大盘跳空上涨，反弹序幕正式拉开！

市场简况：上证指数涨1.36%，报收3243点；创业板指微涨0.1%，报收2540点。两市总成交额8600多亿，个股涨跌家数比3536：1065，其中，84只个股涨幅超过9%，只有两家公司跌超9%。

市场观点：指数正式开启了反弹行情！

上证指数以跳空高开高走方式收复强势线3240点附近。创业板指相对偏弱，盘中一度破2500点，但收盘全部回收并留下单针探底K线。接下来，指数继续震荡反弹将是众望所归，对于反弹高度，这里先不要期待太高。

盘面事件及热点：

1、宁德时代盘中大跌超5%，收盘跌2.8%。

消息面，永兴材料与宁德时代终止合资经营。

市场担心终止合作或将会对公司电池成本产生影响，毕竟目前锂资源比较紧俏。

其实核心还是在于由于新能源汽车高速成长带来的锂矿资源需求旺盛，有锂走天下的认知是目前市场大部分的共识。

今天锂矿及相关材料都涨的不错，就连永兴材料今日还涨了3.45%。天齐锂业涨5%，藏格矿业涨7.91%，中矿资源涨停等等。

对于新能源锂电池上游原材料行业，这里我们要去甄选里面扩展速度偏慢的细分领域品种。因为扩展速度过快，未来量上来了，价格自然也就下去了，明年的基本面也就好不到哪里去？很难维持高增长，股价自然也就上不去，即便跌下来，后续的反弹空间也会比较小。

投资除了关注高景气以外，最重要的还是要有较强的竞争优势与构筑技术护城河。

宁德时代，今天这种下跌其实还是有情绪面杀跌。公司作为电池行业龙头企业，是具备较强的议价能力等，近一两年维持万亿以上是大概率。。

2、华为Mate50秋季发布会

我简单看了一会儿，关于mate 50发布会的情况。简单说几个亮点：支持北斗卫星信息、昆仑玻璃屏幕抗摔、六米防水、摄像功能更强大等。

华为概念个股当中，今天也就是诺反应比较激烈，下午冲击涨停板。

消费电子风又起了，九月份，消费电子相关的事件逐步落地。这对市场的影响也是偏正面的。但最近由于市场不好，消费电子调整幅度比较大，后续大概率还是会出现比较明显的表现机会。

继续看好VR概念、折叠屏等方向的改善型机会。

3、深圳：到2025年，L2、L3自动驾驶新生产汽车占比超过70%。

这对于自动驾驶相关产业链无疑是利好。汽车板块最近这段时间调整幅度比较大，有些品种技术形态已经修复的差不多是具有短期交易机会的。相关上市公司今天表现的比较不错，比如炬光科技涨6%，永新光学涨5.8%，德赛西威涨5.62%，中科创达涨4.48%等等。

智能汽车方向是中长期投资机会，很多汽车电子相关上市公司未来还有很长的路要走。因此，当该板块持续调整幅度比较大时，基本面继续保持改善或高速增长，那么调整下来其实就是机会。

创业板终结8连跌，酝酿弱反弹行情

市场简况：上证指数上涨0.42%，报收3199点；创业板涨0.2%，报收2538点。沪深两市总成交额7696亿，个股涨跌家数比为2489：2158，其中，71只个股涨幅超过9%，13只个股跌超9%。

今日指数窄幅震荡，最终尾盘翘尾收红。目前，上证指数这个位置在箱体下沿附近，随时都可能反弹，但同时随时有可能破位。

创业板指八天连跌之后，今日终于小阳线终结了连跌现象。最近一直在五日均线下方运行，创业板指想要反弹的话，需要有效突破五日均线才能展开真正的反弹，明天关注如日均线的收复情况。

市场预判观点：短期指数正在酝酿缩量后的反弹，目前技术形态已经具备反弹基础，随时展开。不过这也是概率问题，概率偏大而已，并不是100%。

时隔多日的能源话题又重新回来了。今日，能源相关板块涨势喜人。煤炭石油涨5.51%，天然气涨5.35%，油气改革涨4.6%，油气勘探涨4.18%，远洋运输3.18%，港口运输涨3.28%等等。

消息面，俄气近日表示，由于发现多处设备故障，“北溪-1”天然气管道将完全停止供气。该管线输气量咋欧洲天然气消费总量10%，占俄对欧管道天然气出口量44%。断供将加剧欧洲能源供给紧张局面。这对二级市场的传统能源板块形成了比较明显的刺激。甚至连很多化工板块个股今日都大涨，比如红宝丽、金牛化工，达志科技，沧州大化等涨幅都在7%以上

新能源板块今日反弹。

光伏板块涨的比较好的是新技术，迈为股份涨15.95%，宇晶股份涨停等。

风电板块今天比较亮眼，振江股份涨停，新风光涨6.7%，亚星锚链涨6.41%，东方电缆涨6.3%等等。

消息面山东省风电光伏发电项目并网保障指导意见以及新型储能示范项目。这是刺激的主要因素，叠加最近新能源调整也有一两周了，应该反弹一下。

重申我们当下观点：风电光伏板块的中长期机会应该还有，这个应该是比较确定的。但

短期来看，新能源板块调整并不充分，反弹之后大概率还要进行震荡整理消化前期的获利盘。

基建板块小幅异动

地产板块大涨1.93%，京能置业、粤宏远a涨停。对房地产只是看看短期的反弹。

基建板块中，西部开发方向的品种更强势，板块涨幅高达3.43%。代表性品种鸿路钢构、成都路桥、新疆城建、北新路桥等。

基建板块更多是作为防御，进攻性比较差。市场风格的切换只是短暂的，一旦指数稳定，最后大部分资金还是要往成长方向流入的。我们认为可以适当配置基建当中具有成长性的优质品种，配置比例上面不必太重。

卫星通信概念大幅调整。

卫星互联网上周五全面爆发涨停潮，周末各大机构也进行了个股梳理，梳理的很充分，世上资金也逾期的很充分。另外国内华为涉及的卫星通信功能相比之下，预期没有这么好。今日，该板块出现大幅调整，也就合情合理。个股分化非常严重。

不过，个人认为这个方向也是接下来各国需要竞争的通信技术领域，卫星互联网是新基建的一部分，二级市场不会这么快就对这个板块放弃关注的，接下来调整之后大概率还会再度启航。

总结：短期指数连续调之后，积蓄了反弹动能。由于假期临近，市场进行弱反弹的概率偏高。未来短期重点方向关注消费电子、医药、卫星通信等方向。

卫星互联网--市场最亮的仔！

今日早盘市场小幅震荡，各大指数全线翻红，上证指数微涨0.28%，创业板指微涨0.34%，早盘两市成交额明显是有缩量迹象。个股涨跌家数比为3605：1006，其中，有79家个股涨幅超过9%。

指数方面，我们继续保持昨天的观点：

短线（2-5天）具有超跌反弹，毕竟地量之后和连续下跌带来的情绪性反弹，造成了指数超跌反弹概率较大。

波段角度来看，市场走弱已成现实，反弹力度如果不济的话，后续大概率还要继续震荡走低。偏空为主。

交易策略：短期控制仓位，控制交易节奏，调仓换股，高位品种反弹减仓为主，适当调仓至低位的优质、有业绩的品种。

今早热点解析：

最强游资热点--卫星互联网概念大涨7.61%

华丽创通涨20%，天银机电涨17.94%，上海沪工、中国卫通、中国卫星等涨停。

对于这个题材的启动，经常关注我们的投资者应该不陌生，我们在8月30日文章就重点提醒这个题材游资将会关顾，喜欢炒短线的投资者可以重点关注。

催化事件--未来，苹果手机将带有卫星服务功能、甚至包括华为手机也会有。叠加马斯克的重磅加持，无疑是这个板块启动的重要砝码。估计后续这个板块还要反复活跃。

今日指数没有涨多少，但个股很活跃，主要资金都围绕着科技展开的行情。其实就是最近市场传来的国产替代逻辑，强化了我国自主研发意识，对高科技这块的加大投入。二级市场的资金目前来看也就只能往这个方向转入了！

