简单单的K线，均线，量即可了，不明白那些把盘面搞得复杂繁琐、花里胡哨的，有什么用？自欺欺人而已。

祝朋友们在新的一年---身体健康，投资顺利！

战法二：悬梁刺股战法！

穷书生奋发进取，考取功名，把头发悬挂横梁之上，头发如果卖金钱，越长越值钱；长长头发犹如一根黑刺欲上穿苍穹。像极了股市的上吊线洗盘之后的股市将会迎来摧残钱程！

【示意图】：

【技术要点】：

1--特技使用在相对底部位置或刚突破启动位置，相对高位谨慎用之。

2--个股活跃度高的股票成功率高一些；

3--成交量，有的地方必须放量才有洗盘效果，有的位置不一定放量；只给出思路方向，这里就留一手，以后告诉有缘的朋友，希望大家自己看图摸索找出规律。

4--买点位置，有经验的朋友可以上引线当天尾盘买进少量试仓，第二天看具体情况加仓；稳健的买法是第二天高开、或者第二天及日后突破上引线那天的最高价买进。

【个股实例】：

机械机床板块：

2月13日出现悬梁刺股之后，迎来一波迅猛上涨，板块的个股涨势都不错，短线获利丰厚。行情连续两个底分型，构筑阶段底部，之后在悬梁刺股的洗盘法之后，主力获得足够的筹码，开始大幅拉升。

#002452#长高集团：

#002783#凯龙股份：

上图要点，涨停后，第二天面对压力位置，先攻击压力区，然后回落，给人感觉压力过重抛盘太大，所以解套盘以及前一天的获利盘纷纷卖出，为第二天的大涨扫除压力障碍！十字星标准，这是主力故意画图，利用人们对十字线固有意义的理解误区，认为十字线是危险信号，是顶部信号等教条观点，制作了一个完美陷阱！

文中股票只是本人操作的讲解，文中发布我认为稳妥的个股和进出场点位只有参考意义，不对任何人盈亏负责！！

作者：陶爸问权
链接：网页链接
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

如何用个股场外期权交易策略，完美修复股票持仓亏损头寸！

近期，股民对A股交易热情高涨，但是所有的投资者都会有判断失误的时候，市场情绪又变幻莫测，即便是股神巴菲特也有负回报的记录，更不用说中小散户投资者了。关键是当亏损发生的时候，怎样最有效的去补救？场外期权规避风险的优势就显现出来了，让我们慢慢道来。

单薄的股票投资并不是财产增值的有效途径，更多时候反而使财产大幅流失的，个股期权的上市，对散民来说是福音，是对抗庄家的有力武器，但是个股期权的普及和使用率极低，因为庄家不想让你知道，否徒然增加了坐庄的难度。权叔开贴，普及场外期权知识，丰富散民投资手段，一旦掌握，爱庄就如爱自己！

当买入的股票没有按照我们的判断预期上涨时，股友们有哪些选择呢？

1、最简单的当然是继续持有，坚持自己判断，适当加仓/减仓。

2、其次是卖出选错的股票选择新的目标，不过这样就产生实实在的亏损，对有些人来说是很难接受的。

3、你也可以不断的做融资/融券策略，但有时一个急促的下跌让买进的收入很难弥补股票的损失。

4、另一个选择是买入一些短期的看跌期权（Puts）来对冲，但这个又需要付出更多的资金，从一个方面说是加大了潜在的风险。

5、还有一些其他的选择要么不能控制风险要么引进更大的风险，对一般投资者来说都不是太合适。

今天给大家介绍场外期权交易策略，不引入任何额外的风险，也不用或只需投入很少的额外的资金，更吸引人的是不需要股价回到你的买入点就可以盈亏平衡。

不过这里想特别指出的是，利用这个方法的前提是你仍然看好你手中的股票，如果你根本就不看好它，那么你应该做的是止损并寻找新机会。

具体我们就以中国平安举例来说明：昨天中国平安收盘价在69.81元（2018.02.27）。

假设你看到一月中旬的时候日线出现金叉交叉上扬的走势，而且连续五连阳，一时认为趋势大好的时机到了，随后几天以当时每股79元的价格买入10000股中国平安，使用账户资金79万。

