暴风雪天 搓背图：9月16每日一搓

搓背图：

今日沪深两市整体联袂走出调整态势，13日收盘时就阐述了当天任务是收缩战线，之后连续3个交易日从3723跌到3607,100多个点的下跌，幅度虽然不大，但人气消耗却比较猛，即便是今天跌出光脚阴线，盘面上也没有出现恐慌盘，更没形成多杀多，说明市场还是比较理性，空间是跌出来的，涨幅过大的板块下跌更猛，这是共识，对于本次市场回落也都有心里预期，对于涨幅过大的标的也都进行了规避，投资者也更加理性。

从技术面上看，布林带还在收口之中，那么在没有收口极致的情况下，指数不会远离3633，但从日线级别上看，今天虽然出现第一个见底信号，而各项技术指标却没有回落完全，所以市场还有惯性回落，那么3600点会成为市场主流的心里支撑，指数跌破3600之下反而会引发强烈反弹，跌的越深，反弹力度越大，因为指数必须要返回中轨，从而完成这个周期。支撑位在3584，强支撑3559

市场热点上看，大消费方向逆势崛起，鸡肉概念、猪肉概念、农牧饲渔、水产养殖、化肥行业、转基因、宠物经济、乳业、社区团购、酿酒行业、食品饮料等方向表现强势；而钠离子电池、刀片电池、盐湖提锂、HIT电池、固态电池、光伏建筑一体化、储能等方向跌幅居前。

相比昨天的缩量，今天出现了放量，也许是节前效应的集中释放，明天能够把量缩下来就是胜利。

近期全部都是消息市，一个消息能让板块上天，一个消息也能让板块入地，具体的就不举栗子了，说多了都是泪，今天2大消息刺激了锂电，一条是工信部的，一条是智利罢工和解，在加上高位，锂电如同断线风筝，急速下跌回调，前几天视频里也说过，不会一棍子彻底打死，但也至少要你半条命，留着还能喘口气，伤养的差不多了，还得继续出来得瑟，然后再一棍子……，如此反复，等资金厌恶逻辑之后，才是真正的熊途。那么今天集体跳崖之后，明天谁能爬上来才是关键，有一个能爬上来就会带动一片，如果一个都没有爬上来，那就集体默哀吧！该送花圈的就送吧，不拦着了。

锂电把氢燃料也带进了沟里，基本跌幅都在5个点左右，难道这就是传说中的唇亡齿寒？其实也对，都属于新能源，车都跌了，新能源还能独善其身？消息面上车销量整体不达预期，原材料涨价的涨价，从壳子到电池都在涨价，更关键的还缺芯，涨价还得车企自身消化，无法快速转嫁给消费者，竞争白热化的关键节点，谁也不敢第一个站出来宣布车价上调5W块。所以3季度车企的业绩或许会稍微差点，但也有例外的。

各地白酒中秋国庆旺季基本开启，打款备货如期推进，大小酒企回款均十分良好，因此基本锁定了今年企业端报表目标达成，也保障了三季度报表高成长，但洋葱近期一直在卖出，也许是预估下半年不会有太大的宽松货币环境，那么白酒就按反抽做，重点在二线和三线上，一线不会天天喝，毕竟老百姓还是理性的，一顿2000多还是有点烧，尤其是天天都想喝半斤的。从股价对比上上看，泸州回落到了40倍以内，古井的价格还扛在高位，或许跟营销方式有关。

猪肉：目前能繁母猪存栏仍处于高位，猪肉供给将惯性维持高位，需求端的看点在收储上，毕竟当时动用了储备库存，现在价格便宜了，赶紧再备上，毕竟二师兄也是有周期效应的。临近中秋二师兄价格都没能起来，反而持续处于低位状态，也是养殖户开始集中抛售肥猪所造成的供需矛盾问题。随着储备加大，短期内价格会小幅上扬，但总体力度还是疲弱。虽然现在已经处于产能扩张周期下行阶段，但还没有完全触底，短期内还是看不到拐点。

关于大消费，受原料成本价格上涨及去年疫情高基数影响，休闲零食、速冻食品、米面粮油、调味品等板块业绩受到影响，近期有资金开始逐步抄底，但这种资金历来都不是散户的，因为韭菜一般都在右侧，很少去左侧主动买套。临近年底，休闲零食、速冻食品+乳液等反弹力度相对较大，估值也有望改善。

医药类的看点还在创新药上，尤其是癌症治愈类，生物医药类，这是因为带量采购会倒逼企业积极创新，否则要量就没价，要价就没量，平衡这个问题，让无数药企头痛不已。第一梯队CXO。

自8月底以来，中国石油股价已累计涨近38%，市值激增超4000亿元。本以为今天铁树继续开花，没想到午后也是一蹶不振，近期都没跑赢中石油……

暴风雪天 搓背图：9月9每日一搓

搓背图：

今天没有出现黑周四，可喜可贺，三大指数集体上涨。上证指数低开震荡，午后走高，盘中最高3693点，逼近3700点大关。板块涨跌各半，煤炭、钢铁、石油、天然气等涨幅居前，光学光电子、半导体、传媒、视听器材等跌幅居前。

昨天嚣张的元宇宙直接被灭火，灭火的原因不是因为元宇宙，而是因为游戏概念，这是由于前期刚刚整顿游戏类，转头市场再度把桌子掀了，这就有些尴尬，于是就有了约谈，也给市场降温，其实元宇宙也好，科技也罢，最终还是要回归制造业，只是元宇宙的起点赶的时间不对，对于此概念游戏类是最好的突破口，虽然概念被灭，但概念里的个股情绪一定会被点弱，无非将来换个叫法而已。