Chiplet概念大涨4.85%，备受市场关注。寒武纪涨20%，芯原股份涨7%，同兴达涨5.29%，赛微电子涨4.66%等等。这个方向后续是值得跟踪的，最近持续调整这么多，又是再度上车的机会。

另外，半导体板块里面有不少质地已经跌的比较惨，有部分品种估值也就20倍左右，比如兆易创新等。其实，细看半导体板块里面有些方向，他们的业绩高增长还能持续，虽然说半导体行业景气度下滑，但我国国产替代的逻辑空间比较大，完全能抵消半导体景气下滑因素。因此，半导体板块的集体机会后续可能没有这么强，但局部个股可以中长期关注。

消费电子--9月重点

今日消费电子板块有不少也大涨，比如激光概念涨3.81%，m led概念涨3.6%，偏光片涨3.57%，光通信涨3.47%，5G概念涨3.26%，增强现实涨3.3%等等。

消费电子板块这段时间也调了很多，主要受到市场因素影响。后续当市场稍微缓和之后，个人认为消费电子接下来将是我们重点要关注的投资机会。

今天周五，市场连跌之后出现了转机，大家可以安心过周末。

创业板7连跌且缩至地量，反弹信号已现？

市场简况：上证指数跌0.54%报收3185点；创业板指跌1.42%，报收2533点。沪深两市总成交额7947亿，个股涨跌家数比为1726：2891，其中，只有53只股票涨幅超过9%，25只个股跌超9%。

市场现象：

1、今天两市成交额创了近一两个月以来的新低，进入地量水平阶段。

2、创业板连续七连阴，这种持续阴跌对市场信心冲击非常大，同时，我们也可以看到KDJ指标的J值已经变成-12.8，超跌比较明显。

指数观点：创业板指已经破位走弱，短期空头趋势比较明朗，接下来整体是震荡走低的概率很高，具体未来调到什么位置，目前没法预测，但下方2400多点是一个个重要的支撑关口。

短线角度，由于成交量缩至地量，同时，情绪的持续压抑，已经积蓄了短线的超跌反抽，预计未来1到2个交易日将出现明显的反抽行情。

今日盘面：

1、低估值和消费逆势表现，防御姿势开启。

民爆涨2.9%--代表个股保利联合三联版纯游资炒作为主。其他相关个股高争民爆雪峰科技等也涨了2%，这是对下半年基建加码预期的催化作用。

煤炭石油涨2.11%--郑州煤电涨停，其他的煤炭股都是处于多头趋势中。能源问题，煤炭看来还是最靠谱的，也是最基础的。或许估计还能正当中顺势上行，但不要期待有多大的行情。

房地产涨1.86%--京投发展二连板，经济不好加大地产刺激力度，保交楼等政策之下，地产链有望出现阶段性反弹。

零售业涨0.92%、休闲食品涨1%等这就是防御下的板块正常表现，从形态看，这些品种是具备小幅反弹的需求的，但逻辑并不是很顺畅，只能做阶段性看待。

2、国产替代高开走低。

消息面有两款用于加速人工智能任务的最新两代旗舰GPU计算芯片A100和A100被限制出口。

受此消息影响，今日海光信息涨8.55%，景嘉微涨7.93%，寒武纪涨13.9%等。另外，也带动部分性创个股走强，比如海量数据涨停，中科曙光涨3.58%，中国软件涨2.3%等等。

国产替代的逻辑一直存在，这几年经常会有相关技术被限制出口，影响了我国科技产业，这也逼迫我国最近几年在加速实现国产替代。所以有些方向，比如信创和半导体行业未来一段时间依旧还有机会可关注。

由于当下市场环境不太好，对于这类品种市场的忍受能力偏低，可以先放一放，等市场环境转好再说。

3、成长股继续调整。

今日，新能源板块继续调整，虚拟电厂跌2.13%，光伏跌1%等。此前蹭有这些概念的题材个股持续大跌，比如北京科锐、皇氏集团、三维化学等等。

目前，这种行情暂时没有太有持续性的机会。可以选择适当性休息，耐心等待市场彻底转暖后再说。对于有技术性的高手，可以把握接下来可能出现的超短超跌反弹。

上证50逆势涨1.29%，风格切换进行时？

市场简况：上证指数跌0.78%，报收3202点；创业板指跌1.6%，报收2570点。沪深两市总成交额刚好破万亿，个股涨跌家数比为666：4040，其中，涨幅超过9%的个股有39只，跌幅超过9%的个股有110只。

今天市场的亏钱效应非常明显，指数虽然最终收盘跌幅都不是很大，但关键的是创业板指今天是一个确认破位K线。这就预示着接下来创业板要花较长的时间去调整和修复形态。

上证指数今日其实也是一个确认要往弱视方向运行的K线，但还好没有打开下跌空间，明天还有一天的考验时间。

在各大指数都是下跌的情况下，今天上证50指数逆势上涨1.29%。

上证50指数与中证1000指数，7至8月份是明显的反向运行。

中证1000指数，七月之后继续震荡走高并刷出反弹新高。

上证50指数，七月份开始就一路调整至今。

但我们细细去对比这两个指数，自从8月24日集体杀跌，中证1000指数破位之后，中证1000指数就开始持续杀跌而，上证五零指数最近五天的走势是相对强势，整体看是横向震荡整理，略微有探低完成，即将进入横盘企稳的态势或者说可能是阶段性拐点！

这里是否给我们一个信号，市场风格需要做切换了吗？

抱着这个疑惑，我再度翻了一下，上证50指数的成分股，片仔癀今天涨了4.38%，中国人寿涨4.07%，中信建投涨4.04%，招商银行涨3.73%，山西汾酒涨3.14%，兆易创新3.07%，海天味业涨2.95%等等。

这些品种估计都很熟悉，公司质地非常不错，盘子比较大，基本面比较扎实，基本上都属于稳健增长类，可能其中有些这几年处于困难年小幅下滑中，但大部分还是不错的。至少从估值的角度看，整体并不是很贵，应该属于低估值系列。其实还有一个特征，就是机构重仓股！

小结特征：大盘股、优质企业、低估值、机构重仓股，最近的冷门股。

从技术特征来看，这些品种也似乎即将要调整结束，部分品种已经开始走入小多头，比如说中国人寿等等。

恰逢今日是中报披露的最后一天，机构们也就清楚了业绩情况。此时做调仓换股也是比较好的时机。如此一来，短期的风格切换，我觉得可能性还是比较大的。

个人认为，对于接下来的行情是否会全面切换风格？目前还不能完全确定。但已经有资金开始瞄准这种低位低估值质地优良的品种了。在A股市场，周期为王，每隔一段时间，市场总会进行风格的轮动，题材的轮动。没有永恒，一直上涨的板块与个股。

昨天晚上的文章，我们就强调了新能源板块处于尾端行情，风险偏大，继续高位调整的概率很高，所以不要去追涨。没想到今天就集体给了个大面。

固德威跌20%，南都电源跌19.32%，通灵股份跌14.49%，新风光跌12.67%，阳光电源跌12.48%等等。真羡慕持有这些品种的投资者能吃这么大的面，这说明他们前期挣得盆满钵满，此时回吐一下也很正常。但要是前面大肉没吃到，今天大面又吃着了，那这类投资者就要好好去反省一下自己的投资体系是不是有问题？喜欢追高涨，追过热，迟早要挨刀的！

对于当下行情，我们的观点与策略：

短期指数依旧不明朗，甚至是略微偏空的状态，但考虑指数下行风险空间并不是很大。目前的位置也没有必要完全空仓，可适当控制些仓位，做一些调仓换股，换到相对低位优质的企业中。

持仓心态上不能像此前行情好的时候这么着急赚钱，要降低预期收益，延长持股周期预期，忍受波动加大的可能。

未来潜在方向：继续看好消费电子、军工、医药等方向。对于金融板块只做辅助配置参考。

市场即将选择方向，随时做好应对策略！

市场简况：上证指数微跌0.42%，报收3227点；创业板指微跌0.7%，报数2612点。沪深两市总成交8300多亿，两市个股涨跌家数比为2124：2494，其中，46只个股涨幅超过9%，33只个股跌超9%。

