沪指考验 3600 点个股两极分化再度加剧

连续回调两个交易日后大盘开始加速杀跌。

　　沪指周四小幅高开后出现短暂冲高，指数在突破5日均线后出现逐级跳水，最终跌幅超过1%，指数开始向3600点整数关口靠拢。深成指全日表现明显弱于沪指，20日、120日均线被轻松击穿。截至收盘，沪指报收3607.09点，下跌 1.34%；深成指报收14258.13点，下跌1.91%；创业板指报收3128.84点，大跌2.24%。两市成交量出现近一成的放大。

　　盘面上，农林牧渔、环境保护、旅游、酿酒等板块成为为数不多逆势反弹的板块。盐湖提锂、储能、锂电池、半导体等板块则出现大跌，板块跌幅靠前。个股方面，随着大盘加速回落，两市超3000股绿盘报收，呈普跌格局。两市涨停个股减少至57只，跌停个股则大幅增加至28只，个股两极分化开始明显加剧。

　　对于近期市场的持续回调，主要有几个核心因素。一方面是外资出逃。周三外资小幅流入，但这几日整体呈现出资金出逃趋势，和以往的走势一样，外资对于市场情绪的影响还是比较大，多数时期也是趋同的；另一方面是结构分化延续。金融、消费等权重股整体表现低迷，能源表现强势，但集中上涨之后迎来高位分化，资金筹码松动下波动加剧；此外，持续万亿成交之下，整体量能逐步萎缩，根据历史规律，集中成交后市场大概率都有一波大小不一的调整，而这次也不会例外。

　　就短期而言，大盘加速回落后存在惯性走低的可能，但调整空间不会太大。

　　当下上证指数日线技术形态明显破位，市场已经进入一轮周线级别调整行情之中，短线上投资者需要重点关注3584点附近支撑。且指数在上述支撑位附近有望迎来一轮短分时反弹行情。创业板指数目前在3100点附近构造双底形态，分时级别出现见底迹象，短线有望出现反弹走势，反弹压力首先关注3700点附近。

　　即便市场已经迎来调整，但或许调整空间并不会太大。首先，万亿成交不断，市场活跃性不减。以往是没有成交量就大概率没有行情，所以目前有成交量，市场虽然是结构性行情，但在活跃性提振下，整体还是有行情的；其次，当前经济复苏良好，流动性保持稳定，市场系统性风险概率较低；此外，当前A股整体估值处于历史平均位置，距离以往牛市高点的相对估值位置还有一定距离。

　　操作层面上，目前上证指数已经进入调整周期，投资者操作上要以防守为主，谨慎操作，继续将整体仓位控制在五成以内。市场高位品种明显开始加速释放风险，因此高位个股尤其要注意风险，逢高减仓或止盈，同时可将资金切换至低位品种。

9月16日涨停板分析：两市60股涨停 农业板块走强

从盘面上，养殖业、猪肉、农业种植等板块涨幅前列；盐湖提锂、光伏、有机硅等板块跌幅居前。

　　一、今日大盘情况

　　今日收盘，上证指数跌1.34%，报3607.09点；深证成指跌1.91%，报14258.13点；创业板指数跌2.24%，报3128.84点。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有60只非ST股及非新股涨停。具体来看，今日两市弱势调整，农业板块逆势走强，多股涨停。另外，可降解塑料概念涨幅居前。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、农林牧渔板块：晓鸣股份、新赛股份、新希望、天康生物等涨停

　　消息面上，发改委消息，针对生猪价格持续偏低的情况，7月份会同商务部、财政部等有关部门挂牌收储5万吨猪肉储备，近日已启动年内第二轮收储工作，此轮收储持续时间会更长、规模会更大，第二轮第一批收储工作即将开始。同时积极督促指导各地同步收储，形成调控合力。未来几个月，随着收储“托市”效果逐步显现，叠加秋冬季和两节猪肉消费趋旺、需求增加，生猪价格可能会逐步有所回升。

　　2、可降解塑料概念：国立科技、华信新材、丹化科技等涨停

　　消息面上，发改委印发“十四五”塑料污染治理行动方案的通知。

中石油盘中大涨超7% “魔咒”再现

9月15日，沪指盘中冲高回落，午后翻绿维持弱势窄幅震荡走势；深成指、创业板指走势较为疲弱，创业板指跌幅超1%一度失守3200点，截至收盘，沪指跌0.17%报3656.22点，深成指跌0.6%报14536.31点，创业板指跌1.12%报3200.4点；两市合计成交13546亿元，北向资金净流入21.4亿元。

　上证指数9月14日大幅调整之后出现弱势反弹，短线需继续关注3650点附近支撑，同时，四大赛道以及消费电子方向可以逢低进行关注。

　　中国石油盘中涨超7%

　　对应指数午后频跳水

　　就盘面看，15日，资金偏好新能源电力股，光伏、风能概念现涨停潮；钛白粉概念股受涨价消息刺激，全线走强；储能、染料、特高压、盐湖提锂等概念活跃；石油板块全天强势，中国石油涨近5%。酿酒、建材、家电、医疗等板块大跌靠前。

　　在国际油气“涨声”不断、油气板块持续走强的背景下，无论中国石油A股还是中国石油港股，近期都呈现了牛气哄哄的行情，其中，中国石油A股不到16个交易日，涨幅超36%，中国石油总市值重返万亿大关，15日，油气板块再度走强，中国石油盘中涨超7%，但对应的是指数午后频频跳水，创业板跌幅1.4%已经反包了14日的超跌反弹阳线，大盘也冲高回落翻绿，14日市场就是石油反弹，指数大跌，而15日早盘指数一度反弹翻红，但午后石油板块上攻，指数大幅跳水，有投资者不免要问：两桶油“魔咒”又要重出江湖了？石油涨，市场就会极度谨慎，所以，中国石油每每大涨就要防范指数大跳水引发资金恐荒，以及其他板块主力出货砸盘风险。

　　沪指可能下探3600点附近

　　涨幅较大周期股分批止盈

　　15日，沪指小幅震荡收十字星，虽然北上资金尾盘大幅流入，但遗憾的是，上证指数没有站上10日均线，指数跳水和14日跳水有一个非常大的不同，那就是14日两市跳水外资是全线流出的，而15日指数再度跳水，外资开始回流市场抄底了，显然15日市场会出现一个短期低点位置，那么，接下来指数上攻的动力会减弱吗？

　　15日市场延续14日调整态势，盘中资源类品种的再度活跃一度使指数有所回拉，整体看，虽然市场仍然处于调整状态之下，但能够从盘面明显看到多头有一定幅度抵抗。综上所述认为，虽说指数层面仍有技术面调整需求，不排除沪指接下来下探3600点附近可能，但整个盘面的活跃氛围得到一定提高是一件好事，不过，对于投资者而言，最重要的就是节奏的把控，就像14日走强的宁德时代在15日就开始调整，说明行业题材在当下的连续性依然很弱，在操作上，建议尽量买阴卖阳短线操作为主；同时，对于短期快速拉升的品种而言，一定要做好获利了结，控制仓位。

　　上证指数在14日大幅调整之后出现弱势反弹，投资者短线需继续关注3650点附近支撑。创业板指数整体仍处于阶段性底部位置震荡格局，后期有望进一步向上反弹，可继续关注反弹力度。操作策略上，控制整体仓位在五成以内。高位涨幅较大的周期股，可分批止盈；然后将资金逐步调整到低位科技成长股和医药医疗等低位消费蓝筹。同时，四大赛道以及消费电子方向可以逢低进行关注。

9月15日涨停板分析：两市109股涨停 光伏、风电板块多股涨停

盘面上，风电、锂电、光伏等新能源板块全线走高，食品饮料、建材、家电等板块领跌两市。

　　一、今日大盘情况

　　今日收盘，上证指数跌0.17%，报3656.22点；深证成指跌0.61%，报14536.31点；创业板指数跌1.12%，报3200.4点。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有109只非ST股及非新股涨停。具体来看，今日A股风格再度轮换，风电、光伏板块恢复强势。另外，氟化工板块多股涨停。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、光伏板块：拓日新能、汉嘉设计、东旭蓝天、中利集团等涨停

　　消息面上，9月14日，国家能源局正式印发《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知国能综通新能〔2021〕84号》，将各地报送的试点县（市、区）名单予以公布。根据通知，全国共有676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点，试点工作要严格落实“自愿不强制、试点不审批、到位不越位、竞争不垄断、工作不暂停”的工作要求。

　　2、风电板块：大金重工、节能风电、江苏新能、金风科技等涨停

　　消息面上，近期，国家能源局方面表示，拟实施老旧风电场改造和风电下乡。

　　3、氟化工概念：巨化股份、永和股份、三美股份、龙星化工等涨停

　　消息面上，自9月15日起，二氟一氯甲烷（HCFC-22）或氢氟碳化物（HFCs）生产过程中副产的三氟甲烷（HFC-23）不得直接排放。鼓励企业开展生产技术革新和升级改造，降低HFC-23副产率，开发推广将HFC-23作为原料用途的资源化利用技术。

9月14日涨停板分析：两市81股涨停 锂电池产业链再度活跃

盘面上，新能源汽车、华为鸿蒙、医疗器械、磷化工、能源设备等少数题材走强，中国石油盘中一度涨约9%；钢铁、水泥、煤炭等周期板块大幅回调，地产、金融股走弱。

　　一、今日大盘情况

　　今日收盘，上证指数跌1.42%，报3662.6点；深证成指跌0.54%，报14626.08点；创业板指数涨1.32%，报3236.55点。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有81只非ST股及非新股涨停。具体来看，今日锂电池产业链再度爆发，出现涨停潮。另外，鸿蒙OS升级用户超过1亿，相关概念股全日强势。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、锂电池产业链：沧州明珠、璞泰来、中科电气、杉杉股份、中国宝安、金银河等涨停

　　消息面上，宁德时代9月13日晚间公告，公司拟在江西省宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地（宜春）项目，项目总投资不超过135亿元，资金来源为企业自筹。项目规划用地面积约1300亩，建设期为预计自开工建设起不超过30个月。

　　2、华为鸿蒙概念：拓息、常山北明、润和软件、九联科技等涨停

　　消息面上，13日举行的华为智慧办公新品发布会上，华为消费者业务CEO余承东表示，鸿蒙OS升级用户已经超过1亿。自6月2日鸿蒙OS 2开启百款机型升级以来，该系统带来了控制中心、超级终端、原子化服务等创新特性和极大的性能提升。目前鸿蒙已成为全球最快用户破亿的操作系统。安信证券吕伟表示，参考鸿蒙OS项目的发展规划，其在移动终端、IoT、工业互联网领域变现潜力巨大。作为次世代OS，有望与AIoT时代变革形成共振，将带动生态伙伴扬帆远航。

【财经早餐】2021.09.14星期二

股市要闻

1、中信证券：终极的元宇宙联通物理世界和数字世界，将成为20年之后人类的生活方式，重塑数字经济体系。未来3-5年，元宇宙将进入雏形探索期。中长期看，元宇宙的投资机会包括GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和游戏公司平台、数字孪生城市等。

2、海通证券：建议投资者可以继续深度挖掘周期行业。应高度关注期货端的价格变动，因为期货的价格更为敏感、更为有效；关注上证指数对前高的冲击，如能放量有效突破，可能意味着更大级别的行情的到来。

3、中证报：随着北交所制度建设加速推进，新三板公司的热度也在上升。截至9月12日，共有355家新三板挂牌公司股东榜出现A股上市公司身影，共涉及A股上市公司380家。

4、证券时报：设立北交所消息公布后，新三板市场出现摘牌企业回流现象，多家拟申请摘牌企业计划撤回申请。有券商在近十天接到多家拟申请摘牌公司咨询撤回摘牌申请有关事宜。目前4家已摘牌企业重新挂牌，为夜光明、先锋股份、华友文保、龙翔新材。

5、证券时报：现在A股市场的外资主力并非海外基金，而是在香港拿到牌照的内地量化基金巨头。这些基金在香港低息环境下放5倍杠杆高频交易A股。杠杆率水平远高于内地两融，资金成本亦远低于内地水平。

6、宁德时代：拟在江西省宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地（宜春）项目，项目总投资不超过135亿元。拟出资13.50亿元，成立专注电动汽车驱动控制系统的合资公司苏州时代新安能源，持有合资公司54%股权。

7、鄂武商Ａ：拟收购南昌苏宁置业持有的南昌市东湖区广场北路以东、省府北二路以南控规SF01-SF01-05地块在建商业项目，本次收购项目总价款为33亿元，希望在此基础上打造南昌标杆性商业综合体。

8、国投电力：拟与川投能源共同投资雅砻江流域水电开发有限公司孟底沟水电站。孟底沟水电站动态总投资347.22亿元，其中资本金69.44亿元，占总投资的20%，由国投电力、川投能源按52%、48%的股权比例共同出资。

9、桂东电力：与广西贺州市八步区人民政府经友好协商，就广西桂东电力风光火储蓄能项目建设达成初步投资开发意向，共同签署《广西桂东电力风光火储项目投资框架协议书》。项目总投资110亿元。

10、上汽集团：于9月13日以集中竞价交易方式实施了首次回购股份，首次回购股份数量为240.8万股，占总股本的比例约0.02%。已支付的资金总额为4984.7万元。

11、三聚环保：控股股东海淀科技与海淀国投集团全资子公司北京海新致签署《股份转让协议》，海淀科技将其持有的29.48%股份通过协议转让的方式转让给北京海新致，合计转让价款为44.72亿元。北京海新致将成为控股股东，实际控制人仍为北京市海淀区人民政府国资委。

12、*ST西域：持股11.87%的股东北京湘疆科技发展中心，拟自9月13日起15个交易日后的6个月内以集中竞价或者大宗交易方式合计减持股份不超过920.08万股，即不超过总股本的5.936%。

13、*ST双环：宜化集团与宏泰集团签署了《湖北双环化工集团有限公司第一次股权无偿划转协议》，拟以7月31日为基准日，宜化集团向宏泰集团无偿划转双环集团16.037%股权，划转后宜化集团持有双环集团66%股权，宏泰集团持有双环集团34%股权。

