游族网络：重磅！新浪收购公司股权传闻迎来新进展

6月7日及8日早晨，市场有消息称新浪携财团欲收购游族网络再起！消息称，新浪牵头的财团正在就收购游族网络至少18%的股份进行深入谈判，谈判已进入最后阶段。公司方面也快速回应，实控人确实有转让股份计划，但对手方身份以及转让多少股份，目前尚不知情。

根据外媒报导，新浪将首先设立一家SPV来收购，前期收购18%的股权+三体IP，未来几个月再收购剩余的股权，同时一个消息来源称，林奇遗孀许女士用来偿还债务的8亿来源于新浪。林奇名下的股份有一大部分处于质押状态，如若过户必须先解除质押。目前传闻所借8亿仅是解决三体质押贷款！但基本上，如果传闻是真，那么新浪借壳或拿下公司控制权将是大概率事件。即使不是新浪，基本上公司谋求转让控制权，基本是板上钉钉的事！概念炒作角度一般偏利好！

一、控制人转让欲望急迫

三天暴跌22%！5月31日、6月1日、6月2日！这是上周公司股东股权再被冻结引发的大跌！5月31日，游族网络披露公司原控股股东林奇名下的公司股份1080万股（占其所持公司股份的4.92%，占公司总股本的1.18%）被证券冻结，冻结单位是北京金融法院。

股权质押到期、继承人又没有运营能力和经验，整体市场预期公司股权转让欲望比较急迫，对于对手接盘方来说是好事。公司股价出现大跌后，公司快速发布股权转让有进展利好，暂时稳住了股价！但业绩角度，没有创始人之下，业绩也快速出现下降，这是对于游族网络来是不利的。

最新业绩公告，公司2021年第一季度，公司营收为9.44亿元，同比下滑22.05%，净利润1.87亿元，同比下滑48.37%。同时，公司的高管也开始出现频繁离职现象，5月10日晚间，游族网络发布公告，财务总监费庆提出辞职；5月19日，公司再次发布公告，董事、副总经理兼董秘许彬辞职，二人在辞职后均不在公司及控股子公司担任其他职务。

对于公司高管离职，市场反应倒是正面和积极的，整体消息兑现后股价都出现大涨。这是市场预期 ，高管离职预示公司股权转让提速的预期，这也是市场在高管离职消息面出来后，股价不跌反而大涨的主要原因。

二、借壳重组类炒作规律

关注游族的介绍，5月7日的研报已有详细介绍，在此就不再一一赘述，在此我将主要分享下市场对借壳重组股的炒作规律！一般来说，事件驱动分为事前、事中、事后兑现三个阶段。

现在新浪收购游族传闻属于事中，一般在事件兑现结束之前，事件进度相关消息，会反复吊胃口式引发市场反复炒作现象！一般主要横盘箱体震荡格局为主，一是上涨太多害怕重组发生变化等不确定性风险；二是如下跌又担心重组可能随时完成引发大涨，害怕踏空风险！

对于重组题材的炒作，整体存在较大不确定性！一般不合适普通投资者参与，需要有较丰富投资经验，有一定投资主见，并对重组概念有一定的了解才合适参与。游族网络的股权转让重组概念，与其它ST类风险板块重组特点不同，游族网络公司业绩整体良好，行业又属于较热门的行业，因此公司股权转让进程中，受业绩波动等风险因素较小，有利股价平稳，公司受到不确定因素风险较少一些！

指数继续震荡

今日低开之后快速上冲，由于市场缺乏热点使得指数快速回落，收盘时在5日均线之下。5月末的连续放量阳线吃掉了之前的连续阴线，使得技术面走势变好，近期需要震荡整固才能使指数未来上涨更加有力量。日线上，MACD指标处于红柱缩短的形态，KDJ指标继续向下运行，这些指标提示日线上仍有震荡。市场短期上下震荡，指数没有连续出现大涨走势，反映出投资者谨慎观望的态度，预计震荡格局还将持续一段时间。操作上，短线可跟随热点快进快出，中线可继续持有手中股票。

【财经早餐】2021.06.08星期二

宏观经济

1、海关总署：1-5月，我国进出口总值14.76万亿元，同比增长28.2%，比2019年同期增长21.6%。其中，出口8.04万亿元，同比增长30.1%，比2019年同期增长23.6%；进口6.72万亿元，同比增长25.9%，比2019年同期增长19.2%；贸易顺差1.32万亿元，同比增加56.2%。东盟、欧盟、美国和日本为我国前四大贸易伙伴，分别进出口2.19万亿元、2.06万亿元、1.82万亿元和9697.9亿元，分别增长29.2%、28.7%、41.3%和14.9%。

2、教育部：2021年，全国高考报名人数1078万人，较去年增加7万人，再创新高；全国共设考点7200余个、考场46.6万个，涉考工作人员140余万人，其中监考人员95万余人。

3、央行：截至5月末，外汇储备规模32218亿美元，环比上升0.74%。黄金储备1190.20亿美元，环比增加82.88亿美元；黄金储备报6264万盎司，与上个月持平。

4、中新网：为建立完善与支持浦东大胆试、大胆闯、自主改相适应的法治保障体系，推动浦东新区高水平改革开放，打造社会主义现代化建设引领区，全国人大拟授权上海市人民代表大会及其常务委员会根据浦东改革创新实践需要，遵循宪法规定以及法律和行政法规基本原则，制定浦东新区法规，在浦东新区实施。

5、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、隔夜shibor报2.2990%，上涨12.40个基点。7天shibor报2.2530%，上涨6.60个基点。3个月shibor报2.4460%，上涨0.20个基点。

7、俄罗斯联邦航天局：有个别组装好的航天器缺少一种特定的微芯片，由于受到美国制裁，俄无法以任何方式购买这种微芯片，因此导致一部分航天器无法发射。正在研究生产这些微电子设备，过去三年航天领域的微电子设备产量已经增加了1.5倍。

8、波罗的海干散货指数：跌0.41%，报2428点。

9、美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯指数收跌0.36%，报34630.24点；标普500指数收跌0.08%，报4226.52点；纳斯达克指数收涨0.49%，报13881.72点。

10、欧股收盘多数上涨，法国CAC40指数涨0.43%，报6543.56点；英国富时100指数涨0.12%，报7077.22点；德国DAX30指数跌0.10%，报15677.15点。

11、日经225指数涨0.27%，报29019.24点。韩国KOSPI指数涨0.37%，报3252.12点。

12、COMEX 8月黄金期货收涨0.36%，报1898.8美元/盎司。

13、WTI原油期货收跌0.56%，报69.23美元/桶；布伦特8月原油期货收跌0.55%，报71.49美元/桶。

行业动态

1、央视新闻：四川省成都市出台《关于房地产开发企业参与我市商品房建设用地竞买的主体资格审查办法（试行）》。6月7日起试行，试行期为一年。参与成都市行政区域内商品房建设用地竞买的房地产开发企业，都将由市级相关部门对其主体资格实施动态审查。同踩“三道红线”的开发企业将被纳入竞买资格限制名单，同时，发生严重失信情形的开发企业，也将被纳入竞买资格限制名单。

2、银保监会：发布关于警惕“投资养老”“以房养老”金融诈骗的风险提示。近期，有不法分子以投资养老、以房养老等名义进行虚假宣传，实质是非法吸收社会资金，扰乱金融秩序，侵害消费者合法权益。提醒广大消费者提高风险防范意识，远离非法金融活动，保护自身权益。

3、恒大集团：针对个别项目公司存在极少量商票未及时兑付的情况，集团高度重视并安排兑付。与盛京银行开展的金融业务，均符合国家的相关法律法规。生产经营一切正常，成立25年来从未出现借款利息晚付、本金逾期归还的情况。

4、工信部、网信办：发布加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见。建设行业级联盟链，打造一批技术先进、带动效应强的区块链“名品”；培育一批具有国际竞争力的区块链“名企”，培育孵化区块链初创企业，鼓励打造独角兽企业；结合“监管沙盒”理念打造区块链发展先导区，支持基础条件好的园区建设区块链产业“名园”等。

5、集微网：PCB上游原物料已经从2020年底持续涨至现在，超额预定、抢产能、抢原料已是常态。终端需求高居不下，上游原物料供给吃紧的问题也短期难解，眼看电子产品的传统旺季即将到来，若需求持续不变，不排除第三季还会有续涨的可能。

6、湖北省能源局：今后居住区停车场所、单位内部停车场所、公共停车场所、高速公路和普通国省干道服务区等地，都要按比例配置新能源汽车充电基础设施，其中新建住宅配建停车位应100%建设配备充电基础设施或预留充电基础设施安装条件。

7、Gartner：因去年同比基数低，今年首季全球智能手机销售量同比增长26%，销售三甲厂商依次为三星、苹果及小米。全球晶片短缺尚未对智能手机产业造成影响，行业的供需基本平衡。该情况可能会在未来季度出现变化，并导致全球智能手机的平均售价上升。

8、中国家用电器协会：一季度，家电行业主营业务收入3789亿元，同比增长51.9%，较2019年增长3.05%。但受到原材料价格大幅上涨的冲击“增收不增利”，行业的利润率由2020年的7.8%下降至5.3%。

9、工信部：1-4月，全国机制纸及纸板产量4392.3万吨，同比增长22.5%；全国造纸及纸制品业营业收入4644.3亿元，同比增长30.6%；利润总额336.1亿元，同比增长91.5%。4月，全国机制纸及纸板产量1135.5万吨，同比增长6.2%。

10、智联招聘：一季度，外贸进出口行业人才招聘职位数同比增长11.2%。其中，传统外贸销售一职的需求呈现同比下降态势，而跨境电商运营招聘需求规模较同比猛增190.9%。跨境电商运营招聘需求一半在广东，武汉增速达373%。500人以下的中小微企业为跨境电商运营人才招聘主力军，招聘职位数占到整体93.2%。

11、工信部：1-4月，两轮脚踏自行车完成产量1585万辆，同比增长45.9%；电动自行车完成产量1039.8万辆，同比增长64%；全国规上自行车制造企业营业收入640.9亿元，同比增长58.3%，实现利润总额22.8亿元，同比增长75.8%。4月，全国两轮脚踏自行车完成产量476.2万辆，同比增长14.1%；电动自行车完成产量332.2万辆，同比增长28.8%。

12、韩国《日报》：韩国鸡蛋价格持续飞涨。近日，30个特大号鸡蛋的消费者价格为7521韩元，约合人民币43元，创下今年最高纪录，已四个月处于7000韩元之上的高位。根据韩国统计厅发布的5月消费者物价动向，鸡蛋价格比一年前上涨了45.4%。

股市要闻

1、周一，上证指数报3599.54点，上涨0.21%，成交额4322.20亿。深证成指报14862.60点，下跌0.06%，成交额5169.72亿。创业板指报3228.24点，下跌0.44%，成交额1925.86亿。两市合计成交9491.92亿。盘面上，鸿蒙概念、白酒、第三代半导体涨幅居前，医美概念、三胎概念、自由贸易港跌幅前列。

2、周一，恒生指数跌0.45%，报28787.28点。国企指数跌0.53%，报10748.20点。北向资金当日净卖出39.71亿元。

3、中新网：印花税法草案二审稿提交十三届全国人大第二十九次会议审议。证券交易印花税税率及优惠政策依然保持不变，即按照证券交易成交金额的千分之一，且只对证券交易的出让方征收，不对受让方征收。

4、美国证券交易委员会：正在监控“某些股票”的持续波动情况。会注意操纵行为，以及其他形式的不当行为。

5、证券时报：今年以来，多家新三板公司终止了A股IPO上市辅导或变更上市板块，改为申报精选层挂牌。近期，监管层多次表态推动转板上市落地，精选层转板进入实际操作已不远，预计首单新三板公司转板有望在7月底产生，首批精选层股票也开始成为投资者关注的焦点。

6、证券日报：截至6月6日，今年有275家A股公司获得580名董监高增持，合计增持金额达46.23亿元，同比增长78.92%；被董监高增持的公司主要集中在医药生物、电子、化工和机械设备等四大行业。此外，有148家上市公司发布董监高或实际控制人增持计划，同比增长55.79%。

7、格力电器：公司产品远销160多个国家和地区，随着海外市场的不断拓展，汇率波动可能对产品的出口带来不利影响，并可能造成汇兑损失，增加财务成本。

8、宏达股份：于6月7日收到控股股东四川宏达实业有限公司函告，实际控制人刘沧龙先生因涉嫌背信运用受托财产罪被成都市公安局采取刑事拘留措施。刘沧龙先生不是公司董监高成员，未担任任何职务。公司具有独立完善的法人治理结构，目前干部员工队伍稳定，日常生产经营正常。

9、*ST华昌：债权人深圳市高新投集团有限公司以不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请对公司重整。该申请能否被法院受理、是否进入重整程序尚存在重大不确定性。

10、卧龙电驱：拟将下属控股子公司龙能电力分拆至A股上市。本次分拆完成后，卧龙电驱股权结构不会因此发生变化，且仍将维持对龙能电力的控股权。

11、东方精工：拟分拆子公司苏州百胜动力机器股份有限公司境内上市，授权公司管理层启动分拆上市的前期筹划工作，目前该事项尚处于前期筹划阶段。

12、两市融资余额：截至6月4日，上交所融资余额报8333.01亿元，较前一交易日减少14.73亿元；深交所融资余额报7441.29亿元，较前一交易日减少11.05亿元；两市合计15774.30亿元，较前一交易日减少25.78亿元。