今日指数处于一个关键的位置进行震荡，尤其是创业板指，目前这个位置一旦重心下移，就容易打开下行空间，那后续的调整时间就会比较长，虽然可能空间不大，但整理的时间会比较长。

上证指数目前这个位置是处于强弱分水岭，3250点附近是一个重要的强弱线。

对于目前的位置，这里我们也不去做主动的预判。静等市场选择结果就好。若市场下行破位，我们就控制仓位，等待风险进一步释放。反之，如果市场开始上行突破，走入强势区域，且热点方向比较明确，那到时候再积极进场也是可以的。

今天，能源相关的板块都出现了明显的调整，不管是新能源还是旧能源，都大幅度调整。我觉得这是一个好事情，最近能源板块炒得过热，很多边边角角的小热点都被挖出来炒作，这明显是进入尾声的信号。

我们可以看到，储能板块的技术走势图，今日刚刚跌破趋势线，这是一个结束波段行情的信号，接下来储能要么进行深度调整，要么进行高位震荡，个人觉得进行高位震荡的概率比较大，毕竟后续欧洲能源相关话题还会持续升温。

纵观光伏板块（储能、风电等）、人形机器人概念还是汽车板块，五月份至今很多品种的涨幅都高达100%+。这个涨幅已经非常惊人了，基本上完成了这波涨幅，后续怎么都得花时间去消化。故而，最近尾声的能源炒作，大家还是要多多注意风险。

当一波行情结束之后，市场往往不会立马切换成新主线，需要有一段时间的修养生息。这个过程我们可以理解为大资金不断的撤离旧热点，且在不断的建仓新主线方向。这不能简单理解为，像散户卖完就可以直接买。毕竟主力资金的规模比较庞大，需要的时间比较长。

目前，接下来新行情的蓄势个时间，我们不要着急。短期农业板块，消费类，金融板块以及低位文化传媒的轮动表现，只是短期的穿插行情，并不是主线。

现在机构们都在讨论热点切换问题？这就说明市场主流资金已经在考虑这个问题了，甚至已经在布局新的方向。因此，对于涨幅过大，估值过贵的品种，我们还是要多多注意风险。

个人认为，接下来市场进入震荡整理概率比较大。一旦整理完成后，后续新方向可能潜在的板块比如消费电子，国防军工以及医药等方向概率比较大。

【重温--卫星通信】

前段时间马斯克称新的星链二代支持卫星直连手机。

最近市场也在传iPhone 14支持卫星通信。

等等消息面都在指向卫星互联网方向，今日市场，该板块有多只股票异动，比如天银机电大涨7.78%，中国卫通涨4.5%，华力创通涨4.9%等等。

市场资金永远喜欢炒作新的东西，对于这个提前后续还是值得关注。一旦后续，比如华为Mate50也开始通过北斗系统支持卫星通信的话，那么市场就会强化这种预期。

卫星通信的好处在于无任何死角，不管是在海上还是在沙漠都能覆盖信号。这是各国都在争夺的新一代通讯技术。

A股独立日常态化，短期震荡依旧是主旋律

市场简况：上证指数微涨0.14%，报收3240点；创业板指微跌0.37%，报收2630点。沪深两市总成交额8458亿，个股涨跌家数比为2968：1638，其中，84只股票涨幅超过9%，14只股票跌超9%。

周末投资者们又度过了一个自我恐慌的时间，看到美联储9月加息幅度提升75个基点预期加强，美股大幅下跌，于是，不少投资者就悲从中来，认为A股可能要大调。而今天的市场，则是低开震荡走高，非常独立的走势。这样的走势今年在A股已经预演了无数次了。

简单说一下，美联储加息对A股后续影响。

短期影响其实并不会很大，毕竟A股的政策是偏向宽松的。

美联储加大加息幅度，对未来中长期的影响会更大一些。这说明，高通胀已经影响了经济形势，影响了生活。加重了未来经济衰退的预期。

中长期对于资本资金的流向起到比较大的影响，美联储利率上升吸引国际资本回流美国，对其他国家就会有比较大的冲击。对于A股来说，我们也可以看到今年外资重仓股表现的比较差劲，相比之下，中小票更强一些，这也是影响的因素体现出来的现象。

因此，真正考验A股的时候不是现在，而是明年全球经济衰退迹象更加明显的时候。

短期市场观点：指数回踩支撑有点短期触及支撑回弹的迹象，接下来需要重点关注上证指数3250点附近的收复情况。创业板指重点关注2590点附近的支撑，随后的反弹需要关注2700点附近的压力。

热点简析：

以“能源”为核心展开反弹！

新能源和旧能源交错轮动。

虚拟电厂大涨3.65%，代表品种恒实科技、金智科技、北京科锐等涨停。

虚拟电厂的大涨得益于深圳虚拟电厂管理中心成立的消息刺激。

热泵概念成为游资继续炒作的风口，欧洲最贵的冬天即将到来，我国是欧洲热泵的重要供应商，叠加美国开始补贴空气能热泵消息。相关概念股今天涨得非常强，冰轮环境，万和电气，日出东方，大元泵业等涨停。

行业板块中的光伏和风电今天也表现的不错。

旧能源中油气开采辅助涨3.15%，煤炭石油涨2.12%，天然气板块大涨1.55%。代表个股如惠博普涨停、新潮能源涨8.07%、中煤能源涨5.93%、贵州燃气大涨5.58%等。

从话题强度来看，能源依旧是目前避不开的话题，所以市场还会沿着能源为核心，展开轮动炒作。

不过目前我们会看到市场今天有另外几个方向也开始活跃起来，比如国防军工和消费类。

国防军工涨2%。

光威复材大涨14.54%，航发动力涨3.6%，中航重机涨6.7%等等。

作为龙头的航发动力，今天竟然大涨了3.6%，主要原因是公司基本面扎实，上半年营业收入同比增长46.84%，净利润6.51亿元，同比增长41.2%。业绩还是比较出色，明显超预期。

军工已经有很多公司公布了中报业绩，二季度业绩绝大部分是高增长，但依旧有部分还没有达到预期，这其中主要还是疫情影响。不过，对于核心的军工企业已经非常出色，这就代表着这个行业后续通过产业链的传导，基本也都能实现高增长。有不少企业的业绩体现在三季度超预期，这是值得期待的。

可继续跟踪国防ETF、军工ETF等指数型基金。

消费板块今天表现的一般般，主要是早盘开盘表现过于猛，比如猪肉概念和白酒板块，后续还是可以持续跟踪有波段交易性机会。

市场暂未稳定，适当观察几天！

今日早盘市场延续了昨日下午的反抽，但反抽力度偏小，只延续了半个多小时，随后从10：10分之后，指数就不断的震荡回落。截止中午收盘，上证指数微涨0.09%，报收3249点，创业板指还下跌0.51%，报收2653点。个股涨跌家数比2462：2101，其中，只有59只个股涨幅超过9%。

上证指数目前的走势要强于创业板指，但目前的位置也是很关键的，3250点一带是否能稳住，决定了接下来市场要不要进一步深调？

创业板指今天这走势，的确强化了盘面弱势的预期。如果收盘不拉回来，那么下周市场就可能有进一步杀跌风险。

交易策略上，由于市场环境并不是很稳定，当下位置还需要控制仓位和操作节奏。在持仓风格上面，要适当均衡，不要过度依赖成长板块。

盘面特征：

今日早盘，新能源板块西安市快速反弹一小波，但是随后在市场震荡调整过程中，反弹戛然而止。进而取代的是传统能源开始走强。这说明当下市场情绪面偏悲观，资金防御意愿很强烈。

今日主要热点之一--氢能源

氢能源也属于新能源的一个方向，也是储能比较好的能源系列。

消息面，上海逐步探索建设全国性氢交易所以及关于全国性的氢能源长期规划等政策。

市场一直都没有进行比较正面的反应，最近一直处于底部状态，反复震荡。这个板块的确有补涨需求，叠加很多氢能源相关个股有其他传统业务的品种整体估值也不是很贵。

市场正好在做高切低的风格切换，氢能源燃料电池板块受到青睐，也是合情合理，值得跟踪。

今日亿华通大涨11.23%，鸿达兴业涨10%，雄韬股份涨10%，全柴动力涨10%等等。

后续还可以持续关注这个板块的交易性机会。

预期差板块--白酒涨1.16%.