盘面上，受益于大宗商品涨价逻辑，上游资源类被热捧，煤炭、油气、钢铁等周期股加速上涨。资源类涨价直接推高下游产品价格，出口价格持续上涨，直接推动国外继续通胀，也增加了未来谈判筹码，加速结束对抗。但价格是一把双刃剑，周期类资源现价持续走高，逐步传导二级市场，煤炭，钢铁，有色价格一旦冲顶，解套需要很长时间，一旦有做顶迹象，千万别玩击鼓传花之游戏。

今天市场没有题材出现，除了资源类，军工等领涨之外，其余众多个股表现很闷，现在市场本身并不愿放弃进攻年初新高，只不过在面临重要压力位时资金态度有所分歧，因此指数才走出了犹豫不决的态势，更为重要的是市场没有形成新的风口，众多资金无处可去，尤其是不愿追涨的资金，所以市场一旦创出新高之后会展开一波调整，夯实下方支撑后再拉升反弹反而更为稳健一些。

北向资金全天流入超80亿元。上涨家数术超1900家，下跌家数超2300家，赚钱效应相对较差。

高性价比(低估值+高成长)行业数量逐渐变少，且机构投资者持仓结构进一步集中，需留意短期过高估值和与其逐渐不匹配的业绩成长性之下，热门行业所积聚的下行压力。而调整一段时间半导体，白酒，食品饮料，医药等又将进入反攻节奏。

​搓背图： 这世界哪有奇迹，无非是背后的逻辑

搓背图： 这世界哪有奇迹，无非是背后的逻辑



月线级别压力在3683，连续单边的上涨让很多人都得意忘形，早就把结构性行情忘在了脑后，而忽视了日线级别已经超买的逻辑，再看看分时，5分钟的圆弧顶回落，15分钟的顶部结构，30和60分钟的背离……，这些都不足以说明问题的话，请继续追高。

日线级别的逻辑并没有走完，高低切换是一个循序渐进的过程，低位一直涨，如何切换，机构又不缺心眼，无脑的追涨抬轿不是镰刀的做派，所以一定会出现各种波段，每一个波段底部是否太高要看进场的速度和力度，也许会平，也许会低，也许会逐步太高，不同心态有不同的股性，不是所有的牛奶都叫特仑苏，也不是所有的标的都能走出贵茅六亲不认的步伐。

时间是最好的老师，也是验证各种逻辑的唯一真理，要不然也不会有长线，中线，短线之分，价投也好，偷鸡也罢，无非是背后的各种逻辑支撑，背后的故事不断刺激市场才引发的各种轮动。

很多人认为指数没毛用，又不做股指期货，看一眼就得，鲁迅说片面的认知永远不会从韭菜晋升为大师。风险来自于趋势，是盘中各种因素的合体，而不是单纯的人性，单纯举个例子，就如同可以做多和做空的币市，多与空都能盈利，但做多更利好与整个价值，这就意味着整体市场还是做多为主线，空只是用来修复各种指标，这与股市有异曲同工之妙，但也不是完全照搬，股市的逻辑比其他市场更加复杂，所有因素都能影响二级市场运作，大到宏观，小到董事长吹个口哨，都会引发市场对于价值的猜测与意淫。

前段时间聊白酒，在阶段性底，并不会引发共鸣，甚至还有很多看笑话的，因为趋势没有出来，所以很多大神都在谈论对错，而不是看到市场背后的资金逻辑，今天白酒上涨，也走出了趋势，于是各种论调都出来了，无非是多有先见之明。今天谈论白酒不是因为涨了，而是因为不在持有，从技术面上讲，没有扔掉的理由，但从趋势上讲，不会因为没站在顶端而困惑，老话说曾经拥有过就能吹一辈子牛逼。

两市成交额14262亿，相对来说指数的缩量上涨不是好事，但也不用过于担心，市场轮动不会停滞，调整也不是非要单边杀才能解决，4000多只总会有几只涨停，所以别上纲上线的出来拉仇恨。今天卖了几只到位的，或许只是心里到位的，想等个合适的机会，也许没有也许，其实也无所谓，没有永远的踏空，只有永远的套牢。

锂电逐步进入波段性退潮期，啥药也不能猛吃，硬一天你会觉得雄姿英发，硬一周会觉得天下都是老子的，硬一个月会要了老命，上午KTV，下午ICU，该歇的时候要歇歇。这么蹦跶肾上腺素都跟不上。

无论是目前的煤炭，有色，半导体，锂电，还是电力，大消费，中字头，要明白那些是反抽，那些是反弹，背后都有逻辑，不同而已，其本质都只是高低位切换，分清楚什么是长期，什么是短期就行。萝卜白菜各有所爱。

周末搓背写了科技是否砸出黄金坑，今天创业板就给了颜色，一根阳线收复了3个半阴线，也直逼中轨，当你认为优质赛道就此完结之时，它奋起一搏，当你认为他能继续走强时，它又开始逼空，对于趋势的把握不是追涨杀跌，而是能有预判，预判~

暴风雪天 搓背图：9月2每日一搓

搓背图：

三线同向的走势生生让中字头拉成了开口向上，其实近期走势挺好，只要在赛道上，都有肉吃，无非是多少而已。

北向资金今日净流入51.37亿元，而创业板主力资金净流出88.14亿元，沪深300成份股主力资金净流出11.43亿元。

今天最重磅的还是北交所成立，原来呼声最高的一个是北京一个是天津，但最终还是选择了北京，打造服务创新型中小企业主阵地。

昨天涨了的今天全都扑街，而昨天大崩的几条主线今天原地复活，机构性行情让所有人都不服不行，但从一批标的上看，今天的大涨也没有收复昔日的跌幅，说明市场的分歧还在。主线并没有彻底挂了，稍有机会就会反复，毕竟大批资金还滞留于此，与其说是不甘心，倒不如说是市场还是以科技为主导。毕竟我们还没解决卡脖子问题，即便是蓝筹启动，也是机械制造类，这是符合下半年预期的。