14、京投发展（7天6板）：目前主营业务仍为房地产开发、经营及租赁，未发生变化。近日涨幅较大，最近十个交易日内出现七次涨停，短期内股票交易波动较大，敬请广大投资者注意二级市场交易风险。

15、塔牌集团（3天2板）：披露异动公告，经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。近期媒体报道广西、广东能耗双控及遏制“两高”项目盲目发展，水泥价格持续上涨，近期水泥价格持续上涨对经营业绩影响程度不大。

16、中青宝：披露异动公告，元宇宙是一个巨大的概念和模式，尚处于初步探索阶段，触及概念相对较浅，对应产品尚在研发中，项目实施进度、能否达到预计的效果、能否满足未来市场的需求，均存在较大的不确定性。

17、共达电声：控股股东爱声声学拟将10.28%股份以总价款4.63亿元转让给无锡韦感，同时将其剩余4.99%股份对应表决权不可撤销地、独家地委托给无锡韦感使用；若最终完成，无锡韦感将成为公司的控股股东。9月14日复牌。

18、上证报：继前海开源新经济等产品限购后，近期又有一些今年以来业绩居前的基金公告限购。今年业绩榜前列的基金中，有不少是新能源主题基金或重仓新能源的产品。从估算净值与实际净值的差异来看，部分“牛基”已经进行了一定的调仓。

19、中国基金报：医药股的此次大跌让不少投资者“受伤”。业内称，医药板块本轮调整系政策面和资金面共同作用所致。尽管医药板块中部分景气赛道的估值不便宜，但已有不少标的具备较高性价比。对投资前景依然保持乐观，建议尽量选取受政策影响较小的细分领域。

20、私募排排网：截至9月10日，国内百亿私募已经达到史无前例的91家，新晋百亿的两家私募均为量化私募，分别是世纪前沿资产、金戈量锐。至此，百亿量化私募达到20家，再次刷新了历史纪录。截至8月底，78家有业绩展示的百亿私募今年以来平均收益为9.42%。

行业动态

1、工信部：我国建成全球最大规模光纤和移动通信网络。5G基站、终端连接数全球占比分别超过70%和80%。5G产业加快发展，5G手机产品加速渗透。会上发布的数据显示，1-8月，国内5G手机出货量1.68亿部，同比增长80%。

2、QuestMobile：受开学季影响，效率办公赛道多个App迎来年内用户活跃数峰值。8月，钉钉的月活跃用户数为1.93亿、排名第一；随后依次是腾讯“企业”（8364万）、字节跳动“飞书”（431万）和华为“WeLink”（99万）。

3、证券时报：据悉，博世ESP（车身稳定系统）芯片当前黑市价格约4000元/只，而正常供货情况下博世ESP芯片仅13元/只，黑市价格比起正常价格高出近300倍。

4、邮政局：1-8月，邮政行业业务收入累计完成8165.4亿元，同比增长20.1%；业务总量累计完成8624.9亿元，同比增长31.1%。8月，全行业业务收入完成1020.1亿元，同比增长15.0%；业务总量完成1111.1亿元，同比增长21.9%。

5、中新网：2020年，上海新能源汽车上险量达到了13.72万辆，同比增长超过100%，市占率达到22.93%。上半年，上海新能源车上险量进一步“起飞”，上险量达到了10.9万辆，市占率高达33%。

6、上海环交所：9月13日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量50吨，成交额2281元，收盘价45.62元/吨，涨3.68%。

7、工信部：总的来看，芯片供应链紧张的问题还是要存在一段时间。要保障稳定运行。积极扶持芯片制造企业加快提升供给能力，加快替代方案投入运行使用，优化整个产业链布局，使芯片供给能力从长远期来看形成稳定供给，从根本上解决问题。加快转型升级并继续深化开放合作。

8、证券时报：全家计划在2024财年结束前，开设约1000家无人结算便利店。天花板的摄像头和货架上的传感器能让无人结账系统识别顾客挑选的商品，顾客通过专用终端为选购的商品付款。全家决定在东京门店测试该系统后，全面推广这类便利店。7-11和罗森也都在加速测试无人支付系统的应用。

9、中国水泥网：九月上旬华东市场水泥行情继续上扬，各省价格处于上涨通道。其中上海及江苏苏锡常地区开启水泥价格第四轮上调。9月12日-13日起江苏苏州、无锡、常州、南通、扬州等多地一些主要厂家陆续通知上调各品种水泥价格30-60元/吨。

个股动态

1、SpaceX：本周将启动首次载人商业飞行。而与此前太空飞行不同的是，SpaceX的飞船将会飞出地球。飞行高度将超出国际空间站，甚至超过哈勃太空望远镜的轨道高度。

2、证券时报：龙佰集团公告，9月14日起，各型号钛白粉售价在原价基础上对国内客户上调700元/吨，对国际客户上调100美元/吨；中核钛白公告，9月14日起，各型号钛白粉售价对国内客户销售价格上调1000元/吨，国际客户出口价格上调150美元/吨。

3、二手奢侈品电商平台“爆爆奢”：完成1亿元A+轮融资，本轮融资由风厚资本领投，老股东金沙江创跟投。这是爆爆奢成立4年以来的第5轮融资，此前参与融资的投资机构包括陆奇博士创立的奇迹创坛、金沙江创投、新进创投与天使湾创投。

4、新能源物联网服务商“云快充”：完成B2轮融资，投资方为蔚来资本。截至2021年8月，云快充平台业务已覆盖全国300多个城市，服务电桩运营商超2500家，直连充电桩数量突破12万。

5、新华社：韩国网购业务近年来发展迅猛，新冠疫情某种程度上助推这一趋势。7月，韩国网购交易额达到16.19万亿韩元，约合人民币891.5亿元，创下自2001年开始统计以来最高纪录，比四年前增长了105.1%。

6、波罗的海干散货指数：涨7.74%，报4163点。

宏观经济

1、A股：周一，上证指数报3715.48点，上涨0.33%，成交额6961.92亿。深证成指报14705.83点，下跌0.45%，成交额7670.15亿。创业板指报3194.27点，下跌1.17%，成交额2658.35亿。两市合计成交14632.07亿。从盘面上，磷化工、元宇宙、草甘膦、钛白粉、煤炭等板块涨幅前列，景点旅游、MCU芯片、半导体元件、机场航运等板块跌幅居前。

2、港股：周一，恒生指数跌1.50%，报25813.81点。国企指数跌1.58%，报9238.99点。北上资金当日净卖出38.24亿。

3、A股融资余额：截至9月10日，上交所融资余额报9235.83亿元，较前一交易日增加7.98亿元；深交所融资余额报8179.23亿元，较前一交易日增加10.63亿元；两市合计17415.06亿元，较前一交易日增加18.61亿元。

4、新三板：9月13日，合计挂牌7264家公司，当日减少17家，成交金额22.5亿。三板成指报1096.61，跌0.42%，成交额19.5亿。

5、国内商品期货：截至9月13日下午收盘，国内商品期货黑色系领跌，焦炭跌超7%，焦煤跌超6%，玻璃跌约5%，铁矿跌超3%，生猪、SS跌逾2%，郑棉、鸡蛋等跌超1%，郑醇、豆油等小幅下跌；燃油、沪铝涨超4%，锰硅、LU等涨超3%，郑煤、菜粕等涨超2%，豆粕、红枣等涨超1%，淀粉、塑料等小幅上涨。

6、国债：2年期国债期货主力合约TS2112下行0.09%，至100.625；5年期国债期货主力合约TF2112下行0.21%，至100.815；10年期国债期货主力合约T2112下行0.33%，至99.610。10年期国债利率涨2.52BP，至2.89%；10年期国开债利率跌1.24BP，至3.18%。

7、上海国际能源交易中心：9月13日，原油期货主力合约2111，以460.0元/桶收盘，上涨14.5元，涨幅为3.25%。全部合约成交129638手，持仓量增加4815手至66194手。主力合约成交108744手，持仓量增加4923手至42007手。

8、央行：周一，进行100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

9、Shibor：隔夜报2.1650%，上涨5.60个基点。7天报2.2030%，上涨0.40个基点。3个月报2.3570%，无涨跌。

10、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4550，跌0.2205%，人民币中间价报6.4497，涨0.1069%。NDF：3个月报6.4952，6个月报6.5427，1年报6.6277，2年报6.7972。

11、国外

12、亚洲：日经225指数涨0.22%，报30447.37点。韩国KOSPI指数涨0.07%，报3127.86点。

13、美股：道指收涨0.76%，报34869.83点；纳指收跌0.07%，报15105.58点；标普500指数收涨0.23%，报4468.73点。

14、欧洲：德国DAX30指数收涨0.59%，报15701.42点；法国CAC40指数收涨0.20%，报6676.93点；英国富时100指数收涨0.56%，报7068.43点。

15、黄金：COMEX12月黄金期货收涨0.1%，报1794.40美元/盎司。

16、原油：WTI10月原油期货收涨1.05%，报70.45美元/桶；布伦特原油期货收涨0.81%，报73.51美元/桶。

17、·大金融·

18、►华鑫证券：8月以来，券商板块进入上升通道，截至目前累计涨幅已超过20%。但近期，多家券商遭到股东出售股权，或宣布减持计划，大宗交易平台也现折价抛售。被减持券商股实际上是一种双重错杀的局面，即本身行业偏空，自身又受到利空因素影响。部分减持实际是从2020年末开始的。从股东的减持目的主要是自身资金需求，有部分为战略转型或被动减持。在较好的市场环境和业绩基础上，对券商股依然抱有信心。

19、►证券时报：A股成交火爆“养肥”券商。自7月21日起的38个交易日内，以行业平均水平万分之二点五的佣金率计算，券商日均揽收3.42亿元，累计吸金129.88亿元。券商板块有较高的配置性价比，低估值加出色的业绩是券商此前上涨的核心动力，财富管理的概念给券商行情添了一把火。券商基金投顾试点正在推进中，结合代销收入增速和传统经纪业务的占比预计持续下降，券商的财富管理板块未来将更清晰。

20、►北京商报：“资管新规”落地后，中小银行转变理财业务发展战略成为大势所趋。相较于规模庞大的国有大行以及股份制银行来说，追求“轻资本”“小而美”深耕本土市场成为中小银行转型的新思路。但一些中小银行已经萌生了放弃自营渠道的念头。早在“资管新规”出台时，市场就已经有了预判，一些小型银行的理财业务最终会被边缘化。银行板块目前整体上都承受着估值压力，估值难以上升是整体银行板块的现实状况，市场更多的是在观望。

21、►国泰君安：预计三季度银行板块业绩表现仍将超出市场预期，核心驱动因素在于净息差同比收窄幅度缩小；非息收入改善，二季度同比大幅增长44.5%；信用成本由去年同期1.01%下行至二季度的0.79%。四季度中后期，是传统的基金经理保收益的时段，在当前部分行业跑出显著超额收益之后，基金经理需要考虑及时落袋为安，这时银行板块往往成为配置首选。预计个股业绩表现在三季度将重回分化趋势，其中业绩弹性空间更大、市值相对更小的银行，预计股价表现将显著领跑板块。

22、►证券日报：头部险企开启寿险改革，清虚低产能、零业绩人力，大批营销员“被迫”离开保险业，月入三四千元迫百万营销员大“逃离”。从业者称，卖保险还不如送外卖、开网约车，绝大多数人养不活自己。盛极而衰，作为强周期行业的保险业，逃不开经济大周期的制约。随着行业保费增速趋缓，险企一味地增员不仅没能带来可观的业务价值，还抬高了经营成本。保险公司主动“清虚”的终点是“精兵制”，营销员制度改革到位与否直接关乎整个保险业转型的拐点，当前或许是保险业转型升级成功前的至暗时刻。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入紫光国微、江特电机、川发龙蟒[21/09/13]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-38亿元，其中上市成交净买额约-5.92亿元，深市成交净买额约-32.33亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天磷化工及磷酸盐、仪器仪表、磷肥行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达108家，集中在mdi、有色金属、ST股板块。昨日涨停个股有48只开板，占比69.57%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到46亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，9月13日龙虎榜中，共25只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是紫光国微、江特电机、川发龙蟒，净买入金额分别是1.55亿元、1.39亿元、1.34亿元，有14只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是雅化集团、合盛硅业、湖北宜化，净卖出金额分别是9483.51万元、2.26亿元、4.18亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
紫光国微 002049	2.88	1.55亿	半导体，物联网	集成电路
江特电机 002176	13.88	1.39亿	风电，机器人	电机
川发龙蟒 002312	11.10	1.34亿	锂电池，磷化工	IT服务
山东海化 000822	7.31	7395.13万	乙烯，央企改革	纯碱
万邦达 300055	8.49	5175.84万	环保，节能环保	环保工程及服务
铜陵有色 000630	6.89	-5346.75万	5G，黄金	铜
川金诺 300505	34.00	-5818.13万	锂电池，磷化工	磷化工及磷酸盐
雅化集团 002497	12.66	-9483.51万	机器人，锂电池	民爆用品
合盛硅业 603260	3.12	-2.26亿	新材料，太阳能	非金属新材料
湖北宜化 000422	12.09	-4.18亿	天然气，ST摘帽	氯碱