山西汾酒涨3.67%、迎驾贡酒涨3.41%、泸州老窖涨3.13%等等。

白酒板块这段时间调整幅度也是比较大的，主要是因为前期机构们对于白酒板块预期偏悲观，而最近逐步有白酒企业公布半年报，实际上数据并没有这么悲观，这就有点利空出尽变利好了。叠加中秋佳节马上来临，催化剂的加持，使得白酒板块今日整体表现不错。目前看，白酒板块短期是具有交易性机会的，可以适当性关注。

最后简单总结一下：目前市场风格是相对均衡的轮动，短期传统防御性板块会更加强势，比如食品消费，传统能源等等。但成长股这波如果杀跌下去，性价比出现以后后续的进攻反弹会更加凌厉。

月底行情不好做，看不清方向，尽可能少动手。但也没必要空仓，可以留小仓位进行逢低潜伏。

提前祝大家周末愉快。

市场风格又要切换了吗？

市场简况：上证指数涨0.97%，报收3246点；创业板指跌0.44%，报收2667点。沪深两市总成交额9864亿，个股涨跌家数比1998：2638，其中69只个股涨幅超9%，50只个股跌超9%。

今日盘面特征：

传统板块强势，新兴产业继续调整；

中大市值偏强，小票相对弱；

低估值低位品种强，高位高估继续杀跌；

市场观点：

上证指数今日阳线几乎收复了昨天跌幅的一半，这已经算是比较强势的反弹。不过还没收复强势线3255点附近。

创业板指今日探低回拉，属于常规的暴跌后次日走势。这个位置也在酝酿反弹，接下来需要重点关注明天是否能收复2730点附近的压力。如果能的话，接下来市场仍然没有问题，继续看震荡走高的概率大。相反，则需要注意指数可能要震荡走低。

当下，作为投资者比较关注的问题：

市场风格切换了吗？

这两天市场不管是下跌还是上涨，都能感觉到传统低估值板块比较强势，成长股大幅杀跌资金出逃。

这两天涨的比较好的板块，远洋运输，煤炭石油，天然气，保险，养殖概念等。

跌幅比较惨的板块光伏、消费电子、风电，新能源汽车等等。

由于这两天成长股大幅杀跌，另一边就相对逆势，难免让我们产生风格切换的怀疑。那市场到底会不会就此进行风格切换呢？还是短暂避险资金的常规操作？

其实解决这个问题的答案，目前来看还不能够有准确回答。但有点比较明确--估值过于夸张，涨幅过于疯狂得品种是应该调整，杀一杀估值。

而估值偏低，业绩基本面扎实且有改善或稳定增长的品种，迟早要补涨的！

今日市场煤炭板块大涨4.44%，创出了新高，上海能源，晋控煤业，兖矿能源，广汇能源涨停。煤炭板块整体的估值都是比较低，估值个位数的一大把，半年报业绩也都不太差。叠加欧洲能源危机，煤炭作为基础能源受益也是正常的。短期看作为一波能源的延续行情是正常的。

天然气、能源运输的海运以及油服板块这两天都跟逆势。

短期风险偏好略有下移，除了传统能源的表现以外，另外像白酒、猪肉概念、食品等也可以开始关注了，马上中秋节了叠加催化，容易有较为强势的表现。

对于成长股的行情个人认为没有结束。

最近市场对成长股的炒作更多是概念的炒作，集体进行一次大幅的杀跌，这是纠枉过正。毕竟到了月底，很多公司要公布中报，这些题材类的新能源个股很多都教不出好业绩，在露馅之前，短线资金提前出局，这是常规动作。但由于集体的杀跌导致了情绪性错差了很多基本面不错的优质成长股。

所以接下来基本面不错的优质成长股将会重新崭露头角，又一次的低吸机会要把握好！比如像风电，未来大幅增长的确定性比较高，估值也不是很贵。再比如国防军工，即便是经济下滑，对于计划性比较强的军工企业这几年的业绩高增长也是比较确定的。这些板块跌下来都是机会！

还有一个板块砸出较好机会，那就是消费电子，上周刚刚启动一波，结果这几天绝大部分砸回到原点。未来还有很多催化剂，市场稍微稳定，大概率又得风起云涌。科技股行情一般来的时候都是汹涌澎湃，若不逢低关注，后续追的成本很贵的。

今天就聊到这。行情还没有彻底变坏，心态不要先崩了！稳住，一切都会好起来的！

宁德时代大跌5.9%，带崩新能源成长方向

市场简况：上证指数下跌1.84%，报收3215点，创业板指大跌3.64%，报收2679点。沪深两市总成交额1.12万亿，个股涨跌家数比为388：4320，其中，39只个股涨幅超过9%，88只个股跌超9%。

今日市场释放量大跌，对于大跌的原因，市场似乎已经把责任归为任巨佬用37度的嘴输出如此寒气逼人的悲观预期。华为战略收缩，不再追求规模，而追求利润和现金流。并预判未来3到5年世界经济不太可能转好。

毕竟任巨佬的影响力比较大，资本市场又是非常敏感的一群人，于是，强化了经济不好的预期。市场先跌为敬。

对市场的下跌以及认巨佬的观点我们简单说几点自己的看法：

1、世界经济目前已经处于一个衰退阶段，尤其是欧洲经济更为明显，但这个已经是事实，不是未知的。所以市场戒指作为风险释放，其实有点不合理。为什么是今天下跌？而不是未来，也不是上个月或其他时间？

2、华为业务中国外收入占比比较大，国外衰退更加明显，对其业务利润影响会更大。整体其在业务上进行调整也是合情合理。

3、经济不太好，对应的货币政策也就不会消极，相反，货币政策和财政政策会更加积极应对。我国货币政策仍处于跨周期调节偏宽松状态，估计短期甚至到明年仍然会保持这个基调。

客观来看，这种相对悲观的策略，对于一个大型企业，尤其是在经济下行周期中，是活下去的比较重要方法。但这不能成为市场整体下跌的理由，怎么看都有点过度反应，或者是短线资金借机加速兑现利润的催化剂。

明年中国经济的确会面临比较大的下行压力，今年作为经济三驾马车的出口还是保持比较高的增速，但明年欧美进一步衰退，出口大幅下滑会体现的更为明显。这或许只能说明市场没有大牛市行情，如果有行情的话，也只是结构性行情。

经济下滑周期但未见拐点，这时候市场的机会往往是跌出来。经济处于持续上行，基本面会不断推升行情上涨，越涨信心越强机会也就越多。目前显然是处于前者状态。

目前，整体经济并不是很好，我们去寻找少有能逆势增长的细分方向或受到影响较小的行业。其实高景气的成长板块就是重点，需要关注的，比如新能源方向等。

但今天市场砸的最狠的也就是这些成长板块，这又是为何呢？

宁德时代业绩超预期，高开低走，收盘大跌5.9%，全天振幅高达9.5%。带领整个新能源板块大跌。

这段时间市场总是围绕新能源方向大幅度炒作很明显，目前这些方向下跌的主要原因还是估值偏贵。不少品种已经接近历史新高，甚至创了历史新高。本来就有经济不好预期的强化，这反而会使得忍受高估值的溢价承受力受到压制。

所以整体我们打击还是要注意高位高估值品种短期风险的释放。

今日相对逆势的板块有种业，保险，葡萄酒，煤炭石油，银行等等低位或低估值板块。虽然再次说明了最近市场持续的在高低位切换。

对短期市场看法：短期市场已经放量大跌，情绪面转为偏悲观的状态，想要立马转好，可能性比较小，短期要关注上证指数3180点附近的支撑，不要跌破。创业板指2710点附近短期内（3日内）最好能回收回来。