非常不幸的是没能如您所愿，现在的价格在70上下波动，账面浮动亏损约账面浮动亏损约11.6%左右，亏损金额为91900元。

那怎样才能更快的弥补损失呢？

第一、准备好一笔名义上买入100万市值一个月看涨期权合约权利金（注意是名义上100万，实际投资者只需很少本金！）；

第二、再准备好一笔第二次名义上买入200万市值看涨期权合约权利金（依旧是名义上200万，实际投资者只需很少本金！）；

这是个看涨期权组合，当买入1个合约看涨期权后，准备好第二次双倍买入看涨期权成本即可。

从券商那边询价得到的回复，中国平安100万市值，一个月平值看涨期权，期权费报价是5%。则第一次买入100万一个月看涨期权，我们只需要100万*5%=5万。而第二次买入200万一个月看涨期权，我们只需要200万*5%=10万（期权费后续应该略有调整，但是不大，这边仍以5%来计算，更方便大伙理解）

这个组合现金流只需要15万左右，也就是说执行这个期权策略，我们如果没有其他额外的资金情况下，可以选择在先前持仓内，减仓出大于15万市值的现金，不需要花费全部的成本，就可以拥有300万市值的中国平安收益选择权，所以这种类型的策略时不需要额外的资金投入。

只需15万左右的本金，即可拥有300万市值的股票！所以说个股期权是我们应对亏损，对抗庄家的有力武器！

在这个例子中，我们就以2月2日初小幅反弹时75的价格减仓50万的仓位为例，减仓6666股，剩余3334股。此时79万的初始资金，腾出了50万，除了用期权策略交易外（5万-15万），剩下的现金（35万-45万）可以用来做回购，从而降低持股成价。如此在我们交易操作时还有很多保障，不用担心爆仓，或者被强平。

为了方便说明我们暂时忽略回购交易中产生的少许手续费。

那么这个期权策略会给我们带来什么不同的结果。

当减仓后，随即以75的价格买进第一次100万一个月平值看涨期权，期权费5万，即期权一股单价为78.75。那么3月2号到期那天，股价无非就三个结果，要么在75以下，要么在75-78.75之间，要么涨过78.75。

其一、股价在75以下。

如果股价继续下跌，那么第一个100万期权合约就会过期作废，因此你的风险和回报情况就和只当时持有股票一样。也就是说，股票继续下跌，这个期权没有增加额外的风险。 相反这个例子中我们还有剩余资金可以做回购可以获得收入，虽然金额不多。

其二、股价在75-78.5之间。

假设3月2号到期后股价正好落在78.5，那么100万一个月平值看涨期权收益正好50000元，正好持平，不亏不盈。正好落在75的话因为没有超过行权价会自动过期，最大亏损50000。

那么持有的股票呢，期间股价低于做了回购，还有45万的资金可以做回购，因为期间股价最低达到62.2，假设回购后还持有10500股，股本价70.11元/股，收益就是（78.5-70.11）*10.11=88200元。

这两个不同的头寸加起来总共赚得88200-50000=38200，正好和你的账面亏损基本抵消，还有些许盈利，所以78.5就是你的盈亏平衡点。

换个角度看，一百万的期权最大的亏损也就5万，只有股价在低于75的时候才没有任何任何价值。

其三、股价在78.5之上。

如果到期日或者到期之前股价在78.5以上，那么你已经找回了全部损失，简单来计算下，如果股价回到了先前高位81，那么100万一个月平值看涨期权收益就是（81-75）/75*100万-5万=3万，再加上（81-70.11）*10500=114345，共计144345，整体利润至少在14万以上。

收益对比：

个股期权买入成本5万盈利3万，收益率60%，而二级市场买入成本是74万，盈利11万，收益率14.86%。

亏损对比：

当股票下跌10%时，期权交易亏损5万期权费，而二级市场74万本金则亏损7.4万。

当股票下跌20%时，期权交易亏损还是5万期权费，而二级市场74万本金则亏损14.8万。

当股票下跌30%时，期权交易亏损仍然是5万期权费，而二级市场74万则亏损22.2万。

简单来说，个股期权，就是亏损有限，而潜在收益无限的投资工具！陶哥强烈推荐！

那么在以上三种情况中，第一个合约已经到期，如果出现第一种情况股价持续下跌或者第二种情况并且持续看好时，就以第一次买入的双倍买入一个月平值看涨期权，因为第二个月上涨的概率远远高于第一个月，因此能够获得的收益也将是更大的。

在后期看好的股票下跌时，用个股期权去加仓分担风险，是一种手段非常有效的投资策略！

总结一下，这个期权策略是先买入一个看涨期权一个月合约，然后再准备着当第一个到期后及时买入两倍一个月看涨期权，尽量做到买入期权费用和减仓做回购预计最低盈利空间对等，这样会大幅降低你的盈亏平衡点。其实当时有无持仓并没有太大的影响，如果看好这只个股，在没有持仓的情况下，也可以使用该策略交易，用低成本获得更高的收益，发挥期权交易最大的优势。

希望这篇文章能为关注陶哥问权的投资者在买入判断失误时多增加一个选择。