13、大商所：2021年端午节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平。自6月10日结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为11%，投机交易保证金水平调整为13%；其他品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。6月15日恢复交易后恢复至节前标准。

14、郑商所：自6月10日结算时起，尿素期货2107合约的交易保证金标准调整为15%，尿素期货2109合约的交易保证金标准调整为9%。按规则规定执行的交易保证金标准高于上述标准的，仍按原规定执行。

15、2年期国债期货主力合约TS2109下行0.07%，至100.170%；5年期国债期货主力合约TF2109下行0.15%，至99.680；10年期国债期货主力合约T2109下行0.23%，至97.815。10年期国债利率涨1.75BP，至3.11%；10年期国开债利率涨1.25BP，至3.54%。

16、截至6月7日下午收盘，国内商品期货农副和黑色系领跌，花生大跌超6%，铁矿、热卷等跌超4%，焦炭、EG等跌超3%，PVC、塑料等跌超2%，红枣、PTA等跌超1%，白糖、棕榈等小幅下跌；纤板涨超3%，菜粕、豆粕涨超2%，豆二、沪金等涨超1%，硅铁、国际铜等小幅上涨。

17、上海国际能源交易中心：6月7日，原油期货主力合约2107，以442.8元/桶收盘，下跌0.4元，跌幅为0.09%。主力合约成交124786手，持仓量增加106手至36191手。全部合约成交174100手，持仓量增加1207手至83332手。

18、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3961，涨0.2044%，人民币中间价报6.3963，涨0.1701%。NDF：3个月报6.4303，6个月报6.4688，1年报6.5472，2年报6.6987。

19、新三板：6月7日，合计挂牌7511家公司，当日减少1家，成交金额6.77亿。三板成指报987.47，涨0.08%，成交额5.12亿。

个股动态

1、抖音：于近日灰度测试“K歌”功能，该功能不同于此前在小程序端上线的“抖唱”，已经完全适配于抖音App，并融入在抖音的音乐生态中，功能定位是为用户提供一个在线K歌的娱乐平台。

2、日本共同社：日本相机巨头尼康将于年内结束数码单反相机机身的国内生产。随着智能手机摄像头的性能提升，数码相机市场大幅萎缩。作为结构性改革的一环，尼康将把日本唯一一家生产相机机身的宫城县工厂的生产转移至泰国主力工厂。

指数平静如水 但个股却惊涛骇浪！

市场尽管只是窄幅整理，但两市涨停板将近80只，体现出非常好的赚钱效应，超10%的涨停板达到16只之多，说明市场的风险偏好还是非常不错的。热点主要集中在芯片、半导体、操作系统、酿酒等方向，成为目前的大热品种，而上半年大热的医美板块由于朗姿股份减持一字跌停的拖累出现大跌，灵魂股大跌对于医美板块后期的是不利的，投资者需要谨慎。

提醒！最火会议要来！万亿风口换电模式龙头业绩爆发

6月25日至28日！第34届“世界电动车大会”及2021全球智慧出行大会暨展览会将在南京空港国际博览中心举办。会议介绍：世界电动车大会(EVS)创办于1969年，是全球电动车领域规模最大，规格最高的盛会，涉及领域包含纯电动车、混合动力车和燃料电池汽车及核心零部件。

第三十四届世界电动车大会主题是“奔向智慧 电动出行”，形式涵盖“学术交流+产业论坛+展览展示”，预计会议规模将超过2000人，展览规模超30000平方米；将有来自国内外新能源整车和相关零部件等300余家企业参展，观展人数预计超过50000人次。大会同期还将组织新能源汽车及智能网联汽车试乘试驾、无人驾驶汽车测试及演示体验、技术参观和文化之夜等一系列活动。

本次“世界电动车大会暨展览会（EVS）”是第3次在中国举办，距离上次我国举办已经整整过去10年之久。前2次分别为我国电动车处于萌芽发展时期的1999（EVS16）年和处于国家大力推广电动车发展阶段的2010年（EVS25），都在政府和众多企业的大力支持下都取得了圆满的成功。

一、大会展品范围覆盖面巨广：

1、纯电动车、混合动力车、氢能与燃料电池汽车、两轮和三轮车电动车、公共交通（包括公共汽车和铁路）。

2、锂电、铅酸、储能及电池管理系统、电池材料、电容器等。

3、电机、电控等核心零部件和先进技术应用；轻量化材料、整车优化设计及混合动力系统等节能技术产品。

4、氢能与燃料电池系统、氢气生产和供应、氢气储存和运输、加氢站、燃料电池电堆零部件和原材料、相关设备及装置、测试及分析仪器、氢能示范区及大学及科研机构等。

5、充电桩、充电机、配电柜、电源模块、换电设备、连接器、线缆、线束及智能监控、充电站供电解决方案、充电站-智能电网解决方案等。

6、智能网联核心技术、车载智能硬件、车体电子控制装置、智能车载设备、车载电子装置、车联网相关产品等。

7、娱乐系统、停车系统、交通管理系统等；智慧交通、道路监控、物流管理、通信控制、城市规划等。

整体来看，每年的世界电动汽车大会，在国内受关注度并不是很高，市场在每年相关窗口，A股并没有太多表现，或者可以理解为，在过去历史中，电动汽车还没有获得大力发展，所以这个大盛会才没有受到市场关注。现在，全球电动汽车蓬勃发展，中国电动汽车如雨后春笋般的大爆发，恰在当下迎来全球电动汽车大会，预期本次会议将获得空前的关注度。因为，除了世界，重点是全球电动汽车主场基本上是中国！所以技术的创新，模式的领先必将获得世界的广泛关注。

二、下一个大风口

由于世界电动汽车大会覆盖面太广阔，本文章重点发掘行业新风口进行解码。目前来看，换电模式正在爆发，因为换电模式覆盖面比较广阔，覆盖了电动汽车，两轮三轮电动车，甚至覆盖自行车以及充电宝等！

在造车新势力中，主打换电模式的蔚来汽车获得了巨大的成功。由于电动汽车最大的贬值痛点，即是电池老化担忧。而通过换电模式即可轻松化解了此痛点，也打开了一个新市场！得电者得天下，换电模式除了化解电池老化痛点，还有一个比较值得期待，即是捆绑了用户，也形成成本护城河，与非换电汽车相比，租电池的优势更大，在价格竞争中存在较大优势和调整空间。

政策大力支持！本月，国家发改委、国家能源局发布《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》提出，完善居住社区充电桩建设推进机制。从目前陆续出台的新能源车政策来看，明显向换电模式倾斜。采用车电分离的换电模式不仅可以有效解决充电时间长的问题，还能拉动相关上下游配套产业链发展。

知名企业家李国庆在社交平台上表示，当传统车企还在纠结电池污染问题时，蔚来已经建成汽车帝国。蔚来在汽车领域的上中下左右前后探索了多年，才选择换电模式。他们可不是因为电动汽车热才去造车，如今蔚来已经是一个汽车帝国。

三、换电模式龙之一鹏辉能源

1、公司换电模式电池供应商！

消息面，公司在互动平台表示，公司客户铁塔换电和哈喽换电就是做电单车电池换电运营管理，今年大批量采购了公司生产的锂电池。同时在5月29日投资者互动平台表示，公司和滴滴正在进行换电电池业务的商务接洽，请关注后续披露的进展信息。

主要合作模式：公司二轮车换电电池产品从去年开始大批量交付铁塔换电、哈喽换电等使用，合作模式为公司为客户直接提供电池包，不涉及换电站运营。

2、国内两轮电动车龙头供应商

公司的另一个重点！今日，国内两、三轮电动车龙头爱玛科技IPO开始申购。此前相关两轮电动车概念股新日股份，受此影响刺激已出现5个涨停板。鹏辉能源也是爱玛科技概念股，近期股价也出现了一定的上涨。

公司在5 月 29 日互动平台表示，公司和爱玛集团于 2020 年年底开启战略合作，目前是爱玛集团的重要合作伙伴，配套爱玛电动单车的电池已经批量出货。爱玛科技集团成立于 1999 年，是深耕两轮电动车的老牌企业。爱玛致力于时尚电动车的研发与制造，截止目前全球累计销量超过 4100 万辆。

鹏辉能源是专注锂电 20 多年的电池制造商，公司业务范围已覆盖数码消费类电池、新能源汽车动力电池、储能电池以及轻型动力电池领域，实现了新能源产业链覆盖。未来，鹏辉能源将开启两轮车市场新征途，全面进军电动两轮车领域，包括家用电动自行车、共享电单车、电动车换电等市场。

3、“神车”供应商

公司也是被称为迷你电动车龙头“五菱宏光MINIEV”的电池供应商。今年1-4月，已经卖出10万辆。据《电动汽车观察家》调研，今年全年，宏光MINIEV的总销量有望达到45万辆。

鹏辉能源在去年12月初，开始对五菱宏光MINI供货磷酸铁锂电池，由于处于起量阶段，订单量尚未进行统计，利润率相对正常。

除了宏光MINI！公司主要客户还涉及上汽通用五菱，已配套宝骏、荣光、宏光MINI纯电动车系列；专用车的客户有长安汽车、奇瑞汽车、五菱工业等。

一季度业绩开始出现爆发！鹏辉能源一季报显示，公司季度营业收入10.62亿元，比上年同期增长138.75%。其中，鹏辉能源在新能源汽车动力电池收入同比增长近4倍。

“缺芯潮”雪上加霜！光刻机核心器件迎来大玩家

【新股申购】

晶雪节能：申购代码301010，顶格申购需配市值7.50万元，申购上限0.75万股，申购价格7.83元，公司主营节能隔热保温材料。

华立科技：申购代码301011，顶格申购需配市值5.50万元，申购上限0.55万股，申购价格14.20元，公司主营游戏游艺设备。

齐鲁银行：申购代码780665，顶格申购需配市值137.00万元，申购上限13.70万股，申购价格5.36元，公司主营存贷款及中间业务等。

煜邦电力：申购代码787597，顶格申购需配市值11.00万元，申购上限1.10万股，申购价格5.88元，公司主营智能电表、用电信息采集终端等智能电力产品。

【转债申购】

银轮发债：申购代码072126，评级AA，转股价值100.65。

一、全球股市

非农就业数据不及预期缓解市场对于经济过热引发通胀以及美联储提前收紧政策的担忧情绪，美股集体收涨，道指、纳指涨幅均近200点。欧洲三大股指集体上涨。日韩股市集体下跌。

上周五A股小幅低开后分化，创业板震荡反弹，沪指横盘整理，盘面延续近期的板块轮动。两市共计成交9375亿元，较上个交易日减少183亿元。盘面上，白酒概念、第三代半导体、盐湖提锂、无线充电等板块涨幅居前；石油矿业开采、鸿蒙概念、煤炭概念等板块跌幅居前。

二、交易水温测评

市场交易水温不变。两市个股跌多涨少，涨停股超70家，赚钱效应中性。

机构观点速读

【海通荀玉根：这波行情有望创年内新高 牛市格局未变】海通策略荀玉根等人认为，春节后市场下跌主因是通胀读数上升，投资者担忧滞胀。剔除基数效应，真实数据显示今年投资时钟处于过热期，未来通胀担忧望渐去。历史显示，牛市中指数高点略提前于ROE，本轮ROE回升高点预计在21Q4-22Q1。这波行情有望创年内新高，以茅指数为代表的龙头优质公司仍是较好配置，守正。盈利增长较快、顺应政策方向的智能制造更有弹性，出奇。从行业层面来看，前述第二梯队（200-800亿市值）中最为凸显就是智能制造相关行业。重视智能制造逻辑有三：第一，智能制造基本面更强。5G和新能源等技术逐渐应用，推动智能制造业绩增长；疫情导致全球制造业产业链重构，中国制造乘势升级；温和通胀阶段，制造业盈利扩张。第二，政策支持智能制造快速崛起。第三，基金为代表的机构对智能制造配置不高。

【德讯证顾：大盘重回平台 这周或突破】当前市场短线情绪退潮明显，高位连板个股大多断板，叠加指数逐步走弱，开始试探均线支撑，后市两市指数或将进一步调整，重点关注3540附近支撑力度。考虑到当下政策逆风正在逐步消除，市场对经济韧性与斜率的问题正在从恐惧走向更确定的认知。行情将重新回归景气度，以促进低估产能被市场更多的价值发现。

三、财经要闻

【重点关注】

1、易纲：央行计划实行相关气候信息强制披露制将确定银行绿色转型截止期。

中国人民银行行长易纲4日在国际清算银行（BIS）组织的2021年GreenSwan会议中称，“中国人民银行的目前正在绿色贷款与绿色债券类目方面与欧盟合作，同时在TCFD的框架下进一步披露气候相关信息。中国国内绿色债券标准跟欧盟标准享有80％的一致，我们将一道努力探索出国际普遍承认的标准，与此同时，中国人民银行计划实行气候相关信息的强制披露，督促中国国内主要的商业银行披露碳信息，随后督促国内上市公司的相关披露活动。”

2、今年新发公募ETF产品数量已达106只刷新历年新高。

随着被动投资理念的普及和市场需求的增长，公募ETF产品“供需两旺”：今年新发公募ETF产品数量已达106只，刷新历年新高，叠加20只在发和63只待发ETF基金，今年将再度成为ETF发展的大年，并助推非货币ETF市场冲击万亿规模大关。