 策略上：短期内仓位上要适当控制，不要过于急进。同时，交易频率上也要慢下来。

短期市场热点方向，月底还有不少不确定，故而，小仓位耐心等待本月过去。

市场混沌期，热点围绕能源作为过渡！

市场简况：上证指数微跌0.05%，报收3276点；创业板指微涨0.05%，报收2780点。沪深两市总成交额刚好破万亿，个股涨跌家数比为2315：2252，涨跌幅超9%的个股比为93：9，整体看今日市场还可以。

今日市场是一个窄幅震荡的运行格局，波动比较小，给人的感受是摇摇欲坠，又随时有突破。想要做短线赚钱，难度还是比较大，但要是中期持股逻辑对于今天的盘面就会比较淡定。这种市场也是验证我们说的近期市场是一个震荡整理格局。

这种行情还会继续延续，估计要延续到八月底，等待半年报业绩出清，好与不好，结果都出来，随后又会进入九月份的空窗期。九月份或许会进入小金秋行情。

今日的盘面特征仍然是无主线行情！

主要围绕着高温和能源两个方向展开的。

最近，各大机构都在说欧洲今年的冬天不一定最冷，但一定是最贵的。指的就是欧洲能源危机之下，电力、天然气等能源持续涨价。

这也是这段时间光伏行业如此火爆的主要推手。光伏行业其实在国内的盈利空间并不是很大，但在欧洲那边的销售属于高毛利率。而增量、超预期也是来自于欧美。

前两天通威股份的大涨和隆基绿能的大跌，大家都在谈中标价格比较低的问题，影响了股价大跌。

其实这只是表面现象，或者说没有深层次理解其中的问题。国内集中式招标的几大电力企业都是国企，在整个全球光伏的比例其实是比较低的，不到20%。因此靠低价抢单占的比重是比较少。很难影响整个行业的走向，现在又是供不应求的状态。

因此，通威股份大涨，其他光伏个股大跌，这只是短期现象。很快，今天通威就调整了隆基股份反向逆势上涨。

这也说明，这波光伏的上涨推动力主要还是来自国外市场需求超预期的逻辑。

解决欧洲能源问题，光伏只是一部分，短期内难以全面解决。天然气、石油、煤碳这还是主要基础能源来源。这两天，二级市场明显可以看到石油，天然气以及煤炭板块在持续的走高，甚至带动了能源运输相关板块个股。

市值7640亿的中国海油今天涨了6%，新潮能源涨9.92%，平煤股份涨6.07%，广汇能源涨了7.59%，长春燃气涨10%等等能源个股都表现不俗。

昨天我们提到的维生素板块今天也大涨了4.21%，安迪苏涨9.6%，东北制药涨6.88%，新和成涨5.49%等等。逻辑还是欧洲能源问题衍生的…

这两天的市场热点有不少，但怎么看都不像主线，不像能持续未来一两个月行情的主线。我这里我还是觉得有两个方向值得我们去跟踪的。

1、新能源汽车的一些细分领域

智能充电桩—— 充电桩的建设一直都没有跟上来，尤其是现在要超级快充，高压快充，相关的充电桩设备未来是需要重新建设更迭的。这里带来的市场空间比较大，但二级市场整体炒作并没有太进行深入，后续必然会被市场资金再度挖掘，可以重点跟踪。政策面这两天也是提到了要大力加快充电桩建设。

智能驾驶、车联网方向，接下来，很多车展将会陆续呈现在大家面前。这里重点就是看看智能驾驶、车联网带来的科技感，谁更具有吸引力？谁就更容易成为爆款？二级市场也会跟随眼球进行炒作。因此，我们可以持续跟踪这个方向的投资机会。

2、消费电子—VR概念

今天有一个消息值得关注--国产消费级AR眼镜供应商Nreal，将召开中国首场AI眼镜发布会。推出两款AR眼镜Nreal X和Nreal Air，核心点是其价格将低于5000元。你要知道，以前对于眼镜的价格动辄上万元，相比这就是平民价格了。价格的下移，未来将会逐步带来量的快速上升。这也就会带动AR硬件相关企业销量上升。

除此之外，苹果，Meta，创维，联想等等都在加速布局AR眼镜以及头显设备。

这也是为什么这段时间虚拟现实相关个股大涨的原因，比如水晶光电，苏大维格、兆威机电等涨幅比较明显。

指数稳定，等待新主线热点出现

市场简况：上证指数微涨0.6%，报收3278点；创业板指涨1.64%，报收2779点。两市总成交额1.02万亿，个股涨跌家数比2809：1775，赚钱效应（涨跌幅超过9%）比为81：20。

市场观点：指数回踩支撑开始企稳，继续维持横向震荡，略微偏上的格局。创业板压力2810点附近，上证指数压力3325点附近。短期震荡往压力方向运行，甚至有可能突破压力，打开新的上涨空间。

盘面热点简析：

热点众多，主要集中在各个小板块中，涉及行业面广。各路资金在各玩各的，除了此前的热点外，暂时未聚焦到新主线，需要几天打磨时间。

远洋运输涨5%，招商轮船、中远海南等涨停。这个板块还是有点超预期，涨得比较好的是能源运输相关企业。

维生素板块大涨，浙江医药涨10%，花园生物涨9.3%，新和成涨6.99%，兄弟科技涨6.19%等等。这个板块相对冷门，已经很久没有出现他们的身影。这次的启动也是跟能源有关，欧洲能源危机，维生素A和E欧洲产量占比高达50%和36%，这就导致会压缩产能，影响行业供给，价格未来将有回暖上行态势，利好国内维生素企业。

草甘膦涨2.79%，磷化工涨2.7%，锂电池涨1.32%，钛白粉涨2.45%等，这些都跟高温天气限电有直接的关系。

锂电池相关产业链出现大涨，主要有这么几个因素：

1、四川限电，导致短期供给减少，下游需求依旧很景气。短期供需紧张事件催化。

2、新能源汽车购置税延续免征，新能源汽车下乡活动持续加码。

3、锂电池上游产业链，近期调整比较充分。

4、锂电上游原材料的中报业绩大部分是保持高增长，基本面扎实，信心得到强化。

元宇宙、IP概念大幅走强。

华立科技涨20%，奥飞娱乐、智度股份、国光电器、奥拓电子等涨停。

这个方向最近是反复被提及，但二级市场一直未被充分挖掘，上周消费电子非常活跃，尤其是vr概念火爆异常，作为VR下游的内容，逐步接力合情合理。这个板块也属于低位的高切低方向之一。

周期板块也开始活跃了。

煤炭石油涨2.2%，晋控煤业涨7.75%、山西焦煤涨5.39%、首华燃气涨5.16%等等。煤炭板块还是有机会的，水电像这种天气这么热，稳定性不强，煤炭作为最重要的能源之一，供给侧改革出清有利于煤炭企业利润延续。对于煤炭板块，重点可以关注焦煤方向。

目前，市场处于一个旧主线刚刚大调的初期，新主线还未正式出来。这个期间属于方向不太明朗期，所以上涨的板块很多，但大部分都没有持续性。至少需要2到3天的观察期才能看到哪个更具有主线潜力的方向，因此，短线来看，大家不要着急。既然是指数已经稳了，接下来就是等待方向明确后再来精选个股。

指数正常调整，热点持续高切低

早盘市场震荡探底，而后小幅回升，各大指数全线翻绿，上证指数几乎平收，创业板跌0.35%，早盘两市成交额竟然高达6900多亿，看来今天市场将继续突破万亿。个股方面，早盘仍有近2000只股票翻红，大跌超9%的个股只有14只，大涨超过9%的个股有57家。