券商板块还是之前所述，不断更换龙头，今天基本又换了一批，先是有风口预期的，现在是业绩好的开始补，最后才能轮到杂七杂八。迟早都能轮上，只不过高度不同，逻辑还是比较重要的，它决定是吃大肉还是喝口汤。

铁路也是改革，参考电力，电力目前还在继续，铁路的主线已经出来，还没有向周边大幅扩散，尤其是各种设备商，都还需要等一等，毕竟铁路的龙头没起到位，跟风不足，其实不能怨市场，而是怨时间，生的不是时候，目前题材多如牛毛，铁路类盘中一个比一个大，不是小资金能撬动的。

白酒也没有持续性，分歧还是比较大，技术面也没有完成趋势性走势，短期之内的反复震荡而已，不会向之前走出六亲不认的走势了，毕竟祖国已经给出目标，科技兴邦，喝也是喝庆功酒，天天涨白酒的时代已经过了，脉冲式更符合预期。

　这两天市场爆出大量，说明热钱正在明显增加，意味有大批量的资金涌入股市。上半年是题材的天下，目前市场蓝筹白马启动，说明底部调整已经非常充分，蓄水池要发挥作用，这是对冲国际未来的一些不利因素，所以蓝筹类需要重点关注，能抗能进攻，对于仓位而言，一半一半或许更加合理有效。

我们需要蓝筹与科技起飞，为祖国建设添砖加瓦。

暴风雪天 搓背图：8月31每日一搓

搓背图：

午后没有盯盘，居然趁不在线强势翻红，券商再次上演单骑救主，每一次都是券商横刀立马，力挽狂澜，券商今天的表现可以彻底扔掉搅屎棍子的头衔了吧。嘿嘿！下半年的券商还是有一些看点，券商板块采用的是轮动制，最开始是忽悠是重组预期，造就了数只强势，然后是联手作战，至少4只强势，还不分龙头，现在是高低换血，总之，券商板块内部要全面轮动一遍，不让一个拖后腿。但券商板块依旧不能成为市场主线，一旦券商开动，人气必将爆棚，整个市场将进入疯牛，这是目前不能出现的结果，所以券商还是板块内轮动，有主攻，有辅攻，有防守。

两市成交额14821亿，比昨天略少，但也是接近15000亿，放量而滞涨的原因是风格转变，高低切换，有进有出，擦肩而过，互问祖宗。资金风格方面，依然是极为强烈的主线风格市场，题材之间轮动着在走，譬如板块来说今天锂电池下午反弹而工业母机则弱势调整，而板块内部也是分化严重，锂电池涨停一堆但下跌的也有，工业母机大部分在跌但机床个股连续涨停，这种分化与轮动的节奏对于选股的要求极高。

白酒目前还是横盘震荡，没有进攻欲望，茅换帅，板块机构分歧比较大，更何况还有洋葱天天卖五粮，白酒打了几天野，也就不到10cm，从资金占用比上来说，这是不合算的，从时间上讲是亏的，从肾上腺素上讲，这孙子板块不是人玩的。

上市公司2021年半年报披露收官，共有4182家上市公司披露2021年半年报，其中，3164家归母净利润同比增长，占比达75.66%。也从侧面反映了国内经济复苏较快，实体行业基本全面回归，同时也得益于外围疫情严重，成产力低下，造成我国出口业务繁荣。

盘面上，煤炭、环保、钢铁、船舶、化肥领涨，民航机场、有色金属、园林工程、水泥建材、券商、银行等行业涨幅居前；家电、电子元件、软件服务、电子信息、输配电气、酿酒、医疗、材料、医药等跌幅居前。题材股方面，医废处理、低碳冶金、有机硅、工程机械、航母概念等领涨，氦气概念、汽车芯片、刀片电池、第三代半导体、华为昇腾、LED等跌幅居前

明天9月1号了，又是新的开始，既然新开始，金九银十，9月的开门红是必须要给的，要不然今天尾盘也不会如此卖命，既然开门红，那么所有板块都不会拖后腿，分化还是会有，但不会太过分，所以，今天无操作，明天等冲高。

暴风雪天 搓背图：8月25每日一搓

搓背图：

昨天搓背说了今天还会有日线级别惯性上冲，连续3根阳线之后，所有的分时进入超买区间，即便是日线级别动能很强，也难免要分时回调修复，三线同向就这么恶心，到了分时拐点，根本不管日线级别，也是人性所致。

明天的日子不太好过，今天把打野的都清理了一遍，午后进了一只，估计明天能活着出来，这一天天的，生死不由命。

当前两市共有近1706股披露了半年报，国家队共现身129股前十大流通股东名单，其中有21只超千亿市值股入围，都是大蓝筹，白酒茅获国家队合计持仓387.21亿元排在首位。这段时间涨幅跑赢大盘的基本都在郭嘉队囊中。

北上今天也大举进攻了白酒，五粮、隆基、贵州获净买入额居前，分别为9.77亿元、6.56亿元和4.69亿元。北上也在预估明天的走势，找个抱团的暖和暖和。

今年农副产品和产业链上游涨价的大背景下，榨菜龙头暂无提价安排，这让小散们情何以堪，不提价业绩从何而来，一直提价又担心成为驴皮第二，价格是把双刃剑。

工业母鸡也该告于段落了，企业技术还没公关，股价先翻一倍，剩下的除了鸡毛还有啥，故事讲的再好也不如有创新了再炒来的实在，天天云里雾里，击鼓传花，这也是三线同向时期资金作乱的表现之一。

高端机床的痛，不是一朝一夕形成的。

由于工业化进程较晚，我国机床产业本身就处于追赶的位置。比如，机床产业呈现数控化趋势，但我国工业机床数控化率仅为30%左右，远低于日本(超90%)、德国(超75%)和美国(超80%)。