3、台湾半导体测试厂京元电确诊病例增至130人，风暴扩大。

中国台湾半导体厂染疫已快速由京元电、超丰等半导体封测厂，蔓延到网络厂智邦科技，甚至与京元电往来的IC设计公司员工也被要求快筛，不仅将冲击苗栗竹南科学园区，恐将进一步影响位于竹科的厂商，对产业冲击也将由半导体、网络，进一步扩大到整个台湾科技产业链。中国台湾苗栗县5日公告新增64例确诊，其中京元电53例、超丰11例；京元电累计130例确诊。

【行业观察】

1、外贸企业仍然“一箱难求”部分海运航线上涨近10倍。

2、世卫组织：中国近视患者人数多达6亿，是世界第一近视大国。2019年全国儿童青少年总体近视率为50.2%。最新数据显示，2018年全国儿童青少年总体近视率为53.6%，高中生为81%，大学生超过90%，且近视不可逆。

3、人人视频：6月6日，人人视频App从苹果App Store下架，但人人视频 App 安卓版暂时还保有各项资源，但“快看“相关内容均已下架。

4、中新网：美国空军正在扩大一项小型开发计划，利用如SpaceX等可重复使用的火箭，将货物快速运送到世界任何地方。

5、参考消息网：美国正在应对经济困境的消费者们面临网络黑客的威胁。一群以勒索为目的的黑客正将对日常生活至关重要的行业作为攻击目标，包括汽油价格到牛肉供应、甚至是度假的方方面面，加剧了数千万普通美国人遭遇的麻烦。

6、工人日报：暑期未至，儿童夏令营的报名高潮却早已悄然来临，招募儿童独立出行的“宝贝单飞游”活动大受欢迎。

7、据中国基金报，刚发布Harmony OS 2的华为又有大动作，将鸿蒙最核心的基础架构部分全部捐赠给“开放原子开源基金会”。在芯片领域，华为旗下哈勃投资公司投资光刻机领域，入股由中科院微电子所控股的北京科益虹源公司。

8、科兴生物董事长：接种第三针疫苗，抗体可迅速提升10倍。

【国际】

1、美国财长耶伦：美国总统拜 登的的4万亿美元支出计划对美国有利，即使这可能导致通胀上升并最终致使利率上调；如果最终的利率水平略微升高，这实际上对（美国）社会和美联储而言都有利。

2、亚太经合组织（APEC）成员贸易部长视频会议发表多项声明，承诺将采取贸易便利化措施，促进疫苗和相关产品跨境流动，以抗击新冠疫情和促进经济复苏。APEC成员贸易部长同意加快实施世界贸易组织贸易便利化协定。

3、消息称德国支持欧盟将于7月14日提出的一揽子气候措施，包括碳市场改革和对进口商品征收二氧化碳成本边境税。

4、新冠疫情对德国文化和艺术产业造成巨大影响。2020年德国文化产业营收大幅下降19%，创意产业营收下降6%；总体来看，文创产业损失约为224亿欧元，个别子行业销售额甚至降至2003年前水平。

5、美国约翰斯霍普金斯大学于美国东部时间6月6日16时23分统计的数据显示，美国新冠肺炎确诊病例已超过3336万例，达到33361139例。死亡病例超过59.7万例，达到597616例。

四、热点狙击

特高压：雅中—江西800千伏特高压直流输电工程计划于6月底投运。这是首个落地江西的特高压工程，历经十余载，赣鄱大地期盼已久的特高压梦想即将成真。而与雅中直流作伴，一条入赣的特高压交流工程南昌—长沙1000千伏特高压交流工程已于去年年底获得核准，计划今年年内投运，目前正处在热火朝天的土建施工阶段。

相关标的：乐山电力（600644）、西昌电力（600505）、川投能源（600674）、江西铜业（600362）、章源钨业（002378）

AR（增强现实）：据报道，苹果一年一度的WWDC大会（全球开发者大会）将于北京时间6月8日凌晨一点开幕。本次大会苹果将正式公布旗下产品系统的大版本升级，其中包括全新的iOS 15、iPadOS 15、macOS 12系统等，当然其中少不了果粉期待已久的AR眼镜。无独有偶，华为将于2021年6月17日举办共赢未来5G+AR全球线上+线下峰会（Better World Summit）。业内认为，AR（增强现实）眼镜更有可能成为智能手机的终结者，成为下一次信息革命的主角。

相关标的：润建股份（002929）、拓息（002261）、水晶光电（002273）、宝通科技（300031）

毛霉菌：近期毛霉菌病蔓延至多国，除印度超2万人感染毛霉菌病外，伊拉克、墨西哥、智利和乌拉圭等国均有病例爆出，引发了人们对这种霉菌感染正在迅速蔓延的担忧。

相关标的：奥赛康（002755）、浙江震元（000705）

五、公告集锦

【个股淘金】

强生控股（600662）重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金事项获中国证监会核准。

远兴能源（000683）预计上半年净利同比增长1585%-1714%。

格林美（002340）下属公司拟投建三元前驱体、四氧化三钴与配套镍钴锰锂原料体系的循环经济产业项目。

中国天楹（000035）拟14.38亿欧元出售Urbaser, S.A.U.100%股权。

徐工机械（000425）4亿元增资徐工重型，加码起重机械板块。

白云山（600332）头孢克肟胶囊通过仿制药一致性评价。

科陆电子（002121）实控人变更为深圳市资本运营集团。

基蛋生物（603387）对境外全资子公司增资，并3000万美元设立香港基蛋。

恒泰艾普（300157）关联方山能发电拟1.5亿元-3亿元增持。

【每日扫雷】

江苏租赁（600901）堆龙荣诚拟减持公司不超3.17％股份

绝味食品（603517）上海聚成等拟减持公司不超2.96％股份

武汉凡谷（002194）两股东拟合计减持公司不超4.4％股份

长源东谷（603950）深创投等拟合计减持公司不超5.83％股份

【热点数据>>>99家公司获机构调研、华峰测控最受关注】

数据统计显示，近5个交易日（5月31日至6月4日）两市约99家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对81家公司进行调研，即81.82%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研69家，位列其后；阳光私募机构调研35家，排名第三。机构调研榜单中，共有20家公司获20家以上机构扎堆调研。华峰测控最受关注，参与调研的机构达到210家；阿拉丁被162家机构调研，榜单中排名第二；中微公司、德赛西威等分别被128家、104家机构调研。

机构调研次数来看，京东方A机构调研最为密集，共获机构3次调研。汉钟精机、日发精机等机构调研也较为密集，均被机构调研2次。20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有5只，长江电力近5日净流入资金2.71亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有水晶光电、中材国际等，净流入资金分别为1.92亿元、1.07亿元。市场表现上，机构扎堆调研股中，近5日上涨的有9只，涨幅居前的有锋龙股份、科瑞技术、联化科技等，涨幅为27.28%、21.07%、17.34%；下跌的有2只，跌幅居前的有宇瞳光学、德赛西威等，跌幅为6.56%、2.90%。

【停复牌】

停牌：*ST大洲、*ST同洲、*ST中绒、狮头股份、洪通燃气

复牌：博天环境

【解禁股】

六、涨停揭秘

七、龙虎榜单

机构净买入个数由15家减少至9家。

八、外资买卖

沪股通资金流向

深股通资金流向

投资日历

A股攻关战正酣，“聪明钱”轰轰烈烈搞出大动作！机构下半年布局方向清晰了，还有只通讯龙头被多家券商看中

继5月行情回暖沪指站上3600点后，进入6月，多空双方在沪指3600点关口反复争夺，投资者对行情进一步向上发展有一定的预期。那么在A股正大打关口攻防战之时，6月行情会怎么走？哪个板块会打先锋呢？哪些标的是机构大佬的心头好？由于5月市场进入了财报披露真空期，机构的调研活动有所放慢，但机构投资者仍在不断发掘潜力股的成长价值。随着《每日经济新闻》记者的梳理，机构下半年的布局方向也就愈加清晰了。

据统计，在5月，北向资金创出了两项历史纪录，首先是5月25日北向资金净买入Ａ股217.23亿元，创出北向资金单日净买入Ａ股金额的历史新高；截至5月末，今年以来北向资金净流入A股规模超过2000亿元，刷新了沪深港通开通以来的同期纪录。

那么，近阶段北向资金流入A股的速度持续提升，在具体的行业和个股上，北向资金对哪些行业、个股更加青睐呢？

从北向资金投资者不难想到持股风格相对更为长期的社保基金、QFII两大机构，其布局动作又出现了怎样的变化？

而券商每个月发布的金股组合也是值得高度关注的，此前被相对忽视的一些行业在6月重新进入了券商的视野。有个行业已经连续10个月在券商金股推荐中霸榜。此外，一家通讯行业的龙头今年以来首次被超过5家券商共同推荐。

5月北向资金创单日净流入A股历史纪录

今年的A股市场迎来了“红5月”，在此期间，北向资金延续了去年10月份开始的净买入。

据Choice数据统计，今年5月北向资金累计净买入A股的金额达557.76亿元，再次创出年内新高。自2014年沪港通开通以来，今年5月北向资金单月净买入金额可排名历史第8。而排在今年5月之前的前7个单月净买入金额都发生在2019年至2020年的牛市中。

数据来源：Choice

值得一提的是，与此同时，2021年的5月25日，北向资金更是大幅净买入Ａ股217.23亿元，创出北向资金单日净买入Ａ股金额的历史新高。而据Choice数据统计，北向资金单日净买入Ａ股金额排名前20的交易日大多都发生在2019年至2020年间，还有两个交易日发生在2018年。

数据来源：Choice

此外，据兴业证券统计，截至５月末，今年以来北向资金净流入A股规模超过2000亿元，刷新了沪深港通开通以来的同期纪录，比去年同期出现了大幅增长，且与2020年全年净流入规模相当。

对于近阶段北向资金坚定买入A股，国盛证券策略团队日前发布观点认为，这或许源于三方面因素：首先，5月以来人民币汇率指数再度突破前高，5月25日人民币兑美元离岸、在岸汇率双双创出自2018年6月中美贸易摩擦以来的新高，当天北向资金净流入Ａ股217亿元，创下陆股通开通以来的单日最大流入量；其次，海外货币持续超发，流动性严重过剩引发外溢效应。最后，随着内外波动趋缓，风险偏好回暖驱动外资增持A股。

那么，北向资金对哪些行业、个股更加青睐呢？

据国盛证券策略团队统计，从流入结构来看，今年5月所有板块均获外资流入，其中，大消费与金融地产板块流入幅度居前，净流入规模约231.9亿元与171.1亿元，而周期及其他与科技成长分获净流入135.6亿元与24.07亿元，较4月净流入规模均明显放缓。

就具体行业而言，5月北向资金主要净流入了食品饮料，银行和家用电器行业；同时，汽车、机械设备和电子行业流出居多，分别净流出31.33亿元、30.8亿元和25.22亿元。

而从今年前5月的整体情况来看，北向资金增配最多的三大A股行业为电气设备、化工、银行。据西南证券策略团队统计，从行业上看，今年以来外资最重视配置 A 股在当下最具世界竞争力的行业。2021年以来，北向资金明显增配的行业为电气设备、银行、化工，净流入分别为427亿、403亿、367亿元，而去年涨幅巨大的食品饮料、汽车、休闲服务行业则出现不同程度的资金净流出，其中食品饮料、汽车分别净流出了79亿、65.5亿元。而电气设备（新能源）、化工等，正属于中国当下崛起的最具有世界级竞争力的行业。

数据来源：西南证券

不过西南证券策略团队也发现，北向资金在押注中国优势行业的同时，会随时根据行业的回调情况和新的业绩预期进行改变。例如5月以来，北向资金大幅增配了食品饮料和银行，分别净流入了244亿、107亿元，明显减配了汽车、机械设备行业。值得一提的是，在今年1~4月，北向资金曾连续4个月，对食品饮料行业净流出。

虽然今年以来A股的机构抱团股经历了较大的波动，然而北向资金依然是抱团股的坚定持有者。据统计，截至5月31日，北向资金前10大重仓股依次为贵州茅台、美的集团、招商银行、五粮液、宁德时代、中国中免、中国平安、格力电器、恒瑞医药、平安银行，持股市值分别为2141.48亿元、917.58亿元、784.24亿元、703.39亿元、692.85亿元、636.09亿元、605亿元、577.47亿元、570.57亿元、536.75亿元。

另据国盛证券统计，今年5月北向资金净流入规模居前的A股包括贵州茅台、美的集团、五粮液、招商银行、兴业银行、酒鬼酒、东方雨虹、山西汾酒、宁德时代、兴业证券等，其中对贵州茅台、美的集团的净流入规模都超过了50亿元。而另一方面，5月北向资金净流出规模居前的个股分别为三一重工、京东方A、潍柴动力、赣锋锂业、歌尔股份、比亚迪、沃森生物、中国平安、大族激光、北方华创等，由此可见，电子行业是5月份北向资金集中抛售的对象。

数据来源：国盛证券

多只科创板个股获社保、QFII重仓布局

在市场进一步向好的时刻，一些重要机构的调仓动作就具有了一定的参考价值，其中持股风格相对更为长期的社保基金、QFII两大机构的布局动作值得关注。

据Choice数据统计，截至今年一季度末，社保基金总共在422只个股中有持仓，占A股公司总数的比例仅10%，其中，有24只个股社保基金的持股占流通股比例超过了5%。而这24只个股有一半来自科创板、创业板（科创板公司有7只），其中有11只个股是在今年一季度社保基金新进的。