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，9月13日龙虎榜中，共39只个股出现了游资的身影，有25只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是铜陵有色、合盛硅业、川发龙蟒，净买入金额分别是3.11亿元、1.43亿元、1.01亿元，有14只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是江特电机、氯碱化工、云铝股份，净卖出金额分别是6522.31万元、9861.90万元、1.21亿元。个股广晟有色今日榜单出现了一家实力营业部，中国国际金融股份有限公司上海黄浦区湖滨路证券营业部，净买额为23846.25万元，近3个月该席位共上榜655次，今日还参与了氯碱化工(净买额8470.58万元)、金诚信(净买额8102.65万元)、新天然气(净买额7216.37万元)、天润工业(净买额3985.29万元)、智慧农业(净买额3181.00万元)、万邦达(净买额1847.22万元)、智度股份(净买额1411.75万元)、芭田股份(净买额1319.43万元)、南风化工(净买额1021.09万元)、西藏旅游(净买额160.98万元)、石化机械(净买额-1001.69万元)、中青宝(净买额-1406.72万元)、川金诺(净买额-1966.64万元)13只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
铜陵有色 000630	6.89	3.11亿	5G，黄金	铜
合盛硅业 603260	3.12	1.43亿	新材料，太阳能	非金属新材料
川发龙蟒 002312	11.10	1.01亿	锂电池，磷化工	IT服务
中铁特货 001213	44.48	8358.92万	快递，mdi	铁路运输
中青宝 300052	38.77	7143.05万	5G，华为	互联网信息服务
中辰股份 300933	64.28	-4896.49万	智能电网，mdi	线缆部件及其他
日久光电 003015	38.57	-6103.64万	小米，华为	光学元件
江特电机 002176	13.88	-6522.31万	风电，机器人	电机
氯碱化工 600618	11.94	-9861.90万	乙烯，PVC	氯碱
云铝股份 000807	5.03	-1.21亿	有色金属，碳交易	铝

数据来自:

涨停封单榜

108只个股收涨停，千味央厨、冀中能源、菜百股份封单金额超过亿元，对应食品综合、煤炭开采、百货行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
千味央厨 001215	1.43	7.38	mdi，次新股	食品综合
冀中能源 000937	0.74	5.45	煤炭，水泥	煤炭开采
菜百股份 605599	3.25	4.66	电子商务，mdi	百货
广宇发展 000537	0.12	3.56	海南自由贸易港，房地产	房地产开发
江特电机 002176	13.88	2.25	风电，机器人	电机
云天化 600096	7.79	2.19	锂电池，新材料	磷肥
铜陵有色 000630	6.89	2.04	5G，黄金	铜
豫能控股 001896	1.28	1.91	光伏，储能	火电
雅化集团 002497	12.66	1.76	机器人，锂电池	民爆用品
首钢股份 000959	0.32	1.08	钢铁，创投	普钢

数据来自:

个股分析

【铜陵有色-利好事件】

公司主营：铜陵有色属于工业金属行业，营收规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长，净利润高速提升，二季度营业收入和净利润保持良好势头。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为16.25亿元

技术面看多：公司于2021年9月13日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,红三兵,上行趋势中跳空拉升,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【紫光国微-利好事件】

公司主营：紫光国微属于半导体行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速增长，净利润爆发式上涨，二季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看多：公司于2021年9月13日，出现看多的技术面信号：CCI超卖,BIAS超卖,WR底背离,均线上升通道,MTM买入。

【合盛硅业-利好事件】

公司主营：合盛硅业是金属非金属新材料行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均稳步提升，且保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看多：公司于2021年9月13日，出现看多的技术面信号：短期均线组合出现金叉,近一周涨多跌少,RSI金叉,KDJ金叉,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,EMA多头,KDJ多头,创历史新高。

【云铝股份-利空事件】

公司主营：云铝股份属于工业金属行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速增长，且二季度保持良好势头，业绩开始释放，同比上升。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看空：公司于2021年9月13日，出现看空的技术面信号：BIAS超买。

重磅突发！工信部大消息 影响超10亿网民！恒大刷屏 股债双杀！兑付方案曝光

今天的市场，信息量简直拉满！

　　第一，工信部传来大消息，回应“屏蔽网址链接”，影响十亿网民的大事。

　　第二，恒大到处刷屏，为解决恒大财富投资产品兑付问题，恒大方面已公布三种兑付方案供投资者选择；

　　第三，股市方面，周期股碾压了赛道股。

　　影响超10亿网民！ 、淘宝、抖音平台要打通了？

　　9月13日，在国务院新闻办举行的“推进制造强国网络强国建设，助力全面建成小康社会”发布会上，有媒体提问工信部要求9月17日各平台要按标准解除链接壁垒有怎么样的背景和考虑？下一步工信部还将重点整治哪些互联网行业问题？

　　对此，工业和信息化部部长肖亚庆表示，我国平台经济发展很快，在促进经济社会发展和方便群众生活方面都起了非常重要的作用。但在发展过程也出现了一些问题，有的需要技术上来解决，有的需要管理上来解决，还有一些需要各方面联动，系统地来解决。

　　工业和信息化部新闻发言人、信息通信管理局局长赵志国表示，对于网址的屏蔽链接，工信部认为这是此次重点整治的问题之一。

　　“怎么样能够保障合法的网址链接正常访问，这是互联网发展的基本要求。无正当理由来限制网址链接的识别、解析和正常访问，应该说严重影响了用户的体验，也损害了用户的权益，也扰乱了市场秩序，用户对这方面的反映强烈，我们收到的举报、投诉也比较多，所以当前我们也正在按照专项行动的方案安排，指导相关互联网企业来开展自查整改。”赵志国称。

　　赵志国表示，在自查整改中，工信部了解到部分互联网企业对屏蔽网址链接的问题的认识与专项行动的要求还是有一定的差距，为此工信部也采取了行政指导会等多种形式，进一步帮助企业认识到互联互通是互联网行业高质量发展的必然选择，让用户畅通、安全地使用互联网也是互联网行业必须努力的方向，同时，也要求企业能够按照整改要求，务实推动即时通信屏蔽网址链接等不同类型的问题，能够分步骤、分阶段得到解决。

　　下一步，工信部将聚焦重点整治问题，一是加强行政指导，对整改不到位的问题继续通过召开行政指导会等多种方式，督促企业抓好整改落实。二是加强监督检查，将各种线索渠道收集到的问题纳入台账，并作为监督检查的重点，通过实地检查、拨测验证、技术检测等多种方式，确保问题能够整改到位。三是强化依法处置，对于整改不彻底的企业也将依法依规采取处置措施，整改一批典型违规行为，查处一批典型违规企业，推动形成互通开放、规范有序、保障安全的互联网发展良好环境。

　　腾讯回应称，将坚决拥护工信部的决策，在以安全为底线的前提下，分阶段分步骤地实施。

　　大家都知道，如果用户想要在聊天框分享天猫、淘宝链接的时候，会出现这样的情况，需要复制一段麻烦的口令，而支付也在阿里系App中遭禁。

　　假如直接分享天猫链接的时候，则会出现这样的情况：

　　截至2021年6月30日，及WeChat的合并月活跃用户数为12.51亿

　　阿里方面，截至2021年6月30日，阿里全球年度活跃用户数量已经达到11.8亿，其中来自中国市场的用户数量达到9.12亿。

　　而抖音日活数据，峰值约7亿、平均值超6亿。

　　市场分析称，如果阿里和腾讯互相开放，将会利好淘宝，开放分享会让淘宝的流量有一大波增长，对腾讯而言，支付的应用场景将得到突破，进入到更广泛的阿里系电商平台。

　　而一开始，阿里和腾讯处于“自然互通”的状态。“断线”的第一枪是由阿里打响的。

　　2013年11月22日，淘宝正式屏蔽了来自的访问。淘宝当年给出的理由是：“不安全，我们屏蔽了。”，手机淘宝方面表示：“大量用户反映，通过朋友圈或者营销号发来的链接点击进入了伪造淘宝店，掉入钱物两空的陷阱，有的用户还误入钓鱼链接，支付账号和密码被套取，银行卡里的资金被盗空，威胁了消费者的个人隐私和安全。”

　　随后，腾讯在内屏蔽淘宝购物链接，针对阿里巴巴的举动，团队官方回应称，“、易信、Line，包括阿里自家出品的来往，业界每个通信社区类App都会有用户发表的链接。淘宝这种强制封杀的做法，伤害了用户的沟通体验，令人遗憾”。

　　恒大财富公布产品3种兑付方案： 现金分期兑付、以房兑付、冲抵购房尾款

　　9月13日午间，据市场消息，为解决恒大财富投资产品兑付问题，恒大方面已公布三种兑付方案供投资者选择。

　　一份网传信息显示，恒大给出的方案为：现金分期兑付、实物资产兑付、冲抵购房尾款兑付，投资者可从三种方案中选择其中一种兑付，或者组合任意两种及三种方案兑付。

　　具体来看，方案一为现金分期兑付。现金分期兑付范国为合同约定期限到期的投资产品，现金分期付金額为投资产品本金和載至产品到期日合同约定的利息，产品到期日之后不再计；

　　此外，现金分期兑付安排投资产品到期后，在到期当月的最后一个工作日支付上述“现金分期兑付金”10％，此后每满三个月，在第三个月的最后一个工作日支付10％，直至上述“现金分期兑付金额”全部支付完毕为止。

　　方案二为实物资产兑付，实物产付范围为合同约定期限到期的投资产品，以及虽合同约定期限未到期但投资人要提前以实物资产兑付的投资产品；且用于兑付的实物资产为各地区公司必须提供所有可兑付的实物资产供投资人选择。

　　方案三为冲抵购房尾款兑付，房尾指在9月12日24点前认购的任意恒楼盘房屋的未付清尾。按照方案，投资人可以使用全部或部分“冲抵付金额”冲抵本人或他人的购房尾款。

　　此前的9月10日，恒大集团董事局许家印在当日举行的恒大财富专题会上明确表示：要确保所有到期的财富产品尽早全部兑付，一分钱都不能少。

　　“我可以一无所有，但恒大财富的投资者不能一无所有！”彼时，许家印称，兑付过程中，一定做到公平公正，不允许任何人搞特殊化，以前没有发生过、今后也绝不会发生，要按既定的兑付方案千方百计争取比计划提早兑付。

　　恒大财富（原名恒大金服）是恒大集团旗下一款资产管理产品。据官网介绍，恒大财富业务板块主要分为财富管理咨询和社区金融两类，前者为合格投资者提供高端理财、私募投资等定制化投资理财咨询服务；后者依托恒大地产广大业主提供全方位的社区金融服务。

　　9月12日晚间，多地投资者前往中国恒大集团总部所在地深圳卓越后海中心，与恒大财富执行董事兼总经理杜亮对话。杜亮在现场承认，他确实在5月31日赎回恒大财富理财产品，提前兑付是因为家里有急事。杜亮强调，他本人提前兑付发生在中国恒大危机爆发之前。

　　而13日，恒大系遭遇股债双杀。。。

　　另外，“19恒大01”跌超30%，盘中二次临时停牌。

　　煤飞色舞行情继续 沪指收盘续创新高

　　再看回A股，9月13日，沪指盘中维持窄幅震荡上扬态势，尾盘再度拉升；深成指、创业板指盘中冲高回落，随后弱势震荡下探，创业板指跌逾1%失守3200点；两市板块走势分化，煤炭、有色、化工、石油等周期股集体大涨，旅游、半导体、酿酒等板块走低。两市成交超1.46万亿，北向资金净流出超38亿元。

　　截至收盘，沪指涨0.33%报3715.37点，深成指跌0.45%报14705.83点，创业板指跌1.17%报3194.27点。两市合计成交14632亿元，数据显示，北向资金净流出38.24亿元。

　　煤炭板块走高，冀中能源四连板，兖州煤业等涨停；

　　有色金属走强，铜陵有色、中国铝业等多股涨停；

　　化工板块走势强劲，六国化工（600470）、云天化（600096）、兴发集团（600141）等逾20股涨停。

　　半导体及元件板块持续走弱，立昂微（605358）、紫光国微（002049）双双跌停，宏微科技、晶丰明源跟跌。

【财经早餐】2021.09.13星期一

重点关注

1、每日金曲：LinnziZaorski-TheWayYouLookTonight

2、►中国基金报：近期，A股成交量连破万亿，量化交易量在A股交易量占比情况成为市场关注的话题，甚至有传言“量化交易占比一半”，直指高频量化“薅羊毛”。业内称，上述言论过于夸张，严重失实。据统计，目前量化交易占比约为20%；量化对A股市场影响还是偏正面的，量化交易可以改善市场的流动性，提高市场定价水平，甚至降低市场波动。

3、►世卫组织欧洲区主任克鲁格：变种病毒的出现已令群体免疫希望“破灭”，对新冠疫苗终结这场疫情的能力表示悲观。新冠病毒可能会存在多年，卫生官员现在必须预测该如何逐步调整疫苗接种策略，尤其是关于接种追加剂这个问题。

4、►全球航运监管峰会：随着疫苗大规模推广、带动美欧等进口需求维持高位，以及行业内新增运力严重不足、海员缺口持续扩大，叠加油价趋势大涨，海运运价或持续位居高位。异常高位运行，已经引起了全球监管机构、立法者和公众的广泛关注。出口方面，海外制造业景气分化，外需带动作用趋弱。

5、中办、国办：印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》，研究发展基于水权、排污权、碳排放权等各类资源环境权益的融资工具，建立绿色股票指数，发展碳排放权期货交易。发挥资源税、环境保护税等生态环境保护相关税费以及土地、矿产、海洋等自然资源资产收益管理制度的调节作用。继续推进水资源税改革。落实节能环保、新能源、生态建设等相关领域的税收优惠政策。实施政府绿色采购政策，建立绿色采购引导机制，加大绿色产品采购力度。2025年，与经济社会发展状况相适应的生态保护补偿制度基本完备。到2035年，适应新时代生态文明建设要求的生态保护补偿制度基本定型。

6、央视新闻：受台风“灿都”影响，9月13日零时起，上海浦东机场和虹桥机场通行能力将大幅下降，八成以上进出港航班将调减取消。11时后，浦东机场所有进出港航班取消，15时后，虹桥机场所有进出港航班取消。

7、科学日报：气候变化正促使动物“变形”。随着地球变得更热，一些“温血”动物正在变形，来更好地调节体温。专家称，变形并不意味着动物适应了气候变化，并不意味着一切都很“好”。

8、中房网：二手房成交集体回落已成趋势，从典型城市二手房市场表现来看，8月四大一线城市、热点二线城市二手房成交量价齐跌正成为普遍现象，预计市场将进入很长一段时间的下行周期。

9、克而瑞：30个重点城市中，半数以上城市新房放贷额度紧张，放款周期较上半年持续拉长，七成以上城市的房贷利率较上半年均有不同程度上调；二手房贷款方面，调研的23个城市放款周期基本在3-6个月，六成以上城市近乎“停贷”。