市场观点：今日行情震荡整理，暂无深跌风险。接下来，行情依旧是看震荡整理偏多的格局，机会仍然在持续结构性演绎。

养殖板块今天处于涨幅前列。温氏股份大涨9.6%，唐人神涨5.77%，湘佳股份涨6.33%，海大集团涨5.09%等等。

猪肉板块目前这个位置是可以关注一下，前段时间连续调了一个多月，技术面调整的相对充分。同时，下个月是中秋节，然后又进入了四季度，猪肉消费高峰期，所以目前来看，猪肉板块这个位置可以重点关注一下。

不会选股票的，可以关注养殖ETF！

文化传媒娱乐板块今天属于第二梯队大涨方向。

对这个板块，我们此前也反复强调过，其中元宇宙相关概念股的机会。最近催化剂很明显，元宇宙大会在即+最近VR概念大幅炒作硬件方向，对于元宇宙内容方向并没有怎么炒作，这也算是消费电子的下游延续行情。相关个股，比如富春股份大涨11.35%，凯撒文化涨9.96%，顺网科技涨6.3%，中青宝涨6.8%等等。

中午关于“推进重点领域数字产业发展，提升素质经济发展核心竞争力”的利好消息出来之后，整个数字经济板块也出现了明显的走强。相关上市公司，比如优博讯、数字政通、楚天龙、吉大正元等品种大幅拉升。

数字经济板块涉及的个股是比较多，其实很多都是偏软件和文化传媒相关个股，整体处于相对的低位补涨需求强烈。由于只是估值相对低，但很多品种有瑕疵，基本面并不是很扎实，所以这个板块涨起来持续性不强，只有局部品种相对可以。

早盘新能源+人形机器人+汽车板块前期三大主线热点出现了调整，本周太过疯狂是应该调整调整短线资金，此时也有比较强烈的兑现意愿。短期最好还是不要追涨了，注意接下来向消费电子方向，资金还会反过去强化，有望接力成为新主线热点。

目前行情不错，今天小幅调整之后，下周依旧会有较好的低吸机会。

提前祝大家周末愉快！

消费电子行情已明朗，勿追等调整！

市场情况：沪指微跌0.46%，报收3277点；创业板指微跌0.08%，报收2775点。沪深两市总成交1.05万亿，连续三天破万亿。个股涨跌家数比为1935：2703，其中，120只涨幅超过9%，有七只个股跌超9%。

市场观点：短期指数继续看震荡整理偏多为主，上证指数重要支撑3250点附近，创业板重要支撑2720点附近，只要这些关键支撑位不跌破，就可以积极看多做多。

今日盘面重新回到了个股行情特征，分时走势显示黄线在上、白线在下。这个前三天的走势形成了对比，前三天是典型的白线在上，赚钱效应都在中大市值品种中。昨天创业板指数涨超1%，但是涨幅超过5%的股票只有195只，而今天指数虽然绿的涨幅超过5%的个股多达308只。一般情况，黄线在上代表着市场的赚钱效应比较好。

今日市场三大热点：

1、国产替代之--半导体

半导体板块大涨1.92%，尤其是第三代半导体涨幅更甚，天岳先进涨20%、概伦电子涨10.06%、新纶科技涨10%、南大光电涨8.91%等等。

最近中美舆论愈来愈激烈，越发使得我们对关键技术安全需求的重要性，关键技术、重要材料还需加速掌握在自己手里。国内半导体板块其实就是在看国产替代速度能否抵冲景气度下移的风险。但有部分行业景气度依旧很好，所以整体看，半导体板块是具有结构性交易机会的。尤其是半导体新技术、国产替代空间比较大的细分领域。比如第三代半导体、Chiplet新技术、光刻胶（机）以及其他关键技术材料等。

2、消费电子继续努力成为新热点。

最近，我们反复在讲消费电子板块有很多积极改善的地方，其中的投资机会是比较明了的。二级市场的走势最近也非常的给面子，的确也是在逐步走强。其实这里面重点就是这两个方向：VR概念、折叠屏。

今天，折叠屏相关个股涨的非常强，苏大维格涨15%，深纺织A、冠石科技、福蓉科技、新纶科技等涨停。

虚拟现实板块也很多大张的，比如道明光学，天音控股，国光电器等涨停，创维数字、虹软科技、中光学、水晶光电等涨幅超过6%。

最近，消费电子方向很多品种短期的反弹高达20%，这个涨速有点快，还是要注意节奏。不要过度追高，目前看，这个板块应该还没有长完，后续还会有持续行情，可以等回调再来关注。

3、老热点继续发余热

老主线热点主要是汽车、新能源和机器人概念。今天都表现很好，其中，各有代表比如逆变器涨4.15%、一体化压铸涨3.05%、伺服系统涨3.5%等。

光伏板块开始进入超级加速，这里需要注意，接下来就是涨的怀疑人生阶段，不用怀疑，处于后期阶段，波动性很大，多注意风险，不要过于留恋。

汽车板块个人觉得应该还有机会，毕竟这个板块涉及的面很大，对经济贡献也非常强，汽车智能化方向是接下来的重点。最近涨的不错的腾景科技既有消费电子（VR）概念，又是激光雷达汽车智能化重要零部件。

长春高新跌停板，消息面是关于浙江发了一个关于集采意见稿，但在市场中竟然传出涉及人生长激素的名单图片，后续相关工作人员澄清了。

前几天的通策医疗大跌，是关于种植牙集采的消息影响的。

医药医疗板块，这两年真的不容易，各种集采，各种降费，长期压制医药板块，这个板块从此前的高估很多已经跌到合理估值。但这并不能成为他们启动的逻辑。接下来估计要板块还要消停一段时间，等一些悲观因素过去以后，后续中长期看医药医疗方向还是有机会的。

接下来，我们重点关注军工、智能制造、消费电子以及部分消费方向。

行情一切OK中，重精选个股。

行情即将启航，坐稳待涨！

市场简况：上证指数涨0.45%，报收3292点；创业板涨1.7%，报收2778点。沪深两市总成交额1.07万亿，个股涨跌家数比2403：2134，其中，85只个股涨幅超过9%，九只个股跌超9%。

市场观点：指数震荡整理即将完成，伴随成交量重回万亿级别，接下来，市场有望重新开启新的波段行情。对于这个波段行情级别，应该不会强于5到6月份的行情。

今天的盘面特征：权重个股相对强势，中小市值相对差一些。赚钱效应一般，涨幅超过5%的个股195家。

这段时间市场一直在炒作题材股—光伏题材、培育钻石题材、铁络液流电池等题材。我们简单举几个例子来侧面说一说，

最近最强热点要数——光伏。

尤其是新势力光伏，或者说有光伏题材的新贵品种。沐邦高科拟投48亿投10GW TOPCON电池项目；皇氏集团拟投建年产20GW TOPCON高效太阳能电池项目等。沐邦高科、皇氏集团这段时间是持续的大涨，累计涨幅超过50%。

蓝光发展，底部三连板，传统地产股，市场在传要进军光伏产业。22年8月12日，蓝光发展联合欧昊集团成立欧蓝光伏。欧蓝光伏注册资本为1亿元人民币，经营范围包括发电业务、输电业务、供（配）电业务等。

储能最近也是比较热的一个话题，铁络液流电池、钒电池概念持续被市场挖掘出来炒作。相关公司，比如振华股份，最近就被市场连续的爆炒。

培育钻石者这是少有的细分高成长板块，在不知不觉中也被资金持续推高。这个时候，市场也在挖掘其中一些蹭培育钻石题材的新贵品种—潮宏基等。

潮宏基与力量钻石创建并运营培育钻石品牌，因此，开始介入培育钻石领域。今天直接一字板。

第四代半导体金刚石题材炒作新贵—亚振家居

亚振家居--子公司亚振钻石，持有60%股份，主营CVD金刚石衬底基片，CVD 法制备人造金刚石因其耐高压、大射频、低成本、耐高温等诸多优势，被普遍认为是制备下一代高功率、高频、高温及低功率损耗电子器件最优材料。