数控化时代，机床产业呈现高度分工的态势，数控系统、机床主体制造、关键零部件等逐步分离，且专业化程度越来越高。任何一个环节落后，都将影响机床产业的高端化进程。

即使在部分高端数控机床部件和数控系统实现国产化，其性能和质量都很难达到国外先进水平，要真正实现突破，需要产业链协同进行。

市场受消息面影响过深，为何？由于这段时间迟迟不能选出方向，资金向无头苍蝇一样乱戳，东一棒子西一榔头，戳对了一夜情，戳错了止损走人，看看今天盘面上出来了多少消息面的板块就知道了。

暴风雪天 搓背图：8月24每日一搓

搓背图 ：

市场进入三线同向，2根阳线确立顶开上轨，再度回归3500点之上，市场量能有所放大，动能出现第一根，指标还没有上穿，一切都预示着好的方向，但是，注意，敲黑板：所有分时都进入超买区间，日线还有上涨趋势，分时需要回落调整，那么顶开上轨之后惯性上冲，又该进入调整区间，市场分化会再度加大。这次调整会相对滞后一些。

创业板今天也收复了中轨，但冲高之后进行了回落，创业板没有收口之前，指数不会远离中轨，今天也给v+老铁聊过了，对于创业板类标的，指标没有上穿的一律还是要小心，无限粘合之后或许还会有一次杀跌的过程，对于已经上穿的，还可以看高一线。

大趋势了解之后，在看板块

白酒板块今天再度迎来上涨，一线，二线还能看看，因为洋葱也好，机构也罢，对此还是比较青睐，后排基本就是游资天下，涨速或许要快，但跌起来也猛，两种不同风格，自己适应哪个玩那个，白酒不是主线，只是机构与洋葱补仓概念，这点要分清楚，也别指望一天就给20CM，臣妾做不到。

大消费今天也在异动，虽然有北京园开业的影响，但毕竟只影响个别，其他医疗保健，医药，食品饮料也都在动，风格调换周期很长，耐心等等看，别急着抄，毕竟自己手里三瓜两枣还不至于布局3个月以上。大消费主要还看后半年节假日比较多，该涨价的又是一个轮回。

军工的一条陆军发展倡议书让资本无限遐想，会不会成为医药集中采购第二，对于军工跟医药来讲，是两个根本不同的概念，医药价格偏差过大，对于企业生产成本，国家门清，谁也别糊弄谁，国家带量采购，不拿出点诚意，得不到订单。对于军工企业而言，成本连调查都不用，自家的东西，成本多少了如指掌，大部分军工类不是央企就是国企，而军品降价是客观存在，但绝不会像药企降价的幅度那么大，再有就是，此倡议书是呼应全军条例的倡议文件。原材料竞价采购、分系统竞争招标、阶梯价格在“十三五”已全面执行，如陆军非主战产品，早已为全社会招标制度，整机已出现民企总体单位，价格已完成下降。

北上今天又开挂了，净买入53.15亿元，连续两日净买入，继续卖出白酒。

“专精特新”最近可以好好研究一下，想知道标的是不是，F10看一眼就行，307家“专精特新”上市公司主要集中于科技创新为主的创业板和科创板，主板、创业板、科创板分别有87家、131家、89家。

重点在：新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药

最后聊聊电信，尾盘有资金想翘板，明天或许不再一字，是不是跟我们都没有关系，心里默念48的中石油还在天上飘，避免冲动脑子一热嗖进去了，出来的时候扒层皮。盘子太大了，把中石油3个亿卖了，也撬不开板。

暴风雪天 搓背图：8月18每日一搓

搓背图：

从目前整体趋势上看，即便大金融强势启动护盘，指数也没形成反转趋势，那么强势震荡还是要继续进行，资金大笔流入大金融，创业板没分到毛线，创业板要么横盘要么继续杀，杀的概念要大于横盘，毕竟今天金融一拉，给了市场短线方向，创业板大概率还是会被资金先放弃。

市场暂时没有太多热点轮动了，需要找个新的热点出来忽悠人气，光靠大金融是无法带动人气的，金融一拉其他版块死的更快，这样很多机构调仓都来不急，被动调仓两面挨打，会让饥民骂死，搞不好桌子都被掀了。

因为大金融虽然估值较低，但市场环境并非想象中的那么优越，市场并不是全面的宽松环境，今天进场的只是前期出来观望的资金，异动是从券商第一个板开始的，说明资金是被动进场拉仇恨，而不是主动进场选择进攻，即便是风格转换，也没那么快，机构调仓动作一向慢如蜗牛，在这种局势下，券商也难摆脱拉高回撤的可能，但底部是抬高的，这点不否认，虽然今天拿了2个券商板，但依旧忧心忡忡。

以消费为首的白马股调整未尽，而科技等成长股高位大分化下整体迎来回撤，这种共振已经形成，阶段性对市场的拖累或将加大，对于白酒板块依然没有摆脱下降通道，今天手贱，脑子一热冲进了白酒，点击确定的瞬间心里哇凉哇凉的，明天能活着出来就算烧高香。

目前这个位置是反弹开启，还是下跌中继，个人更偏向于下跌中继，市场巨震会有，赚钱效应也会有，但不会是躺赢。

暴风雪天 搓背图：8月12每日一搓】

搓背图：

日线级别开口之后回调中轨，然后继续向上奔高点去，回踩也就是盘中完成的事，别指望能有单边，回踩完就可以突飞猛进了，趁着人气还在，赶紧拉起来。

市场两大蓄水池，以后就靠股市了，严管之下必将吸引大批资金进场，保护好自己的一抹三分地吧，可怜的带血筹码，卖一点少一点。

电力装备，特高压板块中千亿级电力装备重组方案待批，4家老牌劲旅又将合体，真应了白起说过的那句老话，分久必合合久必分，放眼全球，中国形势大好，应该组团出国收割洋韭菜了，美元的霸权该歇歇了，对中国来说2021年又是一个独立开启年，洋葱认为拍完桌子就完了，怎么可能，收购才刚刚开始。