数据来源：Choice

《每日经济新闻》记者注意到，在上述24只个股中，有部分个股在新上市的首个季度就被社保基金相中，其中如在今年2月上市的四方光电，在今年3月上市的艾隆科技，这两只个股都来自于科创板。而从后续看，这两只个股均有不错的市场表现。另外，今年一季度末，社保基金持股占流通股的比例排名A股前两位的都是科创板公司。

与此同时，截至一季度末，QFII持股占流通股比例超10%的个股共有16只。而QFII对一些科创板公司也是重仓持有，其中一季度持股比例排名前两位的个股都来自于科创板，QFII对科创板公司奥普特的合计持股甚至超过了其流通股本的50%。在今年一季度，奥普特的前10大流通股东中集中了高盛、摩根士丹利、摩根大通、瑞银、新加坡政府投资有限公司等一批国际知名机构。

数据来源：Choice

而在这16只QFII重仓持有的个股中，有3只在一季度也同时获得了社保基金的持有，这三只个股分别为华熙生物、日辰股份、福昕软件。

高毅等百亿级大佬调研名单在这里

机构调研一直作为市场的“风向标”，5月市场进入了财报披露真空期，机构的调研活动有所放慢，但是机构投资者仍在不断发掘潜力股的成长价值。随着调研的深入，机构下半年的布局方向愈加清晰。

从私募机构调研情况看，在5月份，高毅资产、淡水泉、星石投资等百亿级私募大佬频频现身调研名单，寻觅后期市场的潜力品种。其中，高毅资产在5月合计参加了29家上市公司的调研活动，包括妙可蓝多、楚江新材、长盈精密、华阳集团、牧原股份、汇川技术、安科生物、中科创达、星源材质、赛意信息等。北京星石投资在5月份合计调研了13家上市公司，包括蓝晓科技、川能动力、中科创达、长盈精密等近期牛股。而淡水泉投资在5月份合计调研了15家上市公司，其中长盈精密、奥园美谷、瑞普生物等也是近期牛股。

2021年的生物医药板块因为受到印度疫情外溢的影响而持续高景气，近期的医药白马股得到了很多机构的调研，如云南白药在近期就接待了两次机构投资者的调研，其中，5月25日接待了机构及个人投资者共112人，包括林园投资董事长林园、国泰基金邓时锋、融通基金蒋秀蕾等知名投资人，而云南白药股价在5月份上涨超16%。

此外，医药大白马长春高新在5月21日接待了包括上海和谐汇一资产、上海盘京投资在内的合计304家机构调研，在活动中，公司回应关于大宗减持与长效生长激素集采的问题。医药板块分支的医美概念作为新消费而表现强势，其概念股奥园美谷5月涨幅达36.99%，该股在4月份涨幅更是达到了90%。而奥园美谷在5月10日接待了240家机构投资者的调研，机构投资者主要关心其在医美领域的布局等问题。

据Choice数据显示，5月份共有机构调研12756次，较上月减少了15187次，其中主板公司的调研6863次，减少了9447次。创业板公司调研4160次，减少了2709次。

从接待机构调研的上市公司数量来看，5月机构调研了568家，较前期增加了9家，其中主板有333家上市公司接待了机构调研，较上月增加了31家。创业板在5月有168家公司接待了机构调研。从机构调研板块情况的梳理来看，计算机软件位居机构调研第一，其次是医疗器械位居第二，位居第三的是生物医药。

从市场驱动因素来看，在5月份，华为鸿蒙系统牵动了资本市场的心，机构投资者更是先行一步进行调研，计算机软件板块中如中科创达在5月就接待了288家机构的调研，中科创达5月股价涨幅超12%，而中科创达与华为长期合作，为其第一款人工智能手机芯片麒麟970提供人工智能的IP和软件解决方案。

此外是印度疫情爆发后的溢出效应，导致新冠疫苗接种速度的加快，这也使得整个医疗器械以及生物医药板块受到机构的关注，位居5月机构调研第二和第三名。如迈瑞医疗，就接待了424家机构的调研，长春高新接待了298家机构的调研，安科生物接待了238家机构的调研；另外广联达接待了267家机构的调研，传音控股接待了252家机构的调研，奥园美谷接待了239家机构的调研。

中兴通讯今年来首次被券商集中推荐

据每市统计，共有44家券商研究所发布了6月金股组合，除去重复的，共有321只标的，其中有101只创业板股票，44只科创板股票，以及22只港股，覆盖了28个申万一级行业。

据统计，自去年9月以来，化工行业始终是各券商月度金股组合中推荐次数最多的行业。今年6月，各大券商对化工行业的推荐度再次排名所有行业第一，至此，化工行业已经连续10个月在券商金股推荐度中霸榜。

此外，6月各券商金股组合中推荐次数排名第2的依然是电子行业，食品饮料则回暖升至第3，共推荐36次，医药生物下降至第5，共推荐了27次；商贸、农林牧渔、建筑装饰三个行业合计推荐了5次，持续垫底。

从行业推荐度的环比变化来看，6月券商金股组合对军工行业的推荐度提升最大，本月环比提升172.91%，通信行业的推荐度环比提升121.74%，成为新亮点。此外，各券商金股组合对非银行业的推荐也提升了104.68%，但一半的推荐都集中于东方财富。

在另一方面，6月各券商金股组合对休闲服务、钢铁、机械、有色等行业的推荐度都大幅降低，其中对于休闲服务的推荐度环比骤降71.57%，对钢铁行业的推荐度环比降低48.83%。

图片来源：摄图网

从具体个股来看，在各券商的6月金股组合中，有多达13家券商共同推荐了东方财富，8家券商推荐了洋河股份，有7家商推荐了中兴通讯，6家券商推荐了五粮液，有5家券商推荐了招商银行、宁德时代。

东方财富、五粮液、宁德时代等都是今年来券商经常共同推荐的对象，值得一提的是，中兴通讯还是今年以来首次被超过5家券商共同推荐。

A股市场的上升通道还没有走完

继5月行情回暖沪指站上3600点后，近期多空双方在沪指3600点关口反复争夺，看多A股市场的机构也在增多。而在当前的市场环境下，股指是否还将进一步向上发展呢？

从目前基本面和市场环境来看，A股震荡上行是大概率事件，星石投资在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，市场对通胀的担忧有所缓解，随着上游大宗商品价格降温，市场对于通胀持续上行，以及上游挤压中下游利润的担忧得到了缓解；其次是流动性收紧预期的压力也有所缓解，社融存量增速下滑到4月的11.7%，下行最快的阶段或已经过去，未来一段时间可能相对比较平稳。

"2021年的宏观经济和上市公司盈利预计会持续向好，这是支撑市场的最核心因素，目前市场对于经济复苏和企业盈利看法存在分歧，但我们对后续经济增长和企业盈利仍然持乐观态度。我们发现，以'两年复合增长率'为视角来观察经济的真实增长情况，将呈现逐季回升的趋势，这是支撑市场的核心因素。

持同类观点的还有中欧瑞博，其认为本轮调整大概率已经结束，向上突破只是时间问题。中欧瑞博表示，从2月份开启的这一轮市场调整应该是宣告结束了，中短期的市场主旋律重心是上行的，短期内市场将重拾上行通道，继续之前慢牛、分步牛的剧本。

不过并非所有人都这么乐观，在乔戈里资本牛晓涛看来，对向上冲击更高点位持谨慎偏保守态度。虽然A股受流动性影响明显，但是进入二季度时又在大宗商品涨价带来的通胀和流动性之间进行平衡。A股股指要站上更高的重要点位仅靠企业盈利端的改善是不行的，还需要市场充裕的流动性作为支撑。

世诚投资陈家琳告诉《每日经济新闻》记者，“近期人民币汇率助推了A股近期的表现，但我们不认为汇率催生的股市行情在短期可以持续。支撑近期行情的因素除了人民币升值外，还包括通胀预期减弱、估值修复、利率下行、外资大举入场等。不过在我们看来，这些因素如同汇率一样也难以进一步让行情马上走向纵深。”

陈家琳表示，流动性总体有利于行情的持续，但短期亦有波折，不会一直让市场“高举高打”。6月份迎来重要窗口期，市场普遍预期是短期行情可以延续到本月中下旬。如此高度一致的预期已经快速形成，这意味着窗口期行情只会大幅前移。窗口期的核心诉求不是大干快上，而是稳健当头，这才是当下最优选择，所以上升行情将迎来短暂的休息时段。当然这只是休息，A股市场的上升通道还没有走完。

图片来源：摄图网

对于6月有机会的板块，翼虎投资余定恒接受《每日经济新闻》记者采访时认为，首先在上游资源原材料上涨背景下，能够通过涨价、规模扩张、高端化、原材料储备等各种手段转嫁成本保持稳定的毛利，同时具备稳定的市场需求，满足这两个因素叠加的板块都有机会。"我们重点看好估值见底，毛利稳定有边际提升的品种，如涨价主线的科技股（半导体）。当前集成电路出口旺盛，元器件、半导体行业或仍将受益，外需强劲背景下，龙头制造高端出海的投资机会依然可期。"所谓科技股主要集中在两个领域，一个是新能源汽车产业，逻辑是下游需求比较旺盛，导致产能规划跟不上，供不应求；特别是在比较有瓶颈的环节，像六氟磷酸锂和隔膜以及电池环节。另外就是半导体上游的装备和材料，由于半导体短缺，在半导体供需失衡的背景下，半导体供应链企业有望维持高景气度，科技股的机会也主要集中在这两个领域。余定恒这样表示。

重阳投资则建议弱化对大盘方向的判断，以发掘结构性机会为主。投资策略上维持攻守兼备的策略，一方面深入挖掘被市场忽视的中小市值公司，特别是去年下半年以来受汇率和原材料双重压制的企业。对于质地优秀的核心资产，如果股价回调后估值与业绩的匹配度较好，且业绩可能超预期，也值得配置。另外为应对内外部面对的复杂因素，配置一部分高股息率的经营稳健个股作为防御。

金信基金研究部认为，从投资方向上来讲，新科技、新消费、新材料等领域值得重点关注，对于一些新兴的行业来说，无论是对成长空间的预测，还是商业模式的演进、竞争格局的演变、技术路线的竞争，都尚未定型，往往会存在获取巨大超额收益的机会。这些领域未来会存在很多值得挖掘的投资机遇，比如今年以来表现非常好的医美板块就属于新消费，未来还有很多这类的机会等待挖掘。创新药、高端医疗器械、宠物行业、智能驾驶、新一代半导体材料等领域都存在很多投资机会。

顶住了！反弹不是一蹴而就

高位的板块与个股已经出现了明显的裂痕，市场接下来的走向只有两种可能性：第一种是情绪开始全面退潮，高位板块与个股一个个的补跌，直到某一天全面暴跌的出现宣告调整结束，这中间会伴随指数的破位下跌，至于之后还能不能再起新的行情？不知道。第二种是无缝切换的模式，意思就是医美倒下了，生物医药倒下，但是会有新的强势题材板块出现带动新一波的行情，承载这些高位出来的资金，伴随的指数走势至少是要大部分时候维持震荡，可以破位但一定不是连续的暴跌。如果接下来是第一种，那谈什么都是无意义的，因为泥沙俱下一损俱损。如果是第二种走向，那依然看好消费、核心资产(抱团大票)、科技这三条线。

【财经早餐】2021.06.04星期五

宏观经济

1、商务部：中美经贸领域已经开始正常沟通。最近一周来，刘鹤与戴琪大使和耶伦财长分别通话，两次都是50分钟左右的视频通话。两次通话有几个特点，首先，双方沟通开局顺畅。第二，求同存异是共识。第三，从务实解决问题入手。

2、5月，财新中国服务业PMI 55.1，虽然较上月下降1.2个百分点，但连续13个月位于扩张区间，服务业景气度依然较高。

3、中国工程院院士陈薇：疫苗既可以通过皮下注射，还可以通过鼻喷雾式吸入，后者所需的剂量是前者的1/5，而且可以形成黏膜免疫。鼻喷雾式/吸入型新冠疫苗正在申请紧急使用。

4、美国航天局：计划将在2028年至2030年间执行两项探索金星的新任务，每项计划将得到约5亿美元的经费。内容包括研究金星的演化过程，并进一步了解金星的地质历史以及分析它与地球在发展方向上的不同。

5、深圳商报：海南省地方金融监管局、人行海口中心支行、海南银保监局、海南省委网信办、海南省公安厅和海南省市场监管局联合发布风险提示，提醒投资者防范以“虚拟货币”“区块链”等名义的非法集资活动。

6、国际劳工组织：预计2022年全球失业人数将达到2.05亿，远超2019年的1.87亿。预计今年全球劳动力市场就业需求与供给的差额将达7500万，明年或缩小至2300万。2023年前全球就业增长规模仍不足以弥补疫情造成的就业损失。

7、央行：周四，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

8、隔夜shibor报1.8520%，下跌18.80个基点。7天shibor报2.0920%，下跌6.40个基点。3个月shibor报2.4540%，下跌1.50个基点。

9、美国：5月，ADP就业人数录得增加97.8万人，预期增加65万，增幅创去年6月以来新高。

10、韩国：5月底外汇储备录得4564.6亿美元，续创历史新高。

11、波罗的海干散货指数：跌2.29%，报2472点。

12、道指收跌0.07%，报34577.04点；纳指收跌1.03%，报13614.51点；标普500指数收跌0.36%，报4192.85点。

13、德国DAX30指数收涨0.19%，报15632.67点；法国CAC40指数收跌0.21%，报6507.92点；英国富时100指数收跌0.61%，报7064.35点。