这段时间市场的游资非常活跃，带动着短线资金一起浮躁起来，持续炒作题材股，只要是游资炒作的一些热门题材股，都容易出现连续短期大涨的行为。这些品种的主要特征：

1、市值普遍小，一般都是几十个亿，超过百亿的都比较少。

2、蹭当下热点题材。跨界进入新领域，打着第二增长曲线噱头。

除了这些热门方向的一些品种，赚钱效应很好，其他方向最近都表现得很差劲。主要是机构资金最近也没有什么作为，一直在等市场方向明朗，各种数据落地。

而如今，这两天我们可以感到指数开始企稳，成交量开始放大，机构资金有所异动，部分题材股开始冲高回落出现调整。

这里需要提醒一下炒题材的投资者们，要稳一稳，不要过于激进，一旦机构资金开始作为那些题材股，很有可能被大幅抽血，出现大幅回调也是大概率事件，毕竟是题材，并没有业绩做后盾。

券商又大涨了！

券商板块这个月已经三次出现大幅异动，从形态看，已经走出了调整格局，典型的小多头形态。频繁的异动，我们要注意市场已经开始有所动作了。接下来行情或许真的就来了，要坐稳，不要卖掉了低位廉价筹码。

消费电子继续活跃！

消费电子板块今日活跃的细分领域是vr概念，歌尔股份涨4%，创维数字涨停、鸿利智汇涨10.8%、兆威机电涨停、东山精密涨7.6%、领益智造涨6.15%等等。

消息面mate 、Pico、三星、苹果将在下半年到明年陆续发布vr相关新品，持续催化中，且有机构预计明年出货量或达到2000万台。

消费电子板块的确有部分细分领域存在转好预期，是可以进行逆向投资的。

今天就说这么多。行情在逐步走好，注意机构资金关注的品种开始逐步走强，题材股要小心短期调整。整体看，关注低位优质品种，做好等待进一步走强。

海上风电具有拔估值潜质，可继续关注

市场简况：上证指数微涨0.05%，报收3277点；创业板指涨0.47%，报收2731点。沪深两市总成交额1.02万亿，个股涨跌家数比2731：1818，其中，96只个股涨幅超过9%，只有两只个股跌超9%。

今天早盘市场雄起半个小时，随后萎靡全天。全天的盯盘感受是非常的差劲。指数全天窄幅震荡，整体波动很小。整体看，目前的市场没有多大问题，接下来继续保持震荡整理偏上的格局，估计这段时间还需要个三五天。

最近由于高温天气，部分地区开始限电，能源板块闻风崛起。今天新能源板块又涨上了风口。海上风电涨2.89%、逆变器涨2.74%、钙钛矿电池涨2.49%等等。

沿着新能源板块，我们说一下最近关于光伏行业的一些动向。二级市场最近涨的比较好的都是一些比较新鲜的品种，比如钧达股份、沐邦高科、聆达股份、麦迪科技等等。这些品种实控人都在做变更，其背后很多是国资或者其他有背景的人。技术方面，是来自于光伏巨头企业挖出来的人才。

这些公司一上来就大幅度扩张，我们可以称之为光伏新势力。光伏新势力大胆扩张，抢占市场，有点像N多年前的地产行业。可能我们会觉得未来会导致产能过剩，但是当下来说我们是看不到，至少有些公司由于动作迅速，已经开始有盈利了，比如说均达股份等。

光伏行业扩产这么迅速，对于光伏设备行业，这几年应该可以重点关注，营收应该不会太差。

做投资看的是预期，看得是情绪，交易拼得速度与认知深度。

海上风电板块今天涨得不错，双一科技涨7.9%，海力风电涨7.07%，亚星锚链涨7.07%等等。

海上风电整体的估值是偏低的，个人认为未来会有比较大的估值提升机会。短期海上风电受到军演影响，股价前期出现调整正好给了机会。

海上风电有两个优势：

1、海上风电部分昼夜，只要有海风，可24小时发电。相比光伏只有白天发电更有优势。

2、海上风电位于沿海，电的消纳不存在问题，发完电就可直接传到就近沿海城市。光伏发电由于土地资源宝贵，很多都在大西北集中发电，发的电在西北又用不完，要传到东部沿海，消纳是个问题。

今日海上风电展的有点猛，后续调整以后可以重点关注一下。

短期市场还未新主线热点，除了新能源以外，其他都是随机轮动表现。像今天的养鸡养猪板块、钛白粉、房地产、海工装备、汽车等等。

做交易很多时候都是平静的时候，真正大涨或大跌的时间都是比较少。耐得住寂寞，方能守得住繁华！

市场健康轮动，新能源火爆创新高

市场简况：上证指数小跌0.02%，报收3276点；创业板指涨1.03%，报收2718点。沪深两市总成交额9700多亿，个股涨跌家数比2189：2354，其中，109家个股涨幅超过9%，只有12只个股跌超9%。

今天指数运行还是比较稳定，周末大家都在说七月份社融数据不及预期，今日市场有这样的收盘，已经很不错了。

上证指数仍然稳稳的收在3260点附近的强势线之上；今日创业板盘中一度大涨收复强势线2715点附近，这是一个积极信号。

整体看，对接下来市场预判：指数有望继续震荡走强，扭转下降调整趋势，展开新的一波行情。

热点解析：

光伏、储能创新高。

晶盛机电涨11.96%，振江股份，科华数据，钧达股份，宇晶股份等多达30多只个股涨停。

新能源板块还是欧美区域相关政策有超预期的消息，使得光伏板块大幅拉升，顺势刷新了历史新高。光伏板块今年高增长基本上是确定的，明年也有可能高增长。所以现在只要有超预期利好，基本上就会顺势推升光伏。不过这个位置的确很多品种已经不便宜了，这里我们更多也只是说趋势投机。据逻辑和基本面方面，其实这个时候再去说也并不是很大，各大机构都开始看明年的业绩，说当下的股价。可见，现在光伏板块整体是偏高的状态。

不过，部分龙头品种还是比较合理，像隆基、通威等还算可以。

储能板块今天也大幅拉升，同飞股份涨了20%，南网科技涨11%，科士达涨停等等。

储能板块这两年的增速的确非常高，但这里更多看重的是户用储能机会。尤其是欧洲那边能源危机之下，电费贵的吓人。有钱人想要解决能源问题，储能基本是必备。这个板块也是由于，今年大幅上涨，估值并不便宜，基本上现在也是对标明年的业绩，所以也要多多谨慎。

光伏板块一火起来，带动的连锁反应就比较强。智能电网、新能源车、充电桩、风电等就此起彼伏的走强中。这已经形成了一道风景线，在这道风景线内的品种感觉是处于牛市中。不在这道风景线内的品种，就感觉进入熊市状态。

消费电子板块今天并没有太好的表现。

今天主要是新能源相关成长系列大幅拉升，吸引了很多资金，导致消费电子板块有点偏弱。

但其实，消费电子板块的反弹逻辑还在，比如折叠屏、VR等方向还有机会。今天只有少数分品种做的比较强，比如长盈精密、德赛电池，隆利科技等涨幅超过5%。

这里需要注意的是，消费电子板块出现了一些积极变化，但短期内并不能有业绩体现，如果市场环境好，将会有估值提升机会。个人认为可以适当配置这个方向。

今天，国产软件板块出现了小幅调整。本来大家认为周末某些公司从美退市，会引爆信创的加速走强。但是今天市场确实小幅调整，其实这个事件并不可能这么快有效的传导。但国产替代的加速势在必行，很多软件股在四季度的确会有基本面改善，今年股价并没有怎么涨，是比较具有性价比的板块。可以重点配置一下。

整体来说，今天市场是风格的轮动，指数行情运行很健康。把握个股机会，不追涨，低吸为主，做自己的节奏。

指数正常回踩，调整中把握低吸机会

今早市场震荡整理为主，沪指相对强势，红绿之间来回徘徊，创业板指下跌0.91%，这种走势其实在昨天这种大涨环境之下就能预测到，会有回踩动作。今日这种回踩幅度并不是很大，大盘强势支撑3260附近都没砸到。