通信3大运营商是不是也组建个对外公司啊，化工，煤炭，钢铁，高铁等等，该出手时就出手，是该出门霍霍了，不然洋葱们还总认为我们停留在封建社会末期呢，1840年的时代一去不复返了。

半导体芯片又被实锤，缺芯搞垄断，被揪住小辫子，明天估计被按在地板上摩擦再摩擦了，这让明天的半导体又战战兢兢，谁搞了垄断赶紧主动说，国家如此缺芯，还发国难财，逮住罚他一年的净利润。

机构又开始吹平安，吹就吹吧，吹的理由居然是洋葱买了80亿，然后一致性又看好了，不是墙倒众人推的高光时刻了，这帮墙头草，手握重金，居然听从洋大爷指挥，人家买完之后开始捧臭脚，一顿猛吹，真想知道你们到底是姓什么？

8月以来机构已经调研38家公司。从行业分布来看，集中在医药生物、机械设备两大行业。医药生物就不聊了，什么年代也缺不了医药，机械设备类也是在布一个很大的局，一半学生要去上中专，中国还是要大力发展制造业，机器设备板块就能理解了，机构布局着眼很长，不是一般小散能熬的住。

半导体，新能源、军工仍是主线，其他的特高压，氢燃料等等还是辅线

暴风雪天 搓背图：8月9每日一搓

搓背图：

死也得死在冲锋的道路上，周末的搓背图阐述非常清楚，本周就是选择方向，

北上资金持续流入老牌优质赛道，调仓换股进行时，这也可以解释为什么今天市场分化如此严重的情况下，指数还能被拉起的原因。

主力净流入个股前十：平安银行、中国平安、东方证券、广发证券、牧原股份、招商银行、兴业银行、五粮液、万科Ａ、美的集团

全是大蓝筹，目标很明确，就是拉指数，银行，保险，券商，对于今天指数贡献功不可没，这是因为半导体受消息面影响太深，同时也带动了新能源的走势，房地产超跌之后的反弹，持续力度有限，还不如食品饮料大消费持续时间长。

科技类是否就此偃旗息鼓？不会，但波段性回撤还是要有的，所以耐心等待回撤之后的布局机会，下半年科技和蓝筹类并飞，蓝筹类也会偏向于制造业，这点要明确。

水泥的基本面也在改善，虽然现在不会成为主流，但小波段应该还有，毕竟基本面决定着未来的走势。

对于券商板块，周末的搓背图已经阐述，明确的观点需要密切注意。市场进行高低切换，但要注意这种风格切换，也不会一蹴而就。目前中报进入密集披露期，预计市场将从流动性驱动切换到盈利驱动，绩优股将迎来补涨机会，热门股要注意业绩不达预期的风险。

暴风雪天 搓背图：8月5每日一搓

搓背图：

上证低开之后全天维持震荡，日线级别也要收口，在收口阶段指数不会远离中轨，剧本最好的走势是收口期间指数能无限接近下轨，这样的阶段性底就做实了，意愿是好的，能不能走出来还要看行情的分化，以创业板和科创板为代表的高成长性板块与蓝筹股再度出现跷跷板效应，强分化的结构性市场能否推升市场新一轮的主升浪，仍需进一步观察。

权重护盘，题材类风格切换，能接力的电力，军工，但主力布局的意愿并不强烈，剩下的种业盘子更小，无法容纳热点题材获利回吐的力度，适合小资金进场玩玩。那么大体量资金还是在等待优质赛道盘口。

目前成交量也在萎缩，强势突破中轨没有意义，最终也得冲高回落，更何况板块轮动较快，难以出现持续性。所以修复指标小幅回落之后才能飞的更高。上周末的搓背已经明确表示，本周就是防御形态，不急于进攻是好事。

科技类反复性很强，大幅回落与大幅拉起很考验心态，心态差就看戏，没必要进去享受肾上腺素飙升的感觉，对于回落到位的硬核科技倒是可以关注一下，毕竟科技股等成长股显然已经成为市场的主力军，下半年还是围绕在科技类做文章。

对于大消费类，前期回落腰斩的需要密集关注基本面变化，对于3季度业绩是否能有效提升，和后续迭代产品能顺利跟上，这些都是3季度能否波段反抽的要素。目前目前市场风格基本明确，即成长风格仍是市场的主基调，大消费至多也是机构的首选。

目前的结构性行情还是在四大黄金赛道中，特别是军工股，叠加农业方向，具备避险属性，这也是近期强势的原因之一，医药类还是在细分行业，整体上没有异动的属性。军工类是未来5年的一个发展方向，不具备漫长的持续性，所以还是波段为主，就跟昨天上涨的锂电一样，不具备连续上攻的逻辑。

暴风雪天 搓背图：8月3每日一搓

搓背图：

今日，沪深两市双双低开，开盘后迎来分化，昨日调整的题材股继续走低，而部分蓝筹股持续反弹，带领指数震荡中一度回升。看似风格转换，实则分化过大，盘面上看，休闲服务领涨，医药生物、建筑材料、计算机、建筑装饰、非银金融等走强，而有色金属领跌，钢铁、电气设备、电子、采掘以及汽车等跌幅居前。

指数低迷，券商再次启动，一是证券板块整体估值比较低，而且中报预期来看，业绩也相对不错，但券商资金介入量还是有待商榷，指数低迷拉动券商重新回到中轨平台，这是本质，核心还是超跌反弹。二是维持漂亮指数，资金调仓换股，在市场没有全面宽松以及行业竞争压力加大下，当前想要迎来趋势性行情还是比较困难的。三是券商板块连续启动才能将指数与人气拉回，而盘中脉冲式上涨说明资金还是有分歧，这种分歧是内因，而不存在于表象。