10、雅居乐集团：在港交所公告，注意到近期有关本集团出售予保利发展控股集团股份有限公司，以及就出售完成对本集团的尽职调查的消息。经向控股股东查询并获确认该谣言毫无根据，已向公安机关报案。

股市要闻

1、中信证券：散户和游资是近期增量资金的主要来源，市场流动性环境有望持续改善。左侧布局价值板块中高景气的消费和医药细分领域；继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电；关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。

2、红杉全球执行合伙人沈南鹏：近年来人工智能、高端制造等硬科技项目已经超过红杉投资组合的80%。一个科技主导的创业新时代已经到来。创业者要在“碳达峰、碳中和”的结构性机遇下主动寻找原创性、引领性的创业机会。

3、河北省工信厅：印发《推动企业上市“蝶变计划”工作方案》。方案提出，瞄准主板、创业板、科创板等证券交易市场。2021年-2025年，争取实现服务上市潜质企业500家以上，输送上市辅导备案重点企业50家以上。

4、新股申购：本周将有6只新股申购，主板1只，创业板5只。

5、限售解禁：本周，共有60只限售股解禁，解禁数量共计54.41亿股，解禁市值达到887.04亿元。其中，立昂微以306.62亿元排名解禁榜第一，郑州银行和森麒麟分别以112.76亿元、75.37亿元排名第二和第三。

6、格力电器：本次回购累计通过回购专用证券账户以集中竞价方式买入股份3.16亿股，占截至本公告日总股本的5.25%，最高成交价为56.11元/股，最低成交价为40.21元/股，成交总金额为150亿元。本次回购方案（第三期回购）已实施完毕。

7、*ST基础：管理人已经确定海航集团机场板块战略投资者为海南省发展控股有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为控股股东。重整计划以海航基础现有A股股票为基数，按照每10股转增20股实施资本公积金转增，转增股票约78亿股。

8、*ST海航：管理人已经确定海航集团航空主业战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司，若投资完成，战略投资者可能成为公司控股股东。重整计划以海航控股现有A股股票为基数，按照每10股转增10股实施资本公积金转增，转增股票约164.37亿股。前述转增形成的股票不向原股东分配，全部按照重整计划进行分配和处置。海航控股出资人所持有的股票绝对数量不会因本次重整而减少。

9、雅戈尔：证监会已核准盛泰集团首发申请。公司全资子公司雅戈尔服装控股有限公司持有盛泰集团19.85%股份。

10、首钢股份：拟以发行股份方式购买控股股东首钢集团持有的钢贸公司49%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。本次交易完成后，直接持有钢贸公司100%的股权，并直接以及通过钢贸公司合计持有京唐公司100%的股权。

11、农尚环境：控股股东、实际控制人吴亮拟将其持有的1771.8万股股份（占总股本6.04%），通过协议转让方式转让给源祥盛泰，股份转让款3.47亿元，每股价格为19.56元。本次权益变动后，吴亮持股比例由24.17%降至18.12%；源祥盛泰直接持有6.04%公司股份，成为持有5%以上股份的大股东。

12、海昌新材：合计持股11.25%的股东桐乡海富股权投资中心（有限合伙）及其一致行动人张君，计划通过集中竞价方式减持股份不超过304万股（不超过总股本的2%）；在通过大宗交易方式减持股份不超过608万股（不超过总股本的4%）。

13、润和软件：决定终止本次购买资产暨关联交易的事项。此前披露，拟以现金方式购买控股股东润和投资及其子公司润宏置业持有的外包园置业、润联信息、泉创信息100%股权，合计交易金额为5.175亿元。

14、豫能控股：与华为技术有限公司围绕碳达峰、碳中和及乡村振兴两大国家战略，在新能源项目开发、数字能源建设及能源产业合作方面进行全方位战略合作，促进构建以新能源为主体的新型电力系统，并签署战略合作框架协议。

15、*ST罗顿：公司股票连续多日涨幅较大。拟转型发展成为以数字体育、直播等新兴产业为核心，以酒店旅游、建筑装饰工程业务等传统产业为辅的企业，目前生产经营情况正常，数字体育、直播等新兴产业业务正在逐步开展。若2021年经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，股票将会被终止上市。

16、天音控股：近日，拟筹划参与联合收购某手机品牌业务，收购范围拟涉及品牌商标、研发及供应链等。天音控股受到关注函，要求结合本次交易筹划时间说明本次交易与北京信托减持计划是否存在关联。要求结合媒体报道和市场传闻，说明公司未能披露所有交易要素的原因等。

17、中国基金报：下半年以来，有22只股票型ETF累计净值涨幅超过30%，其中除了5只为光伏ETF，其余17只均为稀土、有色、钢铁、资源、基建等周期类ETF。近期已有基金经理开始逐步兑现，进行调仓换股。

18、摩根士丹利：将美国股市评级下调至“减持”，更青睐欧洲和日本股市，认为持有现金的吸引力越来越大。与现金相比，精选的国际股票和其他资产更具吸引力。预计未来12个月现金的表现将优于美国股票、政府债券和信贷。

19、中国基金报：今年以来，主动量化基金年内算术平均收益率为10.78%，表现好于同期主动权益类基金的9.5%左右的平均收益。跟踪中证中证1000等指数的量化增强产品超额收益可观。业绩超过30%的主动量化基金达到27只。

行业动态

1、中国信通院院长余晓晖：上半年，全球出现了一轮“缺芯危机”，全球汽车累计停产数约为300万辆，手机芯片的供货周期也从3个月延长到12个月。其重要原因是，智能汽车MCU需求量是传统汽车的4倍以上，5G手机对射频前端器件的需求量也增加了超过50%。

2、经济日报：火锅企业仅靠“铺天盖地”走不远。在中式餐饮市场，火锅一直占据着绝对领先地位。2021年，中国火锅市场规模将达7000亿元，是中餐市场排名第一的品类。在日新月异的市场竞争中，火锅企业单纯依靠“铺天盖地”的门店扩张也难掩消费者出走的事实。复购率是企业的生命力，也是持续盈利的关键。

3、央视网：夜间经济集合了休闲、旅游、文化、餐饮、购物等多种消费，是城市消费的“新蓝海”。60%的居民消费发生在夜间，“95后”年轻人是夜间经济的主力人群。通过“社交+低价”的模式，酒馆这一业务模式能够达到营收破亿。

4、央视财经：全世界最大的二氧化碳吸入工厂近期在冰岛正式投入使用。工厂每年可从空气中抽取4000吨二氧化碳，大约相当于800辆汽车的排放量。由于技术尖端、成本极高，目前全世界这样的工厂只有15座。

5、顺丰：回应浙江省消保委发文质疑顺丰1元签收确认增值服务。此为快递行业的通行做法，用户是否选择此项服务，不影响快件正常交付投递，通常只有寄方有特殊需求时才会选择，并不会对收件人收取费用。

6、彭博社：必和必拓铜矿工人接受薪资方案，标志着智利这一轮密集的铜矿矿工薪资更新接近尾声。工人们利用高铜价和利润作为谈判筹码，而公司则寻求控制劳动力成本。

7、央视新闻：在疫情期间，美国众多少数族裔小型企业主遭受到了不平等对待。由于没有获得公平的联邦援助，超过四分之一的美国少数族裔小型企业仍然关闭。如果没有美国联邦政府的支持，美国众多企业将会被迫裁员或完全关闭。

8、彭博社：美国官员正在讨论稳定币是否威胁金融稳定展开正式审查。这可能导致稳定币这一加密货币市场迅速扩张的领域面临更加严格的监管。目前，稳定币已经成为加密货币的新秀。据统计，目前市场大约有超过200个种类的稳定币。

9、亚洲日报：中秋小长假后，韩国电费及煤气费用等将陆续上涨。此前韩国政府将第三季度的电费冻结在第二季度水平，同时限制了其他公共费用的上涨。

宏观经济

1、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4408，涨0.2540%，周涨0.2432%。人民币中间价报6.4566，涨0.0758%，周涨0.017%。

2、新三板：上周，新增1家挂牌公司，成交金额178.30亿，环比增加124.76%。截至目前，新三板挂牌公司总数达7281家。今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达1189亿元。

3、上海环交所：上周，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量6312吨，成交额275022.10元，收盘价44.00元/吨，周跌1.5%。

4、国外

5、美股：上周五，道指跌幅0.78%，报34607.72点，周跌2.15%；标普500指数跌幅0.77%，报4458.58点，周跌1.69%；纳指跌幅0.87%，报15115.49点，周1.61%。

6、欧洲：上周五，德国DAX30指数跌0.09%，报15609.81点，周跌1.09%；法国CAC40指数跌0.31%，报6663.77点，周跌0.39%；英国富时100指数涨0.07%，报7029.2点，周跌1.53%。

7、黄金：COMEX12月黄金期货收跌约0.4%，报1792.00美元/盎司，周跌约2.28%。

8、原油：上周五，WTI原油期货涨2.32%，报69.72美元/桶，周涨0.38%。

9、·新能源车·

10、►乘联会：新能源乘用车产量方面，8月达到30.0万辆，同比增长202.7%，环比增长15%；1-8月共计164.7万辆，同比增长234.2%。销量方面，8月达到24.9万辆，同比增长167.5%，环比增12.0%；1-8月共计147.9万辆，同比增长202.1%；8月新能源车国内零售渗透率17.1%。与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市向新能源化转型的步伐。

11、►光大证券：小米正式进军智能电动汽车行业，小米造车项目驶入快车道。雷军宣布将在未来10年投入100亿美元，初期投入100亿元人民币。深厚的现金储备和计划投入的高额资金是小米汽车进入汽车领域的资本基础。小米官方已经基本被确定为小米汽车的核心主创团队，还组成了约300人的团队，未来团队还将继续扩张。小米汽车专利申请数量超过800件，构筑技术护城河。为降低营运成本，或与传统产业伙伴合作，共同完成整车制造。小米第一辆车预计三年后亮相，初定轿车或SUV，价格区间10-30万元。不止小米，多家科技巨头布局智能驾驶新赛道。科技企业入局汽车赛道已成大势，其中以互联网科技公司为主，包括谷歌，苹果，亚马逊，BAT，华为和京东等。

12、►彭博社：Apple负责特别项目的副总裁菲尔德将离开AppleCar团队，转而在福特任职，成为今年AppleCar离职的第4位高管。接任的是此前在Adobe工作的林奇，表明苹果公司的大部分重点仍然放在基础软件和自动驾驶技术上，而不是车辆的机械硬件。韩媒称，近期苹果的一个团队秘密到访韩国，就汽车供应链同LG、SKInnovation和韩华集团三家公司进行了高级别会谈，但谈判仍处于早期阶段。

13、►国金证券：近两年新能源汽车销量快速增长，但销售主力集中在10万元以下车型及20万元以上的中高端车型，占1-7月销量比例分别为33%、43%，同期10-20万区间占比仅为24%。而在成熟燃油车市场，该价格区间销量占比达47%，且仍呈上升趋势。在乘用车电动化大趋势中，10-20万元车型的放量，对新能源车渗透率的进一步提升至关重要。

基金圈炸锅！三年最牛暴赚537%，更有一批五倍大牛基(名单)！这些A股超级赛道大爆发

近日，上证指数重返3700点，又要回到近6年的高位，而从2018年底以来，最近三年个股呈现出结构性大牛市，10倍牛股、几倍的细分赛道，此起彼伏，不断涌出。

在这几年结构性大行情中，一批基金也赚得盆满钵满，投资收益惊人。最近三年，最近的基金复权收益率高达537%，这只基金2019年收益85%，2020年92%，今年以来又有93%，令人侧目。

还有一批最近3年净值达到5倍，也就是涨幅超4倍的基金；3年前买1元钱，现在就能有5元多，最赚钱的一批基金这几年太牛了。

当然，并不是所有的基金和股票都很赚钱。大宗商品和原油基金这几年跌惨了，最惨的暴跌了46%；一些业绩不好的股票，跌幅更加惨烈，最熊的暴跌82%。

2018年的熊市，上证指数最低触及2440点，而后一路走高，整个市场也不断活跃起来，各个行业、板块机会涌现。最新上证指数2703点，涨幅52%。

牛市这三年：

第一牛基暴赚537%

真的没想到，这几年赚钱的基金这么赚钱。虽然今年顶流基金跌落神坛，但很多基金业绩前赴后继，连续几年暴涨。

以最近三年来算，2018年9月11日到2021年9月10日，整齐的三个年度。

最牛的基金，国投瑞银进宝基金复权净值增长率高达537%。2018年9月10日该基金单位净值0.8476元，最新单位净值5.4元，期间未进行过拆分和分红，复权净值增长率537%。

泰达宏利转型机遇A、华夏能源革新A、信诚新兴产业A、农银汇理新能源主题、汇丰晋信智造先锋A、工银瑞信生态环境等净值增长率都超过400%。还有信诚周期轮动、金鹰信息产业A、金鹰民族新兴、易方达环保主题等60多只基金（A、C分开算）收益率超300%。

最近3年收益率超200%的基金更是多达300多只。从持仓来看，这些业绩牛基基本都是踏准产业风口，比如这几年不少是重仓新能源板块。

以第一名的国投瑞银进宝基金来看，该基金成立于2017年9月2日，在2018年单位净值一度跌破0.8元，然后2018年底开始爆发。该基金成立之时有徐栋等4位基金经理，先后卸任，徐栋于2020年11月离任，现任基金经理施成是2020年1月23日上任。

国投瑞银进宝在2018年跌25%后，2019年大涨85.51%，2020年大涨92.43%，2021年以来又涨了93.1%。2019、2020、2021年以来的同类排名都非常靠前，都在前5%甚至1%以内。成立以来的年化收益率高达51.82%。

国投瑞银进宝基金今年二季度末前十大重仓股，基本都是锂电等新能源板块。包括宁德时代、天齐锂业、汇川技术、亿纬锂能、晶方科技、联泓新科等等。

泰达宏利转型机遇A、华夏能源革新A、信诚新兴产业A、农银汇理新能源主题等业绩靠前的基金，宁德时代等新能源股基本成了标配。

大宗商品基金惨：暴跌46%

虽然很多基金涨势凶猛，但这几年也不是随便买基金就能赚钱，比如今年初买了消费类的顶流基金。当然从三年来看，要是三年前买了原油等大宗商品的基金，现在仍持有就非常惨烈。