14、日经225指数涨0.39%，报29058.11点。韩国KOSPI指数涨0.72%，报3247.43点。

15、COMEX 8月黄金期货收跌1.9%，报1873.3美元/盎司。

16、WTI原油期货收跌0.03%，报68.81美元/桶；布伦特原油期货收跌0.06%，报71.31美元/桶。

行业动态

1、天津银保监局：经营用途贷款等信贷资金不得违规用于购房、结清房贷、偿还其他渠道垫付的房款。此外，房地产企业、房地产中介机构不得提供房抵经营贷等金融产品资源和服务，不得诱导购房人违规使用经营用途贷款资金。

2、绍兴市住建局：绍兴再出调控“绍4条”。对在绍兴市区已拥有3套及以上住房的本市户籍居民家庭暂停出售新建商品住房；对在绍兴市区已拥有1套及以上住房的非本市户籍居民家庭暂停出售新建商品住房；合理引导住房消费，在原有市区限售2年的基础上提高至3年。

3、万科A：5月，实现合同销售面积382.7万平方米，合同销售金额575.6亿元，同比下降6.07%；1-5月，累计实现合同销售面积1795.6万平方米，合同销售金额2868.1亿元，同比增长16.07%。

4、商务部：去年下半年以来，企业普遍反映面临原材料价格上涨，汇率波动较大、海运物流不畅等困难和挑战。将持续做好大宗商品保供稳价工作，积极推进进口多元化，加强国际合作，构建互利共赢的大宗商品稳定贸易渠道。进一步推进“放管服”改革，优化营商环境，降低企业成本。

5、市场监管总局：会同反垄断局、网监司召开“共享消费”领域行政指导会，哈啰、青桔、美团、怪兽、小电、来电、街电、搜电等8个“共享消费”品牌经营主体参加。目前“共享消费”行业普遍存在定价规则不明确、明码标价不规范等不当行为，要求企业增强合规意识，规范价格行为和竞争行为。

6、人民日报：“盲盒”产品涉及领域已经从最初的玩具扩展到餐饮、美妆、文具、图书、文创等行业。但商家虚假宣传、过度营销、“盲盒”商品质量参差不齐等问题时有发生。“盲盒”本身虽“不透明”，但产品及营销模式必须透明。从“盲盒”产品质量到销售方式再到抽取概率，均应保障公开透明。

7、亚马逊中国副总裁李岩川：中国地区的“悦己消费”和家庭消费持续升温，内陆城市和一些三四线城市的海淘人群增速非常快，例如江苏淮安、山东泰安以及辽宁抚顺等城市的海淘人群同比增长迅猛。

8、上证报：5月以来，北京、河南、广州等地纷纷启动5G消息招标公告，5G消息将在年内全面商用。发展新业态需要的系列标准也将在今年内陆续发布。三大运营商的相关人士均对5G消息在2021年的全面商用持肯定态度，目前正在加快推进。

9、上证报：清洁供热是一个新兴的万亿级产业，其中，农村供热市场具有相当潜力。消息称，正在研究制定的一揽子碳达峰碳中和顶层设计中，将涉及清洁供暖相关内容。

10、气象局：预计6月上中旬，北方冬麦区多晴好天气，气温偏高、降水偏少，利于冬小麦灌浆成熟和收获晾晒，但部分地区可能遭受强对流天气影响。预计6月夏种区气温偏高、降水偏少，土壤失墒加快，局部可能发生旱情，不利于夏种。

11、韩国仁川机场：因疫情暂停营业的仁川机场第一航站楼进境免税店将于6月4日重启运营。通过仁川机场入境的所有国内外旅客均可利用。若在同一时间段没有降落的班机，低空游航班旅客也可利用免税店。

12、新华财经：端午节居民出游意愿依旧强烈。据携程数据，截至6月2日，通过该平台预订的旅游订单量同比增长135%，通过携程预订端午节机票的订单量已经与2019年同期持平。业内称，预计今年端午节出游人次将达到1亿人次，有望恢复至2019年同期水平。

13、IDC：2021年，智能手机出货量预计将达到13.8亿台，比2020年增长7.7%。这一趋势预计将持续到2022年，年同比增长3.8%，出货量总计14.3亿台。

14、《全球铂钯年鉴2021》：2020年，铂金的供应过剩量为18.1万盎司，仅为2019年盈余的一小部分，不到2016-2019年平均水平的一半。随着机构投资者买入铂金，铂金的年平均价格将上涨36%，达到每盎司1200美元。

15、IDC：2020年，全球物联网支出达到6904.7亿美元，其中中国市场占比23.6%。预测到2025年全球物联网市场将达到1.1万亿美元，年均复合增长11.4%，其中中国市场占比将提升到25.9%，物联网市场规模全球第一。

16、证券时报：自2020年至2021年4月，我国传统影视行业共发生78起融资，披露融资金额超140亿元。从细分赛道来看，以影视制作、影视营销/策划、动画制作这三个赛道融资表现最佳。

17、日经中文网：用于电视的大尺寸OLED面板的交易价格时隔4个季度止跌，自2018年7-9月以来首次转为涨价。从4-6月的大单优惠价格来看，流通量最多的55英寸产品及大型的65英寸产品比1-3月上涨约4-8％。

股市要闻

1、周四，上证指数报3584.21点，下跌0.36%，成交额4435.07亿。深证成指报14761.13点，下跌0.65%，成交额5122.68亿。创业板指报3201.78点，下跌1.27%，成交额1831.62亿。两市合计成交9557.75亿。盘面上，上海自贸区、白酒概念、冰雪产业等涨幅居前，HIT电池、鸿蒙概念、华为汽车等跌幅前列。

2、周四，恒生指数跌1.13%，报28966.03点。国企指数跌1.14%，报10826.78点。北向资金当日净流入15.21亿。

3、摩根大通梁治文：摩根大通已申请100%持有其中国证券合资公司，目标是“尽快完成”。摩根大通此前将其在中国合资证券公司的持股比例提高到了71%。

4、财经早餐：5月，险资调研个股数环比下降26.80%，调研总次数环比下降29.23%。长春高新和妙可蓝多分别被调研15次，是5月险资调研最受热捧的公司；中科创达、安科生物、海大集团和涪陵榨菜，各被调研14次；此外，迈瑞医疗、长盈精密等个股被调研不低于10次。

5、私募排排网：截至5月底，仓位在五成及以上的私募数量占比高达97%，其中有24.63%的私募处于满仓状态，满仓私募占比创出近一年以来的新高。业内称，A股市场的上升趋势尚未结束，后续两个月结构性行情机会较多。

6、上交所：由于妙可蓝多未对业务人员接受问询和交流信息内容严格管理，导致经营、业绩信息通过非法定信息披露渠道对外发布，信息披露不公平，期间公司股价出现较大波动。对上海妙可蓝多食品科技股份有限公司及时任董事会秘书谢毅予以监管警示。

7、长盈精密：近日发现有不明身份人员以“长盈精密电子烟行业专家”的名义参加投资机构交流会议，编造公司不实商业信息。已向公安机关报案。

8、科兴制药：发布风险提示公告。与北京科兴中维生物技术有限公司不是同一家公司，与北京科兴中维生物技术有限公司无股权关系、无关联关系，敬请广大投资者注意投资风险。目前已上市产品、在研产品不包含疫苗产品。

9、*ST天成：近日，关注到存在关于公司“酒企借壳”的相关传闻。经核实，上述传闻并不属实，公司并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为。

10、*ST勤上：全资子公司龙文教育受到突发疫情的严重影响，严格遵守当地政府有关部门的疫情防控要求，已分别暂时关闭广州市、佛山市的57家、17家教学点。预计突发疫情将对龙文教育及公司整体经营业绩产生较大不利影响。

11、ST尤夫：披露股票交易异常波动公告。当地政府相关部门高度重视公司债务风险，成立工作组进行调研并着力帮扶化解风险。目前并未形成最终风险化解方案，也未与任何金融机构达成协议，该事项存在不确定性。

12、*ST浪奇：债权人立根租赁向法院提交重整申请材料，为进一步推进重整事宜，特向法院申请对公司进行重整。立根租赁的重整申请能否被法院受理，是否能够进入重整程序尚具有不确定性。

13、日播时尚（4连板）：发布股价异动公告，经自查，不存在应披露而未披露的重大事项信息。上市以来净利润连续下降，2020年年度业绩亏损，2021年第一季度业绩尚未恢复到疫情前的同期水平，大股东股票质押比例较高。

14、两市融资余额：截至6月2日，上交所融资余额报8338.83亿元，较前一交易日增加14.13亿元；深交所融资余额报7450.49亿元，较前一交易日减少0.16亿元；两市合计15789.32亿元，较前一交易日增加13.97亿元。

15、中国外汇交易中心：5月，境外机构投资者共达成现券交易8289亿元，环比减少8%，交易量占同期现券市场总成交量的约6%。5月，境外机构投资者买入债券4534亿元，卖出债券3755亿元，净买入779亿元。

16、国开行：在全国银行间债券市场成功发行20亿美元境内美元债券，此次是国开行时隔六年，重回境内美元债券市场发行的首单债券。本次债券发行期限为1年，票息0.38%。

17、中期协：4月，全国共有149家期货公司，交易额48.03万亿元，同比增长62.62%；交易量6.24亿手，同比增长18.79%；营业收入35.16亿元，同比增长27.38%；净利润9.74亿元，同比增长28.69%。

18、2年期国债期货主力合约TS2109上行0.03%，至100.305；5年期国债期货主力合约TF2109上行0.06%，至99.975；10年期国债期货主力合约T2109上行0.08%，至98.295。10年期国债利率跌1BP，至3.06%；10年期国开债利率跌0.85BP，至3.49%。

19、截至6月3日下午收盘，国内商品期货油脂和黑色系领涨，棕榈涨约6%，尿素、焦炭、豆油涨超4%，郑油涨逾3%，郑煤、硅铁等涨超2%，郑棉、螺纹等涨超1%，焦煤、SS等小幅上涨；生猪跌超5%，沪金、沪铝等跌超1%，塑料、玻璃等小幅下跌。

20、上海国际能源交易中心：6月3日，原油期货主力合约2107，以448.1元/桶收盘，涨幅为1.66%。主力合约成交101389手，持仓量增加3985手至40781手。全部合约成交133504手，持仓量增加6942手至87741手。

21、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3932，跌0.0939%，人民币中间价报6.3811，跌0.0596%。NDF：3个月报6.4239，6个月报6.4622，1年报6.5425，2年报6.6958。

22、新三板：6月3日合计挂牌7513家公司，当日无增减，成交金额5.57亿。三板成指报986.66，涨0.46%，成交额3.02亿。

个股动态

1、证券时报：华为正式发布鸿蒙操作系统及多款搭载鸿蒙的新产品。首个国产手机操作系统显示了华为的求生欲，也给了万物互联一次机会，也因此，应该给鸿蒙多点儿耐心，多点儿时间。不论哪个厂家，只要满足消费者需求就好，不必互相绑架。

2、宝马中国：将于今年年底前在华投建36万根充电桩；2022年底投建100座光伏、充电、储能“三位一体”的充电站。

3、彭博社：据称，特斯拉已开始在印度招聘领导层和高级职位，正在招聘包括销售和营销主管以及人力资源主管等职位。

4、bilibili：近期在测试一个有关用户在聊天时可以发红包的功能。该功能位于哔哩哔哩App中的“一起看”功能内的聊天界面里，在聊天框中发送即可在聊天界面中形成红包。

三大股指冲高回落

短期调整不改中线上涨走势技术上看，沪指在创出反弹新高后，连续横盘震荡蓄势整固，预期股指调整结束后会继续上涨走势。总的来看，沪深两市股指已经纷纷创出本轮反弹新高，同时成交量开始温和放大，目前看权重板块轮番推动股指上涨，股指短期调整后仍会继续上涨走势。操作上，控制好仓位，高抛低吸滚动操作。

永太科技：六氟磷酸锂产能拟提至6000吨/年

一、六氟磷酸锂价格连涨

消息面，国产六氟磷酸锂又涨价了！据鑫椤锂电平台消息，国产六氟磷酸锂价格由5月24日的26.5万/吨，仅一周时间涨到了28.5万/吨。出口价格暂时未发生变化，主要因素是全球新能源汽车主场在中国，在政策支持下，国内新能源汽车飞速发展，成为推动锂电池涨价的主要动因。

由于六氟磷酸锂奇缺，市场预期短期内六氟磷酸锂体格仍将坚挺，甚至仍将继续涨价的预期。六氟磷酸锂作为锂电池电解液的重要原材料，占其成本的比重达30%-50%。据不完全统计目前全球六氟磷酸锂总产能约为5.6万吨左右，其中天赐材料、多氟多、天际股份合计拥有超过3万吨产能，产能占比超50%。市场预计，到2025年，全球需求将达到16.73万吨，而主要产能仍将以中国企业为主！

二、六氟磷酸锂概念名单

价格上涨除了刺激行业龙头涨停之外，部分公司扩产也开始受到市场关注。今日六氟磷酸锂主要公司，天赐材料、天际股份、多氟多等涨停，包括公司频频受利空缠身的延安必康也出现补涨涨停。预计，在六氟磷酸锂价格持续上涨刺激下，产能增幅受技术影响，产能幅度有限，而新能源汽车发展速度并没有减弱之下，六氟磷酸锂的价格仍存在上涨并刺激相关公司股价上涨的可能性也将增大。