光伏没啥好讲的，抄的是预期，利好兑现冲高回落实属正常，半导体类最主要还是围绕芯片，光刻机是首选，光刻胶等还是其次，7月机构密集调研的行业还是半导体产品、电气部件与设备、电子元件、机动车零配件与设备等。为何半导体退潮，这跟消息面有直接关系，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等，而对于核心的硬核科技而言，影响在于错杀。

科技回落，资金开始寻找新的承接盘，对于大消费而言，昨天确实有所表现，板块内也确实有超跌的机会，但有没有持续力度，仍是一大问题，怕的是超跌反弹而已，毕竟这些前期强势的白马估值还在高位，业绩依旧无法支撑未来持续上涨的行情。农业板块尤其是种子，无法承接大笔资金，所以只是市场一小分支，更适合游资玩法，其持续力远不如电力类。

本周绝非是进攻周，还是防御为主，板块轮动较快，勿激进。

暴风雪天 搓背图：7月29每日一搓

搓背图：

本轮A股调整是事件性引发的结构调整，而并非系统性风险，这点要明确，明确了这个观点，也就明白了市场还是结构性行情，因为A股基本面并未发生明显恶化，资金还在热点板块里，科技依旧是下半年的重点，这也是顶层设计给予市场的明确答复。

不管本次A股调整是否属于多因素共震的恐慌情绪扰动，还是各种消息面的共振，单就从技术走势而言，今天的跳空缺口属于一般缺口，这类缺口是一定要回补的，市场也不会天真浪漫的给出单针探底，调整空间是否有限，不是喊喊口号就能结束，而是真金白银堆出来的。既然还要补缺，那么打野就会有结束的时刻，一旦打野结束，市场重新回归修复本质，中线抄底还需忍耐一下。

半导体芯片类拒绝追高，重点在大基金二期上，这是未来投资方向，大基金已经做出表率，二级市场一定会有反应，而这个反应不是短期之内20CM的事，而是一个很长的周期，那么在这个周期之内，各标的会呈现螺旋式上涨。昨天我们聊过了这类产业链，后期重点跟踪就是，不必在乎一时得失。

新能源车板块整体换手率已连续多日在3%以上，而自2018年以来，每次新能源车板块换手率突破3%，板块都会阶段性见顶。尤其是锂电，不管是虾兵蟹将，凡是沾边的都鸡犬升天了，这个赛道已经严重透支了未来业绩，只有极个别的还能继续保持上升通道，其他的树倒猢狲散。

从今天的热点板块看，光伏、锂电池、半导体、有色、化工、稀土永磁、芯片等基本收复失地，硬核科技类能否持续发力需要密切关注，一旦龙头丧失决定性地位，板块也将受牵连。昨天茅台和宁德时代在震荡中联袂上涨，一度让很多投资者开始幻想蓝筹的行情，结果今天市场直接启动宁组合，同时科技股一改低迷直接新高，市场成长风格非常清晰，虽然反弹力度超预期，但明显资金的选择并不意外，在大的趋势上，茅台反弹但不改下跌趋势，而宁德时代则是上涨趋势中的回调，所以但凡当下有反弹，方向不言而喻，但这种暴力反弹到底还有多少空间，不知道，所以操作上最好控制仓位，不要强追。

中报已经展开，可重点关注业绩超预期的绩优股，对于近期热门股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。

搓背图： 百点长阴牛还在不在？

搓背图：  百点长阴牛还在不在？

三大指数集体跌逾2%。

是不是很久没见到百点长阴了，没有熔断，也不能提前下班，苦苦熬了一天，结果重仓的只跌了1.56%，吓的宝宝中午就提前吃了炸酱面，结果一天没事，晚上继续吃鸡。

盘面上，两市个股普跌，民营医院、白酒概念、免疫治疗、医美概念、抗癌、仿制药等板块跌幅靠前；特高压、节能、种业、量子科技、钛金属、绿色照明等少数几个板块上涨，两市近60只个股涨停，超过50只个股跌停，但有近500只个股跌幅超过5%，市场亏钱效应比较明显。A股市值蒸发了近2万亿。

日线级别一把破位，今天下跌的理由咱就不找了，有N多理由等着呢，记住一点就行了，大幅下杀之后会有惯性，然后报复性反弹，因为很多标的被错杀。今天主导行情是机构和外资，市场并没有打出恐慌盘来，很多散资金还在懵圈中，指数已经下了百点，主要是教育、酿酒、医美、茅指数成分股股跌势最大，而锂电、半导体芯片、光伏和航天军工、特高压概念等逆势活跃，主线依然没有退出舞台。

白酒股价飞天，裤衩肯定跟不上，业绩不达预期是肯定的，逐步会传导至大消费，中报业绩证伪，高飞高背离的统统会阶段性回档。

接下来买什么才是最关键的，树倒猢狲散，风险有效释放之后才是机会，目前科技类不倒，要么继续抗跌，要么跟着补跌，几天之内见分晓，分化之后更加突出这段时间的主线，周末的搓背已经聊了部分热点，再有我们平时补充。