最近三年，净值暴跌厉害的基本都是大宗商品的QDII基金，跌幅最大的国泰大宗商品跌46%，华宝标普油气、易方达原油、诺安油气能源、南方原油等都跌超30%。

赛道股爆火：光伏、半导体、

锂、储能、稀土大爆发

从细分赛道来看，这三年新能源板块的光伏、锂电、储能以及上游相关的原材料稀土，还有硬科技的芯片半导体等大爆发。申万三级行业指数当中，光伏设备行业大涨521%，半导体材料大涨506%，锂、储能设备、稀土等涨幅超400%。

最近三年，比如光伏设备当中，重要个股阳光电源暴涨20倍，锦浪科技暴涨16倍，权重的龙头隆基股份涨近10倍，福斯特、通威股份也是八九倍的涨幅。

当然，也有一些细分行业表现较差。比如火电设备暴跌46%，其他互联网服务也跌超40%，园林工程、超市跌超30%。重要个股如园林的东方园林，超市的永辉超市等都跌幅很大。

阳光电源最强

三年期间暴涨超30倍

由于基金操作个股会低买高卖，个股最近三年间的波动，更能反映基金可能的操作获益空间。从期间最低价的最大涨幅来看，大量个股涨幅超10倍，当然也有些新股上涨因素。

在最近3年间，光伏设备的阳光电源、受益于疫情生产手套的英科医疗以及防静电技术的天华超净，都曾自底部涨幅超30倍，是两大最牛个股，不过英科医疗冲高回落跌幅也大，而阳光电源依然强劲。此外，卓胜微、万泰生物、立昂微等这几年新上市的新股，叠加新股涨幅，股价表现也非常强。

比如阳光电源，这几年涨幅一浪比一浪高，在2018年10月份最低4.9元，今年7月底最高达到180元。期间涨幅高达35倍，最新股价仍有143元。

天华超净9月10日大涨18%，还在不断创新高。坚朗五金、亿纬锂能这几年也爆发，也是大牛股。

石大胜华最新交易日也在大涨，创新高。

当然也有很多股票跌幅惨烈。*ST丹邦最近3年跌超82%，*ST康美、*ST环球、*ST中昌等跌幅都很大。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入江特电机、延安必康、华辰装备[21/09/10]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约36亿元，其中上市成交净买额约6.24亿元，深市成交净买额约29.95亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其他采掘服务、其他电子、半导体材料行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达69家，集中在股权转让、锂电池、特高压板块。昨日涨停个股有75只开板，占比78.12%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到18亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，9月10日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有11只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是江特电机、延安必康、华辰装备，净买入金额分别是1.65亿元、4224.32万元、2206.68万元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是中颖电子、三七互娱、中国化学，净卖出金额分别是7356.99万元、1.59亿元、2.98亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
江特电机 002176	10.95	1.65亿	锂电池，风电	电机
延安必康 002411	11.19	4224.32万	锂电池，储能	化学制剂
华辰装备 300809	34.11	2206.68万	智能制造，一带一路	机床工具
永太科技 002326	7.51	2017.00万	深股通，宁德时代	氟化工及制冷剂
川恒股份 002895	4.81	1773.58万	股权转让，锂电池	磷化工及磷酸盐
顺控发展 003039	20.03	-1777.66万	水务，环保	水务
盛新锂能 002240	8.05	-6229.74万	深股通，宁德时代	家具
中颖电子 300327	5.92	-7356.99万	深股通，芯片	集成电路
三七互娱 002555	5.20	-1.59亿	深股通，华为	互联网信息服务
中国化学 601117	4.99	-2.98亿	沪股通，新材料	化学工程

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，9月10日龙虎榜中，共32只个股出现了游资的身影，有20只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是江特电机、天华超净、永太科技，净买入金额分别是2.72亿元、1.54亿元、1.29亿元，有12只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是精华制药、中曼石油、许继电气，净卖出金额分别是2503.41万元、2747.94万元、1.29亿元。个股华泰股份今日榜单出现了一家实力营业部，中国国际金融股份有限公司上海黄浦区湖滨路证券营业部，净买额为12284.62万元，近3个月该席位共上榜641次，今日还参与了瑞联新材(净买额3474.04万元)、延安必康(净买额3285.35万元)、万隆光电(净买额2557.91万元)、太安堂(净买额724.48万元)、扬电科技(净买额244.49万元)、清水源(净买额-424.78万元)、中曼石油(净买额-3250.50万元)7只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
江特电机 002176	10.95	2.72亿	锂电池，风电	电机
天华超净 300390	5.53	1.54亿	深股通，宁德时代	其他电子
永太科技 002326	7.51	1.29亿	深股通，宁德时代	氟化工及制冷剂
盛新锂能 002240	8.05	9778.21万	深股通，宁德时代	家具
日久光电 003015	37.69	6688.45万	华为，小米	光学元件
湖南黄金 002155	8.73	-1098.79万	深股通，黄金	黄金
川恒股份 002895	4.81	-1995.89万	股权转让，锂电池	磷化工及磷酸盐
精华制药 002349	6.50	-2503.41万	股权转让，医药	中药
中曼石油 603619	8.53	-2747.94万	股权转让，天然气	油气钻采服务
许继电气 000400	9.52	-1.29亿	深股通，光伏	电网自动化

数据来自:

涨停封单榜

69只个股收涨停，千味央厨、菜百股份、江特电机封单金额超过亿元，对应食品综合、百货、电机行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
千味央厨 001215	0.50	4.26	mdi，次新股	食品综合
菜百股份 605599	0.40	3.93	电子商务，新零售	百货
江特电机 002176	10.95	3.40	锂电池，风电	电机
广宇发展 000537	0.18	3.27	深股通，股权转让	房地产开发
中铁特货 001213	1.64	2.47	快递，冷链物流	铁路运输
广晟有色 600259	7.97	1.46	股权转让，新材料	稀土
四方股份 601126	8.27	1.22	光伏，特高压	电网自动化
日久光电 003015	37.69	1.21	华为，小米	光学元件
智慧农业 000816	2.85	1.17	锂电池，机械	内燃机
世龙实业 002748	1.98	0.93	并购重组，分散染料	其他化学制品

数据来自:

个股分析

【延安必康-利好事件】

公司主营：延安必康属于化学制药行业。公司财务状况正常，二季度营业收入下滑幅度收缩，业绩开始释放，同比上升。然而，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

业绩预告预增：公司于2021年8月26日发布业绩预告，归母净利润预增，2021年三季报归母净利润下限达5.50亿元，超过去年同期0.13亿元

上市公司调研：本次投资者关系活动主要是对公司控股子公司九九久科技经营情况进行现场调研。九九久科技常务副总经理陈兵先生对九九久科技的主营业务和总体经营情况作了介绍，副总经理沈斌晖先生一同与投资者进行了互动交流...

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.91亿元

技术面看多：公司于2021年9月10日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,MTM金叉,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,WR超卖。

【华辰装备-利好事件】

公司主营：华辰装备属于通用机械行业。公司财务状况正常，近一年营业收入爆发式增长，净利润高速上升，二季度营业收入和净利润保持良好势头。然而，公司营运能力较弱。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.07亿元

技术面看多：公司于2021年9月10日，出现看多的技术面信号：KDJ临近超买区,短期均线多头排列,BIAS超卖,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【江特电机-利好事件】

公司主营：江特电机是电机行业龙头。公司财务状况正常，二季度营业收入有所上升，业绩开始释放，同比上升。然而，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为11.80亿元

技术面看多：公司于2021年9月10日，出现看多的技术面信号：红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ金叉,光头阳线,BOLL向上突破上轨,MTM金叉,均线上升通道,EMA多头,KDJ多头,WR超卖,RSI连续三天上移。

【许继电气-利空事件】

公司主营：许继电气属于电气自动化设备行业，营收规模行业领先。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长，净利润稳步提升，二季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司偿债能力较强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.91亿元

技术面看空：公司于2021年9月10日，出现看空的技术面信号：RSI死叉,RSI空头排列,长上影线,KDJ空头。

【财经早餐】2021.09.10 星期五

股市要闻

1、创业板上市委：3家公司首发获通过，为苏州翔楼新材料股份有限公司、赣州腾远钴业新材料股份有限公司、苏州泰格科技股份有限公司。

2、永安期货：将成为继南华期货、瑞达期货后第三家A股上市的期货公司。上半年营收为166.85亿元，同比增长50.38%；实现净利润7.4亿元，同比增长80.24%，在目前已公开披露上半年业绩的期货公司中均排名第一。

3、上汽集团：拟以15亿元-30亿元回购股份，回购价格不超过28.91元/股，拟用于实施员工持股计划或者股权激励。

4、财通证券：参股的公司永安期货首次公开发行股票申请于获得证监会发审委审核通过。截至公告日，持有永安期货4.39亿股，占其首次公开发行前总股本的33.54%。

5、赣锋锂业：参股的公司腾远钴业首次公开发行股票申请于获得深交所创业板上市委审议通过。截至9月9日，持有腾远钴业651.46万股，占其首次公开发行前总股本的6.9%。

6、安德利：正筹划以现金支付的方式，购买宁波亚丰电器有限公司持有的宁波亚锦电子科技股份有限公司36%的股权，交易价暂定不低于24亿元；同时将由大股东陈学高收购公司现有的全部资产和业务，包括商业零售业务、其他任何现有业务及与该等业务相关的全部负债，交易价暂定不低于6亿元。

7、ST中昌：按照相关规定，厉群南先生应将公司印章、证照资料清点移交给现任董事长凌云先生，由凌云先生按照规定重新确定印章、证照资料的保管部门和人员。截至目前，公司公章一直未移交，存在上述印章遗失或失控的风险。

8、*ST科迪：收到河南证监局下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。科迪乳业2016年至2018年，累计虚增收入8.43亿元，累计虚增利润3亿元。河南证监局决定对公司实控人之一张清海采取10年证券市场禁入措施，对公司及张清海等人处以不同金额罚款。

9、中新网：《国家行动计划（2021-2025年）》发布行动计划指出，保障妇女平等就业权利，消除就业性别歧视。规范招聘行为，用人单位在招聘过程中，除国家另有规定外，不得限定男性或者规定男性优先。将就业性别歧视问题纳入劳动保障监察工作之中。

10、证券时报：近日受元宇宙概念推动，相关概念股股价波动剧烈。多位游戏行业人士称，元宇宙仍然处于相当早期阶段，还不存在直接的完成形态，目前市场的涨跌主要受到炒作的影响。元宇宙现在还是“割韭菜”。

行业动态

1、上证报：商业银行永续债在8月出现新增发行量的骤降。8月银行永续债新增规模仅为123亿元，同比下降约68%，环比降幅约82%。从最近三年同期发行情况来看，由于资金面、利率等因素影响，8月银行永续债发行量环比都有所减少，但今年8月跌至百亿规模尚属首次。

2、StrategyAnalytics：从2020年到2025年，汽车安全领域将以近12%的复合年平均增长率增长，到2028年，汽车安全系统市场规模预计将达到810亿美元。汽车安全系统的迅速采用、被动安全系统在新兴市场的持续渗透增长、以及为了满足安全要求和评级要求而加入额外的安全系统将巩固这一增长。

3、上海环交所：9月9日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量1222吨，成交额51306.10元，收盘价41.99元/吨，跌2.12%。

4、中消协：视频平台不应向VIP老会员收取超前点播费，不得为收取超前点播费用故意减慢视频更新节奏；称视频平台应取消逐集限制，不论消费者是否需要，都必须按顺序购买才能实现超前点播。

5、中证报：钢铁行业两大重磅文件《钢铁行业碳达峰实施方案》及《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》预计在今年年底前正式发布。专家称，今年，钢铁产能控制、钢铁产品进出口等行业政策均有较大变动，政策重心逐步从“去产能”转向“压产量”，旨在深化钢铁行业供给侧结构性改革，切实推动钢铁工业实现由大到强的转变。

6、韩联社：韩国政府称争取到2030年将造船业生产效率提高30%，将培养8000名造船业生产、技术人才、增强智能船厂等数字化生产力。1-7个月，世界新船订单量为3021万修正总吨，占总量的42%。

个股动态

1、TCL：在未来5年将投入超过200亿元，与全球合作伙伴共建产业生态推动产业创新升级。这些资金主要应用于在智能终端、半导体显示及材料、半导体光伏与半导体材料产业领域，通过参与行业标准制定、开放技术和数据平台、战略业务合作、联合研发、产业投资等途径实现。

2、欧洲央行：维持基准利率在0.000%；存款利率在-0.500%。欧洲央行边际贷款利率在-0.25%。关键利率将维持在当前或更低水平，直至在预估期间结束之前看到通胀达到2%。通胀率在短暂时期内可能会温和超过目标。

3、波罗的海干散货指数：涨0.69%，报3643点。

宏观经济

1、A股：周四，上证指数报3693.13点，上涨0.49%，成交额6794.65亿。深证成指报14698.53点，上涨0.07%，成交额7526.90亿。创业板指报3221.94点，上涨0.06%，成交额2654.17亿。两市合计成交14321.55亿。盘面上，采掘服务、钢铁、油气、煤炭等板块涨幅前列，元宇宙、云游戏、光刻胶、半导体等板块跌幅居前。

2、港股：周四，恒生指数跌2.30%，报25716.00点。国企指数跌2.81%，报9183.58点。北向资金当日净买入26.15亿元。

3、A股融资余额：截至9月8日，上交所融资余额报9163.47亿元，较前一交易日增加62.57亿元；深交所融资余额报8144.99亿元，较前一交易日增加44.93亿元；两市合计17308.46亿元，较前一交易日增加107.50亿元。