三、永太科技扩产受关注

永太科技六氟磷酸锂的产能不是行业中最大的！但由于部分六氟磷酸锂龙头股价已持续上涨，存在获利盘压制担忧，部分资金有布局补涨股现象。永太科技六氟磷酸锂扩产，以及股价滞涨存在预期差刺激的可能性。

1、年产6000吨六氟磷酸锂项目进度

公司5月14日在投资者互动平台表示，公司500吨双氟磺酰亚胺锂目前正在逐步释放产能。年产6000吨六氟磷酸锂和1500吨双氟磺酰亚胺锂及配套氟化锂项目正在建设中，目前进展顺利，达产时间根据项目进度而定。

对于公司如果六氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂未来扩产，大概需要投入多少资金和时间的问题，永太科技表示，目前公司锂电材料一期项目已经投入正常运营，未来扩产主要集中在新厂房和生产线的装备投入，投入相对较少，可以较为快速地扩产。例如六氟磷酸锂项目若再建一条3000吨-4000吨产线的投资大约只需8000万元左右，建设期大概只需3-4个季度。按此推算，到2022年上半年完成。

目前六氟磷酸锂价格在28.5万/吨，6000吨六氟磷酸锂预产能预期将可带来超17亿的营收。企业扩产建设周期普遍在1.5年左右，所以预期计六氟磷酸锂价格整体仍存在上涨预期！中长期有利于公司业绩！

2、业绩表现及业务方向

今年4月28日永太科技发布2021年一季报，公司今年一季度实现营业收入8.53亿元，同比增长67.98%；归属于上市公司股东的净利润7290.09万元，同比增长23.15%；扣非后净利润8612.76万元，同比增长892.04%；基本每股收益0.083元。

六氟磷酸锂等产品量价齐升。去年，公司继续加大技术投入，经过多次工艺改进和工程设计优化，永太高新六氟磷酸锂产品单个新建车间的产能从原来的1500吨/年能够提高到3000吨/年。公司同时进一步拓展上下游产业链，能够自产高品质氟化锂，作为六氟磷酸锂的上游原料，提升生产效能与产品质量。

在未来发展战略中，永太科技表示，未来公司将加大力度发展医药板块和锂电及其他材料板块。其中对于锂电及其他材料板块，公司将重点发展锂电池材料业务，根据市场需求继续开发新型含氟电解质锂盐，树立更高的行业地位。

3、其它业务亮点

永太科技也是国产替代光刻胶制造商！ 2020年6月12日，永太科技在接受投资者提问时表示，公司CF光刻胶生产线已经建成，目前国内CF光刻胶仍以进口为主，下游国产化率仍较低，公司正在积极与下游客户商谈合作。

永太科技控股股东实际控制人王莺妹采访中说，接的国家的任务做的光刻胶。这是国家战略，永太科技的光刻胶1500吨产线经过华星光电18个月产品验证期，估计快要大批量供货了。

资料显示，永太科技涉及电子化学品产品主要有含氟单晶中间体、单晶、平板显示彩色滤光膜材料(CF光刻胶)，公司现有CF光刻胶产品可应用于OLED和TFT-LCD。永太新材料年产1500吨CF光刻胶项目已进入了生产小量样品供客户验证使用。另外，公司年产60吨OLED电子材料建设项目正在稳步推进中,继续加大在平板显示领域的布局。目前永太科技CF光刻胶已经通过华星光电验证。

【财经早餐】2021.06.03星期四

宏观经济

1、中信证券：通胀压力最大的时候即将过去，预计PPI环比增速将在年中开始转负，下半年同比增速逐步下行，年末降至4%；尽管部分耐用消费品出现涨价，但历史来看，CPI和PPI的涨幅相差较大，因此工业品价格向居民消费价格全面传导的可能性不大。

2、世界气象组织：2020-2021年拉尼娜事件已经结束，未来几个月既非厄尔尼诺也非拉尼娜的中性条件可能会主导热带太平洋。预计6月至8月的空气温度将高于平均水平，特别是在北半球。

3、新华社：“空气币”如空气一般，看不见、摸不着，没有实物依托、不具备应用价值。这样的投机炒作标的一旦价格崩盘、潮水退去，带给投资人的只有巨大损失和悔不当初。不能让高耗能“矿场”挤占宝贵资源。打击虚拟货币挖矿，不仅需要地方政府主动发文叫停挖矿行为，切断增量；还需要推出包括电价、土地、税收、环保等多方面的综合措施，推动存量企业有序退出。

4、国际金融协会：5月，流入新兴市场国家的投资总额约为138亿美元，较上月的455亿美元大幅缩减。细分市场中，股票市场流入40亿美元，其中流向中国股市的有113亿美元。债券市场流入98亿美元，其中，中国债市流出10亿美元；流入中国以外其他新兴市场国家债市的资金约109亿美元。

5、央行：周三，开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%。当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、隔夜shibor报2.0400%，下降14.70个基点。7天shibor报2.1560%，下降7.70个基点。3个月shibor报2.4690%，下降0.90个基点。

7、外交部：中方已经向国际社会提供了超过3.5亿剂疫苗，包括向80多个国家提供疫苗援助，向40多个国家出口疫苗，同时中方还同多个发展中国家开展合作生产，迅速推进疫苗的大规模生产。中方将继续支持本国疫苗企业加强同世卫组织和“新冠肺炎疫苗实施计划”的交流合作，以实际行动支持和帮助广大发展中国家获取疫苗。

8、路透社：6月2日，跨太平洋伙伴关系协定（TPP）的11个成员国举行部长级会议。各成员国确认，为了接纳2月新申请加入的英国将启动谈判。如果英国加入一事敲定，它将是除11个创始成员国外，首个加入该组织的国家。

9、波罗的海干散货指数：跌1.48%，报2530点。

10、道指收涨0.07%，报34600.38点；纳指收涨0.14%，报13756.33点；标普500指数收涨0.14%，报4208.12点。

11、德国DAX30指数收涨0.23%，报15602.71点；法国CAC40指数收涨0.49%，报6521.52点；英国富时100指数收涨0.39%，报7108.00点。

12、日经225指数涨0.46%，报28946.14点。韩国KOSPI指数涨0.07%，报3224.23点。

13、COMEX 8月黄金期货收涨0.3%，报1909.9美元/盎司。

14、WTI 7月原油期货收涨1.64%，报68.83美元/桶；布伦特原油期收涨1.57%，报71.35美元/桶。

行业动态

1、中指院：5月，全国300个城市土地出让金总额为7665亿元，环比增加55%，同比增加36%；其中住宅用地出让金总额为6962亿元，环比减少55%，同比上涨38%。5月，全国300个城市成交楼面均价为4849元/平方米，环比增加51%，同比增加53%；其中住宅类用地成交楼面均价为8580元/平方米，环比增加35%，同比增加60%。

2、深圳市地方金融监管局：集体约谈5家小贷公司和9家主要从事赎楼担保业务的融资担保公司。各小贷公司应对照各项监管要求进行全面自查整改，重点自查与房地产中介机构、按揭服务公司等各类涉房地产中介机构的合作情况，一旦发现信贷资金违规流入房地产市场，应及时采取措施，提前收回相关贷款。各融资担保公司应对照各项监管要求，全面排查经营用途贷款担保业务，重点自查涉及房地产“贷款担保”或“委托贷款”相关业务，一旦发现违规情形，应提前结清相关业务，并向市地方金融监管局报告。

3、广州市地方金融监管局：要求小额贷款公司不得开展“过桥贷”“赎楼贷”业务，存量尽快压降、结清，不得直接或变相发放住房按揭贷款。上述业务情况将作为2021年小贷公司监管评级的重要内容。

4、碧桂园：5月，共实现合同销售额约573.8亿元，同比增长2.26%。合同销售建筑面积约651万平方米。

5、央行上海总部：1-4月，上海市商业银行跨境人民币业务市场分布出现新格局。在跨境人民币结算总量、“经常和直接投资”项下跨境人民币结算量及其占本外币结算比重等三项指标的前十名中，外资银行在数量和市场份额上均超过中资银行。

6、海南省生态环境部：为加强“禁塑”工作的有效实施，海南将从替代品利用率、执法监管和宣传方面入手，并强化网购平台管控措施。在交易服务、禁塑政策宣传、网上禁限塑等方面正式对主要电商平台提出要求。

7、文旅部：公布《“十四五”文化和旅游发展规划》。加强旅游信息基础设施建设，深化“互联网＋旅游”，加快推进以数字化、网络化、智能化为特征的智慧旅游发展。推进文化和旅游数字化、网络化、智能化发展，推动 5G、人工智能、物联网、大数据、云计算、北斗导航等在文化和旅游领域应用。

8、科技日报：国际暗能量巡天（DES）项目组发表天文学重要成果。利用一片巨大天空区域中有史以来最大的星系样本，对宇宙的组成和变化进行了迄今最为精确的测量。这一研究既给出了当前宇宙大尺度结构的“快照”，亦提供了过去70亿年中结构演变的“电影”。

9、俄罗斯央行行长：人们需要快速、廉价的支付系统，而央行数字货币可以填补这一缺口。央行数字货币是俄罗斯金融体系的未来，因为它与数字经济的发展息息相关。

10、央行：截至一季度末，全国共开立银行账户128.55亿户，环比增长2.55%，增速环比下降0.50个百分点。全国银行共办理非现金支付业务4873.46亿笔，金额1065.59万亿元，同比分别增长38.48%、20.65%。一季度，银行共处理电子支付业务610.18亿笔，金额710.08万亿元。

11、邮政局：截至6月1日，年内我国快递业务量已突破400亿件，接近2017年全年水平，比2017年我国快递业务量首次达到400亿件提前了7个月，比2020年提前约2个月，再次刷新纪录。日均业务量超过2.66亿件，日均服务用户超过5亿人次。预计2021年全年快递业务量将超过950亿件。

12、亚洲光伏产业协会朱共山：全球“碳中和”行动将推动光伏产业迎来“黄金三十年发展期”。未来30年，全球光伏装机复合增长率将保持在10%以上，总装机容量将达到现在的20倍以上。2060年，中国光伏装机容量有望达到现在的70多倍或者更多。

13、《财富》：2021年《财富》美国500强排行榜出炉。沃尔玛连续第九年蝉联榜首，亚马逊保持第二，苹果公司营收上涨5.5%，排名升至第三位。从盈利能力来看，苹果利润同比上升3.9%，重回利润榜榜首；而微软利润上涨12.8%，位列第二。科技和金融行业仍是最赚钱的行业，在最赚钱的前十家公司中，有9家来自这两个行业。此外，谷歌母公司Alphabet首次进入前十；特斯拉排名上升24位，名列第100位。

14、TrendForce：伴随着全球半导体短缺的加剧，一季度全球10大芯片厂商的营收也创下历史新高，合计营收达到了227.5亿美元。预计这种短缺局面将持续到2023年。一季度，全球约57%的芯片代工收入来自台积电；台积电一季度营收达到129亿美元，同比增长2%。

15、国家联合采购办公室：第五批全国药品集采将于6月23日在上海开标。第五批集采将涉及58个产品，比报量时公布的60个少了米非司酮和卡贝缩宫素两个品种。

股市要闻

1、周三，上证指数报3597.14点，下跌0.76%，成交额4546.78亿。深证成指报14857.91点，下跌1.18%，成交额5582.99亿。创业板指报3243.02点，下跌1.73%，成交额1946.63亿。两市合计成交10129.77亿。盘面上，采掘服务、页岩气、服装家纺涨幅前列，盐湖提锂、医美概念、数字货币跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌0.58%，报29297.62点。国企指数跌0.35%，报10951.84点。北向资金当日净卖出20.14亿元

3、上证报：1-5月，IPO募资超1800亿元，同比增长48%；IPO企业数量是去年同期的1.6倍。券商今年前5个月IPO承销保荐收入也获得丰收。1-5月，共有45家券商获得IPO承销保荐收入，合计93.93亿元，同比大幅增长79.29%。

4、高盛：预计中国PPI未来数月将维持高位，建议超配受益于PPI上升的能源、交通和原材料股，回避毛利承压的股票。历史经验显示，PPI上升时，能源和原材料通常表现出色。PPI与CPI之间的差距拉大时，原材料、资本品和汽车通常表现良好，而CPI上升的受益行业电信和地产表现会落后。

5、香港特区立法会：三读通过《2021年收入（印花税）条例草案》，在落实本年度财政预算案中，提高股票印花税至0.13%。建议有关调整将在今年8月1日生效。

6、富时罗素：富时中国A50指数将纳入金龙鱼、智飞生物，剔除恒力石化、中公教育。该变更将于6月18日收盘后生效。

7、苏宁易购：股东苏宁电器集团与江苏新零售创新基金（有限合伙）签署了《股份转让协议》，苏宁电器集团拟将持有的公司5.2亿股无限售流通股份转让给新零售基金，占公司总股本的5.59%。本次交易的转让价款总额为31.82亿元。

8、游族网络：披露股价异动公告，经核查，原控股股东、实际控制人林奇先生的继承人的法定监护人许芬芬正在筹划股权转让相关重大事项，近期推进取得较大进展，该事项尚存在不确定性。

9、永辉超市：董事长张轩松及其一致行动人，已通过二级市场竞价累计增持1.5亿股，完成本次增持计划。张轩松及其一致行动人计划增持永辉超市股票7500万股-1.5亿股。

10、新日股份（3连板）：披露股价异动公告，HUAWEI HiLink是开放的平台，并非为本公司电动两轮车产品专设。目前，搭载HUAWEI HiLink平台的车型正在测试中，能否得到消费者的认可、能否实现实际的盈利能力，尚存在不确定性。