目前一是需要补涨的，二是趋势没有改变的，细品！

下半年央企改革路线图

“敲黑板”~~~~下半年央企改革路线图：

随着国企改革三年行动步入下半场，下一步将稳步推进钢铁、输配电装备制造等行业的企业重组整合。

根据产业发展的需要，按照成熟一户、推进一户的原则，稳步推进钢铁、输配电装备制造等行业的企业重组整合，并在相关领域积极培育适时组建新的企业集团。

先说钢铁，本质逻辑还是产能不再无序扩张，在碳中和的背景之下，未来5~10年钢铁供给端的曲线都将是比较平坦的，整个钢铁行业的产量已经到了一个偏顶点的阶段。目前我国钢铁的出口已回升至30%，而美国钢价持续上涨，在通胀影响下，这一轮的全球钢价可能会创历史新高。短期来看，板块年内最差的阶段已经过去，需求端面临淡旺季切换，库存出现下降的拐点。
7月14日，宝钢集团和山东钢铁集团达成了兼并收购的意向，收购完成后，宝钢集团的产能有望接近1.5亿吨。

暴风雪天 搓背图：7月14每日一搓

搓背图：

今日，沪深两市双双低开，开盘后波动加大，整体下行趋势。大盘一扫上升趋势，一根阴线又将韭菜们杀的满地找牙，恐慌的情绪开始蔓延，各种群都听不到摇旗呐喊之声，韭菜就是韭菜，涨了欢，跌了吃面。

市场一根阴线而已，从走势上看，DIF下穿零轴之后会出现减速，连续3根阳线减速之后会走出加速回落的趋势，这是因为DEA要下穿，不穿怎么做圆弧底，一直在强调，动能目前是见底的，没有动能下砸，指数不会回落过深。另外目前还在三线同向中，不会选择方向，因为还少一个周期。

记住，回落就是蓄势，蓄势的结果只有一个，上3700，记住了没？

进入7月，市场最明显的特点就是风格轮换，波动加大。风格轮动，主要是市场高估值以及低估值切换。但白马蓝筹还没有走出下跌通道，去看50ETF就明白蓝筹依旧很弱，这种情况下，别指望指数能在短期内选择方向，那就意味着市场还是结构性行情，对于创业板为首的科技类，昨天已经阐述，那么7月下旬要寻求相对确定性机会，比如中报行情以及高景气行情的低估值品种。

碳中和16号举行上线仪式，今天分化很大，市场对半导体，锂电等题材还是保留了一丝希望，这也是对碳中和等题材的不屑，就是短线一波操作，不具备大资金进出，这就造成市场比较尴尬，新题材需要回落修复，老题材又不能全面启动扛旗，蓝筹还在下跌通道里。跌幅4个点以内的，加上上涨的，一共将近3900只，市场的迷茫在于跌不跌，怎么跌，往哪跌？所以造成跌的时候全跌，涨的时候局部涨。

今天北上资金净流出超百亿，这是这一两个月以来净流出最多的一次，原因就是科技类涨幅过大，需要落袋为安，对于超跌低位、低估值绩优股也没有必要跟随市场恐慌。而对于半导体和锂电而言这几天都是资金大幅流出，至于谁在卖想想也知道。

钢铁、煤炭、化工、有色等也就短线行情，医药作为防御性板块，指数走弱，就凸显防御魅力。

暴风雪天 搓背图：7月13每日一搓

搓背图：

大盘没有去触及周线级别下轨，比预期要强势很多，时至今日各位看官也能明白当初为何要谈及指数会走出三线同向的横盘走势，剧本就是剧本，不会轻易改变，偶尔改几句台词，还是允许的。在低位撸袖子干的策略还是正确的，时间会验证一切，翻阅之前的搓背，在对比日后的走势，错误率能有百分之几？

这都不重要，重要的是学会如何分析了吗？

市场分歧较大，个股涨多跌少，赚钱效应一般，前两天的热点锂电池，稀土永磁，有色金属等已经分化严重，上周活跃的科技股今日调整最狠，科技类回落一是短期涨幅较大，二是大基金减持，减持是必须的，还有一年多时间要减，但这不以为半导体到头了，相反，这才刚刚开始。无论是华为海思、鸿蒙、还是光刻机，都才刚刚开始，未来会影响更多的产业链相追随。

到2025年，VR活跃用户将突破4500万，消费类VR设备数量有望增加至4500万台。2020年我国商用VR的市场规模约为243.4亿元，预计到2024年将达到921.8亿元，预计年复合增长率为39.5%。2021年全球VR产品同比增长约为46.2%，且2020至2024年的复合增长率约为48%。

VR/AR产业链较长，包括硬件、软件、内容、应用和服务四个环节，其中硬件环节包括各种零部件和整机的创造、生产和销售，软件主要指各种操作系统、应用和工具软件等，内容包括内容制造和分发两个环节，应用则分为消费侧和企业侧，服务属于支持环节，主要是云服务和通信网络。产业链上的各个关键性上市公司已经发到V+了，各位自己参考。

从产业链上看，VR走到今天普及率依旧不高，所以从上下游角度来看，还是从上到下的逻辑顺序，这里有一点比较特殊就是游戏产业链，要独立拿出来思考，应用类跟硬件并驾齐驱。之前说过，VR应用类普及最快的是小电影，但仅限于国外，国内普及最快的就是游戏，今天的云游戏启动跟VR是有关系的。

创业板指数是否被绑架其实不在我们讨论范围之内，创业板是否超过主板也不稀奇，创业板指数本身就该比主板指数走的要好，朝阳产业比传统产业还差，未来有何发展？对于创业板其实不能用估值来计算，特斯拉当初天天亏损，月月亏损，股价也是天天涨，为何到国内就不行呢！

从近期强势板块轮动表现来看，市场分歧确实在加大，意味着以半导体、锂电池等为代表的强势板块开始出现筹码松动，部分高位品种已经开始出现明显下跌趋势，注意别站在高岗上，当然，负成本的直接忽略。接下来要关注哪些低位品种能够接棒补涨，目前来看，碳中和、军工、网络安全等方向有高标股出现，但是否能带动板块上行还有待观察，是否能持续，估计也就玩个一周情。

刨除碳中和不谈，但纯从板块上看，煤炭、环保、电力、园林、工程建设、钢铁、装修装饰、文化传媒等今天开始接力，概念归概念，从目前启动的板块上看，明显资金开始高低切换，短线可撸，中线需要考虑。