4、新三板：9月9日，合计挂牌7280家公司，当日减少5家，成交金额30.21亿。三板成指报1092.87，涨0.66%，成交额21.33亿。

5、国内商品期货：截至9月9日下午收盘，国内商品期货涨跌参半，尿素主力合约涨停，焦煤涨逾7%，续创历史新高，焦炭、硅铁等涨超5%，螺纹涨超4%，纯碱、沥青等涨超3%，热卷、EB等涨超2%，原油、SS等涨超1%，郑醇、沪铜等小幅上涨；生猪跌超4%，续创新低，铁矿、菜粕等跌超2%，橡胶、红枣等跌逾1%，豆二、PTA等小幅下跌。

6、国债：2年期国债期货主力合约TS2112下行0.01%至100.715；5年期国债期货主力合约TF2112下行0.03%至101.015；10年期国债期货主力合约T2112下行0.04%至99.880。10年期国债利率涨0.25BP，至2.87%；10年期国开债利率涨0.40BP，至3.20%。

7、上海国际能源交易中心：原油期货主力合约2111，以451.4元/桶收盘，上涨5.4元，涨幅为1.21%。全部合约成交126636手，持仓量减少1032手至64323手。主力合约成交74429手，持仓量增加5010手至37206手。

8、央行：周四，进行100亿元7天期逆回购操作，因当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

9、Shibor：隔夜shibor报2.0290%，下跌15.50个基点。7天shibor报2.1580%，下跌4.30个基点。3个月shibor报2.3570%，涨跌持平。

10、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4572，涨0.0774%，人民币中间价报6.4615，涨0.0912%。NDF：3个月报6.5050，6个月报6.5525，1年报6.6385，2年报6.8090。

11、亚洲：日经225指数跌0.57%，报30008.19点。韩国KOSPI指数跌1.53%，报3114.70点。

12、美股：道指收跌0.43%，报34879.38点；标普500指数收跌0.46%，报4493.28点；纳指收跌0.25%，报15248.25点。

13、欧洲：德国DAX30指数收涨0.08%，报15623.15点；法国CAC40指数收涨0.24%，报6684.72点；英国富时100指数收跌1.01%，报7024.21点。

14、国际黄金：COMEX12月黄金期货收涨0.16%，报1796.3美元/盎司。

15、国际原油：WTI10月原油期货收跌1.67%，报68.14美元/桶。

16、·大宗价格变动·

17、►中信期货：近日煤炭价格连续大涨，叠加双控再次影响到供应，供需方面，整体仍相对偏弱，需求虽然渐入旺季，但预期偏悲观且供应回升，中期仍继续关注估值端的影响。短期原煤产量难以大幅增加，同时澳煤通关遥遥无期，蒙煤通关量偏低，主焦煤供应缺口短期仍难以弥补，现货价格的坚挺仍将支撑期价偏强运行。

18、►招商期货：铜短缺可能出现在2023年之后，中期供应增量大于消费增量，短期精铜供应充分，废铜偏紧。铜矿供应缓和，2023年之前有充足增量，罢工带来供给影响有限。国内需求偏弱，海外复苏边际放缓，铜价震荡下行但不会一帆风顺，建议控制好仓位逢高抛空。

19、►方正期货：8月以来，沪铝震荡走强，并且在8月下旬开始加速上行。供给方面，供给端的紧缩是最重要的利多，从5月就开始的各个地区此起彼伏的针对高耗能电解铝行业的限电带来了近150万吨产能的停产，并且年内复产无望。需求方面，由于房地产下半年的增速放缓，铝材产量也明显走弱，但是依然较高的竣工数据表明房地产的韧性还在，未来“金九银十”或将环比走强。

20、►东吴期货：不锈钢方面，有较多钢厂限产消息传出，不锈钢镍铁需求将受到明显影响，且不排除扩大可能，不锈钢端对镍的支撑减弱；需求端，高价对需求存在一定抑制，另外海运较为紧张，出口或受到一定影响，但国内表现尚可。不锈钢供给端干扰或有可能扩大，旺季即将到来，需求有望抬升，预计不锈钢价格维持震荡偏强运行。

21、►南华期货：东南亚疫情再起，菲律宾每日新增确诊突破1万人，为近3个月新高，市场担忧镍矿镍铁供给受到影响。镍价上涨的动力新能源依然存在，电池级硫酸镍仍然供不应求。上期所镍库存和镍矿港口库存均保持稳定。需求端，新能源依旧维持较高景气，但受到芯片短缺的影响，新能源汽车短期产量或受到限制。操作上，短期镍建议以观望为主。

龙虎榜解读：机构/游资今日买入歌尔股份、太钢不锈、华菱钢铁[21/09/09]

今日行情描述

今日北向资金成交净买额约26亿元，其中上市成交净买额约24.23亿元，深市成交净买额约1.92亿元，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天其他采掘服务、房屋建设、煤炭开采行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达96家，集中在天然气、ST股、有色金属板块。昨日涨停个股有86只开板，占比81.13%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到19亿元级别。

机构龙虎榜

盘后数据显示，9月9日龙虎榜中，共23只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是歌尔股份、太钢不锈、华菱钢铁，净买入金额分别是2.45亿元、1.41亿元、1.25亿元，有10只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是中闽能源、银星能源、海通证券，净卖出金额分别是6875.79万元、7108.35万元、5.98亿元。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
歌尔股份 002241	5.67	2.45亿	虚拟现实，VR&AR	电子系统组装
太钢不锈 000825	3.75	1.41亿	钢铁，深股通	特钢
华菱钢铁 000932	5.52	1.25亿	钢铁，低碳	普钢
鞍钢股份 000898	3.48	6332.59万	钢铁，央企改革	普钢
视觉中国 000681	6.20	4683.70万	腾讯，虚拟现实	互联网信息服务
上海天洋 603330	4.07	-1969.27万	太阳能，华为	聚氨酯
佳创视讯 300264	31.76	-2665.84万	游戏，虚拟现实	IT服务
中闽能源 600163	22.35	-6875.79万	太阳能，风电	新能源发电
银星能源 000862	32.33	-7108.35万	太阳能，风电	新能源发电
海通证券 600837	5.01	-5.98亿	期货，券商	证券

数据来自:

游资龙虎榜

盘后数据显示，9月9日龙虎榜中，共29只个股出现了游资的身影，有16只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是新潮能源、太钢不锈、蓝盾股份，净买入金额分别是7759.59万元、4969.58万元、4228.13万元，有13只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是恒久科技、华菱钢铁、海通证券，净卖出金额分别是5445.61万元、6521.08万元、3.19亿元。个股中盐化工今日榜单出现了一家实力营业部，中国国际金融股份有限公司上海黄浦区湖滨路证券营业部，净买额为18872.53万元，近3个月该席位共上榜640次，今日还参与了阳煤化工(净买额7181.22万元)、华软科技(净买额3947.31万元)、天奥电子(净买额2629.48万元)、新潮能源(净买额2613.01万元)、英力特(净买额1106.20万元)、新中港(净买额-1208.98万元)、国光电器(净买额-1557.23万元)、怡球资源(净买额-1764.60万元)、银星能源(净买额-2924.49万元)、湖北宜化(净买额-3699.91万元)、索通发展(净买额-5650.38万元)11只个股。

证券名称	换手率(%)	净买入金额(元)	概念板块	申万三级行业
新潮能源 600777	7.38	7759.59万	天然气，油服	石油开采
太钢不锈 000825	3.75	4969.58万	钢铁，深股通	特钢
蓝盾股份 300297	13.53	4228.13万	教育，物联网	IT服务
N菜百 605599	1.58	3497.52万	mdi	百货
中青宝 300052	44.42	3473.94万	游戏，虚拟现实	互联网信息服务
银星能源 000862	32.33	-3370.33万	太阳能，风电	新能源发电
视觉中国 000681	6.20	-5015.21万	腾讯，虚拟现实	互联网信息服务
恒久科技 002808	23.40	-5445.61万	燃料电池，区块链	光学元件
华菱钢铁 000932	5.52	-6521.08万	钢铁，低碳	普钢
海通证券 600837	5.01	-3.19亿	期货，券商	证券

数据来自:

涨停封单榜

96只个股收涨停，太钢不锈、千味央厨、中铁特货封单金额超过亿元，对应特钢、食品综合、铁路运输行业。

证券名称	换手率(%)	封单资金(亿)	概念板块	申万三级行业
太钢不锈 000825	3.75	3.79	钢铁，深股通	特钢
千味央厨 001215	0.26	3.77	mdi，次新股	食品综合
中铁特货 001213	0.78	3.59	冷链物流，mdi	铁路运输
广宇发展 000537	0.13	3.14	央企改革，房地产	房地产开发
冀中能源 000937	0.61	2.73	煤炭，水泥	煤炭开采
中航西飞 000768	2.91	2.26	央企改革，深股通	航空装备
京投发展 600683	2.08	1.88	房地产，创投	房地产开发
N菜百 605599	1.58	1.76	mdi	百货
中国化学 601117	2.49	1.41	央企改革，沪股通	化学工程
智慧农业 000816	1.30	1.37	有色金属，电子商务	内燃机

数据来自:

个股分析

【新潮能源-利好事件】

公司主营：新潮能源属于石油开采行业。公司财务状况堪忧，二季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。此外，公司营运能力较弱，存货周转速度下降。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为3.57亿元

技术面看多：公司于2021年9月9日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【太钢不锈-利好事件】

公司主营：太钢不锈属于钢铁行业。公司财务状况良好，近三年营业收入小幅增长，且二季度保持良好势头，二季度净利润有所上升。此外，公司盈利能力较强，产品成本控制力高，议价力强。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为4.94亿元

技术面看多：公司于2021年9月9日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI临近超买区,光头阳线,短期均线多头排列,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高。

【蓝盾股份-利好事件】

公司主营：蓝盾股份属于计算机应用行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入大幅降低，且二季度正加速下滑，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.68亿元

技术面看多：公司于2021年9月9日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI上行步入买入区,RSI多头排列,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【海通证券-利空事件】

公司主营：海通证券属于证券行业，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长，净利润高速提升，二季度营业收入和净利润保持良好势头。然而，公司经营活动创造现金能力较弱，且有下降趋势，警惕风险。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为8.88亿元

技术面看空：公司于2021年9月9日，出现看空的技术面信号：RSI下行步入卖出区,RSI死叉,RSI空头排列,KDJ死叉,BOLL向下突破中轨,MTM死叉,KDJ空头,WR超买。

9月9日涨停板分析：两市逾70股涨停 煤炭钢铁等周期股大涨

9月9日，A股三大股指震荡整理，深证成指、创业板指尾盘翻红。盘面上，煤炭、钢铁、船舶、供气供热、石油、有色等板块涨幅居前，特钢、可燃冰、油气改革、黄金概念等板块活跃，元宇宙概念、云游戏回调。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，沪指涨0.49%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.06%。两市成交额约1.43万亿元，北向资金净买入额约26亿元。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有逾70只非ST股及非新股涨停。具体来看，石油、钢铁、煤炭等周期股集体大涨。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、钢铁股：八一钢铁（600581）、三钢闽光（002110）、太钢不锈（000825）、鞍钢股份（000898）、方大特钢（600507）、韶钢松山（000717）等涨停。

　　在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、优质长材及部分特钢。

　　2、煤炭股：开滦股份（600997）、冀中能源（000937）、昊华能源（601101）、山西焦化（600740）、兖州煤业（600188）、中国神华（601088）涨停。

　　在需求旺盛和全产业链库存低位的情况下，短期动力煤价格仍将处于高位。在未来煤矿增产预期下，预计旺季电厂放缓采购节奏，转至后续的淡季补库。开源证券指出，总体看下半年煤炭行业高景气度不改。考虑到保供放量及煤价强势，煤企有望量价两端均获支撑，看好下半年业绩进一步改善以及煤炭股估值提升。

　　3、石油板块：海默科技（300084）、新潮能源（600777）、中曼石油（603619）、广汇能源（600256）、石化油服（600871）、洲际油气（600759）等涨停。

　　消息面上，国际油价走高，截至9月8日收盘，纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格上涨0.95美元，收于每桶69.30美元，涨幅为1.39%。11月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.91美元，收于每桶72.60美元，涨幅为1.27%。

　　4、化工股：红星发展（600367）、氯碱化工（600618）、君正集团（601216）、黑猫股份（002068）、醋化股份（603968）等涨停。

　　化工行业景气度加速上行，2021年内外需共振，原油成本支撑仍在，关注成长属性明确的周期及成长领域的低估值白马。净利润增幅较大的子板块为磷肥、氮肥、氯碱等子板块，受益于新能源汽车与储能领域需求高速增长，正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的需求随之上升，磷肥及磷化工板块快速兴起；随着油价持续上行，氮肥及煤化工行业盈利能力持续提升；碳中和背景下，电石供给长期紧张，氯碱行业景气向好。

　　5、有色板块：湖南黄金（002155）、广晟有色（600259）、闽发铝业（002578）、怡球资源（601388）等涨停。

【财经早餐】2021.09.09 星期四

股市要闻

1、证券日报：今年以来，SPAC模式成为境外资本市场追逐的热点。从国内资本市场的总体发展情况来看，当前最重要的是稳步推进全市场的注册制改革，夯实制度基础；另外，SPAC模式对投资者的专业性提出了更高要求，而散户为主的投资者结构，承担风险能力偏弱。该模式值得国内机构持续关注和研究，但目前没有引入的必要。

2、网信办：自启动清朗·商业网站平台和“自媒体”违规采编发布财经类信息专项整治以来，已处置违规“自媒体”账号2929个，清理有害信息47153条，其中，关停封禁账号1793个，包括3个100万以上粉丝账号。专项整治工作仍在有序推进中。

3、昆仑万维：全资子公司乐游方舟自研游戏《圣境之塔-卡巴拉》预计2022年Q1在中国大陆地区发行，授予字节跳动有限公司全资子公司巨量引擎该游戏在中国大陆地区的独家发行代理权。

4、汤姆猫：收深交所关注函。要求说明现有主营业务、主要产品与元宇宙概念的关联性，自称“具备元宇宙产品开发用户基础”的原因、依据，是否具备统计数据、市场调研情况等客观证据支持，相关表述是否严谨、合理；是否存在利用互动易回复蹭热点、炒概念，配合股东减持的情形。

5、海通证券：收到证监会立案告知书和调查通知书。因在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份有限公司）财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规。