11、山东墨龙：原董事长刘云龙及原董事会秘书刘民先生，于6月1日收到证监会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查，对上述人员进行调查。本次调查事项系针对前期未及时披露原控股股东股权转让相关事宜。

12、*ST聚力：股票交易6月3日停牌一天，自6月4日开市起撤销退市风险警示，简称由“*ST聚力”变更为“聚力文化”，交易日涨跌幅限制由5%变更为10%。

13、*ST北讯：因2018年、2019年连续两个会计年度财务会计报告被出具了无法表示意见的审计报告，6月2日收到深交所终止上市的决定。股票将于6月10日起进入退市整理期交易。

14、深交所：因成都天翔环境提交的恢复上市申请文件不符合本所《创业板股票上市规则》，决定成都天翔环境股份有限公司股票终止上市。

15、证监会：同意5家企业创业板IPO注册，为青岛海泰科模塑科技股份有限公司、宁波色母粒股份有限公司、浙江新柴股份有限公司、无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司、华蓝集团股份公司。

16、两市融资余额：截至6月1日，上交所融资余额报8324.7亿元，较前一交易日增加45.16亿元；深交所融资余额报7450.65亿元，较前一交易日增加34.31亿元；两市合计15775.35亿元，较前一交易日增加79.47亿元，续创2015年7月以来新高。

17、深交所：首批4只基础设施公募REITs配售比例出炉，首钢绿能公众认购最终配售比例最低，为1.76%，刷新公募历史最低配售比例。此次公众认购冻结总金额高达260.73亿元。

18、2年期国债期货主力合约TS2109下行0.04%，至100.280；5年期国债期货主力合约TF2109下行0.14%，至99.905；10年期国债期货主力合约T2109下行0.22%，至98.200。10年期国债利率涨2.50BP，至3.07%；10年期国开债利率涨1.25BP，至3.50%。

19、截至6月2日下午收盘，国内商品期货黑色系领涨，农副偏弱，焦煤、郑煤等涨超3%，焦炭、豆油等涨逾2%，沪锌、热卷等涨超1%，豆粕、沪镍等小幅上涨；红枣、生猪跌超3%，郑醇、橡胶等跌超1%，玻璃、沪铝等小幅下跌。

20、上海国际能源交易中心：6月2日，原油期货主力合约2107，以438.9元/桶收盘，上涨3.7元，涨幅为0.85%。主力合约成交115269手，持仓量减少2565手至36796手。全部合约成交154070手，持仓量减少2492手至80799手。

21、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3872，跌0.1772%，人民币中间价报6.3773，跌0.3162%。NDF：3个月报6.4247，6个月报6.4637，1年报6.5401，2年报6.6967。

22、新三板：6月2日，合计挂牌7513家公司，当日减少4家，成交金额3.37亿。三板成指报982.17，跌0.18%，成交额2.42亿。

个股动态

1、华为：6月2日正式发布HarmonyOS 2（鸿蒙）。这意味着“鸿蒙手机”已经变成面向市场的正式产品。这个新的操作系统将打通手机、电脑、平板、电视、无人驾驶、车机设备、智能穿戴等。最新数据显示，目前已有300多家合作伙伴加入鸿蒙生态，预计2021年有40多个主流品牌成为鸿蒙体验的新入口。

2、Strategy Analytics：一季度，智利智能手机出货量同比增长71%，达到创纪录的290万部。小米在当地年同比增长超过1000%，夺得第三名，市场份额达到创纪录的16%。小米有望在今年年底前夺得第二名。

3、特斯拉CEO马斯克：目前特斯拉最大的挑战是供应链，尤其是微控制器芯片。缺芯恐慌导致每家公司都在过度订购，但这并非长期问题。

4、便利店711：计划到2022年底，将在北美的250个便利店建设500个直流快充充电站。此前，711拥有22个充电站，分别位于美国四个州的14家商店。

大盘寻支撑 短期内或有反弹

大盘小幅高开后震荡走低，权重集体走弱，部分题材板块虽有所表现，但体量太小对市场情绪影响不大。指数全天阴跌，短期内还有进一步下挫的可能。恐慌情绪或在近期集中释放，抓住机会抢反弹。 机会博弈选择方面，建议继续关注三条市场主线：1)行业轮动视角，机械、公路、特钢、一般零售；2)稀缺产能视角，铜、铝、玻纤、石膏板、稀土；3)盈利能力视角，通用机械、自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。

“五穷”未现 “六绝”或消失 A股哪些板块将迎来良机？

     随着市场整体的上行以及情绪的回升，加之近期增量资金的介入，6月份指数再次向好的概率增大。在经济继续复苏以及上市公司业绩持续向好的基础上，低估值以及强业绩的品种仍将受益。以金融、周期以及消费力龙头品种为主的投资主线，这个月仍将有望继续表现。而此前多次提及的半导体以及其他业绩较强的大科技品种，也有望在流动性短期适当宽松下迎来波段行情。

【财经早餐】2021.06.01星期二

宏观经济

1、统计局：5月，制造业PMI为51.0，微低于上月0.1个百分点，继续位于临界点以上，上月相比变化不大，景气度继续高于2019年和2020年同期，制造业延续稳定扩张态势。非制造业商务活动指数为55.2，比上月上升0.3个百分点，我国经济总体继续保持平稳扩张，非制造业商务活动指数升至较高景气区间。

2、经合组织：预计2021年全球经济增速为5.8%，此前为5.6%；美国经济增速为6.9%，此前为6.5%；欧元区经济增速为4.3%，此前为3.9%。中国经济将继续保持强劲增长势头，2021年中国经济将增长8.5%，2022年预计将增长5.8%，均高于全球经济增长水平。

3、卫健委：截至5月30日，全国累计报告接种新冠病毒疫苗63917.2万剂次，5月以来平均每天接种1247万剂次，是4月的2.58倍，其中单日接种最高超过2000万剂次。中国履行将疫苗作为公共产品的承诺，已向全球供应了累计3亿剂次的疫苗，为促进疫苗在发展中国家的可及性和可负担性作出贡献。6月10日-30日，将主要针对已接种过第一剂次疫苗的人群，集中开展第二剂次接种；同时，对疫情防控等有特殊需求的人群继续接种第一剂次疫苗。7月起，将继续全面推进第一剂次和第二剂次疫苗的接种。新冠疫苗将收费是谣言。

4、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

5、隔夜shibor报2.2270%，上涨6.10个基点。7天shibor报2.5020%，上涨22.40个基点。3个月shibor报2.4790%，上涨0.30个基点。

6、德国《经济周刊》：由于大规模的封城措施，制药公司基本停摆，印度向欧洲等地区出口药物的供应链目前已处于崩溃状态。新冠疫情导致印度工厂开工率严重下降，印度医药中间商和原料药企业开工率仅为30%左右。

7、道琼斯指数涨0.19%，报34529.45；纳斯达克指数涨0.09%，报13748.74点。标普500指数涨0.08%，报4204.11点。

8、英国富时100指数涨0.04%，报7022.61点；德国DAX指数跌0.64%，报15421.13点；法国CAC40指数跌0.57%，报6447.17点。

9、日经225指数跌0.99%，报28860.08点。韩国KOSPI指数涨0.48%，报3203.92点。

10、COMEX黄金收涨0.22%，1909.5美元/盎司。

11、布伦特原油期货收涨0.87%，报69.32美元/桶。7月原油期货收涨0.42%，报66.91美元/桶。

行业动态

1、58同城、安居客：5月67城新房在线均价为每平方米16163元，环比下跌0.18%，其中仅28城新房在线均价环比上涨；二手房挂牌均价为每平方米16122元，环比上涨0.06%。当月，北京、深圳、上海二手房挂牌均价位列前三，均保持在每平方米5万元以上。

2、中证报：近两个多月来，全国已有超过10个城市发布针对二手房市场的调控政策，调控效果正逐渐显现。预计随着调控力度不断加大以及政策效果继续显现，热点城市二手房市场将进入“冷静期”。对二手房价格的监管或成为后续市场调控的一个重要方向。

3、经济观察网：广深房贷利率呈现整体上调的趋势。深圳地区不止国有大行房贷利率上扬，大部分股份行的房贷利率也出现了调整；广州当地商业银行从年初至今已连续多次上涨房贷利率。额度方面，深圳地区银行的额度普遍较为宽松，但是广州地区银行的房贷额度依然非常紧张，银行普遍排队放款要等4-6个月不等。

4、中新网：新修订的《中华人民共和国未成年人保护法》将于今年6月1日正式施行。增设了网络保护专章，从立法角度为未成年人提供网络保护。其中提到，网络游戏、网络直播、网络音视频、网络社交等网络服务提供者，应当针对未成年人使用其服务设置相应的时间管理权限管理、消费管理等功能。

5、南京市公安局：发布关于印发《南京市人才落户实施办法（暂行）》的通知，办法自6月1日起执行，有效期3年。以下4种人才可直接落户，具有研究生及以上学历或45周岁以下本科学历毕业生（含同等学历的留学归国人员、非全日制研究生）；正在缴纳本市城镇职工社会保险，且已连续缴纳6个月以上的40周岁以下大专学历毕业生；具有中级及以上专业技术资格人员；具有三级及以上国家职业资格（技能类）人员。

6、环境部：印发《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》。严格“两高”项目环评审批。石化、现代煤化工项目应纳入国家产业规划。新建、扩建石化、化工、焦化、有色金属冶炼、平板玻璃项目应布设在依法合规设立并经规划环评的产业园区。新建“两高”项目应制定配套区域污染物削减方案，采取有效的污染物区域削减措施，腾出足够的环境容量。

7、农业农村部：发布关于加快农业全产业链培育发展的指导意见。到2025年，粮棉油糖、肉禽蛋奶等重要农产品全产业链基本建成，国内生产供应体系安全可控。果菜菌茶、水产品、特色农产品全产业链不断健全。培育一批年产值超百亿的农业“链主”企业，打造一批全产业链价值超百亿的典型县，发展一批省域全产业链价值超千亿的重点链。

8、中国足协：鉴于马尔代夫、叙利亚国家足球队内近期发生疫情感染，根据中国关于入境人员疫情防控的相关规定，马尔代夫、叙利亚两队入境参赛需严格隔离，不能如期参加比赛。2022国际足联卡塔尔世界杯和2023亚足联中国亚洲杯联合预选赛第二阶段(四十强赛)A组的剩余比赛将不在苏州举办，转移至阿联酋迪拜继续举行。

9、集邦咨询：二季度，晶圆代工仍将处于供不应求态势，平均销售单价持续上扬，有望推升二季度各大业者营收表现。在上半年并没有明显的产能扩充下，各项零部件拉货动能依然强劲，各厂产能利用率普遍维持满载。各国政府介入车用芯片生产排程，或将扩大产能排挤效应。二季度，前十大晶圆代工业者总产值有望再次创单季新高，季增1%-3%。

10、联合新闻网：供应链透露，被动元件龙头国巨此次对一线大型组装大厂为全面性调价，芯片电阻和钽质电容平均调涨约10%，MLCC涨幅约1%至3%，新价格在6月1日正式生效。业界称，上半年被动元件价格涨势相对其他电子元件价格更加稳健，但被动元件厂仍要考量上游原材料对营运成本增加的影响，因此，调整产品报价“势在必行”。

11、瑞贝卡：高毛利手织产品需求旺盛，订单排至明年4月，产品存在提价计划。国内手织产能大部分已恢复，但预计目前订单缺口30%左右。由于人发自印度收购，手织产能在东南亚国家，疫情导致人发与手织产能流通受阻，国内假发行业手织总产能较为紧张。

12、央视财经：苹果价格自今年4月以来一路下跌，目前有的批发商价格甚至已经降到了每斤不到1元。春节以来，占到了苹果出口量的90%以上的东南亚疫情严重，苹果销售遇阻。而接下来，随着南方水果的大量上市和北方应季水果的逐步上市，苹果销售的前景更不乐观。

13、新华社：经过近50个月的建设，白鹤滩水电站大坝全线浇筑到顶，为7月前首批机组投产发电奠定了坚实基础。白鹤滩水电站装机总容量1600万千瓦，共设计安装16台单机容量为100万千瓦的水轮发电机组，是全球单机容量最大的水电机组，均由我国自主研制。

股市要闻

1、周一，上证指数报3615.48点，上涨0.41%，成交额4496.94亿。深证成指报14996.38点，上涨0.97%，成交额5597.37亿。创业板指报3309.07点，上涨2.38%，成交额1993.61亿。两市合计成交10094.31亿。盘面上，医疗器械、医美、锂电池等涨幅居前，机场航运、酒店餐饮、景点旅游等跌幅前列。

2、周一，恒生指数涨0.09%，报29151.80点。国企指数涨0.89%，报10889.12点。北向资金当日净流入52.11亿。

3、财经早餐：截至5月31日收盘，上证指数、深证成指、创业板指5月涨幅均超过4%，并创下了2015年以来历年同期最好表现。从最新市值变化及中国结算披露的投资者数据计算，A股投资者5月户均账面浮盈超过2.23万元。截至4月末，我国期末投资者数为18564.75万，同比增长12.53%；非限售市值858991.90亿元，同比增长33.02%。

4、贵州茅台：2020年年度股东大会售酒将继续采取网络认购的方式进行，售酒对象为本次股东大会股权登记日收市后登记在册的公司股东。产品价格为6666元/套，每名股东限购一套，共计10000套。股东认购时间为6月9日下午17:30至6月11日24:00。