看完了记得点个赞再跑。

暴风雪天 搓背图：7月8每日一搓

搓背图：

大盘一阳一阴自娱自乐玩了4天，昨天的阳线基本靠权重，今天的阴线科技类功不可没，轮回之路始终不能停歇。前天单针探底探了个茄子，居然没有让DIF下穿零轴，估值当时的情况也只能及时刹车，一步到位有可能把恐慌盘吓出来，而直接走成破位心态。不管怎样，下穿还是要做的动作，拉起来再下穿，力度会减弱，也不至于把人气吓没了。

单纯从日线走势看，回落调整并没有结束，下穿之后会有惯性，那么单针的底3496就不是这个阶段的小底，周线级别的下轨3434才是目标位，而周线级别下轨与月线级别中轨点位重合，这是双级别的重要支撑位。

即便指数走到这个位置，日线级别也仍属于三线同向，并未形成反转是回调，所以不必过分紧张，这几天一直处于回血状态，所以基本没有操作，只开了一只新仓而已。

日子过的飞快，转眼已进入7月，下半场也已经开始，科技类仍然是重点主线，消费类开始分化，无论是白酒还是医药都一样，没有强者恒强，一定要注意是否重新回归下跌通道。另外一条主线是军工，但军工很多韭菜看不懂，看不懂的就放弃，如同我放弃化工一样，不懂就进去搅和。毕竟在当前流动性相对充沛以及核心资产不断走弱的背景中，这些具备成长性和行业景气周期的细分领域有望获得资金不断关注。

暴风雪天 搓背图：7月5每日一搓

搓背图：

这几天报志愿，找学校，忙的焦头烂额，自从中考改革之后，拼的是分+爹关系网，当然，孩子优秀的除外，通过中考也体会到了人生百态，各种家长群24小时消息爆炸，这不仅仅是孩子的中考，更多的是考验家长。50%的孩子没有高中上，中午12点出分，下午6点好中专就没有名额了，想象不到的人山人海，部分高中门口家长彻夜排队……

生不起，死不起，上不起学……还TMD生孩子？纯属作死！

教育是个大问题！！！！！

看看这些问题，反而觉得股市是一片净土，没有人与人的纷争，面对屏幕敲敲打打即可，实乃人间仙境，世外桃源……

今天没看盘，不知道板块如何，也无心情复盘，简单说说指数吧，三线同向击破下轨，今天反抽下轨，并不意味下跌趋势结束，因为至少还有一跌，就是dif下穿零轴的一跌，所以目前的反抽并不是反转，而是盘中的一次T+0机会，再有一次调整就可以撸袖子抄家伙了。

应该是说清楚了

好像字数有点少，下面内容凑字吧

沪深两市有690家公司披露中报业绩预告数据，其中311家公司业绩预增，预增只有一半左右，目前涨势良好的个股要密切注意中报业绩，如果业绩下滑而涨幅过大，还是小心谨慎，避免过山车。

暴风雪天 搓背图：7月1每日一搓

搓背图：

今天盘面走的比较诡异，该调的不调，坊间中午也出了很多段子，基本跟生日期间不准砸盘有关，该调的技术面还得调，不修复指标后市如何上3700，毕竟强扭的瓜不甜。

早盘券商高开护盘，紧跟着中药起飞，掀起一波涨停潮，其实昨天中药就出现了异动，部分标的提前涨停，中药异动之余，医美也跟着出来混口饭吃。临近午盘还是一小波跳水，午后房地产揭竿而起，无奈券商板块尾盘砸指数，顺手带上了军工，由于半导体弱势一天，尾盘也没能翻红。

盘中3波跳水，每一次拉起都被按下，市场必须要化解趋势，没有深蹲就不会跳的更高。成也券商，败也券商，券商刚刚发布中报预期，业绩一个比一个好，但盘砸的一个比一个带劲，券商是牛市的发动机，发动机不光能前行，还能挂倒挡。今天谁砸的券商，在大数据下一览无余，秋后算账一定是跑不了的，好些外资将来要吃清单，绝对会被闷杀在我大A的汪洋之中。这就是作恶的代价。另外一些吃里扒外的资金也会上黑名单，不是不报时候未到。

银行，地产，白酒今天可圈可点，为盘面做了贡献，但也仅此而已，对于房地产而言，住建部：加快完善住房制度，努力保持房地产市场平稳健康发展，全面实施城市更新行动和乡村建设行动，大力推动建筑业转型升级。虽然有利好消息，但也走不出逆天走势，跌多了反抽一下，不具备连续性。

对于外资大幅跑步进场，主导了将近2年的行情，要有对策，否则就是养虎为患，势必将来有一场惊天动地的内外资大决斗，这是国家乃至各类韭菜都不愿看到的结果，就算一致对外也会自损八百。一是砸券商，二是砸半导体，即砸了指数，又砸了人气，对于整个市场而言是十分恶劣的。这也应了鲁迅先生说过的，端起碗来吃饭，放下筷子骂娘。钱赚走了，还恶心一下房东，不知道房东是不是能咽下这口气。

又或许在布一个很大的局，天网恢恢疏而不漏，一网打尽也不行，水清则无鱼，子子孙孙还得休渔。资本是肮脏的，逐利的，不听话的拉出来敲打敲打，省的将来不好立规矩。

华为将于7月7日举办“2021华为智能制造数据基础设施高峰论坛”，将发布机器视觉产业规划，这几天机器视觉频频异动，神思第二个20CM，4个交易日涨幅82%，又一个疯子被打造出来，板块内板的不少，比起龙头稍逊一筹，另外分化也比较严重，由于机器视觉类很多标的一直在涨，没有加速甚至开始回调都在情理之中。