6、ST远程：持股8.55%的股东杨小明计划在9月8日起十五个交易日后的三个月内，以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过2154万股，不超过总股本比例的3%。

7、格力电器：截至9月8日，第三期回购计划已累计回购5.21%股份，支付总金额148.9亿元。

8、亚威股份：拟以7.12元/股向中车控股发行1.1亿股股票，募资不超7.93亿元，用于偿还有息负债和补充流动资金。此次非公开发行完成后，中车控股将持有公司16.67%股份，成为公司控股股东，中国中车集团成为公司实控人。股票9月9日复牌。

9、证监会：同意4家企业创业板IPO注册，为北京亚康万玮信息技术股份有限公司、可孚医疗科技股份有限公司、金埔园林股份有限公司、华润化学材料科技股份有限公司。

10、创业板上市委：3家企业首发9月15日上会，为山东奥扬新能源科技股份有限公司、广东泰恩康医药股份有限公司、三博脑科医院管理集团股份有限公司。

11、中青宝：即将推出的游戏《酿酒大师》涉及“元宇宙”概念且被媒体转发，引起股价异常波动。对于“元宇宙”，处在初步探索阶段，触及概念相对较浅，对应产品尚在研发中。目前新游戏上线时间和地区受到诸多因素影响，存在不确定性。

12、山西焦化：目前生产经营状况正常，市场环境或行业政策没有发生重大调整、内部生产经营秩序正常。近期焦炭产品价格波动较大，未来焦炭产品价格走势存在不确定性。

13、金禾实业（2连板）：受到大宗化学品原料价格快速上涨影响，导致甜味剂产品成本上升，同时下游需求增幅较大，产品产能负荷已逐步开满。近期根据市场情况对甜味剂及香料等食品添加剂产品的销售价格进行不同幅度的提价，对业绩有一定的提升作用。

14、中闽能源（5连板）：关注到近期媒体报道涉及公司所属行业的有关信息，源于近期发改委等部门正式复函推动开展绿色电力交易试点工作。但绿色电力交易试点工作尚未启动，相关配套政策尚未出台，对行业和公司的影响尚不确定。

15、证券时报：工银理财、建信理财、招银理财、光大理财四家理财公司获得首批养老理财试点资格，各暂获百亿额度，获批城市包含深圳、青岛和另外两座分别位于中部与西部的城市。但是，每家试点公司并非只在一个城市发行养老理财产品，两家公司抢一城、一家公司布局两城的情况或将出现。

16、360智慧商业：发布《2021年360招聘行业研究报告》。电竞编辑、宠物上门喂食、潮玩收藏家、带货主播以及收纳师等新兴职业成为Z世代的热门选择。此外，年轻一代对于兼职职业更加偏爱，市场也出现了多种兼职需求与兼职平台，加速了SOHO一族的“躺赚”梦想。

行业动态

1、乘联会：8月，乘用车市场零售达145.3万辆，同比下降14.7%；新能源乘用车零售销量达24.9万辆，同比增长167.5%。1-8月，乘用车市场零售累计达1290.0万辆，同比增长17.1%；新能源车零售达147.9万辆，同比增长202.1%。

2、同程旅行：中秋小长假，中国游客出游意愿高涨，预计出游人次将超过8000万，最受欢迎的国内游目的地主要有苏州、成都、西宁、乌鲁木齐、三亚等城市。此外，上海、广州与杭州为中秋假期出游热门出发地前三名。

3、SEMI：二季度，全球半导体制造设备出货金额249亿美元，同比增长48%，环比增长5%，创历史新高。专家称，HPC、AI与AIoT等新兴科技应用对高阶处理器与SoC需求不断成长，带动晶圆代工产能供不应求，进而推升半导体设备发展。

4、教育部：我国教师总数已经达到1792.97万人，比上年增加60.94万人，增长3.52%。其中，特教教师增加6.11%，幼儿园教师增加5.44%，高校教师增加5.34%，有力支撑了教育改革发展。今年以来，共有191万人次通过认定获得教师资格证书，较去年全年增长28.7%。

5、北京商报：北京环球度假区周边的酒店普遍在9月20日前后开始涨价，价格增长幅度基本在80%左右，在中秋节和国庆假期，部分酒店价格上涨甚至超过100%。业内称，涨价源于开园后大量的住宿需求，以及此前北京通州下架了不合规民宿。

6、上海环交所：9月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量40吨，成交额1716元，收盘价42.90元/吨，跌2.28%。

7、交通部：印发《关于维护公平竞争市场秩序加快推进网约车合规化的通知》。各地交通运输主管部门要积极会同有关部门指导督促网约车平台公司依法合规用工，科学制定平台派单规则，规范定价行为，完善利益分配机制，降低过高的抽成比例，保障驾驶员获得合理劳动报酬和休息时间。

8、国务院常务会议：选择北京、上海、重庆、杭州、广州、深圳6个市场主体数量较多的城市，开展营商环境创新试点。健全遏制乱收费、乱罚款、乱摊派的长效机制；纠正中介机构垄断经营、强制服务等行为，清理取消企业在资质资格获取、招投标、权益保护等方面的差别化待遇，维护公平竞争。

9、银保监会：同意工银理财、农银理财等17家公司共同发起筹建国民养老保险股份有限公司，注册资本111.5亿元，注册地北京市。拟任董事长叶海生，拟任总经理黄涛。

10、亚洲奥林匹克理事会：8个电竞项目入选2022杭州亚运会，分别是王者荣耀、炉石传说、梦三国、DOTAFIFA、和平精英、英雄联盟、街霸。

个股动态

1、东风零部件集团：近日，华为湖北省公司总经理孟少云一行到访，与东风汽车有限公司副总裁陈兴林就进一步发挥专业优势、资源优势，在车联网、智能驾驶等领域合作进行深入交流，期望实现联合开发和商业模式创新，共同助力整车企业“造好车”。

2、丰田汽车：将在未来十年内投入90亿美元建造电动汽车电池工厂。计划到2025年，建设10条相关生产线，最终建设约70条生产线。这些工厂将建在全球各地，并希望把生产本地化作为一个总原则。

3、晚点LatePost：腾讯领投连锁医疗服务机构卓正医疗。此轮融资为卓正医疗的E轮战略融资，融资总额为6000万美元，投后估值约40亿人民币。

4、儿童零食品牌哆猫猫：已完成数千万元A轮融资，由厚为资本（芒果次元）、老股东翊翎资本共同领投。这是公司成立不到一年的第四轮融资。此前老股东包括海纳亚洲创投基金SIG、星纳赫资本、三七互娱等。本轮融资将用于产品研发和渠道铺设等。

5、萨尔瓦多：开始采用比特币作为法定货币，企业被要求接受比特币以换取商品和服务，除非因为技术限制而无法接受电子货币。麦当劳、星巴克、必胜客等快餐巨头在当地的特许经营店已开始接受比特币支付。

6、俄罗斯卫星通讯社：8月，中国汽车品牌在俄罗斯市场共售出8731辆汽车，同比增长42%，市场份额增加到7.65%。其中，奇瑞汽车销量为2956辆，是去年同期的2.5倍，跻身十大畅销品牌，并将日产挤出前十。

7、波罗的海干散货指数：跌2.40%，报3618点。

宏观经济

1、A股：周三，上证指数报3675.19点，下跌0.04%，成交额6743.48亿。深证成指报14688.08点，下跌0.10%，成交额8004.36亿。创业板指报3219.95点，下跌0.97%，成交额2876.94亿。两市合计成交14747.84亿。盘面上，元宇宙、煤炭、化工、农业等板块涨幅前列，工业母机、光伏、MCU芯片、储能等板块跌幅居前。

2、港股：周三，恒生指数跌0.12%，报26320.93点。国企指数跌0.20%，报9449.39点。北向资金当日净流出16.18亿元。

3、A股融资余额：截至9月7日，上交所融资余额报9100.90亿元，较前一交易日增加39.91亿元；深交所融资余额报8100.06亿元，较前一交易日增加30.85亿元；两市合计17200.96亿元，较前一交易日增加70.76亿元。

4、新三板：9月8日，合计挂牌7285家公司，当日减少7家，成交金额24.90亿。三板成指报1085.75，涨0.84%，成交额17.99亿。

5、国内商品期货：截至9月8日下午收盘，涨跌参半，EB涨近5%，纯碱涨超3%，郑醇涨逾2%，创历史新高，尿素、硅铁等涨超1%，花生、燃油等小幅上涨；玻璃、NR、短纤等跌超3%，苹果、生猪等跌逾2%，菜粕、淀粉等跌超1%，豆粕、豆一等小幅下跌。

6、国债：2年期国债期货主力合约TS2112下行0.02%，至100.725；5年期国债期货主力合约TF2112下行0.07%，至101.045；10年期国债期货主力合约T2112下行0.08%，至99.960。10年期国债利率涨1.01BP，至2.87%；10年期国开债利率跌0.86BP，至3.19%。

7、上海国际能源交易中心：原油期货主力合约2111，以448.5元/桶收盘，下跌1.9元，跌幅为0.42%。全部合约成交154710手，持仓量减少2062手至65355手。主力合约成交62981手，持仓量增加3184手至32196手。

8、央行：周三，进行100亿元7天期逆回购操作，因当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

9、Shibor：隔夜shibor报2.1840%，下跌0.30个基点。7天shibor报2.2010%，上涨0.30个基点。3个月shibor报2.3570%，上涨0.20个基点。

10、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4622，跌0.0279%，人民币中间价报6.4674，跌0.2185%。NDF：3个月报6.5110，6个月报6.5575，1年报6.6434，2年报6.8142。

11、亚洲：日经225指数涨0.89%，报30181.21点。韩国KOSPI指数跌0.77%，报3162.99点。

12、美股：道指收跌0.20%，报35031.07点；纳指收跌0.57%，报15286.64点；标普500指数收跌0.13%，报4514.07点。

13、欧洲：德国DAX30指数收跌1.47%，报15610.28点；法国CAC40指数收跌0.85%，报6668.89点。英国富时100指数收跌0.75%，报7095.53点。

14、黄金：COMEX12月黄金期货收跌0.43%，报1790.7美元/盎司。

15、原油：WTI10月原油期货收涨1.52%，报69.39美元/桶；布伦特原油期货收涨1.42%，报72.71美元/桶。

16、·元宇宙·

17、►扎克伯格：互联网是时候该衍生出一个新世界了。今天的移动互联网已能满足人们从起床到睡觉期间的各种需求。不认为元宇宙的首要目的是让人们更多地参与互联网，而是让人们更自然地参与互联网；能够用所有不同的设备，从不同保真度水平去访问元宇宙。在接下来的五年左右，Facebook将从社交媒体公司过渡到元宇宙公司。

18、►申万宏源：元宇宙概念仍在探索当中，但总结来看，社交、沉浸以及经济系统是各方均提到的元宇宙必备要素。各厂商在元宇宙上的布局，主要集中在VR/AR技术和产品开发(对应沉浸感)，如Facebook、HTC、华为、苹果等；UGC技术和产品的打造(对应经济系统)，如米哈游、莉莉丝、腾讯、字节跳动、HTC、EpicGames等；社交元宇宙构建(对应社交)，如Facebook、腾讯、EpicGames等。

19、►易凯资本：在移动互联网用户红利已经见顶的今天，“元宇宙”概念的出现让人们看到了“下一代互联网”的曙光。元宇宙不仅存在于线上，也存在于线下；未来线上与线下、真实世界与模拟世界之间会无缝融合、有机连通。就像苹果和安卓可以共存一样，未来的元宇宙不可能一家独大，但也不可能没有超级玩家。元宇宙的起点不是平台，而是内容，从商业价值的角度看，元宇宙意味着更大的用户规模更长的在线使用时长和更高的ARPU。

20、►前瞻研究院：元宇宙概念兴起，VR/AR市场将持续受益。VR/AR技术将成为元宇宙的重要技术组成部分。2020年，虚拟增强现实(VR/AR)终端出货量约为630万台，到2024年将达到7500万台，年复合增长率达到86%；2020年虚拟增强现实(VR/AR)行业市场规模约为900亿元，到2024年将达到4800亿元，年复合增长率达到54%。

21、►中信证券：元宇宙作为对互联网未来发展的愿景被提出，成为新的长期探索方向。元宇宙描述的虚拟世界有望为社会带来娱乐模式、社交模式、社会运转效率提升、个人价值再发掘等改变。游戏预计成为元宇宙早期主要呈现形式。预计行业将在开放世界、UGC平台、社交游戏、虚拟货币实践等靠近元宇宙概念的品类上作出持续创新和进化。

9月8日涨停板分析：元宇宙概念全线爆发 电力股掀涨停潮

9月8日，A股三大股指震荡走低。盘面上，电力、造纸、煤炭、化工等板块涨幅居前，元宇宙概念、种业、网络游戏、盐湖提锂、光刻机、苹果概念等板块活跃，工业母机、多晶硅、白酒概念回调。两市成交额约1.47万亿元，北向资金净卖出额约16亿元。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，沪指跌0.04%，深证成指跌0.1%，创业板指跌0.97%。北向资金净流出16.17亿元。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有近100只非ST股及非新股涨停。具体来看，元宇宙概念全线爆发，中青宝、宝通科技等多股20%涨停，电力板块掀涨停潮，板块内逾10只个股涨停。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、元宇宙概念：中青宝、宝通科技、顺网科技、数码视讯、汤姆猫、盛天网络、歌尔股份、恺英网络等多股涨停。

　　近日，字节跳动以数十亿元人民币收购元宇宙巨头Pico（小鸟看看），令元宇宙概念初次出现在A股投资者视野之中。而中青宝在官方上宣布，将打造一款能映射玩家内心世界到元宇宙的模拟经营类游戏《酿酒大师》，这无疑火上浇油，元宇宙概念迅速成燎原之势。

　　虽然目前元宇宙仍停留在初期阶段，仍有很多元宇宙要素未实现，真正实现元宇宙需要技术的推动与支撑，中长期来看，元宇宙有望带来虚拟世界的创新，推动游戏内容、社区、教育、商品交易、人工智能、VR/AR、区块链等产业链各环节共荣，进而带来新增量。