整个市场来看，市场没有太大问题，震荡中逐步向好。

个股方面，早盘虽然指数跌了，但涨跌个股数比还算均衡，上涨家数2141家，下跌家数2389家。

昨天大家都猜测，金融股大涨，风格是否会切换？

个人觉得风格会切换！

但可能跟大家理解的风格切换有区别。还有很多投资者认为小票这回没有机会了，该大票上了。

但我们认为，这个风格的切换并不是简单的大市值品种与小市值品种的切换。

风格切换：高位品种切向低位品种，高估值品种切相对低估值品种，性价比低的品种切到高性价比品种。

如果从模糊的板块来看，前期的非常热门新能源、汽车板块切换到，此前相对冷门的消费电子、医药、软件等板块。

今早盘面特征：

油气板块大涨，准油股份、仁智股份等涨停中海油服涨3.39%。

煤炭、黄金股等传统周期板块也表现不俗，赤峰黄金涨7%，湖南黄金涨5%。

有几个小板块比较少见的上涨，比如造纸印刷涨1.41%，其中，宜宾纸业涨停，鸿博股份涨6%，中顺洁柔涨3%等等。造纸板块的走强，除了高切低逻辑，这个板块原来只将价格一直非常贵，近期有成本下滑的态势，这对造纸行业利润改善起到较大的作用。这个方向后续还是可以跟踪一下。

电子烟最近也表现不错。

电子烟牌照最近陆续发放，政策也逐步明朗。二级市场前段时间一直对这个板块进行了较为明显的压制。目前，该板块很多品种估值比较低，此时是可以进行关注的。这几天涨的比较好的，比如进家股份涨4.56%，金城医药涨4.56%，盈趣科技涨1.85%等。

今日比较强势的要数数字货币板块，早盘逆势大涨2.72%。

新晨科技涨20%、信安世纪涨13.74%、海联金汇涨8.44%、四方精创涨8.34%等等。

数字货币最近也有不少政策在刺激，其实最重要的因素还是因为昨天金融板块的大幅拉升，这会对金融科技股形成比较积极的带动。很多数字货币概念股，也就是金融科技股。所以目前的位置又有题材又有资金进行切换，很容易被短线资金炒起来，短线还是可以关注一下。

行情正常调整，这里无需太乐观，也不必太悲观。留有余地的做多，今天周五，就不要太激进，等下周企稳时再说。

金融股大涨，市场开始转暖

市场简况：上证指数涨1.6%，报收3281点；创业板指大涨2.37%，报收2721点。沪深两市总成交额为1.06万亿，个股涨跌家数比3615：1019，其中，102只个股涨幅超过9%，仅有六只股票跌超9%。

今日市场放量大涨，指数企稳走强信号发出，上证指数已经收复了强势线3260点附近，后续的走势会偏积极一点，如果后续回踩这强势线不在有效跌破的话，则可以把仓位提上来一点，甚至可以做一些波段交易。

创业板指今天也是放量上涨，但强势线2725点附近并没有有效收复，个人认为后续大概率还是要收腹的。

综合看，今日市场放量上涨转强信号明显，接下来回踩可以考虑低吸。

盘面特征：

1、金融股大涨。

券商大涨5.28%、保险大涨4.84%、银行大涨1.76%，个股方面，弘业期货、南京证券、光大证券等涨停，中国人寿涨5.8%，中国平安涨2.62%等。

券商这根大阳线非常提气，尤其是在底部二次启动，这个位置可以积极看多，或许真有可能来个波段行情，所以重点关注下券商后期回踩的机会。

不会选股的，可以关注券商ETF、证券ETF等今日都涨超5%。

对于金融股的启动，有一点指数搭台的效果，主要也是前期一直没有表现，一直调整，小盘股和大盘股指数已经分叉很久。今天这么一大早，差距又有所缩小，这是好事情。后续指数再度往上冲一冲，就会拉平了。

这里大家会担心市场风格是会大幅度切换，目前来看，暂时还看不到。但我觉得做高切低是必须要进行的，前期过于热门的新能源系列，估计要调整，而相对低位的优质品种要进行补涨。

金融股持续大涨的基础不存在，毕竟，经济目前依旧是增长乏力阶段，他们的利润不可能有快速的增长。所以，金融板块更多是补涨。

2、消费电子股集体走强。

消费电子的几大龙头品种今天都涨的非常好，歌尔股份、立讯精密涨停，精研科技、长盈精密、蓝思科技、德赛电池、长信科技等涨幅均超过7%。

消费电子板块最近催化剂也不少，比如，苹果新品发布预期、苹果进入备货旺季、多家手机巨头密集发布折叠屏等等。

另一个重要因素是前期热点板块涨的有点离谱，普遍高估状态。现在资金想要切换到新的方向，只要稍微有催化剂，有转好迹象的板块，估值又比较低的方向，自然就会成为市场资金狙击的对象。消费电子在这个时间段就扮演这个角色。

对于消费电子板块，我们的观点认为只是反弹行情，短期会有一个波段行情，但不像新能源那样具有这么持续性，空间这么大。不过，对于绝大部分投资者来说，这部反弹的空间有个30%到50%也是非常可观的。所以我们仍然有值得参与的价值。

上面两个板块是今日的核心热点。还有其他小板块，比如医药、有机硅、元宇宙等都表现不错。医药板块，我觉得后续还是要点跟踪，机会逐步显现。

总体来看，市场在转暖，回调积极加仓，小春行情或许提前来了！

市场蓄势整理，随时走强！

市场简况：沪指跌0.54%，报收3230点；创业板跌1.34%，报收3230点。沪深两市总成交额9600多亿，个股涨跌家数比2213：2344，其中，106只个股涨幅超过9%，三只股票跌超9%。

今天指数全面小调整，这种调整也是在意料之内，昨天我们就强调，短期市场面临着压力，这个位置想要突破并不是这么容易，多空会进行多次争夺，估计来回停留时间需要3到5个交易。

那这个位置会不会成为再度转空的节点呢？当然是存在的，那么，我们接下来就重点关注指数回踩支撑，上证指数关注3190点附近，创业板指最好不要跌破2640点附近，盘中波动破也是可以，尽可能停留在2600天以内。

综合看，今天市场属于正常的技术性回踩，明日继续关注能否稳住。

盘面特征：

老热点持续疯狂。

光伏新技术细分领域疯狂大涨，钙钛矿电池涨4.36%、Hjt电池涨2.05%等。

领涨品种比如金晶科技、日出东方、苏州固德、鹿山新材、钧达股份等涨停。很多光伏品种最近涨得怀疑人生。我觉得这个时候再去讲光伏的逻辑，意义不大。或者说你再好的逻辑，最近的上涨也反映的差不多了。

投资永远是炒预期，经常会碰到有情绪性杀跌、或情绪性推高，这时候我们就需要保持冷静。

老热点之二--减速器、工业母机，涨幅均超过2.4%。

鸣志电器、宇环数控、文一科技等涨停。我细看了一下高端制造行业里面的个股，有涨的非常疯狂的，也有还在趴在地底下的。这跟最近人型机器人的炒作有很大的关联，有些不涉及人型机器人概念，但在高端制造领域也有较为明显市场地位，下半年也会有比较明显改善的品种，后续也是值得重点关注的。有补涨需求。

其他涨的好的板块，比如培育钻石，特种气体、特高压等等，都是前期比较热门的板块。

最近老热点持续反弹，很多品种都创了历史新高，但内部分化也越来越明显。从盘面可以看到，市场资金在逐步的转移方向，可能逐步转移到其他的板块，比如消费、军工、 通信、软件等等。

虽然有转移的迹象，但没有形成主线机会，这就使得市场的热点轮动很快，主流资金仍然在老热点当中反复发掘机会。估计八月份还是反复震荡为主，九月份可能有小阳春。

接下来我们重点为关注军工，其次是部分消费电子，尤其是涉及到汽车新增领域的品种，随后就是高端制造、消费板块（白酒、家电、医美等）、软件等。

行情处于低位蓄势震荡，要敢于低位加仓，等待市场企稳！