5、正川股份：消息称，重庆必扬律师事务所主任余泽东向证监会实名举报正川股份实控人邓勇操纵、哄抬股价牟取暴利，要求证监会相关职能部门稽查总队对邓勇进行立案查处。正川股份回应称，不属实，已经在准备起诉材料。

6、美克家居：回应举报称，网上文章内容纯属主观臆造，我司从未参与过股票操纵，从未向任何机构和个人支付保证金、提供内幕信息。目前公司坚持主业，持续深入平台化转型，经营情况平稳。恳请社会各界人士不要信谣传谣，共同维护资本市场的良好秩序。

7、禾盛新材：实际控制人张伟已由广东省深圳市中级人民法院作出判决。数罪并罚，决定执行无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，罚金1217万元。涉及的罪名包括，犯组织、领导黑社会性质组织罪，强迫交易罪等。张伟未任职，本次实控人被判决事项不会对生产经营产生重大影响。

8、北陆药业：副总经理李海兵因酒后驾驶，存在可能被进一步采取刑事强制措施而无法履职的情况。目前已安排专人接管李海兵先生分管的工作，日常生产、经营一切正常。

9、当代文体：控股股东新星汉宜及其一致行动人，正在筹划拟将控制权转让予武汉国创资本投资有限公司。若上述事宜最终达成，国创资本将成为控股股东，武汉市国资委将成为实际控制人。股票6月1日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

10、*ST商城：原拟挂牌出售沈阳商业城百货100%股权及沈阳铁西百货大楼99.82%股权及以发行股份购买崇德物业管理（深圳）100%股权事项，但因本次重大资产重组未获股东大会通过，决定终止本次重组。拟定增募资不超过3.5亿元，用于补充流动资金及偿还债务。发行对象为深圳领先半导体，发行价格为6.55元/股。发行完成后，实控人将变更为王强。

11、ST辅仁：持股6.56%的股东平嘉鑫元计划通过竞价交易方式减持股数不超过1254万股，即不超过总股份的2%；通过大宗交易方式减持股数不超过2509万股，即不超过总股份的4%。合计减持不超过总股份的6%。

12、两市融资余额：截至5月28日，上交所融资余额报8219.72亿元，较前一交易日增加12.43亿元；深交所融资余额报7374.6亿元，较前一交易日增加16.74亿元；两市合计15594.32亿元，较前一交易日增加29.17亿元。

13、财经早餐：5月31日面向公众投资者首次开售的首批9只公募REITs全部超募，将开启比例配售。其中，上交所首批5只基础设施公募REITs总募集金额约为170.32亿元。深交所首批4只基础设施公募REITs总募集金额约为143.71亿元。机构预计，首批9只公募REITS的年现金分红率在4%-12%之间。稳步推进公募REITs试点落地被列为“建制度”方面的举措之一，意味着REITs试点不仅是资本市场上投资工具的丰富，也是我国资本市场制度建设的完善。

14、上期所：调整多个期货等品种相关合约交易手续费。自6月3日交易（即6月2日晚夜盘）起，螺纹钢期货Rb2110合约、热轧卷板期货Hc2110合约日内平今仓交易手续费由成交金额的万分之二调整为成交金额的万分之三；镍期货NiNi2108合约和锡期货SnSn2108合约日内平今仓交易手续费由3元/手调整为6元/手；燃料油期货Fu2109合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点五。

15、截至5月31日下午收盘，国内商品期货黑色系领涨，锰硅涨停，铁矿、硅铁涨逾5%，玻璃、LPG等涨超3%，SS、螺纹等涨超2%，沪镍、热卷等涨超1%，沪铝、沪银等小幅上涨；NR、橡胶跌超2%，红枣、鸡蛋等跌超1%，花生、豆一等小幅下跌。

16、上海国际能源交易中心：5月31日，原油期货主力合约2107，以428.8元/桶收盘，下跌0.7元，跌幅为0.16%。主力合约成交103954手，持仓量减少4079手至33549手。全部合约成交135772手，持仓量减少2358手至76483手。

17、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3607，涨0.0738%，人民币中间价报6.3682，涨0.2756%。NDF：3个月报6.4010，6个月报6.4400，1年报6.5185，2年报6.6736。

18、新三板：5月31日，合计挂牌7519家公司，当日增加3家，成交金额4.17亿。三板成指报982.36，涨0.28%，成交额2.76亿。

个股动态

1、LatePost：滴滴自动驾驶即将完成新一轮融资，融资额超3亿美元。其中广汽集团投资2亿美元。知情人士称，投后滴滴自动驾驶估值将超过小马智行。自2019年拆分至今，滴滴自动驾驶共计融资超11亿美元。

2、小米雷军：小米首发200W有线快充以及120W无线快充，200W有线8分钟充满，120W无线15分钟充满，打破两项手机充电纪录。充电、相机等领域，是小米内部确立的冲击高端市场的支撑技术。小米要永远争做手机充电领导者。

千亿大票获外资买买买

从具体扫货个股来看，统计，上周环比增持的个股市值均值超过630亿元，而被减持的个股平均市值低于300亿元。核心资产成为北上资金扫货对象，从上榜的活跃股来看，上周市值超千亿股票为北上资金主要净流入对象，贵州茅台、美的集团等10只股票净买入总额占北上资金上周净买入额的四成左右。

　　从持股比例环比变动来看，增持比例居前个股多为细分行业龙头，如东方财富、中金公司、公牛集团等。市值超万亿的8家巨头全获增持，建设银行、中国平安、招商银行增持比例居前。市值超5000亿的19只个股仅海康威视和比亚迪遭小幅减持。在上周以前，北上资金对这些超级龙头的态度还模糊不定，以5月21日与4月末的持股来看，不少个股还处于被减持状态，像中国平安、建设银行、海天味业、恒瑞医药等。

　　从北上资金具体持股机构来看，香港上海汇丰银行有限公司、渣打银行(香港)有限公司及摩根大通银行等3家机构持股超百亿股，贵州茅台均是3家机构持仓市值最高的股票。

　　从机构持股变动来看，上述3家机构最新持股数量较前一周（5月21日）增仓1亿股以上，极讯亚太有限公司及申万宏源证券(香港)有限公司均减仓超1000万股。

　　以北上资金最大持股机构香港上海汇丰银行有限公司的持股环比变动来看，大金融板块获加仓股数较多，像东方财富、农业银行等；而科技股遭大面积减仓，如生益科技、歌尔股份等。

　　行业持股轮动，最能体现北上资金阶段性投资风格。从以往的研究看，外资对大金融、大消费极为偏好。从上周行业净买入情况来看，食品饮料、金融板块在时隔多周后净买入额排名居前，而在此前，除银行板块外，这些行业都有不同程度的净卖出。上周包括钢铁、采掘、汽车等周期性行业遭净卖出，但钢铁、采掘行业在5月中旬之前均为净买入状态。

　　将时间轴拉长发现，家用电器、计算机、通信等8个行业近3周获连续净买入；纺织服装及汽车行业近3周遭连续净卖出。

大盘冲高回落 沪指3600点压力显现

周五A股冲高回落，沪指午后跌破3600点。行业方面，工艺商品、多元金融、酿酒行业、券商信托、有色金属、材料行业、汽车、木业家具等小幅上涨；环保工程、文化传媒、化肥行业、电信运营、医药制造、造纸印刷、电子信息、食品饮料等跌幅居前。题材股方面，锂电池、储能、盐湖提锂、换电概念、华为汽车等涨幅居前，CRO、青蒿素、广电、乳业、数字货币、LED等跌幅居前。

　　4月PMI指数回落，显示经济复苏增速放缓；一季度宏观杠杆率下降以及4月社融数据低于预期意味着流动性收紧；加之公募基金发行放缓，市场重新寻求确定性，核心资产股和券商成为近期行情的主要推手。沪指站上3600点之后，市场分歧加大。周五新能源汽车产业链全线启动，酿酒、券商这两大主线依旧强势，但周四走强的半导体板块出现一日游行情；午后钢铁、煤炭、医药走低，股指跳水。大盘高位震荡，注意控制仓位，中期逢低关注低估大蓝筹。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入顺控发展、共同药业、海翔药业[21/05/27]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约146亿元，其中上市成交净买额约63.38亿元，深市成交净买额约82.89亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天软饮料、半导体材料、其他纤维行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达91家，集中在芯片、半导体、mdi板块。昨日涨停个股有58只开板，占比69.88%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到18亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，5月27日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有15只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是顺控发展、共同药业、海翔药业，净买入金额分别是1.01亿元、4841.43万元、4826.59万元，有9只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是莱伯泰科、大中矿业、普洛药业，净卖出金额分别是1656.93万元、5586.74万元、1.33亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
顺控发展 003039	51.79	1.01亿	环保，mdi	水务
共同药业 300966	34.10	4841.43万	医药，mdi	化学原料药
海翔药业 002099	4.26	4826.59万	年报季报，医药	化学原料药
长源电力 000966	22.23	4632.79万	光伏，碳交易	火电
依依股份 001206	62.71	4267.23万	造纸，mdi	造纸
美邦服饰 002269	13.04	-587.87万	区块链，电子商务	休闲服装
山东墨龙 002490	16.65	-1284.64万	深股通，天然气	冶金矿采化工设备
莱伯泰科 688056	12.79	-1656.93万	科创板，mdi	仪器仪表
大中矿业 001203	32.60	-5586.74万	铁矿石，mdi	其他采掘
普洛药业 000739	4.04	-1.33亿	年报季报，医药	化学原料药

游资龙虎榜

盘后数据显示，5月27日龙虎榜中，共37只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是晶瑞股份、顺控发展、长源电力，净买入金额分别是8199.26万元、6090.79万元、3936.27万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是依依股份、海翔药业、露笑科技，净卖出金额分别是5855.33万元、6501.65万元、1.01亿元。个股泰坦股份今日榜单出现了一家实力营业部，招商证券股份有限公司上海牡丹江路证券营业部，净买额为343.62万元，近3个月该席位共上榜528次。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
晶瑞股份 300655	16.07	8199.26万	半导体，无人驾驶	其他化学原料
顺控发展 003039	51.79	6090.79万	环保，mdi	水务
长源电力 000966	22.23	3936.27万	光伏，碳交易	火电
普洛药业 000739	4.04	3398.00万	年报季报，医药	化学原料药
长川科技 300604	6.33	3297.89万	半导体，国产芯片	其它专用机械
财达证券 600906	52.40	-4465.88万	券商，mdi	证券
北京君正 300223	6.58	-5752.23万	芯片，半导体	集成电路
依依股份 001206	62.71	-5855.33万	造纸，mdi	造纸
海翔药业 002099	4.26	-6501.65万	年报季报，医药	化学原料药
露笑科技 002617	10.40	-1.01亿	半导体，5G	光伏设备

涨停封单榜

91只个股收涨停，N东鹏、浙江新能、南侨食品封单金额超过亿元，对应软饮料、新能源发电、食品综合行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
N东鹏 605499	1.06	19.90	大消费	软饮料
浙江新能 600032	0.10	4.94	新能源，mdi	新能源发电
南侨食品 605339	0.89	3.38	mdi，上海科创	食品综合
三安光电 600703	3.42	3.04	芯片，半导体	LED
*ST海航 600221	0.35	2.07	海南自由贸易港，人民币升值	航空运输
天原股份 002386	1.39	1.78	区块链，工业互联网	氯碱
联络互动 002280	0.12	1.59	区块链，虚拟现实	IT服务
丹化科技 600844	0.85	1.58	有色金属，可降解塑料	其他化学制品
海程邦达 603836	0.56	1.04	mdi，白马股	物流
立昂微 605358	12.72	1.01	芯片，半导体	集成电路

个股分析

【晶瑞股份-利好事件】

公司主营：晶瑞股份属于化学原料行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均高速提升，且保持良好势头。然而，公司盈利能力较弱，ROE处于同行下游水平。

上市公司调研：一、互动提问： 1、一季度行业的景气度很高，我们业绩也很好，请您帮忙介绍目前整个电子 化学品行业情况和延续性？ 答：根据中国电子工业材料协会统计，随着全球电子信息产业向中国转移， 下游半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示和锂电池等新兴产业得到较 快发展，同时微电子化学品的生产、检测、包装、技术服务水平开始攀升到 一个新台阶，装备及技术实力得到大幅度的提升，技术领先企业的部分产品 具备了 SEMI G5 等级的生产技术，并开始向更高端产品生产技术的突破，行 业进入快速发展阶段...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.12亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：收盘高开缺口突破前高,OBV金叉,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD出现水上金叉,短期均线组合出现金叉,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,RSI临近超买区,光头阳线,MACD金叉,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,收盘价站上5日均线,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖,葵花向阳。

【顺控发展-利好事件】

公司主营：顺控发展是水务行业龙头。公司财务状况良好，近一年营业收入和净利润均经历了爆发式增长。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.47亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,红三兵,RSI金叉,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,均线上升通道,EMA金叉,EMA多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【共同药业-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.14亿元

技术面看多：公司于2021年5月27日，出现看多的技术面信号：短期均线呈空头排列,MA60形成短期支撑,均线背离后股价剧烈震荡,均线上升通道,W底突破,EMA多头,KDJ多头,MTM买入。

【露笑科技-利空事件】

公司主营：露笑科技属于电源设备行业。公司财务状况良好，一季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。

技术面看空：公司于2021年5月27日，出现看空的技术面信号：CCI超买,CCI顶背离,BIAS超买。