　　2、电力股：浙能电力、华银电力、桂东电力、京能电力、银星能源、上海电力、华能水电、长源电力、内蒙华电、中国核电等多股涨停。

　　绿色电力交易迈出重要一步，电力板块成为大热门。9月7日，据国家发改委官网显示，国家发改委、国家能源局已正式复函国家电网有限公司和中国南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作。绿电交易试点启动有利于拓宽终端电力用户减排路径，建立长效清洁能源激励机制，加快风电、光伏投资建设，并保障新能源运营商电力消纳和收益提升，持续推荐光伏、风电制造产业链优质龙头企业。

　　3、煤炭股：云维股份、山西焦化、冀中能源、蓝焰控股等涨停。

　　当前来看，煤价回调风险较小，中报业绩好于或符合预期，三季报业绩预计会更佳（三季度煤价环比预计继续上涨），板块行情有望持续演绎。中长期来看，煤炭行业前期缺乏规划投资，且政策影响下资本开支意愿进一步降低，行业进入供应短缺周期，且伴随整体经济增长能源需求依然能保持正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，煤价有望维持在高位，存量产能就是高额利润，股价对此并未充分反应，煤企资产价值重估正当时，持续看好煤炭行业投资机会。

　　4、化工股：云天化、氯碱化工、湘潭电化、沧州大化、中盐化工、中泰化学、湖北宜化、红星发展等涨停。

　　化工行业景气度加速上行，2021年内外需共振，原油成本支撑仍在，关注成长属性明确的周期及成长领域的低估值白马。净利润增幅较大的子板块为磷肥、氮肥、氯碱等子板块，受益于新能源汽车与储能领域需求高速增长，正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的需求随之上升，磷肥及磷化工板块快速兴起；随着油价持续上行，氮肥及煤化工行业盈利能力持续提升；碳中和背景下，电石供给长期紧张，氯碱行业景气向好。

交投持续活跃 上证指数创半年新高

9月7日，A股三大股指震荡向上。其中，上证指数盘中创出半年多来新高，逼近年内最高点。市场交投依旧火热，沪深两市全天成交超1.4万亿元，成交额已连续35个交易日突破万亿。两融余额近期也连续增加，9月6日数值突破1.88万亿，达近6年来高点。截至当天收盘，上证指数涨1.51%，深证成指涨1.07%，创业板指涨0.72%。

　　盘面上，钢铁、煤炭、化工、供气供热、有色、证券等板块涨幅居前，酒店餐饮、仓储物流等板块走弱。另外，“中字头”个股持续拉升，截至7日收盘，中国一重、中国电建涨停，中远海特涨超6%，中材国际、中煤能源、中国重工等涨超4%。近期随着核心资产的逐步企稳回升，场外资金回补的迹象显著。与此同时，热门领域的龙头品种依然受到各路资金的追捧，市场热点的轮动更加均衡。预计沪指短线继续震荡上扬的可能性较大，建议关注政策面及资金面的变化情况。谨慎关注医药制造、汽车、食品饮料及券商信托等行业，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

　　从最新宏观经济数据来看，市场对经济增速回归常态的关注度在继续上升，政策空间有望逐步打开。与此同时，在资金面充裕情况下，大盘震荡走高，风格上出现了低估值、周期类的“补涨”行情，并且市场成交量进一步放大。短期而言，虽然市场流动性溢价伴随成交额的升高而抬升，但在大体量机构投资者持仓调整的阶段，市场潜在波动率可能走高。在市场高波动期，组合防御性仍是近期关注的焦点。考虑到场外资金的机会成本，关注低估值板块受益社会资本流入的估值修复机会，近期消费行业的连续下挫使得A股成长股相对价值股的估值差异收窄。对市场而言，行业的轮动更可能发生在公募基金重仓的行业中。当前消费估值已出现中长期配置机会，建议加大对其中基本面并未显著恶化公司的关注。

　　“在稳增长政策作用下，9月开始，经济基本面有望逐步改善，监管政策对风险偏好的压制也正在缓解，资金从过去集中配置新兴成长转向均衡配置的需求在提升，连续35个交易日破万亿成交量已经显示机构在调仓换股。”中报行情基本告一段落，业绩确认过后，市场将更注重评估估值与业绩的匹配度，低估值的消费板块重估在即。后续随着国内疫苗的广泛接种，疫情对线下服务行业的影响将进一步减弱，消费行业的需求或将向正常状态回归，行业景气度的改善幅度可能超出预期，更高的正预期差下消费板块投资性价比或将凸显。

　　短期市场整体震荡，仍以结构性行情为主。从全年的角度来看，全A（非金融）全年利润增速有望达到43％，三四季度单季增速有望达到10%以上，基本面支撑仍然较强。行业配置层面，中长期仍然看好硬科技成长领域，短期均衡配置，新旧基建、券商，医药、消费等价值板块也逐渐迎来配置机会。

9月7日涨停板分析：化工板块掀涨停潮 煤炭、钢铁集体走强

A股三大股指今日震荡向上，上证指数刷新半年多以来新高。盘面上，钢铁、煤炭、化工、供气供热、有色、证券等板块涨幅居前，酒店餐饮、仓储物流等板块走弱。两市成交额连续第35个交易日突破1万亿元。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，上证指数涨1.51%，深证成指涨1.07%，创业板指涨0.72%。北向资金净流入60.69亿元。统计发现，北向资金连续12日净流入，合计553.69亿元。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有约100只非ST股及非新股涨停。具体来看，化工板块掀涨停潮，氯碱化工、云天化等多股涨停。煤炭、钢铁亦全线走强，锂电池板块、券商等持续活跃。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、化工股：氯碱化工、中盐化工、云天化、沈阳化工、红宝丽、和邦生物、金牛化工、川发龙蟒等多股涨停。

　　化工行业景气度加速上行，2021年内外需共振，原油成本支撑仍在，关注成长属性明确的周期及成长领域的低估值白马。净利润增幅较大的子板块为磷肥、氮肥、氯碱等子板块，受益于新能源汽车与储能领域需求高速增长，正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的需求随之上升，磷肥及磷化工板块快速兴起；随着油价持续上行，氮肥及煤化工行业盈利能力持续提升；碳中和背景下，电石供给长期紧张，氯碱行业景气向好。

　　2、煤炭股：云煤能源、山西焦化、云维股份、平煤股份、山西焦煤、晋控煤业、新集能源等涨停。

　　当前来看，煤价回调风险较小，中报业绩好于或符合预期，三季报业绩预计会更佳（三季度煤价环比预计继续上涨），板块行情有望持续演绎。中长期来看，煤炭行业前期缺乏规划投资，且政策影响下资本开支意愿进一步降低，行业进入供应短缺周期，且伴随整体经济增长能源需求依然能保持正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，煤价有望维持在高位，存量产能就是高额利润，股价对此并未充分反应，煤企资产价值重估正当时，持续看好煤炭行业投资机会。

　　3、钢铁股：鞍钢股份、本钢板材、甬金股份、中信特钢等涨停。

　　在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。看好低估值板材、优质长材及部分特钢。

　　4、虚拟现实概念：中青宝、天音控股、视觉中国等涨停。

　　中青宝在官方上表示，将推出虚拟与现实梦幻联动模拟经营类的元宇宙游戏《酿酒大师》，这是一次打破次元壁的尝试，游戏与真实边界开始走向消融。据悉，中青宝通过融合旗下自有的互联网科技产品入场元宇宙赛道，以通信云计算技术提供支持；游戏搭建元宇宙主要场景；VR进行视觉呈现；借助自身的区块链技术构建经济体系，实现价值的传递，这四者紧密交叉，共同构建了元宇宙。

　　5、锂电池板块：奥克股份、新宙邦、当升科技、石大胜华、江苏国泰、永太科技、天原股份、诺德股份等涨停。

　　国内外新能车销量持续攀升，产业链高景气度不惧调整，迎来新一轮扩产热潮。锂电池需求持续高涨且迫切，高镍三元和3C进一步拉动，叠加铁锂车型和储能需求起量，冶炼厂保持高开工率，但产业链库存位于低位；现货供给有限，且贸易商囤货加剧供需矛盾。

　　6、供气供热板块：新天然气、九丰能源、佛燃能源等涨停。

　　在过去一年里，亚洲液化天然气价格暴涨近600%；7月，欧洲天然气价格较去年5月的最低水平，增长幅度甚至超过1000%。美国天然气期货价格年内涨幅已经超过五成，8月一度刷新十年来的最高水平。随着9月来临，传统的天然气消费旺季也即将开启，按照当前的情况来看，各地正在抓紧时间为冬季储备天然气资源，全球供应紧张的情形短时间很难得到明显缓解。

　　7、券商股：广发证券、东方证券等涨停。

　市场情绪持续升温中报业绩逐步释放北京证券交易所设立三重催化，券商板块上涨行情一触即发。以史为鉴，当前券商板块上涨空间充裕。券商中线行情并未结束，下跌调整即是加仓良机，建议越跌越买，积极配置。

行业深度研究：国产EDA披荆斩棘 乘风崛起

EDA行业是典型的技术密集型高精尖产业，是集成电路产业中不可或缺的核心环节，有很高进入门槛。EDA是一种应用于电子设计领域的具备设计/测试等核心功能的专业软件，是集成电路产业链中不可替代的第一环，能以百倍于自身的价值量撬动集成电路产业。EDA行业是技术密集型轻资本行业，具备强劲的议价能力与抗风险能力，高素质人才与持续性研发投入是建立EDA企业护城河的重要因素，同时良好的集成电路生态也有助于推动EDA企业发展。

　　全球EDA行业格局出现松动迹象，工艺迭代速度放缓、科技进步等因素缩短了EDA第一梯队企业与二三梯队企业间的差距，为非头部EDA企业的崛起带来机遇。过去全球EDA行业竞争格局比较固化，Synopsys/Candence/SimensEDA三巨头垄断了近八成市场份额。但是伴随着后摩尔时代的到来，工艺迭代速度逐步放缓，未来EDA巨头很难像以往一样享受工艺快速迭代所带来的巨大红利，另一方面，传统EDA架构难以适应新的应用场景，EDA需要向云化平台、异构/敏捷化设计、智能化等多个新方向发展。传统EDA市场格局在多因素下或将松动，为非头部EDA企业的迅速赶超提供良机。

　　EDA行业议价能力强，未来的价值量将会进一步提升，市场可扩展空间大。EDA行业作为不可替代的高科技行业，能够显著地为下游企业节省可观的成本，拥有强议价能力与强抗风险能力。在后摩尔定律时代，集成电路的发展将会更依赖于设计与测试，EDA工具的可靠性、技术难度与准入门槛将会进一步提高，EDA工具的价值量也势必随之显著增厚，受益于自身价值量增厚与集成电路产业发展，EDA行业或将迎来“戴维斯双击”。

　　国产EDA的发展具有必要性和迫切性，多因素共推行业发展，国产EDA产业爆发在即。EDA是当前制约我国集成电路行业发展的短板，在国际形势动荡的大背景下，我国想要发展高端制造业与数字经济产业，就必须发展自主可控的EDA工具。目前，国家政策加大了对EDA行业的扶持力度，国内集成电路生态日益完善，EDA人才培养模式逐步健全，国内领先的人工智能与云计算领域为未来EDA的发展打下良好基础。在多利好因素的共同推动之下，国内集成电路产业已经形成良性循环，国内EDA有望迎来爆发式增长。

　　建议关注EDA拟上市公司：华大九天（深耕EDA行业多年，模拟EDA设计国内龙头企业）、概伦电子（存储芯片EDA设计龙头企业，拥有多款核心的模拟EDA点工具）、广立微（拥有领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备）、思尔芯（聚焦数字芯片前端验证环节）等。

9月6日涨停板分析：两市约80股涨停 CRO概念大涨

A股三大股指今日集体上涨，创业板大涨超4%。盘面上，医药、煤炭、证券、酿酒等板块涨幅居前，CRO概念、北交所概念、盐湖提锂等板块走高，有机硅、工业母机等板块回调。两市成交额超14000亿元。

　　一、今日大盘情况

　　截至收盘，沪指涨1.12%，深证成指涨2.59%，创业板指涨4.06%。北向资金净流入33.8亿元。统计发现，北向资金连续11日净流入，合计493.00亿元。

　　二、今日涨停板综述

　　今日沪深两市有约80只非ST股及非新股涨停。具体来看，CRO概念大涨，美迪西20%涨停，创投概念及精选层影子股继续活跃，鼎汉技术连续两日20%涨停。

　　三、今日涨停板具体情况

　　1、创投概念及精选层影子股：鼎汉技术、精华制药、创元科技、京投发展、中关村、电子城等涨停。

　　北京证券交易所宣布设立。证监会表示，建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。

　　2、CRO概念：美迪西、凯莱英、昭衍新药等涨停。

　　CRO/CDMO龙头受益于全球创新药外包服务向中国转移以及本土创新药崛起，未来数年高景气度有望延续。

　　3、供气供热板块：首华燃气、新天然气、深圳燃气、恒盛能源等涨停。

　　在过去一年里，亚洲液化天然气价格暴涨近600%；7月，欧洲天然气价格较去年5月的最低水平，增长幅度甚至超过1000%。美国天然气期货价格年内涨幅已经超过五成，8月一度刷新十年来的最高水平。随着9月来临，传统的天然气消费旺季也即将开启，按照当前的情况来看，各地正在抓紧时间为冬季储备天然气资源，全球供应紧张的情形短时间很难得到明显缓解。

　　4、电力股：上海电力、内蒙华电、桂冠电力、黔源电力、广州发展、甘肃电投等涨停。

　　市场化电价上浮政策逐步推广，火电经营压力有望释放：2021年以来煤炭价格大幅上涨，火电板块业绩承压。但7月以来电价及煤价方面均有一系列政策出台：电价方面，内蒙古、宁夏、上海已出台相关政策允许市场电价在基准价基础上上浮不超过10%，后续更多省份有望调整市场电价浮动范围；煤价方面，国家发改委陆续出台了一系列增产稳价措施，未来产量有望提升；成本、价格端双管齐下，未来火电企业盈利能力有望得到保障。